| | | | | |
附录 99.1 | |
Scotts Miracle-Gro 公司 | 新闻 |
ScottsMiracle-GRO公布第二季度业绩
•2024年上半年的强劲执行力使公司有望实现全年目标
•美国消费者第二季度净销售额为13.8亿美元,创历史新高
•2024年第二季度GAAP毛利率为30.4%,非公认会计准则调整后的毛利率为35.3%,分别反映了350和60个基点的增长
•强劲的自由现金流使净杠杆率达到6.95倍,远低于契约最大值
•2024年第二季度GAAP每股收益为2.74美元;非公认会计准则调整后的每股收益为3.69美元,超出计划
•第三季度推动消费者参与度的团队占季节性POS的60%
俄亥俄州马里斯维尔,2024年5月1日——斯科茨奇迹公司(纽约证券交易所代码:SMG)是全球最大的品牌消费草坪和花园营销商,也是室内和水培种植产品的领导者,今天公布了截至2024年3月30日的第二季度业绩。
董事长、首席执行官兼总裁吉姆·哈格多恩表示:“在本财年的前六个月中,我们超额完成了运营计划目标,并在推动我们业务的最重要财务指标上取得了进展。”“我们处于有利地位,可以实现2024财年的指导方针,实现我们在创造现金流、减少债务和提高毛利率方面的目标。
“我们是一个更精简、更具成本效益的组织,短期内将重点放在精准执行上。同时,由于我们已经实现了稳定并创造了财务灵活性,因此我们可以从危机管理转向以应有的方式运营业务——从强势地位和成长心态转向运营。”
财务业绩
第二季度详情
截至2024年3月30日的季度,公司总销售额与去年同期相比约持平至15.3亿美元。美国消费者净销售额从去年同期的13.6亿美元增长了2%,至13.8亿美元。美国消费细分市场的青睐度主要是由房源的增加以及与不断增长的媒体类别相关的季初促销活动推动的。
首席财务和行政官马特·加思表示:“凭借出色的零售合作伙伴关系和我们团队的执行力,美国消费者业务在第二季度表现强劲,创下了两年前创下的净销售额历史新高。”“我们所有的员工都非常专注于在今年剩余时间内交付,60%的POS将在第三季度推出,而草坪季节的核心仍在我们面前。”
霍桑板块本季度的销售额与去年的9,270万美元相比下降了28%,至6,640万美元。下降的主要原因是该公司此前宣布将重点放在其专有Signature品牌上,停止了其第三方分销品牌业务,以及整个室内和水培行业持续面临压力。在本季度,霍桑宣布与BFG Supply建立战略合作伙伴关系,以改变其利润率更高的Signature产品组合的市场进入方式,并完全退出第三方品牌的分销。
本季度GAAP和非公认会计准则调整后的毛利率分别为30.4%和35.3%。相比之下,去年分别为26.9%和34.7%。这种改善主要是由于分销节省的年化以及成本较低的材料被净价格下降部分抵消。
与去年同期的1.863亿美元相比,本季度的销售和收购下降了4%,至1.787亿美元,与2022财年第二季度相比下降了12.7%,这主要是由Springboard项目的年化储蓄推动的。
本季度其他支出为1,080万美元,这得益于与新的应收账款销售协议相关的应收账款销售折扣。与往年应收账款融资机制相关的成本作为利息支出的一部分包括在营业收入以下。
该季度的利息支出与去年同期相比下降了9%,这要归因于该公司对应收账款额度的利用导致该期间的债务减少。公司平均净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比
本季度末的杠杆率为6.95倍,远低于盟约最高的7.75倍。修订后的杠杆率契约下的最大息税折旧摊销前利润倍数在第三季度降至6.50,在本财年第四季度降至6.00。展望未来,该公司预计将在契约范围内正常运营。
该公司在本季度记录的税前重组费用为7,700万美元,主要与霍桑供应链网络的逐步收缩有关。
该公司公布的GAAP净收益为1.575亿美元,摊薄每股收益为2.74美元,而去年同期为1.094亿美元,摊薄每股收益为1.94美元。本季度非公认会计准则调整后净收益(不包括减值、重组和其他非经常性项目)为2.119亿美元,摊薄后每股收益为3.69美元,而去年同期为2.138亿美元,摊薄每股收益为3.78美元。
年初至今的详细信息
在2024财年的前六个月,该公司公布的销售额为19.4亿美元,较去年同期的20.6亿美元下降了6%。美国消费板块的销售额下降了2%,至16.9亿美元,这与将出货量调整为大流行前的标准有关。霍桑板块的销售额下降了35%,至1.466亿美元。
按公认会计原则计算,全公司的毛利率为27.2%,非公认会计准则调整后的毛利率为30.7%,而去年同期的毛利率分别为24.7%和31.0%。销售和收购下降了7%,至2.935亿美元。该公司预计,到2024财年底,Springboard项目最终节省的1亿美元资金将占80%以上。
低于营业收入的上半年业绩包括邦妮合资公司的1,910万美元调整后亏损,其中不包括本财年第一季度记录的1,040万美元的税前减值费用。上半年的调整后亏损与去年同期合资公司的调整后亏损相当。
就全公司而言,GAAP净收益为7,700万美元,摊薄每股收益为1.34美元,而去年前六个月为4,470万美元,摊薄每股收益为0.80美元。不包括减值、重组和其他非经常性项目,非公认会计准则调整后收益为1.297亿美元,摊薄后每股收益为2.26美元,而去年为1.574亿美元,摊薄每股收益为2.81美元。
