美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
|
|
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
不适用
原姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生了变化。
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是
截至2024年5月1日，注册人普通股的流通股数（每股面值0.01美元）为
1
第六街专业贷款公司。
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索引 |
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页 不是的。 |
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第一部分： |
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财务信息 |
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4 |
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第1项。 |
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财务报表 |
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4 |
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截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表 |
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4 |
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截至2024年和2023年3月31日止三个月的合并经营报表（未经审计） |
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5 |
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截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的合并投资计划 |
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6 |
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截至2024年和2023年3月31日止三个月合并净资产变动表（未经审计） |
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21 |
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截至2024年和2023年3月31日止三个月的合并现金流量表（未经审计） |
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22 |
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|
合并财务报表附注(未经审计) |
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23 |
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第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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45 |
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|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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64 |
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第四项。 |
|
控制和程序 |
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65 |
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|
第二部分。 |
|
其他信息 |
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66 |
|
|
|
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|
第1项。 |
|
法律诉讼 |
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66 |
|
|
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|
第1A项。 |
|
风险因素 |
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66 |
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|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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66 |
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|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
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66 |
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|
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
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66 |
|
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|
|
第五项。 |
|
其他信息 |
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66 |
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|
第六项。 |
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陈列品 |
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67 |
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签名 |
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68 |
||
2
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告包含涉及重大风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们、我们当前和未来的投资组合、我们的行业、我们的信念和我们的假设的当前预期、估计和预测。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将会”、“应该”、“目标”、“项目”等词语以及这些词语的变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，很难预测，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。
除了之前在报告和其他文件中其他地方指出的因素外，Sixth Street Specialty Lending，Inc. (the“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）已向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会（SEC）提交以下因素等可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史表现存在重大差异：
尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但其中一些假设是基于第三方的工作，任何这些假设都可能被证明是不准确的；因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能被证明是不准确的。鉴于这些和其他不确定因素，在本报告中加入预测或前瞻性陈述不应被视为我们将实现我们的计划和目标。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅适用于本报告日期。除非适用法律要求，否则我们不承担更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述或任何其他信息的任何义务。
“TSLX”和“TAO”标志是第六街的标志。
3
第一部分融资AL信息
项目1.融资AL报表
第六街专业贷款公司。
巩固的基础喷枪床单
(以千为单位，不包括每股和每股)
(未经审计)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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按公允价值计算的投资 |
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非控制、非附属投资(摊余成本为#美元 |
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$ |
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受控附属投资(摊余成本为#美元 |
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按公允价值计算的投资总额(摊余成本为#美元 |
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现金和现金等价物(受限现金#美元 |
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应收利息 |
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预付费用和其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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||
债务(扣除递延融资成本#美元 |
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$ |
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|
$ |
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||
应向关联公司支付的管理费 |
|
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||
应支付给关联公司的净投资收入的奖励费用 |
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||
对关联公司应计净资本利得的奖励费用 |
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||
向关联公司支付的其他应付款 |
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||
其他负债 |
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总负债 |
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净资产 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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按成本计算的库存量； |
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( |
) |
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( |
) |
可分配收益 |
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||
净资产总额 |
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||
总负债和净资产 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
每股资产净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
第六街专业贷款公司。
合并状态运营的NTS
(以千为单位，不包括每股和每股)
(未经审计)
|
截至三个月 |
|
|||||
|
2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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||
收入 |
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||
来自非控制、非关联投资的投资收入： |
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投资利息 |
$ |
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$ |
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||
实物支付利息收入 |
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股息收入 |
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其他收入 |
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||
来自非控制、非附属投资的总投资收入 |
|
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||
受控附属投资的投资收益： |
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||
投资利息 |
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其他收入 |
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受控附属投资的总投资收益 |
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总投资收益 |
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费用 |
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利息 |
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管理费 |
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||
对净投资收益的奖励费用 |
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资本净利得激励费 |
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( |
) |
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|
专业费用 |
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董事酬金 |
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||
其他一般事务和行政事务 |
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||
总费用 |
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||
免收管理费和奖励费(注3) |
|
( |
) |
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( |
) |
费用净额 |
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||
所得税前净投资收益 |
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||
所得税，包括消费税 |
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||
净投资收益 |
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||
未实现和已实现收益(亏损) |
|
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||
未实现收益(亏损)净变化： |
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||
非控制、非附属投资 |
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( |
) |
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受控的附属投资 |
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( |
) |
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( |
) |
以外币换算其他资产和负债 |
|
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( |
) |
|
利率互换 |
|
|
|
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|
||
未实现收益(亏损)净变动总额 |
|
( |
) |
|
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|
|
已实现收益(亏损)： |
|
|
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|
||
非控制、非附属投资 |
|
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||
外币交易 |
|
( |
) |
|
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|
已实现净收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
||
未实现净收益和已实现收益(亏损)合计 |
|
( |
) |
|
|
|
|
经营所致净资产增加(减少) |
$ |
|
|
$ |
|
||
每股普通股收益-基本和稀释 |
$ |
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|
$ |
|
||
已发行普通股的加权平均股份--基本和稀释 |
|
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|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
第六街专业贷款公司。
INVE综合时间表截止日期2024年3月31日
(以千为单位的数额，但份额除外)
(未经审计)
6
公司(1) |
|
投资 |
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首字母 |
|
参考 |
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利率 |
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|
摊销 |
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|
公允价值 (8) |
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百分比 |
债务投资 |
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|
汽车 |
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|
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|
BESTPASS，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||
卡莱特有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
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|||||
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商业服务 |
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|
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Alpha Midco，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
工匠Bidco公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
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|
SOFR+ |
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|
|
|
|||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
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|
||||
蔚蓝中间层控股公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
BCTO点火采购商公司(3) |
|
第一留置权持有贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
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|
|
|
|||||
Crewline Buyer，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
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|
|||||
戴姆达勒姆公司 (3)(4) |
|
第一留置权贷款(CAD |
|
|
C + |
|
|
|
|
|
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|
||||
ExtraHop Networks，Inc. (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ForeScout Technologies，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
伽利略母公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
信息交换所、有限责任公司和微软市场服务有限责任公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
米特尼克企业采购商公司。 (3)(9) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Netwrix Corp. (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
OutSystems Luxco SARL(3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
普莱斯外汇公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
ReliaQuest Holdings，LLC (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Wrangler TopCo，LLC (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
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|
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|||||
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|||
化学品 |
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|
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|
Erling Lux Bidco SARL(3)(4) |
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第一留置权贷款(欧元 |
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|
E + |
|
|
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|
|
|
|
||||
|
|
第一留置权贷款（英镑 |
|
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S + |
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|
|
|
|
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|
||||
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第一抵押贷款（NOK |
|
|
N + |
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||||
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|
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|||
通信 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
巴比伦金融有限公司 (3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Banyan Software Holdings，LLC(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Celtra技术公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
IntelPeer控股公司 |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
可转换票据(美元 |
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
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|
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|
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|
|||
教育 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Astra收购公司 (3)(14) |
|
二次留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
命运解决方案母公司控股公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
EMS Linq，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
袋鼠Bidco AS(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
金融服务 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
阿拉斯加Bidco Oy(3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
BCTO Bluebill Buyer，Inc. (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
BlueSnap公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
BTRS控股公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
7
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
利率 |
|
|
摊销 |
|
|
公允价值 (8) |
|
百分比 |
CLGF Holdco 2，LLC(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
二次留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Fullsteam运营有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
IBIS中间体公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
宜必思美国拦截器公司。 (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Kyriba Corp.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
护照实验室，Inc. |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
P + |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
可转换本票A(#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
平安身份控股公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PrimeRevenue公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
交易屏幕，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Volante Technologies，Inc. |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
|
|
|
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||||||
|
|
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|
医疗保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BCTO Ace买方公司 (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
二次留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Edge Bidco B.V. (3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
家庭护理软件解决方案有限责任公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Merative L.P.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
猛禽美国买家II公司。(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
SL Buyer Corp.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
酒店、博彩和休闲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASG II，LLC(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Equinox Holdings，Inc |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
二次留置权贷款($ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
IRGSE Holding Corp.(3)(6) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
人力资源支持服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Axonify，Inc.(3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Bswft，LLC (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Elysian Finco Ltd.(3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
就业英雄控股有限公司。(3)(4) |
|
第一留置权贷款（澳元 |
|
|
B + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
HireVue，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Madcap软件公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PageUp People有限公司 (3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款（澳元 |
|
|
B + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
第一留置权贷款（英镑 |
|
|
S + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PayScale Holdings，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PrimePay Intermediate，LLC(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
迪斯科母公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
互联网服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Arrow Buyer，Inc. (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
湖滨中质油#2，L.P.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Coupa Holdings，LLC(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Crunchtime Information，Systems，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
8
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
利率 |
|
|
摊销 |
|
|
公允价值 (8) |
|
百分比 |
EDB母公司，有限责任公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
高等逻辑，有限责任公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Hippo XPA Bidco AB (3)(4) |
|
第一抵押贷款（SEK |
|
|
STIBOR + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
LeanTaaS控股公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
锂技术有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
LucidWorks，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
钢琴软件公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
SMA技术控股有限责任公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
阿普特安公司 (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ASP Unifrax Holdings，Inc.(9) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
有抵押票据（$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
无抵押票据($ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Avalara，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
遗产环境服务公司 (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
云雀英国Debtco有限公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
第一留置权贷款（英镑 |
|
|
S + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
办公产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
USR母公司 (3)(5) |
|
ABL FILO定期贷款(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
石油、天然气和消耗性燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉勒米能源有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
马赫自然资源有限公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
默奇森石油天然气有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
TRP Assets，LLC(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Omnigo Software，LLC(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
零售和消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
99美分Only Stores LLC(3) |
|
ABL FILO定期贷款(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
美国成就公司。(3)(14) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
附属票据($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Bed Bath and Beyond Inc.(3)(15) |
|
ABL FILO定期贷款(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
累计DIP定期贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
超级优先DIP定期贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Cordance Operations，LLC(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Neuintel，LLC (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PDL TA Holdings，Inc. (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
快速数据有限公司Unternehmensberatung(3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
探戈管理咨询有限责任公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
( |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
交通运输 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ben Nevis Midco Limited (3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
马库拉证券有限公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
项目44，Inc. (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总债务投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
利率 |
|
|
摊销 |
|
|
公允价值 (8) |
|
百分比 |
股权和其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汽车 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
科莱恩科技有限责任公司 (11)(12) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Topco LP(11)(12) |
|
A类优先单位（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Dy&Durham有限公司(4)(10) |
|
普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Insight Hideaway Aggregator，LP (11)(12) |
|
合伙权益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Mitnick TA Aggregator，L.P. (11) |
|
会员权益（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
纽瓦克FP共同投资，L.P.(11)(12) |
|
合伙企业( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ReliaQuest，LLC(13) |
|
A-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
A-2级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
A-3级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
A系列优先股( |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
认股权证( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Sprinklr公司 (10)(11) |
|
普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Warrior TopCo LP (11)(12) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Celtra技术公司(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IntelPeer控股公司(11) |
|
C系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
D系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
C系列令（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
|
D系列令（ |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
教育 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Astra 2L Holdings II LLC (11) |
|
会员权益（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
EMS Linq，Inc.(11) |
|
乙类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
RMCF IV CIV XXXV，LP.(11) |
|
合伙权益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
金融服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AF Eagle Parent，L.P.(11)(12) |
|
合伙企业( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CLGF Holdco 2，LLC(4)(11)(12) |
|
认股权证( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
纽波特母公司控股公司，L.P.(11) |
|
