附录 4.1

普通股购买权证

AILERON THERAPEUTICS, INC.

认股权证：_______
		初次锻炼日期：2024 年 5 月 3 日
CUSIP: 00887A 113

本普通股购买权证（以下简称 “认股权证”）证明，对于收到的价值， ___________ 或其受让人（持有人）有权在本协议发布之日（首次行使日期 ）当天或之后的任何时间，在 2027 年 5 月 3 日下午 5:00（纽约时间）（终止日期）或之前，根据下文规定的条款、行使限制和条件）但此后不得订阅和购买根据特拉华州法律 注册成立的公司 Aileron Therapeutics, Inc.（公司），最多_____股普通股（根据下文的调整，即认股权证）。根据第 2 (b) 节的定义，本认股权证下的一股普通股的购买价格应为 等于行使价。本认股权证最初应以账面记账形式持有的证券的形式发行和保存，存托信托公司或其被提名人（DTC）最初应为本认股权证的唯一注册持有人，但持有人有权根据认股权证代理协议的条款选择以认证形式获得认股权证，在这种情况下，本句不适用。

第 1 节定义。除了本认股权证中其他地方定义的术语外，以下术语还具有 本第 1 节中所示的含义：

关联公司是指通过一个或多个中介机构 直接或间接控制某人或受其控制或共同控制的任何个人，如《证券法》第 405 条中使用和解释的那样。

买入价是指在任何日期由以下第一条适用的条款确定的价格： (a) 如果普通股随后在交易市场上市或报价，则普通股在当时上市或报价的交易市场上（或最接近的前一个日期）的买入价格，如彭博有限责任公司报告的 （基于上午9点30分的交易日）（纽约时间）至下午 4:02（纽约时间）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场，则采用普通股的交易量加权平均价格如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上上市或报价，并且如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上上市或报价，并且如果普通股的价格随后在粉色公开市场（或继承其报告价格职能的类似组织 或机构）上报，则普通股的每股最新出价是报告了 董事会善意确定的普通股的公允市场价值，或（d）在所有其他情况下。

董事会是指公司的董事会。

工作日是指除星期六、星期日或法律授权或要求纽约市商业银行保持关闭状态的任何其他日子；但是，为澄清起见，法律不得将商业银行视为授权或要求商业银行因待在家中而保持关闭， 就地避难，只要纽约市商业银行的电子资金转账系统（包括电汇）通常在当天开放供客户使用，非必要雇员或任何其他类似的命令或限制，或在任何政府机构的指示下关闭任何 个实体分支机构。

委员会是指美国证券交易委员会。

普通股是指公司的普通股，面值为每股0.001美元，以及此后可能将此类证券重新分类或更改为的任何其他类别的 证券。

普通股等价物是指 公司或子公司的任何证券，其持有人有权随时收购普通股，包括但不限于任何债务、优先股、权利、期权、认股权证或其他工具，这些工具可以随时转换为或 可行使或交换为普通股，或以其他方式使持有人有权获得普通股。

交易所 法案是指经修订的1934年《证券交易法》以及据此颁布的规则和条例。

个人是指个人或公司、合伙企业、信托、注册或非法人协会、 合资企业、有限责任公司、股份公司、政府（或其机构或分支机构）或其他任何种类的实体。

注册声明是指经修订的公司在S-3表格上的注册声明（文件编号333-265470）。

《证券法》是指经修订的1933年《证券法》以及据此颁布的 规则和条例。

子公司是指本公司的任何子公司。

交易日是指交易市场开放交易的任何工作日。如果普通股未在 上市或允许交易，则交易日是指任何工作日

交易市场是指 纳斯达克资本市场以及在有关日期上市或报价交易普通股的以下任何市场或交易所：纽约证券交易所美国证券交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场、纽约股票 交易所、OTCQB或OTCQX（或上述任何市场的任何继任者）。

转让代理是指 Computershare Trust Company, Inc.，该公司目前的过户代理人，位于马萨诸塞州坎顿皇家街150号02021，以及公司的任何继任过户代理人。

承保协议是指公司与美国资本合伙人有限责任公司旗下的 Titan Partners Group LLC于2024年5月1日签订的承保协议，该协议是指其中提到的几家承销商的代表。

VWAP 是指在任何日期由以下适用条款中的第一条确定的价格： (a) 如果普通股随后在交易市场上上市或报价，则指该普通股在当时上市的交易市场上该日期（或最接近的前一个日期）的每日成交量加权平均价格，或彭博有限责任公司报道的 报价（基于上午 9:30 的交易日）.（纽约时间）至下午 4:02（纽约时间）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场，则交易量加权平均价格该日期 （或最接近的前一个日期）的普通股（视情况而定）在OTCQB或OTCQX上市，（c）如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上上市或报价，并且随后在粉色公开市场（或继承其报告价格职能的类似 组织或机构）报告了普通股的最新出价如此报告，或（d）在所有其他情况下，是董事会 确定的普通股的公允市场价值。

