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2024 年 5 月 1 日至 2022 年 5 月 26 日招股说明书的定价补充文件，
2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充文件和 2022 年 7 月 22 日的产品补充文件

1,592,000 美元高级中期票据，I 系列 2026年5月6日到期的带有应急券的可自动赎回屏障票据 与Meta Platforms, Inc.的A类普通股挂钩

这些票据专为寻求季度或有定期利息支付（详情见下文）的投资者而设计，如果Meta Platforms, Inc. 的A类普通股（“参考资产”）在2024年11月开始的任何季度观察日的收盘价高于其初始水平（“看涨水平”）的100％，则本金回报。投资者应愿意在到期前自动赎回票据，愿意放弃参与参考资产升值的任何可能性，并愿意在到期时损失部分或全部本金。

如果相应季度观察日参考资产的收盘水平高于或等于其息票壁垒水平，则票据将在每个或有息票息支付日按每季度2.612％的或有利息利率支付或有息息票（约合每年10.45％）。但是，如果参考资产在观察日的收盘价低于其息票壁垒水平，则票据将不支付该观察日的或有息票。

自2024年11月1日起，如果在任何观察日，参考资产的收盘价高于其看涨水平，则票据将自动兑换。在下一个或有息票支付日（“Call 结算日”），投资者将收到本金以及原本到期的或有息票。票据兑换后，投资者将不会收到与票据相关的任何额外付款。

这些票据不保证到期时的本金回报。相反，如果未自动赎回票据，则到期时的付款将基于参考资产的最终水平以及该参考资产的最终水平是否已从估值日的初始水平下降至估值日的触发水平（“触发事件”）以下，如下文所述。

如果票据未自动兑换且触发事件发生，您将收到参考资产股份的交割（“实物交割金额”），或者，根据我们的选择，现金等价物（按下述计算，即 “现金交割金额”），其价值将低于本金。具体而言，参考资产水平从初始水平降至最终水平每降低 1%，您收到的任何实物交割金额或现金交付金额的价值将减少 1%。实物交割金额中包含的任何部分股份将以现金支付。

投资票据并不等于直接投资于参考资产。

这些票据不会在任何证券交易所上市。

票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险约束。

这些票据将以最低面额1,000美元和1,000美元的整数倍数发行。

我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是本次发行的代理商。参见下文 “补充分配计划（利益冲突）”。

根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）第39.2（2.3）分节，这些票据不得转换为我们的普通股或我们任何关联公司的普通股。

票据条款：

定价日期：	2024 年 5 月 1 日		估值日期：	2026年5月1日
结算日期：	2024年5月6日		到期日：	2026年5月6日

票据的具体条款：

可自动调用
数字

参考
资产

Ticker
符号

初始的
等级

特遣队
利率

优惠券
屏障
等级*

触发器
等级*

CUSIP

校长
金额

价格至
公开¹

特工的
佣金¹

继续前进
银行
蒙特利尔¹

457

Meta Platforms, Inc. 的A类普通股

元

$439.19

每季度 2.612%（每年约为 10.45%）

219.60 美元，为其初始水平的 50.00%

06369NVQ1

$1,592,000.00

100%

1.00%

$15,920.00

99.00%

$1,576,080.00

¹上面指定的 “代理人佣金” 和 “蒙特利尔银行的收益 ” 总额反映了蒙特利尔银行在定价日当天或之前建立套期保值头寸时的总金额，这些金额可能是可变的，并且会根据当时的市场状况而波动。某些购买票据以出售给某些收费咨询账户的交易商可能已经放弃了部分或全部的销售优惠、费用或佣金。投资者在这些账户中购买票据的公开发行价格在每1,000美元本金990.00美元至1,000美元之间。

*四舍五入到小数点后两位。

投资票据涉及风险，包括本文件P-5页开头的 “精选风险注意事项” 部分中描述的风险、产品补充文件PS-6页开头的 “与票据相关的其他风险因素 ” 部分以及招股说明书补充文件第S-1页和招股说明书第8页开头的 “风险因素” 部分。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些票据，也没有透露本文件、产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。这些票据将是我们的无抵押债务，不是由美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构或机构或其他实体保险的储蓄账户或存款。

在本文发布之日，根据上文规定的条款，票据的估计初始价值为每1,000美元本金974.42美元。但是，正如下文更详细地讨论的那样，任何时候票据的实际价值都将反映许多因素，无法准确预测。

BMO 资本市场

附注的关键条款：

参考资产：	Meta Platforms, Inc. 的A类普通股（股票代码 “META”）。有关其他信息，请参阅下面的 “参考资产”。

应急优惠券：	如果参考资产在观察日的收盘价大于或等于其息票壁垒水平，则将在相应的或有息票付款日按或有利率支付应急息票，但须遵守自动赎回功能。

或有利率：	每季度2.612％（每年约10.45％），如果可支付。因此，每张应急息票（如果可支付）将等于每1,000美元本金的26.12美元。

或有优惠券支付	观察日期	或有优惠券付款日期
日期和观察日期：¹	2024年8月1日	2024 年 8 月 6 日
	2024 年 11 月 1 日	2024 年 11 月 6 日
	2025 年 2 月 3 日	2025年2月6日
	2025年5月1日	2025年5月6日
	2025 年 8 月 1 日	2025 年 8 月 6 日
	2025年11月3日	2025 年 11 月 6 日
	2026年2月2日	2026年2月5日
	估值日期	到期日

