10-Q

Q1假的--12-31000100069700010006972024-01-012024-03-3000010006972023-01-012023-04-0100010006972023-12-3100010006972024-03-3000010006972024-03-3100010006972023-04-0100010006972024-05-0300010006972023-01-012023-12-3100010006972024-03-012024-03-3100010006972022-12-310001000697WAT：怀亚特科技会员2023-05-162023-05-160001000697WAT: 旋转设施会员US-GAAP：应付给银行成员的票据2021-09-170001000697US-GAAP：其他非流动负债成员2024-03-310001000697US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：银行定期存款会员2024-03-310001000697US-GAAP：银行定期存款会员2024-03-310001000697US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001000697US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-03-310001000697US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001000697美国公认会计准则：无担保债务成员2024-03-310001000697US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001000697US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001000697WAT: InterestratesSwapsCashflowHedges 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001000697WAT: InterestratesSwapsCashflowHedges 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会员2023-12-310001000697WAT: InterestratesSwapsCashflowHedges 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001000697US-GAAP：应付给银行成员的票据2023-12-310001000697WAT：信贷协议和无担保债务成员2023-12-310001000697WAT: SeniorunsecredNotes Series G 成员2023-12-310001000697WAT: SeniorunsecredNotes SeriesK会员2023-12-310001000697WAT：SeniorunsecredNotes 系列成员2023-12-310001000697WAT：SeniorunsecuredNotes SeriesP 成员2023-12-310001000697WAT: SeniorunsecuredNotes SeriesQMeber2023-12-310001000697WAT: SeniorunsecredNotes SeriesL 会员2023-12-310001000697WAT: SeniorunsecredNotes SeriesM 会员2023-12-310001000697WAT: SeniorunsecredNotes SeriesN系列N成员2023-12-310001000697WAT: 信贷协议会员2023-12-310001000697WAT：固定利率会员美国公认会计准则：无担保债务成员2023-12-310001000697WAT：二千二万二十一信贷机构成员2023-12-3100010006972023-12-312024-03-3000010006972024-12-312024-03-3000010006972025-12-312024-03-300001000697US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-03-300001000697US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-300001000697US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-300001000697US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-03-300001000697US-GAAP：其他负债成员WAT: InterestratesSwapsCashflowHedges 会员2024-03-300001000697WAT: InterestratesSwapsCashflowHedges 会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-300001000697US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-300001000697US-GAAP：许可协议成员2024-03-300001000697US-GAAP：商标会员2024-03-300001000697US-GAAP：软件开发成员2024-03-300001000697WAT：已购买的无形会员2024-03-300001000697WAT：专利和其他无形会员2024-03-300001000697WAT：外国子公司会员2024-03-300001000697WAT：以美元会员以外的货币持有的投资2024-03-300001000697WAT: SeniorunsecredNotes Series G 成员2024-03-300001000697WAT: SeniorunsecredNotes SeriesK会员2024-03-300001000697WAT：SeniorunsecredNotes 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股票xbrli: pureUTR: 年UTR: 月WAT: 分段iso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☑	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间三月三十日 2024

要么

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内

到

委员会档案编号：

01-14010

沃特斯公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		13-3668640
（州或其他司法管辖区公司或组织）		（美国国税局雇主证件号）

枫树街 34 号

米尔福德, 马萨诸塞01757

（主要行政办公室的地址，包括邮政编码）

(

508) 478-2000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易符号	每个交易所的名称在哪个注册了
普通股，面值每股0.01美元	什么	纽约证券交易所 , Inc.

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。

是的

☑ 没有 ☐

用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件

S-T

（本章第 232.405 节）在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）。

是的

☑ 没有 ☐

用复选标记表示注册人是否是大型加速申报者、加速申报者

非加速

申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。请参阅 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义

规则 12b-2

《交易法》。


大型加速过滤器	☑	加速过滤器	☐

非加速申报者	☐	规模较小的申报公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记指明注册人是否为空壳公司（定义见

规则 12b-2

该法案）。是的 ☐ 没有 ☑

注明截至注册人普通股的已发行股数

5 月 3 日

, 2024: 59,319,699

沃特斯公司和子公司

10-Q 表季度报告

索引


第一部分	财务信息	页面

第 1 项。	财务报表

	截至2024年3月30日和2023年12月31日的合并资产负债表（未经审计）		3

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的合并运营报表（未经审计）		4

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月综合收益表（未经审计）		5

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的合并现金流量表（未经审计）		6

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的合并股东权益报表（未经审计）		7

	合并财务报表简明附注（未经审计）		8

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析		23

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露		31

第 4 项。	控制和程序		32

第二部分	其他信息

第 1 项。	法律诉讼		32

第 1A 项。	风险因素		32

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用		32

第 5 项。	其他信息		33

第 6 项。	展品		34

	签名		35

项目 1：财务报表

水务公司和

子公司

合并资产负债表

（未经审计）


	2024 年 3 月 30 日			2023年12月31日

	（以千计，每股数据除外）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	337,290		$	395,076
投资		923			898
应收账款，净额		626,329			702,168
库存		538,634			516,236
其他流动资产		139,782			138,489

流动资产总额		1,642,958			1,752,867
财产、厂房和设备，净额		633,594			639,073
无形资产，净额		611,147			629,187
善意		1,297,826			1,305,446
经营租赁资产		81,065			84,591
其他资产		242,374			215,690

总资产	$	4,508,964		$	4,626,854

负债和股东权益
流动负债：
应付票据和债务	$	50,000		$	50,000
应付账款		86,219			84,705
应计员工薪酬		65,098			69,391
递延收入和客户预付款		336,718			256,675
当期经营租赁负债		26,879			27,825
应计所得税		120,520			120,257
应计保修		10,853			12,050
其他流动负债		152,172			168,677

流动负债总额		848,459			789,580
长期负债：
长期债务		2,005,761			2,305,513
退休金的长期部分		48,977			47,559
长期所得税负债		137,439			137,123
长期经营租赁负债		55,927			58,926
其他长期负债		155,876			137,812

长期负债总额		2,403,980			2,686,933

负债总额		3,252,439			3,476,513
承付款和意外开支（附注6、7和9）
股东权益：
优先股，面值 $0.01每股， 5,000授权股份，不ne 于 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日发行		—			—
普通股，面值 $0.01每股， 400,000授权股份， 162,882和 162,709已发行的股票， 59,310和 59,176分别于 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份		1,629			1,627
额外付费首都		2,291,103			2,266,265
留存收益		9,253,017			9,150,821
库存股，按成本计算， 103,572和 103,533股票分别在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日		(10,147,341	)		(10,134,252	)
累计其他综合亏损		(141,883	)		(134,120	)

股东权益总额		1,256,525			1,150,341

负债和股东权益总额	$	4,508,964		$	4,626,854

附注是中期合并财务报表的组成部分。

沃特斯公司和子公司

合并现金流量表

（未经审计）


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
来自经营活动的现金流：	（以千计）
净收入	$	102,196		$	140,923
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
基于股票的薪酬		10,913			12,805
递延所得税		4,453			(5,078	)
折旧		22,129			19,411
无形资产的摊销		26,385			11,743
经营资产和负债的变化：
应收账款减少		62,592			44,047
库存增加		(28,309	)		(42,621	)
其他流动资产的增加		(4,707	)		(2,123	)
D 其他资产减少		7,369			6,662
应付账款和其他流动负债减少		(18,418	)		(71,257	)
递延收入和客户预付款的增加		85,901			77,206
（减少） i 其他负债增加		(7,634	)		5,033

经营活动提供的净现金		262,870			196,751
来自投资活动的现金流：
增加不动产、厂房、设备和软件资本		(28,655	)		(34,390	)
对非关联公司的投资		(1,064	)		—
购买投资		(923	)		(893	)
投资的到期日和销售		898			877

用于投资活动的净现金		(29,744	)		(34,406	)
来自融资活动的现金流：
债务发行的收益		—			50,040
偿还债务		(300,000	)		(145,000	)
股票计划的收益		13,932			2,378
购买库存股		(13,089	)		(69,505	)
衍生合约的收益		6,981			2,876

