GREENPOWER 汽车公司
合并简明中期财务报表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中
（以美元表示）
（未经审计）
GREENPOWER 汽车公司
合并简明中期财务报表
（以美元表示）（未经审计）
| 2023年12月31日 | |
| 未经审计的合并简明中期财务状况表 | 3 |
| 未经审计的合并简明中期运营报表和综合亏损 | 4 |
| 未经审计的合并简明中期权益变动报表 | 5 |
| 未经审计的合并简明中期现金流量表 | 6 |
| 未经审计的合并简明中期财务报表附注 | 7 - 22 |
| GREENPOWER 汽车公司 |
| 合并简明中期财务状况表 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 |
| （以美元表示） |
| （未经审计） |
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 资产 | ||||||
| 当前 | ||||||
| 现金（附注 3） | $ | $ | ||||
| 扣除备抵后的应收账款（附注4） | ||||||
| 融资租赁应收账款的当期部分（附注5） | ||||||
| 应收本票（附注4） | ||||||
| 库存（注释 6） | ||||||
| 预付费和押金 | ||||||
| 非当前 | ||||||
| 融资租赁应收账款（附注5） | ||||||
| 使用权资产（注7） | ||||||
| 财产和设备（注8） | ||||||
| 限制性存款（注9） | ||||||
| 其他资产 | ||||||
| $ | $ | |||||
| 负债 | ||||||
| 当前 | ||||||
| 信贷额度（附注10） | $ | $ | ||||
| 应付账款和应计负债（附注15） | ||||||
| 递延收入的当期部分（附注13） | ||||||
| 应付给关联方的贷款（注15） | ||||||
| 租赁负债的流动部分（附注7） | ||||||
| 保修责任的当前部分（注释18） | ||||||
| 政府援助的递延补助金的当期部分（注17） | ||||||
| 定期贷款的当期部分（注17） | ||||||
| 非当前 | ||||||
| 递延收入（附注13） | ||||||
| 租赁负债（附注7） | ||||||
| 其他负债 | ||||||
| 定期贷款（注17） | ||||||
| 政府援助的递延福利（注17） | ||||||
| 保修责任（注释 18） | ||||||
| 公平 | ||||||
| 股本（附注11） | ||||||
| 储备 | ||||||
| 累计其他综合亏损 | ( |
) | ( |
) | ||
| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
| $ | $ |
运营和持续经营的性质和持续性——注1后续事件——附注20
| 2024 年 2 月 12 日代表董事会获得批准 | ||
| /s/ 弗雷泽·阿特金森 | /s/ Mark Achtemichuk | |
| 董事 | 董事 |
（随附附注是这些合并简明中期财务报表的组成部分）
第 3 页，共 22 页
| GREENPOWER 汽车公司 |
| 合并简明中期运营报表和综合亏损报表 |
| 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中 |
| （以美元表示） |
| （未经审计） |
| 在结束的三个月里 | 在结束的九个月中 | |||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 收入（附注16） | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 销售成本（注释7） | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理成本 | ||||||||||||
| 薪金和行政管理（附注15） | ||||||||||||
| 折旧（附注 7 和 8） | ||||||||||||
| 产品开发成本 | ||||||||||||
| 办公开支 | ||||||||||||
| 保险 | ||||||||||||
| 专业费用 | ||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||
| 基于股份的付款（附注12和15） | ||||||||||||
| 运输成本 | ||||||||||||
| 旅行、住宿、膳食和娱乐 | ||||||||||||
| 信贷损失备抵金/（追回）（附注4） | ||||||||||||
| 应收融资租赁减值（附注5） | ||||||||||||
| 总销售、一般和管理成本 | ||||||||||||
| 扣除利息、增值和外汇前的经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 兴趣和增长 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 其他收入（附注16） | $ | |||||||||||
| 外汇（亏损）/收益 | $ | ( |
) | |||||||||
| 该期间的损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他综合收益/（亏损） | ||||||||||||
| 累计翻译储备 | ( |
) | ||||||||||
