美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从... 开始的过渡期 到 .
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是
截至 2024 年 5 月 6 日，注册人 h广告
目录
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
4 |
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|
第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
4 |
|
简明合并资产负债表 |
4 |
|
简明合并运营报表 |
5 |
|
简明合并股东权益变动表 |
6 |
|
简明合并现金流量表 |
7 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
8 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
24 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
31 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
31 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
33 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
33 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
33 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
33 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
33 |
第 5 项。 |
其他信息 |
33 |
第 6 项。 |
展品 |
34 |
签名 |
35 |
|
i
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告（“季度报告”）包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外，本季度报告中包含的所有陈述，包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略、成功的时机和可能性、比特币采矿数据中心的潜在扩张或增建、对采矿中心运营的预期以及管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“可能”、“寻求”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些条款或其他类似条款的否定值表情，尽管并非所有前瞻性陈述都使用这些词语或表情。本季度报告中的前瞻性陈述只是预测，主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于以下内容：
1
本季度报告中的前瞻性陈述基于截至本季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已经对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您应阅读本季度报告以及我们在本季度报告中引用并作为本季度报告附录提交的文件，但要了解我们未来的实际业绩、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日。除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
2
在这里你可以找到更多信息
我们的公司网站地址是 https://www.ciphermining.com（“公司网站”）。我们公司网站的内容或可访问的信息不属于本季度报告的一部分。
该公司设有一个专门的投资者网站，网址为 https://investors.ciphermining.com/investors（“投资者网站”），该网站同样不属于本季度报告的一部分。在我们向美国证券交易委员会提交此类报告或向美国证券交易委员会提供此类报告后，我们在合理可行的情况下尽快在投资者网站上免费提供向美国证券交易委员会提交的文件，包括10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及这些报告的所有修正案。
我们可能会使用我们的投资者网站作为公司重要信息的分发渠道，包括通过新闻稿、投资者演讲、可持续发展报告和即将举行的活动的通知。我们打算利用我们的投资者网站作为联系公众投资者的分发渠道，并作为披露重要非公开信息以履行FD法规规定的披露义务的手段。
对我们的公司网站或投资者网站地址的任何提及均不构成以引用方式纳入这些网站上包含或通过这些网站提供的信息，您不应将此类信息视为本季度报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件的一部分。
3
第一部分—芬兰社交信息
Item 1。财务报表。
CIPHER MINING INC.
压缩整合过时的资产负债表
（以千计，股份和每股金额除外）
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（未经审计） |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款 |
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应收账款，关联方 |
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预付费用和其他流动资产 |
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比特币 |
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衍生资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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设备上的沉积物 |
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无形资产，净额 |
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投资于股权投资者 |
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衍生资产 |
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经营租赁使用权资产 |
|
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保证金 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
$ |
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|
$ |
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应付账款，关联方 |
|
- |
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|
应计费用和其他流动负债 |
|
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||
融资租赁负债，流动部分 |
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经营租赁负债，流动部分 |
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认股权证责任 |
|
- |
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流动负债总额 |
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资产报废义务 |
|
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融资租赁负债 |
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经营租赁责任 |
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递延所得税负债 |
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负债总额 |
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(注意事项 13) |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
国库股票，按面值计算， |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
$ |
|
|
$ |
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||
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|
|
|
|
|
||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
CIPHER MINING INC.
简明合并报表 的运营
（以千计，股份和每股金额除外）
（未经审计）
|
截至3月31日的三个月 |
|
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|
2024 |
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2023 |
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||
收入-比特币挖矿 |
$ |
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$ |
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||
成本和运营费用（收入） |
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收入成本 |
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||
薪酬和福利 |
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一般和行政 |
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|
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||
折旧和摊销 |
|
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|
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||
衍生资产公允价值的变化 |
|
( |
) |
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( |
) |
电力销售 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
被投资者的权益（收益）亏损 |
|
( |
) |
|
|
|
|
比特币公允价值的收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收益 |
|
- |
|
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( |
) |
总成本和运营支出（收入） |
|
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|
||
营业收入（亏损） |
|
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|
( |
) |
|
其他收入（支出） |
|
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利息收入 |
|
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利息支出 |
|
( |
) |
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( |
) |
认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
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|
( |
) |
|
其他开支 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
其他收入总额（支出） |
|
( |
) |
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|
( |
) |
税前收入（亏损） |
|
|
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|
( |
) |
|
当期所得税支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税支出 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税支出总额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
每股净收益（亏损）——基本收益和摊薄后收益 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
已发行股票的加权平均值——基本 |
|
|
|
|
|
||
已发行股票的加权平均值——摊薄 |
|
|
|
|
|
||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
CIPHER MINING INC.
链的简明合并报表股东权益的 GES
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）
截至2024年3月31日的三个月
|
普通股 |
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额外 |
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国库股 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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实收资本 |
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累计赤字 |
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股份 |
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金额 |
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股东权益 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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$ |
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普通股的发行，扣除发行成本-市场发行 |
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- |
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- |
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交付标的限制性股票单位的普通股，扣除已结算预扣税的股份 |
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( |
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- |
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( |
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基于股份的薪酬 |
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净收入 |
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- |
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- |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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截至2023年3月31日的三个月
|
普通股 |
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额外 |
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国库股 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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实收资本 |
|
|
累计赤字 |
|
|
股份 |
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金额 |
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|
股东权益 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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|
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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采用亚利桑那州立大学后的累积效应 2023-08 |
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- |
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- |
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- |
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交付标的限制性股票单位的普通股，扣除已结算预扣税的股份 |
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( |
) |
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( |
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基于股份的薪酬 |
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净亏损 |
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( |
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- |
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( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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6
CIPHER MINING INC.
