2023 年 2 月 7 日 KKR & Co.Inc. 于 2024 年 5 月 1 日公布2024年第一季度财务业绩

i 我们的季度表现稳健，费用相关收益、总营业收益和调整后净收入同比增长20％以上，并筹集了310亿美元的新资金。我们完成了对Global Atlantic剩余股份的收购，现在正在通过三个部门报告我们的财务业绩：资产管理、保险和战略控股。正如我们在4月的投资者日所详述的那样，我们有三种长期持续增长的途径，为未来几年做好了充分的准备。电话会议讨论KKR财务业绩的电话会议将于美国东部时间2024年5月1日上午10点举行。可以通过拨打 +1 (877) 407-0312（美国来电者）或 +1 (201) 389-0899（非美国来电者）来接听电话会议；不需要密码。此外，电话会议将通过互联网直播，可通过KKR网站的 “投资者中心” 栏目访问，网址为 https://ir.kkr.com/events-presentations/。直播结束大约一小时后，将在KKR的网站上提供直播的重播。关于 KKR KKR 是一家领先的全球投资公司，提供另类资产管理以及资本市场和保险解决方案。KKR旨在通过遵循耐心和纪律严明的投资方法、雇用世界一流的人才以及支持其投资组合公司和社区的增长来创造有吸引力的投资回报。KKR赞助投资于私募股权、信贷和实物资产的投资基金，并拥有管理对冲基金的战略合作伙伴。KKR的保险子公司在环球大西洋金融集团的管理下提供退休、人寿和再保险产品。提及KKR投资的内容可能包括其赞助基金和保险子公司的活动。有关 KKR & Co. 的更多信息Inc.（纽约证券交易所代码：KKR），请访问KKR的网站www.kkr.com。有关环球大西洋金融集团的更多信息，请访问环球大西洋金融集团的网站www.globalatlantic.com。纽约，2024 年 5 月 1 日 — KKR & Co.公司（纽约证券交易所代码：KKR）今天公布了其2024年第一季度业绩。KKR 公布2024年第一季度财务业绩 Joseph Y. Bae和Scott C. Nuttall联席首席执行官

ii KKR 公布2024年第一季度财务业绩投资者关系克雷格·拉尔森电话：美国+1 (877) 610-4910 /+1 (212) 230-9410 investor-relations@kkr.com 媒体克里斯蒂·哈勒电话：+1 (212) 750-8300 media@kkr.com 法律披露本演示文稿由 KKR & Co. 编写Inc. 仅供其公众股东在评估KKR＆Co的业务、运营和财务业绩时提供信息。Inc. 及其子公司（统称为 “KKR”），包括环球大西洋金融集团有限责任公司及其子公司（统称为 “环球大西洋” 或 “GA”），除非上下文另有要求。本演示不是，也不得解释为购买或出售KKR的任何证券的要约，或征求购买或出售KKR任何证券的要约。除非得到KKR＆Co的书面同意，否则本演示文稿不得全部或部分地分发、引用、引用或链接本演示文稿。Inc. 除财务数据外，本演示文稿中包含的报表均为截至2024年3月31日的财务数据，除非另有与此类报表或财务数据相关的其他时间，并且在任何给定时间访问本演示文稿均不得暗示自该日起本演示文稿中陈述的事实没有变化。本演示文稿包含与KKR相关的某些前瞻性陈述，包括与KKR和环球大西洋保险公司管理的投资基金、工具和账户有关的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及预期、估计、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势，以及与非历史事实相关的类似表述。你可以通过使用 “机会”、“展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“感受”、“潜力”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻找”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“可见性”、“定位”、“路径” 等词语来识别这些前瞻性陈述 to”、“信念”、这些词语的否定版本、其他类似的词语或其他与历史或事实问题无关的陈述。这些前瞻性陈述基于KKR的信念、假设和预期，但是这些信念、假设和预期可能会由于许多可能的事件或因素而发生变化，并非所有这些事件或因素都是KKR所知或在其控制范围之内的。由于各种风险和不确定性，实际事件或结果可能与此类前瞻性陈述中反映或设想的事件或结果存在重大差异。过去的表现并不能保证未来的结果。所有前瞻性陈述仅代表截至本演讲之日。除非法律要求，否则KKR不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映本演示之日之后发生的情况或事件。有关前瞻性陈述的其他重要信息，包括与未来业绩预测和估计有关的假设和风险，请参阅附录。本演示文稿包括某些非公认会计准则指标，包括调整后净收益（“ANI”）、分部总收益、总投资收益、总营业收益（“TOE”）、费用相关收益（“FRE”）、战略控股营业收益和资产管理板块总收入。这些非公认会计准则指标是对根据美国公认会计原则编制的财务和经营业绩指标的补充，但不能取代这些指标。尽管我们认为提供这些非公认会计准则指标有助于投资者评估KKR业务的整体表现，但它们可能不包括对投资者分析我们的财务业绩具有重要意义的所有项目。有关此处提出的非公认会计准则指标的其他重要信息，请参阅附录。有关其他重要信息，请参阅附录。此外，有关影响KKR的因素的信息，包括在决定购买或出售KKR的任何证券时应考虑的风险描述，可以在KKR＆Co中找到。Inc. 于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告，以及其向美国证券交易委员会提交的其他文件，可在www.sec.gov上查阅。我们可能会不时使用我们的网站作为分发重要信息的渠道。有关KKR的财务和其他重要信息通常在www.kkr.com上发布和访问。有关环球大西洋的财务和其他重要信息通常在www.globalatlantic.com上发布和访问。这些网站上的信息未以引用方式纳入此处，也不是本演示文稿的一部分。联系信息

KKR & Co.Inc. 第一季度收益

1 2024年第一季度GAAP业绩（未经审计）归属于KKR＆Co.的GAAP净收益（亏损）Inc. 本季度普通股股东为7亿美元，LTM为40亿美元。（以千美元计，每股数据除外）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM 24年第一季度LTM收入资产管理和战略控股1,126,034美元 1,956,468美元 1,612,384美元 6,637,740美元保险 2,001,448 7,700,270 6,270 6,270 6,270 6,2700 6,270 915 14,390,828 总收入 3,127,482 美元 9,656,738 美元 7,832,299 美元 21,028,568 费用资产管理和战略控股 811,508 1,617,969 2,490,507 4,969,507 4,969,575 7,694,975 5,009,660 13,842,028 总支出2,860,083 美元 9,312,944 美元 7,500,167 美元 18,811 美元，466 总投资收益（亏损）——资产管理和战略控股141,036美元 1,019,257美元（1,504,957）5,292,123美元所得税支出（收益）148,747 269,201 237,201 237,489 1,317,977 可赎回非控股权益（7,303）32,678（4,448）34,576 非控股权益（73,003）378,003 958（1,216,732）2,082,191优先股股息 17,250 — 69,000 34,497净收益（亏损）——KKR普通股股东322,744美元 682,214美元（258,134）4,039,984美元归属于KKR＆Co.的净收益（亏损）Inc. 普通股每股基本股0.37美元 0.77美元（0.32）4.63美元稀释0.36美元 0.74美元（0.32）4.46美元普通股加权平均已发行普通股基础861,108,510 885,005,824 815,810,479 815,810,479 873,421,336 925,141,166 815,569,479 914,569,479 815,5694,479 51 注：有关详细的GAAP损益表和GAAP资产负债表，请参阅附录。由于本演示文稿中的四舍五入，总数可能不相和。

2 Capital Metrics 2024年第一季度亮点 • 本季度费用相关收益（“FRE”）为6.69亿美元（调整后每股收益0.75美元），同比增长22％ • LTM（经调整后每股收益2.81美元）为25亿美元，同比增长19％ • 本季度总营业收益（“TOE”）为9.62亿美元（调整后每股收益1.08美元），同比增长28％ • TOE LTM为34亿美元（调整后每股收益3.85美元），同比增长17％•本季度调整后净收益（“ANI”）为8.64亿美元（调整后每股收益0.97美元），同比增长20％ • ANI的LTM为32亿美元（调整后每股收益3.58美元），同比下降2％ • 管理资产（“AUM”）为5,780亿美元，同比增长13％ •收费管理资产（“FPAUM”）为4,710亿美元，同比增长13％ •本季度新增资金筹集了310亿美元，LTM筹集了880亿美元 • 本季度资本投资了140亿美元，LTM为480亿美元 • 定期股息为175美元公布了本季度每股普通股，按年计算较2023年的股息增长6％ • 战略更新 • 2024年1月2日，收购了剩余的少数股权Global Atlantic的权益已关闭 • 从本季度开始报告三个板块，包括新的Strategic Holdings板块 • 历史财务信息的重述以及此处反映的报告变更的更多细节可在我们的网站上找到（1）注：调整后的股票是指调整后的股票。有关GAAP对账和其他重要信息，请参阅附录。有关普通股的记录和付款日期，请参阅第28页。（1）有关更多详细信息，请参阅我们网站上发布的2024年3月27日的演示文稿。企业财务措施

3 2024年第一季度分部收益说明：参见公认会计原则对账附录、影响调整后净收益的税收的尾注和其他重要信息。（以千美元计，每股数据除外）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM 738,156美元 815,327美元 2,769,715美元 3,107,496美元交易和监控费用，净142,16美元 79 152,084 612,074 730,559 费用相关业绩收入 21,741 19,101 100,355 91,787 费用相关薪酬 (203,094) (172,640) (760,609) (834,882) (834,882) 其他运营费用 (150,404) (145,131) (610,528) (591,011) 费用相关收益 548,578 美元 668,741 美元 2,111,007 美元 2,503,949 美元保险营业收益 205,112 美元 272,840 美元 785,927 美元 884,365 美元 884,365 美元 $20,316 美元 35,251 美元总营业收益 $753,690 美元 962,301 美元 2,917,250 美元 3,423,565 美元 3,423,565 美元 61,389 77,998 678,949 415,558 已实现的净投资收益 165,120 114,542 813,073 490,863 总投资收益 226,509 美元 192,540 美元 1,492,022 美元 906,421 美元分部总收益 980,199 美元 1,154,841 美元 4,409,272 美元 4,329,986 美元利息支出，净额和其他 (87,866)(74,730) (338,983) (338,733) 调整后收益所得税 (173,057) (216,366) (812,742) (806,691) 调整后净收入 719,276 美元 863,745 美元 3,187,547 美元 3,184,562 美元调整后每股衡量标准：调整后每股免税美元 0.62 美元 0.75 美元 2.38 美元调整后每股收益率 0.85 美元 1.08 美元 3.28 美元 3.85 美元 ANI 调整后每股 3.85 美元 0.81 美元 0.97 美元 3.67 美元 3.58 美元

