syf-20240331
0001601712假的2024Q112 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssets00016017122024-01-012024-03-310001601712美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001601712US-GAAP：A系列优选股票会员2024-01-012024-03-310001601712US-GAAP：B系列优先股会员2024-01-012024-03-3100016017122024-04-19xbrli: 股票iso421:USD00016017122023-01-012023-03-310001601712US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2024-01-012024-03-310001601712US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00016017122024-03-3100016017122023-12-310001601712SRT：不包括可变利益实体的合并实体 VIEmber2024-03-310001601712SRT：不包括可变利益实体的合并实体 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q 

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
001-36560
（委员会档案编号）
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同步财务
（注册人的确切姓名如其章程所示） 
特拉华 51-0483352
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
长岭路 777 号 
斯坦福德，康涅狄格06902
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
（注册人的电话号码，包括区号） -  (203) 585-2400
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元SYF纽约证券交易所
存托股每股代表A系列5.625％固定利率非累积永久优先股的1/40权益syfPRA纽约证券交易所
存托股份每股代表每股8.250％固定利率重置非累积永久优先股的40分之一权益，B系列syfPRB纽约证券交易所
 
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐


用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至2024年4月19日，注册人的已发行普通股数量为，面值每股0.001美元 401,543,685.


同步金融
第一部分-财务信息页面
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
6
第 1 项。财务报表：
简明合并收益表—
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
30
综合收益简明合并报表—
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
31
简明合并财务状况表—
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
32
简明综合权益变动表—
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
33
简明合并现金流量表—
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
34
简明合并财务报表附注
35
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
56
第 4 项。控制和程序
56
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
57
第 1A 项。风险因素
57
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
57
第 3 项。优先证券违约
57
第 4 项。矿山安全披露
57
第 5 项。其他信息
57
第 6 项。展品
58
签名
59

3

某些定义术语
除非本报告中的上下文另有要求，否则提及：
•“我们”、“我们”、“我们的” 和 “公司” 归SYNCHRONY FINANCIAL及其子公司所有；
•“同步” 仅适用于 SYNCHRONY FINANCIAL；
•“银行” 归同步银行（Synchrony的子公司）；
•“董事会” 或 “董事会” 是指Synchrony的董事会；
•“CECL” 指的是被称为当前预期信用损失模型的减值模型，该模型基于预期的信用损失；以及
•“VantageScore” 是指由三大信用报告机构制定的信用评分，该评分用作评估信贷使用者偿还债务的可能性的一种手段。
我们通过与多元化的全国和地区零售商、当地商家、制造商、购买团体、行业协会和医疗保健服务提供商建立的计划提供一系列信贷产品，在我们的业务和本报告中，我们将这些机构称为 “合作伙伴”。这些计划的条款都要求我们与不同性质和程度的合作伙伴共同努力，以建立和运营这些计划。我们使用 “合作伙伴” 一词来指代这些实体，并不是为了描述我们与他们的法律关系，也不是暗示双方之间存在法律伙伴关系或其他关系或建立任何法律伙伴关系或其他关系。
除非另有说明，否则所提及的 “应收贷款” 不包括持有待售的应收贷款。
有关我们使用的某些其他术语的描述，包括 “活跃账户” 和 “购买量”，请参阅” 的注释管理层的讨论与分析—运营结果—其他财务和统计数据” 在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的 “2023年10-K表格”）中。其中许多术语没有标准的行业定义，其他公司的定义可能与我们不同。

本报告中提及的 “Synchrony” 及其徽标和其他商标，包括CareCredit®、Quickscreen®、Dual Care™、Synchrony Car Care™ 和syPi™，均属于我们。仅为方便起见，我们在本报告中提及的商标不带™ 和® 符号，但此类引用并不表示我们不会在适用法律的最大范围内维护我们对商标的权利。本报告中提及的其他服务标志、商标和商品名称均为其各自所有者的财产。
在我们的网站 https://investors.synchrony.com 上，我们在 “申报和监管美国证券交易委员会申报” 菜单选项下免费提供我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修正案此类报告或修正案以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会。美国证券交易委员会在www.sec.gov上维护着一个互联网站点，其中包含报告、代理和信息声明以及我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的其他信息。
4

关于前瞻性陈述的警示说明：
本10-Q表季度报告中的各种陈述可能包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所定义的 “前瞻性陈述”，这些陈述受这些条款建立的 “安全港” 的约束。前瞻性陈述可以用 “期望”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能” 等词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。
前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，受固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响以及我们确定的行业趋势是否按预期发展；留住现有合作伙伴并吸引新合作伙伴；我们的收入集中在少数合作伙伴身上；合作伙伴推广和支持我们的产品；网络攻击或其他安全事件或漏洞；我们的运营中断还有我们的外包合作伙伴的计算机系统和数据中心；我们合作伙伴的财务业绩；消费者金融保护局（“CFPB”）关于信用卡滞纳金的最终规则；我们的信贷损失备抵的充足性以及编制财务报表（包括与CECL会计指南相关的假设或估计）的准确性；更高的借贷成本和不利的金融市场条件影响我们的资金和流动性，以及我们的信用评级的任何降低；我们在美国增加存款的能力未来；我们的声誉受损；我们对应收贷款进行证券化的能力、证券化设施提前摊还的情况、证券化应收贷款的偿付权的丧失、证券化应收贷款的还款率降低；市场利率的变化和任何利润压缩的影响；我们的风险管理流程和程序的有效性、对可能不准确或被误解的模型的依赖、我们的管理能力我们的信用风险；我们抵消信贷增长的能力零售商股份安排的成本；消费金融行业的竞争；我们在美国消费信贷市场的集中度；我们成功开发和商业化新的或增强的产品和服务的能力；我们实现收购、处置和战略投资价值的能力；交换费的降低；欺诈活动；第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；国际风险和合规及监管风险以及与国际相关的成本运营；涉嫌侵犯他人知识产权以及我们保护知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励主要高管和员工的能力；税收立法举措或对我们的税收状况和/或解释的质疑，以及州销售税规则和法规；政府当局对我们业务的监管、监督、审查和执法，《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）的影响和其他立法和监管进展以及CFPB对我们业务监管的影响，包括Synchrony和银行因总资产超过1000亿美元而将受到的新要求和限制；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股能力的限制，以及限制银行向我们支付股息能力的限制；与隐私、信息安全和数据保护有关的法规；使用第三方供应商和持续的第三方业务关系；以及未能遵守反洗钱和反恐融资法律的情况。
出于上述原因，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述也应与本报告和公开文件其他地方（包括标题下）中包含的其他警示性陈述一起阅读 “与我们的业务相关的风险因素”和 “与监管有关的风险因素”在我们的 2023 年 10-K 表格中。您不应将此类因素的任何清单视为对所有风险、不确定性或可能导致我们当前预期或信念改变的潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
5

第一部分财务信息
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告和2023年10-K表中其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，受不确定性和情况变化的影响。实际结果可能与这些预期存在重大差异。参见”关于前瞻性陈述的警示说明.”
简介和业务概述
____________________________________________________________________________________________
我们 是一家领先的消费金融服务公司，提供业界最完整、数字化产品套件之一。我们的经验、专业知识和规模涵盖了广泛的行业，包括数字、健康和保健、零售、电信、家居、汽车、户外、宠物等。我们拥有一支由全国和地区零售商、当地商家、制造商、购买团体、行业协会和医疗保健服务提供商组成的多元化群体，我们称之为 “合作伙伴”。在截至2024年3月31日的三个月中，我们为购买量提供了424亿美元的融资，平均活跃账户为7,170万个，截至2024年3月31日，我们有1,017亿美元的应收贷款。
我们主要通过我们的全资子公司银行提供信贷产品。此外，通过该银行，我们直接向零售、亲和关系和商业客户提供由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保的一系列存款产品，包括存款证、个人退休账户（“IRA”）、货币市场账户、储蓄账户以及定期存款和关联存款。我们还通过第三方证券经纪公司在银行接受存款，这些经纪公司向其客户提供联邦存款保险公司保险的存款产品。近年来，我们大幅扩大了在线直接银行业务，我们的存款基础继续为我们的信贷活动提供稳定和多元化的低成本资金来源。截至2024年3月31日，我们有836亿美元的存款，占我们总资金来源的84％。
我们的销售平台
_________________________________________________________________
我们通过单一业务部门开展业务。盈利能力和支出，包括资金成本、信贷损失和运营费用，是对整个企业进行管理的。我们几乎所有的收入活动都在美国境内。我们主要通过五个销售平台（家居与汽车、数字、多元化与价值、健康与保健和生活方式）管理我们的信贷产品。这些平台按我们合作的合作伙伴类型进行组织，并根据贷款、应收贷款、活跃账户和其他销售指标的利息和费用进行衡量。
6

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家居与汽车
我们的家居和汽车销售平台通过提供家居和汽车商品和服务的广泛合作伙伴和商家网络，以及我们的Synchrony Car Care网络和Synchrony HOME信用卡产品，提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的店内和数字体验。我们的家居与汽车销售平台合作伙伴包括家居装修、家具、床上用品、地板、电器和电子行业的众多主要零售商，例如Ashley HomeStores LTD、Floor & Decor、Lowe's和床垫公司，以及雪佛龙和折扣轮胎等汽车商品和服务。此外，我们还与制造商、购买团体和行业协会（例如Generac、全国营销集团和家居用品协会）签订了计划协议。
数字化
我们的数字销售平台通过主要通过数字渠道与消费者互动的合作伙伴和商家提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的数字体验。我们的数字销售平台包括提供数字支付解决方案的主要合作伙伴，例如PayPal，包括我们的Venmo计划，在线市场，例如亚马逊和eBay，以及数字优先的品牌和商家，例如Verizon、Qurate品牌和Fanatics。
多元化与价值
我们的多元化和价值销售平台通过大型零售合作伙伴提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的店内和数字体验，这些合作伙伴为满足日常需求或重要生活时刻的消费者提供日常价值。我们的多元化和价值销售平台由五个大型零售合作伙伴组成：Belk、Fleet Farm、JCPenney、Sam's Club和TJX Companies, Inc.
健康与保健
我们的健康与保健销售平台提供 通过提供商和医疗系统网络为自己、家人和宠物寻求健康和保健的人提供全面的医疗保健支付和融资解决方案，包括我们的CareCredit品牌以及Walgreens等合作伙伴。
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生活方式
Lifestyle 通过提供动力运动、户外电力设备以及体育用品、服装、珠宝和音乐等其他行业的商品的合作伙伴和商家，提供全面的支付和融资解决方案，以及集成的店内和数字体验。我们的生活方式销售平台合作伙伴包括服装、专业零售、户外、音乐和奢侈品行业的众多主要零售商，例如美国之鹰、迪克体育用品、吉他中心、川崎、潘多拉、北极星、铃木和甜水。
公司，其他
Corp，Other 包括与零售合作伙伴和商家签订的某些计划协议相关的活动和余额，这些协议在当前到期日之后不会续订，以及某些先前已终止的计划，这些计划不在上述五个销售平台内进行管理。Corp, Other还包括与股权投资公允价值变动相关的金额以及与出售业务和投资相关的已实现收益或亏损。

8

我们的信贷产品
____________________________________________________________________________________________
通过我们的销售平台，我们提供三种主要类型的信贷产品：信用卡、商业信贷产品和消费者分期贷款。我们还提供付款安全计划，这是一项债务取消产品。
下表按类型列出了每种信贷产品，并列出了截至2024年3月31日仅符合标准条款或根据促销融资优惠的应收贷款总额的百分比。
促销优惠
信贷产品仅限标准条款递延利息其他促销总计
信用卡59.2 %18.1 %14.8 %92.1 %
商业信贷产品1.8 — 0.1 1.9 
消费者分期贷款— 0.2 5.7 5.9 
其他0.1 — — 0.1 
总计61.1 %18.3 %20.6 %100.0 %
信用卡
我们提供以下主要类型的信用卡：
•自有品牌信用卡。自有品牌信用卡是合作伙伴品牌的信用卡（例如劳氏或亚马逊）或计划品牌的信用卡（例如Synchrony Car Care或CareCredit），主要用于从合作伙伴或计划网络内购买商品和服务。此外，在某些情况下，持卡人可能被允许访问其信用卡账户以进行现金透支。我们的自有品牌信用卡下的信用额度通常仅按标准条款延期，也可以根据促销融资优惠延期。
•双卡和通用联名卡。我们获得专利的双卡是信用卡，当用于从我们的合作伙伴那里购买商品和服务时，它可以用作自有品牌信用卡；当用于从其他零售商处购买商品和服务时，无论接受来自这些信用卡网络的信用卡或进行现金透支交易，都可以用作普通用途信用卡。我们还提供不能用作自有品牌信用卡的通用联名信用卡，以及Synchrony品牌的通用信用卡。我们的所有销售平台均提供双卡和通用联名信用卡，信用额度通常仅按标准条款延期。我们通过超过15家大型合作伙伴（其中大多数是双卡）以及我们的CareCredit双卡，提供双卡或普通用途联名信用卡。截至2024年3月31日，消费类双卡和联名卡共占我们应收贷款组合总额的26％。
商业信贷产品
我们为商业客户提供与我们的消费者产品类似的自有品牌卡和双卡。我们还向广泛的企业客户提供商业全额支付应收账款产品。
分期贷款
我们向美国消费者（以及有限数量的商业客户）发放有担保的分期贷款，主要用于户外市场的动力产品（摩托车、全地形车以及草坪和花园）。我们还主要通过我们的房屋和汽车以及健康和保健销售平台以及其他各种分期付款产品提供无抵押分期贷款，例如我们的Synchrony Pay Later解决方案，包括按月支付和分4种产品支付短期贷款。分期贷款是封闭式信贷账户，客户在其中分期偿还未清余额。分期贷款通常使用固定利率进行定期财务费用评估。截至2024年3月31日，分期贷款包括通过收购Ally Lending获得的应收贷款。
9

业务趋势和条件
____________________________________________________________________________________________
我们相信，未来我们的业务和经营业绩将受到各种趋势和条件的影响。有关某些趋势和条件的讨论，请参阅”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——业务趋势和状况” 在我们的 2023 年 10-K 表格中。有关某些趋势和条件如何影响截至2024年3月31日的三个月的讨论，请参阅 “—运营结果。”
CFPB关于信用卡滞纳金的最终规则。
2024年3月5日，CFPB发布了一项最终规则，修订了其实施《贷款真相法》的法规，将信用卡滞纳金的安全港美元金额从之前的30美元（在未来六个计费周期内每延迟付款调整为41美元）降至8美元，并取消了对此类安全港美元金额的自动年度通货膨胀调整。最终规则生效后，将导致我们的应收贷款利息和费用大幅降低。行业组织已在法庭上对最终规则提出质疑，此类质疑的结果，包括对最终规则的影响，尚不确定。如果不受诉讼影响，最终规则的生效日期为2024年5月14日。
针对最终规则，我们已开始实施多项产品、政策和定价变更，以适应滞纳金收入的大幅减少。此外，最终规则和我们的缓解策略的综合净影响将导致根据我们的零售商股份安排向合作伙伴支付的款项减少。
尽管我们仍然认为，随着时间的推移，我们已经确定并开始实施的策略将完全抵消滞纳金收入的下降， 此类产品、政策和定价的变化需要一段时间才能抵消滞纳金的减少，而且因此，我们预计最终规则将对我们在2024年的经营业绩产生不利影响。由于上文讨论的未决诉讼，2024年这些影响的程度仍不确定，这可能会导致最终规则的生效日期延迟。如果最终规则于2024年5月生效，则最终规则将对我们截至2024年12月31日的年度的净收入产生重大影响。 此外，最终规则的影响还受其他因素的影响，这些因素可能会增加对我们经营业绩的不利影响，包括我们成功实施已确定的产品、政策和定价变更的能力，以及消费者行为因这些变化或最终规则本身而发生的任何潜在变化。
有关CFPB最终滞纳金规则的相关风险的讨论，请参阅 “—与我们的业务相关的风险因素——CFPB关于信用卡滞纳金的拟议规则如果获得通过，将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响”，在我们的 2023 年 10-K 表格中。


