美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6-K
外国私人发行商报告
根据规则第13a-16或15d-16
1934年《证券交易法》
截至2023年12月31日的季度
委员会文件编号001- 32945
WNS （HOLDINGS）LIMITED
(WNS（控股）有限公司）
Godrej & Boyce Complex 4号门
Pirojshanagar，Vikhroli（W）
邮编：400 079
+91-22 - 4095 - 2100
马耳他大厦，36-38皮卡迪利，伦敦W1 J 0 DP
纽约市麦迪逊大道515号8楼，邮编：10022
（主要行政办事处数目）
请勾选 注册人是否在表格20-F或表格40-F下提交或将提交年度报告。
20-F表格 表格 40-F
目录
| 第一部分--财务信息 |
||||
| 未经审计的财务状况简明合并报表 |
3 | |||
| 未经审计的简明综合损益表 |
4 | |||
| 未经审计的综合简明合并损益报表 |
5 | |||
| 未经审计的简明合并权益变动表 |
6 | |||
| 未经审计的现金流量表简明综合报表 |
8 | |||
| 未经审计的简明中期合并财务报表附注 |
9 | |||
| 第二部分经营管理S对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
50 | |||
| 第三部分：风险因素 |
87 | |||
| 第四部分--其他信息 |
118 | |||
| 签名 |
120 | |||
WNS(控股)有限公司将以引用方式将本6-K表格中所载信息并入其于2006年7月31日提交的S-8表格(文件编号333-136168)、2009年2月17日提交的表格S-8(文件编号333-157356)、2011年9月15日提交的表格S-8(文件编号333-176849)、2013年9月27日提交的表格S-8(文件编号333-191416)、2016年10月11日提交的表格S-8(文件编号333-214042)、10月31日提交的表格S-8。2018年(第333-228070号文件)和2020年10月21日备案的S-8表格(第333-249577号文件)。
本报告中使用的约定
在本报告中，对美国的提及是指美利坚合众国、其领土和财产。凡提及英国，即指联合王国。对欧盟的引用是对欧盟的引用。对印度的引用是对印度共和国的引用。提到中国，就是指人民S和Republic of China。凡提及南非，即指南非共和国。对$？或？美元或？美元的引用是指美国的法定货币，引用？₹？或印度卢比是指印度的法定货币，对英镑或英磅的引用是对英国法定货币的引用，对便士的引用是对泽西岛、海峡群岛的法定货币的引用，对欧元的引用是对欧洲货币联盟的法定货币的引用，对南非兰特的引用是对南非法定货币的引用，对澳元或澳元的引用是对澳大利亚法定货币的引用，对瑞士法郎或瑞士法郎的引用是对瑞士的法定货币的引用，对人民币的引用是对中国的法定货币的引用对LKR或斯里兰卡卢比的引用是指斯里兰卡的法定货币，对菲律宾比索的引用是对菲律宾的法定货币的引用。我们的财务报表以美元列报，并根据国际会计准则委员会(IASB)发布的《国际财务报告准则及其解释》(IFRS)编制，自2023年12月31日起生效。如果国际会计准则委员会在2023年12月31日之后发布任何修订或任何新准则，则适用于编制本报告所含财务报表的IFRS与将适用于我们截至2024年3月31日的年度财务报表的财务报表之间可能存在差异。除非另有说明，本中期报告中的表格6-K中的财务信息是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。 除非另有说明，本报告中提及的公认会计原则是指国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》。本报告中提及我们的美国存托股份是指我们的美国存托股份，每股相当于我们的一股普通股。
对特定财政年度的引用是指我们截至该日历年度3月31日的财政年度，也称为 财政年度。任何表格中所列金额的合计和总和之间的任何差异都是由于舍入造成的。任何述明为千万元的数额，代表少於五千元的数额。
在本报告中，除非另有说明或上下文另有规定，否则WNS(控股)有限公司是指WNS(控股)有限公司，这是一家根据泽西岛海峡群岛的法律注册成立的上市公司，而我们的公司、我们的公司、WE、我们和我们的术语是指WNS(控股)有限公司及其子公司。
在本报告中，对委员会或美国证券交易委员会的提及是指美国证券交易委员会。
我们还在本报告的不同地方提到了营收减去维修付款，这是一种非GAAP 财务衡量标准，其计算方式为：(A)营收减去(B)维修中心的故障修理费，我们在与第三方维修中心和我们的BFSI SBU中的客户打交道时充当委托人。 此非GAAP财务信息不应单独考虑，也不能作为我们根据GAAP编制的财务结果的替代品。
1
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含基于我们当前对公司和行业的预期、假设、估计和预测的前瞻性陈述。前瞻性陈述受各种风险和不确定因素的影响。一般来说，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如预期、相信、估计、预期、意向、将、项目、寻求、应该和类似的表述。这些陈述包括讨论我们的业务战略和对我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、流动性和资本资源、纳税评估订单和未来资本支出的预期。我们提醒您，依赖任何 前瞻性表述本身就存在风险和不确定性，尽管我们认为我们的前瞻性表述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，基于这些假设的前瞻性表述可能是重大不正确的。这些风险和不确定性包括但不限于：
| • | 全球经济和商业状况； |
| • | 我们对有限数量的行业中有限数量的客户的依赖； |
| • | 印度卢比、英镑、美元、澳元、欧元、南非兰特和菲律宾比索之间的货币波动； |
| • | 我们开展业务的司法管辖区的政治或经济不稳定； |
| • | 监管、立法和司法方面的发展； |
| • | 业务流程管理(BPM)行业竞争加剧； |
| • | 技术创新； |
| • | 我们的责任源于网络安全攻击、欺诈或未经授权披露敏感或机密的客户和客户数据 ； |
| • | 电信或技术中断； |
| • | 我们吸引和留住客户的能力； |
| • | 美国或英国公众对离岸外包的负面反应； |
| • | 我们向客户收取应收账款或向客户收取未开账单服务的费用的能力； |
| • | 我们扩大业务或有效管理增长的能力； |
| • | 我们有能力雇佣和保留足够训练有素的员工来支持我们的运营； |
| • | 我们不同的定价策略或竞争对手的定价策略的影响； |
| • | 我们有能力成功完成、整合并从我们的战略收购中获得增值收益， 并成功增长我们的收入，扩大我们的服务产品和市场份额； |
| • | 我们经营区域内未来的监管行动和条件； |
| • | 我们管理气候变化对我们业务影响的能力； |
| • | 我们美国存托股份价格的波动性； |
| • | 冠状病毒病2019年(新冠肺炎)大流行死灰复燃的可能性以及对我们和我们的客户的业务、财务状况、运营结果和现金流的相关影响；以及 |
| • | 我们有能力完成终止我们的ADR计划或过渡到根据美国公认会计准则报告美国国内发行人 表格和提交财务报表。 |
这些因素和其他因素在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中进行了更充分的讨论，包括在风险因素、管理层和S对财务状况和运营结果的讨论和分析中，以及我们截至2023年3月31日的财年的Form 20-F年度报告中的其他部分。鉴于这些和其他不确定性，您不应得出结论，我们一定会实现任何前瞻性陈述中提到的任何计划、目标或预期财务结果。 除非法律另有要求，我们不承诺发布这些前瞻性陈述中任何一项的修订，以反映未来的事件或情况。
2
第一部分--财务信息
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明合并财务状况报表
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 备注 | 截至2023年12月31日 | 截至2023年3月31日 | ||||||||||
| 资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
5 | $ | 94,570 | $ | 127,898 | |||||||
| 投资 |
6 | 165,545 | 101,092 | |||||||||
| 应收贸易账款净额 |
7 | 127,762 | 113,107 | |||||||||
| 未开账单的收入 |
7 | 104,528 | 99,785 | |||||||||
| 为客户持有的资金 |
7,062 | 9,411 | ||||||||||
| 衍生资产 |
14 | 8,967 | 6,373 | |||||||||
| 合同资产 |
15,013 | 12,572 | ||||||||||
| 预付款和其他流动资产 |
8 | 29,729 | 33,851 | |||||||||
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| 流动资产总额 |
553,176 | 504,089 | ||||||||||
| 非流动资产： |
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| 商誉 |
9 | 357,892 | 353,645 | |||||||||
| 无形资产 |
10 | 160,634 | 179,220 | |||||||||
| 财产和设备 |
11 | 71,417 | 62,437 | |||||||||
| 使用权 资产 |
12 | 172,266 | 175,474 | |||||||||
| 衍生资产 |
14 | 2,684 | 2,681 | |||||||||
| 递延税项资产 |
49,251 | 46,675 | ||||||||||
| 投资 |
6 | 325 | 75,948 | |||||||||
| 合同资产 |
54,060 | 54,670 | ||||||||||
| 其他非流动资产 |
8 | 58,507 | 49,609 | |||||||||
|
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| 非流动资产总额 |
927,036 | 1,000,359 | ||||||||||
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| 总资产 |
$ | 1,480,212 | $ | 1,504,448 | ||||||||
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| 负债和权益 |
||||||||||||
| 流动负债： |
||||||||||||
| 贸易应付款 |
$ | 21,362 | $ | 25,397 | ||||||||
| 拨备和应计费用 |
16 | 33,327 | 41,761 | |||||||||
| 衍生负债 |
14 | 6,149 | 7,505 | |||||||||
| 养老金和其他雇员义务 |
15 | 94,900 | 107,881 | |||||||||
| 短期信贷额度 |
13 | 29,610 | — | |||||||||
| 长期债务的当期部分 |
13 | 36,829 | 36,118 | |||||||||
| 合同责任 |
17 | 14,397 | 15,705 | |||||||||
| 本期应付税款 |
12,045 | 2,178 | ||||||||||
| 租赁负债 |
12 | 28,011 | 26,635 | |||||||||
| 其他负债 |
18 | 26,573 | 40,662 | |||||||||
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| 流动负债总额 |
303,203 | 303,842 | ||||||||||
| 非流动负债： |
||||||||||||
| 衍生负债 |
14 | 1,662 | 2,413 | |||||||||
| 养老金和其他雇员义务 |
15 | 22,224 | 19,504 | |||||||||
| 长期债务 |
13 | 110,995 | 137,288 | |||||||||
| 合同责任 |
17 | 12,429 | 9,748 | |||||||||
| 租赁负债 |
12 | 169,418 | 172,347 | |||||||||
| 其他非流动负债 |
18 | 12,697 | 20,844 | |||||||||
| 递延税项负债 |
25,601 | 37,326 | ||||||||||
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| 非流动负债总额 |
355,026 | 399,470 | ||||||||||
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| 总负债 |
$ | 658,229 | $ | 703,312 | ||||||||
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| 股东权益： |
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| 股本(普通股0.16美元(GB 0.10)面值，授权60,000,000股；已发行：47,809,915股和48,360,817股；分别截至2023年12月31日和2023年3月31日) |
19 | 7,619 | 7,690 | |||||||||
| 股票溢价 |
35,010 | 81,110 | ||||||||||
| 留存收益 |
1,079,800 | 951,601 | ||||||||||
| 其他储备 |
6,151 | 6,765 | ||||||||||
| 股本的其他组成部分 |
(248,466 | ) | (246,030 | ) | ||||||||
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| S股东权益总额，包括国库持股 |
880,114 | 801,136 | ||||||||||
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| 减去：截至2023年12月31日为1,000,000股，截至2023年3月31日为零，以国库形式持有，按成本计算 |
(58,131 | ) | — | |||||||||
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| 股东权益总额 |
821,983 | 801,136 | ||||||||||
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| 负债和权益总额 |
$ | 1,480,212 | $ | 1,504,448 | ||||||||
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请参阅随附的说明。
3
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明综合损益表
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||||||
| 备注 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
| 收入 |
20 | $ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | |||||||||||