4 总营业收益（百万美元）2917美元3,424美元23年第一季度实际LTM 24年第一季度实际总营业收益•在24年第一季度，我们推出了总营业收益（“TOE”）作为另一项关键财务指标。•总营业收益——费用相关收益、保险营业收益和战略控股营业收益之和——代表KKR税前收益中更经常性的部分。随着时间的推移，我们预计TOE将占该细分市场总收益的70％左右。•TOE的大部分增长，无论是在LTM还是在下文显示的季度期间，都是由费用相关收益的增长推动的。24年第一季度的保险营业收益反映了KKR对Global Atlantic的100％所有权（历史时期的业绩并未反映100％的所有权）754美元962美元23年第一季度实际注意事项：TOE约占该分部总收益的70％是一项前瞻性陈述。这是根据各种假设估算出来的，不能保证我们的预期会如愿以偿。有关前瞻性陈述的估计和假设以及警示因素的更多信息和重要信息，请参阅附录。

资产管理板块详情

6 资产管理板块（以千美元计，每股数据除外）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM 24年第一季度LTM管理费738,156美元 815,327美元 2,769,715美元 3,107,496美元交易和监控费用，净额142,179 152,084 612,074 730,559费用相关业绩收入 21,741 19,101 100,355 91,787 费用相关薪酬 (203,094) (172,640) (760,609) (834,882) 其他运营费用 (150,882) (145,131) (610,528) (591,011) 费用相关收益 548,578 美元 668,741 美元 2,111,007 美元已实现业绩收入 175,398 美元 271,545 1,742,849 1,161,536 已实现业绩收益补偿 (114,009) (193,547) (1,063,900) (745,978) 净已实现业绩收入 61,389 美元 77,998 美元 678,949 美元 415,558 美元已实现投资收益 194,834 134,753 924,562 584,950 已实现投资收益补偿 (29,714) (20,211) (136,0814) (94,0814) (94,0814) (94,0814) (94,0814) (94,0814) 7) 已实现净投资收益165,120美元114,542美元788,248美元490,863美元总投资收益226,509美元192,540美元1,467,197 美元906,421美元资产管理分部收益775,087美元 861,281美元3,578,204美元3,410,370美元其他财务指标和资本指标：调整后每股免费0.62美元。75 美元 2.38 美元 2.81 资产管理板块总收入 1,272,308 美元 1,392,810 美元 6,149,555 美元 5,676,328 美元管理的资产 510,069,000 美元 577,633,000 美元 510,069,000 美元 577,633,000 美元管理的费用支付资产 415,871,000 美元 470,603,000 美元新资本筹集（AUM）11,677,000 美元 30,606,000 美元 66,661,000 美元 88,395,000 美元资本投资 9,767,000 美元 14,104,000 美元 59,802,000 美元 48,347,000 美元未兑现承诺 106,266,000 美元 97,508,000 美元 106,266,000 美元 97,508,000 美元注意：参见附录以了解公认会计原则对账和其他重要信息信息。

7 管理费和费用相关收益管理费调整后每股收益的相关收益•LTM增长了12％，达到31亿美元 • 增长是由有机资本筹集产生的费用支付资产管理规模的增加所推动的 • 同比增长18％，主要受管理费增长的推动 • LTM FRE利润率增至64％，这要归因于KKR薪酬框架的变化以及费用管理的变化，其他运营费用同比下降3％（百万美元）2.38 2.81 2.81 61% 64% 每人免费调整后的股票免费利润率 LTM 2023 年第一季度 LTM 2,071 美元 2,656 美元 3,030 美元 $2,770 $3,107 2021 2021 2023 2023 LTM 2,107 LTM 2,107 2023 LTM 2,23年第一季度 LTM 第一季度 LTM 24年第一季度

管理的8项资产 • 资产管理规模为5,780亿美元，同比增长13％，本季度有机新资本筹集了310亿美元，LTM筹集了880亿美元 • 收费资产管理规模为4,710亿美元，同比增长13％，本季度有机新资本筹集了360亿美元，LTM筹集了930亿美元 • 永久资本为2400亿美元，同比增长22％，主要是由于全球大西洋的有机增长。永续资本占资产管理规模的42％和FPAUM管理规模的50％费用支付资产管理规模永久资本（以十亿美元计）（以十亿美元计）（以十亿美元计）510 578美元23年第一季度416美元471美元23年第一季度197美元240美元23年第一季度1季度注意：永续资本是无限期资本，可以减少或终止某些条件。有关永续资本和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

9 其他资本详情 • 干粉：980亿美元的未兑现承诺在公司的投资策略中仍保持多元化 • 资产管理规模尚未支付费用：季度末，有440亿美元的承诺资本，加权平均管理费率超过90个基点，可在资本投资或进入投资期时支付 • 合格套利资产管理规模：在2780亿美元的附带利息合格资产管理规模中，有2140亿美元高于成本和应计套利 • 符合绩效费条件的资产管理规模：3440亿美元，同比增长9％符合绩效费条件的资产管理规模未兑现承诺（十亿美元）（以十亿美元计）316 344 美元 24 年第一季度第一季度 106 美元 98 美元 23 年第一季度第 1 季度注：有关未兑现承诺的更多信息，请参阅尾注。

10 截至2024年3月31日，未实现附带利息总额为69亿美元基金投资业绩私募股权实物资产基础设施投资组合机会主义房地产投资组合信贷另类信贷综合信贷传统私募股权投资组合24年第一季度杠杆信贷组合1％LTM总回报率1％19％5％13％4％16％5％14％3％注意：传统私募股权不包括核心或增长。有关解释本页介绍的投资组合和组合构成的尾注以及其他重要信息，请参阅附录。过去的表现并不能保证未来的结果。

11 • 资产管理规模：同比增长4％，同比增长10％，达到1830亿美元，本季度有机新增资金筹集了40亿美元，LTM筹集了100亿美元 • 本季度的新增资金主要由专为私人财富客户设计的私募股权产品Ascendant和K系列私募股权投资推动 • 实现：第一季度附带利息主要由核心私募股权以及传统私募股权二级活动推动 • 资本投资：本季度为10亿美元，LTM为120亿美元。在第一季度，部署是由美国传统私募股权和医疗保健战略增长推动的。• 业绩：传统私募股权投资组合在LTM资产管理板块升值了19％-私募股权（千美元）23年第一季度23年第一季度LTM 24年第一季度LTM管理费316,341美元 342,485美元 1,222,620美元 1,312,206美元交易和监控费用，净额 34,274 15,805 121,628 96,807 美元费用相关业绩收入 — — — — 费用相关收入 350,615 美元 358,290 美元 1,344,248 美元 1,409,013 美元已实现绩效收入 163,052 美元 265,297 美元 1,462,809 美元1,041,035 美元资本指标：管理的资产 165,762,000 美元 182,766,000 美元 165,762,000 美元 182,766,000 美元 182,766,000 美元 116,287,000 美元 102,323,000 美元 116,323,000 美元 116,287,000 美元新增资金 3,590,000 美元 11,825,000 美元 10,142,000 美元 10,142,000 美元 1182,000 美元 1,183,000 美元 50,000 美元 17,304,000 美元 11,816,000 美元 11,816,000 美元 64,067,000 美元 55,017,000 美元 64,067,000 美元 55,017,000 美元注意：有关我们私募股权业务范围的尾注和其他重要信息，请参阅附录。

12资产管理板块——实物资产 • 资产管理规模：同比增长3％，同比增长12％，达到1350亿美元，本季度有机新增资金筹集了60亿美元，LTM筹集了190亿美元 • 本季度筹集的新资金包括机会主义房地产股票、KJRM（日本房地产投资信托基金业务）、全球大西洋资金流入和专为私人财富客户设计的基础设施产品K系列基础设施等活动 • 资本投资：5美元本季度为10亿美元，LTM为160亿美元。在第一季度，部署主要是由多个地区的核心+基础设施、亚洲的房地产股票和美国的房地产信贷推动的 • 业绩：基础设施投资组合在LTM（千美元）中升值了1％，机会主义房地产投资组合在LTM（千美元）中上涨了1％，224年第一季度LTM管理费193,365美元 220,087美元 719,442美元 852,457 美元交易和监控费用，净额 5,734 17,373 31,306 32,203 费用相关绩效收入 3,704 1,400 52,570 19,344 美元费用相关收入 202,803 美元 238,860 美元 803,318 美元 904 美元，004 已实现业绩收入 9,686 美元 624 美元 123,151 美元 57,956 美元资本指标：管理的资产 120,806,000 美元 135,362,000 美元 120,362,000 美元 135,362,000 美元 135,362,000 美元 115,727,000 美元 115,649,000 美元新增资金 (AUM) 2,613,000 美元 5,858,000 美元 21,173,000 美元 19,229,000 美元资本投资 4,666,000 美元 5,456,000 美元 23,490,000 美元 16,265,000 美元 27,661,000 美元 24,311,000 美元 27,661,000 美元 27,661,000 美元 27,661,000 美元 24,311,000 美元