认股权证代理人是指特拉华州的一家公司Computershare Inc. 及其附属公司 北卡罗来纳州Computershare信托公司，一家联邦特许信托公司，统称为认股权证代理人，根据认股权证代理人与公司于2024年5月3日签订的某些认股权证代理协议，该协议将规范认股权证代理人的权利、职责、义务、保护、豁免和责任，但须在十天（10）天内通知持有人，公司可以任命新的认股权证代理人。公司或任何新的认股权证 代理人可能被合并的任何公司，或因公司或任何新的认股权证代理人参与的任何合并而产生的公司，或任何公司或任何新的认股权证代理人将其几乎所有公司 信托或股东服务业务转让给的任何公司，均应成为本认股权证下的继任认股权证代理人，无需采取任何进一步行动。任何此类继任认股权证代理人应立即将其继任认股权证代理人的通知邮寄给持有人（通过头等邮件， 邮资预付），邮寄至认股权证登记册上显示的最后地址。

认股权证是指本认股权证和公司根据承保协议发行的其他普通股 购买权证。

第 2 部分。运动。

a) 行使认股权证。本认股权证所代表的购买权可以在首次行使之日当天或之后的任何时间或任何时候全部或部分行使，方法是向认股权证代理人交付一份正式签署的PDF副本，该副本以本文所附的形式（行使通知）以电子邮件或电子邮件附件的形式提交给认股权证代理人。除下文第2 (c) 节规定的无现金行使程序外，持有人应在 (i) 两 (2) 个交易日和 (ii) 包括标准结算期（定义见本文第2 (d) (i) 节）的交易天数（定义见本文第2 (d) (i) 节）中的较早者之内，交付适用的 行使权证股份的总行使价适用并在适用的行使通知中指定。只要本认股权证以账面记账形式持有，并且DTC（或任何继任者 存托机构）是本认股权证的唯一注册持有人，则无需交付原始认股权证即可进行本认股权证的行使，也不得要求任何行使通知表格的墨水原件签名或 奖章担保（或其他类型的担保或公证）。尽管此处有任何相反的规定，在持有人购买了本协议下所有可用的认股权证股份且认股权证已全部行使之前，不得要求持有人亲自向 认股权证代理人交出本认股权证，在这种情况下，持有人应在向认股权证代理人交出最终行使通知后的三 (3) 个交易日内将本认股权证交给认股权证代理人以供取消。部分行使本认股权证导致购买本协议下可用认股权证股份总数的一部分，将产生 的效果，即减少根据本协议可购买的认股权证的已发行数量，金额等于所购买的认股权证股的适用数量。持有人和公司应保留显示购买的认股权证 数量和购买日期的记录。公司应在收到任何行使通知后的一（1）个交易日内对任何行使通知提出异议。持有人和任何受让人在接受本认股权证时承认并 同意，根据本段的规定，在购买了本协议下部分认股权证股份后，在任何给定时间可供购买的认股权证股份的数量都可能少于本 正面上规定的金额。

尽管本第 2 (a) 节有上述规定，但如果持有人在本认股权证中的权益是通过DTC（或其他履行类似职能的知名清算公司）以账面记账形式持有的代表本认股权证的实益权益，则持有人应按照程序向DTC（或其他此类清算公司，视情况而定）交付相应的行使指示表以执行根据本第 2 (a) 节进行的行使进行DTC（或其他结算公司）要求的行使，例如适用）， 前提是持有人有权根据认股权证代理协议的条款选择以认证形式获得认股权证，在这种情况下，本句不适用。尽管此处包含任何相反的规定，但认股权证的 受益持有人应享有本协议持有人的所有权利和补救措施。

b) 行使价。本认股权证下的每股普通股行使价为4.68美元，但须根据本协议进行调整（行使价）。

c) 无现金运动。尽管此处有任何相反的规定，但如果在行使本认股权证时， 没有有效的注册声明进行登记，或者其中包含的招股说明书不适用于向持有人发行认股权证，则也可以在此时通过 无现金行使全部或部分行使本认股权证，持有人有权获得等于配额的认股权证股份通过除法获得的患者 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 视情况而定：(i) 适用行使通知发布之日前一交易日的VWAP ，前提是该行使通知 (1) 根据本协议第2 (a) 节在非交易日执行和交付，或 (2) 同时根据第 2 (a) 节执行和交付

在此交易日正常交易时间（定义见联邦证券法颁布的NMS法规第60（b）条）之前的交易日， (ii) 由持有人选择，（y）适用行使通知发布之日前一交易日的VWAP，或（z）主要交易市场上普通股的买入价格 彭博有限责任公司（彭博社）截至持有人执行适用的行使通知时（如果该行使通知已执行）根据本协议第2 (a) 节，在交易日的正常交易时段内，在 之后的两 (2) 小时内（包括直到交易日正常交易时间收盘后的两（2）小时）或者（iii）在适用的行使通知之日VWAP（如果 该行使通知的日期是交易日，并且该行使通知是根据第 2 条执行和交付的），则在适用行使通知之日的 VWAP 交付 (a) 在本交易日的正常交易时间收盘之后；

