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投资者关系联系人：
迈克尔·梅尔尼克，特许金融分析师
732-870-4581
mmelnyk@commvault.com


Commvault 公布2024财年第四季度财务业绩


新泽西州廷顿福尔斯 — 2024 年 4 月 30 日 — Commvault [纳斯达克：CVLT]今天公布了截至2024年3月31日的第四季度和财年的财务业绩。

总裁兼首席执行官桑杰·米尔尚达尼表示：“我们的季度表现出色，迎来了突破性的一年，第四季度总收入增长了10％，ARR总增长了15％。”“我们的Commvault云平台引起了客户的共鸣，在这个网络威胁持续的时代，他们将数据和弹性委托给我们。”

2024财年第四季度亮点-
•总收入为2.233亿美元，同比增长10％
•订阅收入为1.199亿美元，同比增长27％
•运营收入（EBIT）为1,820万美元，营业利润率为8.1％
•非公认会计准则 EBIT1 为4520万美元，营业利润率为20.2％
•运营现金流为8000万美元，自由现金流1为7,910万美元
•第四季度股票回购量为5,040万美元，约合54.7万股普通股

2024 财年全年亮点-
•总收入为8.392亿美元，同比增长7％
•ARR2总额增长至7.7亿美元，同比增长15％
•订阅收入为4.292亿美元，同比增长23％
•ARR2的订阅量增长到5.97亿美元，同比增长25％
•运营收入（EBIT）为7,540万美元，营业利润率为9.0％
•非 GAAP EBIT1 为 1.775 亿美元，营业利润率为 21.1%
•运营现金流为2.038亿美元，自由现金流1为2亿美元
•全年股票回购额为1.84亿美元，约合247.9万股普通股





注释载于本新闻稿的最后一页。
1


20253财年第一季度和全年财务展望-
我们为2025财年第一季度提供以下指导：
•总收入预计在2.13亿美元至2.16亿美元之间
•订阅收入预计在1.16亿美元至1.19亿美元之间
•非公认会计准则营业利润率1预计在18％至19％之间

我们将为2025财年提供以下指导：
•总收入预计在9.04亿美元至9.14亿美元之间
•预计ARR2总额将同比增长14％
•订阅收入预计在5.14亿美元至5.18亿美元之间
•ARR2的订阅量预计将同比增长21％至23％
•非公认会计准则营业利润率1预计在20％至21％之间
•自由现金流1预计至少为2亿美元
上述声明基于当前的目标，使用截至2024年4月29日的汇率。这些陈述是前瞻性的，是根据下文详细讨论的安全港条款作出的。我们不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。实际结果可能与预期结果存在重大差异。

电话会议信息
Commvault将于今天，即2024年4月30日美国东部时间上午8点30分（太平洋时间上午5点30分）举行电话会议，讨论季度业绩。在Commvault网站的 “活动” 部分下注册即可访问网络直播和电话拨入号码。电话会议结束后，还将提供本次电话会议的存档网络直播。

Commvault
Commvault（纳斯达克股票代码：CVLT）是网络弹性的黄金标准，它帮助超过10万个组织保持数据安全，企业保持弹性并向前发展。如今，Commvault提供了唯一一个集最佳数据安全性和企业规模的快速恢复于一体的网络弹性平台，该平台可以随时随地以最低的总体拥有成本在任何工作负载上进行快速恢复。


安全港声明
本新闻稿可能包含前瞻性陈述，包括有关财务预测的陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响，例如竞争因素、软件产品和相关服务的开发、制造、营销和销售中固有的困难和延迟、总体经济状况、诉讼结果等。有关这些风险以及其他影响Commvault业务的风险和不确定性的讨论，请参阅 “第1A项”。我们关于10-K表和 “第1A项的年度报告” 中的 “风险因素”。风险因素” 在我们最新的10-Q表季度报告中。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，有关Commvault对未来的信念、计划、预期或意图的陈述是前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。实际结果可能与预期结果存在重大差异。Commvault不承诺更新其前瞻性陈述。









注释载于本新闻稿的最后一页。
2


收入概述
（以千美元计）
Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24Q4'24
收入摘要：
订阅$94,537 $97,290 $97,757 $114,247 $119,873 
永久许可17,561 13,155 14,388 14,874 15,196 
客户支持77,335 76,915 77,019 76,812 77,025 
其他服务14,045 10,790 11,833 10,875 11,198 
总收入$203,478 $198,150 $200,997 $216,808 $223,292 

Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24Q4'24
Y/Y 增长：
订阅9 %11 %25 %31 %27 %
永久许可(25)%(26)%(27)%(25)%(13)%
客户支持(9)%(5)%(1)%(1)%— %
其他服务28 %(4)%(1)%6 %(20)%
总收入(1)%— %7 %11 %10 %

FY'23同比增长FY'24同比增长
收入摘要：
订阅$347,784 30 %$429,167 23 %
永久许可74,918 (33)%57,613 (23)%
客户支持314,313 (9)%307,771 (2)%
其他服务47,575 13 %44,696 (6)%
总收入$784,590 2 %$839,247 7 %

固定货币
（以千美元计）

恒定货币影响是使用上一年度的平均外汇汇率计算的，并将这些汇率应用于当前同期的外币计价收入。Commvault以固定货币分析收入增长，以便为评估业务表现提供一个可比的框架，不包括外币波动的影响。本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。

订阅永久许可客户支持其他服务总计
23 年第四季度收入报告 (GAAP)$94,537$17,561$77,335$14,045$203,478
24 年第四季度收入报告 (GAAP)$119,873$15,196$77,025$11,198$223,292
同比变化百分比 (GAAP)27 %(13)%— %(20)%10 %
持续的货币影响$20$(99)$(140)$(59)$(278)
同比变化百分比固定货币27 %(14)%(1)%(21)%10 %

3


订阅永久许可客户支持其他服务总计
23 财年收入报告表 (GAAP)$347,784$74,918$314,313$47,575$784,590
24 财年收入报告表 (GAAP)$429,167$57,613$307,771$44,696$839,247
同比变化百分比 (GAAP)23 %(23)%(2)%(6)%7 %
持续的货币影响$(1,456)$(480)$(1,973)$(195)$(4,104)
同比变化百分比固定货币23 %(24)%(3)%(6)%6 %

按地域划分的收入
（以千美元计）

我们的美洲地区包括美国、加拿大和拉丁美洲。我们的国际地区主要包括欧洲、中东、非洲、澳大利亚、印度、东南亚和中国。
Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24Q4'24
收入同比增长收入同比增长收入同比增长收入同比增长收入同比增长
美洲$122,337 (1)%$122,124 — %$120,300 4 %$125,052 16 %$131,069 7 %
国际81,141 (1)%76,026 1 %80,697 12 %91,756 6 %92,223 14 %
总收入$203,478 (1)%$198,150 — %$200,997 7 %$216,808 11 %$223,292 10 %

FY'23FY'24
收入同比增长收入同比增长
美洲$469,244 2 %$498,545 6 %
国际315,346 1 %340,702 8 %
总收入$784,590 2 %$839,247 7 %



ARR 总额和订阅量 ARR2
（以千美元计）

Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24Q4'24
总计 ARR2
$668,411 $686,028 $711,462 $752,480 $769,946 
订阅 ARR2
$477,085 $499,580 $529,590 $571,125 $596,667 













注释载于本新闻稿的最后一页。
4

在截至2024年3月31日的三个月中-
运营收入（EBIT）
•运营收入（EBIT）为1,820万美元，营业利润率为8.1％
•非公认会计准则 EBIT1 为4520万美元，营业利润率为20.2％

GAAP 和非 GAAP 净收入1
•GAAP净收益为1.261亿美元，摊薄后每股收益为2.81美元
•非公认会计准则净收益1为3530万美元，摊薄后每股收益0.79美元

现金汇总和股票回购
•第四季度运营现金流为8000万美元
•在第四季度，Commvault以每股约92.07美元的平均股价回购了5,040万股普通股，约合54.7万股


在截至 2024 年 3 月 31 日的年度中-
运营收入（EBIT）
•运营收入（EBIT）为7,540万美元，营业利润率为9.0％
•非 GAAP EBIT1 为 1.775 亿美元，营业利润率为 21.1%

GAAP 和非 GAAP 净收入1
•GAAP净收益为1.689亿美元，摊薄后每股收益为3.75美元
•非公认会计准则净收益1为1.344亿美元，摊薄后每股收益2.98美元

现金汇总和股票回购
•整个财年的运营现金流为2.038亿美元
•截至2024年3月31日，期末现金及现金等价物约为3.128亿美元
•在整个财年中，Commvault以每股约74.24美元的平均股价回购了1.84亿美元，约合247.9万股普通股