自动兑换：	自2024年11月1日起，如果在任何观察日，参考资产的收盘价高于其收盘价，则票据将自动兑换。根据附注，不会再拖欠您的款项。

自动兑换后付款：	如果票据自动赎回，则在看涨期权结算日，投资者将收到本金加上原本到期的或有息券。

通话结算日期：¹	如果票据自动赎回，则为紧随相关观察日期之后的或有息票付款日期。

到期付款：	如果票据未自动赎回，则票据的到期付款额将基于参考资产的表现。除非发生触发事件，否则每1,000美元的票据本金将获得1,000美元，。如果发生触发事件，您将在到期时收到相当于实物交割金额（或我们选择的现金交付金额）等于票据本金额（或我们选择的现金交付金额）的股票。部分股份将以现金支付。实物交割金额将小于票据的本金，并且可能为零。如果已支付，您还将获得最终的应急优惠券。

触发事件：²	如果参考资产的最终水平低于估值日的触发水平，则触发事件将被视为发生。

变化百分比：	以下公式的商数，以百分比表示：（最终关卡-初始等级）初始等级

初始级别：²	如本文封面所述。

优惠券壁垒等级：²	219.60美元，相当于初始水平的50.00％（四舍五入到小数点后两位）。

触发级别：²	219.60美元，相当于初始水平的50.00％（四舍五入到小数点后两位）。

通话级别：²	初始等级的 100%。

最终级别：	估值日参考资产的收盘价。

定价日期：	2024 年 5 月 1 日

结算日期：	2024年5月6日

估值日期：¹	2026年5月1日

到期日：¹	2026年5月6日


实物交付金额：²	等于 1,000 美元的参考资产股票数量除以初始水平。任何部分股份都将以现金支付。

现金交付金额：²	现金金额等于（1）实物交割金额和（2）参考资产最终水平的乘积。

计算代理：	BMOCM

销售代理：	BMOCM

¹视市场干扰事件的发生而定，如随附的产品补充文件中所述。

²由计算机构确定，在某些情况下可能会进行调整。有关更多信息，请参阅产品补充文件中的 “票据的一般条款——对作为股票证券的参考资产（包括任何ETF）的反稀释调整”。

票据的附加条款

您应将本文件与 2022 年 7 月 22 日的产品补充文件、2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充文件和 2022 年 5 月 26 日的招股说明书一起阅读。本文件连同下面列出的文件，包含附注的条款，取代所有其他先前或同期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括我们或代理商的初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、示例结构、概况介绍、小册子或其他教育材料。除其他外，您应仔细考虑产品补充文件中与票据相关的其他风险因素中列出的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。

您可以按如下方式访问美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上的这些文件（或者，如果地址已更改，请查看我们在美国证券交易委员会网站上相关日期的文件）：

2022 年 7 月 22 日的产品补充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm

2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充文件和 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我们在美国证券交易委员会网站上的中央指数密钥（CIK）为927971。在本文档中，“我们”、“我们” 或 “我们的” 是指蒙特利尔银行。

精选风险注意事项

对票据的投资涉及重大风险。投资票据并不等于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件的 “与票据相关的其他风险因素” 部分中有更详细的解释。

与票据结构或特征相关的风险

您对票据的投资可能会导致损失。— 票据不保证任何本金回报。如果票据未自动兑换，则到期时的付款将基于最终级别以及是否发生了触发事件。如果最终等级低于其触发等级，则会发生触发事件，最终等级每低于初始等级的1％，您将损失本金的1％。在这种情况下，您将在到期时收到参考资产的股票交割，或者由我们选择的现金等价物，其价值将低于票据的本金并且可能为零。因此，您可能会损失对票据的全部投资。

您可能不会收到任何与票据有关的或有优惠券。— 我们不一定会定期支付票据的利息。如果参考资产在观察日的收盘价低于其息票障碍水平，我们将不向您支付适用于该观察日的应急息票。如果参考资产在每个观察日的收盘价均低于其优惠券屏障水平，则在票据期限内，我们不会向您支付任何或有优惠券，您也不会从票据上获得正回报。通常，不支付任何应急优惠券将与票据上出现本金损失的更大风险同时发生。

您的票据可自动提前赎回。— 如果参考资产资产在任何观察日的收盘价高于其看涨水平，我们将赎回票据。自动赎回后，您将不会收到任何额外的Conteration 优惠券，并且可能无法将所得款项再投资于回报与票据相当的投资。此外，在的范围内，您能够将此类收益再投资于回报相似且风险水平相似的投资，您可能会承担交易成本，例如经销商折扣和套期保值成本。

无论参考资产的价值是否升值，您的票据回报仅限于或有息券（如果有）。— 您不会在到期时收到价值大于本金加上最终或有息票（如果应付）的还款。此外，如果票据自动赎回，即使最终等级大大超过看涨等级，您收到的款项也不会超过本金金额加上适用的应急优惠券。因此，您在适用票据上的最大回报率仅限于应急优惠券所代表的潜在回报。

