美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据规则 13a-16 或 15d-16
1934 年《证券交易法》
2024 年 4 月
委员会文件编号：001-40401
Oatly 集团AB
（将注册人姓名翻译成英文）
Angfarjekajen 8
211 19 马尔默
瑞典
（主要行政办公室地址）
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
Oatly 集团AB
中期简明合并财务报表
在截至2024年3月31日的三个月中
目录
第一部分 — 财务信息 |
|
第 1 项。财务报表 |
|
中期简明合并运营报表 |
1 |
中期简明综合亏损表 |
2 |
中期简明合并财务状况表 |
3 |
中期简明合并权益变动表 |
4 |
中期简明合并现金流量表 |
5 |
中期简明合并财务报表附注 |
6 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
22 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
第二部分 — 其他信息 |
|
第 1 项。法律诉讼 |
34 |
第 1A 项。风险因素 |
34 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
34 |
第 3 项。优先证券违约 |
34 |
签名 |
35 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
中期简明合并运营报表
（未经审计） |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千美元计，股票和每股数据除外） |
|
注意 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
5 |
|
|
199,155 |
|
|
|
195,645 |
|
销售商品的成本 |
|
|
|
|
(145,257 |
) |
|
|
(161,557 |
) |
毛利 |
|
|
|
|
53,898 |
|
|
|
34,088 |
|
研究和开发费用 |
|
|
|
|
(4,642 |
) |
|
|
(5,714 |
) |
销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
(78,742 |
) |
|
|
(98,855 |
) |
其他营业收入和（支出），净额 |
|
|
|
|
1,073 |
|
|
|
(1,088 |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
(28,413 |
) |
|
|
(71,569 |
) |
财务收入和（支出），净额 |
|
7 |
|
|
(17,377 |
) |
|
|
(1,996 |
) |
税前亏损 |
|
|
|
|
(45,790 |
) |
|
|
(73,565 |
) |
所得税支出 |
|
8 |
|
|
(54 |
) |
|
|
(2,012 |
) |
该期间的损失 |
|
|
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
可归因于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
母公司的股东 |
|
|
|
|
(45,799 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
非控股权益 |
|
|
|
|
(45 |
) |
|
|
— |
|
归属于母公司股东的每股亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本款和稀释版 |
|
24 |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
已发行普通股的加权平均值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本款和稀释版 |
|
24 |
|
|
595,060,257 |
|
|
|
592,319,923 |
|
随附的附注是这些中期简明合并财务报表的组成部分。
1
中期简明综合亏损表
（未经审计） |
|
注意 |
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千美元计） |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
该期间的损失 |
|
|
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
其他综合（亏损）/收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
随后可能重新归类为合并运营报表的项目（扣除税款）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
汇兑差额与国外业务的翻译 |
|
13 |
|
|
(19,232 |
) |
|
|
7,353 |
|
该期间其他综合（亏损）/收益总额 |
|
|
|
|
(19,232 |
) |
|
|
7,353 |
|
该期间的综合亏损总额 |
|
|
|
|
(65,076 |
) |
|
|
(68,224 |
) |
可归因于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
母公司的股东 |
|
|
|
|
(65,022 |
) |
|
|
(68,224 |
) |
非控股权益 |
|
|
|
|
(54 |
) |
|
|
— |
|
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
中期简明合并财务状况表
（未经审计） |
|
注意 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
（以千美元计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
无形资产 |
|
9 |
|
|
121,921 |
|
|
|
130,326 |
|
不动产、厂房和设备 |
|
10 |
|
|
345,661 |
|
|
|
360,286 |
|
使用权资产 |
|
11 |
|
|
84,064 |
|
|
|
88,393 |
|
其他非流动应收账款 |
|
12,13 |
|
|
44,934 |
|
|
|
44,378 |
|
递延所得税资产 |
|
8 |
|
|
9,743 |
|
|
|
10,203 |
|
非流动资产总额 |
|
|
|
|
606,323 |
|
|
|
633,586 |
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
14 |
|
|
76,845 |
|
|
|
67,882 |
|
贸易应收账款 |
|
15 |
|
|
107,833 |
|
|
|
112,951 |
|
流动税收资产 |
|
|
|
|
3,079 |
|
|
|
2,505 |
|
其他当期应收账款 |
|
16 |
|
|
19,130 |
|
|
|
33,820 |
|
预付费用 |
|
|
|
|
15,600 |
|
|
|
16,928 |
|
现金和现金等价物 |
|
17 |
|
|
209,025 |
|
|
|
249,299 |
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
431,512 |
|
|
|
483,385 |
|
总资产 |
|
|
|
|
1,037,835 |
|
|
|
1,116,971 |
|
权益和负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
18 |
|
|
|
|
|
|
||
股本 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
105 |
|
库存股 |
|
|
|
|
(0 |
) |
|
|
(0 |
) |
其他出资资本 |
|
|
|
|
1,628,045 |
|
|
|
1,628,045 |
|
其他储备 |
|
|
|
|
(252,427 |
) |
|
|
(233,204 |
) |
累计赤字 |
|
|
|
|
(1,104,136 |
) |
|
|
(1,060,952 |
) |
归属于母公司股东的权益 |
|
|
|
|
271,587 |
|
|
|
333,994 |
|
非控股权益 |
|
|
|
|
1,733 |
|
|
|
1,787 |
|
权益总额 |
|
|
|
|
273,320 |
|
|
|
335,781 |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
11 |
|
|
68,966 |
|
|
|
72,570 |
|
对信贷机构的负债 |
|
19 |
|
|
115,317 |
|
|
|
114,249 |
|
规定 |
|
20 |
|
|
1,558 |
|
|
|
10,716 |
|
非流动负债总额 |
|
|
|
|
185,841 |
|
|
|
197,535 |
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
11 |
|
|
16,051 |
|
|
|
16,432 |
|
可转换票据 |
|
13,21 |
|
|
332,520 |
|
|
|
323,528 |
|
对信贷机构的负债 |
|
19 |
|
|
6,000 |
|
|
|
6,056 |
|
贸易应付账款 |
|
|
|
|
46,259 |
|
|
|
64,368 |
|
当前的纳税负债 |
|
|
|
|
2,675 |
|
|
|
2,732 |
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
14,770 |
|
|
|
13,873 |
|
应计费用 |
|
22 |
|
|
119,218 |
|
|
|
121,338 |
|
规定 |
|
20 |
|
|
41,181 |
|
|
|
35,328 |
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
578,674 |
|
|
|
583,655 |
|
负债总额 |
|
|
|
|
764,515 |
|
|
|
781,190 |
|
权益和负债总额 |
|
|
|
|
1,037,835 |
|
|
|
1,116,971 |
|
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
中期简明合并权益变动表
（未经审计） |
|
注意 |
|
股本 |
|
库存股 |
|
其他出资资本 |
|
其他储备 |
|
累计赤字 |
|
归属于母公司股东的权益 |
|
非控股权益 |
|
权益总额 |
截至2023年12月31日的余额 |
|
18 |
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(233,204) |
|
(1,060,952) |
|
333,994 |
|
1,787 |
|
335,781 |
该期间的损失 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(45,799) |
|
(45,799) |
|
(45) |
|
(45,844) |
其他综合损失 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
(19,223) |
|
— |
|
(19,223) |
|
(9) |
|
(19,232) |
该期间的综合亏损总额 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
(19,223) |
|
(45,799) |
|
(65,022) |
|
(54) |
|
(65,076) |
基于股份的支付 |
|
6 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
2,615 |
|
2,615 |
|
— |
|
2,615 |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(252,427) |
|
(1,104,136) |
|
271,587 |
|
1,733 |
|
273,320 |
（未经审计） |
|
注意 |
|
股本 |
|
库存股 |
|
其他出资资本 |
|
其他储备 |
|
累计赤字 |
|
归属于母公司股东的权益 |
|
非控股权益 |
|
权益总额 |
截至2022年12月31日的余额 |
|
18 |
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(171,483) |
|
(665,524) |
|
791,143 |
|
— |
|
791,143 |
该期间的损失 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(75,577) |
|
(75,577) |
|
— |
|
(75,577) |
其他综合收入 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
7,353 |
|
— |
|
7,353 |
|
— |
|
7,353 |
该期间的综合亏损总额 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
7,353 |
|
(75,577) |
|
(68,224) |
|
— |
|
(68,224) |
基于股份的支付 |
|
6 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
8,047 |
|
8,047 |
|
— |
|
8,047 |
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(164,130) |
|
(733,054) |
|
730,966 |
|
— |
|
730,966 |
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
中期简明合并现金流量表
（未经审计） |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千美元计） |
|
注意 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
|
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
调整净亏损与净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
—不动产、厂房和设备以及使用权资产的折旧，以及 |
|
9,10,11 |
|
|
13,013 |
|
|
|
12,233 |
|
—减记库存 |
|
14 |
|
|
752 |
|
|
|
3,468 |
|
—贸易应收账款的减值损失/（收益） |
|
15 |
|
|
105 |
|
|
|
(342 |
) |
—基于股份的付款费用 |
|
6 |
|
|
2,615 |
|
|
|
8,047 |
|
— 拨款变动 |
|
20 |
|
|
(3,036 |
) |
|
|
(1,596 |
) |
—财务（收入）和支出，净额 |
|
7 |
|
|
17,377 |
|
|
|
1,996 |
|
—所得税支出 |
|
8 |
|
|
54 |
|
|
|
2,012 |
|
—与停止建造生产设施相关的减值逆转 |
|
10 |
|
|
(884 |
) |
|
|
— |
|
—其他 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
(478 |
) |
收到的利息 |
|
|
|
|
3,456 |
|
|
|
346 |
|
已付利息 |
|
|
|
|
(6,493 |
) |
|
|
(3,752 |
) |
缴纳的所得税 |
|
|
|
|
(1,021 |
) |
|
|
(1,031 |
) |
营运资金的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
—（增加）/减少库存 |
|
14 |
|
|
(11,422 |
) |
|
|
3,524 |
|
—贸易应收账款、其他流动应收账款、预付费用减少/（增加） |
|
15,16 |
|
|
6,812 |
|
|
|
(7,120 |
) |
—贸易应付账款、其他流动负债、应计费用减少 |
|
22 |
|
|
(14,612 |
) |
|
|
(12,942 |
) |
用于经营活动的净现金流量 |
|
|
|
|
(39,078 |
) |
|
|
(71,212 |
) |
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
购买无形资产 |
|
9 |
|
|
(482 |
) |
|
|
(983 |
) |
购买不动产、厂房和设备 |
|
10 |
|
|
(5,712 |
) |
|
|
(27,139 |
) |
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
10,16 |
|
|
14,007 |
|
|
|
— |
|
出售待售资产的收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
43,998 |
|
来自投资活动的净现金流量 |
|
|
|
|
7,813 |
|
|
|
15,876 |
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
