杰克逊霍尔四季度假村及公寓补充财务信息 2024 年 3 月 31 日附录 99.2

目录腓尼基豪华精选度假村房地产级别数据资本化财务契约补充信息附注 3 东道酒店及度假村概述 4 分析师覆盖范围 5 前瞻性陈述 6 非公认会计准则财务指标 6 7 地产级别数据按地点划分的可比酒店业绩 8 与2019年的可比酒店业绩 12 2024 年可比酒店业绩预测 14 净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和普通股摊薄收益与NAREIT和调整后每股普通股收益的对账每股运营资金2024年全年摊薄后的份额预测 16 截至2023年12月31日的地租摘要 17 18 资本比较资本总结 19 合并债务摘要 20 合并债务到期日 21 房地产交易 22 23 金融契约信贷额度和优先票据财务业绩测试 24 GAAP 杠杆率与信贷额度杠杆率的对账 25 GAAP 利息覆盖率与信贷额度固定费用的对账 26 GAAP 利息覆盖率与信贷额度固定费用的对账覆盖率 27 GAAP 负债测试与优先票据的对账契约负债测试 28 GAAP 有担保债务测试与优先票据契约担保债务的对账测试 29 GAAP 利息覆盖率与优先票据息税折旧摊销前利息折旧摊销前利息比率对照优先票据的对账未支配资产与无担保债务测试 31 32 补充财务信息附注预测 33 可比酒店运营统计数据和业绩 33 非公认会计准则财务措施 34

概述物业级别数据资本化财务契约补充财务信息附注东道酒店及度假村公司总部

4 © Host Hotels & Resorts, Inc. (1) 基于截至2024年3月31日的市值。参见比较资本进行计算。(2) 2024 年 5 月 1 日。关于Host Hotels & Resorts标普500指数公司市值148亿美元 (1) 182亿美元企业价值 (1) 79 家酒店 42,700 间客房 21 间美国顶级市场 BAKER'S CAY RESORT KEY LARGO，希尔顿尊享美国住宿房地产投资信托基金豪华和高档综合酒店投资组合 (2)

5© Host Hotels & Resorts, Inc. BAIRD Mike Bellisario 414-298-6130 mbellisario@rwbaird.com EVERCORE ISI Duane Pfennigwerth 212-497-0817 duane.pfennigwerth@evercoreisi.com RAYMOND JAMES & ASSOCIATES Bill Crow 727-567-2594 bill.crow@raymondjames.com BOFA 证券公司肖恩·凯利 646-855-1005 shaun.kelley@baml.com 绿街顾问克里斯·达林 949-640-8780 cdarling@greenst.com STIFEL，NICOLAUS & CO.Simon Yarmak 443-224-1345 yarmaks@stifel.com 巴克莱资本安东尼·鲍威尔 212-526-8768 anthony.powell@barclays.com 汇丰证券（美国）有限公司梅雷迪思·詹森 415-250-8225 meredith.jensen@us.hsbc.com TRUIST C. Patrick Scholes 212-319-3915 patrick.scholes@suntrust.com BMO 资本市场 Ari Klein 212-885-4103 ari.klein@bmo.com JEFFERIES David Katz 212-323-3355 瑞银证券有限责任公司罗宾·法利 212-713-2060 花旗投资研究中美股份 212-816-6243 摩根大通证券乔·格雷夫 212-622-0548 富国银行证券有限责任公司 Dori Kesten 617-603-4233 COMPASS POINT RESEARCH & TRADING, LLC dkatz@jefferies.com robin.farley@ubs.com smedes.rose@citi.com joseph.greff@jpmorgan.com dori.kesten@wellsfargo.comFloris van Dijkum 646-757-2621 fvandijkum@compasspointllc.com 摩根士丹利公司Stephen Grambling 212-761-1010 stephen.grambling@morganstanley.com WEDBUSH SECURITIES 理查德·安德森 212-938-9949 richard.anderson@wedbush.com 德意志银行证券克里斯·沃龙卡 212-250-9376 chris.woronka@db.com OPPENHEIMER & CO.INC。泰勒·巴托里 212-667-7230 tyler.batory@opco.com WOLFE RESEARCH Keegan Carl 646-582-9251 kcarl@wolferesearch.com 分析师报道上述分析师关注该公司。请注意，这些分析师对公司业绩所作的任何意见、估计或预测仅限于他们，并不代表公司或其管理层的观点、预测或预测。公司通过上述引用并不表示认可或同意任何此类分析师的信息、结论或建议。

6© Host Hotels & Resorts, Inc. 关于HOST HOTELS & RESORTS Host Hotels & Resorts, Inc.（以下简称 “我们”、“Host Inc.” 或 “公司”）是一家拥有酒店物业的自我管理和自我管理的房地产投资信托基金。我们通过运营合作伙伴Host Hotels & Resorts, L.P.（“Host LP”）作为伞式合伙房地产投资信托基金开展业务，我们是该合伙企业的唯一普通合伙人。在区分Host Inc.和Host LP时，主要区别是截至2024年3月31日外部合作伙伴持有的Host LP合伙权益的约1％，这些权益是我们合并资产负债表中Host LP的非控股权益，包含在我们简明合并运营报表中归因于非控股权益的净（收益）亏损中。鼓励读者在10-K表年度报告中找到有关我们组织结构的更多细节。前瞻性陈述本补充信息包含联邦证券法规所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但可能不限于我们对旅游和住宿业复苏的预期、毛伊岛野火的影响以及2024年对我们业务的估计，包括我们的预期资本支出以及财务和经营业绩。前瞻性陈述不能保证未来的表现，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果与发表前瞻性陈述时的预期结果存在重大差异。这些风险包括但不限于公司10-K表年度报告和其他向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但它无法保证预期会实现或任何重大偏差。本补充陈述中的所有信息均截至2024年5月1日，公司没有义务更新任何前瞻性陈述以使该陈述符合实际业绩或公司预期的变化。非公认会计准则财务指标本补充信息中包含某些 “非公认会计准则财务指标”，这些指标是衡量我们历史或未来财务业绩的指标，在适用的美国证券交易委员会规则的定义下，这些指标不是根据GAAP（美国公认会计原则）计算和列报的。它们如下：：（i）运营资金（“FFO”）和摊薄后每股FFO（包括NAREIT和调整后），（ii）息税折旧摊销前利润（公司和酒店层面），（iii）息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，以及（iv）可比酒店运营统计数据和业绩。还包括与最直接可比的GAAP指标的对账。有关这些衡量标准的定义、我们认为这些衡量标准为何有用以及对其使用的限制，请参阅补充财务信息附注。本补充信息中还包括根据我们的信贷额度计算的杠杆比率、无抵押利息覆盖率和固定费用覆盖率，以及根据我们的优先票据契约计算的息税折旧摊销前利润与利息覆盖率、契约负债测试、契约有担保债务测试和无抵押资产对无抵押债务的比率测试。这些比率中包括根据公认会计原则计算的对账。有关如何计算这些补充指标、我们认为它们为何有用以及其使用限制的信息，请参阅补充财务信息附注。概述

