美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速文件管理器 ☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有
截至 2024 年 4 月 23 日，有
Paycom 软件有限公司
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第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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3 |
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未经审计的合并资产负债表 |
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3 |
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未经审计的综合收益综合报表 |
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4 |
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未经审计的股东权益合并报表 |
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5 |
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未经审计的合并现金流量表 |
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6 |
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未经审计的合并财务报表附注 |
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8 |
第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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20 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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30 |
第 4 项。 |
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控制和程序 |
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30 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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31 |
第 1A 项。 |
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风险因素 |
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31 |
第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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31 |
第 5 项。 |
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其他信息 |
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31 |
第 6 项。 |
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展品 |
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32 |
签名 |
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34 |
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2
第一部分财务所有信息
第 1 项。财务口头声明
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并ted 资产负债表
（以千计，每股金额除外）
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款 |
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预付费用 |
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库存 |
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应收所得税 |
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递延合同费用 |
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为客户持有资金之前的流动资产 |
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为客户持有的资金 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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善意 |
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长期递延合同成本 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应缴所得税 |
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— |
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应计佣金和奖金 |
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应计工资和假期 |
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递延收入 |
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应计费用和其他流动负债 |
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客户资金负债前的流动负债 |
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客户资金义务 |
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流动负债总额 |
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递延所得税负债，净额 |
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长期递延收入 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
库存股，按成本计算（ |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见未经审计的合并财务报表的附注。
3
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并综合收益表
（以千计，每股金额除外）
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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经常出现 |
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$ |
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实施及其他 |
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||
总收入 |
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||
收入成本 |
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运营费用 |
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折旧和摊销 |
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总收入成本 |
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管理费用 |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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( |
) |
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折旧和摊销 |
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||
行政开支总额 |
|
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运营费用总额 |
|
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营业收入 |
|
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入（支出），净额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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||
净收入 |
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$ |
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|
$ |
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||
每股收益，基本 |
|
$ |
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|
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||
每股收益，摊薄 |
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||
已发行股票的加权平均值： |
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基本 |
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稀释 |
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综合收益： |
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净收入 |
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可供出售证券的未实现净收益 |
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税收影响 |
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( |
) |
|
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( |
) |
其他综合收益，扣除税款 |
|
|
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|
|
|
||
综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见未经审计的合并财务报表的附注。
4
Paycom 软件有限公司
未经审计的股东权益合并报表
（以千计）
|
普通股 |
|
|
额外 |
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|
已保留 |
|
|
累积其他 |
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国库股 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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实收资本 |
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收益 |
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综合损失 |
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股份 |
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金额 |
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股东权益 |
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||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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限制性股票的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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回购普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收入 |
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扣除税款的其他综合收益（亏损） |
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|
— |
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— |
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|
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截至2023年3月31日的余额 |