13 • 资产管理规模：同比增长6％，同比增长16％，达到2600亿美元，本季度有机新增资金筹集了210亿美元，LTM为590亿美元 • 本季度的新资金筹集范围广泛，受环球大西洋、ABF汽车、美国常青直接贷款、亚洲私人信贷和CLO组建的资金流入 • 资产管理规模包括：1300亿美元的杠杆信贷，540亿美元的资产基于金融的融资、390亿美元的直接贷款、90亿美元的战略投资和270亿美元的流动性策略 • 资本投资：7美元本季度为10亿美元，LTM为200亿美元。在第一季度，直接贷款和资产融资的部署最为活跃 • 业绩：杠杆信贷综合指数升值了14％，另类信贷综合指数在LTM（千美元）中增长了13％，23年第一季度第一季度LTM LTM 24年第一季度LTM管理费228,450美元 252,755美元 827,653美元 942,833美元交易和监控费用，净额284,833美元 188 12,206 10,101 费用相关业绩收入 18,037 17,701 47,785 72,443 美元费用相关收入 246,771 美元 273,644 美元 887,644 美元 1,025,377 美元已实现业绩收入 2,660 美元 5,624 美元 156,889 美元 62,545 美元资本指标：管理的资产 223,501,000 美元 259,505,000 美元 223,501,000 美元 259,505,000 美元 259,505,000 美元 207,667,000 美元 207,821,000 美元 238,667,000 美元 238,667,000 美元 238,000 美元 21,158,000 美元 33,663,000 美元 59,024,000 美元资本投资 2,238,000 美元 7,498,000 美元 19,008,000 美元 20,266,000 美元未兑现承诺 14,538,000 美元 18,180,000 美元 14,538,000 美元 18,180,000 美元资产管理板块 − 信贷和流动性策略

14 • 交易费用：本季度总额为1.16亿美元，LTM为5.91亿美元 • 本季度约有65％的交易费用来自北美 • 传统私募股权和我们的第三方业务在本季度产生的费用约占总费用的三分之一 • 大约75％的交易费用是以债务产品为重点的资产管理板块——资本市场 • 所有财务业绩均不包括战略控股•实现：本季度已实现投资收益1.35亿美元以及 LTM 中的 5.85 亿美元 • 余额表单投资回报率：本季度增长4％，LTM增长15％ • 嵌入式收益：季度末资产管理板块资产负债表上的嵌入式未实现收益为28亿美元——主要活动（千美元）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM 24年第一季度LTM交易费用 101,887美元 115,718美元 446,934 美元 591,448 美元（以千美元计）第一季度 23 年第一季度23年第一季度 LTM 24年第一季度 LTM 净已实现收益（亏损）112,042 美元 50,555 美元 580,034 美元 188,703 美元利息收入和股息，净额 82,792 84,198 344,528 396,247 美元已实现投资收益 194,834 美元 134,753 美元 924,562 美元 584,950 美元

保险板块详情

16 • 净投资收益：本季度净投资收益为15亿美元，反映了收益率的提高和投资组合的增长，这归因于强劲的净流入。本季度的投资组合收益率反映了近期大宗再保险交易中转移的更高现金水平和更具流动性的投资 • 保险净成本：本季度保险净成本总额为10亿美元，这主要是由新业务增长和相关的融资成本上涨以及源自较低成本环境的旧业务的例行经营所推动的 • 亮点：• 全球大西洋资产管理总额为1770亿美元，其中1370亿美元为信贷资产管理规模 • 宏利大宗再保险交易于季度，资产管理规模增加100亿美元 • 从24年第一季度开始，KKR拥有环球大西洋100％的股份。所有其他季度的财务业绩反映了KKR约63％的所有权保险板块（千美元）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM 24年第一季度LTM净投资收益1,271,255美元 1,486,419美元 4,521,085美元 5,592,981美元保险净成本（750,612）（1,003,327）（2,563,875）（3,53585）（3,53585）（3,53585）（3,53585）（3,53585）（3,53585）（3,53585）（3,53585）724) 一般、行政及其他 (196,714) (210,252) (688,576) (818,647) 税前营业收益 323,929 272,840 1,268,634 1,238,610 1,238,610 归属于非控股权益的税前营业收益 (118,817) — (482,707) (354,245) 保险营业收益 205,112 美元 272,840 美元 785,927 美元 884,365 美元其他财务指标：全球大西洋账面价值 4,391,813 美元 8,068,171 美元 4,391,813 美元注：解释某些术语的尾注见附录。24 年第一季度净投资收益仅包括与资产/负债匹配投资策略相关的收入。24 年第一季度LTM 净投资收益包括 3,700 万美元（1700万美元的保险营业收益）的已实现收益和亏损与资产/负债匹配投资策略无关。23年第一季度的净投资收益仅包括与资产/负债匹配相关的收入投资策略。23年第一季度LTM净投资收益包括7300万美元（3,300万美元的保险运营收益）与资产/负债匹配投资策略无关的已实现损益。

战略控股板块详情

18 战略控股板块 • 战略控股板块收益：受核心私募股权业务分红的推动 • 亮点：• 预计2024年战略控股的营业收益将保持适度，到2026年将超过3亿美元，到2028年将超过6亿美元，到2030年将超过10亿美元 • KKR在公司23年第四季度LTM调整后收入中的份额为36亿美元，2023年第四季度LTM调整后的息税折旧摊销前利润为9亿美元 • 资本投资于 Strategic Holdings的股息比LTM（千美元）高出9亿美元（以千美元计）23年第一季度LTM 24年第一季度LTM LTM，净股息为20,720美元 20,316美元 35,251美元控股营业收益$ — 20,720美元 20,316美元 35,251美元净已实现投资收益$ — $ — 24,825美元 — 战略控股分部收益$ — 20,720美元 45,141美元 35,251 美元 35,251 LTM 按地域划分的调整后息税折旧摊销前利润（KKR的份额）美洲 65% 欧洲 29% 亚太地区 5% 商业服务 33% 消费者 29% 基础设施 13%% TMT 13% 医疗保健 13% 注：有关LTM调整后收入、LTM调整后息税折旧摊销前利润和资本投资的更多信息，请参阅尾注附录。对Strategic Holdings长期运营收益的预期是前瞻性陈述。这些是根据各种假设估算出来的，不能保证我们的预期会如愿以偿。有关前瞻性陈述的估计和假设以及警示因素的更多信息和重要信息，请参阅附录。

补充信息

20 管理的战略和永久资本资产的资本增长期限永久资本长期战略投资者合作伙伴关系永续资本长期战略投资者合作伙伴关系创始期限为 8 年以上（以十亿美元计）258 美元 304 美元 197 美元 240 61 美元 64 美元 23 年第一季度 24 年第一季度资产管理规模的 92% 为永久资本或初始期限至少为 8 年 8% 42% 11% 39% 53% 的资产管理规模为永久资本或长期战略投资者合作伙伴关系注意：永续资本是无限期的资本，可能会大幅减少或在某些条件下终止。有关尾注和其他重要信息，请参阅附录。

21 项管理资产展期截至2024年3月31日的十二个月（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初余额总额 165,762 美元 120,806 美元 223,501 美元 510,069 美元新增资金 10,142 19,229 59,024 88,395 次分派和其他 (10,030) (7,734) (28,667) (46,431) 价值变动 16,892 3,061 5,647 25,600 美元期末余额 182,766 美元 135,362 美元 259,505 美元 577,633 美元（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 176,377 美元 130,933 美元 245,491 美元 552,801 美元新增资金 3,590 5,858 21,158 30,606 30,606 分红及其他 (1,917) (1,858) (8,952) (12,727) 价值变动 4,716 429 1,808 6,953 美元期末余额 182,766 美元 135,362 美元 259,505 美元 577,633 美元注：有关分配、赎回和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

22 项费用支付资产向前管理（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 107,726 美元 112,254 美元 226,428 美元 446,408 美元新增资金 9,475 6,277 19,891 35,643 分配和其他 (986) (2,068) (9,022) (12,076) 价值变动 72 (814) 1,370 628 期末余额 116,287 美元 115,649 美元 238,667 美元 470,603 美元（百万美元）私募股权实物资产信贷和流动性策略期初总余额 102,323 美元 105,727 美元 207,821 美元 415,871 美元新增资金筹集 18,601 19,488 55,363 93,452分配及其他（5,068）（8,600）（28,916）（42,584）价值变动431（966）4,399 3,864美元期末余额116,287美元 115,649美元 238,667美元 470,603美元截至2024年3月31日的十二个月注意：有关分配、赎回和其他重要信息的尾注，请参阅附录。

23 投资工具摘要（千美元）2021年第四季度22财年第四季度净投资收益1,352,187美元 1,230,677 美元 3,329,577 美元 4,112,244 美元 4,112,244 美元 4,112,244 美元 (751,332) (1,566,681) (2,415,996) 一般、行政和其他 (162,085) (162,085) (162,085) 4,923) (500,410) (637,718) 税前保险营业收入 699,987 314,422 1,262,479 1,262,479 1,058,530 所得税 (135,947) (45,817) (199,095) (171,744) 归属于非控股权益的净收益 (217,263) (103,464) (410,833) (341,5833) (341,5833) 2) 保险板块营业收入 346,777 美元 165,141 美元 652,551 美元 545 美元,204 其他财务指标：全球大西洋账面价值 3,372,498 美元 3,929,710 美元 3,372,498 美元 3,929,710 美元（百万美元）投资期金额起始日期结束日期承诺未兑现承诺已实现剩余成本剩余公允价值私募股权业务专线北美基金 XIII 8/2027 美元 8,219 美元 10,181 美元 — 10,181 美元 11,710 美元美洲基金 XII 5/2017 5/2021 13,500 1,616 12,490 9,835 9,301 18,800 北美基金 XI 11/2012 1/2017 8,718 142 10,055 22,858 2,571 3,356 2006 基金 (1) 9/2006 2012 17,642 — 17,309 37,423 — — —千禧基金 (1) 12/2002 12/2008 6,000 — 6,000 14,123 — 4 Ascendant Fund 6/2028 6/2028 3,549 — — — — 欧洲基金 VI 6/2028 6/2028 7,431 5,855 1,576 — 1,576 1,153 欧洲基金 V 7/2019 2/2022 6,339 658 5,751 922 5,572 7,452 欧洲基金 IV 2/2015 3,643 3,643 5,643 5,452 欧洲基金 IV 7/2019 2,512 3,643 5,643 5,643 726 1,621 2,659 欧洲基金 III (1) 3/2008 3/2014 5,506 146 5,360 10,625 586 28 欧洲基金二期 (1) 11/2008 5,751 — 5,751 8,507 — 25 亚洲基金 IV 7/2020 7/2026 14,735 8,322 6,965 552 6,810 9,055 亚洲基金三期 8/2017 9,329 8,192 6,611 624 12,670 亚洲基金二期 10/2013 3/2017 5,825 — 7,494 694 2,697 2,073 亚洲基金 (1) 7/2007 4/2013 3,983 — 3,974 8,728 — — 下一代科技增长基金 III 11/2022 11/2028 2,740 2,321 419 — 419 477 下一代科技增长基金 II 12/2019 5/2022 2,088 104 2,181 548 1,937 3,062 下一代科技增长基金 3/937 3,062 2016 12/2019 659 4 670 1,148 276 1,017 医疗保健战略增长基金 II 5/2021 5/2027 3,789 2,812 977 — 977 1,102 医疗保健战略增长基金 12/2016 4,331 137 1,324 283 1,134 1,861 全球影响基金 II 6/2028 2,704 1,888 816 — 816726 全球影响力基金 2/2019 3/2022 1,242 223 1,195 474 1,018 1,625 种共同投资工具和其他各种各样 20,763 3,358 17,973 10,274 12,473 15,419 核心投资者 II 8/2022 8/2027 11,814 8,963 2,851 — 2,851 3,049 核心投资者 I 2/2018 8,049 8,500 44 9,311 1,038 15,951 15,951 其他核心各种车辆 5,131 1,251 3,951 1,432 3,487 5,894 未分配承诺 (2) 不适用 3,989 3,989 — — — — — 私募股权总额 194,641 美元 54,951 美元 146,409 美元 147,801 美元 81,338 美元 119,168 美元注意：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关投资期开始和结束日期的尾注，请参阅附录。(1) “已投资” 和 “已实现” 列不包括任何恢复基金投资者未使用资本承诺的已实现投资金额（如果有）。（2）代表我们战略投资者合作伙伴关系的未分配承诺。

