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| | | | 附录 99.1
巴恩斯
860.583.7070 | info@onebarnes.com onebarnes.com |
巴恩斯公布2024年第一季度财务业绩
长期盈利增长战略推动更加以航空航天为导向的业务
除非另有说明,否则比较是逐年进行的
2024 年第一季度:
•销售额为4.31亿美元,增长28%;有机销售额增长4%
•营业利润率为9.2%;调整后的营业利润率为11.9%,增长80个基点
•调整后的息税折旧摊销前利润率为18.7%,增长130个基点
•GAAP每股收益为0.04美元;调整后的每股收益为0.38美元,下降19%
2024 年展望:
•销售增长13%至16%;有机销售增长5%至8%
•调整后的息税折旧摊销前利润率为20%至22%
•GAAP每股收益为1.08美元至1.28美元;调整后的每股收益为1.62美元至1.82美元
2024年4月26日
康涅狄格州布里斯托尔——高度工程化产品、差异化工业技术和创新解决方案的全球供应商巴恩斯集团公司(纽约证券交易所代码:B)今天公布了2024年第一季度的财务业绩。
巴恩斯总裁兼首席执行官托马斯·胡克表示:“巴恩斯继续推进我们的业务转型战略,第一季度业绩良好,受益于我们对MB Aerospace的收购增加了长期航空航天协议,以及4月份完成了对Associated Spring和Hanggi业务的出售。”“资产剥离后,我们越来越多的收益是由航空航天推动的,我们正在进行投资,以充分利用强劲的需求和有吸引力的增长机会。我们将继续整合、整合和合理化我们的工业业务,以进一步优化我们的投资组合,实现长期盈利增长。我们的全面战略审查正在进行中,我们将继续致力于重塑和定位Barnes,为股东实现价值最大化。我们期待分享我们的持续进展。”
2024 年第一季度亮点
4.31亿美元的销售额增长了28%,这得益于4%的有机增长(1)和约25%的收购相关增长。外汇对销售的影响是中性的。营业收入为3,970万美元,增长了70%,营业利润率为9.2%,增长了230个基点。
调整后的营业收入为5,110万美元,增长了37%,调整后的营业利润率为11.9%,增长了80个基点。调整后的营业收入不包括410万美元的重组和转型相关费用、310万美元的剥离交易成本、MB Aerospace短期收购会计
康涅狄格州布里斯托尔市大街 123 号 06010-6376
调整了210万美元,股东咨询费用为200万美元。调整后的息税折旧摊销前利润(2)为8,040万美元,比去年同期增长38%,调整后的息税折旧摊销前利润率为18.7%,增长130个基点。
利息支出为2480万美元,高于去年同期的530万美元,这主要是由于收购MB Aerospace的平均借款增加,以及鉴于公司债务结构的资本重组,平均利率有所提高。
本季度的有效税率为85%,而去年同期为21%,这主要是由与出售Associated Spring和Hanggi业务相关的680万美元税收支出推动的。
净收入为190万美元,合每股收益0.04美元,而去年同期为1,320万美元,合每股收益0.26美元。经调整后,每股净收益为0.38美元,较0.47美元下降了19%。调整后的每股净收益不包括0.06美元的重组和转型相关费用、0.02美元的收购相关成本、0.20美元的剥离交易成本、0.03美元的MB Aerospace短期收购会计调整以及0.03美元的股东咨询费用。
今年迄今为止,经营活动使用的现金为230万美元,而去年同期提供的现金为3,220万美元。与上年相比下降的原因是使用现金作为营运资金,应计负债的流出量增加以及其他流动资产的增加。资本支出为1,280万美元,比上年增加了190万美元,这得益于与公司重组计划相关的投资和增长投资。自由现金流为负1,520万美元。
细分市场表现
航空航天
航空航天板块第一季度的销售额为2.21亿美元,增长89%。有机销售额增长了19%,与收购MB Aerospace相关的销售额增长了70%。航空航天原始设备制造(“OEM”)的销售额增长了85%,而售后市场的销售额增长了94%。在有机基础上,OEM销售额增长了16%,售后市场销售增长了23%。该分部的营业利润为3,110万美元,增长66%。调整后的营业利润为3,460万美元,增长了69%,而调整后的营业利润率下降了180个基点至15.7%。调整后的营业利润不包括40万美元的重组和转型相关费用、210万美元的MB Aerospace短期收购会计调整以及100万美元的分配股东咨询费用。调整后的营业利润受益于有机销售量的增加(包括定价)、有利的售后市场组合以及MB Aerospace销售的贡献,但部分被收购MB Aerospace的长期无形资产摊销和生产率下降所抵消。航空航天调整后的息税折旧摊销前利润为5,350万美元,增长75%,调整后的息税折旧摊销前利润率为24.2%,去年同期为26.1%。
航空航天原始设备制造商的积压量在第一季度末达到14.6亿美元,较2023年12月连续增长19%。该公司预计将在未来12个月内将大约45%的待办事项转化为收入。
工业
工业板块第一季度销售额为2.09亿美元,下降4%,为有机增长。营业利润为860万美元,而去年同期为450万美元。调整后的营业利润为1,640万美元,下降1%,调整后的营业利润率为7.8%,增长20个基点。调整后的营业利润反映了较低的有机销售量和不利的组合,但部分被积极的定价和巴恩斯转型办公室(BTO)的成本举措所抵消。调整后的营业利润不包括370万美元的重组和转型相关费用、310万美元的剥离相关成本以及100万美元的分配股东咨询成本。调整后的息税折旧摊销前利润为2720万美元,比去年同期下降6%,调整后的息税折旧摊销前利润率为13.0%,下降了30个基点。
Spring 和 Hanggi 联合资产剥离
2024年4月4日,巴恩斯完成了向One Equity Partners出售关联Spring & Hanggi业务的交易。此次剥离极大地减少了公司在汽车零部件制造方面的敞口,是我们在整合、整合和合理化工业业务的持续战略中迈出的重要一步。约1.5亿美元的净现金收益将用于减少债务。
资产负债表和流动性