用于融资活动的净现金		(292,176	)		(159,211	)
汇率变动对现金和现金等价物的影响		1,264			2,407

现金和现金等价物（减少）增加		(57,786	)		5,541
期初的现金和现金等价物		395,076			480,529

期末的现金和现金等价物	$	337,290		$	486,070

附注是中期合并财务报表的组成部分。

沃特斯公司和子公司

股东权益合并报表

（未经审计，以千计）


	数字的常见股份		常见股票		额外付费资本		已保留收益		财政部股票			累积的其他全面损失			总计股东公平
2022年12月31日余额		162,425	$	1,624	$	2,199,824	$	8,508,587	$	(10,063,975	)	$	(141,572	)	$	504,488
净收入		—		—		—		140,923		—			—			140,923
其他综合收入		—		—		—		—		—			8,776			8,776
为员工发行普通股：
员工股票购买计划		8		—		2,000		—		—			—			2,000
行使的股票期权		6		—		969		—		—			—			969
库存股		—		—		—		—		(69,505	)		—			(69,505	)
基于股票的薪酬		111		2		12,170		—		—			—			12,172

余额 2023 年 4 月 1 日		162,550	$	1,626	$	2,214,963	$	8,649,510	$	(10,133,480	)	$	(132,796	)	$	599,823


	数字的常见股份		常见股票		额外付费资本		已保留收益		财政部股票			累积的其他全面损失			总计股东公平
2023 年 12 月 31 日余额		162,709	$	1,627	$	2,266,265	$	9,150,821	$	(10,134,252	)	$	(134,120	)	$	1,150,341
净收入		—		—		—		102,196		—			—			102,196
其他综合损失		—		—		—		—		—			(7,763	)		(7,763	)
为员工发行普通股：
员工股票购买计划		8		—		1,996		—		—			—			1,996
行使的股票期权		51		1		12,551		—		—			—			12,552
库存股		—		—		—		—		(13,089	)		—			(13,089	)
基于股票的薪酬		114		1		10,291		—		—			—			10,292

余额 2024 年 3 月 30 日		162,882	$	1,629	$	2,291,103	$	9,253,017	$	(10,147,341	)	$	(141,883	)	$	1,256,525

附注是合并财务报表的组成部分。

合并财务报表的简明附注

（未经审计）

1 重要会计政策的列报基础和摘要

沃特世公司（“公司”、“我们” 或 “我们”）是分析仪器和软件领域的全球领导者，在色谱、质谱和热分析领域开创了超过65年的创新，服务于生命、材料和食品科学。该公司主要设计、制造、销售和服务高性能液相色谱（“HPLC”）、超高效液相色谱（“UPLC” 以及HPLC，统称为 “LC”）和质谱（“MS”）技术系统和支持产品，包括色谱柱、其他消耗品以及全面的保修期后服务计划。这些系统是互补的产品，经常一起使用

（“LC-MS”）

并使用通用软件平台作为集成仪器系统出售。液相色谱是一种标准技术，广泛用于检测、识别、监测和测量材料的化学、物理和生物成分，并纯化各种化合物。质谱技术主要与色谱结合使用，用于药物发现和开发，包括临床试验测试、疾病过程中的蛋白质分析（称为 “蛋白质组学”）、营养安全性分析和环境测试。

LC-MS

仪器将液相样品引入和分离系统与质谱化合物鉴定和定量相结合。此外，该公司通过其TA Instruments产品线设计、制造、销售和服务热分析、流变和量热仪器。这些仪器用于预测精细化学品、药品、水、聚合物、金属和粘性液体对各种工业、消费品和医疗保健产品以及生命科学研究的适用性和稳定性。该公司还是基于软件的先进产品的开发和供应商，这些产品可与公司的仪器以及其他制造商的仪器接口。

2023年5月16日，公司完成了对怀亚特科技有限责任公司及其三家运营子公司怀亚特科技欧洲有限公司、法国怀亚特科技和英国怀亚特科技有限公司（统称 “怀亚特”）的收购，总收购价为美元1.3

十亿现金。Wyatt 是创新的光散射和场流分馏仪器、软件、配件和服务的先驱。此次收购将扩大沃特世的产品组合，增加对大分子应用的曝光度。该公司通过资产负债表上的现金和信贷额度（定义见下文）下的借款为本次交易融资。该公司截至2024年3月30日的三个月的财务业绩包括怀亚特的财务业绩。该公司截至2023年4月1日的三个月的财务业绩不包括怀亚特自2023年第二财季完成对怀亚特的收购以来的任何财务业绩。此外，公司已经完成了收购怀亚特的收购价格分配，与公司收购怀亚特的初步收购价格分配相比，没有实质性变化。

公司的中期财政季度通常在每个季度的第十三个星期六结束。由于公司的财政年度结束时间为12月31日，因此第一和第四财季的完整周数可能超过或少于十三周。公司2024年和2023年的第一个财政季度分别于2024年3月30日和2023年4月1日结束。

随附的未经审计的中期合并财务报表是根据表格中的说明编制的

10-Q

并且不包括根据美利坚合众国公认会计原则 (“美国公认会计原则”) 编制的年度财务报表所需的所有信息和脚注披露.合并财务报表包括公司及其子公司的账目，所有这些子公司都是全资拥有的。所有公司间余额和交易均已清除。

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求公司做出估算和判断，这些估算和判断会影响财务报表日报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关或有负债的披露。在不同的假设或条件下，实际金额可能与这些估计数不同。

管理层认为，随附的中期合并财务报表反映了公允列报中期业绩所需的所有调整（正常和经常性）。中期合并财务报表应与公司年度报告表格中包含的合并财务报表一起阅读

10-K

截至2023年12月31日的财年，已于2024年2月27日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。

合并财务报表简明附注（未经审计）

风险和不确定性

公司面临分析仪器行业公司常见的风险，包括但不限于全球经济和金融市场状况、外币汇率波动、客户需求波动、竞争对手开发新技术创新、开发新技术的成本、债务和还本付息要求水平、中断风险、对关键人员的依赖、专有技术的保护和诉讼、税收管辖区之间应纳税所得额的转移和合规性受美国食品药品监督管理局和类似外国监管机构和机构的规定。

外币的翻译

公司每家外国运营子公司的本位币均为其所在国的当地货币，但公司在香港、新加坡和开曼群岛的子公司除外，其基础交易现金流以各自所在地的当地货币以其他货币计价。根据相应实体的现金流，香港、新加坡和开曼群岛子公司的本位货币为美元。

对于公司的国外业务，资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算成美元，而收入和支出则按相应时期的平均汇率折算。由此产生的任何折算收益或亏损均包含在合并资产负债表中的累计其他综合亏损中。

现金、现金等价物和投资

现金等价物代表流动性高的投资，原始到期日为90天或更短，而期限较长的投资被归类为投资。公司在各种运营账户中维持超过联邦保险限额的现金余额，以及外国子公司账户中以美元以外的货币维持现金余额。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，美元305百万美元中的一百万338百万和美元321百万美元中的一百万396公司总现金、现金等价物和投资中分别有100万美元由外国子公司持有。此外，$239百万美元中的一百万338百万和美元233百万美元中的一百万396百万现金、现金等价物和投资是以货币持有的

其他

分别高于2024年3月30日和2023年12月31日的美元。

应收账款和信贷损失备抵金

贸易应收账款按发票金额入账，不计利息。该公司对应付给客户的回扣和其他现金对价的使用非常有限，因此，交易价格的确定没有任何重要的可变对价。该公司认为，由于余额的短期性质，公司拥有庞大而多样化的客户群，而且公司在收取应收账款方面有着丰富的历史经验，将违约率降至最低，因此交易应收账款的信用风险没有显著集中。因此，各地区的信用风险被认为较低，贸易应收账款被视为单一类别的金融资产。信贷损失备抵基于多种因素，计算方法是对贸易应收账款账龄余额应用历史损失率来估算总储备余额，同时对存在已知或预期问题影响收回可能性的任何特定应收账款进行额外调整。根据历史数据以及相关的可用前瞻性信息，可能出现违约的过期余额包含在具体调整中。至少每年审查一次历史损失率，每季度审查信贷损失备抵金以进行任何必要的调整。该公司没有任何

失去平衡

与其客户相关的信用风险。

与仪器销售相关的贸易应收账款由所售工具抵押。如果存在与抵押的应收款相关的违约风险，则计算抵押品的公允价值并根据成本进行调整

收回，

翻新和

转售

乐器。将调整后的公允价值与应收账款余额进行比较，差额将记作预期信用损失。

合并财务报表简明附注（未经审计）— (

续

)

