坦能公司公布2024年第一季度业绩

实现净销售额和强劲的净收入增长

扩大调整后的息税折旧摊销前利润率

明尼苏达州明尼阿波利斯（2024年5月3日）——坦能公司（“坦能” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：TNC）今天公布了截至2024年3月31日的季度财务业绩。

亮点

•2024年第一季度的净销售额为3.11亿美元，较2023年第一季度增长1.7％，有机增长0.9％，这主要是由强劲的定价实现所推动的。

•2024年第一季度实现调整后的息税折旧摊销前利润为5,490万美元，而去年同期为4,790万美元，增长700万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率为17.7％，提高了200个基点，这主要是由于毛利率的提高被销售和管理费用的增加部分抵消了。

•收购了坦能公司最大的中欧和东欧分销商TCS EMEA GmbH（“TCS”），以加速欧洲、中东和非洲地区的增长。此次收购为坦能提供了知识渊博、经验丰富的销售队伍，建立了通往罗马尼亚、匈牙利、捷克共和国和斯洛伐克等国家的直接渠道，并扩大了在奥地利、瑞士、波兰和该地区其他国家以及中东和非洲的网络。

•收购了Brain Corp的少数股权，并于2月签署了一项独家技术协议，以推动下一代基于人工智能的机器人清洁技术，预计将提高客户的投资回报率，并加速自主移动机器人（“AMR”）的收入增长。

•宣布向巴西、法国、葡萄牙和西班牙市场推出坦能品牌的i-Mop® Lite和i-Mop® XL Plus洗涤器产品。此次国际扩张说明了坦能公司的战略，即通过扩大我们的小空间微型洗涤器产品组合的可及性，引领从手动清洁向机械化清洁的转变。

•宣布将于2024年5月13日星期一在纽约证券交易所举办投资者日，从美国东部时间上午9点开始。

“在2023年以来的势头和成功的基础上，我们很高兴在第一季度取得强劲的业绩。坦能总裁兼首席执行官戴夫·哈姆尔说，我们为推动核心增长和推出创新新产品而进行的多年投资使我们处于有利地位，可以开始执行新的企业战略，包括通过收购实现增长。“我们很高兴在第一季度成功完成两笔交易——收购欧洲、中东和非洲地区的一家主要分销商，这将解锁

新的增长机会以及对与Brain Corp签订的独家技术协议的投资，这将加速AMR的采用。”

净销售额

2024年第一季度的合并净销售额总额为3.11亿美元，与2023年第一季度的合并净销售额3.058亿美元相比增长了1.7％。合并净销售额变动的组成部分如下：

有机销售

不包括外币和收购影响的有机销售与上年相比增长了0.9％，这得益于强劲的设备销售，尤其是美洲地区的设备销售，但欧洲、中东、非洲和亚太地区销售的下降部分抵消了这一增长。本期的销量受到欧洲、中东和非洲地区销量下降和产品组合变化的影响，特别是从小型商业应用设备向大型工业应用设备的转变。本季度发货的积压主要集中在我们的大型工业应用设备上，这些设备的单位平均销售价格通常更高。

美洲：美洲（包括整个北美和拉丁美洲）增长5.1％，主要是由该地区的价格实现以及有利的产品和渠道组合推动的。这在一定程度上被北美单位产量的减少所抵消，特别是我们的商用应用机器，这些机器的积压收益在去年同期有所增加。

欧洲、中东和非洲：包括欧洲、中东和非洲在内的欧洲、中东和非洲地区下降9.2％，这是由于设备、零件和消耗品的销量下降被所有产品类别的价格变动部分抵消。欧洲、中东和非洲的销量，尤其是法国和德国的销量，受到市场状况低于预期以及本期积压减少的贡献较小的影响。

亚太地区：亚太地区（包括中国、澳大利亚、日本和其他亚洲市场）下降了1.1％，这主要是由于中国和澳大利亚的销量下降，但部分被澳大利亚的价格变动所抵消。

经营业绩

与2023年第一季度相比，2024年第一季度的毛利率为44.2％，增长了320个基点。上涨是价格变现和成本削减举措的结果，这足以抵消通货膨胀的影响。与2023年第一季度相比，良好的产品组合和直销的增长也促进了利润率的提高。

