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新闻稿
CSG 系统国际报告
2024 年第一季度业绩
确认所有2024年财务指导目标
来自通信服务提供商以外的垂直行业的收入首次超过30%
在过去十二个月中向股东返还了超过1.6亿美元,其中包括第一季度的1900万美元
持续强劲的销售业绩,在第一季度取得了许多关键胜利,包括MTN和Banglalink
丹佛--(2024年5月1日)— CSG纳斯达克股票代码:CSGS)今天公布了截至2024年3月31日的季度业绩。
财务业绩:
2024 年第一季度财务业绩:
股东回报:
“CSG队在第一季度有了一个良好的开端。CSG历史上首次有30%的收入来自通信服务提供商(“CSP”)领域以外的垂直行业。就背景而言,我们在2017年仅从这些其他垂直行业创造了7%的收入。” CSG总裁兼首席执行官布莱恩·谢泼德说。“从财务角度来看,我们很高兴确认2024年的所有财务指导目标。此外,我们继续以回购和分红的形式向股东返还资本,在过去的十二个月中,我们已经实现了超过1.6亿美元的股东薪酬。”
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2024年5月1日
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财务概览(未经审计)
(以千计,每股金额和百分比除外):
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截至3月31日的季度 |
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|||||||||
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百分比 |
|
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
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已更改 |
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GAAP 结果: |
|
|
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|
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|
收入 |
|
$ |
295,135 |
|
|
$ |
298,739 |
|
|
|
(1.2 |
%) |
|
营业收入 |
|
|
31,797 |
|
|
|
38,193 |
|
|
|
(16.7 |
%) |
|
营业利润率百分比 |
|
|
10.8 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
|
EPS |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.68 |
|
|
|
- |
|
|
非公认会计准则业绩: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
44,868 |
|
|
$ |
53,511 |
|
|
|
(16.2 |
%) |
|
调整后的营业利润率百分比 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
19.3 |
% |
|
|
|
|
|
EPS |
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
|
(2.9 |
%) |
|
有关CSG使用非公认会计准则财务指标的更多信息和对账表,请参阅所附的附录2和CSG网站的 “投资者关系” 部分,网址为 csgi.com.
运营结果
公认会计准则业绩:2024年第一季度的总收入为2.951亿美元,与2023年第一季度的2.987亿美元收入相比下降了1.2%。收入下降的主要原因是软件和服务收入减少,这是由于2023年第一季度关闭了约1000万美元的软件许可证升级。包括支付解决方案在内的CSG云收入的持续增长在一定程度上抵消了这一点。
2024年第一季度的GAAP营业收入为3180万美元,占总收入的10.8%,而2023年第一季度为3,820万美元,占总收入的12.8%。营业收入的下降主要归因于上文讨论的2023年第一季度确认的软件和服务收入的增加,因为与该收入相关的成本通常不取决于交易完成的时机,而重组和重组费用的降低在一定程度上抵消了这一点。
2024年第一季度的GAAP每股收益为0.68美元,与2023年第一季度持平,2024年第一季度主要受益于外币变动和股数减少。
非公认会计准则业绩:2024年第一季度的非公认会计准则营业收入为4,490万美元,非公认会计准则调整后的营业利润率为16.6%,而2023年第一季度非公认会计准则调整后的营业利润率为5,350万美元,经非公认会计准则调整后的营业利润率为19.3%。如上所述,非公认会计准则营业收入和非公认会计准则调整后营业利润率的下降主要归因于2023年第一季度确认的软件和服务收入增加。
2024年第一季度的非公认会计准则每股收益为1.01美元,而2023年第一季度的非公认会计准则每股收益为1.04美元。非公认会计准则每股收益的下降主要是由于非公认会计准则营业收入的减少,但部分被外币变动和股票数量减少所抵消。
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资产负债表和现金流
截至2024年3月31日,现金及现金等价物为1.208亿美元,而截至2023年12月31日为1.863亿美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的第一季度,CSG提供的业务净现金流分别为(2940万美元)和1,540万美元,非公认会计准则自由现金流(赤字)分别为(3,410万美元)和670万美元。2024年第一季度的现金流受到不利营运资金变动的负面影响,其中包括2023年应计员工激励薪酬的支付。
财务指导摘要
CSG重申了其2024年全年财务指导,内容如下:
|
|
截至 2024 年 5 月 1 日 |
GAAP 衡量标准: |
|
|
收入 |
|
1200-12.4 亿美元 |
非公认会计准则指标: |
|
|
调整后的营业利润率百分比 |
|
17.0% - 17.4% |
EPS |
|
$3.85 - $4.15 |
调整后 EBITDA |
|
245-2.55 亿美元 |
自由现金流 |
|
95-1.35 亿美元 |
有关CSG使用非公认会计准则财务指标的更多信息和对账表,请参阅所附的附录2和CSG网站的 “投资者关系” 部分,网址为 csgi.com.
