高通公司/DE00008043282024Q2假的--09-29105800008043282023-09-252024-03-2400008043282024-04-29xbrli: 股票00008043282024-03-24iso421:USD00008043282023-09-24iso421:USDxbrli: 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会员2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核对项目成员2023-12-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核对项目成员2022-12-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核对项目成员2023-09-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核对项目成员2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-12-252024-03-240000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-262023-03-260000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-09-252024-03-240000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核对项目成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-12-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核对项目成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核对项目成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-09-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核对项目成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-240000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-240000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-240000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-240000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-240000804328QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-240000804328QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-240000804328QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-240000804328QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Equity Securities成员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2024-03-240000804328US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-240000804328US-GAAP：可供出售证券会员2024-03-240000804328qcom: 亚历克斯·罗杰斯会员2023-12-252024-03-240000804328qcom: 亚历克斯·罗杰斯会员qcom: trancheoneDomain2024-03-240000804328qcom: 亚历克斯·罗杰斯会员QCOM: tranchetwo域名2024-03-24

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

_____________________

表单 10-Q

_____________________

（标记一号）

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024 年 3 月 24 日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内                     到                      .

委员会档案编号 0-19528

高通公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

95-3685934

（州或其他司法管辖区 公司或组织）

（美国国税局雇主 证件号）

5775 莫尔豪斯博士, 圣地亚哥, 加利福尼亚

92121-1714

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(858)587-1121

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元			QCOM			纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的 ☐没有☒

注册人普通股的已发行股票数量为 1,116截至 2024 年 4 月 29 日，为百万人。

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高通公司

10-Q 表格

截至2024年3月24日的季度

						页面
			风险因素摘要			4
第一部分财务信息
第 1 项。			简明合并财务报表（未经审计）
			简明合并资产负债表			6
			简明合并运营报表			7
			简明综合收益表			8
			简明合并现金流量表			9
			股东权益简明合并报表			10
			简明合并财务报表附注			11
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			18
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			47
第 4 项。			控制和程序			47
第二部分。其他信息
第 1 项。			法律诉讼			48
第 1A 项。			风险因素			48
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			48
第 3 项。			优先证券违约			48
第 4 项。			矿山安全披露			48
第 5 项。			其他信息			48
第 6 项。			展品			49
签名						50

3

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风险因素摘要：

我们的业务面临许多风险和不确定性，包括本季度报告 “第一部分第2项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标有 “风险因素” 的部分中描述的风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下几点：

与我们的运营业务相关的风险

•我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可方，尤其是他们对高端手机设备的销售。如果从这些客户或被许可人那里获得的收入减少或此类收入的时机发生波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。

•由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响。

•我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。

与新举措相关的风险

•我们的增长在一定程度上取决于我们是否有能力将我们的技术和产品扩展到新的和扩大的产品领域，以及手机以外的行业和应用。我们在这些新的和扩大的产品领域、行业和应用、相关技术和产品以及我们现有的技术和产品以及新技术的研究、开发和其他投资可能不会产生营业收入，也不会为符合我们预期的未来经营业绩做出贡献。

•我们可能会进行收购和其他战略交易或进行投资，或者无法完成计划中的战略收购，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响或无法提高股东价值。

与供应和制造相关的风险

•我们依赖数量有限的第三方供应商来采购、制造、组装和测试我们以无晶圆厂生产模式生产的产品。如果我们未能执行提供供应保障、技术领先地位和合理利润的供应战略，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。我们还受到订单和发货不确定性的影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

•我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括与无晶圆厂模式相比的固定成本比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机、地缘政治冲突和网络攻击；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题。

与网络安全或盗用我们的关键信息相关的风险

•如果我们的IT系统出现安全漏洞，或以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。

与人力资本管理相关的风险

•我们可能无法吸引或留住合格的员工。

我们的许可业务特有的风险

•我们的许可计划的持续和未来成功要求我们继续发展我们的专利组合，续订或重新谈判即将到期的许可协议。

•一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动。

•我们的专利许可做法的变化，无论是由于政府调查、法律挑战还是其他原因，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

4

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与监管和法律挑战相关的风险

•我们的业务可能会因政府调查或诉讼或其他法律诉讼中的不利裁决而遭受损失。

与行业动态和竞争相关的风险

•我们的收入取决于客户和被许可人对基于CDMA、OFDMA 和其他通信技术（包括5G）的产品和服务的销售情况，以及客户对基于这些技术的产品的需求。

•在快速的技术变革环境中，我们的行业面临激烈的竞争。我们的成功在一定程度上取决于我们适应这种变化和有效竞争的能力；而这种变化和竞争可能导致对我们产品和技术的需求减少，或者我们的产品或我们的客户或被许可方产品的平均销售价格下降。

与产品缺陷或安全漏洞相关的风险

•我们的产品或客户或被许可人的产品故障，包括因安全漏洞、缺陷或错误而导致的故障，可能会损害我们的业务。

与知识产权相关的风险

•我们的知识产权的执法和保护可能代价高昂，可能无法防止我们的知识产权被盗用或未经授权的使用，可能导致我们丧失执行一项或多项专利的能力，并可能受到专利法变化、某些外国司法管辖区可能无法有效保护我们的知识产权的法律以及这些司法管辖区执法不力的不利影响。

•其他公司声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会对我们的业务产生不利影响。

•我们对开源软件的使用可能会损害我们的业务。

一般风险因素

•我们在高度周期性的半导体行业中运营，该行业可能会出现大幅下滑。总体而言，我们也容易受到全球、区域和地方经济状况下降的影响。由于这些动态等，我们的股价和财务业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。

•地缘政治冲突、自然灾害、流行病和其他健康危机以及我们无法控制的其他因素可能会严重扰乱我们的业务。

•我们的业务可能会由于我们所遵守的各种现有、新的或修订的法律、法规、政策或标准的影响或我们未能遵守这些法律法规、政策或标准而受到损失。

•我们的债务存在风险。

•纳税义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

5

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第一部分财务信息

第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）

高通公司

简明的合并资产负债表

（以百万计，面值金额除外）

（未经审计）

			3月24日 2024						9月24日 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	9,219					$	8,450
有价证券			4,632						2,874
应收账款，净额			3,054						3,183
库存			6,087						6,422
持有待售资产			—						341
其他流动资产			1,240						1,194
流动资产总额			24,232						22,464
递延所得税资产			3,978						3,310
财产、厂房和设备，净额			4,724						5,042
善意			10,760						10,642
其他无形资产，净额			1,331						1,408
持有待售资产			—						88
其他资产			8,142						8,086
总资产			$	53,167					$	51,040
负债和股东权益
流动负债：
贸易应付账款			$	2,314					$	1,912
工资和其他福利相关负债			1,253						1,685
未赚取的收入			253						293
短期债务			914						914
待售负债			—						333
其他流动负债			4,409						4,491
流动负债总额			9,143						9,628
未赚取的收入			135						99
应缴所得税			526						1,080
长期债务			14,543						14,484
待售负债			—						38
其他负债			4,351						4,130
负债总额			28,698						29,459
承付款和或有开支（注5）
股东权益：
优先股，$0.0001面值； 8授权股份； 不不太出色			—						—
普通股和实收资本，美元0.0001面值； 6,000授权股份； 1,118和 1,114分别发行和流通股份			66						490
留存收益			23,965						20,733
累计其他综合收益			438						358
股东权益总额			24,469						21,581
负债和股东权益总额			$	53,167					$	51,040

参见随附的注释。

6

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高通公司

简明合并运营报表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
收入：
设备和服务			$	7,950					$	7,846					$	16,266					$	15,630
许可			1,439						1,429						3,059						3,108
总收入			9,389						9,275						19,325						18,738
成本和支出：
收入成本			4,106						4,153						8,418						8,197
研究和开发			2,236						2,210						4,332						4,461
销售、一般和管理			707						614						1,335						1,238
其他（注2）			—						208						(28)						288
成本和支出总额			7,049						7,185						14,057						14,184
营业收入			2,340						2,090						5,268						4,554
利息支出			(172)						(179)						(350)						(348)
投资和其他收入（支出），净额			330						(16)						542						60
所得税前持续经营的收入			2,498						1,895						5,460						4,266
所得税支出			(223)						(193)						(373)						(291)
持续经营的收入			2,275						1,702						5,087						3,975
已终止的业务，扣除所得税			51						2						6						(36)
净收入			$	2,326					$	1,704					$	5,093					$	3,939
每股基本收益（亏损）：
持续运营			$	2.03					$	1.53					$	4.55					$	3.55
已终止的业务			0.05						—						0.01						(0.03)
净收入			$	2.08					$	1.53					$	4.56					$	3.52
摊薄后的每股收益（亏损）：
持续运营			$	2.02					$	1.52					$	4.50					$	3.52
已终止的业务			0.04						—						0.01						(0.03)
净收入			$	2.06					$	1.52					$	4.51					$	3.49
每股计算中使用的股份：
基本			1,117						1,116						1,116						1,119
稀释			1,130						1,123						1,129						1,127

参见随附的注释。

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高通公司

综合收益的简明合并报表

（以百万计）

（未经审计）

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
净收入			$	2,326					$	1,704					$	5,093					$	3,939
扣除所得税后的其他综合收益：
外币折算（亏损）收益			(62)						72						21						234
可供出售债务证券的未实现净收益			6						21						38						36
衍生工具的未实现（亏损）净收益			(13)						16						4						134
其他（亏损）收益			(1)						6						—						6
净收入中包括的其他改叙			15						10						17						30
其他综合（亏损）收益总额			(55)						125						80						440
综合收入			$	2,271					$	1,829					$	5,173					$	4,379

参见随附的注释。

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高通公司

简明的合并现金流量表

（以百万计）

（未经审计）

			六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023
经营活动：
来自持续经营业务的净收益			$	5,087					$	3,975
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销费用			848						868
所得税准备金少于所得税付款			(1,764)						(631)
基于股份的薪酬支出			1,307						1,262
有价证券和其他投资的净收益			(273)						(45)
其他投资的减值损失			62						101
其他物品，净额			(30)						16
资产和负债的变化：
应收账款，净额			92						1,964
库存			328						(396)
其他资产			221						615
贸易应付账款			420						(2,358)
工资、福利和其他负债			286						(672)
未赚取的收入			10						(86)
已终止业务中经营活动使用的净现金			(91)						(61)
经营活动提供的净现金			6,503						4,552
投资活动：
资本支出			(398)						(851)
购买债务和股票有价证券			(2,842)						(22)
债务和股票有价证券的出售和到期所得收益			1,178						491
收购和其他投资，扣除获得的现金			(165)						(61)
出售不动产、厂房和设备的收益			8						121
其他投资的收益			62						11
其他物品，净额			(38)						(46)
投资活动使用的净现金			(2,195)						(357)
融资活动：
短期债务收益			799						4,668
偿还短期债务			(799)						(4,668)
长期债务的收益			—						1,880
偿还长期债务			—						(1,446)
发行普通股的收益			195						232
普通股的回购和退出			(1,515)						(2,173)
已支付的股息			(1,790)						(1,676)
与股份奖励归属相关的预扣税款的支付			(515)						(332)
其他物品，净额			4						(43)
融资活动使用的净现金			(3,621)						(3,558)
汇率变动对现金和现金等价物的影响			5						46
现金及现金等价物总额的净增加			692						683
期初的现金和现金等价物总额（包括美元）77和 $326分别被归类为2023年9月24日和2022年9月25日待售的待售物品）			8,527						3,099
期末现金及现金等价物总额（包括美元）294被归类为 2023 年 3 月 26 日待售的物品）			$	9,219					$	3,782

        

参见随附的注释。

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高通公司

简明的股东权益合并报表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
股东权益总额，期初余额			$	23,058					$	18,810					$	21,581					$	18,013
普通股和实收资本：
期初余额			$	—					$	—					$	490					$	195
根据员工福利计划发行的普通股			193						194						195						232
普通股的回购和退出			(731)						(827)						(1,504)						(1,418)
基于股份的薪酬			748						656						1,377						1,323
与股权付款归属相关的预扣税			(144)						(23)						(515)						(332)
收购中发行的普通股			—						—						23						—
期末余额			66						—						66						—
留存收益：
期初余额			22,565						18,517						20,733						17,840
净收入			2,326						1,704						5,093						3,939
普通股的回购和退出			—						(76)						(11)						(755)
分红			(926)						(865)						(1,850)						(1,744)
期末余额			23,965						19,280						23,965						19,280
累计其他综合收益（亏损）：
期初余额			493						293						358						(22)
其他综合（亏损）收入			(55)						125						80						440
期末余额			438						418						438						418
股东权益总额，期末余额			$	24,469					$	19,698					$	24,469					$	19,698
公布的每股分红			$	0.80					$	0.75					$	1.60					$	1.50

参见随附的注释。

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高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

注意事项 1。 列报基础和重要会计政策更新

财务报表编制。 这些简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（GAAP）和第S-X条例第10-01条的指示编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，中期财务信息包括公允列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。这些简明的合并财务报表未经审计，应与截至2023年9月24日财年的10-K表年度报告一起阅读。中期的经营业绩不一定代表整个财年的经营业绩。 我们的运营和报告采用截至9月最后一个星期日的为期52-53周的财政年度。截至2024年3月24日和2023年3月26日的三个月和六个月分别包括13周和26周。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和附注中报告的金额和或有金额的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

最近的会计公告。

分部报告披露： 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了新的要求，要求按年度和中期披露某些增量分部信息，包括（除其他外）有关重大分部支出的额外披露。我们将回顾性地对从2025财年（以及之后的过渡期）开始的年度期限采用新的要求。

所得税披露： 2023年12月，财务会计准则委员会发布了新的要求，要求每年披露与有效税率对账和已缴所得税等项目相关的某些额外详细所得税信息。我们将从2026财年开始回顾性地采用新的要求。

注意事项 2。 某些财务报表项目的构成

库存（单位：百万）
			3月24日 2024						9月24日 2023
原材料			$	157					$	176
在处理中工作			3,670						4,096
成品			2,260						2,150
			$	6,087					$	6,422

其他流动负债（以百万计）
			3月24日 2024						9月24日 2023
客户激励措施和其他与客户相关的责任			$	2,441					$	1,821
应缴所得税			1,093						1,717
其他			875						953
			$	4,409					$	4,491

收入。 我们按细分市场（注释6）、产品和服务（如我们的简明合并运营报表所示）以及QCT（高通CDMA技术）细分市场的收入按收入来源分列，收入来源基于我们产品销售的行业和应用（如下所示）。在某些情况下，按行业和应用确定QCT收入需要使用某些假设。QCT的几乎所有收入都包含在某个时间点确认的设备收入，而QTL（Qualcomm Technology Licensing）的几乎所有收入都是随着时间的推移而确认的许可收入，主要来自我们的被许可人销售手机所产生的特许权使用费。

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高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

QCT 收入来源如下（以百万计）：

																											三个月已结束												六个月已结束
															3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
手机 (1)																											$	6,180					$	6,105					$	12,867					$	11,860
汽车 (2)																											603						447						1,201						903
IoT（物联网）(3)																											1,243						1,390						2,381						3,071
QCT 总收入																											$	8,026					$	7,942					$	16,449					$	15,834

(1) 包括出售用于手机的产品的收入。

(2) 包括销售用于汽车的产品的收入，包括连接、数字座舱和高级驾驶辅助系统 (ADAS) 和自动驾驶 (AD)。

(3) 主要包括销售用于以下行业和应用的产品：消费品（包括计算、语音和音乐以及扩展现实 (XR)）、边缘网络（包括移动宽带和无线接入点）和工业（包括手持设备、零售、跟踪、物流和公用事业）。

前期已履行（或部分兑现）的履约义务确认的收入通常包括与系统软件相关的某些基于QCT销售的特许权使用费收入、与QCT客户激励措施相关的某些金额以及与前期销售的设备相关的QTL特许权使用费收入（包括对前期特许权使用费估算值的调整，包括我们的被许可人报告实际应付特许权使用费的影响），具体如下（以百万计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
从先前履行的履约义务中确认的收入			$	55					$	170					$	206					$	337

未赚取的收入（被视为合同负债）主要包括某些客户合同，QCT为此预先收取了费用，以及具有持续履行义务的知识产权的QTL许可费。在截至2024年3月24日和2023年3月26日的六个月中，我们确认的收入为美元227百万和美元241截至2023年9月24日和2022年9月25日，分别有百万美元被记录为非赚取收入。

剩余履约义务主要包含在未赚取收入中（如我们的简明合并资产负债表所示），代表截至报告期末尚未确认为收入的某些客户合同的交易价格总额，不包括与（a）最初预期期限为一年或更短的合同以及（b）根据我们的许可协议的销售特许权使用费（即未来特许权使用费收入）相关的收入。

浓度。我们收入的很大一部分集中在QCT和QTL细分市场的少数客户/被许可人身上。所述过渡期内客户/被许可人集中度的可比性受到客户/被许可方设备发布时间和/或创新周期以及其他季节性趋势以及其他需求波动的影响。 每位客户/被许可人的收入占总收入的10％或以上的情况如下：

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
客户/被许可方 (x)			24		%				25		%				21		%				19		%
客户/被许可人 (y)			19						27						22						31
客户/被许可人 (z)			14						*						14						*

*低于 10%

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高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

其他收入、成本和支出。截至2023年3月26日的三个月以及截至2024年3月24日和2023年3月26日的六个月中的其他收入和支出包括2023财年启动的成本削减行动产生的某些重组金额（主要与应计遣散费有关）。

