流明科技公布2024年第一季度业绩

2024 年第一季度亮点

•成功完成了与众多债权人的TSA交易，极大地增强了我们的资产负债表，解决了超过150亿美元的债务和承诺

◦将未来四年到期的100多亿美元到期日延长至2029年及以后

◦有保障地获得超过23亿美元的新流动性，以推动我们的增长转向

•2024年第一季度报告的净收入为5700万美元，而2023年第一季度报告的净收入为5.11亿美元

•2024年第一季度报告的摊薄后每股收益为0.06美元，而2023年第一季度的摊薄后每股收益为0.52美元。不包括特殊项目，2024年第一季度的摊薄后每股亏损为0.04美元（0.04美元），而2023年第一季度的摊薄后每股收益为0.10美元

•2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润1为9.77亿美元1，而2023年第一季度为12.51亿美元1，其中不包括特殊项目的影响分别为1.7亿美元和1.14亿美元

•2024年第一季度经营活动提供的净现金为11.02亿美元

•2024年第一季度产生的自由现金流为5.18亿美元2，而2023年第一季度为负（7,500）万美元2，其中不包括为特殊项目支付的现金分别为1.29亿美元和3000万美元（3000万美元）

•重申了2024年全年财务展望，预计第一季度将是调整后息税折旧摊销前利润的低点

丹佛，2024年4月30日——流明科技公司（纽约证券交易所代码：LUMN）公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

Lumen总裁兼首席执行官凯特·约翰逊评论说：“Lumen在转型方面继续取得实质性进展，我们的战略重点是为数字企业提供由我们一流的全国光纤网络提供支持的下一代连接解决方案。

“尽管我们在第一季度遇到了一些预期的不利因素，但我们加快了北美企业的销售，以推动未来的收入来源，推动了客户渠道客户满意度得分的实质性提高，并实现了有史以来最好的量子光纤宽带净增量。这一进展，加上我们执行债务重组和战略转型以提高成本效率，使我们对2024年及以后财务业绩改善的预期有了远见。”

1 2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（不包括特殊项目）包括2023年11月1日从欧洲、中东和非洲业务中剥离的4,300万美元，以及从2023年10月10日出售的某些CDN客户合同中提取的1,800万美元，这些合同在后续时期不会再次出现。该公司认为，这些数字将使分析师和投资者能够了解与这些交易相关的金额，以了解它们对公司过去，但不包括当前或未来的财务业绩的影响。因此，这些金额将影响公司在当前和未来时期与过去表现相匹配的能力。公司根据与2022年和2023年剥离业务的买方签订的收盘后协议收到或支付的实际金额在收盘后的财务影响分别为2024年和2023年第一季度净减少4,600万美元和4,800万美元。该公司认为，这为投资者提供了有用的信息，使他们了解收盘后协议对公司活动及其当前财务业绩的影响。