2024年第一季度的销售和管理（“S&A”）支出总额为8,990万美元，与2023年第一季度相比增加了820万美元，其中包括250万美元的ERP现代化成本以及与投资Brain Corp和收购TCS相关的150万美元交易成本。不包括这些非公认会计准则成本，调整后的S&A占净销售额的百分比在2024年第一季度为27.6％，而2023年第一季度为26.7％，异常低。增长的部分原因是与为实现公司的企业增长战略而增加的员工人数相关的薪酬支出增加。

2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为5,490万美元，而去年同期为4,790万美元。调整后息税折旧摊销前利润的改善主要是由于价格变动推动的毛利率扩大，部分被S&A支出的增加所抵消。2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率为17.7％，比上年同期增长了200个基点，这得益于毛利率扩张所产生的运营杠杆作用。

2024年第一季度的净收入为2,840万美元，而2023年第一季度的净收入为2430万美元。2024年第一季度调整后的净收入为3,470万美元，与2023年第一季度相比增加了760万美元。增长主要是由上述经营业绩、债务金额减少导致的利息支出减少以及与员工股票期权行使相关的离散税收优惠所推动的。

现金流、流动性和资本分配

坦能在2024年第一季度创造了290万美元的运营现金流，与去年同期相比减少了2,820万美元。下降的主要原因是与去年经营业绩相关的可变薪酬支出增加，以及总额为720万美元的企业资源规划现代化成本投资。

流动性仍然强劲，截至第一季度末，现金及现金等价物余额为8,880万美元，公司循环信贷额度的未使用借款能力约为3.218亿美元。

公司继续将现金流用于运营资本需求，并根据其资本配置优先事项向股东返还资本。在第一季度，公司投资了300万澳元的资本支出，并通过分红和股票回购向股东返还了640万美元。如前所述，该公司还执行了其战略收购战略，拨款3,210万美元用于对Brain Corp的少数股权投资，并拨款2550万美元用于收购TCS。该公司继续有效管理债务并保持强劲的资产负债表，将其净杠杆率保持在目标区间的低端。

2024 年指导方针

对于2024年，坦能重申其在2023年第四季度财报中提供的以下指导区间：

*不包括ERP现代化成本、其他某些非运营项目和摊销费用。

电话会议

坦能将于今天，即2024年5月3日，中部时间上午10点（美国东部时间上午11点）召开电话会议，讨论其2024年第一季度业绩。电话会议和随附的幻灯片将在坦能的投资者网站上通过网络直播提供。要收听电话会议直播并观看幻灯片演示，请访问investors.tennantco.com并点击概述页面底部的链接。带有幻灯片的电话会议重播将在investors.tennantco.com上公布。

公司简介

坦能公司（TNC）成立于1870年，总部位于明尼苏达州伊甸草原，是设计、制造和营销解决方案的全球领导者，这些解决方案有助于创造一个更清洁、更安全、更健康的世界。其产品包括工业、商业和户外环境表面维护设备；无洗涤剂和其他可持续清洁技术；以及清洁工具和用品。坦能的全球现场服务网络是业内最广泛的现场服务网络。坦能公司在2023年的销售额为12.4亿美元，拥有约4500名员工。坦能的制造业务遍及世界各地，在 15 个国家直接销售产品，并通过分销商在 100 多个国家销售产品。欲了解更多信息，请访问 www.tennantco.com 和 www.ipcworldwide.com。坦能公司徽标和其他以 “®” 符号指定的商标是坦能公司在美国和/或其他国家注册的商标。

前瞻性陈述

本文件中包含的某些陈述被视为《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述与严格的历史或当前事实无关，而是提供当前对未来事件的预期或预测。对未来事件的任何此类预期或预测都受各种因素的影响。其中包括影响在全球市场上运营的所有业务的因素，以及我们和公司所服务的市场所特有的问题。其目前面临的特定风险和不确定性包括：全球经济的不确定性；地缘政治紧张局势或健康流行病；公司遵守全球法律法规的能力；公司根据竞争激烈的市场和客户定价敏感度调整定价的能力；公司业务竞争；原材料和所购零部件成本、质量或可用性的波动；不断增加的成本压力；不可预见的产品责任索赔或产品质量问题；公司的能力吸引、留住和培养关键人员并制定有效的继任计划战略；公司有效制定和管理战略规划和增长流程及相关运营计划的能力；公司成功升级和发展其信息技术系统的能力；公司成功保护我们的信息技术系统免受网络安全风险侵害的能力；发生重大业务中断的能力；公司维护员工健康和安全的能力；公司的整合收购的能力；以及公司开发和商业化新的创新产品和服务的能力。