以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月公司信贷损失备抵活动摘要（以千计）：


	余额为的开始时期		补充		扣除额和其他			期末余额周期的
信用损失备抵金
2024 年 3 月 30 日	$	19,335	$	991	$	(5,461	)	$	14,865
2023 年 4 月 1 日	$	14,311	$	1,572	$	(1,028	)	$	14,855

公允价值测量

根据公允价值计量和披露会计准则，自2024年3月30日和2023年12月31日起，公司的某些资产和负债定期按公允价值计量。由1级输入确定的公允价值使用可观察的数据，例如活跃市场的报价。由二级输入确定的公允价值使用活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的数据点。由第三级输入确定的公允价值使用不可观察的数据点，而市场数据很少或根本没有，这需要报告实体制定自己的假设。

下表显示了截至2024年3月30日公司按公允价值计量的经常性资产和负债（以千计）：


	总计为三月三十日 2024		报价处于活动状态市场对于相同资产（第 1 级）		意义重大其他可观察输入（第 2 级）		意义重大无法观察输入（第 3 级）
资产：
定期存款	$	923	$	—	$	923	$	—
Waters 401 (k) 修复计划资产		30,791		30,791		—		—
利率跨货币互换协议		7,642		—		7,642		—

总计	$	39,356	$	30,791	$	8,565	$	—

负债：
外币兑换合约	$	75	$	—	$	75	$	—
利率跨货币互换协议		5,510		—		5,510		—
利率互换现金流对冲		865		—		865		—

总计	$	6,450	$	—	$	6,450	$	—

合并财务报表简明附注（未经审计）— (

续

)

下表显示了截至2023年12月31日按公允价值计量的公司经常性资产和负债（以千计）：


	总计为十二月三十一日 2023		报价处于活动状态市场对于相同资产（第 1 级）		意义重大其他可观察输入（第 2 级）		意义重大无法观察输入（第 3 级）
资产：
定期存款	$	898	$	—	$	898	$	—
Waters 401 (k) 修复计划资产		28,995		28,995		—		—
外币兑换合约		183		—		183		—
利率跨货币互换协议		4,835		—		4,835		—

总计	$	34,911	$	28,995	$	5,916	$	—

负债：
外币兑换合约		207		—		207		—
利率跨货币互换协议		13,384		—		13,384		—
利率互换现金流对冲		2,974		—		2,974		—

总计	$	16,565	$	—	$	16,565	$	—

401（k）恢复计划资产的公允价值

401（k）恢复计划是一项不合格的固定缴款计划，资产存放在注册共同基金中，被归类为1级。计划中资产的公允价值是通过市场和国家认可证券交易所每日报价的可观察来源确定的。

现金等价物、投资、外币兑换合约、利率跨货币互换协议和利率互换现金流套期保值的公允价值

公司现金等价物、投资、外币兑换合约、利率跨货币互换协议和利率互换现金流套期保值的公允价值由市场和可观测来源确定，并被归类为二级。这些资产和负债最初按交易价格估值，随后通常使用第三方定价服务进行估值。定价服务使用许多输入来确定价值，包括可报告的交易、基准收益率、信用利差、经纪商/交易商报价、当前即期汇率以及其他行业和经济事件。公司通过审查第三方定价服务的定价方法并从其他定价来源获取市场价值来验证第三方定价服务提供的价格。

其他金融工具的公允价值

公司的应收账款和应付账款按成本入账，由于其短期性质，成本接近公允价值。由于利率的可变性质，公司浮动利率债务的账面价值接近公允价值。公司固定利率债务的账面价值为美元1.32024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均为十亿。公司固定利率债务的公允价值是使用贴现现金流模型估算的，该模型基于公司在当前市场条件下为类似债务提供的估计当前利率。据估计，公司固定利率债务的公允价值为美元1.2使用 2 级输入，在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均为 10 亿。

衍生品交易

该公司是一家跨国公司，在超过35个国家开展业务，因此，公司的净销售额、销售成本、运营费用和资产负债表金额受到外币汇率波动的重大影响。该公司在折算其汇率波动时会因外币汇率波动而面临货币价格风险

非美国

将外国子公司的财务报表兑换成美元，以及当公司的任何子公司以本国货币以外的货币购买或出售产品或服务时

货币。

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

公司管理外币汇率变动风险敞口的主要策略是（1）自然对冲公司资产负债表上以外币计价的负债与相同货币的相应资产，这样，由于外币汇率波动而导致的任何负债变化通常会被相应的资产变化所抵消；（2）通过对冲外汇汇率变动的波动来减轻国际业务的外汇风险敞口其以欧元计价的一部分以及

以日元计价

净资产投资。公司在现金流量表中列报了融资活动中的衍生交易。

外币兑换合约

除某些第三方应收账款和应付账款的一部分以及公司全球公司间应收账款和应付账款净额（这些应收账款和应付账款在合并中被扣除）外，公司没有专门订立任何对冲其资产负债表上以外币计价的运营资产、负债或承诺的衍生品。公司定期按货币汇总其全球净余额，然后签订在90天内到期的外币兑换合约，以对冲部分剩余余额，以最大限度地减少公司的部分货币价格风险敞口。外币兑换合约未指定用于对冲会计处理。主要对冲货币包括欧元、日元、英镑、墨西哥比索和巴西雷亚尔。

现金流套期保值

该公司的信贷额度是可变借款，根据合同规定的利率指数支付利息。合同规定的信贷额度指数是

3 个月

术语SOFR。浮动利率利息支付给公司带来了利息风险，因为在信贷额度期间，利息支付将根据合同规定的利率指数的变化而波动。为了降低利率风险，公司进行利率互换，这将有效地进行

锁定

浮动利率借款在其期限内的预计利息支付额。利率互换代表现金流套期保值，并在每个报告期内对冲有效性进行评估。当对冲关系在抵消现金流变化方面非常有效时，公司将把利率互换公允价值的全部变化记录在累计的其他综合亏损中。在基础交易影响合并收益期间，累计其他综合亏损金额被重新归类为收益。如果预测的交易很可能不会发生，则对冲关系将是

取消指定

其他综合亏损中累积的金额将重新归类为本期的收入。由于基准利率变动而产生的利息结算记入利息收入或利息支出。在截至2024年3月30日的三个月中，公司没有任何被认为无效的现金流套期保值。

利率跨货币互换协议

截至2024年3月30日，公司已签订利率跨货币互换衍生品协议，期限最长为三年，总名义价值为美元625百万美元，用于对冲部分以欧元计价的外币汇率变动的波动

以日元计价

净资产投资。在套期会计中，与外币即期汇率变动相关的衍生品公允价值的变化记录在其他综合收益的货币折算调整中，并保留在股东权益的累计其他综合亏损中，直到出售或大规模清算外国业务。根据利率跨货币互换衍生品协议收到和支付的利率之间的差额记录在运营报表中的利息收入中。

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

合并资产负债表中包含的公司的外币兑换合约、利率跨货币互换协议和指定为现金流套期保值的利率互换协议分为以下几类（以千计）：


	2024 年 3 月 30 日					2023 年 12 月 31 日
	名义上的		公允价值			名义上的		公允价值
外币兑换合约：
其他流动资产	$	5,000	$	—		$	24,155	$	183
其他流动负债	$	35,314	$	75		$	16,000	$	207
利率跨币种互换协议：
其他资产	$	285,000	$	7,642		$	220,000	$	4,835
其他负债	$	340,000	$	5,510		$	405,000	$	13,384
累计其他综合收益（亏损）			$	6,942				$	(7,975	)
利率互换现金流套期保值：
其他负债	$	100,000	$	865		$	100,000	$	2,974
累计其他综合亏损			$	(865	)			$	(2,974	)

以下是合并经营报表和综合收益报表中与外币兑换合约、利率跨货币互换协议和指定为现金流套期保值的利率互换协议（以千计）相关的活动摘要：


	金融声明分类	三个月已结束
	金融声明分类	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
外币兑换合约：
已平仓合约的已实现收益	销售成本	$	257		$	30
未平仓合约的未实现亏损	销售成本		(51	)		(78	)

累积净额税前收益（损失）	销售成本	$	206		$	(48	)

