附录 99.1
CompoSecure 公布创纪录的2024年第一季度财务业绩并宣布特别现金分红
第一季度净销售额 增长9％，至1.04亿美元；第一季度净收入增长59％，至1710万美元；第一季度调整后息税折旧摊销前利润增长6％，至3,780万美元
宣布 特别现金分红 每股0.30美元
新泽西州萨默塞特， ，2024年5月6日——金属支付 卡、安全和身份验证解决方案领域的领导者CompoSecure, Inc.（纳斯达克股票代码：CMPO）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度经营业绩。
CompoSecure总裁兼首席执行官乔恩·威尔克表示：“在国内 业务持续增长的推动下，我们 在2024年有了一个良好的开端，创造了创纪录的季度收入。”“我们很高兴看到几项备受瞩目的客户 计划在市场上引起了广泛关注，其中包括由 回收飞机制成的全新限量版支付卡和罗宾汉金卡。CompoSecure继续产生有意义的自由现金流，本季度末 的现金余额为5500万美元，比去年同期翻了一番多。”
Wilk 先生继续说：“鉴于公司强劲的现金状况，我们董事会 宣布了每股0.30美元的特别现金分红。该公告反映了我们对奖励CompoSecure股东的承诺 ，也反映了我们对继续创造强劲自由现金流的信心。我们很高兴将 提高股东价值的另一种途径纳入我们的资本配置框架，该框架现在包括有机增长投资、债务 支付、证券回购和额外股息对价。”
2024 年第一季度财务亮点（与 2023 年第一季度相比）
| · | 净销售额：净销售额从9,530万美元增长了9％，达到1.04亿美元。 的增长主要是由CompoSecure金属支付卡业务创纪录的季度推动的。 | |
| · | 总利润：毛利增长了3％，达到5,520万美元，占净销售额的53.1％，而 为5,340万美元，占净销售额的56.0％。毛利率下降的主要原因是通货膨胀 对工资和产品组合的压力。 | |
| · | 净 收入/每股收益：净收入从1,070万美元增长了59％，达到1710万美元。 的增长主要是由净销售额的增加以及权证 负债、收益对价负债和衍生负债公允价值的变化所推动的。归属于A类股东的每股净收益 为0.20美元（基本）和0.17美元（摊薄），而去年同期为0.13美元（基本）和0.11美元（摊薄）。 | |
| · | 调整后 净收益/调整后每股收益：调整后净收益（非公认会计准则指标）与去年同期的2,060万美元相比增长了12％，至2310万美元。调整后的每股收益（非公认会计准则指标）， ，包括A类和B类股票，分别为0.29美元（基本）和0.25美元（摊薄），而去年同期的 为0.27美元（基本）和0.23美元（摊薄）（见下表所示的非公认会计准则 指标的对账）。 | |
| · | 调整后 息税折旧摊销前利润：调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）从 3550万美元增长了6％，至3,780万美元，增长是由净销售额增加所推动的。 |
流动性 和资本结构
| · | 资产负债表：截至2024年3月31日，CompoSecure拥有5,510万美元的现金及现金等价物 和3.356亿美元的总债务，其中包括2.056亿美元的定期贷款和1.30亿美元的可交换票据。相比之下，截至2023年12月31日，现金及现金等价物为4,120万美元 ，总负债为3.403亿美元，现金和现金等价物 为2,260万美元，总负债为3.628亿美元。截至2024年3月31日，CompoSecure的 有担保债务杠杆率为1.34倍，而2023年12月31日为1.39倍， 2023年3月31日为1.60倍。 | |
| · | 已发行股份 ：截至2024年3月31日，CompoSecure的已发行股票为8,060万股 ，其中包括2,060万股A类股票和6,000万股B类股票（有关基本和摊薄已发行股票的更多信息 ，请参阅CompoSecure向美国证券交易委员会提交的文件 和随附的收益报告）。 |
运营亮点
| · | 与 2023 年第一季度相比，净销售额增长了 26%，这表明了强劲的 国内增长。 | |
| · | 本季度推出了几个 备受瞩目的客户卡计划，包括由回收飞机制成的全新限量版 版本的达美储备卡、罗宾汉金卡、英国的 劳埃德银行和加拿大的罗杰斯银行等。 | |
| · | 产品 亮点： |
| o | Echo 镜像卡除了银色外，现在还有黑色和金色可供选择 | |
| o | Arculus Cold Storage 多卡/钱包支持，允许客户在多张 Arculus 卡之间拆分资产 | |
| o | Arculus 冷库支持其他区块链，包括 XDC、Provenance 和 Stellar 作为 以及 Ondo 代币和 Polygon NFT |
| · | CompoSecure 领导力认可： |
| o | Tim Fitzsimmons，首席财务官，NJBIZ 金融领袖奖 | |
| o | Greg Maes，首席运营官，2024 年制造业领导力奖决赛入围者 |
特别 现金分红
CompoSecure的 董事会（“董事会”）已宣布向A类股东派发每股0.30美元的特别现金股息。 公司还宣布向CompoSecure Holdings, L.L.C. 的B类单位持有人相应分配每股0.30美元。 股息和分配均将于2024年6月11日支付给截至2024年5月20日记录在 的A类股东和B类单位持有人，资金将来自公司资产负债表上的现金。向 A类股东和B类单位持有人支付的现金总额预计约为2420万美元。董事会可能会根据公司的治理文件和借款安排，考虑未来的特别 和定期分红和分配支付。
2024 年财经 展望
CompoSecure 重申其先前发布的2024年全年指引，该指引要求全年净销售额在4.08亿至4.28亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润在1.47亿至1.57亿美元之间。
会议 通话
