纽约抵押贷款信托报告

2024 年第一季度业绩

纽约，2024年5月1日（GLOBE NEWSWIRE）——纽约抵押贷款信托公司（纳斯达克股票代码：NYMT）（“NYMT”，“公司”，“我们”，“我们的” 或 “我们”）今天公布了截至2024年3月31日的三个月业绩。

2024 年第一季度摘要：

（以千美元计，每股数据除外）

(1) 代表非公认会计准则财务指标。公司的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账载于下文 “财务信息对账” 中。

(2) 根据我们的调整后利息收入和平均利息收益资产的商数计算，不包括公司拥有的证券以外的所有合并SLST资产。

(3) 我们对净利差的计算可能无法与其他公司的类似标题的衡量标准相提并论，后者可能使用不同的计算方法。

(4) 账面价值的经济回报率基于该期间每股普通股GAAP账面价值的定期变化加上每股普通股申报的股息（如果有）。

(5) 调整后账面价值的经济回报基于调整后每股普通股账面价值的定期变化，这是一项非公认会计准则财务指标，加上该期间每股普通股申报的股息（如果有）。

主要进展：

投资活动

•购买了约2.976亿美元的机构人民币，平均优惠券为5.8％。

•购买了约3.057亿美元的住宅贷款，平均票面总额为10.7％。

融资活动

•完成了商业用途贷款的证券化，扣除与交易相关的费用后，我们获得了约2.232亿美元的净收益。我们利用部分净收益偿还了与住宅贷款相关的未偿回购协议约1.366亿美元。

•赎回了住宅贷款证券化，赎回时未清余额约为1.476亿美元，并完成了新的住宅贷款证券化，扣除与交易相关的费用后，我们获得了约2.737亿美元的净收益。我们还利用部分净收益偿还了与住宅贷款相关的未偿回购协议的约6,030万美元。

管理概述

首席执行官杰森·塞拉诺评论说：“2024年3月的美国国内生产总值报告以低于预期的1.6％的增长率令市场感到惊讶，这表明美国经济潜在的后期周期状况。如果不在第一季度进一步耗尽美国消费者储蓄，国内生产总值可能会下降100个基点。我们预计，今年余下的时间增长将缓慢至中等，经济衰退的风险将增加。作为回应，我们将继续采取平衡的方法来应对机会，有意降低信贷风险敞口或规避可识别的风险。我们认为，在这种经济背景下，固定收益投资，尤其是短期抵押贷款和机构RMBS，继续提供可观的回报。

在第一季度，我们继续减少对多户合资企业股权投资（“JV Equity”）的敞口，该投资占本季度末公司资本配置的不到5％。在更高的利率环境中，剥离合资股票投资组合一直是一项挑战，不利的市场条件对估值产生了负面影响。合资股票账面中的减值是第一季度调整后账面价值下降-9.08％的主要驱动力。但是，随着我们的合资股票敞口接近于零以及我们对机构RMBS的配置增加，我们预计账面价值波动将减弱。凭借公司目前的流动性，我们很高兴谨慎地增加公司的资产负债表，以实现年度的收入增长。”

资本分配

下表按投资类别列出了我们截至2024年3月31日的分配资本（千美元金额）：

(1) 公司通过其对某些证券的所有权，已确定其为合并SLST的主要受益人，并在公司的简明合并财务报表中合并了合并SLST的资产和负债。合并SLST主要以公允价值的住宅贷款和按公允价值的抵押债务债务在简明合并资产负债表中列报。截至2024年3月31日，我们对合并SLST的投资仅限于由首次亏损次级证券和证券化发行的某些IO组成的人民币抵押贷款，总账面净值为1.512亿美元。

(2) 代表公司对不属于处置组待售的合并多户住宅的股权投资。有关持有待售的合并多户住宅物业和处置集团的股权投资与公司简明合并财务报表的对账，请参阅下文 “财务信息对账” 部分。

(3) 代表公司对处置集团待售的合并多户住宅的股权投资。有关持有待售的合并多户住宅物业和处置集团的股权投资与公司简明合并财务报表的对账，请参阅下文 “财务信息对账” 部分。

