alk-20240331
--12-312024Q10001529274☐00015292742024-01-012024-03-3100015292742024-03-31xbrli: 股票iso421:USD00015292742023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00015292742023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：基于技术的无形资产成员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-01-012023-03-310001529274美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001529274US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001529274US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001529274US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001529274美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001529274美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001529274US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001529274US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001529274美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001529274US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001529274US-GAAP：留存收益会员2022-12-3100015292742022-12-310001529274US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001529274美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001529274美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001529274US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001529274US-GAAP：留存收益会员2023-03-3100015292742023-03-310001529274US-GAAP：软件开发成员SRT: 最低成员2024-03-310001529274US-GAAP：软件开发成员SRT: 最大成员2024-03-310001529274US-GAAP：软件开发成员2024-03-310001529274US-GAAP：软件开发成员2023-12-310001529274US-GAAP：软件和软件开发成本会员2024-03-310001529274US-GAAP：软件和软件开发成本会员2023-12-310001529274US-GAAP：机械和设备成员2024-03-310001529274US-GAAP：机械和设备成员2023-12-310001529274US-GAAP：家具和固定装置成员2024-03-310001529274US-GAAP：家具和固定装置成员2023-12-310001529274US-GAAP：LeaseHoldiments 成员SRT: 最低成员2024-03-310001529274US-GAAP：LeaseHoldiments 成员SRT: 最大成员2024-03-310001529274US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001529274US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-310001529274ALK：软件开发成本会员2024-01-012024-03-310001529274ALK：软件开发成本会员2023-01-012023-03-310001529274ALK: SaaS 订阅服务会员2024-01-012024-03-310001529274ALK: SaaS 订阅服务会员2023-01-012023-03-310001529274ALK: 实施服务成员2024-01-012024-03-310001529274ALK: 实施服务成员2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：服务其他会员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：服务其他会员2023-01-012023-03-3100015292742024-04-012024-03-31xbrli: pure00015292742025-04-012024-03-310001529274ALK: 延期佣金费用会员2024-01-012024-03-310001529274ALK: 延期佣金费用会员2023-01-012023-03-310001529274ALK: 延期佣金费用会员2024-03-310001529274ALK: 延期佣金费用会员2023-12-310001529274ALK: 延期实施费用会员2024-01-012024-03-310001529274ALK: 延期实施费用会员2023-01-012023-03-310001529274ALK: 延期实施费用会员2024-03-310001529274ALK: 延期实施费用会员2023-12-310001529274US-GAAP：贸易账户应收账款会员2024-03-310001529274US-GAAP：贸易账户应收账款会员2023-12-310001529274ALK: 未开票应收账款会员2024-03-310001529274ALK: 未开票应收账款会员2023-12-310001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 经修订的信贷协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-272023-06-270001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 经修订的信贷协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-270001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 经修订的信贷协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: TermLoanMemberALK: 经修订的信贷协议会员2022-04-292022-04-290001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: TermLoanMemberALK: 经修订的信贷协议会员2023-12-292023-12-290001529274美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员ALK：R会员的隔夜融资利率2023-06-272023-06-270001529274美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员ALK：R会员的隔夜融资利率2023-06-272023-06-270001529274ALK: 可变速率组件 OneMember美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 场景预测成员US-GAAP：循环信贷机制成员ALK：R会员的隔夜融资利率2025-04-302025-04-300001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 可变利率组件 TwoMemberSRT: 场景预测成员US-GAAP：循环信贷机制成员ALK：R会员的隔夜融资利率2025-04-302025-04-300001529274美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 场景预测成员ALK: 可变速率组件三成员US-GAAP：循环信贷机制成员ALK：R会员的隔夜融资利率2025-04-302025-04-300001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 可变利率组件四成员SRT: 场景预测成员US-GAAP：循环信贷机制成员ALK：R会员的隔夜融资利率2025-04-302025-04-300001529274美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员ALK：R会员的隔夜融资利率2023-06-272023-06-270001529274美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-272023-06-270001529274US-GAAP：备用信用证成员2024-03-310001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 经修订的信贷协议会员2022-04-290001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 经修订的信贷协议会员SRT: 场景预测成员2025-04-290001529274美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员ALK: 经修订的信贷协议会员2023-04-012023-06-300001529274美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员ALK: 经修订的信贷协议会员2023-07-012023-09-300001529274美国公认会计准则：信用额度成员ALK: 经修订的信贷协议会员2023-10-012023-12-310001529274美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-310001529274美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：现金等价物成员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：现金等价物成员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：现金等价物成员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债券证券会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员ALK：国际债务证券会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员ALK：国际债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员ALK：国际债务证券会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员ALK：国际债务证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：现金等价物成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：现金等价物成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：现金等价物成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府债务证券成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员ALK：国际债务证券会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员ALK：国际债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员ALK：国际债务证券会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员ALK：国际债务证券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001529274US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001529274US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001529274US-GAAP：员工股票会员2024-01-012024-03-310001529274US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-03-31utr: sqft0001529274ALK: OfficeSpaceLease五年额外任期会员2024-01-012024-03-31alk: additional_term0001529274ALK: OfficeSpaceLeaseLase再延长十年任期会员2024-01-012024-03-3100015292742023-12-3000015292742023-12-312023-12-3100015292742023-10-012023-12-310001529274US-GAAP：客户关系成员2024-03-310001529274US-GAAP：发达技术权利会员2024-03-310001529274US-GAAP：商标名会员2024-03-310001529274US-GAAP：客户关系成员2023-12-310001529274US-GAAP：发达技术权利会员2023-12-310001529274US-GAAP：商标名会员2023-12-310001529274ALK: W.BryanHill会员2024-01-012024-03-310001529274ALK: W.BryanHill会员2024-03-31


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
☒    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
☐    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会档案编号 001-40321
Alkami_Logo_GRAD_RGB.gif
阿尔卡米科技股份有限公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华45-3060776
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主识别号）
5601 Granite Parkway，120 套房
普莱诺，TX75204
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(877) 725-5264
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元ALKT纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
加速过滤器
☒
新兴成长型公司
☒
非加速过滤器
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至2024年3月31日的注册人已发行普通股数量 是 97,515,483.


目录
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表
1
未经审计的简明合并资产负债表
1
未经审计的简明合并运营报表
2
未经审计的股东权益变动简明合并报表
3
未经审计的简明合并现金流量表
4
未经审计的简明合并财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
13
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
23
第 4 项。
控制和程序
23
第 II 部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
24
第 1A 项。
风险因素
24
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
24
第 3 项。
优先证券违约
24
第 4 项。
矿山安全披露
24
第 5 项。
其他信息
24
第 6 项。
展品
25
签名
26
i    

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

阿尔卡米科技股份有限公司
C浓缩的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
3月31日十二月 31,
20242023
资产
流动资产
现金和现金等价物$44,179 $40,927 
有价证券 43,125 51,196 
应收账款，净额35,717 35,499 
递延费用，当期11,081 10,329 
预付费用和其他流动资产11,531 10,634 
流动资产总额145,633 148,585 
财产和设备，净额18,217 16,946 
使用权资产15,479 15,754 
扣除本期部分的递延费用31,499 30,734 
无形资产，净值34,111 35,807 
善意148,050 148,050 
其他资产4,653 3,949 
总资产$397,642 $399,825 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$6,533 $7,478 
应计负债16,902 19,763 
递延收入，当期部分12,497 10,984 
租赁负债，流动部分1,242 1,205 
流动负债总额37,174 39,430 
递延收入，扣除当期部分17,525 15,384 
递延所得税1,738 1,713 
租赁负债，扣除流动部分18,065 18,052 
其他非流动负债233 305 
负债总额74,735 74,884 
股东权益
优先股，$0.001面值， 10,000,000授权股份和 0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
— — 
普通股，$0.001面值， 500,000,000已获授权的股份；以及 97,515,483和 96,722,098分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
98 97 
额外的实收资本769,608 760,210 
累计赤字(446,799)(435,366)
股东权益总额 322,907 324,941 
负债和股东权益总额$397,642 $399,825 

上述财务报表应与未经审计的简明合并财务报表附注一起阅读。


1

阿尔卡米科技股份有限公司
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
收入$76,127 $59,996 
收入成本(1)
32,095 27,858 
毛利44,032 32,138 
运营费用：
研究和开发22,820 20,549 
销售和营销13,843 10,878 
一般和行政19,315 17,111 
收购相关费用60 186 
收购的无形资产的摊销359 360 
运营费用总额56,397 49,084 
运营损失
(12,365)(16,946)
营业外收入（支出）：
利息收入1,082 1,726 
利息支出(73)(1,757)
金融工具的收益112 210 
所得税前亏损(11,244)(16,767)
所得税准备金189 196 
净亏损$(11,433)$(16,963)
归属于普通股股东的每股净亏损：
基本款和稀释版$(0.12)$(0.18)
已发行普通股的加权平均数：
基本款和稀释版96,945,232 92,397,341 
(1)包括收购技术的摊销 $1.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元。