对信贷机构负债的收益 |
|
19 |
|
|
— |
|
|
|
52,736 |
|
偿还信贷机构的负债 |
|
19 |
|
|
(707 |
) |
|
|
(339 |
) |
支付贷款交易费用 |
|
7 |
|
|
(4,965 |
) |
|
|
— |
|
偿还租赁负债 |
|
11 |
|
|
(3,054 |
) |
|
|
(3,592 |
) |
（用于）/来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
(8,726 |
) |
|
|
48,805 |
|
现金和现金等价物的净减少 |
|
|
|
|
(39,991 |
) |
|
|
(6,531 |
) |
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
249,299 |
|
|
|
82,644 |
|
现金和现金等价物的汇率差异 |
|
|
|
|
(283 |
) |
|
|
2,717 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
17 |
|
|
209,025 |
|
|
|
78,830 |
|
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
注意事项 1.企业信息
Oatly Group AB（“公司” 或 “母公司”）是一家在瑞典注册并注册的上市有限公司。该公司的注册办事处位于瑞典马尔默的奥ngfärjekajen 8。
Oatly Group AB及其子公司（统称为 “集团”）制造、分销和销售燕麦类产品。
注意事项 2.会计政策摘要
Oatly Group AB截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则第34号中期财务报告编制的。专家组编制财务报表的依据是将继续作为持续经营企业运营，而且有合理的期望是，专家组有足够的资源在可预见的将来，自报告期结束后不少于12个月内继续运作。在做出此判断时，集团考虑了与集团履行其财务契约和其他义务的能力有关的主要条件、事件和假设。所采用的会计政策与上一财政年度和相应的中期报告期的会计政策一致。
中期财务信息反映了所有正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报此处所列信息所必需的。中期简明合并财务报表应与集团截至2023年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读，因为它们不包括年度合并财务报表中要求的所有信息和披露。中期业绩不一定代表全年的业绩。除非另有说明，中期简明合并财务报表以千美元列报。
注意事项 3.重要的会计判断、估计和评估
在编制这些中期简明合并财务报表时，管理层在适用集团会计政策以及主要估算和不确定性来源时做出的重大判断与适用于截至2023年12月31日止年度的合并财务报表的重大判断相同。
不断评估估计和判断，并基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期。
注意事项 4.季节性
迄今为止，该集团尚未经历明显的季节性变化，但这种波动可能被集团的历史增长和宏观经济趋势，包括更高的通货膨胀所掩盖。随着集团的持续增长，包括其市场的相对规模，集团预计将受到额外的季节性影响，尤其是在食品零售渠道内，该渠道的收入贡献往往与假日季有关。例如，在日历年第一季度举行的为期一周的农历新年庆祝活动导致大中华区的销量与其他季度相比有所下降。
注意事项 5.区段信息
自2024年1月1日起，公司更改了其战略决策和在运营部门之间分配资源的方式。作为这一变更的一部分，大中华区业务与其他亚洲业务分开管理，形成了自己的运营部门。亚洲其他业务，包括新加坡制造工厂，由欧洲、中东和非洲业务共同管理，后者现被确定为欧洲和国际。继这些变化之后，新的运营部门是：
除了上述变化外，大部分研发费用（以前是公司管理费用的一部分）现在分配给运营部门，以适应自2024年1月1日起的资源分配和监控方式。
6
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
下文列出的截至2023年3月31日的三个月的分部信息已更新，以反映上述变化。
5.1 收入、调整后 EBITDA 和 EBITDA
收入、调整后 EBITDA 和 EBITDA |
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||||||
截至2024年3月31日的三个月 |
|
欧洲与国际 |
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|
北美 |
|
|
大中华区 |
|
|
企业* |
|
|
淘汰** |
|
|
总计 |
|
||||||
收入 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
来自外部客户的收入 |
|
|
110,407 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
199,155 |
|
细分市场间收入 |
|
|
1,964 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
— |
|
分部总收入 |
|
|
112,371 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
199,155 |
|
调整后 EBITDA |
|
|
14,496 |
|
|
|
(388 |
) |
|
|
(3,428 |
) |
|
|
(23,884 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,204 |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
|
(378 |
) |
|
|
1,259 |
|
|
|
(700 |
) |
|
|
(2,796 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,615 |
) |
重组成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(470 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
(421 |
) |
停止建造生产设施 (2) |
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
EBITDA |
|
|
14,118 |
|
|
|
1,755 |
|
|
|
(4,642 |
) |
|
|
(26,631 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15,400 |
) |
财务收入和（支出），净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,377 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,013 |
) |
税前亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,790 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 |
|
欧洲与国际 |
|
|
北美 |
|
|
大中华区 |
|
|
企业* |
|
|
淘汰** |
|
|
总计 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
来自外部客户的收入 |
|
|
100,496 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
195,645 |
|
细分市场间收入 |
|
|
10,484 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
— |
|
分部总收入 |
|
|
110,980 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
195,645 |
|
调整后 EBITDA |
|
|
7,197 |
|
|
|
(10,306 |
) |
|
|
(17,329 |
) |
|
|
(29,435 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,873 |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
|
(1,045 |
) |
|
|
(1,044 |
) |
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(4,570 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,047 |
) |
重组成本 (1) |
|
|
(1,008 |
) |
|
|
(187 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,195 |
) |
与YYF交易相关的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
EBITDA |
|
|
5,144 |
|
|
|
(11,758 |
) |
|
|
(18,717 |
) |
|
|
(34,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(59,336 |
) |
财务收入和（支出），净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,996 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,233 |
) |
税前亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(73,565 |
) |
* 公司由未分配给各部门的一般管理费用组成。
** 2024年和2023年的淘汰是指从欧洲和国际向大中华区销售产品的分部间收入。
(1) 主要涉及集团继续调整组织结构以适应宏观环境时的遣散费。
(2) 涉及撤销先前确认的与停止在德克萨斯州达拉斯-沃思堡建造集团生产设施相关的非现金减值。
(3) 与Ya YA Foods USA LLC的交易（“YYF交易”）有关。更多细节请参阅公司于2023年1月3日和2023年3月2日提交的6-K表格。
5.2 按国家分列的非流动资产
用于此目的的非流动资产包括不动产、厂房和设备以及使用权资产。
7
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
中国 |
|
|
121,873 |
|
|
|
123,542 |
|
瑞典 |
|
|
113,270 |
|
|
|
120,864 |
|
我们 |
|
|
98,492 |
|
|
|
102,883 |
|
英国 |
|
|
41,321 |
|
|
|
44,413 |
|
荷兰 |
|
|
28,731 |
|
|
|
29,218 |
|
新加坡 |
|
|
24,506 |
|
|
|
26,115 |
|
其他 |
|
|
1,532 |
|
|
|
1,644 |
|
总计 |
|
|
429,725 |
|
|
|
448,679 |
|
5.3 来自外部客户的收入，按客户所在地细分
该集团总部设在瑞典。下表显示了其来自外部客户的收入金额，按客户所在地细分。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
我们 |
|
|
65,637 |
|
|
|
63,213 |
|
英国 |
|
|
32,697 |
|
|
|
32,373 |
|
德国 |
|
|
30,447 |
|
|
|
26,183 |
|
中国 |
|
|
21,526 |
|
|
|
29,069 |
|
瑞典 |
|
|
12,228 |
|
|
|
12,564 |
|
荷兰 |
|
|
7,398 |
|
|
|
7,048 |
|
芬兰 |
|
|
5,607 |
|
|
|
5,953 |
|
其他 |
|
|
23,615 |
|
|
|
19,242 |
|
总计 |
|
|
199,155 |
|
|
|
195,645 |
|
5.4 来自外部客户的收入，按渠道和细分市场细分
下表显示了按渠道和细分市场细分的外部客户收入。
截至2024年3月31日的三个月 |
|
欧洲与国际 |
|
|
北美 |
|
|
大中华区 |
|
|
总计 |
|
||||
零售 |
|
|
90,207 |
|
|
|
36,063 |
|
|
|
2,799 |
|
|
|
129,069 |
|
餐饮服务 |
|
|
19,520 |
|
|
|
29,113 |
|
|
|
15,279 |
|
|
|
63,912 |
|
其他 |
|
|
680 |
|
|
|
1,791 |
|
|
|
3,703 |
|
|
|
6,174 |
|
总计 |
|
|
110,407 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
199,155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年3月31日的三个月 |
|
欧洲与国际 |
|
|
北美 |
|
|
大中华区 |
|
|
总计 |
|
||||
零售 |
|
|
83,339 |
|
|
|
33,252 |
|
|
|
5,668 |
|
|
|
122,259 |
|
餐饮服务 |
|
|
16,296 |
|
|
|
29,366 |
|
|
|
20,230 |
|
|
|
65,892 |
|
其他 |
|
|
861 |
|
|
|
1,423 |
|
|
|
5,210 |
|
|
|
7,494 |
|
总计 |
|
|
100,496 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
195,645 |
|
其他主要与电子商务有关，既包括直接面向消费者的电子商务，也包括通过第三方平台的电子商务。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，收入分别约为11％和14％，来自餐饮服务渠道中的单一外部客户。收入归因于北美和大中华区。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，燕麦奶分别约占集团收入的89％和88％。
注意事项 6.基于股份的薪酬
在截至2021年12月31日的年度中，与首次公开募股（“首次公开募股”）相关的公司实施了一项新的激励奖励计划，即2021年激励奖励计划（“2021年计划”）。2021年计划的主要目的是吸引、留住和激励选定人员
8
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
员工、顾问和董事会成员，从 2021 年起通过发放基于股份的薪酬奖励和基于现金的绩效奖励。根据各种基于股份的薪酬奖励，包括但不限于股票期权和限制性股票单位（“RSU”），已预留69,496,515股股票作为补助金。为了确保未来根据2021年计划交付股份，公司股东决定发行69,496,515份认股权证。认购认股权证的权利仅属于本公司。参见附注18股权。
在截至2024年3月31日的三个月中，根据2021年计划，公司没有发行任何新的限制性股票单位。限制性股票单位作为股权结算的基于股份的支付交易入账。限制性股票单位是根据授予之日标的普通股的公允市场价值来衡量的。根据2021年计划向员工发放的RSU在发放之日的前三个周年纪念日均等额分期付款，但须继续服务。授予其董事会成员的限制性股份自授予之日之后的下一次年度股东大会之日归属，但须在适用的归属日期继续有效。在截至2024年3月31日的三个月中，没有归还任何限制性股票单位。
集团的限制性股票单位的未清活动及相关信息如下：
|
|
RSU 数量 |
|
加权平均授予日公允价值 ($) |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
8,415,816 |
|
2.91 |
在此期间被没收 |
|
(418,439) |
|
2.61 |
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
7,997,377 |
|
2.92 |
在截至2024年3月31日的三个月中，根据2021年计划，公司没有发行任何新的股票期权。股票期权被记作股票结算的基于股票的支付交易。对于根据2021年计划授予的股票期权，行使价等于授予日普通股的公允价值。根据2021年计划授予参与者的股票期权在授予之日的前三个周年纪念日均等额分期付款，但须继续提供服务。股票期权在归属计划下的每期股票期权在归属五年后到期，相当于相应分期的总期限为六、七和八年。在截至2024年3月31日的三个月中，没有股票期权归属。
集团未发行股票期权的活动及相关信息如下：
|
|
股票期权数量 |
|
加权平均行使价 ($) |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
21,289,191 |
|
5.98 |
在此期间被没收 |
|
(1,110,889) |
|
5.34 |
在此期间过期 |
|
(994,818) |
|
9.59 |
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
19,183,484 |
|
6.01 |
自 2024 年 3 月 31 日起归属并可行使 |
|
6,643,106 |
|
10.28 |