| 该期间的综合亏损总额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 普通股每股亏损，基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的加权平均数 | ||||||||||||
（随附附注是这些合并简明中期财务报表的组成部分）
第 4 页，共 22 页
| GREENPOWER 汽车公司 | ||||||||||||||||||
| 合并简明中期权益变动表 | ||||||||||||||||||
| 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中 | ||||||||||||||||||
| （以美元表示） | ||||||||||||||||||
| （未经审计） |
| 股本 | ||||||||||||||||||
| 的数量 | 累积了其他 | 累积的 | ||||||||||||||||
| 普通股 | 金额 | 储备 | 综合损失 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 以现金发行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票发行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 为转换股票期权而发行的股票 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 基于股份的支付 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 没收的股票期权的公允价值 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
| 累计翻译储备 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 该期间的净亏损 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 以现金发行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票发行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 为行使期权而发行的股票 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 没收的股票期权的公允价值 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
| 基于股票的付款 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 累计翻译储备 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 该期间的净亏损 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
（随附附注是这些合并简明中期财务报表的组成部分）
第 5 页，共 22 页
| GREENPOWER 汽车公司 |
| 合并简明中期现金流量表 |
| 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中 |
| （以美元表示） |
| （未经审计） |
| 12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 来自（用于）经营活动的现金流 | ||||||
| 该期间的损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 不影响现金的物品 | ||||||
| 信贷损失备抵金 | ||||||
| 折旧 | ||||||
| 基于股份的付款 | ||||||
| 增值和应计利息 | ||||||
| 处置设备所得收益 | ( |
) | ||||
| 应收融资租赁减值 | ||||||
| 营运资金变动前用于经营活动的现金流 | ( |
) | ( |
) | ||
| 营运资金的变化： | ||||||
| 应收账款 | ( |
) | ||||
| 库存 | ( |
) | ||||
| 预付款和存款 | ( |
) | ||||
| 融资租赁应收账款 | ||||||
| 应付账款和应计负债 | ( |
) | ||||
| 递延收入 | ||||||
| 保修责任 | ||||||
| ( |
) | |||||
| 来自（用于）投资活动的现金流 | ||||||
| 处置财产和设备所得收益，扣除费用 | ||||||
| 购买财产和设备 | ( |
) | ( |
) | ||
| 限制性存款 | ( |
) | ||||
| 从 Lion Truck Body Inc. 收购资产 | ( |
) | ||||
| ( |
) | |||||
| 来自（用于）融资活动的现金流 | ||||||
| （偿还）/关联方的贷款 | ( |
) | ||||
| 信贷额度（偿还）的收益 | ||||||
| 租赁负债的付款 | ( |
) | ( |
) | ||
| 应收本票 | ||||||
| 偿还其他负债 | ( |
) | ||||
| 普通股发行的收益 | ||||||
| 股票发行成本 | ( |
) | ( |
) | ||
| 行使股票期权的收益 | ||||||
| 定期贷款 | ( |
) | ||||
| 现金外汇 | ( |
) | ( |
) | ||
| 现金净增加（减少） | ( |
) | ||||
| 现金，期初 | ||||||