上述财务报表应与未经审计的简明合并财务报表附注一起阅读。


2    

阿尔卡米科技股份有限公司
股东权益变动的简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

截至2024年3月31日的三个月
普通股额外的实收资本累计赤字股东权益总额
股份金额
余额 2024 年 1 月 1 日
96,722,098 $97 $760,210 $(435,366)$324,941 
基于股票的薪酬— — 13,906 — 13,906 
限制性股票单位归属后发行普通股483,517 1 (1)— — 
已行使的股票期权309,868 — 1,171 — 1,171 
支付与股权奖励净结算相关的税款— — (5,678)— (5,678)
净亏损— — — (11,433)(11,433)
余额 2024 年 3 月 31 日
97,515,483 $98 $769,608 $(446,799)$322,907 

截至2023年3月31日的三个月
普通股额外的实收资本累计赤字股东权益总额
股份金额
2023 年 1 月 1 日余额92,112,749 $92 $706,407 $(372,453)$334,046 
基于股票的薪酬— — 11,612 — 11,612 
限制性股票单位归属后发行普通股292,591 — — — — 
已行使的股票期权459,401 1 1,415 — 1,416 
支付与股权奖励净结算相关的税款— — (1,984)— (1,984)
净亏损— — — (16,963)(16,963)
2023 年 3 月 31 日余额
92,864,741 $93 $717,450 $(389,416)$328,127 

上述财务报表应与未经审计的简明合并财务报表附注一起阅读。
3

阿尔卡米科技股份有限公司
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(11,433)$(16,963)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销费用2,5622,586 
有价证券的应计利息，净额(294)(398)
股票薪酬支出13,55211,440 
债务发行成本的摊销3245 
金融工具的收益(112)(210)
递延税25 47 
运营资产和负债的变化：
应收账款(218)(2,183)
预付费用和其他流动资产(1,633)(2,654)
应付账款和应计负债(3,873)(1,290)
递延费用(1,311)(859)
递延收入3,654824 
由（用于）经营活动提供的净现金951 (9,615)
来自投资活动的现金流：
购买有价证券(7,149)(20,987)
有价证券的销售、到期和赎回的收益15,62638,122 
购买财产和设备(306)(229)
资本化软件开发成本(1)
(1,363)(1,141)
投资活动提供的净现金6,808 15,765 
来自融资活动的现金流：
支付与股权奖励净结算相关的税款(5,678)(1,984)
股票期权行使的收益1,171 1,416 
用于融资活动的净现金(4,507)(568)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加 3,252 5,582 
期初现金和现金等价物及限制性现金40,927 112,337 
期末现金和现金等价物及限制性现金$44,179 $117,919 

(1) 参见注释 3 了解有关截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与资本化软件开发成本相关的非现金投资活动的更多信息。

上述财务报表应与未经审计的简明合并财务报表附注一起阅读。


阿尔卡米科技股份有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

注意事项 1。 组织

业务描述

Alkami Technology, Inc.（“公司”）是一家基于云的数字银行解决方案提供商。该公司激励和授权社区、区域和超级区域金融机构（“FI”）与美国大型、技术先进、资源充足的银行竞争。该公司的解决方案，即Alkami数字银行平台，允许金融机构加入和吸引新用户，加快收入并显著提高运营效率，所有这些都需要专有的、真正的基于云的多租户架构的支持。公司通过基于订阅的长期合同安排与客户建立深厚的关系，使增长与客户的成功保持一致，并制定有吸引力的单位经济模式。该公司于2011年8月在特拉华州注册成立，其主要办公室位于德克萨斯州的普莱诺。

注意事项 2。 重要会计政策摘要

随附的简明合并财务报表反映了重要会计政策的适用情况，如下所述。

列报和合并的基础

未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。所有公司间账户和交易都将被清除。

公司认为，随附的未经审计的中期简明合并财务报表是在与经审计的合并财务报表相同的基础上编制的，其中包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，这些未经审计的中期简明合并财务报表中省略了通常包含在根据公认会计原则编制的年度合并财务报表附注中的某些信息和披露。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2023年12月31日的财政年度的合并财务报表和附注一起阅读，后者包含在公司于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度的预期业绩。

公司没有其他综合收益来源，因此，每个时期列报的净亏损与综合亏损相同。

估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

重要的估计和假设包括确定收入确认和业务合并的时间和金额。

最近的会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则更新（“亚利桑那州立大学”），《分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进。亚利桑那州立大学第2023-07号修正了现有的分部报告要求，要求根据管理层内部对分部信息的看法披露重要分部支出，允许披露多个分部盈亏指标，并扩大了中期分部的要求。亚利桑那州立大学还要求单一申报的细分市场实体报告ASC主题280 “分部报告” 所要求的披露。亚利桑那州立大学第2023-07号对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。该公司目前正在评估更新后的准则将对其财务报表披露产生的影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 扩大了税率对账的披露范围，并要求披露司法管辖区缴纳的所得税。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。亚利桑那州立大学 2023-09 应前瞻性应用；但是，允许追溯性应用。该公司目前正在评估更新后的准则将对其财务报表披露产生的影响。

注意事项 3。 财产和设备，净额

折旧和摊销费用为 $0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元。



净资产和设备包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的以下金额：

（以千计）有用生活2024年3月31日2023年12月31日
软件
2到 5年份
$920 $920 
资本化软件开发成本5年份13,808 12,263 
计算机和设备3年份6,584 6,359 
家具和固定装置5年份3,988 3,988 
租赁权改进
3到 10年份
12,697 12,312 
$37,997 $35,842 
减去：累计折旧和摊销(19,780)(18,896)
财产和设备，净额$18,217 $16,946 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司的非现金投资活动均为美元0.2百万美元用于与资本化软件开发成本相关的基于股票的资本化薪酬。此外，公司确认了股票薪酬支出，用于摊销与低于美元的资本化软件开发成本相关的资本化股票薪酬0.1百万和 无在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别是截至2024年3月31日的三个月。
注意事项 4。 收入和递延成本

该公司的大部分收入来自使用其软件即服务（“SaaS”）订阅服务所收取的每月定期订阅费。订阅收入通常被确认为合同期内的收入，将一系列不同的SaaS服务捆绑在单一履行义务中。使用在线数字关系银行解决方案时，通常会向客户收取一次性的预付实施费以及定期的年度和月度访问费。数字银行平台的实施和整合非常复杂，公司已确定一次性的预付服务不会将承诺的服务转移给客户。由于这些服务没有区别，它们被捆绑到SaaS系列服务中，相关费用在订阅期内按直线方式确认。其他服务包括专业服务和定制开发。

下表按主要来源分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司收入：

截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
SaaS 订阅服务$73,012 $57,519 
实施服务1,848 1,670 
其他服务1,267 807 
总收入$76,127 $59,996 

该公司确认了大约 $2.4截至2024年3月31日的三个月中，截至2024年3月31日的三个月中，截至报告期开始时，该收入已包含在随附的简明合并资产负债表中的递延收入中。对于截至2024年3月31日全部或部分未履行的合同，未来各期确认的最低合同订阅收入总额约为美元1.2十亿。该公司预计将确认大约 45.9该金额的百分比作为订阅服务将在下次转移给客户 24几个月，再加一次 34.8未来25至48个月的百分比，之后的余额。该估算不包括公司预计在订阅合同下获得的超额用户和交易处理费的估计对价。

合约资产总计 $1.4百万和美元1.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万美元，这些资产包含在随附的简明合并资产负债表中的其他资产中。

递延成本确认

公司资本化了美元1.2百万和美元0.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，递延佣金成本分别为百万美元，确认摊销额为美元1.2百万和美元0.9在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。摊销费用包含在随附的简明合并运营报表中的销售和营销费用中。递延佣金被视为获得合约的成本，包含在随附的简明合并资产负债表的递延成本中，金额为美元21.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均为百万人。

公司将实施成本资本化为 $2.9百万和美元2.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为百万美元，确认摊销额为美元1.4百万和美元1.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。摊销费用包含在随附的简明合并运营报表的收入成本中。这些递延成本被视为履行客户合同的成本，并包含在随附的简明合并资产负债表的递延成本中，金额为 $21.4百万和美元19.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