2023年财政年度授予的股票期权在授予日的公允价值在2023年5月的授予日为0.98美元，在7月的授予日为1.09美元。2022财年授予的股票期权在授予日的公允价值在2022年5月授予日的公允价值为1.49美元，2022年11月授予日的公允价值为0.86美元。2021年财政年度授予的股票期权在授予日的公允价值在2021年5月授予日的公允价值为6.24美元，2021年11月授予日的公允价值为3.67美元。股票期权在授予日的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，该模型考虑了行使价、股票期权的预期期限、授予日的股票价格、标的股票的预期价格波动、预期的股息收益率、股票期限内的无风险利率以及同行集团公司的相关性和波动性。该公司预计在不久的将来不会支付任何现金分红，因此在期权估值模型中使用零的预期股息收益率。
截至2024年3月31日的三个月，基于股份的支付支出为260万美元（2023年：800万美元）。
9
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
注意事项 7.财务收入和支出
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
利息收入 |
|
|
3,483 |
|
|
|
346 |
|
其他财务收入 |
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
净外汇差额 |
|
|
1,769 |
|
|
|
1,101 |
|
租赁负债的利息支出 |
|
|
(1,522 |
) |
|
|
(2,030 |
) |
可转换票据的利息支出 |
|
|
(8,108 |
) |
|
|
— |
|
信贷机构负债的利息支出 |
|
|
(6,189 |
) |
|
|
(2,139 |
) |
衍生品的公允价值变动 |
|
|
(928 |
) |
|
|
971 |
|
可转换票据的公允价值变动 |
|
|
(884 |
) |
|
|
— |
|
其他财务费用 |
|
|
(5,100 |
) |
|
|
(245 |
) |
财务收入和支出总额，净额 |
|
|
(17,377 |
) |
|
|
(1,996 |
) |
可转换票据的利息支出为9.25％的名义票面利率。可转换票据的公允价值变动包含公允价值变动减去票面利率和信用风险的变化。见附注13金融工具的公允价值和附注21可转换票据。
截至2024年3月31日的三个月，其他财务支出主要包括与集团融资安排修正相关的500万美元交易成本。有关集团信贷额度的更多详情，请参阅附注19对信贷机构的负债。
注释 8.所得税
截至2024年3月31日的三个月，总税收支出为10万美元。截至2023年3月31日的三个月，总税收支出为200万美元。截至2024年3月31日的三个月，有效税率为0.1％。截至2023年3月31日的三个月的有效税率为2.7％。瑞典未确认的税收损失是集团有效税率的主要驱动力。该集团在全球环境中运营，在瑞典以外的各个司法管辖区开展了重要业务。因此，合并所得税税率是一种综合税率，反映了集团的收益和集团运营所在各个司法管辖区的适用税率，以及递延所得税资产是否能够确认。
注释 9.无形资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日的无形资产摘要如下：
|
|
善意 |
|
|
资本化 |
|
|
其他 |
|
|
正在进行中 |
|
|
总计 |
|
|||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
118,213 |
|
|
|
15,326 |
|
|
|
7,617 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
142,315 |
|
补充 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
296 |
|
|
|
179 |
|
|
|
475 |
|
交易所差异 |
|
|
(7,197 |
) |
|
|
(933 |
) |
|
|
(423 |
) |
|
|
(74 |
) |
|
|
(8,627 |
) |
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
111,016 |
|
|
|
14,393 |
|
|
|
7,490 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
134,163 |
|
累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
|
(8,357 |
) |
|
|
(3,632 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,989 |
) |
摊销费 |
|
|
— |
|
|
|
(607 |
) |
|
|
(387 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(994 |
) |
交易所差异 |
|
|
— |
|
|
|
523 |
|
|
|
218 |
|
|
|
— |
|
|
|
741 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
|
(8,441 |
) |
|
|
(3,801 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,242 |
) |
成本，净累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
118,213 |
|
|
|
6,969 |
|
|
|
3,985 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
130,326 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
111,016 |
|
|
|
5,952 |
|
|
|
3,689 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
121,921 |
|
截至2024年3月31日的三个月，摊销费用为100万美元（2023年：100万美元）。
10
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
注意 10。财产、厂房和设备
截至2024年3月31日和2023年12月31日的不动产、厂房和设备摘要如下：
|
|
土地和 |
|
|
植物和 |
|
|
施工 |
|
|
总计 |
|
||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
104,749 |
|
|
|
278,849 |
|
|
|
217,295 |
|
|
|
600,893 |
|
补充 |
|
|
118 |
|
|
|
858 |
|
|
|
5,020 |
|
|
|
5,996 |
|
处置 (1) |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(5,732 |
) |
|
|
(5,763 |
) |
改叙 |
|
|
1,656 |
|
|
|
449 |
|
|
|
(2,105 |
) |
|
|
— |
|
交易所差异 |
|
|
(3,678 |
) |
|
|
(5,785 |
) |
|
|
(2,142 |
) |
|
|
(11,605 |
) |
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
102,845 |
|
|
|
274,340 |
|
|
|
212,336 |
|
|
|
589,521 |
|
累计折旧和减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
(15,068 |
) |
|
|
(72,479 |
) |
|
|
(153,060 |
) |
|
|
(240,607 |
) |
折旧费 |
|
|
(1,548 |
) |
|
|
(7,110 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,658 |
) |
处置 (1) |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
974 |
|
|
|
979 |
|
减值 (2) |
|
|
— |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
884 |
|
|
|
865 |
|
交易所差异 |
|
|
657 |
|
|
|
1,828 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
3,561 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
(15,959 |
) |
|
|
(77,775 |
) |
|
|
(150,126 |
) |
|
|
(243,860 |
) |
成本、净累计折旧和减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
89,681 |
|
|
|
206,370 |
|
|
|
64,235 |
|
|
|
360,286 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
86,886 |
|
|
|
196,565 |
|
|
|
62,210 |
|
|
|
345,661 |
|
(1) 主要涉及因停止建造集团位于英国彼得伯勒和德克萨斯州达拉斯-沃斯堡的生产设施而出售的资产。
(2) 主要涉及撤销先前确认的与停止在德克萨斯州达拉斯-沃思堡建造集团生产设施相关的非现金减值。
在截至2024年3月31日的三个月中，在建工程主要与对现有生产设施的投资有关。
在建工程与土地和建筑物以及厂房和机械之间的重新分类主要与瑞典兰斯克鲁纳的生产设施有关。
截至2024年3月31日的三个月，折旧费用为870万美元（2023年：780万美元）。
注意事项 11.租约
生产设施的租赁期通常在10到20年之间，其他物业（即办公室）的租赁期通常为一到十五年。生产设备的租赁期通常在一到五年之间。集团还有租期短于12个月的租约和与办公设备等低价值资产有关的租约。为此，集团选择适用国际财务报告准则第16号租赁中的豁免规则，这意味着这些合同的价值不属于使用权资产或租赁负债的一部分。
11
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
以下是租赁使用权资产的展期：
|
|
土地和 |
|
|
植物和 |
|
|
总计 |
|
|||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
92,573 |
|
|
|
31,782 |
|
|
|
124,355 |
|
增加 |
|
|
— |
|
|
|
243 |
|
|
|
243 |
|
降低 |
|
|
(438 |
) |
|
|
(221 |
) |
|
|
(659 |
) |
交易所差异 |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
(972 |
) |
|
|
(2,434 |
) |
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
90,673 |
|
|
|
30,832 |
|
|
|
121,505 |
|
累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
(23,139 |
) |
|
|
(12,823 |
) |
|
|
(35,962 |
) |
折旧 |
|
|
(2,222 |
) |
|
|
(1,122 |
) |
|
|
(3,344 |
) |
降低 |
|
|
787 |
|
|
|
215 |
|
|
|
1,002 |
|
交易所差异 |
|
|
347 |
|
|
|
516 |
|
|
|
863 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
(24,227 |
) |
|
|
(13,214 |
) |
|
|
(37,441 |
) |
成本，净累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
69,434 |
|
|
|
18,959 |
|
|
|
88,393 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
66,446 |
|
|
|
17,618 |
|
|
|
84,064 |
|
截至2024年3月31日的三个月，折旧费用为330万美元（2023年：340万美元）。
以下是租赁负债的到期日分析：
租赁负债 |
|
2024年3月31日 |
|
|
成熟度分析 |
|
|
|
|
少于 3 个月 |
|
|
4,148 |
|
在 3 个月到 1 年之间 |
|
|
12,445 |
|
介于 1 到 2 年之间 |
|
|
15,060 |
|
2 到 5 年之间 |
|
|
33,106 |
|
5 年后 |
|
|
63,879 |
|
租赁承诺总额 |
|
|
128,638 |
|
对剩余租赁付款进行折扣的影响 |
|
|
(43,621 |
) |
截至2024年3月31日的租赁负债总额 |
|
|
85,017 |
|
简明合并中包含的租赁负债 |
|
|
|
|
非当前 |
|
|
68,966 |
|
当前 |
|
|
16,051 |
|
总计 |
|
|
85,017 |
|
集团签订了以下租赁协议，这些协议截至2024年3月31日尚未生效，但集团承诺遵守这些协议：
注释 12.其他非流动应收账款
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
期票 |
|
|
22,747 |
|
|
|
22,093 |
|
长期预付费用 |
|
|
15,495 |
|
|
|
15,782 |
|
存款 |
|
|
1,853 |
|
|
|
1,861 |
|
衍生品 |
|
|
1,205 |
|
|
|
1,027 |
|
其他应收账款 |
|
|
3,634 |
|
|
|
3,615 |
|
总计 |
|
|
44,934 |
|
|
|
44,378 |
|
12
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
期票是向YYF出售位于犹他州奥格登和德克萨斯州达拉斯-沃斯堡的制造工厂（分别是 “奥格登工厂” 和 “达拉斯-沃斯堡工厂”，合称 “设施”）的收购价格的一部分。该票据的到期日为2028年5月31日。第一年的名义利率为8％，然后每年增加200个基点。利息每半年资本化一次，实际利率为12.56％。
长期预付费用主要包括YYF交易产生的未来使用设施共享资产的抵免额。
注释 13.金融工具的公允价值
本说明解释了在确定财务报表中按公允价值确认和计量的金融工具的公允价值时做出的判断和估计。为了表明用于确定公允价值的投入的可靠性，专家组将其金融工具分为会计准则规定的三个等级。
级别 1：在活跃市场交易的金融工具（例如公开交易的衍生品和股票证券）的公允价值基于报告期末的报价。本集团持有的金融资产所用的报价是当前的出价价格。这些乐器包含在 1 级中。
第二级：未在活跃市场交易的金融工具（例如场外衍生品）的公允价值是使用估值技术确定的，估值技术最大限度地利用了可观察的市场数据，并尽可能减少对特定实体估计的依赖。如果对工具进行公允估值所需的所有重要投入均可观察，则该工具将包含在第二级中。
二级中用于对金融工具进行估值的特定估值技术包括：
级别 3：如果一个或多个重要输入不是基于可观察到的市场数据，则该工具将包含在第 3 级中。非上市股票证券就是这种情况。
2024 年 3 月 31 日的定期公允价值计量 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品（其他非流动应收账款的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
1,205 |
|
|
|
— |
|
金融资产总额 |
|
|
— |
|
|
|
1,205 |
|
|
|
— |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品（其他流动负债的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
338 |
|
|
|
— |
|
可转换票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332,520 |
|
金融负债总额 |
|
|
— |
|
|
|
338 |
|
|
|
332,520 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日的定期公允价值计量 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品（其他非流动应收账款的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
1,027 |
|
|
|
— |
|
衍生品（其他流动应收账款的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
857 |
|
|
|
— |
|
金融资产总额 |
|
|
— |
|
|
|
1,884 |
|
|
|
— |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可转换票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
323,528 |
|
金融负债总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
323,528 |
|
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中，这些水平之间没有转移。