| 收入成本 |
21 | 208,917 | 198,059 | 630,099 | 599,471 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
117,286 | 108,868 | 356,495 | 309,903 | ||||||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
21 | 20,336 | 16,165 | 59,060 | 46,356 | |||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
21 | 45,551 | 42,150 | 139,018 | 125,676 | |||||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
493 | 128 | (429 | ) | (3,358 | ) | ||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
10 | 8,628 | 6,482 | 26,041 | 14,741 | |||||||||||||||
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| 营业利润 |
42,278 | 43,943 | 132,805 | 126,488 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
23 | (4,110 | ) | (3,605 | ) | (34,514 | ) | (10,155 | ) | |||||||||||
| 财务费用 |
22 | 7,114 | 4,973 | 21,752 | 12,219 | |||||||||||||||
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| 所得税前利润 |
39,274 | 42,575 | 145,567 | 124,424 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 |
25 | (362 | ) | 7,900 | 17,982 | 23,520 | ||||||||||||||
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| 税后利润 |
$ | 39,636 | $ | 34,675 | $ | 127,585 | $ | 100,904 | ||||||||||||
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| 每股普通股收益 |
26 | |||||||||||||||||||
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| 基本信息 |
$ | 0.84 | $ | 0.72 | $ | 2.69 | $ | 2.09 | ||||||||||||
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| 稀释 |
$ | 0.81 | $ | 0.69 | $ | 2.56 | $ | 1.99 | ||||||||||||
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请参阅随附的说明。
4
WNS(控股)有限公司
未经审计的全面收益/(亏损)简明综合报表
(金额以千为单位)
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 39,636 | $ | 34,675 | $ | 127,585 | $ | 100,904 | ||||||||
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
||||||||||||||||
| 不会重新分类为损益的项目： |
||||||||||||||||
| 养老金调整，税后净额 |
(284 | ) | (239 | ) | (1,189 | ) | (481 | ) | ||||||||
| 随后将重新分类为损益的项目： |
||||||||||||||||
| 现金流量套期保值公允价值变动： |
||||||||||||||||
| 本期损益 |
(5,188 | ) | (12,640 | ) | (1,606 | ) | (13,579 | ) | ||||||||
| 指定为现金流量套期保值的期权合约的时间价值净变化 |
2,518 | (196 | ) | 353 | (317 | ) | ||||||||||
| 重新分类为损益 |
1,112 | 2,085 | 4,174 | 790 | ) | |||||||||||
| 外币折算收益/(亏损) |
12,266 | 14,920 | (3,388 | ) | (59,664 | ) | ||||||||||
| 与上述有关的所得税费用 |
803 | 5,226 | (780 | ) | 4,085 | |||||||||||
|
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|||||||||
| $ | 11,511 | $ | 9,395 | $ | (1,247 | ) | $ | (68,685 | ) | |||||||
|
|
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|||||||||
| 其他综合收益/(亏损)总额，税后净额 |
$ | 11,227 | $ | 9,156 | $ | (2,436 | ) | $ | (69,166 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 综合收益/(亏损)总额 |
$ | 50,863 | $ | 43,831 | $ | 125,149 | $ | 31,738 | ||||||||
|
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请参阅随附的说明。
5
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明综合权益变动表
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 股本的其他组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 分享 | 保留 | 其他 | 外国 货币 翻译 |
现金流 对冲 |
养老金 | 国库股 | 总计 股东认知度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数 | 面值 | 补价 | 收益 | 储备* | 保留 | 保留 | 调整 | 数 | 金额 | 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
48,849,907 | 7,751 | 110,327 | $ | 818,402 | $ | 2,656 | $ | (188,987 | ) | $ | 2,135 | $ | 1,719 | — | $ | — | $ | 754,003 | |||||||||||||||||||||||||
| 为行使期权和RSU发行的股份(请参阅附注24) |
388,166 | 47 | (79 | ) | — | — | — | — | — | — | — | (32 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股(参阅附注19) |
— | — | — | — | — | — | — | — | 1,100,000 | (81,631 | ) | (81,631 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股注销(参阅附注19) |
(1,100,000 | ) | (135 | ) | (81,496 | ) | — | — | — | — | — | (1,100,000 | ) | 81,631 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股注销交易手续费(见附注19) |
— | — | (55 | ) | — | — | — | — | — | — | — | (55 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用(请参阅附注24) |
— | — | 37,953 | — | — | — | — | — | — | — | 37,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与基于股票的期权和RSU相关的超额税收优惠 |
— | — | 418 | — | — | — | — | — | — | — | 418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转入其他储备 |
— | — | — | (3,478 | ) | 3,478 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用时从其他储备调拨 |
— | — | — | 1,250 | (1,250 | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 与业主的交易 |
(711,834 | ) | (88 | ) | (43,259 | ) | (2,228 | ) | 2,228 | — | — | — | — | — | (43,347 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 税后利润 |
— | — | — | 100,904 | — | — | — | — | — | — | 100,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
— | — | — | — | — | (59,664 | ) | (9,021 | ) | (481 | ) | — | — | (69,166 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 当期综合收益/(亏损)合计 |
— | — | — | 100,904 | — | (59,664 | ) | (9,021 | ) | (481 | ) | — | — | 31,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2022年12月31日的结余 |
48,138,073 | 7,663 | 67,068 | $ | 917,078 | $ | 4,884 | $ | (248,651 | ) | $ | (6,886 | ) | $ | 1,238 | — | $ | — | $ | 742,394 | ||||||||||||||||||||||||
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请参阅随附的说明。
6
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明综合权益变动表
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 股本的其他组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 分享 | 保留 | 其他 | 外国 货币 翻译 |
现金流 对冲 |
养老金 | 国库股 | 总计 股东认知度 |
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| 数 | 面值 | 补价 | 收益 | 储备* | 保留 | 保留 | 调整 | 数 | 金额 | 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日余额 |
48,360,817 | 7,690 | 81,110 | $ | 951,601 | $ | 6,765 | $ | (243,414 | ) | $ | (3,721 | ) | $ | 1,105 | — | $ | — | $ | 801,136 | ||||||||||||||||||||||||
| 为行使期权和RSU发行的股份(请参阅附注24) |
549,098 | 69 | (69 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股(参阅附注19) |
— | — | — | — | — | — | — | — | 2,100,000 | (143,808 | ) | (143,808 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股注销(参阅附注19) |
(1,100,000 | ) | (140 | ) | (85,537 | ) | — | — | — | — | — | (1,100,000 | ) | 85,677 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用(请参阅附注24) |
— | — | 42,728 | — | — | — | — | — | — | — | 42,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与基于股票的期权和RSU相关的超额税收优惠 |
— | — | (3,222 | ) | — | — | — | — | — | — | — | (3,222 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 转入其他储备 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用时从其他储备调拨 |
— | — | — | 614 | (614 | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 与业主的交易 |
(550,902 | ) | (71 | ) | (46,100 | ) | 614 | (614 | ) | — | — | — | 1,000,000 | (58,131 | ) | (104,302 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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| 税后利润 |
— | — | — | 127,585 | — | — | — | — | — | — | 127,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
— | — | — | — | — | (3,388 | ) | 2,141 | (1,189 | ) | — | — | (2,436 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 当期综合收益/(亏损)合计 |
— | — | — | 127,585 | — | (3,388 | ) | 2,141 | (1,189 | ) | — | — | 125,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年12月31日的余额 |
47,809,915 | 7,619 | 35,010 | $ | 1,079,800 | $ | 6,151 | $ | (246,802 | ) | $ | (1,580 | ) | $ | (84 | ) | 1,000,000 | $ | (58,131 | ) | $ | 821,983 | ||||||||||||||||||||||
