EX-99.1

附录 99.1

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PayPal公布2024年第一季度业绩

加利福尼亚州圣何塞 ½ 2024 年 4 月 30 日 ½ 纳斯达克：PYPL

第 124 季度收入增长了 9% 至 77 亿美元；在货币中立的基础上增长了 10% (FXN)

124季度GAAP每股收益增长了18％，至0.83美元；非公认会计准则每股收益增长27％，至1.08美元（基于下述新的非公认会计准则方法）

我们在第一季度取得了一系列稳健的业绩，该团队在实施PayPal的前进战略和巩固基础方面取得的进展令我感到鼓舞。

2024 年仍然是过渡年，我们专注于执行，推动我们的关键战略举措，实现成本节约，并进行适当的再投资，为公司未来实现持续的高质量盈利增长做好准备。

亚历克斯·克里斯

总裁兼首席执行官

第 124 季度财务业绩

正如2024年2月7日公布的那样，公司的非公认会计准则业绩基于一种新方法，其中包括股票薪酬（SBC）支出和相关雇主工资税的影响。对2023年、2022年和2021年的非公认会计准则业绩进行了重新估算，反映了这一变化。有关历史对账，请参阅 2024 年 4 月 30 日提交的 8-K 表格的附录 99.2。

•

净收入增长了9％，达到77亿美元；FXN增长了10％。

•

交易利润率增长了4％，达到35亿美元。

•

GAAP营业收入增长了17％，达到12亿美元；非GAAP 的营业收入增长了15％，达到14亿美元。

•

GAAP营业利润率增长了98个基点至15.2％；非GAAP 营业利润率增长了84个基点至18.2％。

•

GAAP 每股收益增长 18% 至 0.83 美元¹；非公认会计准则每股收益增长27％，至1.08美元（根据新的非公认会计准则方法，从123年季度的0.85美元）。

^○

根据该公司先前的非公认会计准则方法（不包括瑞士国际会计准则支出和相关雇主工资税的影响），与预期相比，非公认会计准则每股收益将增长20％，至1.40美元（根据先前的非公认会计准则方法，从123年第一季度的1.17美元）²增幅为中等个位数。

124 季度经营业绩

•

总支付量增长了14％，达到4039亿美元；FXN增长了14％。

•

支付交易增长了11％，达到65亿笔。

•

在过去 12 个月内，每个活跃账户的付款交易量增长了 13%，达到 60.0。

•

活跃账户下降了1％，至4.27亿。活跃账户连续增长了 0.4%，即 200 万。

现金流

•

19亿美元的运营现金流和自由现金流³18亿美元。

^○

在过去的12个月中，来自运营的现金流为56亿美元，自由现金流为50亿美元。

•

调整后的自由现金流³19亿美元，不包括持有待售的欧洲原有先买后付（BNPL）应收账款与随后出售这些应收账款之间的净时间影响。

^○

在过去的12个月中，调整后的自由现金流为 54亿美元。

资产负债表和流动性

•

截至2024年3月31日，现金、现金等价物和投资总额为177亿美元。

•

截至2024年3月31日，债务总额为110亿美元。

•

通过回购约2500万股普通股向股东返还了15亿美元。

^○

在过去的12个月中，通过回购约8100万股普通股，向股东返还了51亿美元。

¹。124季度GAAP每股收益包括来自PayPal战略投资组合的约0.04美元的负面影响，而123季度的正面影响约为0.03美元。

²。第 124 季度指南于 2024 年 2 月 7 日提供。根据先前方法对124季度非公认会计准则每股收益的对账情况，请参阅本新闻稿的第14页。

³。非公认会计准则财务业绩指标和本新闻稿末尾的后续表格提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