自交易于2023年3月1日完成以来，本票的账面金额是公允价值的合理近似值，在2023年3月1日至2024年3月31日期间，信用风险或市场利率没有重大变化。见附注12 其他非流动应收款。
13
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
集团信贷机构的非流动负债账面金额是公允价值的合理近似值，因为利率是可变的，而且自2023年4月18日发布以来，信用风险没有重大变化。见附注19对信贷机构的负债。
集团中信贷机构和其他金融工具的流动负债账面金额是公允价值的合理近似值，因为它们是短期的，折扣效应并不显著。
可转换票据
|
|
可转换票据 |
|
|
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
323,528 |
|
合并运营报表中确认的公允价值变动（包括利息支出） |
|
|
8,992 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
332,520 |
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
账面金额 |
|
|
332,520 |
|
根据合同，公司有义务在到期时向可转换票据持有人支付的金额 |
|
|
546,842 |
|
账面金额与公司根据合同有义务在到期时向可转换票据持有人支付的金额之间的差额 |
|
|
(214,322 |
) |
集团确定可归因于信用风险的公允价值变动金额，方法是首先确定因市场条件引起的市场状况而产生的变化，然后从可转换票据的公允价值变动总额中扣除这些变化。引起市场风险的市场条件包括基准利率的变化。转换期权嵌入式衍生品的公允价值变动包含在市场风险公允价值变动评估中。
该工具的全部公允价值是通过蒙特卡罗模拟和贴现现金流分析相结合来确定的。
下表列出了截至2024年3月31日估值模型中使用的关键输入和假设：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
转换价格 ($) (1) |
|
1.36-1.89 |
|
|
估值日的股价（美元） |
|
|
1.13 |
|
公司股票的预期价格波动率 (%) |
|
|
65.00 |
|
无风险利率 (%) |
|
|
4.30 |
|
市场利率 (%) |
|
|
20.50 |
|
(1) 可转换票据可由每位持有人选择兑换，每股普通股或每股ADS的转换价格为1.81-1.89美元，但须进行惯常的反稀释调整，并于2025年3月23日重置转换率。有关可转换票据和转换价格重置机制的更多详情，请参阅附注21可转换票据。
市场利率是根据观察到的具有可比条款和可比信用评级的公司债券收益率范围进行评估的。
下表显示了关键输入和假设对可转换票据公允价值的影响：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
股价下跌30％ |
|
|
294,846 |
|
股价上涨30％ |
|
|
375,196 |
|
波动率下降10％ |
|
|
322,561 |
|
波动率增加 10% |
|
|
342,999 |
|
无风险利率下降1％ |
|
|
332,283 |
|
无风险利率上调1％ |
|
|
332,704 |
|
市场利率下降1％ |
|
|
341,530 |
|
市场利率上涨1％ |
|
|
323,910 |
|
有关可转换票据的更多信息，请参阅附注21可转换票据。
14
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
注释 14.库存
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
原材料和消耗品 |
|
|
16,919 |
|
|
|
16,500 |
|
成品 |
|
|
59,926 |
|
|
|
51,382 |
|
总计 |
|
|
76,845 |
|
|
|
67,882 |
|
截至2024年3月31日的三个月，被确认为支出的库存为1.378亿美元（2023年：1.529亿美元）。这些费用包含在销售商品的成本中。
截至2024年3月31日的三个月，将库存减记为可变现净值为30万美元（2023年：350万美元）。减记被确认为每个时期的支出，并包含在商品销售成本中。
注意事项 15.贸易应收账款
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
贸易应收账款 |
|
|
109,114 |
|
|
|
114,171 |
|
减去：预期信用损失备抵金 |
|
|
(1,281 |
) |
|
|
(1,220 |
) |
贸易应收账款——净额 |
|
|
107,833 |
|
|
|
112,951 |
|
集团贸易应收账款的账面金额按币种分列如下：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
欧元 |
|
|
34,984 |
|
|
|
31,523 |
|
美元 |
|
|
27,928 |
|
|
|
27,828 |
|
英镑 |
|
|
21,395 |
|
|
|
20,909 |
|
中国新年 |
|
|
12,621 |
|
|
|
19,445 |
|
瑞典克朗 |
|
|
4,544 |
|
|
|
5,939 |
|
其他 |
|
|
6,361 |
|
|
|
7,307 |
|
总计 |
|
|
107,833 |
|
|
|
112,951 |
|
截至财务状况表之日，最大信用风险敞口为上述账面金额。
注释 16.其他流动应收账款
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
增值税 |
|
|
8,991 |
|
|
|
8,954 |
|
向供应商预付款 |
|
|
1,295 |
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1,788 |
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短期衍生品 |
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— |
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857 |
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其他 |
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8,844 |
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22,221 |
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总计 |
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19,130 |
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33,820 |
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截至2023年12月31日，其他应收账款包括与因决定停止在英国彼得伯勒建造新生产设施而退还给供应商的生产设备相关的1,220万美元应收账款。应收账款在截至2024年3月31日的三个月内结算。
注意事项 17.现金和现金等价物
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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短期存款 |
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125,000 |
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170,000 |
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银行和手头现金 |
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84,025 |
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79,299 |
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总计 |
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209,025 |
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249,299 |
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短期存款是定期存款和结构性存款，期限为一到三个月。由于收到的金额不能少于存入的金额，预期的价值变化被评估为微不足道。
15
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
注释 18.股权
股本和库存股
2021年5月，股东决定发行69,497万份认股权证，以确保2021年计划下股票的未来交付。2022年5月，公司行使了65万份认股权证，2023年5月，公司行使了288.2万份认股权证。截至2024年3月31日和2023年12月31日，共有65,965万份未偿认股权证。
在2023年5月行使认股权证后，根据与2021年5月和2022年5月补助金归属相关的2021年激励奖励计划，分配和发行了288.2万股普通股，并将193.5万股普通股转换为美国存托股，交付给参与者。2023年11月，根据与2021年11月、2022年11月和2023年5月补助金的归属相关的2021年激励奖励计划，又有80.5万股转换为美国存托股份，交付给参与者。剩余余额作为库存股持有，以使公司能够在行使未偿还股票期权后及时交割股份，并满足限制性股票单位的未来归属。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，共注册了595,06万股普通股，每股面值为0.00018美元（0.0015瑞典克朗）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司拥有24.9万股库存股。
其他出资资本
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他16.28亿美元的出资资本包括股票溢价、股东出资和认股权证发行的收益。
其他储备
截至2024年3月31日，其他储备金（2.524亿美元）包括与可转换票据公允价值收益和亏损相关的公允价值储备金（7,270万美元），以及主要与以集团报告货币以外的其他货币（美元）折算外国业务所产生的汇兑差额（1.797亿美元）的外币折算准备金。
截至2023年12月31日，其他储备金（2.332亿美元）包括公允价值储备金（7,270万美元），与集团信用风险变动可转换票据的公允价值收益和亏损有关，以及主要与以集团报告货币以外的其他货币（美元）折算外国业务所产生的汇兑差额（1.605亿美元）有关。
累计赤字
截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为11.041亿美元和10.61亿美元（10.61亿美元）的累计赤字包括累计亏损和基于股份的支付。
非控股权益
2023年7月27日，集团在中国的一家子公司进行了股票发行。在股票发行之前，集团拥有子公司100％的股本。香飘飘食品有限公司认购了部分新发行的股份，并在交易后拥有40％的股本，而该集团承认了非控股权益。截至2024年3月31日，非控股权益为170万美元。
注意事项 19.对信贷机构的负债
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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对信贷机构的非流动负债 |
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115,317 |
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114,249 |
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对信贷机构的流动负债 |
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6,000 |
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6,056 |
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总计 |
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121,317 |
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120,305 |
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16
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷机构的负债余额分别为1.213亿美元和1.203亿美元，与TLB信贷协议（定义见下文）和EIF额度（定义见下文）下的未偿金额有关。
欧洲投资基金于2019年10月签订了由瑞典出口信贷银行担保的三年期定期贷款额度（“EIF机制”）。2022年10月，对EIF融资机制进行了修订，将期限再延长三年，到期日为2025年10月。贷款额度和利率保持不变。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该集团在EIF融资机制中分别有220万欧元（相当于240万美元）和250万欧元（相当于280万美元），包括应计利息。
2023年4月，公司与Silver Point Finance LLC作为银团代理人和主要贷款人，摩根大通股份公司作为行政代理人和作为担保代理人的威尔明顿信托（伦敦）有限公司等签订了定期贷款B信贷协议（“TLB信贷协议”），其中包括Oatly AB借入的1.3亿美元定期贷款。TLB信贷协议的期限为自定期贷款机制的融资之日起五年，定期贷款机制的年摊销额为1％，按季度分期支付。借款的利率为定期SOFR（下限为2.50％）加7.5％或基本利率（下限为3.50％）加6.5％。TLB信贷协议包含持续的承诺，例如最低息税折旧摊销前利润、总净杠杆率和流动性要求。TLB信贷协议还包含某些负面契约，包括但不限于债务限制、留置权限制、基本变革契约、资产销售契约和限制性付款契约。TLB信贷协议下的债务与集团通过债权人间协议提供的EIF贷款和SRCF协议的相同证券和担保与股份持平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该集团在TLB信贷协议中的未偿还额分别为1.189亿美元和1.175亿美元，包括应计利息和扣除原始发行后的净折扣和交易成本。
2023年4月，对SRCF协议进行了修订和重申，除其他外，（i）SRCF协议的期限重置为三年零六个月，有一年的未承诺延期期权，（ii）SRCF协议下的贷款集团缩减为摩根大通集团、法国巴黎银行股份有限公司、瑞典银行分行、Coöperatieve Rabobank U.A. 和Nordea Bank Abp，filial i Sverige和SRCF协议下的承付款减少到21亿瑞典克朗（相当于1.921亿美元），未承诺的增量循环融资选项最高为瑞典克朗5亿美元（相当于4,570万美元），（iii）初始利润率重置为年利润率4.00％，（iv）重置了有形偿付能力比率、最低息税折旧摊销前利润、最低流动性和总净杠杆比率财务契约，（v）对现有的负面契约进行了修订，以进一步与TLB信贷协议中包含的负面契约，包括与产生债务有关的负面契约，以及（vi）SR下的债务 CF协议的排名与集团相同的证券和担保与EIF融资机制和TLB信贷协议相同债权人间协议的方式。截至2024年3月31日和2023年12月31日，根据修订后的SRCF协议，该集团没有使用任何贷款金额。
2023年5月，（i）根据修正信对SRCF协议进行了修订，其目的之一是确保可转换票据构成《SRCF协议》中定义的 “PIPE融资”；（ii）根据修正协议修订了TLB信贷协议，除其他外，确保可转换票据构成《TLB信贷协议》中和定义的 “可转换债券”。有关公司可转换票据的更多信息，请参阅附注21可转换票据。
2024年2月14日，对可持续循环信贷额度协议和定期贷款B信贷协议进行了修订和重述，除其他外，（i）重置了适用于最低息税折旧摊销前利润（包括对集团欧洲和国际息税折旧摊销前利润的单独测试，其定义随后通过后续修正进行了更正）、最低流动性和总净杠杆比率、财务契约以及与可持续循环相关的财务契约水平信贷额度协议，有形偿付能力比率金融契约，(ii) 修订某些财务定义，允许为计算财务契约进行额外调整；(iii) 为处置与集团位于美利坚合众国德克萨斯州达拉斯沃思堡和英国彼得伯勒的生产设施有关的资产提供一定的灵活性。此外，可持续循环信贷额度协议的现有提款限额已从5000万美元提高到1亿美元，并且根据定期贷款B信贷协议最初申请的24个月非看涨期/整改期已重置为18个月，该协议要求在集团过去十二个月（“LTM”）的合并息税折旧摊销前利润为负数，该协议要求一定数额的此类贷款未支取在修订生效日期之后（为避免疑问），随后12个月的预付款费在这18个月期限结束后，该期限仍然适用）。
根据经修订的可持续循环信贷额度协议和定期贷款B信贷协议，对截至每个季度日期的LTM期进行测试的总净杠杆率财务契约将开始适用于截至2026年12月31日的LTM期间，适用的财务契约水平将为4. 50:1，在截至2027年的每个LTM期间降至3. 50:1，每个LTM期降至3. 00:1 在 2028 年。根据修订后的可持续循环信贷额度协议，重置的季度有形偿付能力比率财务契约水平为30％。
