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泛美白银公布2023年第三季度业绩
不列颠哥伦比亚省温哥华——2023年11月7日——泛美白银公司（纽约证券交易所代码：PAAS）（多伦多证券交易所股票代码：PAAS）（“泛美” 或 “公司”）公布了截至2023年9月30日的季度（“2023年第三季度”）未经审计的业绩。
“我们重申了2023年白银和黄金产量的年度指导区间，预计两者的产量都将处于该区间的低端。我们预计黄金板块的现金成本和AISC将在指导区间内，白银板块的现金成本和AISC将略高于其指导区间。” 总裁兼首席执行官迈克尔·斯坦曼表示。“尽管整个投资组合的矿山运营业绩基本符合计划，但拉科罗拉达的通风限制和埃尔佩农的较低品位打压了白银和黄金的产量。”
“随着MARA项目、莫罗科查矿的最近销售以及我们在阿瓜德拉法尔达的权益（已于2023年11月6日完工），我们推进了合理化投资组合以及减少债务和未来财务义务的目标。我们预计每年将节省约9000万澳元的现金，主要来自消除与MARA和Morococha相关的保养和维护、项目开发和回收成本，以及在2023年6月30日底偿还从我们的信贷额度中提取的2.8亿美元所产生的利息支出。”
“我们预计，通过与整合Yamana资产相关的协同效应，每年将再节省4000万至6000万美元。整合进展顺利，我们目前正在评估新收购矿山的优化和勘探计划。我们还将继续评估进一步合理化整体投资组合的方法，” Steinmann先生补充说。
2023年第三季度的以下要点包括某些不属于公认会计原则（“非公认会计准则”）财务衡量标准的指标。有关这些指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为 “替代绩效（非公认会计准则）指标” 的部分。
2023 年第三季度合并亮点：
•白银产量为570万盎司，黄金产量为24.42万盎司。白银产量处于低端，黄金产量略低于管理层2023年第三季度的指导区间。
•收入为6.163亿美元。
•受税收增加的影响，净亏损2,270万美元（每股基本亏损0.06美元）。
•调整后收益为310万美元，调整后每股收益为0.01美元。
•扣除3580万美元的税款，来自运营的现金流为1.146亿美元。
•白银板块每盎司白银的现金成本和全额维持成本（“AISC”）分别为13.13美元和18.19美元。
•黄金板块的现金成本和每盎司黄金的AISC分别为1,187美元和1,451美元。
•根据迄今为止的经营业绩以及今年剩余时间的预期业绩，公司重申了2023年5月10日公司2023年第一季度MD&A中规定的白银和黄金产量运营展望，但预计两者都将处于各自年度指导区间的低端，白银板块的现金成本和AISC将略高于指导区间的高端。该公司重申其2023年基本金属产量、黄金板块现金成本和AISC以及维持和项目资本支出的经营展望，预计所有这些支出都将在指导范围内。
•截至2023年9月30日，该公司的营运资金为8.321亿美元，其中包括3.86亿美元的现金和投资，以及其循环可持续发展相关信贷额度（“SL信贷额度”）下的可用资金7.5亿美元。该公司在2023年第三季度净偿还了2.8亿美元的SL信贷额度。8.091亿美元的债务总额主要与泛美的两张优先票据有关
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通过收购Yamana Gold Inc.（“Yamana”）以及建筑和其他贷款和租赁承担。
•2023年11月7日宣布，2023年第三季度每股普通股现金股息为0.10美元，将于2023年12月1日左右支付给截至2023年11月20日收盘的泛美普通股登记持有人。在截至2023年9月30日的九个月中，公司支付了总额为9,400万美元的现金分红。分红是符合加拿大所得税目的的股息。
•在拉科罗拉达矿，该公司在2023年第三季度投资了1400万澳元的项目资金，以推进拉科罗拉达锡卡恩项目，主要用于勘探和正在进行的初步经济研究，以及推进混凝土衬砌通风竖井的挖掘。到2023年第三季度末，该竖井的深度达到了522米，预计到2023年底将完全挖掘到593米的深度。在竖井表面的两个大型排气扇的安装预计将于2024年中期完成，此后，矿山的通风条件预计将显著改善。Skarn项目的初步经济研究报告计划于2023年年底前发布。
•在危地马拉的埃斯科巴尔矿，泛美接待了辛卡土著代表及其顾问三次访问该矿山，并在2023年第三季度参加了与辛卡代表和危地马拉能源和矿业部举行的其他几次会议。目前，尚未确定完成劳工组织第169号磋商程序的日期，也没有确定埃斯科巴尔可能重启运营的日期。2023年9月，危地马拉工业商会授予泛美环境类别的第一名，该项目涉及一种在埃斯科巴尔矿区内繁殖原生橡树的创新方法。