第 124 季度财务业绩


以百万计，每股数据和百分比除外	Q1 2024	Q1 2023	同比成长	FXN 同比增长
总付款量	$403,860	$354,508	14%	14%
GAAP
净收入	$7,699	$7,040	9%
交易保证金美元	$3,461	$3,315	4%
营业收入	$1,168	$999	17%
营业利润率	15.2%	14.2%	98 个基点
有效税率	26.6%	26.0%	0.6 个积分
净收益（亏损）	$888	$795	12%
摊薄后每股收益	$0.83	$0.70	18%
经营活动提供的净现金	$1,917	$1,170	64%
非公认会计准则（新方法）
净收入	$7,699	$7,040	9%	10%
交易保证金美元	$3,461	$3,315	4%
营业收入	$1,399	$1,220	15%
营业利润率	18.2%	17.3%	84 个基点
有效税率	22.4%	23.1%	(0.7) 分
净收入	$1,155	$959	20%
摊薄后每股收益	$1.08	$0.85	27%
自由现金流	$1,763	$1,000	76%
调整后的自由现金流	$1,856	$1,000	86%

财务指导

Q224 指南

•

净收入预计将增长约6.5％，FXN将增长7％。

•

GAAP摊薄后每股收益预计为0.83美元，而去年同期为0.92美元。

^○

在2023年第二季度，GAAP每股收益包括来自PayPal 战略投资组合的约0.09美元的积极影响。

•

与去年同期的0.87美元（基于新的非公认会计准则方法）相比，摊薄后每股非公认会计准则收益预计将以低的两位数百分比增长。

^○

截至2024年6月30日的三个月，的估计非公认会计准则金额反映了约1.5亿美元的调整，包括约7,000万美元至9000万美元的估计重组费用。

24 财年指南

•

GAAP摊薄后每股收益预计约为3.65美元，而去年同期为3.84美元。

^○

2023年，GAAP每股收益包括来自Happy Returns出售收益的约0.24美元和来自PayPal战略投资组合的约0.14美元的积极影响。

•

与上一年的3.83美元（基于新的非公认会计准则方法）相比，摊薄后每股非公认会计准则收益预计将以中至的高个位数百分比增长。

^○

截至2024年12月31日的十二个月的估计非公认会计准则金额反映了约4.9亿美元的调整，其中包括124季度1.75亿美元的重组费用以及224季度约7,000万美元至9,000万美元的额外估计重组费用。

有关重要的其他信息，请参阅非公认会计准则财务指标和非公认会计准则财务业绩指标。

本新闻稿末尾的非公认会计准则财务业绩指标和后续表格提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。


		2024 年第一季度业绩		2

电话会议和网络直播

PayPal Holdings, Inc.将于美国东部时间今天上午8点30分举行电话会议，讨论2024年第一季度的业绩。电话会议的网络直播以及包含补充财务信息以及某些非公认会计准则指标与其最直接可比的公认会计原则指标对账的幻灯片演示可通过该公司的投资者关系网站 https://investor.pypl.com 观看。此外，还可通过同一链接访问网络直播档案，为期90天。

披露渠道

PayPal Holdings, Inc. 使用以下渠道来披露有关公司的信息，并遵守其在FD法规下的披露义务：

•

投资者关系网站 (https://investor.pypl.com)

•

PayPal 新闻编辑室 (https://newsroom.paypal-corp.com/)

•

PayPal 公司网站 (https://about.pypl.com)

•

LinkedIn 页面 (https://www.linkedin.com/company/paypal)

•

Facebook 页面 (https://www.facebook.com/PayPalUSA/)

•

YouTube 频道 (https://www.youtube.com/paypal)

•

亚历克斯·克里斯的 LinkedIn 个人资料 (https://www.linkedin.com/in/alexchriss/)

•

Alex Chriss X 的个人资料 (https://twitter.com/acce)

•

杰米·米勒斯 LinkedIn 个人资料 (https://www.linkedin.com/in/jamiesmiller/)

通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了PayPal的新闻稿、向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件、公开电话会议和网络直播外，投资者还应监控这些渠道。

关于贝宝

25年来，PayPal一直在彻底改变全球商业。PayPal创造创新体验，让汇款、销售和购物变得简单、个性化和安全，使大约200个市场的消费者和企业能够加入全球经济并在全球经济中蓬勃发展。