HOTEL VAN ZANDT 概述物业水平数据资本财务契约补充财务信息附注

© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据和每间客房除外）截至2024年3月31日的第8季度地点物业数量客房数量平均入住率 revPAR 总收入每间可用客房总收入酒店净收入（亏损）迈阿密 2 1,038 美元 635.30 82.0% 美元 520.71 美元 84.3 美元 867.57 美元 26.4 美元 34.4 美元菲尼克斯 3 1,545 490.11 81.3% 398.36 120.1 854.54 45.6 55.6 55.6 毛伊岛/瓦胡岛 4 2,006 539.98 72.6% 391.83 115.3 631.50 19.8 37.9 佛罗里达墨西哥湾沿岸 4 1,403 436.8380.1% 350.05 94.5 739.96 30.4 39.5 杰克逊维尔 1 446 528.66 64.6% 341.31 31.4 774.19 8.1 11.0 奥兰多 2 2,448 407.08 74.2% 302.14 142.0 637.59 37.0 50.7 50.7 圣地亚哥 3 3,294 294.27 77.4% 227.67 135.7 452.71 32.0 洛杉矶/奥兰治县 3 1,067 299.02 74.8% 223.80 32.5 334.70 3.1 6.0 纽约 2 2,486 289.59 74.0% 214.29 71.8 317.47 (2.8) 8.9 旧金山/圣何塞 6 4,162 290.06 64.0% 185.67 106.2 106.2 280.40 9.2 25.4 华盛顿特区（中央商务区）5 3,245 275.83 66.9% 184.43 79.9 270.75 14.7 23.3 奥斯汀 2 767 276.13 64.7% 178.72 22.6 323.83 4.4 8.6 休斯顿 5 1,942 223.1474.6% 166.45 40.9 231.31 7.9 14.0 北弗吉尼亚州 2 916 244.11 67.8% 165.55 22.1 265.89 2.7 5.2 新奥尔良 1 1,333 211.33 74.6% 157.65 30.7 30.7 253.56 8.6 10.7 波士顿 2 1,496 224.11 67.9% 152.09 30.2 221.78 6.1% 151.52 66.1% 151.52 66.1% 151.52 151.52 66.1% 151.52 66.1% 151.52 151.52 66.1% 151.52 66.1% 151.52 66.1% 151.52 151.52 66.1% 151.52 75 34.8 252.73 7.8 12.0 费城 2 810 202.76 72.8% 147.59 16.9 228.90 0.9 3.3 亚特兰大 2 810 213.56 61.6% 131.66 16.7 227.78 3.6 5.7 西雅图 2 1,315 210.91 52.7% 111.05 19.4 162.48 (1.0) 芝加哥 3 1,562 179.25 55.7% 99.76 20.7 145.54 (6.7)) (2.4) 丹佛 3 1,342 177.37 55.3% 98.05 19.5 159.53 (0.4) 3.3 其他10 3,061 351.34 58.4% 205.11 90.2 320.77 10.8 20.8 其他物业等级 (1) 0.2 (0.2) 国内 71 40,006 318.95 68.9% 219.79 1,378.15 265.3 265.3 431.1 国际 5 1,499 173.64 56.1% 97.47 19.0 139.44 2.1 4.3 所有地点-同类酒店 76 41,505 美元 314.5 美元 65 68.4% 215.37 美元 1,397.6 美元 369.58 美元 267.4 美元 435.4 非同类酒店 1 474 73.4 29.6 42.4 42.4 出售物业收益和公司层面的收入/支出 (2) — (25.2) 19.5 总计 77 41,979 — — — 1,471.0 美元 — 271.8 美元 497.3 (1) 其他物业水平包括某些辅助收入和相关收入费用，以及TRS租赁的非所得税。（2）我们运营报表中的某些项目不分配给个人财产，包括我们的优先票据利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。有关按地点划分的净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下表。

© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据和每间客房除外）9季度截至2024年3月31日的9季度地点客房数量酒店净收益（亏损）加：折旧加上利息支出：所得税等于：迈阿密酒店息税折旧摊销前利润 2 1,038 美元 8.0 美元 — 34.4 美元 — 34.4 美元 Phoenix 3 1,545 45.6 10.0 — 55.6 毛伊岛/瓦胡岛 4 2,006 19.8 18.1 — — 37.9 佛罗里达墨西哥湾沿岸 4 1,403 30.4 9.1 — — 39.5 杰克逊维尔 1 446 8.1 2.9 — — 11.0 奥兰多 2 2,448 37.0 13.7 — — 50.7 圣地亚哥 3 3,294 32.0 15.3 —— 47.3 洛杉矶/奥兰治县 3 1,067 3.1 2.9 — — 6.0 纽约 2 2,486 (2.8) 11.7 — — 8.9 旧金山/圣何塞 6 4,162 9.2 16.2 — — 25.4 华盛顿特区 (CBD) 5 3,245 14.7 8.6 — — 23.3 奥斯汀 2 767 4.4 3.2 — 8.6 休斯顿 5 1,942 7.9 6.1 — — 14.0 北弗吉尼亚州 2 916 2.7 2.5 — — 5.2 新奥尔良 1 1,333 8.6 2.1 — — 10.7 波士顿 2 1,496 6.5 — — 11.1 圣安东尼奥 2 1,512 7.8 4.2 — — 12.0 费城 2 810 0.9 2.4 — — 3.3 亚特兰大 2 810 3.6 2.1 — — 5.7 西雅图 2 1,315 (4.1) 3.1 — — (1.0) 芝加哥 3 1,562 (6.7) 4.3 — — (2.4) 丹佛 3 1,342 (0.4) 3.7 — — 3.3其他 10 3,061 10.8 10.0 — — 20.8 其他物业等级 (1) (0.2) — — (0.2) 国内 71 40,006 265.3 164.8 1.0 — 431.1 国际 5 1,499 2.1 2.2 — — 4.3 所有地点-同类酒店 76 41,505 美元 267.4 美元 1.0 美元 — 435.4 美元非同类酒店 1 474 29.6 12.8 — — 42.4 出售房产的收益以及企业层面的收入/支出 (2) (25.2) 0.2 46.2 (1.7) 19.5 合计 77 41,979 美元 271.8 美元 180.0 美元 47.2 美元 (1.7) 497.3 美元 (1) 其他财产层面包括某些辅助收入和相关费用，以及TRS租赁的非所得税。(2) 某些我们的运营报表中的项目不分配给个人财产，包括我们的优先票据利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。

© Host Hotels & Resorts, Inc. 按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据和每间客房除外）截至2023年3月31日的10季度地点物业数量客房数量平均入住率 revPAR 总收入每间可用客房总收入酒店净收入（亏损）迈阿密酒店息税折旧摊销前利润 2 1,038 美元 643.96 77.9% 501.89 美元 82.7 美元 862.22 美元 26.7 美元 33.9 美元菲尼克斯 3 1,545 529.55 82.5% 436.73 122.1 878.14 52.0 59.4 毛伊岛/瓦胡岛 4 2,006 605.58 76.2% 461.65 126.65 126.65 126.5 700.34 30.3 46.3 佛罗里达墨西哥湾沿岸 4 1,403 435.3980.2% 349.32 96.6 760.63 33.9 42.0 杰克逊维尔 1 446 510.30 67.2% 343.06 30.9 768.78 7.9 10.9 10.9 10.9 奥兰多 2 2,448 427.60 76.0% 325.11 141.4 641.80 41.0 51.0 54.1 圣地亚哥 3 3,294 282.93 76.9% 217.70 125.0 43.2 洛杉矶/奥兰治县 3 1,067 296.72 79.9% 237.19 33.9 353.46 3.9 7.2 纽约 2 2,486 281.95 73.3% 206.60 70.2 313.90 (3.6) 8.9 旧金山/圣何塞 6 4,162 290.85 60.8% 176.75 100.2 100.2 267.55 9.3 25.4 华盛顿特区（中央商务区）5 3,245 270.57 64.2% 173.81 76.1 261.11 15.0 23.2 23.2 奥斯汀 2 767 289.30 70.1% 202.79 24.8 358.95 3.5 7.7 休斯顿 5 1,942 204.1873.4% 149.81 36.6 209.59 5.1 11.4 北弗吉尼亚州 2 916 227.21 65.6% 149.04 18.6 225.76 1.5 3.9 新奥尔良 1 1,333 221.98 73.0% 161.94 28.6 238.77 8.7 10.9 波士顿 2 1,496 210.79 69.2% 145.84 28.7 213.40 2.1 6.6 圣安东尼奥 2 1,512 238.60 70.1% 167.19 266.21 8.3 12.3 费城 2 810 207.09 74.2% 153.60 17.5 239.52 1.3 3.7 亚特兰大 2 810 196.79 74.0% 145.62 17.7 242.65 3.8 5.9 西雅图 2 1,315 197.72 53.1% 105.09 18.5 156.16 (2.6) 0.6 芝加哥 3 1,562 178.91 51.6% 92.37 19.0 135.28 (3.2) 丹佛 1.2 3 1,342 171.90 48.7% 83.66 13.8 114.72 (1.1) 1.8 其他 10 3,061 357.65 58.2% 208.18 89.5 321.87 13.0 23.6 其他物业等级 (1) 0.2 (1.2) (1.2) 国内 71 40,006 323.60 68.7% 222.38 1,355.83 283.5 283.5 283.5 442.9 国际 5 1,499 171.05 60.3% 103.18 19.6 145.42 3.3 5.4 所有地点——同类酒店 76 41,505 美元 318.75 68.75 4% 218.08 美元 1,374.9 美元 367.56 美元 286.8 美元 448.3 非同类酒店 1 474 (0.5) (8.2) (3.4) 房地产交易调整 (2) 6.8 — 2.9 房地产销售收益和公司层面的收入/支出 (3) — 12.5 58.7 总计 77 41,979 — — — 1,381.2 美元 291.1 美元 506.5 (1) 其他物业级别包括某些辅助收入和相关费用，以及TRS租赁的非所得税。（2）房地产交易调整涉及以下项目：（i）删除截至报告日我们出售或持有待售酒店的经营业绩，这些业务作为持续经营包含在未经审计的简明合并运营报表中；（ii）增加截至报告日我们收购酒店所有权之前的业绩。(3) 我们运营报表中的某些项目未分配用于个人财产，包括我们的优先票据利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。有关按地点划分的净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下表。

© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至2023年3月31日的季度地点物业数量客房数量酒店净收益（亏损）加：折旧加计：利息支出加：所得税外加：物业交易调整等于：迈阿密酒店息税折旧摊销前利润 2 1,038 美元 26.7 美元 — — — 33.9 美元 Phoenix 3 1,545 52.0 10.3 — — (2.9) 59.4 Maui/Oahu 4 2,006 30.3 0 — — — 46.3 佛罗里达墨西哥湾沿岸 4 1,403 33.9 8.1 — — — 42.0 杰克逊维尔 1 446 7.9 3.0 — — 10.9 奥兰多 2 2,448 41.0 13.1 — — — 54.1 圣地亚哥 3 3,294 27.9 15.3 — — — 43.2 洛杉矶/奥兰治县 3 1,067 3.9 3.3— — — 7.2 纽约 2 2,486 (3.6) 12.5 — — — 8.9 旧金山/圣何塞 6 4,162 9.3 16.1 — — — 25.4 华盛顿特区（中央商务区）5 3,245 15.0 8.2 — — — 23.2 奥斯汀 2 767 3.5 3.2 1.0 — — 7.7 休斯顿 5 1,942 5.1 6.3 — — — 11.4 北弗吉尼亚州 2 916 1.5 2.4 — — — 3.9 新奥尔良 1 1 333 8.7 2.2 — — — 10.9 波士顿 2 1,496 2.1 4.5 — — — 6.6 圣安东尼奥 2 1,512 8.3 4.0 — — — 12.3 费城 2 810 1.3 2.4 — — — 3.7 亚特兰大 2 810 3.8 2.1 — — 5.9 西雅图 2 1,315 (2.6) 3.2 — — 0.6 芝加哥 3 1,562 (3.2) — — 1.2 丹佛 3 1,342 (1.1) — — 1.8 其他 10 3,061 13.0 10.6 — — — 23.6 其他物业等级 (1) (1.2) — — — (1.2) 国内 71 40,006 283.5 161.3 1.0 — (2.9) 442.9 国际 5 1,499 3.3 2.1 — — — 5.4 所有地点——同类酒店 76 41,505 美元 286.8 美元 163.4 美元 1.0 美元 — (2.9) 448.3 非同类酒店 1 474 (8.2) 4.8 — — (3.4) 物业交易调整 (2) — — — — 2.9 2.9 出售房地产收益和公司层面的收入/支出 (3) 12.5 0.5 0.5 48.1 (2.4) — 58.7 合计 77 41,979 美元 291.1 美元 168.7 美元 49.1 美元 (2.4) 美元 — 506.5 美元按地点划分的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店除外）统计数据和每间客房的基准）11（1）其他物业水平包括某些辅助收入和相关费用，以及TRS租赁的非所得税。（2）房地产交易调整代表以下项目：（i）删除截至报告日销售或待售酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营包含在我们未经审计的简明合并经营报表中，以及（ii）增加的业绩截至报告日我们收购的酒店的所有权之前的时期。(3) 我们运营报表中的某些项目不分配给个人财产，包括我们的优先票据利息、公司和其他支出以及所得税准备金。这些项目反映在 “出售财产的收益和公司层面的收入/支出” 中。

© Host Hotels & Resorts, Inc. 与2019年的可比酒店业绩（未经审计，以百万计，酒店统计数据除外）12 (1) 有关可比酒店业绩（非公认会计准则指标）及其使用限制的讨论，请参阅补充财务信息附注。(2) 房地产交易调整代表以下项目：(i) 删除截至报告日已出售或持有待售酒店的经营业绩，哪些业务作为持续经营报表包含在我们未经审计的简明合并运营报表中运营，以及（ii）增加截至报告日收购的酒店所有权之前的业绩。北斯科茨代尔万豪AC酒店是一家新开发酒店，于2021年1月开业，休斯敦的劳拉酒店在新管理层的领导下于2021年11月重新开业。因此，没有对这些酒店开业前时期的业绩进行调整。（3）不可比酒店的净业绩包括以下项目：（i）我们不可比酒店的经营业绩，这些业务作为持续经营列于我们的简明合并经营报表中；（ii）与酒店被归类为不可比事件相关的营业中断收益的收益。（4）利润率按除法计算相关人员的适用营业利润收入金额。GAAP利润率是使用未经审计的简明合并运营报表中列报的金额计算的。可比酒店利润率是使用下表中列出的金额计算得出的，其中包括与适用的 GAAP 业绩的对账：2024年第一季度可比酒店套餐 (1) 截至2024年3月31日的季度截至2019年3月31日的季度酒店数量 76 74 客房数量 41,505 41,117 营业利润率419.8% 15.5% 可比酒店息税折旧摊销前利润率（431.2% 30.9% 净收入 272 美元 189 美元折旧）摊销 180 170 利息支出 47 43 所得税准备金（收益）(2) 2 出售财产的收益和公司层面的收入/支出 (20)11 房地产交易调整2— (10) 非可比酒店业绩，净值 3( 42) (24) 同类酒店息税折旧摊销前利润 (1) 435 美元 381 美元