CompoSecure 将于美国东部时间今天下午 5:00 举办电话会议和网络直播，讨论其财务和运营业绩， 随后是问答环节。
日期：2024 年 5 月 6 日， 星期一
时间：美国东部时间下午 5:00
拨入 注册链接：这里
直播注册链接：这里
如果你在 注册或连接电话会议时遇到任何困难，请致电 (720) 330-2829 与 Elevate IR 联系。
的网络直播和电话会议的重播将在CompoSecure网站的投资者关系栏目播出，网址为 https://ir.composecure.com/news-events/events。
关于 Composecur
CompoSecure（纳斯达克股票代码：CMPO）成立于2000年，是市场领导者、金融科技公司和消费者的技术合作伙伴，为全球数百万人 人提供了信任。该公司将优雅、简单和安全性相结合，在物理和数字世界中提供卓越的体验和安心 。CompoSecure 的创新支付卡技术和具有 Arculus 安全和身份验证 功能的金属卡可提供独特的优质品牌体验，使人们能够访问和使用其金融和数字资产，并确保 在交易时获得信任。欲了解更多信息，请访问 www.composecure.com 和 www.getarculus.com。
前瞻性 陈述
本新闻 新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性陈述。这些陈述 基于管理层的信念和假设。尽管CompoSecure认为其在这些前瞻性陈述中反映或建议的 计划、意图和预期是合理的，但CompoSecure无法向您保证它将实现或实现这些 计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响。通常，非历史事实的 陈述，包括有关CompoSecure未来可能或假设的行动、业务 战略、事件或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，这些陈述前面可能是 后面或包含 “相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测” “可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“预期” 或 “打算” 或这些术语的否定词或其变体或类似术语。前瞻性陈述 不能保证业绩。您不应过分依赖这些仅代表截至本文发布之日的陈述。您应该 明白，以下重要因素可能会影响CompoSecure的未来业绩，并可能导致这些 业绩或其他结果与CompoSecure的前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异： 特别现金分红的时间和金额；CompoSecure 盈利增长和管理增长、与客户维持 关系、在行业内竞争和留住关键员工的能力；CompoSecure 可能会受到其他全球环境的不利影响 经济、商业、竞争和/或其他因素；可能对 CompoSecure 或其他人提起的任何法律诉讼的结果；未来的汇率和利率；以及其他风险和不确定性，包括已经或将要向美国证券交易委员会提交的文件 中 “风险因素” 下的风险和不确定性。除非法律要求 要求，否则CompoSecure没有义务更新 或公开修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则 财务指标的使用
本新闻 新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标，这些指标不是根据美国普遍接受的 会计原则（“GAAP”）编制的，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。CompoSecure认为， 息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后每股收益和自由现金流对投资者评估CompoSecure的 财务业绩很有用。CompoSecure 在内部使用这些衡量标准来制定预测、预算和运营目标，以 管理和监控其业务，并评估其基本历史业绩和/或衡量激励性薪酬， 因为我们认为这些非公认会计准则财务指标仅涵盖相关且可控制的 事件，从而使CompoSecure能够更有效地评估和规划未来。由于上述 财务指南的前瞻性质，无法具体量化该类 财务指南中包含的非公认会计准则财务指标中未包括的费用，包括折旧、摊销、利息和税收方面的费用，这些费用是不可行的，以使此类财务指导中包含的 非公认会计准则财务指标与公认会计准则指标进行对账所需的费用，因此提供 准确预测的非公认会计准则是不可行的无需不合理的努力即可进行GAAP对账。因此，不包括估计的可比GAAP指标 的披露，也不包括前瞻性非公认会计准则财务指标的对账。此外，CompoSecure的 债务协议包含契约，这些契约使用这些措施的变体来确定债务契约的合规性。CompoSecure 认为，投资者应该能够获得与其管理层在分析经营业绩时使用的相同工具集。根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润、 调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益和自由现金流不应被视为衡量财务业绩的指标 ，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后每股收益和自由现金流中不包括的项目是理解和评估CompoSecure财务业绩的重要组成部分。因此，这些关键业务 指标作为分析工具存在局限性。不应将它们视为净收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他绩效 指标的替代方案，也不应将其视为衡量CompoSecure 流动性的经营活动现金流的替代方案，也可能与其他公司使用的类似标题的非公认会计准则指标不同。请参考下表，了解 GAAP指标与这些非GAAP指标的对账情况。
公司 联系方式
安东尼·皮尼埃拉
CompoSecure 传播主管
(917) 208-7724