| 现金，期末 | $ | $ |
（随附附注是这些合并简明中期财务报表的组成部分）
第 6 页，共 22 页
|
GREENPOWER 汽车公司 |
1。运营和持续经营的性质和持续性
GreenPower Motor Company Inc.（“GreenPower” 或 “公司”）于2007年9月18日在不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司是专门制造的全电动、零排放中型和重型车辆的制造商和分销商，服务于货运和交付市场、穿梭和过境空间以及校车领域。
公司办公室位于加拿大温哥华卡拉尔街240-209号套房。
这些合并简明中期财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际会计准则第34号中期财务报告》编制的。它们不包括整套财务报表中原本要求的所有披露，应与截至2023年3月31日的年度经审计的财务报表一起阅读。
该公司的持续经营取决于其筹集资金和产生现金流的能力。截至2023年12月31日，该公司的现金余额为3,961,409美元，营运资金（定义为流动资产减去流动负债）为19,428,489美元（72,454,151美元），股东权益为18,052,671美元。这些合并的简明中期财务报表不包括与所记录资产金额的可收回性和分类以及负债分类相关的任何调整，如果公司无法继续存在，这些调整可能是必要的。公司能否继续作为持续经营企业取决于未来的运营现金流，包括成功销售和制造电动汽车以实现盈利水平，以及获得必要的融资来为持续运营提供资金。公司实现其业务目标的能力受到重大不确定性的影响，这使人们对公司继续经营的能力产生了严重怀疑。管理层计划通过出售库存车辆、收取应收账款、利用公司的运营信贷额度以及寻找潜在的新融资来源来解决这种重大不确定性。
这些合并简明中期财务报表于 2024 年 2 月 12 日获得董事会批准。
2。物料会计政策
列报依据
GreenPower在其合并简明中期财务报表中采用了与截至2023年3月31日止年度的年度经审计的财务报表相同的会计政策和计算方法，但以下内容除外，这些政策和计算方法不适用于上一年度，或者是适用于本财年的修正案。
第 7 页，总共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
2。物料会计政策（续）
采用会计准则
国际会计准则理事会发布了某些新的会计准则，这些准则对2023年1月1日或之后开始的年度报告期有效，具体如下：
这些准则的修订并未导致公司的财务报表发生变化。
未来的会计声明
国际会计准则理事会已经发布了某些新的会计准则和解释，这些准则和解释在自2024年4月1日起的年度期间是强制性的。公司已经审查了已经发布但尚未生效的新会计公告和修订后的会计公告。该公司尚未早期采用任何这些标准，目前正在评估这些准则可能对其合并简明中期财务报表产生的影响（如果有）。
3.现金
截至2023年12月31日，该公司的现金余额为3,961,409美元（2023年3月31日为600,402美元），存放在北美的主要金融机构。截至2023年12月31日或2023年3月31日，公司没有现金等价物。
4。应收账款和应收本票
公司已根据国际财务报告准则第9号评估了截至2023年12月31日的应收账款及其应收本票的账面价值，并确定截至2023年12月31日（2023年3月31日——139,370美元和0美元）的应收账款备抵额为329,743美元，应收本票备抵额为131,089美元。
5。应收融资租赁
Greenpower的全资子公司圣华金谷设备租赁公司和0939181 BC Ltd.向多位客户租赁车辆，截至2023年12月31日，该公司共有8辆（2023年3月31日-45辆）车辆被确定为融资租赁，该公司共有4辆（2023年3月31日-1）辆被确定为运营租赁的租车辆。在2023年3月31日至2023年12月31日期间，收回了37辆以前处于融资租赁状态的车辆（附注19），2份融资租赁已到期。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，公司签订了2份融资租赁和3份经营租约（截至2022年12月31日的三个月和九个月——零融资租赁，零运营租约）。
第 8 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
5。融资租赁应收账款（续）
截至2023年12月31日，公司确认了423,267美元的融资租赁应收账款减值。减值与与一个客户的五辆汽车的融资租赁相关的信用风险显著增加有关。
截至2023年12月31日，融资租赁应收账款的剩余款项如下：
| 12 月 31 日至 23 日 | |||
| 第 1 年 | $ | ||
| 第 2 年 | |||
| 第 3 年 | |||
| 第 4 年 | |||
| 第 5 年 | |||
| 减去：代表利息收入的金额 | ( |
) | |
| 应收融资租赁 | $ | ||
| 应收融资租赁的当期部分 | $ | ||
| 应收融资租赁的长期部分 | $ |
6。库存
以下是截至2023年12月31日和2023年3月31日的库存清单：
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 在制工作和零件 | $ | $ | ||||
| 成品 | ||||||
| 总计 | $ | $ |
该公司的制成品库存主要包括 EV Stars、EV Star Cab 和底盘、BEAST D 型校车和 Nano BEAST A 型校车。在截至2023年12月31日的三个月中，5,645,273美元的库存包含在销售成本中（2022年12月31日为8,626,522美元）。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，减记了与1架 EV550、3辆EV Star Cargo、25辆EV Star和10辆EV Star CC相关的总额为408,651美元的库存，在截至2022年12月31日的三个月和九个月中没有减记库存。在截至2023年12月31日的九个月中，25,506,204美元的库存包含在销售成本中（2022年12月31日为17,465,610美元）。