截至2024年3月31日,该公司的循环信贷额度下拥有8200万澳元的现金和3.44亿美元的可用产能。根据我们的信贷协议的定义,“净负债与息税折旧摊销前利润” 的比率为3.62倍,较2023年底的3.64倍略有下降。巴恩斯仍然致力于到2024年底实现3.0倍或更低的杠杆率,并重申其到2025年达到2.5倍的长期杠杆率目标。
在本季度,巴恩斯对其定期贷款B融资进行了再融资,这导致适用于未偿借款的利率下降了60个基点。贷款机制的所有其他条款基本保持不变。该公司预计,2024年再融资将节省约140万澳元的利息和税收,到2025年将节省470万美元。
更新的 2024 年全年展望
该公司正在将其2024年全年指引更新为以下内容:
| | | | | | | | |
| | 2024 年指导方针 |
有机销售增长 | | 5% 到 8% |
调整后的营业利润率 | | 12% 到 14% |
调整后息折旧摊销前利润率 | | 20% 到 22% |
调整后的每股收益 | | 1.62 美元到 1.82 美元 |
资本支出 | | 6,000 万美元至 7,000 万美元 |
自由现金流 | | 7500 万至 8500 万美元 |
调整后的有效税率 | | 31% 到 33% |
该公司2024年调整后的每股收益指引不包括与重组和转型活动相关的0.23美元、MB Aerospace的0.06美元短期收购会计调整、0.02美元的收购相关影响、与出售Associated Spring™ 和Hänggi™ 业务相关的0.20美元的剥离影响以及0.03美元的股东咨询费用。
电话会议信息
巴恩斯将于今天,即2024年4月26日美国东部时间上午8点30分与投资者举行电话会议,讨论2024年第一季度的业绩。公众可以通过巴恩斯网站www.onebarnes.com投资者关系部分的网络直播观看会议。
在美国也可以直接拨打 (888) 510-2379 或 (646) 960-0691(美国境外);会议编号1137078。在电话会议之前,补充材料将在公司网站的投资者关系部分发布。
此外,电话会议将于2024年4月26日星期五中午12点(美国东部时间)至2024年5月3日星期五晚上11点59分(美国东部时间)进行录音和播放,拨打(609)800-9909;会议编号1137078。
注意事项:
(1) 有机销售增长是指公司持续业务中报告的销售增长总额,减去前十二个月完成的外币折算、收购和资产剥离的影响。
(2) 虽然巴恩斯根据美国公认会计原则(GAAP)报告财务业绩,但公司提供了有关非公认会计准则指标 “扣除利息、所得税、折旧和摊销前的调整后收益”(调整后的息税折旧摊销前利润)的更多信息。通过收购巴恩斯历史上最大的一笔交易MB Aerospace,公司产生了相关费用,包括收购的无形资产和债务融资收购产生的额外利息支出。因此,公司使用调整后的息税折旧摊销前利润和其他衡量标准来监控我们的业务业绩。尽管息税折旧摊销前利润不是美国公认会计原则指标,也不能替代美国公认会计原则指标,但我们认为它为投资者了解公司持续经营业绩提供了有用的信息。除了根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标外,投资者还应考虑使用非公认会计准则指标,而不是替代或优于这些指标。本新闻稿末尾列出了非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账表,包括前瞻性展望信息。
关于巴恩斯
Barnes Group Inc.(纽约证券交易所代码:B)利用世界一流的制造能力和市场领先的工程技术,为航空航天、医疗和个人护理到交通和包装等行业开发先进的工艺、自动化解决方案和应用技术。凭借卓越的开创性传统,Barnes通过先进的制造能力和尖端的工业技术为客户提供非凡的价值。Barnes Aerospace 专门生产和维修用于商用和军用涡轮发动机、机舱和机身的复杂制造和精密加工部件。Barnes Industrial在推进工程塑料的加工、控制和可持续性以及为工业自动化和金属成型应用提供创新的定制解决方案方面表现出色。公司成立于 1857 年,总部位于美国康涅狄格州布里斯托尔,在全球范围内开展制造和支持业务。欲了解更多信息,请访问 www.onebarnes.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来运营和财务业绩以及财务状况,通常包含 “预测”、“相信”、“期望”、“计划”、“估计”、“项目”、“继续”、“将”、“应该”、“可能” 等词语以及类似的术语。这些前瞻性陈述不构成对未来业绩的保证,并且受各种风险和不确定性的影响,可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括:公司管理经济、商业和地缘政治条件的能力,包括利率上升、全球价格上涨和影响材料供应的短缺;疫情或疫情等不可预见事件的持续时间和严重程度,包括它们对整个业务需求、供应链、运营和流动性的影响;未能成功谈判集体谈判协议或潜在的罢工、停工或其他类似事件;市场变化对我们产品和服务的需求;快速的技术和市场变化;保护和避免侵犯知识产权的能力;与引进或开发新产品或转让相关的挑战
工作风险;全球业务和市场风险增加;激烈竞争的影响;自然灾害、恶劣天气事件和气候变化造成的物理和运营风险,这些风险可能会限制获得充足的水资源、传染病的爆发和其他不利的公共卫生发展;战争、恐怖主义和其他国际冲突;未能实现与裁员和重组行动相关的预期成本节约和收益;货币波动和外币风险;商誉减值和相关费用的影响;我们对少数重要客户的收入和收益的依赖;客户的重大损失;由于多种因素导致无法实现预期销售额或现有积压的利润,包括客户采购决策、实质性变化、生产计划和特定项目数量的变化;政府预算和融资决策的影响;我们成功整合和实现与最近宣布和未来相关的预期协同效应的能力收购,包括收购MB Aerospace;政府实施的制裁、关税、贸易协定和贸易政策;影响公司业务运营或税收状况的法律、法规、费率、政策或解释的变化或不确定性,包括涉及气候变化、环境、健康和安全问题以及我们的产品或其终端市场加工材料的收购;原材料、货物、运输、能源、公用事业和我们要求的其他物品的价格或可用性的波动运营;运输中心、航运港口、供应商设施或设施的劳动力短缺或其他业务中断;信息技术系统中断,包括网络安全攻击或数据安全漏洞造成的中断;雇用和留住高级管理人员和合格人员的能力;先前收购和资产剥离的持续影响,以及任何正在和未来的战略行动以及我们实现与任何此类行动相关的财务和运营目标的能力;能力实现社会和环境绩效目标;未决和未来诉讼和政府诉讼的结果;我们的产品或集成我们产品的第三方产品的实际、潜在或涉嫌缺陷或故障的影响,包括产品负债、产品召回成本和未投保索赔;普通股的未来回购;未来的负债水平;股东行动主义的影响;以及向证券交易所提交或提供的文件中描述的其他风险和不确定性公司的佣金(“SEC”),包括管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及公司文件中风险因素部分中的佣金(“SEC”)。公司不承担更新其前瞻性陈述的义务。