公司定期审查递延费用的账面金额，以确定是否发生了可能影响福利期的事件或情况变化。 没有在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，确认了与这些资本化成本相关的重大减值损失。



注意事项 5。 应收账款

应收账款包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的以下金额：
3月31日十二月 31,
（以千计）20242023
贸易应收账款$29,016 $30,111 
未开单应收账款7,179 5,975 
应收款总额36,195 36,086 
信用损失备抵金(53)(59)
预留用于预估的积分(425)(528)
$35,717 $35,499 

注意事项 6。 应计负债

截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债包括以下内容：
3月31日十二月 31,
（以千计）20242023
累积奖金$3,388 $7,798 
供应商应计购买量94 174 
应计佣金423 2,026 
应计托管服务397 428 
客户退款责任512 660 
应计咨询和专业费用571 713 
应计纳税负债969 1,166 
ESPP 责任2,204 682 
其他应计负债8,344 6,116 
应计负债总额$16,902 $19,763 

注意事项 7。 债务

2023年6月27日，公司与硅谷银行（“SVB”）、Comerica银行和加拿大帝国商业银行签订了公司截至2022年4月29日的经修订和重述的信贷协议（经第一修正案修订，即 “经修订的信贷协议”）的第一修正案（“第一修正案”）。第一修正案规定北卡罗来纳州花旗银行以新贷款机构的身份加入，将循环贷款（定义见下文）承诺的金额增加了美元20.0百万并将修订后的信贷协议的到期日延长至2026年4月29日，以及下文讨论的其他变更。经修订的信贷协议，包括第一修正案规定的变更，除其他内容外，还包括以下内容：
•旋转设施： 经修订的信贷协议提供 $60.0总共有100万笔有担保循环贷款（“循环贷款”）的承付款，其中有 不截至2024年3月31日的未偿借款。
•定期贷款： $的定期贷款85.02022年4月29日借入了百万英镑（“定期贷款”），所得款项用于补充用于资助收购Segmint的现金，该收购于2022年4月25日结束。2023年12月29日，公司支付了定期贷款的剩余未偿本金余额82.9百万。
•手风琴功能： 经修订的信贷协议还允许公司在某些条件下申请额外的循环贷款，本金总额不超过美元50.0一百万，其中有 不截至2024年3月31日的未偿借款。

经修订的信贷协议下的循环贷款可以自愿预付和重新借款。定期贷款的本金按季度分期支付，初始金额约为美元1.1百万，从 2023 年 6 月 30 日开始，一直持续到 2024 年 3 月 31 日，并增加到大约 $2.1从2024年6月30日起至经修订的信贷协议到期日止，百万美元。定期贷款一旦偿还或预付，就不能再借用。

第一修正案增加了额外的契约，从2025年4月29日或之后结束的每个财政季度（“财务契约触发日期”）开始。在金融契约触发日之前，经修订的信贷协议下的借款根据有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上保证金的浮动利率计息 3.00% 至 3.50每年百分比取决于适用的经常性收入杠杆率。在金融契约触发日之后，根据经修订的信贷协议的借款按浮动利率计息，利率基于SOFR加上保证金为 1.50%, 2.00%, 2.50% 或 3.00每年百分比取决于适用的合并总杠杆比率。如果 SOFR 永远低于 0%，则应将 SOFR 视为 0%。经修订的信贷协议受一定的流动性和运营契约的约束，包括惯例陈述和担保、肯定和否定承诺以及违约事件。公司需要支付的承诺费为 0.25循环融资机制下可用的未提取部分的年利率以及未付信用证的可变费用。该公司有一张金额为美元的备用信用证0.3百万，作为与公司办公空间有关的租约的担保，该租约将于2033年到期。

根据经修订和重述的担保和抵押协议，经修订的信贷协议下的债务由公司的子公司担保，并由公司及其子公司的全部或基本全部资产作为担保。



经修订的信贷协议包含习惯上的肯定和否定承诺。在财务契约触发日之前，以下契约适用：（i）年度经常性收入增长契约要求贷款方在任何连续四个财政季度期间的经常性收入，金额为 10比去年相应连续四个季度的经常性收入高出百分比；以及（ii）流动性（定义为受控制协议约束的银行账户中的现金总额加上循环融资机制下的可用性），要求贷款方在每个日历月的最后一天进行测试的流动性为美元20.0百万或更多。在财务契约触发日之后，现有的年度经常性收入增长和流动性财务契约不再适用，以下契约生效：(i) 合并总杠杆率要求在该财政季度最后一天计算的该比率在截至该财季的连续12个月期间内低于 3.50:1.00；以及 (ii) 合并固定费用比率，要求截至该财政季度最后一天计算的任何财政季度，该比率在截至该财季的连续 12 个月内均必须超过 1.25:1.00.

第一修正案还增加了一项自由现金流契约，该契约自2023年6月30日起适用，要求在该财政季度的最后一天计算的连续12个月的自由现金流不低于美元（75.0) 截至2023年6月30日和2023年9月30日的财政季度分别为百万美元，以及美元 (50.0）截至2023年12月31日的财政季度以及此后每个财政季度均为百万美元。

经修订的信贷协议还包含惯常违约事件，如果发生违约事件，可能会导致经修订的信贷协议下的承诺终止，宣布所有未偿贷款立即到期并全部或部分支付，以及要求维持未偿信用证的现金抵押存款。截至2024年3月31日，公司遵守了所有契约。

2023年3月26日，联邦存款保险公司宣布，自2023年3月27日起，第一公民银行和信托公司将承担SVB的所有存款和贷款。这没有对公司的简明合并财务报表产生任何影响，也没有对经修订的信贷协议的条款产生任何影响。

注意事项 8。 股东权益

股权补偿计划

股票薪酬支出包含在简明合并运营报表中，如下所示：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
收入成本$1,178 $1,146 
研究和开发3,998 3,775 
销售和营销2,031 1,590 
一般和行政6,345 4,733 
股票薪酬支出总额$13,552 $11,244 


注意事项 9。 所得税

公司记录的所得税支出为 $0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元，因此有效税率为（1.7)% 和 (1.2) 分别为%。

公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效税率与法定税率不同，这主要是由于估值补贴对其递延所得税资产和州税支出的影响。

根据已颁布的税法的规定，公司根据财务报表基础与资产和负债的纳税基础之间的暂时差异对未来的税收影响来确认递延所得税资产和负债。管理层审查递延所得税资产，评估其未来变现情况，方法是考虑所有现有证据，包括正面和负面证据，使用 “更有可能” 的标准来确定是否需要为全部或部分递延所得税资产提供估值补贴。除其他事项外，该评估还考虑了历史损失、应纳税临时差额的未来逆转、法定结转期和结转期的期限以及持续的谨慎可行的税收筹划策略。因此，公司已经为其大部分递延所得税资产设立了估值补贴，因为在 “可能性很大” 的门槛基础上，无法合理地保证变现。公司定期重新评估递延所得税资产的可变现性，并将在获得足够的客观积极证据后调整估值补贴。



注意事项 10. 金融工具的公允价值

公司的金融工具主要包括现金、限制性现金和现金等价物、有价证券、应收账款和应付账款。由于这些工具的短期性质，现金、限制性现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其各自的公允价值。现金等价物包括货币市场账户中持有的金额，这些账户使用可观测的市场价格以公允价值计量。有价证券包括使用可观察的投入以公允价值计量的债务证券。

公司使用三级公允价值层次结构，该层次结构优先考虑估值方法中用于衡量公允价值的输入：

级别 1。相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。

级别 2。市场上可以直接或间接观察到的重要其他投入。

第 3 级。大量不可观察的投入，几乎没有或根本没有市场活动支持。

公司定期评估以公允价值衡量的金融资产和负债，以确定每个报告期对其进行分类的适当水平。 下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值计量的金融资产，并指出了估值的公允价值层次结构：

报告日的公允价值使用
（以千计）2024年3月31日第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
现金等价物(1)
$37,235 $37,235 $— $— 
有价证券：
公司债券11,656 — 11,656 — 
商业票据6,978 — 6,978 — 
美国国债证券22,325 22,325 — — 
国际债务证券2,166 — 2,166 — 
有价证券总额43,125 22,325 20,800 — 
总资产$80,360 $59,560 $20,800 $— 
(1) 包括投保现金转移账户、现金转移账户、货币市场账户和货币市场基金，这些基金主要投资于美国政府机构债务、美国国债、美国国债回购协议、美国政府机构回购协议以及自原始收购之日起三个月或更短的公司债券。