利率跨币种互换协议：
赚取的利息	利息收入	$	2,537		$	2,655
合约未实现收益（亏损），净额	累积了其他综合损失	$	14,917		$	(7,256	)
利率互换现金流套期保值：
赚取的利息	利息收入	$	296		$	—
未实现的收益	累积了其他
未平仓合约	综合损失	$	2,109		$	—

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

股东权益

2023 年 12 月，公司董事会批准将其现有股票回购计划延长至 2025 年 1 月 21 日。该公司的剩余授权为10亿美元。在截至2023年4月1日的三个月中，公司

回购的 0.2

公司已发行普通股的百万股，成本为

$58

根据公司的股票回购计划，百万美元。该公司在2024年没有进行任何公开市场股票回购。此外，该公司回购了

$13百万和美元11在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，分别有100万股普通股与限制性股票的归属有关。

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

产品保修费用

公司在销售时应计估计的产品保修成本，这些费用包含在合并运营报表中的销售成本中。尽管公司参与了广泛的产品质量计划和流程，包括积极监控和评估其组件供应商的质量，但公司的保修义务受到产品故障率、材料使用量和纠正产品故障时产生的服务交付成本的影响。应计保修责任金额基于历史信息，例如过去的经验、产品故障率、维修的设备数量以及估计的材料和人工成本。至少每季度对负债的合理性进行一次审查。

以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月公司应计保修责任的活动摘要（以千计）：


	余额为开始周期的		的应计费用担保		定居点制作			余额为的结束时期
应计保修责任：
2024 年 3 月 30 日	$	12,050	$	480	$	(1,677	)	$	10,853
2023 年 4 月 1 日	$	11,949	$	2,177	$	(1,815	)	$	12,311

重组

2024 年 3 月，公司裁员，影响了大约 2员工百分比，主要在中国，这是由于客户需求减少导致销售额大幅下降，这导致公司的收入约为美元8数百万与遣散费相关的费用。在2024年第一季度，公司支付了美元8

与2024年3月和2023年7月裁员相关的数百万美元与遣散费相关的费用，其余大部分费用将在2024年第二季度支付。应计重组费用为 $8截至2024年3月30日和2023年12月31日，均为百万美元，并包含在合并资产负债表上的其他流动负债中。

2 收入确认

公司合并资产负债表中的递延收入负债包括仪器服务合同上的债务和在工具控制权移交之前预先收到的客户付款。公司记录的递延收入主要与其服务合同有关，对价应在服务期开始时计费。

以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月公司递延收入和客户预付款的活动摘要（以千计）：


	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
期初余额	$	323,516		$	285,175
期初确认收入已包含在余额中		(103,996	)		(105,222	)
期内递延的收入，扣除已确认的收入		187,525			193,286

期末余额	$	407,045		$	373,239

该公司归类为 $70百万和美元67截至2024年3月30日和2023年12月31日，分别为百万美元的递延收入和其他长期负债的客户预付款。

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

递延收入和客户预付款金额等于分配给所列期间未履行的履约义务的交易价格。预计今后将按以下方式确认此类金额（以千计）：


	2024 年 3 月 30 日
递延收入和客户预付款预计将在以下方面确认：
一年或更少	$	336,718
13-24 月份		42,162
25几个月及以后		28,165

总计	$	407,045

3 有价证券

公司在合并资产负债表中包含的现金等价物和投资中的有价证券包括在一年或更短时间内到期、摊销成本和公允价值为美元的定期存款0.92024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万人。

4 库存

库存分类如下（以千计）：


	2024 年 3 月 30 日		2023年12月31日
原材料	$	241,744	$	233,952
工作进行中		23,825		20,198
成品		273,065		262,086

库存总额	$	538,634	$	516,236

5 商誉和其他无形资产

商誉账面金额为美元1.32024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均为十亿。

公司合并资产负债表中包含的无形资产详情如下（千美元）：


	2024 年 3 月 30 日						2023 年 12 月 31 日
	格罗斯携带金额		累积的摊销		加权- 平均值摊销时期		格罗斯携带金额		累积的摊销		加权- 平均值摊销时期

资本化软件	$	655,433	$	495,177		5年份	$	660,273	$	495,317		5 年份
购买的无形资产		612,382		207,620		10年份		614,357		197,154		10年份
商标		9,680		—		—		9,680		—		—
许可证		14,673		8,698		7年份		14,798		8,429		7年份
专利和其他无形资产		113,028		82,554		8年份		111,962		80,983		8年份

总计	$	1,405,196	$	794,049		7年份	$	1,411,070	$	781,883		7年份

公司资本化了美元10百万和美元14在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，分别有百万的无形资产。无形资产的总账面价值和无形资产的累计摊销额减少了美元16百万和美元14由于外币折算的影响，在截至2024年3月30日的三个月中，分别为百万美元。无形资产的摊销费用为美元26百万和美元12截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为百万美元。无形资产的摊销费用估计为美元108未来五年每年100万英镑。

浓缩

笔记

至合并财务报表（未经审计）—（续）

6 债务

该公司有一个五年, $2.0

十亿循环信贷额度（“信贷额度”），将于2026年9月到期。截至2024年3月30日和2023年12月31日，信贷额度总额为

的 $0.8十亿和美元1.1分别未偿还10亿美元。

信贷额度下适用的利率由公司选择，等于替代基准利率（每年利率等于（1）当天有效的最大利率，（2）纽约联邦储备银行当日利率加上每年 1% 的1/2，以及（3）两份美国政府证券业务公布的调整后的一个月利率定期SOFR利率该日之前的几天（或如果该日不是美国政府证券营业日），则前一天是美国政府证券每种情况下，均为工作日），加上年利率1％）或适用的1、3或6个月调整后的欧元计价贷款定期SOFR或EURIBO利率，外加基于公司杠杆率的利率利率，替代基准利率贷款的利率在0至12.5个基点之间，定期SOFR或EURIBO利率贷款的利率在80至112.5个基点之间。根据循环贷款承诺金额和未偿定期贷款金额的杠杆比率，信贷额度的信贷额度每年在7.5至25个基点之间。信贷额度要求公司遵守不少于以下的利息覆盖率测试 3.50在任何连续四个财政季度的任一财政季度结束时为1，且杠杆率测试不超过 3.50截至任何财政季度末：1。此外，信贷额度包括负面承诺、肯定性承诺、陈述和担保以及投资级信贷机制惯用的违约事件。

截至2024年3月30日和2023年12月31日，该公司的总资产为美元1.3十亿美元未偿还的优先无抵押票据。固定利率优先无担保票据的利息每年每半年支付一次。浮动利率优先无担保票据的利息按季度支付。公司可以随时预付全部或部分优先无担保票据，金额不少于 10未偿还本金总额的百分比。如果公司的控制权发生变化（定义见票据购买协议），公司可能需要以相等的价格预付优先无担保票据至其本金的100％，外加应计和未付利息。这些优先无抵押票据要求公司在连续四个财政季度的任何时期内遵守不低于3. 50:1 的利息覆盖率测试，以及截至任何财政季度末不超过3. 50:1 的杠杆率测试。此外，这些优先无担保票据包括惯常的否定契约、肯定性承诺、陈述和担保以及违约事件。

截至2024年3月30日和2023年12月31日，该公司的未偿债务如下（以千计）：


	2024 年 3 月 30 日			2023年12月31日
优先无担保票据-G系列- 3.92 %，2024 年 6 月到期		50,000			50,000

当期应付票据和债务总额		50,000			50,000
优先无担保票据-K系列- 3.44%，2026 年 5 月到期		160,000			160,000
优先无担保票据-L系列- 3.31%，2026 年 9 月到期		200,000			200,000
高级无抵押票据-M系列- 3.53%，2029 年 9 月到期		300,000			300,000
优先无担保票据-N系列- 1.68%，2026 年 3 月到期		100,000			100,000
优先无担保票据-O系列- 2.25%，将于2031年3月到期		400,000			400,000
优先无担保票据-P系列- 4.91%，2028 年 5 月到期		50,000			50,000
高级无抵押票据-Q系列- 4.91%，2030 年 5 月到期		50,000			50,000
信贷协议		750,000			1,050,000
未摊销的债务发行成本		(4,239	)		(4,487	)

长期债务总额		2,005,761			2,305,513

债务总额	$	2,055,761		$	2,355,513

截至2024年3月30日和2023年12月31日，该公司的信贷额度下可供借款的总额为美元1.2十亿和美元0.9扣除未付信用证后，分别为10亿美元。适用于优先无抵押票据和信贷协议借款的加权平均利率合计为 4.42% 和 4.69分别为 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。截至2024年3月30日，公司已履行所有债务