A-2级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
牛津广场资本公司(4)(10) |
|
普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
护照实验室，Inc.(11) |
|
认股权证( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
交易屏幕，Inc.(11)(13) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
医疗保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卡里斯生命科学公司(11) |
|
C系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
D系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
认股权证( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
认股权证( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Merative Topco L.P.(11) |
|
A-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
猛禽美国买家II公司。(11)(12) |
|
普通股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
酒店、博彩和休闲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRGSE Holding Corp.(7)(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
C-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
人力资源支持服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Axonify，Inc.(4)(11)(13) |
|
A-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Bswft，LLC (11) |
|
A-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
DaySmart Holdings，LLC(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
就业英雄控股有限公司。(4)(11) |
|
E系列优先股( |
|
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|
|
|
|||
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|||
互联网服务 |
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|
|
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|
|
湖滨中质油#2，L.P.(11)(13) |
|
共同投资共同单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
共同投资2个共同单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
LucidWorks，Inc.(11) |
|
F系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
钢琴软件公司(11) |
|
C-1系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
C-2系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SMA技术控股有限责任公司 (11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
乙类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||
市场营销服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有效性，Inc.(11) |
|
A系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
利率 |
|
|
摊销 |
|
|
公允价值 (8) |
|
百分比 |
石油、天然气和消耗性燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
默奇森石油天然气有限责任公司(13) |
|
首选单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TRP Assets，LLC(11)(13) |
|
合伙权益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
制药业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
治疗医学公司。(4)(11) |
|
认股权证( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售和消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国成就公司。(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|||
铜标有限责任公司(9) |
|
信托证书（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Neuintel，LLC(11)(13) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
结构化信贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
快板CLO有限公司，2018-1A系列，(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Ares CLO有限公司，2021-59A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
贝恩资本信贷CLO有限公司，2018-1A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
凯雷全球市场策略CLO Ltd，系列2014- 4 RA (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
凯雷全球市场战略CLO有限公司，2016-1系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
卡瓦尔CLO III有限公司，2019-2A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Cedar Funding CLO有限公司，2018-7A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
CIFC CLO有限公司，2018-3A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Crown Point CLO Ltd.，系列2021-10A(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
德莱顿高级贷款基金，2018-55A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
德莱顿高级贷款基金，2020-86A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
伊顿CLO有限公司，2020-1A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
墨西哥湾流子午线，系列2021-4A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
墨西哥湾流子午线，系列2021-6A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
KKR CLO Ltd，49A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
MidOcean Credit CLO有限公司，2016-6A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
MidOcean Credit CLO有限公司，2018-9A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
八角形57有限责任公司，系列2021-1A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
八角形投资伙伴18有限公司，2018-18A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Park Avenue Institution Advisers CLO Ltd，系列2018-1A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Southwick Park CLO Ltd，系列2019-4A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Voya CLO Ltd，Series 2018-3A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Wind River CLO Ltd，2014-2A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
风河CLO有限公司，2018-3A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总股本和其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
11
|
|
截至2024年3月31日的利率互换 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
公司 |
|
公司 |
|
到期日 |
|
概念上的 |
|
|
公平 |
|
|
预付费用 |
|
|
更改中 |
|
||||
利率互换(a) |
|
SOFR+ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|||
利率互换(A)(B)(C)(D) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
利率互换(A)(B)(C)(D) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
利率互换(A)(B) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
利率互换(A)(B) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
利率互换(A)(B) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
对冲会计掉期合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
现金抵押品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
||
12
截至2024年3月31日的三个月内的受控关联投资
公司 |
|
公平 |
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
净变化 |
|
|
已实现 |
|
|
转账 |
|
|
公平 |
|
|
其他 |
|
|
利息 |
|
|||||||||
IRGSE Holding Corp. |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
13
第六街专业贷款公司。
截至2023年12月31日的投资综合时间表
(以千为单位的数额，但份额除外)
14
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
|
利率 |
|
|
|
摊销 |
|
|
|
公允价值(8) |
|
|
百分比 |
|
|||||
债务投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
汽车 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
BESTPASS，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
||||||
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Acceo Solutions，Inc. (3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款(CAD |
|
|
|
C + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Alpha Midco，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
工匠Bidco公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
BCTO Ignition采购员， |
|
第一留置权持有贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
Crewline Buyer，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
戴姆达勒姆公司 (3)(4) |
|
第一留置权贷款(CAD |
|
|
|
C + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
第一留置权循环贷款(CAD |
|
|
|
C + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ExtraHop Networks，Inc. (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ForeScout Technologies，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
5,498 |
|
|
|
% |
|||||
伽利略母公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
HornetSecurity Holding GmbH (3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
信息交换所、有限责任公司和微软市场服务有限责任公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
米特尼克企业采购商公司。 (3)(9) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Netwrix Corp. (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
OutSystems Luxco SARL(3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
普莱斯外汇公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ReliaQuest Holdings，LLC (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Wrangler TopCo，LLC (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
化学品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Erling Lux Bidco SARL(3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
第一留置权贷款（英镑 |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
第一留置权循环贷款（英镑 |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Banyan Software Holdings，LLC(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Celtra技术公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
IntelPeer控股公司 |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
可转换票据(美元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
教育 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Astra收购公司 (3) |
|
二次留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
命运解决方案母公司控股公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
EMS Linq，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
袋鼠Bidco AS(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
金融服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
阿拉斯加Bidco Oy(3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
BCTO蓝嘴鸟买家， |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
BTRS控股公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
贝尔斯登，有限责任公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
BlueSnap公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
CLGF Holdco 2，LLC(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
二次留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Fullsteam运营有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
IBIS中间体公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
宜必思美国拦截器公司。 (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
Kyriba Corp.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
护照实验室，Inc. |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
可转换本票A(#美元 |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
平安身份控股公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
PrimeRevenue公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
交易屏幕，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Volante Technologies，Inc. |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
医疗保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
BCTO Ace买方公司 (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
二次留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Edge Bidco B.V. (3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
家庭护理软件解决方案有限责任公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Merative L.P.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
猛禽美国买家II公司。(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
SL Buyer Corp.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
酒店、博彩和休闲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
15
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
|
利率 |
|
|
|
摊销 |
|
|
|
公允价值(8) |
|
|
百分比 |
|
|||||
ASG II，LLC(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
IRGSE Holding Corp.(3)(6) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
人力资源支持服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Axonify，Inc.(3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Bswft，LLC (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Elysian Finco Ltd.(3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
就业英雄控股有限公司。(3)(4) |
|
第一留置权贷款（澳元 |
|
|
|
B + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
HireVue，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Madcap软件公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
PageUp People有限公司 (3)(4)(5) |
|
第一留置权贷款（澳元 |
|
|
|
B + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
第一留置权贷款（英镑 |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
PayScale Holdings，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
PrimePay Intermediate，LLC(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
迪斯科母公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
互联网服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Arrow Buyer，Inc. (3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
湖滨中质油#2，L.P.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Coupa Holdings，LLC(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Crunchtime Information，Systems，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
EDB母公司，有限责任公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
高等逻辑，有限责任公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
LeanTaaS控股公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
锂技术有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
LucidWorks，Inc.(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
钢琴软件公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
SMA技术控股有限责任公司(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
ASP Unifrax Holdings，Inc.(9) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
有抵押票据（$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
无抵押票据($ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Avalara，Inc.(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
云雀英国Debtco有限公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
第一留置权贷款（英镑 |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
办公产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
USR母公司 (3)(5) |
|
ABL FILO定期贷款(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
石油、天然气和消耗性燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
拉勒米能源有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
马赫自然资源有限公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
默奇森石油天然气有限责任公司(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
TRP Assets，LLC(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Omnigo Software，LLC(3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
零售和消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
99美分Only Stores LLC(3) |
|
ABL FILO定期贷款(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
美国成就公司。(3)(14) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
附属票据($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
Bed Bath and Beyond Inc.(3)(15) |
|
ABL FILO定期贷款(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
累计DIP定期贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
超级优先DIP定期贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Cordance Operations，LLC(3) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Neuintel，LLC (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
快速数据有限公司Unternehmensberatung(3)(4) |
|
第一留置权贷款(欧元 |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
探戈管理咨询有限责任公司 (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
% |
|||||
交通运输 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
项目44，Inc. (3)(5) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
马库拉证券有限公司(3)(4) |
|
第一留置权贷款($ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
第一留置权循环贷款(#美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
总债务投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股权和其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
16
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
|
利率 |
|
|
|
摊销 |
|
|
|
公允价值(8) |
|
|
百分比 |
|
||||
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Topco LP(11)(12) |
|
A类优先单位（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
纽瓦克FP共同投资，L.P.(11)(12) |
|
合伙企业( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Dy&Durham有限公司(4)(10) |
|
普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Mitnick TA Aggregator，L.P. (11) |
|
会员权益（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ReliaQuest，LLC(13) |
|
A-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
A-2级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
A-3级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
A系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
斯普林克勒股份有限公司(10)(11) |
|
普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Warrior TopCo LP (11)(12) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Celtra技术公司(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
IntelPeer控股公司(11) |
|
C系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
D系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
教育 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Astra 2L Holdings II LLC (11) |
|
会员权益（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
EMS Linq，Inc.(11) |
|
乙类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
RMCF IV CIV XXXV，LP.(11) |
|
合伙权益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
金融服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AF Eagle Parent，L.P.(11)(12) |
|
合伙企业( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
CLGF Holdco 2，LLC(4)(11)(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
纽波特母公司控股公司，L.P.(11) |
|
A-2级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
牛津广场资本公司(4)(10) |
|
普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
护照实验室，Inc.(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
交易屏幕，Inc.(11)(13) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
医疗保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卡里斯生命科学公司(11) |
|
C系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
D系列优先股（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Merative Topco L.P.(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
猛禽美国买家II公司。(11)(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
酒店、博彩和休闲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IRGSE Holding Corp.(7)(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
C-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
人力资源支持服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Axonify，Inc.(4)(11)(13) |
|
A-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Bswft，LLC (11)(12) |
|
A-1级单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
DaySmart Holdings，LLC(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
就业英雄控股有限公司。(4)(11) |
|
E系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
互联网服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
湖滨中质油#2，L.P.(11)(13) |
|
共同投资共同单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
共同投资2个共同单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
LucidWorks，Inc.(11) |
|
F系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
钢琴软件公司(11) |
|
C-1系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
C-2系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
SMA技术控股有限责任公司 (11)(12) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
乙类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
市场营销服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有效性，Inc. |
|
A系列优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
石油、天然气和消耗性燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
默奇森石油天然气有限责任公司(13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
TRP Assets，LLC(11)(13) |
|
合伙权益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
制药业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
治疗医学公司。(4)(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售和消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国成就公司。(11) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Copper Bidco，LLC |
|
信托证书（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||
|
|
信托证书（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Neuintel，LLC(11)(13) |
|
甲类单位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
结构化信贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
快板CLO有限公司，2018-1A系列，(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
美国资金管理公司CLO有限公司，2016-18A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Ares CLO有限公司，2021-59A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
17
公司(1) |
|
投资 |
|
首字母 |
|
参考 |
|
|
利率 |
|
|
|
摊销 |
|
|
|
公允价值(8) |
|
|
百分比 |
|
||||
Ares Loan Funding I Ltd，2021系列-阿尔法，E类(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
贝恩资本信贷CLO有限公司，2018-1A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
军营CLO有限公司，2021-21A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Benefit Street Partners CLO Ltd，系列2015-BR (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Benefit Street Partners CLO Ltd，系列2015-8A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
凯雷全球市场战略CLO有限公司，2014-4RA系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
凯雷全球市场战略CLO有限公司，2016-1系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
凯雷全球市场战略CLO有限公司，系列2018-1A(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
卡瓦尔CLO III有限公司，2019-2A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Cedar Funding CLO有限公司，2018-7A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
CIFC CLO有限公司，2018-3A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
CIFC CLO有限公司，2021-4A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Crown Point CLO Ltd.，系列2021-10A(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
德莱顿高级贷款基金，2018-55A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
德莱顿高级贷款基金，2020-86A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
伊顿CLO有限公司，2015-1A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
伊顿CLO有限公司，2020-1A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
金树CLO有限公司，2020-7A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
墨西哥湾流子午线，系列2021-4A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
墨西哥湾流子午线，系列2021-6A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Jefferson Mill CLO Ltd，系列2015-1A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
KKR CLO Ltd，49A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Madison Park CLO，Series 2018-28A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
磁铁CLO有限公司，系列2021-30A(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
MidOcean Credit CLO有限公司，2016-6A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
MidOcean Credit CLO有限公司，2018-9A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
八角形57有限责任公司，系列2021-1A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
八角形投资伙伴18有限公司，2018-18A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
八角形投资伙伴38有限公司，系列2018-1A(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Park Avenue Institution Advisers CLO Ltd，系列2018-1A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
派克峰CLO，2021-9A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
RR有限公司，2020-8A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
信号峰值CLO LLC，系列2018-5A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Southwick Park CLO Ltd，系列2019-4A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Stewart Park CLO Ltd，Series 2015-1A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Voya CLO Ltd，Series 2018-3A (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Wind River CLO Ltd，2014-2A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Wind River CLO Ltd，2017-1A系列 (3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
风河CLO有限公司，2018-3A系列(3)(4)(9) |
|
结构性信贷(美元 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
总股本和其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
||||
18
|
|
截至2023年12月31日的利率互换 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
公司 |
|
公司 |
|
到期日 |
|
概念上的 |
|
|
公平 |
|
|
预付费用 |
|
|
更改中 |
|
||||
利率互换 (a) |
|
SOFR+ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|||
利率互换 （a）（b）（c）（d） |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
利率互换 （a）（b）（c）（d） |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