apiniella@composecure.com
投资者 关系联系人
肖恩·曼苏里，CFA
提升红外线
(720) 330-2829
CMPO@elevate-ir.com
CompoSecure, Inc
简明的合并资产负债表数据
（以 千计）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 55,146 | $ | 41,216 | ||||
| 应收账款，净额 | 35,110 | 40,488 | ||||||
| 库存 | 55,197 | 52,540 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 5,252 | 5,133 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 24,604 | 25,212 | ||||||
| 使用权资产，净额 | 6,964 | 7,473 | ||||||
| 递延所得税资产 | 25,529 | 23,697 | ||||||
| 衍生资产-利率互换 | 5,745 | 5,258 | ||||||
| 存款和其他资产 | 24 | 24 | ||||||
| 总资产 | $ | 213,571 | $ | 201,041 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 4,747 | $ | 5,193 | ||||
| 应计费用 | 13,473 | 11,986 | ||||||
| 应付佣金 | 5,442 | 4,429 | ||||||
| 应付奖金 | 3,405 | 5,616 | ||||||
| 长期债务的当前部分 | 11,875 | 10,313 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 1,988 | 1,948 | ||||||
| 应收税款协议负债的当期部分 | 1,425 | 1,425 | ||||||
| 长期债务，扣除递延融资成本 | 192,299 | 198,331 | ||||||
| 扣除债务折扣后的可转换票据 | 127,959 | 127,832 | ||||||
| 衍生负债——可转换票据赎回整理条款 | 722 | 425 | ||||||
| 认股权证责任 | 15,691 | 8,294 | ||||||
| 赚取对价责任 | 2,312 | 853 | ||||||
| 租赁负债，经营 | 5,655 | 6,220 | ||||||
| 应收税款协议责任 | 23,949 | 23,949 | ||||||
| 股东总额（赤字） | (197,371 | ) | (205,773 | ) | ||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 213,571 | $ | 201,041 | ||||
CompoSecure, Inc
合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净销售额 | $ | 104,010 | $ | 95,316 | ||||
| 运营费用： | ||||||||
| 销售成本 | 48,797 | 41,962 | ||||||
| 销售、一般和管理 | 24,077 | 23,944 | ||||||
| 运营费用总额 | 72,874 | 65,906 | ||||||
| 运营收入 | 31,136 | 29,410 | ||||||
| 其他（支出）总计，净额 | (14,899 | ) | (19,936 | ) | ||||
| 所得税前收入 | 16,237 | 9,474 | ||||||
| 所得税优惠 | 836 | 1,263 | ||||||
| 净收入 | 17,073 | 10,737 | ||||||
| 归属于非控股权益的净收益 | 13,048 | 8,408 | ||||||
| 归属于CompoSecure, Inc的净收益 | 4,025 | 2,329 | ||||||
| 归属于A类普通股股东的每股净收益——基本 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | ||||
| 归属于A类普通股股东的每股净收益——摊薄后 | $ | 0.17 | $ | 0.11 | ||||
| 用于计算归属于A类普通股股东的每股净收益的加权平均份额——基本（以千计） | 20,567 | 17,632 | ||||||
| 用于计算归属于A类普通股股东的每股净收益的加权平均份额——摊薄后（以千计） | 96,235 | 94,736 | ||||||
CompoSecure, Inc
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 17,073 | $ | 10,737 | ||||
| 为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | ||||||||
| 折旧 | 2,221 | 2,040 | ||||||
| 股票薪酬支出 | 4,397 | 4,022 | ||||||
| 递延融资成本的摊销 | 345 | 559 | ||||||
| 收益对价负债公允价值的变化 | 1,459 | 1,973 | ||||||
| 认股权证负债的重估 | 7,397 | 10,759 | ||||||
| 衍生负债公允价值的变化 | 297 | 708 | ||||||
| 递延所得税（福利）费用 | (1,867 | ) | (2,034 | ) | ||||
| 资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款 | 5,378 | (1,915 | ) | |||||