契约。

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

该公司及其外国子公司也有可用的短期信贷额度，总额为 $112百万和美元114截至 2024 年 3 月 30 日为百万人

和

2023年12月31日，分别用于短期借款和发行商业担保。截至2024年3月30日或2023年12月31日，该公司的外国子公司均没有未偿还的短期借款。

7 所得税

公司生产的四个主要司法管辖区是美国、爱尔兰、英国和新加坡，那里的法定税率为 21%, 12.5%, 25% 和 17截至2024年3月30日，分别为百分比。该公司在新加坡有发展和扩张激励措施，提供的优惠所得税税率为5%

适用于2021年4月1日至2026年3月31日期间的某些类型的收入。对新加坡合格活动产生的收入适用优惠所得税税率而不是法定税率的影响使公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的净收入增加了美元2百万

和 $

分别为百万美元，并增加了公司的摊薄后每笔净收益

按美元分享0.03和 $0.05，分别地。

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，公司的有效税率为 11.0% 和 14.7分别为％。所得税条款包括 $1百万和一美元2

在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别与股票薪酬相关的百万所得税优惠。有效税率之间的剩余差异主要归因于本年度离散税收优惠的影响以及有效税率比例金额的差异

税前

在具有不同有效税率的司法管辖区确认的收入。

公司根据所得税会计准则对其不确定的纳税申报状况进行核算，该准则要求在财务报表中报告不确定的纳税申报状况的预期未来税收后果，前提是所有相关税务机关完全了解这些纳税申报状况以及所有相关事实和情况，但禁止以货币的时间价值对与这些申报状况相关的未确认的税收优惠进行任何折扣。该公司继续将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款归类为所得税准备金的一部分。

截至2024年3月30日和2023年4月1日，公司的未确认税收优惠总额（不包括利息和罚款）为美元15百万和美元30

分别为百万。除有限的例外情况外，在截至2018年12月31日或之前的年度中，公司不再需要在重要司法管辖区接受税务审计审查。公司持续监测潜在税收评估时效的失效情况，以了解衡量未确认的税收优惠、相关净利息和罚款以及递延所得税资产和负债的相关变化。

自2024年起，各外国司法管辖区开始实施本组织发布的指导方针的某些方面

经济合作和

发展与新的全球最低税收规则第二支柱体系有关。税法的这些变化没有对公司2024年第一季度的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。该公司继续监督第二支柱规则在其他司法管辖区的采用情况。

8 诉讼

公司及其子公司不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼事宜。该公司认为，其在当前的诉讼事项中有合理的论点，并认为任何结果，无论是个人还是总体结果，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。在截至2024年3月30日的三个月中，公司记录了

$10

百万的专利诉讼和解条款及相关费用。截至2024年3月30日，应计专利诉讼费用属于合并资产负债表中的其他流动负债。

9 其他承诺和意外开支

公司在正常业务过程中向第三方许可某些技术和软件。对于截至2024年12月31日及以后的年度，根据现有许可协议应支付的未来最低许可费并不重要。

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

公司在正常业务过程中签订标准赔偿协议。根据这些协议，对于受赔方（通常是公司的业务合作伙伴或客户）因任何第三方就其当前产品提出的专利、版权或其他知识产权侵权索赔以及与公司或其分包商提供服务而造成的财产损失或人身伤害有关的索赔，本公司进行赔偿，使其免受损害，并同意向受赔方赔偿。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的。从历史上看，公司为与此类赔偿协议有关的诉讼辩护或解决索赔的费用微乎其微，因此，管理层认为这些协议的估计公允价值并不重要。

每股收益 10%

基本和摊薄后的每股收益计算详情如下（以千计，每股数据除外）：


	截至2024年3月30日的三个月
	净收入（分子）		加权- 平均股数（分母）		每股金额

每股基本普通股净收益	$	102,196		59,232	$	1.73
摊薄股票期权、限制性股票、绩效股票单位和限制性股票单位证券的影响		—		199		(0.01	)

摊薄后每股普通股净收益	$	102,196		59,431	$	1.72


	截至 2023 年 4 月 1 日的三个月
	净收入（分子）		加权- 平均股数（分母）		每股金额

每股基本普通股净收益	$	140,923		59,023	$	2.39
摊薄股票期权、限制性股票、绩效股票单位和限制性股票单位证券的影响		—		294		(0.01	)

摊薄后每股普通股净收益	$	140,923		59,317	$	2.38

在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三个月中，

公司大约有

326,000

以及大约

140,000

由于行使价高于公司在适用期内的平均股价，分别具有反稀释作用的股票期权。这些证券未包含在摊薄后每股收益的计算中。稀释证券的影响是使用库存股法计算的。

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

11 累计其他综合亏损

累计其他综合亏损的组成部分详述如下（以千计）：


	货币翻译			未实现亏损了退休计划			未实现亏损了衍生物乐器			累积的其他全面损失
2023 年 12 月 31 日的余额	$	(128,359	)	$	(3,501	)	$	(2,260	)	$	(134,120	)
其他综合收益（亏损），扣除税款		(9,540	)		175			1,602			(7,763	)

截至 2024 年 3 月 30 日的余额	$	(137,899	)	$	(3,326	)	$	(658	)	$	(141,883	)

12 业务板块信息

首席运营决策者定期对公司的业务活动进行审查和评估，这些活动有离散的财务信息。根据这次评估，公司确定它已经二运营部门：

水域

还有 TA

这个

沃特世运营部门主要从事设计、制造、销售和服务液相色谱和质谱仪器、色谱柱和其他精密化学耗材的业务，这些消耗品可以与其他分析仪器集成和使用。怀亚特业务的运营是沃特世运营部门的一部分。TA 运营部门主要从事设计、制造、销售和维修热分析、流变和量热仪器的业务。该公司的两个运营部门具有相似的经济特征：产品流程；产品和服务；客户的类型和类别；分销方式；以及监管环境。由于这些相似之处，这两个区段被聚合为

一

用于财务报表目的的报告部分。

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，公司产品和服务的净销售额如下（以千计）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
产品净销售额：
沃特世仪器系统	$	191,259	$	244,211
化学消耗品		134,207		133,515
TA 仪器系统		50,685		58,731

产品总销售额		376,151		436,457
服务网络销售额：
水域服务		236,433		224,349
TA 服务		24,255		23,868

服务销售总额		260,688		248,217

净销售总额	$	636,839	$	684,674

合并财务报表简明附注（未经审计）—（续）

净销售额可归因于基于目的地区域的地理区域。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的地理销售信息如下所示（以千计）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
净销售额：
亚洲：
中国	$	85,745	$	116,065
日本		35,547		46,494
亚洲其他		86,267		90,522

亚洲道达尔		207,559		253,081
美洲：
美国		202,839		202,305
美洲其他		38,332		44,116

美洲合计		241,171		246,421
欧洲		188,109		185,172

净销售总额	$	636,839	$	684,674

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，按客户类别划分的净销售额如下（以千计）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
制药	$	374,207	$	384,898
工业		195,334		209,650
学术界和政府		67,298		90,126

净销售总额	$	636,839	$	684,674

第 2 项：管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析

业务概述

该公司有两个运营部门：沃特世^TM还有 TA^TM。沃特世的产品和服务主要包括高效液相色谱（“HPLC”）、超高效液相色谱（“UPLC”）^TM” 以及 HPLC（简称 “LC”）、质谱（“MS”）、光散射和场流分馏仪器（Wyatt）以及精密化学消耗品及相关服务。TA 产品和服务主要包括热分析、流变和量热仪器系统以及服务销售。该公司的产品供制药、生化、工业、营养安全、环境、学术和政府客户使用。这些客户使用公司的产品来检测、识别、监测和测量材料的化学、物理和生物成分，并预测精细化学品、药品、水、聚合物、金属和粘性液体在各种工业、消费品和医疗保健产品中的适用性和稳定性。