利率互换第(一)(二)项 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
利率互换第(一)(二)项 |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
对冲会计掉期合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
现金抵押品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
19
截至2023年12月31日止年度内的受控附属投资
公司 |
|
公平 |
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
净变化 |
|
|
已实现 |
|
|
转账 |
|
|
公平 |
|
|
其他 |
|
|
利息 |
|
|||||||||
IRGSE Holding Corp. |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
20
第六街专业贷款公司。
合并报表或F净资产变动
(以千为单位的数额，但份额除外)
(未经审计)
|
|
普通股 |
|
|
库存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
股票 |
|
|
成本 |
|
|
实收资本 |
|
|
可分发 |
|
|
总净值 |
|
|||||||
2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
经营净资产净增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资和未实现收益(亏损)净变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资和国外的已实现净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
股本交易引起的净资产增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股发行，扣除发行和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
向股东分红： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
与股息再投资计划有关的已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
从可分配收益中宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2024年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
库存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
股票 |
|
|
成本 |
|
|
实收资本 |
|
|
可分发 |
|
|
总净值 |
|
|||||||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
经营净资产净增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资和未实现收益(亏损)净变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资和国外的已实现净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
向股东分红： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
与股息再投资计划有关的已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
从可分配收益中宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益的税务重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
公司将纳税年度结束日期从3月31日起更改ST日-12月31ST.
附注是这些合并财务报表的组成部分。
21
第六街专业贷款公司。
合并状态现金流项目
(金额以千为单位)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营所致净资产增加(减少) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
对业务产生的净资产增加(减少)与业务活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资未实现(收益)损失净变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
外币交易未实现(收益)损失净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利率互换未实现(收益)损失净变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
投资已实现(收益)损失净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币交易已实现(收益)损失净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资折价净摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延融资成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
||
债务折价摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资购买和发起净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
||
支付的实物利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
||
应收利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应收利息实物支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
||
应向关联公司支付的管理费 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
应支付给关联公司的净投资收入的奖励费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对关联公司应计净资本利得的奖励费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应向附属公司付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
经营活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
||
债务借款 |
|
|
|
|
|
|
|
||
偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延融资成本 |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
发行普通股所得收益，扣除发售和 |
|
|
|
|
— |
|
|
||
支付给股东的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
由融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
|
|
|
|
|
||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和受限现金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
补充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
||
期内支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
在此期间缴纳的消费税和其他税款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
期内宣布的股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
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非现金融资活动： |
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期内股息的再投资 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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第六街专业贷款公司。
综合备注财务报表
(未经审计)
(除非另有说明，否则以千为单位)
1.陈述的组织和依据
组织
第六街专业贷款公司(以下简称“公司”)是特拉华州的一家公司，成立于2010年7月21日。该公司的成立主要是为了向美国的中端市场公司提供贷款，并有选择地对其进行投资。根据1940年法令，本公司已选择作为一家商业发展公司(“BDC”)进行监管。此外，为税务目的，本公司已选择根据经修订的1986年国内税法(“守则”)第M分章被视为受监管投资公司(“RIC”)。本公司由Sixth Street Specialty Lending Advisers，LLC(“顾问”)管理。2011年6月1日，本公司成立了全资子公司TC Lending，LLC，这是一家特拉华州的有限责任公司。2012年3月22日，公司成立了特拉华州有限责任公司Sixth Street SL SPV，LLC，这是一家全资子公司。2014年5月19日，公司成立了特拉华州有限责任公司第六街SL控股有限公司，这是一家全资子公司。本公司于2020年12月9日成立全资附属公司第六街专业贷款有限公司，为开曼群岛的有限责任公司。
2014年3月21日，公司完成首次公开募股(IPO)，公司股票开始在纽约证券交易所(NYSE)交易，代码为“TSLX”。
陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，其中包括本公司及其子公司的账目。管理层认为，为公平列报各列报期间的合并财务报表，所有必要的调整都已列入。中期业务的结果并不代表全年的预期结果。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
通常包含在年度财务报表中的某些财务信息，包括根据美国公认会计原则编制的某些财务报表脚注，对于中期报告目的不需要，并且在此已被精简或省略。这些合并财务报表应与公司截至2023年12月31日年度10-K表格年度报告中包含的公司合并财务报表和相关注释一起阅读，该报告已于2024年2月15日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。
本公司是一家投资公司，因此适用会计准则编纂(ASC)主题946中的专门会计和报告指南，金融服务--投资公司。
财政年度结束
该公司的财政年度将于12月31日结束。
2.重大会计政策
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。实际数额可能与这些估计数不同，这种差异可能是实质性的。
现金和现金等价物
现金和现金等价物可能包括活期存款、原始到期日不超过三个月的高流动性投资(如货币市场基金、美国国库券和类似类型的工具)，以及作为某些中央清算衍生工具抵押品的有限现金。以美元计价的现金和现金等价物按接近公允价值的成本列账。本公司将现金和现金等价物存入评级较高的银行公司，有时现金存款可能超过适用法律规定的保险限额。
23
按公允价值计算的投资
贷款发放记录在具有约束力的承诺之日，这通常是供资日期。通过二级市场购买的投资交易在交易日入账。已实现收益或亏损按收到的净收益(不包括预付款费用，如有)与投资的摊销成本基础之间的差额计量，而不考虑先前确认的未实现收益或亏损，并包括在扣除回收后于期间注销的投资。未实现收益或亏损的净变化主要反映投资价值的变化，还包括以前记录的与该期间实现的投资相关的未实现收益或亏损的冲销。
容易获得市场报价的投资通常按这些市场报价估值。为验证市场报价，本公司利用多项因素来确定报价是否代表公允价值，包括报价的来源和数量。非公开交易或其市场价格并非随时可得的债务及股权证券，如我们大部分投资的情况，均按本公司董事会(“董事会”)真诚厘定的公允价值估值，并基于(其中包括)顾问、本公司审核委员会及根据董事会指示参与的独立第三方估值公司的意见而厘定。
作为估值过程的一部分，董事会在确定其投资的公允价值时考虑了相关因素，包括并结合以下各项：投资组合公司的估计企业价值(即投资组合公司净债务和股权的总价值)、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司根据其收益和现金流付款的能力、投资组合公司开展业务的市场、投资组合公司证券与任何类似上市交易证券的比较、以及利率环境和信贷市场的整体变化，这些变化可能会影响未来可能进行类似投资的价格。当发生购买交易、公开发售或随后的股权出售等外部事件时，董事会会考虑该外部事件所显示的定价是否与其估值相符。
审计委员会采取多步骤估价程序，除其他程序外，包括以下程序：
该公司每季度进行一次这一估值过程。
董事会已聘请独立的第三方估值公司执行董事会已确定并要求他们执行的与没有现成市场报价的投资的估值过程相关的某些有限程序。截至2024年3月31日，独立第三方评估公司对公司几乎所有投资进行了程序。完成此类有限程序后，第三方估值公司得出的结论是，董事会确定的受其有限程序约束的投资的公允价值似乎合理。
本公司适用财务会计准则委员会会计准则编码专题820，公允价值计量(“ASC主题820”)，经修订，建立了一个根据美国公认会计原则计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。ASC主题820确定公允价值是在当前销售中将收到的投资价格，这假设在测量日期市场参与者之间进行了有序的交易。市场参与者被定义为在主要或最有利的市场(这可能是一个假想的市场)中独立、知识渊博、愿意并能够进行交易的买家和卖家。根据ASC主题820，公司认为其主要市场是交易量最大、活动水平最高的市场。ASC主题820指定了公允价值
24
对公允价值确定中使用的投入的可观测性水平进行优先排序和排名的层次结构。根据ASC主题820，这些级别概述如下：
级别之间的转移(如果有)在发生转移的季度开始时确认。除了在投资估值中使用上述投入外，本公司还采用董事会批准的与ASC主题820一致的估值政策。与估值政策一致，本公司在确定公允价值时评估投入来源，包括其投资交易的任何市场(或具有类似属性的证券交易的任何市场)。当根据信誉良好的交易商或定价服务提供的价格(即经纪人报价)对证券进行估值时，公司在确定特定投资是否有资格被视为2级或3级投资时，会对这些价格施加各种附加标准。例如，该公司审查经销商或定价服务提供的定价，以确定是否使用了可观察到的市场信息，而不是不可观察到的输入。考虑的其他因素包括所获得的价格数量以及对其质量的评估，例如相关市场相对于公司头寸规模的深度。
由于在确定没有现成市场价值的投资的公允价值时存在固有的不确定性，本公司投资的公允价值可能会在不同时期波动。此外，这类投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场时所使用的价值大不相同，也可能与最终可能实现的价值大不相同。此外，此类投资的流动性通常低于上市交易的证券，可能会受到转售的合同和其他限制。如果公司被要求清算强制或清算出售中的组合投资，它可能会变现与所列金额不同的金额，这种差异可能是实质性的。
此外，市场环境的变化，包括更广泛的市场指数和信用利差变化的影响，以及在投资期限内可能发生的其他事件，可能会导致这些投资最终实现的收益或亏损与本文反映的未实现收益或亏损不同。
金融和衍生工具
本公司根据美国会计准则委员会第815题衍生工具及对冲，在其综合财务报表中按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债，本公司于2019年采纳的FASB发布的会计准则更新(“ASU”)第2017-12号衍生工具及对冲进一步阐明了这一点。对于在套期保值会计关系中指定的所有衍生工具，套期保值工具的整个公允价值变动应与被套期保值项目记录在合并经营报表的同一项目中。本公司使用若干利率掉期作为衍生工具以对冲本公司的固定利率债务，因此有效对冲的定期付款及公允价值变动(如适用)将于综合经营报表中确认为利息开支的组成部分。对于本公司签订的未在对冲会计关系中指定的衍生品合同，本公司通过本期收益列报公允价值变动。
在正常业务过程中，本公司因其投资交易而产生的承诺和风险，可能包括涉及衍生工具的交易。衍生工具以名义合约金额计量，并根据一项或多项相关工具计算其价值。虽然名义金额在一定程度上表明了公司的衍生品活动，但它通常不会被交换，而只是作为交换利息和其他付款的基础。衍生工具面临与非衍生工具类似的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。作为其风险管理流程的一部分，公司对这些风险进行综合管理。
包括本公司的利率掉期在内的衍生产品，如有经纪人报价，通常按这些经纪人报价估值。
抵销资产和负债
待结算的外币远期合约及利率互换应收款项或应付款项予以抵销，净额计入综合资产负债表内外币远期合约或利率掉期的应收款项或应付款项，当且仅当该等应收款项或应付款项与同一交易对手在同一交易对手处，本公司有法定权利抵销已确认的金额，并拟以净额结算或变现资产并同时清偿负债。
25
外币
外币金额按下列方式折算成美元：
尽管净资产和公允价值是根据上述适用外汇汇率列报的，但本公司并未将因投资外汇汇率变动而产生的经营业绩部分与因所持投资公允价值变动而产生的波动分开。这种波动包括在投资的已实现和未实现净收益或损失中。该公司目前对冲其非美元计价投资中的外币风险的方法主要是根据公司的循环信贷安排借入当地货币面值，为这些投资提供资金。外币借款折算产生的波动计入综合经营报表折算外币资产和负债的未实现收益(亏损)净变动。
以外币计价的投资和外币交易可能涉及某些通常与国内交易无关的考虑因素和风险，包括外币兑美元汇率的意外变动。
股权发行费用
本公司将与股权发行有关的费用记录为完成注册证券发行时的资本减少。与续订公司货架登记报表相关的成本在发生时计入费用。
发债成本
本公司将与其债务负债有关的来源及其他开支记录为递延融资成本，直接从相关债务负债的账面价值中扣除。这些费用在债务债务的规定期限内使用有效利息法或直线法递延和摊销。
利息和股息收入确认
利息收入按权责发生制入账，包括折价和溢价摊销。已购买或已发行证券的折价及溢价按面值摊销，并按实际利息方法于有关证券的合约期内摊销为利息收入。投资摊销成本是指按折价和溢价摊销调整的原始成本(如果有的话)。
除非提供与投资相关的服务，如辛迪加、结构或尽职调查，否则本公司收到的任何贷款费用的全部或部分将使用有效利息方法递延并在投资期限内摊销。
当本金或利息支付逾期30天或以上，或当管理层有理由怀疑借款人将全额支付本金或利息时，贷款通常被置于非应计状态。当一笔贷款处于非应计状态时，应计利息和未付利息通常被冲销。非应计贷款收到的利息付款可确认为收入或用于本金，这取决于管理层对可收回性的判断。非权责发生制贷款于逾期本金及利息已获支付，而管理层判断借款人可能于未来支付本金及利息时，恢复为应计项目。如果贷款有足够的抵押品价值并且处于收回过程中，管理层可以决定不将贷款置于非应计状态，尽管有任何未能偿还的情况。
优先股权证券的股息收入按权责发生制入账，前提是投资组合公司应支付的股息收入并预计将收取。普通股证券的股息收入，对于私人投资组合公司，记录在记录日期，对于公开交易的投资组合公司，记录在除息日期。
其他收入
本公司可能会不时收取由顾问向投资组合公司提供的服务费用。顾问提供的服务因投资而异，但可能包括辛迪加、结构、勤勉费用或其他基于服务的费用，以及为我们的投资组合公司提供管理协助的费用，并在赚取收入时确认为收入。
26
每股收益
本公司的每股收益（“EPS”）金额是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。基本每股收益的计算方法是，将经营活动产生的净资产净增加（减少）除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，将经营活动产生的净资产净增加（减少）除以普通股的加权平均数，假设所有潜在股份都已发行，且额外的普通股具有稀释性。稀释每股收益反映了潜在的稀释，使用可转换债券的如果转换方法，如果所有潜在的稀释性证券被行使，可能会发生。
报销与交易有关的费用
本公司可就进行投资的若干交易相关开支获得补偿。预期由第三方偿付的交易相关费用通常递延至交易完成，并于发生之日计入预付费用和其他资产。进行投资的交易相关成本（不以其他方式偿还）由本公司承担，成功完成的投资作为投资成本基础的一个组成部分。
就交易相关开支收取的现金垫款记录为现金及现金等价物，并与其他负债或其他应付联属公司款项抵销。其他负债或其他应付附属公司款项于产生可偿还开支时解除。
所得税，包括消费税
本公司已根据守则第M章选择被视为RIC，而本公司拟以继续符合资格享有适用于RIC之税务处理之方式经营。为了符合RIC的资格，公司必须在每个纳税年度向其股东分配至少
该公司评估在编制财务报表过程中采取或预期采取的税务头寸，以确定该税务头寸是否“更有可能”由适用的税务机关维持。未被认为达到“极有可能”门槛的税收头寸被保留，并记录为本年度的税收优惠或费用。所有与所得税相关的罚金和利息都包括在所得税支出中。关于税务状况的结论可能会受到审查，并可能在晚些时候根据因素进行调整，这些因素包括但不限于对税收法律、法规及其解释的持续分析。
根据纳税年度的应纳税所得额水平，公司可以预期将超过本年度股息分配的应纳税所得额（包括净资本收益，如果有的话）从本纳税年度结转到下一个纳税年度，并支付不可抵扣的税款。
截至2024年和2023年3月31日止三个月，公司录得净费用为 $
公司将纳税年度结束日期从3月31日起更改ST日-12月31ST.
向普通股股东分红
对普通股股东的股利在记录日记录。作为股息派付的金额由董事会厘定，一般以顾问估计的盈利为基准。已实现的长期资本收益净额（如有）通常至少每年分配一次，尽管本公司可能决定保留此类资本收益。
27
抵销资产和负债
当且仅当公司拥有合法权利冲减已确认金额时，将待结算的外币远期合同和利率掉期应收或应付款项进行冲减，并将净金额计入合并资产负债表中的外币远期合同或利率掉期应收或应付款项，并打算以净额结算或同时变现资产并结算负债。
3.协议和关联方交易
管理协议
二零一一年三月十五日，本公司与顾问订立管理协议。根据管理协议的条款，顾问向本公司提供行政服务。这些服务包括提供办公场所、设备和办公服务，维护财务记录，编写提交给股东的报告和提交给美国证券交易委员会的报告，管理费用的支付和监督其他人提供的行政和专业服务的业绩。根据《行政管理协议》的条款，其中某些服务可偿还给顾问。此外，顾问获准将其在管理协议下的职责转授予联营公司或第三方，而本公司向顾问支付或偿还任何该等联营公司或第三方为其所做工作而产生的若干开支。
于二零一七年二月，本公司董事会与顾问订立经修订及重述的管理协议(“管理协议”)，反映对该协议的若干澄清，以提供有关管理人服务的可偿还费用及开支范围的更详细资料。
2023年11月，董事会续签了《行政协定》。除非按下文所述提前终止，否则《管理协议》将一直有效至2024年11月，并可在获得所需批准后延期。管理协议可由任何一方终止，而不受以下方面的惩罚
身为顾问或其联属公司的高级管理人员、董事或雇员并担任本公司董事的任何人士，均不会因其作为董事的服务而获得本公司的任何补偿。然而，本公司向顾问(或其联营公司)偿还根据管理协议向本公司提供营运及行政服务的公司高级人员、其各自的职员及为本公司提供服务的其他专业人士(在每种情况下，包括顾问或联营公司的雇员)的薪酬、福利及相关行政开支的可分配部分。该等可偿还金额包括顾问或其联属公司支付予本公司首席财务官、首席合规官及根据管理协议向本公司提供营运及行政服务的其他专业人士(包括向本公司提供“后台”或“中层”财务、营运、法律及/或合规服务的个人)的薪酬中的可分配部分。本公司向顾问(或其关联公司)报销顾问(或其关联公司)支付给该等人士的薪酬的可分配部分，该等人士根据该等人士在估计基础上投入本公司的业务及事务及代表本公司行事的时间百分比。本公司还可向顾问或其关联公司偿还可分配部分的管理费用(包括租金、办公设备和水电费)。与顾问没有关系的董事获得服务补偿和出席会议的费用补偿。
截至2024年和2023年3月31日止三个月，公司发生的费用为 $
投资咨询协议
二零一一年四月十五日，本公司与顾问订立投资顾问协议。《投资咨询协议》随后于2011年12月12日修订。根据投资顾问协议的条款，顾问向本公司提供投资顾问服务。该顾问根据投资咨询协议提供的服务并非独家服务，只要其向本公司提供的服务不受损害，该顾问可自由向他人提供类似或其他服务。根据投资顾问协议的条款，公司将向顾问支付管理费，并可能支付某些奖励费用。
28
管理费按年率计算
截至2024年和2023年3月31日的三个月，管理费（豁免总额）为 $
任何免除的管理费不受顾问退还的限制。
顾问打算减免根据《投资咨询协议》应支付的管理费的一部分，方法是降低利用杠杆融资的资产的管理费。
奖励费用由两部分组成，具体如下：
奖励前费用净投资收入是指公司在日历季度内应计的股息、利息和费用收入，减去公司在该季度的运营费用（包括管理费、根据管理协议应支付给管理人的费用，以及任何已发行和未发行优先股的任何利息费用和股息，但不包括奖励费）。奖励前费用净投资收入包括，如果投资具有递延利息特征（如原始发行折扣、以实物支付利息的债务工具和零息证券），则本公司可能未以现金收到的应计收入。奖励前费用净投资收入不包括任何已实现的资本收益、已实现的资本损失或未实现的资本收益或损失。
为了确定奖励前费用净投资收入是否超过门槛比率，奖励前费用净投资收入以上一日历季度末公司净资产价值的回报率表示。
经修订的1940年《投资顾问法》(“顾问法”)第205(B)(3)条禁止顾问在实现这些收益之前收取未实现收益的费用。不能保证这些未实现的收益会在未来实现。
29
截至2024年3月31日的三个月内，激励费用为 $
任何免除的奖励费用不受顾问退款的限制。
自本公司首次公开发售以来，除豁免管理费及本公司拥有若干投资应占的若干奖励费及杠杆豁免外，顾问并无放弃其根据投资顾问协议收取任何应付管理费或奖励费的权利。
2023年11月，董事会续签了投资咨询协议。除非按下文所述提前终止，否则投资咨询协议将持续有效至2024年11月，并可在获得所需批准的情况下延长。如果发生转让，投资咨询协议将自动终止，任何一方均可终止，而不会受到任何处罚
顾问可不时向包括董事会在内的第三方货品或服务供应商支付本公司欠下的款项，而本公司随后将以其名义向顾问偿还该等款项。应支付给顾问的款项在正常业务过程中结算，没有正式的付款条件。
4.以公平值列账之投资
根据1940年法案，公司必须单独确定其拥有投资组合公司5%或更多未偿还有表决权证券的非控制投资，作为对“关联”公司的投资。此外，根据1940年法案，公司必须单独确定其拥有投资组合公司未偿还有投票权证券的25%以上和/或有权控制投资组合公司的管理或政策的投资，作为对“受控”公司的投资。有关本公司非控制、非关联、非控制、关联以及控制、关联投资的详细信息载于随附的综合财务报表，包括综合投资明细表。下表中的信息是在综合投资组合的基础上提供的，而不考虑它们是否是非控制的、非关联的、非控制的、关联的或控制的、关联的投资。
按公平值列账之投资包括以下各项： 2024年3月31日和2023年12月31日：
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2024年3月31日 |
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摊销成本(1) |
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公允价值 |
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未实现净额 |
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第一留置权债务投资 |
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二次留置权债务投资 |
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夹层债务投资 |
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股权和其他投资 |
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结构性信贷投资 |
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总投资 |
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2023年12月31日 |
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摊销成本(1) |
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公允价值 |
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未实现净额 |
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第一留置权债务投资 |
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$ |
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$ |
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$ |
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二次留置权债务投资 |
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( |
) |
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夹层债务投资 |
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股权和其他投资 |
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结构性信贷投资 |
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总投资 |
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$ |
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30
按公允价值计算的投资的行业构成2024年3月31日和2023年12月31日如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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汽车 |
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商业服务 |
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化学品 |
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通信 |
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教育 |
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金融服务 |
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医疗保健 |
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酒店、博彩和休闲 |
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人力资源支持服务 |
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保险 |
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互联网服务 |
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制造业 |
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市场营销服务 |
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办公产品 |
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石油、天然气和消耗性燃料 |
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其他 |
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零售和消费品 |
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交通运输 |
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总计 |
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按公允价值计算的投资地域构成2024年3月31日和2023年12月31日如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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美国 |
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中西部 |
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东北方向 |
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南 |
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西 |
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澳大利亚 |
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加拿大 |
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芬兰(1) |
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% |
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德国 |
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% |
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卢森堡 |
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荷兰 |
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挪威 |
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瑞典 |
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英国 |
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总计 |
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5.衍生工具
利率互换
本公司不时进行利率互换交易，以对冲固定利率债务及某些固定利率债务投资。该公司的利率互换都是与一个交易对手进行的，并通过注册商品交易所进行集中清算。有关这些利率互换的额外披露，请参阅投资综合明细表。
31
与公司衍生品相关的现金流量计入综合现金流量表的经营活动。
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截至2024年3月31日的三个月 |
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到期日 |
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已支付 |
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已收到 |
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利率互换 |
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利率互换 |
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利率互换 |
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总计 |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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到期日 |
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名义金额 |
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已支付 |
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已收到 |
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网络 |
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利率互换(1) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
利率互换 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|||
利率互换 |
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( |
) |
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( |
) |
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利率互换 |
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( |
) |
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利率互换 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
(1)
截至2024年和2023年3月31日的三个月，公司承认
截至2024年3月31日，掉期交易的公允价值为$(
根据其衍生工具协议的条款，本公司须将资产质押作为抵押品，以保证其衍生工具所涉及的责任。所需抵押品的金额根据衍生品的按市值计价、名义金额和剩余期限而变化，并可能超过公司按市值计价所欠的金额。如果公司未能满足任何抵押品要求(例如，所谓的“追加保证金通知”)，可能会导致违约。在交易对手违约的情况下，本公司在任何此类过度抵押的范围内将是无担保债权人。
截至2024年3月31日，$
32
6.金融工具的公允价值
投资
下表列出了截至以下日期的投资公允价值计量2024年3月31日和2023年12月31日：
|
|
2024年3月31日的公允价值等级 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
第一留置权债务投资 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
二次留置权债务投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
夹层债务投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股权和其他投资 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
结构性信贷投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按公允价值计算的总投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利率互换 |
|
|
— |
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|
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2023年12月31日的公允价值层次 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
第一留置权债务投资 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
二次留置权债务投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
||
夹层债务投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股权和其他投资 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
结构性信贷投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按公允价值计算的总投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利率互换 |
|
|
— |
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( |
) |
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— |
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|
|
( |
) |
总计 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
级别之间的转移(如果有)在发生转移的季度开始时确认。
下表列出了使用第三级输入数据来确定截至2011年公允价值的投资公允价值的变化 截至2024年3月31日的三个月：
|
|
截至及截至以下三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
第一留置权 |
|
|
第二留置权 |
|
|
夹层 |
|
|
权益 |
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|
总计 |
|
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期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
购买或来源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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||||
偿还/赎回 |
|
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( |
) |
|
|
— |
|
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|
— |
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— |
|
|
|
( |
) |
销售收益 |
|
|
— |
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|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
支付的实物利息 |
|
|
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|
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|||||
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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|
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— |
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|
— |
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|
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( |
) |
|
证券折价摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
3级内转移 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
转入(转出)3级 |
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|
— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
期末余额 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
33
下表列出了使用第三级输入数据来确定截至2023年3月31日止三个月公允价值的投资公允价值的变化：
|
|
截至及截至以下三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
第一留置权 |
|
|
第二留置权 |
|
|
夹层 |
|
|
权益 |
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|
总计 |
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期初余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||||
购买或来源 |
|
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偿还/赎回 |
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( |
) |
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— |
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|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
支付的实物利息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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证券折价摊销净额 |
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||||
3级内转移 |
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— |
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— |
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|
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— |
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转入(转出)3级 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|||||
下表提供了投资未实现收益或亏损净变化的信息，该投资的3级投入用于确定公司仍持有的公允价值。2024年和2023年3月31日：
|
|
未实现净变动 |
|
|
未实现净变动 |
|
||
|
|
收益或(损失) |
|
|
收益或(损失) |
|
||
|
|
截至以下三个月 |
|
|
截至以下三个月 |
|
||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