注释载于本新闻稿的最后一页。
5


表一
Commvault 系统有限公司

合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
 截至3月31日的三个月年终了
3月31日
 2024202320242023
收入：
订阅$119,873 $94,537 $429,167 $347,784 
永久许可15,196 17,561 57,613 74,918 
客户支持77,025 77,335 307,771 314,313 
其他服务11,198 14,045 44,696 47,575 
总收入223,292 203,478 839,247 784,590 
收入成本：
订阅15,486 12,922 58,406 44,482 
永久许可316 519 2,168 2,439 
客户支持15,806 13,206 60,752 58,273 
其他服务7,538 8,158 30,284 30,208 
总收入成本39,146 34,805 151,610 135,402 
毛利率184,146 168,673 687,637 649,188 
运营费用：
销售和营销94,458 87,222 354,994 340,783 
研究和开发35,244 32,176 132,328 141,847 
一般和行政29,938 27,728 113,997 104,240 
重组 4,548 4,092 4,548 15,452 
折旧和摊销1,768 1,639 6,415 9,270 
总部减值— 53,481 — 53,481 
运营费用总额165,956 206,338 612,282 665,073 
运营收入（亏损）18,190 (37,665)75,355 (15,885)
利息收入1,893 384 5,423 1,300 
利息支出(104)(157)(415)(472)
其他收入（支出），净额3,076 (193)3,250 (305)
所得税前收入（亏损）23,055 (37,631)83,613 (15,362)
所得税支出（福利）(103,065)5,862 (85,293)20,412 
净收益（亏损）$126,120 $(43,493)$168,906 $(35,774)
普通股每股净收益（亏损）：
基本$2.89 $(0.98)$3.85 $(0.80)
稀释$2.81 $(0.98)$3.75 $(0.80)
已发行普通股的加权平均值：
基本43,672 44,437 43,885 44,664 
稀释44,917 44,437 45,100 44,664 





6



表二
Commvault 系统有限公司

简明合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
 3月31日3月31日
 20242023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$312,754 $287,778 
贸易应收账款，净额222,683 210,441 
持有待售资产38,680 38,680 
其他流动资产21,009 14,015 
流动资产总额595,126 550,914 
递延所得税资产，净额111,181 — 
财产和设备，净额7,961 8,287 
经营租赁资产10,545 11,784 
递延佣金成本62,837 59,612 
无形资产，净额1,042 2,292 
善意127,780 127,780 
其他资产27,441 21,905 
总资产$943,913 $782,574 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$299 $108 
应计负债117,244 97,888 
经营租赁负债的流动部分4,935 4,518 
递延收入362,450 307,562 
流动负债总额484,928 410,076 
递延收入，减去流动部分168,472 174,393 
递延所得税负债1,717 134 
长期经营租赁负债7,155 8,260 
其他负债3,556 3,613 
股东权益总额278,085 186,098 
负债和股东权益总额$943,913 $782,574 







7


表三
Commvault 系统有限公司

合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
 截至3月31日的三个月年终了
3月31日
 2024202320242023
来自经营活动的现金流
净收益（亏损）$126,120 (43,493)$168,906 $(35,774)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销1,796 1,667 6,530 10,323 
基于股票的非现金薪酬22,610 24,679 94,551 105,746 
股权证券公允价值的非现金变动191 193 17 305 
非现金总部减值— 53,481 — 53,481 
递延所得税(109,598)(674)(109,598)(674)
递延佣金成本的摊销6,987 6,093 26,531 22,626 
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额(1,049)6,183 (21,725)(11,596)
经营租赁资产和负债，净额131 5 550 (56)
其他流动资产和其他资产(1,634)3,197 336 6,179 
递延佣金成本(9,411)(7,866)(29,952)(30,529)
应付账款87 (346)195 (297)
应计负债16,146 (7,110)16,998 (24,213)
递延收入27,951 31,949 50,394 73,756 
其他负债(342)(125)65 1,011 
经营活动提供的净现金79,985 67,833 203,798 170,288 
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(859)(1,055)(4,086)(3,241)
购买股权证券(373)(84)(1,435)(2,045)
用于投资活动的净现金(1,232)(1,139)(5,521)(5,286)
来自融资活动的现金流
回购普通股(50,366)(60,790)(184,021)(150,921)
股票薪酬计划的收益5,687 6,113 13,440 15,405 
支付债务发行成本— — — (63)
用于融资活动的净现金(44,679)(54,677)(170,581)(135,579)
汇率的影响——现金的变化(5,630)2,292 (2,720)(9,152)
现金和现金等价物的净增长28,444 14,309 24,976 20,271 
期初的现金和现金等价物284,310 273,469 287,778 267,507 
期末的现金和现金等价物$312,754 $287,778 $312,754 $287,778 