浓缩式控制台已清算的现金流量表
（以千计）
（未经审计）
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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经营活动产生的现金流 |
|
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|
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||
净收益（亏损） |
$ |
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$ |
( |
) |
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调整净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金： |
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||
折旧 |
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||
无形资产的摊销 |
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经营使用权资产的摊销 |
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基于股份的薪酬 |
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被投资者的权益（收益）亏损 |
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非现金租赁费用 |
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其他经营活动 |
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所得税 |
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比特币作为服务付款收到 |
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( |
) |
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( |
) |
衍生资产公允价值的变化 |
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( |
) |
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( |
) |
认股权证负债公允价值的变化 |
|
( |
) |
|
|
|
|
比特币公允价值的收益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
( |
) |
|
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( |
) |
应收账款，关联方 |
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( |
) |
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( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
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保证金 |
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( |
) |
应付账款 |
|
|
|
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||
应付账款，关联方 |
|
- |
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( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
( |
) |
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|
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租赁负债 |
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( |
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( |
) |
用于经营活动的净现金 |
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来自投资活动的现金流 |
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出售比特币的收益 |
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设备上的沉积物 |
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) |
购买财产和设备 |
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( |
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( |
) |
购买和开发软件 |
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( |
) |
|
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- |
|
股票投资者的资本分配 |
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- |
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对股权投资者的投资 |
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( |
) |
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( |
) |
投资活动提供的净现金（用于） |
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( |
) |
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|
来自融资活动的现金流量 |
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普通股发行的收益 |
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为发行普通股支付的发行成本 |
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( |
) |
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|
回购普通股以支付员工预扣税 |
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( |
) |
|
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( |
) |
融资租赁的本金支付 |
|
( |
) |
|
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|
融资活动提供的（用于）的净现金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
|
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|
( |
) |
|
现金及现金等价物，期初 |
|
|
|
|
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现金及现金等价物，期末 |
$ |
|
|
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|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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非现金投资和融资活动的补充披露 |
|
|
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将设备押金重新归类为财产和设备 |
$ |
|
|
$ |
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从股票投资人那里收到的比特币 |
$ |
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结算与主服务和供应协议相关的关联方应付款 |
$ |
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|
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- |
|
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以非现金对价收购的权益法投资 |
$ |
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$ |
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应付账款、应付账款、关联方和应计费用中的财产和设备采购 |
$ |
- |
|
|
$ |
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应付账款、应付账款、关联方和应计费用中的设备押金 |
$ |
- |
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|
$ |
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应计费用中的融资租赁成本 |
$ |
- |
|
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$ |
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|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。有组织的上
操作性质
Cipher Mining Inc.（“Cipher” 或 “公司”）是一家开发和运营工业规模的比特币采矿数据中心的新兴科技公司。本公司运营或联合经营
Cipher Mining Technologies Inc.（“CMTI”）由Bitfury Top HoldCo B.V. 及其子公司（“Bitfury Top HoldCo” 及其子公司 “Bitfury Group”）于2021年1月7日在特拉华州成立。Bitfury Top HoldCo（连同 Bitfury Top HoldCo 的子公司 Bitfury Holding B.V.，以下简称 “Bitfury Holding”）实益拥有大约
期外调整
截至2023年3月31日的三个月的收入和电力销售成本包括约美元的期外调整
风险和不确定性
流动性、资本资源和有限的商业历史
该公司历来经历过净亏损和运营现金流负数。截至2024年3月31日，该公司的现金及现金等价物余额约为美元
该公司持续监控其资产负债表，以确定比特币留存和比特币销售的适当组合，以支持其现金需求、持续运营和资本支出。比特币之所以被归类为公司资产负债表上的流动资产，是因为其意图和能力在需要时出售比特币以支持运营。大约 $
在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了大约 $
2023年8月14日，公司通过CMTI与作为贷款人的Coinbase Credit, Inc. 和作为贷款服务提供商的Coinbase, Inc. 签订了主贷款协议，提供最高达美元的有担保信贷额度
8
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
承付款和或有开支获取有关信贷额度的更多信息。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有
管理层认为，公司现有的财务资源，包括信贷额度，加上预计从其数据中心流入的现金和比特币以及出售收到或赚取的比特币的能力，将足以使公司能够自这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起至少12个月内满足其运营和资本需求。
公司的业绩评估所依据的历史财务信息有限。该业务面临建立新商业企业所固有的风险，包括有限的资本资源、勘探和/或开发可能的延误以及服务价格和成本上涨可能导致的成本超支。公司可能需要额外的资金来寻求某些商机或应对技术进步、竞争动态或技术、挑战、收购或不可预见的情况。此外，t该公司已经产生并将继续承担与上市公司运营相关的巨额成本。因此，出于上述或其他原因，公司可能进行股权或债务融资或建立信贷额度；但是，如果有的话，公司可能无法及时以优惠条件获得额外的债务或股权融资。如果公司通过股权融资筹集更多资金，其现有股东可能会遭遇大幅稀释。此外，公司未来获得的任何债务融资都可能涉及与公司筹资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使公司更难获得额外资本和寻求商机。如果公司无法在公司需要时以令公司满意的条件获得足够的融资，则公司继续发展或支持业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制，这可能会对公司的业务计划产生不利影响。
注意事项 2。重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
公司根据财务会计准则委员会确定的美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）的会计和披露规则和条例编制未经审计的简明合并财务报表。
未经审计的简明合并财务报表包括公司及其控股子公司（包括CMTI）的账目。所有公司间往来交易和余额均已清除。
为了与本期列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。自截至2024年3月31日的季度起，公司更改了简明合并损益表的列报方式，单独披露了来自一般和管理人员的薪酬和福利。该公司认为，该报告提高了相应财务报表细列项目性质的透明度。结果，该公司报告说 $
新兴成长型公司
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”。根据《就业法》，新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直到我们（i）不再是新兴成长型公司或（ii）肯定而不可撤销地选择退出《就业法》中规定的延长过渡期。因此，我们未经审计的简明合并财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或修订后的会计公告的公司相提并论。
估计数的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的支出金额。编制公司财务报表时固有的最重要的估计包括但不限于与以股份为基础的薪酬安排中发行的股票工具、其衍生资产估值和公允价值层次结构第三级下的认股权证负债、财产的使用寿命相关的估计
9
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
以及设备、资产报废义务和与公司递延所得税资产相关的估值补贴等。 进行估算需要管理层做出重大判断。由于未来发生一起或多起确认事件，管理层在制定估算时考虑的对财务报表发布之日存在的条件、情况或一系列情况的影响的估计至少有可能在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计有很大差异。
未经审计的简明合并财务报表
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的GAAP以及10-Q表的说明和第S-X条例第10条编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。公司管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，其中仅包括公允列报所列期间的余额和业绩所必需的正常经常性调整。这些未经审计的简明合并财务报表业绩不一定表示整个财年或未来任何时期的预期业绩。
公司重要会计政策的描述包含在公司2023年10-K表格中。您应阅读公司2023年10-K表格中未经审计的简明合并财务报表以及公司经审计的合并财务报表和附注。除本文披露的内容外，公司2023年度中包含的经审计的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化10-K 表格。
区段信息
运营部门被定义为企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时，首席运营决策者或决策小组可以对其进行单独的离散信息进行评估。该公司的首席运营决策者由其执行管理团队的几名成员组成。该公司看待其运营并管理其业务
每股收益（亏损）
每股基本净收益（亏损）的计算方法是将分配给普通股股东的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后的每股净收益（亏损）根据所有可能摊薄的普通股的影响调整普通股的净收益（亏损）和每股普通股的净收益（亏损）。潜在的普通股包括公司未偿还的普通股认股权证以及未归属的限制性股票单位（“RSU”）。
限制性股票单位的稀释效应是使用库存股法计算的。对于负债归类的认股权证，在影响呈稀释性的时期，公司假设从报告期开始时进行股票结算，调整分子以去除认股权证负债公允价值的变化，并调整分母以包括使用库存股法计算的稀释股票。
截至2023年3月31日的三个月，公司的潜在普通股已被排除在摊薄后的每股普通股净亏损的计算之外，因为这将减少每股普通股的净亏损。
以下是稀释后的分子和分母的对账 以下期间的每股净收益（亏损）计算：
10
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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每股基本收益和摊薄收益（亏损）： |
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净收益（亏损） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加权平均已发行股票——基本 |
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添加： |
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RSU |
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- |
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加权平均已发行股票——摊薄 |
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每股净收益（亏损）-基本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股净收益（亏损）——摊薄 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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下表列出了不计算摊薄后的普通股 截至2024年3月31日和2023年3月31日，普通股每股净收益（亏损），因为将它们包括在内会产生反稀释作用。
|
|
3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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公开认股权证 |
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私募认股权证 |
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- |
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未归属的限制性股票 |
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- |
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最近发布和通过的会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-08《无形商誉和其他加密资产（副主题 350-60）：加密资产的会计和披露》（“亚利桑那州立大学2023-08”）。该公司
公司不断评估任何新的会计声明，以确定其适用性。当确定新的会计公告会影响公司的财务报告时，公司承诺确定其财务报表变更的后果，并确保采取适当的控制措施来确定公司的财务报表正确反映了变动。 该公司审查了最近发布的所有其他会计公告，得出的结论是，这些公告要么不适用，要么预计不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
注释 3.比特币
下表显示了有关公司比特币的信息（以千计）：
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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采用亚利桑那州立大学后的累积效应 2023-08 |
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- |
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从股票投资者那里收到的比特币 |
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从开采的比特币中确认的收入，扣除应收账款 |
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出售比特币的收益 |
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- |
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( |
) |
比特币公允价值的变化 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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||
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
该公司可能会质押比特币作为与比特币交易策略相关的抵押品。截至 2024 年 3 月 31 日,
备注 4.衍生资产
Luminant Power 协议
开启
由于ERCOT允许净结算，公司管理层确定，截至2022年7月1日，Luminant Power协议符合ASC 815对衍生品的定义， 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。由于公司有能力在ERCOT市场出售电力而不是进行实物交付，因此不太可能在整个合同中进行实物交付，因此，公司的管理层认为正常购买和正常销售范围的例外情况不适用于Luminant Power协议。因此，Luminant Power Agreement（非套期保值衍生品合约）在每个报告期均按其估计公允价值入账，公允价值的变动计入合并运营报表中衍生资产公允价值的变化。请参阅附注17中有关Luminant Power Agreement衍生品估值的更多信息。 公允价值测量.
