Aramark公布第一季度收益

同比摘要

•收入 +13%；有机收入 +13%

◦FSS 美国 +10%；FSS 国际 +21% 1

◦由于销售量、定价和净新业务的增长，创纪录的收入表现

•营业收入 +10% 2；调整后营业收入 (AOI) +28% 1

◦营业收入利润率 (9) bps2；AOI 利润率 +64 个基点1

◦增长是由收入增加、供应链计划和成本管理带来的规模效率推动的

•GAAP每股收益（27）％至0.11美元；调整后每股收益+ 33％ 1至0.41美元

◦业绩反映了整个组织持续执行盈利增长战略

◦GAAP 每股收益包括与完成统一服务分拆相关的费用

•与去年同期相比，净负债头寸减少了超过22亿美元

◦第一季度偿还了2025年到期的15亿美元优先票据

◦季度末现金可用性超过10亿美元

宾夕法尼亚州费城，2024年2月6日——Aramark（纽约证券交易所代码：ARMK）今天公布了2024财年第一季度业绩。

Aramark首席执行官约翰·齐尔默表示：“Aramark在新财年有了一个良好的开端，我们的FSS美国和国际板块均实现了创纪录的收入，国际业务的第一季度利润也创下了创纪录的纪录。”“我们在全球的团队正在成功执行我们的增长战略，这些战略推动了收入和利润表现。我们已经看到通货膨胀率继续放缓，这为本季度的盈利提供了助力。我们认为，当前的市场格局带来了巨大的机遇，我们的增长领导者和供应链组织都在努力实施战略，以进一步释放这种潜力。”

1 在固定货币基础上

2营业收入、营业收入利润率和GAAP每股收益包括与完成统一服务分拆相关的费用。

以持续经营为基础报告的营业收入和GAAP EPS

第一季度业绩

第一季度合并收入为44亿美元，同比增长13％，这要归因于基本业务量、定价行动和净新业务增长的强劲增长。货币折算的影响使收入减少了300万美元。

经货币折算影响调整后的有机收入也与去年同期相比增长了13％。

			收入
			Q1 '24			Q1 '23			变化 (%)			有机收入 变化 (%)
FSS 美国			$3,213M			$2,921M			10%			10%
FSS 国际			1,195			993			20%			21%
道达尔公司			$4,408M			$3,914M			13%			13%

变化 (%) 和自然收入变化 (%) 之间的差异反映了货币折算的影响

由于四舍五入，总数可能不正确

•FSS美国收入增长是由以下因素带动的：1) 教育，尤其是大学酒店业，其住宅餐饮、零售和餐饮业表现强劲，合同价格也随学年开始上涨；2) 体育和娱乐业务人均支出和上座率的增加，以及音乐会活动的增加；3) 商业与工业领域大量新客户的启动和强劲的基础业务增长。

•FSS International通过稳定的净新业务业绩和持续的基础业务增长，所有地区的收入均有所增长，尤其是在英国、加拿大和德国以及整个拉丁美洲。

营业收入同比增长10％，达到1.67亿美元，AOI增长28％1至2.31亿美元。由于与完成统一服务分拆相关的支出增加，营业收入利润率比上年下降了9个基点。AOI利润率同比提高了64个基点1。盈利能力的提高是由收入水平大幅提高的有效成本管理以及有利的通货膨胀趋势带来的早期好处推动的。货币折算对营业收入的影响微乎其微。

			营业收入												调整后营业收入 (AOI)
			Q1 '24			Q1 '23			变化 (%)						Q1 '24			Q1 '23			变化 (%)			恒定货币变化 (%)
FSS 美国			$175M			$159M			10%						$202M			$170M			19%			19%
FSS 国际*			46			27			73%						54			39			39%			37%
企业			(54)			(34)			(61)%						(25)			(30)			16%			16%
道达尔公司			$167M			$152M			10%						$231M			$179M			29%			28%

由于四舍五入，总数可能不正确

*FSS International23年第一季度的业绩包括公司对AIM Services的非控股权益的贡献，该股权于2023财年第三季度出售

盈利能力同比增长源于以下细分市场的表现：

•FSS United States在更高的基础业务量中推动了有效的成本管理，并受益于与产品采购和采购计划相关的供应链经济学的改善。

•FSS International有效地扩大了基础业务和净新业务的显著增长，以及更强劲的供应链经济学。尽管AIM Services在2023财年第三季度出售其非控股权益后没有出资，但该细分市场仍创下了创纪录的第一季度盈利能力。