10

季节性
____________________________________________________________________________________________
由于季节性消费者支出和支付模式的增加，我们的交易量和应收贷款水平出现波动，这通常会导致应收贷款从8月到12月下旬的峰值增加，而应收贷款的减少通常发生在次年的第一和第二季度，因为客户还清余额。
对交易量和应收贷款余额的季节性影响通常会导致我们的经营业绩、拖欠指标和信贷损失备抵占应收贷款总额的百分比在季度之间出现波动。
除了上面讨论的应收贷款的季节性差异外，由于客户还款率降低，我们在每年的第三和第四季度通常还会出现拖欠率和拖欠贷款应收账款余额的季节性增加，从而导致第一和第二季度的净扣除率上升。随着客户开始偿还贷款余额并恢复当前状态，我们的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常会在随后的第一和第二季度下降，从而导致第三和第四季度的净扣除率降低。由于与在每个中期报告期末拖欠的客户相比，在一个日历年第四季度拖欠的客户恢复当前状态的可能性更高，因此我们预计，与年底未清的拖欠账户相比，在过渡期末未清的拖欠账户中更高比例将导致扣款。根据这一历史经验，与日历年末相比，在过渡期结束时，我们的信贷损失准备金占应收贷款总额的百分比通常更高。此外，即使在信贷指标有所改善，例如逾期未付金额下降的情况下，我们在中期末的信贷损失准备金也可能与去年年底相比有所增加，这反映了同样的季节性趋势。
上面讨论的季节性趋势在第四季度至次年第一季度之间最为明显，特别是我们的应收贷款与2023年12月31日的1,030亿美元相比，减少了13亿美元，至2024年3月31日的1,017亿美元，下降了1.2％；我们的信贷损失备抵占应收贷款总额的百分比从2023年12月31日的10.26％增加到2024年3月31日的10.72％。
但是，除了这些季节性趋势外，我们近年来经历的客户支付行为的上升以及随后从这些高水平上升的幅度有所缓和，也严重影响了我们的关键财务指标和季度间的波动。这些客户支付行为变化的影响部分或在某些情况下完全抵消了上述持续季节性趋势的影响。在截至2024年3月31日的三个月中，这在我们逾期90天的应收贷款中最为明显，该应收贷款从2023年12月31日的24亿美元增加到2024年3月31日的25亿美元，这是由于客户还款率下降的影响超过了我们所经历的季节性趋势的影响。同样的因素也部分抵消了我们在2024年第一季度应收贷款总额的季节性下降。
11

运营结果
____________________________________________________________________________________________
截至2024年3月31日的三个月亮点
除非另有说明，以下是我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业绩对比的要点（如适用）。
•净收益从截至2023年3月31日的三个月的6.01亿美元增至13亿美元，这主要是由与Pets Best相关的8.02亿美元的税后销售收益、更高的利息收入和较低的零售商股份安排所部分抵消，但部分被信贷损失准备金的增加和利息支出的增加所抵消。
•受购买量增长、客户还款率下降和Ally Lending收购完成的推动，应收贷款从2023年3月31日的911亿美元增长了11.6％，至2024年3月31日的1,017亿美元。
•截至2024年3月31日的三个月，净利息收入增长了8.7％，达到44亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，贷款利息和费用增长了14.7％，这主要是由平均应收贷款的增长、较低的客户还款率和较高的基准利率推动的。由于更高的基准利率和更高的融资负债，利息支出增加了58.2％。
•截至2024年3月31日的三个月，零售商的股票安排下降了16.7％，至7.64亿美元，这主要是由于净扣除额的增加，但净利息收入的增加部分抵消了净利息收入的增加。
•截至2024年3月31日，超过30天的贷款拖欠占期末应收贷款的百分比增加了93个基点，至4.74％。在截至2024年3月31日的三个月中，净扣除率增加了182个基点至6.31％。
•截至2024年3月31日的三个月，信贷损失准备金增加了5.94亿美元，达到19亿美元。截至2024年3月31日的三个月中，这一增长主要是由净扣除额的增加和2.99亿美元的储备金增加所推动的，其中包括与收购Ally Lending相关的1.9亿美元。截至2024年3月31日，我们的备抵覆盖率（信贷损失备抵占期末应收贷款的百分比）增至10.72％，而2023年3月31日为10.44％。

•截至2024年3月31日的三个月，其他收入增加了11亿美元，达到12亿美元，这主要是由与Pets Best相关的销售收益推动的。

•在截至2024年3月31日的三个月中，其他支出增加了8700万美元，增长7.8％。截至2024年3月31日的三个月，增长主要是由增长相关项目和技术投资推动的。
•截至2024年3月31日，存款占我们总资金来源的84％。与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，存款总额增长了3.0％，达到836亿美元。
•在截至2024年3月31日的三个月中，我们宣布并支付了A系列5.625％的非累积永久优先股的现金分红，每股14.06美元，合1,100万美元。
•2024年2月，我们发行了价值5亿美元的B系列8.250％固定利率重置非累积永久优先股的存托股票，股息从2024年5月开始按季度支付。
•在截至2024年3月31日的三个月中，我们回购了3亿美元的已发行普通股，并宣布并支付了每股0.25美元，合1.02亿美元的现金分红。2024 年 4 月，董事会批准了截至 2025 年 6 月 30 日的最高 10 亿美元的增量股票回购计划，使股票回购授权总额达到 13 亿美元，并打算将季度股息维持在目前的每股普通股 0.25 美元。更多信息请参阅 “资本——股息和股票回购”。
12

•2024年3月，我们出售了我们的全资子公司Pets Best，其对价包括现金和独立宠物控股公司的股权组合。此次出售确认了11亿美元的出售收益，扣除税后收益为8.02亿美元。
•2024 年 3 月，我们收购了 Ally Financial Inc.其销售点融资业务Ally Lending的现金对价为20亿美元。Ally Lending的资产和负债主要包括未付本金余额为22亿美元的应收贷款。参见注释 3。 收购和处置请参阅我们的简明合并财务报表以获取更多信息。
2024 年合作伙伴协议
在截至2024年3月31日的三个月中，我们继续扩大和分散我们的投资组合，增加了或续订了超过25位合作伙伴，其中包括以下合作伙伴：
•在我们的家居与汽车销售平台上，我们宣布与The Carpet Guys建立新的合作伙伴关系，并延长了与Associated Materials和Brandsmart的计划协议。
•在我们的健康与保健销售平台中，我们通过与LaserAway的新合作伙伴关系扩大了我们的网络。
•在我们的生活方式销售平台上，我们宣布了与BRP的新合作伙伴关系。
•我们与Adit Practice Management Software和ServiceTitan增加了两个新的战略技术合作伙伴关系，这两个合作伙伴关系都扩大了客户获得我们信贷产品套件的机会。
收入摘要
下表列出了我们在所述期间的经营业绩。
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
利息收入$5,568 $4,786 
利息支出1,163 735 
净利息收入4,405 4,051 
零售商股份安排(764)(917)
信贷损失准备金1,884 1,290 
扣除零售商股份安排和信贷损失准备金后的净利息收入1,757 1,844 
其他收入1,157 65 
其他费用1,206 1,119 
所得税准备金前的收益1,708 790 
所得税准备金415 189 
净收益$1,293 $601 
普通股股东可获得的净收益$1,282 $590 
13

其他财务和统计数据
下表列出了所述期间的某些其他财务和统计数据。
在和为了
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
财务状况数据（平均值）：
应收贷款，包括待售贷款$100,957 $90,815 
总资产$119,034 $105,842 
存款$82,988 $72,627 
借款$16,013 $14,671 
权益总额$14,614 $13,414 
选定的绩效指标：
购买量(1)(2)
$42,387 $41,557 
家居与汽车$10,512 $10,863 
数字化$12,628 $12,261 
多元化与价值$14,023 $13,439 
健康与保健$3,980 $3,690 
生活方式$1,244 $1,302 
公司，其他$— $2 
平均活跃账户（以千计）(2)(3)
71,667 69,494 
净利率(4)
14.55 %15.22 %
净扣除额$1,585 $1,006 
净扣除额占平均应收贷款的百分比，包括待售贷款6.31 %4.49 %
津贴覆盖率(5)
10.72 %10.44 %
资产回报率(6)
4.4 %2.3 %
股本回报率(7)
35.6 %18.2 %
权益转资产(8)
12.28 %12.67 %
其他支出占平均应收贷款的百分比，包括待售贷款4.80 %5.00 %
效率比(9)
25.1 %35.0 %
有效所得税税率24.3 %23.9 %
选定的期末数据：
应收贷款$101,733 $91,129 
信用损失备抵金$10,905 $9,517 
逾期 30 天以上的期末应收贷款占期末应收贷款的百分比(10)
4.74 %3.81 %
逾期 90 天以上的期末应收贷款占期末应收贷款的百分比(10)
2.42 %1.87 %
活跃账户总数（以千计）(3)
70,754 68,589 
    ______________________
(1)购买量或净信贷销售额表示该期间信用卡或其他信贷产品账户产生的费用总额减去回报。
(2)包括与待售的应收贷款相关的活动和账户。
(3)活跃账户是指当月有购买、付款或未清余额的信用卡或分期贷款账户。
(4)净利率表示净利息收入除以平均计息资产。
(5)备抵覆盖率等于信贷损失备抵除以期末应收贷款总额。
(6)资产回报率表示净收益占平均总资产的百分比。
(7)股本回报率表示净收益占平均总资产的百分比。
(8)权益与资产比率表示平均总权益占平均总资产的百分比。
(9)效率比率代表（i）其他支出除以（ii）净利息收入加上其他收入的总和减去零售商的股份安排。
(10)基于推断到相应期末日期的客户报表期末余额。
14

平均资产负债表
下表列出了有关平均资产负债表数据所示时期的信息，这些信息用于讨论随后的利息收入、利息支出和净利息收入。
 20242023
截至3月31日的三个月（百万美元）平均值
平衡		利息
收入/
开支
平均值
收益率/
费率(1)
平均值
平衡		利息
收入/
开支
平均值
收益率/
费率(1)
资产
赚取利息的资产：
赚取利息的现金及等价物(2)
$17,405 $236 5.45 %$12,365 $140 4.59 %
可供出售的证券3,432 39 4.57 %4,772 30 2.55 %
应收贷款，包括待售贷款(3):
信用卡94,216 5,096 21.75 %85,904 4,497 21.23 %
消费者分期贷款4,734 149 12.66 %3,103 83 10.85 %
商业信贷产品1,878 45 9.64 %1,697 34 8.13 %
其他129 3 9.35 %111 2 7.31 %
应收贷款总额，包括待售贷款100,957 5,293 21.09 %90,815 4,616 20.61 %
赚取利息的资产总额121,794 5,568 18.39 %107,952 4,786 17.98 %
非计息资产：
现金和银行应付款944 1,024 
信用损失备抵金(10,677)(9,262)
其他资产6,973 6,128 
非利息收入资产总额(2,760)(2,110)
总资产$119,034 $105,842 
负债
计息负债：
计息存款账户$82,598 $954 4.65 %$72,216 $557 3.13 %
合并证券化实体的借款7,383 105 5.72 %6,229 77 5.01 %
优先和次级无抵押票据8,630 104 4.85 %8,442 101 4.85 %
计息负债总额98,611 1,163 4.74 %86,887 735 3.43 %
无息负债：
非计息存款账户390 411 
其他负债5,419 5,130 
非计息负债总额5,809 5,541 
负债总额104,420 92,428 
公平
权益总额14,614 13,414 
负债和权益总额$119,034 $105,842 
利率差额(4)
13.64 %14.55 %
净利息收入$4,405 $4,051 
净利率(5)
14.55 %15.22 %
________________________________________
(1)平均收益率/利率基于总利息收入/支出与平均余额之比。
(2)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，平均限制性现金余额分别为1.09亿美元和3.51亿美元。
(3)应收贷款的利息收入包括贷款费用，主要包括我们信贷产品的滞纳金，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为6.52亿美元和6.39亿美元。
(4)利率利差代表总计息资产收益率与计息负债总利率之间的差额。
(5)净利率表示净利息收入除以平均总计计利息资产。
15

有关收益表中包含的关键细列项目构成的摘要说明，请参阅 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们的 2023 年 10-K 表格中。
利息收入
截至2024年3月31日的三个月，利息收入增加了7.82亿美元，增长了16.3％，这主要是由于贷款利息和费用增加14.7％。贷款利息和费用的增加主要是由平均应收贷款的增长、较低的客户还款率和较高的基准利率推动的。
平均计息资产
截至3月31日的三个月（百万美元）2024%2023%
应收贷款，包括待售贷款$100,957 82.9 %$90,815 84.1 %
流动性投资组合及其他20,837 17.1 %17,137 15.9 %
平均利息收入资产总额$121,794 100.0 %$107,952 100.0 %

截至2024年3月31日的三个月，包括待售贷款在内的平均应收贷款增长了11.2％，这主要是受购买量的增长和较低的客户还款率的推动。截至2024年3月31日的三个月，购买量增长了2.0％。
平均赚取利息资产的收益率
在截至2024年3月31日的三个月中，平均计息资产的收益率有所增加，这主要是由于平均应收贷款收益率的增加。截至2024年3月31日的三个月，应收贷款收益率增长了48个基点，至21.09％。
利息支出
截至2024年3月31日的三个月，利息支出增加了4.28亿美元，至12亿美元，这主要归因于更高的基准利率和更高的融资负债。截至2024年3月31日的三个月，我们的资金成本增加到4.74％，而截至2023年3月31日的三个月，我们的资金成本为3.43％。
平均计息负债
截至3月31日的三个月（百万美元）2024%2023%
计息存款账户$82,598 83.8 %$72,216 83.1 %
合并证券化实体的借款7,383 7.5 %6,229 7.2 %
优先和次级无抵押票据8,630 8.7 %8,442 9.7 %
平均计息负债总额$98,611 100.0 %$86,887 100.0 %
净利息收入
由于上文讨论的利息收入和利息支出的变化，截至2024年3月31日的三个月，净利息收入增加了3.54亿美元，增长了8.7％。
零售商股份安排
在截至2024年3月31日的三个月中，零售商的股票安排减少了1.53亿美元，下降了16.7％，这主要是由于净扣除额的增加，但净利息收入的增加部分抵消了这一点。
信贷损失准备金
截至2024年3月31日的三个月，信贷损失准备金增加了5.94亿美元，达到19亿美元，这主要是由于净扣除额的增加和2.99亿美元的储备金增加，其中包括与收购Ally Lending相关的1.9亿美元。
16

