hes-20240331
假的2024Q10000004447--12-31http://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenues00000044472024-01-012024-03-3100000044472024-03-31xbrli: 股票iso421:USD00000044472023-12-31iso421:USDxbrli: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549 
表单 10-Q 
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至本季度 2024年3月31日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                     到                     
委员会档案编号 1-1204 
赫斯公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
DELAWARE
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
13-4921002
（美国国税局雇主识别号）

美洲大道 1185 号, 纽约, 纽约州
（主要行政办公室地址）
10036
（邮政编码）
（注册人的电话号码，包括区号）是（212) 997-8500)
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的交易所名称
普通股他是纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ý没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ý没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☒  加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐  规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐    
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有ý
截至 2024 年 3 月 31 日，有 308,111,879已发行普通股。



赫斯公司
10-Q 表格
目录
 
物品
没有。		 页面
数字
 
第一部分-财务信息
 
1.
财务报表（未经审计）
 
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并资产负债表
2
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并收益表
3
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并综合收益表
4
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并现金流量表
5
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并权益表
6
 
合并财务报表附注（未经审计）
7
 
注1-列报基础
7
 
附注 2-库存
7
 
附注3-财产、厂房和设备
8
 
注释 4-Hess Midstream LP
8
 
附注5-应计负债
9
 
附注 6-收入
9
 
附注7——退休计划
10
 
附注8-加权平均普通股
10
 
附注9-担保和意外开支
11
 
注释 10-分段信息
12
 
附注11——金融风险管理活动
13
   
2.
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
14
3.
关于市场风险的定量和定性披露
28
4.
控制和程序
28
   
 
第二部分-其他信息
 
1.
法律诉讼
29
1A.
风险因素
29
2.
股票回购活动
30
5.
其他信息
30
6.
展品
31
 
签名
32
 
除非上下文另有说明，否则提及的 “赫斯”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们的” 和 “其” 是指赫斯公司及其子公司的合并业务运营。



第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表。
赫斯公司和合并子公司
合并资产负债表（未经审计）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以百万计，
股份金额除外）
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$1,438 $1,688 
应收账款：
来自与客户的合同1,524 1,180 
合资企业等165 150 
库存382 304 
其他流动资产115 108 
流动资产总额3,624 3,430 
财产、厂房和设备：
总计-按成本计算37,706 36,771 
减去：折旧、损耗、摊销和租赁减值准备金19,879 19,339 
不动产、厂房和设备——净额17,827 17,432 
经营租赁使用权资产——净额658 720 
融资租赁使用权资产——净额104 108 
善意360 360 
递延所得税408 320 
退休后福利资产695 685 
其他资产1,043 952 
总资产$24,719 $24,007 
负债
流动负债：
应付账款$403 $402 
应计负债1,774 2,102 
应付税款95 85 
长期债务的当前部分314 311 
运营和融资租赁债务的当前部分365 370 
流动负债总额2,951 3,270 
长期债务8,415 8,302 
长期经营租赁债务398 459 
长期融资租赁债务151 156 
递延所得税657 608 
资产报废债务1,192 1,186 
其他负债和递延贷项424 424 
负债总额14,188 14,405 
公平
赫斯公司股东权益：
普通股，面值 $1.00; 已授权 — 600,000,000股份
已发行 308,111,879股票（2023 年）： 307,158,272)
308 307 
超过面值的资本6,545 6,495 
留存收益3,149 2,318 
累计其他综合收益（亏损）(134)(134)
赫斯公司股东权益总额9,868 8,986 
非控股权益663 616 
权益总额10,531 9,602 
负债和权益总额$24,719 $24,007 
参见随附的合并财务报表附注。
2

第一部分——财务信息（续）

赫斯公司和合并子公司
合并收益表（未经审计）
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计，每股金额除外）
收入和非营业收入  
销售和其他营业收入$3,309 $2,411 
其他，净额32 42 
总收入和营业外收入3,341 2,453 
成本和开支
营销，包括购买的石油和天然气622 603 
运营成本和支出412 382 
生产税和遣散税56 48 
勘探费用，包括干井和租赁减值42 66 
一般和管理费用124 136 
利息支出113 123 
折旧、损耗和摊销557 491 
成本和支出总额1,926 1,849 
所得税前收入1,415 604 
所得税准备金348 176 
净收入1,067 428 
减去：归属于非控股权益的净收益95 82 
归属于赫斯公司的净收益$972 $346 
归属于赫斯公司的每股普通股净收益：
基本$3.17 $1.13 
稀释$3.16 $1.13 
已发行普通股的加权平均数：
基本306.4 305.4 
稀释307.9 307.3 
每股普通股股息$0.4375 $0.4375 
参见随附的合并财务报表附注。

3

第一部分——财务信息（续）

赫斯公司和合并子公司
合并综合收益表（未经审计）
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
净收入$1,067 $428 
其他综合收益（亏损）：
被指定为现金流对冲的衍生品
对冲（收益）损失的影响重新归类为收入— 34 
对冲（收益）损失影响的所得税重新归类为收入— — 
对冲（收益）损失的净影响重新归类为收益— 34 
现金流套期保值公允价值的变化— (17)
对现金流套期保值公允价值变动征收的所得税— — 
现金流套期保值公允价值的净变动— (17)
税后指定为现金流套期保值的衍生品的变化— 17 
养老金和其他退休后计划
未确认的精算损失 (增加) 减少— — 
计划负债精算变动的所得税— — 
未确认的精算损失（增加）减少额，净额— — 
净精算损失的摊销— — 
净精算亏损摊销的所得税— — 
净精算亏损摊销的净影响— — 
税后养老金和其他退休后计划的变化— — 
其他综合收益（亏损）— 17 
综合收入1,067 445 
减去：归属于非控股权益的综合收益95 82 
归属于赫斯公司的综合收益$972 $363 
参见随附的合并财务报表附注。

4

第一部分——财务信息（续）

赫斯公司和合并子公司
合并现金流量表（未经审计）
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
来自经营活动的现金流  
净收入$1,067 $428 
调整净收入与（用于）经营活动提供的净现金：
折旧、损耗和摊销557 491 
勘探性干洞成本— 31 
勘探租赁减值3 5 
股票补偿费用39 35 
递延所得税和其他应计税款准备金63 42 
运营资产和负债的变化：
应收账款（增加）减少(359)(202)
库存（增加）减少(78)(12)
应付账款和应计负债增加（减少）(294)(23)
应付税款增加（减少）10 12 
其他运营资产和负债的变化(123)(169)
由（用于）经营活动提供的净现金885 638 
来自投资活动的现金流
不动产、厂房和设备的增建-E&P(902)(773)
不动产、厂房和设备的增建——中游(55)(64)
其他，净额(1)(4)
由（用于）投资活动提供的净现金(958)(841)
来自融资活动的现金流
到期日为90天或更短的债务的净借款（还款）115 103 
到期日超过90天的债务：
借款— — 
还款(3)— 
已支付的现金分红(137)(137)
普通股收购和退出— (20)
非控股权益，净额(151)(131)
员工行使股票期权11 3 
融资租赁债务的付款(3)(2)
其他，净额(9)1 
由（用于）融资活动提供的净现金(177)(183)
现金和现金等价物的净增加（减少）(250)(386)
年初的现金和现金等价物1,688 2,486 
期末的现金和现金等价物$1,438 $2,100 
参见随附的合并财务报表附注。

5

第一部分——财务信息（续）

赫斯公司和合并子公司
合并权益表（未经审计）
 普通股超过面值的资本留存收益累计其他综合收益（亏损）赫斯股东权益总额非控股权益权益总额
 
截至2024年3月31日的三个月       
2024 年 1 月 1 日的余额$307 $6,495 $2,318 $(134)$8,986 $616 $9,602 
净收入— — 972 — 972 95 1,067 
其他综合收益（亏损）— — — — — — — 
基于股份的薪酬1 50 (6)— 45 — 45 
普通股股息— — (135)— (135)— (135)
出售 Hess Midstream LP 的 A 类股份— — — — — 94 94 
回购 Hess Midstream Operations LP 的 B 类单位— — — — — (53)(53)
非控股权益，净额— — — — — (89)(89)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$308 $6,545 $3,149 $(134)$9,868 $663 $10,531 
在截至2023年3月31日的三个月中
2023 年 1 月 1 日的余额$306 $6,206 $1,474 $(131)$7,855 $641 $8,496 
净收入— — 346 — 346 82 428 
其他综合收益（亏损）— — — 17 17 — 17 
基于股份的薪酬1 40 — — 41 — 41 
普通股股息— — (134)— (134)— (134)
回购 Hess Midstream Operations LP 的 B 类单位— 8 — — 8 (54)(46)
非控股权益，净额— — — — — (81)(81)
截至2023年3月31日的余额$307 $6,254 $1,686 $(114)$8,133 $588 $8,721 
参见随附的合并财务报表附注。