2024 财年展望
该公司重申其先前公布的2024财年非公认会计准则指引。更多细节将在今天的电话会议上分享,该公司预计将在6月初提供最新的展望。公司的主要目标仍然是通过创造5.75亿美元的调整后息税折旧摊销前利润和5.6亿美元的自由现金流,恢复强劲的资产负债表,大幅改善杠杆率和营运资金。
电话会议和网络直播定于美国东部时间今天(5月1日)上午9点举行
该公司将在美国东部时间今天上午 9:00 通过网络直播的视频演示中讨论结果。要观看公司演示和收听问答环节,请通过此网络直播链接提前注册。对于计划参加视频演示之后的问答环节的人,请注册网络直播以观看演示文稿,此外还可以通过此音频链接提前注册以接收电话详细信息和唯一的个人识别码。电话会议的重播也将在公司的投资者网站上公布,新闻稿和任何相关信息的存档将在至少12个月内保存。
净销售额详情
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第二财季(2024 年 1 月至 3 月) |
净销售驱动因素 (1) | 音量与混音 | 外汇 | 价格 | 其他 (2) | 净销售额 |
美国消费者 | 4% | —% | (2)% | —% | 2% |
霍桑 | (24)% | —% | (4)% | —% | (28)% |
其他 | (2)% | —% | (1)% | —% | (3)% |
Total SMG | 2% | —% | (2)% | —% | —% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度迄今为止(2023 年 10 月-2024 年 3 月) |
净销售驱动因素 (1) | 音量与混音 | 外汇 | 价格 | 其他 (2) | 净销售额 |
美国消费者 | —% | —% | (2)% | —% | (2)% |
霍桑 | (32)% | —% | (3)% | —% | (35)% |
其他 | (4)% | —% | (1)% | —% | (5)% |
Total SMG | (4)% | —% | (2)% | —% | (6)% |
(1) 净销售额百分比变化是基于持续适用的定量公式得出的近似值 |
(2) 其他包括收购和资产剥离的影响,以及与净销售额保持一致所必需的四舍五入影响 |
关于 Scottsmiracle-GRO
该公司销售额约为36亿美元,是全球最大的草坪和花园护理品牌消费品营销商。该公司的品牌是业内最受认可的品牌之一。该公司的Scotts®、Miracle-Gro® 和Ortho® 品牌在其类别中处于市场领先地位。该公司的全资子公司霍桑园艺公司是室内和水培种植领域使用的营养素、照明和其他材料的领先供应商。欲了解更多信息,请访问我们的 www.scottsmiraclegro.com。
关于前瞻性陈述的警示性说明
除历史事实陈述外,本新闻稿中包含的陈述涉及公司预计或预计将来将发生或可能发生的活动、事件和发展,包括但不限于有关公司未来经济表现和财务状况、公司管理层计划和目标的信息,以及公司对此类业绩和计划的假设,均为美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,受风险影响和不确定性。这些前瞻性陈述通常可以识别为包含 “指导”、“展望”、“预测”、“相信”、“目标”、“预测”、“预测”、“策略”、“可能”、“目标”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、“应该” 或其他类似词语的陈述短语。由于多种因素,实际业绩可能与本新闻稿中的前瞻性信息存在重大差异,包括但不限于:
•经济衰退和经济不确定性可能会对公司产品的需求产生不利影响;
•如果公司低估或高估了对其产品的需求,并且没有保持适当的库存水平,则其净销售额和/或营运资金可能会受到负面影响;
•如果公司的信息技术系统无法正常运行或受到数据泄露或网络攻击,则公司的运营、财务状况或声誉可能会受到损害;
•气候变化和不利的天气条件可能会对财务业绩产生不利影响;
•我们的成功取决于关键人员的留用和可用性以及高级管理层的有效继任;
•我们的裁员可能会造成不良后果,我们的经营业绩可能会受到损害;
•原材料、燃料或运输成本的供应中断或价格的上涨可能会对我们的经营业绩产生不利影响;
•公司或其供应商设施运营的重大中断可能会影响公司生产产品和为客户提供服务的能力,这可能会对公司的收入和收益产生不利影响;
•收购、其他战略联盟和投资可能导致运营困难、稀释和其他有害后果,可能对公司的业务和经营业绩产生不利影响;
•遵守环境和其他公共卫生法规或此类法规或监管执法优先事项的变化可能会增加我们的经商成本或限制我们销售所有产品的能力;
•由于公司的销售集中在少数零售客户身上,失去一个或多个主要客户或来自其主要客户的订单大幅减少,或者他们出售的公司产品库存的实质性减少,可能会对公司的财务业绩产生不利影响;
•公司的债务可能会限制其灵活性并对其财务状况产生不利影响;
•公司决定维持、减少或停止向股东支付现金分红或回购其普通股,可能会导致其普通股的市场价格下跌;