投资和其他收入（支出），净额（百万美元）
			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
利息和股息收入			$	160					$	59					$	312					$	114
有价证券的净（亏损）收益			(3)						9						8						20
其他投资的净收益			155						—						159						—
递延薪酬计划资产的净收益			62						21						126						47
其他投资的减值损失			(50)						(87)						(62)						(101)
其他			6						(18)						(1)						(20)
			$	330					$	(16)					$	542					$	60

已停止的业务。 2023年6月1日，SSW Partners完成了向麦格纳国际公司出售****尔主动安全业务的交易，净现金收益为美元1.5十亿。2024年3月1日，SSW Partners完成了向美国工业伙伴资本基金VII出售****尔的约束控制系统（RCS）业务（包括主动安全业务、非Arriver业务）的交易。截至SSW Partners处置之日，Non-Arriver业务的资产和负债已在我们的简明合并资产负债表中列报为待售资产，经营业绩（包括出售损益，金额不大）和现金流作为已终止业务列报。在本报告所述期间，来自投资的现金流（包括出售RCS业务的现金收益）和已终止业务的融资活动并不重要。

注意事项 3。 所得税

我们估计我们的年度有效所得税税率为 72024财年的百分比，低于美国联邦法定税率，这主要是由于（i）我们的收入中有很大一部分有资格获得国外衍生无形收入（FDII）的优惠待遇 13有效税率百分比，包括出于联邦所得税目的而要求将研发支出资本化的某些额外福利，（ii）我们的联邦研发税收抵免的优惠以及（iii）与股份奖励相关的超额税收优惠。我们的有效税率为 92024财年第二季度的百分比高于我们估计的年度有效税率 7％主要归因于2024财年第一季度实现的净离散税收优惠。我们的有效税率为 92024财年第二季度的百分比低于我们的有效税率 102023财年第二季度的百分比，部分反映了与2023财年下半年与收入归因和研发支出来源相关的某些变化相关的外国直接投资扣除所带来的额外收益。

注意事项 4。 资本存量

股票回购计划。2021 年 10 月 12 日，我们宣布了 $10.0十亿股回购计划。股票回购计划没有到期日。2024 年 3 月 24 日，美元3.6根据我们的股票回购计划，仍有10亿美元获准回购。

已发行股份。截至2024年3月24日，已发行普通股如下（以百万计）：

2023 年 9 月 24 日的余额			1,114
已发行			15
已回购			(11)
截至 2024 年 3 月 24 日的余额			1,118

分红。2024 年 3 月 5 日，我们宣布将普通股每股的季度股息从 $ 上调至0.80到 $0.85，这对2024年3月21日之后支付的股息有效。开启 2024年4月17日，我们宣布现金分红为美元0.85我们普通股的每股，支付日期为 2024年6月20日致截至营业结束时登记在册的股东 2024年5月30日.

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高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

普通股每股收益。 每股基本收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是，在报告期内，使用库存股法，净收益除以已发行普通股的加权平均数和摊薄普通股等价物的加权平均数，包括根据我们的股票薪酬计划可发行的股份。下表提供了有关摊薄后每股收益计算的信息（以百万计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
摊薄后股票中包含的摊薄普通股等价物			13						7						12						8
不包括普通股等价物的股份，因为其影响会产生反稀释作用，或者期末某些业绩条件未得到满足			—						5						7						5

注意事项 5。 承付款和或有开支

法律和监管程序。

合并证券集体诉讼：2017年1月23日和2017年1月26日，据称是我们的股东在美国加利福尼亚南区地方法院对我们以及我们当时的某些现任和前任高管和董事提起了证券集体诉讼。除其他外，投诉指控我们作出虚假和误导性陈述，并遗漏了与某些有关我们正在或曾经参与反竞争行为的指控相关的重要事实，从而违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）条和20（a）条以及该法第10b-5条。这些投诉要求赔偿金、利息、费用和成本，但未作具体说明。法院合并了这两项诉讼，原告于2017年7月3日提出了合并的修正申诉，主张相同的基本责任理论，并要求相同的基本救济。2022年5月23日，原告提出集体认证动议，2023年3月20日，法院发布命令，部分批准并部分驳回了原告的集体认证申请。该命令以涉嫌与我们的芯片级许可做法有关的虚假陈述为由拒绝了类别认证，但根据涉嫌与QCT和QTL的单独业务有关的虚假陈述对该类别进行了认证。审判计划于2024年10月28日开始。我们打算继续在这个问题上大力为自己辩护。

消费者集体诉讼： 开始 2017年1月，美国加利福尼亚州南区和北区地方法院针对我们提起了多起消费者集体诉讼，每起投诉均代表一类假定的手机和其他蜂窝设备购买者。在加利福尼亚南区提起的案件随后移交给加利福尼亚北区。2017年7月11日，原告提起了合并修正申诉，指控我们违反了加利福尼亚州和联邦的反垄断和不正当竞争法，包括拒绝向竞争对手许可标准必要专利，将某些基带芯片组的供应限制在购买者首先同意许可我们的整个专利组合，与包括苹果公司在内的公司签订独家协议，并收取不合理的高额特许权使用费对标准制定组织的承诺。该申诉要求提供未指明的损害赔偿和/或赔偿，并下令禁止我们采取进一步的非法行为。2018年9月27日，法院对该班进行了认证。我们对法院的集体认证令向美国第九巡回上诉法院（第九巡回上诉法院）提出了上诉。2021年9月29日，第九巡回法院撤销了集体认证令，裁定地方法院未能正确评估将加利福尼亚州法律适用于全国性诉讼的适当性，并将该案发回地区法院重审。2022年6月10日，原告提出了修改后的申诉，将拟议的类别限制在加利福尼亚州居民，而不是全国范围的群体。我们提出了驳回修改后的申诉的动议，2023年1月6日，法院发布了一项命令，部分批准了我们的驳回动议，但部分予以驳回。随后，我们对原告的其余索赔提出了即决判决的动议。法院完全批准了我们的动议，并于2023年10月5日作出了有利于高通的最终判决。2023年11月2日，原告向第九巡回法院提交了上诉通知书。我们打算继续在这个问题上大力为自己辩护。

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高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

从2017年11月开始，加拿大（不列颠哥伦比亚省最高法院和魁北克高等法院）、以色列（海法地方法院）和英国（竞争上诉法庭）对我们提起了其他几起消费者集体诉讼，每起诉讼均代表一类假定的手机和其他蜂窝设备购买者，指控违反了这些国家的某些竞争和消费者保护法并寻求赔偿。这些投诉中的索赔与上述美国消费者集体诉讼投诉中的索赔相似。这些问题正处于不同的诉讼阶段，我们打算继续大力为自己辩护。

ParkerVision, Inc. 诉高通公司： 2014 年 5 月 1 日，派克威视向美国佛罗里达中区地方法院对我们提起诉讼，指控我们的某些产品侵犯了七项派克威视专利。2014年8月21日，派克视界对申诉进行了修改，指控我们侵犯了11项派克威视专利，并寻求损害赔偿、禁令和其他救济。随后，派克威视将主张的专利数量减少到三项。主张的专利现已过期，禁令救济不再可用。ParkerVision继续就我们在2008年至2018年间销售的许多射频（RF）产品的销售寻求赔偿。2022年3月23日，法院对所有索赔作出了有利于我们的判决，并结案。2022年4月20日，派克威视向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知书，2023年11月6日，该法院就上诉举行了听证会。法院尚未发布裁决。我们打算继续在这个问题上大力为自己辩护。

Arm Ltd. 诉高通公司：2022年8月31日，Arm有限公司（Arm）向美国特拉华特区地方法院对我们提起诉讼。我们的子公司高通科技公司和NuVia公司（Nuvia）也在投诉中被点名。投诉称，在我们收购Nuvia之后，我们和Nuvia未能履行Nuvia规定的终止义务，从而违反了Nuvia与Arm（Nuvia ALA）的架构许可协议。该投诉旨在提供具体的表现，包括我们停止使用和销毁在Nuvia ALA下开发的任何技术，包括处理器核心技术。Arm 还辩称，我们通过未经授权使用 Arm 的商标侵权和虚假原产地标记，违反了《拉纳姆法案》，并寻求相关的禁令和宣告性救济。Arm进一步寻求惩戒性或惩罚性赔偿、费用、费用和合理的律师费，以及衡平法救济，以解决判决后发生的任何侵权行为。

2022年9月30日，我们针对Arm拒绝Arm索赔的申诉提交了答复和反诉。我们的反诉要求作出宣告性判决，即我们没有违反Nuvia ALA或Nuvia与Arm之间的技术许可协议（以及Nuvia ALA，即Arm-Nuvia协议），并且在收购Nuvia之后，我们的架构内核（包括我们从Nuvia收购的技术的所有进一步开发、迭代或实例化）、服务器片上系统（SoC）和计算SoC均根据我们现有架构获得完全许可与 Arm 的许可协议（Qualcomm ALA）和与 Arm 签订的技术许可协议（合计与高通ALA签订的《Arm-Qualcomm 协议》）。我们还寻求一项命令，禁止Arm声称我们的产品未根据Arm-Qualcomm协议获得许可，不符合ARM标准，或者我们被禁止在任何此类产品的营销中使用Arm的商标。2022年10月26日，我们提交了经修正的反诉，寻求额外的宣告性救济，理由是Arm在市场上就我们在Arm-Qualcomm协议下的权利发表的某些声明是虚假的，Arm无权阻止我们发货经过有效许可的产品。2024年3月22日，我们提交了第二份修正后的反诉，声称Arm继续使用Nuvia技术，以及在Arm-Nuvia协议终止后未能归还或销毁Nuvia的机密信息，从而违反了Arm-Nuvia协议。第二修正反诉要求赔偿与所称违规行为相关的损失。审判计划于2024年12月16日开始。我们打算继续大力捍卫自己免受Arm在此事上的指控。

2024 年 4 月 18 日，我们提出了单独的投诉（标题） 高通公司诉Arm有限公司） 反对 美国特拉华特区地方法院的分支机构。该投诉称，Arm未能提供Arm有义务提供的某些可交付成果，从而违反了高通的ALA。该投诉要求下令Arm遵守其合同义务、损害赔偿和额外救济。

或有损失和其他注意事项：诉讼和调查本质上是不确定的，我们在评估或估计可能的结果或可能的损失范围方面面临困难，尤其是在反垄断和贸易监管调查中。我们有 不t记录了截至2024年3月24日与上述未决事项相关的任何应计损失，因为我们认为损失虽然合理可能，但可能性不大。此外，目前无法合理估计任何可能的损失金额或范围。其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们参与了许多其他上文未提及的法律诉讼（例如，我们在2010年与Icera相关的欧盟委员会事项）

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高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

投诉以及我们正常业务过程中出现的其他事项，包括与雇佣事宜或启动或辩护知识产权诉讼有关的事项），尽管无法保证，但我们认为这些其他法律诉讼的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

注意事项 6。 细分信息

我们的组织以产品和服务为基础，有三个可报告的细分市场。我们主要通过QCT半导体业务和QTL许可业务开展业务。QCT开发和提供基于3G/4G/5G和其他技术的集成电路和系统软件，包括用于移动设备的RFFE（射频前端）；用于连接、数字座舱和ADAS/AD的汽车系统；以及包括消费电子设备、工业设备和边缘网络产品在内的物联网。QTL 授予许可或以其他方式提供使用我们部分知识产权组合的权利，其中包括某些对某些无线产品的制造和销售至关重要和/或有用的专利权。我们的QSI（高通战略计划）应报告的细分市场进行了战略投资。我们还有不可报告的细分市场，包括QGOV（高通政府技术）和我们的云计算处理计划。

下表列出了应申报细分市场的收入和所得税前收益（亏损）（EBT）（以百万计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
收入
QCT			$	8,026					$	7,942					$	16,449					$	15,834
QTL			1,318						1,290						2,778						2,814
QSI			3						7						16						13
对账项目			42						36						82						77
总计			$	9,389					$	9,275					$	19,325					$	18,738
EBT
QCT			$	2,288					$	2,107					$	4,881					$	4,291
QTL			933						871						2,013						1,988
QSI			96						(53)						107						(61)
对账项目			(819)						(1,030)						(1,541)						(1,952)
总计			$	2,498					$	1,895					$	5,460					$	4,266

上表中收入和息税前利润的对账项目如下（以百万计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
收入
不可报告的细分			$	42					$	36					$	82					$	77
EBT
未分配的收入成本			$	(57)					$	(47)					$	(113)					$	(112)
未分配的研发费用			(584)						(494)						(1,116)						(1,018)
未分配的销售、一般和管理费用			(229)						(126)						(414)						(292)
未分配的其他（支出）收入（注2）			—						(208)						28						(288)
未分配的利息支出			(172)						(178)						(350)						(348)
未分配投资和其他收入，净额			228						36						434						123
不可报告的细分			(5)						(13)						(10)						(17)
			$	(819)					$	(1,030)					$	(1,541)					$	(1,952)

    

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高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

注意事项 7。 公允价值计量和有价证券

下表列出了我们截至2024年3月24日定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构（以百万计）：

			第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
资产
现金等价物			$	6,197					$	1,813					$	—					$	8,010
有价证券：
公司债券和票据			—						3,844						—						3,844
美国国债和政府相关证券			217						39						—						256
抵押和资产支持证券			—						402						—						402
股权证券			130						—						—						130
有价证券总额			347						4,285						—						4,632
衍生工具			—						27						—						27
其他投资			889						—						33						922
按公允价值计量的总资产			$	7,433					$	6,125					$	33					$	13,591
负债
衍生工具			$	—					$	243					$	—					$	243
其他负债			886						—						—						886
以公允价值计量的负债总额			$	886					$	243					$	—					$	1,129

长期债务。 截至2024年3月24日，根据二级投入，我们未偿还的固定利率票据的总公允价值约为美元14.8十亿。

有价证券。 在2024年3月24日和2023年9月24日，我们的有价证券均被归类为流动证券，主要由可供出售的债务证券组成（基本上都是公司债券和票据）。

可供出售债务证券的合同到期日如下（以百万计）：

			3月24日 2024
到期前的年份
不到一年			$	1,728
一到五年			2,367
五到十年			5
没有单一到期日			402
总计			$	4,502

没有单一到期日的债务证券包括抵押贷款和资产支持证券。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

这个 信息应与本季度报告 “第一部分第1项” 中包含的简明合并财务报表及其附注以及我们的2023年10-K表年度报告中截至2023年9月24日的财年 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读。

本季度报告（包括但不限于标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分）包含前瞻性陈述。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将” 等词语以及此类词语的类似表述或变体旨在识别前瞻性陈述，但不是本季度报告中识别前瞻性陈述的唯一手段。此外，有关未来事项的声明，例如我们的未来业务、前景、经营业绩或财务状况；研发或技术投资；新的或增强的产品、服务或技术；新兴产业或商业模式；设计胜利或产品发布；行业、市场或技术趋势、动态或过渡；我们对未来需求或供应条件的预期；战略投资或收购及其预期时机或收益；法律或监管事务；美国/中国贸易或国家安全紧张局势、客户的纵向整合、竞争、年度有效税率以及其他有关非历史事项的陈述也是前瞻性陈述。

尽管本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们的真诚判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果存在重大差异。可能导致或促成这种业绩和结果差异的因素包括但不限于下文 “风险因素” 标题下讨论的因素，以及本季度报告其他地方讨论的因素。读者是你的我希望不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本季度报告发布之日。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日后可能发生的任何事件或情况。我们敦促读者仔细阅读和考虑本季度报告中的各种披露，这些披露旨在向有关各方提供可能影响我们业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素建议。

2024财年第二季度概述

2024财年第二季度的收入为94亿美元，与去年同期相比增长了1％，净收入为23亿美元，与去年同期相比增长了37％。2024财年第二季度的关键项目包括：

•QCT在2024财年第二季度的收入与去年同期相比增长了1％，这是由于汽车和手机收入的增加，但部分被物联网收入的减少所抵消。

•由于基于3G/4G/5G的多模产品的预计销售额增加，2024财年第二季度的QTL收入与去年同期相比增长了2％。

•投资和其他收入（支出），净增加 与去年同期相比为3.46亿美元，这主要是由于QSI投资的净收益增加以及利息和股息收入的增加。

我们的业务和运营部门

我们开发和商业化用于移动设备和其他无线产品的基础技术和产品。我们的收入主要来自集成电路产品的销售和知识产权（包括专利和其他权利）的许可。

我们的组织以产品和服务为基础，有三个可报告的细分市场。我们主要通过QCT（高通CDMA技术）半导体业务和QTL（高通技术许可）许可业务开展业务。我们的QSI（高通战略计划）应报告的细分市场进行了战略投资。我们还有不可报告的细分市场，包括QGOV（高通政府技术）和我们的云计算处理计划。

我们的应申报部门由高通公司及其直接和间接子公司运营。QTL由高通公司运营，该公司拥有我们绝大多数的专利组合。几乎我们所有的产品和服务业务，包括QCT，以及我们几乎所有的工程和研发职能都由高通公司的全资子公司高通科技公司（QTI）运营，

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以及 QTI 的子公司。QTI及其任何子公司均无权、权力或授权授予高通公司拥有的任何专利下的任何许可或其他权利。