2024年2月14日，对EIF融资机制进行了修订和重申，在适用的范围内，实施与2024年2月14日对可持续循环信贷额度协议相同的修正案。
17
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
有关集团信贷额度的更多信息，请参阅第 2 项。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。
货币风险（交易风险）
TLB信贷协议以美元计价，集团内的借款人是Oatly AB，本位货币为瑞典克朗。因此，该集团面临瑞典克朗/美元的货币风险，如果该利率提高/降低10％，则截至2024年3月31日的三个月对税前亏损的影响将为1150万美元。
利率风险
集团面临的利率风险来自定期贷款，其利息为定期SOFR，下限为2.5％。为了管理风险，集团已为1.3亿美元的定期贷款设定了全额利率上限。上限为4.6％，到期日为3年（2026年4月）。截至2024年3月31日，上限已包含在货币中，集团不受超过4.6％的浮动利率变动的影响。如果可变利息增加300个基点，则截至2024年3月31日的三个月，对税前亏损的影响将为零，因为截至该日货币中有利率上限。如果可变利息减少300个基点，考虑到定期贷款2.5％的下限，截至2024年3月31日的三个月，对税前亏损的影响将为50万美元。
备注 20.规定
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重组 |
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退役 |
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法律和解 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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35,263 |
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1,531 |
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9,250 |
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记入合并运营报表的： |
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-其他条款得到认可 |
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433 |
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— |
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— |
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-解除折扣效应 |
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— |
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13 |
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— |
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-冲销未用金额 |
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(49 |
) |
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— |
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— |
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年内使用的金额 |
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(3,354 |
) |
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— |
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— |
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计入其他综合损失： |
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-汇兑差额 |
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(316 |
) |
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(32 |
) |
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— |
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2024 年 3 月 31 日 |
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31,977 |
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1,512 |
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9,250 |
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非当前 |
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46 |
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1,512 |
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— |
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当前 |
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31,931 |
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— |
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9,250 |
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重组
2023年记录的重组条款主要涉及英国彼得伯勒和德克萨斯州达拉斯-沃斯堡生产设施已停止建设的退役和其他退出成本。该小组还记录了与组织结构调整有关的经费。组织重组计划是在2023年起草并向员工宣布的。
退役
为退役费用确认的拨款涉及租赁生产设施的修复费用。退役预计将在相应的租赁期结束时结算。
法律和解
有关法律和解的信息，请参阅附注25 承付款和意外开支。
注释 21.可转换票据
2023年3月23日和2023年4月18日，公司发行了本金总额为3亿美元的2028年到期9.25％的可转换优先PIK票据（2023年3月23日发行的票据、“美国票据” 和2023年4月18日发行的票据、“瑞典票据” 以及 “原始可转换票据” 和原始可转换票据，以及HH票据（定义见下文），“可转换票据”）。美国票据和瑞典票据的经济条款基本相同。
18
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
该公司的某些现有股东，Nativus Company Limited、Verlinvest S.A.（“Verlinvest”）和黑石基金，购买了总额为2.01亿美元的瑞典票据，其他机构投资者购买了本金总额为9,990万美元的美国票据。投资者支付的总收购价为2.91亿美元，反映了3％的初始发行折扣。
从2023年10月15日开始，可转换票据的年利率为9.25％，每半年以现金或实物支付拖欠款项，由公司选择在每年的4月15日和10月15日支付。除非持有人提前转换或公司要求转换、回购或赎回，否则可转换票据将于2028年9月14日到期。原始可转换票据可由每位持有人选择兑换，初始转换价格为每股普通股或每股ADS2.41美元，但须经过惯例的反稀释调整和转换率重置。2024年3月23日，根据原始可转换票据的条款，其转换价格重置为1.81美元。如果2025年3月23日之前的连续30个交易日的ADS每日交易量加权平均价格的平均值低于指定价格，则转换价格可能会在2025年3月23日再次重置。在考虑惯例的反稀释调整之前，原始可转换票据的转换价格不能在2025年3月23日重置为低于1.36美元。如果自美国票据（美国票据和HH票据）和瑞典票据（关于瑞典票据）发行三周年之日起的任何连续90天内，公司上次报告的ADS销售价格等于或超过任何45个交易日的适用转换价格的200％，则公司可能要求转换可转换票据。
2023年4月18日，公司、Oatly AB、Oatly Inc.和其他各方签订了债权人间协议，其中包括惯常的等级、强制执行和营业额条款，旨在管理债权人集团之间的关系，这些条款会影响例如可转换票据。
2023年5月9日，公司与Hillhouse Investment Management Ltd.（“Hillhouse”）的一家子公司签订协议，再出售2028年到期的3500万美元可转换优先PIK票据（“HH票据”），在反映了3％的初始发行折扣后，获得了约3,400万美元的融资。HH票据的经济条款与美国票据的经济条款基本相同，唯一的不同是（i）Hillhouse的期权可按Hillhouse的期权进行兑换，初始转换价格为每张ADS2.52美元，比2023年5月8日公司在纳斯达克全球市场上公布的ADS上次公布的销售价格高出约17％，以及（ii）与转换率重置相关的指定价格 HH Notes 的。2024年3月23日，根据HH票据的条款，HH票据的转换价格重置为1.89美元。如果2025年3月23日之前的连续30个交易日的ADS每日交易量加权平均价格的平均值低于指定价格，则转换价格可能会在2025年3月23日再次重置。在考虑惯例的反稀释调整之前，HH票据的转换价格不能在2025年3月23日重置为低于1.41美元。此外，2023年5月9日，瑞典票据的现有持有人之一和该公司股东之一的子公司Verlinvest同意出售，Hillhouse同意从Verlinvest购买总额为1500万美元的瑞典票据（“转售票据”）。HH票据和转售票据的购买和出售已于2023年5月31日结束。HH票据也受债权人间协议的约束。
可转换票据的条款包含契约，限制公司承担除TLB信贷协议允许的某些债务以外的额外债务、发行优先股和承担可转换债务或次级债务的能力，在每种情况下，均未经大多数可转换票据（根据适用的可转换票据的条款确定）持有人同意。
有关可转换票据公允价值的详细信息，请参阅附注13金融工具的公允价值。
注释 22.应计费用
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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应计人员费用 |
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24,703 |
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30,646 |
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应计生产费用 |
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22,690 |
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26,140 |
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应计可变对价 |
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20,064 |
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19,649 |
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应计营销和销售费用 |
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15,289 |
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10,050 |
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应计物流费用 |
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8,969 |
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9,318 |
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其他应计费用 |
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27,503 |
|
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25,535 |
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总计 |
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119,218 |
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121,338 |
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注释 23.关联方披露
与关联方的交易
19
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
2023年4月18日，公司向关联方Nativus Company Limited和Verlinvest S.A发行了可转换票据，公允价值为1.74亿美元。截至2024年3月31日，向关联方发行的未偿可转换票据的公允价值为1.628亿美元。可转换票据的发行符合附注21可转换票据中描述的条款和条件。
注释 24.每股亏损
公司计算每股亏损的方法是将该期间归属于母公司股东的亏损除以该期间已发行股票的加权平均数（扣除库存股）。
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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归属于母公司股东的年度亏损 |
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(45,799 |
) |
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(75,577 |
) |
已发行股票的加权平均数（千股） |
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595,060 |
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592,320 |
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每股基本亏损和摊薄亏损，美元 |
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(0.08 |
) |
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(0.13 |
) |
由于反稀释而未包含在摊薄后的每股亏损计算中的潜在稀释证券如下：
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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限制性库存单位 |
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7,997,377 |
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7,747,332 |
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股票期权 |
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19,183,484 |
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14,206,820 |
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可转换票据 (1) |
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400,616,344 |
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(1) 可转换票据中潜在摊薄股票或ADS的数量是假设从持有人的角度来看最有利的转换价格计算的，并假设到期时所有资本化利息将以股票或ADS结算。有关可转换票据和转换价格重置机制的更多详情，请参阅附注21可转换票据。
注释 25.承诺和意外开支
承诺