© Host Hotels & Resorts, Inc. 与 2019 年的可比酒店业绩（续）（未经审计，以百万计）截至2024年3月31日的13个季度截至2019年3月31日的季度调整调整公认会计准则业绩非可比酒店业绩、净折旧和公司级别项目可比酒店业绩GAAP业绩房地产交易调整不可比酒店业绩、净折旧和公司级别项目可比酒店业绩收入房间 853美元（38）美元 — 815美元 857美元（78）美元（27）美元 — 752美元食品和饮料 473（29) — 444 433 (23) (21) — 389 其他 145 (6) — 139 100 (1) (7) — 92 总收入 1,471 (73) — 1,398 1,390 (102) (102) (55) — 1,233 费用室 202 (5) — 197 217 (33) (3) — 181 食品和饮料 295 (17) — 278 285 (23) (12) — 250 其他 507 (19) — 488 473 (36) (16) — 421 折旧和摊销 180 — (180) — 170 — — (170) — 公司和其他费用 27 — (27) — 29 — (29)) — 保险结算收益 (31) 10 21 — — — — 总支出 1,180 (31) (186) 963 1,174 (92) (31) (199) 852 营业利润-可比酒店息税折旧摊销前利润 291 美元 (42) 美元 186 美元 435 216 (10) (24) 199 美元 381 美元

© Host Hotels & Resorts, Inc. 2024年可比酒店业绩预测（未经审计，以百万计，酒店统计数据除外）14 (1) 其他预测假设请参见 “2024年全年预测净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和摊薄后每股普通股收益的对账”。提出的预测假设我们的可比酒店RevPAR预期的中点是到2023年增长3.0％。预测的可比酒店业绩包括75家酒店（截至2024年3月31日我们拥有的77家酒店），我们假设截至2024年12月31日这些酒店将被归类为可比酒店。2024年4月收购的纳什维尔1号酒店和纳什维尔市中心希尔顿大使套房酒店的预测业绩尚未包括在内，但预计将成为我们全年可比酒店业绩的一部分。请参阅补充财务信息附注中的 “可比酒店运营统计数据和业绩”。无法对定于2024年进入同类酒店的酒店做出任何保证。（2）房地产交易调整代表以下项目：（i）取消截至2024年3月31日出售或待售酒店的经营业绩，这些业务作为持续经营包含在未经审计的简明合并运营报表中；（ii）增加截至3月31日我们收购的酒店所有权之前的业绩，2024。北斯科茨代尔万豪AC酒店是一家新开发酒店，于2021年1月开业，休斯敦的劳拉酒店在新管理层的领导下于2021年11月重新开业。因此，没有对这些酒店开业前时期的业绩进行调整。（3）不可比酒店的净业绩包括以下项目：（i）我们不可比酒店的经营业绩，这些业务作为持续经营列于我们的合并经营报表中；（ii）与酒店被归类为不可比事件相关的营业中断收益的收益。预计2024年全年以下情况将不可比较：• 那不勒斯丽思卡尔顿酒店（从2022年9月开始因飓风伊恩而导致业务中断，于2023年7月重新开放）；• Alila Ventana Big Sur，（由于加利福尼亚一号高速公路的一部分关闭导致酒店从2024年3月底开始暂时关闭，业务中断）；以及 • 与公寓开发和销售相关的销售和营销费用位于沃尔特·迪斯尼世界® 度假村奥兰多四季度假村附近的开发地块上的单元。(4) 利润利润率的计算方法是将适用的营业利润除以相关收入金额。GAAP利润率是使用未经审计的简明合并运营报表中列报的金额计算的。可比酒店利润率是使用下表中列出的金额计算得出的，其中包括与适用的 GAAP 业绩的对账：2024 年可比酒店套餐 2024 年预测 (1) 2023 2019 年酒店数量 75 73 客房数量 41,451 41,063 可比酒店收入总额 355.36 美元 342.82 美元 322.72 美元 215.90 美元 209.71 美元 199.35 美元可比酒店营业利润率 15.7% 15.6% 14.6% 可比酒店息税折旧摊销前利润率 29.6% 30.1% 29.5% 餐饮利润率 34.3% 34.1% 34.1% 32.0% 可比酒店餐饮利润利润率 34.8% 34.7% 33.5% 净收入 747 美元 752 美元 932 美元折旧和摊销 719 697 676 利息支出 182 191 222 所得税准备金 26 36 30 出售财产收益和公司层面的收入/支出 29 (23) (283) 的预测结果 (1) (29) — — 房地产交易调整²² — (3) (96) 非可比酒店业绩，净值 (78) (89) (53) 同类酒店息税折旧摊销前利润 1,596 美元 1,561 美元 1,428 美元

© Host Hotels & Resorts, Inc. 2024 年可比酒店业绩预测（续）（未经审计，以百万计）15 截至2024年12月31日的预测年度截至2023年12月31日的年度调整调整调整纳什维尔收购的GAAP业绩预测业绩不可比酒店业绩、净折旧和公司级别项目可比酒店业绩GAAP业绩房地产交易调整不可比酒店业绩、净折旧和公司级别项目可比酒店业绩GAAP业绩房地产交易调整不可比酒店业绩、净折旧和公司级项目等级项目可比酒店业绩收入房间 3,448 美元 (51) 美元 (117) 美元 — 3,280 美元 3,244 美元 (5) 美元 (62) 美元 — 3,177 美元 3,431 美元 (363) 美元 (81) 美元 — 2,987 美元食品和饮料 1,722 (19) (85) — 1,618 1,582 (2) (37) — 1,543 1,647 (95) (63) — 1,489 其他 532 (10) (21) — 501 485 — (12) — 473 391 (7) (24) — 360 总收入 5,702 (80) (223) — 5,399 5,311 (7) (111) — 5,193 5,469 (465) (168) — 4,836 美元费用室 842 (11) (22) — 809 787 (1) (14) — 772 873 (125) (17) — 731 食品和饮料 1,131 (13) (63) — 1,055 1,042 (1) (34) — 1,007 1,120 (84) (46) — 990 其他 2,064(27) (78) — 1,959 1,912 (2) (49) — 1,861 1,899 (160) (52) — 1,687 折旧和摊销 719 — — (719) — 697 — — (697) — 676 — — (676) — — (676) — 公司和其他费用 118 — — (118) — 132 — (132) — 107 — (107) — 保险收益结算 (70) — 18 32 (20) (86) — 75 3 (8) (5) — — 5 — 总支出 4,804 (51) (145) (805) 3,803 4,484 (4) (22) (826) 3,632 4,670 (369) (115) (778) 3,408 营业利润——同类酒店息税折旧摊销前利润 898 美元 (29) 美元 (78)) 805 美元 1,596 美元 827 美元 (3) 美元 (89) 美元 826 美元 1,561 美元 799 美元 (96) 美元 (53) 778 美元 1,428 美元酒店净收入加上：折旧加成：利息支出加：所得税等于：酒店息税折旧摊销前利润那不勒斯丽思卡尔顿7美元55美元 —— 62美元阿丽拉本塔纳大苏尔1美元5美元—6美元预测不可比的酒店业绩，净额包括丽思卡尔顿、那不勒斯和阿丽拉·本塔纳大苏尔的业绩。下表根据不包括营业中断收益在内的物业预期业绩（以百万计）对净收入与酒店息税折旧摊销前利润进行对账；净收入的任何变动将等于酒店息税折旧摊销前利润的变化：加上折旧：利息支出加：所得税等于：酒店息税折旧摊销前利润17美元 12美元—29美元纳什维尔收购的预测结果包括纳什维尔1号酒店和纳什维尔市中心希尔顿大使套房酒店的业绩。下表根据自收购之日起2024年该物业的预期业绩（以百万计）对净收入与酒店息税折旧摊销前利润进行了对账：