该公司警告说，必须仔细考虑前瞻性陈述，由于已知和未知的风险和不确定性，实际业绩可能会在实质性方面有所不同。有关可能对公司业绩产生重大影响的因素的信息可以在其2023年10-K表格中找到。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并提醒他们不要过分依赖此类前瞻性陈述。

除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。建议投资者查阅公司在向美国证券交易委员会提交的文件以及其他有关主题的书面陈述中披露的任何进一步信息。不可能预测或预见所有风险因素，投资者不应将此类因素的任何清单视为所有风险或不确定性的详尽或完整清单。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿和相关的电话会议包括介绍非公认会计准则指标，这些指标包括或不包括非经常性和/或非运营性质的特殊项目（以下简称 “特殊项目”）。管理层认为，非公认会计准则指标为投资者提供了有关公司经营业绩和财务状况的有用信息，因为它们允许对坦能公司当前、过去或未来时期的经营业绩进行更有意义的比较和了解。管理层使用这些非公认会计准则指标来监控和评估持续的经营业绩和趋势，并了解公司的比较经营业绩。

公司认为，披露销售和管理（“S&A”）费用（经调整后）、S&A 支出占净销售额的百分比、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的所得税支出、调整后的所得税支出、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率（统称 “非公认会计准则指标”），不包括特殊项目的影响，对投资者作为经营业绩的衡量标准很有用。公司使用这些衡量标准来监控和评估运营业绩。非公认会计准则指标是不反映美国公认会计原则（GAAP）的财务指标。公司通过调整ERP现代化成本、交易相关成本和摊销费用来计算非公认会计准则指标。公司计算所得税支出——根据这些非公认会计准则指标的税收影响进行调整后进行调整。公司通过调整这些非公认会计准则指标的税后影响，将结果除以摊薄后的加权平均已发行股票来计算摊薄后每股净收益。公司计算息税折旧摊销前利润率（通过除以息税折旧摊销前利润进行调整）经净销售额调整后的息税折旧摊销前利润率。

投资者关系联系人：

洛伦佐·巴西

财务和投资者关系副总裁

investors@tennantco.com

763-540-1242

财务表如下

坦能公司

合并收益表（未经审计）

地域净销售额 (1)（未经审计）

(1) 扣除公司间销售额。

坦能公司

合并资产负债表（未经审计）

坦能公司

合并现金流量表（未经审计）

（以百万计）			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
经营活动
净收入			$	28.4					$	24.3
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧费用			9.6						8.3
摊销费用			3.9						3.9
递延所得税优惠			(1.0)						(2.0)
基于股份的薪酬支出			3.2						1.2
坏账和退货费用			0.3						1.0
其他，净额			0.1						0.2
运营资产和负债的变化：
应收款			(10.1)						(2.5)
库存			(9.2)						(1.5)
应付账款			13.9						(6.6)
员工薪酬和福利			(20.3)						0.5
其他资产和负债			(15.9)						4.3
经营活动提供的净现金			2.9						31.1
投资活动
购置不动产、厂房和设备			(3.0)						(6.8)
购买投资			(32.1)						—
与收购业务有关的付款，扣除获得的现金			(25.5)						—
投资租赁资产			(0.2)						(0.2)
从租赁资产中收到的现金			0.2						0.2
用于投资活动的净现金			(60.6)						(6.8)
筹资活动
借款收益			40.0						20.0
偿还借款			(26.2)						(21.4)
融资租赁义务的变化			—						0.2
行使股票期权所得收益，扣除员工预扣税义务			19.5						0.8
回购普通股			(1.1)						(5.0)
已支付的股息			(5.3)						(4.9)
融资活动提供（使用）的净现金			26.9						(10.3)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			2.5						—
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）			(28.3)						14.0
期初现金、现金等价物和限制性现金			117.1						77.4
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	88.8					$	91.4

坦能公司

补充非公认会计准则财务表

向调整后净收益和每股净收益报告

未计利息、税项、折旧和摊销前报告的净收益与调整后收益（EBITDA）

坦能公司

补充非公认会计准则财务表

向调整后的销售和管理费用（S&A 费用）和营业收入报告

向所得税和所得税支出前的调整后收入报告

(1) 在确定税收影响时，我们采用了每个产生收入或支出的司法管辖区的现行法定税率。

坦能公司

补充非公认会计准则财务表

向自由现金流报告