季节性。 我们的许多产品和大部分知识产权都包含在消费类无线设备中，这些设备会受到季节性和其他需求波动的影响。我们的收入历来波动，取决于消费者对设备的需求，以及客户/被许可方的设备发布时间和/或创新周期（例如向下一代无线技术的过渡）。这导致了QCT收入在包含我们产品的设备发布之前和期间出现波动，在许可证持有者进行销售时，QTL收入也会出现波动。这些趋势将来可能会持续下去，也可能不会继续。此外，QTL的趋势已经并将来可能会受到与被许可人的争议和/或解决方案和/或政府调查或程序的影响。

运营结果

收入（单位：百万）
			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
设备和服务			$	7,950					$	7,846					$	104					$	16,266					$	15,630					$	636
许可			1,439						1,429						10						3,059						3,108						(49)
			$	9,389					$	9,275					$	114					$	19,325					$	18,738					$	587

2024 年第二季度与 2023 年相比

2024财年第二季度收入的增长主要是由于我们的QCT板块的设备和服务收入增加了9800万美元。

2024 年前六个月与 2023 年的对比

2024财年前六个月收入的增长主要是由于我们的QCT板块增加了6.24亿美元的设备和服务收入。

成本和支出（以百万计，百分比除外）
			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
收入成本			$	4,106					$	4,153					$	(47)					$	8,418					$	8,197					$	221
毛利率			56		%				55		%										56		%				56		%

2024 年第二季度与 2023 年相比

毛利率百分比在2024财年第二季度有所增加，这主要是由于QCT毛利率的增加。

			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
研究和开发			$	2,236					$	2,210					$	26					$	4,332					$	4,461					$	(129)
占收入的百分比			24		%				24		%										22		%				24		%

2024 年第二季度与 2023 年相比

2024财年第二季度研发费用的增加主要是由于：

+    基于股份的薪酬支出增加了4200万美元

+    由于我们的递延薪酬义务的重估，支出增加了2300万美元

-由于与无线和集成电路技术（包括5G和应用处理器技术）开发相关的成本降低，减少了3,800万美元。这主要是由员工相关成本的减少所致，这是在2023财年启动的某些重组行动（到2024财年第一季度基本完成），为对关键增长和多元化机会的持续投资提供资金，但部分被更高的员工现金激励计划成本所抵消。

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2024 年前六个月与 2023 年的对比

2024财年前六个月研发费用减少的主要原因是：

-    由于与无线和集成电路技术（包括5G和应用处理器技术）开发相关的成本降低，减少了1.94亿美元。这主要是由员工相关成本的减少所致，这是在2023财年启动的某些重组行动（到2024财年第一季度基本完成），为对关键增长和多元化机会的持续投资提供资金，但部分被更高的员工现金激励计划成本所抵消。

+    由于我们的递延薪酬义务的重估，支出增加了4,800万美元

			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
销售、一般和管理			$	707					$	614					$	93					$	1,335					$	1,238					$	97
占收入的百分比			8		%				7		%										7		%				7		%

2024 年第二季度与 2023 年相比

2024财年第二季度销售、一般和管理费用的增加包括：

+    基于股份的薪酬支出增加了3000万美元

+    由于我们的递延薪酬义务的重估，支出增加了1500万美元

+    销售和营销费用增加了1500万美元

2024 年前六个月与 2023 年的对比

2024财年前六个月销售、一般和管理费用的增加包括：

+    由于我们的递延薪酬义务的重估，支出增加了3000万美元

+    基于股份的薪酬支出增加了2100万美元

+    诉讼费用增加了2100万美元

-    员工相关支出减少了2600万美元（其中包括更高的员工现金激励计划成本）

			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
其他费用（收入）			$	—					$	208					$	(208)					$	(28)					$	288					$	(316)

2024 年第二季度和前六个月与 2023 年对比

2023财年第二季度以及2024财年和2023财年前六个月的其他收入和支出包括2023财年启动的成本削减行动产生的某些重组金额（主要与应计遣散费有关）。

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利息支出和投资和其他收入，净额（单位：百万）
			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
利息支出			$	172					$	179					$	(7)					$	350					$	348					$	2
投资和其他收入（支出），净额
利息和股息收入			$	160					$	59					$	101					$	312					$	114					$	198
有价证券的净（亏损）收益			(3)						9						(12)						8						20						(12)
其他投资的净收益			155						—						155						159						—						159
递延薪酬计划资产的净收益			62						21						41						126						47						79
其他投资的减值损失			(50)						(87)						37						(62)						(101)						39
其他			6						(18)						24						(1)						(20)						19
			$	330					$	(16)					$	346					$	542					$	60					$	482

2024财年第二季度和前六个月利息和股息收入的增加主要是由于计息证券余额增加所获得的利率上升。

2024财年第二季度和前六个月其他投资的净收益主要是由我们的某些QSI非有价股票投资推动的。

所得税支出（以百万计，百分比除外）

下表汇总了导致我们的所得税准备与美国联邦法定税率的预期所得税准备金不同的主要因素：

			三个月已结束												六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
按联邦法定税率计算的预期所得税条款			$	525					$	398					$	1,147					$	896
受益于与研发支出资本化相关的国外衍生无形收入 (FDII) 扣除额			(133)						(140)						(323)						(252)
外国直接投资扣除的收益，不包括将研发支出资本化的影响			(145)						(88)						(309)						(209)
与研发税收抵免相关的福利			(59)						(68)						(135)						(122)
与外国预扣应收税款相关的外币损失（收益）			41						17						2						(113)
与股份奖励相关的超额税收（福利）缺口			(23)						2						(51)						(21)
其他			17						72						42						112
所得税支出			$	223					$	193					$	373					$	291
有效税率			9		%				10		%				7		%				7		%

我们估计，2024财年的年度有效所得税税率为7％，低于美国联邦法定税率。我们预计的2024财年年度、第二季度和前六个月的有效税率反映了与2023财年下半年与收入归因和研发支出来源相关的某些变化相关的外国直接投资扣除所带来的额外好处。有关我们的年度有效所得税率和所得税支出的更多信息，请参见本季度报告 “简明合并报表附注，附注3”。所得税。”

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已停止的业务（单位：百万美元）
			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
已终止的业务，扣除所得税			$	51					$	2					$	49					$	6					$	(36)					$	42

在2024财年和2023财年第二季度和前六个月中止了与非Arriver业务相关的业务。本季度报告中的 “简明合并财务报表附注，附注2” 中提供了有关非Arriver业务的信息。某些财务报表项目的构成——已终止的业务。”

分部业绩

以下内容应与我们在2024财年第二季度的 “简明合并财务报表附注” 附注6中包含的每个应申报板块的财务业绩一起阅读。区段信息。”

QCT 细分市场（以百万计，百分比除外）

			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
收入
听筒			$	6,180					$	6,105					$	75					$	12,867					$	11,860					$	1,007
汽车			603						447						156						1,201						903						298
IoT（物联网）			1,243						1,390						(147)						2,381						3,071						(690)
总收入 (1)			$	8,026					$	7,942					$	84					$	16,449					$	15,834					$	615
债务 (2)			$	2,288					$	2,107					$	181					$	4,881					$	4,291					$	590
息税前利润占收入的百分比			29		%				27		%				2 个积分						30		%				27		%				3 个积分

(1) 对我们三个QCT收入来源的描述可以在本季度报告中找到 “简明合并财务报表附注，附注2”。某些财务报表项目的构成。”

（2）所得税前的收益（亏损）。

QCT的几乎所有收入都包括设备和服务收入，在2024财年和2023财年第二季度分别为79亿美元和78亿美元，在2024财年和2023财年的前六个月分别为162亿美元和155亿美元。QCT手机、汽车和物联网收入主要与我们的Snapdragon平台（包括处理器和调制解调器）、独立移动数据调制解调器、射频收发器、电源管理和无线连接集成芯片组的销售以及4G、5G sub 6和5G毫米波RFFE产品的销售有关。

2024 年第二季度与 2023 年相比

2024财年第二季度QCT收入的增长主要是由于：

+    汽车收入增加，主要是由对数字座舱和连接产品的需求增加所推动的

+    手机收入的增加，这是由于有利的组合推动下每个芯片组的收入增加了3.84亿美元，但部分被某些主要原始设备制造商推动的3.28亿美元的芯片组出货量下降所抵消

-    物联网收入下降，主要是由不利的组合所致

QCT 息税前利润占收入的百分比在2024财年第二季度有所增加，这主要是由于：

+    降低研发费用

+    毛利率百分比上升，主要是由净产品储备费用降低所致

2024 年前六个月与 2023 年的对比

2024财年前六个月QCT收入的增长主要是由于：

+    手机收入增加，这是由于每个芯片组的收入增加了5.49亿美元，这主要是由有利的组合和平均销售价格的上涨所推动的，以及某些主要原始设备制造商推动的芯片组出货量增加4.49亿美元（主要受客户库存水平正常化的推动，去年有所上升）

+    汽车收入增加，主要是由对数字座舱和连接产品的需求增加所推动的

-    物联网收入减少，这是由于单位收入减少了4.11亿美元，这主要是由不利的组合和2.79亿美元的需求减少所致（主要是边缘网络产品）

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QCT EBT占收入的百分比在2024财年的前六个月有所增加，这主要是由于：

+    降低研发费用

+    更高的收入

QTL 细分市场（以百万计，百分比除外）

			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
许可收入			$	1,318					$	1,290					$	28					$	2,778					$	2,814					$	(36)
EBT			933						871						62						2,013						1,988						25
息税前利润占收入的百分比			71		%				68		%				3 个积分						72		%				71		%				1 个积分

2024 年第二季度与 2023 年相比

2024财年第二季度QTL许可收入的增长主要是由于基于3G/4G/5G的多模产品的预计销售额增加。

QTL EBT占收入的百分比在2024财年第二季度有所增加，这主要是由于与收购的专利相关的摊销费用减少推动了销售成本的降低。

2024 年前六个月与 2023 年的对比

2024财年前六个月QTL许可收入的下降主要是由于：

-    估计每单位收入减少7500万美元

-    由于我们与诺基亚的长期许可协议在2023财年第一季度停止确认某些预付许可费对价，收入减少了6800万美元

+    基于3G/4G/5G的多模产品的预计销售额增长1.19亿美元

QTL EBT占收入的百分比在2024财年的前六个月有所增加，这主要是由于与收购的专利相关的摊销费用减少推动了销售成本的降低。

QSI 细分市场（以百万计）

			三个月已结束																		六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变						3月24日 2024						3月26日 2023						改变
设备和服务收入			$	3					$	7					$	(4)					$	16					$	13					$	3
EBT			96						(53)						149						107						(61)						168

2024 年第二季度和前六个月与 2023 年对比

QSI EBT在2024财年第二季度和前六个月有所增加，这主要是由于我们的某些非有价股票投资的净收益。

向前看

我们相信，5G与高性能、低功耗处理和设备端智能相结合，将继续推动汽车和物联网等移动手机以外的行业和应用对智能手机中已经普遍使用的某些技术的采用。我们认为，为了长期维持和发展我们的业务，我们必须保持5G技术开发、标准化、知识产权创建和许可领域的领导者以及5G集成电路产品的领先开发商和供应商。

正如我们对接下来的几个季度所展望的那样：

•我们预计，某些物联网客户将继续减少库存（仍处于较高水平），这将继续对我们的收入、经营业绩和现金流产生负面影响。

•我们的库存水平继续上升，我们预计这种情况将在短期内持续上升。如果我们高估了未来的客户需求，可能会导致过剩或过时的库存或储备费用增加，从而对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。

•我们预计，向新一代领先的工艺技术节点的过渡将继续推动我们的某些主要半导体晶圆供应商的产品成本上涨。

•我们预计竞争将持续激烈，包括某些客户（例如三星和华为）的垂直整合。

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•当前的中美贸易关系和/或国家安全保护政策可能会对我们的业务、增长前景和经营业绩产生负面影响。请参阅本季度报告中的 “风险因素”，包括标题为” 的风险因素我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。”

我们最近与几家主要的原始设备制造商延期、续订或签订了许可协议。我们目前正在与协议将于2025财年初到期的其他主要原始设备制造商（包括华为）进行谈判。我们还继续与一家总部位于中国且主要在发展中地区销售产品的不断壮大的 OEM 进行谈判，以达成全面的解决方案。请参阅本季度报告中的 “风险因素”，包括标题为” 的风险因素我们的许可计划的持续和未来成功要求我们继续发展我们的专利组合，续订或重新谈判即将到期的许可协议。”

除了上述业务和市场问题外，我们还将继续投入资源，与无线行业和政府的参与者合作并对其进行教育，使他们了解我们的许可计划和大量技术投资在促进竞争激烈和创新的无线行业方面的好处。但是，我们预计，某些公司可能会对为使用我们的技术支付合理的特许权使用费的需求不满意，也不欢迎我们的许可计划成功地为其产品提供了高性价比的新竞争对手。因此，这些公司和/或政府或监管机构可能会继续在世界各地的各种论坛上挑战我们的商业模式。

本季度报告中标题为 “风险因素” 的部分进一步讨论了与我们的业务相关的风险。

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是我们现有的现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金以及债务计划提供的现金。下表显示了截至2024年3月24日和2023年9月24日以及2024财年和2023财年前六个月与我们的流动性相关的精选财务信息（以百万计）：

			3月24日 2024						9月24日 2023						改变
现金、现金等价物和有价证券
现金及现金等价物 (1)			$	9,219					$	8,450					$	769
有价证券			4,632						2,874						1,758
			$	13,851					$	11,324					$	2,527
债务 (2)			$	15,457					$	15,398					$	59

(1) 不包括截至2023年9月24日归类为待售的7700万美元现金及现金等价物。

(2) 包括我们报告的长期已发行债务和报告的9.14亿美元短期债务（将于2024年5月到期）。截至2024年3月24日和2023年9月24日，我们的信贷额度尚未支付，也没有未偿还的商业票据。

			六个月已结束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改变
经营活动提供的净现金			$	6,503					$	4,552					$	1,951
投资活动使用的净现金			(2,195)						(357)						(1,838)
融资活动使用的净现金			(3,621)						(3,558)						(63)

现金、现金等价物和有价证券。 2024财年前六个月现金、现金等价物和有价证券的净增长主要是由于经营活动提供的净现金，但部分抵消了已支付的18亿美元现金分红、15亿美元回购1,100万股普通股的款项、5.15亿美元的与股份奖励归属相关的预扣税款和3.98亿美元的资本支出。

在2024财年的前六个月中，缴纳的所得税超过了我们的准备金，对经营活动提供的净现金产生了负面影响。这主要是由我们支付的10亿美元与先前从2023财年推迟的某些美国联邦所得税缴款有关，出于联邦所得税目的对研发支出进行资本化和摊销的要求以及分期支付2018财年应计的4.14亿美元美国一次性遣返税的不利影响。

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2024财年前六个月运营资产和负债的净变化对我们的运营现金流产生了积极影响，这主要来自应计客户激励措施的增加，其中包括相关付款时机的影响、我们出售部分增加的库存导致的库存减少以及库存购买时机和金额导致的应付账款增加。与2023财年启动的重组行动相关的约3.6亿美元遣散费部分抵消了这一点。

资本回报计划。 我们的股票回购计划需要接受定期评估，以确定回购何时以及是否符合股东的最大利益，我们可能会随时加速、暂停、推迟或停止回购。

2024年3月5日，我们宣布将普通股每股的季度股息从0.80美元提高到0.85美元，这对于2024年3月21日之后支付的股息有效。我们目前打算继续使用现金分红作为向股东返还资本的手段，但要视资本可用性以及我们认为现金分红符合股东最大利益的观点等因素而定。有关我们资本回报的更多信息，请参见本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注4”。资本存量。”

额外资本要求。 我们的2023年10-K表年度报告 “第二部分第7项” 中描述了预期的营运和其他资本需求。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”截至2024年3月24日，除了本季度报告中在 “简明合并财务报表附注”、“展望未来” 和 “流动性和资本资源” 中披露的变化外，我们在2023年10-K表年度报告中描述的预期营运和其他资本要求没有其他重大变化。

此外，某些司法管辖区的监管机构已经调查了我们的商业行为并对我们提起了诉讼，他们或其他监管机构将来可能会这样做。此外，我们的某些直接和间接客户和被许可人已经采取了行动，他们或其他人将来可能会对我们提起诉讼、仲裁或其他与我们的业务相关的策略。其中一个或多个问题的不利解决已经并将来可能会对我们的业务、收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。请参阅本季度报告中的 “风险因素”。

我们认为，根据我们目前的业务计划以及我们所知的事实和因素，我们的现金、现金等价物和有价证券，我们从运营中产生的预期现金流和预期的融资活动将满足我们至少在未来12个月及其后可预见的将来的营运和其他资本需求。请参阅本季度报告中的 “风险因素”。

最新会计指南

本季度报告的 “简明合并财务报表附注，附注1” 中提供了有关近期会计指导以及此类指导对我们简明合并财务报表的影响的信息。列报基础和重要会计政策更新。”

风险因素

在评估我们的业务和前景时，您应考虑以下每个因素，其中任何一个因素都可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，需要大量的管理时间和精力。此外，下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，需要大量的管理时间和精力。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。在评估我们的业务和前景时，您还应考虑本季度报告中列出的其他信息，包括但不限于我们的财务报表和相关附注，以及 “第一部分，第2项”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”提及 “和”、“或” 和 “和/或” 的内容应酌情理解为包括其他内容。

与我们的运营业务相关的风险

我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可方，尤其是他们对高端手机设备的销售。如果从这些客户或被许可人那里获得的收入减少或此类收入的时机发生波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。

我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可人，尤其是他们对高端手机设备的销售，我们预计这种趋势将在可预见的将来持续下去。移动行业正在经历并将继续将设备份额集中在少数几家公司之间，尤其是高端公司，这促成了这一趋势。某些中国原始设备制造商（OEM）有所增加，并且可能会

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继续增加他们在中国和中国以外某些地区的设备份额，我们的收入中有很大一部分也来自少数这些原始设备制造商。另见 “简明合并财务报表附注”，附注2。某些财务报表项目的构成——集中度。”

此外，我们的许多最大的客户已经开发、正在开发或可能开发自己的集成电路产品，或者可能选择竞争对手的集成电路产品，他们过去一直在使用、目前正在使用这些产品，将来可能会在部分或全部设备中使用这些产品，而不是我们的产品，这可能会大大减少我们从这些客户那里获得的收入。另请参阅标题为” 的风险因素由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响.”