2 包括（i）2024年第一季度收到的7亿美元现金退税的影响，以及（ii）2023年第一季度与2022年资产剥离相关的9000万美元现金税款的影响。

财务业绩

指标，如报告所示			第一季度
（百万美元，每股数据除外）			2024			2023
大型企业 (1)			$	858		911
中端市场企业			486			523
公共部门			420			432
北美企业频道			1,764			1,866
批发			730			823
北美业务收入			2,494			2,689
国际及其他 (1) (2)			97			279
业务板块收入			2,591			2,968
大众市场板块收入			699			770
总收入 (3) (4)			$	3,290		3,738
服务和产品成本			1,652			1,817
销售、一般和管理费用			823			721
出售业务的净亏损			22			77
股票薪酬支出			14			14
净收入			57			511
净（亏损）收入，不包括特殊项目 (5) (6)			(41)			97
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) (5) (7) (8)			807			1,137
调整后的息税折旧摊销前利润，不包括特殊项目 (2) (5) (7) (8) (9)			977			1,251
净收入利润率			1.7		%	13.7		%
净（亏损）收入利润率，不包括特殊项目 (5) (6)			(1.2)		%	2.6		%
调整后的息税折旧摊销前利润率 (5)			24.5		%	30.4		%
调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括特殊项目 (5) (9)			29.7		%	33.5		%
经营活动提供的净现金			1,102			595
资本支出 (10)			713			640
无限现金流 (5)			670			305
未分配的现金流，不包括现金特殊项目 (5) (11)			799			275
自由现金流 (5)			389			(45)
自由现金流，不包括现金特殊项目 (5) (11)			518			(75)
普通股每股净收益——摊薄			0.06			0.52
普通股每股净（亏损）收益——摊薄，不包括特殊项目 (5) (6)			(0.04)			0.10
加权平均已发行股数（单位：百万）——摊薄			986.3			982.3
(1) 先前在大型企业中报告的国际收入金额代表与我们的非国内地区相关的收入，包括 (i) 欧洲、中东和非洲（“EMEA”），通过2023年11月1日出售我们的EMEA业务，以及（ii）亚太地区（“APAC”）和任何剩余的国际业务，我们预计这些业务在未来时期不会产生重大或实质性影响。因此，与我们的历史国际业务相关的前一时期金额已在业务板块收入中重新归类为 “国际和其他” 销售渠道。这些报告变更对任何时期的总营业收入、总运营支出或净收入都没有影响。
(2) 在2023年10月10日宣布出售部分内容交付网络（“CDN”）客户合同之后，与我们的历史CDN收入相关的某些前期金额已从业务板块收入产品中 “其他” 产品的 “Harvest” 重新分类为 “国际和其他” 销售渠道，以符合我们2024年的报告格式。这些报告变化对任何时期的总营业收入、总运营支出或净收入都没有影响。2023年第一季度的收入和调整后息税折旧摊销前利润（不包括特殊项目）分别包括从我们剥离的CDN客户合同中提取的2900万美元和1,800万美元。该公司认为，这些数字将使分析师和投资者能够了解与近期交易相关的金额，并了解它们对公司过去，但不包括当前或未来的财务业绩的影响。因此，这些金额将影响公司在当前和未来时期与过去表现相匹配的能力。
(3) 2023年第一季度的收入包括2023年11月1日剥离的欧洲、中东和非洲业务的1.39亿美元，在剥离后的时期内不会再次出现。该公司认为，这些数字将使分析师和投资者能够了解与这些交易相关的金额，并了解它们对公司过去，但不包括当前或未来的财务业绩的影响。因此，这些金额将影响公司在当前和未来时期与过去表现相匹配的能力。
(4) 公司根据与2022年和2023年剥离业务的买方签订的收盘后协议收盘后收入的影响为（i）2024年第一季度为4,300万美元，（ii）2023年第一季度为2,800万美元。该公司认为，这为投资者提供了有用的信息，以了解收盘后协议对公司当前财务业绩的影响。

收入

2024年第一季度的总收入为32.90亿美元，而2023年第一季度的总收入为37.38亿美元。

现金流

2024年第一季度的自由现金流（不包括特殊物品）为5.18亿美元1，而2023年第一季度的自由现金流为负（7,500万美元）1。

截至2024年3月31日，Lumen的现金及现金等价物为15.80亿美元。

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1 参见本版本第 1 页的脚注 2。

2024 年财务展望

该公司重申了其2024年全年财务展望，详情如下：

投资者电话会议

Lumen的管理团队将在美国东部时间今天，即2024年4月30日下午5点举行电话会议。电话会议将通过Lumen网站ir.lumen.com进行直播。有关2024年第一季度业绩的更多信息，包括管理层将在电话会议期间审查的演示材料，将在电话会议之前在投资者关系网站上公布。电话会议的网络直播重播也将在我们的网站上播出，为期一年。