24 投资工具摘要（续）注：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关投资期开始和结束日期的尾注，请参阅附录。（1）开放式基金。（百万美元）投资期金额起始日期终止日期承诺未兑现承诺已实现剩余成本剩余公允价值业务专线全球基础设施投资者 IV 8/2021 8/2027 美元 16,590 美元 6,860 美元 10,062 美元 332 美元 9,856 美元 11,618 全球基础设施投资者 III 7/2018 6,096 7,096 7,096 7,096 35 1,993 5,478 7,862 全球基础设施投资者 II 12/2014 6/2018 3,040 130 3,166 5,386 711 1,115 全球基础设施投资者 9/201010/2014 1,040 — 1,050 2,228 — — 亚太基础设施投资者 II 9/2022 9,2028 6,348 5,444 904 — 904 963 亚太基础设施投资者 1/2020 92 3,792 691 3,385 847 2,879 3,385 多元化核心基础设施基金 12/2020 (1) 9,803 8,803 639 8,737 9,275 美洲 1/2025 4,253 4,253 4,53 4,253 4,53 44 2,818 229 2,655 2,656 美国房地产合作伙伴 II 5/2017 12/2020 1,921 244 1,960 2,692 444 440 房地产合作伙伴美洲 5/2013 1,229 135 1,024 1,416 54 31 房地产合作伙伴欧洲 II 3/2023 12/2023 2,061 510 1,755 431 1,451 1,421 欧洲房地产合作伙伴 8/2015 12/2019 707 99 687 775 200 197 亚洲房地产合作伙伴 7/2023 1,682 401 1,288 23 1,245 1,470 房地产合作伙伴美洲 12/2019 (1) 2,571 48 2,523 159 2,523 2,250 房地产信贷机会合作伙伴 II 8/2019 6/2023 950 — 976 257 976 938 房地产信贷机会合作伙伴 2/2017 4/2019 1,130 122 1,008 531 1,008 992 种能源相关车辆各种各样 4,385 62 4,188 1,929 1,241 1,709 1,709 联合投资工具及其他各种各样 11,413 5,147 6,304 1,687 5,893 5,841 总实际资产 80 美元078 美元 23,606 美元 58,236 美元 21,554 美元 46,255 美元 52,163 美元

25 投资工具摘要（续）及其他资产管理规模详情（百万美元）剩余公允价值的未兑现承诺合格附带利息总额 93,102 美元 185,185 美元 278,287 美元符合激励费资格 — 66,181 66,181 符合条件的总绩效费 93,102 251,366 344,468 私募股权和实物资产 771 50,350 51,121 信贷和流动性策略 3,635 178,409 182,09 182,09 182,09 44 管理的总资产 97,508 美元 480,125 美元 577,633 美元（百万美元）投资期金额起始日期结束日期承诺未兑现承诺已实现剩余成本剩余成本公允价值信贷和流动性策略业务专线 (1) 机会基金 II 11/2021 1/2026 美元 2,336 美元 1,627 美元 709 美元 12 美元 709 美元 782 美元错位机会基金 8/2019 11/2021 2,967 450 2,517 1,534 1,456 1,618 特殊情况基金 II 2/2015 3,525 284 3,241 2,412 1,1191 特殊情况基金 1/2016 2,274 1 2,274 1 1,141 1,191 特殊情况基金 1/2016 2,274 1 1 2,274 1 1 2,273 1,804 426 320 Mezzanine Partners 7/2010 3/2015 1,023 33 990 1,166 184 154 154 资产融资合作伙伴 10/2020 7/2025 2,059 894 1,165 105 1,165 1,266 私人信贷机会合作伙伴 II 12/2015 12/2020 2,245 354 1,891 902 1,240 1,202 贷款伙伴 IV 3/2022 9/2026 1,150 518 632 43 633 680 贷款伙伴 III 4/2017 11/2021 1,498 540 958 701 708 贷款伙伴 II 6/2014 6/2017 1,336 157 1,179 1,198 151 82 贷款伙伴 12/2011 12/2014 460 40 420 458 23 11 贷款伙伴欧洲 5/2019 9/2023 837 210 280 519 548 贷款伙伴 3/2014 2015 3/2019 848 184 662 470 184 176 亚洲信贷 1/2021 5/2025 1,084 506 578 24 578 24 578 657 其他替代信贷工具各种 14,687 8,747 7,798 6,167 4,110 4,459 总信贷和流动性策略 38,329 美元 14,545 美元 25,640 美元 17,407 美元 13,213 美元 13,854 美元共有资格获得附带利息 313,048 美元 93,102 美元 230,285 美元 186,762 美元 140,806 美元 185,185 美元注意：过去的表现并不能保证未来的业绩。有关投资期开始和结束日期的尾注，请参阅附录。(1) “承诺” 和 “未兑现承诺” 列包括在投资工具协议条款允许的情况下有资格再投资的收入。

26 • 代表资产管理板块的投资、公司现金、短期投资和债务。此处介绍的投资不包括保险和战略控股板块 • 截至24年第一季度的现金和投资总额为146亿美元 • 截至24年第一季度的嵌入式收益总额为28亿美元 • KKR的财务状况保持强劲• KKR＆Co.Inc. 被标普和惠誉评为 “A” 级 • 债务的平均到期日约为 16 年，加权平均固定息率为税后3％ • 未动用企业信贷循环容量净现金和投资亮点（百万美元）24 年第一季度现金和短期投资 4,015 美元投资-资产管理 10,571 美元现金和投资 14,586 美元未偿债务（按面值计算）(1) 8,057 净现金和投资6,529美元未实现业绩收益总额 (2) 6,931美元注：有关GAAP对账、投资尾注和其他信息，请参阅附录重要信息。（1）未偿债务（按面值计算）分别包括71.09亿美元和9.49亿美元的KKR和KFN债务。（2）假设未实现业绩收入总额的应计薪酬为75％（使用指导区间的中点），则未实现的业绩收入净额将为17亿美元。按资产类别划分的投资持有量（公允价值）传统私募股权 26% 成长型股票 11% 房地产 13% 能源 6% 基础设施 6% 杠杆信贷 12% 另类信贷 8% 其他 18%

27 股票摘要从2023年12月31日到2024年4月26日，KKR共使用9,300万美元退还了相当于90万股股票的股权奖励，这些股票本应根据KKR的股权激励计划向参与者发行。在此期间，退休的平均成本为每股100.58美元普通股回购活动（金额以百万美元计，每股金额除外）开始至今（1）公开市场股票回购减少67.3退休股权奖励的股份（2）25.5份回购股票和退休股票奖励总额92.8所用资本总额2,604美元股票回购计划下每股平均价格28.05美元调整后股票41美元 23 年第一季度普通股 885,005,588 885,010,967 可交易证券 (3) 4,463,644 5,768,290 调整后股票 (4) 889,469,232 890,779,257 (1) KKR & Co.Inc. '其首次回购授权于2015年10月27日公布。信息有效期至2024年4月26日。（2）指根据KKR＆Co发行的股权奖励的终止。Inc. 的股权激励计划。（3）包括某些可兑换成KKR＆Co普通股的证券Inc. (4) 不包括根据股权激励计划授予的未归属股份。

28 股息未来普通股股息的申报和支付将由KKR & Co.董事会酌情决定。Inc. 基于多种因素，包括KKR的未来财务表现和董事会认为相关的其他考虑因素，以及KKR＆Co的条款。Inc. 's 公司注册证书和适用法律。无法保证未来的分红会按预期进行或根本无法保证，也无法保证任何特定的普通股股息政策会得到维持。普通股 KKR & Co. 普通股的股息为每股0.175美元。Inc.已申报2024年第一季度，将于2024年5月28日支付给截至2024年5月13日营业结束时的普通股登记持有人。股息和其他公司信息