8


表四
Commvault 系统有限公司

GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月年终了
3月31日
2024202320242023
非公认会计准则财务指标和对账：
GAAP 运营收入（亏损）$18,190 $(37,665)$75,355 $(15,885)
基于股票的非现金薪酬4
21,093 24,378 93,034 103,139 
与股票薪酬相关的FICA和工资税支出5
1,073 803 3,285 2,465 
重组6
4,548 4,092 4,548 15,452 
无形资产摊销7
312 312 1,250 1,250 
总部减值8
— 53,481 — 53,481 
非公认会计准则运营收入$45,216 $45,401 $177,472 $159,902 
GAAP 净收益（亏损）$126,120 $(43,493)$168,906 $(35,774)
基于股票的非现金薪酬4
21,093 24,378 93,034 103,139 
与股票薪酬相关的FICA和工资税支出5
1,073 803 3,285 2,465 
重组6
4,548 4,092 4,548 15,452 
无形资产摊销7
312 312 1,250 1,250 
总部减值8
— 53,481— 53,481
托管付款的收益9
(1,670)— (1,670)— 
所得税调整的非公认会计准则准备金10
(116,136)(6,407)(134,989)(22,904)
非公认会计准则净收益$35,340 $33,166 $134,364 $117,109 
摊薄后的加权平均已发行股数44,91745,17745,10045,734
非公认会计准则摊薄后每股收益$0.79 $0.73 $2.98 $2.56 



截至3月31日的三个月年终了
3月31日
2024202320242023
非公认会计准则自由现金流对账：
经营活动提供的 GAAP 现金$79,985 $67,833 $203,798 $170,288 
购买财产和设备(859)(1,055)(4,086)(3,241)
非公认会计准则自由现金流$79,126 $66,778 $199,712 $167,047 







注释载于本新闻稿的最后一页。
9


非公认会计准则财务指标的使用
Commvault在本新闻稿中提供了以下非公认会计准则财务指标：非公认会计准则运营收入（EBIT）、非公认会计准则运营利润收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益、非公认会计准则自由现金流、年化经常性收入（ARR）和订阅ARR。本财务信息未按照公认会计原则编制。Commvault在内部使用这些非公认会计准则财务指标来了解、管理和评估其业务并做出运营决策。此外，Commvault认为，这些非公认会计准则运营指标在用作GAAP财务指标的补充时，对投资者评估Commvault的持续运营业绩很有用。Commvault认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将其财务业绩与Commvault行业中的其他公司进行比较，其中许多公司向投资界提供了类似的非公认会计准则财务指标。Commvault还按固定货币提供收入。Commvault在固定货币基础上分析收入增长，以便为评估业务表现提供一个可比的框架，不包括外币波动的影响。

所有这些非公认会计准则财务指标都应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充，而不是替代。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，后者包含在本新闻稿中。

非公认会计准则运营收入和非公认会计准则运营利润收入。这些非公认会计准则财务指标不包括非现金股票薪酬费用以及额外的联邦保险缴款法（FICA）和Commvault在员工行使货币股票期权或投资限制性股票奖励时产生的相关工资税支出。Commvault还从其非公认会计准则业绩中排除了重组成本、无形资产的非现金摊销、非现金减值费用以及与待出售Commvault总部相关的不可退还的托管付款的收益。表四进一步讨论了这些费用。Commvault认为，这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者来说是有用的指标，因为它们比较了Commvault在多个时期的核心经营业绩。在评估Commvault的经营业绩表现和制定短期和长期计划时，Commvault不考虑此类费用。

尽管非现金股票薪酬以及额外的FICA和相关的工资税支出是吸引和留住员工所必需的，但与此类股权薪酬计划相关的会计费用相比，Commvault的主要重点是股东稀释。Commvault认为，提供不包括非现金股票薪酬支出以及股票期权行使和限制性股票奖励归属所产生的额外FICA和相关工资税支出的非公认会计准则财务指标，可以让投资者对Commvault的经营业绩与其他公司的经营业绩进行有意义的比较。

在使用非公认会计准则运营收入和非公认会计准则运营利润收入方面存在许多限制。最重要的限制是，这些非公认会计准则财务指标不包括某些方面
10


运营成本，主要与非现金股票薪酬有关，具有经常性质。在可预见的将来，非现金股票薪酬一直是Commvault经营业绩中一项重要的经常性支出，并将继续如此。此外，非现金股票薪酬是Commvault员工薪酬的重要组成部分，可能会对他们的绩效产生重大影响。下表列出了收入成本、销售和市场营销、研发以及一般和管理成本中包含的股票薪酬支出（千美元）：

 
截至3月31日的三个月截至3月31日的财年
2024202320242023
收入成本$1,608 $935 $6,832 $4,787 
销售和营销6,796 11,044 36,630 43,081 
研究和开发5,402 5,518 21,585 28,540 
一般和行政7,287 6,881 27,987 26,731 
股票薪酬支出
$21,093 $24,378 $93,034 $103,139 