类别:收益
投资者:
巴恩斯集团公司
威廉·皮茨
投资者关系副总裁
ir@onebarnes.com
860.583.7070
巴恩斯集团公司
合并收益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | % 变化 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 430,638 | | | $ | 335,357 | | | 28.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 300,096 | | | 226,242 | | | 32.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和管理费用 | 90,860 | | | 85,831 | | | 5.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 390,956 | | | 312,073 | | | 25.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 39,682 | | | 23,284 | | | 70.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润率 | 9.2 | % | | 6.9 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 24,831 | | | 5,308 | | | 367.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他支出(收入),净额 | 1,696 | | | 1,340 | | | 26.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | 13,155 | | | 16,636 | | | (20.9) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税 | 11,208 | | | 3,477 | | | 222.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,947 | | | $ | 13,159 | | | (85.2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股息 | $ | 8,111 | | | $ | 8,096 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.04 | | | $ | 0.26 | | | (84.6) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释 | 0.04 | | | 0.26 | | | (84.6) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分红 | 0.16 | | | 0.16 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 51,224,884 | | | 50,989,169 | | | 0.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释 | 51,293,673 | | | 51,264,435 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴恩斯集团公司
按应申报业务部门划分的运营情况
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | % 变化 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空航天 | $ | 221,371 | | | $ | 117,256 | | | 88.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工业 | 209,267 | | | 218,109 | | | (4.1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