演示

除非另有说明，否则所有增长率均代表同比比较。FXN 结果是通过将当前时段当地货币结果换算为前一时段的汇率来计算的。FXN增长率是通过将本期的FXN业绩与前一时期的业绩进行比较来计算的，其中不包括对冲活动的影响。除非另有说明，否则表格中的所有金额均以美元列报，四舍五入至最接近的百万美元。因此，某些金额和费率可能无法使用所提供的四舍五入的美元金额进行总和或重新计算。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标的财务指标，包括：非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则有效税率、自由现金流和调整后的自由现金流。有关上述非公认会计准则指标的解释，请参阅本新闻稿中包含的非公认会计准则财务业绩指标。这些指标可能不同于其他公司使用的非公认会计准则财务指标。这些财务信息的列报方式不是根据任何全面的会计规则或原则编制的，无意孤立地考虑或替代根据公认会计原则（GAAP）编制和列报的财务信息。有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅非公认会计准则财务业绩指标、GAAP营业收入与非公认会计准则营业收入和GAAP营业利润率的对账、GAAP净收益（亏损）与非公认会计准则净收益的对账、GAAP摊薄后每股收益与非公认会计准则摊薄每股收益和GAAP有效税率改为非公认会计准则有效税率、以及运营现金流与自由现金流和调整后自由现金流的对账。


		2024 年第一季度业绩		3

前瞻性陈述

本新闻稿包含与PayPal的未来经营业绩、财务状况、预期以及PayPal Holdings, Inc.及其合并子公司（PayPal）的未来经营业绩、财务状况、预期以及计划相关的前瞻性陈述，这些计划反映了PayPal当前的预测和预测。前瞻性陈述可以通过诸如可能、将、将会、应该、可能、期望、预测、相信、估计、打算、继续、战略、未来、机会、计划、项目、预测和其他类似表述等词语来识别。前瞻性陈述可能包括但不限于有关我们2024年第二季度和全年的指导和预计财务业绩；我们的资本回报计划；产品发布和收购的时机和影响；以及PayPal业务的未来预期增长的陈述。前瞻性陈述基于各种估计和假设，以及截至本新闻稿发布之日PayPal已知的信息，本质上受许多风险和不确定性的影响。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述的估计或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：我们在竞争激烈且受快速技术变革影响的市场中竞争以及及时开发和提供新的或增强的产品和服务的能力；网络攻击和安全漏洞及相关影响；全球和区域政治、经济、市场和贸易条件的影响，包括军事冲突、供应链问题和影响支付或的相关事件商业活动，包括通货膨胀以及利率上升；可能干扰我们业务以及客户、供应商、供应商和其他业务合作伙伴的灾难性事件（例如全球疫情）的影响；我们支付平台的稳定、安全和性能；与我们在各个领域的业务、产品和服务相关的广泛政府监管和监督的影响，，包括但不限于涉及支付、贷款和消费者保护的法律；全球复杂和不断变化的法律法规的影响，包括但不是仅限于有关隐私、数据保护和网络安全的法律；支付卡、银行或其他网络规则或做法的影响；与我们的信贷产品相关的风险，包括我们从与第三方达成的协议中获益的能力，例如我们出售欧洲 BNPL 贷款应收账款的协议；消费者资助交易方式的变化；我们有效发现和防止将我们的服务用于欺诈、滥用行为、非法活动的能力，或不当目的；我们管理监管和诉讼的能力风险以及法律和监管程序的结果；我们在业务的许多方面对第三方的依赖；我们的声誉或品牌受到的损害；外币汇率的波动；税率和额外纳税义务敞口的变化；我们的资本配置、运营现金管理的变化或出现的负债；我们及时开发和升级我们的技术系统、基础设施和客户服务能力的能力；拟议或已完成的影响收购、资产剥离、战略投资，或进入新业务或市场；以及我们吸引、雇用和留住优秀员工的能力。本新闻稿中的前瞻性陈述不包括在本新闻稿发布之日之后可能宣布和/或考虑的任何收购或剥离的潜在影响。有关可能对PayPal的经营业绩、财务状况和前景产生不利影响的因素或可能导致实际业绩与前瞻性陈述中明示或暗示不同的因素的更多信息，见PayPal最新的10-K表年度报告及其随后在 10-Q表上的季度报告中的风险因素、法律诉讼和管理层讨论和经营业绩分析，其副本可能包含在标题中可通过访问 PayPals Investor 获得关系网站 https://investor.pypl.com 或美国证券交易委员会网站 www.sec.gov。本新闻稿中的所有信息均为截至 2024 年 4 月 30 日的信息。出于上述原因，您不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述。PayPal不承担更新此类前瞻性陈述的义务。