电话会议
CSG将于美国东部时间2024年5月1日星期三下午5点举行电话会议,讨论CSG2024年第一季度的财报。电话会议将现场直播并存档在互联网上。电话会议的链接可在以下网址获得 http://ir.csgi.com。此外,要通过电话参加会议,请致电 1-888-412-4131 并使用密码 2327393。
附加信息
有关CSG的信息,请访问CSG的网站 csgi.com。更多信息可以在网站的 “投资者关系” 部分找到。
关于CSG
CSG使公司能够建立难忘的体验,使个人和企业更容易连接、使用和支付他们最看重的服务。我们的客户体验、账单和支付解决方案可帮助任何规模的公司赚钱并有所作为。借助我们的SaaS解决方案,公司领导者可以控制自己的未来,并在此过程中从我们世界各地坚定不移和具有前瞻性思维的CSGer那里获得指导。
想要像信任CSG的全球品牌一样为未来做好准备并成为变革者吗?参观 csgi.com了解更多。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》所定义的前瞻性陈述,这些陈述基于对许多重要因素的假设,涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩与本新闻稿中显示的结果存在重大差异。其中一些关键因素包括但不限于以下项目:
CSG的很大一部分收入来自有限数量的客户,大约40%的收入来自其两个最大的客户;
信贷市场状况、全球总体经济和政治状况以及外币汇率的波动;
CSG维持可靠、安全的计算环境的能力;
CSG的产品和服务继续获得市场认可;
CSG能够以及时、具有成本效益、技术先进和具有竞争力的方式持续开发和改进产品;
CSG在预算范围内及时提供解决方案的能力,尤其是大型复杂的软件实施;
CSG对全球电信行业,特别是北美电信行业的依赖;
CSG满足其财务预期的能力;
来自规模更大、业务范围更广的公司在CSG市场上的竞争日益激烈;
CSG成功整合和管理收购的业务或资产以实现预期的战略、运营和财务目标的能力;
CSG保护其知识产权的能力;
CSG在国际市场开展业务的能力;
CSG遵守适用的美国和国际法律法规的能力;以及
CSG的业务可能会受到干扰,其经营业绩和现金流可能会受到全球疫情的不利影响。
该清单并不详尽,鼓励读者查看CSG关于10-K和10-Q表的报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的其他风险和重要因素。
欲了解更多信息,请联系:
John Rea,投资者关系
(210) 687-4409
电子邮件:john.rea@csgi.com
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CSG 系统国际有限公司
简明合并资产负债表——未经审计
(以千计)
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|
3月31日 2024 |
|
|
十二月三十一日 2023 |
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资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
120,810 |
|
|
$ |
186,264 |
|
结算和商户储备资产 |
|
|
192,962 |
|
|
|
274,699 |
|
贸易应收账款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已开票,扣除5,692美元和5,432美元的津贴 |
|
|
275,359 |
|
|
|
267,680 |
|
未开单 |
|
|
84,347 |
|
|
|
82,163 |
|
应收所得税 |
|
|
2,364 |
|
|
|
1,345 |
|
其他流动资产 |
|
|
57,960 |
|
|
|
50,075 |
|
流动资产总额 |
|
|
733,802 |
|
|
|
862,226 |
|
非流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备,扣除折旧 126,435 美元和 121,816 美元 |
|
|
60,834 |
|
|
|
65,545 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
31,472 |
|
|
|
34,283 |
|
软件,扣除摊销额160,580美元和157,601美元 |
|
|
13,406 |
|
|
|
14,224 |
|
善意 |
|
|
306,581 |
|
|
|
308,596 |
|
收购的客户合同,扣除摊销额127,773美元和126,469美元 |
|
|
33,477 |
|
|
|
35,879 |
|
客户合同成本,扣除39,539美元和42,094美元的摊销额 |
|
|
54,535 |
|
|
|
54,421 |
|
递延所得税 |
|
|
49,552 |
|
|
|
57,855 |
|
其他资产 |
|
|
9,293 |
|
|
|
10,017 |
|
非流动资产总额 |
|
|
559,150 |
|
|
|
580,820 |
|
总资产 |
|
$ |
1,292,952 |
|
|
$ |
1,443,046 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当前部分 |
|
$ |
7,500 |
|
|
$ |
7,500 |
|
经营租赁负债 |
|
|
15,400 |