完成 Agua de la Falda 的出售
2023年11月6日，泛美完成了先前宣布的对Agua de la Falda S.A.（“ADLF”）57.74％权益的剥离。Agua de la Falda S.A.（“ADLF”）是一家智利公司，持有位于智利北部阿塔卡马地区的历史悠久的杰罗尼莫项目以及几个毗邻的特许权。
根据协议条款，力拓有限公司的子公司力拓智利SPA（“力拓”）以现金支付了4555万美元购买了ADLF的股份，并向泛美子公司授予了所有贵金属的1.25％的净冶炼厂回报特许权使用费，所有基本金属的净熔炉回报特许权使用费为0.2％，适用于专业人士根据在此类特许权中获得的所有权权益，按比例计算。剩余的42.26％的权益由智利国家铜业公司持有。
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合并业绩
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| | | 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2022年12月31日的十二个月 |
| 期内加权平均份额（百万） | | | 364.4 | | 210.5 | |
| 期末已发行股份（百万股） | | | 364.4 | | 210.7 | |
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| | 三个月已结束
九月三十日 |
| | | 2023 | 2022 |
| 金融的 | | | | |
| 收入 | | | $ | 616.3 | | $ | 338.9 | |
| 矿山营业收益（亏损） | | | $ | 61.9 | | $ | (21.8) | |
| 净亏损 | | | $ | (22.7) | | $ | (71.2) | |
每股基本亏损 (1) | | | $ | (0.06) | | $ | (0.34) | |
调整后收益（亏损）(2) | | | $ | 3.1 | | $ | (2.8) | |
调整后每股基本收益（亏损）(1) | | | $ | 0.01 | | $ | (0.01) | |
| 经营活动产生的净现金 | | | $ | 114.6 | | $ | 54.4 | |
营运资金变动前经营活动产生的净现金 (2) | | | $ | 117.6 | | $ | 32.8 | |
维持资本支出 (2) | | | $ | 76.7 | | $ | 48.7 | |
非持续性资本支出 (2) | | | $ | 48.7 | | $ | 26.2 | |
| 每股支付的现金分红 | | | $ | 0.10 | | $ | 0.11 | |
| 生产 | | | | |
| 白银（千盎司） | | | 5,687 | 4,537 |
| 黄金（千盎司） | | | 244.2 | 128.8 |
| 锌（千吨） | | | 9.5 | 8.9 |
| 铅（千吨） | | | 4.9 | 4.4 |
| 铜（千吨） | | | 1.2 | 0.9 |
现金成本 (2)（美元/盎司） | | | | |
| 白银段 | | | 13.13 | 14.62 |
| 黄金细分市场 | | | 1,187 | 1,184 |
AISC (2)（美元/盎司） | | | | |
| 白银段 | | | 18.19 | 17.97 |
| 黄金细分市场 | | | 1,451 | 1,614 |
平均已实现价格 (3) | | | | |
白银（美元/盎司） | | | 23.11 | | 18.76 | |
黄金（美元/盎司） | | | 1,927 | | 1,705 | |
锌（美元/吨） | | | 2,336 | | 3,232 | |
铅（美元/吨） | | | 2,170 | | 1,944 | |
铜（美元/吨） | | | 8,343 | | 7,707 | |
(1) 每股金额基于基本加权平均普通股。
(2) 非公认会计准则指标；有关这些指标的更多信息，请参阅本新闻稿的 “替代绩效（非公认会计准则）指标” 部分。
(3) 所述金属价格包括精矿销售的最终结算调整。
现金成本、AISC、调整后收益、基本调整后每股收益、持续和非维持资本、营运资金、总负债和净现金均为非公认会计准则财务指标。有关这些指标的更多信息，请参阅本新闻稿的 “替代绩效（非公认会计准则）指标” 部分。