其他收入
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
交换收入$241 $232 
保护产品收入 141 115 
忠诚度计划(319)(298)
其他1,094 16 
其他收入总额$1,157 $65 
截至2024年3月31日的三个月，其他收入增加了11亿美元，这主要是由与Pets Best相关的销售收益推动的。11亿美元的税前收益金额包含在我们的简明合并收益表中其他收入的其他组成部分。
其他费用
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
员工成本$496 $451 
专业费用220 186 
市场营销和业务发展125 131 
信息处理186 166 
其他179 185 
其他支出总额$1,206 $1,119 
截至2024年3月31日的三个月，其他支出增加了8700万美元，增长了7.8％，这主要是由增长相关项目和更高的技术投资推动的。在截至2024年3月31日的三个月中，员工成本的增加主要归因于增长推动的员工人数增加。在截至2024年3月31日的三个月中，专业费用和信息处理成本增加，这主要是由于技术投资的增加。
所得税准备金
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
有效税率24.3 %23.9 %
所得税准备金$415 $189 
截至2024年3月31日的三个月的有效税率与去年同期相比有所提高，这主要是由于本期与出售Pets Best相关的州税支出增加。有效税率与适用的美国联邦法定税率不同，这主要是由于州所得税。
平台分析
如上文所述 “—我们的销售平台，” 我们主要通过五个销售平台（家居与汽车、数字、多元化与价值、健康与保健和生活方式）提供信贷产品，管理层根据其创收活动对这些平台进行衡量。以下是对截至2024年3月31日的三个月中我们五个销售平台和Corp, Other的某些补充信息的讨论。
17

家居与汽车
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
购买量$10,512 $10,863 
期末应收贷款$32,615 $29,733 
平均应收贷款，包括待售贷款$31,865 $29,690 
平均活跃账户（以千计）18,969 18,521 
贷款的利息和费用$1,382 $1,225 
其他收入$33 $25 
截至2024年3月31日的三个月，房屋和汽车贷款利息和费用增加了1.57亿美元，增长了12.8％，这主要是受平均应收贷款增加和基准利率提高的推动。平均应收贷款的增加主要反映了客户还款率的降低以及Ally Lending收购的完成。截至2024年3月31日的三个月，购买量下降了3.2％，这是由于零售流量减少、大宗门票购买减少和汽油价格下跌的影响抵消了家居专业用品和汽车的增长以及收购Ally Lending的影响。
数字化
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
购买量$12,628 $12,261 
期末应收贷款$27,734 $24,944 
平均应收贷款，包括待售贷款$28,081 $24,982 
平均活跃账户（以千计）21,349 20,564 
贷款的利息和费用$1,567 $1,363 
其他收入$6 $1 
截至2024年3月31日的三个月，数字贷款利息和费用增加了2.04亿美元，增长了15.0％，这主要是由平均应收贷款的增长、更高的基准利率和新计划的成熟所推动的。平均应收贷款的增长反映了较低的客户还款率，3.0％的购买量增长和3.8％的平均活跃账户增长。
多元化与价值
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
购买量$14,023 $13,439 
期末应收贷款$19,559 $17,702 
平均应收贷款，包括待售贷款$19,593 $17,713 
平均活跃账户（以千计）21,032 20,807 
贷款的利息和费用$1,214 $1,070 
其他收入$(17)$(14)
截至2024年3月31日的三个月，多元化和超值贷款的利息和费用增加了1.44亿美元，增长了13.5％，这主要是由平均应收贷款的增长和更高的基准利率推动的。平均应收贷款的增长反映了较低的客户还款率和4.3％的购买量增长，反映了合作伙伴内部和合作伙伴外支出的增长以及1.1％的平均活跃账户增长。
18

健康与保健
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
购买量$3,980 $3,690 
期末应收贷款$15,065 $12,581 
平均应收贷款，包括待售贷款$14,697 $12,309 
平均活跃账户（以千计）7,611 6,887 
贷款的利息和费用$869 $735 
其他收入$66 $61 
截至2024年3月31日的三个月，健康与保健贷款利息和费用增加了1.34亿美元，增长了18.2％，这主要是受平均应收贷款增加的推动。平均应收贷款的增长反映了购买量的增加和客户付款率的降低，以及Ally Lending收购的完成。截至2024年3月31日的三个月，购买量增长了7.9％，平均活跃账户增长了10.5％，这反映了以宠物、牙科和化妆品为主导的广泛增长。
截至2024年3月31日的三个月，其他收入增加了500万美元，增长了8.2％，这主要是由于保护产品收入的增加，但忠诚度成本的增加部分抵消了这一点。
生活方式
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
购买量$1,244 $1,302 
期末应收贷款$6,604 $5,971 
平均应收贷款，包括待售贷款$6,631 $5,919 
平均活跃账户（以千计）2,642 2,611 
贷款的利息和费用$255 $223 
其他收入$8 $7 
在截至2024年3月31日的三个月中，生活方式利息和贷款费用增加了3200万美元，增长了14.3％，这主要是受平均应收贷款增长和基准利率上升的推动。平均应收贷款的增长主要是由2023年购买量的持续增长以及本季度较低的客户还款率推动的。截至2024年3月31日的三个月，购买量下降了4.5％，这反映了专业领域的交易额下降和音乐领域的交易量减少。
公司，其他
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
购买量$— $2 
期末应收贷款$156 $198 
平均应收贷款，包括待售贷款$90 $202 
平均活跃账户（以千计）64 104 
贷款的利息和费用$6 $— 
其他收入$1,061 $(15)
截至2024年3月31日的三个月，Corp、Other的其他收入主要包括出售Pets Best的11亿美元收益。
19

应收贷款
____________________________________________________________________________________________
应收贷款是我们最大的资产类别，也是我们的主要收入来源。以下讨论提供了有关我们的应收贷款组合的补充信息。参见注释 2。 重要会计政策的列报基础和摘要s 和 Note 5。 应收贷款和信贷损失备抵金查看我们的简明合并财务报表，了解与我们的应收贷款有关的更多信息。
下表列出了在指定日期按产品类型划分的应收贷款组合的构成。
（百万美元）2024 年 3 月 31 日(%)2023 年 12 月 31 日(%)
贷款
信用卡$93,736 92.1 %$97,043 94.2 %
消费者分期贷款5,957 5.9 %3,977 3.9 
商业信贷产品1,912 1.9 %1,839 1.8 
其他128 0.1 %129 0.1 
贷款总额$101,733 100.0 %$102,988 100.0 %
截至2024年3月31日，应收贷款减少了1.2％，至1,017亿美元，而2023年12月31日为1,030亿美元，这主要是由我们业务的季节性推动的，但部分被Ally Lending的收购和较低的客户还款率所抵消。在上表中，通过收购Ally Lending获得的应收贷款包含在2024年3月31日的消费者分期贷款中。
受购买量增长、客户还款率下降和Ally Lending收购完成的推动，应收贷款从2023年3月31日的911亿美元增长了11.6％，至2024年3月31日的1,017亿美元。
截至2024年3月31日，我们的应收贷款投资组合的地理集中度如下。
（百万美元）应收贷款
杰出		占贷款总额的百分比
应收款
杰出
州
德州$11,197 11.0 %
加利福尼亚$10,539 10.4 %
佛罗里达$9,511 9.3 %
纽约$4,849 4.8 %
北卡罗来纳$4,280 4.2 %
违法行为
30天以上的贷款拖欠占期末应收贷款的百分比从2023年3月31日的3.81％增加到2024年3月31日的4.74％，与2023年12月31日的4.74％相比持平。与去年相比的增长主要是由较低的客户付款率推动的。
净扣除额
净扣除额包括我们确定为无法收回的投资贷款的未偿本金余额，减去收回的金额。我们不包括应计和未付的财务费用和费用以及第三方欺诈损失。已扣除和追回的财务费用和费用包含在贷款利息和费用中，而第三方欺诈损失则包含在其他支出中。扣除额记作信贷损失备抵额的减少额，随后收回的先前扣除的款项记入信贷损失备抵金。收回已扣除贷款所产生的成本记作收款费用，并包含在我们的简明合并收益表中的其他费用中。
20

下表列出了所述期间的净扣除额和净扣除额与平均应收贷款（包括待售贷款）的比率（“净扣除率”）。
截至3月31日的三个月
20242023
（百万美元）金额费率金额费率
信用卡$1,470 6.28 %$938 4.43 %
消费者分期贷款82 6.97 %39 4.97 %
商业信贷产品33 7.07 %29 6.69 %
其他— — %— — %
净扣除额总额$1,585 6.31 %$1,006 4.49 %

信用损失备抵金
截至2024年3月31日，信贷损失准备金总额为109亿美元，而截至2023年12月31日分别为106亿美元，截至2023年3月31日为95亿美元，反映了我们在简明合并财务状况表中对应收贷款期内预期信贷损失的估计。我们的信贷损失备抵占应收贷款总额的百分比从2023年12月31日的10.26％增加到2024年3月31日的10.72％，从2023年3月31日的10.44％增加到2024年3月31日的10.72％。
与2023年12月31日相比，信贷损失准备金的增加主要反映了盟友贷款投资组合的增加。参见注释 5。 应收贷款和信贷损失备抵金请参阅我们的简明合并财务报表以获取更多信息。


资金、流动性和资本资源
____________________________________________________________________________________________
我们一直高度关注流动性和资本。我们的融资、流动性和资本政策旨在确保我们的业务拥有流动性和资本资源，在预期和意想不到的市场环境中以具有成本效益和审慎的方式支持我们的日常运营、业务增长、信用评级以及监管和政策要求。
资金来源
我们的主要资金来源包括运营现金、存款（直接存款和经纪存款）、证券化融资以及优先和次级无抵押票据。
下表汇总了有关我们在所述期间的资金来源的信息：
 20242023
截至3月31日的三个月（百万美元）平均值
平衡		%平均值
费率		平均值
平衡		%平均值
费率
存款(1)
$82,598 83.8 %4.6 %$72,216 83.1 %3.1 %
证券化融资7,383 7.5 5.7 %6,229 7.2 5.0 %
优先和次级无抵押票据8,630 8.7 4.8 %8,442 9.7 4.9 %
总计$98,611 100.0 %4.7 %$86,887 100.0 %3.4 %
______________________
(1)不包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为3.9亿美元和4.11亿美元的无息存款平均余额。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，非计息存款占存款总额的不到10％。

21

存款
我们直接从零售、亲和关系和商业客户那里获得存款（“直接存款”），或者通过向客户提供存款的第三方经纪公司（“经纪存款”）获取存款。截至2024年3月31日，我们有706亿美元的直接存款和来自经纪公司的130亿美元存款（包括通过向我们输送经纪账户存款的计划安排人获得的网络存款清偿）。我们的流动性计划和融资策略的关键部分是继续利用我们的直接存款基础作为稳定和多元化的低成本资金来源。
我们的直接存款主要来自零售客户，包括一系列联邦存款保险公司保险的存款产品，包括存款证、个人退休账户、货币市场账户、储蓄账户、定期存款和亲和存款。
经纪存款主要来自大型经纪公司的零售客户。我们与10家经纪人建立了关系，这些经纪商通过他们的网络提供我们的存款。我们的经纪存款主要包括按固定利率计息的存款证。这些存款通常无需提前提款。
除其他外，我们吸引存款的能力对我们支付的利率很敏感，因此，如果我们未能支付更高的利率，我们将承担资金风险；如果我们需要支付更高的利率、保留现有存款或吸引新的存款，我们将承担利率风险。为了降低这些风险，我们的融资策略包括一系列存款产品，我们力求保持获得其他多种资金来源的机会，包括证券化融资（包括我们未提取的承诺能力）和无抵押债务。
下表汇总了有关我们在指定期限内按类型划分的计息存款（全部构成美国存款）的某些信息：
截至3月31日的三个月（百万美元）20242023
平均值
平衡		%平均值
费率		平均值
平衡		%平均值
费率
直接存款：
存款证
（包括IRA存款证）		$40,690 49.3 %4.7 %$29,128 40.3 %2.8 %
储蓄、货币市场和活期账户 28,438 34.4 4.6 %29,914 41.4 3.3 %
经纪存款13,470 16.3 4.5 %13,174 18.3 3.5 %
计息存款总额$82,598 100.0 %4.6 %$72,216 100.0 %3.1 %
我们的存款负债提供期限从一天到十年不等的资金。截至2024年3月31日，我们的计息定期存款的加权平均到期日为1.0年。参见注释 8。 存款查看我们的简明合并财务报表，了解有关定期存款到期日的更多信息。
下表汇总了截至2024年3月31日按合同到期日分列的存款：
（百万美元）3 个月或
更少		结束了
3 个月
但是在里面
6 个月		结束了
6 个月
但是在里面
12 个月		结束了
12 个月		总计
美国存款（低于联邦存款保险公司的保险限额）(1)(2)
$35,473 $7,618 $9,525 $13,836 $66,452 
美国存款（超过联邦存款保险公司的保险限额）(2)
直接存款：
存款证
（包括IRA存款证）		2,587 2,116 2,951 3,021 10,675 
储蓄、货币市场和活期账户6,427 — — — 6,427 
总计$44,487 $9,734 $12,476 $16,857 $83,554 
______________________
(1)包括假定标的个人存款余额低于25万美元的经纪存款证。
(2)每个账户所有权类别的标准存款保险金额为每位存款人25万美元。超过上述联邦存款保险公司保险限额的存款包括部分保险账户。我们估计，截至2024年3月31日，这些存款余额中未投保的部分约为57亿美元。
22