•如果对公司品牌或组织声誉的看法受到损害,其客户、分销商和零售商可能会做出负面反应,这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响;
•如果消费品Roundup产品的第三次重述营销协议终止,或者孟山都的消费者Roundup业务大幅下滑,则公司将失去大量的未来收益和管理费用吸收来源;以及
•Hagedorn Partnership, L.P. 实益拥有公司约24%的普通股,可以对需要股东批准的决策产生重大影响。
有关可能导致实际业绩与本新闻稿中包含的前瞻性信息存在重大差异的许多重要因素的更多详细信息可在公司公开提交的季度、年度和其他报告中找到。公司没有义务更新这些风险因素的发展,也没有义务公开宣布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订,也没有义务进行更正以反映未来的事件或发展。
投资者垂询:
艾米·德卢卡
投资者关系高级副总裁
aimee.deluca@scotts.com
(937) 578-5621
媒体垂询:
汤姆·马修斯
首席传播官
tom.matthews@scotts.com
(937) 644-7044
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
简明合并运营报表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | | |
| | 脚注 | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | % 改变 | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | % 改变 |
净销售额 | | | | $ | 1,525.4 | | | $ | 1,531.5 | | | — | % | | $ | 1,935.8 | | | $ | 2,058.1 | | | (6) | % |
销售成本 | | | | 986.8 | | | 1,000.1 | | | | | 1,340.8 | | | 1,420.7 | | | |
销售成本——减值、重组和其他 | | | | 74.9 | | | 118.7 | | | | | 69.1 | | | 129.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | 463.7 | | | 412.7 | | | 12 | % | | 525.9 | | | 508.4 | | | 3 | % |
占销售额的百分比 | | | | 30.4 | % | | 26.9 | % | | | | 27.2 | % | | 24.7 | % | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | 178.7 | | | 186.3 | | | (4) | % | | 293.5 | | | 314.8 | | | (7) | % |
减值、重组和其他 | | | | 2.1 | | | 21.8 | | | | | (5.0) | | | 30.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | | | | 10.8 | | | (1.6) | | | | | 12.6 | | | (1.0) | | | |
运营收入 | | | | 272.1 | | | 206.2 | | | 32 | % | | 224.8 | | | 164.4 | | | 37 | % |
占销售额的百分比 | | | | 17.8 | % | | 13.5 | % | | | | 11.6 | % | | 8.0 | % | | |
未合并关联公司亏损中的权益 | | | | 7.0 | | | 7.3 | | | | | 29.5 | | | 18.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | 44.1 | | | 48.3 | | | | | 86.8 | | | 91.0 | | | |
其他非营业(收入)支出,净额 | | | | 1.2 | | | 0.8 | | | | | 2.9 | | | (0.8) | | | |
所得税前收入 | | | | 219.8 | | | 149.8 | | | 47 | % | | 105.6 | | | 55.5 | | | 90 | % |
所得税支出 | | | | 62.3 | | | 40.4 | | | | | 28.6 | | | 10.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | $ | 157.5 | | | $ | 109.4 | | | 44 | % | | $ | 77.0 | | | $ | 44.7 | | | 72 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股基本净收益 | | (1) | | $ | 2.77 | | | $ | 1.95 | | | 42 | % | | $ | 1.36 | | | $ | 0.80 | | | 70 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股普通股净收益 | | (2) | | $ | 2.74 | | | $ | 1.94 | | | 41 | % | | $ | 1.34 | | | $ | 0.80 | | | 68 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