关于 Lumen 科技：

Lumen 连接世界。我们通过快速、安全、轻松地连接人员、数据和应用程序来激发业务增长。我们在Lumen所做的一切都利用了我们的网络实力。从地铁连接到长途数据传输，再到我们的边缘云、安全和托管服务能力，我们满足客户当今和未来建设的需求。

要获取新闻和见解，请访问 news.lumen.com、LinkedIn：/lumentechnologies、推特：@lumentechco、Facebook：/lumentechnologies、Instagram：@lumentechnologies 和 YouTube：/lumentechnolLumen 和 Lumen Technologies 是 Lumen Technologies LLC 在美国的注册商标。Lumen Technologies LLC是Lumen Technologies公司的全资子公司。

前瞻性陈述

除历史和事实信息外，本新闻稿以及我们以 “估计”、“期望”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“意向”、“意愿” 和类似表述等词语确定的其他口头或书面陈述中提出的事项均为联邦证券法所定义的前瞻性陈述，受其下的 “安全港” 保护。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩，仅基于当前的预期，本质上是推测性的，并且受许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现，或者基本假设被证明不正确，则实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的事件和结果存在重大差异。可能影响实际业绩的因素包括但不限于：来自各种竞争提供商的激烈竞争的影响，包括对我们更成熟的服务的需求减少和定价压力的增加；新、新兴或竞争技术的影响，包括那些可能使我们的产品不那么受欢迎或过时的技术；我们成功及时地实现关键运营要务的能力，包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统，完成我们的量子纤维扩建计划，更换老化或过时的设备和设备，加强与客户的关系并实现预期的成本节约；我们保护网络的能力，以及避免网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件的不利影响的能力；通信行业监管持续变化的影响，包括立法、监管或司法的结果诉讼与内容责任标准、运营商间薪酬、通用服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立性有关；我们产生足以为财务承诺和目标提供资金的能力，包括资本支出、运营成本、债务、税收、养老金缴款和其他福利支付；我们有效留住和雇用关键人员以及在不停工的情况下以合理条件成功谈判集体谈判协议的能力；我们的成功适应客户对我们产品和服务需求变化的能力，包括对高速数据传输服务和人工智能服务的需求的增加；我们成功保持现有产品和服务的质量和盈利能力，及时和具有成本效益的基础上推出有利可图的新产品以及将客户从我们的传统产品过渡到新产品的能力；我们成功及时地实施包括转型在内的公司战略的能力，建设和去杠杆化战略；我们成功及时实现2022年和2023年资产剥离的预期收益以及成功运营和转型剩余业务的能力；运营计划、企业战略或资本配置计划的变化，无论是基于我们的现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场或监管条件的变化还是其他方面；我们可能进行的任何未来重大收购或剥离的影响；增长的负面影响我们的养老金、医疗保健、离职后福利或其他福利的成本，包括市场、利率、死亡率、人口统计或法规变化造成的费用；影响我们或我们行业的客户和股东投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响；我们在可接受条件下进入信贷市场的机会发生不利变化，无论是由于我们的财务状况变化、信用评级降低、市场不稳定、债务契约限制还是我们的能力造成的；见面我们的债务义务和契约的条款和条件，包括我们根据债务义务和契约进行现金转移的能力；我们从2024年3月22日的债务交易中获得预期收益的能力；我们与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、供应商、房东和贷款人保持良好关系的能力；我们及时以优惠条件获得必要的硬件、软件、设备、服务、政府许可证和其他物品的能力；我们适应不断变化的环境的能力，社会与治理（“ESG”）“) 期望和基准，并有效地传达和实施我们的ESG战略；有关我们或我们的前辈拥有或运营的网络资产向环境释放危险物质的指控所产生的潜在不利影响，包括由此产生的任何政府行动、移除费用、诉讼、合规成本或处罚；我们向陷入财务困境的客户收取应收账款或继续与之开展业务的能力；我们过去继续使用或续订知识产权的能力开展我们的业务；涉及我们的法律或监管程序的任何不利进展；税收、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化，包括因政府促进宽带发展的计划而产生的变化；我们按预计金额使用净营业亏损结转额的能力；会计政策、惯例或假设变化的影响，包括可能需要额外未来减值费用的变动；不利天气、恐怖主义、流行病、流行病、骚乱、故意破坏、社会动乱或其他自然或人为灾害或动乱的影响；如果我们的财务报告内部控制存在缺陷或缺陷或无法按预期运作，则可能产生的不利影响；利率或通货膨胀变动的影响；更一般的因素的影响，例如汇率、运营成本、公共政策的变化，在联合国看来金融分析师，或一般市场、劳动力、经济、公共卫生或地缘政治状况；以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时提及的其他风险。提醒您不要过度依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。我们没有义务出于任何原因公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或发展、情况变化还是其他原因。此外，我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们截至该前瞻性陈述之日的意图，并基于截至该日的现有监管、技术、行业、竞争、经济和市场条件以及我们的假设。根据这些因素、我们的假设或其他方面的任何变化，我们可能会随时更改我们的意图、战略或计划（包括我们的资本分配计划），恕不另行通知。