|
|
持有的投资为 |
|
|
持有的投资为 |
|
||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
第一留置权债务投资 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
二次留置权债务投资 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
夹层债务投资 |
|
|
|
|
|
|
||
股权和其他投资 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表呈列按公允价值计算的第三级投资的公允价值以及截至2011年估值中使用的重大不可观察输入数据 2024年3月31日和2023年12月31日。这些表格并非包罗万象，而是捕捉与公司确定公允价值相关的重大不可观察输入数据。
|
|
2024年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
估值 |
|
看不见 |
|
范围(加权 |
|
对估值的影响 |
|
|
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公允价值 |
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|
技术 |
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输入 |
|
平均) |
|
增加投入 |
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第一留置权债务投资 |
|
$ |
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|
收益法 (1) |
|
贴现率 |
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减少量 |
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二次留置权债务投资 |
|
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|
收益法 (2) |
|
贴现率 |
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|
减少量 |
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夹层债务投资 |
|
|
|
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收益法(3) |
|
贴现率 |
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减少量 |
||
股权和其他投资 |
|
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市场 多重(4) |
|
可比倍数 |
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|
增加 |
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总计 |
|
$ |
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|
|
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|
|
|
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34
|
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2023年12月31日 |
||||||||||
|
|
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|
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估值 |
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看不见 |
|
范围(加权 |
|
对估值的影响 |
|
|
|
公允价值 |
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|
技术 |
|
输入 |
|
平均) |
|
增加投入 |
|
第一留置权债务投资 |
|
$ |
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|
收益法(1) |
|
贴现率 |
|
|
减少量 |
||
二次留置权债务投资 |
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|
|
|
收益法 (2) |
|
贴现率 |
|
|
减少量 |
||
夹层债务投资 |
|
|
|
|
收益法 (3) |
|
贴现率 |
|
|
减少量 |
||
股权和其他投资 |
|
|
|
|
市场倍数 (4) |
|
可比倍数 |
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|
增加 |
||
总计 |
|
$ |
|
|
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|
|
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|
|
本公司通常使用收益率分析确定其执行的第三级债务投资的公允价值。在收益率分析中，根据对类似投资的当前和预期市场收益率以及风险状况的评估，为每项投资定价。另外还考虑了预期寿命、投资组合公司自收盘以来的业绩以及与投资相关的其他条款和风险。除其他因素外，风险的决定因素是投资组合公司相对于公司总企业价值使用的杠杆金额，以及我们在每个投资组合公司资本结构中的投资权利和补救措施。
本公司第三级债务投资的公允价值计量中通常考虑的重大不可观察定量输入主要包括当前市场收益率，包括相关市场指数，但也可能包括可比投资所示的经纪商、交易商和定价服务的报价。如果债务投资出现信用减值，则可使用企业价值分析对此类债务投资进行估值;但是，除上述方法外，还可使用清算或清盘分析等其他方法来估计企业价值。对于本公司的第三级股权投资，通常使用类似公司收入、所得税、折旧及摊销前盈利（“EBITDA”）或其某种组合以及可比市场交易的倍数。
未按公允价值列账的金融工具
债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司循环信贷融资在公允价值等级中被归类为第3级，其公允价值与其公允价值接近，因为未偿余额可以按公允价值赎回。
下表列出了截至2024年票据、2026年票据、2028年票据和2029年票据的公允价值 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
杰出的 |
|
|
公平 |
|
|
杰出的 |
|
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公平 |
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||||
2024年笔记 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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2026年笔记 |
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2028年笔记 |
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2029年笔记 |
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— |
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— |
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||
总计 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
其他金融资产和负债
公司资产和负债（按公允价值计算的投资以及2024年票据、2026年票据、2028年票据和2029年票据除外）的公允价值，由于其到期日较短或与发行日期非常接近。在公允价值等级下，现金和现金等值物被归类为第一级，而公司的其他资产和负债（按公允价值计算的投资和循环信贷融资除外）被归类为第二级。
35
7.债务
循环信贷安排
2012年8月，该公司与Truist Bank（SunTrust Bank合并后的继任者）（作为行政代理人）和JP Morgan Chase Bank，NA，签订了高级担保循环信贷协议作为辛迪加代理人和某些其他贷方（经修订和重述，“循环信贷融资”）。
截至2024年3月31日，该机制下的总承诺为美元
根据第十四条修正案，关于$
根据2024年4月24日的第十五修正案，总承诺增加至美元
公司可以以美元或某些其他允许的货币借入金额。截至2024年3月31日，该公司以澳元（澳元）计价的未偿债务为
循环信贷机制还规定签发总额不超过美元的信用证。
根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用参考利率加适用信贷息差调整，再加
循环信贷融资由Sixth Street SL SPV，LLC、TC Lending，LLC和Sixth Street SL Holding，LLC提供担保。循环信贷融资由本公司及各担保人持有之绝大部分组合投资之完善第一优先抵押权益作抵押。借贷所得款项可用于一般企业用途，包括为组合投资提供资金。
循环信贷机制包括惯例违约事件以及惯例契诺，包括对某些分配和金融契诺的限制。根据《第十四修正案》的条款，金融契约要求：
36
根据2024年4月24日的第十五修正案，财务契约进行了修订，要求股东权益至少为美元
循环信贷安排还包含与根据债务人资产覆盖率计算借款基数有关的某些额外集中限额。
公司2024年2月发行普通股收到的净收益和发行2029年票据收到的净收益用于偿还循环信贷安排的借款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守循环信贷融资的条款。
2023年笔记
2018年1月，本公司发行$
2024年笔记
2019年11月，公司发行了美元
2020年2月5日，该公司额外发行了1美元
与发行2024年债券及重开2024年债券有关，本公司订立利率互换协议，使其负债利率与本公司主要由浮动利率贷款组成的投资组合保持一致。这两个利率互换的名义金额为美元。
截至2020年12月31日止年度，本公司于公开市场购回及注销$
37
2026年笔记
2021年2月3日，该公司发行了美元
于发行2026年债券时，本公司订立利率互换协议，使其负债利率与本公司主要由浮动利率贷款组成的投资组合保持一致。利率互换的名义金额为#美元。
2028年笔记
2023年8月14日，该公司发行了美元
于发行2028年债券时，本公司订立利率互换协议，使其负债利率与本公司主要由浮动利率贷款组成的投资组合保持一致。利率互换的名义金额为#美元。
2029年笔记
于2024年1月8日，本公司发行美元。
与2029年票据的发行有关，该公司达成了利率互换，以使其负债的利率与该公司的投资组合（主要由浮动利率贷款组成）保持一致。利率互换名义金额为美元
对于截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与2024年债券、2026年债券、2028年债券和2029年债券有关的利息支出如下：
|
|
截至以下三个月 |
|
|||||
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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利息支出 |
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$ |
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$ |
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||
原发行贴现的增加 |
|
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递延融资成本摊销 |
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利息支出总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
38
上表的利息开支总额不包括与2024年债券、2026年债券、2028年债券及2029年债券有关的利率掉期的影响。于截至2024年及2023年3月31日止三个月内，本公司收到$
AS2024年3月31日和2023年12月31日，2024年债券、2026年债券、2028年债券和2029年债券的账面价值组成部分和声明利率如下：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2024年笔记 |
|
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2026年笔记 |
|
|
2028年笔记 |
|
|
2029年笔记 |
|
|
2024年笔记 |
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|
2026年笔记 |
|
|
2028年笔记 |
|
|||||||
债务本金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||||||
原始发行折扣，扣除增值后的净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
递延融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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有效对冲的公允价值 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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债务的账面价值 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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规定利率 |
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% |
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% |
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% |
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|
% |
|
|
% |
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% |
|
|
% |
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上表中规定的利率不包括利率互换的影响。截至2024年3月31日，公司2024年票据、2026年票据、2028年票据和2029年票据的掉期调整利率为
截至2024年3月31日，公司遵守2024年票据、2026年票据、2028年票据和2029年票据的契约条款。截至2023年12月31日，公司遵守2024年票据、2026年票据和2028年票据的契约条款。
根据1940年法案，在一定限制下，公司可以借入金额，使其资产覆盖率（如1940年法案所定义）至少为150%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司资产覆盖范围为
债务包括以下内容：2024年3月31日和2023年12月31日：
|
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2024年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
集料 |
|
|
杰出的 |
|
|
金额 |
|
|
携带 |
|
||||
循环信贷安排 |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
2024年笔记 |
|
|
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— |
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2026年笔记 |
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2028年笔记 |
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— |
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2029年笔记 |
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债务总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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39
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2023年12月31日 |
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集料 |
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杰出的 |
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金额 |
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携带 |
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循环信贷安排 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2024年笔记 |
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— |
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2026年笔记 |
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— |
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2028年笔记 |
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— |
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债务总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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对于截至2024年和2023年3月31日止三个月，利息费用的组成部分如下：
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截至三个月 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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利息支出 |
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$ |
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$ |
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承诺费 |
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递延融资成本摊销 |
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增加原始发行折扣 |
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掉期结算 |
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利息支出总额 |
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$ |
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平均未偿债务(百万) |
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$ |
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$ |
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加权平均利率 |
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% |
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% |
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8.承付款和或有事项
投资组合公司承诺
本公司可不时作出承诺，为投资提供资金；该等承诺已纳入本公司对其流动资金状况的评估。本公司的优先担保循环贷款承诺一般根据借款人的需求而提供，并可能在适用贷款到期日之前一直未偿还。本公司的优先担保延迟提取定期贷款承诺一般可根据借款人的需求获得，一旦提取，通常具有与相关贷款协议相同的剩余期限。未提取的优先担保延迟提取定期贷款承诺的可用期通常比相关贷款协议的期限短。
40
自.起2024年3月31日和2023年12月31日，公司为当前投资组合公司的投资提供资金承诺如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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阿拉斯加Bidco Oy-延迟抽奖和旋转 |
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$ |
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$ |
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Alpha Midco，Inc.-延迟抽签 |
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美国成就公司-Revolver |
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阿普特安公司- 延迟抽签和左轮手枪 |
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— |
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Arrow Buyer，Inc.-延迟抽奖 |
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工匠Bidco，Inc. - 左轮手枪 |
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ASG II，LLC-延迟抽奖 |
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Avalara，Inc.-Revolver |
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Axonify，Inc.-延迟抽签 |
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蔚蓝中间体控股公司- 延迟抽签、左轮手枪和股权 |
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— |
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Babylon Finco Limited -延迟抽奖 |
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Banyan Software Holdings，LLC-Delay DRAW |
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湖滨中质油#2，L.P.-Revolver |
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BCTO Ace Purchaser，Inc.-延迟抽奖 |
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BCTO Bluebill Buyer，Inc. - 延迟抽奖 |
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Bear OpCo，LLC-延迟抽奖 |
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Ben Nevis Midco Limited -延迟抽奖 |
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— |
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BlueSnap公司- 左轮手枪 |
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BTRS Holdings，Inc.-Delay DRAW&Revolver |
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Cordance运营公司，LLC-延迟提取和旋转 |
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Coupa Holdings，LLC-Delay DRAW&Revolver |
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船员线买家公司- 左轮手枪与股权 |
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迪斯科母公司-Revolver |
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Dye & Durham Corp. -左轮手枪 |
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EDB母公司，有限责任公司-延迟抽奖 |
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Edge Bidco B.V.-延迟抽奖和旋转 |
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Elysian Finco Ltd.-延迟抽奖和转盘 |
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就业英雄控股有限公司-延迟抽奖和转盘 |
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EMS Linq，Inc.-Revolver |
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Erling Lux Bidco SARL-延迟抽奖和旋转 |
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ExtraHop Networks，Inc. - 延迟抽签和左轮手枪 |
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ForeScout Technologies，Inc.-Delay DRAW&Revolver |
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Fullsteam Operations，LLC -延迟绘制和左轮手枪 |
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伽利略母公司-Revolver |
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遗产环境服务公司- 左轮手枪 |
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— |
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Hippo XPA Bidco AB -延迟抽签和左轮手枪 |
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Hirevue，Inc.-Revolver |
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HornetSecurity Holding GmbH-Delay DRAW&Revolver |
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IBIS中质油公司-延迟抽签 |
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IRGSE Holding Corp.-Revolver |
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Kangaroo Bidco AS -延迟抽奖 |
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Kyriba Corp. -左轮手枪 |
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拉勒米能源有限责任公司-延迟抽签 |
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LeanTaaS Holdings，Inc.-延迟抽奖 |
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LucidWorks，Inc.-延迟抽奖 |
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Marcura Equities LTD -延迟抽签和左轮手枪 |
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Netwrix Corp.-延迟抽奖和转盘 |
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OutSystems Luxco SARL-延迟抽奖 |
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护照实验室公司- 左轮手枪 |
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PDL TA Holdings，Inc. - 延迟抽签和左轮手枪 |
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Ping Identity Holding Corp.-Revolver |
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PrimeRevenue，Inc. - 左轮手枪 |
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Project44，Inc.-延迟抽签 |
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Rapid Data GmbH Unternehmensberatung -延迟绘图和左轮手枪 |
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ReliaQuest Holdings，LLC -延迟提款和股权 |
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SkyLark UK DebtCo Limited -延迟提款 |
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SL Buyer Corp. -延迟提款 |
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探戈管理咨询公司，有限责任公司-延迟抽签和转盘 |
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TRP Asset，LLC -延迟提款 |
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Truck-Lite Co.，LLC -延迟绘制和左轮手枪 |
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牧马人TopCo，LLC -左轮手枪 |
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投资组合公司承诺总额(1)(2) |
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$ |
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$ |
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41
其他承付款和或有事项
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们做到了
公司可能不时成为其正常业务过程中附带的某些法律诉讼的一方。截至2024年3月31日和2023年12月31日，管理层不知道有任何需要会计确认或财务报表披露的重大未决或威胁诉讼。
9.净资产
2023年5月15日，本公司共发布
2024年3月5日，公司共发行
公司有股息再投资计划，根据该计划，公司可以在公开市场购买普通股或发行新股，以满足股息再投资要求。向股东发行的股票数量是通过以下方式确定的：支付给股东的现金红利或分派的美元总额除以在分派付款日纽约证券交易所常规交易结束时公司普通股的每股市场价格，或者如果当天没有报告出售，则除以所报告的出价和要价的平均值。然而，如果现金股利或分派支付日的每股市场价格超过最近计算的每股资产净值，公司将按(I)最近计算的每股资产净值和(Ii)较大者发行股票
根据本公司的股息再投资计划，下表汇总了在年内向未选择退出本公司股息再投资计划的股东发行的股份截至2024年和2023年3月31日的三个月。下表中向股东发行的所有股份均为新发行股份。
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截至以下三个月 |
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2024年3月31日 |
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日期 |
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宣布的日期 |
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分红(1) |
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记录日期 |
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已发行股份 |
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已发行股份 |
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补充 |
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基座 |
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已发行股份总数 |
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截至以下三个月 |
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2023年3月31日 |
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日期 |
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宣布的日期 |
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分红(1) |
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记录日期 |
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已发行股份 |
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已发行股份 |
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补充 |
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基座 |
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已发行股份总数 |
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2015年8月4日，公司董事会授权公司收购
42
10.每股收益
下表载列本年度每股普通股基本及摊薄盈利的计算方法。 截至2024年和2023年3月31日的三个月：
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截至三个月 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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因经营而增加的净资产 |
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$ |
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已发行普通股的加权平均股份--基本和稀释 |
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每股普通股收益-基本和稀释 |
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$ |
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11.派发股息
该公司历来以季度为基础向股东支付股息。本公司有一个股息框架，规定季度基本股息和可变补充股息，但须满足某些计量测试并经董事会批准。
下表汇总了在截至2024年和2023年3月31日的三个月：
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截至以下三个月 |
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2024年3月31日 |
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宣布的日期 |
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分红 |
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记录日期 |
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付款日期 |
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每股股息 |
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宣布的股息总额 |
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$ |
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截至以下三个月 |
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|||||||
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2023年3月31日 |
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宣布的日期 |
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分红 |
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记录日期 |
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付款日期 |
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每股股息 |
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$ |
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宣布的股息总额 |
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$ |
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截至2024年和2023年3月31日的三个月内宣布的股息是从按纳税基础确定的净投资收入中获得的。
43
12.财务亮点
以下每股数据及比率来自综合财务报表所提供的资料。以下是一股已发行普通股的财务要点截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。
|
|
截至以下三个月 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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每股数据(8) |
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资产净值，期初 |
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净投资收益(1) |
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已实现和未实现净收益 |
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运营收入合计 |
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发行普通股，扣除发行成本 (2) |
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从净投资收益中宣布的股息(2) |
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) |
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) |
净资产合计增加/(减少) |
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资产净值，期末 |
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$ |
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期末每股市值 |
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$ |
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股息再投资后基于市值的总回报 (3) |
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% |
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% |
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按市值计算的总回报 (4) |
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% |
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% |
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按资产净值计算的总回报(5) |
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% |
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% |
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未偿还股票，期末 |
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比率/补充数据 (6)(7) |
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净费用与平均净资产的比率 |
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% |
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% |
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净投资收益与平均净资产的比率 |
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% |
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% |
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投资组合周转率 |
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% |
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% |
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期末净资产 |
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$ |
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$ |
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13.后续活动
本公司管理层对截至本文所包括的综合财务报表发布之日的后续事件进行了评估。在截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的三个月的综合财务报表中，除已披露的事项外，并无后续事件需要在本表格10-Q中披露或须在综合财务报表中确认.