此外，政治行动，包括贸易和/或国家安全保护政策，或政府，尤其是美国和中国政府的其他行动，在过去、现在和将来都可能限制或阻止我们与某些客户进行业务交易，限制、阻止或阻止这些客户与我们进行业务交易，或使其更昂贵，所有这些都可能大大减少我们从这些客户那里获得的收入。另请参阅标题为” 的风险因素我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险.”

此外，我们花费了大量的工程和开发时间、资金和资源来了解我们的主要客户的反馈和/或规格，并试图将这些意见纳入我们的产品发布和技术中。这些努力可能不需要或不会导致此类客户做出购买承诺，或者我们从这些客户那里获得的购买量可能低于预期，因此，我们可能无法从这些努力中获得预期的收入，或者这些努力可能导致无法收回的成本。

我们的任何一个重要客户的流失，其中任何一个客户对我们产品的购买减少或其中任何一个客户取消了大量购买，无论是由于他们使用自己的集成电路产品或竞争对手的集成电路产品、政府的限制、全球、地区或当地经济状况的下降、消费者需求的下降（或者消费者需求从新设备转向翻新设备或二手设备））、我们客户的库存水平上升或否则，将减少我们的收入，并可能损害我们实现或维持预期经营业绩的能力。延迟大宗采购，即使只是暂时的，也会减少我们在延迟期间的收入。收入的任何此类减少还将影响我们可用于其他用途（例如研发）的现金资源。

此外，设备份额集中在少数几家公司之间，以及这些公司的相应购买力，可能会导致我们产品的价格降低，这可能会对我们的收入和利润率产生不利影响。此外，我们的重要客户购买的时间和规模可能会受到此类客户推出新产品或下一代产品时机的影响，这是我们无法控制的，而此类推出的时机和成功可能会导致我们的收入和经营业绩波动。

Apple 购买了我们的 MDM（或薄型调制解调器）产品，这些产品不包括我们的集成应用处理器技术，其收入和利润贡献低于我们的调制解调器和应用处理器组合产品。因此，如果苹果从购买我们的集成调制解调器和应用处理器产品的客户那里获得设备份额，我们的收入和利润率可能会受到负面影响。

移动行业也经历了高端设备细分市场的增长放缓，这主要是由于高端智能手机行业的成熟，其需求越来越多地受到新产品发布和创新周期的推动。高端设备销量的减少，我们的高端集成电路产品（其收入和利润贡献高于低级别集成电路产品）的销售减少，份额从使用我们高端产品的OEM转移出去，或者消费者需求向翻新或二手设备转移，将减少我们的收入和利润率，并可能损害我们实现或维持预期财务业绩的能力。收入的任何此类减少还将影响我们可用于其他用途（例如研发）的现金资源。

此外，尽管我们的产品和收入多元化战略使我们越来越多的收入来自手机以外，例如来自汽车和物联网等行业，但这些行业中的某些产品类别本身可能受到客户高度集中的影响。

尽管我们有300多家被许可人，但我们的许可收入中有很大一部分来自数量有限的被许可人，其中包括一些中国原始设备制造商。如果我们的一个或多个重要被许可人未能履行其报告和付款义务，或者我们无法根据与其现有协议类似的条款续订或修改其一项或多项许可协议，则我们的收入、经营业绩和现金流将是

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受到不利影响。此外，我们核心许可业务的成功在一定程度上取决于我们的被许可方继续开发、推出和交付能够获得和维持客户接受度的大批量产品的能力。我们无法控制被许可方的产品开发、销售工作或产品定价，我们的被许可方在这些努力中可能无法取得成功。减少我们的许可证持有者产品的销售，或者在销量没有足够增加的情况下降低此类产品的平均销售价格，通常会对我们的许可收入产生不利影响。

由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响。

我们的某些最大客户（例如三星）开发自己的集成电路产品，他们过去曾在某些设备中使用并目前正在使用这些产品，我们预计将来将在他们的部分或全部设备中使用这些产品，而不是我们的产品（而且他们已经并将继续将集成电路产品分开或与某些其他产品一起出售给第三方，以与我们竞争）。

苹果在其某些设备中使用了竞争对手之一的调制解调器产品，而不是我们的产品，并且在之前的几款设备发布中仅使用了竞争对手的一款产品。2019年12月，苹果收购了英特尔的调制解调器资产，并正在使用这些资产开发自己的调制解调器产品。因此，我们预计苹果将在其未来的部分或全部设备中使用自己的调制解调器产品，而不是我们的产品。

同样，我们的收入中有很大一部分来自中国原始设备制造商。我们在中国的某些客户已经开发了自己的集成电路产品，并将来可能会开发自己的集成电路产品，并在其设备中使用此类集成电路产品，而不是我们的集成电路产品，这包括来自中国政府的压力或政策（中国政府 中国制造 2025该活动的目标是到2025年实现70％的半导体自给率），担心由于美国或中国政府的实际、威胁或潜在的行动或政策（包括贸易保护或国家安全政策）或其他原因而无法获得我们的集成电路产品。另请参阅标题为” 的风险因素我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险.”

此外，半导体行业内部周期性的供应/产能限制可能会进一步激励我们的客户进行垂直整合，以确保对其供应链的更多控制。

如果我们的客户开始在部分或全部设备中使用自己的集成电路产品而不是我们的产品，或者在当前水平上增加对自有集成电路产品的使用，我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大不利影响。另请参阅标题为” 的风险因素我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可方，尤其是他们对高端手机设备的销售。如果从这些客户或被许可人那里获得的收入减少或此类收入的时机发生波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响.”

我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。

我们的收入中有很大一部分来自中国的原始设备制造商，以及在向中国出售的设备中使用我们的集成电路产品的非中国原始设备制造商，中国的智能手机用户数量是世界上最多的。我们还从中国的供应商那里采购某些关键的集成电路产品。

由于各种因素，包括来自中国政府的压力、鼓励或激励措施或政策（包括其 中国制造 2025campaign），担心由于美国或中国政府的实际、威胁或潜在的行动或政策，包括贸易保护或国家安全政策，或其他原因，无法获得我们的集成电路产品，我们的一些中国客户将来可能会开发自己的集成电路产品并在其设备中使用此类集成电路产品，或者在他们的设备中使用竞争对手的集成电路产品，而不是我们的产品，这可能在实质上是如此损害我们的业务，收入、经营业绩、现金流量和财务状况。另请参阅标题为” 的风险因素由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响。”

政治行动，包括美国和中国政府的贸易保护和国家安全政策，例如关税、禁令或将公司列入限制性实体名单，在过去、现在和将来都会限制或阻止我们与某些中国客户或供应商进行业务交易，限制、阻止或阻止我们的某些中国客户或供应商与我们进行业务交易，或使其更昂贵。鉴于我们的收入集中在中国，如果由于美国或中国政府的实际、威胁或潜在的行动或政策：我们进一步限制或禁止向中国客户销售集成电路产品；我们的非中国OEM客户被限制或禁止销售将我们的集成电路产品集成到中国的设备

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中国；中国原始设备制造商开发和使用自己的集成电路产品，或者在部分或全部设备中使用竞争对手的集成电路产品，而不是我们的集成电路产品；中国对我们的集成电路产品或包含我们集成电路产品的设备征收的关税，这使得我们的中国客户或中国消费者购买此类产品或设备的成本更高；或者我们的中国被许可人延迟或停止支付他们欠我们的许可费、我们的业务、收入、经营业绩、现金流量和财务状况可能会受到重大损害。同样，如果由于美国或中国政府的行动或政策，我们受到限制或被禁止从中国供应商那里获得关键的集成电路产品，则我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大损害。另请参阅标题为” 的风险因素我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可方，尤其是他们对高端手机设备的销售。如果从这些客户或被许可人那里获得的收入减少或此类收入的时机发生波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响” 和”由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响。”

例如，我们目前拥有美国商务部的出口许可证，允许我们向华为销售4G和其他集成电路产品，包括Wi-Fi产品，但不包括5G产品。最近的新闻报道表明，商务部正在考虑不向华为发放任何新的销售许可证。此外，华为最近使用自己的集成电路产品推出了支持5G的新设备。尽管我们继续根据我们的许可向华为出售集成电路产品，但我们预计在本日历年之后不会从华为获得产品收入。此外，如果华为的5G设备从使用我们的5G产品的中国原始设备制造商或在向中国销售的设备中使用我们的5G产品的非中国原始设备制造商那里获得份额，我们的收入、经营业绩和现金流可能会受到进一步影响。

最后，中国政府监管可能流出该国的资金金额和时间的政策已经影响并可能继续影响我们从中国客户和被许可人那里收到款项的时间和/或接收能力，这可能会对我们的现金流产生负面影响。

与新举措相关的风险

我们的增长在一定程度上取决于我们是否有能力将我们的技术和产品扩展到新的和扩大的产品领域，以及手机以外的行业和应用。我们在这些新的和扩大的产品领域、行业和应用、相关技术和产品以及我们现有的技术和产品以及新技术的研究、开发和其他投资可能不会产生营业收入，也不会为符合我们预期的未来经营业绩做出贡献。

虽然我们继续投入大量资源用于推动发展，主要是支持基于5G的技术，但我们还利用现有的技术和业务专业知识以及通过收购或其他战略交易，投资于新的和扩大的产品领域以及手机以外的行业和应用。

特别是，我们未来的增长部分取决于新的和扩大的产品领域，以及手机以外的行业和应用，例如汽车和物联网；我们为这些新的和扩展的产品领域、行业和应用开发领先且具有成本效益的技术和产品的能力；以及第三方将我们的技术和产品纳入这些产品领域、行业和应用中使用的设备中。因此，我们打算继续对这些新的和扩大的产品领域、行业和应用进行大量投资，并开发相关产品和技术。我们的增长在很大程度上还取决于我们开发5G和下一代无线技术并为其申请专利的能力，以及使用这些技术开发和商业化产品的能力。

但是，我们在这些新的和扩大的产品领域、行业和应用以及相应的技术和产品，以及对我们现有技术和产品以及移动电话新技术的研究、开发和其他投资可能不会成功，原因包括：我们开发的技术可能不会获得专利；我们开发的技术可能无法纳入相关标准；新的和扩展的产品领域、移动电话以外的行业和应用以及消费者的需求，可能不是按预期发展或发展；我们可能无法吸引或留住在这些新的和扩展的产品领域、行业和应用中具有必要技能的员工；我们的战略或客户、被许可方或合作伙伴的战略可能不成功；替代技术或产品可能更好或可能会降低我们从投资中预期的优势；竞争对手的技术或产品可能比我们的新技术更具成本效益、能力更多或限制更少或上市速度更快或产品；我们可能无法发展客户、供应商、分销商或其他渠道关系，或者我们的竞争对手可能拥有更成熟和/或更强大的关系；而竞争对手在对我们来说新的行业和应用中可能有更长的运营历史。我们还可能低估了这些投资的成本，或高估了这些投资可能产生的未来收入或利润率，而这些投资可能不会或可能需要很多年才能产生实质性回报。

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例如，汽车行业面临较长的设计期限、较长的产品生命周期以及高度的监管和安全要求，这使得该行业的供应商必须遵守严格的认证程序、极低的缺陷率和高可靠性标准，所有这些都导致了严重的进入壁垒和成本增加。此外，某些客户已经采取了要求我们实现某些可持续发展、气候或其他环境、社会和治理 (ESG) 相关目标的政策，例如我们的2040年全球温室气体净零排放承诺和临时温室气体减排目标。如果我们未能实现满足客户要求或期望的ESG相关目标，则这些客户不得向我们购买产品或服务。

如果我们的产品未能达到规格，无法与竞争对手的产品质量竞争，或不符合特定行业或应用的质量或监管标准（包括产品安全和信息安全标准，这些标准可能因地区、地理和行业而异，汽车行业尤其严格）或其他标准（包括可持续发展或其他ESG相关标准），我们可能无法成功地在该行业或应用中扩展业务，我们的增长可能会受到限制。

此外，为了成功地将我们的技术和产品扩展到新的和扩大的产品领域，以及手机以外的行业和应用程序，我们可能需要过渡到新的商业模式或实现组织各个方面的转型，而我们可能无法成功地做到这一点。

如果我们未能成功地将我们的技术和产品扩展到新的和扩大的产品领域，以及手机以外的行业和应用，如果我们的新技术和产品不成功，或者如果我们在预期的时间范围内没有取得成功，我们可能会产生重大成本和资产减值，我们的业务和收入可能无法按预期增长或增长，我们的收入和利润率可能会受到负面影响，我们的股价可能会下跌，我们的声誉可能会受到损害。

我们可能会进行收购和其他战略交易或进行投资，或者无法完成计划中的战略收购，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响或无法提高股东价值。

我们从事收购和其他战略交易，包括合资企业，并进行投资，我们认为这对我们业务的未来很重要。我们经常收购企业和其他资产，包括专利、技术和其他无形资产，建立合资企业或其他战略交易，购买公司的少数股权权益或向公司提供贷款，包括那些可能属于私有和处于早期阶段的公司。我们的战略活动通常侧重于为我们的产品和技术开辟或扩大机会，支持手机新产品的设计和推出（或改进现有产品），以及推进我们在手机以外行业和应用领域的增长和多元化战略。我们的许多战略活动都具有高度的风险，需要使用大量的资本，如果有的话，投资在投资之日后的几年内可能没有流动性。我们的战略活动可能不成功，不会产生财务回报，也可能导致更多地采用或继续使用我们的技术或产品。我们可能会低估成本或高估收益，包括产品、收入、成本以及我们期望实现的其他协同效应和增长机会，而我们可能无法实现这些收益。在某些情况下，我们可能需要合并或记录我们在已获得所有权或可变权益的公司的收益或亏损中所占的份额。此外，我们过去曾记录过减值或其他与我们的战略活动相关的费用，将来也可能记录在案。我们产生的任何与战略活动相关的损失或减值费用都将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，并且我们可能会继续蒙受与尚未完全减值或退出的战略资产或投资相关的新的或额外的损失。

实现企业收购的预期收益在一定程度上取决于我们能否以高效和有效的方式整合业务并实现预期的协同效应，而这些努力可能不会取得成功。这种整合既复杂又耗时，涉及重大挑战，其中包括：留住关键员工；成功整合新员工、设施、技术、产品、流程、运营（包括供应和制造业务）、销售和分销渠道、商业模式和业务系统；留住业务的客户和供应商；整合研发业务；最大限度地减少管理层对当前业务事务的注意力；整合企业和管理基础设施；管理我们的业务、运营和员工基础不断扩大的规模、复杂性和全球化。我们不得从获得的技术或产品中获得任何商业价值，也不得从基于这些技术的未来技术或产品中获得任何商业价值，并且我们可能承担的责任，包括诉讼产生的责任，这些责任不在我们可能获得的任何赔偿保护范围内。此外，我们可能无法成功进入或扩展到新的销售或分销渠道、业务或运营模式、地理区域、由关联企业提供服务或邻近的行业和应用程序，也可能无法成功应对我们的战略收购可能产生的潜在新机会。

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我们的许多收购和其他战略投资都需要美国和/或外国政府机构的批准。某些机构过去曾经、将来可能拒绝交易或未能及时批准，这导致我们无法实现拟议交易的预期收益。未来的收购或其他战略投资可能更加困难、复杂或昂贵，以至于我们在完成收购能力方面的声誉已经或将来会受到损害。此外，如果中美关系仍然紧张，我们完成任何需要中国相关监管机构批准的交易的能力可能会受到严重影响。此外，我们已经完成的收购随后可能会受到政府机构的审查和/或质疑，这可能会导致罚款、罚款或其他责任，或者要求剥离收购业务的全部或部分。

如果我们没有实现业务收购或其他战略活动的预期收益，或者如果我们无法完成我们认为对业务未来很重要的收购或战略投资，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，我们的增长和多元化战略可能不成功，我们的股价可能会下跌，我们的声誉可能会受到损害。

与供应和制造相关的风险

我们依赖数量有限的第三方供应商来采购、制造、组装和测试我们以无晶圆厂生产模式生产的产品。如果我们未能执行提供供应保障、技术领先地位和合理利润的供应战略，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。我们还受到订单和发货不确定性的影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们主要使用无晶圆厂生产模式，这意味着我们不拥有或经营用于生产集成电路的硅晶片的铸造厂。除了我们拥有的制造某些RFFE模块和射频（射频）滤波器产品的设施外，我们还依赖第三方供应商来制造和组装集成电路以及大部分测试。我们的供应商还负责采购用于生产我们的集成电路的大部分原材料。这样的第三方供应商数量有限，能够在领先的工艺技术节点上进行制造或愿意在我们某些集成电路产品所需的较旧工艺技术节点上运营的第三方供应商甚至更少。供应我们产品的半导体制造代工厂主要位于亚洲，我们储存用于履行客户订单的成品的主要仓库也位于亚洲。