根据现货市场的电力价格，该公司可能会机会性地在ERCOT市场出售电力以换取现金支付，而不是在高峰时段利用电力在敖德萨设施开采比特币，以最有效地管理公司的运营成本。该公司的收入约为 $
备注 5.财产和设备
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
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矿工和采矿设备 |
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$ |
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|
$ |
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租赁权改进 |
|
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办公和计算机设备 |
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汽车 |
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家具和固定装置 |
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在建工程 |
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财产和设备总成本 |
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减去：累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备，净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司增加了大约美元
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 6。设备上的沉积物
2023 年 10 月 4 日，
2023年12月18日，该公司与比特大陆签订了第二份协议，购买7.1 EH/s的最新一代矿机，将于2025年上半年交付。公司支付了美元的押金
备注 7.对股票投资者的投资
公司使用权益会计法来核算其
在2022财年，公司向Alborz、Bear和首席设施捐赠了矿工和采矿设备。这些出资矿商中的大多数公允价值低于公司为购置矿工所支付的成本，而且公司在出资时确认了损失，这导致了与公司对数据中心有限责任公司的投资相关的基差异，数据中心有限责任公司的设备出资以公司为购置设备支付的历史成本入账。作为数据中心有限责任公司在预期折旧期内，将这些矿商在各自财务报表上的历史成本折旧
在此期间，公司对股权投资者的投资活动 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，包括以下内容（以千计）：
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
出资采矿设备和其他资本出资的成本 |
|
|
|
|
与矿工缴款相关的基础差异增加 |
|
|
|
|
资本分配 |
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|
( |
) |
从股票投资者那里收到的比特币 |
|
|
( |
) |
被投资者的净亏损中的权益 |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
出资采矿设备和其他资本出资的成本 |
|
|
|
|
与矿工缴款相关的基础差异增加 |
|
|
|
|
资本分配 |
|
|
- |
|
从股票投资者那里收到的比特币 |
|
|
( |
) |
被投资者的净亏损中的权益 |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
备注 8.无形资产
在所示日期内，公司的无形资产包括以下内容（以千计）：
|
|
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2024年3月31日 |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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净账面金额 |
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战略合同 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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资本化软件 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
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2023年12月31日 |
|
|
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|
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|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净账面金额 |
|
|||
战略合同 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
资本化软件 |
|
|
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|
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( |
) |
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||
总计 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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||
公司记录了与无形资产相关的摊销费用 $
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截至2024年12月31日的剩余年度 |
|
$ |
|
|
截至2025年12月31日的财年 |
|
|
|
|
截至2026年12月31日的财年 |
|
|
|
|
截至2027年12月31日的财年 |
|
|
|
|
截至2028年12月31日的年度 |
|
|
|
|
备注 9.保证金
该公司的保证金包括以下内容（以千计）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
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Luminant 购电协议抵押品 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
Luminant 买卖协议抵押品 |
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经营租赁担保押金 |
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与《黑珍珠》有关的 Oncor 设施延期保证金 |
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其他存款 |
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保证金总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
备注 10。补充财务信息
预付费用和其他流动资产是 $
14
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
公司的应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
税（主要是销售税） |
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$ |
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|
$ |
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电力成本 |
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- |
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应归因于经纪人 |
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- |
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员工薪酬 |
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法律和解 (1) |
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其他 |
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应计费用和其他流动负债总额 |
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$ |
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|
$ |
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__________
(1)
备注 11.关联方交易
关联方应收款
关联方应收账款是 $
购买承诺、设备押金和关联方应付账款
2022年4月8日，公司与Bitfury USA Inc.（“Bitfury USA”）签订了两份协议，这两项协议是根据主服务和供应协议的一部分签订的，旨在购买BlockBox风冷容器。此外，Bitfury USA与第三方供应商签订了购买设备和接收与Cipher未来采矿业务相关的服务的合同。根据Bitfury USA与第三方供应商德克萨斯州Paradigm Controls, LLC（“Paradigm”）之间的其中一项协议，该公司代替Bitfury USA直接向Paradigm支付了BBAC的制造服务款项，总额约为美元
备注 12。租赁
Luminant 合并租赁协议
公司与Luminant的关联公司签订了一系列协议，包括日期为的租赁协议
公司管理层确定，合并后的Luminant租赁协议包含两个租赁部分；这些组成部分应作为单一租赁部分一起核算，因为单独核算土地租赁的影响微不足道。
Luminant 合并租赁协议生效于
2023年7月11日，公司修订了Luminant买卖协议的付款时间表，反映了每月分期支付的本金和利息，总额为美元
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
协议， 其中的条款包括确认初始期限将于
在互连电气设施的租赁期结束时，变电站将回售给Luminant的子公司瑞致达运营公司有限责任公司，价格将根据二级市场上获得的出价确定。
办公室总部租赁
该公司签订了位于纽约的办公空间的经营租约。租约的初始期限为
其他租赁信息
公司租赁费用的组成部分如下（以千计）：
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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融资租赁： |
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ROU 资产的摊销 (1) |
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$ |
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$ |
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租赁负债利息 |
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融资租赁支出总额 |
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经营租赁： |
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运营租赁费用 |
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短期租赁租金支出 |
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- |
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运营租赁支出总额 |
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租赁费用总额 |
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$ |
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$ |
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__________
(1)