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| * | 其他储备包括经济特区再投资储备 ，根据1961年《印度所得税法》的规定，从符合条件的经济特区单位的利润中产生。”“此外，该等条文规定本公司须动用储备 为其业务目的购置新厂房及机器（参阅附注25）。 |
参见随附注释。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(金额以千为单位)
| 备注 | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||||||
| 运营产生的现金 |
$ | 206,584 | $ | 157,591 | ||||||||
| 已退还/(已支付)所得税，净额 |
(27,144 | ) | (29,037 | ) | ||||||||
| 支付的利息 |
(20,896 | ) | (10,137 | ) | ||||||||
| 收到的利息 |
3,063 | 2,215 | ||||||||||
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| 经营活动提供的净现金 |
161,607 | 120,632 | ||||||||||
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| 投资活动产生的现金流： |
||||||||||||
| 为收购MOL IPS支付的递延对价 |
4(f) | — | (17 | ) | ||||||||
| 收购Vuram，扣除收购的现金 |
4(d) | — | (144,173 | ) | ||||||||
| 收购Vuram的营运资金调整所得款项 |
4(d) | 141 | ||||||||||
| 业务转移付款(来自一家大型保险公司) |
4(c) | — | (44,000 | ) | ||||||||
| 收购智能立方体的营运资金调整收益 |
4(a) | 584 | (99,684 | ) | ||||||||
| 收购OptiBuy的营运资金调整所得收益 |
4(b) | 247 | — | |||||||||
| 因收购OptiBuy而支付的递延对价 |
4(b) | (2,192 | ) | (25,046 | ) | |||||||
| 财产和设备及无形资产的付款 |
(43,844 | ) | (30,236 | ) | ||||||||
| 定期存款投资 |
(40,600 | ) | (72,553 | ) | ||||||||
| 定期存款到期收益 |
36,974 | 93,641 | ||||||||||
| 出售财产和设备所得收益 |
400 | 507 | ||||||||||
| 出售有价证券的利润 |
3,148 | 7,279 | ||||||||||
| 出售的有价证券，净额(短期) |
17,698 | 112,087 | ||||||||||
| 出售有价证券的收益(长期) |
— | 12,272 | ||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(27,444 | ) | (189,923 | ) | ||||||||
|
|
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| 融资活动的现金流： |
||||||||||||
| 股份回购的付款 |
(143,753 | ) | (81,631 | ) | ||||||||
| 支付发债成本 |
— | (508 | ) | |||||||||
| 用于注销库存股的付款 |
(55 | ) | (55 | ) | ||||||||
| 偿还长期债务 |
(29,141 | ) | — | |||||||||
| 长期债务收益 |
— | 180,936 | ||||||||||
| 来自短期信贷额度的收益 |
69,597 | 31,708 | ||||||||||
| 偿还短期信用额度 |
(39,700 | ) | (31,418 | ) | ||||||||
| 因行使RSU而支付的交易费用 |
— | (32 | ) | |||||||||
| 租赁负债的本金支付 |
(20,233 | ) | (19,238 | ) | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出带来的超额税收收益 |
793 | 606 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用于融资活动的现金净额 |
(162,492 | ) | 80,368 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 现金和现金等价物的汇兑差额 |
(4,999 | ) | (16,812 | ) | ||||||||
| 现金和现金等价物净变化 |
(33,328 | ) | (5,735 | ) | ||||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
127,898 | 108,153 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末现金和现金等价物 |
$ | 94,570 | $ | 102,418 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非现金交易： |
||||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||
| (I) 对通过信贷购买的财产和设备以及无形资产的负债 |
$ | 4,288 | $ | 6,627 | ||||||||
请参阅随附的说明。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的融资活动产生的负债对账如下*：
| 非现金变动 | ||||||||||||||||||||
| 期初余额 2023年4月1日 |
现金流 | 债务摊销 发行成本 |
翻译 | 期末余额 2023年12月31日 |
||||||||||||||||
| 长期债务（包括流动部分） |
$ | 173,406 | $ | (29,141 | ) | $ | 281 | $ | 3,278 | $ | 147,824 | |||||||||
| 期初余额 2022年4月1日 |
现金流，扣除 发债成本 |
非现金变动 | 期末余额2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 债务摊销 发行成本 |
翻译 | |||||||||||||||||||
| 长期债务（包括流动部分） |
$ | — | $ | 180,428 | $ | (551 | ) | $ | (514 | ) | $ | 179,363 | ||||||||
| * | 关于租赁负债的对账，请参阅附注12。 |
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 1. | 公司概况 |
WNS(Holdings)Limited(WNS Holdings)及其子公司(统称为本公司)是一家全球性的业务流程管理公司，在悉尼(澳大利亚)、加拿大、迪拜(阿拉伯联合酋长国)、德国、伦敦(英国)、纽约(美国)、墨西哥和瑞士设有客户服务办事处，并在加拿大、人民银行、S (中国)、哥斯达黎加、印度、马来西亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非(s...南非)、斯里兰卡、土耳其、英国(英国)和美国(S)设有交付中心。
WNS控股公司成立于泽西岛海峡群岛，并在泽西州设有注册办事处，地址为泽西州JE4 8PX，圣赫利埃格伦维尔街22号。
这些未经审计的简明中期综合财务报表于2024年2月2日获董事会授权发布。
| 2. | 重要会计政策摘要 |
准备的基础
这些精简的中期合并财务报表是按照国际会计准则(IAS)第34号、第中期财务报告？由国际会计准则理事会发布。它们不包括国际会计准则委员会发布的符合国际会计准则的年度财务报表所要求的所有信息，应与S公司截至2023年3月31日的财政年度20-F表格年度报告中包含的经审计综合财务报表和相关附注一并阅读。
所采用的会计政策与编制截至2023年3月31日止年度的综合财务报表所采用的政策一致。
自2023年4月1日起，公司采用了新的组织结构，由四个战略业务单位(SBU)组成，每个单位由一名首席业务官领导。在新的组织结构下，该公司将其先前的垂直部门合并为四个 SBU。公司相信，新的组织结构将有助于为其全球客户带来更好的结果，并使公司能够更好地推动业务协同、增强可扩展性、产生运营杠杆并创造 组织深度。
根据组织结构的变化，本公司对其分部信息进行了相应的修订。有关分部报告的详细信息，请参阅运营分部的附注28。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 3. | 本公司尚未采纳的新会计声明 |
已发布某些新准则、对现有准则的解释和修订，从2024年4月1日或之后或以后的会计期间开始强制执行本公司的S会计期间 。被视为与本公司S业务有关的事项列于下文。
| i. | 2020年1月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案财务报表的列报？将负债分类为流动负债或非流动负债。流动或非流动负债分类的修订(国际会计准则第1号修订)仅影响财务状况表中负债的列报，而不影响任何资产、负债、收入或支出的确认金额或时间，或实体披露的有关这些项目的信息。 修正案： |
| • | 澄清负债分类为流动或非流动 应以报告期结束时存在的权利为依据，并将所有受影响段落的措辞调整为提到将结算推迟至少12个月的权利，并明确规定，只有报告期结束时的权利才应影响负债的分类； |
| • | 澄清分类不受关于实体是否将行使其推迟清偿债务的权利的预期的影响；以及 |
| • | 明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或者服务转移给交易对手。 |
上述修订自2024年1月1日或之后的年度报告期起生效，并追溯实施。允许提前申请。
公司目前正在评估这些修订对其综合财务报表的影响 。
| 二、 | 2022年9月，国际会计准则委员会发布了《销售和回租中的租赁责任(国际财务报告准则第16号修正案)》 ，其修正案如下： |
| • | 出卖人和承租人在随后计量销售和回租交易时所使用的要求，这些交易满足国际财务报告准则第15号的要求，将作为销售入账。 |
这些修订自2024年1月1日或之后的年度期间生效。该等修订不会对本公司S合并财务报表造成重大影响。
| 三、 | 2022年10月，国际会计准则理事会发布了带有 契约的非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)，以澄清实体必须在报告期后12个月内遵守的条件，以影响负债的分类。 |
这些修正案从2024年1月1日或之后开始生效。公司目前正在评估这些修订对其综合财务报表的影响 。
| 三、 | 2023年8月，国际会计准则理事会发布了《缺乏可兑换性》(对《国际会计准则21》的修正案)，其中包含 具体说明一种货币何时可兑换以及在不可兑换时如何确定汇率的指导意见。 |
《国际会计准则》中的修正案缺乏互换性(对《国际会计准则21》的修正案)，将《国际会计准则21》修订为：
| • | 指定一种货币何时可以兑换成另一种货币，以及何时不能兑换； |
| • | 指定当一种货币不可兑换时，实体如何确定要应用的汇率； |
| • | 当一种货币无法兑换时，要求披露额外的信息。 |
修正案还延伸至符合IFRS 1的修正案，这些修正案以前提到但没有定义可交换性。一个实体对2025年1月1日或之后开始的年度报告期适用 修正案。允许提前申请。公司目前正在评估这些修订对其综合财务报表的影响。
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 4. | 企业合并 |
| a) | The Smart Cube Limited |
2022年12月16日(收购日期)，公司收购了Smart Cube Limited及其子公司的所有所有权权益 (The Smart Cube)，后者在四个关键领域提供数字领先的市场情报和分析解决方案，包括采购和供应链、商业销售和营销、数字和分析以及战略和投资研究 。预计智能立方体将补充S公司现有的产品，并加强S公司在高端采购和高级分析方面的能力。
本次收购的总代价为121,643美元，包括营运资本调整507美元和或有代价15,761美元，按收购协议的规定在2年零5个月内与Smart Cube S的目标收入和调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)(经某些调整)相关的应付 。或有对价负债的公允价值是使用第3级投入估算的，其中包括4.93%的贴现率假设。根据或有代价安排，本公司可能需要支付的所有未来付款的潜在未贴现金额在0美元至17,286美元之间。此外，4,913美元的递延收入自收购日期起计2年零5个月内支付，但须继续受雇。 本公司主要以五年期有担保定期贷款为收购提供资金。
于截至2023年3月31日止年度，本公司产生收购相关成本2,130美元，该等成本已计入综合损益表的一般及行政开支。
本公司已完成收购资产和收购时承担的负债的会计处理。收购价格已按以下所列 分配给在业务合并中收购的资产和承担的负债。
| 金额 | ||||
| 现金 |
$ | 6,777 | ||
| 应收贸易账款 |
6,672 | |||
| 未开账单的收入 |
1,775 | |||
| 预付款和其他流动资产 |
961 | |||
| 财产和设备 |
319 | |||
| 使用权 资产 |
1,781 | |||
| 无形资产 |
||||
| -客户关系 |
26,759 | |||
| -客户合同 |
1,972 | |||
| -契约式 不竞争 |
1,309 | |||
| -软件 |
1,305 | |||
| 非流动资产 |
1,284 | |||
| 递延税项资产 |
1,372 | |||
| 流动负债 |
(6,241 | ) | ||
| 非流动负债 |
(1,352 | ) | ||
| 租赁负债 |
(1,736 | ) | ||
| 递延税项负债 |
(7,758 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的净资产 |
35,199 | |||
| 减：购买对价 |
(121,643 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收购商誉 |
$ | 86,444 | ||
|
|
|
|||
商誉主要归因于预期的协同效应和收购带来的劳动力集结。从此次收购中产生的商誉预计不能在税务方面扣除。
截至2023年12月31日止九个月内，本公司已完成收购资产及收购时承担的负债的会计处理。购进价格分配最终计入公司S损益表没有变化，公司财务状况表S表也有重大变化。
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| b) | OptiBuy sp.Z.O.O. |
2022年12月14日(收购日期)，公司收购了OptiBuy sp.的所有所有权权益。Z.O.O.及其子公司(OptiBuy)，帮助客户利用领先的第三方采购和供应链平台的能力，并为其 客户提供咨询、优化、外包、培训服务和实施解决方案。预计OptiBuy将补充S公司现有的产品，并加强S公司在高端采购服务方面的能力。