收购怀亚特

2023年5月16日，公司完成了对怀亚特科技有限责任公司及其三家运营子公司怀亚特科技欧洲有限公司、法国怀亚特科技和英国怀亚特科技有限公司（统称 “怀亚特”）的收购，总收购价为13亿美元的现金。Wyatt 是创新的光散射和场流分馏仪器、软件、配件和服务的先驱。此次收购将扩大沃特世的产品组合，增加对大分子应用的曝光度。该公司通过资产负债表上的现金和循环信贷额度下的借款为该交易融资。该公司截至2024年3月30日的三个月的财务业绩包括怀亚特的财务业绩。该公司截至2023年4月1日的三个月的财务业绩不包括怀亚特自2023年第二财季完成对怀亚特的收购以来的任何财务业绩。

财务概览

公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的经营业绩如下（千美元，每股数据除外）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日			% 变化
收入：
产品销售	$	376,151		$	436,457			(14	%)
服务销售		260,688			248,217			5	%

净销售总额		636,839			684,674			(7	%)
成本和运营费用：
销售成本		261,786			284,380			(8	%)
销售和管理费用		174,536			181,956			(4	%)
研究和开发费用		44,595			42,691			4	%
购买的无形资产摊销		11,834			1,479			700	%
诉讼条款		10,242			—			*	*

营业收入		133,846			174,168			(23	%)
营业收入占销售额的百分比		21.0	%		25.4	%
其他收入，净额		2,259			1,388			*	*
利息支出，净额		(21,249	)		(10,383	)		105	%

所得税前收入		114,856			165,173			(30	%)
所得税准备金		12,660			24,250			(48	%)

净收入	$	102,196		$	140,923			(27	%)

摊薄后每股普通股净收益	$	1.72		$	2.38			(28	%)

百分比没有意义

与2023年第一季度相比，该公司的净销售额在2024年第一季度下降了7％，外币折算使总销售增长下降了1％。第一季度销售额下降是由大多数主要地区的客户对我们产品的需求减少所推动的，但欧洲的销售额增长了2％，美国的销售额持平，受益于怀亚特的销售贡献。客户需求的下降可以归因于我们的客户推迟购买我们的仪器系统，因为他们对进入2024年的资本支出保持谨慎。对怀亚特的收购使2024年第一季度的销售增长提高了3％。此外，该公司2024年第一季度的日历日比2023年第一季度减少了一个日历日。

2024年第一季度仪器系统的销售额下降了20％，这主要是由于全球所有地区的客户需求疲软。我们所有仪器系统的仪器系统销售额下降幅度都很大，尤其是我们的质谱仪器系统，下降幅度要大得多。我们的质谱系统销售是价格较高的仪器系统，这些仪器系统受到学术和政府客户获得资金的时间和水平的重大影响。此外，对怀亚特的收购使仪器系统的销售在2024年第一季度增长了5％。外币折算没有影响2024年第一季度的仪器系统的销售增长。

2024年第一季度，经常性收入（精密化学耗材和服务的总销售额）增长了3％，外币折算使销售增长下降了1％。服务收入在2024年第一季度增长了5％，怀亚特在该季度的服务收入增长中贡献了2％。受中国客户对我们产品需求下降的影响，化学品销售额在2024年第一季度增长了1％。不包括中国的影响，该公司的化学品销售额在2024年第一季度增长了3％。

2024年第一季度的营业收入为1.34亿美元，与2023年第一季度的1.74亿美元相比下降了23％。营业收入下降的主要原因是销售量减少以及以下支出的增加：与怀亚特收购相关的留存费用和购买的无形资产摊销，增加了10％；与主要在中国裁员相关的离职相关成本，增加了5％；诉讼和解准备金和相关成本增加了6％。2023年第一季度与怀亚特收购调查相关的成本减少了5％，部分抵消了这些成本。

该公司在2024年和2023年前三个月分别从经营活动中创造了2.63亿美元和1.97亿美元的净现金，其中6600万澳元的增长归因于年度激励奖金的减少以及本年度的营运资金改善。用于投资活动的净现金包括2024年和2023年第一季度分别为2900万美元和3,400万美元的与不动产、厂房、设备和软件资本相关的资本支出。

运营结果

按地区划分的销售额

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的地理销售信息如下所示（千美元）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日		% 变化
净销售额：
亚洲：
中国	$	85,745	$	116,065		(26	%)
日本		35,547		46,494		(24	%)
亚洲其他		86,267		90,522		(5	%)

亚洲道达尔		207,559		253,081		(18	%)
美洲：
美国		202,839		202,305		—
美洲其他		38,332		44,116		(13	%)

美洲合计		241,171		246,421		(2	%)
欧洲		188,109		185,172		2	%

净销售总额	$	636,839	$	684,674		(7	%)

从地域上看，该公司在2024年第一季度的销售额在大多数主要地区均出现了广泛下降，但欧洲增长了2％，美国持平，受益于怀亚特的销售贡献。销售额下降可以归因于客户推迟购买我们的仪器系统和化学产品，对这些产品的需求减少。2024年第一季度，外币折算使亚洲的销售增长减少了3％，欧洲的销售增长了2％。

按贸易类别划分的销售额

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，按客户类别划分的净销售额如下所示（千美元）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日		% 变化
制药	$	374,207	$	384,898		(3	%)
工业		195,334		209,650		(7	%)
学术界和政府		67,298		90,126		(25	%)

净销售总额	$	636,839	$	684,674		(7	%)

在2024年第一季度，由于欧洲和印度的增长被大多数主要地区的疲软所抵消，对制药客户的销售下降了3％，外币折算使药品销售增长下降了1％，怀亚特为公司的药品销售增长贡献了4％。2024年第一季度，对包括材料特性、食品、环境和精细化学品市场在内的工业客户的总销售额下降了7％，外币折算使销售增长下降了1％，怀亚特为工业销售增长贡献了1％。

向我们的学术和政府客户的销售在很大程度上取决于机构何时获得资金来购买我们的仪器系统，因此，不同时期的销售额可能会有很大差异。2024年第一季度，我们对学术和政府客户的总销售额下降了25％，其中外币折算使销售额增长了2％，怀亚特为公司的学术和政府销售增长贡献了3％。2024年第一季度我们的学术和政府客户销售额总体下降了25％，而2023年第一季度学术和政府销售额增长了38％，这意味着两年的复合年增长率为1％。

沃特世产品和服务净销售额

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，沃特世产品和服务的净销售额如下（千美元）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		% 的总计			2023 年 4 月 1 日		% 的总计			% 变化
沃特世仪器系统	$	191,259		34	%	$	244,211		41	%		(22	%)
化学消耗品		134,207		24	%		133,515		22	%		1	%

Waters 产品总销售额		325,466		58	%		377,726		63	%		(14	%)
水域服务		236,433		42	%		224,349		37	%		5	%

沃特斯总净销售额	$	561,899		100	%	$	602,075		100	%		(7	%)

沃特世产品和服务销售额在2024年第一季度下降了7％，其影响是外币折算使销售增长减少了1％。对怀亚特的收购使沃特世产品和服务的销售在本季度增长了约4％。由于客户需求疲软，沃特斯仪器系统的销售额在2024年第一季度下降了22％。由于除中国以外的所有地区的服务需求账单增加，沃特世服务销售在2024年第一季度增长了5％，但部分被外币折算的负面影响所抵消，外币折算使服务销售增长减少了1％。

TA 产品和服务净销售额

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，TA产品和服务的净销售额如下（千美元）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		% 的总计			2023 年 4 月 1 日		% 的总计			% 变化
TA 仪器系统	$	50,685		68	%	$	58,731		71	%		(14	%)
TA 服务		24,255		32	%		23,868		29	%		2	%

TA 净销售总额	$	74,940		100	%	$	82,599		100	%		(9	%)

由于除拉丁美洲和印度以外的所有地区的客户对TA产品的需求减少，TA的销售额在2024年第一季度下降了9％。外币折算使本季度TA的销售增长下降了1％。

销售成本

2024年第一季度的销售成本下降了8％，这主要是由于销量减少，销售结构的变化和运费的降低。销售成本受许多因素的影响，包括但不限于外币折算、产品组合、仪器系统的产品成本和软件平台的摊销。按目前的外币汇率，该公司预计，外币折算将在2024年减少毛利。

销售和管理费用

2024年第一季度的销售和管理费用下降了4％，这主要是由于与怀亚特收购调查相关的成本在2023年第一季度下降了800万美元，以及2024年3月裁员导致员工人数减少导致薪金支出减少。怀亚特收购相关留用费用增加600万美元，以及与裁员相关的离职相关成本增加800万美元，部分抵消了这些下降。2024年第一季度，由于去年中国销售量大幅下降，公司裁员，主要影响中国员工。裁员影响了公司全球约2％的员工。外币折算的影响对2024年第一季度的销售和管理费用没有重大影响。