证券化融资
我们使用同步发卡信托（“SYNIT”）进入资产支持证券化市场，通过该信托，我们可以通过公共交易和由金融机构和商业票据渠道资助的私人交易发行资产支持证券。此外，我们通过Synchrony信用卡主票据信托（“SYNCT”）和同步销售财务主信托（“SFT”）通过私人交易发行资产支持证券。
下表汇总了截至2024年3月31日投资者在证券化融资中的权益的预期合同到期日，不包括债务溢价、折扣和发行成本。
（百万美元）小于
一年		一年
通过
三
年份		四年
通过
五
年份		五点之后
年份		总计
长期借款的预定到期日——欠证券化投资者：
同步$850 $1,450 $— $— $2,300 
SFT775 775 — — 1,550 
SYNIT(1)
— 4,175 — — 4,175 
长期借款总额——欠证券化投资者$1,625 $6,400 $— $— $8,025 
______________________
(1)不包括我们在2024年3月31日拥有的任何附属类别的SYNIT票据。
我们通过以下方式保留信托资产表现敞口：（i）就SYNCT、SFT和SYNIT而言，转让给信托的贷款应收款中的次级保留权益超过为特定系列提供信用增强的给定系列票据的本金，以及卖方在每份信托中的权益；（ii）就SYNIT而言，任何次级票据类别的附属票据我们拥有。
我们所有的证券化融资都包括提前还款触发因素，即提前摊销事件，包括与重大违反陈述、担保或契约有关的事件，银行无法或未能按照证券化文件的要求向信托转移应收贷款，未能根据证券化文件支付所需的款项或存款，以及与相关证券化存款人Synchrony相关的某些破产相关事件（仅与 SYNCT）或银行有关。此外，如果与特定系列或信托（如适用）相关的超额利差降至零以下，则该系列将发生提前摊销事件。在提前摊销事件发生后，适用信托中应收贷款的本金用于偿还信托资产支持证券的本金，而不是循环用于为我们的业务发起活动提供资金。提前摊销事件的发生还将限制或终止我们从发生提前摊销事件的信托中发行未来系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何证券化融资均未发生提前摊销事件。
23

下表汇总了截至2024年3月31日我们每家信托基金的三个月滚动平均超额利差。
票据本金余额
（百万美元）		系列数
杰出
三个月滚动
平均超额
传播(1)
同步$2,300 4 约 14.3% 到 15.0%
SFT$1,550 6 12.3 %
SYNIT$4,175 1 17.0 %
______________________
(1)代表SFT的超额利差（通常计算方法是从适用的应收贷款池中收取的利息收入减去适用的净扣除额、利息支出和服务成本，除以适用池中应收贷款的总本金额），或者就SYNCT而言，是与该信托内发行的特定系列相关的超额利差范围，对于SYNIT，是与该信托中发行的未偿还系列相关的超额利差，在所有情况下都省略任何尚未出现的系列在截至2024年3月31日的三个证券化月度中，至少有三个完整月度的未清偿期，并根据适用的信托或系列文件计算。
优先和次级无抵押票据
下表汇总了截至2024年3月31日我们未偿还的固定利率优先和次级无抵押票据。
发行日期
利率(1)
成熟度
未偿本金(2)
（百万美元）
固定利率优先无抵押票据：
同步金融
2014 年 8 月4.250%2024 年 8 月1,250 
2015 年 7 月4.500%2025 年 7 月1,000 
2016 年 8 月3.700%2026 年 8 月500 
2017 年 12 月3.950%2027 年 12 月1,000 
2019 年 3 月5.150%2029 年 3 月650 
2021 年 10 月2.875%2031 年 10 月750 
2022 年 6 月4.875%2025 年 6 月750 
同步库
2022 年 8 月5.400%2025 年 8 月900 
2022 年 8 月5.625%2027 年 8 月600 
固定利率次级无抵押票据：
同步金融
2023 年 2 月7.250%2033 年 2 月750 
固定利率优先和次级无抵押票据总额$8,150 
______________________
(1)截至2024年3月31日，所有优先和次级无抵押票据的加权平均利率为4.72％。
(2)显示的金额不包括未摊销的债务折扣、保费和发行成本。
短期借款
除上述情况外，在本报告所述期间没有实质性的短期借款。
盟约
我们发行优先和次级无抵押票据所依据的契约包括各种契约。如果我们不履行这些契约中的任何一项，则根据该契约的未付金额可能会加快到期并开始支付。截至2024年3月31日，我们遵守了所有这些契约。
24

截至2024年3月31日，我们的任何信贷额度均未违约。
信用评级
我们在某些融资市场（包括证券化以及优先和次级债务）中的借贷成本和能力，可能会受到公司、银行信用评级和资产支持证券评级的影响。
下表反映了我们当前的信用评级和前景：
标准普尔惠誉评级
同步金融
优先无抵押债务BBB-BBB-
次级无抵押债务BB+BB+
优先股BB-B+
同步金融展望稳定积极
同步库
优先无抵押债务BBBBBB-
同步银行的前景稳定积极
此外，SYNIT发行的某些资产支持证券由惠誉、标普和/或穆迪评级。信用评级不是建议买入、卖出或持有证券，分配评级机构可能随时修改或撤回，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。这些信用评级的下调可能会大大增加我们从资本市场获得资金的成本，并限制我们进入资本市场的渠道。
流动性
____________________________________________________________________________________________
我们力求确保我们有足够的流动性来维持业务运营、为资产增长提供资金、履行债务义务以及在正常和压力条件下满足监管预期。
我们维持的政策概述了管理整个业务的流动性风险的总体框架和一般原则，这是资产负债管理委员会的责任，该委员会是受董事会风险委员会监督的管理委员会。我们采用各种指标来监控和管理流动性。作为流动性管理流程的一部分，我们定期进行流动性压力测试和应急计划。我们评估了一系列压力情景，包括可能影响资金来源和我们满足流动性需求的能力的公司特定和系统性事件。
我们维持流动性投资组合，截至2024年3月31日，该投资组合拥有219亿美元的流动资产，主要包括现金及等价物以及美国财政部的短期债务，减去不被视为流动性的在途现金，而截至2023年12月31日，流动资产为168亿美元。流动资产的增加主要是由于我们业务的季节性、存款增长和出售Pets Best的收益，以及有担保票据和优先股的发行。我们认为，由于我们继续在不确定的经济条件下运营，截至2024年3月31日的流动性状况仍然强劲，随着经济状况的变化，我们将继续密切关注我们的流动性。
总的来说，我们的流动性投资组合中包含的投资预计将具有很高的流动性，这使我们能够轻松地将其转换为现金。我们的流动性投资组合的水平和构成可能会根据我们资金来源的预期到期日水平以及运营要求和市场状况而波动。
25

除了我们的流动性投资组合外，我们还可以获得其他几种流动性来源。截至2024年3月31日，通过美联储的贴现窗口，我们共有108亿美元的可用借贷能力，根据惯例借款条件，我们的证券化融资有25亿美元的未动用承诺容量，根据我们的证券化计划向私人贷款机构提供的无抵押循环信贷额度，还有5亿美元的未动用承诺能力。此外，我们在银行还有其他未抵押资产可用于通过担保借款或资产出售来产生额外的流动性，也可以在折扣窗口向美联储委员会质押信贷。
我们在很大程度上依赖银行的股息和其他分配和支付来获得流动性；但是，银行监管、合同限制和其他因素限制了银行可能向我们支付的股息和其他分配和付款。有关对银行支付股息能力的监管限制的讨论，请参阅”监管——与监管相关的风险因素——我们受到的限制限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到的限制限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力” 和”监管—与我们的业务有关的法规—储蓄协会法规—股息和股票回购” 在我们的 2023 年 10-K 表格中。
资本
____________________________________________________________________________________________
我们的主要资本来源是我们的业务和现有股权资本产生的收益。我们力求将资本管理到足以支持业务风险、满足监管要求、坚持评级机构目标和支持未来业务增长的水平和构成。资本的水平、构成和利用受经济环境变化、战略举措以及立法和监管发展的影响。在这些限制条件下，我们专注于以能够为股东提供诱人回报的方式部署资本。
从2024年开始，我们现在要遵守美联储委员会的正式资本计划提交要求，并已向美联储委员会提交了资本计划。
股息和股票回购
已宣布的普通股现金分红付款月份每股普通股金额金额
（百万美元，每股数据除外）
截至2024年3月31日的三个月
2024 年 2 月
$0.25 $102 
申报的分红总额$0.25 $102 

已宣布的优先股现金分红付款月份每股优先股金额金额
（百万美元，每股数据除外）
截至2024年3月31日的三个月
2024 年 2 月
$14.06 $11 
申报的分红总额$14.06 $11 
2024年2月，我们发行了价值5亿美元的B系列8.250％固定利率重置非累积永久优先股的存托股票，股息从2024年5月开始按季度支付。未来向普通股和优先股持有人申报和支付股息将由董事会自行决定，并将取决于许多因素。有关监管和其他对我们支付股息和回购股票能力的限制的讨论，请参阅”监管——与监管相关的风险因素——我们受到的限制限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到的限制限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力” 在我们的 2023 年 10-K 表格中。
26

根据公开宣布的计划回购的普通股股票总数
已购买		股票的美元价值
已购买
（美元和股份（以百万计）
截至2024年3月31日的三个月
7.5 $300 
总计 7.5 $300 
在截至2024年3月31日的三个月中，作为股票回购计划的一部分，我们回购了3亿美元的普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，我们之前的股票回购计划共剩余 3 亿美元的股票回购授权。2024 年 4 月，董事会批准了一项截至 2025 年 6 月 30 日的增量股票回购计划，金额高达 10 亿美元。该计划下的回购受市场条件和其他因素的约束，包括法律和监管限制以及所需的批准（如果有）。此次批准后，截至2025年6月30日的股票回购授权总额为13亿美元。
监管资本要求-同步金融
作为储蓄和贷款控股公司，根据适用的美国巴塞尔协议III资本规则，我们必须维持最低资本比率。有关更多信息，请参阅”法规—储蓄和贷款控股公司条例” 在我们的 2023 年 10-K 表格中。
为了使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，Synchrony Bank必须资本充足，并且Synchrony Financial不得受美联储委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或即时纠正措施指令的约束，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。截至2024年3月31日，Synchrony Financial满足了所有被视为资本充足的要求。
下表列出了根据巴塞尔协议III标准化方针规则分别在2024年3月31日和2023年12月31日计算的公司资本比率的构成。
巴塞尔协议三
 2024 年 3 月 31 日2023 年 12 月 31 日
（百万美元）金额
比率(1)
金额
比率(1)
基于风险的资本总额$16,347 15.8 %$15,464 14.9 %
基于风险的一级资本$14,207 13.8 %$13,334 12.9 %
1 级杠杆$14,207 12.0 %$13,334 11.7 %
普通股一级资本$12,985 12.6 %$12,600 12.2 %
风险加权资产$103,242 $103,460 
______________________
(1)经过一定调整后，一级杠杆率表示一级资本总额占平均资产总额的百分比。上面列出的所有其他比率代表适用的资本衡量标准占风险加权资产的百分比。
公司选择采用联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项，这在很大程度上推迟了CECL对我们监管资本的影响。从2022年第一季度开始，其影响将在2024年的三年过渡期内逐步实施，统称为 “CECL监管资本过渡调整”。从2025年第一季度开始，CECL对我们监管资本的影响将全面逐步消失。有关更多信息，请参阅”资本—监管资本要求-Synchrony Financial” 在我们的 2023 年 10-K 表格中。
上表中的资本金额和比率均反映了每个时期适用的CECL监管资本过渡调整。与2023年12月31日相比，我们的普通股一级资本比率的增加主要是由于Pets Best出售和Ally Lending收购的净影响，以及截至2024年3月31日的三个月中风险加权资产的减少和净收益的保留，但CECL对我们监管资本的影响第三年逐步实施部分抵消。
27

监管资本要求-同步银行
在2024年3月31日和2023年12月31日，根据OCC法规和《联邦存款保险法》，该银行满足了所有适用的要求，即被视为资本充足。下表列出了根据巴塞尔协议III标准化方针规则计算的2024年3月31日和2023年12月31日的银行资本比率的构成，还反映了每个时期适用的CECL监管资本过渡调整。
 2024 年 3 月 31 日2023 年 12 月 31 日根据即时纠正措施条款，最低限度必须具备充足的资本
（百万美元）金额比率金额比率比率
基于风险的资本总额$14,769 15.1 %$14,943 15.3 %10.0%
基于风险的一级资本$12,690 12.9 %$12,880 13.2 %8.0%
1 级杠杆$12,690 11.4 %$12,880 12.0 %5.0%
普通股一级资本$12,690 12.9 %$12,880 13.2 %6.5%
未能满足最低资本要求可能导致监管机构启动某些强制性的，甚至可能的额外全权行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。参见”监管——与监管相关的风险因素——Synchrony和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求可能会对我们产生重大不利影响” 在我们的 2023 年 10-K 表格中。
资产负债表外安排和无准备金贷款承诺
____________________________________________________________________________________________
我们没有任何重大的资产负债表外安排，包括对第三方债务的担保。担保是偶然要求我们根据某些触发事件向第三方支付担保付款或履行义务的合同或赔偿协议。截至2024年3月31日，我们在简明合并财务状况表中未记录任何与任何担保相关的或有负债。参见注释 6- 可变利息实体有关我们对未合并可变利息实体（“VIE”）投资承诺的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表。
我们在正常业务过程中发放信贷，主要源于与客户就信用卡中未使用的信贷额度达成的协议。我们可无条件取消每条未使用的信用卡额度。参见注释 5- 应收贷款和信贷损失备抵金查看我们的简明合并财务报表，了解有关我们无准备金贷款承诺的更多信息。
关键会计估计
____________________________________________________________________________________________
在编制简明合并财务报表时，我们确定了某些会计估计和假设，我们认为这些估计和假设对于理解我们的财务报表最为关键，因为它们涉及重大的判断和不确定性。我们确定的关键会计估计与信贷损失备抵和公允价值计量有关。这些估计反映了我们根据截至本财务报表发布之日获得的信息对当前以及对未来经济和市场状况及其影响的最佳判断，对于某些人来说，这些估计值是未来的、经济和市场状况及其影响。如果这些条件与预期有所不同，则这些判断和估计很有可能发生变化，这可能会导致应收贷款的增量亏损，或者我们的简明合并财务状况表发生重大变化等影响。参见”管理层的讨论与分析——关键会计估计” 在我们的 2023 年 10-K 表格中，详细讨论了这些关键会计估计。

28

监管与监督
____________________________________________________________________________________________
我们的业务，包括我们与客户的关系，都受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律法规涵盖我们业务的各个方面，包括贷款和收款惯例、客户待遇、保障存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与关联公司的交易以及人员的行为和资格。此类法律法规直接和间接影响我们盈利能力的关键驱动因素，包括资本和流动性、产品供应、风险管理和合规成本等。
作为储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，Synchrony受美联储委员会的监管、监督和审查。作为消费金融服务的大型提供商，我们还受到CFPB的监管、监督和审查。
该银行是联邦特许储蓄协会。因此，该银行受其主要监管机构OCC和CFPB的监管、监督和审查。此外，该银行作为受保存款机构，由联邦存款保险公司监管。
2024年3月5日，CFPB发布了一项最终规则，修订了其实施《贷款真相法》的法规，将信用卡滞纳金的安全港美元金额从之前的30美元（在未来六个计费周期内每延迟付款调整为41美元）降至8美元，并取消了对此类安全港美元金额的自动年度通货膨胀调整。最终规则的生效日期为2024年5月14日。行业组织已在法庭上对最终规则提出质疑，此类质疑的结果，包括对最终规则的影响，尚不确定。参见 “业务趋势和条件”以上是与最终规则相关的预期财务影响。
参见”法规—与我们的业务有关的法规” 在我们的 2023 年 10-K 表格中，了解有关适用于我们的法规的更多信息，以及”—资本” 上文，用于讨论监管和监管对我们的资本和流动性的影响，包括我们支付股息和回购股票的能力。