附录

30 GAAP 简明合并损益表（未经审计）（以千美元计）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM 收入资产管理和战略控股费用及其他677,016美元 693,526美元 2,718,132 美元 2,980,379 基于资本配置的收益（亏损）449,018 1,262,942（1,105,748）) 3,657,361 1,126,034 1,956,468 1,612,384 6,637,740 保险净保费 473,624 6,036,522 1,283,941 7,538,573 保单费 313,802 328,947 1,261,275,394 1,275,394 净投资收益 1,300,697 1,519,902 4,606,338 5,734,183 07 与投资相关的净收益（亏损）(123,833) (241,486) (1,073,643) (352,915) 其他收入 37,158 56,385 141,538 195,669 2,001,448 7,700,270 6,219,915 14,390,828 总收入 3,127,482 美元 9,656,738 美元 7,832,299 美元 21,028,568 费用资产管理和战略控股薪酬和福利 575,670 1,316,448 1,4488 36,664 3,753,465 占用及相关费用 22,149 23,540 81,271 94,782 一般、行政和其他费用 213,689 277,981 972,572 1,121,191 811,508 1,617,508 2,490,507 4,969,438 保险净保单福利和索赔 1,527,054 7,261,069 3,372,114 12,094 6,272保单购置成本的摊销 44,211 (3,752) 88,138 39,312 利息支出 40,261 54,567 114,224 188,189 保险费用 225,318 199,236 672,100 799,916 一般、行政及其他 211,731 183,855 718,339 718,339 2,048,575 7,694,975 5,009,660 13,842,028 总支出美元 2,860,083 美元 9,312,944 美元 7,500,167 美元 18,811,466 美元投资收益（亏损）-资产管理和战略控股投资活动净收益（亏损）（159,409）638,162（2,739,207）3,822,954 股息收入 148,167 245,057 808,264 888,050 利息收入 728,616 890,102 2,272 1,342 3,530,933 利息支出 (576,338) (754,064) (1,845,356) (2,949,814) 总投资收益（亏损）141,036 美元 1,019,257 美元（1,504,957）5,292,123 美元所得税支出（福利）148,747 269,201 237,201 237,489 1,317,977 可赎回非控股权益 (7,303) 32,678 (4,448)) 34,576 非控股权益 (73,003) 378,958 (1,216,732) 2,082,191 优先股股息 17,250 — 69,000 34,497 净收益（亏损）-KKR 普通股股东 322,744 美元 682,214 美元 (258,134) 4,039,984 美元

31 GAAP 简明综合资产负债表（未经审计）（以千美元计）23年第四季度第一季度资产管理和战略控股现金及现金等价物 8,393,892 美元 7,083,931 投资 98,634,801 100,693,987 100,693,987 其他资产 6,546,455 113,567,367 114,324,373 保险现金和现金等价物 Valents 11,954,675 8,524,962 投资 141,370,323 157,747,170 其他资产 50,401,829 59,177,422 203,726,827 225,449,554 总资产 317,294,194 美元 339,773,927 美元负债和权益资产管理和战略控股债务债务 44,886,870 45,053，639 其他负债 8,256,514 9,311,591 53,143,384 54,365,230 保险债务 2,587,857 3,086,113 其他负债 203,184,041 225,410,734 205,771,898 228,496,847 总负债美元 258,915,282 美元 282,862,077 可赎回非控股权益 615,47 27 922,093 股东权益股东权益-普通股 22,858,694 21,421,193 非控股权益 34,904,791 34,568,564 总权益 57,763,485 美元 55,989,757 美元总负债和权益 317,294,194 美元 339,773,927 美元

32 GAAP与非公认会计准则股票的对账（未经审计）23年第一季度1Q'23年第一季度LTM 24年第一季度LTM已发行普通股的加权平均值——基本861,108,510 885,005,824 815,810,479 873,421,040调整：加权平均KKR持股单位— — 43,222,533 — 加权平均可交换证券和其他 29,5533 17,712 5,739,616 29,397,871 16,777,674 加权平均调整后股数 890,626,222 890,745,440 888,430,883 890,198,714 23年第一季度第二季度2季度4Q'24的GAAP流通普通股861,104,000 857,641 884,585,205 885,205 885,205 885,205 005,588 885,010，967 调整：可交易证券和其他 29,517,712 30,804,276 3,909,477 4,463,644 5,768,290 调整后股份 890,621,712 888,791,917 888,494,682 889,469,232 890,779,257 普通股和可交易证券未归股份 (1) 35,317,288 31,1978 30,327,497 41,660,450 53,466,767 (1) 不包括未满足基于市价的归属条件的股票奖励。

33 GAAP与非公认会计准则指标的对账（未经审计）(1) 代表与KKR Holdings已发行单位的非摊薄股票补助相关的股权薪酬支出。(2) 金额代表可分配给KKR的部分。（千美元）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM净收益（亏损）-KKR普通股股东322,744美元 682,214 美元（258,134）4,039,984 美元优先股股息 17,250 — 69,000 34,497 归属于非控股权益的净收益（亏损）（80,306）411,636（1,221,180）2,116,767 所得税支出（收益）148,747 269，201 237,489 1,317,977 税前收益（亏损）（GAAP）408,435美元 1,363,051 美元（1,172,825）7,509,225 美元 93,511（191,519）1,007,026（1,854,621）股票薪酬-KKR 控股 (1) — — 100,013 — 调整后收益的所得税 (173,057) (216,366) (812,742) (806,691) 资产管理调整：未实现（收益）亏损 119,934 (399,078) 2,134,675 (1,362,639) 未实现附带利息 (202,659) (946,816) 2,738,667 (2,401,131) 未实现附带利息补偿 83,830 757,4559 2 (1,155,579) 1,466,380 战略企业相关费用和其他 6,807 61,675 81,538 86,673 股权薪酬 59,017 73,777 214,662 245,618 基于股权的薪酬-基于业绩 67,273 80,568 248,249 285,253 战略持股调整：未实现（收益）亏损（20,607）(73,257) (355,535) (743,957) (743,957) 保险调整 (2)：（收益）投资亏损（2）131,114 246,917 381,729 479,759 保单负债和衍生品的非经营性变动（2）106,491 73,863（285,803）196,301 战略企业相关费用（2）— — 12,136 7,347 股权补偿和其他薪酬（2）36，393 29,066 110,403 64,252 收购的无形资产摊销 (2) 2,794 4,412 10,933 12,793 调整后净收益 719,276 美元 863,745 美元 3,257,547 美元 3,184,562 美元利息支出，净额 82,240 72,807 317,773 316,486 归属于非控股权益的净收益 5,626 923 21,210 22,247 调整后收益的所得税 173,057 216,366 812,742 806,691 分部总收益 980,199 美元 1,154,841 美元 4,409,272 美元 4,329,986 美元 4,329,986 美元已实现净业绩收益 (61,389) (678,949) (415,558) 净已实现投资收益 (165,120)) (114,542) (813,073) (490,863) 总计营业收入 753,690 美元 962,301 美元 2,917,250 美元 3,423,565 美元 Strategic Holdings 营业收益 — (20,720) (20,316) (35,251) (205,112) (272,840) (785,927) (884,365) 费用相关收益 548,578 美元 668,741 美元 2,111,007 美元 2,503,007 美元 949

34 GAAP与非公认会计准则指标的对账（未经审计）（以千美元计）23年第一季度第一季度LTM 24年第一季度LTM 24年第一季度LTM总营业收益753,690美元 962,301美元 2,917,250 美元 3,423,565 总投资收益 226,509 192,540 1,492,022 906,421 折旧和摊销 10,434 12,5021 3 36,678 48,796 调整后的息税折旧摊销前利润 990,633 美元 1,167,344 美元 4,445,950 美元 4,378,782 美元（千美元）23 年第一季度第一季度 LTM 24 年第一季度 LTM 总收入 3,127,482 美元 9,656,738 美元 7,832,299 美元 21,028,568 美元保险 GAAP 收入 (2,00568 美元) 1,448) (7,700,270) (6,219,915) (14,390,828) 整合的影响及其他 154,848 220,948 737,625 737,386 基于资本配置的收益（亏损）（GAAP）（449,018）（1,262,942）1,105,748（3,657,361）已实现附带利息 172,689 250,268 1,586,782 1,083,338 已实现投资收益——资产管理 194,834 134,753 924,361 562 584,950 保险板块管理费 108,270 112,438 350,607 450,050 战略控股板块管理费 — 7,484 — 7,484 顶点费用 (19,805) (18,514) (90,985) (99,023) 费用报销 (15,544) (8,093) (77,168) (68,236) 资产管理板块总收入1,250美元 272,308 美元 1,392,810 美元6,149,555 美元 5,676,328

35 公认会计原则与非公认会计准则指标的对账（未经审计）（千美元）24 年第一季度 KKR & Co.Inc.股东权益——普通股——GAAP 21,421,193美元资产管理和战略控股净资产及其他（1）（19,555,714）累计其他综合收益和其他（保险）（2）6,202,692全球大西洋账面价值8,068,171美元（千美元）24年第一季度现金和现金等价物——资产管理和战略控股——GAAP 影响力7,083,931美元合并及其他（3）（3,563,677）短期投资 494,891 现金和短期投资 4,015,145 美元（千美元）24 年第一季度投资——资产管理和战略控股——GAAP 美元100,693,987 合并和其他 (3) (89,628,041) 短期投资 (494,891) 投资——资产管理板块10,571,055美元（千美元）24年第一季度债务——资产管理和战略控股——GAAP 45,053,639美元整合和其他影响 (3) (37,101,807) 未摊销折扣/溢价和递延融资成本 10% 5,532未偿债务（按面值计算）8,057,364美元（1）此调整代表分配给资产管理和战略控股板块的净资产。（2）用于计算全球大西洋账面价值以及Global Atlantic的账面价值不包括（i）累计的其他综合收益和（ii）扣除所得税后的再保险余额和相关资产公允价值的累计变化，这使其与环球大西洋行业其他上市公司提出的相应指标更具可比性。（3）这些调整的目的是在不影响KKR管理的投资工具和抵押融资实体的整合的情况下提出这些非公认会计准则指标。我们认为，在补充我们的GAAP业绩的基础上提供这些非公认会计准则指标有助于股东评估KKR的整体财务状况。

