由 Coincheck Group B.V. 提交
根据 1933 年《证券法》第 425 条
并被视为已根据规则 14a-12 提交
根据1934年的《证券 交易法》
标的公司： Thunder Bridge Capital Partners IV,
（委员会档案 编号：001-40555）
日期：2024 年 4 月 25 日，
截至2024年3月31日的财年财务业绩2024年4月25日宝盛集团 TSE Prime：8698
1 我们的名字 MONEX 始终比 “MONEX” 中的 “Y” 领先一步，表达了我们拥抱所有站在未来前沿的人的愿望。凭借最先进的IT技术、全球普遍价值观和专业意识，Monex Group设计了创新的资金管理方式，为不断变化的未来实现个人自我成就感。我们的最终目标是优化每个人的终身资产负债表。2021 年 4 月 1 日修订的企业理念
这是为披露Monex Group, Inc.财务业绩而编写的日语介绍材料的英文译本。它包括根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制的Monex集团合并财务报表中的信息。本材料无意推荐或进行任何产品或服务等的招标。
一。亮点 3
Monex集团的战略概述在促进各集团公司的增长战略的同时，Monex集团旨在通过投资新的增长领域来优化其业务组合，进一步提高企业价值。利基策略关注活跃交易者现有业务促进收入稳定增长资产管理业务增长投资通过与人们生活中不可或缺的平台游戏结盟加速日本资产从储蓄向投资的趋势。新联盟日本排名第一的加密货币交易所全球扩张战略其他创造新价值 4
宝盛集团战略概述宝盛证券利用与NTT DOCOMO的资本和商业联盟来抓住跨越式增长的机会。Monex集团的目标是通过在每家运营公司实施增长战略和在增长领域进行投资来实现每股收益的稳定增长。5 为实现跨越式增长而进行的投资包括并购时光EPS资本和与NTT DOCOMO的商业联盟减少短期利润贡献每股收益时间资产管理业务及其他时间每股收益现有业务增长投资合并业绩
1,176 1,242 1,361 1,103 1,119 (576) (53) (272) 895 (112) 396 1,952 828 364 1,209 862 684 (741) 115 198 102 21,204 475 (2,000) (1,000) 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 7,000 FYE 2023 年 3 月第四季度 FYE 2023 年 3 月 (95) 第一季度 2024财年第二季度2024年3月财年第三季度2024年3月财年第四季度公司所有者应占利润归属于公司所有者的合并利润归于公司所有者的合并利润归于公司所有者的季度利润由于TradeStation和Coincheck的强劲表现以及部分出售的收益而增加与NTT DOCOMO的资本和业务联盟相关的中间控股公司*1的股份。6 *1 Docomo Monex Holdings, Inc.*2 归属于公司所有者的季度合并利润。（百万日元）合并利润*2 184亿合并利润*2 241亿合并利润*2 146亿合并利润*2 0.69亿合并利润*2 248亿合并利润 *2 2.28 B对Monex证券的权益法投资的利润（持有率为51％）包括217亿美元（税后和税收影响）的销售收益和中间控股公司采用权益法获得的估值收益* 1. 3,546 2,183 + 62% Monex Securities 美国板块加密资产板块其他
由于高利率，美国分部的业务业绩交易相关收入增加，现金存款管理收益保持强劲。季度收入以美元计算以及转换为日元后均创下历史新高。美国分部季度收入（百万美元）（百万美元）(10) (5) 0 5 10 15 20 (20) (40) 0 20 40 60 80 2023 财年 3 月第一季度财年 2023 月的第二季度财年 2023 月的第三季度财年 2023 月的第三季度财年 2023 月的第四季度财年 2024 年 3 月的第 1 季度财年 2024 年第三季度第四季度 FYE 2024 年 3 月其他收入（左轴）交易相关收入（左轴）美元现金存款管理收益（左轴）公司所有者的利润（右轴）7
加密资产板块的业务表现近几个月来，随着利好消息，加密资产市场变得更加活跃。这些行业不利因素导致加密资产板块的财务业绩显著提高。（百万日元）（百万日元）0 500 1,500 1,500 2,500 2,500 3,000（1,000）（2,000）0 1,000 2,000 4,000 财年 2023 月的第 1 季度财年 2023 月的第三季度财年 2023 月的第四季度财年 2024 年 3 月的第 2 季度 2024 财年 3 月的第 3 季度 (500) (1,000)) 5,000 6,000 加密资产分部的季度收入和利润交易收入（左轴）其他收入（左轴）归属于公司所有者的利润（右轴）8
参考：由于经纪佣金和共同基金相关收入的增长，Monex证券（JGAAP）的业务表现收入大幅增长，这反映了日本股市的活跃。即使在不同的市场环境中，多样化的产品也能产生互补的收入和稳定的利润。Monex证券的季度收入和净收益（参考：本公司的权益法子公司）（百万日元）（百万日元）0 200 400 800 1,000 1,200 0 0 2,000 6,000 10,000 FYE 2023 FYE 2023年3月的第二季度FYE 2023年3月的第三季度FYE 2024年3月的第二季度FYE 2024年3月的第二季度财年第三季度 2024年3月财年第四季度2024年3月日本股票经纪佣金（左轴）全球股票经纪佣金（左轴）净财务收益（左轴）外汇和固定收益（左轴）共同基金（左轴）其他（左）轴) 9 净收入（右轴）
收购3iQ数字控股公司的股份 10 收购了加拿大加密资产管理公司3iQ Digital Holdings Inc.（及其子公司 “3iQ 集团”）。Monex Group旨在捕捉全球机构投资者和交易所的加密资产管理需求，这些需求有望在未来增长。3iQ Digital Holdings Inc.是加密资产管理领域的先驱，拥有加拿大安大略省数字资产管理公司的执照。由于此次收购，公司在3iQ集团拥有66.4％的经济权益（投票权为77.2％）。■ 业务概览-提供在多伦多证券交易所上市的比特币 ※ 1和ETH ※ 1 ETF——截至2024年3月31日管理的资产：13.42亿加元（9.9亿美元）■ 3iQ集团（2023年7月至2024年3月9个月的初步数字）——收入：加元 1070万美元（790万美元）——净收入：150万加元（110万美元）■ QMAP（3iQ管理账户平台）——公司计划向3iQ提供的投资产品QMAP投资750万美元。-QMAP是一种投资产品这使投资者能够根据3iQ或外部经理提供的各种投资策略自定义自己的加密资产投资组合。-QMAP预计将由包括机构投资者、家族办公室和资产管理咨询公司在内的各种客户使用。*1 BTC = 比特币，ETH = 以太坊*2 加元/美元汇率（1.35）截至2024年3月底
Ⅱ。合并业绩 11
亮点2024年3月财年第四季度（3个月）12 Monex Securities和TradeStation创造了可观的利润，由于加密市场的复苏，Coincheck增加了收入。与NTT DOCOMO的资本和业务联盟相关的创纪录收益，合并季度利润*1为248亿日元。日本美国加密资产亚太投资报告称，对Monex证券的股票法投资的利润为0.5亿日元，该证券于2024年1月解散。对Docomo Monex Holdings的剩余股份采用权益法，实现了一次性估值收益。季度利润*1为101亿日元。TradeStation创下了最高的季度收入，这要归因于更高的交易相关佣金，以及在高利率环境下客户现金存款的投资收益。季度利润*1为11亿日元。由于加密资产市场活跃，该市场的交易价值强劲。销售和收购仍处于控制之下，季度利润*1为20亿日元。交易量疲软，主要集中在香港和美国股票。季度亏损*1为日元至1300万日元。季度亏损*1为日元至6900万日元，主要是由于投资组合公司的估值亏损。*1 季度损益=归属于公司所有者的季度利润/亏损*2 出售中间控股公司股票的收益不包括在任何分部的利润中。
QoQ 比较（3 个月）合并业绩 13 参考变化率方差 FYE 2024 年 3 月第四季度（2024 年 1 月 — 2024 年 3 月）2024 年 3 月第三季度（2023 年 10 月 — 2023 年 12 月）P15：日本细分市场分析 P17：美国细分市场（美元）分析 P19：加密资产板块分析-18%-3,933 17,435 之后总营业收入 21,369 扣除财务费用和销售成本P16：日本细分市场分析 P18：美国细分市场（美元）分析 P20：加密资产板块分析-24%-4,410 14,000 18,410 18,410 SG&A +16% +477 3,435 2,959 金额等于营业收入包括销售收益和采用权益法对Docomo Monex Holdings, Inc.股票进行估值的总和：34,553 +12,741% +34,741% +34,721 34,994 273 其他收入/支出（净额）包括对Monex证券的权益法投资的利润：475 +1,891% +435 459 23 权益法投资的利润 +1,089% 35,198 38,429 3,231 所得税前季度利润 +983% +22,466 24,751 2,284 归属于公司所有者的季度利润