29

第 1 项。财务报表
同步财务和子公司
简明合并收益表（未经审计）
____________________________________________________________________________________________
截至3月31日的三个月
（百万美元，每股数据除外）20242023
利息收入：
贷款利息和费用（注5）$5,293 $4,616 
现金和债务证券的利息275 170 
利息收入总额5,568 4,786 
利息支出：
存款利息954 557 
合并证券化实体的借款利息105 77 
优先和次级无抵押票据的利息104 101 
利息支出总额1,163 735 
净利息收入4,405 4,051 
零售商股份安排(764)(917)
信贷损失准备金（附注5）1,884 1,290 
扣除零售商股份安排和信贷损失准备金后的净利息收入1,757 1,844 
其他收入：
交换收入241 232 
保护产品收入 141 115 
忠诚度计划(319)(298)
其他（注释 3）1,094 16 
其他收入总额1,157 65 
其他费用：
员工成本496 451 
专业费用220 186 
市场营销和业务发展 125 131 
信息处理 186 166 
其他 179 185 
其他支出总额 1,206 1,119 
所得税准备金前的收益1,708 790 
所得税准备金（附注14）415 189 
净收益$1,293 $601 
普通股股东可获得的净收益$1,282 $590 
每股收益（附注12）
基本$3.17 $1.36 
稀释$3.14 $1.35 




参见简明合并财务报表的附注。
30

同步财务和子公司
简明综合收益表（未经审计）
____________________________________________________________________________________________
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
净收益$1,293 $601 
其他综合收益（亏损）
债务证券(1)24 
货币折算调整— (1)
员工福利计划— — 
其他综合收益（亏损）(1)23 
综合收入$1,292 $624 
列报的扣除税款后的金额。







































参见简明合并财务报表的附注。
31

同步财务和子公司
简明合并财务状况表（未经审计）
____________________________________________________________________________________________
（百万美元）2024 年 3 月 31 日2023 年 12 月 31 日
资产
现金及等价物$20,021 $14,259 
债务证券（注4）3,005 3,799 
应收贷款：（附注5和6）
为投资而持有的未证券化贷款81,642 81,554 
合并证券化实体的限制性贷款20,091 21,434 
应收贷款总额101,733 102,988 
减去：信贷损失备抵金(10,905)(10,571)
应收贷款，净额90,828 92,417 
商誉（注7）1,073 1,018 
无形资产，净额（注7）800 815 
其他资产5,446 4,915 
持有待售资产（注3）— 256 
总资产$121,173 $117,479 
负债和权益
存款：（注8）
计息存款账户$83,160 $80,789 
非计息存款账户394 364 
存款总额83,554 81,153 
借款：（附注6和9）
合并证券化实体的借款8,016 7,267 
优先和次级无抵押票据8,117 8,715 
借款总额16,133 15,982 
应计费用和其他负债6,204 6,334 
待售负债（注3）— 107 
负债总额$105,891 $103,576 
股权：
优先股，面值美元0.001每股； 1,250,000和 750,000分别于2024年3月31日和2023年12月31日授权的股份； 1,250,000和 750,000分别于2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股份，清算优先权总额为美元1,2502024 年 3 月 31 日和 $750于 2023 年 12 月 31 日
$1,222 $734 
普通股，面值美元0.001每股； 4,000,000,000授权股份； 833,984,6842024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均发行的股票； 401,410,596和 406,875,775分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
1 1 
额外的实收资本9,768 9,775 
留存收益19,790 18,662 
累计其他综合收益（亏损）：
债务证券(34)(33)
货币折算调整(38)(38)
员工福利计划3 3 
库存股票，按成本计算； 432,574,088和 427,108,909分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票
(15,430)(15,201)
权益总额15,282 13,903 
负债和权益总额$121,173 $117,479 
参见随附的注释 至简明的合并财务报表.
32

同步财务和子公司
简明合并权益变动表（未经审计）
____________________________________________________________________________________________
优先股普通股
（百万美元，
股票（以千计）		已发行股票金额已发行股票金额额外的实收资本留存收益累计其他综合收益（亏损）国库股权益总额
余额为
2023年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,718 $16,716 $(125)$(14,171)$12,873 
会计原则变更的累积影响— — — — — 222 — — 222 
调整后的余额，期初750 $734 833,985 $1 $9,718 $16,938 $(125)$(14,171)$13,095 
净收益— — — — — 601 — — 601 
其他综合收入— — — — — — 23 — 23 
购买库存股— — — — — — — (404)(404)
基于股票的薪酬— — — — (13)(59)— 61 (11)
股息-优先股
($14.06每股）
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.23每股）
— — — — — (100)— — (100)
余额为
2023年3月31日
750 $734 833,985 $1 $9,705 $17,369 $(102)$(14,514)$13,193 
优先股普通股
（百万美元，
股票（以千计）		已发行股票金额已发行股票金额额外的实收资本留存收益累计其他综合收益（亏损）国库股权益总额
余额为
2024年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,775 $18,662 $(68)$(15,201)$13,903 
净收益— — — 1,293 — — 1,293 
其他综合收入— — — — — — (1)— (1)
发行优先股500 488— — — — — — 488 
购买库存股— — — — — — — (300)(300)
基于股票的薪酬— — — — (7)(52)— 71 12 
股息-优先股
($14.06每股）
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.25每股）
— — — — — (102)— — (102)
余额为
2024年3月31日
1,250 $1,222 833,985 $1 $9,768 $19,790 $(69)$(15,430)$15,282 






参见简明合并财务报表的附注。
33

同步财务和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
____________________________________________________________________________________________
截至3月31日的三个月
(以百万美元计)
20242023
现金流量-经营活动
净收益$1,293 $601 
调整净收益与经营活动提供的现金
信贷损失准备金1,884 1,290 
递延所得税27 (88)
折旧和摊销119 111 
应收利息和费用 (增加) 减少额(2)(34)
其他资产（增加）减少45 19 
应计费用和其他负债增加（减少）(204)(177)
出售业务的收益(1,069)— 
所有其他经营活动155 164 
从（用于）经营活动中提供的现金2,248 1,886 
现金流——投资活动
债务证券的到期日和销售982 1,458 
购买债务证券(163)(391)
收购，扣除获得的现金(1,935)— 
出售业务的收益，扣除现金和出售的限制性现金491 — 
应收贷款净减少（增加），包括待售贷款1,504 (234)
所有其他投资活动 (81)(141)
从（用于）投资活动中提供的现金798 692 
现金流量-融资活动
合并证券化实体的借款
发行证券化债务的收益747 250 
证券化债务的到期日和偿还— (250)
优先和次级无抵押票据
发行优先和次级无担保票据的收益— 740 
优先和次级无抵押票据的到期日和偿还(600)— 
优先股的股息支付(11)(11)
发行优先股的收益488 — 
存款净增加（减少）2,396 2,720 
购买库存股(300)(404)
普通股支付的股息(102)(100)
所有其他融资活动(14)(33)
从（用于）融资活动中提供的现金2,604 2,912 
现金及等价物的增加（减少），包括限制金额5,650 5,490 
期初的现金及等价物，包括限制金额14,421 10,430 
期末现金及等价物：
现金及等价物20,021 15,303 
其他资产中包含的限制性现金及等价物50 617 
期末现金及等价物总额，包括限制金额$20,071 $15,920 
参见简明合并财务报表的附注。
34

同步财务和子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
____________________________________________________________________________________________
注意事项 1。业务描述
Synchrony Financial（“公司”）通过与多元化的全国和地区零售商、当地商家、制造商、购买团体、行业协会和医疗保健服务提供商建立的融资计划，提供一系列信贷产品。我们主要提供自有品牌、双卡、联名和通用信用卡，以及短期和长期分期贷款，以及联邦存款保险公司（“FDIC”）通过Synchrony Bank（“银行”）投保的储蓄产品。
除非上下文另有要求，否则提及的 “公司”、“我们” 和 “我们的” 均指Synchrony Financial及其合并子公司。
注意事项 2。重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们根据对当前和某些估计的未来、经济和市场状况（例如失业、住房、利率和市场流动性）的假设进行估计，这些假设会影响简明合并财务报表中的报告金额和相关披露。尽管我们目前的估计考虑了当前的情况以及我们对未来情况的预期，但实际情况可能与这些估计中的预期有所不同，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。除其他影响外，此类变化可能导致应收贷款的增量损失、债务证券、商誉和无形资产的未来减值、意外准备金的增加、递延所得税资产估值补贴的设定以及我们的纳税负债增加。
我们主要在美国境内开展业务，几乎所有的收入都来自美国客户。我们的非美国关联公司开展的经营活动使用当地货币作为其本位货币。将这些非美国附属公司的财务报表转换为美元的影响包含在权益中。资产和负债账户按期末汇率折算，而收入和支出按相应期间的平均汇率折算。
合并的列报基础
该公司的财务报表是在合并基础上编制的。在这种列报基础上，我们的财务报表合并了我们的所有子公司，即我们拥有控股财务权益的实体，这通常是因为我们持有多数表决权益。为了确定我们是否持有某个实体的控股权益，我们首先评估是否需要对该实体应用可变权益实体（“VIE”）模型，否则将根据投票权益模型对该实体进行评估。我们在VIE模式下整合某些证券化实体。参见注释 6。 可变利息实体.
过渡期演示文稿
简明的合并财务报表及其附注未经审计。这些报表包括我们认为为公允地列报我们的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）。不应将这些简明合并财务报表中报告的业绩视为全年预期业绩的必然指标。这些简明合并财务报表应与我们的2023年年度合并财务报表以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的 “2023年10-K表格”）中的相关附注一起阅读。
35

新会计准则
最近发布但尚未采用的会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进》。该亚利桑那州立大学改善了可申报的细分市场披露要求，并要求加强对重大分部支出的披露。公司将在本指导方针的生效日期追溯性地采用该指导方针，对我们而言，该生效日期从2024年12月31日的10-K表格开始。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学要求披露税率对账中的特定类别，以及有关对账的更多定性信息，以及有关已缴所得税的更多分类信息。公司将在该指导方针的生效日期采用该指导方针，对我们而言，该指导方针从2025年12月31日的10-K表格开始，目前正在确定采用方法。
权益法投资
在我们对被投资者的运营和财务政策具有重大影响力但无法控制的情况下，我们使用权益法进行投资核算。我们对重大影响力的评估包括我们的所有权权益、法律形式和董事会代表性等因素。公司通常会酌情按成本或公允价值记录初始投资。随后，我们会根据我们在被投资方净收益或亏损中所占的比例调整每项投资。我们会酌情摊销公司成本基础与净资产标的权益之间的差额，后者在 “其他收益” 中列报。当事件或情况变化表明权益法投资的账面金额可能无法收回时，公司会评估权益法投资是否存在非临时减值。
参见注释 2。 重要会计政策的列报基础和摘要请参阅我们2023年10-K表格中的2023年年度合并财务报表，以获取有关我们其他重要会计政策的更多信息。
注意事项 3。收购和处置
盟友贷款
2024 年 3 月 1 日，我们收购了 Ally Financial Inc.的销售点融资业务（“盟友贷款”），现金对价为美元2.0十亿。此次收购加深了我们在家居装修和健康与保健领域的影响力和影响力，包括屋顶、暖通空调和窗户等高增长专业领域，以及美容、听力学和牙科领域。
Ally Lending的收购使用收购会计方法记作业务组合，因此，收购的资产和承担的负债按收购之日的估计公允价值入账。
（百万美元）公允价值估算
收购的资产
现金
$34 
应收贷款1,875 
无形资产，净额23 
其他资产2 
总计 $1,934 
承担的负债
其他负债(16)
收购的可识别净资产总额$1,918 
减去：已支付的现金对价总额$1,969 
善意$51 
36

以上是截至收购之日收购的相应资产和承担的负债的临时估计公允价值。我们尚未完成对收购资产和承担的负债的估值。随后对我们的临时估算值进行的任何计量期调整，包括下文讨论的贷款折扣的变更，均可在计量期内予以确认，计量期内不得超过收购之日起一年。
此次收购主要包括未付本金余额为美元的应收贷款2.2十亿。这些应收贷款在附注5的消费者分期贷款中报告。 应收贷款和信用损失备抵金。为了确定收购时贷款的临时公允价值，我们估算预期的现金流，并使用可观测的市场利率（如果有）对这些现金流进行贴现，并根据市场参与者在确定公允价值时会考虑的因素进行了调整。在确定公允价值时，对预期现金流进行了调整，以包括预付款、违约率和损失严重程度估计。公允价值和合同到期金额之间的差额在收购时记录为贷款折扣或溢价。临时贷款折扣为 $271如附注2所述，在收购之日记录了百万美元，这笔款项将在贷款的估计剩余期限内摊销为利息收入。 重要会计政策的列报基础和摘要在我们的 2023 年 10-K 表格中。
如附注2所述，自发放以来获得的贷款在信贷损失补贴模型下进行衡量。 重要会计政策的列报基础和摘要在我们的 2023 年 10-K 表格中。在收购预计不会收取的合同现金流之日，该公司的最佳估计是 $189百万，包含在我们的信贷损失备抵额中，并通过我们的简明合并收益表中的信贷损失准备金进行确认。
此次收购中包括 $64数百万笔自发放以来信贷质量下降幅度微不足道的贷款（称为 “已购信贷恶化” 或 “PCD” 资产），这些贷款在收购之日没有立即注销，收购时需要接受具体指导。PCD资产备抵金为美元39在收购之日记录了百万美元。在首次确认后，PCD资产的会计核算通常将遵循附注2中描述的信贷损失补贴模型。 重要会计政策的列报基础和摘要我们的 2023 年 10-K 表格。
与收购业务相关的经营业绩包含在收购之日之后的简明合并收益表中，在截至2024年3月31日的三个月中并不重要。
最棒的宠物
2024年3月，我们将全资子公司Pets Best Insurance Services, LLC（“Pets Best”）出售给了Poodle Holdings, Inc.（“买方”），其对价包括现金和少于以下的股权组合 10买方的子公司独立宠物控股有限公司（“IPH”）的百分比。关于此次出售，IPH还任命了 二将高管与董事会同步。出售Pets Best后，确认了销售收益 $1.1十亿美元或美元802百万，扣除税款。在我们的简明合并收益表中，税前收益金额已在其他收入的其他组成部分中确认。
公司对IPH的初始股权投资记录在我们的简明合并财务状况表中的其他资产中，并按权益会计法进行核算。该投资按收购之日的估计公允价值入账 $605百万，这也代表了截至2024年3月31日的投资账面价值。收购之日的估计公允价值是使用三种方法的加权平均法确定的：一种市场方法，包括使用预计收入的倍数、先例交易和内在价值分析。市场多元化方法是根据一组选定的上市公司建立的。选定的先例交易倍数的使用是根据市场方法的估值结果进行调整的。内在价值分析主要根据最近的市场研究和预测的表现来确定隐含倍数。
37