收购的总代价为30,192欧元(31,756美元，按2022年12月14日的汇率计算)，包括营运资金 欧元(280欧元)(308美元，根据2023年12月14日的汇率)和或有代价5,800欧元(6,103美元)，自收购协议规定的与目标调整后的EBITDA(经某些调整)挂钩的收购日期起计2年3个月内支付。或有对价负债的公允价值是使用第3级投入估算的，其中包括2.90%的贴现率假设。根据或有对价安排和递延对价，公司可能需要支付的所有未来付款的潜在未贴现金额在0欧元至6,000欧元之间(0美元至6,313美元，基于2022年12月14日的汇率)。此外，1,000欧元(1,052美元)的递延收入应自收购之日起2年零3个月内支付，但须继续受雇。该公司用手头的现金为此次收购提供资金。
于截至2023年12月31日止九个月内，本公司于完成与第一个度量期相关的收购协议所指定的目标经调整EBITDA(经若干调整)后，向卖方支付或有代价2,000欧元(2,192美元，按2023年4月20日汇率计算)。
在截至2023年3月31日的年度内，公司产生了518美元的收购相关成本，这些成本已计入综合损益表中的一般和行政费用。
本公司已完成收购的资产和承担的负债的会计处理。收购价格已按下文所述分配给在业务合并中收购的资产和承担的负债。
| 金额 | ||||
| 现金 |
$ | 1,081 | ||
| 应收贸易账款 |
1,936 | |||
| 未开账单的收入 |
294 | |||
| 预付款和其他流动资产 |
355 | |||
| 财产和设备 |
45 | |||
| 使用权 资产 |
238 | |||
| 无形资产 |
||||
| -客户关系 |
3,434 | |||
| -客户合同 |
932 | |||
| -契约式 不竞争 |
956 | |||
| -软件 |
122 | |||
| 非流动资产 |
590 | |||
| 递延税项资产 |
17 | |||
| 流动负债 |
(2,557 | ) | ||
| 非流动负债 |
(53 | ) | ||
| 租赁负债 |
(234 | ) | ||
| 递延税项负债 |
(1,027 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的净资产 |
6,129 | |||
| 减：购买对价 |
(31,756 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收购商誉 |
$ | 25,627 | ||
|
|
|
|||
商誉主要归因于预期的协同效应和收购带来的劳动力集结。从此次收购中产生的商誉预计不能在税务方面扣除。
截至2023年12月31日止九个月内，本公司已完成收购资产及收购时承担的负债的会计处理。购进价格分配最终计入公司S损益表没有变化，公司财务状况表S表也有重大变化。
12
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| c) | 业务转移付款(大型保险公司支付) |
本公司与一家大型保险公司签订了一项协议，自2022年10月18日起生效，根据该协议，本公司以许可资源(有组织的劳动力)的形式获得了合同和 能力，包括基本操作流程手册。这笔交易是用手头现金支付的，购买价为44,000美元。
购买价格已分配，如下所示：
| 金额 | ||||
| 无形资产 |
||||
| -客户合同 |
$ | 37,890 | ||
| 递延税项负债 |
(9,300 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的净资产 |
28,590 | |||
| 减：购买对价 |
(44,000 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收购商誉 |
$ | 15,410 | ||
|
|
|
|||
商誉主要归因于预期从收购的有组织的劳动力中获得的好处，预计不会 从税务目的扣除。
| d) | Vuram Technology Solutions Private Limited |
2022年7月1日(收购日期)，公司收购了Vuram Technology Solutions Private Limited及其子公司(BR)的所有所有权权益，Vuram是一家超自动化服务公司，专门从事低代码企业自动化，提供定制、可扩展的BPM解决方案，包括针对银行和金融服务、保险和医疗保健行业的特定解决方案。预计该公司将利用Vuram和S的能力来加快新的客户转型计划，并提高现有项目的持续生产率。
本公司就收购事项支付总代价170,347美元，包括现金及营运资本调整141美元及或有代价21,670美元，自收购日期起计18个月内应支付予Vuram S目标收入及经调整EBITDA(经若干调整)。或有对价负债的公允价值 是使用第3级投入估算的，其中包括2.75%的贴现率假设。根据或有对价安排，公司未来可能需要支付的所有款项的潜在未贴现金额在0美元至22,300美元之间。此外，2,700美元中的递延收入须在购入之日起计18个月内支付，但须继续受雇。公司用手头的现金为此次收购提供了资金。
于截至2023年3月31日止年度，本公司产生收购相关成本1,209美元，已计入综合损益表的一般及行政开支。
在截至2023年12月31日的9个月内，公司 收到用于营运资本调整的141美元。于截至二零二三年十二月三十一日止九个月内，由于卖方未能按收购协议规定达致Vuram及S的目标收入及经调整的EBITDA(经若干调整)，金额为21,932美元的或有代价 已拨回并记入综合收益表，预计该等款项将不应课税。
本公司已完成收购资产和收购时承担的负债的会计处理。收购价一直是
如下所述，分配给在业务合并中收购的资产和承担的负债。
13
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 金额 | ||||
| 现金 |
$ | 4,670 | ||
| 投资 |
11,235 | |||
| 应收贸易账款 |
6,738 | |||
| 未开账单的收入 |
705 | |||
| 预付款和其他流动资产 |
1,633 | |||
| 财产和设备 |
707 | |||
| 使用权 资产 |
1,498 | |||
| 无形资产 |
||||
| -客户关系 |
45,331 | |||
| -客户合同 |
5,267 | |||
| -契约式 不竞争 |
5,001 | |||
| - 软件和商品名称 |
92 | |||
| 非流动资产 |
375 | |||
| 递延税项资产 |
632 | |||
| 流动负债 |
(7,799 | ) | ||
| 非流动负债 |
(1,265 | ) | ||
| 租赁负债 |
(1,470 | ) | ||
| 递延税项负债 |
(13,717 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的净资产 |
59,633 | |||
| 减：购买对价 |
(170,347 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收购商誉 |
$ | 110,714 | ||
|
|
|
|||
商誉主要归因于预期的协同效应和收购带来的劳动力集结。从此次收购中产生的商誉预计不能在税务方面扣除。
截至2023年12月31日止九个月内，本公司已完成收购资产及收购时承担的负债的会计处理。购进价格分配最终计入公司S损益表没有变化，公司财务状况表S表也有重大变化。
| e) | 商务转账付款(CEPROCS) |
2021年12月31日，公司与跨多个行业的全球采购和采购服务提供商CEPROCS S.R.L.(CEPROCS)签订了一项协议，根据协议，公司同意从2021年12月31日(收购日期)起收购其客户合同、熟练劳动力和相关资产。这笔交易的购买价是566美元，是用手头的现金支付的。收购价格超过收购资产的金额为14美元，已确认为商誉。
公司产生了78美元的收购相关成本，这些成本已计入截至2022年3月31日的年度综合损益表中的一般和行政费用。
商誉主要归因于预期从收购的集结劳动力中获得的好处，预计不会在税收方面扣除。
14
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| f) | MOL信息处理服务(I)私人有限公司(MOL IPS) |
于2021年8月1日，本公司以总代价2,958美元(包括递延代价1,054美元)向MOL IPS的股东MOL IPS收购MOL IPS全部已发行股本股份，包括递延代价1,054美元，于MOL IPS变现应收账款时支付，但须经营运资金调整(如有)。MOL IPS从事执行后台活动和数据输入的业务，包括启用信息技术的服务。
在截至2023年3月31日的年度内，本公司向卖方支付了17美元作为购买对价的一部分。
本公司已完成收购资产和收购时承担的负债的会计处理。收购价格已按下文所述分配给在业务合并中收购的资产和承担的负债。
| 金额 | ||||
| 总资产 |
$ | 3,981 | ||
| 减去：总负债 |
(2,321 | ) | ||
|
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|||
| 取得的净资产 |
1,660 | |||
| 减：购买对价 |
(2,958 | ) | ||
|
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| 收购商誉 |
$ | 1,298 | ||
|
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|
|||
商誉主要归因于收购产生的劳动力。收购产生的商誉预期不可扣税。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 5. | 现金和现金等价物 |
本公司将所有初始到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。现金及现金等价物包括 以下各项：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 现金和银行余额 |
$ | 68,474 | $ | 80,162 | ||||
| 银行短期存款 * |
26,096 | 47,736 | ||||||
|
|
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| 总计 |
$ | 94,570 | $ | 127,898 | ||||
|
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| * | 短期存款可由本公司随时提取而无需事先通知，并可随时 转换为已知金额的现金，价值变动风险很小。 |
| 6. | 投资 |
投资包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
$ | 153,195 | $ | 167,844 | ||||
| 定期存款投资 |
12,675 | 9,196 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 165,870 | $ | 177,040 | ||||
|
|
|
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|||||
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 当前投资 |
$ | 165,545 | $ | 101,092 | ||||
| 非经常投资 |
325 | 75,948 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 总计 |
$ | 165,870 | $ | 177,040 | ||||
|
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 7. | 贸易应收账款和未开单收入，净额 |
应收贸易账款和未开单收入包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 贸易应收账款和未开单收入* |
$ | 233,599 | $ | 214,837 | ||||
| 减去：ECL的津贴 |
(1,309 | ) | (1,945 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 232,290 | $ | 212,892 | ||||
|
|
|
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|||||
| * | 截至2023年12月31日和2023年3月31日，未开单收入包括合同资产，金额分别为72美元和593美元。 |
选管会的动向如下：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 期初余额 |
1,981 | 2,043 | 1,945 | 2,398 | ||||||||||||
| 记入综合损益表 |
273 | 108 | 840 | 278 | ||||||||||||
| 核销，扣除托收的净额 |
(713 | ) | (7 | ) | (915 | ) | (15 | ) | ||||||||
| 反转 |
(306 | ) | (15 | ) | (589 | ) | (247 | ) | ||||||||
| 翻译调整 |
74 | 100 | 28 | (185 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 期末余额 |
$ | 1,309 | $ | 2,229 | $ | 1,309 | $ | 2,229 | ||||||||
|
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 8. | 提前还款和其他资产 |
预付款和其他资产包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 服务税和其他应收税金 |
$ | 1,831 | $ | 11,815 | ||||
| 员工应收账款 |
1,272 | 2,184 | ||||||
| 对供应商的预付款 |
1,151 | 1,765 | ||||||
| 预付费用 |
15,553 | 13,209 | ||||||
| 其他资产 |
9,922 | 4,878 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 29,729 | $ | 33,851 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非当前： |
||||||||
| 存款 |
$ | 12,533 | $ | 11,423 | ||||
| 所得税资产 |
15,072 | 15,102 | ||||||
| 服务税和其他应收税金 |
23,275 | 15,255 | ||||||
| 其他资产 |
7,627 | 7,829 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 58,507 | $ | 49,609 | ||||
|
|
|
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| 9. | 商誉 |
截至2023年12月31日和2023年3月31日的商誉余额变动情况如下：
| 总计 | ||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
$ | 123,537 | ||
| 收购所产生的商誉(参阅附注4(A)、4(B)、4(C)、4(D)) |
238,725 | |||
| 翻译调整 |
(8,617 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2023年3月31日的结余 |
$ | 353,645 | ||
|
|
|
|||
| 收购所产生的商誉(请参阅附注4(A)、4(B)) |
(530 | ) | ||
| 翻译调整 |
4,777 | |||
|
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|||
| 截至2023年12月31日的结余 |
$ | 357,892 | ||
|