以下与我们的第三方供应商相关的问题可能会对我们满足客户需求的能力产生不利影响，并对我们的收入、业务运营、盈利能力和现金流产生负面影响：

•我们的供应商未能或无法对产品需求的变化做出反应，包括对集成电路的需求超过供应商满足该需求的能力的情况；

•我们的供应商未能或无法为我们的产品采购原材料或分配足够的原材料，或者原材料或组件的价格上涨；

•由于政府禁止或限制与某些国家和/或公司的交易，无法从我们的供应商那里采购或使用原材料、组件或产品，而替代供应商、原材料来源或原材料在可接受的时间范围内或在可接受的条款内不可用或不可用；

•我们的供应商未能为我们的产品分配足够的制造、组装或测试能力；

•我们的供应商未能或无法开发或维护，或延迟开发或建设领先工艺技术的制造能力，包括向小型几何工艺技术的过渡；

•供应商损失或供应商未能或无法满足业绩、质量或产量规格或交货时间表；

•如果供应商流失或决定增加或变更供应商，则开始批量生产或测试，从而导致额外费用或生产延迟；

•自然灾害、气候变化的影响、战争行为或其他地缘政治冲突影响我们的供应商及其制造铸造厂或装配、测试或其他设施所在地区；

•健康危机，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企业的应对措施，这些措施影响了我们的供应商，包括隔离或关闭；

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•对我们供应商的信息技术（IT）系统的网络攻击，包括与其制造代工厂、装配、测试或其他设施相关的网络攻击；

•贸易或国家安全保护政策，尤其是美国或中国政府的政策，这些政策限制或阻止我们与关键集成电路产品的供应商进行业务交易，或者限制或阻止此类供应商与我们开展业务或采购为我们制造商品所需的材料、机械或技术；以及

•我们产品供应来源的任何其他减少、中断、延迟或限制。

我们依赖独家或有限来源的供应商来提供某些产品，这可能会加剧上述风险，并使我们面临其他重大风险，包括产品性能不佳以及对交付时间表、制造能力和产量、质量保证、数量和成本的控制减弱。尽管我们已经为某些产品建立了替代供应商，并将来可能会建立替代供应商，但这些供应商可能需要大量的时间和支持水平才能将此类产品投入生产，而对于复杂或领先的工艺技术，这两种情况都可能会增加。因此，我们可能会投入大量精力和资源来支持和维护此类替代供应商，并产生更高的成本。此外，由于贸易或国家安全保护政策而取消或限制铸造供应商为我们制造部件或产品的能力，可能会增加我们面对独家或有限来源安排的脆弱性，并限制或阻止我们从这些供应商那里采购关键部件或产品。未来铸造供应商的整合还可能增加我们面对独家或有限来源安排的脆弱性，降低供应商协商定价的意愿，这可能会对我们降低成本、增加制造成本和限制可用产能的能力产生负面影响。我们与供应商的安排可能迫使我们承担制造、组装和测试产品的成本，这些成本的下降幅度不会与向客户降价的速度相同。我们和供应商开发或维护领先工艺技术的能力，包括向较小几何形状的工艺技术过渡（这增加了制造良率和可靠性的风险），以及与竞争对手的制造工艺和绩效进行有效竞争的能力，可能会影响我们推出新产品和满足客户需求的能力，可能会增加我们的成本（可能会降低利润），并可能使我们面临库存过剩的风险。以上任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和现金流产生负面影响。

尽管我们与供应商签订了长期合同，但其中一些合同并未规定长期产能承诺。如果供应商没有在特定时间段内或任何特定数量做出坚定承诺，我们的供应商可能会分配并过去曾经分配过为其他客户（包括我们的竞争对手）制造、组装和测试产品的能力，同时降低或限制制造、组装或测试我们产品的能力，这种能力可能会受到限制，具体取决于我们的供应商投资领先工艺技术制造所需资本的能力和意愿。。我们的供应商或潜在的替代供应商也可能自己制造与我们的产品竞争的集成电路。这些供应商过去曾为自己的产品分配过原材料和制造能力，并可能再次分配原材料和制造能力，并减少或限制我们产品的生产。如果我们确实获得了长期容量承诺，我们可能会产生与这些承诺相关的额外费用，或者为未使用的容量承诺支付不可退还的款项。此外，我们的某些供应商过去曾尝试过单方面减少对我们的产能承诺，将来也可能会尝试。因此，当我们需要时，我们的产品可能无法提供容量。最后，我们可能无法从供应商那里获得合理的定价、制造或交付条款，在集成电路产品需求旺盛和/或制造能力有限的时期，我们获得优惠条款的能力可能会降低。

我们无法保证供应商的行为不会导致我们的运营中断，从而损害我们履行对客户的交付义务或增加销售成本的能力。如果我们无法获得足够的供应来履行我们的交付义务，我们可能有义务向客户支付此类短缺的款项。全球半导体行业对集成电路的需求有时会超过该行业满足该需求的能力。由于无法获得完全满足此类需求所需的额外制造、组装和测试能力，我们满足不断增长的产品需求的能力已成为过去，将来可能会受到限制。如果我们无法完全满足客户需求，这可能会导致销售机会丧失，收入增长减少并损害我们的客户关系。如果客户为了获得更多供应而夸大其预期的需求需求，这些问题可能会加剧，这可能会对我们预测和在客户之间适当分配供应的能力产生负面影响。我们的平台解决方案也可能加剧上述问题，由于此类解决方案中包含的每种集成电路产品的交货时间、技术和供应商不同，平台解决方案已经带来了极大的复杂性。此外，我们的供应商过去和将来都可能在产能限制期间或其他原因提高价格，从而增加我们的成本。

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尽管产能限制已基本缓解，但我们预计某些主要半导体晶圆供应商的产品成本将继续增加，如果我们的产品价格不相应上涨，可能会对我们的利润率产生负面影响。

我们使用我们和客户对我们产品的需求预测向供应商下订单，这些预测基于许多假设和估计。随着我们转向更小的几何形状工艺技术，制造交货时间会增加。因此，我们向供应商下达的订单通常只能部分由客户的承诺支付。如果我们或我们的客户高估了需求，或者如果需求受到我们或客户无法控制的因素的影响，并且此类需求不在客户的约束性承诺范围内，则我们的过剩或过期库存或储备费用可能会增加，这将对我们的经营业绩产生负面影响。此外，如果我们的客户购买的集成电路产品供应超出其当前需求（即积累集成电路产品的库存），无论是出于对供应的担忧、高估需求和/或宏观经济状况的下滑还是其他原因，他们都可能不会在随后的季度购买预期数量的产品，这可能会对我们在这些季度的收入、经营业绩和现金流产生负面影响。

另请参阅下面的风险因素，标题是 “与我们的制造设施的运营和控制相关的风险很多，包括与无晶圆厂模式相比的固定成本比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机、地缘政治冲突和网络攻击；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题” 因为类似的风险以及其他风险可能适用于我们的第三方供应商的制造设施，这可能会导致我们的业务中断或增加我们的成本，并对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括与无晶圆厂模式相比的固定成本比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机、地缘政治冲突和网络攻击；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题。

我们经营各种设施，生产我们的某些 RFFE 模块和射频滤波器产品。我们的制造设施的特点是，与无晶圆厂模型相比，固定成本的比例更高。由于对我们产品的需求减少，包括在不利的行业或宏观经济环境中，或者由于我们未能赢得和/或保留原始设备制造商的设计，我们可能会面临制造设施利用率下降的问题。因此，我们的制造设施不时以较低的产能水平运营，而与此类设施相关的固定成本继续产生，从而导致毛利润降低。由于上述因素，我们目前正在经历制造设施产能利用不足的情况，预计短期内将继续出现这种情况。

在我们运营制造（和研发）设施的每个司法管辖区，我们都受许多复杂的环境、健康和安全法律、法规和规章的约束。这些领域的监管格局持续演变，我们预计未来还会有更多的法律、法规和规章。特别是，新的或变化的环境和气候变化法律、法规或规则，包括与温室气体排放有关的法律、法规或规则，可能会导致对生产过程进行新的或额外的投资，并可能增加环境合规支出。此外，某些环境法对现任或前任不动产所有者或经营者，或安排将危险物质送往处置或处理设施的当事方规定了严格、在某些情况下连带责任，以支付调查、清除或补救危险物质的费用。因此，我们可能会承担与任何此类拆除或补救工作相关的清理费用，以及与受污染场地相关的其他第三方索赔。此外，我们可能对因人类接触危险物质或其他环境损害而产生的后果承担责任。如果我们、我们收购或已经收购的公司或设施过去或将来未能遵守任何此类法律和法规，那么我们可能会受到监管处罚、罚款和法律责任；暂停生产；重大合规要求；改变我们的制造、组装或测试流程；限制我们修改或扩建设施的能力；损害我们的声誉；以及对我们的运营或销售的限制。对于我们的某些业务，我们还必须获得并保持政府当局的环境许可。我们无法保证我们将始终遵守此类法律、条例、规则和许可证。另见标题为 “风险因素” “由于我们所遵守的各种现有、新的或经修订的法律、法规、政策或标准的影响或我们未能遵守这些法律、法规、政策或标准，我们的业务可能会受到损失。”

对气候变化的担忧和可能产生的环境影响可能会导致新的环境、健康和安全法律法规，这些法律和法规可能会影响我们、我们的供应商和客户。此类法律或法规可能会导致我们承担额外的直接合规成本，包括与制造流程变更或制造过程中使用的原材料采购相关的成本，以及我们的客户、供应商或两者共同产生的增加的间接成本，这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，气候变化可能导致某些自然灾害，例如

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干旱、野火、风暴、洪水或海平面上升的发生频率更高或更强度，可能会对我们的制造设施或供应商的设施构成物理风险，可能会干扰此类设施运营所需的水的供应，并可能升高或降低温度，从而增加运营成本和/或业务中断。

我们在亚洲和欧洲设有制造工厂，储存制成品的主要仓库位于亚洲。如果海啸、洪水、地震、火山爆发、干旱或其他自然灾害、气候变化的影响、战争行为或其他地缘政治冲突损坏、摧毁或破坏任何这些设施，都可能干扰我们的运营，停止或延迟库存的生产和运输，并导致昂贵的维修、更换或其他费用以及业务损失。此外，自然灾害、气候变化的影响、战争行为或其他地缘政治冲突可能导致运输、分销渠道和供应链中断，原材料价格大幅上涨。此外，健康危机，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企业的应对措施，可能会影响我们的制造设施，包括导致隔离和/或关闭，这可能导致我们的制造业务中断或关闭。我们的制造业务也可能因对我们的IT系统的网络攻击而中断，如以下标题的风险因素所述 “如果我们的IT系统出现安全漏洞，或者以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。”

我们的制造业务依赖于及时从多个供应商那里获得足够质量和数量的原材料、设备和其他供应，在某些情况下，我们依赖数量有限的供应商，在某些情况下包括唯一的供应商，尤其是在亚洲。在某些情况下，由于自然灾害、地缘政治冲突、事故或其他影响供应商或原材料来源的事件而中断或限制了原材料、设备和其他产品的供应；由于质量或其他问题而暂停供应；由于需求的快速增长导致供应短缺；和/或由于与这些国家相关的政府限制，我们或我们的供应商被禁止使用某些原材料或含有此类原材料的产品或组件这样的原始成分材料来自可接受的替代供应商，原材料或原材料来源在可接受的时间范围内或可接受的条件下不可用或不可用，这可能会影响生产并阻碍我们向客户供应产品。如果供需平衡受到破坏，由于我们为原材料支付的价格上涨，可能会大大增加制造成本。由于产能限制或其他因素，供应商可能会不时延长交货时间、限制向我们供应的数量或提高价格。此外，原材料、设备和其他产品的供应和成本可能会受到贸易和/或国家安全保护政策的负面影响，例如关税，或政府限制或阻止我们与某些国家或公司进行业务往来，限制或阻止某些公司与我们进行业务往来的行动，或贸易紧张局势，尤其是与亚洲国家的贸易紧张局势。此外，用一件设备代替另一种设备或用另一种材料替换一种材料可能很困难或不可能。我们的供应商未能满足我们的要求可能会导致我们的制造业务中断。

我们的制造过程非常复杂，需要先进而昂贵的设备，并且必须不断进行修改以提高产量和性能。生产过程中的困难会降低产量或中断生产，因此，我们可能无法以及时、具有成本效益或具有竞争力的方式交付产品或交付产品。此外，为了保持竞争力和满足客户需求，我们可能需要改进设施和工艺技术，进行广泛的研发，每项研究和开发都可能需要大量资本投资，并可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

我们会不时地在任何采购订单或长期采购承诺之前购买设备以满足预期的客户需求。此外，我们通常使用我们或客户对我们产品需求的预测开始制造产品，这些预测基于许多假设和估计，可能不在长期购买承诺的涵盖范围内。因此，如果预期销售最终无法实现或低于预期，我们可能会增加库存和制造成本和/或记录减值费用。如果我们或我们的客户高估了需求，或者需求受到我们或我们客户无法控制的因素的影响，并且此类需求不在客户的约束性承诺范围内，则我们可能会面临更高的库存账面和运营成本和/或多余或过时的库存或储备费用增加，这将对我们的经营业绩产生负面影响。

与网络安全或盗用我们的关键信息相关的风险

如果我们的IT系统出现安全漏洞，或以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。

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第三方经常试图在未经授权的情况下访问我们的IT系统，许多此类攻击越来越复杂。这些攻击可能与工业、企业或其他间谍活动、犯罪黑客或国家支持的入侵有关，包括试图将恶意软件秘密引入我们的计算机和网络，包括我们的制造业务中的计算机和网络，利用硬件、软件或其他IT基础设施中的漏洞以及冒充授权用户等。我们还受到勒索软件式的网络攻击，这可能会暴露我们的机密或专有信息，要求付款和/或影响我们的IT系统，并对我们的业务（包括制造业务）造成广泛干扰。存储和/或处理我们的机密信息或提供我们IT基础设施中使用的产品、软件或服务的第三方可能会受到类似的攻击，这也可能导致恶意软件被引入我们的IT基础架构，例如通过第三方的软件和/或软件更新。此类攻击可能导致我们或我们的员工、客户、被许可人、供应商或其他第三方的技术、知识产权或专有、机密或个人信息被挪用、盗窃、滥用、披露、丢失或破坏，以及我们的IT系统损坏或中断。我们相信，我们拥有与国际网络安全框架相一致的强大网络安全计划，并且我们利用人员、流程和技术方面的行业最佳实践，努力缓解网络安全威胁。但是，我们无法预测、检测、击退或实施针对所有网络安全威胁的完全有效的预防措施，特别是因为所使用的技术越来越复杂且不断发展。例如，随着人工智能的不断发展，网络攻击者还可以使用人工智能来开发恶意代码和复杂的网络钓鱼尝试。作为网络安全计划的一部分，我们力求识别和修复我们的IT系统和软件（包括我们的IT系统中使用的第三方软件）中可能被黑客或其他恶意行为者利用的漏洞。但是，我们可能并不知道所有这些漏洞，并且我们可能无法在这些漏洞被利用之前识别和/或修复这些漏洞。过去，试图未经授权访问我们的IT系统或其他攻击在某些情况下和一定程度上是成功的（但没有造成重大损害），将来可能会成功，在某些情况下，我们可能没有意识到事件或其规模和影响。

此外，员工和前员工，尤其是成为竞争对手、客户、被许可人或其他第三方（包括国家行为者）雇员的前员工，过去和将来都可能挪用、错误地使用、发布或提供给我们的竞争对手、客户、被许可人或其他第三方，包括国家行为者、我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息。随着人才，尤其是工程人才的竞争对手越来越多地试图雇用我们的员工，这种风险加剧了。另见标题为 “风险因素” “我们可能无法吸引或留住合格的员工。”同样，我们向我们的直接和间接客户和被许可人以及我们的某些顾问提供对我们的某些技术、知识产权和其他专有或机密信息的访问权限，他们过去和将来可能会错误地使用此类技术、知识产权或信息，或错误地向第三方（包括我们的竞争对手或国家行为者）披露此类技术、知识产权或信息。我们还向我们的某些合资伙伴提供对我们的某些技术、知识产权和其他专有或机密信息的访问权限，包括与国家行为者有关联的合作伙伴，以及所有权限制可能要求我们在合资企业中取得少数股权的外国司法管辖区。此类合资伙伴可能错误地使用此类技术、知识产权或信息，或错误地向第三方（包括我们的竞争对手或国家行为者）披露此类技术、知识产权或信息。我们向客户、被许可人或其他业务合作伙伴提供的技术、知识产权和其他专有或机密信息也可能被第三方通过对此类客户、被许可人或其他业务伙伴的IT系统的网络攻击而非法获得。

