森萨塔科技公布第四季度业绩

以及 2023 年全年财务业绩

英国斯温顿——2024年2月6日——森萨塔科技（纽约证券交易所代码：ST）是一家全球工业技术公司，也是用于关键任务系统的传感器、富含传感器的解决方案和电气保护设备的领先供应商，今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

森萨塔首席执行官兼总裁杰夫·科特表示：“我们降低净杠杆率和向股东返还现金的资本配置策略显示出强劲的早期回报，2023年调整后的每股收益为3.61美元，同比增长6.2％（按固定货币计算为14.4％），总杠杆率从4.7倍降至3.8倍。”“我们在日益电气化的世界中为客户提供解决方案的能力为森萨塔提供了前所未有的机会，我们为成功做好了充分的准备。2023年，森萨塔的电气化收入增长了近50％，达到约7亿美元。在过去的三年中，我们赢得了超过13亿美元的电气化机会，其中大部分来自我们的长周期业务，这使我对电气化将在未来几年推动森萨塔的增长充满信心。”

经营业绩-第四季度

2023年第四季度与2022年第四季度相比的经营业绩汇总如下。这些结果包括非公认会计准则财务指标，本新闻稿后面将对每项指标进行定义并与最直接可比的GAAP指标进行对账。

收入：

•收入为9.925亿美元，与2022年第四季度的10.147亿美元相比，减少了（2,220万美元），下降幅度为2.2％。

•收入有机下降（1.3％），其中不包括外币汇率与去年同期相比下降（0.9％）。

经营（亏损）/收入：

•与2022年第四季度的1.524亿美元营业收入相比，营业亏损为（2.04亿美元），占收入的20.3％，减少了3.538亿美元。

•营业亏损包括与Insights报告部门相关的3.217亿美元非现金商誉减值费用。

•与2022年第四季度调整后的营业收入2.043亿美元，占收入的20.1％相比，调整后的营业收入为1.837亿美元，占收入的18.5％（按固定货币计算为19.1％），减少了2,060万美元，降幅为10.1％。

（亏损）/每股收益：

•每股亏损为（1.34美元），与2022年第四季度的每股收益0.74美元相比下降了2.08美元。

•调整后的每股收益为0.81美元，下降了（0.15美元），或（15.6％）（按固定货币计算下降了（4.2％）），而2022年第四季度调整后的每股收益为0.96美元。

森萨塔在2023年第四季度创造了1.051亿美元的运营现金流和5,670万美元的自由现金流。在本季度，森萨塔使用现金减少了4亿美元的债务，回购了价值约2810万美元的股票，并向股东支付了1,820万美元的股息。

经营业绩-全年

截至2023年12月31日止年度的经营业绩与截至2022年12月31日的年度相比汇总如下。这些结果包括非公认会计准则财务指标，本新闻稿后面将对每项指标进行定义并与最直接可比的GAAP指标进行对账。

收入：

•收入达到创纪录的40.541亿美元，与截至2022年12月31日止年度的40.293亿美元相比，增长了2480万美元，增长了0.6％。

•收入有机增长了1.5％，其中不包括外币汇率的下降（1.4％）和扣除资产剥离后的收购增长0.5％，均与去年相比有所下降。

营业收入：

•与截至2022年12月31日止年度的6.701亿美元营业收入相比，营业收入为1.817亿美元，占收入的4.5％，减少了（4.885亿美元），降幅为72.9％。

•营业收入包括与我们的Insights报告部门相关的非现金商誉减值费用、与2023年第三季度重组计划相关的费用以及与Spear Marine业务退出相关的费用。

•调整后的营业收入为7.74亿美元，占收入的19.1％（按固定货币计算为19.7％），与截至2022年12月31日止年度的调整后营业收入7.779亿美元（占收入的19.3％）相比，减少了（390万美元），降幅为0.5％。

（亏损）/每股收益：

•与截至2022年12月31日止年度的每股收益1.99美元相比，每股亏损为（0.03美元），下降幅度（2.02美元），跌幅（101.5％）。

•调整后的每股收益为3.61美元，增长0.21美元，增长6.2％（按固定货币计算增长14.4％），而截至2022年12月31日的年度调整后每股收益为3.40美元。

在截至2023年12月31日的年度中，森萨塔创造了4.567亿美元的运营现金流和2.721亿美元的自由现金流。2023年，森萨塔减少了8.5亿美元的债务，回购了价值约8,840万美元的股票，并向股东支付了7,150万美元的股息。