季度对比（3个月）分部业绩 14 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3（百万日元）第四季度第四季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度-26-38 263 208 4,420 2,214 扣除后总营业收入10,946 10,062 9,029 财务费用和销售成本 27 30 280 247 2,019 1,642 9,265 8,936 2,641 7,829 SG&A-53-68-16-39 2,401 573 1,681 1,502-579 1,200 相当于营业收入的金额-27 34 0 1 404 16-48-90 16,534 ※ 111 其他收入/支出（净额）-45 25-2-2--505-的利润权益法投资——80-34-16-38 2,805 589 1,633 1,412 15,956 1,311 所得税前季度利润——69-14-13-35 1,952 396 1,119 1,103 10,107 843 归属于公司所有者的季度利润日本美国加密资产亚太投资说明更多详情见第16页 “扣除财务费用后的总营业收入” 更多详情参见P17 “扣除财务费用和销售成本后的总营业收入” 更多详情参见第18页 “SG&A” 了解更多详情参见第19页 “总营业收入”扣除财务费用” 更多详情参见P20 “SG&A” 了解更多详情*日本分部记录了中级控股公司股票权益法产生的157.67亿日元的估值收益，而187.86亿日元的销售收益不属于任何细分市场，直接记录在合并财务报表中。
QoQ比较（3个月）分析：营业收入15日本：Monex证券自本季度起已解体。展望未来，日本分部的收入将主要包括来自Monex资产管理的基金管理费和集团公司的业务支持费等。■ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入（百万日元）■ 其他（+666）*1 ■ 共同基金相关收入（-544）*2 ■ 外汇和固定收益（-2,015）■ 净财务收入（-2,731）*3 ■ 经纪佣金（-544）*2 ■ 外汇和固定收益（-2,015）■ 净财务收入（-2,731）*3 ■ 经纪佣金（-2,731）*3 ■ 经纪佣金（-544）* 2 ■ 外汇和固定收益（-2,015）2,341) 扣除财务费用和销售成本后的季度总营业收入-77.2-6,967 * 括号中的数字显示与上一季度的差异（百万日元）*1 集团公司的业务支持费等*2 Monex资产管理公司的基金管理费和成功费 *3 宝易金融公司2023/3 2024/3第四季度第一季度2024/3第二季度2024/3第二季度第三季度第四季度*上述数字与财务会计的差异：（1）与 “经纪佣金” 中记录的积分服务相关的收益/亏损” 被重新归类为 “其他”。(2) 财务收入中记录的外汇收益/损失被重新归类为外汇和固定收益... 2,137 2,562 2,506 2,341 2,179 2,589 2,719 2,745 1,826 2,067 1,678 2,015 1,135 1,412 1,446 1,474 930 573 1,119 7,589 312 8,976 346 346 8,922 9,029 453 2,062 净财务收入 14 0 2,000 4,000 8,000 10,000 其他共同基金相关收入
QoQ 比较（3 个月）分析：SG&A 16 ■ 其他 +652 * ■ 广告费用-571 ■ 通信、运费和信息费用（-443）■ 已支付的佣金、交易所和协会费（-1,197）■ 薪酬和福利（-1,042）■ 系统相关费用（-2,587）季度销售和收购总计-66.3 (-5,188) *括号中的数字表示差异来自上一季度（百万日元）（百万日元）■ 销售总额 2,741 2,900 2,917 3,057 469 1,499 1,588 1,728 1,721 679 1,371 1,453 1,387 1,387 1,476 279 398 431 484 599 480 552 612 444 544 544601 481 1,133 7,052 7,374 7,617 7,829 2,641 广告费用 41 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 7,000 2023/3 第四季度 2024/3 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度日本：本季度成本反映了宝盛证券的解并。取消了为证券业务支付的佣金和与系统相关的费用。与Monex Securities和NTT DOCOMO之间的资本交易和商业联盟交易相关的专业费用记入 “其他” 费用。*与NTT DOCOMO +718通信等联盟相关的专业费用 40
季度对比（3个月）分析：营业收入（美元）17美国：由于美国利率保持在较高水平，实现了有史以来最高的收入，经纪和其他佣金增加，客户现金的净财务收入保持稳定。扣除财务费用和销售成本后的季度总营业收入 +3.2% +2,273 *括号中的数字反映了与上一季度的差异（千美元）■ 其他（-428）■ 净财务收入（-474）■ 其他佣金（+2,437）* ■ 经纪佣金（+738）* * VIX QoQ 195,341 → 222,761 (+14%) Darts QoQ（股票）+ 22 Darts QoQ（期权）+ 19 darts QoQ（期货）│ + 2 ■ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入（千美元）25,539 23，990 24,793 24,919 25,657 14,568 14,479 14,479 14,559 16,996 30,729 31,245 31,366 30,284 29,810 1,666 1,181 1,107 1,516 1,516 1,088 72,502 70,895 72,206 71,278 73,551 0 10,000 40,000 70,000 80,000 2023/3 4Q 2024/3 Q 2024/3 2Q 2024/3 3Q 2024/3 4Q
QoQ比较（3个月）分析：SG&A（美元）美国：由于新的期货市场数据账单在第四季度减少了210万美元的开支，而且第三季度没有记录一次性成本，信息支出减少。薪酬和福利的增加主要是由于向下一代管理团队过渡所需的遣散费。■ 销售和收购总额季度销售和收购总额 +2.0 (+1,211) ■ 其他 +64 ■ 广告费用 +473 ■ 摊销和折旧-276 ■ 通信、运费和信息费用-4,000 ■ 已付佣金和协会会费 (+728) ■ 薪酬和福利 (+4,222 美元) * 包括 2024 年 3 月 31 日财年第四季度有 450 万美元的遣散费 *括号中的数字反映了与上一季度的差异（千美元）(千美元) 23,547 18 24,669 24,525 23,362 27,584 10,590 10,187 11,109 10,627 11,555 4,557 4,553 5,521 7,066 5,702 5,759 5,942 5,935 5,659 3,066 7,416 7,051 6,552 6,025 7,739 7,855 7,855 7,494 7,558 58,646 60,107 61,172 61,036 62,247 0 20,000 40,000 60,000 80,000 80,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第四季度
QoQ比较（3个月）分析：营业收入加密：加密资产价值的反弹导致交易量和净交易收入急剧增加。扣除财务费用和销售成本后的季度总营业收入 +99.6% +2,206 *括号中的数字显示与上一季度的差异（百万日元）■ 其他（+61）■ 净交易收入（+2,145）* 2024年3月31日财年第三季度市场交易价值587亿日元扣除财年第四季度1111亿日元 ■ 其后的总营业收入财务费用和销售成本（百万日元）1,040 19 1,015 1,253 1,984 4,128 543 164 166 230 291 1,583 1,583 1,420 1,420 1,420 1,420 1,420 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度2024/3 3Q 2024/3 4Q