|
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$ |
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( |
) |
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普通股 |
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额外 |
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已保留 |
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|
累积其他 |
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|
国库股 |
|
|
总计 |
|
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股份 |
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|
金额 |
|
|
实收资本 |
|
|
收益 |
|
|
综合损失 |
|
|
股份 |
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|
金额 |
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股东权益 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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限制性股票的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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申报的股息 ($) |
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回购普通股 |
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( |
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净收入 |
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扣除税款的其他综合收益（亏损） |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
||||||
见未经审计的合并财务报表的附注。
5
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并 S现金流量表
（以千计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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来自经营活动的现金流 |
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净收入 |
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$ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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增加可供出售证券的折扣 |
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( |
) |
非现金营销费用 |
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处置财产和设备时的损失（收益） |
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( |
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债务发行成本的摊销 |
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股票薪酬支出 |
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) |
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递延所得税，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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( |
) |
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预付费用 |
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( |
) |
库存 |
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其他资产 |
|
|
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递延合同费用 |
|
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( |
) |
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( |
) |
应付账款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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所得税，净额 |
|
|
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|
|
|
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应计佣金和奖金 |
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|
( |
) |
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( |
) |
应计工资和假期 |
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( |
) |
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( |
) |
递延收入 |
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||
应计费用和其他流动负债 |
|
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经营活动提供的净现金 |
|
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来自投资活动的现金流 |
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|
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从为客户持有的资金中购买投资 |
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为客户持有的资金的投资收益 |
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购买财产和设备 |
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) |
出售财产和设备的收益 |
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由（用于）投资活动提供的净现金 |
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来自融资活动的现金流 |
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与净股结算相关的预扣税 |
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已支付的股息 |
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客户资金负债的净变动 |
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融资活动提供的净现金 |
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|
||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增加 |
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|
|
|
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现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 |
|
|
|
|
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||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，期初 |
|
|
|
|
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|
||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见未经审计的合并财务报表的附注。
6
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并现金流量表，续
（以千计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账 |
|
|
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现金和现金等价物 |
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$ |
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|
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||
为客户持有的资金中包含限制性现金 |
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||
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额 |
|
$ |
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现金流信息的补充披露： |
|
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|
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非现金投资和融资活动： |
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购买应计但未支付的财产和设备 |
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$ |
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资本化软件的股票补偿 |
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$ |
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为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
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见未经审计的合并财务报表的附注。
7
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
Paycom Software, Inc.（“软件”）及其全资子公司（统称为 “公司”）是以软件即服务形式交付的全面基于云的人力资本管理（“HCM”）解决方案的领先提供商。除非我们另有说明或上下文另有要求，否则术语 “我们”、“我们” 和 “公司” 是指软件及其合并子公司。
我们提供企业管理从招聘到退休的整个就业生命周期所需的功能和数据分析。我们的解决方案几乎不需要定制，基于一个核心记录系统，该系统保存在单一数据库中，涵盖所有HCM职能，包括薪资、人才招聘、人才管理、人力资源（“HR”）管理以及时间和劳动力管理应用程序。
“附注2” 中讨论了我们的重要会计政策。2024年2月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表附注中的 “重要会计政策摘要”。
演示基础
随附的未经审计的中期合并财务报表包括Software及其全资子公司的财务业绩，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会关于中期财务报表的适用规则和条例编制的，允许减少中期披露。公司间余额和交易已在合并中消除。管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包括公允列报公司中期业绩所必需的所有调整。这些未经审计的合并财务报表应与10-K表中列报的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。重要的估计值包括所得税、意外损失、财产和设备及无形资产的使用寿命、我们的客户关系寿命、股票奖励的公允价值以及我们的金融工具、无形资产和商誉的公允价值。这些估计基于历史经验（如适用）以及管理层认为在这种情况下合理的其他假设。实际结果可能与这些估计有重大差异。
季节性
我们的收入本质上是季节性的。总体而言，我们预计我们的第一和第四季度的经常性收入将高于该年度的其他季度，因为工资税申报表和《平价医疗法案》表格通常在第一季度处理，而客户的计划外工资发放（例如奖金）通常集中在第四季度。此外，经常性收入的这些季节性波动会影响营业收入。
为客户持有的资金和客户资金负担
作为我们的工资和纳税申报服务的一部分，我们（i）收集客户资金以履行其各自的就业税义务，（ii）将此类资金汇至相应的税务机关和客户指定的账户，以及（iii）管理客户的纳税申报以及与税务机关的任何相关信函。我们向客户收取的就业税金额由我们投资，在收款和支付这段时间内，我们从这些资金中赚取利息。