© Host Hotels & Resorts, Inc. 2024年全年净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊薄后每股普通股收益和调整后每股运营资金的对账预测 (1)（未经审计，以百万计，每股金额除外）16 (1) 预测基于以下假设：• 可比酒店RevPAR将在我们预期的3.0％中点增长与 2023 年相比。可比的酒店指标尚不包括2024年4月收购的纳什维尔1家酒店和纳什维尔市中心希尔顿尊盛套房酒店的业绩。我们预计将从第二季度开始纳入这两家酒店的可比酒店业绩。• 可比酒店息税折旧摊销前利润率与2023年相比将下降50个基点。• 我们预计将在资本支出上花费约5亿至6.05亿美元。• 包括2024年4月收购的纳什维尔1号酒店和纳什维尔市中心希尔顿大使套房酒店的1700万美元净收入和2900万美元的息税折旧摊销前利润。假设全年不进行额外收购，也不会进行任何处置。• 假设预计2024年将从与飓风伊恩和毛伊岛野火中断相关的业务中断收益中获得总额为3,800万美元的收益。预计不会有进一步的业务中断收益。还包括截至2024年5月1日收到的来自飓风伊恩的3200万美元保险收益，这些收益导致财产保险结算收益。没有包括与飓风伊恩有关的其他财产保险收益。根据我们的保单，我们已经从与飓风伊恩有关的3.1亿美元可能追回的3.1亿美元保险中筹集了2.63亿美元，尽管无法保证我们能够取得这一结果，但我们将继续与保险公司合作收回剩余的款项。有关可能影响预测结果的项目的讨论，请参阅补充财务信息附注。2024年全年中期净收益747美元扣除：归属于非控股权益的净收益（11）归属于主办公司的净收益736调整：财产保险结算收益（32）折旧和摊销收益 717 股权投资调整：关联公司收益权益（14）股权投资的按比例FFO 24合并合伙企业调整：非控股合伙企业的FFO调整（1）Host LP非控股权益的FFO调整（9）NAREIT 和调整后的 FFO 1,421 美元摊薄后的加权平均已发行股数-每股收益、NAREIT FFO 和调整后的 FFO 707.4 普通股摊薄后每股收益为 1.04 美元 NAREIT 和调整后每股收益 2.01 美元 2024 年全年中期净收益 747 美元利息支出 182 折旧和摊销 719 所得税 26 息税折旧摊销前利润 1,674 股权投资调整:关联公司收益权益 (14) 股权投资按比例计算息税折旧摊销前利润 42 息税折旧摊销前利润 1,702 息税折旧摊销前利润：财产保险结算收益 (32) 调整后的息税折旧摊销前利润为1,670美元

© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至 2023 年 12 月 31 日的地租摘要 17 截至 2023 年 12 月 31 日房间数量出租人机构类型所有潜在选择后当前到期日 (1) 1 波士顿万豪科普利广场 1,145 公开不适用 (2) 12/13/2077 12/13/2077 2 科罗纳多岛万豪度假村及水疗中心 300 公共 1,378,850 10/31/2062 10/31/2078 3 丹佛西部万豪酒店 305 160,000 12/28/2028 12/28/2058 4 休斯敦乔治布什洲际机场万豪酒店 573 Public 1,560,000 10/31/2053 10/31/2053 10/31/2053 5 休斯敦万豪医疗中心中心/博物馆区 398 非营利组织 160,000 12/28/2029 12/28/2059 6 圣地亚哥曼彻斯特君悦酒店 1,628 公共 6,600,000 5/31/2067 5/31/2083 7 玛丽娜德尔雷万豪酒店 370 公共 1,991,076 3/31/2043 3/31/2043 8 多伦多市中心伊顿中心万豪酒店 461 非营利组织 377,550 9/2082 9/2082 9/2082 920/2082 9 万豪马奎斯圣地亚哥码头 1,366 Public 7,650,541 11/30/2061 11/30/2083 10 纽瓦克自由国际机场万豪酒店 591 Public 2,576,119 12/31/2055 12/31/2055 11 费城机场万豪酒店 419 Public 1,460,676 6/29/2045 6/29/2045 12 圣安东尼奥Marriott Rivercenter 1,000 Private 700,000 12/31/2063 13 旧金山万豪马奎斯 1,500 万豪酒店 1,500 万英镑 8/25/2076 14 圣塔克拉拉万豪酒店 766 私人 100,025 11/30/2028 11/30/2058 15 坦帕机场万豪酒店 298 Public 1,463,770 12/31/2043 16 丽思卡尔顿，玛丽娜德尔雷 304 Public 2,078,916 7/2916 /2067 7/29/2067 17 泰森斯角丽思卡尔顿酒店 398 Private 1,043,459 6/30/2112 6/30/2112 18 辛辛那提威斯汀酒店 456 公共 100,000 6/30/2045 6/30/2075 (3) 19 科斯塔梅萨威斯汀南海岸广场 393 Private 178,160 9/30/2025 年 9/30/2025 加权平均剩余租期（假设所有延期选项）50 年向公共/私人/非营利出租人签订的租约（基于房间数量）的百分比 71%/22%/7% (1) 房东的延期选择权的行使受某些条件的约束，包括不存在违约行为，也受任何适用的租金上涨或租金重新谈判条款的约束。(2) 所有租金均已事先支付，无需支付进一步的租金租赁期的剩余部分。(3) 如果出租人决定，则没有续订期限停止将建筑物用作酒店。