与 GAAP 的对账

本新闻稿包括某些历史和前瞻性的非公认会计准则财务指标，包括但不限于调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、未分配现金流以及对公认会计原则和非公认会计准则指标的调整，以排除特殊项目的影响。

除了为管理层评估公司业绩提供关键指标外，我们认为上述衡量标准还有助于投资者了解同期经营业绩，确定历史和潜在趋势。

非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账包含在所附财务附表中。非公认会计准则指标不能作为公认会计准则指标的替代品或替代方案，我们敦促投资者在根据公认会计原则制定的指标之外考虑这些非公认会计准则指标，但不能取代这些非公认会计准则指标。Lumen列报或计算其非公认会计准则指标可能与其他公司有所不同。

非公认会计准则指标的描述

根据G条例，公司特此提供非公认会计准则财务指标的定义以及与最直接可比的GAAP指标的对账。

以下内容描述并核对了根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）报告的财务指标与经下文详述的项目调整并在随附的新闻稿中列出的财务指标。这些计算不是根据公认会计原则编制的，不应被视为公认会计原则的替代方案。根据其历史财务报告惯例，该公司认为，这些计算的补充列报提供了有意义的非公认会计准则财务指标，可帮助投资者持续了解和比较不同报告期的业务趋势。

我们将特殊项目一词用作非公认会计准则衡量标准，来描述影响一段时期运营报表的项目，由于其规模、性质或两者兼而有之，投资者可能需要特别考虑这些项目。我们不将这些项目称为非经常性项目，因为尽管有些项目很少发生，但其他项目可能会在将来再次出现。

调整后的息税折旧摊销前利润（美元）定义为经营报表中扣除所得税（支出）收益前的净收益（亏损）、其他总收入（支出）、折旧和摊销、股票薪酬支出和减值。

调整后的息税折旧摊销前利润率（%）定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。

管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是向投资者提供的相关且有用的指标，因为它们是我们内部报告的重要组成部分，也是管理层用来评估Lumen盈利能力和经营业绩以及做出资源配置决策的关键指标。管理层认为，这些措施在电信等资本密集型行业中尤其重要。管理层还使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率（同样使用这些术语不包括特殊项目）来比较我们的业绩与竞争对手的表现，并取消某些非现金和非经营项目，以便持续衡量我们为资本支出提供资金、为增长提供资金、偿还债务和确定奖金的能力。调整后的息税折旧摊销前利润不包括非现金股票薪酬支出和减值，因为这些项目具有非现金性质。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括利息收入、利息支出和所得税，在我们看来，它构成了一项基于应计的衡量标准，其效果是排除营运资本的同期变化，并在不考虑资本或税收结构影响的情况下显示盈利能力。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括折旧和摊销费用，因为这些非现金支出主要反映历史资本投资的影响，而不是近期资本支出的现金影响，后者可以通过现金流衡量标准进行评估。调整后的息税折旧摊销前利润进一步不包括债务清偿和修改的收益（或亏损）以及其他收入（支出）的净额，因为这些项目与Lumen的主要业务运营无关。