从估值日到到期日，参考资产收盘价的任何下降都将减少实物交割金额的价值。— 如果我们在到期日交付实物交割金额而不是支付现金交割金额，则可交割的股票数量将在估值日确定。到期日的实物交割金额的市场价值可能低于估值日确定的此类股票的现金等价物，这是由于在估值日和到期日之间的这段时间内，参考资产的收盘价水平出现了任何下降。相反，如果我们支付现金交付金额而不是在到期日交付实物交割金额，则现金交付金额将在估值日确定，并且您在到期日收到的付款可能低于如果我们改为在估值日和到期日之间由于这些股票的市值波动而交割时您本应收到的此类股票的市值。

您的票据回报率可能低于期限相当的传统债务证券的回报。— 您将在票据上获得的回报可能为负，可能低于您从其他投资中获得的回报。票据不提供固定利息支付，在票据期限内您可能不会收到任何或有优惠券。即使你确实收到了一张或多张或多张或多张或多张或多张票据回报率，你的回报也可能低于你购买我们具有相同期限的传统优先计息债务证券或直接投资于参考资产所获得的回报。当您考虑到影响资金时间价值的因素时，您的投资可能无法反映出您的全部机会成本。

较高的或有利率或较低的触发水平或票据壁垒水平可能反映参考资产的预期波动率增加，而更高的预期波动率通常表示到期时的亏损风险增加。— 票据的经济条款，包括或有利率、息票壁垒水平和触发水平，部分基于票据条款设定时参考资产的预期波动率。“波动率” 是指参考资产水平变化的频率和幅度。截至定价日，参考资产的预期波动率越大，从该日起，对参考资产收盘价可能低于其在任何观察日的息票屏障水平以及可能发生触发事件的预期就越大，因此，分别表示未收到或有优惠券的风险增加和损失风险增加。在所有条件相同的情况下，这种更大的预期波动率通常会反映在比期限相似的常规债务证券或其他可比证券的应付收益率更高的或有利率上，和/或比其他可比证券的触发水平和/或息票壁垒水平更低。因此，相对较高的或有利率可能表明损失风险增加。此外，相对较低的触发水平和/或息票壁垒并不一定表明票据在到期时获得本金回报和/或支付或有息券的可能性更大。您应该愿意接受参考资产的下行市场风险以及损失大量部分或全部初始投资的可能性。

与参考资产相关的风险

拥有票据与拥有参考资产的股份或直接与参考资产相关的证券并不相同。 — 如果您实际拥有参考资产的股份或与参考资产表现直接相关的证券并在类似时期内持有该投资，则票据的回报不会反映出您将获得的回报。您的票据的交易方式可能与参考资产有很大不同。参考资产水平的变化可能不会导致票据的市场价值发生可比的变化。即使参考资产水平在票据期限内增加，到期之前票据的市场价值也可能不会增加到同样的程度。当参考资产水平增加时，票据的市值也有可能下降。此外，对参考资产支付的任何股息或其他分配都不会反映在票据的应付金额中。

您将没有任何股东权利，也无权获得参考资产的任何股份——除非，在我们选择在到期时交付参考资产股票之前，您和票据的任何其他持有人或所有者都不会拥有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或与参考资产有关的任何其他权利。

不交割参考资产的股份。— 我们可以自行决定是交付实物交割金额还是在到期时支付现金交付金额。如果您想选择在到期时获得现金还是股票，则不应投资票据。

单一股票风险。— 参考资产的水平可能会由于参考资产和参考资产发行人（“参考资产发行人”）的特定因素而急剧上升或下降，例如股票价格波动、收益、金融状况、公司、行业和监管发展、管理层变更和决策以及其他事件，以及一般市场因素，例如一般股市波动率和水平、利率和经济和政治状况.我们敦促您查看参考资产发行人定期向美国证券交易委员会提交的财务和其他信息。我们不隶属于Reference 资产发行人，也不对参考资产发行人公开披露的信息负责，无论这些信息包含在 SEC 文件中还是其他文件中。我们尚未对参考资产发行人向美国证券交易委员会提交的文件或有关参考资产发行人的任何其他公开信息进行任何独立审查或尽职调查。

您必须依靠自己对与参考资产挂钩的投资的价值的评估。— 在普通的业务过程中，我们的关联公司可能会不时就参考资产水平的预期变动发表看法。我们的一个或多个关联公司已经发布了表达对参考资产看法的研究报告，将来可能会发布。但是，这些视图可能会不时更改。此外，任何时候在与Reference 资产相关的市场上进行交易的其他专业人士的看法可能与我们的关联公司的看法大不相同。我们鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，并且不应依赖我们的关联公司表达的观点。票据的发行以及我们的关联公司在正常业务过程中可能不时表达的任何观点均不构成对票据投资利弊的建议。

一般风险因素

您的投资受蒙特利尔银行的信用风险影响。— 我们的信用评级和信用利差可能对票据的市场价值产生不利影响。投资者取决于我们支付票据到期金额的能力，因此受我们的信用风险和市场对我们信誉的看法变化的影响。我们的信用评级的任何下降或市场因承担信用风险而收取的信用利差的任何增加都可能对票据的价值产生不利影响。