细分市场表现

(1) 自2023年4月1日起，我们重组了应报告的细分市场，将物料搬运产品从性能传感转移到传感解决方案，以适应新的管理报告。上一年度的金额已重新分类。

指导

森萨塔执行副总裁兼首席财务官布莱恩·罗伯茨表示：“鉴于目前的IHS汽车前景，欧洲和北美重型汽车和越野车产量疲软，以及工业产品的持续去库存，我们预计我们的终端市场同比将相对平缓。”“鉴于这种市场背景，我们预计收入将在2024年第一和第二季度持平至略有下降，然后在下半年反弹，因为新产品和不断增加的产品发布推动增长。我们预计，第一季度调整后的营业利润率将持平，然后每季度连续增长约20-30个基点。”

与去年同期相比，森萨塔预计，外币汇率的变化将在2024年第一季度中点使收入减少约（700万美元），调整后的每股收益将减少约0.05美元。

电话会议和网络直播

森萨塔将于美国东部时间今天上午8点举行电话会议，讨论其2023年第四季度和全年财务业绩以及2024年第一季度的展望。该通话的拨入号码是 1-844-784-1726 或 1-412-380-7411。来电者应参考 “森萨塔2023年第四季度财务业绩电话会议”。电话会议的网络直播也将在森萨塔网站的投资者关系页面上播出，网址为 http://investors.sensata.com。此外，电话会议的重播将持续到2024年2月13日。要观看重播，请拨打 1-877-344-7529 或 1-412-317-0088 并输入确认码：5379784。

关于森萨塔科技

Sensata Technologies是一家领先的工业技术公司，开发传感器、基于传感器的解决方案（包括控制器和软件）以及其他关键任务产品，为客户和最终用户创造有价值的业务见解。100 多年来，Sensata 提供了一系列定制的、富含传感器的解决方案，以满足复杂的工程要求，帮助客户解决汽车、重型车辆和越野、工业和航空航天行业中的棘手挑战。Sensata拥有约19,400名员工，业务遍及16个国家，其解决方案有助于使产品更安全、更清洁、更高效、更电气化和更互联互通。欲了解更多信息，请访问森萨塔的网站www.sensata.com。

非公认会计准则财务指标

我们在报告根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的财务信息时，会使用某些非公认会计准则财务指标进行补充。我们在内部使用这些非公认会计准则财务指标来制定运营和战略决策，包括编制年度运营计划、评估整体业务业绩，以及作为确定某些员工薪酬的因素。我们认为，提出非公认会计准则财务指标有助于对基本业务趋势和我们持续的业务业绩进行同期比较。我们还认为，提出这些非公认会计准则指标可以提高管理层评估业务的透明度。

非公认会计准则财务指标应被视为补充性质，不应孤立考虑，也不得作为根据美国公认会计原则编制的相关财务信息的替代品。此外，我们的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的类似非公认会计准则指标不同或可比性。

森萨塔在本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标包括：调整后的净收益、调整后的每股收益（“EPS”）、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、自由现金流、有机收入增长、市场增长、调整后的公司和其他支出、调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）、净负债和净杠杆比率。我们还提到了两个时期之间某些非公认会计准则指标的变化，这些指标通常以百分比或基点数的形式报告。此类变化也被视为非公认会计准则指标。

调整后的净收益（或亏损）定义为根据美国公认会计原则确定的净收益（或亏损），不包括随附对账表中详述的某些非公认会计准则调整。调整后每股收益的计算方法是将调整后的净收益（或亏损）除以该期间已发行的摊薄后的加权平均普通股数量。我们认为，这些措施有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和分析持续的运营趋势。

调整后的营业收入（或亏损）定义为根据美国公认会计原则确定的营业收入（或亏损），不包括随附对账表中详述的某些非公认会计准则调整。调整后的营业利润率的计算方法是将调整后的营业收入（或亏损）除以净收入。我们认为，这些措施有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和分析持续的运营趋势。

自由现金流定义为经营活动提供/（用于）的净现金减去不动产、厂房和设备以及资本化软件的增加。我们认为，这项衡量标准对投资者和管理层很有用，可以衡量业务运营产生的现金