QoQ比较（3个月）分析：SG&A Crypto：随着加密市场的改善，管理层减少了固定支出并实现了更精简的成本结构，从而产生了增量盈利能力。销售和收购总额 +23.0 (+378) * 与 De-SPAC 相关的专业费用：2.16 亿日元 (+54) ■ 其他 (+152) * ■ 广告费用 (+120) ■ 通信、运费和信息费用 (-17) ■ 支付的佣金 (+23) ■ 薪酬和福利 (+49) ■ 系统相关费用 (+51) *括号中的数字显示与上一季度的差异（百万日元）■ 总计 SG&A（百万日元）609 346 319 288 288 288 0 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度 2024/3 4Q 20 613 579 579 579 628 63 53 107 131 202 229 76 193 182 165 159 148 246 239 235 378 126 530 1,718 1,592 1,505 1,642 2,019 1,000 2,000 3,000
参考：Monex证券QoQ比较（3个月）分析：净收益21 Monex证券：由于日本股市活跃，经纪佣金和净利润收入增加。永旺银行的账户转账加速了共同基金余额及其相关收入的增长。■ 净营业收入（JGAAP）（百万日元）■ 其他（+68）■ 共同基金相关收入（+348）■ 外汇和固定收益（-18）■ 净财务收入（-26）*1 ■ 经纪佣金（+826）*2 净营业收入 +14.1 +1,199 * 括号中的数字注明与上一季度的差异（百万日元）*1 保证金交易的净财务收入+20，股票贷款的净财务收入——69（收到的股息——130）*2 经纪业务日本股票佣金 +671 美国股票经纪佣金 +197 * 上述数字与财务会计的差异：（1）在 “经纪佣金” 中记录的与积分服务相关的收益/损失被重新归类为 “其他”。（2）财务收入中记录的外汇收益/损失重新归类为外汇和固定收益... 2,136 2,561 2,505 2,341 3,167 2,641 2,634 781 2,755 1,824 2,067 1,677 2,015 1,997 920 985 1,047 1,382 262 351 345 323 391 7,311 8,697 8,311 8,495 9,694 0 2023/3 第四季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度2024/3 4Q 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000
参考：Monex Securities QoQ 比较（3 个月）分析：SG&A 22 ■ 其他-377 ■ 广告费用 +253 ■ 通信、运费和信息费用（-6）■ 已支付的佣金、交易所和协会费（+498）■ 薪酬和福利（+34）■ 系统相关费用（+46）季度销售和收购总计 +6.0（+448）*括号中的数字显示与之差异上一季度（百万日元）（百万日元）■ 销售和收购总额（JGAAP）Monex Securities：有利的NISA账户*开立和积极促销的广告费用增加与永旺银行和NTT DOCOMO的业务联盟有关。由于激活了永旺银行转账的账户，支付的佣金有所增加。2,621 2,773 2,754 2,877 2,923 932 1,024 1,092 1,337 1,339 1,329 1,429 1,427 1,925 366 374 389 444 444 524 576 828 942 1,015 1,025 648 7,055 7,138 7,438 7,055 7,438 7,055 7,438 7,055 7,438 7,055 7,438 7,438 28 7,875 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 2023/3 第四季度 2024/3 年第一季度 2024/3 年第三季度第四季度 * NISA（日本个人储蓄账户）是免税账户，每人只能在一家金融机构开立，很可能会成为该人的主要账户。
2024年3月（12个月）财年要点 23 由于市场复苏和业务战略的成功实施，主要集团公司扩大了收入基础。与NTT DOCOMO建立资本和商业联盟相关的一次性收益，合并利润*1为31.3亿日元。日本美国加密资产亚太区投资在向资产收集模式过渡方面取得进展，该模式旨在建立托管资产并加强其收入结构，同时大力促进与每家合作伙伴公司的联盟。分部利润*为133亿日元。客户现金存款投资收益的显著增加和有利的交易相关收入带来了创纪录的45亿日元的利润*。由于市场从2023年底开始复苏，以及与去年相比交易额的增加，收入大幅增加。根据市场环境灵活控制广告费用，利润*为20亿日元。在低迷的市场条件下，交易量疲软。分段损失*为日元至8400万日元。由于投资组合公司的收益和亏损混合，分部亏损*为3万日元。*1（分部）损益=归属于公司所有者的损益*2 出售中间控股公司股票的收益不包括在任何分部利润中。
同比比较（12个月）合并业绩 24 参考变动率方差 FYE 2024 年 3 月（2023 年 4 月 — 2024 年 3 月）FYE 2023 年 3 月（2022 年 4 月 — 2023 年 3 月）（百万日元）P26：日本板块分析 P28：美国板块分析 P30：加密资产分部分析 +9% +6,440 79,756 7316 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入 P27：日本板块分析 P29：美国板块分析（美元）P31：加密资产板块分析-1%-881 67,606 68,487 SG&A +152% +7,321 12,149 4,829 金额相当于营业收入包括销售收益和对Docomo Monex Holdings, Inc.股票采用权益法产生的估值收益之和：34,553-+35,181 35,021-160 其他收入/支出（净额）包括2024年3月第四季度对Monex证券的权益法投资的利润：475-+482 473-9 权益法投资的利润 +910% +410% 2,501 47,170 4,669 所得税前利润 +823% +27,901 31,293 3,392 归属于公司所有者的利润
25 2024/3 2023/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2024/3 2023/3（百万日元）104 308 939 1,053 9,231 7,369 创纪录的41,621 34,503 28,989 30,940 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入 108 91 1,205 6,758 8,090 35,352 33,176 ,461 27,145 SG&A-3 218-118-151 2,473-721 记录相当于运营的金额 6,269 1,327 3,529 3,794 收入 17-2 26-7 365-155-595-1,554 17,136 ※ 1,986 其他收入/支出（净额）-28-5-4 38----505-42 权益法投资的利润 13 216-91-158 2,838-876 创纪录的5,674-227 20,665 5,781 所得税前利润-3 233-84-161 1,965-568 4,478 1 13,341 3,954 归属于公司所有者的利润日本美国加密资产亚太投资票据更多详情见第27页 “扣除财务费用后的总营业收入” 详情见第27页 “SG&A” 财务费用和销售成本” 更多详情参见第29页 “SG&A” 了解更多详情参见P30 “扣除财务费用后的总营业收入” 更多详情见第31页 “SG&A”更多详情同比比较（12个月）分部业绩*日本分部记录了对中间控股公司采用权益法的股票估值收益157.67亿日元，而187.86亿日元的销售收益不属于任何细分市场，直接记录在合并财务报表中。
同比比较（12个月）分析：营业收入26日本：本财年末市场状况良好，导致共同基金相关收入的基金绩效费增加。Monex Securities的业务业绩计为本季度及以后的股票法投资利润。■ 其他（+859）■ 共同基金相关收入（+720）■ 外汇和固定收益（-2,019）■ 净财务收益（-50）■ 经纪佣金（-1,461）扣除财务费用和销售成本后的总营业收入——6.3-1,950 和销售成本（百万日元）*括号中的数字表示与上一年（百万日元）的差异 8,870 7,409 8,117 8,067 7,779 5,760 4,543 5,262 5,631 2,491 30,940 28,989 0 2023/3 2024/3 * 上述数字与财务会计的差异：(1) “经纪佣金” 中记录的与积分服务相关的收益/损失重新归类为 “其他”。(2) 财务收入中记录的外汇收益/损失重新归类为外汇和固定收益... 5,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