该公司做到了
与公司租赁相关的其他信息如下所示（以千美元计）：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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运营现金流——经营租赁 |
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$ |
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$ |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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||
加权平均剩余租赁期限 — 融资租赁（以年为单位） |
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加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁（以年为单位） |
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加权平均折扣率——融资租赁 |
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% |
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|
% |
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加权平均折扣率——经营租赁 |
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|
% |
|
|
% |
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(1) |
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$ |
|
|
$ |
|
||
__________
(1)截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的累计摊销额约为 $
截至 2024年3月31日，未来五年内未来的最低租赁付款额如下（以千计）：
16
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
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融资租赁 |
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经营租赁 |
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总计 |
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截至2024年12月31日的财年 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2025年12月31日的财年 |
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截至2026年12月31日的财年 |
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截至2027年12月31日的财年 |
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截至2028年12月31日的年度 |
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- |
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- |
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- |
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此后 |
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- |
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租赁付款总额 |
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减去现值折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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备注 13.承诺和突发事件
承诺
在正常业务过程中，公司与员工、许可人、供应商和服务提供商签订包含各种赔偿的合同。截至2024年3月31日，公司在这些安排下的最大风险敞口（如果有）尚不清楚。公司预计不会确认与这些安排有关的任何重大损失。
2023年8月14日，该公司通过CMTI与作为贷款人的Coinbase Credit, Inc. 和作为贷款服务提供商的Coinbase, Inc. 签订了主贷款协议。根据主贷款协议, 公司设立了最高可达 $ 的担保信贷额度
突发事件
公司及其子公司有时会受到与公司业务和正常业务过程中产生的交易有关的各种索赔、诉讼和政府诉讼的约束。公司无法预测此类诉讼的最终结果。在适当的情况下，公司会大力为此类索赔、诉讼和诉讼辩护。其中一些索赔、诉讼和诉讼要求损害赔偿，包括间接性、惩戒性或惩罚性赔偿，如果裁决，金额可能会很大。在正常业务过程中产生的某些索赔、诉讼和诉讼由公司的保险计划承保。公司维持财产和各种类型的责任保险，以保护公司免受此类索赔。对于公司没有保险，或者有保险且公司保留与此类保险相关的留存额或免赔额的任何事项，公司可以根据当前可用信息确定此类损失、留存额或免赔额的应计金额。根据会计指导，如果截至财务报表发布之日资产可能已减值或已产生负债，并且损失金额可以合理估计，则公司将在随附的未经审计的简明合并资产负债表中记录解决或清偿这些索赔的应计费用。如果截至财务报表发布之日资产有可能受到减值，则公司将披露可能的损失范围。与此类索赔辩护相关的费用由公司按发生情况入账，并包含在随附的未经审计的简明合并运营报表中。在外部法律顾问的协助下，管理层可能会根据问题的最新发展、法院裁决或影响公司对此类事项的辩护的战略变化不时调整此类应计额。根据目前的信息，公司认为不存在由公司单独或总体上受理的任何索赔、诉讼和诉讼造成物质损失（如果有）的合理可能性。
诉讼
Luminant Power 协议
2022年11月18日，Luminant 在第 95 次诉讼中对 CMTI 提起诉讼地区 得克萨斯州达拉斯县法院主张得克萨斯州法律要求宣告性判决和 “款项已经收到”，要求赔偿和退还Luminant先前向CMTI支付的与Luminant（及其附属公司）构建和激活Cipher的比特币采矿数据有关的款项
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
中央 在德克萨斯州的敖德萨。这些先前的付款是 (i) 美元的总和
公司成立了一个 $
2023年7月11日，公司修订了Luminant买卖协议的付款时间表，反映了每月分期支付的本金和利息，总额为美元
2023年8月23日，公司和解了与Luminant的纠纷（“Luminant和解协议”）。关于Luminant和解协议，该公司通过CMTI与Luminant签订了（i）购电协议第四修正案（“经修订的PPA”），该修正案修订了Luminant Power协议；（ii）与Luminant的子公司签订了租赁协议第二修正案（“修订后的租约”），该修正案修订了Luminant租赁协议。
除其他外，经修订的PPA降低了CMTI在奥德萨工厂能耗变更时必须满足的通知要求，修订后的租约规定协议的初始期限将于2027年7月31日结束。
备注 14.股东权益
截至 2024 年 3 月 31 日,
普通股
每股普通股的持有人有权在董事会宣布时获得股息。截至这些未经审计的简明合并财务报表发布时，公司尚未宣布任何股息。每股普通股的持有人有权
在截至2024年3月31日的三个月中，公司发行了
市场销售协议
2022年9月21日，公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格的货架注册声明，该声明于2022年10月6日宣布生效（“注册声明”）。在提交注册声明方面，公司还与H.C. Wainwright & Co., LLC（“先前代理人”）签订了市场发行协议（“先前销售协议”），根据该协议，公司可以不时出售总发行价格不超过以下的普通股 $
2023 年 8 月 3 日，公司进行了受控股权发行军士长与Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company, LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各为 “原始代理人”，合称 “原始代理人”）签订的销售协议（“销售协议”），根据该协议，公司可以不时通过或向代理人出售其普通股，总收益不超过 $
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
销售 最多可达 $
2024年3月6日，公司与原始代理商Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）和Virtu Americas LLC（“Virtu”）（分别为原始代理商Stifel和Virtu均为 “代理人”，合称 “代理人”）签订了销售协议（“修正案”）（经修订的 “销售协议”）的修正案（“修正案”）。该修正案对销售协议进行了修改，将Stifel和Virtu列为经修订的销售协议下的额外代理人。2024年3月6日，公司还提交了招股说明书补充文件（i）的修正案，将根据经修订的销售协议可供出售的股票的美元金额增加到美元
根据销售协议，公司选定的代理人（此类代理人，“指定代理人”）可以按照《证券法》颁布的第415（a）（4）条的定义出售被视为 “市场发行” 的销售股票。公司没有义务根据销售协议出售任何股份，并可随时根据销售协议暂停或终止股票的发行，但须遵守其他条件。代理商将充当销售代理，并将采取商业上合理的努力，根据代理商与公司共同商定的条款，代表公司出售其要求出售的所有股份。根据销售协议的条款，公司同意向指定代理人支付佣金到
备注 15.认股权证
业务合并完成后，公司承担了最初在GWAC首次公开募股中发行的普通股认股权证（“公开认股权证”），以及与GWAC首次公开募股同时结束的私募认股权证（“私募认股权证”）。公开发行和私募认股权证使持有人有权购买
备注 16.基于股份的薪酬
激励奖励计划规定向员工、顾问和董事授予股票期权，包括激励性股票期权和非合格股票期权、股票增值权、限制性股票单位和其他基于股票或现金的奖励。授予奖励后，公司可以发行新股或补发库存股。
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
公司在未经审计的简明合并运营报表中的薪酬和福利中确认了以下类别奖励的基于股份的薪酬支出总额如下（以千计）：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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基于服务的 RSU |
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基于性能的 RSU |
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普通股，完全归属 |
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- |
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基于股份的薪酬支出总额 |
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$ |
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$ |
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基于服务的 RSU
公司未归还的基于服务的RSU活动摘要 截至2024年3月31日的三个月如下所示：
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股票数量 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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2023 年 12 月 31 日未归属 |
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已授予 |
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既得 |
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2024 年 3 月 31 日未归属 |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $
如果未完全归属补助金，则授予的服务型限制性股通常在奖励开始日期的周年纪念日分两到四年等额分期归属，这通常与董事会确定的员工或顾问开始向公司提供服务的时间重合，也可能早于拨款日期。归属取决于奖励获得者在适用的归属日期的持续服务；前提是，如果奖励获得者无故 “理由”、奖励获得者出于 “正当理由”（如果适用，该条款或类似条款可能在奖励获得者与公司之间的任何雇佣、咨询或类似服务协议中定义）或由于奖励获得者的死亡或永久残疾而被公司解雇，则所有未归属服务的限制性单位将归属充分。此外，如果控制权发生变化，任何未归属的基于服务的限制性股票单位都将通过此类控制权变更授予本公司，但须遵守奖励获得者的持续服务。 此外，如果公司达到了 $