潜在冲突。— 我们和我们的关联公司在票据发行方面扮演着各种角色，包括充当计算代理人。在履行这些职责时，计算机构以及我们的其他关联公司的经济利益可能不利于您作为票据投资者的利益。作为我们普通经纪交易商和其他业务的一部分，我们或我们的一个或多个关联公司还可能定期交易的参考资产股票，交易专有账户，交易其他账户或为我们的客户提供交易便利。这些活动中的任何一项都可能对参考资产的水平产生不利影响，从而对票据的市场价值和付款产生不利影响。我们或我们的一家或多家关联公司还可能发行或承销其他证券或金融或衍生工具，其回报与参考资产表现的变化挂钩或相关。通过以这种方式将竞争产品引入市场，我们或我们的一个或多个关联公司可能会对票据的市场价值产生不利影响。

我们对票据的初始估计价值低于公开价格。— 我们对票据的初始估计价值只是估计值，基于多种因素。这些票据的公开价格超过了我们的初始估计价值，因为与票据的发行、结构化和套期保值相关的成本包含在向公众公开的价格中，但不包含在估计的价值中。这些成本包括任何承保折扣和销售优惠、我们和我们的关联公司通过承担套期保值票据义务的风险而预期实现的利润以及套期保值这些债务的估计成本。

我们的初始估计价值不代表票据的任何未来价值，也可能与任何其他方的估计价值有所不同。— 截至本文发布之日，我们对票据的初始估计价值是使用我们的内部定价模型得出的。该值基于市场状况和其他相关因素，包括参考资产的波动率、股息率和利率。不同的定价模型和假设可能为票据提供的价值大于或小于我们的初始估计值。此外，预计定价日期之后的市场状况和其他相关因素可能会迅速变化，我们的假设可能会被证明是不正确的。定价日之后，由于市场状况、我们的信誉以及本文和产品补充文件中列出的其他因素的变化，票据的价值可能会发生巨大变化。这些变化很可能会影响我们或BMOCM愿意在任何二级市场交易中向您购买票据的价格（如果有）。我们的初始估值并不代表我们或我们的关联公司愿意随时在任何二级市场购买您的票据的最低价格。

票据的条款不是参照我们传统固定利率债务的信用利差确定的。— 为了确定票据的条款，我们使用了内部融资利率，该利率表示我们传统固定利率债务的信用利差的折扣。因此，与我们使用更高的融资利率相比，票据的条款对你不那么有利。

某些成本可能会对票据的价值产生不利影响。— 在市场状况没有任何变化的情况下，票据的任何二级市场价格都可能低于公众价格。这是因为任何二级市场价格都可能考虑到我们当时的市场信用利差，也因为任何二级市场价格都可能排除任何承保折扣和卖出优惠的全部或部分，以及包括在票据公开价格中并可能反映在您的账户报表中的套期保值利润和估计的套期保值成本。此外，任何此类价格也可能反映折扣，以考虑与建立或平仓任何相关对冲交易相关的成本，例如经销商折扣、加价和其他交易成本。因此，BMOCM或任何其他方可能愿意在二级市场交易中向您购买票据的价格（如果有），则可能低于向公众公开的价格。您在到期日期之前进行的任何销售都可能给您带来重大损失。

缺乏流动性。— 这些票据不会在任何证券交易所上市。BMOCM 可能会提议在二级市场购买票据，但无需这样做。即使有二级市场，它也可能无法提供足够的流动性，以便您轻松交易或出售票据。由于其他交易商不太可能为票据开设二级市场，因此交易票据的价格可能取决于BMOCM愿意购买票据的价格（如果有）。

对冲和交易活动。— 我们或我们的任何关联公司已经或可能开展与票据相关的对冲活动，包括购买或出售参考资产的股票、与参考资产相关的期货或期权或其他衍生工具，其回报与参考资产的表现变化相关或相关。我们或我们的关联公司也可能不时交易参考资产或与参考资产相关的工具。在定价日或之前以及票据期限内的任何套期保值或交易活动都可能对票据的付款产生不利影响。

许多经济和市场因素都会影响票据的价值。— 除了任何交易日的参考资产水平和利率外，票据的价值还将受到许多经济和市场因素的影响，这些因素可能相互抵消或放大，产品补充文件中有更详细的描述。

票据税收待遇的重要方面尚不确定。— 票据的税收待遇尚不确定。我们不打算要求美国国税局或任何加拿大当局就票据的税收待遇作出裁决，美国国税局或法院可能不同意此处描述的税收待遇。美国国税局发布了一份通知，该通知可能会影响 “预付远期合约” 和类似工具持有人的税收。根据通知，美国国税局和美国财政部正在积极考虑是否应要求此类工具的持有人按经常性计入普通收入。虽然尚不清楚票据是否会被视为与此类工具相似，但未来的任何指导都可能对票据投资的税收后果产生实质性的不利影响，并可能具有追溯效力。
请仔细阅读此处标题为 “美国联邦税收信息” 的部分、随附产品补充文件中标题为 “补充税注意事项——补充美国联邦所得税注意事项” 的部分、随附的招股说明书中标题为 “美国联邦所得税” 的部分以及随附的招股说明书补充文件中标题为 “某些所得税后果” 的部分。您应该就自己的税收状况咨询您的税务顾问。

