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ALTICE USA 报道

2024 年第一季度业绩

关注客户盈利能力：改善客户ARPU和收入的财务趋势

光纤客户网络新增量和移动线路网络增加量增长

客户体验、网络和运营方面的积极趋势

纽约（2024年5月2日）——Altice USA（纽约证券交易所代码：ATUS）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

Altice USA董事长兼首席执行官丹尼斯·马修表示：“我们的第一季度业绩反映了我们在改善运营和财务业绩方面取得的进展，我们相信这将使我们走上实现可持续长期增长的道路。我们报告称，客户ARPU和收入的同比趋势有所改善，并在本季度产生了正的自由现金流。我们通过加强网络、改善执行纪律、增强产品组合和加快本地市场进入战略，为客户提供质量和价值。我们很自豪地再次报告说，我们的光纤和移动客户群有所增长，关键运营和客户体验指标持续改善。我们的重点仍然是推动盈利的客户关系，提高网络和服务质量，同时保持财务纪律。”

2024 年第一季度财务概览

•总收入为23亿美元（同比下降1.9％）。

•住宅收入（1）为18亿美元（同比下降2.9％）。

•每位用户的住宅收入（ARPU）（2）为135.67美元（同比增长0.3％或0.35美元）。

•商业服务收入为3.649亿美元（同比增长0.3％）。

▪ Lightpath 收入同比增长3.6％。

▪ 中小企业/其他同比下降-0.8％。

•新闻和广告收入为1.057亿美元（同比增长7.1％）。

•不包括政治广告收入，新闻和广告同比增长1.8％。

•归属于股东的净收益（亏损）为（2,120 万美元（摊薄后每股 0.05 美元）
2024年第一季度以及2023年第一季度为2590万美元（摊薄后每股0.06美元）。

•2024年第一季度来自经营活动的净现金流为3.997亿美元，2023年第一季度为4.168亿美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润（3）为8.466亿美元（同比下降2.5％），利润率为37.6％。

•现金资本支出为3.361亿美元（同比下降42.3％），资本密集度为14.9％（不包括FTTH和新建项目为11.1％）。该公司预计将继续投资于关键增长计划，预计2024年全年现金资本支出约为16亿至17亿美元。

•运营自由现金流（3）为5.105亿美元（同比增长78.8％），利润率为22.7％。

•自由现金流（3）为6,360万美元。

2024 年第一季度主要运营亮点

•改善了客户体验 (CX)，从而提高了满意度分数

在 “首次使用正确” 方法的推动下，各种指标的客户体验同比改善：

◦呼入电话减少了约170万通话 (4) LTM 2024 年第一季度。

◦减少了大约 235k 的上车次数 (5) LTM 2024 年第一季度。

◦ 2024 年第一季度自安装率 (6) 增长了 63%。

◦2024年第一季度TNP（7）改善了13个百分点。

•强大光纤网络增加；光纤客户达到 395 万，与 2023 年第一季度相比，光纤客户总数增长了 88%

◦受现有客户迁移量增加和光纤总增加量的推动，Optimum是2024年第一季度光纤客户净增量+53万的最佳季度。

◦光纤网络的渗透率在2024年第一季度末达到14.2％，高于2023年第一季度末的8.8％。

•最佳移动设备净增量在2024年第一季度增长2.9万条；同比增长3.8倍；达到35.2万条线路

◦2024年第一季度最佳移动线路净增量为+29k，而2023年第一季度为+8k。

◦Optimum Mobile在2024年第一季度的客户服务每股收益率（8）同比增长了4.30美元。

◦2024年第一季度末，宽带基础的移动客户渗透率为5.3％，高于2023年第一季度末的3.5％。

◦ 截至 2024 年第一季度末，64% 的客户使用无限或无限的最大移动套餐。

◦2024年第一季度，Optimum Mobile在商业服务领域推出，该公司预计将在今年晚些时候将移动产品的供应范围扩大到平板电脑、智能手表、设备保护，并在电子商务平台上推出配件。