(4) 不包括公司对合并多户住宅物业的股权投资中持有的1,690万澳元的现金，以及对待售处置集团中合并多户住宅物业的股权投资。1.638亿美元的限制性现金包含在公司随附的其他资产简明合并资产负债表中。

(5) 代表公司的未偿追索权回购协议融资、次级债券和优先无抵押票据总额除以公司的股东权益总额。不包括总额为9,070万美元的无追索权回购协议融资、总额为5.826亿美元的合并SLST CDO、总额为16亿美元的住宅贷款证券化CDO和房地产的应付抵押贷款，包括处置集团待售房地产的应付抵押贷款，总额为9.704亿美元，因为它们是无追索权债务。

(6) 代表公司的未偿追索权回购协议融资除以公司的股东权益总额。

下表列出了截至2024年3月31日的三个月（以千美元计）按类别划分的利息收益资产及其相关的调整后利息收入、调整后的利息支出、调整后的净利息收入、平均利息收益资产收益率、平均融资成本和净利差的某些信息：

截至2024年3月31日的三个月

(1) 代表非公认会计准则财务指标。公司的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账载于下文 “财务信息对账” 中。

(2) 包括公司持有的现金账户赚取的利息收入。

(3) 该期间的平均利息收益资产包括住宅贷款、多户家庭贷款和投资证券，不包括公司拥有的证券以外的所有合并SLST资产。平均利息收益资产是根据该期间的每日平均摊销成本计算得出的。

(4) 该期间的平均计息负债包括回购协议、住宅贷款证券化CDO、优先无抵押票据和次级债券，不包括合并的SLST CDO和房地产应付抵押贷款，因为公司不会直接为GAAP目的合并的这些负债产生利息支出。平均计息负债是根据该期间的每日平均未清余额计算的。

(5) 平均利息收益资产的收益率的计算方法是将我们与利息收益资产投资组合相关的年化调整后利息收入除以相应时期的平均利息收益资产。

(6) 平均融资成本的计算方法是将我们的年化调整后利息支出除以我们的平均计息负债。

(7) 净利差是我们的平均利息收益资产收益率与平均融资成本之间的差额。

(8) 公司已确定其为合并SLST的主要受益人，并已将合并SLST合并到公司的简明合并财务报表中。我们的GAAP利息收入包括在合并SLST中持有的基础经验丰富的再表现和不良住宅贷款所确认的利息收入。我们的GAAP利息支出包括合并SLST CDO中确认的利息支出，这些债务为合并SLST中的住宅贷款提供永久融资，不归公司所有。我们通过将合并SLST CDO中确认的利息支出减少GAAP利息收入来计算调整后的利息收入，通过排除合并SLST CDO确认的利息支出等来计算调整后的利息支出，因此仅包括公司实际拥有的SLST证券在调整后的净利息收入中获得的利息收入。

电话会议

纽约抵押贷款信托基金的执行管理层计划于美国东部时间2024年5月2日星期四上午9点举行电话会议和网络音频直播，讨论公司截至2024年3月31日的三个月的财务业绩。要参加电话会议，请通过 https://register.vevent.com/register/BI0f61a01046984557a9ff3c63009adc6c 进行预注册。注册者将收到包含拨入详细信息的确认信息。电话会议的网络直播可通过互联网在公司网站 http://www.nymtrust.com 的投资者关系栏目或 https://edge.media-server.com/mmc/p/ys3b8nud/ 上观看，仅限收听。在通话之前，请留出更多时间访问该网站并下载必要的软件以收听互联网广播。电话会议的网络直播重播链接将在电话会议结束大约两小时后在公司网站的投资者关系部分公布，并将持续12个月。

在公布这些财务业绩时，公司还将在其网站 http://www.nymtrust.com 的 “投资者——活动和演讲” 部分下发布电话会议附带的补充财务报告。2024年第一季度的财务和运营数据可在公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中查看，该报告预计将于2024年5月3日左右向美国证券交易委员会提交。10-Q表格的副本将在向美国证券交易委员会提交后，尽快在合理可行的情况下在公司网站上发布。