这些投资在我们的合并资产负债表中显示为客户持有的资金，纳税申报的相关负债显示为客户资金债务。当我们从客户那里获得资金时，负债记录在随附的合并资产负债表中。客户资金债务是指将在合并资产负债表日起一年内偿还的负债。我们通常将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、存款证、商业票据和美国国库证券。对原始到期日少于三个月的工具的短期投资被归类为合并资产负债表中为客户持有的资金中的现金和现金等价物。对原始到期日超过三个月的工具的投资被归类为可供出售证券，也包含在合并资产负债表中为客户持有的资金中。
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
这些可供出售证券按公允价值入账，这些可供出售证券的摊销成本和公允价值之间的差额记作可供出售证券的未实现净收益（亏损），并包含在合并综合收益表的综合收益（亏损）中。为客户持有的资金在合并资产负债表中被归类为流动资产，因为这些资金仅用于履行客户的资金义务。此外，为客户持有的资金被归类为限制性现金和限制性现金等价物，在合并现金流量表的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账中列报。
公司在合并现金流量表的投资活动现金流量部分按毛额报告了与从为客户持有的资金中购买投资相关的现金流以及与从客户持有的资金中获得的到期投资收益相关的现金流量。此外，公司在合并现金流量表融资活动现金流部分的客户资金负债净变动中按净额报告与从客户处收到和代表客户支付的现金相关的现金流。
股票回购计划
2016 年 5 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许根据联邦证券法，包括第 10b5-1 条计划，以现行市场价格、私下谈判交易或其他方式在公开市场交易中回购我们的普通股。自股票回购计划首次获得批准以来，我们董事会不时修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2022年8月，我们的董事会批准回购高达美元
在截至2024年3月31日的三个月中，我们共回购了
最近发布的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-07年会计准则更新（“ASU”），《分部报告》（主题280）：对应报告的分部披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”）。亚利桑那州立大学 2023-07 年要求逐步披露与年度和中期相关的可申报分部以及分部支出，但并未更改分部的定义、分部的确定方法或将运营分部汇总为可申报分部的标准。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。我们正在评估该亚利桑那州立大学对我们合并财务报表和披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学 2023-09 要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息，以及有关已缴所得税的信息。该亚利桑那州立大学在2024年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用。我们正在评估该亚利桑那州立大学对我们合并财务报表和披露的影响。
当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时，收入即被确认，金额反映了我们对这些商品或服务的期望应得的对价。我们几乎所有的收入都来自与客户签订的合同。销售税和其他适用税不包括在收入中。
经常性收入
经常性收入主要来自我们的工资单、人才招聘、人才管理、人力资源管理、时间和劳动力管理应用程序，以及为填写表格和交付客户工资支票和报告而收取的费用。工资单包括Beti®、工资和税务管理、Vault、Everyday、Paycom Pay®、客户行动中心、费用管理、里程追踪/FAVR、扣押管理和GL Concierge应用程序。人才招聘包括我们的申请人跟踪、候选人追踪、增强背景调查®、入职、E-Verify® 和税收抵免申请。人才管理包括我们的员工自助服务®、薪酬预算、绩效管理、职位管理、我的分析和Paycom学习应用程序。人力资源管理包括我们的 Manager On-the-Go®、Direct Data Exchange®、在这里提问、文件和清单、政府与合规、福利管理/承运人福利、福利登记服务、COBRA 管理、人事行动表和绩效讨论表、调查、增强版 ACA 和 Clue®
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
应用程序。时间和劳动力管理包括时间和出勤、日程安排、GONE® 的休假申请、劳动力分配、劳动力管理报告/推送报告®、地理围栏/地理跟踪和Microfence® 工具和应用程序。此外，借助 Global HCM，我们的许多 HCM 应用程序和工具支持 15 种语言和方言，可供180多个国家的用户使用。
与经常性收入相关的绩效义务通常在每个客户的工资发放期内得到履行，商定的费用将作为我们处理客户工资单的一部分收取和收取。经常性收入在每个客户的工资周期处理结束时确认，届时向每位相应的工资客户开具账单。由于费用通常通过自动清算所作为客户工资周期的一部分收取，或者通过直接电汇收取，从而最大限度地降低了违约风险，因此可收取性是合理的。
几乎所有与这些收入相关的合同的合同期为一个月，这是因为我们和客户通常都有权单方面终止完全未履行的合同，而无需通过提前30天提供终止通知来补偿另一方。我们的薪资应用程序是我们解决方案的基础，我们所有的客户都必须使用此应用程序才能访问我们的其他应用程序。对于购买多个应用程序的客户，由于我们合同的短期性质，我们认为单独评估和确定每个应用程序是否可能代表其自身的个人履约义务没有意义，因为每个应用程序产生的收入将在同一个月内确认为核心薪资应用程序的收入。同样，我们认为单独确定每个应用程序的独立销售价格没有意义。我们认为，在给定时期内向客户收取的总价格是独立销售价格的指标，因为收取的总金额在合理的范围内，通常为同类客户群体收取的商品和服务收取的价格区间，我们会定期评估这些价格以进行价格调整。
为客户持有的资金的利息收入是通过在适用的工资税申报截止日或员工付款服务的适用支付日期之前向客户收取的资金赚取的。这些资金的利息收入包含在综合收益报表的经常性收入中，因为这些资金的收集、持有和汇款是提供这些服务的基本组成部分。
实施和其他收入
实施和其他收入包括不可退还的预付转换费，这些费用是向新客户收取的，以抵消新客户开设的费用以及作为我们的考勤和考勤应用程序一部分销售时钟的收入。尽管这些收入与我们的经常性收入有关，但它们代表着不同的绩效义务。
实施活动主要代表允许我们为客户履行未来绩效义务的管理活动，并不代表向客户转移的服务。但是，向我们的客户收取的不可退还的预付费用会导致隐含的履行义务，其形式是客户在每个合同期结束时选择续订的实质性权利。此外，鉴于合同中的所有其他服务均以代表独立销售价格的总价格出售，再加上预付费用与我们与客户签订的类似合同中收取的预付费用一致，客户续订合同期权的独立销售价格约为不可退还的预付费的美元金额。不可退还的预付费用通常在合同生效时收取，并在预计的续订期内延期并按比例确认（即，预计客户寿命为10年）。
当产品交付后控制权移交给客户时，将确认销售时钟的收入。我们通过最大限度地使用可观察的输入（例如我们的时钟特定定价惯例）来估算时钟的独立销售价格。
合约余额
经常性服务的收入确认时间与客户开具发票的时间一致，因为它们都发生在提供服务的相应客户工资发放期内。因此，我们不确认因收入确认和开具发票的时间而产生的合同资产或负债。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与重大权利相关的递延收入变化如下：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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期初余额 |
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确认收入包含在期初余额中 |
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合同余额，扣除该期间确认的收入 |
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期末余额 |
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
从购置成本和履行收入合同的成本中确认的资产
如果我们预计摊还期将超过一年，我们将确认一项资产作为与客户签订合同的增量成本。如果与客户签订合同的成本可以明确识别，产生或增加用于履行未来履约义务的资源，并且预计可以收回，我们还将确认一项资产。我们已经确定，与实施活动相关的几乎所有成本都属于管理性质，也符合ASC 340-40规定的资本化标准。这些需要履行的资本化成本主要与前期直接成本有关，这些成本预计将通过利润回收，并增强我们履行未来绩效义务的能力。
与客户签订合同的成本和履行成本相关的资产采用投资组合法进行核算，并在预期收益期内按比例进行资本化和摊销，我们已确定该收益期为客户关系的估计寿命为10年。预期的受益期被确定为客户关系的估计寿命，这主要是因为在续订此类合同后，我们不会产生任何新的费用来获得合同，也不会产生履行合同的费用。当现有客户购买更多应用程序时，可能会产生额外的佣金费用；但是，这些佣金费用仅与购买的额外应用程序有关，与合同续订无关。此外，我们的无缝单一数据库平台最大限度地降低了与现有客户购买额外应用程序相关的额外配送成本。这些资产在随附的合并资产负债表中作为递延合同成本列报。与获得成本和履行合同的成本相关的摊销费用包含在随附的合并综合收益表中的销售和营销费用以及一般和管理费用中。
下表列出了这些合同成本的资产余额和相关摊销费用：
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截至2024年3月31日的三个月 |
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开始 |
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资本化 |
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结局 |
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平衡 |
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成本的 |
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摊销 |
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平衡 |
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获得合同的费用 |
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( |
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履行合同的费用 |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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开始 |
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资本化 |
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结局 |
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平衡 |
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成本的 |
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摊销 |
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平衡 |
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获得合同的费用 |
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履行合同的费用 |
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$ |
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$ |
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财产和设备以及累计折旧和摊销情况如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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财产和设备 |
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软件和资本化软件开发成本 |
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建筑物 |
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计算机设备 |
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租赁时钟 |
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家具、固定装置和设备 |
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其他 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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在建工程 |
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土地 |
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财产和设备，净额 |
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
我们将与根据ASC 350-40为内部使用而开发或获得的软件相关的软件开发成本资本化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的资本为美元
财产和设备中包含的租赁时钟，在合并资产负债表中净额，是指根据月度运营租赁向客户发布的时钟。因此，这些物品从库存转移到财产和设备，并在其估计使用寿命内折旧。
在2023年11月21日偿还债务之前，我们将与在建工程相关的债务产生的利息成本资本化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们产生的利息成本为美元
财产和设备的折旧和摊销费用为美元
截至2024年3月31日和2023年12月31日，商誉均为美元
在营销计划方面，我们购买了俄克拉荷马城市中心竞技场的冠名权，该竞技场是俄克拉荷马城雷霆队全国篮球协会球队的所在地。根据冠名权协议的条款，我们承诺每年从美元开始逐年增加付款
除商誉外，我们所有的无形资产都被视为有固定的寿命，因此需要摊销。下表列出了我们合并资产负债表中无形资产的组成部分：
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2024年3月31日 |