最低购买承诺
集团有几份供应商合同，主要是生产和包装服务，合同条款中规定了最低采购承诺。这些承诺与可执行和具有法律约束力的合同有关，这些合同规定了重要条款，包括要购买的固定或最低服务以及固定、最低或可变价格条款。2024年，集团继续整合代包装机的使用，并提高扩建的内部制造设施的利用率。北美对代包装商的产量分配减少，以及与欧洲和国际联合包装商安排相关的运量调整，导致运量短缺支出为250万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，北美联合包装机的合并使用导致180万美元的运量短缺支出。亏损支出在合并运营报表中以销售商品成本列报。
租赁
与尚未开始的租赁相关的未来现金流出在附注11租赁中披露。
法律突发事件
公司可能会不时参与与运营引起的索赔相关的各种索赔和法律诉讼。2021年7月和9月，根据Jochims诉Oatly集团AB等人，案件编号 1:21-CV-06360-AKH，Bentley诉Oatly集团AB等人，案件编号 1:21-CV-06485-AKH，以及Kostendt诉Oatly集团AB等人，案例编号 1:21-CV-07904-AKH，三项证券集体诉讼美国纽约南区地方法院对该公司及其某些高管和董事提起诉讼，指控其违反了1934年《证券交易法》和美国证券交易委员会第10b-5条。这些诉讼已合并为标题为Oatly Group AB证券诉讼，第 1:21 号合并民事诉讼-CV-06360-AKH。该业务合并申诉指控违反了1934年《证券交易法》、美国证券交易委员会第10b-5条和1933年《证券法》。2022年2月，证券集体诉讼
20
中期简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元计）
纽约县最高法院以Hipple诉Oatly Group AB等人，第151432/2022号索引为标题对该公司及其某些高管和董事提起了申诉，指控其违反了1933年《证券法》。2022年5月，纽约县最高法院批准暂缓执行Hipple诉Oatly Group AB等人案，等待美国纽约南区地方法院对In re Oatly Group AB证券诉讼的最终裁决。2022年12月，In re Oatly Group AB证券诉讼案的当事方完成了对被告驳回业务合并申诉的动议的简报；2023年5月31日对该动议进行了口头辩论，法院无偏见地批准了该动议，但根据1933年《证券法》第12条提出的索赔除外，法院有偏见地驳回了该动议。原告于 2023 年 8 月 11 日提出了修改后的申诉。2023年10月，双方原则上就这两个问题达成和解，要求公司支付925万美元，这取决于法院的批准等。双方于2024年2月16日提出动议，要求初步批准和解协议。2024年3月28日，法院批准了该动议，指出它可能会认定和解协议是公平、合理的，足以满足和解群体的需求，但有待在2024年7月17日的和解听证会上进一步审议，届时将考虑和解集体成员的任何异议和选择退出。2024年4月9日，公司根据和解协议的条款向托管账户支付了结算金额。如果和解协议未生效，则案件将退回诉讼，和解金额将退还给公司。
21
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的特别说明
本6-K表报告（“报告”）包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述与我们当前的预期和对未来事件的看法有关。这些前瞻性陈述主要包含在本项目2中。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”这些陈述涉及已知和未知风险、不确定性和其他因素的事件，包括第3.D项所列因素。我们截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告（“2023年年度报告”）、本报告第二部分第1A项中列出的风险因素以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素”，这可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
本报告中包含的所有与历史事实无关的陈述均应被视为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、业务战略、市场增长和预期成本节省的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“期望”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“是/很可能” 等词语或短语来识别。
这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，其中一些是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，不能保证未来的表现。由于多种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的信息存在重大差异，包括但不限于我们的2023年年度报告中列出的风险因素、本表6-K报告中列出的风险因素以及以下因素：
22
23
本报告中做出的前瞻性陈述仅与截至本报告中陈述之日的事件或信息有关。除非法律要求，否则我们没有义务在陈述发表之日之后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，也没有义务反映意外事件的发生。您应阅读本报告以及我们在本报告中引用并完整地作为本报告附录提交的文件，同时应了解我们的实际业绩或业绩可能与我们的预期存在重大差异。
概述
我们是世界上最大的原创燕麦奶公司。25年来，我们一直专注于发展燕麦方面的专业知识：燕麦是一种全球性强力作物，具有适合可持续发展和人类健康的固有特性。我们对燕麦的承诺带来了核心技术进步，这使我们能够释放乳制品产品组合的广度，包括牛奶、冰淇淋、酸奶、烹饪奶油、涂抹酱和随身饮料。自成立以来，我们一直对一个更有利于人类和地球的粮食系统抱有大胆的愿景。我们认为，食品行业的转型是应对人类在气候、环境、健康和生活方式方面面临的最大挑战的必要条件，不仅使我们的品牌能够利用消费者对可持续植物性食品和乳制品替代品日益增长的兴趣，而且我们已成为提高消费者意识和从传统乳制品消费者向Oatly过渡的推动力。
影响我们业务的最新发展、趋势和其他因素
战略行动
我们将继续执行以实现盈利增长为重点的战略优先事项。这些行动旨在为我们的团队设定明确的优先事项，降低复杂性以提高组织灵活性，并执行更加轻资产的供应链战略。
在执行这些行动时，我们简化了组织结构。在2022年和2023年期间，我们审查了组织结构，以调整全球固定成本基础，包括员工相关成本、专业服务和其他相关成本。我们将继续持续审查我们的组织结构和固定成本基础。
在2023年第四季度，我们决定停止在英国彼得伯勒和德克萨斯州达拉斯-沃斯堡建造新的生产设施。我们记录了1.726亿美元的非现金减值以及与这些生产设施相关的2900万美元的重组和其他退出成本。考虑到出售某些设备的收益，我们估计，到2025年，这些重组和其他退出成本将导致净现金流出不超过2000万美元。有关与此相关的风险的进一步讨论，请参阅第 3.D 项。我们 2023 年年度报告的 “风险因素”。
自2024年1月1日起，公司更改了其战略决策和在运营部门之间分配资源的方式。作为这一变更的一部分，大中华区业务与其他亚洲业务分开管理，形成了自己的运营部门。亚洲其他业务，包括新加坡制造工厂，由欧洲、中东和非洲业务共同管理，后者现被确定为欧洲和国际。
更多详情，请参阅我们的中期简明合并财务报表附注5分部信息，这些信息包含在本报告的其他地方。
当前宏观经济环境对我们业绩的影响
我们的业务继续受到当前全球宏观经济环境的影响，包括消费者支出、通货膨胀压力、地缘政治紧张局势和外汇影响。我们将继续积极监测和应对宏观经济环境。
有关更多信息，请参阅第 3.D 项。我们 2023 年年度报告的 “风险因素”。
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收入
我们的收入主要来自我们三个细分市场的燕麦奶和其他燕麦类产品的销售：欧洲与国际、北美和大中华区。我们的客户包括零售商、电子商务渠道、咖啡店和餐饮服务行业的其他专业提供商。
欧洲与国际是我们最大的创收板块，其次是北美和大中华区。目前，我们在欧洲和国际上的主要市场是英国、德国和瑞典。在北美，我们迄今为止的几乎所有收入都可以归因于美国，而在大中华区，我们的大部分收入来自中国。渠道和产品组合因国家/地区而异，在这些国家，我们较成熟的市场，例如瑞典和芬兰，为客户和消费者提供了更广泛的产品组合。在截至2024年3月31日的三个月中，按合并水平计算，燕麦奶约占我们收入的89％（2023年：88％）。
我们经常通过各种计划向客户提供销售折扣和促销活动。这些计划包括折扣、临时货架降价、零售商广告、产品优惠券和其他贸易活动。对与这些折扣和促销相关的费用进行估算并记录为总收入的减少，以得出报告的净收入。这些促销活动会影响我们的净收入，此类活动的变化可能会影响同期业绩。
我们业务的以下因素和趋势推动了前一时期的净收入增长，预计将成为我们未来净收入增长的关键驱动力：
销售商品的成本
销售商品的成本主要包括燕麦和其他原材料的成本、产品包装、联合制造费用、直接劳动力和相关的管理费用以及财产、厂房和设备折旧。我们的商品销售成本还包括库存的仓储和运输。我们预计，按美元绝对值计算，我们的商品销售成本将增加，以支持我们的增长。但是，我们预计，随着时间的推移，由于我们的业务规模和生产足迹的优化，销售成本占净收入的百分比将下降。
毛利和毛利
毛利润由我们的净收入减去销售商品的成本组成。在过去的几年中，我们大幅扩大了生产能力。我们的毛利率受益匪浅，我们预计毛利率将继续受益于产能的本地化，更贴近我们的客户和消费者，以及对轻资产供应链战略的更多关注。随着时间的推移，我们预计将改善我们的制造运营业绩，利用固定生产和员工成本的成本，包括通过采购规模和供应商多元化来更加注重采购效率。
我们的商品销售成本在2022年大幅增加，导致我们在2022年和2023年采取定价行动，以部分抵消这些不利因素。如果认为有必要采取进一步的定价措施来抵消商品销售成本的通货膨胀，但无法保证我们能够抵消影响我们业务运营的所有通货膨胀压力。
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运营费用
研发费用主要包括我们的研发人员的人事相关费用，包括工资、福利和奖金，还包括第三方咨询费和与产品试运行相关的费用。除了开发新产品外，我们的研发工作还侧重于改进我们现有的产品配方和生产工艺。
销售、一般和管理费用主要包括我们的销售人员相关费用、一般和管理人员、品牌知名度和广告费用、与消费者促销、产品样品和销售辅助相关的费用。其中还包括客户分销成本，即制成品的出境运输和处理成本，以及其他与功能相关的销售和营销费用、非制造资产和其他杂项运营项目的折旧和摊销费用。销售、一般和管理费用还包括审计费和其他第三方咨询费、与管理、财务和会计、信息技术、人力资源和其他办公职能相关的费用。
其他净营业收入和（支出）主要包括先前确认的与停止建设某些生产设施相关的非现金减值费用的冲销以及与经营相关活动的净外汇收益（亏损）。
其他
净额财务收入和（支出）主要包括可转换票据公允价值变动的影响、与融资安排修订相关的交易成本、与可转换票据和信贷机构贷款相关的利息支出、租赁负债的利息支出、利息收入以及归因于我们的外部和内部融资安排的外汇损益。
所得税支出代表当期和递延所得税支出。当期税收支出主要代表基于多个外国司法管辖区的收入的所得税。
运营结果
下表列出了以美元计算的中期简明合并运营报表以及所列期间收入的百分比。
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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（以千计） |
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% 的 |
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（以千计） |
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% 的 |
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收入 |
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199,155 |
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100.0 |
% |
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195,645 |
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100.0 |
% |
销售商品的成本 |
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(145,257 |
) |
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(72.9 |
)% |
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(161,557 |
) |
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(82.6 |
)% |
毛利 |
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53,898 |
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27.1 |
% |
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34,088 |
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17.4 |
% |
研究和开发费用 |
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(4,642 |
) |
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(2.3 |
)% |
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(5,714 |
) |
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(2.9 |
)% |
销售、一般和管理费用 |
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(78,742 |
) |
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(39.5 |
)% |
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(98,855 |
) |
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(50.5 |
)% |
其他营业收入和（支出），净额 |
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1,073 |
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0.5 |
% |
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(1,088 |
) |
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(0.6 |
)% |
营业亏损 |
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(28,413 |
) |
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(14.3 |
)% |
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(71,569 |
) |
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(36.6 |
)% |
财务收入和（支出），净额 |
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(17,377 |
) |
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(8.7 |
)% |
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(1,996 |
) |
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(1.0 |
)% |
税前亏损 |
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(45,790 |
) |
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(23.0 |
)% |
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(73,565 |
) |
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(37.6 |
)% |
所得税支出 |
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(54 |
) |
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(0.0 |
)% |
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(2,012 |