44
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
本节所载资料应与本报告其他部分所载的合并财务报表及其附注一并阅读。这一讨论还应与本季度报告10-Q表第3页所载的“有关前瞻性陈述的警示声明”一并阅读。
概述
第六街专业贷款公司是特拉华州的一家公司，成立于2010年7月21日。这位顾问是我们的外部经理。我们有四家全资子公司：TC Lending，LLC，一家特拉华州有限责任公司，持有加州金融贷款机构和经纪商牌照；Sixth Street SL SPV，LLC；特拉华州有限责任公司Sixth Street SL Holding，LLC；以及第六街专业贷款子公司，LLC，一家开曼群岛有限责任公司。
我们已选择作为1940年法案下的BDC和守则下的RIC进行监管。我们在2011年4月15日进行了BDC选举。因此，我们必须遵守各项法定和监管规定，例如：
我们的股票在纽约证券交易所上市，代码是“TSLX”。
我们的投资框架
我们是一家专注于向中端市场公司提供贷款的专业金融公司。自2011年7月开始我们的投资活动至2024年3月31日，我们发起了超过360亿美元的投资本金总额，并在任何后续退出和偿还之前将这些投资的本金总额约102亿美元保留在我们的资产负债表上。我们寻求通过优先担保贷款的直接来源以及夹层和无担保贷款的直接来源以及对公司债券、股权证券和其他工具的投资，主要在美国注册的中端市场公司创造当前收入。
我们所说的“中端市场公司”指的是那些年度EBITDA在1,000万美元至2,500万美元之间的公司，我们认为这是现金流的有用指标，尽管我们有时会投资于规模较大或较小的公司。截至2024年3月31日，我们的核心投资组合公司(不包括我们典型借款人以外的某些投资，占我们基于公允价值的总投资的96.3%)的加权平均年收入为2.755亿美元，加权平均年EBITDA为9250万美元。
我们投资于第一留置权债务、第二留置权债务、夹层和无担保债务以及股权和其他投资。我们的第一留置权债务可能包括独立的第一留置权贷款；“最后”第一留置权贷款，即优先于超优先“先出”第一留置权贷款的贷款；“单位”贷款，即结合第一留置权、第二留置权和夹层债务的贷款，通常处于第一留置权地位；以及有担保的公司债券，其特征类似于这些类别的第一留置权贷款。我们的第二留置权债务可能包括担保贷款，在较小程度上还包括担保公司债券，其次是第一留置权债务。
我们投资的债务通常不会得到任何评级机构的评级，但如果对这些工具进行评级，它们很可能会得到低于投资级的评级(即低于BBB-或标准普尔和穆迪投资者服务公司定义的Baa3)，这通常被称为“垃圾”。
我们投资的公司利用我们的资本支持有机增长、收购、市场或产品扩张和资本重组(包括重组)。截至2024年3月31日，以公允价值计算的最大单笔投资占我们总投资组合的2.6%。
截至2024年3月31日，基于公允价值，我们投资组合中的每家公司的平均投资规模约为2730万美元。投资组合公司包括对结构性信贷投资的投资，其中包括作为投资组合公司投资的每一系列抵押贷款债券。不包括对结构性信贷投资的投资，截至2024年3月31日，我们投资组合中剩余公司的平均投资约为3350万美元。
45
通过我们的顾问，我们利用四级投资框架考虑潜在投资，并将现有投资组合作为一个整体：
企业和行业选择。我们专注于企业价值在5000万美元至10亿美元之间的公司。在评估潜在投资时，我们寻求投资于边际现金流较高、经常性收入流以及我们相信信贷质量将随着时间的推移而改善的业务。我们寻找我们认为在成长型行业或困境中具有可持续竞争优势的投资组合公司。我们还寻找我们投资的贷款与价值比率较低的公司。
我们目前并不局限于任何特定的行业，我们有时会投资于规模较大或规模较小的公司。我们根据终端市场(如医疗保健和商业服务)对我们投资组合公司的行业进行分类，而不是按针对这些终端市场的产品或服务(如软件)进行分类。
截至2024年3月31日，按公允价值计算，最大的行业占我们总投资组合的17.0%。
投资结构调整。我们专注于在资本结构的顶端进行投资，并保护这一地位。截至2024年3月31日，我们的投资组合中约有93.1%投资于担保债务，其中92.3%投资于第一留置权债务投资。我们谨慎地进行尽职调查和安排投资，以纳入强有力的投资者契约。因此，我们安排投资的目的是为了创造机会，在出现业绩不佳或压力的情况下进行早期干预。此外，我们寻求保留对我们所投资的贷款或特定类别证券的投资的有效投票权控制，方法是保持肯定的投票权立场或谈判同意权，使我们能够保留阻挠地位。我们还希望我们的贷款在中期内到期，在贷款发放后两到七年内到期。截至2024年3月31日的三个月，对新投资组合公司的新投资承诺的加权平均期限为6.4年。
交易动态。在其他交易动态中，我们专注于直接发起投资，在那里我们识别和领导投资交易。我们的大部分证券投资都是通过我们的直接或专有关系进行的。
风险缓解。我们寻求通过几种方式来缓解我们回报上的非信贷相关风险，包括看涨保护条款，以保护未来的利息收入。截至2024年3月31日，我们基于公允价值对781%的债务投资进行了看涨保护，第一年、第二年和第三年的加权平均赎回价格分别为106.7%、103.3%和101.1%，每种情况下都是从初始投资之日起计算的。截至2024年3月31日，我们99.6%的基于公允价值的债务投资按浮动利率计息，其中100%其中有利率下限，我们认为这有助于在整个投资组合范围内对冲通胀。
与我们的顾问和第六街的关系
我们的顾问是特拉华州的一家有限责任公司。我们的顾问担任我们的投资顾问和管理人，是根据《顾问法》在美国证券交易委员会注册的投资顾问。我们的顾问通过一个专注于直接贷款的专业投资团队来采购和管理我们的投资组合，我们称之为我们的投资团队。我们的投资团队由我们的董事长兼首席执行官、顾问的联席首席投资官Joshua Easterly和顾问的联席首席投资官Alan Waxman领导，他们都在信贷发起、承销和资产管理方面拥有丰富的经验。我们的投资决策是由我们的投资审查委员会做出的，该委员会包括我们顾问的高级人员和第六街合伙公司(Sixth Street Partners，LLC)的附属公司。
第六街是一家全球投资企业，截至2024年3月31日管理的资产超过770亿美元。Sixth Street的直接贷款平台包括Sixth Street Specialty Lending、Sixth Street Lending Partners和Sixth Street Specialty Lending Europe，后者针对的是美国中端市场贷款来源，后者针对的是欧洲中端市场贷款来源。其他第六街核心平台包括：第六街TAO，它可以灵活地投资于第六街的所有私人信贷市场投资；第六街机会，专注于在整个信贷周期内积极管理的机会性投资；第六街信贷市场策略，是该公司的“公共端”信贷投资平台，专注于在广泛的银团杠杆贷款市场中的投资机会；第六街增长，它为成长型公司提供融资解决方案；第六街基本策略，主要投资于次级信贷；第六街农业，主要投资于利基农业机会。第六街拥有着眼于长期、高度灵活的资本基础，使其能够跨行业、地理位置、资本结构和资产类别进行投资。Sixth Street在通过一级发起、二级市场购买和重组进行高度复杂的全球公共和私人投资方面拥有丰富的经验，并拥有一支由600多名投资和运营专业人员组成的团队。截至2024年3月31日，这些人员中有67(67)人致力于直接贷款，包括53(53)名投资专业人员。
我们的顾问与第六街就我们的大量投资进行了咨询。第六街平台为我们提供了广泛的大型和可扩展的投资资源。我们相信，我们受益于Sixth Street的市场专业知识、对行业、行业和宏观经济趋势的洞察以及深入的尽职调查能力，这有助于我们洞察市场
46
根据不同行业和信贷周期的不同情况，确定有利的投资机会，并管理我们的投资组合。Sixth Street及其附属公司将向我们推荐在美国注册的公司的所有中间市场贷款发起活动，并通过我们进行这些活动。顾问将决定是否允许、建议或以其他方式适合我们追求分配给我们的特定投资机会。
2014年12月16日，我们被授予美国证券交易委员会豁免令，允许我们在符合某些条件的情况下共同投资，只要投资机会的规模超过我们的顾问独立确定的适当投资额，我们与我们的某些附属公司(包括第六街的附属公司)为在美国注册的公司开展中端市场贷款发放活动，并根据该命令对我们已共同投资的公司进行某些“后续”投资并继续投资。2020年1月16日，我们向美国证券交易委员会提出了进一步的共同投资豁免申请，以使我们现有的共同投资减免与更多最近的美国证券交易委员会豁免命令更好地结合起来。随后也提出了进一步的申请，最近一次是在2022年6月29日。2022年8月3日，美国证券交易委员会应我们的申请批准了新订单。
我们相信，当我们确定更大的资本承诺而不是适合我们的时候，我们与第六街附属公司共同投资的能力特别有用。我们预计，有了与第六街关联公司共同投资的能力，我们将继续能够在这种情况下向潜在的投资组合公司提供“一站式”融资，这可能使我们能够抓住我们自己无法承诺全额所需资本或不得不花费额外时间寻找非关联共同投资者的机会。
根据《投资咨询协议》及《管理协议》的条款，该顾问的服务并非排他性的，只要其向我们提供的服务不受损害，该顾问可自由向他人提供类似或其他服务。根据投资顾问协议的条款，我们将向顾问支付基本管理费，或管理费，也可能支付一定的奖励费用，或奖励费用。
根据《管理协议》的条款，顾问也为我们提供行政服务。这些服务包括提供办公场所、设备和办公服务，维护财务记录，编写提交给股东的报告和提交给美国证券交易委员会的报告，管理费用的支付和监督其他人提供的行政和专业服务的业绩。根据《行政管理协议》的条款，其中某些服务可偿还给顾问。
我们运营结果的关键组成部分
投资
我们主要关注直接向在美国注册的中端市场公司发放贷款。
我们的投资活动水平(包括投资数量和每项投资的规模)可以而且确实在不同时期有很大的不同，这取决于许多因素，包括中端市场公司普遍可获得的债务和股权资本的数量、这类公司的并购活动水平、总体经济环境以及我们所做投资类型的竞争环境。
此外，作为我们投资风险战略的一部分，我们可能会通过部分出售或联合向更多投资者减少某些投资水平。
收入
我们主要以利息收入的形式从我们持有的投资中产生收入。此外，我们还可以从直接股权投资的股息、出售投资的资本收益以及各种贷款发放和其他费用中获得收入。我们的债务投资通常有两到七年的期限，截至2024年3月31日，这些基于公允价值的投资中，99.6%以浮动利率计息，其中100%受利率下限的影响。债务投资的利息一般按月或按季支付。我们的一些投资提供递延利息支付或实物支付利息。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们总投资收入的6.9%和3.1%分别由实物期权利息构成。
我们净投资收入的变化主要是由我们从投资组合公司的投资中获得的付款与我们的融资成本之间的利差推动的，而不是利率的变化。我们的投资组合主要由浮动利率贷款组成，而我们的信贷安排，2024年债券、2026年债券、2028年债券和2029年债券，在考虑到我们就这些证券达成的利率掉期的影响后，都以浮动利率计息。从长期来看，基础利率或其他参考利率的宏观趋势可能会影响我们的净投资收益。然而，由于我们通常每个季度向有限数量的投资组合公司发放贷款，而且这些投资的规模也不同，我们在任何给定时期的结果-包括在一段时期内出售或偿还的投资相对于利息的利率
47
在此期间进行的新投资的比率-通常是特殊的，反映了我们在此期间投资或退出的特定投资组合公司的特征，而不一定反映我们业务的任何趋势。
除了利息收入，我们的净投资收入还受到预付款和其他费用的推动，这些费用也可能因季度而异。预付费用的水平通常与信用利差和风险溢价的变动有关，但也会根据个别投资组合公司在特定时期可能发生的公司事件--例如合并和收购活动、首次公开募股和重组--而有所不同。如上所述，一般来说，少数但不同数量的投资组合公司可能在任何季度提前还款，这意味着收到的提前还款金额的变化在不同时期可能会有很大差异，而且可能不会考虑潜在的信贷趋势。
贷款发放费、原始发行贴现和市场贴现或溢价被资本化，我们对定期票据采用有效利率法，对循环或延迟提取票据采用直线法合并或摊销利息收入等金额。偿还我们的债务投资可能会减少一段时期的利息收入。我们将贷款的提前还款保费记录为赚取的利息收入。我们也可以通过承诺、修订、组织、辛迪加或尽职调查费用、提供管理协助的费用和咨询费的形式产生收入。这些收入项目的频率或数量可能会有很大波动。
普通股投资的股息收入，对于私人投资组合公司，记录在创纪录的日期；对于上市交易的投资组合公司，记录在除息日期。
我们的投资组合活动也反映了出售投资的收益。我们根据处置所得净收益与投资的摊余成本基础之间的差额确认投资的已实现收益或亏损，而不考虑先前确认的未实现收益或亏损。我们将按公允价值计量的投资本期公允价值变动记录为综合经营报表中投资未实现收益(亏损)净变动的组成部分。
费用
本行的主要营运开支包括根据投资顾问协议向本行顾问支付的费用、根据管理协议可获发还的开支及下文所述的其他营运成本。此外，我们还为未偿债务支付利息费用。我们承担我们的运营、管理和交易的所有其他成本和支出，包括与以下方面相关的成本和支出：
48
我们预计，在资产增长期间，我们的一般和行政费用将相对稳定或占总资产的百分比将下降，而在资产下降期间将作为总资产的百分比增加。
杠杆
虽然作为BDC，我们被允许使用的杠杆数量在很大程度上是有限的，但我们使用杠杆来提高我们的投资能力。我们在任何时期使用的杠杆量取决于各种因素，包括可用于投资的现金、融资成本以及一般经济和市场状况。然而，根据1940年法案，我们的总借款受到限制，因此我们的资产覆盖率不能在任何借款后立即降至150%以下，如1940年法案所定义的那样。在任何时期，我们的利息支出将在很大程度上取决于我们借款的程度，我们预计随着我们在1940年法案的限制内随着时间的推移增加杠杆，利息支出将会增加。此外，我们可能会不时将资产用作融资工具的抵押品。
市场动向
我们相信，中端市场贷款环境的趋势，包括传统监管金融机构可获得的资本有限，对债务资本的强劲需求，以及专门的贷款要求，可能会继续为我们以有吸引力的风险调整利率进行投资创造有利的机会。
在全球金融危机之后，巴塞尔III要求、杠杆贷款指导和沃尔克规则等监管改革的实施收紧了风险偏好，降低了传统贷款机构为中端市场公司提供服务的能力。我们相信，这些动态为我们创造了一个直接发起投资的重要机会。我们还认为，私募股权公司持有的大量未投资资本将继续推动交易活动，这反过来可能会产生对债务资本的额外需求。
这种市场动态因中端市场贷款所需的专门尽职调查和承保能力以及广泛的持续监测而进一步加剧。我们认为，由于投资规模较小，而且缺乏关于大公司的公开信息，中端市场贷款通常比向大公司放贷更劳动密集型。因此，像我们这样专心致志的私人贷款机构的机会继续扩大。
中端市场债务资本的供需失衡，为BDC等投资者创造了具有吸引力的定价动态。中端市场融资的谈判性质通常也为贷款人提供了更有利的条款，包括更强有力的契约和报告方案，更好的赎回保护，以及贷款人保护性控制权条款的改变。我们相信，BDC可以灵活地发展贷款，以反映每个借款人的不同情况，提供长期关系，并成为未来资本的潜在来源，这使BDC，包括我们，成为有吸引力的贷款人。
投资组合和投资活动
截至2024年3月31日，我们基于公允价值的投资组合包括92.3%的第一留置权债务投资、0.8%的二次留置权投资、1.2%的夹层债务投资、4.8%的股权和其他投资以及0.9%的结构性信贷投资。截至2023年12月31日，我们基于公允价值的投资组合包括91.3%的第一留置权债务投资、1.1%的二次留置权债务投资、1.2%的夹层债务投资、4.7%的股权和其他投资以及1.7%的结构性信贷投资。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们按公允价值计算的债务和创收证券的加权平均总收益率(包括利息收入以及费用和折扣的摊销)分别为13.8%和14.1%，我们的加权
49
按摊销成本(包括利息收入以及费用和折扣的摊销)计算的债务证券和创收证券的平均总收益率分别为14.0%和14.2%。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们分别投资了124家投资组合公司(包括24项结构性信贷投资，其中包括每一系列抵押贷款债券作为一项单独的投资组合公司投资)和136家投资组合公司(包括42项结构性信贷投资，包括每一系列抵押贷款债券作为一项单独的投资组合公司投资)，公允价值合计分别为33.8亿美元和32.831亿美元。
截至2024年3月31日的三个月，在9家新的投资组合公司和5家现有的投资组合公司获得的新投资本金为1.628亿美元。在此期间，我们在退出和偿还方面的本金总额为1.086亿美元。