(B) = 经本认股权证调整后的行使价；以及

(X) = 根据本 认股权证的条款行使本认股权证后可发行的认股权证的数量，前提是该认股权证是通过现金行使而不是无现金行使进行的。

如果认股权证以这种无现金方式发行， 各方承认并同意，根据《证券法》第3（a）（9）条，认股权证应具有行使的认股权证的注册特征。除非适用法律、规则或法规要求，否则公司同意不采取任何与本第 2 (c) 节相反的 立场。

d) 运动的力学。

i. 行使时交割认股权证。如果公司 当时是此类系统的参与者，并且 (A) 有有效的注册声明允许向公司发行或转售认股权证，则公司应通过其托管人存款或提款系统（DWAC）将持有人账户或其指定人的余额账户存入DTC的账户，从而将根据本协议购买的 认股权证股份转给持有人持有人的认股权证股份或 (B) 本认股权证是通过无现金的 行使的，或者通过实物行使的以持有人或其指定人的名义在公司股票登记册中登记的证书，将持有人根据行使权证有权获得的认股权证数量的证书交付到持有人在行使通知中指定的地址（A）（i）向公司交付行使通知后两（2）个交易日中较早者和（ii）行使通知的数量交易日 包括向权证代理人交付行使通知后的标准结算期和 (B) 一 (1)) 向 认股权证代理人交付总行使价（非现金行使除外）后的交易日（该日期，即认股权证股份交割日期）。行使通知交付后，无论认股权证股份的交付日期如何，出于所有公司目的，持有人均应被视为已行使本认股权证的记录持有人，前提是总行使价（无现金行使除外）的付款是在 (i) 两 (2) 个 交易日和 (ii) 两个交易日中较早者收到的交易天数，包括向认股权证代理人交付通知后的标准结算周期运动。如果公司出于任何原因未能在认股权证股份交割日之前向持有人交付认股权证股份 ，则公司应以现金向持有人支付每1,000美元的认股权证（基于相应行使通知发布之日普通股 股的VWAP），作为违约金而不是罚款，每个交易日10美元（增加至20美元）该认股权证份额之后的每个交易日（在违约金开始累积后的第五个交易日）的每个交易日交割日期，直到 此类认股权证股份交割或持有人撤销此类行使为止。公司同意保留参与FAST计划的过户代理人，前提是本认股权证仍未履行且可行使。此处使用的标准 结算周期是指自行使通知交付之日起公司主要交易市场上普通股的标准结算周期，以交易日数表示。

二。行使时交付新认股权证。如果本认股权证 已部分行使，则公司应应持有人的要求并在交出本认股权证后，在交付认股权证股份时，促使认股权证代理人向持有人交付一份新的认股权证，证明 持有人有权购买本认股权证所要求的未购买的认股权证，新认股权证在所有其他方面均应与本认股权证相同。

三。撤销权。如果公司未能促使过户代理人在认股权证股份交割日之前根据第2（d）（i）条向持有人转让认股权证股份 ，则持有人将有权通过向公司提供书面撤销通知来撤销此类行使。

iv。对 行使时未能及时交割认股权证股票的买入的补偿。除持有人可获得的任何其他权利外，如果公司未能在认股权证股份交割日当天或之前根据 行使使权证使过户代理人根据上述第2 (d) (i) 节的规定向持有人转让认股权证股份（仅因持有人向公司或认股权证代理人提供不正确或不完整的信息而导致的失败除外），并且在该日期之后经纪人要求持有人 购买（通过公开市场交易或其他方式）或 Holders 经纪公司以其他方式购买普通股，以满足持有人出售的认股权证股票（如有），则公司应（A）以现金向持有人支付相应金额（如果有），持有人购买的普通股的总购买价格（包括惯常的 经纪佣金，如果有）超过（y）获得的金额乘以 (1) 公司需要向持有人交付的与 {相关的认股权证的数量br} 在发行时行使 (2) 执行产生此类购买义务的卖出订单的价格，以及 (B) 由持有人选择，要么恢复认股权证中未兑现的部分认股权证和等值数量的认股权证 （在这种情况下，此类行使应被视为取消），要么向持有人交付如果公司及时遵守本应发行的普通股数量包括其行使和交付 项下的义务。例如，如果持有人购买总收购价为11,000美元的普通股，以支付试图行使普通股的买入， 的总销售价格为10,000美元，则根据前一句的A条款，公司必须向持有人支付1,000美元。持有人应在买入发生后两 (2) 天内向公司提供书面通知，说明应向持有人支付的买入金额，并应公司的要求提供此类损失金额的证据。此处 中的任何内容均不限制持有人根据本协议、法律或衡平法寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限于针对公司 未能按照本协议条款的要求在行使认股权证时及时交付普通股的特定绩效法令和/或禁令救济。

v. 没有 份股或股票。行使本认股权证时，不得发行零股或代表部分股份的股票。对于持有人通过此类 行使本来有权购买的任何一部分股份，公司应自行选择就该最后一部分支付现金调整，金额等于该部分乘以行使价，或向下舍入至最接近的整股。