计算基本每股净收益时使用的普通股 | | | | 56.8 | | | 56.0 | | | 1 | % | | 56.7 | | | 55.8 | | | 2 | % |
计算摊薄后每股净收益时使用的普通股和潜在普通股 | | | | 57.4 | | | 56.5 | | | 2 | % | | 57.3 | | | 56.1 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则业绩: | | | | | | | | | | | | | | |
调整后净收益 | | (3) | | $ | 211.9 | | | $ | 213.8 | | | (1) | % | | $ | 129.7 | | | $ | 157.4 | | | (18) | % |
调整后的每股普通股摊薄净收益 | | (2) (3) | | $ | 3.69 | | | $ | 3.78 | | | (2) | % | | $ | 2.26 | | | $ | 2.81 | | | (20) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | (3) | | $ | 396.3 | | | $ | 404.8 | | | (2) | % | | $ | 370.5 | | | $ | 426.0 | | | (13) | % |
注意:请参阅随附的脚注。 | | | | | | | | | | | | |
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
分部业绩
(以百万计)
(未经审计)
该公司将其业务分为三个应报告的部门:美国消费品、霍桑和其他部门。美国消费者包括公司在美国的消费草坪和花园业务。霍桑由公司的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括该公司在加拿大的消费草坪和花园业务。这种可报告细分市场的确定与各细分市场向公司首席运营决策者报告和由其管理的方式一致。此外,公司包括一般和管理费用以及未分配给业务部门的某些其他收入和支出项目。
每个应申报板块的业绩是根据多个因素进行评估的,包括所得税前的收益(亏损)、摊销、减值、重组和其他费用(“分部利润(亏损)”),这是一项非公认会计准则财务指标。高级管理层使用分部利润(亏损)来评估细分市场的表现,因为他们认为该指标表明了业绩趋势和每个细分市场的整体盈利潜力。
下表显示了公司在指定时期内应申报分部的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | % 改变 | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | % 改变 |
净销售额: | | | | | | | | | | | |
美国消费者 | $ | 1,379.8 | | | $ | 1,357.4 | | | 2 | % | | $ | 1,686.5 | | | $ | 1,726.3 | | | (2) | % |
霍桑 | 66.4 | | | 92.7 | | | (28) | % | | 146.6 | | | 224.2 | | | (35) | % |
其他 | 79.2 | | | 81.4 | | | (3) | % | | 102.7 | | | 107.6 | | | (5) | % |
合并 | $ | 1,525.4 | | | $ | 1,531.5 | | | — | % | | $ | 1,935.8 | | | $ | 2,058.1 | | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分部利润(亏损)(非公认会计准则): | | | | | | |
美国消费者 | $ | 385.7 | | | $ | 397.4 | | | (3) | % | | $ | 370.3 | | | $ | 428.7 | | | (14) | % |
霍桑 | (3.4) | | | (16.8) | | | 80 | % | | (13.0) | | | (33.0) | | | 61 | % |
其他 | 6.4 | | | 14.6 | | | (56) | % | | 1.2 | | | 16.0 | | | (93) | % |
分部总利润(非公认会计准则) | 388.7 | | | 395.2 | | | (2) | % | | 358.5 | | | 411.7 | | | (13) | % |