6
第一部分——财务信息（续）
赫斯公司和合并子公司
合并财务报表附注（未经审计）
1。演示基础
本报告中包含的财务报表反映了所有正常和经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并财务状况、截至2024年和2023年3月31日的三个月的合并经营业绩以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流所必需的。所报告的中期未经审计的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，这些中期财务报表中简要或省略了美国公认会计原则（GAAP）通常要求的某些附注或其他财务信息。因此，这些报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
2023年10月22日，我们与雪佛龙公司（雪佛龙）和雪佛龙的直接全资子公司洋基合并子公司（合并子公司）签订了协议和合并计划（合并协议）。合并协议规定，除其他外，在遵守合并协议条款和条件的前提下，合并子公司将与赫斯合并并入赫斯，赫斯将作为雪佛龙的直接全资子公司成为合并中幸存的公司（此类交易，即合并）。根据合并协议的条款，如果合并完成，我们的股东将在合并生效时收到的对价包括 1.025每股普通股可获得雪佛龙普通股的股份。雪佛龙和赫斯正在努力尽快完成合并，并继续预计在2024年年中之前获得所有必要的股东和监管部门的批准。但是，就赫斯圭亚那勘探有限公司（HGEL）与埃克森美孚公司（埃克森美孚）和中国海洋石油总公司（中海油）关联公司之间的运营协议（Stabroek JOA）中包含的优先拒绝权（Stabroek ROFR）提起的仲裁可能会导致交易在以后完成或无法完成。赫斯正在寻求在2024年第三季度之前审理仲裁案情，并在2024年底之前完成仲裁。雪佛龙和赫斯都无法预测交易的实际完成日期，因为交易受两家公司无法控制的条件的约束。
新的会计公告：
2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了第 2023-07 号会计准则更新 (ASU)， 对可申报细分市场披露的改进。亚利桑那州立大学改善了可报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学不会改变实体识别其运营部门的方式。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学对合并财务报表的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税披露的改进，这增强了ASC主题740中的披露要求。除其他披露外，亚利桑那州立大学还要求进一步分解信息，在税率对账中使用某些类别，并对各司法管辖区缴纳的所得税进行分类。亚利桑那州立大学自2024年12月15日之后的年度有效期内。允许提前收养。我们目前正在评估采用该亚利桑那州立大学对合并财务报表的影响.
 2。库存
库存包括以下内容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百万计）
原油和液化天然气$100 $72 
材料和用品282 232 
库存总额$382 $304 
7
第一部分——财务信息（续）
赫斯公司和合并子公司
合并财务报表附注（未经审计）
3.财产、厂房和设备
资本化勘探井成本：
下表披露了截至2024年3月31日的三个月中，在确定探明储量之前资本化勘探井成本的净变化（以百万计）：

2024 年 1 月 1 日的余额$952 
在确定探明储量之前，增加资本化勘探井成本65 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$1,017 
在前三个月，在确定探明储量之前，资本化勘探井成本的增加主要与在Stabroek区块上钻探的油井有关（Hess） 30%)，圭亚那近海。2024 年 3 月 31 日， 37Stabroek区块的勘探和评估井, 总成本为 $904百万美元，在确定探明储量之前已资本化。
截至2024年3月31日，勘探井成本在钻探完成后超过一年的资本化812百万由以下内容组成：
圭亚那： 88超过一年的资本化油井成本中有百分比与在Stabroek区块发现碳氢化合物的成功勘探和评估油井有关。2024年4月，圭亚那政府及其合作伙伴批准了Whiptail项目的开发，这是该区块上第六个受制裁的项目。大约 $115截至2024年3月31日，与Whiptail项目相关的数百万股资本化勘探井成本将在2024年第二季度重新归类为油井、设施和设备。运营商还计划对该区块进行进一步的评估钻探，并正在为其他开发阶段进行预开发规划。
苏里南：  5超过一年的资本化油井成本中有百分比与位于42号区块的Zanderij-1油井有关（Hess） 33%)。勘探和评估活动正在进行中。
联合开发区（JDA）：  5超过一年的资本化油井成本的百分比与JDA有关（赫斯 50%) 在泰国湾，那里遇到了碳氢化合物 三在A-18区块西部成功钻探了勘探井。该运营商已向监管机构提交了开发计划概念，以促进正在进行的商业谈判，以延长现有天然气销售合同，将区块西部的开发包括在内。
马来西亚：  2超过一年的资本化油井成本的百分比与北方有关 马来盆地（赫斯） 50%），马来西亚半岛近海，那里遇到了碳氢化合物 二成功的勘探井。开发前研究正在进行中。
4。Hess Midstream LP
截至2024年3月31日，由赫斯公司全面合并的可变权益实体Hess Midstream LP的负债总额为美元3,460百万（2023 年 12 月 31 日：美元3,385百万）是对赫斯公司的无追索权，而可用于清偿赫斯中游有限责任公司债务的Hess Midstream LP资产包括总额为美元的现金和现金等价物4百万（2023 年 12 月 31 日：美元5百万）、账面价值为美元的财产、厂房和设备3,215百万（2023 年 12 月 31 日：美元3,229百万）以及对小密苏里4（LM4）天然气处理厂的股权法投资 $89百万（2023 年 12 月 31 日：美元90百万）。在 2024 年 3 月 31 日，我们有了一个大概的数字 38按交换情况计算的赫斯中游有限责任公司的合并所有权百分比，主要是通过我们在Hess Midstream LP的运营子公司Hess Midstream Operations LP（HESM Opco）中的B类单位的所有权，这些单位可以一对一地兑换成赫斯中游有限责任公司的A类股份。
LM4 是一个 200每天百万标准立方英尺的天然气处理厂位于北达科他州麦肯齐县密苏里河以南，是作为一部分建造的 50/50Hess Midstream LP和Targa Resources Corp. 之间的合资企业Hess Midstream LP与LM4签订了天然气加工协议，根据该协议，该公司支付加工费并向LM4偿还相应的电力成本份额。手续费包含在 运营成本和支出在 合并收益表 截至2024年3月31日的三个月中为美元7百万（2023 年：美元）5百万）。
2024 年 2 月，Hess Midstream LP 完成了承销的公募股权发行 11.5全球基础设施合作伙伴（GIP）的子公司持有百万股赫斯中游有限责任公司A类股票。赫斯公司没有从本次公开募股中获得任何收益。该交易导致交易量增加 非控股权益 以及美元的递延所得税资产94百万美元来自Hess Midstream LP对HESM Opco投资的税收基础的提高。
2024 年 3 月，HESM Opco 回购了大约 2.8赫斯公司和GIP的关联公司以美元的价格持有百万台HESM Opco B类单位100百万美元，由HESM Opco的循环信贷额度提供资金。该交易导致
8
第一部分——财务信息（续）
赫斯公司和合并子公司
合并财务报表附注（未经审计）
递延所得税资产的增加以及 非控股权益的 $9百万美元，这是由于Hess Midstream LP对HESM Opco的投资的账面价值进行了调整，但没有对税基进行相应的调整。这美元62支付给 GIP 的百万美元减少了 非控股权益.
2023 年 3 月，HESM Opco 回购了大约 3.6赫斯公司和GIP的关联公司以美元的价格持有百万台HESM Opco B类单位100百万，由HESM Opco的循环信贷额度融资。该交易导致了增加 超过面值的资本并且有所减少 非控股权益的 $8百万，递延所得税资产的增加以及 非控股权益的 $4百万美元，这是由于Hess Midstream LP对HESM Opco的投资的账面价值进行了调整，但没有对税基进行相应的调整。这美元50支付给 GIP 的百万美元减少了 非控股权益.
5。应计负债
应计负债包括以下内容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以百万计）
应计资本支出$636 $670 
应计运营和营销支出579 593 
向特许权使用费和工作利息所有者支付的应计款项189 178 
资产退休债务的当期部分163 160 
债务的应计利息111 144 
应计薪酬和福利73 193 
其他应计费用23 164 
应计负债总额$1,774 $2,102 
6。收入
按分类方式与客户签订的合同收入如下（以百万计）：
 勘探与生产中游淘汰总计
 美国圭亚那马来西亚和JDAE&P 总计   
截至2024年3月31日的三个月       
净产量的销售额：       
原油收入$789 $1,510 $29 $2,328 $— $— $2,328 
液化天然气收入153 — — 153 — — 153 
天然气收入48 — 211 259 — — 259 
购买的石油和天然气的销售533 30 — 563 — — 563 
第三方服务— — — — 5 — 5 
公司间收入— — — — 350 (350)— 
总销售额 (a)1,523 1,540 240 3,303 355 (350)3,308 
其他营业收入 (b)— — — — 1 — 1 
销售和其他营业收入总额$1,523 $1,540 $240 $3,303 $356 $(350)$3,309 
截至2023年3月31日的三个月       
净产量的销售额：       
原油收入$669 $825 $29 $1,523 $— $— $1,523 
液化天然气收入141 — — 141 — — 141 
天然气收入54 — 180 234 — — 234 
购买的石油和天然气的销售527 17 — 544 — — 544 
公司间收入— — — — 303 (303)— 
总销售额 (a)1,391 842 209 2,442 303 (303)2,442 
其他营业收入 (b)(26)(7)— (33)2 — (31)
销售和其他营业收入总额$1,365 $835 $209 $2,409 $305 $(303)$2,411 
(a)圭亚那原油收入包括 $252截至2024年3月31日的三个月，来自非客户的收入为百万美元（2023 年：美元108百万）。
(b)其他营业收入不属于与客户签订合同的收入的一部分。其他营业收入中包括 大宗商品衍生品的收益（亏损）s的 零截至2024 年 3 月 31 日的三个月 (2023 年)：$ (34）百万）。
在截至的三个月中，与客户签订的合同或其构成没有重大变化
9
第一部分——财务信息（续）
赫斯公司和合并子公司
合并财务报表附注（未经审计）
2024 年 3 月 31 日。通常，在原油、液化天然气或天然气实际交付后不久，我们按月收到客户的付款。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不合同资产或负债。
7。退休计划
净定期福利成本的组成部分包括以下内容：
三个月已结束
3月31日
20242023
（以百万计）
 