关于纽约抵押贷款信托基金

纽约抵押贷款信托公司是一家马里兰州公司，出于联邦所得税的目的，它选择作为房地产投资信托基金（“REIT”）纳税。NYMT是一家内部管理的房地产投资信托基金，主要负责收购、投资、融资和管理与抵押贷款相关的单户住宅和多户住宅资产。有关本新闻稿中不时使用的定义术语列表，请参阅下面的 “定义术语”。

已定义的术语

以下内容定义了本新闻稿中可能出现的某些常用术语：“RMBS” 是指由可调利率、混合浮动利率或固定利率住宅贷款支持的住宅抵押贷款支持证券；“机构RMBS” 是指代表由政府赞助的企业（“GSE”）（例如联邦全国抵押贷款协会（“房利美”）担保的住宅贷款池中的权益或债务的人民币抵押贷款联邦住房贷款抵押贷款公司（“房地美”）或美国政府的机构，例如简称政府全国抵押贷款协会（“Ginnie Mae”）；“ABS” 是指由各种资产类别支持的债务和/或股权证券化部分，包括但不限于汽车、飞机、信用卡、设备、特许经营、休闲车和学生贷款；“非机构RMBS” 是指不受美国政府任何机构或任何GSE担保的RMBS；“iOS” 统指利息和仅反向利息抵押贷款支持证券，代表从现金流中获得利息部分的权利抵押贷款池；“PoS” 指抵押贷款支持证券，代表从抵押贷款池中获得现金流主要部分的权利；“CMBS” 是指商业抵押贷款支持证券，由GSE发行的商业抵押贷款直通证券以及代表从商业抵押贷款池中获得特定现金流部分的权利的PO、IO或夹层证券组成；“多户家庭CMBS” 指由多户住宅商业抵押贷款支持的CMBS；“CDO” 是指抵押债务债务，包括永久为合并SLST中持有的住宅贷款提供资金的债务，以及我们根据公认会计原则在财务报表中合并或合并的证券化信托中持有的公司住宅贷款；“合并SLST” 是指房地美赞助的住宅贷款证券化，包括经验丰富的再表现和不良住宅贷款，我们拥有其中第一笔亏损次级证券和某些IO 在我们的财务报表中根据公认会计原则；“合并VIE” 是指公司为主要受益人的可变利益实体（“VIE”），因为它既有权指导对VIE经济表现影响最大的活动，也有权获得可能对VIE造成重大影响的实体的利益或吸收损失，这些利益或吸收可能对VIE造成重大影响，我们根据公认会计原则在财务报表中进行合并；“合并房地产VIE” 是指合并后的VIE 拥有多户住宅；“商业用途贷款” 是指 (i)）由住宅物业抵押并向打算修复和出售住宅物业以获利的投资者发放的短期贷款，或（ii）为租给一个或多个租户的非业主自住住宅物业提供融资（或再融资）的贷款；“夹层贷款” 统指优先股和夹层贷款投资；“多户家庭” 投资组合包括多户CMBS、夹层贷款和某些贷款对多户家庭资产的股权投资，包括合资企业股权投资；“单户资产家庭” 投资组合包括住宅贷款、代理RMBS、非机构RMBS和单户住宅租赁物业；“其他” 投资组合包括ABS和对发放住宅贷款的实体的股权投资。

关于前瞻性陈述的警示声明

在本新闻稿中、未来向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件或其他书面或口头通信中使用非历史性质的陈述时，包括那些包含 “将”、“相信”、“期望”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“继续”、“打算”、“可以”、“会”、“应该”、“可能” 等词语或类似表述的陈述，旨在识别经修订的1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，经修订的（“交易法”），因此可能涉及已知和未知的风险、不确定性和假设。