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剩余加权平均值 |
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累积的 |
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有用生活 |
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格罗斯 |
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摊销 |
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网 |
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（年份） |
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无形资产： |
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命名权 |
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总计 |
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2023年12月31日 |
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剩余加权平均值 |
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累积的 |
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有用生活 |
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格罗斯 |
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摊销 |
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网 |
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（年份） |
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无形资产： |
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命名权 |
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总计 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，无形资产摊销额为美元
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
开启
信贷协议最初规定了优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”），本金总额不超过美元
在设施关闭之日，我们借了 $
开启
2023年11月21日，我们全额偿还了循环信贷额度下的未偿债务。截至 2024 年 3 月 31 日，有
信贷协议下的借款按年利率计息，利率等于 (i) 替代基准利率（“ABR”）加上适用的利润（“ABR 贷款”）或 (ii) (x) 术语有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上
根据信贷协议，我们需要在每个财政季度末维持不低于3.0比1.0的合并利息覆盖率和不大于3.5比1.0的合并杠杆率，自2024年12月31日起降至3.25比1.0，自2025年12月31日起降至3.25至1.0，自2025年12月31日起降至3.0至1.0，然后降至3.0。此外，信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括限制我们授予留置权、承担债务、进行某些合并、进行投资、处置资产、进行某些交易（包括互换协议和售后回租交易）、支付股息或分配股本以及与关联公司进行交易的能力的契约，在每种情况下都有惯例例外情况。截至2024年3月31日，我们遵守了这些契约。我们在信贷协议下的义务由贷款方所有个人财产的优先担保权益担保。
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
下表列出了我们的现金和现金等价物、为客户持有的现金和现金等价物以及合并资产负债表上为客户持有的资金中包含的投资：
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2024年3月31日 |
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问题类型 |
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摊销成本 |
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未实现收益总额 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物 |
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为客户持有的资金现金和现金等价物 |
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可供出售证券(1): |
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美国国债 |
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投资总额 |
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2023年12月31日 |
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问题类型 |
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摊销成本 |
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未实现收益总额 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物 |
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为客户持有的资金现金和现金等价物 |
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可供出售证券(1): |
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存款证 |
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美国国债 |
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投资总额 |
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) |
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$ |
2,621,391 |
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截至2024年3月31日，处于未实现亏损状况小于或超过12个月的可供出售证券的未实现亏损和公允价值如下：
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2024年3月31日 |
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处于未实现亏损状况少于12个月的证券 |
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处于未实现亏损状况超过12个月的证券 |
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总计 |
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问题类型 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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美国国债 |
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总计 |
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截至2023年12月31日，处于未实现亏损状况小于或超过12个月的可供出售证券的未实现亏损和公允价值如下：
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2023年12月31日 |
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处于未实现亏损状况少于12个月的证券 |
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处于未实现亏损状况超过12个月的证券 |
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总计 |
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问题类型 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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美国国债 |
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总计 |
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— |
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( |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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我们没有对截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中可供出售证券的已实现收益或到期损益的累计其他综合收益进行任何重新分类调整。有
我们会定期审查投资组合的构成，并做到了
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
截至2024年3月31日，可供出售证券的预期到期日如下：
预期到期日 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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一年或更短 |
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一到五年 |
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可供出售证券总数 |
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我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、为客户持有的资金、客户资金债务和长期债务。现金和现金等价物、应收账款、应付账款、为客户持有的资金和客户资金债务的账面金额接近公允价值。有关我们债务公允价值的讨论，请参阅附注6。
我们的企业投资主要由货币市场基金和活期存款账户组成，在合并资产负债表上被归类为现金和现金等价物。
如附注2所述，我们通常将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、存款证、商业票据和美国国债。对原始到期日少于三个月的工具的短期投资被归类为合并资产负债表中为客户持有的资金中的现金和现金等价物。对原始到期日超过三个月的工具的投资被归类为可供出售证券，也包含在合并资产负债表中为客户持有的资金中。这些可供出售证券按公允价值确认，这些可供出售证券的摊销成本和公允价值之间的差额在我们的合并综合收益报表中记作综合收益（亏损）中的未实现净收益（亏损）。有关其他信息，请参见注释 7。
公允价值计量的会计准则建立了三级公允价值层次结构，该层次结构对用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：
下表中包括截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值定期计量的公司主要资产和负债类别：
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2024年3月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产： |
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美国国债 |
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2023年12月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产： |
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存款证 |
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美国国债 |
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年龄超过以下的员工
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
利润 分享捐款背心
Paycom Software, Inc. 员工股票购买计划（“ESPP”）的发行期重叠，每个发行期大约持续时间
每股基本收益的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。在假设所有可能具有稀释性的股权激励奖励的普通股发行后，摊薄后每股收益的计算方式与基本每股收益类似。
以下是用于计算基本和摊薄后每股收益的净收益和普通股的对账表：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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分子： |
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净收入 |
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分母： |