票据中1,000美元投资的假设到期付款示例

下表说明了假设票据未自动兑换，假设票据到期时的付款情况。假设的付款基于对票据的1,000美元投资、假设的初始水平为100.00美元、假设的触发水平为50.00美元（假设初始水平的50.00％）、假设的100.00美元（假设初始水平的100.00％）、一系列假设的最终水平以及对到期付款的影响。

下面显示的假设示例旨在帮助您理解注释的条款。如果票据没有自动赎回，则您到期时将获得的实际现金或股票金额将取决于参考资产的最终水平。如果票据在到期前自动赎回，以下假设示例将不相关，您将在适用的看涨期权结算日收到每1,000美元本金的本金加上适用的或有息券。

如上所述，票据的总回报也将取决于应付或有息券的或有息券日期的数量。您的票据上唯一的还款可能是到期时到期的付款（如果有）。到期时的还款额不会超过本金金额，可能会少得多。

假设的最终关卡	假设的最终水平已表达占初始等级的百分比	到期付款（不包括优惠券) *
$200.00	200.00%	$1,000.00
$180.00	180.00%	$1,000.00
$160.00	160.00%	$1,000.00
$140.00	140.00%	$1,000.00
$120.00	120.00%	$1,000.00
$100.00	100.00%	$1,000.00
$90.00	90.00%	$1,000.00
$80.00	80.00%	$1,000.00
$70.00	70.00%	$1,000.00
$60.00	60.00%	$1,000.00
$50.00	50.00%	$1,000.00
$49.99	49.99%	$499.90
$40.00	40.00%	$400.00
$20.00	20.00%	$200.00
$0.00	0.00%	$0.00

*表示估值日实物交割金额的现金价值。我们可以选择交付实物交割金额或现金交付金额。如果我们选择交付实物交割金额，则实际收到的价值和您在到期日的票据总回报将取决于参考资产在到期日的价值。

美国联邦税务信息

通过购买票据，每位持有人同意（在没有修改法律、没有行政决定或相反的司法裁决的情况下）将每张票据视为用于美国联邦所得税目的的预付或有收益衍生品合约。我们的律师Mayer Brown LLP认为，出于美国联邦所得税的目的，将这些票据视为参考资产资产的预付或有收益衍生品合约通常是合理的。但是，您投资票据的美国联邦所得税后果尚不确定，美国国税局可以断言，票据的征税方式应与上一句中描述的方式不同。请参阅随附产品补充文件 “补充税收对价——补充美国联邦所得税对价——被视为由债务部分和看跌期权组成的投资单位、预付或有收益衍生品合约或预付衍生品合约——被视为预付或有收益衍生品合约的票据” 下的讨论，该票据适用于以下票据，但以下票据除外披露哪些内容是对讨论的补充，并在不一致的范围内取代了讨论产品补充剂。

根据美国国税局目前的指导方针，对 “股息等值” 付款（如产品补充文件中所述）的预扣税（如产品补充文件中所述）将不适用于截至本定价补充文件发布之日发行的票据，除非此类票据是 “delta-one” 工具。根据我们关于票据不是delta-one票据的决定，非美国持有人（定义见产品补充文件）通常不应预扣票据下的股息等值付款（如果有）。

补充分配计划（利益冲突）

BMOCM 将以买入价格从我们这里购买票据，这反映了本文封面上规定的佣金。BMOCM已通知我们，作为票据分发的一部分，它将把票据再发行给其他将出售票据的交易商。每位此类交易商，或BMOCM 向其重新发行票据的交易商聘请的每位其他交易商，都将从BMOCM获得佣金，该佣金不会超过封面上规定的佣金。

某些购买票据出售给某些收费咨询账户的交易商可能会放弃部分或全部的销售优惠、费用或佣金。正如本文件封面所述，在这些账户中购买票据的投资者的公开发行价格可能低于本金的100％。该账户的投资顾问或经理可能会根据这些账户中持有的资产（包括票据）的金额向在这些账户中持有票据的投资者收取费用。

我们将在晚于定价日期后的两个工作日的日期交付票据。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易所法”）第15c6-1条，除非任何此类交易的各方另有明确约定，否则二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算。因此，希望在发行日期前两个工作日以上交易票据的买家将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

我们直接或间接拥有本次发行的代理人BMOCM的所有已发行的股权证券。根据FINRA规则5121，未经客户事先书面批准，BMOCM不得在本次发行中向其任何全权账户进行销售。

您不应将发行票据解释为对收购与参考资产挂钩的投资的利弊或对票据进行投资是否合适的建议。

BMOCM 可以但没有义务在票据中做市。BMOCM 将自行决定其准备提供的任何二级市场价格。

我们可能会在票据的初始销售中使用此定价补充文件。此外，BMOCM 或我们的其他关联公司可以在任何票据首次出售后的做市交易中使用本定价补充剂。除非 BMOCM 或我们在销售确认中另行通知您，否则 BMOCM 正在做市交易中使用此定价补充文件。