六。费用、税收和开支。认股权证股份的发行应不向持有人收费 ，用于支付与发行此类认股权证股份有关的任何发行税或转让税或其他杂费，所有这些税款和费用均应由公司支付，此类认股权证应以 持有人的名义或持有人可能指示的姓名发行；但是，前提是如果认股权证的发行除持有人姓名以外的姓名，本认股权证在交出 行使时应附有本文件所附的转让表由持有人和公司正式签署，作为其条件，可能要求支付一笔足以偿还其所附的转让税附带的款项。 公司应在适用的范围内，支付当日处理任何行使通知所需的全部过户代理费，以及向DTC（或其他履行 类似职能的老牌清算公司）支付当日电子交割认股权证所需的所有费用。

七。书籍截止。根据本协议条款，公司不会以任何阻碍 及时行使本认股权证的方式关闭其股东账簿或记录。

e) 持有人行使限制。公司 不得影响本认股权证的任何行使，根据第 2 节或其他规定，持有人无权行使本认股权证的任何部分，前提是持有人（连同持有人的关联公司）以及与持有人或任何关联公司共同行事的任何其他人（此类人员）在行使该认股权证后立即生效之前或之后， 归属方）），受益所有权将超过受益方所有权限制（定义见下文）。就前述句子而言，持有人及其 关联公司和归属方实益拥有的普通股数量应包括行使本认股权证时可发行的普通股数量，但应不包括 在 (i) 行使持有人实益拥有的本认股权证剩余未行使部分时可发行的普通股数量或其任何关联公司或归属方，以及 (ii) 行使或转换公司任何其他证券（包括但不限于任何其他普通股等价物）的未行使或未转换的 部分的转换或行使受到的限制，类似于持有人或其关联公司或归属方的任何 实益拥有的限制。除前一句所述外，就本第 2 (e) 节而言，受益所有权应根据《交易法》第 13 (d) 条及其颁布的规则和 条例进行计算，持有人承认，公司没有向持有人表示这种计算符合《交易法》第 13 (d) 条，持有人对 要求提交的任何附表承担全部责任根据这些规定。在本第 2 (e) 节中包含的限制适用的范围内，本认股权证是否可行使（与持有人 以及任何关联公司和归属方共同拥有的其他证券有关）以及本认股权证的哪一部分可行使应由持有人自行决定，行使通知的提交应被视为持有人对本认股权证是否可行使的决定（有关持有人及任何关联公司拥有的其他证券，以及归属方）以及本认股权证的哪一部分可以行使，在每种情况下均受实益所有权 限制的约束，公司没有义务核实或确认此类决定的准确性，对于不符合受益所有权限制的本认股权证的行使不承担任何责任。此外， 对上述任何群体身份的确定应根据《交易法》第13（d）条及其颁布的规章制度来确定，公司没有义务核实或 确认此类决定的准确性，对行使本认股权证不符合受益所有权限制承担任何责任。就本第 2 (e) 节而言，在确定 已发行普通股的数量时，持有人可以依据 (A) 公司向委员会提交的最新定期或年度报告（视情况而定）、(B) a 公司最近的公开公告或 (C) 公司或过户代理人最近的书面通知中所反映的已发行普通股数量已发行普通股的数量。应持有人的书面或口头要求，公司 应在一（1）个交易日内以书面形式向持有人确认当时已发行的普通股数量。无论如何，普通股的已发行数量应在持有人或其关联公司或归属方自该日起转换或 行使包括本认股权证在内的公司证券（包括本认股权证）生效后确定

其中报告了如此数量的普通股流通股。受益所有权限制应为行使本认股权证后立即发行普通股数量的4.99％（如果持有人在发行任何认股权证 之前选择，则为9.99％）。持有人在通知公司后，可以增加或 减少本第2（e）节的实益所有权限制条款，前提是持有人行使本认股权证后 发行普通股生效后，受益所有权限制在任何情况下均不超过已发行普通股数量的9.99％，本第2（e）节的规定应继续适用。实益所有权限制的任何增加要到6.1才会生效^st此类通知送达本公司后的第二天。本段规定的解释和实施方式应不同于严格遵守本 第 2 (e) 节的条款，以更正本段（或其中的任何部分）可能存在缺陷或与本文所包含的预期实益所有权限制不一致的部分，或者进行必要或可取的更改或补充，以使此类限制生效。本段中包含的限制应适用于本认股权证的继任持有人。

f) 通话供应。在触发日期（定义见此处）之后直到终止日期，公司可以在触发日期后的十（10）个交易日内，要求取消本认股权证中尚未交付行使通知的全部或任何部分（此类权利，看涨期权），对价等于每股 股权证0.001美元。要行使这项权利，公司必须向持有人发出不可撤销的书面通知（电话通知），其中注明本认股权证未行使部分中该通知适用的部分；但是，为了行使该权利，在公司向持有人交付看涨通知之日之前的交易日的VWAP必须超过行使价格。如果从召回通知之日起至包括收回日期（定义见下文）在内的这段时间内，满足了以下为此类看涨 规定的条件，则本认股权证将在召回通知 之后的第十个交易日下午 6:30（纽约时间）取消（此类日期和时间，即收回日期）。除此之外，公司承诺并同意，将兑现与认股权证有关的所有行使通知，但须遵守在召集日下午 6:30（纽约时间）之前投标的认股权证股票。尽管本认股权证中有任何相反的规定，但公司不得发出电话通知或要求取消本认股权证（任何此类电话通知均无效），除非，从 触发日到呼叫日，(1) 公司根据本认股权证的条款履行在通话日下午 6:30（纽约时间）之前送达的所有行使通知，(2) 注册声明的有效期为 所有认股权证股份及其下的招股说明书可供出售所有此类认股权证股票，(3) 普通股股票应在交易市场上上市或报价交易，并且（4）有足够数量的普通股的授权股份 用于发行所有认股权证。公司根据本第2（f）条收回认股权证的权利应根据每位持有人认股权证所依据的认股权证在持有人之间按比例行使。就本第 2 (f) 节的 而言，触发日期是指公司公布 LTI-03 针对特发性肺纤维化患者 1b 临床试验的主要结果之后的三十 (30) 天，包括声明没有导致该试验中止的药物相关不良事件。