服务成本$10 $9 
利息成本 (a)23 25 
计划资产的预期回报率 (a)(38)(39)
未确认的净精算损失的摊销 (a)— — 
净定期福利成本（收入）$(5)$(5)
(a) 净非服务成本，包含在 “其他” 中，在合并收益表中净额为收入 $15截至2024年3月31日的三个月为百万美元，而收入为美元14截至2023年3月31日的三个月，为百万美元.
我们的英国养老金计划的董事会正在评估各种替代方案，以结清该计划的全部或部分预计福利义务。只有在董事会收到和评估提案并确定该交易符合计划参与者的最大利益之后，才会做出继续进行交易的决定。如果结算完成，可能会记录重大的非现金结算损失，以反映结算价值和预计受益义务之间的任何差异，以及加速确认未确认的精算损失。截至2024年3月31日，与英国养老金计划相关的税前未确认的净精算亏损为美元179百万。
8。加权平均普通股
计算基本和摊薄后每股收益时使用的净收益和普通股加权平均数如下：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
归属于赫斯公司的净收益：  
净收入$1,067 $428 
减去：归属于非控股权益的净收益95 82 
归属于赫斯公司的净收益$972 $346 
已发行普通股的加权平均数：
基本306.4 305.4 
稀释性证券的影响
限制性普通股0.4 0.7 
股票期权0.6 0.7 
绩效共享单位0.5 0.5 
稀释307.9 307.3 
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第一部分——财务信息（续）
赫斯公司和合并子公司
合并财务报表附注（未经审计）
下表汇总了摊薄后股票计算中排除的反稀释股票的数量：
三个月已结束
3月31日
 20242023
限制性普通股174 121,189 
股票期权189,260 52,973 
绩效共享单位— — 
在截至2024年3月31日的三个月中，我们批准了 732,691限制性股票（2023 年）： 446,508), 不绩效份额单位（2023 年）： 130,272) 和 不股票期权（2023 年）： 189,479).
 9。担保和意外开支
在各种索赔、诉讼和其他诉讼中，我们面临意外损失。当可能发生亏损且金额可以合理估计时，我们的合并财务报表将确认负债。如果损失风险是可能的，但无法合理估计损失金额，或者损失风险只有合理的可能性，则不累计负债；但是，我们会披露这些突发事件的性质。我们无法肯定地预测现有索赔、诉讼和程序是否、如何或何时得到解决，也无法确定最终会有哪些救济（如果有的话），特别是对于处于早期发展阶段或原告寻求不确定赔偿的诉讼而言。
我们以及许多已经或继续从事汽油提炼和销售的公司一直是与汽油中使用甲基叔丁基醚（MTBE）有关的诉讼和索赔的当事方。在美国各地的司法管辖区对甲基醚生产商和生产含甲基醚汽油的炼油厂（包括我们）提起了一系列类似的诉讼，其中许多涉及自来水公司或政府实体。所有案件中的主要指控是，含有甲基叔丁基醚的汽油是有缺陷的产品，这些生产商和炼油商对地下水资源的损害负有与其在汽油市场中所占份额成比例的严格责任，并必须采取补救行动，减轻所谓的甲基叔丁基醚释放对环境的影响。对我们提出的大多数案件已经和解。有 二其余未结案件，由宾夕法尼亚州和马里兰州提起。2014年6月，宾夕法尼亚州联邦提起诉讼，指控我们和所有在宾夕法尼亚州开展业务的主要石油公司通过向地下水引入含甲基叔丁基醚的汽油，破坏了地下水。宾夕法尼亚州的诉讼已移交给纽约南区正在审理的现有甲基苯醚多地区诉讼。2017年12月，马里兰州提起诉讼，指控我们和其他主要石油公司通过引入含有甲基叔丁基醚的汽油破坏了马里兰州的地下水。该诉讼是在马里兰州法院提起的，于2018年1月送达我们，并已被告移交联邦法院。
2014年3月，我们收到了美国环保局的行政命令，要求我们和其他26方对美国环保局为纽约布鲁克林的戈瓦努斯运河超级基金场地选择的补救措施进行补救设计。我们所谓的责任源于我们以前对运河附近的燃油码头以及相连的造船和维修设施的所有权和运营权。美国环保局选择的补救措施包括疏浚地表沉积物，在整个运河的深层沉积物上盖上盖子，以及就地稳定某些受污染的沉积物，这些沉积物将留在运河盖下方。美国环保局最初的估计是，这种补救措施将花费美元506百万；但是，与补救措施的设计和实施有关的最终费用仍不确定。我们遵守了美国环保局2014年3月的行政命令，并根据第三方专家确定的各方费用分配，为补救设计提供了资金。2020年1月，我们收到了美国环保局的另一份行政命令，要求我们和其他几方在运河的最上层开始补救行动。我们打算遵守本行政命令。修复工作于2020年第四季度开始。根据目前已知的事实和情况，我们认为此事不会给我们带来重大责任，费用将继续像补救设计一样由各方分担。
我们不时参与与环境问题有关的其他司法和行政诉讼。我们会定期收到美国环保局的通知，根据超级基金立法，我们是各种废物处理场所的 “潜在责任方”。根据该立法，所有可能的责任方都可能承担连带和单独的责任。对于我们收到此类通知的任何场地，EPA针对我们的与这些场地有关的索赔或责任主张尚未完全确定，或者EPA的索赔已经解决或正在考虑达成和解，在所有情况下，金额都不重要。从2017年开始，加利福尼亚州、特拉华州、马里兰州、罗德岛州和南卡罗来纳州的某些州、市和私人协会分别对包括我们在内的石油、天然气和煤炭生产商提起诉讼，指控他们声称由气候变化造成的损失。这些诉讼包括金钱损害赔偿和禁令救济的索赔。从2013年开始，路易斯安那州的各个教区对包括我们在内的约100家石油和天然气公司提起诉讼，指控这些公司在某些领域的运营和活动违反了经修订的1978年州和地方沿海资源管理法，并造成了
11
第一部分——财务信息（续）
赫斯公司和合并子公司
合并财务报表附注（未经审计）
路易斯安那州沿海地区的陆地和水体受到污染, 沉降和其他环境损害.除其他外，原告要求支付清理、重新植被和以其他方式恢复据称受影响地区的必要费用。由于其他潜在责任方众多，而且清理成本估算具有投机性，因此目前无法预测此类气候和其他上述环境诉讼以及私人当事方的任何相关诉讼对我们的业务或账户的最终影响。
我们还参与了 六北达科他州联邦和州法院的索赔涉及从特许权使用费和工作利息付款中扣除的后期制作费用。这些案件的原告声称，我们未经授权或过度地从各种石油和天然气加工和运输相关成本和开支的特许权使用费或工作利息中扣除后期制作费用。这些原告要求赔偿据称少付的收入。我们的立场是，这些成本和支出是实际、合理、必要的，并得到相应租赁和北达科他州法律的授权。我们认为，根据这些索赔的事实和情况，由于我们有可行的辩护，因此不可能发生损失，而且由于诉讼的早期阶段以及投机性和不确定的损失，目前无法估计这些索赔对我们业务或账户的最终影响。
如果我们先前拥有的设施的当前或未来所有者被确定由于破产或其他原因无法采取此类行动，我们未来也可能面临被剥离资产的退役负债。我们无法确定地预测此类诉讼是否、如何或何时会得到解决，也无法确定最终会有哪些救济（如果有的话），特别是对于处于早期发展阶段或原告寻求不确定赔偿的诉讼而言。在合理估计任何诉讼的损失或损失范围之前，可能需要解决许多问题，包括可能需要长时间发现和确定重要的事实问题。
除上述情况外，管理层认为，根据目前已知的事实和情况，诉讼、索赔和诉讼的结果，包括上述披露的事项，预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，我们可能会对某些事项的结果做出判断、达成和解或修改我们的看法，这些事态发展可能会对我们在应计金额期间的经营业绩和支付款项期间的现金流产生重大不利影响。
10。区段信息
我们目前有 二运营部门、勘探与生产和中游。所有未分配成本均反映在公司、利息和其他项下。下表显示了运营部门的财务数据：
 勘探与生产中游公司、利息及其他淘汰总计
 （以百万计）
截至2024年3月31日的三个月     
销售和其他营业收入$3,303 $6 $— $— $3,309 
细分市场间收入— 350 — (350)— 
销售和其他营业收入总额$3,303 $356 $— $(350)$3,309 
归属于赫斯公司的净收益（亏损）$997 $67 $(92)$— $972 
折旧、损耗和摊销507 50 — — 557 
所得税准备金334 14 — — 348 
资本支出888 35 — — 923 
在截至2023年3月31日的三个月中     
销售和其他营业收入$2,409 $2 $— $— $2,411 
细分市场间收入— 303 — (303)— 
销售和其他营业收入总额$2,409 $305 $— $(303)$2,411 
归属于赫斯公司的净收益（亏损）$405 $61 $(120)$— $346 
折旧、损耗和摊销443 47 1 — 491 
所得税准备金170 6 — — 176 
资本支出735 57 — — 792 
公司、利息和其他机构的利息收入为美元17截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，百万美元（2023 年：美元20百万），其中包含在 其他，净额在 合并收益表.
12
第一部分——财务信息（续）
赫斯公司和合并子公司
合并财务报表附注（未经审计）
按运营部门划分的可识别资产如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百万计）
勘探与生产$18,826 $17,931 
中游4,055 3,984 
公司、利息及其他1,838 2,092 
总计$24,719 $24,007 
11。金融风险管理活动
在我们的正常业务过程中，我们面临与原油和天然气价格变化以及利率和外币价值变化相关的大宗商品风险。金融风险管理活动包括旨在降低我们生产的原油或天然气销售价格风险或减少我们受外币或利率变动影响的交易。通常，期货、掉期或期权策略可用于确定我们的部分原油或天然气产量的远期卖出价格，或确定底价或以下限和上限价格组成的区间。根据合并协议，此类策略受某些限制。远期合约或掉期还可用于购买我们开展业务的某些货币，目的是减少外币波动的风险。截至2024年3月31日，这些远期合约和掉期与英镑和马来西亚林吉特有关。利率互换可用于将某些长期债务的利息支付从固定利率转换为浮动利率。
未偿还的金融风险管理衍生品合约的名义金额如下：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百万计）
外汇远期/掉期$259 $226 
利率互换$100 $100 
指定为对冲工具的衍生合约：
被指定为现金流套期保值的原油衍生品：原油套期保值合约减少 销售和其他营业收入由 $34在截至2023年3月31日的三个月中，有百万美元。截至2024年3月31日或2023年12月31日，或截至2024年3月31日的三个月，没有未平仓的原油套期保值合约。
指定为公允价值套期保值的利率互换：在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们进行了利率互换，名义总额为 $100百万，被指定为公允价值套期保值，涉及我们已将利息支付从固定利率转换为浮动利率的债务。利率互换和对冲固定利率债务的公允价值的变化记录在 利息支出在 合并收益表。我们的利率互换的公允价值为美元的负债1百万美元和负债为美元2截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
未指定为套期保值工具的衍生合约：
外汇：外汇收益和损失，报告于其他，净额 在收入和非营业收入中合并收益表， 净亏损为美元2截至2024年3月31日的三个月（2023年）：净收益为美元2百万）。外汇收益和损失的一部分是未指定为套期保值的外汇衍生合约的结果，净收益为美元5截至2024年3月31日的三个月内为百万美元（2023年）：净亏损为美元2百万）。我们的外汇远期和掉期的公允价值为 零截至2024年3月31日，负债为美元6截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元。
公允价值计量：  
截至2024年3月31日，我们的长期债务总额主要由固定利率债务工具组成，账面价值为美元8,729百万，公允价值为 $8,965百万基于公允价值衡量层次结构中的二级输入。我们还有短期金融工具，主要是现金等价物、应收账款和应付账款，其账面价值近似于2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值。
13