基于性能的 RSU
在截至2024年3月31日的三个月中，未归属的基于绩效的限制性股票单位没有新的活动。有
基于业绩的杰出限制性股票单位的三分之一将归于公司实现等于或超过美元的市值
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CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
备注 17.公允价值测量
截至所示日期，公司定期接受公允价值计量的金融资产和负债以及用于此类计量的投入水平如下（以千计）：
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|
截至2024年3月31日计量的公允价值 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产包含在： |
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现金和现金等价物 |
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货币市场证券 |
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比特币 |
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应收账款 |
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衍生资产 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日计量的公允价值 |
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|
第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产包含在： |
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现金和现金等价物 |
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货币市场证券 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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比特币 |
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- |
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应收账款 |
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- |
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衍生资产 |
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- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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负债包括： |
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认股权证责任 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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||
由于这些项目的短期性质，公司合并资产负债表中报告的现金（不包括按公允价值记录的现金等价物）、应付账款和应计费用以及其他流动负债的账面价值是对其公允价值的合理估计。
在本报告所述期间，第一级、第二级和第三级之间没有金融工具的转移。
3 级资产
该公司与《Luminant Power Agreement》相关的衍生资产分为流动资产和非流动资产，最初记录在衍生资产2022年7月1日生效之日未经审计的简明合并资产负债表中，抵消金额记入未经审计的简明合并运营报表中衍生资产成本和运营费用公允价值的变化。随后的公允价值变化也记录为衍生资产公允价值的变化。《Luminant Power Agreement》未被指定为对冲工具。由于缺乏类似类型资产的报价，公司衍生资产的估计公允价值来自二级和三级投入（即不可观察的投入），因此被归类为公允价值层次结构的第三级。具体而言，折扣现金流估算模型包含电力的现货和远期报价，以及与Luminant Power协议条款一致的估计使用率，该协议的剩余期限约为
21
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了使用大量不可观察的投入（3级）衡量的衍生资产估计公允价值的变化 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月（以千计）：
截至2022年12月31日的余额 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
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第 3 级责任
公司的私募认股权证（定义见附注15。 认股证）是其唯一被归类为公允价值层次结构第三级的负债，因为公允价值基于市场上不可观察的重要投入。私募认股权证的估值使用了公司认为市场参与者在做出相同估值时会做出的假设和估计。在获得影响假设和估计的更多数据后，公司会持续评估这些假设和估计。截至2024年3月31日，所有私募认股权证均转换为公开认股权证，因此，截至2024年3月31日，没有未偿还的私募认股权证。
该公司聘请了一家估值公司使用Black-Scholes期权定价模型及其普通股的报价来确定私募认股权证的公允价值。
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2023年12月31日 |
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无风险利率 |
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% |
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股息收益率 |
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% |
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波动率 |
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% |
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合同期限（以年为单位） |
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行使价格 |
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$ |
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下表显示了私募认股权证估计公允价值的变化 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月（以千计）：
截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
- |
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备注 18.所得税
未经审计的简明合并运营报表中所得税支出的确定基于该年度的估计有效税率，并根据在发生期间考虑的任何离散项目的影响进行了调整。公司记录的所得税支出约为
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
备注 19。随后发生的事件
2024年4月，比特币协议减半。减半是指挖出区块时产生的比特币奖励减少以下的事件
如公司的 “风险因素” 部分所述 2023 年 10-K 表格，减半会减少网络生成的新比特币的数量。虽然效果是减缓了新硬币的发行步伐，但它对已经发行的比特币总量没有影响。因此，根据投资者和消费者的整体需求，比特币的价格可能会上涨或下跌。鉴于稳定的网络哈希率，如果比特币的价格在减半后保持不变，则该公司与开采新硬币相关的收入将减少以下几点
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Item 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及我们在2023年10-K表中披露的经审计的合并财务报表和相关附注。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括我们的2023年10-K表和本季度报告的 “风险因素” 部分以及本季度报告其他部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
除非上下文另有要求，否则本季度报告中提及的 “公司”、“Cipher”、“Cipher Mining”、“我们” 或 “我们的” 是指Cipher Mining Inc.及其合并子公司，除非另有说明。
概述
我们是一家新兴科技公司，开发和运营工业规模的比特币采矿数据中心。Cipher Mining Inc. 通过其自身及其合并子公司，包括Cipher Mining Technologies Inc.（“CMTI”），目前在德克萨斯州经营四个比特币采矿数据中心。我们还在德克萨斯州温克勒县再开发一个全资数据中心（“黑珍珠” 或 “黑珍珠设施”），容量高达300兆瓦，我们预计到2025年将为300兆瓦供电。比特币采矿是我们的主要创收业务活动。
我们在德克萨斯州运营四个比特币采矿数据中心，其中包括通过投资合资企业收购的一个全资数据中心和三个部分拥有的数据中心。我们最大的数据中心是我们的敖德萨数据中心（“敖德萨设施”），这是我们位于德克萨斯州敖德萨的全资207兆瓦设施。我们还运营我们的Alborz数据中心（“Alborz设施”），该中心位于德克萨斯州哈皮市附近，由与WindHQ LLC（“WindHQ”）的合资企业部分拥有。我们的 Bear 数据中心（“Bear Facility”）和我们的首席数据中心（“首席设施”）均位于德克萨斯州安德鲁斯附近，也通过与 WindHQ 的独立合资企业部分拥有。我们在Alborz LLC、Bear LLC和Chief LLC中拥有49％的会员权益，它们分别拥有Alborz设施、熊市融资和首席设施。我们的第五个数据中心 “黑珍珠” 预计将于2025年开始运营。
我们目前的意图是通过开发更多数据中心、扩大我们当前数据中心的容量、开发我们的资金管理平台以及签订其他安排（例如合资企业、数据中心托管协议或软件许可安排）来继续扩大我们的比特币采矿业务。
我们的主要使命是扩大和加强比特币网络的关键基础设施。截至2024年4月30日，我们的总哈希率容量约为8.7 EH/s，部署了约267兆瓦的电力，其中我们拥有的总哈希率容量约为7.7 EH/s，部署了约236兆瓦的电力。
最近的事态发展
2024年4月，比特币协议减半。减半是指挖出一个区块时产生的比特币奖励减少50％的事件。计划每开采21万个区块一次减半，大约每四年开采一次。
正如我们在2023年10-K表格的 “风险因素” 部分所指出的那样，减半会减少网络生成的新比特币的数量。虽然效果是减缓了新硬币的发行步伐，但它对已经发行的比特币总量没有影响。因此，根据投资者和消费者的整体需求，比特币的价格可能会上涨或下跌。鉴于稳定的网络哈希率，如果比特币的价格在减半后保持不变，我们与开采新硬币相关的收入将减少50％，对利润产生重大影响。
影响我们经营业绩的因素
2023年10-K表中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中的 “影响我们经营业绩的因素” 没有重大变化。我们的财务状况和经营业绩在很大程度上取决于这些因素。
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比特币挖矿结果摘要
下表显示了有关我们的比特币采矿活动的信息，包括比特币的生产和销售（以千美元计）：
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数量 |
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金额 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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780 |
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$ |
32,978 |
|
从股票投资者那里收到的比特币 |
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26 |
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1,694 |
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从开采的比特币中确认的收入，扣除应收账款 |