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基本加权平均已发行股份 |
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未归属的限制性股票和限制性股票单位的稀释效应 |
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摊薄后的加权平均已发行股数 |
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每股收益： |
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基本 |
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稀释 |
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限制性股票奖励
在截至2024年3月31日的三个月中，我们共发行了
在联席首席执行官的过渡方面，公司与查德·里奇森签订了一份书面协议，根据该协议，除其他外，里奇森先生承认并同意，他从首席执行官转为联席首席执行官的职位引发了对他的没收
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未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
股份 的限制性股票被没收给了公司，$
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月的限制性股票奖励活动：
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以时间为基础的 |
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基于市场 |
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限制性股票奖励 |
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限制性股票奖励 |
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股份 |
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加权平均值 |
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股份 |
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加权平均值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日已发行的限制性股票的未归属股份 |
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已授予 |
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既得 |
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被没收 |
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) |
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( |
) |
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$ |
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截至2024年3月31日已发行的限制性股票的未归属股份 |
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$ |
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$ |
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限制性股票单位
在截至2024年3月31日的三个月中，我们向某些执行官发放了以下限制性股票单位奖励，每种奖励均受2023年LTIP和适用的限制性股票单位奖励协议的条款和条件的约束：(i) 总计
在截至2024年3月31日的三个月中，
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未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月PSU和RSU的活动：
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RSU |
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PSU |
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单位 |
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加权平均值 |
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单位 |
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加权平均值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日流通的未归属限制性股票单位 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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) |
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被没收 |
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$ |
— |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日流通的未归属限制性股票单位(1) |
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$ |
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$ |
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在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认的股票薪酬支出，包括没收，净收益总额为美元
下表列出了截至2024年3月31日未确认的薪酬成本以及与未归属限制性股票奖励和未归属限制性股票单位奖励（包括限制性股票单位和PSU）相关的相关加权平均确认期。
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限制性股票 |
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限制性股票 |
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奖项 |
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单位 |
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未确认的补偿成本 |
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加权平均认可期限（年） |
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我们将与为内部使用而开发的软件相关的股票薪酬成本进行了资本化
2023 年 5 月，我们董事会通过了一项股息政策，根据该政策，我们打算为普通股支付季度现金分红。目前已发行的所有限制性股票、限制性股票单位和PSU的未归属股份都有权获得股息或股息等价物，前提是公司预扣此类股息或股息等价物，并在限制性股票、限制性股票单位或PSU的限制解除后分配给适用持有人（即，归属后）。
我们在正常业务过程中参与各种法律诉讼。尽管我们无法预测这些诉讼的结果，但法律问题存在固有的不确定性，这些问题的最终解决有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司的有效所得税税率为
销售领导力过渡
在她晋升为销售执行副总裁的同时，公司向艾米·沃克颁发了以下奖励
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未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
这 如果达到门槛绩效水平，Walker Award 将归属，
该公司前首席销售官霍莉·福罗特转任非雇员咨询职位。在这次过渡中，Faurot女士与Software的全资子公司Paycom Payroll, LLC签订了独立顾问和服务协议，并与Software签订了发布和奖励取消及加速协议（“发布协议”），每份协议的日期均为2024年4月4日。
根据发布协议，除其他外，福罗特女士同意取消 (i)
董事股权薪酬
2024 年 4 月 29 日，公司共发行了
19
第 2 项。ManagEment 对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在向财务报表的读者提供管理层对我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的看法。以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与（i）随附的截至2024年3月31日的三个月未经审计的合并财务报表及其附注，（ii）我们于2月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告（“10-K表格”）中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注，2024 和 (iii) 以 “管理层的讨论” 为标题的讨论以及10-K表格中的 “财务状况和经营业绩分析”。除截至2023年12月31日的某些信息外，此处的所有金额均未经审计。除非我们另有说明或上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指Paycom Software, Inc.及其合并子公司。除非另有说明，否则表格中列示的所有金额，除每股金额外，均以千计。
关于前瞻性陈述的特别说明
以下讨论包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是指涉及我们的估计或预期业绩、其他非历史事实或未来事件的任何陈述，包括但不限于以下方面的陈述：我们的业务战略；预期的未来经营业绩和运营支出、现金流、资本资源、股息和流动性；竞争；影响我们的业务、行业和财务业绩的趋势、机遇和风险；未来的扩张或增长计划以及未来增长潜力，包括国际业务；我们吸引新客户的能力购买我们的解决方案；我们留住客户并诱使他们购买更多应用程序的能力；我们准确预测未来收入和适当计划支出的能力；我们的解决方案和应用程序的市场接受度；我们对某些应用程序产生的未来收入的预期；我们解决方案用户的投资回报率；我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；未来的监管、司法和立法变化；影响我们绩效的某些因素有何关联劳动力市场的改善或恶化；我们开设更多销售办事处的计划以及我们有效执行该计划的能力；我们现有的现金和现金等价物是否足以满足未来12个月的营运资本和资本支出需求；随着业务的增长，我们的资本支出和投资活动计划，包括研发和扩建公司总部和其他设施；我们支付现金分红的计划；以及我们的再投资计划购买我们的股票通过股票回购计划购买普通股。此外，前瞻性陈述还包括涉及趋势分析的陈述和陈述，包括 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将” 等词语以及此类术语或其他类似术语的否定词语。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异的重要因素包括：
20
前瞻性陈述仅基于我们目前可用的信息，仅代表截至本10-Q表格发布之日。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新或修改前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后发生的事件或存在的情况。
概述
我们是以软件即服务形式交付的全面的、基于云的人力资本管理（“HCM”）解决方案的领先提供商。我们提供企业管理从招聘到退休的整个就业生命周期所需的功能和数据分析。我们的解决方案几乎不需要定制，基于一个核心记录系统，该系统保存在单一数据库中，涵盖所有HCM职能，包括薪资、人才招聘、人才管理、人力资源管理以及时间和劳动力管理应用程序。我们的用户友好型软件使员工可以轻松采用我们的解决方案，从而可以在云端自我管理其HCM活动，从而减轻雇主的管理负担并提高员工的工作效率。
我们的收入来自于（i）每个账单周期收取的固定金额加上每位员工或每笔交易的费用，以及（ii）每个账单周期收取的固定金额。我们不要求客户与我们签订长期合同承诺。我们的计费周期因客户而异，具体取决于每个客户向员工付款的时间，可以是每周、每两周、每半月或每月。就规模和行业而言，我们为多元化的客户群提供服务。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的所有客户占我们收入的百分之一都不超过一半。我们的收入主要来自招揽新客户的销售队伍和向现有客户销售新应用程序的客户关系代表。
我们的持续增长取决于通过进一步渗透现有市场和向新市场进行地域扩张来吸引新客户，在整个解决方案中提高客户员工的使用率，以及向我们现有的客户群引入新的应用程序。我们相信，我们继续开发新应用程序和改进现有应用程序的能力将使我们能够增加未来的收入，而客户采用的新应用程序数量一直是我们收入增长的重要因素。我们计划将来开设更多销售办事处，以进一步扩大我们的市场占有率。
我们的主要营销工作包括全国和地方广告活动、电子邮件活动、社交媒体和数字媒体活动、搜索引擎营销方法、赞助、展会、平面广告和包括个性化直邮活动在内的对外营销。此外，我们还通过相关且内容丰富的内容（例如白皮书、博客、播客节目和网络研讨会）来挖掘潜在客户并树立对我们品牌和思想领导力的认可。
纵观我们的历史，我们与客户建立了牢固的关系。随着客户对HCM需求的变化，我们相信我们完全有能力扩大客户的HCM支出，我们相信这个机会是巨大的。为了取得成功，我们必须继续展示我们的解决方案的运营和经济效益，并有效地雇用、培训、激励和留住合格的人员。
21
增长展望、机遇和挑战
由于我们的收入大幅增长和地域扩张，我们面临着各种机遇和挑战。我们的薪资应用程序是我们解决方案的基础，我们所有的客户都必须使用此应用程序才能访问我们的其他应用程序。因此，尽管随着我们在解决方案中开发和添加新的非薪资应用程序，我们的收入结构已经发展并将继续发展，但我们的收入结构历来主要来自薪资应用程序。我们认为，我们专注于提高员工使用率的策略是吸引新客户的重要差异化因素，也是长期客户满意度和客户留存率的关键。例如，在2021年，我们推出了行业首创的Beti技术，该技术通过授权员工自己发放工资，进一步自动化和简化了薪资流程。客户对新应用程序的采用以及从历史上看，客户员工对新应用程序和现有应用程序的使用一直是我们收入增长的重要因素。尽管如此，由于Beti旨在消除导致计费更正和计划外工资发放的工资错误，因此我们已经经历了并将继续减少这些活动，否则这些活动将为我们带来额外收入。