侵占、盗窃、滥用、披露、丢失或破坏我们或我们的员工、客户、被许可人、供应商或其他第三方的技术、知识产权或专有、机密或个人信息，可能会损害我们的竞争地位，降低我们在研发和其他战略举措上的投资价值，导致我们失去业务，损害我们的声誉，使我们受到法律或监管程序，导致我们蒙受其他损失或责任，以及否则会对我们的业务产生不利影响。我们希望继续为我们的IT系统、技术、知识产权以及专有和机密信息的安全投入大量资源。

此外，我们开展业务的某些国家已经实施了网络安全法，其他国家或地区可能会实施网络安全法，这些法律要求我们的整体 IT 安全环境满足某些标准和/或获得认证。此类法律可能复杂、模棱两可，有待解释，这可能会在遵守方面造成不确定性。因此，我们遵守此类法律的努力可能代价高昂，并可能失败，这可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们与某些客户签订的合同要求我们获得IT系统的网络安全认证。未能获得或维持必要的网络安全认证可能会导致未来收入损失，我们的客户关系和声誉受损，业务转移给竞争对手。

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与人力资本管理相关的风险

我们可能无法吸引或留住合格的员工。

我们未来的成功取决于我们的执行官和其他关键管理和技术人员的持续服务，也取决于我们继续识别、吸引、留住和激励他们的能力。实施我们的业务战略需要专业的工程和其他人才，因为我们的收入高度依赖于技术和产品创新。此外，为了将我们的业务扩展到手机以外的某些新的和扩大的产品领域以及行业和应用，我们需要吸引、留住和激励具有这些领域专业技能的工程人员和其他技术人员，而我们的竞争对手对这些技能的需求量很大。我们行业的员工市场竞争异常激烈，人才，尤其是工程人才的竞争对手越来越多地尝试招聘我们的员工或求职者，并在不同程度上成功地招聘了我们的员工或求职者，包括在我们位于加利福尼亚州圣地亚哥的总部附近设立或扩建当地办事处。此外，远程工作安排可用性的增加扩大了可以竞争我们的员工和求职者的公司范围。许多此类人才竞争对手比我们大得多，和/或提供的薪酬超过我们提供的薪酬或其他我们不提供的福利。此外，现行移民法使我们更难招聘和留住美国大学的高技能外国毕业生，从而使可用人才库变得更少。

COVID-19 疫情导致我们修改了员工队伍惯例，包括让绝大多数员工在家办公。办公室重新开放后，我们最初采用混合工作模式，这意味着我们的大多数员工至少在某些时候可以灵活地远程办公。在 2023 财年，我们对混合工作模式进行了变革，要求我们的大多数员工将大部分工作时间花在办公室。这种提高办公室出勤率的要求可能无法满足我们员工的需求或期望，并可能对我们吸引和留住员工的能力产生负面影响，特别是如果与其他公司的远程工作政策相比，这种要求被认为不太有利。

如果由于上述任何因素或其他原因，我们无法吸引或留住合格的员工，或者未能维持员工的工作效率，则我们的业务可能会受到不利影响。

我们的许可业务特有的风险

我们的许可计划的持续和未来成功要求我们继续发展我们的专利组合，续订或重新谈判即将到期的许可协议。

我们拥有与3G、4G、5G和其他技术相关的已颁发和正在申请的专利组合。至关重要的是，我们必须继续发展我们的专利组合，特别是在5G领域。如果我们不维持适用于当前和未来标准、产品和服务的强大产品组合，我们未来的许可收入可能会受到负面影响。

我们生效的专利许可协议在规定的期限内有效，这些协议占我们许可收入的很大一部分。要在指定期限到期后获得特许权使用费，我们将需要延长或修改此类许可协议，或者与此类被许可人签订新的许可协议。将来，如果不对与此类被许可人签订的许可协议的实质性条款和条件产生负面影响，我们可能无法延长或修改许可协议或签订新的许可协议，并且此类修改或新协议可能会对我们的收入产生负面影响。在某些情况下，我们可能会通过仲裁或诉讼延期、修改或签订新的许可协议，仲裁员或法院规定的条款可能不如现有条款对我们有利，并可能影响不受诉讼或仲裁约束的许可协议的财务或其他条款。如果延期、修改或与被许可方签订新的许可协议，我们确认与该被许可方产品销售相关的收入的能力就会延迟。此外，如果我们无法就此类修改或新协议达成协议，则可能导致与此类被许可人提起专利侵权诉讼。最后，我们的某些许可协议包含具有约束力的续订条款，这些条款规定，如果双方无法在指定日期之前就新许可协议的条款和条件达成协议，则任何一方均可启动具有约束力的仲裁程序以制定此类条款和条件。这种新的许可协议将在先前的协议到期后立即生效。尽管如此，无论哪种情况，在新许可协议最终确定之前，我们都可能无法确认与该被许可方产品销售相关的部分或任何收入。

一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动。

公司不时启动各种策略，试图谈判、重新谈判、减少和/或消除因使用我们的知识产权而向我们支付特许权使用费的需求。这些策略包括：(i) 诉讼，通常是指控

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侵犯此类公司持有的专利、滥用专利、专利用尽、我们的专利或许可的专利无效或不可执行，指控我们没有按照公平、合理和非歧视性 (FRAND) 条款许可我们的专利，或指控某种形式的不公平竞争或违反竞争法；(ii) 采取与我们签订的合同的理解（和/或通俗语言）背道而驰的立场；(iii) 向政府当局上诉；(iv) 集体行动，包括与无线运营商、标准机构等合作头脑清醒的公司和组织在正式和非正式基础上采取可能限制知识产权创新回报的知识产权政策和做法；（v）游说政府监管机构和民选官员，寻求降低特许权使用费率或计算特许权使用费的依据，寻求实施某种形式的强制许可或削弱专利持有者行使权利或为此类权利获得公平回报的能力；以及 (vi)) 被许可人试图转移他们对供应商的特许权使用费负有义务，以使特许权使用费的征收更加困难或减少收取的特许权使用费金额。

此外，某些被许可人存在争议、少报、少付、未报告或未支付根据其许可协议应付给我们的特许权使用费，或者以不符合其合同义务的方式向我们举报，某些公司尚未或推迟与我们签订或延期使用我们的知识产权的许可协议，他们或其他人将来可能会从事此类行为。一个或多个被许可人质疑、少报、少付、不报告或不支付拖欠我们的特许权使用费，这一事实可能会鼓励其他被许可人采取类似行动或不续订其现有的许可协议，并可能鼓励其他被许可人或未经许可的公司推迟签订或不签订新的许可协议。此外，如果这些被许可人和公司增加其设备份额，他们少报、少付、不付款或不报告对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况的负面影响将加剧。

我们过去和现在都面临着各种诉讼和/或政府的调查和程序。本季度报告的 “简明合并财务报表附注，附注5” 中描述了其中某些事项。承诺和突发事件。”将来，我们可能会成为其他诉讼或政府调查或程序的对象。此外，我们的某些直接和间接客户和被许可人已经提起诉讼，其他人将来可能会对我们提起与我们的业务有关的诉讼或仲裁。其中一个或多个问题的不利解决已经并将来可能会对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。另请参阅以下标题为 “风险因素” “我们的专利许可做法的变化，无论是由于政府调查、法律挑战还是其他原因，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响”，“由于政府调查或诉讼或其他法律诉讼中的不利裁决，我们的业务可能会受到影响。”

此外，在参与SDoS方面，我们与其他专利所有者一样，通常会向此类组织做出合同承诺，对这些承诺中规定的符合标准的产品必然会侵犯的专利（称为标准必要专利）进行许可。一些符合标准的产品的制造商和用户对这些承诺的解释对我们的许可业务不利，包括限制我们在标准必要专利组合许可时可以收取的特许权使用费金额的解释。

此外，一些第三方提议对现有知识产权政策进行重大修改，由SDO和其他行业组织实施，目标是大幅降低标准必要专利的价值。例如，一些人提出的提案要求将使用所有成员公司拥有的所有标准必要专利的最高总知识产权特许权使用费率适用于实施相关标准的任何产品的销售价格。他们还提议，根据每个拥有标准必要专利的成员公司，将这种最高总特许权使用费率分摊给每个拥有标准必要专利的成员公司。其他人则提出，禁令不应成为侵犯标准必要专利的可用补救措施，并提出了一些建议，可以严格限制法院对专利侵权的损害赔偿和其他补救措施（例如，限制特许权使用费率的适用基准）。据称，这些策略中有许多是基于对某些SDO的政策的解释，这些政策涉及对行业标准至关重要或可能至关重要的专利许可，以及我们（或其他公司）据称未能遵守这些政策。

一些 SDO、法院和政府机构已经采纳了部分或全部解释或提案，并将来可能会采纳这些解释或提案，这些解释或建议不利于我们的利益，包括在我们可能不是当事方的诉讼中。此外，某些国家的SDO可能试图修改广泛接受的标准，并声称由此产生的标准是他们自己的标准。此外，政府可能会制定有关标准必要专利的政策，例如欧盟委员会最近提出的法规，该法规将为标准必要专利制定新的监管计划，这可能会产生各种后果，其中一些后果可能是有害的，例如贬值标准必要专利或破坏标准必要专利

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全球技术标准。其他司法管辖区可能采用类似的监管计划，这也可能产生这样的影响。

我们预计，此类提案、解释和战略将在未来继续下去，如果成功，我们的商业模式将受到损害，要么限制或取消我们对所有或部分标准必要专利组合收取特许权使用费（或减少我们可以收取的特许权使用费）的能力，限制我们在新技术方面的投资回报，限制我们对标准必要专利侵权者寻求禁令的能力，限制我们的提交我们的文件时能够做出许可承诺纳入未来标准的技术（这可能会使我们的技术不太可能被纳入此类标准），或者迫使我们在SDOs或其他行业团体之外工作以推广我们的新技术，我们的收入、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。此外，与维护或捍卫我们的立场相关的法律和其他费用过去和将来都可能非常巨大。我们预计，此类挑战，无论其优点如何，都将持续到可预见的将来，并且需要投入大量的管理时间和财政资源。

我们的专利许可做法的变化，无论是由于 政府调查、法律挑战或其他方面可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

如以下标题为” 的风险因素中所述我们的业务可能会因政府调查或诉讼或其他法律诉讼中的不利裁决而遭受损失，” 我们过去、现在和将来都可能受到各种政府调查和/或法律诉讼，质疑我们的专利许可做法。本季度报告的 “简明合并财务报表附注，附注5” 中描述了其中某些事项。承诺和突发事件。”我们认为，其中某些政府调查和法律诉讼的目的之一是减少被许可人因使用我们的知识产权而需要向我们支付的特许权使用费。

如果要求我们降低专利许可协议中的特许权使用费率，那么如果支付特许权使用费的设备的销售量没有足够的增长，我们的收入、收益和现金流将受到负面影响。同样，如果我们被要求减少特许权使用费的计算基准（例如，芯片组层面的许可，而不是设备层面的许可），除非支付特许权使用费的设备的销售量有足够的增长，或者我们能够提高特许权使用费率以抵消特许权使用费基础降低所导致的收入减少，否则我们的收入、收益和现金流将受到负面影响。

如果要求我们向芯片组制造商或其他组件供应商授予专利许可（这可能会导致实施更复杂的多层次许可结构，即我们将专利组合的某些部分许可给芯片组制造商或其他组件供应商，将其他部分许可给原始设备制造商），我们将承担额外的交易成本，这可能会很大，而且我们可能会延迟确认收入，直到许可证谈判完成。此外，如果我们无法在如此多层次的许可结构下总体上获得同等收入，我们的许可收入和收益将受到负面影响。

如果我们被要求向没有专利许可的原始设备制造商出售芯片组，我们的许可计划可能会受到这些未经许可的原始设备制造商提出的专利用尽索赔的负面影响（即声称我们向此类原始设备制造商出售芯片组使我们无法对此类原始设备制造商主张芯片组实质上包含的任何专利）。如果我们主张针对原始设备制造商的专利以获得这些专利的许可收入，则此类销售可以为原始设备制造商提供辩护。此外，这样的要求可能会对我们维持不使用我们芯片组的产品的许可计划的能力产生负面影响。这可能会对我们的许可计划、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

如果我们被要求实施任何许可和/或商业惯例，包括修改或重新谈判我们现有的许可协议或寻求其他商业安排，我们将承担额外的交易成本，这些成本可能很大，我们可能会延迟确认收入直到许可证谈判完成，我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到损害。任何此类变更对我们许可惯例的影响都可能因司法管辖区而有很大差异，具体取决于此类结果的具体结果和地理范围。此外，如果要求我们在一个司法管辖区修改许可惯例，其他司法管辖区的被许可人或政府机构可能会尝试为自己或其他司法管辖区获得类似的结果（视情况而定），这可能会增加法律成本，进一步损害我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况。

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与监管和法律挑战相关的风险

我们的业务可能会因政府调查或诉讼或其他法律诉讼中的不利裁决而遭受损失。

我们过去和现在都受到各种政府调查和/或法律诉讼。本季度报告的 “简明合并财务报表附注，附注5” 中描述了其中某些事项。承诺和突发事件。”这些事项的主要指控或调查结果包括或过去曾经包括：我们拒绝向芯片组制造商发放许可证，违反了FRAND许可承诺；我们的特许权使用费率过高；计算特许权使用费的基准应低于适用设备的批发（即被许可方）销售价格（减去某些允许的扣除额）；我们非法要求客户在我们之前签发专利许可向他们出售蜂窝调制解调器芯片组；这是我们签订的与芯片组客户签订排他性协议，取消竞争；我们利用我们在RFFE领域基带芯片组中的地位；违反反垄断法，从事反竞争行为和不公平竞争方法。将来，我们可能会成为其他诉讼或政府调查或程序的对象。

其中一个或多个问题的不利解决已经并将来可能会对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。视情况而定，不利的决议可能导致的各种补救措施包括：我们丧失执行一项或多项专利的能力；禁令；金钱赔偿、罚款或其他付款命令；发布停止某些行为或修改业务惯例的命令，例如要求我们降低特许权使用费率、降低特许权使用费的计算基准、向芯片组制造商或其他组件供应商授予专利许可，向未经许可的 OEM 出售芯片组，或者修改或重新谈判一些芯片组或我们现有的全部许可协议；以及关于我们的部分或全部许可协议无效或不可执行的决定。此外，特定国家或地区的政府机构可以成功地主张和实施补救措施，其效果超出该国家或地区的边界。如果我们的部分或全部许可协议被宣布无效或不可执行和/或我们需要重新谈判这些许可协议，则除非我们签订新的许可协议，否则我们可能无法获得或无法确认受影响的许可协议下的部分或任何许可或特许权使用费收入；甚至许可协议未受影响的被许可人也可能要求重新谈判其协议或援引其协议中的争议解决条款，我们可能无法确认此类收入下的部分或任何收入协议。重新谈判许可协议可能导致条款对我们不利于现有条款，或者导致仲裁或诉讼以解决许可条款，这也可能不如现有条款对我们有利，而且每项条款都可能需要数月或数年的时间。在谈判、仲裁或诉讼结束之前，被许可人可以少报、少付、不报告或不支付应付我们的特许权使用费。此外，我们可能因涉嫌多付过去支付给我们的特许权使用费而被起诉，包括根据美国反垄断法寻求三倍赔偿的私人反垄断诉讼。上述任何一种情况的发生都可能对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生重大的不利影响，我们的股价可能会大幅下跌，在这种情况下，我们可能不得不大幅削减成本和其他现金用途，包括在研发方面，这将大大削弱我们保持产品和技术领先地位以及投资下一代技术的能力。此外，根据上述情况的广度和严重性，我们可能不得不减少、暂停或取消我们的资本回报计划，我们及时偿还债务的能力可能会受到影响。

这些挑战要求而且将来可能需要投入大量的管理时间和精力，已经并可能导致巨额法律费用。

与行业动态和竞争相关的风险

我们的收入取决于客户和被许可人对基于CDMA、OFDMA 和其他通信技术（包括5G）的产品和服务的销售情况，以及客户对基于这些技术的产品的需求。

我们开发、申请专利和商业化基于CDMA、OFDMA 和其他通信技术（主要是无线技术）的技术和产品。我们依靠客户和被许可人开发基于这些技术的设备和服务，以推动消费者对此类设备的需求，并确定此类设备的销售价格（这会影响我们在某些设备上获得的特许权使用费金额）。此外，我们产品的出货时间取决于我们的客户和被许可人部署基于这些技术的新设备和服务的时间。我们还越来越依赖无线网络运营商、我们的客户和被许可人以及其他第三方将这些技术整合到新的设备类型以及手机以外的行业和应用中，例如汽车和物联网等。5G网络和设备的商业部署已经开始，预计将在可预见的将来持续下去。但是，由于 COVID-19 疫情，某些此类部署的时间和规模被推迟，未来的部署同样可能由于我们无法控制的原因而推迟。

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在以下情况下，我们的收入和收入增长可能会受到负面影响，我们的业务可能会受到损害，我们对这些技术的大量投资可能无法为我们带来足够的回报：例如，由于智能手机在包括中国在内的发达地区的普及率已经成熟，我们的客户和被许可方的产品，尤其是高端手机产品和服务的销售额或此类产品的平均销售价格下降；我们无法继续保持我们的知识水平中的财产和技术领导地位5G，包括正在进行的5G标准化工作；我们无法推动我们的产品在网络和设备中的采用，包括手机以外的设备；消费者对智能手机和其他设备的替代率下降；或者消费者需求从新设备转向翻新或二手设备。