前瞻性陈述基于公司管理层在发表此类陈述时的估计、预测、信念和假设，不能保证未来的业绩。前瞻性陈述涉及预测未来业绩和状况的风险和不确定性。由于多种因素，实际业绩和结果可能与这些前瞻性陈述中的预测存在重大差异，包括但不限于：公司业务和投资战略的变化；通货膨胀、利率和公司资产公允市场价值的变化，包括导致与公司资产融资相关的追加保证金的负面变化；信用利差的变化；美国、房利美、房地美长期信用评级的变化，还有 Ginnie Mae；总体波动率公司投资的市场；公司拥有或构成公司投资证券基础的贷款的预付利率的变化；违约率、拖欠率或空置率上升和/或公司资产的回收率降低；公司识别和收购目标资产，包括其投资渠道中的资产的能力；公司不时以有利于自己的条件处置资产，包括一段时间内处置其股份的能力风险股权投资；与... 的关系变化公司的融资交易对手以及公司借款为其资产融资的能力及其条款；公司与运营伙伴的关系和/或其运营伙伴业绩的变化；公司预测和控制成本的能力；影响公司业务的法律、法规或政策的变化；公司未来向股东进行分配的能力；公司出于联邦税收目的保持房地产投资信托基金资格的能力；公司的能力维持其注册豁免根据经修订的1940年《投资公司法》；公司投资所依据抵押品价值的减值；公司管理或对冲信用风险、利率风险以及其他财务和运营风险的能力；公司的流动性风险、与使用杠杆相关的风险和市场风险；与投资房地产资产相关的风险，包括商业状况和总体经济的变化、投资机会的可用性和条件的变化在代理市场上RMBS、非机构RMBS、ABS和CMBS证券、住宅贷款、结构性多户家庭投资和其他抵押贷款、住宅住房和信贷相关资产。

这些风险和其他风险、不确定性和因素，包括公司根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中描述的风险因素和其他信息，可能导致公司的实际业绩与公司在任何前瞻性陈述中预测的业绩存在重大差异。所有前瞻性陈述仅代表其发表之日。随着时间的推移，新的风险和不确定性会出现，因此无法预测这些事件或它们可能如何影响公司。除非法律要求，否则公司没有义务也不打算更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

欲了解更多信息

联系人：在公司

电话：212-792-0107

电子邮件：InvestorRelations@nymtrust.com

财务表如下

纽约抵押贷款信托有限公司和子公司

简明的合并资产负债表

（美元金额以千美元计，股票数据除外）

(1) 我们的简明合并资产负债表包括合并可变利息实体（“VIE”）的资产和负债，因为公司是这些VIE的主要受益人。截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并VIE的资产总额分别为3,829,183美元和3,816,777美元，合并VIE的负债总额分别为3,192,392美元和3,076,818美元。

纽约抵押贷款信托有限公司和子公司

简明合并运营报表

（金额以千计，每股数据除外）

（未经审计）

纽约抵押贷款信托有限公司和子公司

季度（亏损）收益摘要

（美元金额以千美元计，每股数据除外）

（未经审计）

(1) 代表非公认会计准则财务指标。公司的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账载于下文 “财务信息对账” 中。

财务信息对账

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则公布的业绩外，本新闻稿还包括某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的利息收入、调整后的利息支出、调整后的净利息收入、平均利息收益资产收益率、平均融资成本、净利差、未折旧（亏损）收益和调整后的每股普通股账面价值。我们的管理团队认为，如果将这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务报表一起考虑，将为投资者提供有用的补充信息，因为这使他们能够使用管理层用于经营业务的指标来评估我们当前的业绩和趋势。我们对非公认会计准则财务指标的列报可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较，后者可能使用不同的计算方法。由于这些指标不是根据公认会计原则计算的，因此不应将其视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。应仔细评估我们的GAAP财务业绩以及本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账情况。

调整后的净利息收入和净利差

公司在给定时期内的财务业绩包括我们的住宅贷款、RMBS、CMBS、ABS和优先股投资以及夹层贷款等投资组合中获得的净利息收入，其风险和支付特征等同于贷款（统称为 “利息收益资产”），并记作贷款。调整后的净利息收入和净利差（均为补充性非公认会计准则财务指标）受到融资成本（包括套期保值成本）和投资所承担的利率等因素的影响。此外，为购买的投资支付的溢价或折扣金额以及投资的预付款率将影响调整后的净利息收入，因为这些因素将在此类投资的预期期限内摊销。