旧金山万豪侯爵概述物业水平数据资本化财务契约补充财务信息附注

© Host Hotels & Resorts, Inc. 比较资本（以百万计，证券定价和每股金额除外）19 (1) 每个运营单位均可兑换为现金或根据我们的选择兑换Host Inc的1.021494股普通股。截至2024年3月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，共有950万股、950万股、960万股、960万股、980万股，以及由非控股权益持有的990万个普通OP单位。（2）股价是纳斯达克公布的收盘价。（3）普通股的市值为计算方法是已发行普通股的数量，包括OP单位转换的假设，乘以当天的收盘价。截至3月31日、12月31日、9月30日、6月30日、3月31日，截至2023 2023 2023年已发行普通股 705.0 703.6 705.4 711.4 711.2 711.2 711.2 711.2 已发行普通股 (1) 714.7 715.2 715.2 721.4 721.3 在售优先操作单位 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 季度末证券定价普通股 (1) 714.7 715.2 715.2 721.4 721.3 721.3 2) 20.68 美元 19.47 美元 16.07 美元 16.83 美元 16.49 美元本季度最高点 21.15 20.17 18.40 17.83 19.23 季度低点 19.17 15.05 15.44 15.80 14.86 资本普通股市值 (3) 美元14,780 美元 13,888 美元 11,493 美元 12,141 美元 11,894 美元合并债务 4,510 4,209 4,210 4,208 扣除：现金 (1,349) (1,144) (916) (802) (563) 合并总市值 17,941 16,953 14,789 15,549 15,539 Plus：非合并投资中的债务份额 238 202 183 按比例计算总市值为18,179美元 17,161 14,991 15,738 15,738 截至本季度末的季度结束季度（截至3月31日、12月31日、9月30日、2024年3月30日、2023年3月31日）2023 2023 2023 年每股普通股申报的股息 0.20 美元 0.45 美元 0.18 美元 0.15 美元 0.12

© Host Hotels & Resorts, Inc. 合并债务摘要20（以百万计）(1) 截至2023年12月31日，没有未偿信贷额度借款。2023年12月31日显示的金额代表与信贷额度循环相关的递延融资成本。（2）根据公认会计原则，总负债包括我们合并但不拥有100％的实体的债务，不包括我们未合并但拥有非控股所有权的实体的债务，并以权益会计法记录其中的投资。截至2024年3月31日，我们在未合并投资中的债务份额为2.38亿美元，我们的任何债务均不归属于非控股权益。（3）截至2024年5月1日、2024年3月31日和2023年12月31日的债务总额分别包括3,800万美元、3,800万美元和3,900万美元的净折扣和递延融资成本。（4）在季度末之后，我们偿还了4亿美元 3% 的G轮融资到期时的优先票据，我们信贷额度的循环部分的净还款额为8500万美元。债务优先债务利率到期日 2024 年 5 月 1 日 (4) 2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 E 系列 4% 6/2025 美元 499 美元 499 美元 499 系列 F 4 ½% 2/2026 399 399 系列 G 3% 4/2024 — 400 400 系列 H 3% 12/2029 643 643 系列 I 3 ½% 9/2030 738 738 系列 J 2.9% 12/2031 442 442 441 2027 信贷额度定期贷款 6.4% 1/2027 499 499 2028 信贷额度定期贷款 6.4% 1/2028 498 498 498 498 信贷额度循环贷款 (1) 6.3% 1/2027 208 293 (8) 3,926 4,411 4,109 抵押贷款和其他债务 4.67% 11/2027 99 99 100 债务总额 (2) (3) 4,025 美元 4，510 美元 4,209 年固定利率债务百分比 70% 71% 76% 加权平均利率 4.7% 4.6% 4.5% 加权平均债务到期日 4.3 年 3.9 年 4.2 年信贷额度总容量 1,500 美元 1,500 美元可用容量 1,280 1,195 抵押贷款债务担保的合并资产 1 1

© Host Hotels & Resorts, Inc. 截至2024年5月1日的合并债务到期日 (3) 21 (1) 我们信贷额度下将于2027年到期的循环贷款和第一笔定期贷款有延期选项，将两种工具的到期日延长至2028年，但须满足某些条件，包括支付费用。定于2028年到期的第二批定期贷款没有延期选项。（2）抵押贷款和其他债务不包括2027年到期的抵押贷款每年200万美元的本金摊销。（3）季度末之后，我们在到期时偿还了4亿美元的G系列优先票据，信贷额度的循环部分的净还款额为8500万美元。该表反映了这些交易。D eb t B al an ce（i n m mill io ns）500 400 650 750 450 215 500 500 90 优先票据循环贷款 (1) 定期贷款 (1) 抵押贷款和其他债务 (2) 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 $0 250 500 $750 $1,000 (3)