•宽带主要服务单元（PSU）总净亏损为-3万

◦2024年第一季度宽带净损失为-3万，而2023年第一季度为-1.9万。

•在打造高质量宽带网络体验方面持续取得进展

◦Ookla® Speedtest® 认可最佳光纤互联网网络提供纽约和新泽西州最快、最可靠的互联网速度，并被评为纽约、新泽西和康涅狄格州最低延迟。

◦在 Optimum East Fiber 占地面积上可提供高达 8 Gig 的对称速度。

◦2024 年第一季度光纤通过次数增加 +45k，达到 280 万次光纤通过，目标是
到 2024 年年底，大约有 300 万次通行证。

◦2024年第一季度新增的传球总数为+51k，总通过次数达到970万次，2024年全年将增加超过17.5万次。

•通过新建立的品牌平台改善了市场进入和基础管理

◦Where Local is Big Time 品牌平台的核心是能够将大型全国性提供商的覆盖范围和连接资源与小型企业的熟悉度、联系和本地化关注相结合。

◦增强的基础管理策略包括速度调整约30万名符合条件的客户进入更高的速度等级。

短期内解决债务到期问题

•2024年1月，CSC Holdings发行了2029年到期的本金总额为20.5亿美元的优先担保票据，利率为11.750％，将于2029年1月31日到期。这些票据的收益用于全额偿还定期贷款B和增量定期贷款B-3的未清余额，并支付与这些交易相关的费用、成本和开支。

•2024年2月，CSC Holdings全额赎回了2024年到期的5.250％的优先票据和5.250％的B系列优先票据，并在循环信贷额度下提取了7.5亿美元用于偿还这些票据。

截至2024年3月31日的资产负债表回顾

•截至2024年第一季度末，CSC Holdings, LLC Restricted Group的净负债（9）为230.59亿美元，净杠杆率为7.1倍L2QA（10）。

◦CSC Holdings, LLC限制集团的加权平均债务成本为6.6％，加权平均债务寿命为4.9年。

•截至2024年第一季度末，Cablevision Lightpath LLC的净负债（9）为14.21亿美元，净杠杆率为L2QA的5.7倍。

◦Cablevision Lightpath LLC的加权平均债务成本为5.4％，加权平均债务寿命为3.8年。

•Altice USA的合并净负债（9）为244.58亿美元，合并净杠杆率为L2QA的7.0倍。

◦合并后的Altice USA的加权平均债务成本为6.5％，加权平均债务寿命为4.8年。

已发行股票

截至2024年3月31日，该公司共有459,961,698股A类和B类普通股的已发行股份。

Altice 美国合并经营业绩 （以千计，每股数据除外） （未经审计）
			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
收入：
宽带			$	916,994					$	957,045
视频			755,594						770,601
电话			70,965						77,681
手机 (1)			24,893						15,526
住宅收入 (1)			1,768,446						1,820,853
商业服务和批发			364,861						363,641
新闻和广告			105,725						98,737
其他 (1)			11,903						10,747
总收入			2,250,935						2,293,978
运营费用：
编程和其他直接成本			743,887						771,719
其他运营费用			674,250						651,245
重组、减值和其他运营项目			51,253						29,672
折旧和摊销（包括减值）			388,391						416,212
营业收入			393,154						425,130
其他收入（支出）：
利息支出，净额			(437,141)						(389,278)
投资和出售附属权益的收益，净额			292						192,010
衍生合约亏损，净额			—						(166,489)
利率互换合约的收益（亏损），净额			42,303						(14,429)
清偿债务和注销递延融资成本的收益（亏损）			(7,035)						4,393
其他收入（亏损），净额			(1,545)						10,205
所得税前收入（亏损）			(9,972)						61,542
所得税支出			(2,924)						(30,372)
净收益（亏损）			(12,896)						31,170
归属于非控股权益的净收益			(8,297)						(5,305)
归属于Altice USA股东的净收益（亏损）			$	(21,193)					$	25,865
每股基本净收益（亏损）			$	(0.05)					$	0.06
摊薄后的每股净收益（亏损）			$	(0.05)					$	0.06
基本加权平均普通股			457,369						454,686
摊薄后的加权平均普通股			457,369						455,594

非公认会计准则财务指标的对账

我们将调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）定义为不含所得税的净收益（亏损）、非营业收入或支出、债务清偿和递延融资成本注销的收益（亏损）、利率互换合约的收益（亏损）、衍生合约的收益（亏损）、投资和出售关联公司权益的收益（亏损）、利息支出、净折旧和摊销、基于股份的薪酬、重组, 减值和其他业务项目 (例如重大的法律和解和合同付款被解雇的员工）。

调整后的息税折旧摊销前利润消除了大量的非现金折旧和摊销费用，这些费用源于我们业务的资本密集型性质、收购中确认的无形资产，以及影响我们经营业绩同期可比性的某些非现金和其他运营项目。此外，调整后的息税折旧摊销前利润不受我们的资本和税收结构以及投资活动的影响。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是评估我们经营业绩的适当衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润和类似标题的类似指标是投资者、分析师和同行用来比较我们行业表现的常用绩效指标。在内部，我们使用收入和调整后的息税折旧摊销前利润指标作为业务绩效的重要指标，并特别参考这些指标来评估管理层的有效性。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润排除在报告期内不可比或与我们的持续经营业绩无关的项目，为管理层和投资者提供了一个有用的衡量标准，可以用来比较我们的核心业务和经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润应被视为根据公认会计原则列报的营业收入（亏损）、净收益（亏损）和其他业绩衡量标准的补充而不是替代。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准，因此该衡量标准可能无法与其他公司使用的具有类似标题的类似指标进行比较。