在快速的技术变革环境中，我们的行业面临激烈的竞争。我们的成功在一定程度上取决于我们适应这种变化和有效竞争的能力；而这种变化和竞争可能导致对我们产品和技术的需求减少，或者我们的产品或我们的客户或被许可方产品的平均销售价格下降。

我们的产品和技术面临激烈的竞争。随着我们当前的竞争对手扩大产品供应、改进产品或降低产品价格，这是维持现有业务和客户或吸引新业务和客户的战略的一部分，随着新机会的出现以及新的竞争对手进入该行业，竞争可能会加剧。无线通信领域的竞争受各种因素的影响，其中包括：原始设备制造商集中度；纵向整合；某些地理区域的竞争；政府干预或对国家行业或竞争对手的支持；根据不断变化的行业标准和技术变革速度（包括向小型几何工艺技术的过渡）保持产品差异化的能力、对永不停机、始终联网的能力的需求、越来越多地使用人工智能和机器学习技术，以及需要在设备上运行复杂的基于人工智能的应用程序）；获得供应链中的容量；以及推动销售价格和消费者对新设备的需求的增值功能。

我们预计，由于无线通信的增长机会、国内外竞争对手的全球扩张趋势以及技术和公共政策的变化，更多的竞争对手将推出产品。此外，半导体行业已经经历并将继续经历整合，这可能会导致竞争格局发生重大变化。例如，如果将半导体行业的任何关键技术和知识产权供应商出售给我们的竞争对手之一，则可能会对我们未来以可接受的条件或按可接受的条件采购或许可此类技术和知识产权的能力产生负面影响，这可能会对我们的业务和运营产生广泛影响。

我们预计，除其他因素外，我们未来的成功将取决于我们的以下能力：

•通过涵盖多种产品和功能（例如调制解调器、包括毫米波 (mmWave) 的 RFFE、显卡和其他处理器、摄像头、连接和设备端人工智能）的创新技术，以及可提高性能和降低功耗的更小几何工艺技术，使我们的集成电路产品脱颖而出；

•开发和提供具有竞争力的成本和价位的集成电路产品，并有效地覆盖所有地理区域和所有设备等级；

•继续成为移动领域的领导者，推动我们的技术和集成电路产品应用于最受欢迎的设备型号和广泛的移动设备，例如智能手机、平板电脑、笔记本电脑和其他移动计算设备；

•增加或加速我们的技术和产品在移动电话以外的行业和应用（包括汽车和物联网）中的采用；

•维持或加速对高端设备级别集成电路产品的需求，同时推动我们的产品在所有地区的高端、中端和低端设备中的采用；

•在5G技术开发、标准化、知识产权创建和许可方面保持领先地位，开发和商业化5G集成电路产品，包括RFFE产品，并保持其领先供应商；

•保持供应链中相对于竞争对手的足够容量，以满足客户需求；

•通过收购、合资企业和其他战略交易，以及通过在新行业和应用中发展客户、被许可方、供应商、分销商和其他渠道关系，创造独立价值，为我们现有业务的成功做出贡献；

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•确定潜在的收购目标，以发展或维持我们的业务或满足战略需求，就我们可接受的条款达成协议，完成交易并有效地整合这些新业务、产品、技术和员工；

•随着竞争对手、新的行业进入者和其他因素继续影响行业格局，向原始设备制造商、高级操作系统（HLOS）提供商、运营商、云提供商和其他行业参与者提供领先的产品和技术；

•成为首选合作伙伴并维持优先关系，向使用这些平台有效实现新设备商业化的行业参与者提供支持多个操作系统和基础设施平台的集成电路产品；以及

•继续提高品牌知名度，以便在计算机和其他以消费者为导向的细分市场中有效地与知名公司竞争，并深化我们在重要新兴地区的影响力。

我们与许多不同的半导体公司竞争，从拥有广泛产品线的综合研发、制造、销售和营销组织的跨国公司，到专注于单一应用、行业或标准产品的公司，包括生产手机、汽车或物联网产品的公司等。这些竞争对手中的大多数在我们的部分（但不是全部）业务或产品线上与我们竞争。基于CDMA、OFDMA、Wi-Fi或其衍生产品设计集成电路的公司通常是竞争对手或潜在竞争对手。例子（其中一些是我们在其他领域的战略合作伙伴）包括苹果、博通、海思、联发科、Mobileye、英伟达、恩智浦半导体、Qorvo、三星、Skyworks、德州仪器和UNISOC。其中一些当前和潜在的竞争对手可能比我们有优势，其中包括：在某些情况下，我们的客户激励他们使用竞争对手的集成电路产品，使用他们自己内部开发的集成电路产品和/或向他人出售此类产品，或利用替代技术；较低的成本结构或愿意和有能力接受较低的价格或较低的利润，特别是在中国；外国政府对其他技术、竞争对手或原始设备制造商的支持不包含我们的集成电路产品的设备；知名度更高的品牌名称；制造设施的所有权和控制权以及更高的制造过程专业知识；开发和销售无线网络基础设施设备，这可能使这些竞争对手能够更好地优化其集成电路产品以提高这些网络的性能；与某些地理区域（例如中国）的本地分销公司和原始设备制造商建立更广泛的关系；在移动以外的行业和应用领域拥有更多经验手机（例如汽车和物联网）；以及在某些地区的知名度更高。

此外，我们的某些最大客户过去曾经、目前正在使用并将来可能在其部分或全部设备中使用竞争对手的集成电路产品，而不是我们的产品。此外，其中一些客户已经开发、正在开发或可能开发自己的集成电路产品（实际上使他们成为竞争对手），他们过去曾使用过这些产品，目前正在使用这些产品，将来可能会在部分或全部设备中使用这些产品，而不是我们的产品。另请参阅标题为” 的风险因素由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响.”

此外，政治行动，包括贸易和/或国家安全保护政策，或政府，尤其是美国和中国政府的其他行动，在过去、现在和将来都可能限制或阻止我们与某些客户或供应商进行业务交易；限制、阻止或阻止我们的某些客户或供应商与我们进行业务交易；或使这样做的成本更高。这可以通过增加销售额、规模经济、营业收入和/或现金流，和/或实现关键技术转让，使他们能够增加对技术开发、研发和产品商业化的投资，从而使我们的竞争对手处于优势地位。另请参阅标题为” 的风险因素我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。”

任何或所有产品领域或设备级别的竞争都可能导致业务或客户流失，这将对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。这种竞争还可能降低我们芯片组产品或客户和被许可人产品的平均销售价格。其中某些动态在新兴地区和中国尤其明显，那里的竞争对手可能具有较低的成本结构，或者可能愿意和有能力接受较低的价格或较低的产品利润率。如果不相应增加销量，降低芯片组产品的平均销售价格将对我们的收入产生负面影响，而平均单位成本不相应下降，将对我们的利润率产生负面影响。此外，除非被销量的增加所抵消，否则被许可方产品的平均销售价格的降低通常会减少应付给我们的特许权使用费总额，从而对我们的许可收入产生负面影响。

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与产品缺陷或安全漏洞相关的风险

我们的产品或客户或被许可人的产品故障，包括因安全漏洞、缺陷或错误而导致的故障，可能会损害我们的业务。

我们的产品很复杂，可能包含缺陷、错误或安全漏洞，或者由于许多问题（包括材料、设计、制造、包装和/或系统内的使用问题）而出现故障或性能不令人满意。在新的技术领域开发产品以及向具有较小几何特征尺寸的集成电路技术的迁移，增加了复杂性，增加了制造良率和可靠性的风险，并增加了产品缺陷、错误或安全漏洞的可能性。恶意行为者的网络攻击或其他行为也可能直接或通过我们的产品或 IT 基础设施中使用的第三方产品或软件，将缺陷、错误、安全漏洞或其他意外功能引入我们的产品。此外，由于我们产品的复杂性，只有在使用产品时才能检测到缺陷、错误或安全漏洞。我们的客户通常将我们的产品集成到消费类设备和其他设备中，这加剧了与产品或技术缺陷、错误或安全漏洞相关的风险。我们会定期监控和评估产品中的安全漏洞，并在适当时提供补救措施。但是，我们可能并不知道所有这些漏洞，并且我们可能无法在漏洞被利用之前识别和/或为漏洞提供补救措施（或者我们的客户可能无法实施补救措施）。

我们的产品可能用于与不可信系统交互或以其他方式访问不可信内容的设备中，这会带来使这些设备中的系统硬件和软件遭受恶意攻击的风险。此外，我们的产品或我们使用的技术中的安全漏洞可能会使我们的客户或客户产品的最终用户面临黑客或其他不道德的第三方的攻击，他们开发和部署恶意软件，这些恶意软件可能会攻击我们的产品或客户的产品或IT基础架构。此类攻击可能导致我们客户的业务中断，或者我们的客户、其员工或客户设备的最终用户的技术或知识产权，或专有、机密或个人信息遭到挪用、盗窃、滥用、披露、丢失或破坏。在我们继续关注这个问题并采取措施保护我们的产品免受网络安全威胁的同时，设备功能仍在不断发展，支持更复杂的功能和应用程序，并增加了安全故障的风险，用于进行网络安全攻击的技术也越来越复杂且不断发展。另请参阅标题为” 的风险因素如果我们的IT系统出现安全漏洞，或以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响.”

我们的产品可能负责客户产品和网络中的关键功能。如果我们的产品性能不符合规格，不符合某些监管或行业标准（包括产品安全和信息安全标准，这些标准可能因地区、地理和行业而异，在汽车行业中尤其严格），或其他产品缺陷、错误或安全漏洞，可能会导致我们向客户销售的产品、集成我们产品的设备和此类设备的最终用户，甚至可能对客户的IT基础设施造成重大损害。此类缺陷、错误或安全漏洞可能会导致巨额成本，包括与开发解决方案、召回产品或参与客户召回（例如汽车行业）、维修或更换有缺陷的产品、减记缺陷库存或协议规定的赔偿义务相关的成本，并可能导致销售损失并转移我们的工程人员对产品开发工作的注意力。此外，我们产品中的缺陷、错误或安全漏洞可能导致未能获得市场认可、失去设计成果、将业务转移给竞争对手以及针对我们的诉讼或监管行动，并可能损害我们的声誉、与客户和合作伙伴的关系、我们吸引新客户的能力以及对我们品牌的认知。产品缺陷、错误或安全漏洞的其他潜在不利影响包括发货延迟、财产、厂房和设备以及无形资产的注销，以及不利购买承诺造成的损失。此外，我们的客户或被许可人的产品中的缺陷、错误或安全漏洞可能会导致对集成我们产品的需求延迟或减少，从而导致对我们产品的需求延迟或减少。

此外，缺陷、错误或安全漏洞的发生可能会导致产品责任索赔，特别是如果我们的产品或我们使用的技术或集成这些漏洞的产品中的此类缺陷、错误或安全漏洞导致人身伤害或死亡，并可能导致巨额成本、费用和损失。如果对我们提出产品责任索赔，则索赔的辩护费用可能会很高，即使我们成功也可能转移我们的技术和管理人员的注意力并损害我们的业务。即使没有证据表明我们的产品造成了相关损失，而且我们可能会从客户那里获得赔偿，而且此类索赔可能会导致巨额成本和支出，但我们仍可能会在产品责任索赔中被点名。我们还可能被要求赔偿和/或保护我们的客户免受与我们的产品相关的产品责任索赔。此外，我们的商业责任保险可能不足，可能无法涵盖索赔，并且未来的保险可能无法以可接受的条件提供，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们的产品加剧了上述情况

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可在各种高风险应用中使用并执行关键功能，例如：汽车，包括 ADAS/AD 功能；摄像头和人工智能，包括家庭和企业安全；家庭自动化，包括烟雾和有毒气体探测器；医疗状况监测；位置和资产跟踪与管理，包括用于儿童安全和老年人健康的可穿戴设备；机器人，包括公共安全无人机和自主市政车辆；以及用于治疗恐惧症或创伤后应激障碍的早期发现的 XR 疾病或特殊需求，其中其他。

因此，我们的产品或我们使用的技术中的缺陷、错误或安全漏洞可能会对我们、我们的客户和客户产品的最终用户产生不利影响。如果其中任何风险发生，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

与知识产权相关的风险

我们的知识产权的执法和保护可能代价高昂，可能无法防止我们的知识产权被盗用或未经授权的使用，可能导致我们丧失执行一项或多项专利的能力，并可能受到专利法变化、某些外国司法管辖区可能无法有效保护我们的知识产权的法律以及这些司法管辖区执法不力的不利影响。

我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及保密和保密协议、国际条约和其他方法来保护我们的知识产权，包括我们的专利组合。监管未经授权使用我们的产品、技术和知识产权既困难又耗时。我们所采取的措施并不总是能够防止，也无法确定将来采取的措施能否防止我们的产品、技术或知识产权遭到盗用或未经授权的使用，尤其是在法律可能无法像美国法律那样全面或容易保护我们的权利，或者此类法律可能缺乏执行或无效的国外。另见标题为 “风险因素” “如果我们的IT系统出现安全漏洞，或者以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。”

一些对一般专利，特别是标准必要专利进行贬值有既得利益的行业参与者对某些专利制度发起了攻击，增加了修改既定专利法的可能性。我们无法肯定地预测任何潜在变化的长期影响。在美国、欧洲（包括英国）、印度、中国和其他地方，关于潜在的专利法变更的讨论仍在继续，目前和将来都有与专利有关的诉讼，其结果可能会对我们的许可业务不利。一些拟议的变更将仅适用于标准必要专利，此类变更可能会实质性地改变参与标准化或开发符合标准的产品的动机。另见标题为 “风险因素” “一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动。”

此外，某些外国（包括亚洲某些国家）的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权，或者我们正在或可能生产或销售我们的产品。此外，我们无法确定将来任何国家的法律和政策或任何国内外标准机构在知识产权执法、许可或标准采用方面的做法不会以不利于我们的许可计划或产品或技术的销售或使用的方式发生变化。

在某些情况下，我们在保护或执行我们的知识产权和合同方面曾经遇到困难，将来可能会遇到困难，包括为使用我们的专利组合收取特许权使用费，原因包括：某些被许可人拒绝报告和支付他们应付给我们的全部或部分特许权使用费；政府的政策或政治行动，包括贸易保护和国家安全政策；竞争法对我们的许可做法提出质疑；外国司法管辖区通过强制许可条款；失败外国法院承认和执行美国法院发布的关于违约和损害赔偿的判决；以及竞争管理机构对我们的许可业务或定价以及将其他特性和功能集成到我们的芯片组产品中的问题，向竞争管理机构提出质疑。另请参阅标题为” 的风险因素一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动” 和”我们的业务可能会因政府调查或诉讼或其他法律诉讼中的不利裁决而遭受损失.”

我们过去曾参与过诉讼和仲裁，将来可能需要进一步提起诉讼或仲裁，以执行我们的合同和知识产权，保护我们的商业秘密或确定诉讼和仲裁的有效性和范围

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他人的专有权利。由于任何此类诉讼或仲裁，我们可能会失去执行一项或多项专利的能力，我们的部分许可协议可能被确定为无效或不可执行（这反过来可能导致其他被许可人不遵守其现有许可协议或提起诉讼或仲裁），许可条款（包括但不限于使用我们的知识产权的特许权使用费率）可能对我们不利于现有条款，以及我们可能会付出巨额的代价。我们为执行合同或知识产权而采取的任何行动都可能代价高昂，并可能消耗大量的管理时间和精力，这反过来又可能对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。此外，即使是我们执法工作的积极解决方案也可能需要一段时间才能得出结论，这可能会减少我们在结束之前可用于其他目的（例如研发）的收入和现金资源。

此外，尽管我们的许可协议通常赋予我们对被许可人的账簿和记录进行审计的权利，但审计可能昂贵、耗时、不完整且存在争议。此外，某些被许可人可能不遵守提供账簿和记录完全访问权限的义务。如果我们不积极行使我们在许可协议下的权利，则被许可人可能不遵守其现有的许可协议；如果我们不积极要求未经许可的公司与我们签订许可协议以使用我们的知识产权，则其他未经许可的公司不得签订许可协议。

另请参阅标题为” 的风险因素一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动” 和“如果我们的IT系统出现安全漏洞，或者以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。”

其他公司声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会对我们的业务产生不利影响。

公司不时主张并可能再次对我们提出专利、版权或其他知识产权索赔，这些索赔涉及我们的技术或产品，包括我们从其他公司收购的技术或产品。这些索赔已经导致并可能再次导致我们参与诉讼，我们目前正在参与此类诉讼，包括本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注5” 中描述的某些事项。承诺和突发事件。”鉴于知识产权诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性等因素，我们可能无法在此类诉讼中胜诉。如果我们的任何产品被发现侵犯了另一家公司的知识产权，我们可能会受到禁令的约束，或者被要求重新设计我们的产品，或许可此类知识产权或向该其他公司支付损害赔偿金或其他赔偿（其中任何一项都可能很昂贵）。如果我们无法重新设计我们的产品、对产品中使用的此类知识产权进行许可或以其他方式分销我们的产品（例如，通过许可供应商），我们可能会被禁止制造和销售我们的产品。同样，我们的供应商可能会被发现侵犯了另一家公司的知识产权，然后可能会禁止这些供应商向我们提供产品或服务。