第 3 部分。某些调整。

a) 股票分红和分割。如果公司在本认股权证未偿还期间的任何时候：（i）支付股票 股息或以其他方式分配或分配普通股或任何其他股权或股权等价证券（为避免疑问，普通股不应包括公司在行使本认股权证时发行的任何普通股 股），（ii）将已发行的普通股细分为较大的普通股股票数量，（iii）合并（包括通过反向股票拆分）已发行普通股分成 股数较少的股份，或者（iv）通过重新分类普通股发行公司的任何股本，则在每种情况下，行使价均应乘以分数，其中的分子应为该事件发生前不久已发行的普通股（不包括库存股，如果有）的 数量，其分母应为立即流通的普通股数量在此类事件之后，行使本认股权证时可发行的 股数量应为按比例调整，因此本认股权证的总行使价保持不变。根据本第3（a）节进行的任何调整应在确定有权获得此类股息或分配的股东的记录日期之后 立即生效，如果是细分、合并或 重新分类，则应在生效日期之后立即生效。

b) 按比例分配。在本认股权证 未偿还期间，如果公司应通过资本返还或其他方式（包括但不限于以股息、分割、重新分类、公司重组、安排计划或其他类似方式分配现金、股票或其他证券、财产或期权），向普通股持有人申报或进行任何股息或其他分配（包括但不限于任何 分配现金、股票或其他证券、财产或期权）交易）不包括受 第 3 (a) 节（a 分配）约束的股息或分配而且，除了适用第 3 (c) 条的重新分类外，在每种情况下，在本认股权证发行后的任何时候，持有人都有权 参与此类分配，其参与程度与持有人持有完全行使本认股权证后可收购的普通股数量相同（不考虑 的任何 限制）在日期之前行使本协议，包括但不限于受益所有权限制）此类分配的记录有哪些，或者，如果没有此类记录，则确定参与此类分配的普通股记录持有人 的起始日期（但是，前提是持有人有权参与任何此类分配会导致持有人超过 实益所有权限制，则持有人无权在此种程度上参与此类分配（或此类分配导致的任何普通股的实益所有权到这种程度）。

c) 基本交易。如果在本认股权证未到期期间的任何时候 (i) 公司在一笔或多笔关联交易中直接或 间接影响了公司与他人的任何合并或合并，(ii) 公司直接或间接影响到一项交易或一系列关联交易中向另一人出售、租赁、许可、转让、转让或处置其全部或基本全部资产，(iii) 任何要约或交换要约（无论是公司还是其他人），股本投标的持有人 占公司股本投票权50％以上的股份，公司或该其他人（如适用）接受此类投标进行付款，(iv) 公司与另一人完成股票购买协议或其他 业务组合（包括但不限于重组、资本重组、分拆或安排计划），从而使该其他人获得超过 50% 的 投票权公司的股本（股东参与的任何此类交易除外）公司在进行此类交易之前立即以基本相同的比例维持该人 的投票权）或（v）公司对普通股或任何强制性股票交易所进行任何重新分类，根据该交易所，普通股被有效转换为或兑换成其他证券、现金或 财产（上文第3（a）节所涵盖的普通股细分或组合所产生的结果除外）（在任何情况下，均为基本交易），然后，根据任何后续行使本认股权证， 持有人有权根据持有人的选择（不考虑 第 2 (e) 节中关于行使本来可以在该认股权证发生前夕发行的每股认股权证股票）获得继任者或收购公司（或其最终母公司）的普通股或其他股权证券的数量公司（如果是幸存的公司，以 为准），以及任何其他持有本认股权证可行使的普通股数量 的持有人在该基础交易（不考虑第2（e）节对行使本认股权证的任何限制）之前，因此类基本交易而应收的对价（替代对价）。公司不得实施任何公司不是幸存实体或 替代对价包括他人证券的基本交易，除非 (i) 替代对价完全是现金，并且公司规定在本认股权证完成之前或完成的同时，公司的任何继任者、尚存实体或其他人士（包括公司资产的任何购买者）根据下文 或 (ii) 同时以无现金方式行使本认股权证) 应承担向其交付货物的义务根据上述规定，持有人可能有权根据本认股权证获得 替代对价。本（c）款的规定应同样适用于类似于基本 交易类型的后续交易。

d) 计算。视情况而定，本第 3 节下的所有计算均应以 最接近的美分或最接近的每股百分之一进行计算。就本第3节而言，截至给定日期视为已发行和流通的普通股数量应为已发行和流通的普通股 股（不包括库存股，如果有）数量的总和。

e) 通知持有人。

i. 调整行使价。每当根据本 第 3 节的任何规定调整行使价时，公司应立即通过电子邮件向持有人发送一份通知，说明调整后的行使价以及由此对认股权证股份数量进行的任何调整，并简要陈述需要进行此类调整的事实 。