) |
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(1.0 |
)% |
该期间的损失 |
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(45,844 |
) |
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(23.0 |
)% |
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(75,577 |
) |
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(38.6 |
)% |
可归因于： |
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母公司的股东 |
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(45,799 |
) |
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(23.0 |
)% |
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(75,577 |
) |
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(38.6 |
)% |
非控股权益 |
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(45 |
) |
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(0.0 |
)% |
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— |
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— |
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在截至2024年3月31日的三个月中
收入
截至2024年3月31日的三个月，扣除销售折扣、回扣和贸易促销，收入增长了350万美元，增幅1.8％，达到1.92亿美元，而截至2023年3月31日的三个月，收入为1.956亿美元。不包括120万美元的外币汇兑利润，第一季度的收入为1.98亿美元，与去年同期相比增长了1.2％（有关按固定货币计算的各分部按固定货币计算的收入对账表，请参阅下面的非国际财务报告准则财务指标部分）。收入
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增长主要是由欧洲及国际和北美板块的销量增长以及欧洲和国际板块价格/组合的改善所推动的，但被北美和大中华区价格/组合的下降以及大中华区板块的销量下降所抵消。截至2024年3月31日的三个月的销量为1.32亿升，而截至2023年3月31日的三个月的销量为1.28亿升。2024年第一季度的制成品产量为1.41亿升，而去年同期为1.22亿升。
截至2024年3月31日的三个月，与去年同期相比，我们的零售渠道收入继续增长5.6％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，零售渠道分别占我们收入的64.8％和62.5％，餐饮服务渠道分别占我们收入的32.1％和33.7％，其他主要由电子商务销售组成的渠道分别占我们收入的3.1％和3.8％。
在截至2024年3月31日的三个月中，欧洲和国际、北美和大中华区分别占我们总收入的55.5％、33.6％和10.9％，而在截至2023年3月31日的三个月中，这一比例分别占总收入的51.4％、32.7％和15.9％。
欧洲和国际销售量的增长是由核心市场的持续扩张以及新市场贡献的增加所推动的，而收入增长主要是由2023年上半年推出的价格上涨的全部影响所推动的。我们在北美的销售量和收入的增长主要是由于零售渠道的销量增加。最后，大中华区的销售量和收入下降主要是由中国重启战略所推动的，导致无利可图的渠道、客户和产品退出。
由于我们为简化组织结构而采取的战略行动，我们的员工人数与去年相比减少了311名员工，从截至2023年3月31日的1,804名员工减少到2024年3月31日的1,493名员工。与去年相比，顾问人数增加了66名顾问，从截至2023年3月31日的365名顾问增加到2024年3月31日的431名顾问。
销售商品的成本
截至2024年3月31日的三个月，商品销售成本从截至2023年3月31日的三个月的1.616亿美元下降了1,630万美元，下降了10.1％，至1.453亿美元。下降的主要原因是所有细分市场的供应链改善，包括整合我们的北美代包商网络和大中华区的战略重启。
毛利和毛利
截至2024年3月31日的三个月，毛利从截至2023年3月31日的三个月的3,410万美元增长了1,980万美元，增长了58.1％，至5,390万美元。毛利率从截至2023年3月31日的三个月的17.4％增长了9.7个百分点，至截至2024年3月31日的三个月的27.1％。毛利率的增长主要是由所有细分市场的供应链效率和吸收率的提高所推动的，其中北美板块的影响最大。
研究和开发费用
截至2024年3月31日的三个月，研发费用从截至2023年3月31日的三个月的570万美元减少了110万美元，下降了18.8％，至460万美元，下降了18.8％，占收入的份额分别下降了2.3％和2.9％。
销售、一般和管理费用
截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用下降了2,010万美元，至7,870万美元，下降了20.3％，而截至2023年3月31日的三个月为9,890万美元，占收入的份额分别从50.5％下降至39.5％。减少的主要原因是员工相关费用减少了1,270万美元，外部顾问、法律承包商和其他专业费用减少了530万美元，企业保险费用减少了120万美元，品牌推广、广告和营销费用减少了100万美元，但被客户分销成本增加的30万美元所抵消。客户分销费用占收入的比例从6.5％下降到6.4％。
其他营业收入和（支出），净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，其他营业收入和（支出）净额分别为110万美元的收入和110万美元的支出。这一改善主要与90万美元逆转了先前确认的数额有关
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与集团停止在德克萨斯州达拉斯-沃斯堡建造生产设施相关的非现金减值费用以及净外汇收益。
财务收入和（支出），净额
截至2024年3月31日的三个月，财务收入和（支出）净额从截至2023年3月31日的三个月的200万美元支出增加了1,540万美元，至1,740万美元的支出。增长主要是由可转换票据和信贷机构负债的利息支出增加1,220万美元以及其他财务支出增加的490万美元所致，主要包括与2024年第一季度集团融资安排修订相关的交易成本，被银行账户现金和短期存款利息收入增加的310万美元所抵消。
所得税支出
截至2024年3月31日的三个月，所得税支出从截至2023年3月31日的三个月的200万美元减少了200万美元，至10万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，有效税率分别为（0.1％）和（2.7％）。我们有效税率的主要驱动因素是瑞典和某些其他司法管辖区未确认的税收损失。
流动性和资本资源
自成立以来，我们的运营资金主要来自发行股票和可转换票据所产生的现金以及信贷额度下的借款。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资本融资、进行资本支出、投资于我们的组织能力以支持盈利增长以及用于一般公司用途。我们正在使用这种融资组合来为我们的业务提供资金。我们预计，2024年的资本支出将低于7500万美元，主要与生产设施的投资有关。我们未来资本支出的金额和分配取决于多个因素，我们的战略投资优先事项可能会发生变化。我们相信，我们的流动性和资本来源将足以满足至少未来12个月的现有业务需求。
我们的主要流动性来源是手头的现金和现金等价物以及信贷额度下的可用资金。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为2.090亿美元。我们的现金和现金等价物包括银行账户中的现金和短期存款。短期存款是定期存款和结构性存款。
除上述外，截至2024年3月31日，我们还获得了1.924亿美元的未提取银行贷款，不包括银行透支额度
可持续循环信贷额度和定期贷款B额度
2023年4月18日，我们对现有的可持续循环信贷额度协议（“SRCF协议”）进行了修订和重申，除其他外，（i）SRCF协议的期限重置为三年零六个月，有一年未承诺的延期期权，（ii）SRCF协议下的贷款集团缩减为摩根大通集团、法国巴黎银行股份有限公司、Bankfilial Sverige、Coönfilial Sverige Peratieve Rabobank U.A. 和 Nordea Bank Abp、filial i Sverige 以及 SRCF 协议下的承诺减少到21亿瑞典克朗（相当于1.921亿美元），未承诺的增量循环融资期权为高达5亿瑞典克朗（相当于4,570万美元），（iii）初始利润率重置为年利润率4.00％，（iv）重置了有形偿付能力比率、最低息税折旧摊销前利润、最低流动性和总净杠杆比率财务契约，（v）对现有的负面契约进行了修订，以进一步与TLB信贷协议（定义见下文）中包含的契约，包括与产生债务的关系，以及（vi）SRCF协议下的债务与该协议下的债务排名相当，其份额相同集团提供的担保和担保，例如EIF工具（定义见下文）和通过债权人间协议（定义见下文）的TLB信贷协议。
2023年4月18日，我们与Silver Point Finance LLC作为银团代理人和主要贷款人，摩根大通股份公司作为行政代理人，威尔明顿信托（伦敦）有限公司作为担保代理人，威尔明顿信托（伦敦）有限公司等签订了定期贷款B信贷协议（“TLB信贷协议”），其中包括1.3亿美元的定期贷款额度。TLB信贷协议的期限为自定期贷款机制的融资之日起五年，定期贷款机制的年摊销额为1％，按季度分期支付。借款的利率为定期SOFR（下限为2.50％）加7.5％或基本利率（下限为3.50％）加6.5％。TLB信贷协议包含维持财务契约，例如最低息税折旧摊销前利润、总净杠杆率和流动性要求。TLB信贷协议还包含某些负面契约，包括但不限于债务限制、留置权限制、基本变革契约、资产销售契约和限制性付款契约。通过债权人间协议，TLB信贷协议下的债务与EIF融资机制和SRCF协议等同于集团提供的证券和担保。截至2024年3月31日，根据TLB信贷协议，我们的未偿还额为1.325亿美元，包括应计利息。
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2023年4月18日，公司、Oatly AB、Oatly Inc.和其他各方签订了债权人间协议（“债权人间协议”），摩根大通股份公司作为高级担保定期融资代理人，威尔明顿信托（伦敦）有限公司作为高级担保循环贷款代理人，威尔明顿信托（伦敦）有限公司作为共同证券代理人，美国银行信托公司全国协会作为某些可转换证券的受托人备注（定义见下文）。《债权人间协议》包括惯常的排序、强制执行和周转条款，旨在规范债权人集团之间的关系。
2023年5月，（i）根据修正信对SRCF协议进行了修订，其目的之一是确保可转换票据构成《SRCF协议》中定义的 “PIPE融资”；（ii）根据修正协议修订了TLB信贷协议，除其他外，确保可转换票据构成《TLB信贷协议》中和定义的 “可转换债券”。
2024年2月14日，对可持续循环信贷额度协议和定期贷款B信贷协议进行了修订和重述，除其他外，（i）重置了适用于最低息税折旧摊销前利润（包括对集团欧洲和国际息税折旧摊销前利润的单独测试，其定义随后通过后续修正进行了更正）、最低流动性和总净杠杆比率、财务契约以及与可持续循环相关的财务契约水平信贷额度协议，有形偿付能力比率金融契约，(ii) 修订某些财务定义，允许为计算财务契约进行额外调整；(iii) 为处置与集团位于美利坚合众国德克萨斯州达拉斯沃思堡和英国彼得伯勒的生产设施有关的资产提供一定的灵活性。此外，可持续循环信贷额度协议的现有提款限额已从5000万美元提高到1亿美元，并且根据定期贷款B信贷协议最初申请的24个月非看涨期/整改期已重置为18个月，该协议要求在集团过去十二个月（“LTM”）的合并息税折旧摊销前利润为负数，该协议要求一定数额的此类贷款未支取在修订生效日期之后（为避免疑问），随后12个月的预付款费在这18个月期限结束后，该期限仍然适用）。
根据经修订的可持续循环信贷额度协议和定期贷款B信贷协议，对截至每个季度日期的LTM期进行测试的总净杠杆率财务契约将开始适用于截至2026年12月31日的LTM期间，适用的财务契约水平将为4. 50:1，在截至2027年的每个LTM期间降至3. 50:1，每个LTM期降至3. 00:1 在 2028 年。根据修订后的可持续循环信贷额度协议，重置的季度有形偿付能力比率财务契约水平为30％。
可转换票据
2023年3月23日和2023年4月18日，我们发行了本金总额为3亿美元的2028年到期9.25％的可转换优先PIK票据（2023年3月23日发行的票据、“美国票据” 和2023年4月18日发行的票据、“瑞典票据” 以及 “原始可转换票据” 和原始可转换票据，以及HH票据（定义见下文），“可转换票据”）。美国票据和瑞典票据的经济条款基本相同。
我们的某些现有股东，Nativus Company Limited、Verlinvest S.A.（“Verlinvest”）和黑石基金，购买了总额为2.01亿美元的瑞典票据，其他机构投资者购买了总额为9,990万美元的美国票据。投资者支付的总收购价为2.91亿美元，反映了3％的初始发行折扣。
自2023年10月15日起，可转换票据的年利率为9.25％，每半年以现金或实物支付拖欠款项，可转换票据可选择在每年的4月15日和10月15日支付。除非持有人提前转换或我们要求转换、回购或赎回，否则可转换票据将于2028年9月14日到期。原始可转换票据可由每位持有人选择兑换，初始转换价格为每股普通股或每股ADS2.41美元，但须经过惯例的反稀释调整和转换率重置。2024年3月23日，根据原始可转换票据的条款，其转换价格重置为1.81美元。如果2025年3月23日之前的连续30个交易日的ADS每日交易量加权平均价格的平均值低于指定价格，则转换价格可能会在2025年3月23日再次重置。在考虑惯例的反稀释调整之前，原始可转换票据的转换价格不能在2025年3月23日重置为低于1.36美元。如果我们在美国票据发行三周年或之后的任何连续90天内，在任何45个交易日内，上次报告的ADS销售价格等于或超过适用转换价格的200％（适用于美国票据、HH票据和瑞典票据（关于瑞典票据），则我们可能要求转换可转换票据。
2023年4月18日，我们、Oatly AB、Oatly Inc.和其他各方签订了债权人间协议，其中包括惯常的等级、强制执行和营业额条款，旨在管理债权人集团之间的关系，例如影响可转换票据。
2023年5月9日，我们与Hillhouse Investment Management Ltd.（“Hillhouse”）的一家子公司达成协议，再出售2028年到期的3500万美元可转换优先PIK票据（“HH票据”），在反映了3％的初始发行折扣后，获得了约3,400万美元的融资。HH票据的经济条款与美国票据的经济条款基本相同，唯一的不同是（i）Hillhouse的期权可按Hillhouse的期权进行兑换，初始转换价格为每张ADS2.52美元，比我们在2023年5月8日在纳斯达克全球市场上最后公布的ADS的销售价格高出约17％，以及（ii）相对于美国证券的指定价格
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与 HH Notes 的转换率重置有关。2024年3月23日，根据HH票据的条款，HH票据的转换价格重置为1.89美元。如果2025年3月23日之前的连续30个交易日的ADS每日交易量加权平均价格的平均值低于指定价格，则转换价格可能会在2025年3月23日再次重置。在考虑惯例的反稀释调整之前，HH票据的转换价格不能在2025年3月23日重置为低于1.41美元。此外，2023年5月9日，瑞典票据的现有持有人之一和我们的股东Verlinvest的关联公司同意出售，Hillhouse同意从Verlinvest购买本金总额为1500万美元的瑞典票据（“转售票据”）。HH票据和转售票据的购买和出售已于2023年5月31日结束。HH票据也受债权人间协议的约束。
其他信贷设施
2019年10月，我们与瑞典出口信贷基金（“EIF机制”）签订了欧洲投资基金担保的三年期定期贷款额度，金额为750万欧元（相当于800万美元）。EIF融资机制的利息按欧元银行同业拆借利率+2.75％。2022年10月6日，EIF融资机制的终止日期延长至2025年10月11日，并修订了相应的摊销时间表，从2023年1月11日开始，每季度摊销30万欧元。贷款额度和利率保持不变。
2024年2月14日，对EIF融资机制进行了修订和重申，在适用的范围内，实施与2024年2月14日对可持续循环信贷额度协议相同的修正案。
截至2024年3月31日，我们在EIF融资机制下的未偿还额为220万欧元（相当于240万美元），包括应计利息。
现金流
下表显示了所列期间的汇总合并现金流量信息。
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截至3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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|
2023 |
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||
用于经营活动的净现金流量 |
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(39,078 |
) |
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(71,212 |