同比比较（12个月）分析：SG&A 27 Japan：随着Monex证券于2024年1月解散，与Monex证券相关的销售和收购已从2024年3月的财年第四季度中取消。SG&A 总计-6.2 (-1,685) ■ 其他 +1,011 * ■ 广告费用-177 ■ 通信、运费和信息费用 (-257) ■ 已支付的佣金、交易所和协会费 (-559) ■ 薪酬和福利 (-141) ■ 系统相关费用 (-1,562) *括号中的数字表示与上一年的差异（百万日元）■ 销售和收购总额（百万日元）■ 销售和收购总额（百万日元）904 9,342 5,856 5,716 5,153 4,594 1,621 1,364 1,862 1,685 1,749 2,759 27,145 25,461 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 30,000 2023/3 2024/3 * 与之相关的专业费用与 NTT 结盟 DOCOMO +718
美国：总收入增加，这是由于利率上升和活跃交易者的强劲交易量推动的净财务收入大幅增加。年收入创有史以来最高。* VIX │ 24.5→ 15.1 (-9.4 ppt) DARTS 同比：213,933 → 208,610 (-3%) 飞镖同比（股票）-3 飞镖同比（期权）■ 经纪佣金 (+1,903) * 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入 +12.4 +31,783 *括号中的数字显示与上一年度的差异（千美元）■ 扣除财务费用后的总营业收入以及销售成本同比比较（12个月）分析：营业收入（美元）97,456 0 2023/3 2024/3 28 99,359 60,930 60,974 91,933 122,705 4,892 256,147 5,828 287,930 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
同比比较（12个月）分析：销售和收购（美元）销售和收购总额-0.7（-1,734）■ 其他（-540）■ 广告费用（-11,367）■ 摊销和折旧（-607）■ 通信、运费和信息费用（+1,988）■ 支付的佣金和协会会费（+4,689）■ 薪酬和福利（+4,102）* 包括450万美元的遣散费 2024年3月31日财年第四季度的付款 *括号中的数字显示与上一年的差异（千美元）■ 销售和收购总额（千美元）美国：作为再关注的一部分，广告支出大幅减少活跃交易者的策略。由于期货交易量组合的增加推动了期货清算和交易所费的增加，支付的佣金和协会会费增加。96,037 0 2023/3 2024/3 29 100,139 38,589 43,278 18,368 20,356 23,356 23,901 23,294 38,215 26,848 31,186 30,646 246,296 244,561 50,000 50,000 100,000 200,000 250,000 250,000
同比比较（12个月）分析：营业收入加密：加密资产价值的反弹导致交易量和净交易收入的增加。* ■ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入（百万日元）■ 其他（-951）■ 净交易收入（+2,813）*扣除财务费用和销售成本后的总营业收入 +25.3% +1,862）*括号中的数字表示差异与上一年相比（百万日元）2023 年 3 月 31 日，市场交易价值 1571 亿日元 2024 年 3 月 31 日 2024 年 3 月 31 日 5,567 0 2023/3 2024/3 30 8,380 1,803 851 7,369 9,231 2,000 1,000 3,000 5,000 4,000 6,000 7,000 7,000 9,000 8,000 8,000 10,000
同比比较（12个月）分析：SG&A Crypto：随着加密市场的改善，侧重于可变成本管理的灵活支出结构有助于产生增量盈利能力。销售和收购总额-16.5 (-1,332) ■ 其他 (-536) * ■ 广告费用 (-685) ■ 通信、运费和信息费用 (-105) ■ 已支付的佣金 (+27) ■ 薪酬和福利 (+117) ■ 系统相关费用 (-150) *括号中的数字表示与去年的差异（百万日元）* 其他包括与 De-SPAC 相关的专业费用 ¥593 (-520) 适用于 FYE 2024 年 3 月 31 日。（百万日元）■ 销售总额 1,312 0 2023/3 2024/3 31 1,162 2,300 2,300 2,418 874 339 769 367 1,346 661 1,919 1,383 8,090 6,090 6,758 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000
参考：Monex证券同比比较（12个月）分析：净收入32 Monex证券：由于日本股市活跃，所有收入来源均有所增加。与合作伙伴公司的联盟也取得了成功，使共同基金相关收入大幅增长。净营业收入 +18.6 +5,499 *括号中的数字显示与上一年的差异（百万日元）■ 其他（+210）■ 共同基金相关收入（+678）■ 外汇和固定收益（+82）■ 净财务收入（+2,823）*1 ■ 经纪佣金（+1,707）*2 *1 保证金交易的净财务收入 +805，股票贷款的净财务收益 +939（不包括收到的股息 +924），来自美元现金定期存款的财务收入 +852 *2 日本股票的经纪佣金 +1,791 来自美国股票的经纪佣金-103 8,869 10,576 8,090 10,913 7,676 7,757 3,772 4,450 1,412 29,611 1,202 35,111 0 ■ 净营业收入（JGAAP）（百万日元）40,000 35,000 2024/3 * 上述数字与财务会计的差异：（1）记入 “经纪佣金” 的与积分服务相关的收益/损失重新归类为 “其他”。（2）外汇收益/ 财务收入中记录的亏损被重新归类为外汇和固定收益... 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000
参考：Monex证券同比比较（12个月）分析：SG&A 33 Monex证券：由于与永旺银行建立了全面的联盟，共同基金相关佣金有所增加。由于基本工资的增加，人事支出增加。SG&A 总计 +12.0 (+3,163) ■ 其他 +3 ■ 广告费用 +603 ■ 通信、运费和信息费用 (+148) ■ 已支付的佣金、交易所和协会费 (+1,128) ■ 薪酬和福利 (+487) ■ 系统相关费用 (+794) *括号中的数字显示与上一年的差异（百万日元）■ 销售和收购总额（JGAAP）(（百万日元）10,535 11,328 3,819 4,306 4,977 6,105 1,647 1,771 1,499 2,374 3,736 26,335 29,498 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 2023/3 2024/3
股东分配本财年的年末股息计划为每股15.0日元。公司将继续致力于提高股东总收入。◆ 每股股息（日元）◆ 股东回报率 34 2.6 3.7 2.7 2.7 4.5 7.6 8 8 2.6 6.3 2.7 7.5 7.7 7.9 15.0 30 25 20 15 10 5 0 FYE 2017 年 3 月 31 日 FYE 2018 年 3 月 31 日 FYE 2019 年 3 月 31 日 FYE 2021 FYE Mar.31 FYE Mar.31 2023 财年 2024 年 3 月 31 日财年 2025 年 3 月 31 日中期年度-年末 1,459 2,721 1,435 1,510 3,092 4,010 4,111 5,924 1,000 4,030 2,389 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 4,000（百万日元）10,000 FYE 2017 年 3 月 2017 FYE 2017 年 3 月 2023 FYE 2023 FYE 2025 年 3 月的股息金额自有股份收购金额 172% 105% 105% 65% 264% 154% Monex Group, Inc.（含股息）334% 250% 0% 100% 200% 300% 400% 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 ◆ 股东总回报率（股东总回报率：五年制）*股票出售和估值的利润 Docomo Monex Holdings 被排除在外 15.0 或更多 15.0 ％ 1% 17% 3% 27% 8% 4% 0% 10% 20% 30% FYE 2017 年 3 月 FYE 2018 年 3 月 FYE 2020 年 3 月 FYE 2020 年 3 月 FYE 2023 年 3 月 FYE 2024 年 3 月 ◆ ROE（股本回报率）ROE投资回报率（基于实际业绩*）