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924 |
|
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48,079 |
|
比特币公允价值的变化 |
|
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- |
|
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|
40,556 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
1,730 |
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|
$ |
123,307 |
|
运营业绩的组成部分
有关我们经营业绩组成部分的描述，请参阅我们2023年10-K表格的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分。
运营结果
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
|
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收入-比特币挖矿 |
|
$ |
48,137 |
|
|
$ |
21,895 |
|
成本和运营费用（收入） |
|
|
|
|
|
|
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收入成本 |
|
|
14,820 |
|
|
|
8,141 |
|
薪酬和福利 |
|
|
13,036 |
|
|
|
11,937 |
|
一般和行政 |
|
|
6,077 |
|
|
|
5,483 |
|
折旧和摊销 |
|
|
17,244 |
|
|
|
11,655 |
|
衍生资产公允价值的变化 |
|
|
(7,359 |
) |
|
|
(5,328 |
) |
电力销售 |
|
|
(1,173 |
) |
|
|
(98 |
) |
被投资者的权益（收益）亏损 |
|
|
(738 |
) |
|
|
750 |
|
比特币公允价值的收益 |
|
|
(40,556 |
) |
|
|
(4,264 |
) |
其他收益 |
|
|
- |
|
|
|
(2,260 |
) |
总成本和运营费用 |
|
|
1,351 |
|
|
|
26,016 |
|
营业收入（亏损） |
|
|
46,786 |
|
|
|
(4,121 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
786 |
|
|
|
76 |
|
利息支出 |
|
|
(400 |
) |
|
|
(401 |
) |
认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
250 |
|
|
|
(37 |
) |
其他开支 |
|
|
(1,958 |
) |
|
|
- |
|
其他收入总额（支出） |
|
|
(1,322 |
) |
|
|
(362 |
) |
税前收入（亏损） |
|
|
45,464 |
|
|
|
(4,483 |
) |
当期所得税支出 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(17 |
) |
递延所得税支出 |
|
|
(5,178 |
) |
|
|
(53 |
) |
所得税支出总额 |
|
|
(5,564 |
) |
|
|
(70 |
) |
净收益（亏损） |
|
$ |
39,900 |
|
|
$ |
(4,553 |
) |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较结果
收入
我们的敖德萨工厂的比特币采矿业务开采了924枚比特币，在截至2024年3月31日的三个月中创造了4,810万美元的收入，每枚比特币的平均价格约为52,100美元，而截至2023年3月31日的三个月，为943枚比特币，收入为2190万美元，每枚比特币的平均价格约为23,200美元。本期收入的增长主要是由比特币价格的上涨以及尽管网络哈希率提高但我们维持生产的能力所推动的。
收入成本
截至2024年3月31日的三个月，收入成本为1,480万美元，而截至2023年3月31日的三个月为810万美元，主要包括根据我们与Luminant ET Services Company LLC签订的购电协议（“Luminant Power协议”）交付的敖德萨工厂的电力成本以及采矿设备的维护费用。
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增长的主要原因是敖德萨设施全面投入运营导致维护费用增加。在本季度，收入成本包括110万美元的非经常性费用，用于购买升级零件以提高矿工的效率。
薪酬和福利
截至2024年3月31日的三个月，薪酬和福利增至1,300万美元，而截至2023年3月31日的三个月，薪酬和福利为1190万美元。这一增长主要是由2023年全年员工人数的增加所推动的。
一般和行政
截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用为610万美元，而截至2023年3月31日的三个月为550万美元。增长的主要原因是专业费用的增加，为在截至2024年3月31日的三个月中脱离新兴成长型公司的地位做准备。
折旧和摊销
截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销额为1,720万美元，而截至2023年3月31日的三个月，折旧和摊销额为1170万美元。折旧和摊销主要涉及敖德萨设施的矿工、采矿设备和租赁权益改善。折旧中还包括向敖德萨设施提供电力的互连电气设施（定义见下文）融资租赁使用权资产的摊销、我们无形资产的摊销、与敖德萨设施相关的估计资产报废义务的增加以及相关资本化成本的折旧。本期折旧的增加主要与2023年底投入使用的资产增加有关，以完成敖德萨设施的扩建。
衍生资产公允价值的变化
与Luminant Power协议相关的衍生资产公允价值的变化导致截至2024年3月31日的三个月中收益740万美元，而截至2023年3月31日的三个月为530万美元。这两个时期的涨幅主要是由于期货市场的电力价格持续上涨，电力市场远期曲线在相应时期发生了变化。
电力销售
根据Luminant Power协议，我们通过Luminant向ERCOT市场出售了Luminant电力协议下可用但敖德萨工厂采矿业务中不需要的多余电力，在截至2024年3月31日的三个月中，我们获得了120万美元的收益，而截至2023年3月31日的三个月为10万美元。由于出售电力而不是开采比特币的机会成本的变化，每个时期的电力销售都会有所不同。
被投资者的权益（收益）亏损
截至2024年3月31日的三个月，被投资者的权益收益总额约为70万美元，而截至2023年3月31日的三个月，被投资者的权益亏损为80万美元。被投资者的股权亏损权益包括我们在三个部分持有的矿场所产生的收益（亏损）中所占的49％，以及我们在截至2022年12月31日的年度中因矿商的出资而对被投资者的投资的基差的增加，出资时的价值低于我们为收购矿商所支付的成本。我们在矿工的五年使用寿命内积累这些基础差异。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们分别确认了约170万美元的支出，用于增加基差的支出。
比特币公允价值的收益
根据我们自2023年1月1日起采用的ASC 2023-08，加密资产必须以公允价值在资产负债表上列报，公允价值的变动记录在运营报表中。2023年1月1日，在采用ASC 2023-08之后，我们记录了20万美元的期初留存收益调整，这是账面价值（在采用ASC 2023-08之前以成本减值形式列报）与我们持有的比特币的公允价值之间的差额。在截至2024年3月31日的三个月中，比特币的公允价值收益为4,060万美元，而截至2023年3月31日的三个月为430万美元。本期的增长主要是由该公司以更高价格持有的比特币的增加所推动的，截至2024年3月31日，比特币库存为1730枚，价格为每比特币71300美元，而截至2023年3月31日，为416枚比特币，约为28,500美元。
26
其他收益
在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了与出售从比特大陆科技有限公司（“比特大陆”）收到的可转让优惠券相关的约230万美元的收益，截至2024年3月31日的三个月中没有类似的活动。我们只能通过在2023年4月到期日之前从比特大陆购买更多矿机来兑换这些优惠券；但是，我们没想到会使用它们，而是将优惠券出售给了第三方，该第三方向我们表示有兴趣购买它们。
其他收入（支出）
截至2024年3月31日的三个月，其他支出总额为130万美元，包括期权到期后的已实现衍生品交易亏损190万美元，与我们的互联电气设施融资租赁相关的40万美元利息支出，部分抵消了计息账户中持有的现金和现金等价物余额所得的80万美元利息收入。截至2023年3月31日的三个月，其他收入并不大。
所得税支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，所得税支出总额分别为560万美元，占税前收入的12.2％，以及10万美元，占税前亏损的1.6％，是根据该年度的估计有效税率确定的，并根据在发生期间考虑的任何离散项目的影响进行了调整。
流动性和资本资源
在截至2024年3月31日的三个月中，我们使用了2660万美元的运营现金流。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为8,870万美元，股东权益总额为6.009亿美元，累计赤字为9,690万美元。在2023年之前的财政年度中，我们在很大程度上依赖于与Good Works Acquisition Corp.（“GWAC”）完成业务合并所得的收益来为我们的运营提供资金。在2023财年，我们通过市场股票发行和比特币销售相结合的方式为运营提供资金。在截至2024年3月31日的三个月中，我们无需出售比特币库存来支持运营费用。
2023年8月14日，我们与作为贷款人的Coinbase Credit, Inc. 和作为贷款服务提供商的Coinbase, Inc. 签订了主贷款协议。根据主贷款协议，我们设立了高达1,000万美元的担保信贷额度（“信贷额度”）。我们不会对信贷额度的未使用部分收取承诺费。从信贷额度中提取的金额的借款利率是根据联邦基金目标利率——上限加2.5％确定的，该利率是根据365天的一年每天计算的，在贷款期限内按月支付。信贷额度下的借款可按需提供，开放期限，并由转移到贷款服务提供商平台的比特币进行抵押。截至2024年3月31日，我们还没有提取信贷额度。
2022年9月21日，我们向美国证券交易委员会提交了注册声明。在提交注册声明方面，我们还与H.C. Wainwright & Co., LLC（“前代理人”）签订了市场发行协议（“先前销售协议”），根据该协议，我们可以不时通过代理人出售总发行价不超过2.5亿美元的普通股，其中包含在500美元的 “市场上” 发行中。根据注册声明可能发行的0万只证券。自2023年8月1日起，公司终止了先前销售协议。
2023 年 8 月 3 日，我们进行了控股发行军士长与Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company, LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各为 “原始代理人”，统称为 “原始代理人”）签订的销售协议（“销售协议”），根据招股说明书补充文件，我们可以不时向原始代理人出售和出售我们的普通股，总收益为高达2.5亿美元。高达2.5亿美元股票的发行和出售已根据注册声明、注册声明中包含的基本招股说明书以及2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）进行了登记。
2024年3月6日，我们在原始代理商Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）和Virtu Americas LLC（“Virtu”）（分别为原始代理商Stifel和Virtu均为 “代理人”，合称 “代理人”）之间订立了销售协议（“修正案”）（经修订的 “销售协议”）的修正案（“修正案”）。该修正案对销售协议进行了修改，将Stifel和Virtu列为经修订的销售协议下的额外代理人。2024年3月6日，我们还提交了招股说明书补充文件修正案（i）将根据修订后的销售协议可供出售的股票的美元金额增加至296,560,661美元，其中包括招股说明书补充文件中最初授权的96,560,661美元和额外的2亿美元，以及（ii）包括Stifel、Nicolaus & Company、Incorporated和Virtu Americas LLC作为额外有限责任公司代理人。在截至2024年3月31日的季度中，我们获得了出售1,420万股普通股的净收益
27
根据先前销售协议和经修订的销售协议，金额约为6,450万美元（扣除佣金和支出），加权平均价格为4.53美元。
管理层认为，我们现有的财务资源，加上预计从数据中心流入的现金和比特币，以及我们出售收到或赚取的比特币的意图和能力，将足以使我们能够在自这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起至少12个月内满足运营和资本需求。
现金流
下表汇总了我们的现金来源和用途（以千计）：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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用于经营活动的净现金 |
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$ |
(26,636 |
) |
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$ |