我们还使用运营自由现金流（定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去现金资本支出）和自由现金流（定义为来自运营活动的净现金流减去现金资本支出）作为财务业绩的指标。我们认为，这些指标是投资者、分析师和同行用来比较我们行业表现的几个基准中的两个，尽管它们可能无法与其他公司报告的类似指标直接比较。

净收入与调整后息税折旧摊销前利润和运营自由现金流的对账 （以千计） （未经审计）
			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
净收益（亏损）			$	(12,896)					$	31,170
所得税支出			2,924						30,372
其他亏损（收入），净额			1,545						(10,205)
利率互换合约的亏损（收益），净额			(42,303)						14,429
衍生合约亏损，净额			—						166,489
投资和出售附属权益的收益，净额			(292)						(192,010)
清偿债务和注销递延融资成本的损失（收益）			7,035						(4,393)
利息支出，净额			437,141						389,278
折旧和摊销			388,391						416,212
重组、减值和其他运营项目			51,253						29,672
基于股份的薪酬			13,757						(2,623)
调整后 EBITDA			846,555						868,391
资本支出（现金）			336,095						582,897
运营自由现金流			$	510,460					$	285,494

将来自经营活动的净现金流与自由现金流（赤字）进行对账 （未经审计）：
			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
来自经营活动的净现金流量			$	399,661					$	416,846
资本支出（现金）			336,095						582,897
自由现金流（赤字）			$	63,566					$	(166,051)

截至2024年3月31日的合并净负债

Cablevision Lightpath LLC（单位：百万美元）			本金金额									优惠券/保证金						成熟度
绘制的 RCF (19)			$—									SOFR +3.360%
定期贷款			581									SOFR +3.360%						2027
高级担保票据			450									3.875%						2027
高级票据			415									5.625%						2028
有线电视光路总债务			1,446
Cablevision 光路现金			(25)
Cablevision 光路净负债			$1,421
Cablevision Lightpath 未绘制 RCF			$115

财务报告债务对账
			实际的
金融机构的债券和贷款总额（账面金额）			$24,686
未摊销的融资成本、折扣和公允价值调整，扣除未摊销的保费			56
合并总债务 (22)			24,742
融资租赁和其他票据			376
债务总额			25,118
现金			(284)
净负债			$24,834

(1) 从2023年第二季度开始，以前包含在移动收入中的移动服务收入现在分别在住宅收入和商业服务收入中报告。此外，以前包含在移动收入中的移动设备收入现在已包含在其他收入中。已对前一期间的数额进行了修订，以符合本列报方式。

(2) 每位用户的平均收入（ARPU）的计算方法是将相应时期向住宅客户销售宽带、视频、电话和移动服务所得的平均月收入除以同期住宅客户总数的平均值，不包括仅限移动设备的客户关系。对前一时期的ARPU金额进行了调整，以包括移动服务收入。

(3) 参见本新闻稿第7页开头的 “非公认会计准则财务指标对账”。

(4) 过去十二个月期间 (LTM) 的入境技术、护理和支持呼叫量。

(5) 上门服务或上门服务，不包括员工在过去十二个月内 (LTM) 发起的特殊请求订单。

(6) 自安装百分比增长是指选择自安装的符合条件的地址的住宅安装百分比的变化，不包括光纤安装。

(7) 交易净利润 (TNP) 代表该季度的平均月度指标，包括固定、移动和高级支持的护理、现场、零售和销售。

(8) 每位客户的移动收入（ARPU）的计算方法是将平均每月移动服务收入（不包括移动设备收入）除以同期移动客户总数的平均值。

(9) 净负债，定义为债务本金减去现金，不包括融资租赁和其他票据。

(10) L2QA杠杆率的计算方法是季度末净杠杆率除以最后两个季度的调整后息税折旧摊销前利润按年计算。

(11) 总通行量是指在无需进一步延长输电线路的情况下，氢氟碳化合物和光纤到户网络通过的独栋住宅、公寓和公寓单元的估计数量。此外，它还包括连接到我们的HFC和FTTH网络的商业机构。总共约30,000个通道无法使用宽带服务，总共约500,000个通道无法使用电话服务。