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 10. | 无形资产 |
截至2023年12月31日的9个月无形资产账面价值变动情况如下：
| 总账面价值 |
客户合同 | 客户两性关系 | 知识分子属性和其他权利 | 贸易名字 | 技术 | 租赁权优势 | 圣约不是为了-竞争 | 服务马克 | 软件 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日余额 |
$ | 196,339 | $ | 193,883 | $ | 4,064 | $ | 640 | $ | 5,862 | $ | 1,835 | $ | 15,959 | $ | 400 | $ | 69,149 | $ | 488,131 | ||||||||||||||||||||
| 加法 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 6,601 | 6,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 关于收购(请参阅附注4(A)) |
70 | — | — | — | — | 4 | — | — | 74 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(714 | ) | 765 | 122 | (1 | ) | (13 | ) | — | 56 | — | (212 | ) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
|
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| 截至2023年12月31日的结余 |
$ | 195,625 | $ | 194,718 | $ | 4,186 | $ | 639 | $ | 5,849 | $ | 1,835 | $ | 16,019 | $ | 400 | $ | 75,538 | $ | 494,809 | ||||||||||||||||||||
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| 累计摊销 |
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| 2023年4月1日余额 |
$ | 156,803 | $ | 86,515 | $ | 4,064 | $ | 631 | $ | 4,646 | $ | 1,835 | $ | 10,253 | $ | — | $ | 44,164 | $ | 308,911 | ||||||||||||||||||||
| 摊销 |
9,671 | 8,560 | — | 1 | 484 | — | 1,688 | — | 5,637 | 26,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(763 | ) | 166 | 122 | (2 | ) | (13 | ) | — | (20 | ) | — | (267 | ) | (777 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年12月31日的结余 |
$ | 165,711 | $ | 95,241 | $ | 4,186 | $ | 630 | $ | 5,117 | $ | 1,835 | $ | 11,921 | $ | — | $ | 49,534 | $ | 334,175 | ||||||||||||||||||||
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| 截至2023年12月31日的账面净值 |
$ | 29,914 | $ | 99,477 | $ | — | $ | 9 | $ | 732 | $ | — | $ | 4,098 | $ | 400 | $ | 26,004 | $ | 160,634 | ||||||||||||||||||||
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截至2023年3月31日止年度的无形资产账面价值变动如下：
| 总账面价值 |
客户合同 | 客户两性关系 | 知识分子属性和其他权利 | 贸易名字 | 技术 | 租赁权优势 | 圣约不是为了-竞争 | 服务马克 | 软件 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
$ | 156,163 | $ | 121,052 | $ | 4,312 | $ | 638 | $ | 5,947 | $ | 1,835 | $ | 9,065 | $ | 400 | $ | 63,219 | $ | 362,631 | ||||||||||||||||||||
| 加法 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 10,149 | 10,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 关于收购(见附注4(A)、4(B)、4(C)、4(D)) |
46,050 | 75,465 | — | 8 | — | — | 7,262 | — | 1,511 | 130,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(5,874 | ) | (2,634 | ) | (248 | ) | (6 | ) | (85 | ) | — | (368 | ) | — | (5,730 | ) | (14,945 | ) | ||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的结余 |
$ | 196,339 | $ | 193,883 | $ | 4,064 | $ | 640 | $ | 5,862 | $ | 1,835 | $ | 15,959 | $ | 400 | $ | 69,149 | $ | 488,131 | ||||||||||||||||||||
|
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| 累计摊销 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
$ | 155,770 | $ | 79,830 | $ | 4,312 | $ | 638 | $ | 3,965 | $ | 1,835 | $ | 9,065 | $ | — | $ | 41,795 | $ | 297,210 | ||||||||||||||||||||
| 摊销 |
6,505 | 7,826 | — | — | 754 | — | 1,600 | — | 6,961 | 23,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(5,472 | ) | (1,141 | ) | (248 | ) | (7 | ) | (73 | ) | — | (412 | ) | — | (4,592 | ) | (11,945 | ) | ||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的结余 |
$ | 156,803 | $ | 86,515 | $ | 4,064 | $ | 631 | $ | 4,646 | $ | 1,835 | $ | 10,253 | $ | — | $ | 44,164 | $ | 308,911 | ||||||||||||||||||||
|
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| 截至2023年3月31日的账面净值 |
$ | 39,536 | $ | 107,368 | $ | — | $ | 9 | $ | 1,216 | $ | — | $ | 5,706 | $ | 400 | $ | 24,985 | $ | 179,220 | ||||||||||||||||||||
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 11. | 财产和设备 |
截至2023年12月31日的9个月财产和设备账面价值变动如下：
| 总账面价值 |
建房 | 电脑和软件 | 家具， 固定装置和 办公设备 |
车辆 | 租赁权改进 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 2023年4月1日余额 |
$ | 9,289 | $ | 87,222 | $ | 80,586 | $ | 817 | $ | 72,995 | $ | 250,909 | ||||||||||||
| 加法 |
— | 8,379 | 12,826 | 169 | 13,772 | 35,146 | ||||||||||||||||||
| 收购时（参阅附注4（a）） |
3 | (70 | ) | — | (41 | ) | (108 | ) | ||||||||||||||||
| 解雇/退休 |
— | (4,185 | ) | (1,939 | ) | — | (2,487 | ) | (8,611 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
(45 | ) | (755 | ) | (893 | ) | (13 | ) | (873 | ) | (2,579 | ) | ||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
| 截至2023年12月31日的结余 |
$ | 9,244 | $ | 90,664 | $ | 90,510 | $ | 973 | $ | 83,366 | $ | 274,757 | ||||||||||||
|
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| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日余额 |
$ | 6,603 | $ | 69,089 | $ | 67,938 | $ | 744 | $ | 60,063 | $ | 204,437 | ||||||||||||
| 折旧 |
348 | 8,104 | 4,456 | 29 | 5,163 | 18,100 | ||||||||||||||||||
| 解雇/退休 |
— | (4,061 | ) | (1,850 | ) | — | (2,488 | ) | (8,399 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
(33 | ) | (602 | ) | (796 | ) | (11 | ) | (814 | ) | (2,256 | ) | ||||||||||||
|
|
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| 截至2023年12月31日的结余 |
$ | 6,918 | $ | 72,530 | $ | 69,748 | $ | 762 | $ | 61,924 | $ | 211,882 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 截至2023年12月31日的账面净值 |
$ | 2,326 | $ | 18,134 | $ | 20,762 | $ | 211 | $ | 21,442 | $ | 62,875 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 大写 正在进行的工作 |
8,542 | |||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年12月31日的账面净值 |
$ | 71,417 | ||||||||||||||||||||||
|
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截至2023年3月31日的年度财产和设备账面价值变动如下：
| 总账面价值 |
建房 | 电脑和软件 | 家具， 固定装置和 办公设备 |
车辆 | 租赁权改进 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
$ | 9,591 | $ | 87,574 | $ | 82,642 | $ | 784 | $ | 72,704 | $ | 253,295 | ||||||||||||
| 加法 |
— | 10,902 | 6,736 | — | 5,738 | 23,376 | ||||||||||||||||||
| 关于收购(见附注4(A)、4(B)、4(D)) |
— | 517 | 261 | 104 | 298 | 1,180 | ||||||||||||||||||
| 解雇/退休 |
— | (5,417 | ) | (3,265 | ) | — | (476 | ) | (9,158 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
(302 | ) | (6,354 | ) | (5,788 | ) | (71 | ) | (5,269 | ) | (17,784 | ) | ||||||||||||
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|||||||||||||
| 截至2023年3月31日的结余 |
$ | 9,289 | $ | 87,222 | $ | 80,586 | $ | 817 | $ | 72,995 | $ | 250,909 | ||||||||||||
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| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
$ | 6,338 | $ | 69,574 | $ | 70,966 | $ | 764 | $ | 59,469 | $ | 207,111 | ||||||||||||
| 折旧 |
469 | 9,915 | 5,246 | 46 | 5,611 | 21,287 | ||||||||||||||||||
| 解雇/退休 |
— | (5,322 | ) | (3,252 | ) | — | (476 | ) | (9,050 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
(204 | ) | (5,078 | ) | (5,022 | ) | (66 | ) | (4,541 | ) | (14,911 | ) | ||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的结余 |
$ | 6,603 | $ | 69,089 | $ | 67,938 | $ | 744 | $ | 60,063 | $ | 204,437 | ||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的账面净值 |
$ | 2,686 | $ | 18,133 | $ | 12,648 | 73 | $ | 12,932 | $ | 46,472 | |||||||||||||
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| 大写 正在进行的工作 |
15,965 | |||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的账面净值 |
$ | 62,437 | ||||||||||||||||||||||
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20