在发行票据后的大约三个月内，我们或我们的关联公司愿意从投资者手中购买票据的价格（如果有），以及BMOCM也可能通过一家或多家金融信息供应商公布的票据价值，将反映出我们对票据的估计价值的暂时向上调整，否则我们将暂时向上调整届时确定并适用。这种暂时的向上调整是 (a) 我们或我们的关联公司预计在票据期限内实现的套期保利润，以及 (b) 与本次发行相关的任何承保折扣和销售优惠的一部分。在三个月的周期内，临时向上调整的金额将直线下降至零。

这些票据和相关购买票据的要约以及根据本文提供的条款和条件出售票据的相关要约在任何非美国司法管辖区均不构成公开发行，并且仅根据相关司法管辖区允许的私募发行向具有个人身份的投资者提供。这些票据没有也不会在美国境外的任何证券交易所或注册机构注册，并且未在任何非美国证券或银行监管机构注册。本文档的内容未经任何非美国证券或银行监管机构的审查或批准。任何希望从美国州以外的地方购买票据的人都应就获取这些票据的相关要求寻求建议或法律顾问。

巴西。 这些票据过去和将来都不会在巴西资本市场发行、发行、发行或谈判，因此，这些票据没有，也不会在房地产价值委员会（“CVM”）注册。根据第6,385/76号法律和 CVM适用法规，未经事先登记，巴西法律法规所定义的票据的任何公开发行或发行均不合法。与票据发行有关的文件以及其中包含的信息不得向巴西公众提供（因为票据的发行不是在巴西的证券公开发行），也不得用于向巴西公众认购或出售票据的任何要约。希望在巴西境内提供或收购票据的人应就注册要求或任何豁免的适用性咨询自己的律师。

英属维尔京群岛。这些票据过去和将来都不会根据英属维尔京群岛的法律和法规进行注册，英属维尔京群岛的任何监管机构也未就本文件的准确性或充分性发表评论或批准该文件的准确性或充分性。就英属维尔京群岛2010年《证券和投资商业法》而言，本定价补充文件和相关的文件不构成对英属维尔京群岛任何公众的要约、邀请或招标。

开曼群岛。根据开曼群岛公司法（经修订），除非在发出此类邀请时，发行人已在开曼群岛证券交易所上市，否则不得邀请开曼群岛公众认购发行人或的票据。发行人目前未在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或任何交易商代表开曼群岛的交易商）不得向开曼群岛的公众发出邀请。特此不向开曼群岛公众发出此类邀请。

智利。 根据第18.045号法律、《证券市场法》及其相关法规，发行人和票据均未在金融市场委员会注册，因此无法在智利公开发行。本定价补充文件（以及相关的招股说明书补充文件和招股说明书）不构成对智利共和国票据的要约、认购或购买智利共和国票据的邀请，但根据《股票市场法》第4条的含义向个人确定的买家发行（该要约不向广大公众、某个行业或特定群体发行）公众）。

多米尼加共和国。本定价补充文件中的任何内容均不构成在多米尼加共和国出售的证券要约。根据多米尼加证券第249-17号市场法（“证券法 249-17”），这些票据没有也不会在多米尼加共和国证券市场监管局（监管局）注册，不得在多米尼加共和国境内发行或出售这些票据，也不得向多米尼加人（定义见证券）发行或出售，也不得为多米尼加人的账户或利益发行或出售第249-17号法律及其条例）。不遵守这些指令可能会导致违反《证券法 249-17》及其法规。

以色列。本定价补充文件仅适用于经修订的1968年《以色列证券法》第一补编中列出的投资者。与下文提供的票据有关的招股说明书尚未在以色列准备或提交，也不会准备或提交。除了向经修订的1968年《以色列证券法第一补编》中列出的投资者外，这些票据不能在以色列转售。

以色列不会采取任何行动允许向以色列公众发行票据或分发任何发行文件或任何其他材料。特别是，以色列证券管理局尚未审查或批准任何发行文件或其他材料。向以色列的受要约人提供的任何材料均不得复制或用于任何其他目的，也不得将其提供给我们或销售代理直接向其提供副本的人以外的任何其他人。

本定价补充文件或任何其他提供与票据相关的材料中的任何内容均不应被视为购买任何票据的建议或建议，包括投资建议或根据1995年《投资咨询、投资营销和投资组合管理监管法》提供的投资营销。购买任何票据都将基于投资者自己的理解，是为了投资者自己的利益，也是为了投资者自己的账户，而不是以向其他方发行或发行为目的或意图。在购买票据时，每位投资者都声明自己拥有财务和商业事务方面的知识、专业知识和经验，因此能够在不依赖所提供的任何材料的情况下评估票据投资的风险和利弊。

墨西哥。这些票据尚未在墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券登记处注册，因此不得在墨西哥公开发行或公开发售。本定价补充文件和相关文件不得在墨西哥公开发布。根据《证券市场法》第8条，只能通过私募发行这些票据。