2024年和2023年第一季度的销售和管理费用占净销售额的百分比分别为27.4％和26.6％。

研究与开发费用

2024年第一季度的研发费用增长了4％，这主要是由与开发新产品和技术计划相关的成本以及与怀亚特收购相关的200万美元留存费用所致。外币兑换的影响在2024年第一季度的支出增加了3％。

已购无形资产摊销

2024年第一季度购买的无形资产摊销额增加了1000万美元，这可以归因于怀亚特的收购无形资产。

诉讼条款

该公司在2024年第一季度记录了1000万美元的专利诉讼和解条款及相关费用。

利息支出，净额

2024年第一季度的净利息支出增加了1100万美元，这主要归因于公司为收购怀亚特提供资金而增加了借款。

所得税准备金

该公司生产的四个主要司法管辖区是美国、爱尔兰、英国和新加坡，截至2024年3月30日，这些国家的法定税率分别为21％、12.5％、25％和17％。该公司在新加坡有发展和扩张激励措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期间，对某些类型的收入提供5％的优惠所得税税率。对新加坡符合条件的活动的收入适用优惠所得税税率而不是法定税率的影响使公司的净收入增加了200万美元和300万美元，公司在2024年和2023年第一季度的摊薄后每股净收益分别增加了0.03美元和0.05美元。

该公司在2024年和2023年第一季度的有效税率分别为11.0％和14.7％。所得税条款包括分别与2024年和2023年第一季度的股票薪酬相关的100万美元和200万美元的所得税优惠。有效税率之间的剩余差异主要归因于本年度离散税收优惠的影响，以及有效税率不同的司法管辖区确认的税前收入比例差异。

自2024年起，各外国司法管辖区开始实施经济合作与发展组织发布的与新的全球最低税收规则第二支柱体系相关的指导方针的各个方面。税法的这些变化没有对公司2024年第一季度的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。该公司继续监督第二支柱规则在其他司法管辖区的采用情况。

流动性和资本资源

简明合并现金流量表（以千计）：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
净收入	$	102,196		$	140,923
折旧和摊销		48,514			31,154
基于股票的薪酬		10,913			12,805
递延所得税		4,453			(5,078	)
应收账款的变化		62,592			44,047
库存变化		(28,309	)		(42,621	)
应付账款和其他流动负债的变动		(18,418	)		(71,257	)
递延收入和客户预付款的变化		85,901			77,206
其他变化		(4,972	)		9,572

经营活动提供的净现金		262,870			196,751
用于投资活动的净现金		(29,744	)		(34,406	)
用于融资活动的净现金		(292,176	)		(159,211	)
汇率变动对现金和现金等价物的影响		1,264			2,407

现金和现金等价物（减少）增加	$	(57,786	)	$	5,541

经营活动产生的现金流

在2024年和2023年第一季度，经营活动提供的净现金分别为2.63亿美元和1.97亿美元。2024年运营现金流的减少主要是净收入减少和库存水平增加所致，但与2023年相比，2024年的现金收款增加和年度激励奖金的减少所抵消。除了净收入的变化外，经营活动提供的净现金的来源和用途的变化还包括经营活动提供的净现金的来源和用途的以下重大变化：

•

应收账款的变化主要归因于客户的付款时间和销售时间。截至2024年3月30日，未偿还销售天数为89天，截至2023年4月1日为91天。

•

库存的增加主要归因于材料成本的上涨。

•

递延收入和客户预付款提供的净现金来自于随着客户续订年度服务合同的安装量增加，新的服务合同每年都会增加。

•

其他变化归因于各种准备金、支出、预付所得税以及其他流动资产、其他资产和其他负债的应计款时机的变化。

来自投资活动的现金流

2024年和2023年第一季度，用于投资活动的净现金分别为3000万美元和3,400万美元。2024年和2023年前三个月，固定资产和资本化软件的增加额分别为2900万美元和3,400万美元。

在2024年和2023年的前三个月，公司购买了100万美元的投资，而100万美元的投资已到期，用于下述融资活动。

来自融资活动的现金流

该公司于2021年9月签订了一项信贷协议，管理公司为期五年、价值18亿美元的循环信贷额度，该额度将于2026年9月到期。2023年3月3日，公司签订了修改此类信贷协议的协议。2023年修正案将借贷能力增加了2亿美元，总借款能力为20亿美元。截至2024年3月30日，该公司的未偿债务总额为21亿美元，其中包括13亿美元的未偿优先无抵押票据和根据其信贷协议借入的7.5亿美元。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，该公司的净负债借款分别减少了3亿美元和9500万美元。

截至2024年3月30日，公司已签订利率跨货币互换衍生品协议，期限最长为三年，名义价值6.25亿美元，以对冲其部分以欧元计价和日元计价的净资产投资的外币汇率变动的波动。由于签订了这些协议，公司在2024年和2023年第一季度将净利息支出减少了约300万美元。该公司预计，这些互换协议将在2024年使净利息支出减少约800万美元。

2023 年 12 月，公司董事会批准将其现有股票回购计划延长至 2025 年 1 月 21 日。该公司的剩余授权为10亿美元。在截至2023年4月1日的三个月中，公司根据公司的股票回购计划，以5800万美元的成本回购了公司20万股已发行普通股。该公司在2024年没有进行任何公开市场股票回购。此外，在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，公司分别回购了与限制性股票的归属相关的1,300万美元和1100万美元普通股。尽管该公司认为，鉴于当前的现金水平和债务借贷能力，其财务灵活性可以为这些股票回购提供资金以及投资研究、技术和业务收购，但由于最近收购了怀亚特，该公司暂时暂停了股票回购。

根据公司的员工股票购买计划，公司在2024年和2023年前三个月分别从行使股票期权和购买股票中获得了1400万美元和200万美元的收益。

截至2024年3月30日，该公司的现金、现金等价物和投资为3.38亿美元。公司的大部分现金和现金等价物来自国外业务，截至2024年3月30日，外国子公司持有3.05亿美元，其中2.39亿美元以美元以外的货币持有。

合同义务、商业承诺、或有负债和股息

公司的合同义务和商业承诺摘要包含在公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。公司审查了截至2024年3月30日的合同义务和商业承诺，并确定根据表格年度报告中的信息，在正常业务流程之外没有实质性变化 10-K.

公司及其子公司不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼事项。该公司认为，其在当前的诉讼事项中有合理的论点，任何结果，无论是个人还是总体结果，都不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。

在2024财年，公司预计将向其固定福利计划总共缴纳约300万至600万澳元。

该公司尚未支付任何股息，目前也没有计划在未来支付任何股息。

关键会计政策与估计

在公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中，公司财务状况所依赖的最关键的会计政策和估计被确定为与收入确认、长期资产估值、无形资产和商誉、所得税、不确定的税收状况以及业务合并和资产收购有关的会计政策和估计。公司审查了其政策，并确定在截至2024年3月30日的三个月中，这些政策仍然是公司最重要的会计政策。在截至2024年3月30日的三个月中，公司没有对这些政策进行任何修改。

新的会计公告

请参阅合并财务报表简明附注中的附注13 “近期会计准则的变更和发展”。

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告，包括此处以引用方式纳入的信息，包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。不是历史事实陈述的陈述可能被视为前瞻性陈述。您可以使用 “感受”、“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“可能”、“将”、“打算”、“建议”、“出现”、“估计”、“项目”、“应该” 等词语来识别这些前瞻性陈述，无论是否定还是肯定的。这些前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是公司无法控制的，包括但不限于：

•

外币汇率波动可能会影响公司未来非美国经营业绩的折算，尤其是在外币兑美元贬值时；

•

当前的全球经济、主权和政治状况和不确定性，包括新的或拟议的关税或贸易法规，以及其他新的或变更的国内外法律、法规和政策的影响，通货膨胀和利率的变化，战争的影响和代价，特别是俄罗斯和乌克兰之间以及中东持续冲突造成的影响和代价，以及进一步升级的可能性，导致新的地缘政治和监管不稳定以及中国政府持续收紧限制关于政府资助客户的采购；