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 12. | 租契 |
截至2023年12月31日的9个月ROU资产账面价值变动如下：
| 总账面价值 |
房舍 | 电脑 | 装备 | 机动车辆 | 总计 | |||||||||||||||
| 2023年4月1日余额 |
$ | 275,796 | $ | — | $ | 23 | $ | 721 | $ | 276,540 | ||||||||||
| 加法 |
18,253 | — | — | — | 18,253 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
1,864 | — | — | — | 1,864 | |||||||||||||||
| 翻译调整 |
(3,370 | ) | — | — | 26 | (3,344 | ) | |||||||||||||
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| 截至2023年12月31日的结余 |
$ | 292,543 | $ | — | $ | 23 | $ | 747 | $ | 293,313 | ||||||||||
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| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日余额 |
$ | 100,648 | $ | — | $ | 19 | $ | 399 | $ | 101,066 | ||||||||||
| 折旧 |
23,582 | — | 1 | 94 | 23,677 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
(2,559 | ) | — | — | — | (2,559 | ) | |||||||||||||
| 翻译调整 |
(1,150 | ) | — | — | 13 | (1,137 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||
| 截至2023年12月31日的结余 |
$ | 120,521 | $ | — | $ | 20 | $ | 506 | $ | 121,047 | ||||||||||
|
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| 截至2023年12月31日的账面净值 |
$ | 172,022 | $ | — | $ | 3 | $ | 241 | $ | 172,266 | ||||||||||
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以下为截至2023年3月31日止年度ROU资产账面价值变动情况：
| 总账面价值 |
房舍 | 电脑 | 装备 | 机动车辆 | 总计 | |||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
$ | 220,185 | $ | 40 | $ | 24 | $ | 813 | $ | 221,062 | ||||||||||
| 加法 |
43,017 | — | — | 92 | 43,109 | |||||||||||||||
| 关于取得(参阅附注4(A)、4(B)、4(D)) |
3,443 | — | — | 74 | 3,517 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
26,140 | (35 | ) | — | (230 | ) | 25,875 | |||||||||||||
| 翻译调整 |
(16,989 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (28 | ) | (17,023 | ) | ||||||||||
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|||||||||||
| 截至2023年3月31日的结余 |
$ | 275,796 | $ | — | $ | 23 | $ | 721 | $ | 276,540 | ||||||||||
|
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| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的结余 |
$ | 77,834 | $ | 40 | $ | 19 | $ | 546 | $ | 78,439 | ||||||||||
| 折旧 |
28,733 | — | 1 | 104 | 28,838 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
(154 | ) | (35 | ) | — | (229 | ) | (418 | ) | |||||||||||
| 翻译调整 |
(5,765 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (22 | ) | (5,793 | ) | ||||||||||
|
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|||||||||||
| 截至2023年3月31日的结余 |
$ | 100,648 | $ | — | $ | 19 | $ | 399 | $ | 101,066 | ||||||||||
|
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| 截至2023年3月31日的账面净值 |
$ | 175,148 | $ | — | $ | 4 | $ | 322 | $ | 175,474 | ||||||||||
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21
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
以下是截至2023年12月31日的9个月和截至2023年3月31日的年度的租赁负债变动情况如下：
| 租赁负债 |
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 期初余额 |
$ | 198,982 | $ | 166,994 | ||||
| 现金流出 |
||||||||
| 租赁负债的本金支付 |
(20,233 | ) | (28,125 | ) | ||||
| 租赁负债的利息支付 |
(11,732 | ) | (12,749 | ) | ||||
| 非现金调整 |
||||||||
| 加法 |
17,437 | 40,293 | ||||||
| 关于收购(请参阅附注4(B)) |
— | 3,440 | ||||||
| 终止/修改 |
4,354 | 25,013 | ||||||
| 应计利息 |
11,305 | 13,307 | ||||||
| 翻译调整 |
(2,684 | ) | (9,191 | ) | ||||
|
|
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| 期末余额 |
$ | 197,429 | $ | 198,982 | ||||
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|||||
截至2023年12月31日的三个月和九个月，短期租赁收取的租金费用分别为112美元和300美元，低价值租赁收取的租金费用分别为13美元和41美元，可变租赁付款分别为704美元和2,089美元。
截至2022年12月31日的三个月和九个月，短期租赁收取的租金费用分别为186美元和579美元，低价值租赁收取的租金费用分别为26美元和44美元，可变租赁付款分别为722美元和1,565美元。
下表提供了未贴现基础上租赁负债合同到期日的详细情况：
| 截至 | ||||||||
| 终身教职 |
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 不到1年 |
$ | 42,605 | $ | 40,726 | ||||
| 1-3年 |
76,605 | 79,085 | ||||||
| 3-5年 |
61,344 | 60,372 | ||||||
| 5年以上 |
80,549 | 81,851 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 261,103 | $ | 262,034 | ||||
|
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22
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 13. | 贷款和借款 |
长期债务
长期贷款和借款包括以下内容：
| 截至 | ||||||||||||||
| 货币 |
利率 |
最终成熟度 (财政年度) |
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 美元 |
SOFR+1.20% | 2028 | 64,000 | 72,000 | ||||||||||
| 英镑 |
索尼娅+1.25% | 2028 | 84,534 | 102,381 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
148,534 | 174,381 | ||||||||||||
| 减去：债务发行成本 |
(710 | ) | (975 | ) | ||||||||||
| 总计 |
147,824 | 173,406 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 长期债务的当期部分 |
$ | 36,829 | $ | 36,118 | ||||||||||
| 长期债务 |
$ | 110,995 | $ | 137,288 | ||||||||||
于2022年7月，本公司获得香港上海汇丰银行有限公司香港分行及花旗银行香港分行80,000元定期贷款，作一般企业用途。这笔贷款的利息相当于有担保的隔夜融资利率(SOFR)加上1.20%的年保证金。该公司已将其持有的WNS(毛里求斯)有限公司的 股份质押为贷款担保。定期贷款的融资协议包含融资协议中定义的某些金融契约。这笔定期贷款分10次每半年偿还，每期8,000美元。 本公司于2023年1月9日和2023年7月11日按计划分别偿还了8,000美元。截至2023年12月31日，本公司已在与该贷款安排有关的所有重大方面遵守财务契约。
于2022年12月，本公司从香港汇丰银行有限公司及花旗银行英国分行获得一笔83,000英磅(按2023年12月31日汇率计算为105,667美元)的定期贷款，以收购Smart Cube。这笔贷款的利息相当于英镑隔夜指数平均利率(索尼娅)加1.25%的保证金。该公司已将其持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份质押，作为贷款的担保。定期贷款的融资协议包含融资协议中定义的某些金融契约。这笔定期贷款分10期偿还，每期8,300 GB。2023年6月16日和2023年12月18日，公司分别按计划偿还了8,300 GB。截至2023年12月31日，本公司已在与该贷款安排有关的所有 重大方面遵守财务契约。
短期信贷额度
S印度子公司WNS Global Services Private Limited(WNS Global)与银行的无担保信贷额度达64,774美元(根据2023年12月31日的汇率)。该公司在英国设立了总额为17,823美元的信贷额度(根据2023年12月31日的汇率计算)。该公司已在北美建立了总额为40,000美元的信贷额度。该公司还在菲律宾建立了总额为15,000美元的信贷额度。此外，本公司还在南非设立了1,640美元的信贷额度(根据2023年12月31日的汇率计算)。
截至2023年12月31日，WNS Global已经使用了14,610美元(根据2023年12月31日的汇率)，WNS North America 已经使用了15,000美元的信贷额度。
23
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 14. | 金融工具 |
按类别分列的金融工具
截至2023年12月31日，按类别划分的金融工具账面价值和公允价值如下：
金融资产
| 金融 资产位于 摊销成本 |
金融 资产位于 FVTPL |
金融 资产位于 FVOCI |
总计携载价值 | 总公平价值 | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 94,570 | $ | — | $ | — | $ | 94,570 | $ | 94,570 | ||||||||||
| 定期存款投资 |
12,675 | — | — | 12,675 | 12,675 | |||||||||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
— | 153,195 | — | 153,195 | 153,195 | |||||||||||||||
| 应收贸易账款 |
127,762 | — | — | 127,762 | 127,762 | |||||||||||||||
| 未开账单的收入(1) |
104,456 | — | — | 104,456 | 104,456 | |||||||||||||||
| 为客户持有的资金 |
7,062 | — | — | 7,062 | 7,062 | |||||||||||||||
| 预付款和其他资产(2) |
10,093 | — | — | 10,093 | 10,093 | |||||||||||||||
| 其他非流动资产(3) |
16,388 | — | — | 16,388 | 16,388 | |||||||||||||||
| 衍生资产 |
— | 3,355 | 8,296 | 11,651 | 11,651 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 373,006 | $ | 156,550 | $ | 8,296 | $ | 537,852 | $ | 537,852 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
金融负债
| 金融 负债在 摊销成本 |
金融 负债在 FVTPL |
金融 负债在 FVOCI |
总计 携载 价值 |
总公平 价值 |
||||||||||||||||
| 贸易应付款 |
$ | 21,362 | $ | — | $ | — | $ | 21,362 | $ | 21,362 | ||||||||||
| 长期债务(4) |
148,534 | — | — | 148,534 | 148,534 | |||||||||||||||
| 短期信贷额度 |
29,610 | — | — | 29,610 | 29,610 | |||||||||||||||
| 其他员工义务(5) |
86,206 | — | — | 86,206 | 86,206 | |||||||||||||||
| 拨备和应计费用 |
33,327 | — | — | 33,327 | 33,327 | |||||||||||||||
| 租赁负债 |
197,429 | — | — | 197,429 | 197,429 | |||||||||||||||
| 其他负债(6) |
4,260 | 20,911 | — | 25,171 | 25,171 | |||||||||||||||
| 衍生负债 |