我们在相应时期提供以下按投资类别分列的非公认会计准则财务指标：

•调整后的利息收入——计算方法是我们的GAAP利息收入减去合并SLST CDO确认的利息支出，

•调整后的利息支出——计算方法是我们的GAAP利息支出减去合并SLST CDO中确认的利息支出，并经过调整以包括利率互换的净利息部分，

•调整后的净利息收入 — 通过从调整后的利息收入中减去调整后的利息支出来计算，

•平均利息收益资产收益率——根据我们的调整后利息收入和平均利息收益资产的商数计算，不包括公司拥有的证券以外的所有合并SLST资产，

•平均融资成本——根据调整后的利息支出和计息负债的平均未偿余额的商数计算，不包括合并的SLST CDO和房地产应付抵押贷款，以及

•净利差 — 根据我们的平均利息收益资产收益率与平均融资成本之间的差额计算。

这些措施消除了我们根据公认会计原则整合的合并SLST的影响，包括利率互换的净利息部分，用于对冲与我们的浮动利率借款相关的可变现金流，浮动利率借款包含在衍生工具的收益（亏损）中，净于公司的简明合并运营报表。关于合并SLST，我们仅包括公司实际拥有的合并SLST证券所赚取的利息收入，因为公司仅获得与公司实际拥有的合并SLST证券相关的收入或吸收损失。我们在这些指标中纳入了利率互换的净利息部分，以更全面地代表我们的融资策略的成本。

我们之所以提供上面列出的非公认会计准则财务指标，是因为我们认为这些非公认会计准则财务指标为投资者和管理层提供了更多细节，并增进了他们对我们的总计和按投资类别划分的利息收益资产收益率的理解，这些收益率与融资成本和利息收益资产组合的潜在趋势有关。除上述内容外，我们的管理团队还使用这些衡量标准来评估我们的总计和按资产划分的利息资产的表现、利息收益资产的总额和按资产分列的可能现金流、我们以资产为抵押融资或借款的能力以及此类融资的条款以及我们的利息收益资产组合的构成，包括收购和处置的决定。

截至所示日期的三个月，GAAP利息收入与调整后利息收入、GAAP利息支出与调整后利息支出以及GAAP总净利息收入与调整后净利息收入的对账情况如下所示（以千美元为单位）：

(1) 调整后的净利息收入是通过从调整后的利息收入中减去调整后的利息支出来计算的。

未折旧（亏损）收益

未折旧（亏损）收益是一项补充性非公认会计准则财务指标，定义为归属于公司普通股股东的GAAP净（亏损）收益，不包括公司在折旧费用中的份额和与经营性房地产相关的租赁无形摊销费用（如果有），扣除后未确认减值。通过将这些非现金调整排除在我们的经营业绩中，我们认为，未折旧（亏损）收益的列报为我们的经营业绩提供了一致的衡量标准，也为投资者评估我们投资组合的有效净回报提供了有用的信息。此外，我们认为，列报未折旧（亏损）收益使我们的投资者能够衡量、评估和比较我们的经营业绩与同行。

归属于公司普通股股东的净（亏损）收益与截至各期未折旧（亏损）收益的对账情况如下所示（金额以千计，每股数据除外）：

调整后的每股普通股账面价值

调整后的每股普通股账面价值是一项补充性非公认会计准则财务指标，计算方法是对公认会计原则账面价值进行以下调整：（i）不包括公司在期末持有的与未确认减值的房地产相关的累计折旧和租赁无形摊销费用中所占份额，（ii）不包括可赎回非控股权益累计调整至估计赎回价值；（iii）调整为我们融资的摊销成本负债按公允价值计算的投资组合。