•公司支出主要受益于严格管理的单位上方管理费用，以及较低的基于股份的薪酬支出。GAAP业绩反映了本期分拆相关支出的增加。

现金流和资本结构

与该业务的典型季度季节性一致，Aramark在第一季度出现了现金流出，尤其是在大学酒店业和体育与娱乐领域，营运资金的使用量也有所增加，以支持公司的强劲收入增长。此外，Aramark在本年度的所得税缴纳额有所增加，这主要是由于去年出售了AIM服务，并在本季度支付了与统一服务分拆完成相关的交易费。

与去年同期相比，Aramark的净负债状况减少了22亿美元以上。在第一季度，公司从统一服务分拆所得收益中赎回了2025年到期的6.375％的优先票据的全部15亿美元本金。在季度末，Aramark的可用现金超过10亿美元。

股息申报

正如2024年1月31日宣布的那样，公司董事会批准了每股普通股9.5美分的季度股息。股息将于2024年2月28日支付给2024年2月14日营业结束时的登记股东。如先前所述，由于公司的财务状况增强，该股息金额继续代表Aramark在转股前季度股息中所占份额的增加。

业务更新

Aramark在2024财年有了一个良好的开端，这反映了公司对其战略和财务目标的承诺。营收表现表明了整个组织内牢固的增长心态，这促进了销量、净新业务收入和定价行为的增加。利润率的改善主要归因于有效的成本管理和供应链策略，以及有利的通货膨胀趋势。该公司预计，通过新业务的运营成熟、持续的供应链举措、利用灵活的运营模式和成本控制措施所做的一线贡献，持续的盈利增长和利润率的扩大。Aramark继续预计其典型的 “U型” 利润率季节性。

展望

该公司在非公认会计准则基础上提供了对有机收入增长、调整后营业收入增长、调整后每股收益增长和净负债与契约调整后息税折旧摊销前利润（“杠杆比率”）的预期，并且没有提供此类前瞻性非公认会计准则指标与公认会计准则的对账，因为预测和量化此类对账所需的某些金额（包括为货币折算的影响可能进行的调整）存在固有的困难。2024财年展望反映了管理层目前对许多难以准确预测的不断变化的因素的假设，包括公司向美国证券交易委员会提交的文件中列出的风险因素中讨论的那些因素。

业务的有利趋势使Aramark深受鼓舞。因此，该公司更新了2024财年AOI和调整后每股收益增长的展望，并重申了对有机收入增长和杠杆率的预期。

Aramark目前预计2024财年的全年业绩如下：

（除每股收益以百万美元计）

23 财年

24 财年展望

PostSpin 参考点

同比增长1

有机收入

$16,083

+7%

—

+9%

调整后的营业收入

$743

+17%

—

+20%

调整后 EPS

$1.16

+30%

—

+35%

杠杆比率

3.9x2

~3.5x

注意：先前的AOI和调整后的每股收益增长前景分别为+15％至+20％和+25％至+35％

1固定货币，杠杆比率除外

2杠杆率代表年底包括统一服务在内的公司总额

齐尔默继续说：“我对我们在第一季度的财务表现感到非常满意，随着本季度的推移，业务有所增强。”“我们所做的工作集中在建立持续和可持续的业务上，专注于为客户提供有价值的服务。我们相信为持续的成功奠定了基础，我们预计我们的势头将在今年及以后保持下去。我对即将发生的事情感到非常兴奋。”

已安排电话会议

该公司计划于今天美国东部时间上午 8:30 举行电话会议，讨论其收益和前景。可以在公司网站www.aramark.com的投资者关系页面上现场或延迟听取和审查本次电话会议和相关材料。

关于 Aramark

Aramark（纽约证券交易所代码：ARMK）自豪地为世界领先的教育机构、财富500强公司、世界冠军运动队、著名的医疗保健提供商、标志性目的地和文化景点以及全球15个国家的众多城市提供食品和设施管理。由于我们的酒店文化，我们的员工努力为彼此、我们的合作伙伴、我们的社区和地球做伟大的事情。Aramark曾入选《财富》杂志的 “全球最受尊敬的公司”、Fair360的 “多元化50强公司” 和 “供应商多元化最佳公司”、《新闻周刊》的 “2024年美国最负责任的公司” 名单、HRC的 “LGBTQ平等的最佳工作场所”，并在残疾人平等指数上获得100分。要了解更多信息，请访问 www.aramark.com，并通过 LinkedIn、Facebook、X 和 Instagram 联系我们。