其他机构 3.5% 金融机构 14.6% 个人等 25.4% 外国机构等 22.7% 静冈金融集团株式会社 20.7% 投资者指南股东分布 ◆ 我们的股东分配基本政策我们的基本原则是以可持续的方式提高公司价值，以积极而适当的方式推动增长领域的投资，加强运营基础，同时保持向股东返还利润的适当平衡。因此，股东回报应如下。公司的目标是追求更高的股东总回报率*1. 1。公司支付的最低年度股息为每股30日元。2.此外，如果归属于公司所有者的每股利润的50％超过上述1中规定的最低金额，则最低股息支付额应为公司每股所有者应占利润的50％*2。3。公司根据情况进行股票回购。*1 股东总回报率 =（总资本收益+支付的股息总额）/投资金额。*2 为了计算截至2024年3月31日止年度的股息，在计算截至2024年3月31日止年度的公司所有者应占利润时，股票出售收益（*3）和合并报表中应用权益法的公允价值收益的总和截至2024年3月31日止年度的收益（IFRS）将不包括在计算范围内。*3 MonexSecurities以独股转让的方式组建了一家中间控股公司，之后，该公司于2024年1月4日将其在中间控股公司持有的部分普通股出售给了NTT DOCOMO。股东和每股指标 ◆ 主要股东和股东明细（截至2024年3月31日）*1 Monex根据截至2024年3月31日的股东名单绘制的图表。已发行股票数量为257,947,100股。*2 momo&co. 是一家资产管理公司，松本冲个人拥有其100％的已发行股份。正如在2024年3月15日的变更报告（大宗持股报告）中已经披露的那样，松本冲持有的约650万股公司股份已转让给Momo&Co。证券公司 4.0% momo&Co. 和 Oki Matsumoto 9.0 *2 Monex Group, Inc. 0.6% ◆ 每股指标 35 FYE 2024 FYE 2023 FYE 2023 年 3 月 2021 FYE 2021 年 3 月 511.38 日元 388.67 日元 391.67 日元 347.67 日元 297.70 日元 297.70 日元 121.67 日元 121.67 日元 121.67 日元日元 50.00日元 55.82日元 11.59日元归属于公司所有者的每股收益（EPS）27.1% 3.3% 13.4% 17.3% 3.9% 股本回报率（ROE）23.0日元 15.7日元 15.7日元 12.0日元 5.9日元每股股息
三。业务最新动态 36
0 3 6 9 12 2014/3 2015/3 2015/3 2016/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2023/3 2023/3 2024/3 宝盛证券的客户资产日本股票其他外国股票共同基金宝盛证券 1/3 与全国合作伙伴的联盟和加强的资产管理业务推动了客户群及其托管资产的快速增长，也推动了资产收集模式的稳步发展。倡导的资产收集模式¥8.3吨（万亿日元）15 202X/3 37 *上图中的数字是通过将Monex资产管理的管理资产与Monex证券托管的资产相加，扣除宝盛证券客户持有的 “ON COMPASS” 金额计算得出的。
Monex Securities 2/3 通过NTT DOCOMO的服务平台和客户群与Monex Securities的产品和服务的合作，我们的目标是将金融投资融入人们的日常生活。创建在线潜在客户以吸引来自d-Barai应用程序的客户。将客户重定向到Monex证券的开户页面。服务关联示例 2024 年 3 月 2025 年 3 月或以后 d CARD 分期付款服务（2024 年夏季）允许使用 d 卡定期投资共同基金。38 d-Barai 应用程序关联通过 d-Barai 应用程序为初学者提供资产建设服务。d 账户与 Monex Securities 之间的账户关联使用其 d 账户数据登录并注册宝盛证券。d 积分关联（2024 年秋季）根据交易奖励 d 积分并支持购买拥有 d 个积分的共同基金。
Monex Securities 3/3 合作公司的客户继续在宝盛证券开设账户。与经纪账户同时开设的NISA账户*1的比例很高，这有助于吸引新的客户群。39个共同基金账户*3 + 340K NISA账户*3 + 170 K新手交易者开立经纪和NISA账户的优惠已完成账户转账（2024年1月4日）共同基金账户数量8.59万*2 NISA日本净开户*4 + 217 k *1 NISA（个人储蓄账户）是一个免税账户，每人只能在一家金融机构开设，这很可能会成为个人的主要账户。*2 截至 2024 年 2 月 29 日 *3 截至 2023 年 12 月 31 日（包括永旺银行和宝盛证券的重复账户）*4 2024 年 1 月至 3 月期间 *5 截至 2024 年 3 月 31 日 d POINT 俱乐部会员人数 1 亿 *5 净开立经纪账户数量 *4 + 346 k 账户总数 *5 263 万个新合作将启动促进账户开立
0 20 40 60 80 100 120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 月-9 月 21 日-12 月 21 日-3 月 22 日-9 月 22 日-12 月 22 日-3 月 22 日-23 日-9 月 23 日-12 月 23 日-23 日-23 日-23 日 2024/22 宝盛资产管理的管理资产（AUM）超过5,500亿日元。自年初以来，机器人——顾问服务和激进基金的余额显著增加（十亿日元）*数据来源：日本金融服务局 https://www.fsa.go.jp/common/about/research/20230421.html ■ 机构货币管理公司从地区银行和其他机构投资者那里收集和管理机构资金。私募共同基金余额的资产管理规模快速增长。截至2024年4月22日，资产管理规模约为4,500亿日元。■ Robo——顾问服务 ON COMPASS在 “2022年扣除支出后的基金总成业绩” 报告中在过去三年和五年的夏普比率和回报率排名第一*。1 截至2024年4月22日激进基金（公共和私人）机器人——顾问服务（ON COMPASS+）Robo管理的其他资产——顾问服务和Monex活动家基金约100亿日元 ■ Monex Activist Fund 主要投资于通过开放和包容性参与以及声音参与面临变革时期的日本公司的散户投资者。40
Monex Activist Fund 通过与投资组合公司的合作，不仅追求其业绩，还追求上市公司生产率的提高和日本资本市场的发展。Monex Activist Fund (MAF) ■ 大正制药控股有限公司大正于 2023 年 11 月宣布了日本最大规模的 MBO。MAF表示反对其TOB价格低于市盈率的1倍。■ 岛村有限公司提交了一份股东提案，要求在公司章程中设立一个占5％的新DOE，以应对其出色的运营，同时其现金水平持续上升，内部储备继续增加。■ 大日本印刷有限公司提交了一份股东提案，要求任命管理科学家楠木健为外部董事促进成熟行业中低利润企业的结构改革。近期参与情况（日元）19,000 18,000 17,000 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 9,000 9,000 Monex激进分子母基金管理的资产变动和MAF价格 2020/4/9 2024/3/29 1 5 0 2 2 1 3 3（十亿日元）4 00 50 00 50 00 0 管理的资产（右轴）价格（左轴）41
由于活跃客户的交易保持稳定，佣金保持强劲。经纪佣金和其他佣金百万美元 TradeStation 1/4 DARTs：千百万美元 0 5 10 20 25 30 30 10 20 30 第一季度第三季度第一季度第一季度第三季度第三季度第四季度经纪佣金和 VIX 股票期权期货加密货币 VIX（右）100 80 60 40 0 180 140 120 10 8 6 2 0 18 14 12 第二季度第三季度第四季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度期货加密货币 VIX（右）100 80 60 20 0 180 140 120 10 8 6 2 0 18 14 12 第二季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第三季度第二季度期货合约 VIX（右）100 80 60 40 0 180 140 120 10 8 6 第四季度其他佣金和 DART（股票 + 期权）其他佣金（左）DART（股票 + 期权）（右）FYE 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 FYE 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 42