报告日的公允价值使用
（以千计）2023年12月31日第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
现金等价物(1)
$34,463 $34,463 $— $— 
有价证券：
公司债券16,206 — 16,206 — 
商业票据7,279 — 7,279 — 
美国政府赞助的企业证券3,500 — 3,500 — 
美国国债证券22,067 22,067 — — 
国际债务证券2,144 — 2,144 — 
有价证券总额51,196 22,067 29,129 — 
总资产$85,659 $56,530 $29,129 $— 
(1) 包括主要投资于美国政府机构债务、美国国债、美国国债回购协议、美国政府机构回购协议以及自原始收购之日起三个月或更短期限的公司债券的受保现金转移账户、现金转移账户、货币市场账户和货币市场基金。

注意 11。 每股收益

归属于普通股股东的每股基本净亏损是通过将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。由于公司报告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净亏损，因此用于计算归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的股票数量与用于计算本报告所述期间归属于普通股股东的基本每股净亏损的股票数量相同，因为如果计算中包含潜在的稀释性股票，则具有反稀释作用。



截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算如下：
截至3月31日的三个月
（以千计，股票和每股金额除外）20242023
净亏损$(11,433)$(16,963)
已发行普通股的加权平均值——基本股和摊薄后普通股96,945,232 92,397,341 
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后$(0.12)$(0.18)

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，以下潜在的普通股不包括在摊薄后的每股收益中，因为该公司在每个报告期内都有净亏损：
截至3月31日，
20242023
股票期权3,589,090 5,781,937 
RSU(1)
8,198,201 9,535,540 
特别是103,610 190,971 
反稀释普通股等价物总额11,890,901 15,508,448 
(1) 修订以反映对先前报告金额的非实质性更正。


注意事项 12。 承付款和或有开支

法律诉讼

在正常业务过程中，公司可能会成为各种法律诉讼的当事方。为此类诉讼辩护费用高昂，可能会给管理层和员工带来沉重负担，在诉讼期间可能会得到不利的初步或临时裁决，并且无法保证会获得有利的最终结果。此外，该公司的行业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利。我们行业中的公司通常需要对基于侵权或其他侵犯知识产权的指控的诉讼索赔进行辩护。此外，客户协议通常要求公司赔偿客户因指控其解决方案侵犯第三方知识产权的索赔而产生的责任。公司不时卷入与第三方的专利和其他知识产权有关的争议，这些争议均未导致重大责任。该公司预计，这些类型的争议将来可能会继续出现。根据目前的信息，公司认为，考虑到已确定的估计负债应计额，其因此类未决法律诉讼、主张的法律索赔和可能提出的已知潜在法律索赔而产生的责任（如果有）不太可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

注意 13。 租赁

根据一项规定，该公司根据不可取消的运营租约为其位于德克萨斯州普莱诺的公司总部租赁办公空间 十年租赁协议，根据该协议，公司租赁的费用约为 125,468平方英尺的办公空间，初始期限将于2028年8月31日到期，可以选择延长任一办公空间的租约 二的附加条款 五年每个或 一的额外期限 十年。续订选项未包含在使用权（“ROU”）资产和租赁负债的计算中。

2023 年 9 月 5 日，该公司修订了办公租约，除其他外，该修正案将德克萨斯州普莱诺的租赁空间从大约 125,468平方英尺至 83,939平方英尺，自2023年12月31日起生效，并将剩余减少的租赁空间的期限延长至2033年8月31日。公司确定该修正案将被视为租赁修改。该修改导致了对经营租赁ROU资产和租赁负债的重新评估，其结果是ROU资产和租赁负债增加了美元3.1百万和美元2.7截至2023年12月31日，分别为百万人。此外, 该公司记录的租赁修改收益为 $0.4在截至2023年12月31日的三个月中，为百万美元，已包含在合并运营报表中的一般和管理费用中。

运营租赁费用包括：
（以千计）
截至3月31日的三个月
20242023
运营租赁费用
$669 $784 
短期租赁费用等 (1)
303 318 
租赁费用总额
$972 $1,102 
(1) 其他租赁费用包括可变租赁费用和转租收入。


补充现金流信息
截至3月31日的三个月
现金流信息（以千计）
20242023
为经营租赁负债支付的现金
$662 $938 

经营租赁负债的未来到期日如下：

（以千计）2024年3月31日
2024 年（还剩九个月）$2,003 
20252,707 
20262,648 
20272,620 
20282,777 
此后14,981 
最低租赁付款总额27,736 
减去：现值折扣(8,429)
租赁负债余额总额$19,307 

注意 14。 商誉和其他无形资产

商誉和被认为具有无限期寿命的无形资产不进行摊销，而是每年进行价值减值审查，或者在存在潜在减值指标时进行审查。作为公司业务规划周期的一部分，公司在本财年第四季度进行年度商誉减值测试。截至2024年3月31日，没有出现商誉减值的迹象。商誉的账面价值为美元148.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均为百万人。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，净无形资产总额包括以下内容：

截至 2024 年 3 月 31 日
（以千计）账面价值累计摊销净账面价值
有限寿命：
客户关系$20,470 $(3,161)$17,309 
已开发的技术27,700 (11,489)16,211 
商品名750 (184)566 
可摊销无形资产小计48,920 (14,834)34,086 
网站域名25 — 25 
无形资产总额$48,945 $(14,834)$34,111 

截至 2023 年 12 月 31 日
（以千计）账面价值累计摊销净账面价值
有限寿命：
客户关系$20,470 $(2,820)$17,650 
已开发的技术27,700 (10,151)17,549 
商品名750 (167)583 
可摊销无形资产小计48,920 (13,138)35,782 
网站域名25 — 25 
无形资产总额$48,945 $(13,138)$35,807 



无形资产确认的摊销费用为美元1.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元。

下表显示了未来五年及以后的固定寿命无形资产的估计年度摊销费用（以千计）：
2024 年（剩余九个月）
$5,090 
20256,786 
20266,554 
20273,162 
20281,435 
此后11,059 
$34,086 




第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表和相关附注以及其他财务信息一起阅读，这些信息包含在本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中，包括截至2023年12月31日的财年的经审计的合并财务报表和附注，这些信息包含在截至年度的10-K表年度报告中 12 月 31 日，2023 年，于 2024 年 2 月 29 日向美国证券交易委员会提交。

除非上下文另有要求，否则本报告中提及 “公司”、“Alkami”、“我们” 和 “我们的” 的所有内容均指特拉华州的一家公司Alkami Technology, Inc. 及其合并子公司。

关于前瞻性陈述的警示说明

在本10-Q表季度报告中作出的任何不是历史事实陈述的陈述，包括有关我们的信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述，应据此进行评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营业绩的信息，包括对我们的业务计划和战略的描述。这些陈述通常包括诸如 “预期”、“期望”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“寻求”、“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“预测”、“战略”、“未来”、“可能” 或这些术语或其他类似术语的否定词语表达式。这些前瞻性陈述的依据是我们当前的预期、计划和假设，这些预期、计划和假设是根据我们的行业经验，以及我们对历史趋势、当前状况、预期的未来发展以及我们认为在当时情况下适当的其他因素的看法。前瞻性陈述不能保证未来的业绩或业绩，受风险、不确定性和假设的约束并涉及风险、不确定性和假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于发表时的合理假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际业绩或经营业绩，并可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。以下重要因素以及10-K表年度报告中 “风险因素” 中讨论的因素可能会对此类前瞻性陈述产生重大影响：