(10,142 |
) |
投资活动提供的净现金（用于） |
|
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(30,957 |
) |
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2,618 |
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融资活动提供的（用于）的净现金 |
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60,163 |
|
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(481 |
) |
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
$ |
2,570 |
|
|
$ |
(8,005 |
) |
运营活动
截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金从截至2023年3月31日的三个月的1,010万美元增加了1,650万美元，至2660万美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的净收入为3,990万美元，而截至2023年3月31日的三个月净亏损为460万美元，增加了4,450万美元。来自经营活动的现金流受到非现金项目增加5,390万美元的影响，这主要是由我们的矿池运营商支付的比特币增加了2640万美元，以及比特币公允价值的收益增加了3630万美元。此外，在截至2024年3月31日的三个月至2023年3月31日的三个月中，资产和负债的变化导致使用的现金减少了710万美元。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月，投资活动产生的现金流减少了3,360万美元，至3,100万美元用于投资活动的净现金，而截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为260万美元，这主要与我们在增加比特币库存时比特币销售收益减少了2,100万美元，以及与Bear和Chief设施扩张相关的对股权投资者的捐款增加了1,520万美元，部分被购买量减少的1,000万美元所抵消财产和设备，这些财产和设备在前一时期与建造敖德萨设施有关。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，融资活动产生的现金流从截至2023年3月31日的三个月中用于融资活动的50万美元净现金增加了6,060万美元，至6,020万美元，这主要是由截至2024年3月31日的三个月中普通股发行收益的6,620万美元推动的，上一年度没有可比活动。
业务历史有限；需要额外资金
评估我们的业绩所依据的历史财务信息有限。我们的业务面临建立新商业企业所固有的风险，包括有限的资本资源、勘探和/或开发可能的延迟，以及服务价格和成本上涨可能导致的成本超支。我们可能需要额外的资金来寻求某些商机或应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、挑战、收购或不可预见的情况。此外，我们已经产生了并将继续承担与成为上市公司相关的巨额成本。因此，出于上述或其他原因，我们可能会进行股权或债务融资或建立信贷额度；但是，我们可能无法及时以优惠的条件获得额外的债务或股权融资。如果我们通过股权融资筹集更多资金，我们现有的股东可能会经历大幅稀释。此外，我们将来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资，那么我们继续发展或支持业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制，这可能会对我们的业务计划产生不利影响。有关与此相关的风险，请参阅 2023 年 10-K 表格中的 “风险因素——与我们的业务、行业和运营相关的风险——我们可能需要筹集额外资金，这些资金可能无法按我们可接受的条款提供，或者根本无法提供”。
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合同义务和其他承诺
2021年12月17日，我们签订了行政办公空间租赁协议，有效期从2022年2月1日开始，每月租金约为10万美元。最初的租赁期限为五年零四个月。
我们还与Luminant ET Services Company LLC（“Luminant”）的关联公司签订了一系列协议，包括2021年6月29日的租赁协议，并于2021年7月9日进行了修订和重述（经修订和重述的 “Luminant 租赁协议”）。Luminant 租赁协议向我们租赁了一块土地，我们的数据中心、辅助基础设施和电气系统（“互连电气设施” 或 “变电站”）已在那里为我们的敖德萨设施建立。我们签订了Luminant租赁协议和Luminant买卖协议，以建设支持我们计划运营所需的基础设施。管理层决定，出于会计目的，应根据ASC 842合并Luminant租赁协议和Luminant买卖协议（统称为 “合并Luminant租赁协议”），合并合同下的交易金额应根据相对公允价值分配给整个交易的各个组成部分。
我们的管理层确定，合并后的Luminant租赁协议包含两个租赁部分；这些组成部分应作为单一租赁部分一起考虑，因为单独核算土地租赁的效果微不足道。
合并后的Luminant租赁协议于2022年11月22日生效，初始期限为五年，续订条款与Luminant Power协议一致。土地和变电站的使用资金由Luminant附属公司提供。尽管租赁已于2022年11月开始，但Luminant并未要求我们在2023年7月之前为变电站支付任何租赁费用，因此，我们在未经审计的简明合并资产负债表中计入了根据Luminant合并租赁协议应计的应计费用和其他流动负债。
2023年8月23日，我们签订了Luminant租赁协议的第二份修正案，其条款包括修订后的付款时间表，反映了按未贴现计算的每月本金和利息分期付款，总额为1,970万美元，将在2023年7月开始的剩余四年期内到期。该修正案没有对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
在互连电气设施的租赁期结束时，变电站将回售给Luminant的子公司瑞致达运营公司有限责任公司，价格将根据二级市场上获得的出价确定。
非公认会计准则财务指标
我们为调整后收益提供补充财务指标，其中不包括折旧和摊销、衍生资产公允价值的非现金变动、认股权证负债公允价值的非现金变化、非经常性损益、递延所得税和基于股份的薪酬支出的影响。根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”），该补充财务指标不是衡量财务业绩的指标，因此，该补充财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较。管理层在内部使用这种非公认会计准则财务指标来帮助理解、管理和评估我们的业务业绩，并帮助做出运营决策。我们认为，使用这种非公认会计准则财务指标还可以促进将我们的经营业绩与竞争对手的经营业绩进行比较。
非公认会计准则财务指标受到重大限制，因为它们不符合或替代根据公认会计原则编制的衡量标准。例如，我们预计，不包括在非公认会计准则财务指标中的基于股份的薪酬支出在未来几年将继续是一项重要的经常性支出，并且是向某些员工、高级管理人员和董事提供的薪酬的重要组成部分。同样，我们预计，在相关资产的使用寿命内，折旧和摊销将继续成为经常性支出。我们的非公认会计准则财务指标不应孤立考虑，只能与本季度报告中其他地方的简明合并财务报表一起阅读，后者是根据公认会计原则编制的。我们主要依赖这样的精简
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合并财务报表用于了解、管理和评估我们的业务业绩，仅补充使用非公认会计准则财务指标。
以下是我们的调整后收益与所述期间内最直接可比的GAAP指标的对账情况（以千计）：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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调整后收益的对账： |
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净收益（亏损） |
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$ |
39,900 |
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$ |
(4,553 |
) |
衍生资产公允价值的变化 |
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(7,359 |
) |
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(5,328 |
) |
基于股份的薪酬支出 |
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8,317 |
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8,810 |
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折旧和摊销 |
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17,244 |
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11,655 |
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递延所得税支出 |
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5,178 |
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53 |
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其他收益-非经常性收益 |
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- |
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(2,260 |
) |
认股权证负债公允价值的变化 |
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(250 |
) |
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37 |
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调整后的收益 |
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63,030 |
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8,414 |
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关键会计政策与估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响未经审计的简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的支出金额。我们的2023年10-K表格中包含了对我们重要会计政策的描述。您应阅读我们2023年10-K表格中随附的未经审计的简明合并财务报表以及我们经审计的合并财务报表和附注。2023年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。
最近的会计公告
有关适用于我们的近期会计公告的信息，这些公告截至本报告发布之日已通过和尚未通过，载于 “第一部分——财务信息，第1项” 的未经审计的简明合并财务报表附注2中。本季度报告中的财务报表”。
新兴成长型公司
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”。根据《就业法》，新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直到我们（i）不再是新兴成长型公司或（ii）肯定而不可撤销地选择退出《就业法》中规定的延长过渡期。因此，我们未经审计的简明合并财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或修订后的会计公告的公司相提并论。
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Item 3。关于市场风险的定量和定性披露。
根据《交易法》第12b-2条的规定，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目下的信息。
Item 4。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
根据交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的规定，我们对截至2024年3月31日，即本季度报告所涵盖期末的 “披露控制和程序”（“披露控制”）的有效性进行了评估。披露控制评估是在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的，目标是使我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，（ii）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席高管和首席财务官或履行类似职能的人，如适于及时作出有关披露的决定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。