36 • 杠杆信贷综合指数是指在KKR的抵押贷款义务以及包括杠杆贷款、高收益债券和机会主义信贷在内的美国和欧洲杠杆信贷策略中构成的某些投资组合的组合。• 另类信贷综合是指KKR私人信贷策略，包括直接贷款（包括我们的业务发展公司）、资产型融资和初级资本以及战略投资集团中的某些投资组合的组合（“SIG”）战略。清算或已终止策略中的资金和单独管理的账户不包括在内。• 有关我们的套利支付资金清单，请参阅第23至25页的投资工具摘要。另请参阅有关过去业绩和投资回报的 “重要信息—其他法律披露”。第11页注释——资产管理板块——私募股权 • 除非另有说明，否则私募股权业务领域的参考金额包括与核心私募股权相关的金额，包括KKR通过战略控股板块的参与。第16页注释——保险板块 • 净投资收益是指投资资产所得的收入，扣除与投资相关的费用，包括支付给KKR的投资管理费。• 保险净成本代表为机构和个人产品提供资金的净成本——贷记或产生的利息、产生的收益、相关的保险费用，扣除任何保费、费用和其他所得收入。所有页面注意事项 • 除非另有特别说明，否则本演示文稿中的所有数字均截至2024年3月31日。• 提及LTM是指最近十二个月。第3页注释——2024年第一季度分部收益•24年第一季度和23年第一季度的股权薪酬的税收优惠金额分别为2620万美元和1,370万美元，24年第一季度LTM和23年第一季度LTM的税收优惠分别为6,380万美元和6,730万美元。将其纳入调整后净收益的效果是将24年第一季度和23年第一季度LTM的这一指标分别提高了3％和2％，并将24年第一季度LTM和23年第一季度LTM的指标均提高了2％。第8页注释—管理的资产•永久资本是指资产管理规模中具有无限期限的组成部分，对于该组成部分，没有预先确定在投资实现后将投资资本返还给投资者的要求。永久资本包括我们的注册基金、某些未注册基金、上市公司和保险公司的资产管理规模，不包括我们的传统私募股权基金、类似结构的投资基金、抵押贷款债务、对冲基金合伙企业和某些其他投资工具。投资者不应将我们的资产管理规模的这一部分毫无例外地视为永久性的，因为它可能会受到实质性削减甚至终止。由于投资者、客户和保单持有人的估值变化和提款或向其付款（包括投资者选择赎回基金投资、定期分红以及保险单和再保险协议下的支付义务），以及客户终止或未能续订与KKR的投资管理协议，永久资本可能会受到实质性削减。第9页注释——其他资本详情•KKR在其投资基金的未收承诺中分别包括私募股权、实物资产以及信贷和流动性策略业务领域的46亿美元、22亿美元和12亿美元。第10页注释——基金投资业绩 • 传统私募股权投资组合是指所有KKR私募股权旗舰基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR成长型股票或核心私募股权的投资。• 机会主义房地产投资组合是指KKR旗舰机会主义房地产股票基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR核心加房地产基金或房地产信贷基金的投资。• 基础设施投资组合是指KKR旗舰核心加基础设施股票基金持有的投资组合。该投资组合不包括来自KKR核心基础设施基金KKR多元化核心基础设施的投资。重要信息-尾注

第 18 页的 37 条注释——战略控股板块 • 调整后的收入和调整后的息税折旧摊销前利润信息代表管理层目前用来监控业务经营业绩的衡量标准。• 投资于资产管理板块的私募股权资本中包含投资于资产管理板块的私募股权资本。• LTM 调整后的息税折旧摊销前利润是根据企业总部的地理位置显示的。• LTM 调整后收入和息税折旧摊销前利润代表KKR的样子。的直通所有权百分比这两家公司的总收入分别是该公司通过参与我们的核心私募股权战略对这些公司的投资乘以每家投资组合公司的收入和息税折旧摊销前利润。非美元业务已按期末外汇汇率进行转换。该计算反映了前一时期投资的基础收入或息税折旧摊销前利润的增长，前提是这些企业在整个收购年度均拥有并按固定货币/固定所有权百分比显示。我们认为，这有助于投资者在有机基础上显示标的投资组合的稳定增长概况。• 尚未提供某些非公认会计准则指标的预测与相应的GAAP指标的对账情况，包括Strategic Holdings的营业收益与相应的GAAP指标，因为其为提供第20页——资本期限的对账附注不合理 • 有关 “永续资本” 一词的信息，请参阅第8页的尾注。• “图表中的 “其他” 主要包括对冲基金伙伴关系和某些杠杆信贷基金。第21页附注——向前管理的资产展期 • 在截至2024年3月31日的三个月中，分配及其他包括基金投资者赎回的1.28亿美元实物资产以及基金投资者对信贷和流动性策略的28.93亿美元赎回。• 在截至2024年3月31日的十二个月中，分配和其他包括基金投资者赎回的3.6亿美元实物资产和83.96亿美元的信贷赎回和流动策略。第22页附注——向前管理的费用支付资产展期•在截至2024年3月31日的三个月中，分配和其他包括基金投资者赎回1.28亿美元的实物资产，以及基金投资者对信贷和流动性策略的28.93亿美元赎回。重要信息——尾注（续）•在截至2024年3月31日的十二个月中，分配和其他包括某些实物资产基金的费用基础净变动8.05亿美元、基金投资者赎回的3.6亿美元实物资产以及基金投资者在信贷和流动性策略中的83.96亿美元的赎回。第 23 至第 25 页附注——投资工具摘要 • 开始日期代表基金管理文件中定义的基金投资期的开始，可能与管理费开始累积的日期相同，也可能不相同。• 结束日期代表基金管理文件中定义的基金投资期的结束，通常不是管理费停止累积的日期。对于最初根据承诺资本收取管理费的基金，结束日期通常是开始根据投资资本计算管理费的日期，对于某些基金，可能会开始使用较低的费率计算。• 此表包括非投资基金的投资工具。术语 “投资” 和 “投资工具” 是仅用于财务列报目的的术语。第26页注释——净现金和投资亮点 • 投资金额不包括KKR通过KKR的保险板块对全球大西洋保险公司的所有权或KKR通过KKR的战略控股板块参与的核心私募股权战略。• “投资” 一词仅用于证明KKR资产负债表上某些资产的财务业绩，包括运营KKR资产管理和保险业务的子公司的多数股权、经纪交易商和其他业务，包括KKR投资基金的普通合伙人权益。• 传统私募股权包括KKR传统私募股权基金、与KKR赞助的私募股权基金共同投资以及其他机会主义投资。其他资产类别的股权投资，例如成长型股票、能源、房地产、基础设施、杠杆信贷和另类信贷，也出现在这些其他资产类别中。

38 重要信息 − 非公认会计准则和其他指标 • 调整后净收益是衡量KKR收益的业绩指标，源自KKR报告的分部业绩。ANI用于评估KKR业务运营的业绩，并衡量可能分配给其股东或对其业务进行再投资的收益。ANI等于分部总收益减去调整后收益的利息支出、净税和其他税以及所得税。净利息支出和其他支出包括不属于任何特定分部的债务的利息支出，扣除现金和短期投资的利息收入。调整后收益的所得税代表（i）假设所有税前资产管理和战略控股板块收益均分配给KKR＆Co.，将要缴纳的所得税金额。Inc.，并按相同的有效税率征税，假设所有证券均可兑换成KKR＆Co的普通股Inc. 进行了交换，并且（ii）保险营业收益的所得税金额。保险营业收入的所得税代表本期和递延税收支出总额或税前收入的收益，以消除与营业外调整相关的税收支出或福利的影响。股权薪酬支出不包括在ANI中，因为（i）KKR认为，向员工发放的股权奖励成本不会增加可能分配给其股权持有人或对其业务进行再投资的收益；（ii）排除该支出使KKR的报告指标与KKR行业中其他上市公司提出的相应指标更具可比性，KKR认为这增强了投资者将KKR的业绩与其他公司进行比较的能力。调整后收益的所得税包括股权薪酬产生的税收减免的好处，这减少了该期间调整后收益的所得税。如果将权益薪酬的税收减免排除在调整后收益的所得税所得税中，那么KKR的ANI将更低，而KKR的有效税率似乎更高，尽管在此期间实际支付或应缴的所得税金额会更低。KKR单独披露了报告期内股权薪酬的税收减免额及其纳入该期间的ANI的影响。KKR在计算ANI时进行这些调整是为了更准确地反映预计将要或可以分配给KKR股东或再投资于KKR业务的净已实现收益。但是，ANI并不代表也不用于计算KKR的股息政策下的实际股息，该政策是每期固定金额，不应将ANI视为衡量KKR流动性的指标。非公认会计准则和细分市场衡量标准管理层在制定运营和资源部署决策以及评估KKR的业务业绩时使用了关键的非公认会计准则和其他运营和绩效指标。它们包括某些财务指标，这些衡量标准是使用非美国公认会计原则（“GAAP”）的方法计算和列报的。这些非公认会计准则指标，包括调整后净收益（“ANI”）、分部总收益、总投资收益、总营业收益（“TOE”）、费用相关收益（“FRE”）、战略持股营业收益和资产管理板块总收入，是在KKR＆Co的收益分配（亏损）生效之前列报的。Inc. 以及某些可兑换成KKR＆Co普通股的证券的持有人Inc.，因此代表整个KKR业务。此外，这些非公认会计准则指标在提出时没有对KKR管理的投资工具和抵押融资实体（“CFE”）的整合产生影响。上述措施的定义如下。我们认为，在补充我们的公认会计准则业绩的基础上提供这些非公认会计准则指标有助于股东评估KKR业务的整体业绩。不应将这些非公认会计准则指标视为根据公认会计原则计算的财务指标的替代品。这些非公认会计准则定义中使用的 “非营业调整” 是指所做的调整，这些调整不是对业务运营所需的正常经常性现金运营费用的调整或排除。这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账（如适用）包含在本附录的 “公认会计原则与非公认会计准则指标的对账” 部分中。我们还提醒读者，这些非公认会计准则指标可能与其他投资经理的计算有所不同，因此，可能无法与其他投资经理提出的类似标题的指标直接比较。