|
|
|
15,946 |
|
客户存款 |
|
|
36,967 |
|
|
|
41,035 |
|
贸易应付账款 |
|
|
43,768 |
|
|
|
46,406 |
|
应计员工薪酬 |
|
|
44,006 |
|
|
|
84,380 |
|
结算和商户储备负债 |
|
|
191,498 |
|
|
|
273,817 |
|
递延收入 |
|
|
56,404 |
|
|
|
54,199 |
|
应缴所得税 |
|
|
1,886 |
|
|
|
4,104 |
|
其他流动负债 |
|
|
23,738 |
|
|
|
33,449 |
|
流动负债总额 |
|
|
421,167 |
|
|
|
560,836 |
|
非流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,扣除14,764美元和15,628美元的未摊销折扣 |
|
|
533,986 |
|
|
|
534,997 |
|
经营租赁负债 |
|
|
31,099 |
|
|
|
34,360 |
|
递延收入 |
|
|
23,382 |
|
|
|
23,447 |
|
应缴所得税 |
|
|
3,117 |
|
|
|
3,041 |
|
递延所得税 |
|
|
124 |
|
|
|
123 |
|
其他非流动负债 |
|
|
10,737 |
|
|
|
12,916 |
|
非流动负债总额 |
|
|
602,445 |
|
|
|
608,884 |
|
负债总额 |
|
|
1,023,612 |
|
|
|
1,169,720 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,面值每股0.01美元;授权10,000股;已发行零股和 杰出的 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股,面值每股0.01美元;授权10万股;已发行29,779股和29,541股 |
|
|
717 |
|
|
|
713 |
|
额外的实收资本 |
|
|
491,005 |
|
|
|
490,947 |
|
库存股,按成本计算;40,583股和40,398股 |
|
|
(1,145,738 |
) |
|
|
(1,136,055 |
) |
累计其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的短期投资未实现收益 |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
累计外币折算调整 |
|
|
(55,388 |
) |
|
|
(50,414 |
) |
累计收益 |
|
|
978,744 |
|
|
|
968,134 |
|
股东权益总额 |
|
|
269,340 |
|
|
|
273,326 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
1,292,952 |
|
|
$ |
1,443,046 |
|
CSG 系统国际有限公司
2024年5月1日
第 6 页
CSG 系统国际有限公司
未经审计的简明合并收益报表
(以千计,每股金额除外)
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
||
收入 |
$ |
295,135 |
|
|
$ |
298,739 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(不包括折旧,下文单独显示) |
|
157,887 |
|
|
|
155,021 |
|
|
其他运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
36,095 |
|
|
|
35,464 |
|
|
销售、一般和管理 |
|
61,722 |
|
|
|
59,147 |
|
|
折旧 |
|
5,636 |
|
|
|
5,720 |
|
|
重组和重组费用 |
|
1,998 |
|
|
|
5,194 |
|
|
运营费用总额 |
|
263,338 |
|
|
|
260,546 |
|
|
营业收入 |
|
31,797 |
|
|
|
38,193 |
|
|
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
(7,506 |
) |
|
|
(7,219 |
) |
|
利息收入 |
|
2,616 |
|
|
|
569 |
|
|
其他,净额 |
|
558 |
|
|
|
(2,432 |
) |
|
其他总计 |
|
(4,332 |
) |
|
|
(9,082 |
) |
|
所得税前收入 |
|
27,465 |
|
|
|
29,111 |
|
|
所得税条款 |
|
(7,998 |
) |
|
|
(8,183 |
) |
|
净收入 |
$ |
19,467 |
|
|
$ |
20,928 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行股数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
28,516 |
|
|
|
30,418 |
|
|
稀释 |
|
28,797 |
|
|
|
30,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.69 |
|
|
稀释 |
|
0.68 |
|
|