为了增加收入并继续改善我们的经营业绩，我们还必须吸引新客户。我们打算通过以下方式获得新客户：（i）在我们目前拥有销售办事处的市场中继续利用我们的销售队伍生产力；（ii）通过增加销售团队或办事处来扩大我们在目前拥有销售办事处的市场的影响力，从而增加此类市场中销售专业人员的数量；（iii）在新市场开设销售办事处。
HCM软件市场竞争激烈，快速发展且分散，我们预计，随着新的市场进入者和颠覆性技术的出现，以及日益激进的定价和客户保留策略的持续存在，竞争将继续加剧。
从历史上看，我们的目标客户规模范围是拥有50至10,000名员工的组织。2023 年，我们扩大了目标客户规模范围，将员工人数超过 10,000 人的组织也包括在内。尽管我们继续为多元化的客户群提供服务，其规模从一名员工到数千名员工不等，但随着我们的业务有机增长和提供的应用程序数量的增加，客户的平均规模显著增长。此外，随着我们的全球HCM解决方案的推出以及薪资服务扩展到某些国际市场，我们预计我们为拥有国际员工的组织提供服务的能力将使我们的解决方案对大型公司更具吸引力，其中许多公司的业务遍及全球。我们认为，较大的雇主是增加每位客户收入的巨大机会，但对我们来说，增量成本有限。由于我们按每位员工向客户收取我们提供的某些服务的费用，因此客户员工人数的任何增加或减少都将分别对我们的经营业绩产生正面或负面影响。通货膨胀和利率上升等多种宏观经济压力在不同程度上影响了客户的招聘行为，进而影响了我们的收入。总的来说，我们预计，影响我们绩效的某些因素的变化将与劳动力市场的改善或恶化相关。例如，我们的就业前服务产品的表现对招聘趋势的变化很敏感，我们认为这将反映当前美国雇主招聘放缓的情况。
我们会在适用的工资税申报截止日期或员工付款服务的适用付款日期之前向客户收取资金。从客户那里收取的款项通常在收到后的一至三十天内支付，有些资金最多可保留120天。我们通常将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、美国国库证券、存款证和商业票据，直到这些资金支付给适用的税务或监管机构或客户员工。随着我们推出新的应用程序、扩大客户群以及更新和扩大与现有客户的关系，我们预计我们为客户持有的平均资金余额以及为客户持有的资金所赚取的利息将相应增加；但是，我们赚取的利息金额可能会受到利率变动的正面或负面影响。
我们的业务增长已经带来并将继续导致对销售专业人员、运营费用、系统开发和编程成本以及一般和管理费用的大量投资，这些投资已经增加并将继续增加我们的开支。具体而言，我们的收入增长和地域扩张推动了员工人数的增加，这反过来又刺激了（i）工资和福利，（ii）股票薪酬支出以及（iii）与公司总部和运营设施扩张以及额外的销售办公室租赁相关的设施成本的增加。此外，执行我们的国际扩张战略需要大量投资。因此，在招聘人员以支持增长的过程中，我们已经经历了并将继续面临利润压力。
我们认为，管理不断变化的薪资和人力资源复杂性所面临的挑战将继续促使公司向外包提供商寻求帮助以满足其HCM需求。历史上，HCM行业在一定程度上是由立法和监管行动推动的，包括COBRA、最低工资法或加班规则的修改以及联邦、州或市税务机关的立法。
我们的收入本质上是季节性的。总体而言，我们预计我们的第一和第四季度的经常性收入将高于该年度的其他季度，因为工资税申报表和《平价医疗法案》表格通常在第一季度处理，而客户的计划外工资发放（例如奖金）通常集中在第四季度。此外，经常性收入的这些季节性波动会影响营业收入。
22
运营结果
下表列出了某些综合收益数据的合并报表以及这些数据占所列期间总收入的百分比：
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|
截至3月31日的三个月 |
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|||||||||||||
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2024 |
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2023 |
|
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% 变化 |
||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经常出现 |
|
$ |
491,896 |
|
|
|
98.4 |
% |
|
$ |
444,421 |
|
|
|
98.4 |
% |
|
10.7% |
实施及其他 |
|
|
7,985 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
7,216 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
10.7% |
总收入 |
|
|
499,881 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
451,637 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
10.7% |
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用 |
|
|
63,670 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
53,085 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
19.9% |
折旧和摊销 |
|
|
14,961 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
12,147 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
23.2% |
总收入成本 |
|
|
78,631 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
65,232 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
20.5% |
管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
|
115,524 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
|
103,574 |
|
|
|
22.9 |
% |
|
11.5% |
研究和开发 |
|
|
50,509 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
|
42,669 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
18.4% |
一般和行政 |
|
|
(48,104 |
) |
|
|
-9.6 |
% |
|
|
65,605 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
-173.3% |
折旧和摊销 |
|
|
17,507 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
14,125 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
23.9% |
行政开支总额 |
|
|
135,436 |
|
|
|
27.1 |
% |
|
|
225,973 |
|
|
|
50.0 |
% |
|
-40.1% |
运营费用总额 |
|
|
214,067 |
|
|
|
42.8 |
% |
|
|
291,205 |
|
|
|
64.4 |
% |
|
-26.5% |
营业收入 |
|
|
285,814 |
|
|
|
57.2 |
% |
|
|
160,432 |
|
|
|
35.6 |
% |
|
78.2% |
利息支出 |
|
|
(782 |
) |
|
|
-0.2 |
% |
|
|
(837 |
) |
|
|
-0.2 |
% |
|
-6.6% |
其他收入（支出），净额 |
|
|
5,009 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
6,004 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
-16.6% |
所得税前收入 |
|
|
290,041 |
|
|
|
58.0 |
% |
|
|
165,599 |
|
|
|
36.7 |
% |
|
75.1% |
所得税准备金 |
|
|
42,854 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
46,303 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
-7.4% |
净收入 |
|
$ |
247,187 |
|
|
|
49.4 |
% |
|
$ |
119,296 |
|
|
|
26.4 |
% |
|
107.2% |
收入
截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，经常性收入的增长主要是由于我们的目标市场范围内增加了新客户，每位客户的收入增加以及定价策略的实现。我们认为，向现有客户销售更多应用程序的减少，以及BETI推动的计费更正减少和计划外工资流量的持续影响，对收入同比增长的幅度产生了不利影响。在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比，利率上升，客户持有的平均资金余额增加，导致客户持有资金的利息收入增加，这对经常性收入产生了积极影响。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，客户平均每日持有的资金余额分别为26亿美元和24亿美元。
截至2024年3月31日的三个月，实施和其他收入比2023年同期有所增加，这主要是由于新客户的增加而收取的不可退还的预付转换费增加。这些费用在客户的10年预计寿命内按比例递延和确认。
开支
收入成本
在截至2024年3月31日的三个月中，运营费用比上年同期增加了1,060万美元，这主要是由于运营人员数量的增长导致员工相关支出增加了800万美元，与收入增加相关的自动清算所费用增加了140万美元，以及运输和供应费用增加了90万美元。折旧和摊销费用比上年同期增加了280万美元，这主要是由于开发了其他技术和购买了其他相关固定资产。
管理费用
销售和营销
在截至2024年3月31日的三个月中，销售和营销费用比上年同期增加了1,200万美元，这要归因于包括佣金和奖金在内的员工相关支出增加了880万美元，营销和广告费用增加了320万美元，这归因于我们营销计划许多组成部分的支出增加。
23
研究和开发
在截至2024年3月31日的三个月中，由于员工相关支出增加了780万美元，研发费用比上年同期有所增加。
随着我们继续开发平台和产品，我们普遍预计研发费用（不包括股票薪酬）将继续增加，尤其是在我们雇用更多人员来支持我们的增长的情况下。尽管我们预计，按美元绝对值和占总收入的百分比计算，这种趋势将继续下去，但我们也预计，随着我们利用增长并实现额外的规模经济，增长率将随着时间的推移而下降。按照我们业务的惯例，我们还预计，由于季节性收入趋势、新产品的推出、可能资本化的研发成本的金额和时间以及新员工入职和限制性股票归属活动的时间，研发费用占收入的百分比每季度都会出现波动。
为内部使用而开发或获得的软件的支出按直线计算在三年期内资本化并摊销。在特定时期正在进行的开发项目的性质，例如我们的国际扩张，直接影响这些资本化支出的时间和范围，并可能影响该时期的研发支出金额。下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的资本化和支出研发成本金额：
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|
截至3月31日的三个月 |
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|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
||
研发的资本化部分 |
|
$ |
29,846 |
|
|
$ |
21,353 |
|
|
40% |
研发的支出部分 |
|
|
50,509 |
|
|
|
42,669 |
|
|
18% |
研究和开发费用总额 |
|
$ |
80,355 |
|
|
$ |
64,022 |
|
|
26% |
一般和行政
在截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理费用比上年同期减少了1.137亿美元，这是由于查德·里奇森过渡为联席首席执行官后与没收限制性股票奖励（“2020年首席执行官绩效奖”）相关的先前确认的股票薪酬支出逆转了1.175亿美元，但部分被其他员工相关支出增加的300万美元和1美元所抵消会计和法律费用增加了80万英镑。有关其他信息，请参阅注释 11。
非现金股票薪酬支出
下表列出了包含在合并综合收益报表中指定细列项目中的非现金股票薪酬支出：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
||
运营费用 |
|
$ |
2,991 |
|
|
$ |
2,385 |
|
|
25% |
销售和营销 |
|
|
5,494 |
|
|
|
5,476 |
|
|
0% |
研究和开发 |
|
|
5,370 |
|
|
|
5,258 |
|
|
2% |
一般和行政 |
|
|
(107,645 |
) |
|
|
14,700 |
|
|
-832% |
非现金股票薪酬支出总额 |
|
$ |
(93,790 |
) |
|
$ |
27,819 |
|
|
-437% |
折旧和摊销
在截至2024年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用较上年同期有所增加，这主要是由于开发了更多技术和购买了其他相关固定资产。
利息支出
与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月的利息支出减少的主要原因是我们在2023年11月21日偿还了未偿债务，以及停止了与2023年7月8日终止的定期贷款机制相关的费用。
其他收入（支出），净额
截至2024年3月31日的三个月，其他收入（支出）的净减少主要归因于我们公司基金的利息。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的公司基金利息分别为430万美元和520万美元。
24
所得税准备金
所得税准备金基于当前对年度有效所得税税率的估计，经过调整以反映离散项目的影响。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率分别为14.8％和28.0％。截至2024年3月31日的三个月，较低的有效税率主要归因于与2024年2月没收2020年首席执行官绩效奖相关的税收优惠。
流动性和资本资源