第 9 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
7。使用权资产和租赁负债
公司已在其合并财务状况表中记录了租赁协议的使用权资产和租赁负债，这些租赁协议在租赁开始时已在一年多后到期。这些租赁属于单一使用权资产，截至2023年12月31日，其账面价值为4,316,884美元（2023年3月31日为4,845,738美元）。
使用权资产的租金按8.0％的利率进行贴现，并作为租赁负债在合并财务状况表中资本化。使用权资产的价值在租赁开始时确定，包括资本化的租赁负债，包括产生的预付成本和获得的激励，价值在租赁期内折旧。
在截至2023年12月31日的三个月中，公司租赁负债的利息支出为93,162美元（2022年至95,770美元），使用权资产的确认折旧费用为190,563美元（2022年至187,704美元），总租金为256,458美元（2022年-91,993美元）。在截至2023年12月31日的九个月中，公司在租赁负债上产生了287,250美元（2022年至135,044美元）的利息支出，使用权资产的确认折旧费用为592,985美元（2022年至384,328美元），总租金为789,796美元（2022年-315,751美元）。
在截至2023年3月31日的年度中，GreenPower与南查尔斯顿发展局签订了位于西弗吉尼亚州南查尔斯顿的一处房产的租赁购买合同。租赁条款不要求从2023年5月1日起预付现金和每月租金。GreenPower有资格获得高达13万美元的租约豁免，该豁免是按比例计算的，适用于在2024年12月31日之前雇用最多200名员工。对于前200名以上的每100名员工，GreenPower还有资格获得50万美元的额外豁免。一旦租赁付款总额和豁免金额达到670万美元，该物业的所有权将转让给GreenPower。由于在租赁开始时实现这些租赁负债减免福利所需的就业水平存在不确定性，因此本租约在租赁开始时记录的租赁负债没有减少以反映偶然可免除的金额。
下表汇总了2023年3月31日至2023年12月31日期间使用权资产的变化：
| 使用权资产，2023 年 3 月 31 日 | $ | ||
| 折旧 | ( |
) | |
| 转入存款 | ( |
) | |
| 在此期间新增的内容 | |||
| 使用权资产，2023 年 12 月 31 日 | $ |
第 10 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
下表汇总了2022年3月31日至2023年3月31日期间使用权资产的变化：
| 使用权资产，2022年3月31日 | $ | ||
| 补充 | |||
| 收购中的新增内容 | |||
| 折旧 | ( |
) | |
| 移除 | ( |
) | |
| 转入存款 | ( |
) | |
| 使用权资产，2023 年 3 月 31 日 | $ |
下表显示了截至2023年12月31日的剩余未贴现租赁负债付款、租赁负债利息和租赁负债的账面价值。
| 12 月 31 日至 23 日 | |||
| 1 年 | $ | ||
| 其后 | $ | ||
| 减去代表利息支出的金额 | $ | ( |
) |
| 租赁责任 | $ | ||
| 租赁负债的流动部分 | $ | ||
| 租赁负债的长期部分 | $ |
以下是截至2023年12月31日的九个月中财产和设备变动摘要：
| 物业和设备，2023年3月31日 | $ | ||
| 另外：购买 | |||
| plus：从库存中转移 | |||
| 减去：折旧 | ( |
) | |
| 加：外汇翻译 | |||
| 物业和设备，2023年12月31日 | $ |
第 11 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
8。财产和设备（续）
以下是截至2023年3月31日的十二个月中财产和设备变动摘要：
| 物业和设备，2022年3月31日 | $ | ||
| 另外：购买 | |||
| plus：收购时收购 | |||
| 减去：已售出 | ( |
) | |
| 减去：折旧 | ( |
) | |
| 加：外汇翻译 | |||
| 物业和设备，2023年3月31日 | $ |
9。限制性存款
2023年6月23日，公司同意认捐40万美元的定期存款，作为商业银行向一家保险公司签发的不可撤销的备用信用证的担保，该保险公司向公司提供担保债券，以支持公司向美国进口商品。定期存款的期限为一年，按4.9％的固定利率赚取利息。担保债券于2023年6月28日发行，期限为一年，可自动续期一年，除非银行在提前45天通知的情况下取消或担保债券提供者取消。该公司预计，这笔限制性存款将作为备用信用证的担保期限超过一年。
10。信贷额度
该公司以美元计价的主要银行账户与其信贷额度相关联，因此存入银行账户的资金减少了信贷额度的未清余额。截至2023年12月31日，该公司的信贷额度最高为800万美元（2023年3月31日为800万美元）。信贷额度按该银行的美国基准利率计息（2023年12月31日——9.0％加上2.0％的利率，2023年3月31日——8.0％加上1.5％的利润）。