注意事项 4。债务证券
我们所有的债务证券都被归类为可供出售，其持有是为了实现我们的流动性目标或遵守《社区再投资法》（“CRA”）。 我们的债务证券包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
格罗斯格罗斯格罗斯格罗斯
摊销未实现未实现估计的摊销未实现未实现估计的
（百万美元）成本收益损失公允价值成本收益损失公允价值
美国政府和联邦机构$1,463 $— $— $1,463 $2,264 $1 $(1)$2,264 
州和市政9 — — 9 10 — — 10 
住宅抵押贷款支持(a)
375 — (41)334 392 — (38)354 
资产支持(b)
1,196 2 (7)1,191 1,167 4 (8)1,163 
其他8 — 8 8 — — 8 
总计(c)
$3,051 $2 $(48)$3,005 $3,841 $5 $(47)$3,799 
_______________________
(a)    我们所有的住宅抵押贷款支持证券均由政府赞助的实体发行，并由美国抵押贷款抵押。
(b)    我们的资产支持证券由信用卡和汽车贷款抵押。
(c) 截至2024年3月31日和2023年12月31日，该银行为担保联邦储备贴现窗口预付款而向美联储质押的债务证券的估计公允价值为美元344百万和美元360分别是百万。
下表列出了我们的可供出售债务证券的估计公允价值和未实现亏损总额：
处于亏损状态
少于 12 个月12 个月或更长时间
格罗斯格罗斯
估计的未实现估计的未实现
（百万美元）公允价值损失公允价值损失
2024 年 3 月 31 日
美国政府和联邦机构$1,117 $— $— $— 
州和市政— — 6 — 
住宅抵押贷款支持— — 328 (41)
资产支持304 (1)277 (6)
其他— — 8 — 
总计$1,421 $(1)$619 $(47)
2023 年 12 月 31 日
美国政府和联邦机构$495 $— $399 $(1)
州和市政— — 9 — 
住宅抵押贷款支持1 — 346 (38)
资产支持171 — 244 (8)
其他— — 8 — 
总计$667 $— $1,006 $(47)
必要时，我们会根据期末投资组合的构成，使用定性和定量标准定期审查债务证券是否存在信用损失造成的减值。根据我们的评估，在此期间没有确认信贷损失的实质性减值。
我们目前不打算出售处于未实现亏损状况的债务证券，并认为在收回摊销成本之前，我们被要求出售这些证券的可能性不大。
38

可供出售债务证券投资的合同到期日
摊销估计的 加权
2024 年 3 月 31 日（百万美元）成本公允价值
平均收益率 (a)
到期
一年之内$1,923 $1,918 4.9 %
一年到五年后$766 $766 5.2 %
五年到十年之后$169 $157 1.8 %
十年后$193 $164 2.0 %
_____________________
(a)加权平均收益率是根据每种证券的摊销成本计算的。在计算收益率时，没有对任何免税义务进行任何调整。
所有证券均根据合同到期日列报，但我们的资产支持证券除外，这些证券是根据预期的最终付款日期分配的。我们预计实际到期日将与合同到期日不同，因为借款人有权预付某些债务。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，没有确认任何已实现的重大收益或亏损。
尽管我们通常无意出售截至2024年3月31日持有的任何特定证券，但在管理债务证券投资组合的正常过程中，我们可能会出于各种原因在证券到期前出售证券，包括分散投资、信贷质量、收益率、流动性要求和融资义务。
注意事项 5。应收贷款和信贷损失备抵金
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
信用卡$93,736 $97,043 
消费者分期贷款5,957 3,977 
商业信贷产品1,912 1,839 
其他 128 129 
信贷损失备抵前的应收贷款总额(a) (b) (c)
$101,733 $102,988 
_______________________
(a)应收贷款总额包括 $20.1十亿和美元21.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并证券化实体的限制性贷款分别为10亿美元。参见注释 6。 可变利息实体了解有关这些限制性贷款的更多信息。
(b)截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收贷款包括递延成本和购买折扣，扣除递延收益，金额为美元（120) 百万和美元213分别是百万。
(c)在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，$23.2十亿和美元22.4该银行分别向美联储认捐了10亿美元的应收贷款作为抵押品，以确保美联储贴现窗口的预付款。

39

信用损失备抵金(a) (b)
（百万美元）余额为
2024年1月1日
向运营部门收取的经费(c)
扣除总额回收率
其他(d)
余额为
2024年3月31日
信用卡$10,156 $1,508 $(1,761)$291 $— $10,194 
消费者分期贷款279 345 (90)8 39 581 
商业信贷产品131 29 (35)2 — 127 
其他5 (2)— — — 3 
总计$10,571 $1,880 $(1,886)$301 $39 $10,905 
（百万美元）余额为
2023年1月1日		亚利桑那州立大学 2022-02 采用的影响2023 年 1 月 1 日的收养后余额向运营部门收取的经费扣除总额回收率余额为
2023年3月31日
信用卡$9,225 $(294)$8,931 $1,159 $(1,162)$224 $9,152 
消费者分期贷款208 1 209 85 (44)5 255 
商业信贷产品87 (1)85 48 (31)2 104 
其他7 — 8 (2)— — 6 
总计$9,527 $(294)$9,233 $1,290 $(1,237)$231 $9,517 
_______________________
(a)2024年3月31日和2023年3月31日的信贷损失备抵反映了我们对截至2024年3月31日和2023年3月31日的简明合并财务状况表中应收贷款期限的预期信贷损失的估计，其中包括对当时存在的当前和预期的宏观经济状况的考虑。
(b)上表不包括在报告期内获得并立即注销的应收贷款的信贷损失备抵金。
(c)截至2024年3月31日的三个月简明合并收益表中的信贷损失准备金包括美元4百万美元与简明合并财务状况表中的应计费用和其他负债中记录的资产负债表外信贷风险敞口有关。
(d)主要是PCD资产的信用损失备抵金。
我们在估算2024年3月31日的信贷损失时使用的合理且可支持的预测期为 12月，与自采用CECL以来使用的预测期一致。在合理且可支持的预测期之后，我们将恢复应收贷款细分市场的历史损失信息 6 个月期间，在回归期内逐渐将历史损失的权重增加等量，并在此后的投资组合剩余期限内使用历史损失信息。自采用CECL以来，回归期和方法保持不变。
应收贷款损失，包括为遇到财务困难的借款人而修改的损失，是在贷款发放时根据截至2024年3月31日的贷款余额期内的预期信贷损失进行估算和确认的。预期的信用损失估算是使用定量模型和定性调整得出的，并纳入了宏观经济预测，如注2所述。 重要会计政策的列报基础和摘要在 2023 年 10-K 表格中列出我们的 2023 年年度合并财务报表。资产负债表日期当前和预测的经济状况影响了我们目前对预期信贷损失的估计，这反映了我们对宏观经济环境的预期。我们的还款率继续下降，截至2024年3月31日，拖欠余额总额占应收贷款总额的百分比与上一季度保持一致。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的净扣除额也有所增加，预计2024年上半年净扣除额将继续增加。这些情况反映在我们目前对预期信贷损失的估计中，该估计与上一季度基本一致。我们的信贷损失备抵金增加到美元10.9在截至2024年3月31日的三个月中，有10亿美元，主要反映了收购Ally Lending的影响。参见注释 2。 重要会计政策的列报基础和摘要请参阅2023年10-K表格中的2023年年度合并财务报表，以获取有关我们与信贷损失备抵相关的重要会计政策的更多信息。
40

拖欠和非应计贷款
下表提供了有关我们的拖欠和非应计贷款的信息：
2024 年 3 月 31 日（百万美元）拖欠30-89天拖欠90天或更长时间逾期未付款总额拖欠和累积 90 天或更长时间未应计总额
信用卡$2,189 $2,377 $4,566 $2,377 $— 
消费者分期贷款121 33 154 — 33 
商业信贷产品51 49 100 49 — 
拖欠贷款总额$2,361 $2,459 $4,820 $2,426 $33 
占应收贷款总额的百分比2.3 %2.4 %4.7 %2.4 %— %
2023 年 12 月 31 日（以百万美元计）拖欠30-89天拖欠90天或更长时间逾期未付款总额拖欠和累积 90 天或更长时间未应计总额
信用卡$2,375 $2,290 $4,665 $2,290 $— 
消费者分期贷款96 23 119 — 23 
商业信贷产品61 40 101 40 — 
拖欠贷款总额$2,532 $2,353 $4,885 $2,330 $23 
占应收贷款总额的百分比2.5 %2.3 %4.7 %2.3 %— %

信贷质量指标
我们的应收贷款组合包括有担保和无抵押贷款。担保贷款应收账款主要由设备担保的消费者分期贷款组成。无抵押贷款应收账款主要由我们的无限期消费和商业循环信用卡贷款组成。作为我们信用风险管理活动的一部分，我们会持续评估整体信用质量，方法是审查与客户账户表现相关的信息，包括拖欠信息，以及征信机构提供的与客户更广泛的信用表现相关的信息。我们利用VantageScore的信用评分来帮助我们评估信用质量。VantageScore信用评分是在账户创建时获得的，并至少每季度更新一次，但可能每周更新一次，以帮助预测客户行为。我们将这些信用评分分为以下三个类别：（i）651或更高，被认为是最强的信用分数；（ii）591至650，被视为中等信用风险；（iii）590或以下，被视为较弱的信用。有些客户账户，包括我们的商业信贷产品，如果我们使用其他来源来评估他们的信用质量和预测行为，则无法获得VantageScore分数。下表分别提供了截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日我们的循环信用卡和商业信贷产品客户的最新VantageScore分数或同等分数占每类应收贷款的百分比。 下表不包括 0.3%, 0.3% 和 0.3截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，我们的信用卡和商业信贷产品分别占应收贷款总余额的百分比，代表那些没有VantageScore分数或等值分数的客户账户。
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
651 或591 到590 或651 或591 到590 或651 或591 到590 或
更高650 少更高650 少更高650 少
信用卡71 %20 %9 %72 %19 %9 %73 %19 %8 %
商业信贷产品 86 %7 %7 %83 %10 %7 %86 %7 %7 %
消费者分期贷款
拖欠趋势是我们消费者分期贷款的主要信贷质量指标，我们用它来监控投资组合中的信贷质量和风险。下表包括按发放年份划分的消费者分期贷款的信息。本年度的金额包括与通过收购Ally Lending获得的贷款相关的信息。参见注释 3。 收购和处置以获取更多信息。
41

按发放年份划分的消费者分期贷款
按起源年份划分
在结束的三个月当中或在结束的三个月中
2024 年 3 月 31 日（以百万美元计）		20242023202220212020优先的总计
摊销成本基础$809 $2,665 $1,470 $649 $287 $77 $5,957 
拖欠30-89天4 53 38 16 7 3 121 
拖欠90天或更长时间— 15 12 4 2 — 33 
本期扣除总额(a)
— 47 25 12 5 1 90 
按起源年份划分
2023 年 12 月 31 日（以百万美元计）20232022202120202019优先的总计
摊销成本基础$2,097 $931 $541 $312 $69 $27 $3,977 
拖欠30-89天44 25 15 9 2 1 96 
拖欠90天或更长时间11 6 4 2 — — 23 
_______________________
(a)截至2023年3月31日的三个月，扣款总额并不大。
向遇到财务困难的借款人修改贷款
公司通过累计调整留存收益，于2023年1月1日采用了亚利桑那州立大学2022-02年，在修改后的追溯基础上。新指南适用于自2023年1月1日以来向遇到财务困难的借款人修改的所有贷款。参见注释 2。重要会计政策的列报基础和摘要-信贷损失备抵金-对遇到财务困难的借款人的贷款修改在我们的 2023 年 10-K 表格中，了解有关我们与向遇到财务困难的借款人修改贷款相关的重要会计政策的更多信息。
下表提供了有关我们在报告期内对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改的信息，其中不包括被归类为待售应收贷款的贷款：
截至3月31日的三个月20242023
（百万美元）金额
应收贷款的百分比
金额
应收贷款的百分比
长期修改
信用卡$471 0.5 %$377 0.4 %
消费者分期贷款— — — %
商业信贷产品2 0.1 %1 0.1 %
短期修改
信用卡247 0.3 %139 0.2 %
消费者分期贷款— — — %
商业信贷产品— — — %
总计$720 0.7 %$517 0.6 %
贷款修改对遇到财务困难的借款人的财务影响
作为我们对遇到财务困难的借款人的贷款修改的一部分，我们可能会提供多项优惠，以最大限度地减少我们的经济损失，改善长期贷款的表现和可收性。对于在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中做出的长期修改，这些修改的财务影响使加权平均利率降低了 97两个时期分别为百分比。对于在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内所做的短期修改，未付余额为美元15百万和美元11分别有100万人被原谅。

42

向遇到财务困难的借款人修改贷款的表现
下表提供了向遇到财务困难的借款人修改的贷款的业绩信息，这些贷款在过去12个月内进行了修改，截至2024年3月31日仍在修改计划中。在比较期内，金额代表在2023年1月1日之后修改并截至2023年3月31日仍在修改计划中的贷款：
摊销成本基础
2024 年 3 月 31 日（百万美元）当前拖欠30-89天拖欠90天或更长时间
逾期未付款总额(a)
长期修改
信用卡$928 $175 $151 $326 
消费者分期贷款— — — — 
商业信贷产品2 1 1 2 
短期修改
信用卡71 41 50 91 
消费者分期贷款— — — — 
商业信贷产品— — — — 
拖欠的修改贷款总额$1,001 $217 $202 $419 
占应收贷款总额的百分比1.0 %0.2 %0.2 %0.4 %
摊销成本基础
2023 年 3 月 31 日（以百万美元计）当前拖欠30-89天拖欠90天或更长时间
逾期未付款总额(a)
长期修改
信用卡$209 $89 $65 $154 
消费者分期贷款— — — — 
商业信贷产品— — 1 1 
短期修改
信用卡28 18 44 62 
消费者分期贷款— — — — 
商业信贷产品— — — — 
拖欠的修改贷款总额$237 $107 $110 $217 
占应收贷款总额的百分比0.3 %0.1 %0.1 %0.2 %
___________________
(a)    贷款修改后，只有在修改日期之后连续三个月收到计划还款后，贷款才会恢复到当前状态（重新计费）。
付款违约
下表列出了向遇到财务困难的借款人提供的贷款的类型、数量和金额，这些借款人在自2024年3月31日起的过去12个月内或2023年1月1日至2023年3月31日期间注册了长期修改计划，并在本报告所述期间出现还款违约和扣款：
截至3月31日的三个月20242023
（以百万美元计，账户以千计）账户违约贷款违约账户违约贷款违约
信用卡47 $118 2 $7 
消费者分期贷款— — — — 
商业信贷产品— 1 — — 
总计47 $119 2 $7 
43