联系人	投资者关系	媒体关系
	investorrelations@paypal.com	mediarelations@paypal.com


		2024 年第一季度业绩		4

PayPal 控股有限公司

未经审计的简明合并资产负债表


	三月三十一日 2024		十二月 31, 2023
	（以百万计，面值除外）
资产

流动资产：

现金和现金等价物	$	9,693	$	9,081

短期投资		4,625		4,979

应收账款，净额		1,108		1,069

待售贷款和应收利息		307		563

贷款和应收利息，净额		5,202		5,433

应收资金和客户账户		38,353		38,935

预付费用和其他流动资产		4,418		2,509


流动资产总额		63,706		62,569


长期投资		3,409		3,273

财产和设备，净额		1,426		1,488

善意		10,916		11,026

无形资产，净额		465		537

其他资产		3,425		3,273


总资产	$	83,347	$	82,166


负债和权益

流动负债：

应付账款	$	108	$	139

应付资金和应付给客户的金额		41,353		41,935

应计费用和其他流动负债		8,385		6,392


流动负债总额		49,846		48,466

其他长期负债		3,116		2,973

长期债务		9,683		9,676


负债总额		62,645		61,115


股权：

普通股，面值0.0001美元；授权4,000股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已发行股票分别为1,053和1,072股		—		—

优先股，面值0.0001美元；已授权100股，未发行		—		—

截至2024年3月31日和2023年12月31日 2023年12月31日，按成本计算的库存股分别为270和245股		(22,552)		(21,045)

其他实收资本		19,825		19,642

留存收益		24,088		23,200

累计其他综合收益（亏损）		(659)		(746)


权益总额		20,702		21,051


负债和权益总额	$	83,347	$	82,166


		2024 年第一季度业绩		5

PayPal 控股有限公司

未经审计的简明合并损益表（亏损）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
	（以百万计，每股数据除外）
净收入	$	7,699	$	7,040

运营费用：

交易费用		3,917		3,283

交易和信用损失		321		442

客户支持和运营 ⁽¹⁾		454		488

销售和营销⁽¹⁾		421		436

技术和发展 ⁽¹⁾		742		721

一般和行政⁽¹⁾		464		507

重组和其他⁽¹⁾		212		164


运营费用总额		6,531		6,041


营业收入		1,168		999

其他收入（支出），净额		41		75


所得税前收入		1,209		1,074


所得税支出		321		279


净收益（亏损）	$	888	$	795




每股净收益（亏损）：

基本	$	0.83	$	0.70

稀释	$	0.83	$	0.70

加权平均份额：

基本		1,064		1,129

稀释		1,072		1,134



⁽¹⁾ 包括股票补偿，如下所示：

客户支持和运营	$	68	$	72

销售和营销		40		43

技术和开发		147		148

一般和行政		87		94

重组和其他		38		—


	$	380	$	357


		2024 年第一季度业绩		6

PayPal 控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
	（以百万计）

经营活动产生的现金流：

净收益（亏损）	$	888	$	795

调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金：

交易和信用损失		321		442

折旧和摊销		265		270

基于股票的薪酬		365		345

递延所得税		52		(67)

战略投资的净（收益）亏损		49		(48)

扣除保费摊销后的投资折扣的增加		(75)		(69)

对待售贷款和应收利息的调整		37		—

其他		13		(23)

待售应收贷款的发放		(5,345)		—

偿还和出售应收贷款的收益，最初归类为待售贷款		5,232		—

资产和负债的变化：

应收账款		(39)		(3)

应付账款		(22)		3

其他资产和负债		176		(475)


经营活动提供的净现金		1,917		1,170


来自投资活动的现金流：

购买财产和设备		(154)		(170)

出售财产和设备的收益		—		1

应收贷款的购买和发放		(4,779)		(8,267)

偿还和出售应收贷款的收益，最初归类为用于投资的贷款		4,827		8,063

购买投资		(7,081)		(6,100)

投资的到期日和销售		9,242		5,445

应收资金		(1,169)		1,195

与衍生工具相关的抵押品，净额		74		(22)