用于偿还预定到期的债务，可用于为收购提供资金、回购普通股或加速偿还债务。

有机收入增长（或下降）定义为根据美国公认会计原则计算的净收入报告的百分比变化，不包括外汇汇率差异的同期影响，以及相应交易日期之后的12个月内重大收购和资产剥离的净影响。我们认为，这项衡量标准有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和分析持续的运营趋势。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据美国公认会计原则确定的净收益（或亏损），不包括利息支出、净额、所得税准备金（或收益）、折旧费用、无形资产摊销以及以下非公认会计准则调整（如果适用）：（1）重组相关及其他，（2）融资和其他交易成本，以及（3）衍生工具的递延损益。我们认为，这项衡量标准有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和分析持续的运营趋势。

调整后的公司和其他支出定义为根据美国公认会计原则计算的公司和其他费用，不包括下述与公司和其他支出相关的非公认会计准则调整部分。我们认为，调整后的公司和其他支出有助于管理层和投资者了解非公认会计准则调整对未分配给我们细分市场的运营支出的影响。

总杠杆率定义为总债务除以过去十二个月（LTM）调整后的息税折旧摊销前利润。我们认为，总杠杆率是管理层和投资者了解我们整体财务状况趋势的有用衡量标准。

净负债定义为总债务、融资租赁和其他融资债务减去现金和现金等价物。我们认为，净负债是管理层和投资者了解我们整体财务状况趋势的有用衡量标准。

净杠杆率定义为净负债除以最近十二个月（LTM）调整后的息税折旧摊销前利润。我们认为，净杠杆率是管理层和投资者了解我们整体财务状况趋势的有用衡量标准。

在讨论业绩趋势时，我们可以提及某些非公认会计准则财务指标或某些非公认会计准则财务指标在一个时期内与另一个时期的百分比变化，这些变化是按固定货币计算的。固定货币是通过按前期外币汇率列报收入和支出来确定的，不包括外币汇率对所有套期保值以及净货币资产（如适用）的影响。我们认为，这些措施有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和分析持续的运营趋势。

安全港声明

本财报包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“预测”、“继续”、“打算”、“计划”、“潜力”、“机会”、“指导” 等术语和类似的术语或短语来识别。除其他外，前瞻性陈述涉及对未来财务和经营业绩、目标、业务和市场前景、趋势、优先事项、增长、股东价值、资本支出、现金流、产品和服务需求、股票回购以及森萨塔的战略举措的预期、预测和假设，包括与收购和处置相关的举措以及此类交易对我们战略的影响

以及业务计划和财务结果.这些陈述受风险、不确定性以及与我们的运营和商业环境相关的其他重要因素的影响，我们无法保证这些前瞻性陈述将被证明是正确的。

各种各样的潜在风险、不确定性和其他因素可能会对我们实现这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果的能力产生重大影响，包括但不限于与公共卫生危机、全球市场的不稳定和变化、供应商中断或不履约、业务的收购或处置、我们所依赖行业的不利条件或竞争、知识产权、产品责任、保修和召回索赔、市场接受度相关的风险新产品推出和产品创新，劳动力中断或劳动力成本增加，以及现有环境或安全法律、法规和计划的变化。

投资者和其他人应仔细考虑上述因素和其他不确定性、风险和潜在事件，包括但不限于我们最新的10-K表年度报告中第1A项：风险因素中所述以及我们在10-Q表季度报告中或随后向美国证券交易委员会提交的其他文件中可能不时更新的第1A项：风险因素。所有此类前瞻性陈述仅代表其发表之日，除法律要求外，我们不承担任何更新这些陈述的义务。

按业务、地理位置和终端市场划分的收入（未经审计）

(1) 自2023年4月1日起，我们重组了结构，将物料搬运产品从性能传感应报告细分市场转移到传感解决方案应报告细分市场，以适应新的管理报告。因此，历来由HVOR终端市场显示的物料搬运收入现在显示在工业终端市场。上文对按业务和终端市场分列的上一期收入金额进行了重新分类。

(2) 包括传感解决方案板块中反映的金额如下：截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，收入分别为980万美元和790万美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入分别为3,790万美元和3,580万美元。

GAAP 与非 GAAP 对账

以下未经审计的表格对本文提及的每种非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则财务指标之间的差额进行了对账。由于四舍五入的影响，这些表格中列出的金额似乎无法重新计算。

营业收入和利润率、所得税、净收益和每股收益

(1) 包括我们Insights报告部门3.217亿美元的商誉损害费用，该费用以商誉减值费用列报在合并运营报表中。还包括因2023年第三季度计划中采取的行动而间接产生的1140万美元费用，其中净额约210万美元记入重组和其他费用，其余主要是收入成本。