信贷额度由公司资产及其子公司资产的普通浮动抵押担保，该公司的一家子公司提供了公司担保。该公司的两名董事提供了总额为5,020,000美元的个人担保。信贷额度包含惯常商业契约，例如维护安全、维护公司存在以及其他公司运营信贷额度典型的契约，信贷额度有一个财务契约，将流动比率维持在1. 2:1 以上，截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司遵守了该契约。此外，超过500万美元的信用额度的可用性取决于制成品库存和应收账款一定比例的保证金要求。截至2023年12月31日，该公司的信贷额度提款余额为7,686,591美元（2023年3月31日为6,612,232美元）。
第 12 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
11。股本
已授权
没有面值的无限数量的普通股
无限数量的无面值优先股
已发行
在截至2023年12月31日的九个月中，公司通过行使股票期权共发行了71,429股股票，通过公司的自动柜员机发行了188,819股股票。在截至2022年12月31日的九个月中，公司通过行使股票期权共发行了3,322股普通股，通过公司的自动柜员机发行了458,404股普通股。截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司没有以托管方式持有任何股份。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，公司的合并简明中期股票变动报表中与股票发行有关的股票发行成本分别为14,904美元和86,005美元。
在市场上发售
2022年9月，公司提交了其简短基础架构招股说明书的补充招股说明书，根据该补充说明，公司可以自行决定不时出售公司的普通股，总收益不超过20,000,000美元。基本货架招股说明书于2021年10月提交，有效期为25个月，直到2023年11月。该公司于2024年1月提交了新的基本货架招股说明书。
根据招股说明书补充文件出售普通股，是通过纳斯达克证券交易所的自动柜员机分配进行的。在截至2023年12月31日的九个月中，公司根据自动柜员机计划出售了188,819股普通股，扣除交易费前的总收益为520,892美元。由于基本货架招股说明书的到期，自动柜员机于2023年11月到期。
公司产生了约14,904美元的专业费用和其他与自动柜员机有关的直接费用，这笔费用已包含在截至2023年12月31日的九个月中（至2022年12月31日为86,005美元）的股票发行成本中。
12。股票期权
公司有两个激励性股票期权计划，分别向公司的董事、高级职员、员工和顾问授予期权，为向美国人发放奖励而采用的2023年股权激励计划（“2023年计划”），以及2022年股权激励计划（“2022年计划”）。
2023 年计划
自2023年2月21日起，GreenPower通过了2023年计划，该计划已在2023年3月28日的股东周年大会上获得股东批准，旨在向美国人民授予股票期权或非股票期权奖励。根据2023年计划，GreenPower可以发行被视为激励性股票期权的股票期权，根据美国税法，这些股票期权有资格获得某些优惠税收待遇。非合格股票期权是不是激励性股票期权的股票期权。
第 13 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
12。股票期权（续）
美国应纳税的期权持有人在任何日历年内首次行使激励性股票期权的股票授予之日的总公允市场价值不得超过100,000美元，或美国国税法规定的其他限额。非股票期权奖励是指根据2023年计划授予奖励获得者的权利，其中可能包括授予股票增值权、限制性奖励或其他股票奖励。截至2023年12月31日，尚未根据2023年计划发行任何股票期权。
2022 年计划
自2022年4月19日起，GreenPower采用了2022年股权激励计划（“2022年计划”），该计划于2023年2月21日获得进一步批准，取代了2019年计划。根据2022年计划，公司可以以股票期权（“期权”）、限制性股票单位（“RSU”）、绩效份额单位（“PSU”）和递延股票单位（“DSU”）的形式授予基于股权的激励奖励。RSU、DSU 和 PSU 统称为 “基于绩效的奖励”。2022年计划是期权滚动计划和基于绩效的奖励的固定计划，因此：（i）在行使或结算2022年计划（以及公司所有其他基于证券的薪酬安排）授予的期权时可以发行的股票总数不得超过公司已发行和流通股份的10％，并且（ii）可以根据2022年计划授予的绩效奖励发行（以及公司所有其他基于证券的薪酬安排）不得超过2,467,595。截至2023年12月31日或截至2022年12月31日，尚未颁发任何基于绩效的奖励。2022年计划被视为 “常青” 计划，因为已行使、取消、终止、交出、没收或到期但未行使的期权将可用于2022年计划下的后续补助，并且随着已发行和流通股票数量的增加，可供授予的奖励数量也会增加。
前期的股票期权计划
2019年5月14日，公司用机车股票期权计划（“2019年计划”）取代了2016年计划。根据2019年计划的条款，根据2019年计划可以授予的期权总数不能超过已发行和流通股票总数的十（10％），按未摊薄计算。根据2019年计划授予的期权的行使价不得低于多伦多证券交易所保单允许的最低现行价格，最长期限为10年。2016年3月9日，股东们批准了先前的股票期权计划，该计划最初允许最多发行1,491,541股股票，随后进一步增加，允许根据该计划（“2016年计划”）发行最多2,129,999股股票。在2016年计划通过之前，公司已经通过了一项激励性股票期权计划（“计划”），根据该计划，它可以向公司的董事、高级职员、员工和顾问授予期权。
第 14 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
12. 股票期权（续）
截至2023年12月31日，公司根据2022年计划、2019年计划和2016年计划授予了以下激励性股票期权，这些股票期权已发行和未偿还：