使用调整后的息税折旧摊销前利润作为财务指标存在重大限制，包括比较使用类似绩效衡量标准的公司存在困难，这些公司的计算可能与我们的计算方法不同。此外，通过排除上述项目，调整后的息税折旧摊销前利润可能会排除投资者认为是我们业绩重要组成部分的项目。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率（包括或不包括特殊项目）不应被视为根据公认会计原则报告的其他财务业绩指标的替代品。

Unlevered Cash Flow 定义为（用于）经营活动提供的净现金减去资本支出，再加上已付现金利息和减去利息收入，所有这些都在现金流量表或运营报表中披露。管理层认为，Unlevered Cash Flow是提供给投资者的相关指标，因为它反映了Lumen的运营业绩，并且可以衡量

随着时间的推移，管理层和投资者能够监控基础业务的增长模式和产生现金的能力。Unlevered Cash Flow 不包括用于收购和还本付息的现金以及汇率变动对现金和现金等价物余额的影响。

使用Unlevered Cash Flow来衡量我们的现金表现存在重大限制，因为它不包括投资者可能认为是我们现金流重要组成部分的某些重要项目。将我们的Unlevered现金流与一些竞争对手的未偿现金流进行比较可能用处有限。此外，由于与应收账款、应付账款、工资和资本支出相关的付款时间，该财务指标因季度而异。未分配现金流不得用作合并现金流量表中现金、现金等价物和限制性现金的净变动的替代品。

自由现金流定义为经营活动提供的（用于）的净现金减去现金流量表中披露的资本支出。管理层认为，自由现金流是向投资者提供的相关指标，因为它是衡量我们产生现金偿还债务能力的指标。自由现金流不包括用于收购的现金、本金还款以及汇率变动对现金和现金等价物余额的影响。

使用自由现金流来衡量我们的业绩存在重大限制，因为它不包括投资者可能认为是我们现金流重要组成部分的某些重要项目。将我们的自由现金流与一些竞争对手的自由现金流进行比较可能用处有限，因为直到最近，由于净营业亏损结转，我们没有缴纳大量所得税，因此产生的现金流比缴纳所得税的同类企业高。此外，由于与利息支出、应收账款、应付账款、工资和资本支出相关的付款时间，该财务指标因季度而异。自由现金流不应用作合并现金流量表中现金、现金等价物和限制性现金的净变动的替代品。

外表

为了增强我们展望中有关非公认会计准则指标的信息，我们为某些GAAP指标提供了一系列指标，这些指标是非公认会计准则指标对账的组成部分。提供这些区间绝不意味着Lumen明确或隐含地提供了对账中GAAP组成部分的展望。为了使非公认会计准则财务指标与公认会计原则保持一致，Lumen必须使用GAAP组成部分的区间，这些区间在算术上加起来等于非公认会计准则财务指标。尽管Lumen认为其在制定非公认会计准则财务指标前景时使用了合理的假设，但它完全预计，用于GAAP组成部分的区间将与实际业绩有所不同。如果达到或超过了特定的非公认会计准则指标，即使对账的GAAP部分与先前对账中提供的GAAP部分不同，我们也会认为我们对非公认会计准则财务指标的前景是准确的。

(1) 有关非公认会计准则指标的定义以及与公认会计原则数据的对账，请参阅上述附表和我们的投资者关系网站。

(2) 本图表中的展望指标 (i) 不包括特殊项目、商誉减值、运营或资本配置计划的未来变化、监管、法律或诉讼的不可预见的变化以及其他影响我们财务业绩的不可预见的事件或情况的影响，(ii) 仅适用于截至2024年4月30日。请参阅 “前瞻性陈述”。

(3) 假设在2024年期间没有全权的养老金计划缴款。

(4) 包括2024年第一季度收到的约7亿美元退税。