二。允许持有人行使权的通知。如果 (A) 公司宣布普通股派发 股息（或任何其他形式的分配），(B) 公司应宣布普通股的特别非经常性现金分红或赎回普通股，(C) 公司应授权授予所有 普通股权利或认股权证持有人认购或购买任何类别或任何权利的任何股份，(D) 批准在对普通股进行任何重新分类 、任何合并或公司参与的合并、公司全部或几乎全部资产的任何出售或转让，或将普通股转换为其他 证券、现金或财产的任何强制性股票交换，或 (E) 公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清算公司事务，然后，在每种情况下，公司均应安排通过电子邮件向 持有人发送电子邮件在公司认股权证登记册上显示的最后一个电子邮件地址上，至少 20 个日历日在下文规定的适用记录或生效日期之前，应发出通知，说明 (x) 为此类股息、分配、赎回、权利或认股权证而记入记录 的日期，或者如果不作记录，则应确定登记在册普通股持有人有权获得此类股息、分配、赎回、 权利或认股权证的日期，或 (y) 此类重新分类、合并、合并、出售、转让或股份交换预计生效或结束的日期，以及 登记在册的普通股的持有人预计有权将其普通股的股份兑换为此类重新分类、合并、合并、出售、转让或股份交换后可交割的证券、现金或其他财产；前提是 未能发出此类通知或其中的任何缺陷或其交付中的任何缺陷均不影响该通知中规定的公司行动的有效性。如果本认股权证中提供的任何通知构成或 包含有关公司或任何子公司的重大非公开信息，则公司应同时就表格8-K的当前报告向委员会提交此类通知。除非 另有明确规定，否则持有人在自该通知发出之日起至触发该通知的事件生效之日起的期间内仍有权行使本认股权证。

第 4 部分。认股权证的转让。

a) 可转让性。在认股权证代理人或其指定代理人的主要办公室交出本 认股权证后，本认股权证及其下的所有权利均可全部或部分转让，同时以持有人或其代理人或律师正式签署的形式提交本认股权证的书面转让以及足以支付 进行此类转让时应缴的转让税的资金。在交出此类认股权证并在需要时支付此类款项后，公司应执行并促使认股权证代理人以受让人或受让人的名义交付一份或多份新的认股权证（如适用），并应向转让人签发新的认股权证，以证明本认股权证中未如此转让的部分，本认股权证应立即取消。 尽管此处有任何相反的规定，持有人应在持有人向全额分配本认股权证 的认股权证代理人交付转让表之日起三 (3) 个交易日内将本认股权证交给认股权证代理人。认股权证，如果根据本文件进行了适当分配，则无需发行新的认股权证即可由新持有人行使认股权证以购买认股权证。

b) 新认股权证。如果本认股权证不是通过 DTC（或任何继任存托机构）以全球形式持有，则本认股权证可在权证代理人或其指定代理人的上述办公室出示认股权证分割或与其他认股权证合并，并附上由持有人或其代理人或律师签署的具体说明发行新认股权证的名称和 面额的书面通知。在遵守第 4 (a) 节的前提下，对于此类分割或合并中可能涉及的任何转让，公司应执行 并交付一份或多份新的认股权证，以换取根据此类通知分割或合并认股权证。所有通过转让或交易所发行的认股权证的日期均应为首次行使日期，并且应与本认股权证相同 ，但根据该认股权证可发行的认股权证数量除外。

c) 认股权证登记册。 权证代理人应根据认股权证代理人为此目的保存的记录（认股权证登记册），不时以本文件记录持有者的名义注册本认股权证。在没有实际相反通知的情况下，公司和认股权证代理人 可以将本认股权证的注册持有人视为本认股权证的绝对所有者，以行使本认股权证或向持有人进行任何分配，以及出于所有其他目的。

第 5 部分。杂项。

a) 在行使之前没有股东的权利。除非第 3 节明确规定，否则本认股权证不赋予持有人在行使本认股权证之前作为公司股东获得任何投票权、股息或 其他权利，如第 2 (d) (i) 节所述。在不限制持有人根据第2（c）条通过无现金行使 获得认股权证股份或根据本协议第2（d）（i）条和第2（d）（iv）条获得现金付款的任何权利的情况下，在任何情况下均不得要求公司以净现金结算本认股权证的行使。