上表不包括下文附注六中描述的与公司重组活动相关的股票薪酬支出。

Commvault在其非公认会计准则财务指标中排除的组成部分可能与其同行公司在报告非公认会计准则财务指标时排除的组成部分有所不同。由于与使用非公认会计准则指标相关的限制，Commvault的管理层通过提供每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账来协助投资者。除了根据公认会计原则公布的业绩外，Commvault的管理层仅使用非公认会计准则财务指标。

非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益（EPS）。除了非公认会计准则运营收入中讨论的调整外，非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益还包括27％的非公认会计准则有效税率。

Commvault预计，在任何给定时期，其非公认会计准则税率都可能高于或低于GAAP税率，历史波动就证明了这一点。由于GAAP税前收入的美元金额，最近财政年度的GAAP税率不是有意义的百分比。由于与GAAP税率相同的原因，最近财政年度的估计现金税率不是有意义的百分比。Commvault将其现金税率定义为该财年应缴的现金所得税总额除以合并的GAAP税前收入。随着时间的推移，Commvault认为其GAAP和现金税率将保持一致。

Commvault认为非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后的每股收益对Commvault管理层及其投资者来说是有用的指标，其基本原因与Commvault使用非公认会计准则的运营收入和非公认会计准则的运营利润收入相同。此外，同样的限制以及管理层为弥补上述限制而采取的行动也适用于Commvault对非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益的使用。

非公认会计准则自由现金流。Commvault将这种非公认会计准则财务指标定义为经营活动提供的净现金减去不动产和设备购买。Commvault 认为非公认会计准则自由现金流是
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对于Commvault管理层及其投资者而言，这是评估Commvault从其业务运营中产生现金的能力的有用指标。此外，同样的限制以及为弥补上述限制而采取的管理措施也适用于Commvault对非公认会计准则自由现金流的使用。

前瞻性非公认会计准则指标。在本新闻稿中，Commvault提供了某些前瞻性的非公认会计准则指标。如果没有不合理的努力，Commvault无法提供与可比的GAAP指标的对账，因为某些财务信息可能具有重要意义，无法获得且无法合理估计。

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注意事项
1. 本新闻稿中包含的财务报表表四中提供了公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账。在 “非公认会计准则财务指标的使用” 标题下也包含了对这些衡量标准的解释。

2. 年化经常性收入（ARR）定义为报告期结束时所有有效合约的年化经常性价值。它包括以下合同类型：订阅（包括定期许可证、SaaS和实用程序软件）、与永久许可证相关的维护合同、其他延长维护合同（企业支持）和托管服务。它排除了该安排中预计不会再次出现的任何内容，主要是永久许可证和大多数专业服务。订阅 ARR 仅包括定期许可、SaaS 和实用软件安排。合同按年计算，方法是将合同总价值除以合同期内的天数，然后乘以365。

应将ARR与GAAP收入、递延收入和未开票收入分开查看，不得与这些项目合并或取代这些项目。ARR 不是对未来收入的预测。管理层认为，除了GAAP业绩外，审查这一指标还有助于投资者和财务分析师了解Commvault按年计算的经常性收入流的价值。

3.Commvault 不提供基于公认会计原则的前瞻性指导，因为某些财务信息可能的重要性无法确定，无法获得且无法合理估计。有关其他说明，请参阅 “非公认会计准则财务指标的使用”。

4. 代表与授予的限制性股票单位和我们的员工股票购买计划相关的非现金股票薪酬费用，不包括下文附注6中描述的与Commvault重组活动相关的股票薪酬支出。

5. 代表员工行使价内股票期权或投资限制性股票奖励时Commvault产生的额外FICA和相关工资税支出。

6. 这些重组费用主要涉及与裁员相关的遣散费和相关成本，以及与修改向受我们重组计划影响的某些员工发放的现有未归奖励相关的股票薪酬。

7. 代表无形资产的非现金摊销。

8. 代表与待出售Commvault自有公司总部相关的非现金减值费用。

9. 代表因待出售的Commvault自有公司总部的独家协议到期而收到的不可退还的托管付款。
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10. 对所得税准备金进行了调整，以反映Commvault在2024财年和2023财年估计的27％的非公认会计准则有效税率。在2024财年第四季度，公司撤销了估值补贴，导致截至2024年3月31日的财年税收优惠为8500万美元。从2025财年开始，Commvault将把其估计的非公认会计准则有效税率从27％降至24％。Commvault认为，24％的税率更符合其未来几年的有效税率预期。
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