其他投资活动		20		8


投资活动提供的净现金		980		153


来自融资活动的现金流量：

发行普通股的收益		—		1

购买库存股		(1,501)		(1,432)

与净股权结算奖励相关的预扣税		(167)		(149)

融资安排下的借款		115		72

根据融资安排还款		(359)		(5)

应付资金和应付给客户的金额		(483)		(1,139)

收到的与衍生工具相关的抵押品，净额		33		(129)


用于融资活动的净现金		(2,362)		(2,781)


		2024 年第一季度业绩		7

PayPal 控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表（续）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
	（以百万计）


汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(94)		(4)


现金、现金等价物和限制性现金的净变动		441		(1,462)

期初的现金、现金等价物和限制性现金		21,834		19,156


期末的现金、现金等价物和限制性现金	$	22,275	$	17,694




补充现金流披露：

支付利息的现金	$	2	$	2

为所得税支付的现金，净额	$	83	$	495


		2024 年第一季度业绩		8

PayPal 控股有限公司

未经审计的合并净收入摘要

我们的收入分为以下两类：

•

交易收入: 根据在我们的支付平台上完成的总支付量 (TPV)，按交易基础向商家和消费者收取的净交易费用。TPV 的增长直接受到我们在支付平台上启用的支付交易数量的影响。我们从商家和消费者那里获得额外收入：在我们进行货币兑换的交易中，当我们启用跨境交易（即商家和消费者位于不同国家的交易）时，促进我们的客户将资金从他们的PayPal或Venmo账户即时转账到他们的银行账户或借记卡，为购买和出售加密货币提供便利，作为对违反我们合同条款的卖家的合同补偿（例如，通过欺诈或假冒）等杂费。

•

其他增值服务的收入: 净收入主要来自通过合作伙伴关系获得的收入、推荐费、订阅费、网关费以及我们向商家和消费者提供的其他服务。我们还从应收贷款组合中赚取的利息和费用以及客户余额基础的某些资产的利息中获得收入。