•管理我们的快速增长；
•吸引新客户，保留和扩大现有客户对我们解决方案的使用；
•维护、保护和增强我们的品牌；
•预测客户订阅续订或采用我们解决方案的长期比率；
•我们的销售周期不可预测且耗时；
•与第三方软件、内容和服务的集成和依赖；
•将我们的解决方案与客户使用的其他系统整合；
•满足我们的客户并满足他们的数字银行需求；
•我们对第三方和第三方互联网托管提供商运营的数据中心的依赖；
•与我们的解决方案相关的缺陷、错误或性能问题；
•留住我们的管理团队和关键员工，招聘和留住新员工；
•管理客户日益增加的集成和功能要求的复杂性；
•我们解决方案的账户持有人和注册用户数量、他们对我们解决方案的使用以及客户的实施和客户支持需求的变化；
•收购或投资其他公司或寻求商业伙伴关系；
•自然或人为灾害；
•网络安全漏洞或其他破坏我们或我们所依赖的第三方安全措施的行为；
•隐私和数据安全问题、法律、法规和标准以及我们对最终用户个人信息的处理和使用；
•我们所服务的市场竞争激烈；
•在金融服务行业的技术支出出现任何衰退、整合或减少的情况下，依赖金融服务行业作为我们的收入来源；
•不断变化的技术要求以及我们解决方案的变化和补充；
•我们开展业务的市场和司法管辖区的政治、经济和竞争条件；
•适用于我们、我们的客户和我们的解决方案的法规和法律；
•保护我们的知识产权，为自己辩护，免受有关我们盗用他人知识产权的指控；
•在我们的解决方案中使用开源软件或导致向客户披露我们的专有源代码的风险；
•遵守与第三方签订的许可或技术协议，以及我们在合理条件下签订额外许可或技术协议的能力；
•诉讼或诉讼威胁；
•我们的季度和年度经营业绩相对于我们的预期和指导的波动；
•我们确认收入的方式，其效果是推迟了我们解决方案订阅量的变化反映在我们的经营业绩中；
•我们有限的经营历史、我们的营业亏损历史以及我们使用净营业亏损（“NOL”）结转额的能力；
•我们筹集足够资本的能力和由此产生的稀释以及我们修订后的信贷协议的条款（定义见下文）；
•我们作为新兴成长型公司的地位；
•我们普通股的未来出售，我们没有派发股息的意图以及主要股东的重大影响力；以及
•我们的管理文件中的反收购和独家法庭条款。

鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。



概述

Alkami是一家基于云的数字银行解决方案提供商。我们激励和授权社区、区域和超级区域金融机构（“FI”）与美国大型、技术先进、资源充足的银行竞争。我们的解决方案，即Alkami数字银行平台，允许金融机构加入和吸引新用户，加快收入并显著提高运营效率，所有这些都得到了专有的、真正的基于云的多租户架构的支持。我们通过基于订阅的长期合同安排，与客户建立深厚的关系，使我们的增长与客户的成功保持一致，并产生有吸引力的单位经济模型。

Alkami的成立是为了帮助金融机构创造公平的竞争环境。从那时起，我们的愿景一直是创建一个平台，将优质技术和金融科技解决方案整合到一个综合生态系统中，以软件即服务（“SaaS”）解决方案的形式交付，并为客户的客户提供访问所有数字事物的单一访问点。鉴于产品深度和功能对于赢得和留住客户的重要性，我们投入了大量资源来建立一个优先考虑创新速度和上市速度的技术堆栈。在2020财年，我们收购了ACH Alert, LLC（“ACH Alert”），以寻求相邻的产品机会，例如防欺诈和扩大我们的潜在市场。此外，2021年9月，我们收购了MK Decisioning Systems, LLC（“MK”），这是一家提供数字开户、信用卡和贷款发放解决方案的技术平台。2022年4月，我们收购了领先的基于云的金融数据分析和交易数据清理提供商Segmint。

我们在零售和商业银行业务方面的专业知识使我们能够开发出一系列量身定制的产品，以应对金融机构面临的关键挑战。由于我们的架构，通过我们的单一代码库添加产品既快速、简单又具有成本效益。Alkami数字银行平台的主要差异化因素包括：

•用户体验：跨用户交互点（包括桌面、手机、聊天和短信）的个性化和无缝数字体验，在金融机构与其客户之间建立了持久的联系。

•整合：截至目前，可扩展性和可扩展性由后台系统和第三方金融科技解决方案的300多个实时集成所驱动 2024年3月31日，包括核心系统、支付卡、抵押贷款、账单支付、电子文件、资金流动、个人财务管理和开户。

•深度数据能力：来自后台系统和第三方金融科技解决方案的数据同步和存储，并综合成有意义的见解、有针对性的内容和其他盈利领域。

Alkami数字银行平台提供了一套端到端的软件产品。我们与金融机构的典型关系始于一组核心功能组件，随着时间的推移，这些组件可以扩展到包括账户开立、营销、数据洞察、信用卡体验、资金流动、客户服务、商业银行、金融健康、安全和欺诈保护以及可扩展性等方面的全方位产品。

我们主要通过内部销售队伍进入市场。鉴于我们的Alkami数字银行平台合同的长期性质，典型的销售周期大约为三到十二个月，随后的实施时间范围通常在六到十二个月之间，具体取决于整合的深度。

我们的Alkami数字银行平台收入几乎完全来自多年期合同，这些合同基于截至2024年3月31日的平均合同期约为70个月。我们主要采用每注册用户的定价模式，每种许可解决方案的增量费用均高于合同客户的最低承诺。在这些情况下，我们的定价是分层的，当客户达到更高的客户渗透率时，将按注册用户享受折扣，激励我们的客户进行内部营销和促进数字互动。

为了支持我们的增长和利用我们的市场机会，我们增加了业务各个方面的运营费用。在研发方面，我们继续专注于创新，为我们的平台带来新颖的功能，从而扩大我们的产品深度。同样，我们将继续扩大我们的销售和营销组织，专注于赢得新客户、交叉销售机会和客户续订。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的总收入分别为7,610万美元和6,000万美元，同比增长26.9％。如下文所述，SaaS订阅收入占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，SaaS订阅收入占总收入的95.9％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的净亏损分别为1140万美元和1,700万美元，这主要是由于对销售、营销、产品开发和售后客户活动的大量持续投资。

影响我们经营业绩的因素

扩大我们的 FI 客户群。 我们战略的关键部分是扩大我们的金融客户群。截至2024年3月31日，我们通过Alkami数字银行平台为244家金融机构以及超过650名客户提供服务，其中包括仅订阅ACH Alert、MK或Segmint产品一种或组合的独特客户。我们的每一位数字银行客户的胜利都是有竞争力的收获，因此，我们扩大客户群的历史能力取决于产品深度、卓越的技术以及能够将我们的解决方案与客户的战略目标相匹配的销售和营销职能。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们通过竞争优势继续扩大金融客户群的能力。

深化客户客户渗透率。 我们主要通过每注册用户的定价模式来创造收入。一旦我们加入了客户，我们帮助客户逐步提高数字化采用率的能力将转化为额外收入，而额外支出非常有限。根据客户参与度的明显改善，我们的金融机构客户会被激励进入市场并鼓励他们注册数字账户


根据特定客户渗透率水平获得的折扣。我们希望通过持续投资新产品和平台改进，继续支持客户采用数字技术。我们未来的成功将取决于我们继续深化客户渗透的能力。

扩展我们的产品套件。 产品深度是赢得新客户的关键决定因素。在替代市场中，我们之所以获胜，是因为我们有能力将优于现有产品以及更广泛的竞争对手的产品套件推向市场。同样重要的是能够以尽可能少的摩擦力向客户提供深度产品套件。我们产品套件的深度取决于技术和平台合作伙伴关系。截至2024年3月31日，我们的平台模型已进行了300次集成，使我们能够提供数千种符合客户采用的数字平台战略的配置。我们预计，我们未来成功赢得新客户的部分原因将是我们继续开发和及时向金融机构客户交付新的创新产品的能力。此外，扩展我们的产品套件可以扩大我们的每注册用户收入（“RPU”）潜力。有关 RPU 的更多信息，请参阅 “关键业务指标”。

客户续订。 我们的模式和收入基础的稳定性在一定程度上是由我们续订客户的能力所驱动的。除了延长现有关系外，续约还为提高最低合同价值提供了机会，因为在合同期限内，我们的客户经常增长或需求的变化。续约客户也是推动我们长期毛利率目标的重要杠杆，因为续约后，我们的毛利率通常约为70％。在截至2024年3月31日的三个月中，我们有6次客户续约。我们预计，续订客户将继续在我们未来的成功中发挥关键作用。

在创新领域持续保持领先地位。 我们维持差异化平台和产品的能力取决于我们的创新步伐。我们的单一代码库建立在多租户基础架构之上，再加上持续的软件交付，使我们能够快速将新的创新产品推向市场，并使我们在产品和功能集方面处于市场领先地位。我们仍然致力于投资我们的平台，主要是通过我们的研发支出，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，研发支出分别占我们收入的30.0％和34.3％。我们未来的成功将取决于我们在创新方面的持续领导地位。