在自2024年3月31日起的过去12个月内或2023年1月1日至2023年3月31日期间，在比较期内向遇到财务困难的借款人修改的贷款中， 51% 和 14在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，有百分比已完全完成所有必需的付款并成功退出该计划。
无准备金的贷款承诺
我们通过限制个人客户和总信贷总额、监控投资组合的规模和到期日以及对所有信贷产品采用相同的信贷标准来管理信贷承诺中的潜在风险。可供客户使用的未使用信用卡额度总额约为 $428十亿和美元427截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 10 亿。虽然这些金额代表了可用的未使用信用卡额度总额，但我们没有经验，预计我们的所有客户都不会在任何给定时间点使用其全部可用额度。
按产品划分的利息收入
下表提供了有关我们的应收贷款（包括待售贷款）的利息和费用（包括商户折扣）的更多信息：
截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
信用卡(a)
$5,096 $4,497 
消费者分期贷款149 83 
商业信贷产品45 34 
其他3 2 
总计(b)
$5,293 $4,616 
_______________________
(a)与注销的应计利息应收账款相关的冲销信用卡利息收入为美元592百万和美元415截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元.
(b)截至2024年3月31日和2023年12月31日，将在利息收入中确认的递延商户折扣为美元1.8十亿和美元1.9分别包含在我们简明合并财务状况表中的应计费用和其他负债中。
注意事项 6。可变利益实体
我们使用VIE对应收贷款进行证券化，并在正常业务过程中安排资产支持融资。这些实体的投资者只能追索该实体拥有的资产，不能追索我们的一般信贷。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们与任何VIE都没有隐含的支持安排，也没有为先前向任何VIE转移的应收贷款提供非合同支持。我们的VIE能够接受新的应收贷款并安排新的资产支持融资，这符合现有投资者对VIE对此类活动的要求和限制。一旦为VIE指定了账户，我们的合同安排要求将来自该账户的所有现有和未来应收贷款转移到VIE。根据取消账户条款，我们可能会取消我们的VIE持有的超过与投资者的资产支持融资安排所要求的最低金额的应收贷款金额。VIE持有的所有应收贷款均受第三方投资者的索赔。
在评估我们是否有权指导对经济表现产生最大影响的VIE的活动时，我们会考虑VIE创建的目的、它所参与的每项活动的重要性以及我们在那些与其他经济利益持有者相比显著决定该实体经济表现的活动中的决策作用（如果有）。这种评估需要考虑与影响实体未来业绩的决策有关的所有事实和情况，以及在决定哪些决策权最重要时行使专业判断力。
44

在确定我们是否有权获得福利或有义务吸收可能对VIE造成重大损失时，我们会评估我们在该实体中的所有经济利益，无论其形式如何（债务、股权、管理和服务费以及其他合同安排）。该评估考虑了该实体设计的所有相关因素，包括：该实体的资本结构、收益或亏损的合同权利、我们的利益相对于其他投资者的利益的从属地位，以及可能存在的任何其他可能具有经济意义的合同安排。在得出有关我们经济利益潜在意义的结论时，对所有这些因素进行评估都需要作出专业判断。
我们将整合VIE，使我们有权指导对VIE经济表现产生重大影响的活动，这通常是因为我们是VIE的服务商或管理者。之所以存在指挥权，是因为我们在设计和进行VIE资产还本付息以及指导VIE的某些事务，包括决定是否以及以什么条件发行VIE的债务。
这些实体的应收贷款具有与我们的其他融资应收账款相似的风险和特征，并按照相同的标准承保。因此，这些资产的表现与我们的其他可比应收贷款相似，这些实体应收账款池的混合表现反映了我们在确定选择哪些应收账款进行转让时适用的资格标准。根据合同，来自这些融资应收账款的现金流必须首先用于支付第三方债务持有人以及该实体的其他费用。我们可以使用多余的现金流（如果有）。这些实体的债权人对我们的其他资产没有索赔。
下表汇总了上述合并证券化VIE的资产和负债：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
资产  
应收贷款，净额(a)
$18,259  $19,537 
其他资产(b)
49  47 
总计$18,308  $19,584 
  
负债 
借款$8,016  $7,267 
其他负债31  31 
总计$8,047  $7,298 
_______________________
(a)    包括 $1.8十亿和美元1.9十亿美元的相关信贷损失备抵额导致限制性贷款总额为美元20.1十亿和美元21.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 10 亿。
(b)    包括 $47百万和美元45截至2024年3月31日和2023年12月31日，VIE分别持有的百万只隔离资金，这些资金被归类为限制性现金及等价物，作为其组成部分 其他资产在我们的简明合并财务状况表中。
上面列出的余额是扣除我们简明合并财务报表中注销的公司间余额和交易。
我们为所有合并的 VIE 提供服务。收款必须存入每个VIE拥有的独立账户，金额必须符合合同规定的最低水平。这些分离基金投资于现金和现金等价物，其用途受到限制，主要用于支付到期本金和债务利息以及相关的服务费。超过这些最低水平的款项每天都会汇给我们。
我们的合并VIE赚取的收入（主要是贷款利息和费用）为美元1.0十亿和美元948截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。相关费用主要包括信贷损失准备金 $165百万和美元120截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，利息支出为美元105百万和美元77截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。这些金额不包括公司间交易，主要是费用和利息，这些费用和利息已在我们的简明合并财务报表中扣除。
45

非合并 VIE
作为我们社区再投资计划的一部分，我们投资经济适用房产并为这些投资获得经济适用住房税收抵免。我们的简明合并财务状况表中包含的这些投资总额为 $713百万和美元736截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万美元，代表我们在这些实体的总风险敞口。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们确认的摊销费用为美元23百万和美元20分别为百万美元，税收抵免和其他税收优惠为美元28百万和美元24分别有100万笔与所得税支出或福利范围内的经济适用住房投资有关。
我们在非合并VIE中的其他投资，总额为美元259百万和美元252截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为百万人。截至2024年3月31日，该公司的投资承诺也为美元192与这些投资相关的数百万美元s.
注意事项 7。商誉和其他无形资产
善意
（百万美元）
2024
1 月 1 日的余额
$1,018 
分配用于处置业务的金额的变化(a)
4 
收购时确认商誉51 
3月31日的余额
$1,073 
_____________
(a)    截至2024年3月31日的三个月中，变动基于Pets Best净资产的账面金额和收盘时收到的对价的最终估值。
无形资产
2024年3月31日2023年12月31日
（百万美元）总账面金额累计摊销网总账面金额累计摊销网
资本化软件$2,066 $(1,331)$735 $2,065 $(1,302)$763 
其他191 (126)65 204 (152)52 
总计$2,257 $(1,457)$800 $2,269 $(1,454)$815 
在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录了无形资产的增加，但摊销额为美元64百万，主要与资本化软件支出以及美元的无形资产有关23百万美元与收购Ally Lending有关。参见注释 3。 收购和处置以获取更多信息。
摊销费用为 $80百万和美元70截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，并作为其他支出的一部分包含在我们的简明合并收益表中。

46

注意事项 8。沉积物
2024年3月31日2023年12月31日
（百万美元）金额
平均费率(a)
金额
平均费率(a)
计息存款$83,160 4.6 %$80,789 3.9 %
无息存款394 — 364 — 
存款总额$83,554 $81,153 
____________________
(a)基于截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的利息支出和平均存款余额。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，计息存款包括 $10.7十亿和美元10.0超过适用的联邦存款保险公司保险限额的存款证分别为10亿美元，每个账户所有权类别的存款证通常为每位存款人25万美元。这些金额包括部分保险的存款证。
截至2024年3月31日，我们在2024年剩余时间以及未来四年及之后到期的计息定期存款如下：
（百万美元）20242025202620272028此后
存款$25,691 $17,744 $1,719 $2,726 $1,455 $282 
上面的到期日表不包括美元29.3十亿笔未确定到期日的活期存款，其中美元27.3十亿是储蓄账户。此外，在 2024 年 3 月 31 日，我们有 $4.3数十亿经纪商网络存款是通过计划安排人获得的，该计划安排人向我们提供经纪账户存款，这些存款也未包括在上述到期表中。除非延期，否则与这些经纪商网络存款清算相关的合同将在2025年至2026年之间终止。
47

注意事项 9。借款
2024年3月31日2023年12月31日
（百万美元）到期日利率加权平均利率
未偿金额(a) (b)
未偿金额(a) (b)
合并证券化实体的借款：
固定证券化借款2025 - 2027
3.37% - 5.74%
4.69 %$4,166 $3,417 
浮动证券化借款2024 - 2026
6.07% - 6.28%
6.14 %3,850 3,850 
合并证券化实体的借款总额5.39 %8,016 7,267 
高级无抵押票据：
同步金融高级无抵押票据：
固定优先无抵押票据2024 - 2031
2.87% - 5.15%
4.20 %5,882 6,480 
Synchrony Bank 高级无抵押票据：
固定优先无抵押票据2025 - 2027
5.40% - 5.63%
5.49 %1,494 1,494 
优先无抵押票据总额4.46 %7,376 7,974 
次级无抵押票据：
Synchrony Financial 次级无抵押票据：
固定次级无抵押票据2033
7.25%
7.25 %741 741 
优先和次级无抵押票据总额4.72 %8,117 8,715 
借款总额$16,133 $15,982 
___________________
(a)包括未摊销的债务溢价、折扣和发行成本。
(b)公司可以根据相应工具中规定的可选赎回条款，在原始合同到期日之前赎回某些借款。
债务到期日
下表汇总了我们在2024年剩余时间内以及未来四年及以后的合并证券化实体以及优先和次级无抵押票据的借款本金的到期日：
（百万美元）20242025202620272028此后
借款$2,875 $6,050 $2,750 $2,350 $— $2,150 
其他流动性来源
我们在某些信贷额度下有未动用的承诺能力，主要与我们的证券化计划有关，也可以使用美联储的折扣窗口。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们的总收入为 $2.5根据我们的证券化计划，根据惯例借款条件，我们的证券化融资下向私人贷款机构提供数十亿美元的未动用承诺容量，总额为美元0.5在我们向私人贷款机构提供的无抵押循环信贷额度下，有数十亿美元的未动用承诺容量。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有 $10.8十亿和美元10.4根据质押资产的金额和类型，未提取的美联储贴现窗口借款能力分别为10亿美元。
48

注意 10。公允价值测量
有关我们如何估算公允价值的说明，请参阅注释2。 重要会计政策的列报基础和摘要在我们2023年10-K表中的2023年年度合并财务报表中。 下表列出了我们经常性按公允价值计量的资产和负债。
定期公允价值测量
2024 年 3 月 31 日（百万美元）第 1 级第 2 级第 3 级
总计(a)
资产
债务证券
美国政府和联邦机构 $— $1,463 $— $1,463 
州和市政— — 9 9 
住宅抵押贷款支持— 335 — 335 
资产支持— 1,191 — 1,191 
其他— — 8 8 
其他(b)
14 — 9 23 
总计 $14 $2,989 $26 $3,029 
负债
其他(c)
— — 4 4 
总计$— $— $4 $4 
2023 年 12 月 31 日（以百万美元计）
资产
债务证券
美国政府和联邦机构 $— $2,264 $— $2,264 
州和市政— — 10 10 
住宅抵押贷款支持— 354 — 354 
资产支持— 1,162 — 1,162 
其他— — 8 8 
其他(b)
14 — 10 24 
总计 $14 $3,780 $28 $3,822 
负债
其他(c)
— — $4 $4 
总计$— $— $4 $4 
_______________________
(a)    在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有在各级之间转移公允价值衡量标准。
(b) 其他主要包括按公允价值计量的股票投资，这些投资包含在我们的简明合并财务状况表中的其他资产中，以及我们选择了公允价值期权的某些金融资产，这些资产包含在简明合并财务状况表的应收贷款中。
(c) 其他主要由我们选择公允价值期权的某些金融负债组成，这些负债包含在我们的简明合并财务状况表的应计费用和其他负债中。
第 3 级公允价值衡量标准
我们的三级经常性公允价值衡量标准主要涉及州、市政和公司债务工具，这些工具使用不具约束力的经纪人报价或其他第三方来源进行估值，以及我们选择公允价值期权的金融资产和负债。参见注释 2。 重要会计政策的列报基础和摘要和 Note 10。 公允价值测量在我们2023年10-K表中的2023年年度合并财务报表中，描述了我们评估第三方定价服务商的流程。我们的州和市政债务证券被归类为可供出售，公允价值的变动包含在累计其他综合收益中。
49

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别以经常性方式计量的三级资产和负债的变化并不重要。
按非公允价值记账的金融资产和金融负债
携带相应的公允价值金额
2024 年 3 月 31 日（百万美元）价值总计第 1 级第 2 级第 3 级
金融资产
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
现金及等价物(a)
$20,021 $20,021 $20,021 $— $— 
其他资产(a) (b)
$50 $50 $50 $— $— 
以非公允价值记账的金融资产：
应收贷款，净额(c)
$90,819 $103,231 $— $— $103,231 
金融负债
以非公允价值记账的金融负债：
存款$83,554 $83,516 $— $83,516 $— 
合并证券化实体的借款$8,016 $8,001 $— $4,150 $3,851 
优先和次级无抵押票据$8,117 $7,826 $— $7,826 $— 
携带相应的公允价值金额
2023 年 12 月 31 日（以百万美元计）价值总计第 1 级第 2 级第 3 级
金融资产
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
现金及等价物(a)
$14,259 $14,259 $14,259 $— $— 
其他资产(a) (b)
$50 $50 $50 $— $— 
持有待售资产(d)
$112 $112 $112 $— $— 
以非公允价值记账的金融资产：
应收贷款，净额(c)
$92,407 $104,761 $— $— $104,761 
金融负债
以非公允价值记账的金融负债：
存款$81,153 $80,935 $— $80,935 $— 
合并证券化实体的借款$7,267 $7,250 $— $3,411 $3,839 
优先和次级无抵押票据$8,715 $8,423 $— $8,423 $— 
_______________________
(a)    对于现金和等价物以及限制性现金和等价物，由于这些工具的流动性质和到期时间短，账面价值接近公允价值。
(b)    该余额与限制性现金及等价物有关，包含在 “其他资产” 中。
(c) 不包括我们选择公允价值期权的金融资产。根据某些零售合作伙伴计划协议，出售其信用卡投资组合的预期销售收益可能仅限于我们客户所欠的金额，该金额可能低于上述公允价值。
(d) 包括美元19百万现金及等价物以及美元93百万的限制性现金及等价物.