企业 | (35.7) | | | (42.1) | | | | | (61.7) | | | (74.0) | | | |
无形资产摊销 | (3.9) | | | (6.4) | | | | | (7.9) | | | (14.1) | | | |
| | | | | | | | | | | |
减值、重组和其他 | (77.0) | | | (140.5) | | | | | (64.1) | | | (159.2) | | | |
未合并关联公司亏损中的权益 | (7.0) | | | (7.3) | | | | | (29.5) | | | (18.7) | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息支出 | (44.1) | | | (48.3) | | | | | (86.8) | | | (91.0) | | | |
其他非营业收入(支出),净额 | (1.2) | | | (0.8) | | | | | (2.9) | | | 0.8 | | | |
所得税前收入(GAAP) | $ | 219.8 | | | $ | 149.8 | | | 47 | % | | $ | 105.6 | | | $ | 55.5 | | | 90 | % |
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
简明合并资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | 九月三十日 2023 |
| |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 65.1 | | | $ | 25.0 | | | $ | 31.9 | |
应收账款,净额 | | | 876.9 | | | 1,457.9 | | | 304.2 | |
库存 | | | 824.3 | | | 1,127.6 | | | 880.3 | |
| | | | | | | |
预付资产和其他流动资产 | | | 168.8 | | | 231.9 | | | 181.4 | |
流动资产总额 | | | 1,935.1 | | | 2,842.4 | | | 1,397.8 | |
投资未合并的关联公司 | | | 83.8 | | | 174.2 | | | 91.9 | |
财产、厂房和设备,净额 | | | 608.2 | | | 588.9 | | | 610.3 | |
善意 | | | 243.9 | | | 254.3 | | | 243.9 | |
无形资产,净额 | | | 428.9 | | | 565.5 | | | 436.7 | |
其他资产 | | | 624.3 | | | 562.8 | | | 633.1 | |
总资产 | | | $ | 3,924.2 | | | $ | 4,988.1 | | | $ | 3,413.7 | |
负债和权益(赤字) | | |
流动负债: | | | | | | | |
债务的流动部分 | | | $ | 57.8 | | | $ | 435.4 | | | $ | 52.3 | |
应付账款 | | | 440.4 | | | 415.5 | | | 271.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他流动负债 | | | 562.1 | | | 521.6 | | | 450.2 | |
流动负债总额 | | | 1,060.3 | | | 1,372.5 | | | 773.7 | |
长期债务 | | | 2,760.5 | | | 3,138.0 | | | 2,557.4 | |
| | | | | | | |
其他负债 | | | 354.3 | | | 340.1 | | | 349.9 | |
负债总额 | | | 4,175.1 | | | 4,850.6 | | | 3,681.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
权益(赤字) | | | (250.9) | | | 137.5 | | | (267.3) | |
负债和权益总额(赤字) | | | $ | 3,924.2 | | | $ | 4,988.1 | | | $ | 3,413.7 | |
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
非公认会计准则披露项目的对账 (3)
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月30日的三个月 | | 截至2023年4月1日的三个月 |
| | 作为 已报告 (GAAP) | | 减值, 重组 和其他 | | | 调整后 (非- GAAP) | | 作为 已报告 (GAAP) | | 减值, 重组 和其他 | | | 调整后 (非- GAAP) |
毛利率 | | $ | 463.7 | | | $ | (74.9) | | | | $ | 538.6 | | | $ | 412.7 | | | $ | (118.7) | | | | $ | 531.5 | |