按类型划分的净收入

三个月已结束

三月三十一日 2024

十二月 31, 2023

九月三十日 2023

6月30日 2023

三月三十一日 2023

（以百万计，百分比除外）

交易收入

7,034

7,283

6,654

6,556

6,364

本季度与上一季度的对比

(3)%

9 %

1 %

3 %

(5)%

本季度与上一季度对比

11 %

9 %

7 %

5 %

6 %

占总数的百分比

91 %

90 %

其他增值服务的收入

665

743

764

731

676

本季度与上一季度的对比

(10)%

(3)%

5 %

8 %

(1)%

本季度与上一季度对比

(2)%

9 %

25 %

37 %

39 %

占总数的百分比

9 %

10 %

净收入总额

7,699

8,026

7,418

7,287

7,040

本季度与上一季度的对比

(4)%

8 %

2 %

4 %

(5)%

本季度与上一季度对比

9 %

8 %

7 %

9 %

按地域划分的净收入

三个月已结束

三月三十一日 2024

十二月 31, 2023

九月三十日 2023

6月30日 2023

三月三十一日 2023

（以百万计，百分比除外）

美国净收入

4,467

4,639

4,257

4,210

4,147

本季度与上一季度的对比

(4)%

9 %

1 %

2 %

(3)%

本季度与上一季度对比

8 %

7 %

9 %

13 %

占总数的百分比

58 %

57 %

58 %

59 %

国际净收入

3,232

3,387

3,161

3,077

2,893

本季度与上一季度的对比

(5)%

7 %

3 %

6 %

(6)%

本季度与上一季度对比

12 %

10 %

5 %

3 %

(FXN) 本季度与上一季度对比

14 %

12 %

11 %

7 %

占总数的百分比

42 %

43 %

42 %

41 %

净收入总额

7,699

8,026

7,418

7,287

7,040

本季度与上一季度的对比

(4)%

8 %

2 %

4 %

(5)%

本季度与上一季度对比

9 %

8 %

7 %

9 %

(FXN) 本季度与上一季度对比

10 %

9 %

8 %

10 %


		2024 年第一季度业绩		9

PayPal 控股有限公司

未经审计的补充运营数据

三个月已结束

三月三十一日 2024

十二月 31, 2023

九月三十日 2023

6月30日 2023

三月三十一日 2023

（以百万计，百分比除外）

活跃的账户⁽¹⁾

427

426

428

431

433

本季度与上一季度的对比

— %

(1)%

— %

本季度与上一季度对比

(1)%

(2)%

(1)%

— %

1 %

付款交易数量⁽²⁾

6,505

6,798

6,275

6,074

5,835

本季度与上一季度的对比

(4)%

8 %

3 %

4 %

(3)%

本季度与上一季度对比

11 %

13 %

11 %

10 %

13 %

每个活跃账户的付款交易⁽³⁾

60.0

58.7

56.6

54.7

53.1

本季度与上一季度的对比

2 %

4 %

3 %

本季度与上一季度对比

13 %

14 %

13 %

12 %

13 %

TPV⁽⁴⁾

403,860

409,832

387,701

376,538

354,508

本季度与上一季度的对比

(1)%

6 %

3 %

6 %

(1)%

本季度与上一季度对比

14 %

15 %

11 %

10 %

(FXN) 本季度与上一季度对比

14 %

13 %

11 %

12 %

交易费用率⁽⁵⁾

0.97 %

0.93 %

0.94 %

0.93 %

交易和信用损失率⁽⁶⁾

0.08 %

0.10 %

0.12 %

0.11 %

0.12 %

交易保证金⁽⁷⁾

45.0 %

45.8 %

45.4 %

45.9 %

47.1 %

除非另有说明，否则表中的金额四舍五入到最接近的百万美元。因此，某些金额可能无法使用提供的四舍五入金额进行重新计算。

⁽¹⁾活跃账户是直接在 PayPal 或平台访问合作伙伴注册的账户，该账户在过去12个月内在我们的平台上完成了交易，不包括网关专属交易。平台访问合作伙伴是指第三方，其客户可以通过此类第三方的登录凭证访问PayPal的平台或服务，包括使用Hyperwallets支付功能的个人和实体。用户可以在我们的平台上注册以访问不同的产品，也可以注册多个账户来访问产品。因此，一个用户可能有多个活跃账户。活跃账户的数量为管理层提供了对我们平台整体规模的更多视角，但可能与我们的经营业绩没有直接关系。

⁽²⁾支付交易数量是指在我们的支付平台上成功完成或由PayPal通过合作伙伴支付解决方案启用的付款总数（扣除付款撤销），不包括网关专属交易。

⁽³⁾每个活跃账户的付款交易数量反映了过去 12 个月期间内的付款交易总数除以该期末的活跃账户。每个活跃账户的支付交易数量使管理层能够深入了解一个账户在给定时期内在我们的支付平台上参与支付活动的平均次数。消费者账户或商家账户在我们的平台上进行交易的次数可能与每个活跃账户的平均支付交易数量有很大差异。

⁽⁴⁾TPV 是指在我们的支付平台上成功完成或由 PayPal 通过合作伙伴支付解决方案启用的付款金额（扣除付款撤销），不包括网关专属交易。

⁽⁵⁾交易费用率等于交易费用除以 TPV。

⁽⁶⁾交易和信用损失率等于交易和信用损失除以 TPV。

⁽⁷⁾交易利润率等于净收入减去交易费用以及交易和信贷亏损除以净收入。


		2024 年第一季度业绩		10

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非公认会计准则财务业绩指标

为了补充公司根据公认会计原则（GAAP）列报的简明合并财务报表，公司对财务业绩的某些组成部分使用非公认会计准则衡量标准。这些非公认会计准则指标包括非公认会计准则净收益、摊薄后每股非公认会计准则收益、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则有效税率、自由现金流和调整后的自由现金流。

这些非公认会计准则指标不符合中根据公认会计原则制定的指标或替代措施，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何一套全面的会计规则或原则。非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与公司经营业绩相关的所有金额。这些指标只能与相应的GAAP指标一起用于评估公司的经营业绩。

所有非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账可以在本新闻稿的后续表格中找到。

提供这些非公认会计准则指标的目的是增强投资者对公司当前财务业绩及其未来前景的总体理解。具体而言，该公司认为，非公认会计准则指标排除了某些可能无法表明其核心经营业绩和业务前景的支出、收益和损失，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。此外，由于该公司历来向投资者报告某些非公认会计准则业绩，因此该公司认为，纳入非公认会计准则指标可提高公司的财务报告的一致性。