— | 1,065 | 6,746 | 7,811 | 7,811 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 520,728 | $ | 21,976 | $ | 6,746 | $ | 549,450 | $ | 549,450 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
备注：
| (1) | 不包括非金融资产72美元 |
| (2) | 不包括非金融资产19,636美元 |
| (3) | 不包括非金融资产42,119美元 |
| (4) | 不包括非金融资产(未摊销债务发行成本)710美元。 |
| (5) | 不包括非金融负债30,918美元 |
| (6) | 不包括非金融负债14,099美元 |
24
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
截至2023年3月31日按类别划分的金融工具账面价值和公允价值如下：
金融资产
| 金融 资产位于 摊销成本 |
金融 资产位于 FVTPL |
金融 资产位于 FVOCI |
总计携载价值 | 总公平价值 | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 127,898 | $ | — | $ | — | $ | 127,898 | $ | 127,898 | ||||||||||
| 定期存款投资 |
9,196 | — | — | 9,196 | 9,196 | |||||||||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
— | 167,844 | — | 167,844 | 167,844 | |||||||||||||||
| 应收贸易账款 |
113,107 | — | — | 113,107 | 113,107 | |||||||||||||||
| 未开账单的收入(1) |
99,192 | — | — | 99,192 | 99,192 | |||||||||||||||
| 为客户持有的资金 |
9,411 | — | — | 9,411 | 9,411 | |||||||||||||||
| 预付款和其他资产(2) |
6,357 | — | — | 6,357 | 6,357 | |||||||||||||||
| 其他非流动资产(3) |
15,920 | — | — | 15,920 | 15,920 | |||||||||||||||
| 衍生资产 |
— | 1,424 | 7,630 | 9,054 | 9,054 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 381,081 | $ | 169,268 | $ | 7,630 | $ | 557,979 | $ | 557,979 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
金融负债
| 金融 负债在 摊销成本 |
金融 负债在 FVTPL |
金融 负债在 FVOCI |
总计携载价值 | 总公平价值 | ||||||||||||||||
| 贸易应付款 |
$ | 25,397 | $ | — | $ | — | $ | 25,397 | $ | 25,397 | ||||||||||
| 长期债务 (4) |
174,381 | — | — | 174,381 | 174,381 | |||||||||||||||
| 其他员工义务(5) |
100,148 | — | — | 100,148 | 100,148 | |||||||||||||||
| 拨备和应计费用 |
41,761 | — | — | 41,761 | 41,761 | |||||||||||||||
| 租赁负债 |
198,982 | — | — | 198,982 | 198,982 | |||||||||||||||
| 其他负债(6) |
6,347 | 42,256 | — | 48,603 | 48,603 | |||||||||||||||
| 衍生负债 |
— | 409 | 9,509 | 9,918 | 9,918 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 547,016 | $ | 42,665 | $ | 9,509 | $ | 599,190 | $ | 599,190 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
备注：
| (1) | 不包括非金融资产593美元。 |
| (2) | 不包括非金融资产27,494美元。 |
| (3) | 不包括非金融资产33,689美元。 |
| (4) | 不包括非金融资产(未摊销债务发行成本)975美元。 |
| (5) | 不包括非金融负债27,237美元。 |
| (6) | 不包括非金融负债12,903美元。 |
25
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
对于受抵销或类似安排约束的金融资产和负债，本公司与交易对手之间的每项协议 允许在双方选择按净额结算时对相关金融资产和负债进行净额结算。如果没有这样的选举，金融资产和负债将以毛额为基础进行结算。
于 2023年12月31日，受抵销、可执行总净额结算安排或类似协议规限的金融资产及负债如下：
| 金融 资产类型说明 |
总金额 被认可的金融资产 |
总金额 被认可的 金融负债 的偏移量 的声明 财务状况 |
的净值 金融资产在 的声明 财务状况 |
未抵销的相关金额金融工具 | 网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金抵押品收到 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 11,651 | $ | — | $ | 11,651 | $ | (2,881 | ) | $ | — | $ | 8,770 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 11,651 | $ | — | $ | 11,651 | $ | (2,881 | ) | $ | — | $ | 8,770 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 金融负债类型说明 |
总金额 被认可的 金融负债 |
总金额 被认可的 金融资产 的偏移量 的声明 财务状况 |
的净值 金融负债 在 的声明 财务状况 |
未抵销的相关金额金融工具 | 网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金 抵押品已承诺 |
|||||||||||||||||||||||
| 衍生负债 |
$ | 7,810 | $ | — | $ | 7,810 | $ | (2,881 | ) | $ | — | $ | 4,929 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 7,810 | $ | — | $ | 7,810 | $ | (2,881 | ) | $ | — | $ | 4,929 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2023年3月31日，受抵销、可执行的总净额结算安排或类似协议约束的金融资产和负债如下：
| 金融 资产类型说明 |
总金额 被认可的金融资产 |
总金额被认可的金融负债 的偏移量第 条报表财务状况 |
的净值 金融资产在 的声明 财务状况 |
未抵销的相关金额金融工具 | 网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金抵押品收到 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 9,054 | $ | — | $ | 9,054 | $ | (4,325 | ) | $ | — | $ | 4,729 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 9,054 | $ | — | $ | 9,054 | $ | (4,325 | ) | $ | — | $ | 4,729 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 金融负债类型说明 |
总金额 被认可的金融负债 |
总金额被认可的金融资产的偏移量第 条报表财务状况 | 的净值 金融负债在 的声明 财务 职位 |
未抵销的相关金额金融工具 | 网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金抵押品已承诺 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生负债 |
$ | 9,917 | $ | — | $ | 9,917 | $ | (4,325 | ) | $ | — | $ | 5,592 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 9,917 | $ | — | $ | 9,917 | $ | (4,325 | ) | $ | — | $ | 5,592 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
公允价值层次结构
以下是通过估值技术确定和披露金融工具公允价值的层级：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的 报价（未经调整）。
第二级指所有输入数据对所记录公平值有重大 影响的其他直接或间接可观察技术。
第三级计量技术使用对所记录公平值有重大 影响的输入数据，而该等输入数据并非基于可观察市场数据。
26
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
于2023年12月31日，按经常性基准以公允价值计量的资产及负债如下：
| 报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 描述 |
十二月三十一日，2023 | 引用 价格中的 主动型 市场 对于相同的 资产(1级) |
意义重大 其他可观察到的 输入(2级) |
意义重大看不见输入(3级) | ||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| FVTPL的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 3,355 | $ | — | $ | 3,355 | $ | — | ||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
153,195 | 152,870 | 325 | — | ||||||||||||
| FVOCI的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
8,296 | — | 8,296 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
$ | 164,846 | $ | 152,870 | $ | 11,976 | $ | |||||||||
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| 负债 |
||||||||||||||||
| FVTPL的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 1,065 | $ | — | $ | 1,065 | $ | — | ||||||||
| 或有对价 |
20,911 | — | — | 20,911 | ||||||||||||
| FVOCI的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
6,745 | — | 6,745 | — | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 总负债 |
$ | 28,721 | $ | — | $ | 7,810 | $ | 20,911 | ||||||||
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27
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
截至2023年3月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债如下：
| 报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 描述 |
3月31日，2023 | 引用 价格中的 主动型 市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大其他可观察到的输入(2级) | 意义重大看不见输入(3级) | ||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| FVTPL的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 1,424 | $ | — | $ | 1,424 | $ | — | ||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
167,844 | 167,509 | 335 | — | ||||||||||||
| FVOCI的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
7,630 | — | 7,630 | — | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
| 总资产 |
$ | 176,898 | $ | 167,509 | $ | 9,389 | $ | — | ||||||||
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|
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|||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| FVTPL的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 409 | $ | — | $ | 409 | $ | — | ||||||||
| 或有对价 |
42,256 | — | — | 42,256 | ||||||||||||
| FVOCI的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
9,508 | — | 9,508 | — | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 总负债 |
$ | 52,173 | $ | — | $ | 9,917 | $ | 42,256 | ||||||||
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|||||||||
截至二零二三年十二月三十一日止九个月及截至二零二三年三月三十一日止年度，第1级及第2级公允价值计量之间并无任何转移，亦无移入及转出第3级公允价值计量。
衍生金融工具