细分市场间销售 | — | | | (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售总额 | $ | 430,638 | | | $ | 335,357 | | | 28.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空航天 | $ | 31,087 | | | $ | 18,751 | | | 65.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工业 | 8,595 | | | 4,533 | | | 89.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总营业利润 | $ | 39,682 | | | $ | 23,284 | | | 70.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润率 | | | | | 改变 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空航天 | 14.0 | % | | 16.0 | % | | (200) | | bps。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工业 | 4.1 | % | | 2.1 | % | | 200 | | bps。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总营业利润率 | 9.2 | % | | 6.9 | % | | 230 | | bps。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴恩斯集团公司
合并资产负债表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 81,638 | | | $ | 89,827 | |
应收账款 | 308,732 | | | 353,923 | |
库存 | 336,153 | | | 365,221 | |
预付费用和其他流动资产 | 103,699 | | | 97,749 | |
持有待售资产 | 84,778 | | | — | |
流动资产总额 | 915,000 | | | 906,720 | |
| | | |
递延所得税 | — | | | 10,295 | |
财产、厂房和设备,净额 | 348,509 | | | 402,697 | |
善意 | 1,102,353 | | | 1,183,624 | |
其他无形资产,净额 | 684,392 | | | 706,471 | |
其他资产 | 109,174 | | | 98,207 | |
持有待售资产 | 114,339 | | | — | |
总资产 | $ | 3,273,767 | | | $ | 3,308,014 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付票据和透支 | $ | 10,025 | | | $ | 16 | |
应付账款 | 145,694 | | | 164,264 | |
应计负债 | 186,707 | | | 221,462 | |
长期债务——当前 | 10,922 | | | 10,868 | |
待售负债 | 25,860 | | | — | |
流动负债总额 | 379,208 | | | 396,610 | |
| | | |
长期债务 | 1,293,109 | | | 1,279,962 | |
应计退休金 | 41,477 | | | 45,992 | |
递延所得税 | 121,722 | | | 120,608 | |
长期纳税义务 | 21,714 | | | 21,714 | |
其他负债 | 77,143 | | | 80,865 | |
待售负债 | 8,045 | | | — | |
| | | |
股东权益总额 | 1,331,349 | | | 1,362,263 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,273,767 | | | $ | 3,308,014 | |
巴恩斯集团公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 1,947 | | | $ | 13,159 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 31,009 | | | 24,048 | |
处置财产、厂房和设备的损失(收益) | 67 | | | (55) | |
股票补偿费用 | 3,422 | | | 2,627 | |
| | | |
| | | |
扣除收购影响后的资产负债变化: | | | |
应收账款 | (896) | | | (2,209) | |
库存 | (6,500) | | | (7,062) | |
预付费用和其他流动资产 | (11,416) | | | (3,412) | |
应付账款 | (1,494) | | | 6,450 | |
应计负债 | (22,984) | | | (636) | |
递延所得税 | 9,792 | | | 1,356 | |
长期退休金 | (4,395) | | | (3,883) | |
| | | |
其他 | (867) | | | 1,832 | |
经营活动提供的净现金(已使用) | (2,315) | | | 32,215 | |
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投资活动: | | | |
处置不动产、厂房和设备的收益 | 20 | | | 190 | |
资本支出 | (12,838) | | | (10,946) | |
业务收购,扣除获得的现金 | 159 | | | — | |
其他 | — | | | (525) | |
投资活动使用的净现金 | (12,659) | | | (11,281) | |
| | | |
筹资活动: | | | |
其他借款的净变化 | 10,049 | | | (109) | |
偿还长期债务 | (70,587) | | | (44,343) | |
发行长期债务的收益 | 90,000 | | | 31,208 | |
发行普通股的收益 | 67 | | | 94 | |
已支付的股息 | (8,111) | | | (8,096) | |
股票发行时缴纳的预扣税 | (71) | | | (252) | |
与公司间融资相关的外币套期保值的现金结算 | (11,213) | | | 1,353 | |