| 运动 | 平衡 | 被没收 | 平衡 | ||||||||||||||||
| 到期日期 | 价格 | 2023年3月31日 | 已授予 | 已锻炼 | 或已过期 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 2023年5月4日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2023年11月30日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2024年2月12日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2025年1月30日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2025年2月11日 | 内容交付网络 | $ | |||||||||||||||||
| 2025年7月3日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2025年11月19日 | 我们 | $ | |||||||||||||||||
| 2025年12月4日 | 我们 | $ | |||||||||||||||||
| 2026年5月18日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2026年12月10日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2027 年 7 月 4 日 | 内容交付网络 | $ | |||||||||||||||||
| 2027年11月2日 | 我们 | $ | |||||||||||||||||
| 2028年2月14日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2028年3月28日 | 内容交付网络 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 未缴总额 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 总可行使 | |||||||||||||||||||
| 加权平均值 | |||||||||||||||||||
| 行使价（加元） | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 加权平均剩余寿命 | |||||||||||||||||||
• 公司根据行使股票期权发行了71,429股普通股，加权平均行使价为每股3.27加元，总收益为233,652加元。
• 49,286份可行使的股票期权以每股3.15加元的价格到期，未行使。
• 按6.67加元的加权平均股价行使的134,611份股票期权被没收。
• 在截至2023年12月31日的九个月中，公司产生了基于股票的薪酬支出，测得公允价值为1,377,885美元（2022年12月31日为3,177,449美元）。授予和归属期权的公允价值在合并简明中期运营报表和综合损益报表中记录为基于股份的付款。
第 15 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
13。递延收入
该公司记录的递延收入为10,727,291美元，用于销售截至2023年12月31日（2023年3月31日至9,998,609美元）未交付的全电动汽车和零部件，从客户那里收到的存款。
| 九个月已结束 | 年终了 | |||||
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 递延收入，期初余额 | $ | $ | ||||
| 该期间递延收入的增加 | ||||||
| 存款已退还 | ( |
) | ( |
) | ||
| 从递延收入中确认的收入 | ( |
) | ( |
) | ||
| 递延收入，期末 | $ | $ | ||||
| 递延收入的本期部分 | $ | $ | ||||
| 递延收入的长期部分 | $ | |||||
| 总计 | $ | $ |
14。金融工具
公司的金融工具包括现金、应收账款、应收本票、融资租赁应收账款、限制性存款、信贷额度、应付给关联方的贷款、定期贷款、应付账款和应计负债、其他负债和租赁负债。
根据用于估算公允价值的投入的相对可靠性，以公允价值计量的金融工具分为公允价值层次结构中的三个级别之一。公允价值层次结构的三个级别是：
级别1：相同资产和负债的活跃市场未经调整的报价；
第 2 级：资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入；以及
级别 3：非基于可观察市场数据的输入
除非另有说明，否则公司金融工具的公允价值接近其账面价值。
公司面临以下与金融工具相关的风险。
信用风险
该公司的信用风险敞口在于其现金、应收账款、应收本票以及融资租赁应收账款和限制性存款。最大信用风险敞口是合并财务状况表中的账面金额。
公司的现金由现金银行余额组成。该公司的限制性存款是计息定期存款。现金和限制性存款均存放在加拿大和美国的主要金融机构中，信贷质量高，因此公司对这些资产的信用风险微乎其微。公司在每个报告期末和每年评估其应收账款、融资租赁应收账款和应收本票的信用风险。截至2023年12月31日，三个客户（2022年12月31日——两个）的应收账款余额超过公司应收账款总余额的10％，这些客户合计占公司应收账款余额的49.3％（2022年12月31日-53％）。截至2023年12月31日，公司确认了329,743美元的应收账款信贷损失备抵额和131,089美元（2023年3月31日为139,370美元，为零）（附注4）。