由于美国的高利率，TradeStation 2/4来自客户存款的净利息收入仍然强劲。客户现金利息客户现金存款的利息收入（截至2024年3月底为24亿美元）属于TradeStation，记为净财务收入。大约 55% 的客户现金以固定利率投资，为未来美国利率可能下降做准备。百万美元浮动利率 45% 固定利率 55% 浮动利率和固定利率占客户现金投资的百分比（截至2024年3月底）0.00% 1.00% 3.00% 2.00% 4.00% 5.00% 6.00% 25 26 27 28 29 30 第四季度第一季度第三季度第四季度利息关于客户现金和联邦基金利率客户现金利率联邦基金利率 FYE 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日 43 月 31 日 43
TradeStation 3/4 44 *1 每个季度（3 个月）任何月收入在 500 美元或以上的老练活跃客户*2 在连续 12 个月内任何月收入在 500 美元或以上的老练和活跃客户 8,192 8,974 9,816 8,000 6,725 9,979 10,050 9,083 6,000 4,000 2,000 0 10,000 12,000 TradeStation 的目标客户数量*1 稳步增长。目标客户数量尽管由于季节性因素在上一季度略有下降，但目标客户数量仍在继续增加。目标客户的衡量方法将在下一个财政年度更改*2，以免受季节性的影响。目标客户第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度财年 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日
TradeStation 4/4 45 百万美元 TradeStation 通过有机营销和第三方推荐合作伙伴吸引活跃交易者。按渠道来源划分的客户收入*第三方推荐客户收入占总收入的百分比约为32％。专注于通过对外销售（面对面销售）、礼宾服务等收购高价值交易者。按渠道来源划分的客户收入* *包括客户现金利息在内的财务收入。19 22 22 24 26 25 23 25 37 45 46 52 49 51 52 34% 33% 32% 34% 32% 34% 34% 32% 34% 34% 34% 31% 32% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 第一季度第二季度第四季度第一季度第二季度第一季度第二季度第三季度第三季度第三季度第三季度第四季度第四季度财年 2023 年 3 月 31 日 FYE 2024 年 3 月 31 日第三方推荐客户收入（左）自然客户收入（左）第三方推荐客户收入/总收入（右）
Coincheck 1/5 *1 首次交易所发行 *2 不可替代代币 46 强大的零售客户群推动了机构业务的扩张和增长。随着机构业务的增长，更多的用户将连接到Coincheck平台。交易所/市场-作为日本领先的加密资产交易平台，保持稳固的行业地位和庞大的零售客户群。-Circle和Coincheck将合作扩大日本USDC的准入。Coincheck IEO *1 和 Coincheck for Business-Coincheck 宣布了其第四次 IEO。迄今为止，Coincheck以最多的已完成的IEO引领日本市场。-开始为企业客户提供专门的咨询服务，以满足他们的各种加密相关需求（例如购买/出售加密资产和NFT、会计、IEO等）Coincheck NFT *2-继续利用Coincheck的客户群，提供广泛的非同质化代币。
Coincheck 2/5 Coincheck作为日本首屈一指且最值得信赖的加密资产交易平台吸引了客户。加密资产交易所和市场 *1 在日本加密资产交易所应用程序中。期限：2019 年至 2023 年。数据来源：AppTweak *2024 年 3 月 31 日 *3 JVCEA 的月度加密资产交易状况表。截至2024年2月29日。数据来源：https://jvcea.or.jp/about/statistics/ *4 2024 年 4 月 30 日应用程序下载量连续 5 年在国内市场份额排名第一 *1 630 万 DL *2 以 21% 占据领先市场份额*3 已验证账户份额198万个账户（环比增长8.2万个）Coincheck交易平台支持的代币数量*4 29个硬币 Coincheck计划于2024年5月9日开始播出电视广告，以获取新客户并提高其品牌知名度。47
Coincheck 3/5 基于良好的声誉和庞大的客户群，Coincheck 支持实现收益多元化的产品开发。Coincheck首次交易所发行（IEO）Coincheck是日本IEO市场的领先参与者，其IEO数量最多。第一届IEO-PLT第三次IEO（预定）第四次IEO（预定）第二届IEO——FNCTCoincheclypto和COLOPL集团的Brilliantcrypto签订了首次公开募股协议该合作关系旨在为区块链游戏市场创造新的游戏体验。Fanpla签订了IEO协议该合作伙伴关系旨在发行代币，供运营的粉丝俱乐部/粉丝网站的付费会员使用由 Fanplus 提供。48
Coincheck 4/5 Coincheck通过推出Coincheck INO来支持区块链社区。INO（NFT 将首次出售）Coincheck 开始了 “Coincheck INO”，NFT 系列将首次出售。在游戏发布之前，Coincheck 处理了第三个 INO “De: Lithe Last Memories Doll NFT”，这是区块链游戏 “De: Lithe Last Memories” 中使用的角色。第三个 INO 最终创造了需求 10,086 个，约为 102.9 倍的目标销量 98 倍单位。1st INO” Adventurer Genesis Collection” 第二代 INO” CEREZO 大阪支持者 NFT” 第 3 个 INO “De: Lithe Last Memories Doll NFT” 需求率 102.9x 49 需求率 113.8x 需求率 11.7x
Coincheck 5/5 50 *1 Coincheck Group 将成为 Coincheck, Inc. 的控股公司 *2 延长业务合并协议的终止日期：https://www.monexgroup.jp/en/news/release/irnews/auto_20230623509260/pdfile.pdf *3 业务合并协议 3075/pdffile.pdf Coincheck Group (CCG) *1 正在进行上市程序。我们计划成为在纳斯达克上市的公司，以确保全球人才和商机。-在拟议与纳斯达克上市的SPAC——雷桥资本合伙人IV, Inc.（THCP）进行业务合并后，CCG将成为一家在美国纳斯达克交易所上市的上市公司（在THCP股东特别会议批准后，将业务合并协议*3的终止日期延长至2024年7月2日）。)-与THCP合作，CCG的目标是成为美国纳斯达克的上市公司，以获得全球投资者的投资机会并利用纳斯达克上市股票作为全球有效货币来招募全球人才和收购公司，从而进一步扩大其加密资产业务。
新业务（日本分部）51 Viling, Inc.经营教室提供STEAM教育 STEAM 教育业务基于旨在优化个人终身资产负债表的企业理念推广新业务。STEAM/双语教育业务基因组平台业务与合作伙伴公司GENEX于2022年12月推出的全基因组测试的新业务联盟进行了更名，并推出了一款名为GENEX的基因组测试条目的新产品，该产品专注于分析特定的重要遗传区域。与合作伙伴公司Genex的商业联盟与TAUNS Laboratories, Inc.和TIS, Inc.建立了资本和业务联盟，以交换每种资源和能力。还开始为顺天堂大学的难治性疾病的基因面板测试提供分析软件。GENEX的基因组测试条目（税前29,800日元，税后32,780日元）正式推出 “AI Therapist, co-mii” 于2023年10月正式发布，是一项为课后日托服务和儿童发展支持进行 “发育特征诊断”、“自动发布个人支持计划” 和 “提供支持菜单” 的服务。在法律改革的推动下，Viling, Inc.继续努力通过传播 “co-mii” 来提高行业内部的支持质量。
ESG 和可持续发展通过加强人权、DEI *1 和人力资源开发举措来促进可持续发展管理。加强人力资本的举措创造一个让高管和员工能够最大限度地发挥其能力的工作环境 • 人权：根据Monex集团人权政策，为日本集团公司的高管和员工设立了咨询柜台，并采取了加强对业务合作伙伴的筛选和监督的措施。• DEI：为日本集团公司高管实施了DEI培训（50名参与者）。• 人力资源开发：对管理人员实施一对一会议培训，目标是改善组织参与度分数的增长。入选GPIF采用的多个ESG指数*2 • 被选为摩根士丹利资本国际ESG日本股票精选领袖指数的成分股，该指数是GPIF对ESG股票管理进行审查后新近采用的。• 入选GPIF使用的所有六种ESG国内股票指数。*1 多元化股票包容性*2 政府养老金投资基金 52