在内部预算过程中，如下文将进一步讨论的那样，公司管理层使用的财务衡量标准不包括收购的无形资产的摊销或减值、商誉减值、重组相关费用、某些其他不代表公司核心经营业绩的收益、亏损、收益或费用，以及与上述内容相关的所得税。除了相应的公认会计准则指标外，公司管理层还使用上述非公认会计准则指标来审查公司的财务业绩。

该公司在非公认会计准则净收益、摊薄后每股非公认会计准则收益、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率和非公认会计准则有效税率中不包括以下项目：

因收购或处置业务而获得的无形资产的摊销或减值、商誉减值和交易费用。 我们对与收购相关的收购无形资产和商誉产生摊销或减值，并可能因收购或处置业务而产生巨额收益或亏损或交易费用，因此这些金额不包括在我们的非公认会计准则指标中。我们之所以排除这些项目，是因为管理层不认为它们反映了我们的持续经营业绩。

重组。这些费用包括与裁员相关的费用，包括员工的遣散费和福利成本、房地产和设施费用、股票薪酬支出以及其他退出和处置成本。该公司之所以不包括重组费用，主要是因为管理层认为这些费用并不能反映持续的经营业绩。

战略投资的收益和损失。我们在战略投资中记录的收益和亏损与我们投资的公司的业绩息息相关。我们之所以将此类收益和亏损全部排除在外，是因为被投资方的业务以及相关的收益和亏损并不能代表我们的持续经营业绩。

某些不代表公司核心经营业绩的其他重大收益、亏损、收益或费用。这些是某段时期内的重大收益、损失、收益或费用，这些事件或交易过去不经常发生，预计将来也不会定期发生。该公司将这些金额从其非公认会计准则业绩中排除，因为管理层认为这些金额并不代表我们当前或的持续经营业绩。

非公认会计准则调整的税收影响。进行此调整是为了在与非公认会计准则净收益列报方式一致的税后基础上列报上述金额。

自由现金流代表运营现金流减去物业和设备的购买。该公司使用自由现金流作为流动性衡量标准，为管理层和投资者提供有关企业在购买房产、建筑物和设备后产生的现金量的有用信息，然后这些现金可用于投资公司的业务、进行战略收购和投资以及回购股票等。自由现金流作为衡量财务业绩的效用的一个局限性在于，它不代表该期间公司现金余额的总增加或减少。

除了上面讨论的非公认会计准则指标外，该公司还在外汇中立的基础上分析某些指标，包括净收入和运营支出，以更好地衡量不同时期经营业绩的可比性。该公司认为外币汇率的变化并不代表公司的运营，在外汇中立的基础上评估净收入和运营支出的增长为管理层和投资者提供了对这些指标的额外有意义和可比的评估。外汇中性结果是通过将本期的当地货币结果换算成先前周期的汇率来计算的。外汇中性增长率是通过将本期外汇中性业绩与前期业绩进行比较来计算的，不包括套期保值活动的影响。


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将GAAP营业收入与之对账非公认会计准则营业收入和

GAAP 营业利润率至非公认会计准则营业利润率


	截至3月31日的三个月
	2024		2023⁽¹⁾
	（以百万计，百分比除外）

	（未经审计）

GAAP 净收入	$	7,699	$	7,040



GAAP 营业收入		1,168		999

收购的无形资产的摊销		56		57

重组⁽²⁾		175		117

其他⁽³⁾		—		47


非公认会计准则营业收入调整总额		231		221


非公认会计准则经营收入	$	1,399	$	1,220




GAAP 营业利润率		15 %		14 %

非公认会计准则营业利润率		18 %		17 %

⁽¹⁾正如2024年2月7日公布的那样，公司的非公认会计准则业绩现在包括股票薪酬支出和相关雇主工资税的影响。为了反映这一变化，对前一时期的非公认会计准则业绩进行了重组。