部分运营和财务指标

调整后收入（自然）

调整后收入（自然）代表收入，经过调整以消除货币折算的影响。

调整后的营业收入

调整后的营业收入是指为消除收购相关无形资产摊销变动、遣散费和其他费用、分拆相关费用和其他影响可比性的项目而调整的营业收入。

调整后的营业收入（固定货币）

调整后的营业收入（固定货币）代表调整后的营业收入，以消除货币折算的影响。

调整后净收益

调整后的净收益是指归属于Aramark股东的持续经营业务净收益，经调整以消除与收购相关的无形资产摊销变动；遣散费和其他费用；分拆相关费用；债务偿还对利息支出、净额和其他影响可比性的项目的影响，减去这些调整的税收影响。调整后净收入对我们美国收入的税收影响是使用美国联邦和州混合税率计算的。美国以外司法管辖区的调整后净收入的税收影响按当地国家的税率计算。

调整后净收益（固定货币），扣除利息调整后的净收益

调整后的净收益（固定货币），净利息调整是指调整后的净收益，旨在消除2023财年记录的货币折算和扣除税后的利息支出对本年度偿还的15亿美元2025年到期的15亿美元优先票据的影响。

调整后 EPS

调整后的每股收益是调整后净收益除以摊薄后的加权平均已发行股票。

调整后每股收益（固定货币）

调整后每股收益（固定货币）代表调整后的每股收益，以消除货币折算的影响以及2025年到期的优先票据本年度还款对2023财年记录的扣除税后的利息支出的影响。

契约调整后 EBITDA

契约调整后的息税折旧摊销前利润是指归属于Aramark股东的持续经营业务净收益，经调整后的净利息支出、所得税准备金、折旧和摊销以及我们在计算契约比率和债务合规性时所需的债务协议中定义的某些其他项目。我们还使用净负债来计算与契约调整后息税折旧摊销前利润的比率，计算方法是长期借款总额减去现金和现金等价物以及短期有价证券。

自由现金流

自由现金流是指用于经营活动的净现金减去财产和设备等的净购买量。管理层认为，自由现金流的列报为投资者提供了有用的信息，因为它代表了可供公司所有证券持有人分配的现金流的指标。

要变基的物品

Rebase项目表示取消与公司统一板块相关的余额，以及与分拆统一板块相关的其他调整，以及取消与某些收购影响相关的调整。

我们使用调整后收入（自然）、调整后营业收入（包括按固定货币计算）、调整后净收益（包括按固定货币计算，扣除利息调整）、调整后每股收益（包括按固定货币计算）、契约调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流作为我们运营盈利能力的补充衡量标准，并控制我们的现金运营成本。我们认为这些财务指标对投资者很有用，因为它们可以更好地比较我们的历史业绩，并允许我们的投资者根据我们用来评估业绩和业绩趋势的相同指标来评估我们的表现。这些财务指标不是衡量公认会计原则或GAAP下财务业绩的指标。作为分析工具，我们对这些指标的呈现存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。您不应将这些指标视为根据公认会计原则确定的收入、营业收入、净收益、每股收益或经营活动中使用的净现金的替代方案。我们提供的调整后收入（自然）、调整后营业收入、调整后净收益、调整后每股收益、契约调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论，因为并非所有公司都使用相同的计算方法。

非公认会计准则附表的解释性说明

统一服务的分拆——正如先前宣布的那样，该公司于2023年9月30日完成了将统一服务分拆为独立上市公司Vestis Corporation的工作。因此，在公司分离和分配前所有时期的简明合并财务报表中，统一服务的历史业绩以及分拆中包含的资产和负债均列为已终止业务，如下所示。

收购相关无形资产的摊销-为消除收购相关无形资产确认的摊销费用变动而进行的调整。

遣散费和其他费用-为消除适用期内的遣散费而进行的调整（2024年第一季度为620万美元）。

分拆相关费用-为消除与公司分拆统一板块相关的费用而进行的调整，包括会计和法律相关费用、第三方咨询费用和其他成本。调整还取消了880万澳元的慈善捐款支出，用于向捐赠者建议的基金捐款，以资助慈善捐款。

影响可比性的收益、亏损和结算——为取消某些不代表公司持续经营业绩的交易而进行的调整，主要是与阿根廷恶性通货膨胀（2024年第一季度390万美元，2023年第一季度110万美元）、与收购收益相关的或有对价负债支出，扣除逆转（2024年第一季度50万美元支出和第一季度净逆转2,570万美元）2023 年），非现金费用经营租赁使用权资产以及与某些房地产相关的财产和设备的减值（2023年第一季度为1,830万美元）、与待售业务相关的某些资产减值的非现金费用（2023年第一季度为520万美元）、与公司前人力资源执行副总裁退休相关的费用（2023年第一季度为260万美元）、现金终止费和搬家相关费用退出房地产物业（第一季度为130万美元）2023）和其他杂项费用。