|
0.68 |
|
|
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CSG 系统国际有限公司
未经审计的简明合并现金流报表
(以千计)
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
$ |
19,467 |
|
|
$ |
20,928 |
|
|
调整净收入与经营活动提供的(用于)的净现金- |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
5,636 |
|
|
|
5,757 |
|
|
摊销 |
|
11,309 |
|
|
|
11,471 |
|
|
资产减值 |
|
- |
|
|
|
1,595 |
|
|
修改租约的收益 |
|
- |
|
|
|
(125 |
) |
|
未实现的外币交易(收益)亏损,净额 |
|
(352 |
) |
|
|
41 |
|
|
递延所得税 |
|
7,859 |
|
|
|
4,079 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
7,736 |
|
|
|
6,412 |
|
|
小计 |
|
51,655 |
|
|
|
50,158 |
|
|
扣除收购金额后的运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应收账款,净额 |
|
(10,959 |
) |
|
|
(1,825 |
) |
|
其他流动和非流动资产和负债 |
|
(9,827 |
) |
|
|
(6,871 |
) |
|
应付/应收所得税 |
|
(3,158 |
) |
|
|
1,647 |
|
|
贸易应付账款和应计负债 |
|
(59,581 |
) |
|
|
(36,071 |
) |
|
递延收入 |
|
2,519 |
|
|
|
8,359 |
|
|
由(用于)经营活动提供的净现金 |
|
(29,351 |
) |
|
|
15,397 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买软件、财产和设备 |
|
(4,774 |
) |
|
|
(8,700 |
) |
|
出售/到期短期投资的收益 |
|
- |
|
|
|
71 |
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
(4,774 |
) |
|
|
(8,629 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股的收益 |
|
866 |
|
|
|
893 |
|
|
现金分红的支付 |
|
(9,463 |
) |
|
|
(9,088 |
) |
|
回购普通股 |
|
(17,973 |
) |
|
|
(9,306 |
) |
|
延期收购付款 |
|
(488 |
) |
|
|
(274 |
) |
|
长期债务的收益 |
|
- |
|
|
|
30,000 |
|
|
偿还长期债务 |
|
(1,875 |
) |
|
|
(1,875 |
) |
|
结算和商户储备活动 |
|
(82,212 |
) |
|
|
(61,482 |
) |
|
用于融资活动的净现金 |
|
(111,145 |
) |
|
|
(51,132 |
) |
|
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
(1,962 |
) |
|
|
327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 |
|
(147,232 |
) |
|
|
(44,037 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
463,876 |
|
|
|
389,018 |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
316,644 |
|
|
$ |
344,981 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间为-支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
$ |
10,898 |
|
|
$ |
7,005 |
|
|
所得税 |
|
3,288 |
|
|
|
2,211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
120,810 |
|
|
$ |
167,681 |
|
|
结算和商户储备资产 |
|
192,962 |
|
|
|
177,300 |
|
|
流动和非流动资产中包含的限制性现金 |
|
2,872 |
|
|
|
- |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金总额 |
$ |
316,644 |
|
|
$ |
344,981 |
|
|
CSG 系统国际有限公司
2024年5月1日
第 8 页
附录 1
CSG 系统国际有限公司
补充收入分析
重要客户的收入:收入的10%或以上
|
|
季度结束 |
|
|
季度结束 |
|
|
季度结束 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
||||||
宪章 |
|
$ |