毛利率占销售额的百分比 | | 30.4 | % | | | | | 35.3 | % | | 26.9 | % | | | | | 34.7 | % |
运营收入 | | 272.1 | | | (77.0) | | | | 349.1 | | | 206.2 | | | (140.5) | | | | 346.7 | |
运营收入占销售额的百分比 | | 17.8 | % | | | | | 22.9 | % | | 13.5 | % | | | | | 22.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 219.8 | | | (77.0) | | | | 296.8 | | | 149.8 | | | (140.5) | | | | 290.3 | |
所得税支出 | | 62.3 | | | (22.6) | | | | 84.9 | | | 40.4 | | | (36.1) | | | | 76.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 157.5 | | | (54.4) | | | | 211.9 | | | 109.4 | | | (104.4) | | | | 213.8 | |
摊薄后的每股普通股净收益 | | 2.74 | | | (0.95) | | | | 3.69 | | | 1.94 | | | (1.85) | | | | 3.78 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后息税折旧摊销前利润 (3) 的计算: | | 截至2024年3月30日的三个月 | | 截至2023年4月1日的三个月 |
净收益(GAAP) | | $ | 157.5 | | | $ | 109.4 | |
所得税支出 | | 62.3 | | | 40.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
利息支出 | | 44.1 | | | 48.3 | |
折旧 | | 16.2 | | | 16.0 | |
摊销 | | 3.9 | | | 6.4 | |
减值、重组和其他费用 | | 77.0 | | | 140.5 | |
| | | | |
未合并关联公司亏损中的权益 | | 7.0 | | | 7.3 | |
利息收入 | | (0.2) | | | (1.0) | |
| | | | |
基于股份的薪酬 | | 28.5 | | | 37.5 | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | $ | 396.3 | | | $ | 404.8 | |
| | | | |
注意:请参阅随附的脚注。 |
由于四舍五入,各部分的总和可能不相等。 |
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
非公认会计准则披露项目的对账 (3)
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月30日的六个月 | | 截至 2023 年 4 月 1 日的六个月 |
| | | 作为 已报告 (GAAP) | | 减值, 重组 和其他 | | | | 调整后 (非- GAAP) | | 作为 已报告 (GAAP) | | 减值, 重组 和其他 | | | 调整后 (非- GAAP) |
毛利率 | | | $ | 525.9 | | | $ | (69.1) | | | | | $ | 595.0 | | | $ | 508.4 | | | $ | (128.9) | | | | $ | 637.3 | |
毛利率占销售额的百分比 | | | 27.2 | % | | | | | | 30.7 | % | | 24.7 | % | | | | | 31.0 | % |
运营收入 | | | 224.8 | | | (64.1) | | | | | 288.9 | | | 164.4 | | | (159.2) | | | | 323.6 | |
运营收入占销售额的百分比 | | | 11.6 | % | | | | | | 14.9 | % | | 8.0 | % | | | | | 15.7 | % |
未合并关联公司亏损中的权益 | | | 29.5 | | | 10.4 | | | | | 19.1 | | | 18.7 | | | — | | | | 18.7 | |
所得税前收入 | | | 105.6 | | | (74.5) | | | | | 180.1 | | | 55.5 | | | (159.2) | | | | 214.7 | |
所得税支出 | | | 28.6 | | | (21.9) | | | | | 50.5 | | | 10.8 | | | (46.5) | | | | 57.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | 77.0 | | | (52.7) | | | | | 129.7 | | | 44.7 | | | (112.7) | | | | 157.4 | |