运营结果的组成部分

收入

我们的客户关系主要基于Alkami数字银行平台的多年期合同，截至2024年3月31日，该平台的平均合同期限约为70个月。我们的大部分收入来自使用我们的数字银行解决方案而收取的SaaS订阅服务。从我们的解决方案提供给客户之日起，订阅服务将在客户协议期限内按比例进行认可。承诺的对价可能包括固定或可变金额。对于签订企业许可合同的客户，他们在整个合同期限内按商定的月费率开具发票，其中可能包括固定的每月或年费率上调。不基于注册用户的固定美元或百分比上涨被视为固定交易价格的一部分，并在SaaS订阅期内以直线方式平均确认。我们的大多数客户合同都是以注册用户为基础的，我们按月向注册用户开具每种许可解决方案的最低合同费用。此外，我们每月为使用每种解决方案的注册用户数量以及这些注册用户通过我们的数字银行平台进行的超出合同客户最低承诺的账单支付和某些其他交易的数量开具额外的订阅费发票。我们的定价是分层的，当客户达到更高的客户渗透率时，将按注册用户享受折扣，激励我们的客户在内部推销我们的产品并促进数字互动。超过合同最低限额的订阅费所获得的可变对价被确认为实际使用当月的收入。SaaS订阅服务还包括维护和支持服务的年度和月度费用，这些费用在合同期限内按直线方式确认。

我们收取实施、配置和整合数字银行平台的实施费用和其他预付费用。我们通常按每份合同的固定价格为这些服务开具发票。这些费用与基础许可的SaaS订阅服务没有区别。因此，从发布之日起，我们在客户的许可SaaS解决方案的初始协议期限内以直线方式确认由此产生的收入。

有时，我们的客户会要求我们提供的定制开发和其他专业服务。这些通常是一次性请求，涉及独特的非标准特性、功能或集成，旨在增强或修改其许可的 SaaS 解决方案。我们在服务转移给客户时确认收入。

以下按主要来源分列了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的收入：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
SaaS 订阅服务$73,012 $57,519 
实施服务1,848 1,670 
其他服务1,267 807 
总收入$76,127 $59,996 

更多细节请参阅未经审计的简明合并财务报表附注4。
    


收入成本和毛利率

收入成本主要由工资和其他人事相关成本组成，包括员工福利、奖金、股票薪酬、差旅和支持我们的SaaS订阅、实施和其他服务的员工的相关费用。这包括我们的实施、负责维护和发布平台更新的客户支持和开发人员的费用，以及基于云的第三方托管服务的费用。收入成本还包括账单支付服务的直接成本和我们的解决方案中包含的其他第三方知识产权、所购技术的摊销和折旧。

我们将与实施解决方案直接相关的某些人员成本资本化，前提是这些成本可以从未来的收入中收回。收入确认开始后，我们将摊销实施成本。摊还期通常为五到七年，即预期的客户收益期。无法直接从未来收入中收回的其他费用在发生期间记作支出。

我们打算继续增加对实施、客户支持团队和技术基础设施的投资，以服务我们的客户并支持我们的发展。我们预计，随着业务的增长，按绝对美元计算，收入成本将继续增长，但收入的百分比会因实施和支持人员的使用以及我们在多大程度上确认账单支付服务和其他集成到解决方案中的第三方功能而有所不同。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的毛利率分别为57.8％和53.6％。

收入成本的主要组成部分占截至2024年3月31日的三个月收入的以下百分比：第三方托管服务（6.4％）、账单支付的直接成本和我们的解决方案中包含的其他第三方知识产权（18.5％）、我们的实施和客户支持团队（9.5％）、负责维护和发布平台更新的开发团队（3.9％）、摊销（2.3％）和股票薪酬（1.5％）6%)。

收入成本的主要组成部分占截至2023年3月31日的三个月收入的以下百分比：第三方托管服务（7.6％）、账单支付的直接成本和我们的解决方案中包含的其他第三方知识产权（17.5％）、我们的实施和客户支持团队（13.5％）、负责维护和发布平台更新的开发团队（3.2％）、摊销（2.6％）、股票薪酬（1.9％））和折旧（0.1％）。

运营费用

研究和开发。 研发成本主要包括我们的工程、信息技术和产品员工的人事相关成本，包括工资、奖金、其他与激励相关的薪酬、员工福利和股票薪酬。此外，我们还包括第三方承包商费用、软件开发和测试工具、分配的公司费用以及与开发新解决方案以及升级和增强现有解决方案相关的其他费用。随着我们通过新特性和功能扩展平台以及增强现有的Alkami数字银行平台，我们预计，研发成本将增加。

销售和营销。 销售和营销费用主要包括我们的销售、营销和客户成功员工的人事相关成本，包括工资、奖金、佣金、其他与激励相关的薪酬、员工福利和股票薪酬。销售和营销费用还包括差旅和相关费用、外部咨询费用和营销计划，包括潜在客户开发、我们的年度客户会议、广告、展会和其他活动费用。我们预计，随着我们扩大直销团队以寻求市场机会，销售和营销费用将继续增加。

一般和行政. 一般和管理费用主要包括我们的高管、财务、法律、人力资源、信息技术、安全和合规及其他管理员工的人事相关成本，包括工资、奖金、佣金、其他与激励相关的薪酬、员工福利和股票薪酬。一般和管理费用还包括会计、审计和法律专业服务费、差旅费和其他未分配的公司相关费用，例如我们的设施、员工关系、公司电信和软件成本。我们预计，随着我们扩大业务规模以及与上市公司相关的成本，包括法律、审计、商业保险和咨询费用，一般和管理费用将继续增加。

与收购相关的费用。 与收购相关的费用主要与法律、咨询和专业费用有关。

收购的无形资产的摊销。 收购的无形资产的摊销是指与我们的业务收购相关的无形资产的摊销，这些资产在相关资产的估计使用寿命内按直线摊销。

营业外收入（支出）

非营业收入（支出）主要包括来自现金余额的利息收入、循环信贷额度下借款的利息支出、递延债务成本的摊销、有价证券的未实现收益或亏损、有价证券销售的已实现收益以及认股权证和分批权公允价值的变动。

所得税准备金

我们的有效税率与法定税率不同，主要是由于估值补贴对我们的递延所得税资产和州税支出的影响。根据我们的估值补贴，所得税准备金主要包括州所得税和与收购商誉税收摊还相关的递延税。



运营结果

应将下述经营业绩与本文件其他地方包含的简明合并财务报表和附注一起审查。下表显示了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的精选合并运营报表数据。
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
收入$76,127 $59,996 
收入成本 (1) (2)
32,095 27,858 
毛利44,032 32,138 
运营费用 (2):
研究和开发22,820 20,549 
销售和营销13,843 10,878 
一般和行政19,315 17,111 
收购相关费用60 186 
收购的无形资产的摊销359 360 
运营费用总额56,397 49,084 
运营损失
(12,365)(16,946)
营业外收入（支出）：
利息收入1,082 1,726 
利息支出(73)(1,757)
金融工具的收益112 210 
所得税前亏损
(11,244)(16,767)
所得税准备金189 196 
净亏损
$(11,433)$(16,963)
(1)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中130万美元收购技术的摊销。

(2) 包括股票薪酬支出，如下所示：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
收入成本$1,178 $1,146 
研究和开发3,998 3,775 
销售和营销2,031 1,590 
一般和行政6,345 4,733 
股票薪酬支出总额$13,552 $11,244 



下表显示了我们在上述时期内对GAAP净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
净亏损$(11,433)$(16,963)
所得税准备金189 196 
金融工具的收益(112)(210)
利息（收入）支出，净额(1,009)31 
折旧和摊销2,562 2,586 
股票薪酬支出13,552 11,244 
收购相关费用60 186 
调整后 EBITDA (1)
$3,809 $(2,930)

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，不应将其视为GAAP净亏损的替代方案，以衡量经营业绩或衡量流动性。有关调整后息税折旧摊销前利润的更多信息，请参阅 “关键业务指标”。

关键业务指标

调整后的息税折旧摊销前利润 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，不应将其视为GAAP净亏损的替代方案，以衡量经营业绩或衡量流动性。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为所得税准备金前的净亏损；金融工具收益；净利息（收益）支出；折旧和摊销；股票薪酬支出以及收购相关费用。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和我们的财务信息的其他用户提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了运营的同期比较。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润分别为380万美元和290万美元。

年度经常性收入 (ARR)。 我们通过汇总报告期最后一个月确认的与SaaS订阅服务相关的年化经常性收入以及报告期最后一个月的未来12个月的预期实施服务收入来计算ARR。我们认为，ARR提供了有关我们未来收入潜力、获取新客户的能力以及我们维持和扩大与现有客户关系的能力的重要信息。截至2024年3月31日，ARR为3.027亿美元，截至2023年3月31日为2.401亿美元，增长6,260万美元，增长26.1％。