截至2023年3月31日的三个月，在七家新的投资组合公司和五家现有的投资组合公司获得的新投资本金为1.389亿美元。在此期间，我们在退出和偿还方面的本金总额为5080万美元。
我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的投资活动如下(除非另有说明，否则此处提供的信息均按面值计算)。
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
新的投资承诺： |
|
|
|
|
|
|
||
总起始量(1) |
|
$ |
5,128.5 |
|
|
$ |
1,079.4 |
|
减少：辛迪加/抛售(1) |
|
|
4,864.9 |
|
|
|
903.3 |
|
新投资承诺总额 |
|
$ |
263.6 |
|
|
$ |
176.1 |
|
投资本金金额： |
|
|
|
|
|
|
||
第一留置权 |
|
$ |
154.5 |
|
|
$ |
130.2 |
|
第二留置权 |
|
|
2.1 |
|
|
|
5.0 |
|
夹层 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.7 |
|
股权和其他 |
|
|
4.1 |
|
|
|
1.4 |
|
结构化信贷 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.6 |
|
总计 |
|
$ |
162.8 |
|
|
$ |
138.9 |
|
出售或偿还的投资本金： |
|
|
|
|
|
|
||
第一留置权 |
|
$ |
80.4 |
|
|
$ |
50.3 |
|
第二留置权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
夹层 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权和其他 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.5 |
|
结构化信贷 |
|
|
27.9 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
108.6 |
|
|
$ |
50.8 |
|
年新投资承诺额 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
年平均新增投资承诺额 |
|
$ |
24.4 |
|
|
$ |
21.6 |
|
新投资加权平均期限 |
|
|
6.4 |
|
|
|
5.3 |
|
新债务投资承诺的百分比 |
|
|
98.7 |
% |
|
|
99.6 |
% |
加权平均利率 |
|
|
11.8 |
% |
|
|
12.4 |
% |
加权平均利差 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
7.6 |
% |
投资加权平均利率 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
12.6 |
% |
50
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的投资包括：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
||||
第一留置权债务投资 |
|
$ |
3,080.8 |
|
|
$ |
3,117.1 |
|
|
$ |
2,956.1 |
|
|
$ |
2,996.2 |
|
二次留置权债务投资 |
|
|
53.7 |
|
|
|
28.7 |
|
|
|
51.4 |
|
|
|
36.0 |
|
夹层债务投资 |
|
|
39.9 |
|
|
|
41.4 |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
39.5 |
|
股权和其他投资 |
|
|
156.5 |
|
|
|
162.2 |
|
|
|
152.6 |
|
|
|
155.6 |
|
结构性信贷投资 |
|
|
28.8 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
52.9 |
|
|
|
55.8 |
|
总计 |
|
$ |
3,359.7 |
|
|
$ |
3,380.0 |
|
|
$ |
3,251.0 |
|
|
$ |
3,283.1 |
|
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日我们的绩效和非应计投资的公允价值和摊销成本：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
||||
表演 |
|
$ |
3,341.6 |
|
|
|
98.9 |
% |
|
$ |
3,262.4 |
|
|
|
99.4 |
% |
非应计项目 (1) |
|
|
38.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
0.6 |
|
总计 |
|
$ |
3,380.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,283.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
摊销成本 |
|
|
百分比 |
|
|
摊销成本 |
|
|
百分比 |
|
||||
表演 |
|
$ |
3,285.5 |
|
|
|
97.8 |
% |
|
$ |
3,222.9 |
|
|
|
99.1 |
% |
非应计项目 (1) |
|
|
74.2 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
0.9 |
|
总计 |
|
$ |
3,359.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,251.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们按公允价值计算的表现债务投资的加权平均收益率和利率如下：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
债务和收入的加权平均总收益率 |
|
|
13.8 |
% |
|
|
14.1 |
% |
债务和收入的加权平均利率 |
|
|
13.5 |
% |
|
|
13.7 |
% |
所有浮动汇率的加权平均利差 |
|
|
8.3 |
% |
|
|
8.3 |
% |
该顾问对我们的投资组合公司进行持续监控。顾问监测每个投资组合公司的财务趋势，以确定它是否满足其业务计划，并评估每个公司的适当行动方针。该顾问有多种评估和监测我们投资业绩的方法，其中可能包括：
51
作为监测过程的一部分，顾问定期评估我们每项投资的风险状况，并按季度对每项投资进行评级，风险等级从1到5。风险评估在我们的行业中不是标准化的，我们的风险评估可能无法与我们的竞争对手使用的评估相比较。我们的评估基于以下类别：
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们按公允价值计算的1至5投资业绩评级量表的投资分布。投资业绩评级仅在这些日期才准确，并且可能会因与投资组合公司的业务或财务状况、市场状况或发展以及其他因素相关的后续发展而发生变化。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
投资 |
|
投资于 |
|
|
|
|
|
投资于 |
|
|
|
|
||||
性能 |
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
|
公允价值 |
|
|
百分比 |
|
||||
额定值 |
|
(百万美元) |
|
|
总投资组合 |
|
|
(百万美元) |
|
|
总投资组合 |
|
||||
1 |
|
$ |
3,070.0 |
|
|
|
90.8 |
% |
|
$ |
2,939.1 |
|
|
|
89.5 |
% |
2 |
|
|
177.7 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
196.6 |
|
|
|
6.0 |
|
3 |
|
|
93.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
126.7 |
|
|
|
3.9 |
|
4 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
5 |
|
|
38.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
0.6 |
|
总计 |
|
$ |
3,380.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,283.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
经营成果
截至2024年和2023年3月31日止三个月的经营业绩如下：
|
截至以下三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
总投资收益 |
$ |
117.8 |
|
|
$ |
96.5 |
|
减去：净费用 |
|
64.6 |
|
|
|
53.2 |
|
所得税前净投资收益 |
|
53.2 |
|
|
|
43.3 |
|
减去：所得税，包括消费税 |
|
0.8 |
|
|
|
0.4 |
|
净投资收益 |
|
52.4 |
|
|
|
42.9 |
|
已实现净收益(亏损)(1) |
|
2.1 |
|
|
|
5.2 |
|
未实现收益(亏损)净变化(1) |
|
(7.0 |
) |
|
|
4.8 |
|
经营净资产净增加(减少) |
$ |
47.5 |
|
|
$ |
52.9 |
|
52
投资收益
|
|
截至以下三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
投资利息 |
|
$ |
104.6 |
|
|
$ |
90.1 |
|
实物支付利息收入 |
|
|
8.1 |
|
|
|
3.0 |
|
股息收入 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.6 |
|
其他收入 |
|
|
4.3 |
|
|
|
2.8 |
|
总投资收益 |
|
$ |
117.8 |
|
|
$ |
96.5 |
|
来自投资的利息，包括预付费用和预付款费用的摊销，从截至2023年3月31日的三个月的9010万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1.046亿美元。投资利息的增加主要是由于截至2024年3月31日的参考利率与2023年同期相比有所增加，以及截至2024年3月31日的平均投资组合规模与2023年同期相比有所扩大。由于PIK选举增加，实物支付利息收入从截至2023年3月31日的三个月的300万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的810万美元。由于与2023年同期相比，对股息收益证券的投资增加，股息收入从截至2023年3月31日的三个月的60万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的80万美元。其他收入从截至2023年3月31日的三个月的280万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的430万美元，主要是由于截至2024年3月31日的三个月的杂项费用收入与2023年同期相比有所增加。
费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营费用如下：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
利息 |
|
$ |
39.0 |
|
|
$ |
28.5 |
|
管理费(扣除免税额) |
|
|
12.2 |
|
|
|
10.5 |
|
对净投资收益的奖励费用 |
|
|
10.9 |
|
|
|
9.5 |
|
资本净利得激励费 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
1.8 |
|
专业费用 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.7 |
|
董事酬金 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
其他一般事务和行政事务 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.0 |
|
费用净额 |
|
$ |
64.6 |
|
|
$ |
53.2 |
|
利息
利息支出，包括其他债务融资支出，从截至2023年3月31日的三个月的2850万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的3900万美元。这一增长主要是由于我们的未偿债务的平均利率上升，以及平均未偿债务从截至2023年3月31日的三个月的15.694亿美元增加到截至2024年3月31日的三个月的18.839亿美元。未偿还债务的平均利率从截至2023年3月31日的三个月的6.7%上升至截至2024年3月31日的三个月的7.6%。
管理费
由于截至2024年3月31日的三个月的平均资产与2023年同期相比有所增加，管理费(豁免总额)从截至2023年3月31日的三个月的1070万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1260万美元。管理费(扣除豁免后的净额)从截至2023年3月31日的三个月的1050万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1220万美元。根据杠杆豁免，该顾问免除了截至2024年3月31日的三个月的40万美元管理费和截至2023年3月31日的三个月的30万美元的管理费。
任何免除的管理费不受顾问退还的限制。
53
奖励费
在2024年和2023年3月31日终了的三个月中，奖励费用分别为1 010万美元和1 130万美元，其中1 090万美元和950万美元已实现并支付给顾问。奖励费用的增加主要是由于截至2024年3月31日的三个月的净投资收入比2023年同期有所增加。截至2024年和2023年3月31日的三个月，与资本利得税相关的奖励费用分别为80万美元和180万美元。截至2024年3月31日，这些应计奖励费用不再以合同形式支付给顾问。
专业费用和其他一般及行政费用
专业费用从截至2023年3月31日的三个月的170万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的180万美元。其他一般和行政费用从截至2023年3月31日的三个月的100万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的130万美元。
所得税，包括消费税
根据《守则》第M分节，我们已选择被视为RIC，我们打算以一种继续有资格享受适用于RICS的税收待遇的方式运作。要符合RIC的资格，除其他事项外，我们必须在每个纳税年度向我们的股东分配至少90%的投资公司应纳税收入(根据准则的定义)，以及该纳税年度的免税收入净额。为了保持我们的RIC地位，除其他事项外，我们已经并打算继续向我们的股东进行必要的分配，这通常使我们免于缴纳公司级别的美国联邦所得税。
根据纳税年度的应税收入水平，我们可以预期将超出本年度股息分配的应税收入(包括净资本利得，如果有)从本纳税年度结转到下一个纳税年度，并根据要求为此类应税收入支付4%的不可抵扣的美国联邦消费税。在我们确定本年度估计年度应纳税所得额将超过该等收入的估计本年度股息分配的范围内，我们对估计的超额应纳税所得额应计消费税。
截至2024年和2023年3月31日的三个月，我们记录的美国联邦消费税和其他税收净支出分别为80万美元和40万美元。
我们将纳税年度结束从3月31日起更改ST日-12月31ST.