第一部分——财务信息（续）
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与第1项中包含的截至2024年3月31日的季度未经审计的合并财务报表和随附脚注一起阅读。本10-Q表财务报表以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项中包含的经审计的合并财务报表和相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能造成或促成这种差异的因素包括但不限于第一部分所讨论的因素, 我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项风险因素，以及本10-Q表第二部分第1A项风险因素。
概述
Hess Corporation是一家全球勘探与生产公司，从事原油、液化天然气和天然气的勘探、开发、生产、运输、购买和销售，生产业务位于美国（美国）、圭亚那、马来西亚/泰国联合开发区（JDA）和马来西亚。我们主要在圭亚那近海、美国墨西哥湾和苏里南近海进行勘探活动。在圭亚那近海的Stabroek区块（Hess 30%），我们和我们的合作伙伴已经发现了重要的资源基础，并正在对该区块进行多阶段开发。我们目前有三艘浮式生产、储存和卸载船（FPSO）在生产，并计划到2027年底拥有六艘浮式浮式生产储油船，总产量约为每天130万桶石油（bopd）。迄今为止在该区块上发现的资源预计将支撑多达十个 FPSO 的潜力。
我们的中游运营部门由赫斯公司截至2024年3月31日在Hess Midstream LP约38％的合并所有权组成，提供收费服务，包括收集、压缩和加工天然气和液化分馏天然气（NGL）；收集、终止、装载和运输原油和液化天然气；储存和终止丙烷，以及主要在威利斯顿巴肯页岩油田的水处理服务北达科他州盆地区域。
2023年10月22日，我们与雪佛龙公司（雪佛龙）和雪佛龙的直接全资子公司洋基合并子公司（合并子公司）签订了协议和合并计划（合并协议）。合并协议规定，除其他外，在遵守合并协议条款和条件的前提下，合并子公司将与赫斯合并并入赫斯，赫斯将作为雪佛龙的直接全资子公司成为合并中幸存的公司（此类交易，即合并）。根据合并协议的条款，如果合并完成，我们的股东将在合并生效时获得包括每股普通股1.025股雪佛龙普通股的对价。雪佛龙和赫斯正在努力尽快完成合并，并继续预计在2024年年中之前获得所有必要的股东和监管部门的批准。但是，提起与Stabroek优先拒绝权（Stabroek ROFR）有关的仲裁可能会导致交易在以后完成或无法完成。赫斯正在寻求在2024年第三季度之前审理仲裁案情，并在2024年底之前完成仲裁。雪佛龙和赫斯都无法预测交易的实际完成日期，因为交易受两家公司无法控制的条件的约束。
第一季度业绩
2024年第一季度，净收入为9.72亿美元，而2023年第一季度为3.46亿美元。与去年同期相比，2024年第一季度的税后收益增长主要是由于产量增加。
勘探和生产结果
2024年第一季度，勘探与生产的净收入为9.97亿美元，而2023年第一季度的净收入为4.05亿美元。2024年第一季度的总净产量平均为每天47.6万桶石油当量（boepd），而2023年第一季度为37.4万桶石油当量。2024年第一季度的已实现原油平均销售价格为每桶80.06美元，而2023年第一季度的已实现原油平均售价为每桶74.23美元，包括套期保值的影响。2024年第一季度的平均已实现液化天然气销售价格为每桶22.97美元，而去年同期为每桶24.25美元，而2024年第一季度的平均已实现天然气销售价格为每千立方英尺（mcf）4.62美元，而2023年第一季度为每立方英尺4.39美元。
以下是我们正在进行的勘探与生产活动的最新情况：
•在北达科他州，巴肯公司2024年第一季度的净产量平均为19万桶/日（2023年第一季度：16.3万桶桶/日），这主要反映了钻探和完井活动的增加以及收益合同百分比下获得的液化天然气和天然气产量的增加。2024年第一季度根据收益合同百分比收到的液化天然气和天然气交易量为19,000桶/日，而2023年第一季度为14,000桶/日，这是由于已实现的液化天然气价格下降以及作为天然气加工费对价的天然气价格增加。我们运营了四口钻机，钻了31口井，完成了21口井，并使34口新油井上线。我们计划在2024年继续运营四台钻机，我们预计2024年第二季度的净产量将在19.5万桶桶至20万桶桶/日之间。
14