我们的主要资本和流动性来源是我们的运营现金流以及现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物主要由活期存款账户和货币市场基金组成。此外，我们维持10亿美元的优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”），可根据需要使用该额度来补充我们的运营现金流和现金余额。截至2024年3月31日，我们在循环信贷额度下没有任何未偿借款。
过去，我们的运营资金来自运营产生的现金流、出售股权证券的现金和债务融资。我们正在用可用现金为我们目前的建筑扩建项目提供资金。此外，迄今为止，我们的股票回购计划下的所有现金分红和购买均由可用现金提供资金。我们认为，我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金和可用的流动性来源将足以维持运营、进行必要的资本支出、支付股息和机会性地回购股票，至少在未来12个月内。此外，基于我们强劲的盈利能力和持续的增长，我们预计将通过运营现金流和必要的融资安排来满足我们的长期流动性需求。
信贷协议。2022年7月29日，我们与作为贷款人、swingline贷款人和发卡银行的北美摩根大通银行、不定期的贷款人（与北美摩根大通银行合称 “贷款人”）以及作为管理代理人的摩根大通银行签订了信贷协议（不时修订的 “信贷协议”）。信贷协议规定循环信贷额度总额不超过10亿美元。信贷协议下的所有贷款将于2027年7月29日（“预定到期日”）到期。根据信贷协议中规定的某些条件，我们可以在预定到期日之前随时根据循环信贷额度进行借款、预付和再借款，并终止或减少贷款人的承诺。
如果公司的合并杠杆率低于1.0至1.0，则我们需要为循环信贷额度下未提取部分的每日金额支付季度承诺费，年利率为0.20％；（ii）如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0但小于2.0比1.0，则为0.25％；（iii）如果公司的合并杠杆率为0.25％ 比率大于或等于 2.0 比 1.0 但小于 3.0 比 1.0；或 (iv) 如果公司的合并杠杆率为 0.275%大于或等于 3.0 到 1.0。
根据信贷协议，我们需要在每个财政季度末维持不低于3.0比1.0的合并利息覆盖率和不大于3.5比1.0的合并杠杆率，从2024年12月31日起降至3.25比1.0，从2025年12月31日起降至3.25比1.0，自2025年12月31日起降至3.0及以后。
股票回购计划和预扣股份以支付税款。2016 年 5 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许根据联邦证券法，包括第 10b5-1 条计划，以现行市场价格、私下谈判交易或其他方式在公开市场交易中回购我们的普通股。自股票回购计划首次获得批准以来，我们董事会不时修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2022年8月，我们董事会批准回购高达11亿美元的普通股。截至2024年3月31日，根据我们的股票回购计划，有7.960亿美元可供回购。我们的股票回购计划可能随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和价值取决于许多因素，包括我们普通股的市场价格、总体市场和经济状况、与授予股权激励相关的预扣税款的股票以及其他公司考虑因素。当前的股票回购计划将于2024年8月15日到期。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们共回购了15,681股普通股，平均每股成本为194.62美元，所有这些都是为履行某些员工在股权激励奖励授予后的预扣税义务而预扣的股份。我们代表这些员工缴纳的税款导致现金支出总额为310万美元，因此，我们通常从股票回购计划下可供未来购买的总金额中减去归属于此类预扣股票的金额。
25
普通股股息。2023 年 5 月，我们董事会通过了一项股息政策，根据该政策，我们打算为普通股支付季度现金分红。
下表汇总了2024年的股息活动。
申报日期 |
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
每股分红 |
|
|
|
已支付的现金分红总额（以千计）(1) |
|
||
2024年2月5日 |
|
2024年3月4日 |
|
2024年3月18日 |
|
$ |
0.375 |
|
|
|
$ |
21,209 |
|
2024 年 4 月 29 日，我们董事会宣布将于 2024 年 6 月 10 日向于 2024 年 5 月 28 日营业结束时的登记股东派发每股普通股0.375美元的季度现金股息。
每季度现金分红的申报、时间和金额须经董事会批准，包括确定股息政策及其下的分红申报符合股东的最大利益并符合适用法律。董事会保留以其认为必要或适当的任何方式和任何时间修改、暂停或取消股息政策的权力。
现金流分析
从历史上看，我们的经营活动现金流一直受到盈利能力、收到但延期的实施收入、我们为推动增长而对销售和营销的投资以及研发的重大影响。我们满足未来流动性需求的能力将取决于我们的经营业绩和对业务的持续投资程度。未能产生足够的收入和相关的现金流可能会对我们满足流动性需求和实现业务目标的能力产生重大不利影响。
随着我们业务的增长，我们预计与研发和其他战略扩张活动相关的资本支出将继续增加。由于我们目前在公司总部的园区扩建项目已接近完成，预计将于2024年第二季度投入使用，因此我们预计2024年下半年与施工相关的资本支出将低于去年同期的资本支出。根据某些增长机会，我们可能会选择加快对销售和营销、收购、技术和服务的投资。未来的实际资本需求将取决于许多因素，包括我们的未来收入、经营活动产生的现金以及我们所有业务领域的支出水平。此外，我们还购买了俄克拉荷马城市中心竞技场的冠名权，该竞技场是俄克拉荷马城雷霆队全国篮球协会球队的所在地。根据命名权协议的条款，我们承诺每年支付的款项从2021年的400万美元增加到2035年的610万美元。这笔款项应在每年的第四季度到期。初始任期结束后，经双方同意，协议可再延长五年。
作为我们的工资税和工资税申报服务的一部分，我们向客户收取就业税资金，并将其汇给相应的税务机构。我们通常将这些资金投资于货币市场基金、活期存款账户、存款证、商业票据和美国国库证券，在收到和支付此类资金之间，我们从中获得利息收入。
我们来自投资和融资活动的现金流受为客户持有的资金量的影响，每个季度之间可能有很大差异。我们持有的资金余额取决于客户的工资日历，因此，此类余额会根据每个工资周期的时间在不同时期发生变化。
我们来自融资活动的现金流还受到我们在股票回购计划下使用可用现金购买普通股的程度以及导致净股结算和公司代表某些员工缴纳预扣税的股权激励奖励归属活动的影响。此外，我们打算继续支付季度现金分红，但须由董事会自行决定。
26
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
||
提供的净现金（用于）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
148,636 |
|
|
$ |
146,103 |
|
|
2% |
投资活动 |
|
|
42,285 |
|
|
|
(40,618 |
) |
|
-204% |
筹资活动 |
|
|
376,094 |
|
|
|
183,003 |
|
|
106% |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的变化 |
|
$ |
567,015 |
|
|
$ |
288,488 |
|
|
97% |
运营活动
截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金主要包括从客户那里收到的款项和为客户持有的资金所赚取的利息。用于经营活动的现金主要包括与人事相关的支出，以支持我们业务的增长和基础设施。这些付款包括运营成本、广告和其他销售和营销费用、信息技术基础设施开发、产品研发费用以及安全和管理成本。与截至2023年3月31日的三个月相比，我们截至2024年3月31日的三个月的运营现金流受到了业务增长的积极影响。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的现金流较上年同期有所增加，这要归因于客户持有的资金的投资收益增加了6,500万美元，从为客户持有的资金中购买的投资减少了2500万美元，但房地产和设备购买量的增加710万美元部分抵消了这些收益。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的现金较上年同期有所增加，这主要是由于与客户资金义务相关的2.167亿美元变动的影响，该变动是由于我们的客户收到款项以及代表客户的员工和适用的税务机关支付款项的时间安排。支付的2,120万美元现金分红和与净股结算相关的预扣税增加240万美元，部分抵消了融资活动提供的现金流量的增加。
合同义务
我们的主要承诺主要包括办公空间租赁和命名权协议。有关我们的命名权协议、租赁以及我们的承诺和突发事件的更多信息，请参阅 “注释 4.商誉和无形资产，净额”，“附注5。租赁” 和 “附注13.10-K表格中的 “承诺和意外开支” 和 “注释5”。商誉和无形资产，净额” 和 “附注12”。未经审计的合并财务报表附注中的 “承诺和意外开支” 包括在本表10-Q的其他地方。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表和附注是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设，以确保管理层认为这些估计和假设在当时的事实和情况下是合理的。实际金额和结果可能与管理层在不同假设和条件下作出的估算存在重大差异。
管理层在10-K表中对财务状况和经营业绩的讨论与分析的关键会计政策和估算部分讨论了某些需要管理层进行大量估算并被认为对我们的经营业绩或财务状况至关重要的会计政策。10-K表格中披露的关键会计政策没有重大变化。
27
非公认会计准则财务指标
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益作为补充衡量标准，以审查和评估我们的核心业务运营业绩，并用于规划目的。我们将（i）调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益加上利息支出、税款、折旧和摊销、非现金股票薪酬支出、某些非我们业务核心的交易费用（如果有）和任何债务清偿损失，以及（ii）非公认会计准则净收益为净收益加上非现金股票薪酬支出、某些非我们运营核心的交易费用（如果有）以及任何亏损债务的分配，所有这些都根据所得税的影响进行了调整。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益是为投资者提供更大透明度的指标，使管理层在财务和运营决策中使用的信息更加透明。我们认为这些指标对投资者很有用，因为它们有助于我们持续比较不同时期的核心业务运营，以及与同行公司的业绩进行比较，其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充美国公认会计准则下的业绩。此外，调整后的息税折旧摊销前利润是一项向管理层提供有关可用于业务再投资、支付股息、回购普通股和其他目的的现金金额的有用信息。管理层认为，本10-Q表中提出的非公认会计准则指标与我们根据美国公认会计原则编制的业绩相结合，可以更全面地了解影响我们业务和业绩的因素和趋势。
调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益不是衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为净收益的替代品，我们认为净收益是最直接可比的美国公认会计准则指标。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益作为分析工具存在局限性，在评估我们的经营业绩时，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润或非公认会计准则净收益，也不应将其作为净收益或其他根据美国公认会计原则编制的综合收益数据的合并报表的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较，其他公司的计算方式可能与我们的方法不同。
下表按基本和摊薄后的基础对净收益与调整后息税折旧摊销前利润、净收益与非公认会计准则净收益以及每股收益与非公认会计准则每股净收益进行对账：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收益占调整后息税折旧摊销前利润： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
247,187 |
|
|
$ |
119,296 |
|
利息支出 |
|
|
782 |
|
|
|
837 |
|
所得税准备金 |
|
|
42,854 |
|
|
|
46,303 |
|
折旧和摊销 |
|
|
32,468 |
|
|
|
26,272 |
|
EBITDA |
|
|
323,291 |
|
|
|
192,708 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
(93,790 |
) |
|
|
27,819 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
229,501 |
|
|
$ |
220,527 |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收益与非公认会计准则净收益之比： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
247,187 |
|
|
$ |
119,296 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
(93,790 |
) |
|
|
27,819 |
|
所得税对非公认会计准则调整的影响 |
|
|
(6,749 |
) |
|
|
(4,464 |
) |
非公认会计准则净收益 |
|
$ |
146,648 |
|
|
$ |
142,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行股票的加权平均值： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
56,546 |
|
|
|
57,867 |
|
稀释 |
|
|
56,552 |
|
|
|
57,991 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股收益，基本 |
|
$ |
4.37 |
|
|
$ |
2.06 |
|
每股收益，摊薄 |
|
$ |
4.37 |
|
|
$ |
2.06 |
|
非公认会计准则每股净收益，基本 |
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
2.47 |
|
摊薄后的非公认会计准则每股净收益 |
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
2.46 |
|
28
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
每股收益与非公认会计准则每股净收益之比，基本： |
|
|
|
|
|
|
||
每股收益，基本 |
|
$ |
4.37 |
|
|
$ |
2.06 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
(1.66 |
) |
|
|
0.48 |
|
所得税对非公认会计准则调整的影响 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
非公认会计准则每股净收益，基本 |