债务偿还对利息支出的影响，净额——为消除与公司在适用期内偿还2025年到期的优先票据相关的费用而进行的调整，例如与支付看涨期权溢价（2024年第一季度为2390万美元）相关的费用，以及注销未摊销的债务发行成本的非现金费用（2024年第一季度为790万美元）。

调整后净收益调整的税收影响-为消除调整后净收入调整的净税收影响而进行的调整，计算方法是针对美国调整的美国联邦和州混合税率以及针对美国以外司法管辖区调整的当地国家税率。调整还消除了公司分拆统一板块的税收相关影响，包括根据公司使用外国税收抵免的能力记录的估值补贴（2024年第一季度710万美元的费用）、不允许的交易成本（2024年第一季度260万美元的费用）以及重报公司的递延所得税状况（2024年第一季度190万美元的补助金）。

货币折算的影响-通过按固定货币计算周期来进行调整，以消除货币折算率波动对比较结果的影响。假设以上一年度的有效汇率为基础的恒定外币汇率，用于折算当年同期的汇率。

2025年到期的优先票据偿还的影响，对本年度偿还的2025年到期的15亿美元优先票据的2023财年记录的扣除税后的利息支出的净调整。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述反映了我们当前基于某些假设对未来事件的预期，并包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述。这些报表包括但不限于 “展望” 标题下的报表，以及与我们对业务业绩、财务业绩、运营、流动性和资本资源、行业状况和增长战略的预期有关的报表。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过 “展望”、“目标”、“预测”、“有信心”、“估计”、“预期”、“将继续”、“可能的结果”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“看”、“看”、“看” 等词语以及其他含义相似的词语或此类词语的负面版本来识别。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化，实际结果或结果可能与我们的预期存在重大差异。

我们认为可能影响或继续影响我们业绩的一些因素包括但不限于：不利的经济状况；自然灾害、全球灾难、气候变化、流行病、能源短缺、体育罢工和其他不利事件；地缘政治事件，包括但不限于俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及日益加剧的中东冲突、全球供应链中断、通货膨胀、波动和全球金融市场的混乱；未能保持当前客户，续订现有客户与客户签订合同并获得新的客户合同；客户决定减少外包或使用首选供应商；我们行业中的竞争；由于我们的食品和支持服务合同的定价和取消条款而导致的运营成本增加和成本回收障碍；与国际业务相关的货币风险和其他风险，包括遵守各种法律法规，包括《美国反海外腐败法》；与我们的产品来源供应商相关的风险来源；我们与分销合作伙伴的关系中断；我们业务的合同密集型性质，可能导致客户纠纷；无法雇用和留住关键或足够的合格人员或劳动力成本增加；我们的扩张战略和我们成功整合所收购业务的能力以及相关成本和时机；与最近完成将Aramark Uniform and Career Apparel（“Uniform”）作为独立上市公司分拆到我们的股票相关的风险持有人；继续或我们的员工队伍进一步组建工会；因参与多雇主固定福利养老金计划而产生的责任；法律和政府法规，包括与食品和饮料、环境、工资和工时以及政府合同有关的法律和法规；与不遵守适用法律或其他政府法规相关的责任；对政府监管框架执行的新解释或变化；所得税税率或税收相关法律的提高或变化；潜在负债、增加的成本，声誉损害以及基于我们的承诺和利益相关者对环境、社会和治理考虑的期望产生的其他不利影响；未能维护整个供应链的食品安全、食源性疾病问题和疾病或伤害索赔；网络安全事件或其他计算机系统可用性中断或隐私泄露；我们的杠杆作用；使我们面临利率风险的可变利率债务；无法产生足够的现金来偿还所有债务; 债务限制我们灵活经营业务的协议；以及在 “第一部分，第1A项风险因素”、“第一部分，第3项法律诉讼” 和 “第二部分，第7项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下列出的其他因素，以及我们于2023年11月21日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告的其他部分，因为这些因素可能会自2023年11月21日起更新不时查看我们向美国证券交易委员会提交的其他定期文件，这些文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅www.sec.gov，可通过其网站www.aramark.com联系Aramark的投资者关系部门获得。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本文和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的其他警示声明一起阅读。由于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此处包含的任何前瞻性陈述，也不要过分依赖我们或代表我们不时在其他地方发表的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论这些陈述是由于新信息、未来发展、预期变化还是其他原因。

ARAMARK 及其子公司

简明合并收益表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）