第 16 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
14。金融工具（续）
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，公司确认了423,267美元的融资租赁减值。减值与与一个客户的五辆汽车的融资租赁相关的信用风险显著增加有关，代表应收融资租赁的终身预期信用损失。
流动性风险
考虑到公司的现金余额和公司800万美元运营信贷额度的可用流动性，公司努力确保有足够的资本来满足短期业务需求。该公司的现金投资于加拿大和美国主要金融机构的银行账户，可按需提供。公司能否继续作为持续经营企业取决于未来的运营现金流，包括成功销售和制造电动汽车以实现盈利水平，以及获得必要的融资来为持续运营提供资金。该公司实现其业务目标的能力受重大不确定性的影响，这使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑（注1）。该公司将继续依靠额外融资来进一步开展业务并满足其资本需求。
市场风险
市场风险指利率和外汇等市场因素的变化可能产生的损失风险。该公司面临信贷额度的利率风险（附注10）。该公司在美国和加拿大开展业务时面临外汇风险。管理层监控其外币余额，但公司不参与任何套期保值活动以降低其外币风险。
截至2023年12月31日，公司通过以下加元金融资产和负债面临货币风险：
| 现金 | $ | ||
| 应收账款 | $ | ||
| 应收销售税 | $ | ||
| 预付费和押金 | $ | ||
| 应收融资租赁 | $ | ||
| 应付账款和应计负债 | $ | ( |
) |
| 关联方贷款和应付利息 | $ | ( |
) |
第 17 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
14。金融工具（续）
截至2023年12月31日，加元/美元的汇率为0.7561美元（2023年3月31日-0.7389美元）。根据净敞口并假设所有其他变量保持不变，加元相对于美元的升值或贬值发生10％的变化将导致净收入/（亏损）变动约190,500美元。
15。关联方交易
向董事、高级管理人员和主要管理人员支付的薪酬和其他金额摘要如下：
| 在已结束的三个月中 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 工资和福利 (1) | $ | $ | ||||
| 咨询费 (2) | ||||||
| 非现金期权已归属 (3) | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||
| 在结束的九个月里 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 工资和福利 (1) | $ | $ | ||||
| 咨询费 (2) | ||||||
| 非现金期权已归属 (3) | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||
1) 董事和高级管理人员产生的薪金和福利包含在合并简明中期运营报表和综合亏损报表的薪金和管理中。
2) 综合简明中期运营报表和综合亏损的薪金和管理费中包含的咨询费将支付给董事长兼首席执行官的管理咨询服务，以及支付给GreenPower四名独立董事的董事费。
3) 关联方股票薪酬的确认金额包含在合并简明中期运营报表和综合亏损报表中基于股份的付款中。
第 18 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
15。关联方交易（续）
截至2023年12月31日，应付账款和应计负债包括欠高级职员、董事以及由高管和董事控制的公司以及股东的110,528美元（2023年3月31日至208,215美元），这是无息的、无抵押的，没有固定的还款期限。
在截至2023年3月31日的年度中，公司从FWP Holdings LLC（一家由公司首席执行官兼董事长实益拥有的公司）获得了总额为367万加元和25,000美元的贷款，并从公司董事实益拥有的公司Countryman Investments Ltd.向公司贷款了25万加元。这些贷款的年利率为12.0％，外加GreenPower董事会稍后可能同意和批准的额外红利利息（如果有）。
在截至2023年12月31日的九个月中，公司没有收到额外的关联方贷款，来自Countryman Investments Ltd.的25万加元贷款加上应计利息已偿还，FWP Holdings LLC的25万美元贷款已偿还。
FWP Holdings LLC的剩余贷款于2023年3月31日到期，但截至2023年12月31日，367万加元的本金余额尚未偿还。在截至2023年12月31日的九个月中，关联方贷款的利息支出为247,414美元（2022年12月31日为177,174美元）。该公司已同意向贷款人授予GreenPower Motor Company Inc.资产的一般担保转让，该转让将从属于优先贷款人的任何担保分配。
公司董事戴维·理查森和公司首席执行官兼董事长弗雷泽·阿特金森分别提供了25.1万美元的个人担保，总额为502万美元，以支持公司的800万美元运营信贷额度（注10）。
16。分段信息和补充现金流披露
该公司在一个应申报的运营领域开展业务，即制造和分销全电动中型和重型车辆，服务于货运和交付市场、穿梭和过境空间以及校车领域。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，公司按地域分配的收入如下：
| 在已结束的三个月中 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 美利坚合众国 | $ | $ | ||||