第一部分——财务信息（续）
概述（续）
•在墨西哥湾，2024年第一季度的净产量平均为31,000桶桶/日（2023年第一季度：33,000桶/日）。
•圭亚那近海的斯塔布罗克区块（赫斯占30％）2024年第一季度的净产量为19万桶/日（2023年第一季度：11.2万桶/日）。圭亚那2024年第一季度的净产量包括3.3万桶/日的税桶（2023年第一季度：15,000桶/日）。第三个开发项目 Payara 于 2023 年 11 月从 Proserity FPSO 开始生产，并于 2024 年 1 月达到其初始产能约为 220,000 桶/日。2024年第一季度，我们从圭亚那出售了15批原油，而去年同期为9批货物。我们预计将在2024年第二季度出售13批原油，我们预计2024年第二季度的净产量将在18.5万桶/日至19万桶/日之间，其中包括约25,000桶的税收。
该区块的第四个开发项目Yellowtail于2022年4月获得批准，其生产能力约为25万桶/日，预计将于2025年首次生产。第五个开发项目Uaru于2023年4月获得批准，其产能约为25万桶/日，预计将于2026年首次生产。2024年4月，在开发计划获得圭亚那政府批准后，我们宣布了继续开发Whiptail的最终投资决定，这是Stabroek区块的第六个开发项目。预计到2027年底，Whiptail将增加约25万桶/日的总产能。计划建造多达十个钻探中心和48口生产和注入井。
成功的Bluefin-1勘探油井遇到了大约197英尺的高质量含碳氢化合物的砂岩储层。这口井是在4,244英尺的水中钻探的，位于Sailfin-1号发现物东南约5英里处。
•在泰国湾，日本农业部A-18区块的净产量在2024年第一季度平均为33,000桶/日（2023年第一季度：37,000桶/日），其中包括来自马来西亚单位化土地的贡献。2024年第一季度，位于马来西亚半岛近海的北马来盆地的净产量平均为3.2万桶/日（2023年第一季度：29,000桶/日）。
以下是重要的中游活动的最新情况：
•2024年2月，Hess Midstream LP完成了由GIP子公司持有的1150万股Hess Midstream LP A类股票的承销公开发行。我们没有从公开募股中获得任何收益。
•2024年3月，Hess Midstream LP的合并子公司HESM Opco以1亿美元的价格回购了赫斯公司和GIP关联公司持有的约280万套HESM Opco B类单位，由HESM Opco的循环信贷额度提供资金，其中我们获得了3,800万美元的收益。


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第一部分——财务信息（续）
合并经营业绩
按主要经营活动分列的税后收入（亏损）汇总如下：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计，每股金额除外）
归属于赫斯公司的净收益：  
勘探与生产$997 $405 
中游67 61 
公司、利息及其他(92)(120)
总计$972 $346 
归属于赫斯公司的每股普通股净收益：
基本$3.17 $1.13 
稀释$3.16 $1.13 
GAAP 和非 GAAP 衡量标准的对账
下表核对了经营活动提供的（用于）的申报净现金和运营资产和负债变动前经营活动提供的净现金（用于）：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
在运营资产和负债变动之前，经营活动提供的（用于）的净现金：  
由（用于）经营活动提供的净现金$885 $638 
经营资产和负债的变化844 394 
运营资产和负债变动前（用于）经营活动提供的净现金$1,729 $1,032 
在本报告中列报的运营资产和负债变动之前，经营活动提供的（用于）净现金是非公认会计准则衡量标准，我们将其定义为经营活动提供的报告净现金，不包括运营资产和负债的变化。管理层在运营资产和负债变动之前使用运营活动（用于）运营活动提供的净现金来评估公司内部为资本支出、支付股息和偿还债务的能力，并认为披露这项衡量标准可以增强投资者对我们产生现金为这些项目提供资金的能力的理解，该指标不包括营运资金和其他可能扭曲我们不同时期业绩评估的变动。该指标不是，也不应被视为运营活动提供的（用于）美国公认会计准则净现金的替代品。
在以下讨论和本报告的其他部分中，某些交易的财务影响是按税后基础披露的。管理层在税后基础上审查分部收益，并在审查分部收益差异时使用税后金额。管理层认为，税后金额是解释收益差异的更好方法，因为税后金额显示了交易的全部影响，而不仅仅是税前金额。税后金额是通过将每个税收管辖区的所得税税率应用于税前金额来确定的。
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第一部分——财务信息（续）
合并经营业绩（续）
结果比较
勘探与生产
以下是我们勘探与生产业务的汇总损益表：
三个月已结束
3月31日
20242023
（以百万计）
收入和非营业收入
销售和其他营业收入$3,303 $2,409 
其他，净额11 14 
总收入和营业外收入3,314 2,423 
成本和开支
营销，包括购买的石油和天然气640 619 
运营成本和支出338 323 
生产税和遣散税56 48 
中游关税328 283 
勘探费用，包括干井和租赁减值42 66 
一般和管理费用72 66 
折旧、损耗和摊销507 443 
成本和支出总额1,983 1,848 
所得税前的经营业绩1,331 575 
所得税准备金334 170 
归属于赫斯公司的净收益$997 $405 
勘探与生产业绩的变化主要归因于销售价格、产量和销售量、营销费用、现金运营成本、中游费率、折旧、耗尽和摊销、勘探费用和所得税的变化，如下文所述。

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第一部分——财务信息（续）
合并经营业绩（续）
售价：与2023年同期相比，2024年第一季度已实现销售价格的上涨使税后收益增加了约1.05亿美元。平均销售价格如下：
三个月已结束
3月31日
 20242023
平均销售价格 (a)  
原油 — 每桶（包括套期保值）  
美国  
北达科他州$71.75 $68.63 
离岸75.86 68.12 
美国总计72.58 68.50 
圭亚那84.27 79.15 
马来西亚和JDA81.10 72.91 
世界各地80.06 74.23 
原油 — 每桶（不包括套期保值）  
美国  
北达科他州$71.75 $71.78 
离岸75.86 71.27 
美国总计72.58 71.65 
圭亚那84.27 79.86 
马来西亚和JDA81.10 72.91 
世界各地80.06 76.02 
液化天然气——每桶  
美国  
北达科他州$23.03 $24.25 
离岸21.36 24.28 
世界各地22.97 24.25 
天然气 — 每立方英尺  
美国  
北达科他州$1.80 $2.54 
离岸2.11 2.42 
美国总计1.85 2.51 
马来西亚和JDA6.49 5.44 
世界各地4.62 4.39 
(a)美国和圭亚那的销售价格根据营销费用中包含的某些加工和分销费用进行了调整。不包括这些费用，2024年第一季度全球销售价格为每桶83.00美元（2023年第一季度：77.68美元）（包括套期保值），原油每桶83.00美元（2023年第一季度：79.47美元）（不包括套期保值），液化天然气每桶22.98美元（2023年第一季度：24.48美元），天然气每立方英尺4.75美元（2023年第一季度：4.52美元）气体。
2024年第一季度没有原油套期保值活动。2023年第一季度，原油套期保值活动在所得税前后净亏损3,400万美元。

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第一部分——财务信息（续）
合并经营业绩（续）
产量：我们的每日全球净产量如下：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计）
原油 — 桶  
美国  
北达科他州88 76 
离岸22 24 
美国总计110 100 
圭亚那190 112 
马来西亚和JDA5 4 
总计305 216 
液化天然气——桶  
美国  
北达科他州69 61 
离岸2 1 
美国总计71 62 
天然气 — Mcf  
美国  
北达科他州200 158 
离岸41 47 
美国总计241 205 
马来西亚和JDA358 369 
总计599 574 
桶油当量 (a)476 374 
原油和液化天然气占总产量的比例79 %74 %
(a)反映根据相对能量含量（六立方英尺等于一桶）转换的天然气产量。每桶石油的等价不一定会产生价格等价性，因为最近，按桶石油当量计算的天然气等值价格已大大低于相应的原油价格。此外，液化天然气的出售价格不等于原油。参见第 18 页表格中的平均销售价格。
我们预测，2024年第二季度的总净产量将在46.5万桶桶/日至47.5万桶/日之间。
美国：与2023年同期相比，北达科他州2024年第一季度的净产量有所增加，这主要反映了钻探和完井活动的增加，以及由于大宗商品价格下跌而按收益合同百分比获得的液化天然气和天然气产量增加。
国际：与2023年同期相比，圭亚那在2024年第一季度的净产量有所增加，这主要是由于繁荣浮式生产储油船于2023年11月开始生产，并于2024年1月达到约22万桶/日的初始生产能力。圭亚那的净产量包括2024年第一季度的33,000桶税桶（2023年第一季度：15,000桶/日）。