60,849 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
60,128 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
61,532 |
|
|
|
21 |
% |
康卡斯特 |
|
|
52,804 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
54,651 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
53,415 |
|
|
|
18 |
% |
按纵向划分的收入
|
|
季度结束 |
|
季度结束 |
|
季度结束 |
|
|
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年3月31日 |
|
宽带/有线/卫星 |
|
51 |
% |
51 |
% |
52 |
% |
电信 |
|
19 |
% |
21 |
% |
20 |
% |
所有其他 |
|
30 |
% |
28 |
% |
28 |
% |
总收入 |
|
100 |
% |
100 |
% |
100 |
% |
按地域划分的收入
|
|
季度结束 |
|
季度结束 |
|
季度结束 |
|
|
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年3月31日 |
|
美洲 |
|
86 |
% |
85 |
% |
84 |
% |
欧洲、中东和非洲 |
|
9 |
% |
10 |
% |
12 |
% |
亚太地区 |
|
5 |
% |
5 |
% |
4 |
% |
总收入 |
|
100 |
% |
100 |
% |
100 |
% |
CSG 系统国际有限公司
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附录 2
CSG 系统国际有限公司
非公认会计准则财务指标的披露
非公认会计准则财务指标和限制的使用
为了补充其根据公认会计原则(GAAP)列报的简明合并财务报表,CSG使用了非公认会计准则营业收入、非公认会计准则调整后的营业利润率百分比、非公认会计准则每股收益、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则自由现金流。CSG认为,这些非公认会计准则财务指标与其GAAP财务指标一起审查后,可为投资者提供更大的透明度,使CSG管理层在财务和运营决策中使用的信息更加透明。CSG将这些非公认会计准则财务指标用于以下目的:
某些内部财务规划、报告和分析;
预测和预算;
某些管理层薪酬激励措施;以及
与CSG董事会、股东、财务分析师和投资者的沟通。
提供这些非公认会计准则财务指标的目的是为投资者提供以下信息:
更全面地了解CSG的基本经营业绩、趋势和现金产生能力;
与CSG历史财务业绩的一致性和可比性;以及
与类似公司的可比性,其中许多公司向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。
非公认会计准则财务指标不是衡量公认会计原则下绩效的指标,因此不应孤立地考虑,也不能作为公认会计原则财务信息的替代品。使用非公认会计准则财务指标的限制包括以下项目:
非公认会计准则财务指标不基于任何全面的会计规则或原则;
CSG计算非公认会计准则财务指标的方式可能与其他公司计算类似的非公认会计准则财务指标的方式不同;
非公认会计准则财务指标不包括影响CSG运营的所有收入和支出项目,GAAP要求将其纳入财务报表;
对CSG非公认会计准则财务指标的某些调整导致不包括经常性项目,这些项目将在未来时期反映在CSG的财务报表中;以及
CSG的非公认会计准则财务指标中未包括的某些费用是现金支出,因此确实会影响CSG的现金状况。
CSG主要依靠其GAAP业绩,仅使用非公认会计准则财务指标作为补充,来弥补这些限制。此外,CSG提供有关在编制非公认会计准则财务指标时考虑的GAAP金额处理的具体信息,并将每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标进行对账。
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非公认会计准则财务指标:列报基础
下表概述了CSG非公认会计准则财务指标的排除情况:
非公认会计准则除外情况 |
|
营业收入 |
|
调整后的营业利润率百分比 |
|
EPS |
交易费 |
|
— |
|
X |
|
— |
重组和重组费用 |
|
X |
|
X |
|
X |
高管过渡成本 |
|
X |
|
X |
|
X |
与收购相关的费用: |
|
|
|
|
|
|
收购的无形资产的摊销 |
|
X |
|
X |
|
X |
与交易相关的成本 |
|
X |
|
X |
|
X |
基于股票的薪酬 |
|
X |
|
X |
|
X |
债务清偿/转换的收益(亏损) |
|
— |
|
— |
|
X |
收购或处置的收益(亏损) |
|
— |
|
— |
|
X |
不寻常的所得税问题 |
|
— |
|
— |
|
X |
CSG认为,在计算其非公认会计准则财务指标时排除某些项目可以提供有关CSG业绩的有意义的补充信息,这些项目之所以被排除在外,原因如下:
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第 11 页