摊薄后的每股普通股净收益 | | | 1.34 | | | (0.92) | | | | | 2.26 | | | 0.80 | | | (2.01) | | | | 2.81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后息税折旧摊销前利润 (3) 的计算: | | 截至2024年3月30日的六个月 | | 截至 2023 年 4 月 1 日的六个月 |
净收益(GAAP) | | $ | 77.0 | | | $ | 44.7 | |
所得税支出 | | 28.6 | | | 10.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
利息支出 | | 86.8 | | | 91.0 | |
折旧 | | 32.3 | | | 33.6 | |
摊销 | | 7.9 | | | 14.1 | |
减值、重组和其他费用 | | 64.1 | | | 159.2 | |
| | | | |
未合并关联公司亏损中的权益 | | 29.5 | | | 18.7 | |
利息收入 | | (0.3) | | | (4.4) | |
| | | | |
基于股份的薪酬 | | 44.6 | | | 58.3 | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | $ | 370.5 | | | $ | 426.0 | |
| | | | |
注意:请参阅随附的脚注。 |
由于四舍五入,各部分的总和可能不相等。 |
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
先前财务报表的脚注
(1) 普通股每股基本净收益(亏损)金额的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。
(2) 普通股摊薄后的每股净收益(亏损)金额的计算方法是将净收益(亏损)除以普通股的加权平均数,再加上该期间已发行的所有潜在稀释证券(普通股期权、绩效股、绩效股、限制性股票和限制性股票单位)。
(3) 非公认会计准则指标的调节
使用非公认会计准则衡量标准
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务指标,公司使用非公认会计准则财务指标。上表显示了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。不应将这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则报告的财务指标分开考虑,也不得作为替代或优于根据公认会计原则报告的财务指标。此外,这些非公认会计准则财务指标存在局限性,因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司计算标题相似的非公认会计准则财务指标可能与公司不同,这限制了这些指标在比较方面的用处。
除公认会计准则指标外,管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩,参与财务和运营规划,确定激励性薪酬并监督公司借款协议中包含的财务契约的遵守情况,因为管理层认为这些非公认会计准则财务指标为公司基础持续业务的业绩提供了更多视角,在某些情况下与其关联性更为密切。
管理层认为,这些非公认会计准则财务指标有助于投资者评估公司的经营业绩和估值。此外,这些非公认会计准则财务指标解决了分析师和投资者经常提出的问题,为了确保所有投资者都能获得相同的数据,管理层已确定向所有投资者提供这些数据是适当的。非公认会计准则财务指标不包括某些项目的影响(详见下文),并提供有关经营业绩的补充信息。通过披露这些非公认会计准则财务指标,管理层打算向投资者提供所报告期间的经营业绩和趋势的补充比较。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标对投资者也很有用,因为此类指标允许投资者使用与管理层评估过去表现和未来业绩前景相同的指标来评估业绩。管理层将自由现金流视为一项重要的衡量标准,因为它是确定可用于分红和全权投资的现金量的一个因素。
非公认会计准则财务指标的排除项
非公认会计准则财务指标反映了基于以下项目的调整:
•减值之所以被排除在外,是因为减值不发生在公司持续业务运营的正常过程中,也不是反映公司持续业务运营的正常过程,因此不包括减值会导致一项提供有关经营业绩可持续性的补充信息的指标。
•重组和员工遣散费,包括从根本上改变公司运营的离散项目或交易的费用,不包括在内,因为这些费用不属于其基础业务持续运营的一部分,包括对业务的正常再投资。
•与再融资相关的成本,不包括在内,因为它们通常不发生在正常的业务过程中,并且可能掩盖对趋势和财务业绩的分析。此外,这些类型的收费的金额和频率并不一致,并且受到债务融资交易的时间和规模的重大影响。