我们的租赁物业投资组合包括单户住宅的收费简单权益和联合房地产VIEs拥有的多户住宅的合资股权。通过不包括我们在期末持有的与未确认减值的房地产相关的累计非现金折旧和摊销费用中所占的份额，调整后的账面价值反映了公司确定在期末可收回的单户住宅租赁物业和合资企业股权投资的价值，按未折旧计算。

此外，关于第三方对某些合并房地产VIE的某些非控股权益的所有权，我们在简明的合并资产负债表中将可赎回的非控股权益记录为夹层股权。可赎回非控股权益的持有人可以选择每年以公允价值向我们出售其所有权权益一次，但须遵守年度最低和最高金额限制，从而将可赎回的非控股权益调整为公允价值，根据公认会计原则，我们将其计为股权交易。估算可赎回非控股权益公允价值的一个关键组成部分是适用的合并房地产VIE持有的多户住宅物业的估计公允价值。但是，由于相应的房地产资产未按公允价值列报，因此未进行调整以反映我们的简明合并财务报表中的未实现收益或亏损，因此将可赎回的非控股权益累计调整为公允价值直接影响我们的GAAP账面价值。通过排除可赎回非控股权益对估计赎回价值的累计调整，调整后的账面价值更接近于适用于这些房地产资产的会计处理，并反映了我们在未折旧基础上的合资股权投资。

我们剩余资产的绝大多数是金融或类似工具，根据我们简明合并财务报表中的公允价值期权，按公允价值记账。但是，与我们对投资组合中的资产使用公允价值期权不同，我们的住宅贷款证券化、优先无抵押票据和次级债券发行的某些CDO在简明合并财务报表中按摊销成本记账。通过将这些融资工具调整为公允价值，调整后的账面价值反映了公司按可比公允价值计算的投资净权益。

我们认为，调整后的每股普通股账面价值的列报为投资者和我们提供了一个有用的衡量标准，因为它可以一致地衡量我们的价值，使管理层能够有效地考虑我们的财务状况，并有助于将我们的财务业绩与同行进行比较。

截至所示日期，GAAP账面价值与调整后账面价值的对账以及调整后的每股普通股账面价值的计算如下所示（金额以千计，每股数据除外）：

(1) 表示对截至列报期末未确认减值的房地产相关公司折旧费用份额和租赁无形资产摊销的累计调整。

(2) 每股普通股的GAAP账面价值是使用GAAP账面价值和指定时期内已发行普通股计算得出的。

(3) 调整后的每股普通股账面价值是使用调整后的账面价值和指定时期内已发行普通股计算得出的。

对多家族实体的股权投资

我们在拥有多户住宅的实体中拥有合资股权投资。我们确定这些合资实体是VIE，我们是除两个以外的所有VIE的主要受益人，这导致我们在简明的合并财务报表中合并了我们作为主要受益人的VIE，包括其资产、负债、收入和支出，以及第三方对合资企业成员权益的所有权的非控股权益。对于我们确定我们不是主要受益人的另外两项合资股权投资，我们按公允价值记录股权投资。

2022年9月，公司宣布通过机会主义处置公司对多户住宅物业的合资股权投资，并将资本从此类资产重新分配到目标资产，从而对其业务进行重新定位。因此，截至2024年3月31日，公司确定某些合资企业股权投资符合待售的标准，相应合并VIE的资产和负债在待售处置集团的资产和负债中列报。

我们还拥有对拥有多户住宅物业的VIE的优先股权投资，截至2024年3月31日，公司是其主要受益人，这导致我们在简明合并财务报表中VIE的资产、负债、收入和支出与VIE成员权益的第三方所有权的非控股权益合并。

截至2024年3月31日，我们在待售的合并多户住宅物业和处置集团中的净股权投资与简明合并财务报表的对账情况如下所示（千美元金额）：

(1) 包括金额为3,620万美元的待售房地产。

(2) 包含在随附的简明合并资产负债表中的其他资产中。

(3) 截至2024年3月31日，公司的净股权投资包括对合并多户住宅物业的1.895亿美元净股权投资和对待售处置集团的净股权投资2,230万美元。