(1) 主要包括（1）2023年第四季度损害我们Insights报告部门商誉的3.217亿美元费用，（2）与Spear Marine业务退出相关的2,880万美元费用，其中1440万美元计入重组和其他费用，其余主要是收入成本，（3）作为2023年第三季度计划的一部分产生的2350万美元费用，记录在重组和其他费用（净额）以及（4）因2023年第三季度计划中采取的行动而间接产生的1,880万美元费用，其中净额约为210万美元的重组和其他费用，其余主要是收入成本。有关商誉减值费用、2023年第三季度计划和Spear Marine业务退出的更多信息，请参阅我们的10-K表年度报告。

(2) 主要包括与收购相关薪酬安排相关的1,530万美元支出（计入重组和其他费用，净额），以及与我们在2023年12月偿还5.625％的优先票据和2023年上半年的定期贷款（计入其他净额）相关的540万美元债务融资损失，部分被出售业务的590万美元收益（计入重组和其他费用，净额）所抵消。

(3) 包括与2023年第二季度Spear Marine业务退出相关的1,350万美元加速摊销。

(1) 包括2022年第三季度出售Qinex业务的收益以及与收购相关的或有对价金额的公允价值的变动，分别为1.351亿美元和940万美元，但部分被与收购完成同时达成的薪酬安排相关的4,890万美元支出所抵消，每笔费用均计入重组和其他费用。还包括我们的股票投资（主要是我们对Quanergy Systems, Inc. 的投资）的7,560万美元按市值计价的亏损，这些损失以其他形式列报，在合并运营报表中净额。

(2) 包括与某些亚洲子公司的利润汇回其在荷兰和美国的母公司有关的1,470万美元当期税收支出。之所以决定汇回这些利润，是因为我们的目标是减少资产负债表敞口和与外币汇率变动相关的相应收益波动，并为我们的资本部署提供资金。

运营报表中按地点划分的非公认会计准则调整

(1) 截至2023年12月31日的三个月和十二个月分别包括940万美元和1,650万美元的费用，这些费用是由2023年第三季度计划中采取的行动间接引起的。截至2023年12月31日的十二个月中还包括一笔1,300万美元的减记费用，用于减记与Spear Marine Business相关的库存，该业务已于2023年第二季度退出。

(2) 截至2023年12月31日的十二个月包括与2023年第二季度Spear Marine业务退出相关的1,350万美元加速摊销。

(3) 在2023年第四季度，我们在洞察报告部门进行了商誉减值。有关更多信息，请参阅我们的 10-K 表年度报告。

(4) 截至2023年12月31日的十二个月包括（1）2023年下半年产生的与2023年第三季度计划相关的2,280万美元费用，（2）与某些收购完成同时达成的薪酬安排相关的1,530万美元费用，以及（3）与2023年第二季度Spear Marine业务退出相关的1,440万美元费用。截至2022年12月31日的十二个月包括与出售Qinex业务相关的1.351亿美元收益和与收购相关或有对价金额公允价值变动相关的940万美元收益，部分被与某些收购完成同时达成的薪酬安排相关的4,890万美元支出所抵消，其中包括2022年第四季度确认的1,040万美元。有关更多信息，请参阅我们的 10-K 表年度报告。

(5) 截至2022年12月31日的年度包括我们的股权投资（主要是对Quanergy Systems, Inc.）的7,560万美元按市值计价的亏损，以及与2022年第三季度赎回4.875％的优先票据相关的550万美元亏损。

(6) 截至2022年12月31日的年度包括1470万美元的当期税收支出，这些支出与某些亚洲子公司的利润汇回其在荷兰的母公司有关。汇回这些利润的决定是我们实现减少资产负债表风险的目标的结果

相应的收益波动与外币汇率的变化有关，也与我们的资本部署提供资金有关。

自由现金流

调整后的公司和其他费用

(1) 包括我们Insights报告部门3.217亿美元的商誉损害费用，该费用以商誉减值费用列报在合并运营报表中。

调整后 EBITDA

债务和杠杆（总额和净额）

指导

(1) 我们无法预测大宗商品价格的变动，因此也无法预测按市值计价的调整对大宗商品远期合约对我们预计经营业绩的影响。在之前的时期，此类调整对我们报告的GAAP收益具有重大意义。