⁽²⁾从 2024 年开始，重组包括与重组活动相关的任何股票薪酬。截至2024年3月31日的三个月包括3,800万美元的股票薪酬支出。

⁽³⁾截至2023年3月31日的三个月包括3,900万美元的资产减值费用使用权租赁资产和相关的租赁权益改善，同时退出某些租赁物业，以及将自有财产指定为待售资产造成的800万美元损失。

将GAAP净收益（亏损）与之对账非公认会计准则净收益、GAAP摊薄每股收益至非公认会计准则摊薄每股收益，以及

GAAP 有效税率至非公认会计准则有效税率


	截至3月31日的三个月
	2024		2023⁽¹⁾
	（以百万计，每股数据除外）百分比）

	（未经审计）
所得税前的 GAAP 收入	$	1,209	$	1,074
GAAP 所得税支出		321		279

GAAP 净收益（亏损）		888		795
对净收益（亏损）的非公认会计准则调整：
非公认会计准则营业收入调整（见上面的表）		231		221
战略投资的净（收益）亏损		49		(48)
其他⁽²⁾		31		18
非公认会计准则调整的税收影响		(44)		(27)

非公认会计准则净收益	$	1,155	$	959



摊薄后的每股净收益（亏损）：
GAAP	$	0.83	$	0.70
非公认会计准则	$	1.08	$	0.85
用于 GAAP 摊薄后份额计算的股份		1,072		1,134
用于计算非公认会计准则摊薄后份额的股份		1,072		1,134


GAAP 有效税率		27 %		26 %
非公认会计准则调整对净收益（亏损）的税收影响		(5)%		(3)%

非公认会计准则有效税率		22 %		23 %

⁽²⁾截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，主要包括与集团内部资产转让相关的税收支出。


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运营现金流与自由现金流和调整后的自由现金流的对账


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
	（单位为百万/未经审计）
经营活动提供的净现金	$	1,917	$	1,170
减去：购买财产和设备		(154)		(170)

自由现金流		1,763		1,000

持有待售的欧洲BNPL原始应收账款与随后出售的应收账款之间的净时间影响		93		—

调整后的自由现金流	$	1,856	$	1,000


		2024 年第一季度业绩		13

正如2024年2月7日宣布的那样，股票薪酬支出和相关雇主工资税的影响现已包含在非公认会计准则业绩中。

以下对账显示了按照先前方法计算的2024年第一季度和2023年第一季度的业绩，其中不包括股票薪酬支出和相关雇主工资税的影响，为同日提供的2024年第一季度指导方针提供可比基础。

展望未来，所有非公认会计准则业绩和指导都将包括股票薪酬支出和相关雇主工资税的影响，我们不会根据先前的方法提供对账。

将GAAP净收益（亏损）与之对账非公认会计准则净收益和GAAP 摊薄后每股收益至非公认会计准则摊薄每股收益

先前的方法论


	截至3月31日的三个月
	2024			2023
	（以百万计，每股数据除外）百分比）

	（未经审计）
所得税前的 GAAP 收入	$	1,209		$	1,074
GAAP 所得税支出		321			279

GAAP 净收益（亏损）		888			795

股票薪酬支出和相关的雇主工资税		369			380
收购的无形资产的摊销		56			57
重组⁽¹⁾		175			117
其他⁽²⁾		—			47

非公认会计准则营业收入调整		600			601

战略投资的净（收益）亏损		49			(48	)
其他⁽³⁾		31			18
非公认会计准则调整的税收影响		(70	)		(40	)

非公认会计准则净收益	$	1,498		$	1,326


摊薄后的每股净收益（亏损）：
GAAP	$	0.83		$	0.70
非公认会计准则	$	1.40		$	1.17
用于 GAAP 摊薄后份额计算的股份		1,072			1,134
用于计算非公认会计准则摊薄后份额的股份		1,072			1,134

⁽¹⁾从 2024 年开始，重组包括与重组活动相关的任何股票薪酬。截至2024年3月31日的三个月包括3,800万美元的股票薪酬支出。

⁽²⁾截至2023年3月31日的三个月包括3,900万美元的资产减值费用使用权租赁资产和相关的租赁权益改善，同时退出某些租赁物业，以及将自有财产指定为待售财产造成的800万美元损失。

⁽³⁾截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，主要包括与集团内部资产转让相关的税收支出。


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