在涉及我们和其他公司的专利或其他知识产权的任何潜在争议中，我们的芯片组代工厂、半导体组装和测试提供商以及客户也可能成为诉讼的目标。根据某些产品销售、服务、许可和其他协议，我们有或有责任赔偿某些客户、芯片组代工厂和半导体组装和测试服务提供商，使其免受某些类型的责任和损害赔偿，这些责任和损害是由于我们销售的产品的合格专利侵权索赔或我们向芯片组代工厂和半导体封装和测试服务提供商提供的知识产权引起的。根据赔偿安排进行补偿可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。此外，任何此类诉讼都可能严重干扰我们的产品供应以及芯片组客户及其客户的业务，这反过来又可能损害我们与他们的关系，并可能导致我们的芯片组销售下降或被许可方的销售减少，从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。任何索赔，无论其实质内容如何，都可能耗时处理，导致昂贵的诉讼，分散我们的技术和管理人员的精力和/或导致产品发布或发货延迟，所有这些都可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。

我们可能会继续参与诉讼，可能必须在行政机构（例如美国国际贸易委员会）面前为公司针对我们产品的专利主张进行辩护，其中一些公司正试图在许可谈判中获得竞争优势或杠杆作用。我们可能无法在此类诉讼中取得成功，如果不成功，可能的结果范围非常广泛，可能包括金钱损害赔偿或罚款或其他支付款项的命令、特许权使用费、禁止销售我们的某些集成电路产品（或使用此类产品的客户设备）的禁令，或发布停止某些行为或修改我们业务惯例的命令。此外，特定国家或地区的政府机构可以主张并可能成功地实施其效果超出该国或地区的边界的补救措施。此外，负面的

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任何此类诉讼的结果都可能严重干扰我们的客户及其无线运营商客户的业务，这反过来又可能损害我们与他们的关系，并可能导致我们的芯片组销售下降或被许可方的销售减少，从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。

我们对开源软件的使用可能会损害我们的业务。

我们的某些软件和供应商的软件可能包含或可能源自 “开源” 软件，而且我们已经看到，并且相信我们将继续看到客户要求我们开发包含开源软件元素并在开源环境中运行的产品，包括与我们的集成电路产品相关的软件。根据某些开源许可，这些产品可能为我们产品的部分源代码提供可访问性，并可能使我们的相关知识产权遭受不利影响许可条件。如果我们要分发该软件的衍生作品，则此类开源软件的许可可能会对我们施加某些义务。例如，这些义务可能要求我们向客户提供衍生作品的源代码，使他们能够向客户提供此类源代码，或者根据与我们通常用于许可我们的软件的许可不同的特定类型的许可来许可此类衍生作品。此外，在产品开发过程中，我们可能会为第三方开源项目捐款，这些项目可能会使我们的知识产权受到不利的许可条件的影响。例如，为了鼓励可与我们的产品互操作的软件生态系统的发展，我们可能需要根据管理此类项目的开源许可条款贡献某些实施方案，这可能会对我们的相关知识产权产生不利影响。开发开源产品，同时充分保护我们的许可计划所依赖的知识产权，但在某些情况下可能会变得繁琐而耗时，从而使我们处于竞争劣势，而且我们可能无法充分保护我们的知识产权。此外，我们的使用和客户对开源软件的使用可能会使我们的产品和客户的产品受到政府和第三方的审查以及产品认证的延迟，这可能会导致客户认为我们的产品不如竞争对手的产品那么理想。

一般风险因素

我们在高度周期性的半导体行业中运营，该行业可能会出现大幅下滑。总体而言，我们也容易受到全球、区域和地方经济状况下降的影响。由于这些动态等，我们的股价和财务业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。

半导体行业具有很强的周期性、波动性，容易出现衰退，其特征是持续而快速的技术变革、价格的侵蚀、不断变化的技术标准、频繁推出新产品、产品生命周期短以及产品供需波动。经济低迷时期的特点是对最终用户产品的需求减少、库存水平居高不下、库存调整或储备过剩或过时、制造能力未得到充分利用、收入结构变化以及平均销售价格下跌。在这样的低迷时期，我们的收入下降了，我们的经营业绩和财务状况受到了不利影响。我们预计我们的业务将继续遭受这样的周期性衰退。此外，我们目前看到并预计我们的某些物联网客户的库存水平将继续增加（对他们从我们这里购买的芯片组数量产生负面影响，直到此类库存耗尽）。

全球、区域或地方经济状况的下降或经济增长放缓，特别是在无线语音和数据用户高度集中或我们的客户或被许可人高度集中的地理区域，也可能对我们的业务和财务业绩产生广泛的不利影响，包括：对我们产品和技术的需求减少；对我们的客户或被许可人的产品和服务的需求减少；我们的供应商无法交付他们的产品向我们提供承诺，我们无法向我们的客户提供我们的产品和/或我们的客户或被许可人无法向最终用户提供产品；主要供应商、客户或被许可人破产；我们的客户或被许可人延迟报告或付款；交易对手的失败；和/或对无线设备库存的负面影响。此外，我们的客户和被许可人购买或支付我们产品和知识产权的能力以及网络运营商升级其无线网络的能力可能会受到不利影响，可能导致我们产品的订单减少、取消或延迟。此外，通货膨胀压力可能会增加我们的成本，包括员工薪酬成本，由于这些产品的价格上涨而减少对我们产品或客户或被许可人的产品的需求，或者导致员工流失，因为我们的薪酬跟不上通货膨胀，尤其是在竞争对手的薪酬跟不上通货膨胀的情况下。

我们的股价和财务业绩过去曾波动，将来可能会波动。可能对我们股票的市场价格和财务业绩产生重大影响的因素包括上文和本风险因素部分中提到的因素，以及：股票市场的总体波动性，尤其是科技和半导体公司的波动性；有关我们、我们的供应商、我们的竞争对手或我们的客户或被许可方的公告，包括任何有关诉讼或政府调查的启动或任何进展的公告

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或对我们提起诉讼；以及我们的实际财务业绩或证券分析师或投资者的指导和预期之间的差异等。过去，除其他原因外，证券集体诉讼是在证券市场价格波动一段时间后对公司提起的。我们现在和将来都可能成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额的未投保成本，并转移管理层的注意力和资源。本季度报告的 “简明合并财务报表附注，附注5” 中描述了某些法律事务，包括针对我们的某些证券诉讼。承诺和突发事件。”

地缘政治冲突、自然灾害、流行病和其他健康危机以及我们无法控制的其他因素可能会严重扰乱我们的业务。

我们在美国和世界各地的许多其他国家都有业务和设施。我们的收入很大一部分来自中国原始设备制造商和非中国原始设备制造商，这些原始设备制造商在向中国（中国拥有世界上智能手机用户最多）的设备中使用我们的集成电路产品；我们的主要供应商及其制造代工厂以及组装、测试和其他设施主要位于台湾和韩国；我们的RFFE和射频产品的制造设施位于中国、德国和新加坡；我们储存成品的主要仓库客户订单的配送位于新加坡；我们的很大一部分员工（包括工程和其他技术人员）驻扎在印度。战争、恐怖主义、地缘政治冲突、政治不稳定或紧张局势，例如当前涉及中国和台湾的地缘政治紧张局势、自然灾害、气候变化的影响、COVID-19 疫情等流行病或其他影响我们经营地区的其他健康危机，尤其是客户、供应商、制造设施和/或很大一部分劳动力集中的地区的健康危机，可能会通过减少对我们产品的需求等方式严重干扰我们的业务服务或包含我们产品或知识产权的最终用户设备；损害我们的客户或被许可人购买或支付我们的产品、服务或知识产权的能力；延迟或阻止我们的供应商向我们提供关键组件或原材料；延迟或阻止我们的铸造厂或半导体组装和测试提供商制造、组装或测试我们的产品；阻止我们制造产品或运送成品；损坏或销毁库存；延迟或阻止网络运营商升级其无线网络以满足新的技术标准；或阻止我们的大量员工或履行关键职能的员工为我们履行职责。例如，我们的业务取决于我们从铸造合作伙伴那里获得持续可靠的芯片组供应的能力，尤其是在台湾。因此，涉及中国和台湾的重大或长期的军事或其他地缘政治冲突可能会严重限制或阻止我们从台湾获得芯片组的供应，这将对我们的业务（并可能对整个半导体行业）产生重大不利影响。此外，战争行为、恐怖主义、地缘政治冲突、政治不稳定或紧张局势、自然灾害、气候变化的影响、流行病或其他影响这些地区的健康危机也可能导致全球、区域或地方总体经济状况下降，或金融市场波动加剧，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。另请参阅标题为” 的风险因素我们在高度周期性的半导体行业中运营，该行业可能会出现大幅下滑。总体而言，我们也容易受到全球、区域和地方经济状况下降的影响。由于这些动态等，我们的股价和财务业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。”任何此类事件还可能加剧本 “风险因素” 部分中讨论的其他风险。

我们的业务可能会由于我们所遵守的各种现有、新的或修订的法律、法规、政策或标准的影响或我们未能遵守这些法律法规、政策或标准而受到损失。

我们的业务和产品以及我们的客户和被许可人的业务和产品受全球各种法律、法规和法规，以及政府政策和国际、国家和地区通信标准机构的规范（统称为 “法规”）的约束。这些法规除其他外包括：专利许可惯例；反垄断、竞争和竞争商业惯例；资金流出某些国家（例如中国）；网络安全；隐私和数据保护；进出口，例如美国商务部管理的《美国出口管理条例》；知识产权保护；贸易和贸易保护，包括关税；外交政策和国家安全；环境保护（包括气候变化）、健康和安全；供应链，负责任的采购，包括冲突矿产的使用和人权；频谱可用性和许可证发放；标准的采用；税收；劳动、就业和人力资本；公司治理；公开披露和报告（包括ESG相关数据的报告）；汽车行业安全和质量标准；人工智能技术；以及商业行为。遵守现行法规或更改对现有法规的解释、新法规的通过、政府或标准机构对我们活动的监督的变化，或与这些法规相关的法院、监管、行政或其他程序的裁决等，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。 另请参阅标题为” 的风险因素我们的业务可能会因政府调查或诉讼或其他法律诉讼中的不利裁决而遭受损失，” “我们的专利许可做法的变化，无论是由于政府调查、法律挑战还是其他原因，都可能对我们的业务和业绩产生不利影响

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运营，” “我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险，” “我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括与无晶圆厂模式相比的固定成本比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机、地缘政治冲突和网络攻击；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题” 以及 “税收负债可能会对我们的经营业绩产生不利影响”。

法规复杂多变（这可能会给合规性带来不确定性），有不同的解释，其在实践中的应用可能会随着时间的推移而变化。结果，我们遵守法规的努力可能会失败，特别是如果在实践中如何适用这些法规存在模糊之处。不遵守任何法规可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。新法规或其不断变化的解释可能会导致我们在修订现行做法、政策或程序时承担更高的成本；可能会将管理层的时间和注意力转移到合规活动上；并可能对我们在某些司法管辖区开展业务的能力产生负面影响。

我们的债务存在风险。

我们的未偿债务和我们产生的任何额外债务可能会对我们的业务产生负面影响，其中包括：要求我们使用现金支付债务的本金和利息，从而减少可用于其他目的的现金金额；限制我们为营运资金、资本支出、收购、股票回购、分红、一般公司或其他目的获得额外融资的能力；限制我们规划或应对业务变化的灵活性、行业或市场。我们支付债务本金和利息的能力取决于我们未来的表现，这取决于经济和政治状况、行业周期以及金融、商业和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务，则除其他外，我们可能需要：对全部或部分债务进行再融资或重组；减少或推迟计划资本或运营支出；减少、暂停或取消我们的股息支付和/或股票回购计划；或出售选定资产。这些措施可能不足以使我们能够偿还债务。此外，任何此类再融资、重组或出售资产可能无法在经济上有利的条件下或根本无法提供，如果任何此类再融资或重组时的现行利率高于我们目前的利率，则与此类再融资或重组相关的利息支出将增加。此外，如果信用评级机构对我们的债务证券的评级发生不利变化，我们的借贷成本、我们未来获得债务融资的能力以及此类债务的条款可能会受到不利影响。

纳税义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在确定我们的所得税准备金时，需要做出重大判断。我们定期接受美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区的税务机关对我们的纳税申报表和报告的审查，尤其是在我们有例行申报表、税务机关认为开展了大量增值活动的国家，以及我们拥有知识产权的国家。税务审计和任何相关法律程序的最终决定可能与我们的所得税条款和应计额中反映的金额存在重大差异。在这种情况下，我们在做出该决定的一个或多个时期的所得税条款、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。

税收规则的变化可能会对我们未来报告的经营业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。我们的大部分收入在美国应纳税，其中很大一部分有资格获得外国直接投资（外国衍生的无形收入）的优惠待遇。从2027财年开始，外国直接投资的有效税率从13％提高到16％。此外，如果提高美国税率和/或取消或减少外国直接投资扣除额（这两者都是现任美国总统政府提出的），那么我们的所得税、经营业绩和现金流准备金将受到不利影响（可能受到重大）影响。此外，如果我们的客户将制造业务转移到美国，我们的外国直接投资扣除额可能会减少。此外，如果像国会提议的那样改变将某些研发支出用于联邦所得税目的的资本化的要求，这将对我们的所得税和经营业绩规定产生负面影响（尽管由于现金税缴纳额减少，这将对我们的运营现金流产生有利影响）。

由于经济合作与发展组织（经合组织）开展的税基侵蚀和利润转移（BEPS）项目，外国司法管辖区的税法可能会发生进一步的变化。代表成员国联盟的经合组织已经进行了某些修改，并建议对许多长期存在的税收原则进行更多修改。这些变化如果被各国采纳，可能会增加税收的不确定性，并可能对我们的所得税、经营业绩和现金流准备产生不利影响。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的2023年10-K表年度报告中描述了与利率、外币汇率和股票价格相关的金融市场风险。截至2024年3月24日，2023年9月24日描述的金融市场风险没有实质性变化。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序。根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）颁布的第13a-15（e）条的规定，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本季度报告所涉期末生效。

财务报告内部控制的变化。根据《交易法》颁布的第13a-15（f）条的定义，在2024财年第二季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

本季度报告中的 “简明合并财务报表附注，附注5” 中提供了有关某些法律诉讼的信息。承诺和突发事件。”

第 1A 项。风险因素

我们在 “第一部分第2项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标有 “风险因素” 的部分中提供了最新的风险因素。与我们在2023年10-K表年度报告中提供的披露相比，我们认为这些更新并未对我们面临的风险的类型或规模产生重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

我们在2024财年第二季度购买的普通股是：

			的总数 购买的股票						每股支付的平均价格 (1)						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数						可能尚未达到的股票的大致美元价值 根据计划或计划购买 (2)
			（以千计）												（以千计）						（以百万计）
2023 年 12 月 25 日至 2024 年 1 月 21 日			1,440						$	140.65					1,440						$	4,161
2024 年 1 月 22 日至 2024 年 2 月 18 日			1,619						148.55						1,619						3,920
2024 年 2 月 19 日至 2024 年 3 月 24 日			1,774						162.30						1,774						3,632
总计			4,833												4,833

(1) 每股平均支付价格不包括支付佣金的现金。

（2）2021年10月12日，我们宣布了一项100亿美元的股票回购计划。股票回购计划没有到期日.根据我们的股票回购计划，为满足与股票奖励归属相关的法定预扣税要求而预扣的股票不被发行或视为股票回购，因此不在上表中。

股权证券的未注册销售

在我们于2021年3月完成的对NuVia公司（Nuvia）的收购中，我们有义务在满足某些条件后，不时向Nuvia的三位特定创始人以及这些创始人的某些关联实体发行普通股。在截至2024年3月24日的季度中，我们向Nuvia及其关联公司的创始人共额外发行了198,462股普通股，他们都告知我们他或该实体是合格投资者。根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免，这些股票是在不涉及公开发行的交易中发行的。

第 3 项。优先证券违约

不适用。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

开启 2024年2月7日, 亚历克斯罗杰斯，我们的 QTL 和全球事务总裁, 采用a 第10b5-1条交易安排（定义见S-K条例第408项），规定总共出售 (i) 13,373我们的普通股加上（ii）在授予股权奖励后向罗杰斯先生发行的净股份的90％ 83,280我们的普通股（假设任何标的绩效股票单位按目标金额归属），包括应计股息等价股，不包括为履行与结算此类股权奖励相关的预扣税义务而预扣的任何股份。该计划下的交易计划于2025年开始，该计划定于2026年12月31日终止。

48

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第 6 项。展品

展览 数字

展品描述

表单

首次申报日期

展品编号

随函提交

3.1

经修订和重述的公司注册证书.

8-K

3/7/2024

3.1

3.2

经修订和重述的章程.

8-K

3/7/2024

3.2

10.5

修订并重述了高通公司2023年长期激励计划。(1)

X

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对克里斯蒂亚诺·阿蒙进行认证。

X

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Akash Palkhiwala进行认证。

X

32.1

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对克里斯蒂亚诺·阿蒙的认证。

X

32.2

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Akash Palkhiwala进行认证。

X

101.INS

XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

X

101.SCH

XBRL 分类扩展架构。

X

101.CAL

XBRL 分类扩展计算链接库。

X

101.LAB

XBRL 分类扩展标签链接库。

X

101.PRE

XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。

X

101.DEF

XBRL 分类法扩展定义链接库。

X

104

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

(1)表示管理合同或补偿计划或安排。

49

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

			高通公司
日期：2024 年 5 月 1 日			//Akash Palkhiwala
			Akash Palkhiwala
			首席财务官兼首席运营官

50