注册用户。 我们将注册用户定义为与我们的数字银行平台上的金融客户账户持有人相关的个人或企业，该账户持有人已注册使用我们的一种或多种解决方案，并且截至报告期的最后一天有权使用这些解决方案。我们根据注册用户的数量为数字银行平台定价，因此，随着我们数字银行平台注册用户数量的增加，我们的ARR也在增长。我们认为，注册用户数量的增长提供了重要信息，说明我们有能力扩大数字银行平台及其相关软件产品的市场采用率，从而随着时间的推移增加收入。截至2024年3月31日，我们有1,810万注册用户，截至2023年3月31日，我们有1,510万注册用户，增长了300万，增长了19.8％。

每个注册用户的收入 (RPU)。我们通过将截至报告期最后一天的ARR除以截至报告期最后一天的注册用户数量来计算RPU。我们认为，RPU提供了重要信息，说明我们有能力随着时间的推移增加新客户采用的软件产品数量，以及我们随着时间的推移扩大现有客户在与我们的合同中添加的软件产品数量的能力。截至2024年3月31日，RPU为16.71美元，截至2023年3月31日为15.88美元，增长0.83美元，涨幅5.2％。


截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较

收入
截至3月31日的三个月
改变
（以千美元计）20242023$%
收入$76,127 $59,996 $16,131 26.9 %
3月31日
20242023
年度经常性收入 (ARR)$302,659 $240,050 $62,609 26.1 %
注册用户18,113 15,119 2,994 19.8 %
每个注册用户的收入 (RPU)$16.71 $15.88 $0.83 5.2 %

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，收入增加了1,610万美元，增长了26.9％。截至2024年3月31日的三个月，收入增长了1,610万美元，这主要是由于与2023年3月31日相比，注册用户增长了300万，其中包括来自现有客户的150万注册用户增长和来自通过我们的数字银行平台实施的新客户的150万注册用户（合同最低限额）。此外，收入的增加是由于与2023年3月31日相比零售物价指数增长了5.2％。RPU增长主要是由对现有客户的交叉销售活动以及在我们的数字银行平台上实施的新客户的平均RPU高于总RPU的推动力。截至2024年3月31日，在过去12个月中，在我们的数字平台上实施的新客户的用户的平均RPU为19.33美元，比截至2024年3月31日的总建议零售单位高15.7％。

收入成本和毛利率
截至3月31日的三个月
改变
（以千美元计）20242023$%
收入成本$32,095 $27,858 $4,237 15.2 %
收入百分比42.2 %46.4 %(4.2)%(9.1)%

收入成本

截至2024年3月31日的三个月，收入成本增加了420万美元，增长了15.2％ 与2023年同期相比。我们的收入增长速度超过了收入成本的增长，使截至2024年3月31日的三个月毛利率提高了57.8％，而2023年同期的毛利率为53.6％。

截至2024年3月31日的三个月，收入成本的增长主要是由我们的第三方合作伙伴的350万美元成本上涨所致，我们将他们的解决方案作为数字平台的一部分进行转售，托管成本增加30万美元，以及各种其他成本增加40万美元。

运营费用
截至3月31日的三个月
改变
20242023$%
（以千美元计）
研究和开发$22,820 $20,549 $2,271 11.1 %
销售和营销13,843 10,878 2,965 27.3 %
一般和行政19,315 17,111 2,204 12.9 %
收购相关费用60 186 (126)(67.7)%
收购的无形资产的摊销359 360 (1)(0.3)%
运营费用总额$56,397 $49,084 $7,313 14.9 %
收入百分比74.1 %81.8 %

研究和开发

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，研发费用增加了230万美元，增长了11.1％。在截至2024年3月31日的三个月中，增长的主要原因是咨询成本增加了120万美元，人事相关成本增加了80万美元（包括20万美元的股票薪酬），这是我们致力于平台增强和创新的工程、信息技术和产品团队的员工人数增长所致。此外，我们的托管成本增加了10万美元，其他各种费用增加了20万美元。



销售和营销

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用增加了300万美元，增长了27.3％。在截至2024年3月31日的三个月中，增长的主要原因是人事相关成本增加了180万美元（包括40万美元的股票薪酬），这是由于我们的销售和营销团队的员工人数增长所致。此外，我们增加了60万美元的咨询成本，增加了40万美元的销售团队差旅费用，增加了20万美元的其他各种费用。

一般和行政

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用增加了220万美元，增长了12.9％。在截至2024年3月31日的三个月中，增长的主要原因是股票薪酬增加了160万美元，审计和咨询成本增加了70万美元，软件成本增加了30万美元，各种其他成本增加了20万美元，但部分被人事相关成本的减少（不包括股票薪酬）、20万美元的设施成本降低和20万美元的保险成本降低所抵消。

与收购相关的费用

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，与收购相关的支出减少了10万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们承担了10万美元的收购相关费用。在截至2023年3月31日的三个月中，我们承担了20万美元的收购相关费用，这些费用与收购Segmint的法律、咨询和专业费用有关。

收购的无形资产的摊销

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收购的无形资产摊销额均为40万美元。

非营业收入（支出），净额

截至2024年3月31日的三个月，非营业收入与2023年同期相比增加了90万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，增长的主要原因是净利息收入增加了100万美元，部分被与有价证券相关的金融工具收益减少10万美元所抵消。

所得税准备金

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司记录的所得税支出均为20万美元，有效税率分别为（1.7）％和（1.2）％。

我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效税率与法定税率不同，这主要是由于估值补贴对其递延所得税资产和州税支出的影响。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日，我们的现金和现金等价物以及有价证券为8,730万美元，累计赤字为4.468亿美元。我们的净亏损是由我们在开发数字银行平台、扩大销售、营销和实施组织以及扩大管理职能以支持我们的快速增长方面的投资所推动的。

我们的运营资金主要来自销售SaaS订阅服务所产生的现金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括收入增长和为支持客户使用和客户群增长而产生的成本、为支持我们的业务和相关基础设施增长而增加的研发费用、与上市公司相关的一般和管理费用增加、办公设施投资和其他资本支出要求以及任何潜在的未来收购或其他战略交易。

我们认为，我们现有的现金资源，包括经修订的信贷协议，将足以为我们的持续运营、增长战略、计划资本支出以及我们作为上市公司预计在短期（至少未来12个月）和长期（未来12个月之后）产生的额外支出提供资金。我们可能会不时寻求筹集额外资金来支持我们的增长。我们可能进行的任何股权融资都可能削弱我们现有的股东，而我们可能进行的任何额外债务融资都可能需要还本付息以及财务和运营要求，这可能会对我们的业务产生不利影响。


现金流

下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
由（用于）经营活动提供的净现金$951 $(9,615)
投资活动提供的净现金$6,808 $15,765 
用于融资活动的净现金$(4,507)$(568)

经营活动提供的（用于）的净现金

在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为100万美元，其中包括1140万美元的净亏损，经1,580万美元的非现金支出和净运营资产和负债变动产生的净现金流出340万美元。非现金费用主要包括260万美元的折旧和摊销费用以及1,360万美元的股票薪酬支出，部分被扣除30万美元的有价证券应计利息和10万美元的金融工具收益所抵消。我们的净运营资产和负债变动产生的净现金流出主要是由于应收账款增加了20万美元，预付费用和其他流动资产增加了160万美元，应付账款和应计负债减少了390万美元，递延成本增加了130万美元，部分被递延收入增加的370万美元所抵消。

在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为960万美元，其中包括1,700万美元的净亏损，经1,350万美元的非现金支出和净运营资产和负债变动产生的净现金流出620万美元。非现金费用主要包括260万美元的折旧和摊销费用以及1140万美元的股票薪酬支出，部分被50万美元非现金支出的其他净变动所抵消。我们的净运营资产和负债变动产生的净现金流出主要是由于应收账款增加了220万美元，预付费用和其他流动资产增加了270万美元，应付账款和应计负债减少了130万美元，递延成本增加了90万美元，但部分被递延收入的80万美元增长所抵消。

投资活动提供的净现金

在截至2024年3月31日的三个月中，投资活动提供的净现金为680万美元，主要包括1,560万美元的有价证券到期和赎回收益，部分被710万美元的有价证券购买、与资本化软件开发成本相关的140万美元以及与计算机和其他设备更新相关的资本支出30万美元所抵消。

在截至2023年3月31日的三个月中，投资活动提供的净现金为1,580万美元，主要包括3,810万美元的有价证券到期收益和赎回收益，部分被购买有价证券的2,100万美元、与资本化软件开发成本相关的110万美元以及与计算机和其他设备更新相关的20万美元资本支出所抵消。

用于融资活动的净现金

在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为450万美元，这主要是由于支付了与570万美元股权奖励净结算相关的税款，部分被行使股票期权购买30万股普通股所得的120万美元收益所抵消。

在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为60万美元，这主要是由于支付了与净结算200万美元股权奖励相关的税款，部分被行使股票期权购买50万股普通股所得的140万美元收益所抵消。