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第一部分——财务信息（续）
合并经营业绩（续）
销量：与2023年同期相比，2024年第一季度销售量的增加使税后收益增加了约6亿美元。赫斯净产量（不包括从第三方购买的原油、液化天然气和天然气的销售量）的全球净销量如下：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以千计）
原油 — 桶28,053 19,161 
液化天然气——桶6,650 5,761 
天然气 — mcf54,495 51,692 
桶油当量 (a)43,786 33,537 
原油 — 每天桶308 213 
液化天然气——每天桶73 64 
天然气 — 每天立方英尺599 574 
每天桶石油当量 (a)481 373 
(a)反映根据相对能量含量（六立方英尺等于一桶）转换的天然气产量。每桶石油的等价不一定会产生价格等价性，因为最近，按桶石油当量计算的天然气等值价格已大大低于相应的原油价格。此外，液化天然气的出售价格不等于原油。参见第 18 页表格中的平均销售价格。
营销，包括购买的石油和天然气：营销费用主要包括从我们在赫斯运营的油井或其他第三方（主要是在美国）的合作伙伴那里购买原油、液化天然气和天然气的成本，以及美国和圭亚那营销活动的运输和其他分销成本。2024年第一季度的营销支出与2023年同期相当。
现金运营成本：现金运营成本包括运营成本和支出、生产和遣散税以及勘探和生产一般和管理费用。与2023年同期相比，2024年第一季度的现金运营成本有所增加，这主要是由于圭亚那在2023年11月启动Payara之后，以及北达科他州维护活动的增加，但墨西哥湾维修成本的降低部分抵消了这一点。按单位计算，与2023年同期相比，2024年第一季度现金运营成本的下降主要反映了产量增加的影响。
中游关税费用：与2023年同期相比，2024年第一季度的费率支出有所增加，这主要是由于吞吐量增加。我们估计，2024年第二季度的中游资费支出将在3.4亿美元至3.5亿美元之间。
折旧、损耗和摊销 (DD&A)：与2023年同期相比，2024年第一季度的DD&A支出有所增加，这主要是由于2023年11月Payara启动后圭亚那和北达科他州的产量增加。按单位计算，与2023年同期相比，2024年第一季度的DD&A支出有所减少，这主要是由于2023年年底的修订和探明已开发储量的增加。
单位成本：每个京东方信息的单位成本基于总净产量。每桶油的实际和预测单位成本如下：
实际的预测范围
三个月已结束
3月31日		截至6月30日的三个月
202420232024
现金运营成本$10.79 $12.96 $12.50 —$13.00 
DD&A11.71 13.16 12.00—12.50
生产单位成本总计$22.50 $26.12 $24.50 —$25.50 

20

第一部分——财务信息（续）
合并经营业绩（续）
勘探费用：勘探费用如下：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
勘探性干洞成本 (a)$— $31 
勘探租赁减值3 5 
地质和地球物理费用及勘探开销39 30 
勘探费用总额$42 $66 
(a)2023年第一季度的勘探性干孔成本主要与圭亚那近海斯塔布罗克区块的Fish/Tarpon-1和Kokwari-1勘探井有关。
预计2024年第二季度的勘探费用，不包括干孔费用，在4,500万美元至5000万美元之间。
所得税：勘探和生产所得税支出在2024年第一季度为3.34亿美元，在2023年第一季度为1.7亿美元。与去年同期相比，2024年第一季度所得税支出增加，主要是由于圭亚那税前收入增加导致所得税支出增加。
我们通常不承认某些国家（主要是美国（非中游）的递延所得税优惠或支出，而我们根据美国公认的会计原则，维持这些司法管辖区的递延所得税净资产的估值补贴。虽然我们在2023年摆脱了最近的美国（非中游）累积亏损状况，但累计收入状况已接近盈亏平衡。在我们看到更重要和更持续的可客观核实的收入模式之前，我们不会对未来收入的主观长期预测给予高度重视，因此维持对美国（非中游）联邦和州递延所得税资产的全额估值补贴。
预计2024年第二季度勘探和生产所得税支出将在2.85亿美元至2.95亿美元之间。
中游
以下是我们中游业务的汇总损益表：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
收入和非营业收入  
销售和其他营业收入$356 $305 
其他，净额3 2 
总收入和营业外收入359 307 
成本和开支  
运营成本和支出78 63 
一般和管理费用6 6 
利息支出49 42 
折旧、损耗和摊销50 47 
成本和支出总额183 158 
所得税前的经营业绩176 149 
所得税准备金14 6 
净收入162 143 
减去：归属于非控股权益的净收益95 82 
归属于赫斯公司的净收益$67 $61 
与去年同期相比，2024年第一季度的销售和其他营业收入有所增加，这主要是由于吞吐量增加。与去年同期相比，2024年第一季度的运营成本和支出有所增加，这主要是由于维护成本的增加。与去年同期相比，2024年第一季度的利息支出有所增加，这主要是由于信贷额度的利率提高和循环信贷额度的借款增加。与去年同期相比，2024年第一季度的DD&A支出有所增加，这主要是由于投入使用的资产增加。与去年同期相比，2024年第一季度的所得税准备金有所增加，这主要是由Hess Midstream LP在2023年和2024年股票发行和单位回购交易后增加对HESM Opco的所有权所致。
21

第一部分——财务信息（续）
合并经营业绩（续）
据估计，2024年第二季度中游板块归属于赫斯公司的净收入在6,500万美元至7,000万美元之间。
公司、利息及其他
下表汇总了公司、利息和其他费用：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
公司和其他费用，净额$28 $39 
利息支出87 86 
减去：资本化利息(23)(5)
利息支出，净额64 81 
所得税前的公司、利息和其他费用92 120 
所得税准备金— — 
扣除所得税后的公司、利息和其他支出净额$92 $120 
与去年同期相比，2024年第一季度的公司和其他支出净额有所下降，这主要是由于法律和专业费用降低。与去年同期相比，2024年第一季度的净利息支出有所下降，这主要是由于在2023年4月圭亚那批准Uaru开发项目时开始的资本化利息。
2024年第二季度的公司和其他支出净额预计在2500万美元至3000万美元之间。预计2024年第二季度的净利息支出约为6000万美元。
其他可能影响未来业绩的项目
我们未来的业绩可能会受到多种因素的影响，包括但不限于原油、液化天然气和天然气销售价格的波动、储量和生产变化、资产销售、减值费用和勘探费用、行业成本通货膨胀和/或通货紧缩、外汇和所得税税率的变化、递延所得税资产估值补贴的变化、天气、原油储存能力、政治风险、环境风险和灾难性风险的影响。要更全面地描述可能影响我们业务的风险，请参阅 第一部分， 第 1A 项风险因素在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告及中 第二部分, 物品 1A 风险因素此表格 10-Q。
流动性和资本资源
下表列出了我们的流动性和资本资源的某些相关衡量标准：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百万计，比例除外）
现金和现金等价物 (a)$1,438 $1,688 
长期债务的当前部分314 311 
债务总额 (b)8,729 8,613 
权益总额10,531 9,602 
债务契约的债务与资本化比率 (c)31.9 %33.6 %
(a)包括截至2024年3月31日归属于我们中游板块的500万美元现金（2023年12月31日：600万美元），其中400万美元由赫斯中游有限责任公司截至2024年3月31日持有（2023年12月31日：500万美元）。
(b)包括截至2024年3月31日（2023年12月31日：32.11亿美元）中游板块的33.25亿美元未偿债务，这些债务是赫斯公司无追索权的。
(c)根据赫斯公司的循环信贷额度财务契约，赫斯公司的合并债务总额（包括融资租赁，不包括中游无追索权债务）占赫斯公司总资本的百分比。总资本不包括非现金减值费用和非控股权益的影响。
22

第一部分——财务信息（续）
流动性和资本资源（续）
现金流
下表汇总了我们的现金流：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
提供的净现金（用于）：  
经营活动$885 $638 
投资活动(958)(841)
筹资活动(177)(183)
现金和现金等价物的净增加（减少）$(250)$(386)
经营活动：2024年第一季度，经营活动提供的净现金为8.85亿美元（2023年：6.38亿美元），而在2024年第一季度，经营活动提供的净现金为17.29亿美元（2023年：10.32亿美元）。与去年同期相比，2024年第一季度运营资产和负债变动前经营活动提供的净现金有所增加，这主要是由于产量增加。在2024年第一季度，运营资产和负债的变化使经营活动产生的现金流减少了8.44亿美元，这主要是由于与圭亚那石油开采相关的应收账款增加，以及应计负债的减少，其中包括与我们以前的下游业务HONX, Inc.相关的法律和解的付款。2023年第一季度运营资产和负债的变化使运营活动的现金流减少了3.94亿美元，这主要是由于支付了保费用于原油对冲合约以及为放弃活动支付的款项.
投资活动：与2023年同期相比，2024年第一季度增加的9.57亿美元不动产、厂房和设备增加了1.2亿美元，这主要是由于墨西哥湾的钻探活动增加。
下表将按应计制发生的资本支出与不动产、厂房和设备的增拨进行了对账：
三个月已结束
3月31日
 20242023
 （以百万计）
不动产、厂房和设备的增建——E&P：  
产生的资本支出-E&P$(888)$(735)
相关负债增加（减少）(14)(38)
不动产、厂房和设备的增建-E&P$(902)$(773)
不动产、厂房和设备的增建——中游：  
产生的资本支出-中游$(35)$(57)
相关负债增加（减少）(20)(7)
不动产、厂房和设备的增建——中游$(55)$(64)
融资活动： 2024年第一季度和2023年第一季度支付的普通股股息均为1.37亿美元。2024年第一季度，非控股权益的净现金流出量为1.51亿美元（2023年：1.31亿美元），其中包括支付给GIP的6200万美元（2023年：5000万美元），用于HESM Opco回购GIP拥有的B类单位。与HESM Opco循环信贷额度相关的到期日为90天或更短的债务的净借款，该额度主要用于在2024年和2023年第一季度回购HESM Opco的B类单位融资。
未来的资本要求和资源
截至2024年3月31日，我们有14亿美元的现金及现金等价物（不包括中游），总流动性，包括可用的承诺信贷额度，约为48亿美元。预计到2024年，我们的勘探和生产资本和勘探性支出约为42亿美元。2024年，根据当前远期原油价格，我们预计，截至2024年3月31日，来自运营活动的现金流以及现金和现金等价物将足以为任何即将到期的债务以及我们的资本投资和资本回报计划提供资金。根据市场状况，我们可能会采取以下任何措施或其组合来改善我们的流动性和财务状况：减少计划资本计划和其他现金支出，包括分红，进行资产出售，以承诺的循环信贷额度借款，或发行债务或股权证券。根据合并协议，这些行动受某些限制。参见 第一部分， 第 1A 项风险因素在我们的 10-K 表年度报告中
23