补救物质缺陷
正如2023年10-K表格所指出的那样，在管理层评估财务报告的内部控制时，发现了一个重大缺陷，涉及对用户访问的某些信息技术一般控制、职责分工和变更管理控制。
由于管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，因此我们理解制定与管理层一致并由董事会审计委员会监督的决议计划的重要性。自发现重大缺陷以来，管理层一直在实施并将继续实施旨在确保纠正导致重大缺陷的控制缺陷的措施，从而使这些控制措施得到有效设计、实施和运作。我们的计划包括以下内容：
我们认识到，只有在修正后的控制措施运作足够长的时间并且管理层能够进行测试并得出结论以进行设计和运作之前，我们对财务报告内部控制的重大缺陷才会被视为已得到补救。
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有效地。由于我们的补救工作涉及外包服务提供商，因此我们无法保证这些补救措施将取得成功，也无法保证我们对财务报告的内部控制将因这些努力而生效。
我们将继续评估并努力改善对与已发现的重大缺陷相关的财务报告的内部控制，管理层可能会决定采取更多措施来解决控制缺陷或决定修改上述补救计划。此外，我们会定期向审计委员会报告上述补救工作的进展和状况。
财务报告内部控制的变化
除了上述补救措施外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分——其他R 信息
Item 1。法律诉讼。
我们不是任何未决法律诉讼的当事方。我们可能会不时受到法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。我们之前在2023年10-K表格中披露的此类诉讼没有实质性变化。
Item 1A。风险因素。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到许多因素的影响，无论是目前已知还是未知，包括但不限于先前在2023年10-K表第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素，该表格以引用方式纳入此处。我们先前在2023年10-K表格中披露的风险因素没有重大变化。
Item 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
Item 3。优先证券违约。
没有。
Item 4。矿山安全披露。
不适用。
Item 5。其他信息。
(a) 披露以代替在表格8-K上报告当前报告。
没有。
(b) 证券持有人向董事会推荐被提名人的程序发生重大变化。
没有。
(c) 内幕交易安排和政策。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或 “高级职员”（定义见《交易法》第16a-1（f）条）
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Item 6。展品。
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以引用方式纳入 |
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字段/ |
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展品编号 |
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展品描述 |
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来自 |
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文件编号 |
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展览 |
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申报日期 |
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配有家具 在此附上 |
2.1 |
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Good Works Acquisition Corp.、Currency Merger Sub, Inc.和Cipher Mining Technologies Inc.之间签订的截至2021年3月4日的合并协议 |
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8-K |
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001-39625 |
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2.1 |
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3/5/2021 |
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3.1 |
|
Cipher Minining Inc. 第二次修订和重述的公司注册证书 |
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8-K |
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001-39625 |
|
3.1 |
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8/31/2021 |
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|
3.2 |
|
经修订和重述的 Cipher Mining Inc. 章程 |
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8-K |
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001-39625 |
|
3.2 |
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8/31/2021 |
|
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4.1 |
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Good Works 收购公司认股权证样本证书 |
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S-1/A |
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333-248333 |
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4.3 |
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10/9/2020 |
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4.2 |
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大陆股票转让与信托公司与Good Works Acquisition Corp. 签订的截至2020年10月19日的认股权证协议 |
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8-K |
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001-39625 |
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4.1 |
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10/28/2020 |
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10.1 |
|
受控股权发行第 1 号修正案军士长Cipher Mining Inc.和Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Compass Point Research & Trading, LLC、Needham & Company, LLC、Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated和Virtu Americas LLC于2024年3月6日签订的 |
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8-K |
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001-39625 |
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1.1 |
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3/6/2024 |
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31.1 |
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根据规则13a‑14 (a) /15d‑14 (a) 对首席执行官进行认证。 |
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* |
31.2 |
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根据规则13a‑14 (a) /15d‑14 (a) 对首席财务官进行认证。 |
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* |
32.1 |
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根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。 |
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** |
32.2 |
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根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。 |
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** |
101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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* |
101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
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* 随函提交。
** 随函提供。
根据法规 S-K 第 601 (a) (5) 项，本附录的某些展品和时间表已被省略。注册人同意应美国证券交易委员会的要求向其提供所有省略的证物和时间表的副本。
34
SIG本质
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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CIPHER MINING INC. |
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日期：2024 年 5 月 7 日 |
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来自： |
/s/ 泰勒·佩奇 |
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泰勒·佩奇 |
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首席执行官 |
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（首席执行官） |
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日期：2024 年 5 月 7 日 |
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来自： |
/s/爱德华·法雷尔 |
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爱德华·法雷尔 |
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首席财务官 |
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（首席财务官） |
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