已实现和未实现损益净额
下表总结了截至2024年和2023年3月31日的三个月和三个月的净已实现和未实现收益（损失）：
|
|
截至以下三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
投资已实现净收益(亏损) |
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
4.8 |
|
外币交易已实现收益（损失）净额 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
0.2 |
|
外币投资已实现收益（亏损）净额 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
外币借款已实现收益（损失）净额 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.2 |
|
已实现净收益(亏损) |
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未实现投资收益变动 |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
24.0 |
|
投资未实现（损失）变动 |
|
|
(27.1 |
) |
|
|
(18.4 |
) |
未实现收益（亏损）净变动 |
|
$ |
(11.7 |
) |
|
$ |
5.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币借款未实现收益（损失） |
|
|
4.7 |
|
|
|
(0.7 |
) |
外币现金未实现收益（损失） |
|
|
0.0 |
|
|
|
(0.3 |
) |
利率互换未实现收益（损失） |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
外币未实现收益（亏损）净变动 |
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
(0.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
未实现收益(亏损)净变化 |
|
$ |
(7.0 |
) |
|
$ |
4.8 |
|
54
在截至2024年和2023年3月31日的三个月里，我们分别实现了220万美元和480万美元的投资实现收益。在截至2024年和2023年3月31日的三个月中，我们在外币交易中分别有0.6美元的已实现净亏损和20万美元的净已实现收益，这主要是由于我们的非美元计价投资换算了与我们相关的外币。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月里，我们分别实现了净亏损60万美元，没有外汇投资的净收益或净亏损。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的外币借款净实现收益分别为110万美元和20万美元，主要是由于支付了我们的循环信贷安排。
在截至2024年3月31日的三个月里，我们有75项投资组合公司投资的1540万美元未实现收益，这被69项投资组合公司投资的2710万美元未实现亏损所抵消。截至2024年3月31日的三个月的未实现收益源于公允价值的增加，主要是由于积极的估值调整、前期未实现亏损的平仓以及信贷利差的变化。截至2024年3月31日的三个月的未实现亏损是由于变现、负的信贷相关调整和信贷利差变化导致的前期未实现收益的逆转。
在截至2024年3月31日的三个月，我们有470万美元的外币借款未实现收益，而在截至2023年3月31日的三个月，由于澳元、加元、欧元、瑞典克朗和英镑汇率的波动，我们有70万美元的外币借款未实现亏损。在截至2024年和2023年3月31日的三个月里，我们的外币现金未实现收益分别不到10万美元，未实现亏损30万美元。截至2024年和2023年3月31日止三个月，由于利率波动和利率互换定期结算，我们分别没有利率互换的未实现净收益和20万美元的未实现净收益。
在截至2023年3月31日的三个月里，我们有99项投资组合公司投资的2,400万美元未实现收益，这被29项投资组合公司投资的1,840万美元未实现亏损所抵消。截至2023年3月31日的三个月的未实现收益源于公允价值的增加，主要是由于积极的估值调整、前期未实现亏损的平仓以及信贷利差的变化。截至2023年3月31日的三个月的未实现亏损是由于变现、负的信贷相关调整和信贷利差变化导致的前期未实现收益的逆转。
已实现总内部收益率
自2011年开始投资至2024年3月31日，按投入资本加权计算，我们退出的投资产生了17.4%的平均已实现内部总回报率(基于71亿美元的总资本投入和91亿美元的退出投资总收益)。在这些退出的投资中，91%的投资给我们带来了10%或更高的已实现总内部回报率。
与投资有关的总内部收益率是根据我们投资资本的日期和我们收到分配的日期计算的，无论我们何时向我们的股东进行分配。初始投资假设发生在零时间，所有现金流都被认为发生在发生现金流动的每个月的15号。
总内部收益率反映了与我们过去业绩相关的历史结果，并不一定指示我们未来的业绩。此外，总内部回报率不反映管理费、支出、奖励费用或由我们或我们的股东承担或将要承担的税款的影响，如果反映出来，将会更低。
平均总内部收益率是我们每项退出投资的总内部收益率(每项按上述计算)的平均值，由每项投资的总投资资本加权而成。
我们退出投资的平均总内部收益率仅反映上述投资和已实现的现金金额，而不反映我们投资组合中的任何未实现收益或损失。
内部收益率，或IRR，是对我们贴现现金流(流入和流出)的衡量。具体而言，内部收益率是指所有现金流的净现值等于零的贴现率。也就是说，内部收益率是指我们每项投资的总资本现值等于该投资的所有已实现回报的现值的贴现率。我们的内部回报率计算未经审计。
就一项投资而言，所投资的资本是指可分配给该项投资的已实现或未实现部分的总成本基础，减去在结算时为该项投资的定期贷款部分支付的任何预付费用。投资的资本还包括与投资有关的套期保值活动的已实现亏损，这是指可分配给投资的任何外币远期合同的初始至今已实现亏损(如果有)。
55
就一项投资而言，已实现回报指就每项投资收到的现金总额，包括所有摊销付款、利息、股息、预付费用、预付费用、行政费用、代理费、修改费、应计利息以及其他费用和收益。已实现收益还包括与投资有关的套期保值活动的已实现收益，这是指可分配给该投资的任何外币远期合约的初始至今已实现收益(如果有)。
利率与外汇套期保值
我们使用利率互换来对冲我们的固定利率债务和某些固定利率投资。我们已将某些利率掉期指定为对冲会计关系。有关我们在对冲会计关系中指定的衍生工具的会计处理的额外披露，请参阅附注2。有关该等衍生工具及支付及收取的利息支出的额外披露，请参阅附注5。有关我们债务账面价值的额外披露，请参阅附注7。
我们目前对冲非美元计价投资的外币风险的方法主要是在我们的循环信贷安排下借入当地货币面值，为这些投资提供资金。在截至2024年和2023年3月31日的三个月中，我们在将非美元计价债务转换为美元时分别有470万美元的未实现收益和70万美元的未实现亏损；这些金额与截至2024年和2023年3月31日的三个月我们的非美元计价投资转换为美元的相应未实现收益和亏损大致相同。有关本行外币会计的额外披露，请参阅附注2。关于截至2024年3月31日以每种外币计价的未偿债务金额的额外披露，请参见附注7。有关我们非美元计价投资的外币金额(面值和公允价值)的额外披露，请参阅我们的综合投资时间表。
财务状况、流动性与资本来源
我们的流动资金和资本资源主要来自股票发行的收益、我们的信贷安排的预付款和运营的现金流。我们的现金和现金等价物的主要用途是：
我们打算继续主要从运营现金流、未来借款和未来发行证券中产生现金。我们可能会不时增加债务融资、扩大现有融资规模或发行债务证券。任何此类产生或发行将受当时的市场状况、我们的流动资金要求、合同和监管限制以及其他因素的影响。根据1940年法案，除了某些有限的例外，我们只有在紧接借款或发行后，总资产(减去债务以外的总负债)与总债务加优先股的比率至少为150%的情况下，才允许发生借款、发行债务证券或发行优先股。有关更多信息，请参阅上面的“我们运营结果的关键组成部分--杠杆”。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的资产覆盖率分别为184.5和181.6。我们仔细考虑我们的无资金承诺，以便规划我们的资本资源和持续的流动性，包括我们的财务杠杆。此外，我们在1940年法案规定的150%的资产覆盖范围内和我们的信贷安排下的资产覆盖范围限制内保持足够的借款能力，以支付我们需要提供资金的任何未偿还的无资金来源的承诺。
截至2024年3月31日的现金和现金等价物，加上我们信贷安排下的可用现金，预计将足以支持我们的投资活动，并在短期内开展我们的业务。截至2024年3月31日，我们的循环信贷安排约有11亿美元可用，受资产覆盖范围限制。
截至2024年3月31日，我们拥有3590万美元的现金和现金等价物，其中包括2910万美元的限制性现金。在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金为6550万美元，主要原因是为证券组合投资提供资金2.113亿美元和其他经营活动资金1710万美元，但由1.154亿美元的投资偿还和收益以及4750万美元的运营净资产增加所抵消。在此期间，融资活动提供的现金为7620万美元，原因是借款6.219亿美元和发行普通股收益8150万美元，但被5.789亿美元的债务偿还、向股东支付的4330万美元股息和500万美元的递延融资成本所抵消。
56
权益
2022年8月，我们共发行了4,360,125股普通股，或7,760万美元，作为2022年可转换票据本金7,920万美元的结算。
2023年5月，我们以每股17.33美元的价格发行了450万股普通股。扣除承销费和发行成本后，我们获得的现金收益总额为7760万美元。发行后，我们根据授予承销商的超额配售选择权，于2023年6月12日额外发行了675,000股股票，扣除承销费后，我们收到了额外的现金收益总额1,170万美元。
2024年3月5日，我们以每股20.52美元的价格发行了400万股普通股。扣除承销费和发行成本后，我们获得的现金收益总额为8150万美元。发行股票后，根据授予承销商的超额配售选择权，公司于2024年4月1日额外发行了60万股股票，扣除承销费后，公司获得了总计1200万美元的额外现金收益。
在截至2024年和2023年3月31日的三个月内，我们还分别向没有选择退出我们的股息再投资计划的投资者发行了292,057股和362,578股普通股，收益分别为590万美元和620万美元。
2015年8月4日，我们的董事会授权我们在最初的六个月内不时收购总额高达5,000万美元的普通股，并继续授权在股票回购计划到期之前更新5,000万美元的授权金额并延长该计划，最近一次是在2024年5月1日。根据该计划，股票回购的金额和时间可能会因市场状况而异，并且不能保证将回购任何特定数量的普通股。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月里，没有回购任何股票。
债务
循环信贷安排
于二零一二年八月，吾等与作为行政代理的Truist Bank(经合并成为SunTrust Bank的继承人)、作为银团代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.及若干其他贷款人(经修订及重述，称为“循环信贷安排”)订立优先担保循环信贷协议。
截至2024年3月31日，该机制下的总承诺为16.85亿美元。该设施包括一个未承诺的手风琴功能，允许我们在某些情况下将设施的规模扩大到高达20亿美元。
根据第十四修正案，关于14.65亿美元的承诺，循环期限延长至2027年6月11日，规定的到期日延长至2028年6月12日，在此期间，我们可在一定条件下根据该贷款进行借款。对于剩余的2.2亿美元承付款，(A)对于5,000万美元的承付款，循环期于2025年2月4日结束，规定到期日为2026年2月4日；(B)对于1.7亿美元的承付款，循环期截止于2026年4月24日，规定到期日为2027年4月23日。
根据2024年4月24日的第十五修正案，总承付款增加到17亿美元。关于15.05亿美元的承付款，循环期延长至2028年4月24日，规定到期日延长至2029年4月24日。对于剩余的1.95亿美元承付款，(A)对于2500万美元的承付款，循环期于2025年2月4日结束，规定到期日为2026年2月4日；(B)对于1.7亿美元的承付款，循环期至2026年4月24日结束，规定到期日为2027年4月23日。
我们可以借入美元或某些其他允许的货币。截至2024年3月31日，我们有6,490万澳元(澳元)、3,280万英镑(英镑)、4,290万加元(CAD)、7,810万瑞典克朗(瑞典克朗)和5,630万欧元(欧元)的循环信贷安排未偿债务，包括在下表的未偿还本金金额中。截至2023年12月31日，我们在循环信贷安排上的未偿还债务包括6640万澳元(澳元)、3230万英镑(英镑)、9680万加元(加元)和5720万欧元(欧元)，包括在下表的未偿还本金金额中。
57
循环信贷机制还规定签发总额不超过7500万美元的信用证。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别拥有通过循环信贷机制签发的10万美元和20万美元的信用证。循环信贷机制下可供借款的金额因通过循环信贷机制签发的任何信用证而减少。
根据循环信贷安排提取的金额，包括就循环信贷安排提取的金额，在每种情况下，按适用的参考利率加适用的信用利差调整，外加1.75%或1.875%的保证金，或基本利率加0.75%或0.875%的保证金计算利息，这两种情况都是基于借款基础的总额相对于循环信贷安排下的总承诺额(或如较大，则为总风险敞口)加上若干其他指定担保债务的总和。我们可以在提款时选择适用的参考利率或基本利率，贷款可以在一定条件下随时从一种利率转换为另一种利率。我们还对未开出的金额支付0.375%的费用，并对每份未开出的信用证支付相当于当时适用保证金的费用和利率。
循环信贷安排由第六街SL SPV，LLC，TC Lending，LLC和第六街SL Holding，LLC担保。循环信贷工具以我们和每个担保人持有的几乎所有证券投资的完善的优先担保权益为担保。借款所得可用于一般公司目的，包括为有价证券投资提供资金。
循环信贷机制包括惯例违约事件以及惯例契诺，包括对某些分配和金融契诺的限制。根据《第十四修正案》的条款，金融契约要求：
根据2024年4月24日的第十五修正案，对财务契约进行了修订，要求在2024年4月24日之后，股东权益至少为6.5亿美元，外加股权出售净收益的25%。
循环信贷安排还包含与根据债务人资产覆盖率计算借款基数有关的某些额外集中限额。
本公司于2024年3月发行普通股所得款项净额及发行2029年票据所得款项净额用于偿还循环信贷安排的借款。
2023年笔记
2018年1月，我们发行了美元
2024年笔记
2019年11月，我们发行了$
58
2020年2月5日，我们额外发行了1美元
关于发行2024年债券和重开2024年债券，我们签订了利率掉期协议，以使我们的债务利率与我们的投资组合保持一致，投资组合主要由浮息贷款组成。这两个利率互换的名义金额分别为3.00亿美元和5,000万美元，分别于2024年11月1日到期，与2024年债券的到期日持平。作为掉期的结果，我们2024年债券的实际利率是三个月SOFR加2.54%(加权平均基础)。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为820万美元和1040万美元，2024年票据上对冲风险的公允价值变化在利息支出中被抵消。
于截至2020年12月31日止年度内，我们于公开市场进行回购，并以240万美元赎回2024年债券的本金总额250万美元。这些回购带来了不到10万美元的债务清偿收益。这一收益包括在所附综合业务报表中的债务清偿中。关于回购2024年债券，我们订立了一项浮动至固定利率掉期，名义金额相等于回购的2024年债券的金额，此举旨在减少与发行2024年债券相关的固定利率至浮动利率掉期的名义风险，以匹配2024年未偿还债券的剩余本金。作为互换的结果，我们的未偿还2024年债券的实际利率为SOFR加2.54%(加权平均基础)。
2026年笔记
2021年2月3日，我们发行了美元
关于发行2026年债券，我们签订了利率互换协议，以使我们的债务利率与我们的投资组合保持一致，投资组合主要由浮动利率贷款组成。利率互换的名义金额为3.0亿美元，于2026年8月1日到期，与2026年债券的到期日持平。作为掉期的结果，我们的2026年债券的实际利率为SOFR加2.17%。与2026年债券相关的利息支出被从被指定为对冲的利率掉期收到的收益所抵消。掉期调整后的利息支出作为利息支出的一部分计入我们的综合经营报表。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为(2730万美元)和(2610万美元)，2026年票据的对冲风险的公允价值变化在利息支出中被抵消。
2028年笔记
2023年8月14日，我们发行了美元
关于发行2028年债券，我们签订了利率互换协议，以使我们的债务利率与我们的投资组合保持一致，投资组合主要由浮动利率贷款组成。利率互换的名义金额为3.0亿美元，将于2028年8月14日到期，与2028年债券的到期日持平。作为互换的结果，我们2028年债券的实际利率是SOFR加2.99%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为150万美元和470万美元，2028年票据上对冲风险的公允价值变化在利息支出中被抵消。
59
2029年笔记
2024年1月，我们发行了$
关于发行2029年债券，我们签订了利率互换协议，以使我们的债务利率与我们的投资组合保持一致，投资组合主要由浮动利率贷款组成。利率互换的名义金额为3.5亿美元，将于2029年3月1日到期，与2029年债券的到期日持平。作为互换的结果，我们2029年债券的实际利率是SOFR加2.44%。截至2024年3月31日，有效对冲利率掉期的公允价值为520万美元，2029年票据上对冲风险的公允价值变化在利息支出中被抵消。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，债务包括以下内容：
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
合计本金 |
|
|
杰出的 |
|
|
金额 |
|
|
携带 |
|
||||
(百万美元) |
|
承诺额 |
|
|
本金 |
|
|
可用(1) |
|
|
价值(2)(3) |
|
||||
循环信贷安排 |
|
$ |
1,685.0 |
|
|
$ |
580.4 |
|
|
$ |
1,104.6 |
|
|
$ |
566.1 |
|
2024年笔记 |
|
|
347.5 |
|
|
|
347.5 |
|
|
— |
|
|
|
338.5 |
|
|
2026年笔记 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
269.9 |
|
|
2028年笔记 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
293.1 |
|
|
2029年笔记 |
|
|
350.0 |
|
|
|
350.0 |
|
|
— |
|
|
|
336.7 |
|
|
债务总额 |
|
$ |
2,982.5 |
|
|
$ |
1,877.9 |
|
|
$ |
1,104.6 |
|
|
$ |
1,804.3 |
|
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
合计本金 |
|
|
杰出的 |
|
|
金额 |
|
|
携带 |
|
||||
(百万美元) |
|
承诺额 |
|
|
本金 |
|
|
可用(1) |
|
|
价值(2)(3) |
|
||||
循环信贷安排 |
|
$ |
1,710.0 |
|
|
$ |
889.7 |
|
|
$ |
820.2 |
|
|
$ |
874.5 |
|
2024年笔记 |
|
|
347.5 |
|
|
|
347.5 |
|
|
— |
|
|
|
335.9 |
|
|
2026年笔记 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
270.9 |
|
|
2028年笔记 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
299.0 |
|
|
债务总额 |
|
$ |
2,657.5 |
|
|
$ |
1,837.2 |
|
|
$ |
820.2 |
|
|
$ |
1,780.3 |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们遵守了债务安排的条款。我们打算继续利用我们的信贷安排为投资和其他一般企业目的提供资金。
60
表外安排
投资组合公司承诺
我们可能会不时承诺为投资提供资金。我们将这些承诺纳入对流动性状况的评估中。我们的高级有担保循环贷款承诺通常可根据借款人的要求提供，并且可能在适用贷款到期日之前一直未偿还。我们的高级担保延期提取期限贷款承诺通常可根据借款人的需求提供，一旦提取，通常具有与相关贷款协议相同的剩余期限。未提取的高级担保延期提取贷款承诺的可用期通常比相关贷款协议的期限短。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们对当前投资组合公司的投资做出了以下承诺：
61
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
阿拉斯加Bidco Oy-延迟抽奖和旋转 |
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
Alpha Midco，Inc.-延迟抽签 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.5 |
|
美国成就公司-Revolver |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.4 |
|
阿普特安公司- 延迟抽签和左轮手枪 |
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