其他 | (1,556) | | | (2,492) | |
融资活动提供(使用)的净现金 | 8,578 | | | (22,637) | |
| | | |
汇率变动对现金流的影响 | (1,546) | | | 1,438 | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (7,942) | | | (265) | |
| | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 92,039 | | | 81,128 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 84,097 | | | 80,863 | |
减去:限制性现金,包含在预付费用和其他流动资产中 | — | | | (2,179) | |
| | | |
减去:现金,包含在待售资产中 | (2,459) | | | — | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 81,638 | | | $ | 78,684 | |
巴恩斯集团公司
对经营活动提供的净现金(已使用)与自由现金流的对账
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
自由现金流: | | | |
经营活动提供的净现金(已使用) | $ | (2,315) | | | $ | 32,215 | |
资本支出 | (12,838) | | | (10,946) | |
自由现金流 (1) | $ | (15,153) | | | $ | 21,269 | |
| | | |
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注意事项:
(1) 公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。该公司认为,自由现金流指标对投资者和管理层很有用,可以用来衡量业务运营产生的现金,可用于投资未来增长、支付股息、回购股票和减少债务。该指标还可用于评估公司通过业务运营产生现金流的能力以及这种现金流对公司流动性的影响。
巴恩斯集团公司
非公认会计准则财务指标对账
调整后的营业利润和调整后的摊薄后每股收益
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | % 变化 | | | | | | | | | | | | | |
分部结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润-航空航天板块(GAAP) | $ | 31,087 | | | $ | 18,751 | | | 65.8 | | | | | | | | | | | | | | |
重组/减少武力和转型相关费用 | 391 | | | 1,769 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东咨询费用 | 1,028 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期购买会计调整 | 2,141 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润——调整后的航空航天板块(非公认会计准则)(1) | $ | 34,647 | | | $ | 20,520 | | | 68.8 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润率-航空航天板块(GAAP) | 14.0 | % | | 16.0 | % | | (200) | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
营业利润率——调整后的航空航天板块(非公认会计准则)(1) | 15.7 | % | | 17.5 | % | | (180) | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润-工业板块(GAAP) | $ | 8,595 | | | $ | 4,533 | | | 89.6 | | | | | | | | | | | | | | |
重组/减少武力和转型相关费用 | 3,721 | | | 12,110 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东咨询费用 | 972 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产剥离交易成本 | 3,134 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润——调整后的工业板块(非公认会计准则)(1) | $ | 16,422 | | | $ | 16,643 | | | (1.3) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润率-工业板块(GAAP) | 4.1 | % | | 2.1 | % | | 200 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
营业利润率-调整后的工业板块(非公认会计准则)(1) | 7.8 | % | | 7.6 | % | | 20 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(GAAP) | $ | 39,682 | | | $ | 23,284 | | | 70.4 | | | | | | | | | | | | | | |