巴拿马。 根据1999年7月8日第1号法令（ “巴拿马证券法”），这些票据过去和将来都不会在巴拿马共和国证券市场监管局注册，也不得在巴拿马境内公开发行或出售，除非某些有限的交易不受巴拿马证券法注册要求的约束，包括基于第83条第 2号的私募规则 1999年7月8日第1号法令（或1999年7月8日第1号法令统一文本第129条的第2号）。票据不受《巴拿马证券法》规定的税收优惠，也不受巴拿马共和国证券市场监管局的监管或监督。

巴拉圭。 根据第5810/17号法律 “股票市场”，这些票据的出售符合的私募资格。除非根据巴拉圭的法规不构成公开发行，否则不得在巴拉圭向公众发行或出售这些票据。这些票据不是也不会在巴拉圭证券监管机构国家证券交易委员会（“CNV”）巴拉圭私人证券交易所亚松森证券交易所（“BVPASA”）注册。发行人也未在 CNV 或 BVPASA 之前注册。在任何情况下，都不得通过报纸、广播、电视或互联网等大众媒体向公众提供未在CNV之前注册的纸币，前提是此类媒体在巴拉圭共和国可以公开访问，无论发行地点在哪里。

私募票据未在国家证券委员会注册，因此没有税收优惠，也无法通过BVPASA进行谈判。私募的证券的流动性可能较低，因此很难在二级市场上出售此类证券，这也可能影响出售的价格。未在CNV之前注册的发行人的私人证券可能没有定期的财务信息或经审计的财务报表，由于信息的不对称，这可能会给投资者带来更大的风险。投资者有责任确定并评估在收购证券时承担的风险。

秘鲁。根据秘鲁资本市场法（第861号法律/第861号最高法令），这些票据过去和将来都不会在资本市场监管局资本市场公共登记处（“SMV”）或利马证券交易所注册处（“RBVL”）注册，用于在秘鲁公开发行。 093-2002）以及与之相关的法令和条例。因此，不得直接或间接发行或出售票据，也不得分发本定价补充文件或相关的招股说明书补充文件、招股说明书或与票据有关的任何其他材料或促使在秘鲁向公众分发。根据秘鲁法规，这些票据只能以私募形式发行，不得使用大众营销，大众营销被定义为一种利用大众发行和大众媒体向整个市场发行、谈判或分发票据的营销策略。大众媒体包括报纸、杂志、广播、电视、邮件、会议、社交网络、位于秘鲁的互联网服务器以及其他媒体或技术平台。

瑞士。本定价补充材料不是意在构成购买或投资任何票据的要约或邀请。本定价补充文件以及与票据相关的任何其他发行或营销材料均不构成招股说明书，不符合瑞士金融服务法（“FinSA”）第35条及其后各条对在瑞士公开发行票据的要求，也没有为在瑞士发行票据准备或与之相关的招股说明书。

本定价补充文件以及与票据相关的任何其他发行或营销材料均未或将要向瑞士审查机构（Prüfstelle）提交或获得批准。已经或打算提出任何申请，允许票据在瑞士的任何交易场所（瑞士证券交易所或任何其他交易所或任何多边交易设施）进行交易。本定价补充文件以及与票据相关的的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开发行或以其他方式公开发行。

根据FinSA的定义，这些票据不得直接或间接在瑞士公开发行，除非 (i) 在任何情况下属于编制招股说明书的豁免范围之内（finSA）或（ii）如果此类要约不符合瑞士的公开发行资格，前提是任何要约的票据都不要求发行人或任何要约人根据以下规定发布招股说明书关于此类要约的第 35 条 FinSA 以及该要约应遵守下述额外限制（如果适用）。发行人未授权也没有批准任何要求发行人或任何要约人根据FinSA第35条发布有关该要约的招股说明书的票据发行。就本条款而言，“公开发售” 的含义应与 FinSA 第 3 条第 g 和 h 项以及《瑞士金融服务条例》（“FinSO”）对该术语的理解相同。

这些票据不构成《瑞士集体投资计划法》所指的集体投资计划的参与。它们不受瑞士金融市场监管局（“FINMA”）的批准，或监督，票据的投资者将无法受益于CISA的保护或FINMA的监督。

禁止向瑞士私人客户提供报价 - 没有或将来没有根据FinSA第58条（Finsa基础信息表）编制任何关键信息文件，也没有根据外国法律根据第59条第2款准备任何与票据有关的同等文件。因此，以下附加限制适用：根据第86条第1款，符合 “具有衍生性质的债务证券” 资格的票据。 2 FinSO 不得按照 FinSA 第 58 条第 1 款的含义提供，也不得向瑞士境内 FinSA 所指的任何零售客户（Privatkunde）提供本定价补充文件或任何其他与此类票据相关的报价或营销材料。

乌拉圭。根据乌拉圭18,627号法律第2条，这些票据的出售符合的私募资格。除非乌拉圭法律法规不构成S-31的公开发行或发行，否则不得在乌拉圭向公众发行或出售这些票据。这些票据现在和将来都不会在乌拉圭中央银行金融服务监管局登记。

委内瑞拉。这些票据尚未在委内瑞拉国家证券监管局注册，也没有在委内瑞拉公开发行。任何与发行票据相关的文件，包括本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，均不得解释为委内瑞拉的证券要约或要约或提供任何投资建议、证券经纪和/或银行服务。希望收购票据的投资者只能使用委内瑞拉境外的资金。