b) 逮捕令丢失、被盗、毁坏或损坏。公司保证，在公司和 认股权证代理人收到本认股权证或与认股权证有关的任何股票证书丢失、被盗、损坏或损坏使公司和认股权证代理人合理满意的证据后， 份使公司和持有认股权证代理人和公司无害的认股权证代理人合理满意的赔偿或安全保障后，在交出和取消此类认股权证后或股票证书，如果损坏，权证代理人将 制作并交付一份期限相似的新认股权证或股票凭证，以代替此类认股权证或股票证书，并注销该等认股权证或股票凭证。认股权证代理人可以选择在 出示残缺证书时签发替代认股权证，但不提供此类赔偿。

c) 周六、周日、节假日等。如果 采取任何行动的最后或指定日期或此处要求或授予的任何权利的到期日不是工作日，则可以在下一个工作日采取此类行动或行使该权利。

d) 授权股票。

公司承诺，在认股权证到期期间，它将从其授权和未发行的 普通股中预留足够数量的股份，以便在行使本认股权证下的任何购买权后发行认股权证。公司进一步承诺，其签发本认股权证将构成其负责在行使本认股权证下购买权时发行必要认股权证股份的官员的全权 。公司将采取一切必要的合理行动，确保此类认股权证 股份可以按照本文的规定发行，而不会违反任何适用的法律或法规，也不会违反普通股上市的交易市场的任何要求。公司承诺，在行使本认股权证所代表的购买权后 可能发行的所有认股权证股份，在行使本认股权证所代表的购买权并根据本认股权证支付此类认股权证股份后，将获得正式授权、有效发行、已全额支付 且不可征税，免征公司为此发行设立的所有税收、留置权和费用（与同期发生的任何转让有关的税收除外）有这样的问题）。

除非持有人放弃或同意，否则 公司不得通过任何行动，包括但不限于修改其公司注册证书，或通过任何重组、资产转移、合并、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿 行动，避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，但将始终真诚地协助履行所有此类条款并采取所有必要的行动或 适用于保护本认股权证中规定的持有人权利免受损害。在不限制前述规定的一般性的前提下，公司将 (i) 在面值增加前夕行使任何认股权证的面值不会超过应付金额 ，(ii) 采取一切必要或适当的行动，使公司能够在 行使本认股权证后有效、合法地发行全额支付且不可评估的认股权证；(iii) 做出商业上合理的努力从任何具有以下条件的公共监管机构获得所有此类授权、豁免或同意公司能够 履行本认股权证规定的义务所必需的司法管辖权。

在采取任何可能导致本认股权证可行使的 股权证数量或行使价调整的行动之前，公司应视需要从任何具有 管辖权的公共监管机构获得所有此类授权或豁免或同意。

e) 适用法律。与本逮捕令的解释、有效性、执行和 解释有关的所有问题均应受纽约州内部法律管辖，并根据其内部法律进行解释和执行，不考虑其法律冲突原则。各方同意，与本逮捕令所设想的交易的解释、执行和辩护有关的所有法律诉讼 （无论是针对本授权令一方还是针对其各自的关联公司、董事、高级职员、股东、合伙人、成员、员工或 代理人提起）均应仅在纽约市的州和联邦法院启动。各方特此不可撤销地接受设在纽约市 曼哈顿自治市的州和联邦法院的专属管辖权，以裁定本协议下或与本协议有关的任何争议，或与本协议所考虑或讨论的任何交易有关的任何争议，在此不可撤销地放弃并同意在任何诉讼、诉讼或诉讼中不主张其本人不受任何此类法院管辖的索赔 , 该诉讼, 诉讼或程序是不恰当的, 或者是进行此类诉讼的不便场所.各方特此不可撤销地放弃亲自送达诉讼程序，同意 通过挂号信或挂号信或隔夜送达（附送达证据）将副本邮寄给该方（附送达证据），处理任何此类诉讼、诉讼或程序的送达事宜，并同意此类送达应构成良好而充分的诉讼程序及其通知送达。此处包含的任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何其他方式提供程序的权利。如果任一方 提起诉讼、诉讼或程序以执行本逮捕令的任何条款，则另一方应向此类诉讼、诉讼或程序中的胜诉方偿还合理的律师费和其他费用以及 因调查、准备和起诉此类诉讼或程序而产生的 费用。

f) 限制。持有人承认，在行使本认股权证时获得的认股权证，如果未注册且持有人不使用无现金行权，则将受到州和联邦 证券法对转售的限制。

g) 非豁免和费用。持有人的任何交易过程或任何延迟或未能行使本协议项下的任何 权利均不得构成对该权利的放弃或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救措施。在不限制本认股权证任何其他条款的前提下，如果公司故意不遵守 本认股权证的任何条款，从而给持有人造成任何物质损失，则公司应向持有人支付足以支付任何费用和开支的款项，包括但不限于持有人在收取根据本协议或其他规定应付的任何款项时产生的合理的 律师费，包括上诉程序的费用执行其在本协议下的任何权利、权力或补救措施。