) |
来自投资活动的净现金流量 |
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7,813 |
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15,876 |
|
（用于）/来自融资活动的现金流 |
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(8,726 |
) |
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48,805 |
|
用于经营活动的净现金
用于经营活动的净现金流从截至2023年3月31日的三个月的7,120万美元减少了3,210万美元，至截至2024年3月31日的三个月的3,910万美元，这主要是由经营业绩改善所推动的。有关更多详细信息，请参阅上面的 “运营业绩” 部分。
来自投资活动的净现金
截至2024年3月31日的三个月，来自投资活动的净现金流减少了810万美元，至780万美元，而截至2023年3月31日的三个月流入量为1,590万美元。在2024年第一季度，我们在不动产、厂房和设备上的投资总额为570万美元，其中被出售的1400万美元不动产、厂房和设备的收益所抵消，这些收益与我们在英国彼得伯勒和德克萨斯州达拉斯-沃斯堡的新生产设施停止建设有关。在2023年同期内，我们在不动产、厂房和设备上的投资为2710万美元，被与YYF交易相关的待售资产净收益4,400万美元所抵消。
（用于）/来自融资活动的净现金
净现金流（用于）/来自融资活动的净现金流从截至2023年3月31日的三个月的4,880万美元流入减少了5,750万美元，至截至2024年3月31日的三个月流出870万美元，这主要与2024年第一季度与我们的融资安排修正相关的已付交易成本有关。
合同义务和承诺
有关我们的合同承诺和意外开支的信息，请参阅我们的中期简明合并财务报表附注25 承诺和意外开支，这些承诺和意外开支载于本报告的其他部分。
30
非国际财务报告准则财务指标
我们在评估经营业绩时使用息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、固定货币收入作为非国际财务报告准则的财务指标，使用自由现金流作为流动性衡量标准，并在财务沟通中分别使用：
“息税折旧摊销前利润” 定义为调整后的期间的亏损，在适用时不包括所得税支出、财务费用、财务收入以及折旧和摊销费用。
“调整后息税折旧摊销前利润” 定义为调整后的期内亏损，在适用时不包括所得税支出、财务费用、财务收入、折旧和摊销费用、基于股份的薪酬支出、重组成本、与停止建造生产设施相关的影响以及非控股权益。
调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为当期亏损或根据国际财务报告准则计算和列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。在使用调整后的息税折旧摊销前利润而不是该期间的亏损（这是最直接可比的国际财务报告准则衡量标准）方面存在许多限制。其中一些限制是：
不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不得将其作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品。下面我们提供了该期间息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与亏损的对账情况，这是根据国际财务报告准则计算和列报的最直接可比的财务指标。
（未经审计） |
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
该期间的损失 |
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
所得税支出 |
|
|
54 |
|
|
|
2,012 |
|
财务（收入）和支出，净额 |
|
|
17,377 |
|
|
|
1,996 |
|
折旧和摊销费用 |
|
|
13,013 |
|
|
|
12,233 |
|
EBITDA |
|
|
(15,400 |
) |
|
|
(59,336 |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
|
2,615 |
|
|
|
8,047 |
|
重组成本 (1) |
|
|
421 |
|
|
|
1,195 |
|
停止建造生产设施 (2) |
|
|
(884 |
) |
|
|
— |
|
与YYF交易相关的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
221 |
|
非控股权益 |
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
调整后 EBITDA |
|
|
(13,204 |
) |
|
|
(49,873 |
) |
“固定货币收入” 的计算方法是使用第三方提供的上一年度报告期的平均外汇汇率，将本年度报告的收入金额转换为可比金额。固定货币收入是非国际财务报告准则指标，在评估我们的整体财务业绩时，不能替代国际财务报告准则指标。
31
固定货币收入用于为评估我们的业务和地域细分市场的表现提供一个框架，其中不包括外币汇率波动的影响，并认为这些信息有助于投资者促进比较和更好地确定我们的业务趋势。
下表按分部对截至2024年3月31日的三个月中报告的收入与按固定货币计算的收入进行了对账。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
正如报道的那样 |
|
|
外汇影响 |
|
|
以固定货币计算 |
|
|
正如报道的那样 |
|
|
以固定货币计算 |
|
|
音量 |
|
|
固定货币价格/组合 |
|
|||||||||
欧洲与国际 |
|
|
110,407 |
|
|
|
100,496 |
|
|
|
110,407 |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
108,221 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
3.6 |
% |
北美 |
|
|
66,967 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
— |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
-6.8 |
% |
大中华区 |
|
|
21,781 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
(1,002 |
) |
|
|
22,783 |
|
|
|
-30.0 |
% |
|
|
-26.8 |
% |
|
|
-15.8 |
% |
|
|
-11.0 |
% |
总收入 |
|
|
199,155 |
|
|
|
195,645 |
|
|
|
199,155 |
|
|
|
1,184 |
|
|
|
197,971 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
-1.9 |
% |
“自由现金流” 定义为来自经营活动的净现金流减去资本支出。我们认为，自由现金流是我们和投资者评估我们追求商机和投资能力的有用补充财务指标。根据国际财务报告准则，自由现金流不能衡量我们的流动性，不应被视为经营活动净现金流的替代方案。
自由现金流是非国际财务报告准则衡量标准，在评估我们的整体财务流动性时，不能替代国际财务报告准则指标。由于自由现金流不是根据国际财务报告准则确定的衡量标准，并且容易受到不同计算的影响，因此它可能无法与其他公司提出的其他类似标题的指标进行比较。不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为对业绩的分析的替代品，如本文件其他部分的中期简明合并财务报表所述。以下是本报告所述期间自由现金流与经营活动净现金流的对账情况。
（未经审计） |
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用于经营活动的净现金流量 |
|
|
(39,078 |
) |
|
|
(71,212 |
) |
资本支出 |
|
|
(6,194 |
) |
|
|
(28,122 |
) |
自由现金流 |
|
|
(45,272 |
) |
|
|
(99,334 |
) |
细分信息
自2024年1月1日起，公司更改了其战略决策和在运营部门之间分配资源的方式。作为这一变更的一部分，大中华区业务与其他亚洲业务分开管理，形成了自己的运营部门。亚洲其他业务，包括新加坡制造工厂，由欧洲、中东和非洲业务共同管理，后者现被确定为欧洲和国际。继这些变化之后，新的运营部门是：
除了上述变化外，大部分研发费用（以前是公司管理费用的一部分）现在分配给运营部门，以适应自2024年1月1日起的资源分配和监控方式。
下文列出的截至2023年3月31日的三个月的分部信息已更新，以反映上述变化。
32
收入、调整后 EBITDA 和 EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2024年3月31日的三个月 |
|
欧洲与国际 |
|
|
北美 |
|
|
大中华区 |
|
|
企业* |
|
|
淘汰** |
|
|
总计 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
来自外部客户的收入 |
|
|
110,407 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
199,155 |
|
细分市场间收入 |
|
|
1,964 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
— |
|
分部总收入 |
|
|
112,371 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
199,155 |
|
调整后 EBITDA |
|
|
14,496 |
|
|
|
(388 |
) |
|
|
(3,428 |
) |
|
|
(23,884 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,204 |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
|
(378 |
) |
|
|
1,259 |
|
|
|
(700 |
) |
|
|
(2,796 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,615 |
) |
重组成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(470 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
(421 |
) |
停止建造生产设施 (2) |
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
EBITDA |
|
|
14,118 |
|
|
|
1,755 |
|
|
|
(4,642 |
) |
|
|
(26,631 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15,400 |
) |
财务收入和（支出），净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,377 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,013 |
) |
税前亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,790 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 |
|
欧洲与国际 |
|
|
北美 |
|
|
大中华区 |
|
|
企业* |
|
|
淘汰** |
|
|
总计 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
来自外部客户的收入 |
|
|
100,496 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
195,645 |
|
细分市场间收入 |
|
|
10,484 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
— |
|
分部总收入 |
|
|
110,980 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
195,645 |
|
调整后 EBITDA |
|
|
7,197 |
|
|
|
(10,306 |
) |
|
|
(17,329 |
) |
|
|
(29,435 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,873 |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
|
(1,045 |
) |
|
|
(1,044 |
) |
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(4,570 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,047 |
) |
重组成本 (1) |
|
|
(1,008 |
) |
|
|
(187 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,195 |
) |
与YYF交易相关的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
EBITDA |
|
|
5,144 |
|
|
|
(11,758 |
) |
|
|
(18,717 |
) |
|
|
(34,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(59,336 |
) |
财务收入和（支出），净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,996 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,233 |
) |
税前亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(73,565 |
) |
* 公司由未分配给各部门的一般管理费用组成。
** 2024年和2023年的淘汰是指从欧洲和国际向大中华区销售产品的分部间收入。
资产负债表外安排
在本报告所述期间，我们没有，目前也没有任何资产负债表外融资安排，也没有与未合并的实体或金融合作伙伴关系（包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体）建立的任何关系，这些实体是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策及重大判断和估计
我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制中期简明合并财务报表。编制这些财务报表需要我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、权益、收入、支出和相关披露金额。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。从事类似业务的其他公司可能会使用不同的估算政策和方法，这可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流与其他公司的财务状况、经营业绩和现金流的可比性。
我们的2023年年度报告和2023年年度报告中的已审计财务报表附注在 “关键会计估计” 标题下描述了我们的关键会计政策。我们的关键会计政策和估算与2023年年度报告中讨论的相同。
33
最近的会计公告
有关最近通过和最近发布的尚未通过的会计公告及其对我们财务报表的潜在影响的讨论，请参阅本报告其他部分中载列的中期简明合并财务报表的附注2 会计政策摘要。
第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
我们在正常业务过程中面临某些市场风险。这些风险主要包括外汇风险、利率风险、信用风险和流动性风险。有关这些风险的进一步讨论和敏感性分析，请参阅我们2023年年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表附注3财务风险管理。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与我们的业务引起的索赔相关的各种索赔和法律诉讼。除附注25承诺和意外事项所述外，我们目前未参与任何重大法律诉讼，包括我们所知的任何待审或威胁的此类诉讼。
第 1A 项。风险因素
自第3.D项中报告的风险因素以来，我们的风险因素没有实质性变化。我们 2023 年年度报告的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
所得款项的用途
公司于2021年11月15日提交的6-K表报告第二部分第2项中包含的信息以引用方式纳入此处。
第 3 项。优先证券违约
没有。
34
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
|
Oatly 集团AB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2024 年 4 月 30 日 |
|
来自： |
/s/ 玛丽-何塞·大卫 |
|
|
姓名： |
玛丽-何塞·大卫 |
|
|
标题： |
首席财务官 |
35