这些票据也可以在以下司法管辖区出售，前提是，在每种情况下，任何销售均符合该司法管辖区的所有适用法律：

巴巴多斯

伯利兹

百慕大

玻利维亚

哥伦比亚

哥斯达黎加

厄瓜多尔

危地马拉

洪都拉斯

与票据的估计初始价值有关的其他信息

我们在本文封面上列出的当天票据的估计初始价值等于以下假设分量价值的总和：

与票据期限相同的固定收益债务部分，使用我们的结构性票据内部融资利率进行估值；以及

一项或多项与票据经济条款有关的衍生品交易。

在确定初始估计值时使用的内部融资利率通常代表我们传统固定利率债务的信贷利差的折扣。这些衍生品交易的价值来自我们的内部定价模型。这些模型基于诸如可比衍生工具的交易市场价格和其他输入等因素，包括波动率、股息率、利率和其他因素。因此，票据在定价日的估计初始价值是根据定价日的市场状况确定的。

参考资产

我们从公开的可用文档中获取了以下信息。我们尚未独立验证以下信息的准确性或完整性。我们与参考资产发行人无关，参考资产发行人对票据不承担任何义务。本文件仅与相关，与参考资产的股份无关。我们和我们的任何关联公司均未参与下述公开文件的的编写。我们和我们的任何关联公司均未就与发行票据有关的参考资产进行任何尽职调查调查。无法保证在本文发布日期之前发生的所有事件，包括会影响下述公开文件准确性或完整性以及会影响参考资产股票交易价格的事件，都已经或将要公开披露。随后披露任何事件或披露或未能披露与参考资产有关的未来重大事件，都可能影响每个观察日和估值日参考资产股票的价格，因此可能会影响票据的支付。

选择参考资产并不是建议买入或卖出参考资产的股票。我们和我们的任何关联公司均未就参考资产股票的表现向您作出任何陈述。根据《交易法》和1940年《投资公司法》向美国证券交易委员会提供或向美国证券交易委员会提交的与参考资产有关的信息可通过美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 获得。

我们鼓励您在就票据做出投资决定之前查看参考资产的近期水平。

Meta Platforms, Inc. 是一家社交网络公司。公司根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的信息可以通过参考其美国证券交易委员会文件号：001-35551 或其CIK代码：0001326801来查找。其A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “META”。

票据的有效性

Osler、Hoskin & Harcourt LLP认为，票据的发行和销售已获得银行所有必要的公司行动的正式授权，符合优先契约，当本定价补充文件附在代表票据的主票据上并正式注明时，票据将已有效执行和发行，而且在票据的有效范围内受安大略省法律或该省适用的加拿大法律管辖，将是银行的有效义务，但前提是但须遵守以下限制 (i) 优先契约的可执行性可能受到《加拿大存款保险公司法》（加拿大）、《清盘和重组法》（加拿大）以及破产、破产、破产、重组、破产、暂停、安排或清盘法或其他普遍影响债权人权利执行的类似法律的限制；(ii) 优先契约的可执行性可能是受公平原则的限制，包括公平补救措施，例如具体履行和禁令只能由具有管辖权的法院自由裁量下达；(iii) 根据《货币法》（加拿大），加拿大法院的判决必须以加拿大货币作出，并且该判决可以基于付款之日以外的其他日期的现有汇率；以及（iv）优先契约的可执行性将受《限制法》中规定的限制，2002（安大略省），该律师对法院是否会认定优先债务契约的任何条款没有表示任何意见因企图更改或排除该法规定的时效期限而不可执行。本意见自本文发布之日起给出，仅限于安大略省的法律及其适用的加拿大联邦法律。此外，该意见受关于受托人授权、执行和交付契约以及签名真实性和某些事实事项的惯例假设的约束，所有这些都在 2022年5月26日的信中所述的那样，该信函已作为蒙特利尔银行向美国证券交易委员会提交的6-K表格附录5.3提交，日期为2022年5月26日。

Mayer Brown LLP认为，当本定价补充文件附在代表票据的主票据上并在主票据上加注，并且按本文的设想发行和出售时，这些票据将是蒙特利尔银行的有效、具有约束力和可执行的义务，有权享受优先契约的好处，但须遵守适用的破产、破产和影响债权人权利的类似法律一般而言, 合理性的概念和普遍适用的公平原则 (包括但不限于)诚信、公平交易和缺乏恶意的概念）。本意见自本文发布之日起给出，仅限于纽约州的法律。由于本意见涉及受安大略省法律或该省适用的加拿大法律管辖的事项，Mayer Brown LLP 在未经独立调查或调查的情况下假定了发行人加拿大法律顾问奥斯勒、Hoskin & Harcourt LLP 在上述意见中提出的问题是有效的。该意见受关于受托人授权、执行和交付优先契约以及签名真实性的惯例假设以及该律师在某些事实问题上对蒙特利尔银行和其他来源的依赖的约束，所有这些都如Mayer Brown LLP于2022年5月26日提交的法律意见所述，该意见已作为6-K表报告的附录向美国证券交易委员会提交由蒙特利尔银行于 2022 年 5 月 26 日发行。