h) 通知。持有人在本协议下提供的任何及所有通知或其他通信或交付 ，包括但不限于任何行使通知，均应以书面形式并亲自或通过电子邮件发送，或由国家认可的隔夜快递 服务发送。本公司和/或认股权证代理人根据本协议提供的任何及所有通知或其他通信或交付均应以书面形式，通过电子邮件亲自交付，或通过 国家认可的隔夜快递服务发送给每位持有人，发往公司账簿上显示的此类持有人的电子邮件地址或地址。如果此类通知或通信是在任何日期下午 5:30（纽约时间）之前通过电子邮件发送到本节规定的电子邮件 地址，（ii）在传输之日后的下一个交易日，如果此类通知或通信是通过电子邮件发送至 电子邮件地址，则该通知或其他通信或交付 下述任何通知或其他通信或交付 应被视为已送达并生效本节规定的非交易日或不晚于任何交易日下午 5:30（纽约时间）的地址，(iii) 邮寄之日后的第二个交易日， （如果由美国国家认可的隔夜快递公司发送），或（iv）需要向其发出此类通知的一方实际收到后。如果此处提供的任何通知构成或包含有关公司或任何子公司的重大非公开信息，则公司应根据当前的 8-K表格报告同时向委员会提交此类通知。向公司和认股权证代理人发出通知的地址和电子邮件地址应为：

如果是给公司：

Aileron Therapeutics, Inc.

12407 北莫帕克高速公路

套房 250 #390

德克萨斯州奥斯汀 78758

注意：首席执行官

并附上一份副本（不构成通知）至：

Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP

60 号州街

波士顿， 马萨诸塞州 02109

注意：斯图尔特·法尔伯 (stuart.falber@wilmerhale.com)

如果交给权证代理人：

计算机共享公司

Computershare 信托公司，N.A.

罗亚尔街 150 号

马萨诸塞州坎顿 02021

注意：客户管理公司行动

或者，在上述每种情况下，发送到收件方 在该变更生效前至少五 (5) 天向对方发出的书面通知中指定的其他地址或电子邮件地址。

i) 责任限制。无论公司还是公司债权人主张这种 责任，无论这种 责任是由公司还是公司债权人主张的，在持有人没有采取任何肯定行动来购买此 认股权证的情况下，本协议的任何规定均不导致持有人对任何普通股的购买价格承担任何责任。

j) 补救措施。持有人除了 有权行使法律赋予的所有权利，包括追回损害赔偿外，还有权具体履行本认股权证规定的权利。公司同意，金钱损害赔偿不足以补偿 因其违反本认股权证的规定而蒙受的任何损失，特此同意放弃也不会在任何具体履约诉讼中以法律补救为由进行辩护。

k) 继承人和受让人。在遵守适用的证券法的前提下， 本认股权证及其所证明的权利和义务应为公司的继承人和允许的受让人以及持有人的继任者和允许的受让人受益并具有约束力。本认股权证的条款 旨在不时使本认股权证的任何持有人受益，并应由认股权证持有人或持有人强制执行。

l) 修正案。一方面，经 公司和本认股权证持有人或受益所有人的书面同意，可以修改或修改本认股权证或免除本认股权证的条款。

m) 可分割性。应尽可能以适用法律下有效和有效的方式解释本认股权证的每项条款，但如果本权证的任何条款被适用的 法律禁止或无效，则该条款在此类禁止或无效的范围内无效，且不会使此类条款的其余部分或本授权书的其余条款失效。

n) 标题。本认股权证中使用的标题仅供参考，出于任何目的， 均不应被视为本认股权证的一部分。

o) 认股权证代理协议。本认股权证的签发受权证机构 协议的约束。如果本认股权证的任何条款与认股权证代理协议的明确规定相冲突，则应以本认股权证的条款为准；前提是，认股权证机构 协议的明确条款应控制并取代本认股权证中有关权证代理人的权利、职责、义务、保护、豁免和责任的任何条款。

为此，公司已促使本认股权证由其高管自上述 所示之日起正式授权执行，以昭信守。

运动通知

(1) 下列签署人特此选择根据所附认股权证的条款（仅当 全额行使时）购买公司的________份认股权证，并随函提请全额支付行使价以及所有适用的转让税（如果有）。

(2) 付款应采取以下形式（勾选适用的复选框）：

☐ 使用美国的合法货币；或

☐ 如果允许，根据第 2 (c) 小节规定的公式，取消必要数量的认股权证股票，以根据第 2 (c) 小节规定的无现金行使程序可购买的最大数量的认股权证股份行使本认股权证。

(3) 请以下述签署人的名义或以下列其他名称发行上述认股权证：

(4) 执行本行使通知的时间为：

认股权证股份应交付至以下 DWAC 账号：

DTC 号码：
账户名：
账户号码：

[持有人的签名]
投资实体名称：
投资实体授权签署人的签名:
授权签署人姓名：
授权签署人的头衔：
日期：

承认

公司特此确认本行使通知，并特此指示Computershare Inc.和N.A. Computershare Trust Company作为 认股权证代理人共同在适用的认股权证交割日当天或之前发行上述指定数量的普通股。

任务表

（要分配上述认股权证，请执行此表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买股票。）

对于收到的价值，特此将上述认股权证及其所证明的所有权利分配给 _________________，a[/n][附属公司][继任者]持有者的。

姓名：
		（请打印）
地址：
		（请打印）
电话号码：
电子邮件地址：
日期：_____________ __，______
持有人签名：
持有人地址：