50

没有可轻易确定的公允价值的股票证券
截至3月31日的三个月
截至3月31日的期间或其中（百万美元）20242023
账面价值(a)
$272 $250 
向上调整(b)
— — 
向下调整(b)
— — 
_______________________
(a)    账面价值除了账面价值的向上和向下变化外，还反映了累计购买和销售额， 2023 年 12 月 31 日为 $270百万。
(b)    在2018年1月1日至2024年3月31日之间，累计账面价值向上和向下调整为美元205百万和 $ (14）分别为百万。
注意 11。监管和资本充足率
作为储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，我们受美联储委员会的监管、监督和审查，并受巴塞尔协议三资本规则和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》规定的资本要求的约束。该银行是联邦特许储蓄协会。因此，该银行受其主要监管机构美国财政部货币审计长办公室（“OCC”）和消费者金融保护局（“CFPB”）的监管、监督和审查。此外，该银行作为受保存款机构，由联邦存款保险公司监管。
未能满足最低资本要求可能会启动监管机构的某些强制性行动，可能还会采取额外的全权行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动并对我们的合并财务报表产生重大不利影响。根据资本充足率指导方针，我们必须满足特定的资本指导方针，这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量标准。资本金额和分类还受监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断的约束。
监管机构为确保资本充足率而制定的量化衡量标准要求我们和银行维持总额、一级和普通股一级资本（定义见法规）与风险加权资产（定义见定义）以及一级资本与平均资产（如定义）的最低金额和比率（见下表）。
为了使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，该银行必须资本充足，并且Synchrony Financial不得受美联储委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或即时纠正措施指令的约束，以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。
该公司选择采用联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项，这在很大程度上推迟了CECL对其监管资本的影响。从2022年第一季度开始，这些影响将在2024年的三年内逐步实施，并将从2025年第一季度开始全面逐步实施。根据临时最终规则，推迟到分阶段实施期的监管资本调整金额包括我们在2020年1月1日采用CECL的初步影响，以及在截至2021年12月31日的两年期间信贷损失备抵额的后续变化的25％，统称为 “CECL监管资本过渡调整”。从2024年第一季度开始，我们的监管资本金额和比率中只有25％的CECL监管资本过渡调整延期，而2023年12月31日的这一比例为50％。
在2024年3月31日和2023年12月31日，根据美联储委员会的规定，Synchrony Financial满足了所有适用的要求，即被视为资本充足。在2024年3月31日和2023年12月31日，根据OCC法规和《联邦存款保险法》，该银行还满足了所有适用的要求，即被视为资本充足。管理层认为在2024年3月31日之后没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本类别。
51

公司和银行的实际资本金额、比率和适用的最低要求如下：
同步金融
2024 年 3 月 31 日（百万美元）实际的最低资本
充足的目的
金额
比率(a)
金额
比率(b)
基于风险的资本总额$16,347 15.8 %$8,259 8.0 %
基于风险的一级资本$14,207 13.8 %$6,195 6.0 %
1 级杠杆$14,207 12.0 %$4,719 4.0 %
普通股一级资本$12,985 12.6 %$4,646 4.5 %
2023 年 12 月 31 日（以百万美元计）实际的最低资本
充足的目的
金额
比率(a)
金额
比率(b)
基于风险的资本总额$15,464 14.9 %$8,277 8.0 %
基于风险的一级资本$13,334 12.9 %$6,208 6.0 %
1 级杠杆$13,334 11.7 %$4,563 4.0 %
普通股一级资本$12,600 12.2 %$4,656 4.5 %
同步库
2024 年 3 月 31 日（百万美元）实际的最低资本
充足的目的		根据及时的纠正措施条款，最低限度必须有充足的资本
金额
比率(a)
金额
比率(b)
金额比率
基于风险的资本总额$14,769 15.1 %$7,840 8.0 %$9,800 10.0 %
基于风险的一级资本$12,690 12.9 %$5,880 6.0 %$7,840 8.0 %
1 级杠杆$12,690 11.4 %$4,454 4.0 %$5,567 5.0 %
普通股一级资本$12,690 12.9 %$4,410 4.5 %$6,370 6.5 %
2023 年 12 月 31 日（以百万美元计）实际的最低资本
充足的目的		根据及时的纠正措施条款，最低限度必须有充足的资本
金额
比率(a)
金额
比率(b)
金额比率
基于风险的资本总额$14,943 15.3 %$7,822 8.0 %$9,778 10.0 %
基于风险的一级资本$12,880 13.2 %$5,867 6.0 %$7,822 8.0 %
1 级杠杆$12,880 12.0 %$4,302 4.0 %$5,377 5.0 %
普通股一级资本$12,880 13.2 %$4,400 4.5 %$6,356 6.5 %
_______________________
(a)资本比率是根据巴塞尔协议III标准化方法规则计算的。上表中截至2024年3月31日和2023年12月31日的资本金额和比率反映了适用的CECL监管资本过渡调整。
(b)在2024年3月31日和2023年12月31日，Synchrony Financial和该银行还必须维持至少超过最低风险资本比率的普通股一级资本的资本保护缓冲区 2.5百分点，以避免限制资本分配和向执行官和类似员工支付某些全权奖金。
如果不因此将其监管资本减少到适用的监管资本要求以下，则该银行可以在征得OCC和美联储委员会的同意或无异议的情况下为其股票支付股息。
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注意 12。每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东的可用收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股的摊薄后每股收益反映了所有摊薄证券的假设转换，这些证券使用库存股法计算。
下表显示了普通股每股基本收益和摊薄收益的计算结果：
截至3月31日的三个月
（以百万计，每股数据除外）20242023
净收益$1,293 $601 
优先股分红(11)(11)
普通股股东可获得的净收益$1,282 $590 
已发行普通股的加权平均值，基本404.7 434.4 
稀释性证券的影响3.5 2.8 
已发行普通股的加权平均值，摊薄408.2 437.2 
每股基本普通股收益$3.17 $1.36 
摊薄后每股普通股收益$3.14 $1.35 
我们已经根据Synchrony Financial 2014长期激励计划发放了某些股票奖励。总共有 2百万股和 5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别有100万股与这些奖励相关的股票被视为反稀释，因此不包括在普通股摊薄后每股收益的计算中。
注意 13。股权和其他股票相关信息
优先股
下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的优先股。
系列发行日期发行人开始时可兑换年分红率每股清算优先权已发行股票总数2024年3月31日2023年12月31日
（百万美元，每股数据除外）
A 系列(a)
2019年11月14日2024年11月15日5.625%$1,000750,000$734 $734 
B 系列(a)
2024年2月23日2029 年 5 月 15 日
8.25%(b)
$1,000500,000$488 $— 
$1,222 $734 
_______________________
(a)以存托股的形式发行，每股代表相应系列非累积永久优先股中每股的四分之一权益。股息在每个日历年度的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日按固定利率按季度支付，每种情况下均由董事会宣布。
(b)截至2029年5月14日；重置2029年5月15日，每个日期均为五年期国债利率加上五周年 4.044%.
53

注意 14。所得税
未认可的税收优惠
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
未确认的税收优惠，不包括相关的利息支出和罚款(a)
$242  $230 
如果得到确认，将减少税收支出和有效税率的部分(b)
$191 $182 
____________________
(a)与未确认的税收优惠相关的利息和罚款在所有列报期内都不是实质性的。
(b)包括未确认的联邦税收优惠以及扣除相关美国联邦所得税影响的州和地方未确认的税收优惠。不包括因递延所得税资产的相关增加而产生的任何相关估值补贴的金额。
我们确立的负债代表所得税申报表上采取（或预计将采取）的纳税状况与财务报表中确认的税额之间的差额。当有新信息可用时，将定期调整与未确认的税收优惠相关的负债。未来十二个月内合理可能解决的未确认的税收优惠金额预计为 $39百万，其中 $31百万美元如果得到确认，将减少公司的税收支出和有效税率。
本年度，公司与美国国税局签署了谅解备忘录，自愿参与2024纳税年度的国税局合规保证流程（“CAP”）计划，因此该纳税年度正在接受美国国税局的审查。国税局也在审查我们的2023年纳税年度，我们预计审查将在本年度完成。此外，我们正在各州接受审查，其历史可以追溯到2014年。
我们认为，不存在可能对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响的问题或索赔。我们还认为，我们已经为此类审查可能产生的所有所得税不确定性做好了充分准备。
注 15。法律程序和监管事务
在正常业务过程中，我们不时被指定为与我们的业务活动有关的各种法律诉讼的被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律诉讼包括巨额补偿和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或不确定金额的损害赔偿的索赔。我们还不时参与政府机构对我们业务的审查、调查和诉讼（包括正式和非正式）（统称为 “监管事务”），这可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变业务惯例的义务或其他要求，从而增加支出、减少收入和损害我们的声誉。我们对每件未决事项的相应责任和/或损害赔偿金额提出异议。根据适用的会计指导，当法律和监管事项出现可能和合理估计的意外损失时，我们会确定这些事项的应计负债。
法律程序和监管事项受许多不确定因素的影响，这些因素通常无法有把握地预测，而且我们面临的损失可能超过应计金额。
对于某些问题，我们能够确定估计的损失虽然不太可能，但是合理可能的。对于其他事项，包括尚未通过调查取得进展和/或重要事实信息和法律问题尚未解决的事项，我们无法做出这样的估计。我们目前估计，法律诉讼和监管事务造成的合理可能的损失，无论是超过相关的应计负债还是没有应计负债，而且我们能够估计可能的损失，都不是实质性的。这是管理层根据现有信息对这些事项可能造成的损失的估计。对可能损失的估计并不代表我们潜在的最大损失敞口。估算所依据的法律程序和监管事项将不时发生变化，实际结果可能与目前的估计有很大差异。
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鉴于诉讼的不同阶段、存在许多尚未解决的问题、索赔的广度（通常跨越多年）、未指明的损害赔偿和/或所提出的法律问题的新颖性，我们对合理可能的损失的估计涉及重大判断。根据我们目前的了解，我们不认为我们是任何会对我们简明的合并财务状况或流动性产生重大不利影响的未决法律程序或监管事项的当事方。但是，鉴于此类问题所涉及的不确定性，特定事项的最终结果可能对我们在特定时期的经营业绩至关重要，具体取决于所造成的损失或责任的规模以及该时期的收益水平等因素，并可能对我们的业务和声誉产生不利影响。
以下是对我们的某些监管事项和法律程序的描述。除下文所述外，在截至2024年3月31日的季度中，我们先前在2023年10-K表格中披露的法律诉讼没有重大变化。
2019年1月28日，一项所谓的股东衍生行动， 吉尔伯特诉基恩等人，已向美国康涅狄格特区地方法院提起诉讼，指控该公司作为名义被告以及公司的某些高管和董事。根据原告在诉讼中提出的指控，该诉讼指控违反信托义务索赔 APG 存托基金会集体诉讼、不当致富、浪费公司资产，以及被告违反《交易法》作出重大误导性陈述和/或遗漏重要信息。该申诉要求宣布被告违反和/或协助和教唆违反其对公司的信托义务，未指明的金钱赔偿金和利息，赔偿，指示被告采取一切必要行动改革和改善公司治理和内部程序，以及律师和专家费。
2019年3月11日，第二起所谓的股东衍生诉讼， 奥尔德里奇诉基恩等人，已向美国康涅狄格特区地方法院提起诉讼。中的指控 奥尔德里奇 投诉与投诉中的投诉基本相似 吉尔伯特 投诉。
2020年3月26日，地方法院重新标题了 吉尔伯特 和 奥尔德里奇 案例如 关于同步金融衍生品诉讼。2023年8月11日，双方向地方法院提交了一份联合状况报告，表明双方已经达成了和解诉讼的谅解备忘录，预计这不会对公司产生重大财务影响。2023年12月21日，地区法院下达了一项命令，初步批准了和解协议。2024年4月5日，地方法院下达了对和解的最终批准的命令。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素水平的变化将导致头寸或投资组合损失的风险。我们面临的市场风险主要来自利率的变化。
我们向各种存款人和机构借钱，以便向客户提供贷款。市场利率的变化导致我们的净利息收入增加或减少，因为我们的一些资产和负债的利率会随着市场基准而波动。我们的浮动利率资产的利率基准通常是最优惠利率，而我们的浮动利率负债的利率基准通常是有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、美国国库券或联邦基金利率。最优惠利率和SOFR、美国国库券或联邦基金利率可能会在不同的时间重置或可能出现分歧，从而导致我们的浮动利率资产和浮动利率负债的利率不匹配。
下表列出了截至2024年3月31日影响所有利率敏感资产和负债的利率即时并行变化对未来十二个月的净利息收入的预测大致影响。
基点变动2024 年 3 月 31 日
（百万美元）
-100 个基点$(209)
+100 个基点$45 
有关我们的市场风险敞口的更详细讨论，请参阅”管理层的讨论与分析——关于市场风险的定量和定性披露” 在我们的 2023 年 10-K 表格中。
第 4 项。控制和程序
在首席执行官兼首席财务官的指导下，我们评估了披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性，根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

在截至2024年3月31日的财政季度中，对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的说明，见附注15。 法律程序和监管事宜 参见本10-Q表季度报告第1部分第1项中的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素
我们 2023 年 10-K 表格标题下包含的风险因素没有实质性变化 “与我们的业务相关的风险因素”和 “与监管有关的风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了有关购买普通股的信息，这些普通股主要与我们的股票回购计划有关，这些普通股是在截至2024年3月31日的三个月中由我们或代表我们进行的。
（百万美元，每股数据除外）
购买的股票总数(a)
每股支付的平均价格(b)
股票总数
购买方式为
公开宣布的计划的一部分(c)
根据该计划可能购买的股票的最大美元价值(b)
2024 年 1 月 1 日至 31 日
1,296,803 $38.72 833,622 $567.4 
2024 年 2 月 1 日至 29 日
4,575,352 39.46 4,575,247 386.8 
2024 年 3 月 1 日至 31 日
2,507,417 41.85 2,066,907 300.0 
总计 8,379,572 $40.06 7,475,776 $300.0 
_______________________
(a)包括1月、2月和3月分别预扣的463,181股股票、105股和440,510股股票，以抵消在交付已发行股基础绩效股票奖励、限制性股票奖励或行使股票期权时产生的预扣税义务。
(b)金额不包括佣金成本。
(c)2023 年 4 月，董事会批准了一项高达 10 亿美元的增量股票回购计划，该计划从 2023 年第三季度开始至 2024 年 6 月 30 日。2024 年 4 月，董事会批准了一项高达 10 亿美元的增量股票回购计划，该计划从 2024 年第二季度开始至 2025 年 6 月 30 日，但未反映在上表中。
第 3 项。优先证券违约
没有。

第 4 项。矿山安全披露
不适用。

第 5 项。其他信息
(c)在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
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第 6 项。展品
展览索引

展品编号描述
3.1
经修订和重述的Synchrony Financial公司注册证书（参照Synchrony Financial于2014年7月18日提交的S-1表格注册声明第5号修正案（编号333-194528）附录3.2纳入）
3.2
经修订和重述的 Synchrony Financial 章程（引用 Synchrony Financial 于 2016 年 11 月 1 日提交的 8-K 表附录 3.1 纳入其中）
4.1
日期为2024年2月22日的B系列8.250％固定利率重置非累积永久优先股指定证书（参照Synchrony Financial于2024年2月23日提交的8-K表附录4.1纳入）
4.2
2024年2月23日由公司、Computershare Inc.和N.A. Computershare Trust Company（统称为存托人）以及其中所述存托凭证的不时持有人签订的存款协议（参照Synchrony Financial于2024年2月23日提交的8-K表附录4.2）
4.3
存托凭证表格（包含在附录4.2中）（参考Synchrony Financial于2024年2月23日提交的8-K表附录4.3并入）
31(a)*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证
31(b)*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证
32*
根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL（作为附录101）
______________________ 
*随函以电子方式提交。


58

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

同步金融
（注册人）

2024年4月25日/s/ Brian J. Wenzel Sr.
日期 Brian J. Wenzel Sr.
执行副总裁兼首席财务官
（正式授权官员兼首席财务官）

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