本新闻稿应与泛美未经审计的简明中期合并财务报表以及截至2023年9月30日的三个月和九个月的MD&A一起阅读。这些材料可在泛美航空的panamericansilver.com网站、SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上查阅。
电话会议和网络直播
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| 日期： | 2023年11月8日 |
| 时间： | 美国东部时间上午 11:00（太平洋时间上午 8:00） |
| 拨入号码： | 1-888-886-7786（加拿大和美国免费电话） |
| +1-416-764-8658（国际参与者） |
| 会议编号： | 94321211 |
| 网络直播： | https://events.q4inc.com/attendee/486024912 |
网络直播、演示幻灯片和2023年第三季度的报告将在 https://www.panamericansilver.com/invest/events-and-presentations/ 上提供。网络直播的档案也将提供为期三个月。
关于泛美
泛美白银是美洲领先的贵金属生产商，在加拿大、墨西哥、秘鲁、玻利维亚、阿根廷、智利和巴西经营白银和金矿。我们还拥有危地马拉埃斯科巴尔矿，该矿目前尚未运营，并且我们在勘探和开发项目中拥有权益。我们在美洲开展业务已有近三十年，在可持续发展绩效、卓越运营和审慎的财务管理方面赢得了行业领先的声誉。我们的总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华，我们的股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易，股票代码为 “PAAS”。
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欲了解更多信息，请联系：
Siren Fisekci
投资者关系与企业传播副总裁
Ph：604-806-3191
电子邮件：ir@panamericansilver.com
替代绩效（非公认会计准则）指标
在本新闻稿中，我们指的是非公认会计准则财务指标。这些衡量标准在采矿业被广泛用作业绩基准，但不具有《国际财务报告准则》规定的作为绩效指标的标准化含义，可能与其他具有类似描述的公司使用的方法不同。这些非公认会计准则财务指标包括：
•现金成本。泛美的现金成本计算方法可能与其他实体使用的方法不同，因此，泛美的现金成本可能无法与其他实体使用的类似标题的衡量标准相提并论。提醒投资者，不应将现金成本解释为生产成本、折旧和摊销以及根据国际财务报告准则确定的特许权使用费作为业绩指标的替代方案。
•调整后每股收益和基本调整后每股收益。泛美认为，这些指标可以更好地反映正常收益，因为它们排除了管理层认为由于与该期间的业务无关和/或与未来时期结算的项目相关的因素而受到波动的项目。
•扣除副产品积分（“AISC”）后，每售出一盎司白银或黄金的全部维持成本。泛美已采用AISC来衡量其合并经营业绩及其从所有业务中集体产生现金的能力，泛美认为，与传统的每盎司应付现金成本相比，它更全面地衡量合并业务的运营成本，因为它包括通过勘探替代盎司的成本、持续资本投资的成本（维持资本）、一般和管理费用以及其他影响泛美合并收益和现金流的项目。
•总负债按以下各项的总流动和非流动部分计算：长期债务、融资租赁负债和应付贷款。债务总额没有GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。泛美和某些投资者使用这些信息来评估泛美的金融债务杠杆率。
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•营运资金按流动资产减去流动负债计算。营运资金没有GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。泛美和某些投资者使用这些信息来评估泛美是否能够使用其流动资产履行其当前债务。
•可用流动性总额按现金和现金等价物、短期投资以及信贷额度可用金额的总和计算。可用流动性总额没有GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。泛美和某些投资者使用这些信息来评估泛美可用的流动资产。
读者应参阅泛美2023年第三季度MD&A的 “替代绩效（非公认会计准则）指标” 部分，以更详细地讨论这些指标和其他非公认会计准则指标及其计算。
关于前瞻性陈述和信息的警示说明