| 加拿大 | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||
第 19 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
16。分段信息和补充现金流披露（续）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，公司按地域分配的收入如下：
| 在已结束的三个月中 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 美利坚合众国 | $ | $ | ||||
| 加拿大 | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司合并后的非流动资产（不动产和设备以及使用权资产）中有95％以上位于美国。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，公司现金支付的利息和税款如下：
| 在结束的九个月里 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||
| 已缴税款 | $ | $ | ||||
在截至2023年12月31日的九个月中，公司确认的其他收入为零，在截至2022年12月31日的九个月中确认了72,867美元的收入，这是截至2022年12月31日的季度中完成的土地出售收益。
17。定期贷款和政府援助的递延福利
作为2022年7月7日完成的对Lion Truck Body Inc.的收购的一部分，该公司同意接受卖方的定期贷款，截至2023年12月31日，未偿还本金约为150万美元，利率为3.75％，到期于2050年5月，每月固定还款。定期贷款的账面价值是通过按市场利率对剩余款项进行折扣来确定的。截至2023年12月31日，定期贷款的账面价值为609,250美元（2023年3月31日为610,218美元）。低于市场价格的贷款利率代表政府援助的递延收益，截至2023年12月31日，政府援助的账面价值为672,611美元（2023年3月31日为686,341美元）。
18。保修责任
该公司通常为客户提供车辆的基本保修，包括制动系统、低级部件、车队缺陷条款和电池相关部件的保修。大多数保修期为五年，视合同而定，略有不同。管理层根据历史保修索赔信息以及可能表明过去的成本信息可能与未来索赔不同的最新趋势来估算未来保修索赔的相关准备金。该评估依赖于对未来保修索赔支出的估计和假设。
第 20 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
18。保修责任（续）
实际保修支出本质上是不确定的，差异可能会影响这些索赔的现金支出。预计在未来十二个月内，公司将产生约743,230美元的保修费用，并在该日期之后支付剩余的保修责任。未来预期保修支出的应计费用在确认相关车辆销售收入的期限内确认，并在公司销售、一般和管理成本中计入产品开发成本。
下表汇总了截至2023年12月31日的九个月和截至2023年3月31日的年度中保修责任的变化：
| 九个月已结束 | 年终了 | |||||
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||
| 附加保修条款 | ||||||
| 保修支出 | ( |
) | ( |
) | ||
| 保修到期 | ( |
) | ||||
| 外汇翻译 | ( |
) | ( |
) | ||
| 总计 | $ | $ | ||||
| 当前部分 | $ | $ | ||||
| 长期部分 | ||||||
| 总计 | $ | $ |
19。诉讼和法律事务
该公司已在不列颠哥伦比亚省对公司的前任首席执行官兼董事提起民事诉讼，公司前首席执行官兼董事已就不列颠哥伦比亚省的不当解雇提出反诉。该公司的前任首席执行官兼董事也就此事向加利福尼亚州提出了类似的索赔，该索赔在不列颠哥伦比亚省的索赔结果出来之前一直被搁置。截至2023年12月31日，尚未就不列颠哥伦比亚省的索赔或反诉或加利福尼亚州的索赔达成决议。
此外，一家由一名在2013年8月之前向GreenPower子公司提供服务的前雇员拥有和控制的公司于2020年7月对GreenPower提出了违反信任的索赔，该索赔截至2023年12月31日尚未得到解决。
第 21 页，共 22 页
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的合并简明中期财务报表附注 |
19。诉讼和法律事务（续）
2023年4月，该公司在因未付款而终止租约后收回了27辆EV Stars和10辆EV Star CC（注释5）。此外，由于未付款，该公司从同一客户手中收回了1辆EV Star。2023年5月，该客户在加利福尼亚州对公司及其子公司提出了索赔，但截至2023年12月31日，此事尚未得到解决。该公司尚未为索赔或反索赔预留准备金，因为它认为截至2023年12月31日不会产生遥远或可估计的重大财务影响。
20。后续活动
2024年1月9日，通过行使股票期权，以每股3.50加元的价格发行了14,286股普通股，总收益为50,001加元。
2024年1月24日，可按每股2.85加元行使的12,500份股票期权被没收。
2024年2月，公司向加拿大出口发展局（“EDC”）签订了500万加元的循环贷款额度（“贷款”）。该贷款将用于为营运资本投资提供资金，以便根据EDC批准的采购订单向客户交付全电动汽车。该贷款允许在24个月内预付款，期限为36个月，按美国Prime+每年5％的浮动利率计息。公司已授予EDC以公司和某些子公司的财产为第一和第二的担保权益，公司和某些子公司已向EDC提供了担保。
第 22 页，共 22 页