与收购相关的费用包括收购的无形资产的摊销和交易相关成本,包括收益补偿。交易相关成本,通常包括与法律、会计和其他专业服务相关的费用,是与企业收购相关的直接和增量支出,因此不被视为反映CSG经常性业务经营业绩的反映。不同时期之间,与收购相关的支出总额可能会有很大差异,具体取决于收购活动的数量和规模、先前收购的无形资产的全额摊销以及收益补偿的最终实现情况。此外,这些支出的时间可能与CSG运营的基本业绩不直接相关。因此,在计算CSG的非公认会计准则财务指标时排除与收购相关的费用为管理层和投资者提供了另一种手段,可以将CSG当前的财务业绩与历史和未来时期进行比较。
股票薪酬源于CSG根据激励性薪酬计划向其员工发放股权奖励。任何时期的激励性薪酬金额通常与员工或CSG的绩效水平无关。在计算CSG的非公认会计准则财务指标时将这些费用排除在外,这使管理层和投资者有另一种手段来评估CSG经营业绩中与薪酬相关的非现金支出,因此,排除该项目使投资者能够进一步评估CSG业务的现金产生能力。
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第 12 页
CSG还报告了非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则自由现金流。管理层认为,非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润是投资者评估CSG经营业绩、偿债能力和企业估值的有用指标。CSG将非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、股票薪酬、外币交易调整、收购相关费用以及特殊项目,例如重组和重组费用、高管过渡成本、与清偿债务相关的损益以及收购或处置的损益,如上所述。此外,管理层使用非公认会计准则自由现金流等衡量标准来评估其财务业绩和现金产生能力,并认为这对投资者有用,因为它显示了CSG的现金可用于偿还债务、进行战略收购和投资、回购普通股、支付现金分红和为持续运营提供资金。CSG将非公认会计准则自由现金流定义为来自经营活动的净现金流减去购买软件、财产和设备。
非公认会计准则财务指标
非公认会计准则营业收入和非公认会计准则调整后的营业利润率百分比:
在指定时期内,GAAP营业收入与非GAAP营业收入的对账以及CSG非公认会计准则调整后的营业利润率百分比的计算如下(以千计,百分比除外):
|
|
截至3月31日的季度 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
非公认会计准则营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP 营业收入 |
|
$ |
31,797 |
|
|
$ |
38,193 |
|
重组和重组费用 (1) |
|
|
1,998 |
|
|
|
5,194 |
|
高管过渡成本 |
|
|
352 |
|
|
|
- |
|
与收购相关的费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
收购的无形资产的摊销 |
|
|
2,852 |
|
|
|
3,209 |
|
与交易相关的成本 |
|
|
- |
|
|
|
158 |
|
股票薪酬 (1) |
|
|
7,869 |
|
|
|
6,757 |
|
非公认会计准则营业收入 |
|
$ |
44,868 |
|
|
$ |
53,511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公认会计准则调整后的营业利润率百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
295,135 |
|
|
$ |
298,739 |
|
减去:交易费 (2) |
|
|
(25,062 |
) |
|
|
(21,973 |
) |
收入减去交易费用 |
|
$ |
270,073 |
|
|
$ |
276,766 |
|
非公认会计准则调整后的营业利润率百分比 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
19.3 |
% |
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第 13 页
非公认会计准则每股收益:
在指定时期内,GAAP每股收益与非GAAP每股收益的对账情况如下(以千计,每股金额除外):
|
|
季度结束 |
|
|
季度结束 |
|
||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
每股收益 (4) |
|
|
金额 |
|
|
每股收益 (4) |
|
||||
GAAP 净收入 |
|
$ |
19,467 |
|
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
20,928 |
|
|
$ |
0.68 |
|
GAAP 所得税条款 (3) |
|
|
7,998 |
|
|
|
|
|
|
|
8,183 |
|
|
|
|
|
所得税前GAAP收入 |
|
|
27,465 |
|
|
|
|
|
|
|
29,111 |
|
|
|
|
|
重组和重组费用 (1) |
|
|
1,998 |
|
|
|
|
|
|
|
5,194 |
|
|
|
|
|
高管过渡成本 |
|
|
352 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
收购相关成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购的无形资产的摊销 |
|
|
2,852 |
|
|