重组/减少武力和转型相关费用 | 4,112 | | | 13,879 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东咨询费用 | 2,000 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产剥离交易成本 | 3,134 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期购买会计调整 | 2,141 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入(非公认会计准则)(1) | $ | 51,069 | | | $ | 37,163 | | | 37.4 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润率 (GAAP) | 9.2 | % | | 6.9 | % | | 230 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业利润率(非公认会计准则)(1) | 11.9 | % | | 11.1 | % | | 80 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益 (GAAP) | $ | 0.04 | | | $ | 0.26 | | | (84.6) | | | | | | | | | | | | | | |
重组/减少武力和转型相关费用 | 0.06 | | | 0.21 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东咨询费用 | 0.03 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产剥离交易成本 | 0.20 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期购买会计调整 | 0.03 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
与收购相关的成本 | 0.02 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的摊薄后每股净收益(非公认会计准则)(1) | $ | 0.38 | | | $ | 0.47 | | | (19.1) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024年全年展望 | | | | | | | | | | | | | |
营业利润率 (GAAP) | 6.1 | % | | 11.2 | % | 到 | 13.2 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组/减少武力和转型相关费用 | 3.2 | % | | | 0.9 | % | | | | | | | | | | | | | | |
资产剥离交易成本 | 0.1 | % | | | -0.5 | % | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期购买会计调整 | 1.3 | % | | | 0.1 | % | | | | | | | | | | | | | | |
股东咨询费用 | — | | | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | | | | |
与收购相关的成本 | 0.8 | % | | | — | % | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业利润率(非公认会计准则)(1) | 11.5 | % | | 12.0 | % | 到 | 14.0 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益 (GAAP) | $ | 0.31 | | | $ | 1.08 | | 到 | $ | 1.28 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组/减少武力和转型相关费用 | 0.66 | | | | 0.23 | | | | | | | | | | | | | | |
资产剥离交易成本 | 0.02 | | | | 0.20 | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期购买会计调整 | 0.29 | | | | 0.06 | | | | | | | | | | | | | | |
股东咨询费用 | — | | | | 0.03 | | | | | | | | | | | | | | |
与收购相关的成本 | 0.37 | | | | 0.02 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的摊薄后每股净收益(非公认会计准则)(1) | $ | 1.65 | | | $ | 1.62 | | 到 | $ | 1.82 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意事项:
(1) 公司已将以下内容从其2024年 “调整后” 财务指标中排除:1) 与某些业务的重组/削减武力行动和转型成本相关的费用(与业务和投资组合转型计划相关的咨询/专业费用),2) 与剥离Associated Spring™ 和Hänggi™ 业务相关的剥离交易成本,包括反映在营业利润中的310万美元,140万美元反映在其他支出中,净额和反映在所得税中的680万美元费用,3) 股东咨询成本,4)与收购MB Aerospace相关的短期收购会计调整,以及5)与收购MB Aerospace相关的收购成本,包括反映在利息支出中的160万美元。该公司已将与某些企业的重组/削减武力行动相关的费用以及业务转型成本(与转型计划相关的咨询费)排除在2023年 “调整后” 财务指标中。重组相关行动和收购相关行动的税收影响是根据各自的税收管辖区计算得出的,范围从大约15%到大约30%不等。管理层认为,这些调整为公司及其投资者提供了我们的基准业绩的指标,但不包括被认为不能反映我们持续业绩的项目。管理层不打算将调整排除在外的业绩代表公认会计原则所定义的业绩,读者不应将其视为根据公认会计原则计算的替代衡量标准或公司业绩的指标。因此,根据用途,测量有局限性。