| 库存 | (2,657 | ) | (8,901 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | (119 | ) | (373 | ) | ||||
| 应付账款 | (446 | ) | 8,367 | |||||
| 应计费用 | 1,486 | 2,069 | ||||||
| 其他负债 | (1,213 | ) | (3,114 | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | 33,751 | 24,897 | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | (1,613 | ) | (3,666 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (1,613 | ) | (3,666 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 员工股票购买计划和行使股权奖励的收益 | 107 | 146 | ||||||
| 支付与股权奖励净股结算相关的税款 | (3,476 | ) | (2,409 | ) | ||||
| 定期贷款的支付 | (4,688 | ) | (330 | ) | ||||
| 分布 | (10,151 | ) | (9,714 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (18,208 | ) | (12,307 | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 13,930 | 8,924 | ||||||
| 现金和现金等价物，期初 | 41,216 | 13,642 | ||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 55,146 | $ | 22,566 | ||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 为利息支出支付的现金 | 4,175 | 4,567 | ||||||
| 非现金融资活动的补充披露： | ||||||||
| 衍生资产-利率互换 | 452 | (1,649 | ) | |||||
CompoSecure, Inc
非公认会计准则 调整后的息税折旧摊销前利润对账
（以 千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收入 | $ | 17,073 | $ | 10,737 | ||||
| 添加： | ||||||||
| 折旧 | 2,221 | 2,040 | ||||||
| 利息支出，净额 (1) | 5,746 | 6,496 | ||||||
| 所得税优惠 | (836 | ) | (1,263 | ) | ||||
| EBITDA | $ | 24,204 | $ | 18,010 | ||||
| 基于股票的薪酬 | 4,397 | 4,022 | ||||||
| 按市值进行调整 (2) | 9,153 | 13,440 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 37,754 | $ | 35,472 | ||||
(1) 分别包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的递延融资 成本的摊销。
(2) 分别包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中认股权证负债、衍生负债和收益对价负债公允价值的变化
CompoSecure, Inc
非公认会计准则调整后每股收益对账
（以 千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计），每股金额除外 | ||||||||
| 基本和摊薄： | ||||||||
| 净收入 | $ | 17,073 | $ | 10,737 | ||||
| 减去：所得税福利 | (836 | ) | (1,263 | ) | ||||
| 所得税前收入 | 16,237 | 9,474 | ||||||
| 所得税支出 (1) | (6,405 | ) | (5,581 | ) | ||||
| 调整前调整后净收益 | 9,832 | 3,893 | ||||||
| 添加：按市值计价的调整 (2) | 8,856 | 12,732 | ||||||
| 增加：股票薪酬 | 4,397 | 4,022 | ||||||
| 调整后净收益 | $ | 23,085 | $ | 20,647 | ||||
| 用于 计算每股收益的已发行普通股，基本： | ||||||||
| A 类和 B 类普通股 (3) | 80,525 | 77,591 | ||||||
| 用于计算每股收益的已发行普通股，摊薄后： | ||||||||
| 认股权证（公开和私人）(4) | 8,094 | 8,094 | ||||||
| 股权奖励 | 2,710 | 4,145 | ||||||
| 用于计算调整后每股收益的已发行股份总数 ——摊薄后 | 91,329 | 89,830 | ||||||
| 调整后的每股净收益——基本 | $ | 0.29 | $ | 0.27 | ||||
| 调整后的每股净收益——摊薄后 | $ | 0.25 | $ | 0.23 | ||||
| 1) 使用公司的混合税率计算。 |
| 2) 包括认股权证负债和收益对价负债公允价值的变化。 |
| 3) 假设A类股票和B类股票均参与收益，并在期末流通。 |
| 4) 假设库存股法，估值按假设的公允市场价值18.00美元。 |
| 5) 公司未将可交换票据的影响纳入摊薄后的调整后每股净收益 中使用的已发行股份总额。 |