Arrow Buyer，Inc.-延迟抽奖 |
|
|
5.5 |
|
|
|
7.6 |
|
工匠Bidco，Inc. - 左轮手枪 |
|
|
5.7 |
|
|
|
5.7 |
|
ASG II，LLC-延迟抽奖 |
|
|
0.5 |
|
|
|
3.4 |
|
Avalara，Inc.-Revolver |
|
|
3.9 |
|
|
|
3.9 |
|
Axonify，Inc.-延迟抽签 |
|
|
2.8 |
|
|
|
3.4 |
|
蔚蓝中间体控股公司- 延迟抽签、左轮手枪和股权 |
|
|
35.3 |
|
|
|
— |
|
Babylon Finco Limited -延迟抽奖 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
Banyan Software Holdings，LLC-Delay DRAW |
|
|
24.2 |
|
|
|
10.0 |
|
湖滨中质油#2，L.P.-Revolver |
|
|
2.1 |
|
|
|
1.9 |
|
BCTO Ace Purchaser，Inc.-延迟抽奖 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
BCTO Bluebill Buyer，Inc. - 延迟抽奖 |
|
|
4.6 |
|
|
|
5.1 |
|
Bear OpCo，LLC-延迟抽奖 |
|
|
— |
|
|
|
1.2 |
|
Ben Nevis Midco Limited -延迟抽奖 |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
BlueSnap公司- 左轮手枪 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
BTRS Holdings，Inc.-Delay DRAW&Revolver |
|
|
3.9 |
|
|
|
5.6 |
|
Cordance运营公司，LLC-延迟提取和旋转 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.0 |
|
Coupa Holdings，LLC-Delay DRAW&Revolver |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.8 |
|
船员线买家公司- 左轮手枪与股权 |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.1 |
|
迪斯科母公司-Revolver |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
Dye & Durham Corp. -左轮手枪 |
|
|
2.0 |
|
|
|
1.2 |
|
EDB母公司，有限责任公司-延迟抽奖 |
|
|
9.8 |
|
|
|
11.4 |
|
Edge Bidco B.V.-延迟抽奖和旋转 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
Elysian Finco Ltd.-延迟抽奖和转盘 |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.7 |
|
就业英雄控股有限公司-延迟抽奖和转盘 |
|
|
8.5 |
|
|
|
8.9 |
|
EMS Linq，Inc.-Revolver |
|
|
6.0 |
|
|
|
8.8 |
|
Erling Lux Bidco SARL-延迟抽奖和旋转 |
|
|
10.9 |
|
|
|
3.2 |
|
ExtraHop Networks，Inc. - 延迟抽签和左轮手枪 |
|
|
8.8 |
|
|
|
9.8 |
|
ForeScout Technologies，Inc.-Delay DRAW&Revolver |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.4 |
|
Fullsteam Operations，LLC -延迟绘制和左轮手枪 |
|
|
12.4 |
|
|
|
11.2 |
|
伽利略母公司-Revolver |
|
|
5.5 |
|
|
|
6.8 |
|
遗产环境服务公司- 左轮手枪 |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
Hippo XPA Bidco AB -延迟抽签和左轮手枪 |
|
|
4.4 |
|
|
|
— |
|
Hirevue，Inc.-Revolver |
|
|
5.5 |
|
|
|
6.9 |
|
HornetSecurity Holding GmbH-Delay DRAW&Revolver |
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
IBIS中质油公司-延迟抽签 |
|
|
6.3 |
|
|
|
6.3 |
|
IRGSE Holding Corp.-Revolver |
|
|
3.4 |
|
|
|
0.9 |
|
Kangaroo Bidco AS -延迟抽奖 |
|
|
4.3 |
|
|
|
9.4 |
|
Kyriba Corp. -左轮手枪 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
拉勒米能源有限责任公司-延迟抽签 |
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
LeanTaaS Holdings，Inc.-延迟抽奖 |
|
|
35.6 |
|
|
|
38.0 |
|
LucidWorks，Inc.-延迟抽奖 |
|
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
Marcura Equities LTD -延迟抽签和左轮手枪 |
|
|
11.7 |
|
|
|
11.7 |
|
Netwrix Corp.-延迟抽奖和转盘 |
|
|
3.2 |
|
|
|
13.1 |
|
OutSystems Luxco SARL-延迟抽奖 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.2 |
|
护照实验室公司- 左轮手枪 |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.8 |
|
PDL TA Holdings，Inc. - 延迟抽签和左轮手枪 |
|
|
7.1 |
|
|
|
— |
|
Ping Identity Holding Corp.-Revolver |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.3 |
|
PrimeRevenue，Inc. - 左轮手枪 |
|
|
6.3 |
|
|
|
6.3 |
|
Project44，Inc.-延迟抽签 |
|
|
19.9 |
|
|
|
19.9 |
|
Rapid Data GmbH Unternehmensberatung -延迟绘图和左轮手枪 |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.3 |
|
ReliaQuest Holdings，LLC -延迟提款和股权 |
|
|
4.4 |
|
|
|
4.4 |
|
SkyLark UK DebtCo Limited -延迟提款 |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.1 |
|
SL Buyer Corp. -延迟提款 |
|
|
12.8 |
|
|
|
13.2 |
|
探戈管理咨询公司，有限责任公司-延迟抽签和转盘 |
|
|
10.1 |
|
|
|
11.0 |
|
TRP Asset，LLC -延迟提款 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
Truck-Lite Co.，LLC -延迟绘制和左轮手枪 |
|
|
8.6 |
|
|
|
— |
|
牧马人TopCo，LLC -左轮手枪 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
投资组合公司承诺总额(1)(2) |
|
$ |
363.9 |
|
|
$ |
316.1 |
|
62
其他承付款和或有事项
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有任何无资金承诺为向截至该日期不属于当前投资组合公司的新借款人提供投资资金。
我们可能不时成为我们正常业务过程中附带的某些法律诉讼的一方。截至2024年3月31日，管理层不知道有任何需要会计确认或财务报表披露的重大未决或威胁诉讼。
我们有一些合同，根据这些合同，我们有重大的未来承诺。根据《投资咨询协议》，我们的顾问为我们提供投资咨询和管理服务。对于这些服务，我们支付管理费和激励费。
根据管理协议，我们的顾问为我们提供办公设施和设备，在该等设施为我们提供文书、簿记和记录服务，并为我们提供日常运作所需的其他行政服务。吾等补偿吾等顾问在履行管理协议项下的义务时所产生的可分配部分开支、与履行合规职能有关的费用及开支，以及吾等首席合规官、首席财务官及其他在该等相关活动上花费时间的专业人士的薪酬的可分配部分(根据该等人士投入本公司业务及事务的估计时间百分比计算)。我们的顾问还代表我们向我们需要提供这种援助的投资组合公司提供大量的管理援助。
合同义务
截至2024年3月31日，我们的合同付款义务摘要如下：
|
|
按期间到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
少于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百万美元) |
|
总计 |
|
|
1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
5年后 |
|
|||||
循环信贷安排 |
|
$ |
580.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
580.4 |
|
|
$ |
— |
|
2024年笔记 |
|
|
347.5 |
|
|
|
347.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2026年笔记 |
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2028年笔记 |
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
2029年笔记 |
|
|
350.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
350.0 |
|
|
|
— |
|
合同债务总额 |
|
$ |
1,877.9 |
|
|
$ |
347.5 |
|
|
$ |
300.0 |
|
|
$ |
1,230.4 |
|
|
$ |
— |
|
除了以上表格中的合同付款义务外，我们还承诺根据我们的衍生品协议条款为投资提供资金并将资产质押为抵押品。
分配
我们已选择并有资格按照《守则》第M章的规定，将美国联邦所得税作为RIC对待。为了保持我们的RIC地位，我们必须在每个纳税年度分配(或被视为分配)至少相当于我们以下项目总和90%的股息：
作为RIC，我们(但不是我们的股东)通常不会因我们分配给股东的投资公司应纳税所得额和净资本利得而缴纳美国联邦所得税。
我们打算每年分配所有或基本上所有这样的收入。只要我们保留我们的净资本利得或任何投资公司的应税收入，我们通常将缴纳公司级的美国联邦所得税。我们可以选择保留我们的净资本利得或任何投资公司的应税收入，并支付下文所述的美国联邦消费税。
63
未按照日历年分配要求及时分配的金额将由我们缴纳4%的不可抵扣的美国联邦消费税。为了避免这种税收，我们必须在每个历年分配(或被视为分配)至少等于以下各项之和的金额：
虽然我们打算以必要的方式分配任何收入和资本利得，以最大限度地减少征收4%的美国联邦消费税，但我们可能无法分配足够数量的应税收入和资本利得，以完全避免征收这一税。在这种情况下，我们将只对我们不符合上述分配要求的金额承担这项税收。
我们打算从合法可供分配的资产中向股东支付季度股息。所有股息将由我们的董事会酌情支付，并将取决于我们的收益、财务状况、我们的RIC地位的维持、遵守适用的BDC法规以及董事会可能不时认为相关的其他因素。
如果我们一年的当前应纳税所得额低于该年度的分配总额，则出于美国联邦所得税的目的，这些分配的一部分可被视为向我们的股东返还资本。因此，分配给我们股东的来源可能是股东投资的原始资本，而不是我们的收入或收益。股东应仔细阅读任何书面披露，不应假设任何分配的来源是我们的普通收入或收益。
我们为我们的普通股股东采取了一项“选择退出”股息再投资计划。因此，如果我们宣布现金股息或其他分配，每一位没有“选择退出”我们股息再投资计划的股东，他们的股息或分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，而不是接受现金股息。以普通股形式获得分配的股东将受到与收到现金分配相同的美国联邦、州和地方税收后果的影响。
关联方交易
我们已与关联方或关联方建立了一系列业务关系，包括：
关键会计估计
我们的关键会计政策和估计，包括与我们投资组合估值相关的政策和估计，在我们于2024年2月15日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的财年的10-K表格年度报告中进行了描述，并在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中进行了说明。阅读关键会计政策和估计时，应结合第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。风险因素“在截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。
项目3.定量和定性关于市场风险的披露
我们面临着金融市场风险，包括估值风险、利率风险和货币风险。
估值风险
我们已经投资，并计划继续投资，主要是私人公司的非流动性债务和股权证券。我们的大部分投资将不会有现成的市场价格，我们将按照董事会根据我们的估值政策真诚确定的公允价值对这些投资进行估值。公允价值的确定没有单一的标准。因此，确定公允价值要求对每项组合投资的具体事实和情况进行判断，同时对我们所做的投资类型采用一致应用的估值过程。如果我们被要求在强制或清算出售中清算一项证券投资，我们可能会意识到与所列金额不同的金额，这种差异可能是实质性的。
64
利率风险
利率敏感度是指可能因利率水平变化而导致的收益变化。我们还通过借款为我们的部分投资提供资金。我们的净投资收入受到我们投资利率和借贷利率之间的差额的影响。因此，我们不能向您保证，市场利率的重大变化不会对我们的净投资收入产生重大不利影响。
我们定期衡量利率风险敞口。我们通过比较我们的利率敏感型资产和利率敏感型负债来评估利率风险并持续管理我们的利率敞口。基于这一审查，我们确定是否有必要进行任何对冲交易，以减少利率变化的风险敞口。
截至2024年3月31日，我们投资组合中99.6%的基于公允价值的债务投资以浮动利率计息，其中100.0%受利率下限的影响。我们的信贷安排也以浮动利率计息，至于我们的2024年债券、2026年债券、2028年债券和2029年债券以固定利率计息，我们签订了固定利率到浮动利率的掉期协议，以使我们的负债利率与我们的投资组合保持一致。
假设我们截至2024年3月31日的综合资产负债表保持不变，并且我们没有采取任何行动改变现有的利率敏感度，下表显示了假设的基本利率变化对利率的年化影响(考虑浮动利率工具的利率下限)：
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基点变化 |
|
利息收入 |
|
|
利息支出 |
|
|
净利息收入 |
|
|||
上涨300个基点 |
|
$ |
94.5 |
|
|
$ |
56.3 |
|
|
$ |
38.2 |
|
上涨200个基点 |
|
$ |
63.0 |
|
|
$ |
37.5 |
|
|
$ |
25.5 |
|
上涨100个基点 |
|
$ |
31.5 |
|
|
$ |
18.8 |
|
|
$ |
12.7 |
|
下跌25个基点 |
|
$ |
(7.9 |
) |
|
$ |
(4.7 |
) |
|
$ |
(3.2 |
) |
下跌50个基点 |
|
$ |
(15.8 |
) |
|
$ |
(9.4 |
) |
|
$ |
(6.4 |
) |
尽管我们认为这一分析表明我们目前对利率变化的敏感性，但它没有根据信贷市场、信贷质量、我们投资组合中资产的规模和构成以及其他可能影响我们净收入的业务发展的变化进行调整。因此，我们不能向您保证实际结果不会与上述分析有实质性差异。
未来我们可能会通过使用额外的利率掉期、期货、期权和远期合约等对冲工具来对冲利率波动。虽然套期保值活动可能会减轻我们在利率不利波动中的风险，但我们未来可能进行的某些对冲交易，如利率互换协议，也可能限制我们从利率变化中受益于我们的投资组合的能力。
货币风险
有时，我们可能会进行以外币计价的投资。这些投资在每个资产负债表日期转换为美元，使我们面临外汇汇率变动的风险。我们可能会使用套期保值技术将这些风险降至最低，但我们不能向您保证这些策略对我们有效或没有风险。我们可能会寻求利用远期合约等工具来对冲我们的投资组合头寸的相对价值因货币汇率变化而出现的波动。我们也有能力在我们的循环信贷安排下借入某些外币。我们可以借入外币来建立对贷款或投资的自然对冲，而不是与我们所做的以外币计价的贷款或其他投资签订外汇远期合同。如果贷款或投资是基于浮动利率，而不是我们可以在循环信贷安排下借款的利率，我们可能会寻求利用利率衍生品来对冲我们对相关利率变化的风险敞口。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。截至本报告涵盖期间结束时，我们在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（经修订）下的规则13 a-15）的设计和运作的有效性进行了评估（“交易法”）。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们当前的披露控制和程序有效地及时提醒他们注意我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的与我们相关的重大信息。
财务报告内部控制的变化。在我们最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
65
第二部分--其他R信息
项目1.法律规定诉讼程序
在正常业务过程中，吾等可能不时参与某些法律程序，包括与执行吾等在贷款或与吾等投资组合公司订立的其他合约下的权利有关的诉讼。我们目前没有受到任何实质性法律程序的影响，据我们所知，也没有任何针对我们的实质性法律程序受到威胁。
第1A项。RISK因子
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。截至2023年12月31日财年的10-K表格年度报告中的风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。这些风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
第3项.违约高级证券
不适用。
第四项：地雷安全TY披露
不适用。
项目5.其他信息
规则10b5-1交易计划
截至2024年3月31日的三个月内,
66
项目6.执行HIBITS
3.1 |
|
重述的公司注册证书(通过引用本公司第1号修正案附件3.2并入本公司 2020年6月19日提交的当前Form 8-K报告)
|
3.2 |
|
日期为2023年7月10日的第二次修订和重新修订的附则(通过引用本公司的 2023年7月17日提交的Form 8-K/A当前报告)
|
4.1 |
|
契约，日期为2024年1月16日，由Sixth Street Specialty Lending，Inc.和美国银行信托公司，National Association，作为受托人(通过参考公司2024年1月16日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)
|
4.2 |
|
第一补充契约，日期为2024年1月16日，由Sixth Street Specialty Lending，Inc.和美国银行信托公司，National Association，作为受托人(通过参考公司于2024年1月16日提交的当前8-K表格报告的附件4.2注册成立)
|
4.3 |
|
2029年到期的6.125%票据表格(包括在公司于2024年1月16日提交的当前8-K表格报告的附件4.2中)
|
10.1 |
|
第二次修订和重新签署的高级担保循环信贷协议第十五修正案，日期为2024年4月24日，第六街专业贷款公司作为借款人、贷款方和Truist Bank(作为SunTrust Bank的合并继承人)作为行政代理
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
|
32 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67
登录解决方案
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
|
|
第六街专业贷款公司。 |
||
|
|
|
|
|
日期：2024年5月1日 |
|
发信人： |
|
/S/约书亚·伊斯特利 |
|
|
|
|
约书亚·伊斯特利 |
|
|
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
(首席行政官) |
|
|
|
|
|
日期：2024年5月1日 |
|
发信人： |
|
撰稿S/伊恩·西蒙兹 |
|
|
|
|
伊恩·西蒙兹 |
|
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
(首席财务官) |
68