•已终止的业务和其他不寻常项目,包括与离散项目或交易相关的成本或收益,不包括在内,因为它们在一个时期与下一个时期之间没有可比性,也不属于公司基础业务的持续运营。
上面列出的每个项目的税收影响是根据适用于该物品的税率和其他税收属性以及记录该项目的司法管辖区确定的。
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
先前财务报表的脚注
非公认会计准则财务指标的定义
非公认会计准则披露项目的对账包括以下未根据公认会计原则计算的财务指标:
调整后的毛利率:不包括减值、重组和其他费用/回收的毛利率。
调整后的运营收入(亏损):运营收入(亏损),不包括减值、重组和其他费用/收回。
未合并关联公司的调整后权益(亏损):未合并关联公司的权益收益(亏损),不包括减值费用。
所得税前调整后收益(亏损):所得税前的收入(亏损),不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资相关的成本和某些其他非营业收入/支出项目。
调整后的所得税支出(收益):所得税支出(收益)不包括减值、重组和其他费用/回收的税收影响、与再融资相关的成本和某些其他非营业收入/支出项目。
调整后净收益(亏损):净收益(亏损),不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资相关的成本以及某些其他非营业外收入/支出项目,均扣除税款。
调整后的摊薄后每股普通股净收益(亏损):摊薄后每股普通股净收益(亏损),不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资相关的成本和某些其他非营业收入/支出项目,均扣除税款。
调整后的息税折旧摊销前利润:扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)以及某些其他项目,例如会计变动累积效应的影响、与债务再融资相关的成本以及影响净收益(亏损)的其他非经常性或非现金项目。出于债务契约合规目的,在管理公司未偿债务的协议中使用了调整后息税折旧摊销前利润。这些协议中使用的调整后息税折旧摊销前利润包括对上述对账中列报的调整后息税折旧摊销前利润的额外调整,就公司财务契约而言,这可能会减少或增加调整后的息税折旧摊销前利润。
在截至2024年3月30日的三个月和六个月中,根据上述定义,对以下项目进行了调整,以得出非公认会计准则财务指标:
•在2022财年,公司开始在全公司范围内实施一系列组织变革和举措,旨在提高运营和管理层面的效率。作为重组计划的一部分,该公司正在缩小其供应链网络的规模,减少人员配备并实施其他成本削减计划。在2024财年第二季度,公司开始计划关闭其他霍桑配送中心。该公司还加快了某些霍桑库存的削减,主要是照明、生长环境和硬件产品,以减少其现有库存,以适应网络容量的减少。在截至2024年3月30日的三个月和六个月中,公司在简明合并运营报表中的 “销售成本——减值、重组和其他” 项目中分别产生了7,490万美元和6,910万美元的成本,在与本次重组计划相关的简明合并运营报表中的 “减值、重组和其他” 项目中分别产生了200万美元和410万美元的成本,主要与库存减记费用、员工解雇补助金有关、设施关闭成本和减值使用权资产和财产、厂房和设备。
•在截至2024年3月30日的三个月和六个月中,公司在简明合并运营报表的 “减值、重组和其他” 栏目中分别录得了0万美元和1,210万美元的收益,这笔款项涉及为解决与2022财年收购的企业前所有权集团的纠纷而收到的款项。
•在截至2024年3月30日的三个月和六个月中,公司在简明合并运营报表中的 “未合并关联公司亏损权益” 项下对邦妮植物有限责任公司的投资分别录得了80万美元和1,040万美元的税前减值费用。
SCOTTS MIRACLE-GRO 公司
先前财务报表的脚注
在截至2023年4月1日的三个月和六个月中,根据上述定义,对以下项目进行了调整,以得出非公认会计准则财务指标:
•在2022财年,公司开始在全公司范围内实施一系列组织变革和举措,旨在提高运营和管理层面的效率。在截至2023年4月1日的三个月和六个月中,公司在简明合并运营报表中的 “销售成本——减值、重组和其他” 项目中分别产生了1.187亿美元和1.282亿美元的成本,在与该重组计划相关的简明合并运营报表中的 “减值、重组和其他” 项目中分别产生了1,810万美元和2320万美元的成本,主要与库存减记费用有关、员工解雇补助金、设施关闭费用和使用权资产和财产、厂房和设备的减损。
前瞻性非公认会计准则指标
在本新闻稿中,公司提出了某些前瞻性的非公认会计准则指标。公司没有按公认会计原则提供展望,因为如上所述,公司在计算可比非公认会计准则指标时从公认会计原则中排除的项目的变化可能取决于管理层控制或可靠预测能力较差且不属于公司日常运营活动的一部分的未来事件。此外,由于其不可预测性,管理层不会预测许多排除在外的项目供内部使用,因此,如果没有不合理的努力,就无法制定或依赖公认会计原则展望。计算非公认会计准则的任何项目的出现、时间和金额都可能对公司的GAAP业绩产生重大影响。因此,公司依据S-K法规第10(e)(1)(i)(B)项规定的不合理努力例外情况,没有提供前瞻性非公认会计准则指标与公认会计准则指标的对账表。