第一部分——财务信息（续）
流动性和资本资源（续）
截至2023年12月31日的年度及以后 第二部分， 第 1A 项风险因素本10-Q表格，用于讨论与合并相关的风险。
下表汇总了截至2024年3月31日承诺和未承诺信贷额度下的借款和信用证容量、使用量和可用容量：
到期
日期		容量借款的信
信用
已发行		总计
二手		可用
容量
  （以百万计）
赫斯公司      
循环信贷额度2027 年 7 月$3,250 $— $— $— $3,250 
承诺的台词各种 (a)75 — 8 8 67 
未提交的行数各种 (a)84 — 84 84 — 
总计-赫斯公司 $3,409 $— $92 $92 $3,317 
中游      
循环信贷额度 (b)2027 年 7 月$1,000 $455 $— $455 $545 
总计-中游 $1,000 $455 $— $455 $545 
(a)已承诺和未承诺的线路的到期日期为 2025 年。
(b)该信贷额度只能由HESM Opco使用，不归赫斯公司所有。
赫斯公司：
循环信贷额度可用于借款和信用证。该融资机制的借款利息通常比SOFR高1.400％，但利率可能会根据公司优先、无抵押、非信贷增强型长期债务的信用评级进行调整。循环信贷额度受惯例陈述、担保、惯常违约事件和契约的约束，包括财务契约将合并债务总额占公司及其合并子公司的总资本比率限制为65％，以及财务契约将有担保债务与公司合并净有形资产的比率限制为15％（这些资本化条款在循环信贷额度的信贷协议中定义）。公司固定利率优先无抵押票据的契约将有担保债务与合并净有形资产（该术语在契约中定义）的比率限制为15％。截至2024年3月31日，赫斯公司遵守了这些财务契约。
我们有保质登记，我们可以根据该注册发行额外的债务证券、认股权证、普通股或优先股。
中游：
截至2024年3月31日，HESM Opco拥有14亿美元的优先担保银团信贷额度，包括10亿美元的循环信贷额度和4亿美元的定期贷款额度。定期贷款机制下的借款通常将按SOFR计息，再加上1.650％至2.550％的适用利润，而银团循环信贷额度的适用利润率在1.375％至2.050％之间。设施费和利率利润率的定价水平基于HESM Opco的总债务与息税折旧摊销前利润的比率（定义见信贷额度）。如果HESM Opco获得投资级信用评级，则定价水平将基于HESM Opco不时有效的信用评级。信贷额度包含契约，要求HESM Opco在每个财政季度的最后一天将前四个财政季度的总债务与息税折旧摊销前利润（定义见信贷额度）的比率维持在不超过5.00比1.00（某些收购之后的指定时期内为5.50比1.00），并在HESM Opco获得投资级信用评级之前，将有担保债务与息税折旧摊销前利润的比率维持在不超过5.00比1.00的水平，在HESM Opco获得投资级信用评级之前，将有担保债务与息税折旧摊销前利润的比率保持在不超过5.00比1.00 截至每个财政季度的最后一天，前四个财政季度的涨幅不大于4.00至1.00。截至2024年3月31日，HESM Opco遵守了这些财务契约。信贷额度由对HESM Opco及其直接和间接全资国内子公司的几乎所有资产（包括此类实体直接拥有的股权）的首要优先权完善的留置权进行担保，但某些习惯例例外情况除外。截至2024年3月31日，根据HESM Opco的循环信贷额度提取了4.55亿美元的借款，在HESM Opco的定期贷款机制下提取了3.95亿美元的借款，不包括递延发行成本。这些信贷额度下的借款对赫斯公司无追索权。
信用评级：
对赫斯公司优先无抵押债务进行评级的所有三家主要信用评级机构都给出了投资级信用评级。截至2024年3月31日，我们在标普全球评级中的信用评级为BBB-，穆迪投资者服务公司的信用评级为Baa3，惠誉评级为BBB。宣布合并后，所有三家机构都对我们的信用评级进行了审查，以确定与合并有关的积极行动。
截至2024年3月31日，HESM Opco的优先无抵押债务被标普全球评级和惠誉评级评为BB+，穆迪投资者服务公司将HESM Opco的高级无抵押债务评级为Ba2。
24

第一部分——财务信息（续）
市场风险披露
在正常业务过程中，我们面临与原油和天然气价格变化以及利率和外币价值变化相关的大宗商品风险.  参见 附注11，金融风险管理活动，在 合并财务报表附注.
截至2024年3月31日，我们有名义金额总额为2.59亿美元的未偿外汇合约，用于减少我们对各种货币汇率波动的风险。据估计，截至2024年3月31日，外汇合约公允价值因美元汇率上涨或下跌10％而发生的变化分别为约2500万美元的收益或亏损。
截至2024年3月31日，我们的长期债务主要由固定利率工具组成，账面价值为87.29亿美元，公允价值为89.65亿美元。截至2024年3月31日，利率上调或降低15％将使债务的公允价值分别减少或增加约4亿美元或4.3亿美元。除非在到期前回购债务工具，否则利率的任何变化都不会影响我们与固定利率利息支付或债务本金结算相关的现金流出。

25

第一部分——财务信息（续）
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告，包括此处以引用方式纳入的信息，包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。诸如 “预测”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“可能”、“可能”、“应该”、“会”、“相信”、“打算”、“项目”、“计划”、“预测”、“将”、“目标” 等词语指向前瞻性陈述，这些陈述本质上不是历史性的。我们的前瞻性陈述可能包括但不限于：我们未来的财务和经营业绩；我们的业务战略；对我们的原油和天然气储量和产量估计；原油、液化天然气和天然气的基准价格以及相关的已实现价格差异；我们预计的预算、资本和探索性支出；开发项目的预期时间和完成情况；有关可持续发展目标和目标以及计划的社会、安全和环境政策、计划的信息，以及举措；石油和天然气行业未来的经济和市场状况；以及与雪佛龙拟议合并的预期收益、时机和完成。
前瞻性陈述基于我们目前对相关因素的理解、评估、估计和预测以及对未来的合理假设。前瞻性陈述受某些已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与我们的历史经验以及这些前瞻性陈述所表达或暗示的对未来业绩的预测或预期存在重大差异。以下重要因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异：
•原油、液化天然气和天然气市场价格的波动以及石油和天然气勘探和生产行业的竞争；
•对我们产品的需求减少，包括对石油和天然气行业、竞争或替代能源产品以及政治条件和事件的看法；
•在增加石油和天然气储量方面可能出现的失败或延误，包括由于不成功的勘探活动、钻探风险和不可预见的储层条件而导致的失败或延误，以及无法达到预期的产量水平；
•适用于我们业务的税收、财产、合同和其他法律、法规和政府行动的变化，包括有关环境问题的立法和监管举措，例如限制温室气体排放和燃烧的措施、水力压裂禁令以及对石油和天然气租赁的限制；
•因气候变化和可持续性相关举措而产生的业务变化和支出；
•由于灾难性和其他事件，例如事故、恶劣天气、地质事件、熟练劳动力短缺、网络攻击、公共卫生措施或气候变化，我们的运营中断或中断；
•我们的合同交易对手履行对我们的义务的能力，包括合资企业的运营，在这种合资企业下，我们可能无法控制，以及在当前或未来所有者无法履行义务的情况下被剥离资产的退役负债的风险；
•建造、改造或运营勘探和生产设施的技术要求发生意外变化和/或无法及时获得或维持必要的许可证；
•员工和其他人员、钻机、设备、用品和其他所需服务的可用性和成本；
•对我们获得资本的任何限制或资本成本的增加，包括对石油和天然气活动的投资限制、利率上升或大宗商品和金融市场的负面结果所致；
•因环境义务和诉讼而产生的责任，包括与成为Hess Midstream LP普通合伙人相关的更高风险；
•与雪佛龙拟议合并相关的风险和不确定性，包括：
•未获得监管部门批准或在雪佛龙和赫斯未预料的条件下获得监管批准的风险；
•潜在交易的完成可能出现延迟，包括监管部门批准或正在进行的有关Stabroek Block联合运营协议中优先权的仲裁程序；
•此类正在进行的仲裁无法得到令人满意的解决以及潜在交易无法完成的风险；
•雪佛龙有能力在预期的时间段内成功整合赫斯的业务；
•潜在交易的任何预期收益和预计的协同效应在预期时间内无法实现或无法实现的可能性；
•可能导致合并协议终止的任何事件、变更或其他情况的发生；
26