经修订的信贷协议

2023年6月27日，公司与硅谷银行（“SVB”）、Comerica银行和加拿大帝国商业银行签订了公司截至2022年4月29日的经修订和重述的信贷协议（经第一修正案修订，即 “经修订的信贷协议”）的第一修正案（“第一修正案”）。第一修正案规定北卡罗来纳州花旗银行以新贷款机构的身份加入，将循环贷款（定义见下文）承诺的金额增加了2,000万美元，并将修订后的信贷协议的到期日延长至2026年4月29日，以及下文讨论的其他变更。经修订的信贷协议，包括第一修正案规定的变更，除其他内容外，还包括以下内容：
•旋转设施： 经修订的信贷协议为有担保循环贷款（“循环贷款”）提供了总额为6000万美元的承付款，截至2024年3月31日，其中没有未偿借款。
•定期贷款： 2022年4月29日借入了8,500万美元的定期贷款（“定期贷款”），所得款项用于补充用于资助收购Segmint的现金，该收购于2022年4月25日结束。2023年12月29日，公司支付了8,290万美元定期贷款的剩余未偿本金余额。
•手风琴功能： 经修订的信贷协议还允许公司在某些条件下申请额外的循环贷款，总额不超过5000万美元，其中截至2024年3月31日没有未偿还的借款。



经修订的信贷协议下的循环贷款可以自愿预付和重新借款。定期贷款的本金将按季度分期支付，初始金额约为110万美元，从2023年6月30日开始，一直持续到2024年3月31日，从2024年6月30日起至经修订的信贷协议到期日增加到约210万美元。定期贷款一旦偿还或预付，就不能再借用。

第一修正案增加了额外的契约，从2025年4月29日或之后结束的每个财政季度（“财务契约触发日期”）开始。在金融契约触发日之前，经修订的信贷协议下的借款根据担保隔夜融资利率（“SOFR”）按浮动利率计息，外加每年3.00％至3.50％的保证金，具体取决于适用的经常性收入杠杆率。在财务契约触发日之后，经修订的信贷协议下的借款根据SOFR按浮动利率计息，加上每年1.50％、2.00％、2.50％或3.00％的保证金，具体取决于适用的合并总杠杆率。如果SOFR低于0％，则SOFR应被视为0％。经修订的信贷协议受一定的流动性和运营契约的约束，包括惯例陈述和担保、肯定和否定承诺以及违约事件。公司必须为循环贷款下可用的未提取部分支付每年0.25％的承诺费，并对未付的信用证支付可变费用。该公司有一份金额为30万美元的备用信用证，该信用证作为与公司办公空间有关的租约的担保，该租约将于2033年到期。

根据经修订和重述的担保和抵押协议，经修订的信贷协议下的债务由公司的子公司担保，并由公司及其子公司的全部或基本全部资产作为担保。

经修订的信贷协议包含习惯上的肯定和否定承诺。在财务契约触发日之前，以下契约适用：（i）年度经常性收入增长契约，要求贷款方在任何连续四个财政季度的经常性收入比上一年相应连续四个季度的经常性收入高出10％；（ii）流动性（定义为受控制协议约束的银行账户中的现金总额以及循环融资机制下的可用性）契约，要求贷款方在每个日历月的最后一天进行测试，流动性为2,000万美元或以上。在财务契约触发日之后，现有的年度经常性收入增长和流动性财务契约不再适用，以下契约将生效：(i) 在该财政季度最后一天计算的连续12个月期间的合并总杠杆率低于3. 50:1.00；以及 (ii) 任何截至计算的财政季度的合并固定费用比率均要求该比率连续12个月该财政季度的最后一天然后结束，大于 1. 25:1.00。

第一修正案还增加了一项自由现金流契约，自2023年6月30日起适用，要求在该财政季度的最后一天计算，截至2023年6月30日和2023年9月30日的财政季度的自由现金流分别不少于7,500万美元，截至2023年12月31日的财政季度及其后每个财政季度的自由现金流分别不低于5,000万美元。

经修订的信贷协议还包含惯常违约事件，如果发生违约事件，可能会导致经修订的信贷协议下的承诺终止，宣布所有未偿贷款立即到期并全部或部分支付，以及要求维持未偿信用证的现金抵押存款。截至2024年3月31日，公司遵守了所有契约。

2023年3月26日，联邦存款保险公司宣布，自2023年3月27日起，第一公民银行和信托公司将承担SVB的所有存款和贷款。这没有对公司的简明合并财务报表产生任何影响，也没有对经修订的信贷协议的条款产生任何影响。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，包括承诺费和未使用的线路费在内的利息支出总额分别为10万美元和180万美元。在2022年完成经修订的信贷协议和2023年签署第一修正案的同时，我们产生了80万美元和30万澳元的发行成本，这些成本已推迟，计划在协议的剩余期限内摊销。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未摊销的债务发行成本总额为30万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，摊销费用分别低于10万美元和10万美元。

合同义务和承诺

与2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中讨论的截至2023年12月31日的合同义务和承诺相比，截至2024年3月31日，我们的合同义务和承诺没有重大变化。

资产负债表外安排

在本报告所述期间，我们没有，目前也没有资产负债表外融资安排，也没有与未合并的实体或金融合作伙伴关系，包括为促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限目的目的而设立的有时被称为结构性融资的实体或特殊目的实体。

关键会计政策与重要判断和估计

在根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表时，我们必须做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的决策。此类决定包括选择适用的适当会计原则和作为会计估计基础的假设。在做出此类决定时，我们会根据对相关情况、历史经验和精算估值的理解和分析来做出判断。实际金额可能与编制简明合并财务报表时的估计金额有所不同。



与我们在2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

最近发布的会计公告

有关近期会计声明和会计准则未来适用情况的讨论，请参阅本报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注2。

新兴成长型公司地位

正如《Jumpstart我们的商业创业法》（“JOBS法案”）所定义的那样，我们是一家 “新兴成长型公司”。根据乔布斯法案，新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们选择利用这一延长的过渡期，使我们能够遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司有不同的生效日期，直至我们 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定且不可撤销地选择退出《乔布斯法案》中规定的延长的过渡期之日为止。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。

利率风险

我们面临与修订后的信贷协议相关的利率风险。假设其他因素保持不变，利率变化通常会影响我们的利息支付金额，从而影响我们未来的净收入和现金流。假设我们的修订信贷协议下的未偿金额已全部提取，则假设的10％利率变动不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们的现金、现金等价物和限制性现金主要由计息账户组成。此类利息赚取工具存在一定程度的利率风险。为了最大限度地降低未来的利率风险，我们打算维持各种投资级证券的现金等价物投资组合，其中可能包括商业票据、货币市场基金以及政府和非政府债务证券。由于我们的现金、现金等价物、限制性现金和有价证券的到期日为短期，我们认为市场利率的提高不会对我们投资的实现价值产生任何重大的负面影响。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，披露控制和程序是指公司的控制措施和其他程序，旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则规定的时间内记录、处理、汇总和报告和表格，并确保收集此类信息并将其传达给公司管理层，酌情包括其首席执行干事和首席财务官, 以便及时就所需的披露作出决定.我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了2024年3月31日，即本10-Q表季度报告所涉期间的最后一天，我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。


第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们可能会不时参与正常业务活动中产生的各种法律诉讼。我们目前不是任何诉讼的当事方，如果我们认为这些诉讼的结果对我们不利，将对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

我们在2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中，先前在 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

第 5 项。其他信息

开启 2024年3月11日, W. 布莱恩·希尔，我们的 首席财务官, 采用旨在满足肯定辩护条件的交易计划 规则 10b5-1 (c)根据经修订的1934年《证券交易法》。在某些条件下，交易计划规定最多可以出售 600,000截至2025年1月17日的普通股（减去公司为纳税而预扣的股份），期限为 312天。


第 6 项。展品
展览索引
以引用方式纳入
展览描述表单文件编号展览申报日期
31.1
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证
31.2
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证
32.1*
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证
32.2*
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

* 本10-Q表季度报告附录32.1和附录32.2所附的认证均被视为已提供且未向美国证券交易委员会提交，无论该文件中包含何种通用注册措辞，均不得以引用方式纳入公司根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用注册措辞。






签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

Alkami 科技公司
日期：2024年5月2日来自：/s/ 亚历克斯·舒特曼
亚历克斯·舒特曼
首席执行官
（首席执行官）
日期：2024年5月2日来自：/s/ W. 布莱恩·希尔
W. 布莱恩·希尔
首席财务官
（首席财务官）