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
2.47 |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
每股收益占非公认会计准则每股净收益，摊薄后： |
|
|
|
|
|
|
||
每股收益，摊薄 |
|
$ |
4.37 |
|
|
$ |
2.06 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
(1.66 |
) |
|
|
0.48 |
|
所得税对非公认会计准则调整的影响 |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(0.08 |
) |
摊薄后的非公认会计准则每股净收益 |
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
2.46 |
|
29
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至2024年3月31日，我们的公司现金及现金等价物总额为3.713亿美元，为客户持有的现金和现金等价物总额为26亿美元。这些金额主要投资于活期存款账户和货币市场基金。我们将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性债务工具以及在美国证券交易委员会注册的货币市场共同基金视为现金等价物。此外，截至2024年3月31日，我们在合并资产负债表上为客户持有的资金中包括总额为1.095亿美元的可供出售证券。我们的可供出售证券由原始到期日超过一年的美国国库证券组成。我们投资活动的主要目标是保护资本，满足我们的流动性需求，在投资客户资金方面，在维持本金安全的同时创造利息收入。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的投资受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，由于利率的变化，我们未来的投资收入可能低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变动而导致市值下跌的证券，我们可能会遭受本金损失。我们将所有债务证券归类为可供出售的债券，因此，在出售此类证券或确定公允价值下降不可收回之前，不会因利率变动而确认损益。迄今为止，我们的投资组合尚未记录任何信用减值损失。
截至2024年3月31日，假设利率提高或降低100个基点将导致客户在随后的12个月期间所得的利息分别增加或减少约2410万美元。为客户持有的资金赚取的利息包含在综合收益报表的经常性收入中。不存在与客户持有资金所得利息变动相关的增量收入成本。
截至2024年3月31日，立即将利率提高100个基点将导致我们的固定利率证券的总市值减少20万美元。截至2024年3月31日，立即将利率降低100个基点将导致我们的固定利率证券的总市值增加20万美元。这些估计基于敏感度模型，该模型衡量利率变化时的市场价值变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条和第15d-15（b）条的要求，截至2024年3月31日，我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，评估了交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，以确保我们在本10-Q表格中要求披露的信息在《交易法》规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情累积并传达给我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，以便及时做出决定必填的披露。
但是，我们认为，控制系统，无论设计和运行得多好，都只能合理地保证控制系统的目标得到满足，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈或错误事件（如果有）。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的重大变化。
30
部分II
其他信息
第 1 项。法律 诉讼程序
我们不时参与正常业务过程中出现的各种争议、索赔、诉讼、调查和法律诉讼。“项目3。10-K表格中的 “法律诉讼” 包括对法律诉讼的讨论。与 “项目3” 中提供的信息相比，没有实质性变化。10-K表格中的 “法律诉讼”。我们认为，解决当前悬而未决的法律问题不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管如此，我们无法预测这些诉讼的结果，因为法律事务存在固有的不确定性，而且这些问题的最终解决有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。Ri天空因子
T与 “第 1A 项” 中提供的信息相比，没有实质性变化。2024年2月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权出售证券和收益的使用
在截至2024年3月31日的三个月中，我们回购的普通股数量如下所示。
|
|
购买的股票总数 |
|
|
每股支付的平均价格 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) |
|
|
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(1) |
|
||||
2024 年 1 月 1 日至 31 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
799,088,000 |
|
2024 年 2 月 1 日至 29 日(2) |
|
|
15,466 |
|
|
$ |
194.76 |
|
|
|
15,466 |
|
|
$ |
796,076,000 |
|
2024 年 3 月 1 日至 31 日(2) |
|
|
215 |
|
|
$ |
184.75 |
|
|
|
215 |
|
|
$ |
796,036,000 |
|
总计 |
|
|
15,681 |
|
|
|
|
|
|
15,681 |
|
|
|
|
||
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易安排
开启
31
第 6 项。 展品
以下证物以引用方式纳入此处或在本10-Q表季度报告中提交，每种证物均如其中所示（根据S-K法规第601项编号）：
展品编号 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
经修订和重述的Paycom Software, Inc.公司注册证书（参照公司于2014年3月31日向美国证券交易委员会提交的2014年3月31日S-1/A表格注册声明第1号修正案附录3.1并入）。 |
|
|
|
3.2 |
|
经修订和重述的Paycom Software, Inc. 章程（参照公司于2024年2月7日向美国证券交易委员会提交的2024年2月7日8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 |
|
|
|
4.1 |
|
普通股证书表格（参照公司于2014年3月31日向美国证券交易委员会提交的2014年3月31日S-1/A表格注册声明第1号修正案附录4.1纳入）。 |
|
|
|
10.1+ |
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限制性股票单位奖励协议表——基于绩效的归属（参照公司于2024年2月7日向美国证券交易委员会提交的2024年2月7日8-K表最新报告附录10.2纳入）。 |
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10.2+ |
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股票奖励协议表格（参照公司于2024年2月7日向美国证券交易委员会提交的2024年2月7日8-K表最新报告的附录10.3纳入）。 |
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10.3+ |
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Paycom Software, Inc.和Christopher G. Thomas于2024年2月7日签订的信函协议（参照公司于2024年2月7日向美国证券交易委员会提交的2024年2月7日8-K表最新报告附录10.4并入）。 |
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10.4+ |
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Paycom Software, Inc.和Chad Richison于2024年2月7日签订的信函协议（参照公司于2024年2月7日向美国证券交易委员会提交的2024年2月7日8-K表最新报告附录10.5并入）。 |
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10.5+ |
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限制性股票单位奖励协议表——基于绩效的归属（参照公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的2024年4月1日8-K表最新报告附录10.1纳入）。 |
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10.6+ |
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Paycom Software, Inc.和Amy Walker于2024年4月4日签订的信函协议（参照公司于2024年4月5日向美国证券交易委员会提交的2024年4月1日8-K表最新报告的附录10.2并入）。 |
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10.7+ |
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Paycom Payroll, LLC和Holly Faurot于2024年4月4日签订的独立顾问和服务协议（参照公司于2024年4月5日向美国证券交易委员会提交的2024年4月1日8-K表最新报告附录10.3纳入）。 |
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10.8+ |
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Paycom Software, Inc.和Holly Faurot于2024年4月4日签订的发行、奖励取消和加速协议（参照公司于2024年4月5日向美国证券交易委员会提交的2024年4月1日8-K表最新报告附录10.4纳入）。 |
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31.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司联席首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司联席首席执行官进行认证。 |
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31.3* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对公司联席首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档 — XBRL 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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101.SCH* |
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带有嵌入式链接库文档的内联 XBRL 分类扩展架构。 |
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104 |
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封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
+ 管理合同或补偿计划或安排。
32
* 随函提交。
** 附录32.1所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会 “提交”，无论此类文件中包含何种通用注册语言，均不得以引用方式纳入Paycom Software, Inc.根据《证券法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用公司注册语言，无论该文件中包含何种通用公司注册语言。
33
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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PAYCOM 软件有限公司 |
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日期：2024 年 5 月 2 日 |
来自： |
/s/ 查德·里奇森 |
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查德·里奇森 |
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总裁兼联席首席执行官 |
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（联席首席执行官） |
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日期：2024 年 5 月 2 日 |
来自： |
/s/ 克里斯托弗·托马斯 |
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克里斯托弗·托马斯 |
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联席首席执行官 |
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（联席首席执行官） |
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日期：2024 年 5 月 2 日 |
来自： |
/s/Craig E. Boelte |
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Craig E. Boelte |
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首席财务官 |
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（首席会计官兼首席财务官） |
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