附录：群组概述 53
附录：2024年3月财年第四季度亮点（3个月）1/3 54 日本合并 ◆ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入和分部利润 ◆ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入以及归属于公司所有者的季度利润（百万日元）（百万日元）税前收入 38,429 19,033 20,749 17,435 1,458 1,449 14 1,844 2,284 24,751 归属于公司所有者的季度利润 21,369 0 10,000 20,000 30,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度合计扣除财务费用和销售成本后的营业收入 7,589 8,976 8,922 9,029 2,062 405 1,774 1,625 1,311 15,956 0 5,000 15,000 20,000 2023/3 第四季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度扣除财务费用和销售成本后的总营业收入分部利润（所得税前季度利润）
附录：2024年3月财年第四季度亮点（3个月）2/3 美国加密资产 ◆ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入以及分部利润（百万日元）（百万日元）9,675 9,796 10,440 10,438 10,438 10,946 1,862 1,374 1,255 1,412 1,633 12,000 4,000 0-4,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度第二季度 2024/3 第三季度 2024/3 第四季度扣除财务费用和销售成本后的总营业收入分部利润（所得税前季度利润）1,583 1,178 1,419 2,214 4,420-152-396-160 589 2,805-5,000 2023/3 第四季度 2024/3 第一季度 2024/32024/3 第三季度 2024/3 第四季度扣除财务费用和销售成本后的总营业收入分部利润（所得税前季度利润）55
附录：2024年3月财年第四季度亮点（3个月）3/3 Investment Asia Pacific ◆ 扣除财务费用后的总营业收入和分部利润（百万日元）（百万日元）248 227 240 208 263-30-45 7-38-16 800 600 400 0-200 2023/3 第四季度扣除财务后的总营业收入支出分部利润（所得税前季度利润）209 56 211-43 187 191-64-38-34-26-80-500 0 500 2023/3 第四季度 2024/3 第二季度 2024/3 第二季度 2024/3 第三季度第四季度
附录：摘要 FYE 2024 年 3 月（12 个月）1/3 日本 ◆ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入和分部税前利润 47,170 ◆ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入以及归属于公司所有者的利润合并 57（百万日元）（百万日元）47,990 73,695 83,549 73,316 79,756 3,011 14,354 13,017 3,392 31,293 100,000 80,000 60,000 40,000 0 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2023/3 2023/3 2024/3 扣除财务支出后的总营业收入利润归属于公司所有者 24,342 29,099 30,438 30,940 28,989 2,251 7,276 11,965 5,781 20,665 20,665 20,000 60,000 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 扣除财务支出和销售成本后的总营业收入分部利润
附录：FYE 2024 年 3 月亮点（12 个月）2/3 加密资产（百万日元）（百万日元）美国 ◆ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入和分部利润 19,887 22,958 23,579 34,503 41,621 1,763 3,200-5,507-227 5,674 45,000 35,000 25,000 15,000 2021/3 2021/3 1,763 3,200-5,000 3 2023/3 2024/3 扣除财务支出和销售成本后的总营业收入分部利润 3,812 20,822 28,621 7,369 9,231 293 9,868 13,870-876 2,838 30,000 20,000 20,000 0-10,000 2020/3 2021/3 2023/3 2024/3扣除财务费用和销售成本后的总营业收入分部利润 58
附录：摘要 FYE 2024 年 3 月（12 个月）3/3 Investment Asia Pacific ◆ 扣除财务费用和销售成本后的总营业收入和分部利润（百万日元）（百万日元）634 1,222 1,053 939-230 519 171-158-91 2,000 1,500 1,500 2020/3 2021/3 2023/3 扣除财务支出和销售成本后的总营业收入 1,500 604 分部利润 148 59 509 465 308 104 94 438 376 216 13 0 1,000 2020/3 2021/3 2021/3 2022/3 2023/3 2023/3 2023/3 2023/3 2024/3
截至2024年3月31日的合并资产负债表 60 * 财产和设备 +无形资产 + 权益法投资 + 第三级证券投资（非上市股票等）Monex集团合并资产负债表的要点 1.控股公司Monex Group, Inc. 在本期末没有净负债，并且有足够的现金。2.信托资产是从客户处收到的存款和收到的担保存款分开存款，占总资产的一半以上。3.由于与证券交易等相关的资产负债余额会根据客户的交易趋势而变化，因此证券公司通过债券和应付贷款筹集资金来确保足够的流动性。固定资产约占总资产的70％。低固定比率和高财务稳健性。（单位：十亿日元） 450.5 收到的存款已收到的担保存款（主要是来自客户和其他人的存款）404.6 按存款分离的现金（客户存款和其他存款的隔离）
公司治理建立了全球标准的公司治理惯例，并强调与散户/机构投资者的对话。采用 “由三个委员会组成的公司” 结构——高效的执行管理监督制度——于2013年6月采用 “带委员会的公司” 结构。-根据修订的《公司法》，于2015年5月成为拥有提名委员会等的公司——三个委员会均由一名独立和外部董事担任主席。背景各异的董事——独立董事和外部董事约占董事会的60％。——任命了首席外部董事。在由首席外部董事主持、主要由独立董事和外部董事组成的会议上积极交换意见。-各种背景：管理经验（上市公司或全球公司的现任/前任首席执行官）、专业知识（律师、注册会计师、专利代理人）、商业经验（金融、IT、全球业务）、文化和社会（性别、居住国家、年龄）。散户/机构投资者的公平披露和对话——及时公正地同时以日语和英语披露信息。-与股东的积极对话：首席执行官为散户股东举行季度演示会。-年度股东大会在周末举行，以便散户股东可以参加会议，并停止要求提问者在问答环节中披露自己的姓名或股东号码。61