•

公司在动荡的市场条件下获得资本、维持流动性和偿还公司债务的能力；

•

与任何疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的影响相关的风险；

•

公司客户和各个市场领域对公司产品的时机和需求的变化，特别是由于其支出或获得资金的能力波动所致；

•

实现与公司各种成本节约举措相关的预期收益的能力，包括裁员和组织重组；

•

其他公司推出竞争产品和失去市场份额，以及竞争对手和/或客户对价格的压力；

•

由于公司竞争对手之间所有权的变动、合并和持续整合，竞争格局发生了变化；

•

新产品推出面临的监管、经济和竞争障碍，新产品不被接受，无法通过创新实现有机增长；

•

迅速变化的技术和产品过时；

•

与先前或未来的收购、战略投资、合资企业和资产剥离相关的风险，包括与实现预期财务业绩和运营协同效应、或有收购价格支付以及将我们的业务扩展到新市场或发展中市场相关的风险；

•

与运营意外中断相关的风险；

•

未能充分保护公司的知识产权，侵犯第三方的知识产权，无法以商业上合理的条件获得许可；

•

公司获得充足供应来源的能力，某些组件和模块对外部承包商的依赖，供应链中断；

•

与第三方销售中介和经销商相关的风险；

•

公司运营所在司法管辖区法定税率或合同税率变化的影响和成本，以及有效税率不同的司法管辖区之间应纳税所得额的变化、正在进行和未来的税务审查的结果以及影响公司有效税率的立法变化的影响和成本；

•

公司吸引和留住合格员工和管理人员的能力；

•

与网络安全和技术相关的风险，包括第三方企图破坏公司及其第三方合作伙伴的安全措施；

•

随着公司业务的发展，监管负担增加，尤其是在美国食品药品监督管理局和美国环境保护署等方面，以及与政府合同有关的监管负担；

•

监管、环境和物流方面的障碍，影响公司产品的分销、采购订单文件的完成以及客户获得信用证或其他融资备选办法的能力；

•

与诉讼和其他法律和监管程序相关的风险；以及

•

会计原则和惯例的变化所产生的影响和成本。

公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项下的 “风险因素” 标题下讨论了其中某些因素和其他因素。实际业绩或事件可能与前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异，无论是由于这些因素还是出于其他原因。所有前瞻性陈述仅代表截至本季度报告表单发布之日 10-Q本报告中所载的警示性陈述对其进行了明确的全面限定.除非法律要求，否则公司不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

第 3 项：关于市场风险的定量和定性披露

公司因投资运营产生的现金而面临利率波动的风险。到期日超过90天的投资被归类为投资，主要持有以美元计价的国库券和商业票据、银行存款和公司债务证券。截至2024年3月30日，该公司估计，所有到期日假设的100个基点的不利变化不会对其投资组合的公允市场价值产生重大影响。

该公司还面临汇率波动的风险。公司在各种运营账户中维持超过联邦保险限额的现金余额，以及外国子公司账户中以美元以外的货币维持现金余额。截至2024年3月30日和2023年12月31日，在公司总现金、现金等价物和投资中，3.38亿美元中的3.05亿美元和3.21亿美元分别由外国子公司持有。此外，截至2024年3月30日和2023年12月31日，3.38亿美元现金、现金等价物和投资中的2.39亿美元分别以美元以外的货币持有。截至2024年3月30日，公司没有持有结构性投资工具发行的拍卖利率证券或商业票据。

假设年终汇率出现10％的负面变化（美元走强），则截至2024年3月30日，公司现金、现金等价物和以美元以外货币持有的投资的公允市场价值将减少约2400万美元，其中大部分将计入股东权益中其他综合收益的外币折算。

在截至2024年3月30日的三个月中，公司的市场风险没有其他重大变化。有关公司市场风险的信息，请参阅公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项。

第 4 项：控制和程序

评估披露控制和程序

公司首席执行官兼首席财务官（首席执行官和首席财务官）在管理层的参与下，评估了公司披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条）的有效性 15d-15 (e)根据《交易法》）截至本10-Q表季度报告所涉期末。根据该评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2024年3月30日起生效 (1)，以确保公司（包括合并子公司）在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，以及 (2)) 到提供合理的保证，确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。

财务报告内部控制的变化

公司对财务报告的内部控制（定义见第13a-15（f）条），没有发现任何变化 15d-15 (f)根据《交易法》），在截至2024年3月30日的季度中，已经或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。

第二部分：其他信息

项目 1：法律诉讼

如公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告第一部分第3项所述，在截至2024年3月30日的三个月中，除了在截至2024年3月30日的三个月中记录的1000万美元专利诉讼和解条款和相关费用外，公司的法律诉讼没有重大变化。

第 1A 项：风险因素

有关公司风险因素的信息列于公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项下的 “风险因素” 标题下。该公司审查了截至2024年3月30日的风险因素，并确定与表格中列出的风险因素相比没有实质性变化 10-K.但是，请注意本10-Q表季度报告第一部分第2项中 “关于前瞻性陈述的特别说明” 小标题下对某些因素的讨论。这些风险并不是公司面临的唯一风险。公司目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项：未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股权证券

2019年1月，公司董事会授权公司在两年内通过公开市场或私人交易回购高达40亿美元的已发行普通股。该计划取代了该项下的剩余可用金额先前存在授权。2020 年 12 月，公司董事会批准将股票回购计划延长至 2023 年 1 月 21 日。2022年12月，公司董事会对该回购计划的期限进行了修改并延长了一年，使其于2024年1月21日到期，并将总授权水平提高到48亿美元，增加了7.5亿美元。2023 年 12 月，公司董事会批准将股票回购计划延长至 2025 年 1 月 21 日。截至2024年3月30日，该公司根据2019年1月的回购计划共回购了1,520万股股票，成本为38亿美元，未来回购总额为10亿美元。这些收购的规模和时间（如果有）将取决于我们的股价、市场和业务状况以及其他因素。

第 6 项：展品


展览数字		文件描述

31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行首席执行官认证。

31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行首席财务官认证。

32.1		根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条规定的首席执行官认证。(*)

32.2		根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条规定的首席财务官认证。(*)

101		以下材料来自沃特世公司的季度报告表格 10-Q截至2024年3月30日的季度，采用ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式：（i）合并资产负债表（未经审计），（ii）合并运营报表（未经审计），（iii）合并综合收益表（未经审计），（iv）合并现金流量表（未经审计）和（vi）合并财务报表简明附注（未经审计）。

104		封面交互式日期文件（采用 ixBRL 格式并包含在附录 101 中）。

(*)	就《交易法》第18条而言，本证物不应被视为 “已提交”，也不得以其他方式受该节的责任约束，也不得将其视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论是在本协议发布之日之前还是之后提交，也无论任何文件中使用何种通用公司语言，除非公司以引用方式特别将其纳入。


	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
某一时间点确认的净销售额：
仪器系统	$	241,944	$	302,942
化学消耗品		134,207		133,515
服务销售在某个时间点得到认可（时间和材料）		83,325		88,207

某一时间点确认的净销售总额		459,476		524,664
一段时间内确认的净销售额：
一段时间内确认的服务和软件维护销售额（合同）		177,363		160,010

净销售总额	$	636,839	$	684,674


时期	总数的股份已购买 (1)		平均值已支付的价格每股		的总数股份以身份购买公开的一部分已宣布程式		最高美元股票价值那可能还是在下方购买这些节目
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 27 日		—	$	—		—	$	961,207
2024 年 1 月 28 日至 2024 年 2 月 24 日		9	$	329.26		—	$	961,207
2024 年 2 月 25 日至 2024 年 3 月 30 日		30	$	335.87		—	$	961,207

总计		39	$	334.34		—	$	961,207

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	三个月已结束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
	（以千计）
净收入	$	102,196		$	140,923
其他综合（亏损）收入：
外币折算		(9,540	)		8,783
重新分类前衍生工具的未实现收益		2,405			—
金额重新归类为利息收入		(297	)		—

所得税前衍生工具的未实现收益		2,108			—
所得税支出		(506	)		—

扣除税款的衍生工具未实现收益		1,602			—
重新分类前的退休负债调整		332			80
重新归类为其他收入的金额		(117	)		(83	)

所得税前的退休负债调整		215			(3	)
所得税支出		(40	)		(4	)

扣除税款的退休负债调整		175			(7	)
其他综合（亏损）收入		(7,763	)		8,776

综合收入	$	94,433		$	149,699