巴恩斯集团公司
非公认会计准则财务指标对账
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 航空航天 | | 工业 | | 其他 (1) | | 总计 | | 航空航天 | | 工业 | | 其他 (1) | | 总计 |
净销售额 | $221,371 | | 209,267 | | - | | $430,638 | | $117,256 | | 218,109 | | (8) | | $335,357 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | $1,947 | | | | | | | | $13,159 |
利息支出 | | | | | | | 24,831 | | | | | | | | 5,308 |
其他支出(收入),净额 | | | | | | | 1,696 | | | | | | | | 1,340 |
所得税 | | | | | | | 11,208 | | | | | | | | 3,477 |
营业利润 (GAAP) | $ | 31,087 | | | $ | 8,595 | | | $ | — | | | $ | 39,682 | | | $ | 18,751 | | | $ | 4,533 | | | $ | — | | | $ | 23,284 | |
营业利润率 (GAAP) | 14.0% | | 4.1% | | | | 9.2% | | 16.0% | | 2.1% | | | | 6.9% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他支出(收入),净额 | - | | - | | (1,696) | | (1,696) | | - | | - | | (1,340) | | (1,340) |
折旧 (2) | 7,856 | | 5,591 | | - | | 13,447 | | 4,952 | | 7,476 | | - | | 12,428 |
摊销 (3) | 11,636 | | 5,926 | | - | | 17,562 | | 5,106 | | 6,514 | | - | | 11,620 |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(4) | $ | 50,579 | | | $ | 20,112 | | | $ | (1,696) | | | $ | 68,995 | | | $ | 28,809 | | | $ | 18,523 | | | $ | (1,340) | | | $ | 45,992 | |
息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则)(4) | 22.8% | | 9.6% | | | | 16.0% | | 24.6% | | 8.5% | | | | 13.7% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重组/减少武力和转型相关费用 | 391 | | 2,997 | | - | | 3,388 | | 1,769 | | 10,517 | | - | | 12,286 |
股东咨询费用 | 1,028 | | 972 | | - | | 2,000 | | - | | - | | - | | - |
MB 短期购买会计调整 | 1,498 | | - | | - | | 1,498 | | - | | - | | - | | - |
养老金相关损失 | - | | - | | 1,370 | | 1,370 | | - | | - | | - | | - |
资产剥离交易成本 | - | | 3,134 | | - | | 3,134 | | - | | - | | - | | - |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(4) | $ | 53,496 | | | $ | 27,215 | | | $ | (326) | | | $ | 80,385 | | | $ | 30,578 | | | $ | 29,040 | | | $ | (1,340) | | | $ | 58,278 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则)(4) | 24.2% | | 13.0% | | | | 18.7% | | 26.1% | | 13.3% | | | | 17.4% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
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注意事项:
(1) “其他” 包括分部间销售和包含在其他费用(收入)中的项目,净额未分配给公司应申报业务板块。
(2) 2024年的折旧费用包括与重组行动相关的70万美元加速折旧费用。2023年的折旧包括150万美元的类似加速折旧费用。
(3) 2024年的摊销费用包括与收购MB Aerospace有关的60万美元短期收购会计调整,这些调整归因于收购MB Aerospace。
(4) 公司将息税折旧摊销前利润定义为净收益加上公司在正常业务过程中产生的利息支出、所得税以及折旧和摊销;除这些调整外,公司还排除了上述 “调整后息税折旧摊销前利润”(“调整后息税折旧摊销前利润”)的影响。公司无意将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润代表GAAP定义的运营现金流,读者不应将其视为净收益、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则计算的任何其他项目的替代方案,也不得将其视为公司经营业绩的指标。因此,根据用途,测量有局限性。