(12) 总体独特客户关系代表获得公司至少一项固定电话服务的家庭/企业的数量。无论我们的混合光纤同轴 (HFC) 和光纤到户 (FTTH) 网络上的规模、产生的收入或盒子、单位或网点的数量如何，客户代表每个客户账户（按客户名称和地址设置和隔离），均等加权并算作一个客户。免费账户与所有活跃账户一起包含在客户数量中，但仅限于规定的群组。这些账户中的大多数也不是完全免费的，因为它们通常通过按次付费或其他付费服务以及某些设备费用产生收入。不作为促销向普通客户授予免费身份。在计算批量住宅客户（例如公寓楼）时，我们将大楼内每个订阅的家庭单位算作一个客户，但不将整栋建筑的主账户算作客户。我们将批量商业客户（例如酒店）算作一个客户，而不将该酒店的单个房间单位计算在内。

(13) 总体客户关系指标不包括仅限移动设备的客户。

(14) 报告的终止移动电话线路包括接受免费服务的线路。调整后的移动电话不包括与在所有期限内获得免费服务的移动线路相关的新增电话线，并包括以前使用免费服务的客户开始付款时的净增加额。

(15) 表示在无需进一步延长输电线路即可使用的地区，FTTH网络通过的独栋住宅、公寓和公寓单元的估计数量。此外，它还包括已连接到我们的FTTH网络的商业机构。

(16) 代表在我们的FTTH网络上获得公司至少一项固定电话服务的家庭/企业的数量。FTTH 客户代表每个客户账户（按客户名称和地址设置和隔离），无论规模大小、产生的收入或我们 FTTH 网络上的盒子、单位或网点的数量如何，均等加权并算作一个客户。免费账户与所有活跃账户一起包含在客户数量中，但仅限于规定的群组。这些账户中的大多数也不是完全免费的，因为它们通常通过按次付费或其他付费服务以及某些设备费用来产生收入。不作为促销向普通客户授予免费身份。在计算批量住宅客户（例如公寓楼）时，我们将大楼内每个订阅的家庭单位算作一个客户，但不将整栋建筑的主账户算作客户。我们将批量商业客户（例如酒店）算作一个客户，而不将该酒店的单个房间单位计算在内。

(17) 这些贷款使用合成美元伦敦银行同业拆借利率，计算方法为定期SOFR加上利差调整。

(18) 除非增量定期贷款B-5到期日已延长至2028年1月15日之后的日期，否则B-6增量定期贷款B-6的到期日将于（i）2028年1月15日和（ii）2027年4月15日到期，以较早者为准。

（19）根据2024年2月签订的Lightpath信贷协议延期修正案，9500万美元的循环信贷承诺如果提取，将于2027年6月15日到期，2000万美元的循环信贷承诺如果提取，将于2025年11月30日到期。

(20) CSC Holdings, LLC限制集团不包括不受限制的子公司，主要是Cablevision Lightpath LLC和NY Interconnect, LLC。

(21) CSC Holdings Consolidated 包括CSC Holdings, LLC限制集团和非限制性子公司。

(22) 不包括融资租赁和其他票据的债务本金。

数字信息是使用实际金额四舍五入的方式列报的。由于四舍五入，总额和百分比计算可能存在细微差异。

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关于 Altice USA

Altice USA（纽约证券交易所代码：ATUS）是美国最大的宽带通信和视频服务提供商之一，通过其Optimum品牌向21个州的约470万住宅和商业客户提供宽带、视频、移动、专有内容和广告服务。该公司经营一家先进的广告和数据业务a4，为地方、地区和全国企业和广告客户提供基于受众的多屏幕广告解决方案。Altice USA还通过其新闻12和i24News网络提供超本地、国内、国际和商业新闻。

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本财报中的某些陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于本财报中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于与我们的意图、信念或当前预期有关的陈述，除其他外：我们的未来财务状况和业绩、经营业绩和流动性，包括自由现金流和资本支出；我们的战略、目标、前景、趋势、服务和运营改进、基础管理战略、资本支出计划、纤维和移动增长、通行率、升级计划和杠杆率目标；我们实现运营绩效改善的能力；以及我们参与或正在寻求参与的市场的未来发展。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“应该”、“目标” 或 “将”，或者，在每种情况下，它们的负面或其他变体或类似术语。如果我们在任何前瞻性陈述中表达了对未来业绩或事件的期望或信念，则此类期望或信念是本着诚意表达的，据信有合理的依据，但无法保证该期望或信念会产生或实现或实现。如果本财报中的陈述不是对历史事实的叙述，则此类陈述构成前瞻性陈述，顾名思义，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，包括我们在美国证券交易委员会文件中提及的风险，包括截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告和10-Q表季度报告。提醒您不要过分依赖Altice USA的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。Altice USA明确表示，自未来任何日期起，不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。