© Host Hotels & Resorts, Inc. 房地产交易 22 在本季度末之后，我们收购了纳什维尔1号酒店和纳什维尔市中心希尔顿尊盛套房酒店。下表根据物业预计的2024年全年业绩以及每把钥匙金额（以百万计，房间数、上限费率、倍数和每把钥匙除外），对净收入与酒店息税折旧摊销前利润进行对账：酒店息税折旧摊销前利润倍数 1 纳什维尔酒店和纳什维尔市中心希尔顿大使套房酒店 530 美元 28.5 美元 18.7 美元 47.2 美元 19x 11x 下表核对了2018-2024年收购和处置的净收入与酒店息税折旧摊销前利润（以百万计，但不包括在内）房间数量和倍数）：酒店客房数量价格酒店净收益（3）加：折旧加上：利息支出加：所得税等于：酒店息税折旧摊销前利润净收益倍数 2018-2024 年处置 (2) 19,045 美元 5,003 美元 163.4 美元 169.5 美元 10.4 美元 2.3 美元 345.6 31x 17.3x 酒店客房数量酒店净收益 (3) 加：折旧加：利息支出等于:酒店息税折旧摊销前利润净收益倍数 2018-2024 年收购 (1) 4,589 美元 4,014 美元 173.5 美元 120.6 美元 4.7 美元 298.8 美元 23x 13.5 倍 (1) 2018-2024 年收购包括 14 处房产和两处 Ka'anapali自 2018 年 1 月 1 日至 2024 年 5 月 1 日期间收购的高尔夫球场。贝克岛度假村基拉戈岛和阿丽拉本塔纳大苏尔度假村是根据2021年收购时的预测运营情况得出的，因为这些酒店在2019年经历了装修中断和关闭。劳拉酒店基于估计的标准化结果，假设业绩与2019年休斯敦同类物业的业绩一致，因为该物业已于2021年以新的经理和品牌重新开放。萨凡纳的Alida基于预计的2019年正常化业绩，并根据周边河畔工厂区的施工中断和酒店运营的初步增长进行了调整。杰克逊霍尔四季度假村及公寓基于收购时2022年的预测运营情况。纳什维尔市中心1号酒店和希尔顿大使套房酒店的收购基于收购时2024年的预计运营情况。2018-2021年收购的其他七处房产和卡阿纳帕利高尔夫球场使用了2019年全年业绩。由于 COVID-19 的影响，2020年和2021年的实际业绩并不能反映酒店的正常运营。与承保净收入相比，预计净收入的增量增长将等于酒店息税折旧摊销前利润的增量增长。一些经营业绩基于经理在我们拥有所有权之前的实际业绩。由于业务包括我们所有权之前的时期，因此业绩不一定与我们的实际业绩相对应。（2）2018-2024年的处置包括自2018年1月1日至2024年5月1日的30家酒店的出售，以及欧洲合资企业和纽约万豪马奎斯零售、剧院和标牌商业公寓单位的出售。该总额中包含的欧洲合资企业余额代表了我们先前约33％的所有权权益，但4,335间房间的数量除外，它代表了欧洲合资企业物业的总房间数。2018年、2019年和2023年的处置使用自处置之日起的过去十二个月的业绩，而2020年、2021年和2022年的处置使用2019年的全年业绩，因为TTM不代表正常化业务。在2018-2024年的处置中，处置日期之后的5年内避免的资本支出总额为9.76亿美元。（3）我们运营报表中的某些项目未分配给个人财产，包括优先票据的利息、公司和其他费用以及所得税的福利（准备金）。酒店客房数量购买价格酒店净收入加：折旧等于：酒店息税折旧摊销前利润净收入上限率净收入倍数息折旧摊销前利润倍数每把钥匙的净收益息税折旧摊销前利润 1 纳什维尔酒店和希尔顿大使套房酒店 721 530 美元 23.5 美元 18.7 美元 42.2 4.4% 7.4% 23x 32,500 美元 32,500 美元 58,500 美元下表核对了纳什维尔1家酒店的净收入与酒店息税折旧摊销前利润以及纳什维尔市中心希尔顿大使套房酒店，根据2026-2028年的预计稳定日期（以百万计，房间数和倍数除外）：

1. 南滩酒店概述物业水平数据资本财务契约补充财务信息附注

© Host Hotels & Resorts, Inc. 财务契约：信贷额度和优先票据财务绩效测试24（未经审计，以百万计，比率除外）契约比率使用房东的信贷额度和优先票据定义计算。有关等效GAAP衡量标准的对账信息，请参阅后续页面。GAAP比率与财务契约的目的无关。下表列出了截至我们的信贷额度和优先票据的财务业绩测试：（1）如果杠杆率大于7.0倍，则最低无抵押利息覆盖率将降至1.50倍。（2）GAAP比率基于净收益，而契约比率基于息税折旧摊销前利润。有关净收入与息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅后续页面。2023 年 1 月 4 日，我们修订了信贷额度协议。契约要求与先前的修正契约水平一致：杠杆比率最大 7.25 倍固定费用覆盖率最低 1.25 倍无抵押利息覆盖率最低 1.75 倍 (1) 2024 年 3 月 31 日信贷额度财务绩效测试允许的 GAAP 比率契约比率杠杆比率最大 7.25x 6.2x 2.0x 2.0x 无抵押利息覆盖率最低 1.75x (1) 3.9x 8.8x 合并固定费用覆盖率最低 1.25x 3.9x 6.7x 2024 年 3 月 31 日债券合规财务业绩测试允许的 GAAP 比率契约比率负债测试最高 65% 36% 20% 有担保债务测试最高 40%

---

---

---

---

---