■ Monex, Inc.（日本东京）日本主要的在线经纪公司之一 • 总裁：Yuko Seimei • 成立于 1999 年 • 旨在为散户投资者提供高水平的创意产品和服务 • 产品和服务：股票（日本、美国、中国）、期货和期权、外汇、共同基金、债券、加密货币差价合约等 • 账户总数：260 万日元 • 托管的客户资产：日元：8.3 万亿美元 ■ TradeStation Group, Inc.（美国佛罗里达州）在线证券集团拥有屡获殊荣的交易技术开发项目能力 • 总裁兼首席执行官：约翰·巴特尔曼 • 成立于1982年，于2011年6月加入Monex集团 • 一个屡获殊荣的TradeStation平台，受到活跃交易者的认可和高度评价。为集团旗下证券公司执行和清算美国股票 • 产品和服务：股票、期权和期货等 • 账户总数：168,000 • 托管的客户资产：121亿美元 ■ Monex Ventures, Inc.（日本东京）风险投资 • 总裁：和田诚一郎 • 成立于 2005 年 • 旗舰基金 “MV I 投资有限合伙企业” 的投资规模：26.5 亿日元 62（截至3月 2024 年 31 月 31 日）■ Coincheck, Inc.（日本东京）加密资产交易所/市场代理机构，在美国的加密资产交易应用程序下载量中排名第一连续五年在日本任职。• 总裁：莲尾聪• 成立于2012年，于2018年4月加入Monex集团 • 可用加密货币：比特币（BTC）、以太坊（ETH）、以太坊经典（ETC）、瑞波币（XRP）、NEM（XEM）等 • 验证用户数量：198万 • 保管的客户资产：7084亿日元 ■ 宝盛证券（香港）Limited（香港）亚太地区第一家面向散户投资者的在线股票经纪商 • 首席运营官：Ivan Law • 成立于1997年，于2010年12月加入Monex集团 • 产品和服务：股票（香港、美国、日本等16个市场）、期货和单一交易账户中提供6种货币的交易 • 余额为21,000个账户数量 • 保管的客户资产：2458亿日元 ■ Monex资产管理，Inc. 投资管理服务 • 总裁：万代胜树 • 成立于 2015 年 ■ 日本 Catalyst, Inc. 投资咨询业务 •总裁：平野太郎 • 成立于 2019 年 Monex 集团和主要集团公司概述
集团在线经纪业务集团概览宝盛证券（香港）有限公司（香港）在线经纪商TradeStation Securities, Inc.为活跃交易者提供服务的经纪公司（美国）TradeStation Group, Inc.中级控股公司（美国）TradeStation 国际有限公司（英国）在线经纪上市控股公司在线经纪 [股票法附属公司][亚太分部 ]Monex International Limited中级控股公司Coincheck, Inc. 提供加密资产交易所Coincheck，加密资产交易机构 Monex Ventures, Inc. 风险投资家 Monex Asset Monex Asset Management, Inc. 小批量和低成本全权投资管理打包服务托管信托基金 Monex SP Trust, Inc. 根据指示管理和处置证券/现金等信托财产 Monex, Inc. 综合投资服务提供商 Viling, Inc. 教育营销 X 日本催化剂株式会社投资咨询和代理业务Crafter, Inc. 自动化-聊天机器人系统提供商 [投资业务板块 ][日本分部 ][美国分部 ][加密资产板块 ]投资和孵化 Genex, Inc. 全基因组信息平台，患者可通过安全基因组平台资产管理 63（截至 2024 年 3 月 31 日）资产管理 TradeStation Technologies, Inc.（美国）技术支持 TradeStation 全球服务有限公司（哥斯达黎加）财富管理 Monex 私人银行公司为高净值客户提供私人银行服务
投资板块 — 投资组合 1/4 ◆ Monex Ventures, Inc. 64 ◆ MONEX 爱迪生投资有限合伙企业
投资板块 — 投资组合 2/4 65 ◆ MV I 投资有限合伙企业
投资板块 — 投资组合 3/4 ◆ MV II 投资有限合伙企业 66 ◆ MV I 投资有限合伙企业
投资板块 — 投资组合 4/4 ◆ 社会影响力投资基金 67
免责声明68关于Coincheck的重要信息有关业务合并的重要信息以及在哪里可以找到与Coincheck, Inc.（“Coincheck”）、Coincheck Group B.V.（“CCG”）、Thunder Bridge Capital Partners IV, Inc.（“THCP”）和其他公司之间的业务合并协议相关的拟议业务合并，CCG打算在表格F-4上提交一份注册声明，其中包括一份初步的委托声明分配给THCP的股东，以供THCP向其征集代理人进行投票股东对拟议业务合并的看法。在美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明并宣布其生效后，THCP将自委托书中规定的拟议业务合并和其他有关拟议业务合并的提案进行表决的记录日期起向其股东邮寄一份最终委托书/招股说明书。CCG或THCP还可能就拟议的业务合并向美国证券交易委员会提交其他文件。在做出任何投资或投票决定之前，建议股东和其他利益相关人士（如果有）阅读注册声明和初步委托书/招股说明书及其任何修正案，以及与THCP为批准拟议业务合并所考虑交易而举行的特别会议征集代理人有关的最终委托书/招股说明书，因为这些材料将包含有关CCG、Coincheck、THCP和拟议的交易的重要信息交易。股东还可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得初步委托书/招股说明书和最终委托书/招股说明书的副本，或者将请求发送至：Thunder Bridge Capital Partners IV, Inc.，9912 Georgetown Pike，Suite D203，弗吉尼亚州大瀑布22066。招标CCG、Coincheck和THCP的参与者及其各自的董事和高级管理人员可能被视为与拟议业务合并有关的THCP股东代理人招募的参与者。THCP的股东和其他利益相关人员可以在Coincheck的网站corporate.coincheck.com或THCP分别于2021年6月21日提交的S-1表格注册声明中免费获得有关Coincheck和THCP董事和高级管理人员的更多详细信息。根据美国证券交易委员会的规定，有关哪些人可能被视为参与向THCP股东征集与拟议交易有关的代理人的信息，将在该交易的委托书/招股说明书（如果有）中列出。与拟议交易相关的代理人招募参与者的利益的更多信息将包含在向美国证券交易委员会提交的与拟议业务合并相关的委托书/招股说明书中。前瞻性陈述本演示文稿包括1995年美国私人证券诉讼改革法案 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”，反映了当前对公司、THCP、Coincheck和CCG未来运营和财务业绩等方面的看法。前瞻性陈述可以通过使用 “预测”、“打算”、“寻找”、“目标”、“预测”、“相信”、“可能”、“继续”、“期望”、“估计”、“可能”、“计划”、“展望”、“未来” 和 “项目” 等词语以及其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表述来识别。此类前瞻性报表包括但不限于估计的财务信息。此类关于拟议业务合并完成后公司、THCP、Coincheck或CCG业务的收入、收益、业绩、战略、前景和其他方面的前瞻性陈述是基于当前的预期，受风险和不确定性的影响。无法保证影响公司、THCP、Coincheck或CCG的未来发展将是预期的。由于全球、区域或地方经济、业务、竞争、市场、监管和其他因素的变化，实际业绩可能与当前的预期存在重大差异，其中许多因素是公司、CCG、THCP和Coincheck无法控制的。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中预测的结果有所不同。许多因素可能导致实际结果或结果与此类前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：(1) 发生任何可能导致终止企业合并协议（“协议”）及其所设想的拟议业务合并的事件、变更或其他情况；（2）由于未能获得THCP股东的批准或其他达成协议的条件而无法完成协议所设想的交易；（3）满足纳斯达克协议的能力预期交易完成后的上市标准根据协议；（4）拟议交易可能因本协议所述交易的宣布和完成而扰乱Coincheck当前计划和运营的风险；（5）识别拟议业务合并的预期收益的能力，这可能会受到竞争、CCG盈利增长和管理增长、维持与客户和业务合作伙伴关系以及留住其管理层和关键员工等因素的影响；（6）与拟议业务合并相关的成本；（7））适用法律或法规的变化；（8）Coincheck可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性；以及（9）THCP或CCG不时向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件中指出的其他风险和不确定性。该公司警告说，上述因素清单并不详尽。本材料的接收者不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日。除非法律要求，否则本公司、CCG、THCP和Coincheck不承诺更新或修改前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本材料是上述日期发布的日语公告的英文译本。尽管公司打算将日语文件忠实地翻译成英文，但不能保证该英文翻译的准确性和正确性，因此我们鼓励您参考原始日语文档。该翻译仅作为记录在案，并不构成在美国出售证券或征求购买证券的要约
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