第一部分——财务信息（续）
关于前瞻性陈述的警示说明（续）
•未获得潜在交易的预期税收待遇的风险，或其他不可预见或未知的负债的风险；
•客户、股东、监管机构和其他利益相关者的批准和支持，或未来意想不到的资本支出；
•可能对雪佛龙和赫斯或其各自董事提起的与潜在交易有关的潜在诉讼，以及该交易完成成本可能比预期的更高的可能性，包括由于意外因素或事件所致；
•潜在交易的公告、待定或完成对双方业务关系和总体业务的影响，潜在交易扰乱雪佛龙或赫斯当前计划和运营的风险，以及交易导致赫斯留住员工方面的潜在困难，以及在潜在交易待定期间或之后雪佛龙或赫斯管理中断和业务中断的风险；
•获得雪佛龙董事会所需的授权，以实施资本配置战略，包括未来的股息支付，以及潜在交易是否会在预期的时间内完成，或者如果完成，是否会实现其预期经济利益的不确定性，包括与包含实质性同意、禁止转让、转让以及其他可能与潜在交易有关但未被放弃或以其他方式令人满意的条款的第三方合同相关的风险已解决，或商品价格发生变化；
•交易公告以及拟议收购的悬而未决或完成对雪佛龙或赫斯普通股和/或经营业绩的市场价格的负面影响；
•评级机构的行动以及雪佛龙和赫斯在及时、负担得起的基础上进入短期和长期债务市场的能力；以及
•中描述的其他因素 第一部分, 第 1A 项风险因素在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告及中第二部分，第 1A 项风险因素本10-Q表格以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的任何其他风险。
我们认为我们的前瞻性陈述是合理的。但是，鉴于这些风险和不确定性，应谨慎行事，不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，因为此类陈述仅代表发表之日，无法保证此类前瞻性陈述会发生，实际结果可能与我们所作任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

27

第一部分——财务信息（续）
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
本项目所要求的信息列在项目2 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——市场风险披露” 下。
第 4 项。控制和程序。
根据他们对截至2024年3月31日的公司披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的评估，首席执行官约翰·赫斯和首席财务官约翰·里利得出结论，这些披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在截至2024年3月31日的季度中，根据第13a-15条或第15d-15条（d）段的要求，对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者合理地可能对财务报告的内部控制产生了重大影响。
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第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼。
有关法律诉讼的信息包含在 附注9，担保和意外开支在 合并财务报表附注并以引用方式纳入此处。
合并
股东 西装
截至2024年5月6日，已经提起了两起与合并协议有关的诉讼，质疑与之相关的披露是否充分。首先，已作为个人诉讼向联邦法院提起申诉。投诉的标题是 Globokar 诉赫斯公司案，等人，24-cv-01723（2024年3月6日在纽约南区提交）。除其他外，它声称，2024年2月26日提交的与合并协议有关的初步委托书歪曲和/或遗漏了某些据称是重要的信息，除其他外，它寻求一项禁令，禁止完成合并和合并协议所考虑的其他交易。其次，已向特拉华州财政法院提起了假定的集体诉讼，标题是 阿萨德 v. 赫斯公司等，C.A. 第 2024-0468-NAC 号（于 2024 年 5 月 2 日提交）。它声称，赫斯董事会未能在2024年4月26日提交的最终委托书中披露所谓的重要信息，从而违反了其信托义务，并除其他外，寻求一项禁令，禁止完成合并和合并协议所考虑的其他交易（包括禁止完成交易的初步禁令），除非据称遗漏的重大信息被披露。
除了这些诉讼外，几位据称是赫斯的股东还发出了要求函，指控委托书中的披露存在类似的缺陷。
赫斯无法预测这些问题的结果。赫斯认为这些事项没有法律依据，并打算针对这些事项以及随后的任何要求或提起的诉讼进行辩护。如果提出了其他类似的投诉或提出了要求，赫斯不一定会披露此类额外的申诉或要求。
仲裁
2024年3月6日，埃克森美孚公司（埃克森美孚）的一家子公司根据斯塔布罗克运营协议（Stabroek JOA）的争议解决要求启动了关于Stabroek ROFR对合并的适用性的仲裁程序。根据Stabroek JOA的争议解决要求，2024年3月11日和2024年3月15日，赫斯圭亚那勘探有限公司（HGEL）和中国海洋石油总公司（中海油）的子公司分别就Stabroek ROFR对合并的适用性启动了平行仲裁程序。2024年3月26日，经双方联合申请，管理仲裁的机构合并了三项仲裁程序。
HGEL在这些仲裁程序中断言，由于合并的结构和Stabroek ROFR条款的措辞，Stabroek ROFR不适用于合并。埃克森美孚子公司和中海油附属公司在这些仲裁程序中断言，Stabroek ROFR适用于合并。雪佛龙和赫斯认为，埃克森美孚和中海油的主张毫无根据。HGEL打算在仲裁程序中大力捍卫其立场，并期望仲裁法庭确认Stabroek ROFR不适用于合并。但是，关于Stabroek ROFR对合并的适用性的任何仲裁程序的结果都不确定。
第 1A 项。风险因素。
由于拟议与雪佛龙合并，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中包含的风险因素发生了重大变化。有关公司风险因素的完整讨论，请参阅标题为 风险因素在 第一部分，第 1A 项风险因素在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及以下风险因素中：
合并受某些条件的约束，部分或全部条件可能无法满足，如果有的话，也可能无法及时完成。未能及时或根本不完成合并可能会对赫斯产生不利影响。
合并的完成需要满足一些条件，其中包括：（i）Hess股东的批准，以及（ii）经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》规定的等待期的到期或终止，或任何声称交易需要获得批准的圭亚那政府机构、机构或机构的批准，这规定了交易的完成和完成时间合并不确定。关于Stabroek ROFR，如果仲裁没有导致确认Stabroek ROFR不适用于合并，如果雪佛龙、赫斯、埃克森美孚和/或中海油未以其他方式就可接受的决议达成协议，则合并协议中的成交条件将失效，在这种情况下，合并不会结束。其中一些条件不在赫斯或雪佛龙的控制范围内。
29

第二部分-其他信息（续）
风险因素（续）
此外，根据当时正在进行的与Stabroek JOA有关的任何仲裁，如果合并到2024年10月22日（如果根据合并协议延长适用的结束日期，则在2025年4月22日或2025年10月22日）或双方可能商定的较晚日期之前完成合并，则雪佛龙或赫斯均可终止合并协议。合并协议规定的初始结束日期为2024年4月18日，但双方均放弃了在最初的2024年4月18日结束日期行使任何终止权的权利。此外，双方商定，如果在任何时候进行与Stabroek ROFR有关的仲裁，则终止日期将自动延长至 (i) 此类仲裁裁定后的第三个工作日和 (ii) 2025年10月22日（或双方可能共同商定的较晚日期），以较早者为准。但是，如果任何一方未能履行合并协议下的任何义务主要导致或导致合并未能在该日当天或之前完成，则终止合并协议的权利将不适用于该日或之前完成合并协议的任何一方。
第 2 项。股票回购活动。
2023 年 3 月 1 日，我们董事会批准了回购我们普通股的新授权，总金额不超过 10 亿美元。这项新授权取代了我们之前的回购授权，后者在2022年底已全部使用。在截至2024年3月31日的三个月中，没有回购任何普通股。合并协议规定，从合并协议签订之日到合并结束这段时间内，我们受到某些限制，其中包括限制我们回购、赎回或撤回公司任何股本的能力。
第 5 项。其他信息。
在截至2024年3月31日的三个月中， 我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采用或终止S-K法规第408（a）项中每个术语定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
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第二部分-其他信息（续）
第 6 项。展品。 
展品 
10(1)*
2017年长期激励计划下的2024年限制性股票奖励协议表格，参照2024年3月8日提交的注册人8‑K表附录10.1纳入其中。
31(1)
规则 13a-14 (a)（17 CFR 240.13a-14 (a)）或规则 15d-14 (a)（17 CFR 240.15d-14 (a)）要求的认证。
31(2)
规则 13a-14 (a)（17 CFR 240.13a-14 (a)）或规则 15d-14 (a)（17 CFR 240.15d-14 (a)）要求的认证。
32(1)#
第 13a-14 (b) 条（17 CFR 240.13a-14 (b)）或第 15d-14 (b) 条（17 CFR 240.15d-14 (b)）和《美国法典》（18 U.S.C. 1350）第 18 编第 63 章第 1350 条要求的认证。
32(2)#
第 13a-14 (b) 条（17 CFR 240.13a-14 (b)）或第 15d-14 (b) 条（17 CFR 240.15d-14 (b)）和《美国法典》（18 U.S.C. 1350）第 18 编第 63 章第 1350 条要求的认证。
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104公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面已采用Inline XBRL格式。
*
#
该展览涉及高管薪酬计划和安排。
随函提供。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
赫斯公司
（注册人）
  
  
由 /s/ 约翰 ·B· 赫斯
  约翰·B·赫斯
  首席执行官
  
  
由 /s/ John P. Rielly
  约翰 P. 里利
  执行副总裁和
  首席财务官
 
日期：2024 年 5 月 7 日

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