|
|
|
|
|
3,209 |
|
|
|
|
|
与交易相关的成本 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
158 |
|
|
|
|
|
股票薪酬 (1) |
|
|
7,869 |
|
|
|
|
|
|
|
6,757 |
|
|
|
|
|
所得税前的非公认会计准则收入 |
|
|
40,536 |
|
|
|
|
|
|
|
44,429 |
|
|
|
|
|
非公认会计准则所得税条款 (3) |
|
|
(11,553 |
) |
|
|
|
|
|
|
(12,662 |
) |
|
|
|
|
非公认会计准则净收益 |
|
$ |
28,983 |
|
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
31,767 |
|
|
$ |
1.04 |
|
(3) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,GAAP有效所得税率分别约为29%和28%,两个时期的非公认会计准则有效所得税税率均为28.5%。
(4) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度,摊薄后的已发行股票分别为2,880万股和3,060万股。
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润:
CSG对非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的计算以及CSG的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润与GAAP净收益的对账情况如下所示(以千计,百分比除外):
|
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
GAAP 净收入 |
|
$ |
19,467 |
|
|
$ |
20,928 |
|
|
GAAP 所得税条款 |
|
|
7,998 |
|
|
|
8,183 |
|
|
利息支出 (5) |
|
|
7,506 |
|
|
|
7,219 |
|
|
利息和投资收入及其他,净额 |
|
|
(3,174 |
) |
|
|
1,863 |
|
|
GAAP 营业收入 |
|
|
31,797 |
|
|
|
38,193 |
|
|
重组和重组费用 (1) |
|
|
1,998 |
|
|
|
5,194 |
|
|
高管过渡成本 |
|
|
352 |
|
|
|
- |
|
|
与收购相关的费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购的无形资产的摊销 (6) |
|
|
2,852 |
|
|
|
3,209 |
|
|
与交易相关的成本 |
|
|
- |
|
|
|
158 |
|
|
股票薪酬 (1) |
|
|
7,869 |
|
|
|
6,757 |
|
|
其他无形资产的摊销 (6) |
|
|
2,565 |
|
|
|
3,453 |
|
|
客户合同成本的摊销 (6) |
|
|
5,028 |
|
|
|
4,622 |
|
|
折旧 (1) |
|
|
5,636 |
|
|
|
5,720 |
|
|
经非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
58,097 |
|
|
$ |
67,306 |
|
|
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润占收入减去交易费用的百分比 (2) |
|
|
21.5 |
% |
|
|
24.3 |
% |
|
(5) 利息支出包括下文附注6中规定的递延融资成本的摊销。
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(6) 现金流量表的摊销由指定期间的以下项目组成(以千计):
|
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收购的无形资产的摊销 |
|
$ |
2,852 |
|
|
$ |
3,209 |
|
|
其他无形资产的摊销 |
|
|
2,565 |
|
|
|
3,453 |
|
|
客户合同成本的摊销 |
|
|
5,028 |
|
|
|
4,622 |
|
|
递延融资成本的摊销 |
|
|
864 |
|
|
|
187 |
|
|
摊销总额 |
|
$ |
11,309 |
|
|
$ |
11,471 |
|
|
非公认会计准则自由现金流:
下文提供了CSG对非公认会计准则自由现金流的计算以及CSG的非公认会计准则自由现金流指标与经营活动现金流的对账情况(以千计):
|
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
$ |
(29,351 |
) |
|
$ |
15,397 |
|
|
购买软件、财产和设备 |
|
|
(4,774 |
) |
|
|
(8,700 |
) |
|
非公认会计准则自由现金流(赤字) |
|
$ |
(34,125 |
) |
|
$ |
6,697 |
|
|
非公认会计准则财务指标——2024年财务指导
请参阅CSG于2024年2月7日发布的财报附录2中的 “非公认会计准则财务指标——2024年财务指导”,该报告可在CSG网站的投资者关系页面上找到,网址为 csgi.com用于核对CSG的2024年财务指导。