本新闻稿中的某些陈述和信息构成1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 和适用的加拿大省级证券法所指的 “前瞻性信息”。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述或信息。本新闻稿中的前瞻性陈述或信息涉及：未来的财务或运营业绩，包括我们预测的2023年白银、黄金和其他金属产量、预计的现金成本和AISC以及我们在2023年的维持和项目资本支出；与Yamana整合相关的预期协同效应；对矿产等级的预期以及相对于实际等级的任何变化的影响；预计的股息支付日期为2023年12月1日；处置非核心资产对泛美未来财务或运营业绩的预期影响；发布La Colorada Skarn矿床初步评估报告的预计时间；黄金、白银和其他金属的未来预期价格和假设的外汇汇率；以及泛美对其财产和业务的计划和预期。
这些前瞻性陈述和信息反映了泛美当前对未来事件的看法，必然基于许多假设，尽管泛美认为这些假设是合理的，但本质上会受到重大的运营、业务、经济和监管不确定性和突发事件的影响。这些假设包括：通货膨胀和对全球、区域和地方供应链中断的影响；待开采和加工的矿石吨位；黄金、白银和其他金属的未来预期价格和假定汇率；计划资本支出项目的时机和影响，包括预期的维持、项目和勘探支出；危地马拉法院授权的劳工组织169磋商程序的持续影响和时机；矿石品位和回收率；资本、退役开垦和填海估算；我们的矿产储量和矿产资源估算及其所依据的假设；能源投入、劳动力、材料、供应和服务（包括运输）的价格；我们的任何业务均未出现与劳动力相关的中断；计划生产没有计划外延迟或中断；及时获得运营所需的所有许可、执照和监管部门的批准；我们保护和维护矿产所有权和所有权以及运营所需的表面权利的能力；泛美是否是能够维持强劲的财务状况并拥有足够的资本，或通过我们的企业可持续发展相关信贷额度或其他方式获得资本，以维持我们的业务和运营；以及我们遵守环境、健康和安全法律的能力。上述假设清单并不详尽。
泛美提醒读者，前瞻性陈述和信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩和发展与本新闻稿中包含的此类前瞻性陈述或信息所表达或暗示的存在重大差异，泛美根据其中许多因素或与之相关的假设和估计。这些因素包括但不限于：当地和全球通货膨胀压力的持续时间和影响以及经济衰退的可能性；白银、黄金和基本金属价格的波动；能源投入、劳动力、材料、供应和服务（包括运输）价格的波动；货币市场的波动（例如PEN、MXN、ARS、BOB、GTQ、CAD、CLP和BRL兑美元）；运营风险和固有危害采矿业务（包括环境事故和危害、工业事故、设备）故障、异常或意外的地质或结构构造、塌方、洪水和恶劣天气）；与供应商、炼油商和泛美有业务往来的其他各方的信誉或财务状况相关的风险；保险不足或无法获得承保这些风险和危害的保险；员工关系；与当地社区和土著居民的关系和索赔；我们及时获得所有必要许可、执照和监管部门批准的能力方式；法律、法规的变化以及我们运营所在司法管辖区的政府惯例，包括环境、进出口法律和法规；国家和地方政府、立法、税收、控制或法规的变化以及加拿大的政治、法律或经济发展，
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美国、墨西哥、秘鲁、阿根廷、玻利维亚、危地马拉、智利、巴西或泛美可能开展业务的其他国家，包括与采矿有关的法律限制，包括阿根廷丘布特、与征用有关的风险以及与危地马拉宪法法院授权的劳工组织169磋商程序相关的风险；开采财产时矿产储量的数量或等级降低；采矿业对设备和合格人员的竞争加剧；标题下确定的因素与之相关的风险泛美分别向美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构提交的最新40-F表格和年度信息表中的 “泛美业务”；以及Yamana分别向美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构提交的最新40-F表格和年度信息表中 “业务风险” 标题下确定的因素。
尽管泛美航空试图确定可能导致实际结果出现重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致结果与预期、估计、描述或预期不符。提醒投资者不要过度依赖前瞻性陈述或信息。前瞻性陈述和信息旨在帮助读者了解管理层当前对我们短期和长期前景的看法，可能不适用于其他目的。除非适用法律要求，否则泛美不打算也不承担任何义务更新或修改前瞻性陈述或信息，无论这些陈述或信息是由于新信息、假设变化、未来事件还是其他原因造成的。