39 非公认会计准则和细分市场指标（续）• 分部总收益是KKR认为对股东有用的绩效指标，因为它提供了衡量我们经营业绩的补充指标，没有考虑KKR认为不源于KKR的业务或与KKR的业务直接相关的项目。分部总收益不包括：（i）基于股票的薪酬费用，（ii）收购的无形资产的摊销，（iii）战略公司相关费用，以及（iv）非经常性项目（如果有）。与企业相关的战略费用来自公司行动，主要包括（i）减值，（ii）战略收购的交易成本以及（iii）KKR拥有和占用的房地产的折旧。当管理层在评估相应分部的业绩时考虑这些交易时，不会将这些交易从分部业绩中剔除。这些交易包括（i）我们的资产管理部门作为全球大西洋保险公司的投资顾问所赚取的管理费，（ii）我们的资产管理部门因收购和管理战略控股板块中包含的公司而获得的管理和绩效费，以及（iii）基于贷款安排的利息收入和支出，即我们的资产管理部门从保险板块借款为其运营提供资金。所有这些分部间交易均由每个分部根据适用的管理协议进行记录。分部总收益代表KKR资产管理、保险和战略控股板块的分部总收益。• 资产管理板块收益是用于制定运营决策和评估资产管理板块业绩的分部盈利能力指标。该衡量标准在所得税前列报，包括：（i）费用相关收益，（ii）已实现业绩收益，（iii）已实现绩效收益补偿，（iv）已实现投资收益和（v）已实现投资收益补偿。为得出资产管理板块收益而进行的营业外调整不包括：（i）未实现收益（亏损）对投资的影响，（ii）未实现的附带利息，（iii）未实现的附带利息补偿。KKR作为其投资基金、工具和账户（包括其全球大西洋保险公司和战略控股板块）的顾问、经理或赞助商赚取的管理费包含在资产管理板块的收益中。所有分部间交易均根据适用的管理协议由每个分部记录。• 保险运营收益是用于制定运营决策和评估保险板块业绩的分部盈利能力指标。该衡量标准在所得税前列报，包括：（i）净投资收益，（ii）保险净成本以及（iii）一般、管理和其他费用。为得出保险营业收益而进行的非经营调整不包括以下因素的影响：（i）投资收益（亏损），包括与资产/负债匹配投资策略相关的已实现收益（亏损）和未实现的投资收益（亏损）；（ii）保单负债和衍生品的营业外变化，包括（a）按公允价值计量的市场风险收益和其他保单负债的公允价值变动和相关福利支付，（b）归因于保障福利的费用, (c) 用于管理风险的衍生工具与保单负债相关的以及（d）损失重要信息——非公认会计准则和其他衡量标准（续），以支付年金为准。保险营业收益包括（i）与资产/负债匹配投资策略无关的已实现收益和亏损，以及（ii）我们的资产管理部门作为全球大西洋保险公司的投资顾问赚取的投资管理成本。• 战略控股板块收益是用于制定运营决策和评估战略控股板块业绩的分部盈利能力指标。该指标在所得税前列报，包括：股息、净投资收益和已实现投资收益、净额。为得出战略控股板块收益而进行的非经营调整不包括未实现收益（亏损）对投资的影响。• 费用相关收益是一项业绩衡量标准，用于评估资产管理板块从与KKR的投资收益相比更经常地计量和收到的收入中产生的收益。KKR认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解我们的收费资产管理和资本市场业务的盈利能力。FRE 等于 (i) 管理费，包括保险和战略控股板块向资产管理板块支付的费用以及某些保险联合投资工具支付的费用，(ii) 交易和监控费用、净额和 (iii) 费用相关业绩收入，减去 (x) 费用相关薪酬，以及 (y) 其他运营费用。• 费用相关业绩收入是指特定资产管理规模中无限期且有期限的绩效费的已实现部分没有立即要求将投资资本返还给投资者在投资实现后。与费用相关的业绩收入包括绩效费（i）预计将定期从我们的投资基金、工具和账户中获得的绩效费，以及（ii）不依赖于涉及投资基金、工具或账户投资的变现活动的绩效费。• 费用相关薪酬是指从（i）管理费、（ii）交易和监控费用、净额以及（iii）费用相关业绩收入中支付的薪酬支出，不包括股权薪酬。• 其他运营费用代表 (i) 入住率的总和及相关费用以及（ii）其他运营费用。• Strategic Holdings的营业收益是一项业绩衡量标准，用于评估公司通过其战略控股板块报告的公司和业务的收益。Strategic Holdings的运营收益目前包括公司通过参与我们的核心私募股权战略收购的企业获得的股息所产生的收益。Strategic Holdings的运营收益目前等于股息减去我们的资产管理部门赚取的管理费。管理层使用这一衡量标准来评估战略控股板块从收入中获得的收益，这些收入的计量和收入比投资活动实现的频率更高，也不依赖于投资活动的实现。

40 非公认会计准则和细分市场指标（续）• 总营业收益是一项绩效指标，代表（i）FRE、（ii）保险营业收益和（iii）战略控股营业收益的总和。KKR认为，该指标对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR每个细分市场中最经常出现的收益形式的盈利能力。• 总投资收益是一种业绩衡量标准，代表（i）净已实现业绩收益和（ii）净已实现投资收益的总和。KKR认为，该指标对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR各板块通过实现投资获得的收益。• 资产管理板块总收入是一项业绩指标，代表资产管理板块的已实现收入（不包括未实现的附带利息和未实现的投资收益（亏损）），是（i）管理费，（ii）交易和监控费用，净额，（iii）费用相关收入的总和，（iv）已实现的绩效收入，以及（v）已实现的投资收入。资产管理板块收入不包括根据战略控股板块中业务表现获得的已实现投资收益。KKR认为，这种绩效指标对股东很有用，因为它可以进一步了解我们的资产管理部门产生的各种形式的已实现收入。其他条款和资本指标 • 调整后股票代表KKR＆Co.的普通股Inc. 根据公认会计原则已发行的公司，经调整后将某些可兑换成KKR＆Co普通股的证券包括在内。Inc. • 管理资产（“AUM”）是指由KKR管理、建议或赞助的资产，KKR有权从中获得管理费或业绩收入（当前或未来发生的事件）、普通合伙人资本以及由我们的战略BDC合作伙伴关系和KKR持有所有权的对冲基金和其他管理人管理、建议或赞助的资产。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR及其对冲基金和其他经理人的筹资活动以及他们的投资基金和其他管理或赞助资本的整体活动。KKR将截至任何日期的资产管理规模总额计算为：（i）KKR投资基金和某些共同投资工具投资的公允价值；（ii）这些基金的未召回资本承诺，包括KKR目前未从中赚取管理费或业绩收益的未赎回资本承诺；（iii）全球大西洋保险公司的资产价值；（iv）未偿还CLO的面值；（v）未偿还CLO的面值；（v）未偿还CLO的面值；（v）全球大西洋保险公司的资产价值；（iv）未偿还CLO的面值；（v）未偿还CLO的面值；（v）) KKR在KKR持有所有权的对冲基金和其他管理公司的资产管理规模中按比例分配的部分；(vi) 所有KKR战略BDC合作伙伴关系的资产管理规模；（vii）某些非美国房地产投资信托基金投资资产的收购成本以及（viii）由KKR管理或赞助的其他资产的价值。对冲基金和其他管理人资产管理规模的比例部分是根据KKR的重要信息百分比——此类实体的非公认会计准则和其他衡量标准（续）所有权权益乘以该实体各自的资产管理规模计算得出的。KKR对资产管理规模的定义（i）并非基于本定义中包含资本的投资基金、工具、账户或其他实体的管理文件中可能规定的资产管理规模的任何定义，（ii）包括KKR不担任投资顾问的资产，（iii）不是根据任何监管定义计算的。• 资本投资是（i）KKR投资的资本总额基金（包括核心私募股权）和环球大西洋保险公司，（ii）KKR的主要活动业务范围是与KKR的投资基金共同投资（如果有），以及（iii）与KKR资本市场业务线进行的银团交易（如果有）相关的KKR主要活动业务线。资本投资用作衡量给定时期内KKR的投资活动的指标。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它为KKR业务领域的资本部署提供了衡量标准。资本投资包括使用信贷额度等投资融资安排进行的投资（视情况而定）。资本投资不包括（i）对某些杠杆信贷策略的投资，（ii）由KKR的主要活动业务线投资但不与KKR的投资基金共同投资的资本，以及（iii）KKR主要活动业务线投资的未与KKR资本市场业务线的银团交易相关的资本。KKR资本市场业务线向KKR投资基金或主要活动业务线以外的第三方提供的银团资本不包含在资本投资中。• 费用支付资产管理规模（“FPAUM”）仅代表KKR有权从中获得管理费的资产管理规模。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR赚取管理费的资本基础。FPAUM是用于计算KKR及其对冲基金和BDC合伙企业管理费的所有个人费用基础的总和，在以下方面与资产管理规模不同：(i) 不包括KKR无权从中获得管理费的资产和承诺（例如，它有权获得业绩收入或目前无权获得管理费的资产和承诺）以及（ii）某些资产，主要是其私募股权基金中的资产，是根据资本承诺反映的投资资本而不是公允价值，因为费用不受标的投资公允价值变动的影响。• 未兑现承诺是KKR的投资基金和结转支付共同投资工具从合作伙伴那里获得的用于为未来投资提供资本的无准备金资本承诺的总额，在从我们的基金投资者那里筹集资金之前，使用投资基金订阅机制下的借款进行资本投资不会减少未兑现承诺的金额。我们认为，这项措施对股东很有用，因为它可以进一步了解KKR的投资基金和套利支付共同投资工具可用于未来投资的资本金额。对于使用基金层面的投资融资安排完成的投资或我们已承诺进行但截至报告日仍未到位的投资，未兑现的承付款不会减少。

4.1 网站KKR可能会不时使用其网站作为分发重要公司信息的渠道。有关KKR的财务和其他重要信息定期在KKR＆Co的投资者中心发布和访问。Inc. 位于 https://ir.kkr.com/。这些网站上的信息未以引用方式纳入此处，也不是本演示文稿的一部分。此外，您可以通过在网站投资者中心的 “电子邮件提醒” 区域注册您的电子邮件地址，自动收到有关KKR的电子邮件提醒和其他信息。KKR 实体对除 KKR & Co. 以外的具体 KKR 实体的任何讨论Inc. 仅用于证明此类实体在KKR组织中的作用及其对KKR＆Co的业务、运营和财务业绩的贡献。Inc. 每个 KKR 实体均对自己的财务、合同和法律义务负责。本演示文稿中的任何内容均不构成KKR或其代表提供的任何税务、会计、财务、投资、保险、监管、法律或其他建议，也不得解释为构成KKR或其代表提供的任何税务、会计、财务、投资、保险、监管、法律或其他建议。在不限制前述内容的前提下，本演示不是也不应被解释为经修订的1940年《投资顾问法》的 “广告”，或购买或出售任何KKR实体或由任何KKR实体提供的任何证券、服务或产品，包括但不限于任何投资建议、任何投资基金、工具或账户、任何资本市场服务或任何保险产品，或任何资本市场服务或任何保险产品，包括但不限于 (i) 任何赞助、建议或管理的投资基金、工具或账户由 Kohlberg Kravis Roberts & Co. 提供（或任何投资建议）L.P.、KKR Credit Advisors（美国）LLC、KKR Credit Advisors（爱尔兰）或其他子公司，（ii）KKR Capital Markets LLC（“KCM”）或任何KCM在美国境外的子公司提供的任何资本市场服务，或（iii）Accordia人寿和年金公司、联邦年金和人寿保险公司、First Allmerica金融人寿保险公司提供的任何保险产品或再保险、环球大西洋保险有限公司、环球大西洋保险有限公司或任何其他环球大西洋拥有或赞助的保险公司，或任何由Global Atlantic赞助或管理的任何保险相关工具提供的投资或保险产品或再保险。每个KKR实体均对自己的财务、合同和法律义务负责。本演示文稿仅供参考。本演示无意提出、也不会提出任何财务或投资建议，或以其他方式推广 KCM 或其任何关联公司的产品或服务。重要信息 − 其他法律披露过去的业绩和投资回报过去的表现并不能保证未来的业绩。提供有关任何基金或策略以及此类基金或策略的投资的信息，包括此类基金、策略或投资的过去表现，仅用于说明KKR的投资经验，以及KKR过去对此类基金或策略使用的流程和策略。与KKR历史投资相关的业绩信息无意表明任何基金或策略的未来业绩或KKR的未来业绩。某些基金或策略也相对较新，其有限的历史业绩可能无法表明它们在较长时间内将取得的业绩。无法保证任何KKR实体（包括任何KKR投资基金、工具或账户、KKR资产负债表、战略控股板块或全球大西洋保险公司）将取得与本演示文稿中包含的任何业绩相当的业绩，也无法保证KKR实体现在、过去或将来进行的任何投资都会盈利，也无法保证KKR实体会找到与本演示文稿相关的任何投资机会相似的投资机会。除其他因素外，当前未实现投资的实际实现价值将取决于处置时的投资价值和市场状况、相关交易成本、出售时间和方式以及本附件前瞻性陈述部分中描述的许多风险，所有这些都可能与当前未实现估值所依据的假设和情况有所不同。因此，未实现投资的实际已实现价值可能与此处显示的价值存在重大差异。

42 重要信息 − 其他法律披露（续）新业务板块Strategic Holdings的预期股息金额和投资回报可能大大低于我们目前的预期或根本无法实现，薪酬框架修改导致的员工薪酬波动可能会影响我们雇用、留住和激励我们所依赖的员工的能力。这些前瞻性陈述基于KKR的信念、假设和预期，并考虑了其当前可用的所有信息。这些信念、假设和期望可能会因许多可能的事件或因素而发生变化，但并非所有事件或因素都为KKR所知或在其控制范围之内。这些前瞻性陈述基于KKR的信念、假设和预期，并考虑了其当前可用的所有信息。这些信念、假设和期望可能会因许多可能的事件或因素而发生变化，但并非所有事件或因素都为KKR所知或在其控制范围之内。使用 “不受限制”、“一致”、“趋势”、“占主导地位” 或可比的词语或其他陈述并不能保证未来的表现，也不能保证这些适用的任何其他陈述都会出现。如果发生变化，作为本演示的一部分做出的前瞻性陈述可能与适用的前瞻性陈述中表达的前瞻性陈述存在重大差异。这些前瞻性陈述包括目标、目标、假设或估计结果、预测和其他可比短语和概念本质上是假设性的，仅供参考。除非另有明确说明，否则此信息并非用于预测或预测未来事件，而是用于显示使用此处提出的具体假设计算得出的假设估计值。它不反映任何实际结果，可能存在重大差异。某些前瞻性信息是为了说明目的而提供的，可能无法实现。对于所作假设的合理性，或计算目标、目标、假设或估计结果时使用的所有假设均已陈述或充分考虑，不作任何陈述或保证。假设的变化可能会对提出的目标、目标、假设或估计结果产生重大影响。目标、目标、假设或估计的结果或预测可能无法实现。这些陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括上文和以下段落中列出的以及KKR＆Co中题为 “风险因素” 的部分中描述的那些风险、不确定性和假设。Inc. 于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告，因此这些因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本演示文稿和KKR＆Co中包含的其他警示声明一起阅读。Inc. 向美国证券交易委员会提交的文件。所有前瞻性陈述仅代表截至本演讲之日。除非法律要求，否则KKR不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后发生的情况或事件。前瞻性陈述本演示文稿包含与KKR相关的某些前瞻性陈述，包括由KKR和Global Atlantic管理的投资基金、工具和账户。你可以通过使用 “机会”、“展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“感受”、“潜力”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻找”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“可见性”、“定位”、“路径” 等词语来识别这些前瞻性陈述 to、” “信念”、这些词语的否定版本、其他类似的词语或其他与历史或事实问题无关的陈述。前瞻性陈述涉及预期、估计、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述，包括但不限于以下方面的任何陈述：关于KKR业务、财务状况、流动性和经营业绩，包括资本投资、未兑现承诺、现金和短期投资以及负债水平；未来业务增长潜力；KKR普通股的已发行股票 KR &Co.Inc. 及其资本结构；非公认会计准则和分部衡量标准和绩效指标，包括资产管理规模、FPAUM、ANI、TOE、账面价值、分部总收益、FRE、保险运营收益、战略控股运营收益、总投资收益和分部总收益；KKR＆Co.股本股息的申报和支付Inc.；回购KKR＆Co股本的时间、方式和数量Inc.；我们关于KKR战略控股板块潜力和未来财务业绩的声明（包括对战略控股板块公司和企业未来股息支付的预期、此类公司和业务的未来增长、该细分市场长期复合收益的可能性以及认为该细分市场是不受限制的业务领域）；KKR扩大资产管理规模、部署资本的能力实现未实现的投资增值以及时间段此类事件可能发生在哪些方面；KKR管理被收购公司和企业的投资和运营的能力；任何交易活动对KKR经营业绩的影响，包括待出售的投资；收购公司（包括收购Global Atlant和我们的战略控股板块的业务）、内部重组或与第三方的战略伙伴关系所产生的扩张和增长机会及其他协同效应；任何新业务的时机和预期影响投资基金、工具或产品的推出；KKR & Co. 2021 年 10 月 8 日签订的重组协议所设想的某些交易的时间和完成Inc. 根据该协议，双方同意进行一系列综合交易，以实现未来的许多变革性结构和治理变革；任何战略举措的实施或执行或结果（包括接触私人财富投资者的努力以及2023年11月29日宣布的对薪酬框架的修改，该修改降低了费用相关收入的目标薪酬百分比，提高了已实现附带利息和激励费的目标百分比）。

43 次成功；Global Atlantic的实际或预期财务实力以及对环球大西洋及其子公司的评级；业务环球大西洋再保险及其割让给再保险公司的业务；适用于保险公司的会计准则的变化；根据公认会计原则，我们的保险业务净收入的波动；信托持有的再保险资产，限制了环球大西洋投资这些资产的能力；减值金额和信用损失备抵金额的确定；Global Atlantic加入的流动性风险联邦之家贷款银行；相关税法、法规或条约的变化；适用于Global Atlantic的法规，包括与资本要求有关的法规；百慕大保险子公司可能受到额外的许可要求的约束；无法缓解与法定会计规则相关的储备压力；• 与我们的组织结构相关的风险，包括涉及：我们作为受控公司的地位；由于有大量股票有资格在未来出售和发行而导致的普通股价格下跌赠款或收购；发行优先股的能力可能导致我们的普通股价格下跌；我们在特定情况下回购所有已发行普通股的权利；对我们支付定期股息能力的限制；我们根据应收税协议向委托人付款的义务；1940年《投资公司法》规定的可能适用限制；以及我们进行的重组。前瞻性陈述（续）在不限制前几段陈述的前提下，以下因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述有所不同：• 与我们的业务相关的风险，包括：未来业务增长和对利用增长机会和未来业务业绩能力的各种假设，此处做出的任何前瞻性陈述中使用的假设和估计，包括与新增资金、管理资产、每股费用相关收益相关的假设和估计，每股总营业收益、调整后每股净收益、战略控股运营收益、KKR或其投资工具所持投资货币化所产生的时间和金额、艰难的市场和经济状况；地缘政治发展和其他本地和全球事件；自然灾害、灾难或气候条件潜在变化造成的干扰；我们的流动性要求和流动性来源；我们称之为 “永续资本” 的资产面临实质性减少；的高可变性收益和现金流；管理协议中的 “回扣” 条款；无法成功筹集额外资金或继任资金；投资管理和保险行业的激烈竞争；相关税法、法规和条约的变化或税务机关的负面解释；招聘、留住和激励我们的员工和其他关键人员；扩展到新的投资策略、地域市场、业务和投资者类型；未能管理现有的资产负债表承诺；对我们的广泛监管业务（包括遵守适用法律）；与我们的资本市场活动相关的诉讼波动性；• 与我们的投资活动相关的风险，包括以下风险：历史回报不代表未来业绩；确定某些资产公允价值的估值方法可能是主观的；市场和经济条件对估值的影响；债务或股票市场的变化；对我们投资中重大杠杆率的依赖；杠杆公司或公司的风险敞口和投资遇到财务或业务困难；按发行人类型、地理区域、资产类型或其他方面划分的投资集中；对流动性相对不足的资产的投资；对新兴和不太成熟公司的投资；对总部设在美国以外的公司的投资；我们的某些投资工具的投资者有权定期赎回对这些工具的投资，我们的某些投资咨询协议可能会在很少通知的情况下终止；• 风险与我们的保险活动相关的风险，包括涉及：Global Atlantic收购可能无法实现预期收益（包括未能在预期时间范围内实现预期收益）；利率波动；保单持有人行为估计、储备假设和实际索赔经验之间的差异；编制财务报表和重要信息模型时使用的估计 − 其他法律披露（续）