使用衍生工具管理的主要风险是外币兑换风险和利率风险。签订长达24个月的各种外币远期合约和期权合约，以管理以外币计价的预期收入和以非功能性货币持有的货币资产和负债的外币汇率风险。利率互换旨在管理与S公司浮动利率借款相关的利率风险。S公司的主要汇率敞口是美元和英镑兑印度卢比。对于符合现金流量对冲会计资格的衍生工具，本公司将衍生工具公允价值变动的实际损益计入 其他全面收益/(亏损)，重新分类为被套期保值项目影响收益的同期收益。当衍生工具被指定为套期保值工具时，衍生工具便有资格进行对冲会计；被对冲的项目是可明确识别的，并使公司面临风险；预期衍生工具的公允价值变动与被对冲项目的公允价值相反的变动将具有高度的相关性。 确定被对冲项目的公允价值变动与衍生工具的公允价值变动之间的高度相关性涉及重大判断，包括预测交易发生的可能性。当预测交易极有可能不会发生时，本公司终止对冲会计，并立即在综合收益表中确认该衍生工具的应占损益，该等损益已累计于其他全面收益/(亏损)。
28
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
下表列出了未平仓外汇远期合约和外汇期权合约的名义价值：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 远期合约(卖出) |
||||||||
| 以美元计算 |
$ | 429,316 | $ | 346,081 | ||||
| 以英镑为单位 |
140,082 | 113,398 | ||||||
| 欧元 |
40,702 | 30,125 | ||||||
| 澳元 |
37,606 | 25,123 | ||||||
| 其他 |
22,735 | 19,641 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 670,441 | $ | 534,368 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期权合约(卖出) |
||||||||
| 以美元计算 |
$ | 298,933 | $ | 239,747 | ||||
| 以英镑为单位 |
117,253 | 101,737 | ||||||
| 欧元 |
46,828 | 35,690 | ||||||
| 澳元 |
43,016 | 32,825 | ||||||
| 印度卢比 |
105,000 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 611,030 | $ | 409,999 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，从其他全面收益重新分类到合并损益表中的收益数额如下：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | (1,112 | ) | $ | (2,085 | ) | $ | (4,174 | ) | $ | (790 | ) | ||||
| 与重新归入综合损益表的金额有关的所得税 |
340 | (50 | ) | 939 | (1,602 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | (772 | ) | $ | (2,135 | ) | $ | (3,235 | ) | $ | (2,392 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2023年12月31日，与远期合同和期权合同有关的现金流对冲造成的1,580美元亏损预计将在24个月内从其他全面收益重新归类到综合收益表中。
| 15. | 养老金和其他雇员义务 |
养恤金和其他雇员义务包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 薪金和奖金 |
$ | 81,583 | $ | 95,893 | ||||
| 养老金 |
1,739 | 1,473 | ||||||
| 工资和法定应付款的预扣税 |
11,578 | 10,515 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 94,900 | $ | 107,881 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非当前： |
||||||||
| 养恤金和其他债务 |
$ | 22,224 | $ | 19,504 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 22,224 | $ | 19,504 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
29
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 16. | 拨备和应计费用 |
拨备和应计费用包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 应计费用 |
33,327 | 41,761 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 33,327 | $ | 41,761 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
30
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 17. | 合同责任 |
合同责任包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 预付服务费 |
$ | 7,520 | $ | 9,820 | ||||
| 预付帐单 |
6,523 | 5,552 | ||||||
| 其他 |
354 | 333 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 14,397 | $ | 15,705 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 非当前： |
||||||||
| 预付服务费 |
$ | 10,842 | $ | 8,714 | ||||
| 预付帐单 |
1,560 | 1,008 | ||||||
| 其他 |
27 | 26 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 12,429 | $ | 9,748 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 18. | 其他负债 |
其他负债包括：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 预提税金和增值税应付款 |
$ | 12,955 | $ | 11,425 | ||||
| 或有对价(参阅附注4(A)、4(B)及4(D)) |
8,659 | 22,121 | ||||||
| 其他负债 |
4,959 | 7,116 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 26,573 | $ | 40,662 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非当前： |
||||||||
| 或有对价(参阅附注4(A)、4(B)及4(D)) |
12,252 | 20,135 | ||||||
| 其他负债 |
445 | 709 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 12,697 | $ | 20,844 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
31
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 19. | 股本 |
于2023年12月31日，法定股本为6,100 GB，分为60,000,000股每股10便士的普通股及1,000,000股每股10便士的优先股。截至2023年12月31日，公司有46,809,915股普通股(不包括1,000,000股库存股)。截至2023年12月31日，没有已发行的优先股。
于2023年3月31日，法定股本为6,100 GB，分为60,000,000股每股10便士的普通股及1,000,000股每股10便士的优先股。截至2023年3月31日，该公司有48,360,817股已发行普通股。截至2023年3月31日，没有已发行的优先股。
国库股
于截至2021年03月31日止年度，本公司股东批准一项新的股份回购计划，以回购最多3,300,000股本公司S美国存托凭证，每股相当于一股普通股，回购价格范围为每股美国存托股份10至110美元。根据回购计划的条款，本公司S美国存托凭证可于2021年4月1日至2024年3月31日期间不时在公开市场上购买36个月。根据回购计划，本公司没有义务回购特定数量的美国存托凭证，公司可根据S的酌情决定随时暂停回购计划。该公司打算用手头的现金为回购提供资金。
截至2022年3月31日止年度，本公司根据上述股份回购计划，在公开市场买入1,100,000股美国存托凭证，总代价为85,038美元(包括交易成本 11美元)。该公司在回购计划下用手头的现金为回购提供资金。于截至2022年3月31日止年度，本公司获董事会授权注销及注销以库存股形式持有的2,200,000股美国存托凭证，总成本为163,711美元(包括股份注销费用110美元)。根据泽西岛法律，注销这些库存股的影响已在股本302美元和溢价163,409美元的股份中确认。本次注销对股东权益总额并无影响。
截至2023年3月31日止年度，本公司根据上述股份回购计划，在公开市场以总代价81,631美元(包括交易成本 11美元)购买1,100,000股美国存托凭证。该公司在回购计划下用手头的现金为回购提供资金。于截至2023年3月31日止年度，本公司获董事会授权注销及注销作为库存股持有的1,100,000股美国存托凭证，总成本为81,686美元(包括股份注销费用55美元)。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响在股本 中确认为134美元，在股票溢价中确认为81,552美元。本次注销对股东权益总额并无影响。
截至2023年12月31日止九个月内，本公司根据上述股份回购计划，以总代价85,622美元(包括交易成本11美元)在公开市场买入1,100,000股美国存托凭证，并完成该计划。该公司在回购计划下用手头的现金为回购提供资金。于截至2023年12月31日止九个月内，本公司 获董事会授权注销及注销作为库存股持有的1,100,000股美国存托凭证，总成本为85,677美元(包括股份注销费用55美元)。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响已确认为140美元的股本和85,537美元的股票溢价。本次注销对股东权益总额并无影响。
截至2023年12月31日止九个月内，本公司股东批准一项新的股份回购计划，以回购最多3,300,000张本公司S的美国存托凭证，每股相当于一股普通股，回购价格范围为每股美国存托股份10至180美元。根据回购计划条款，本公司S美国存托凭证可于2023年10月1日至2027年3月31日期间不定期在公开市场上购买。根据回购计划，本公司没有义务回购特定数量的美国存托凭证，公司可由S决定随时暂停回购计划。 本公司可通过内部或外部来源为回购提供资金。
于截至2023年12月31日止九个月内，本公司根据上述股份回购计划在公开市场买入1,000,000,000股美国存托凭证，总代价为58,131美元(包括交易成本10美元)。
32
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 20. | 收入 |
收入的分解
在下表中，收入按服务类型、服务的主要行业、合同类型和地理位置分类。
按服务类型划分的收入
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 特定行业 |
$ | 133,404 | $ | 113,913 | $ | 398,306 | $ | 337,659 | ||||||||
| 财务与会计 |
69,298 | 71361 | 215,934 | 209,008 | ||||||||||||
| 客户体验服务 |
65,401 | 60,337 | 199,648 | 174,773 | ||||||||||||
| 研究和分析 |
41,198 | 31,433 | 121,783 | 94,464 | ||||||||||||
| 其他 |
16,902 | 29,883 | 50,923 | 93,470 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
按行业划分的收入
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 保险 |
$ | 89,238 | $ | 79,260 | $ | 266,560 | $ | 245,409 | ||||||||
| 旅游和休闲 |
51,131 | 52,109 | 163,187 | 154,640 | ||||||||||||
| 多元化业务，包括制造、零售、CPG、媒体和娱乐以及电信 |
44,438 | 44,125 | 141,558 | 128,764 | ||||||||||||
| 医疗保健 |
44,244 | 50,051 | 134,595 | 149,366 | ||||||||||||
| 银行和金融服务业 |
28,179 | 21,714 | 78,205 | 60,016 | ||||||||||||
| 航运和物流 |
24,855 | 23,145 | 74,885 | 68,464 | ||||||||||||
| 高科技和专业服务 |
23,280 | 20,586 | 71,541 | 59,281 | ||||||||||||
| 公用事业 |
20,838 | 15,937 | 56,063 | 43,434 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
按合同类型列出的收入
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 相当于全日制 |
$ | 232,760 | $ | 207,495 | $ | 699,048 | $ | 607,254 | ||||||||
| 交易记录 |
46,229 | 42,506 | 138,744 | 136,693 | ||||||||||||
| 订阅 |
16,287 | 25,670 | 51,606 | 75,798 | ||||||||||||
| 固定价格 |
16,489 | 17,655 | 51,310 | 50,448 | ||||||||||||
| 其他 |
14,438 | 13,601 | 45,886 | 39,181 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
按地域划分的收入
请参阅附注28“经营分部”“对外收入”。
33
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
按交货地点分列的收入
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 印度 |
$ | 180,746 | $ | 160,225 | $ | 538,767 | $ | 467,009 | ||||||||
| 菲律宾 |
45,948 | 40,252 | 141,212 | 121,411 | ||||||||||||
| 美国 |
35,801 | 47,704 | 119,195 | 140,830 | ||||||||||||
| 南非 |
22,519 | 16,142 | 60,447 | 45,941 | ||||||||||||
| 联合王国 * |
18,889 | 24,312 | 58,225 | 83,031 | ||||||||||||
| 罗马尼亚 |
6,215 | 5,703 | 20,065 | 14,499 | ||||||||||||
| 斯里兰卡 |
4,327 | 4,052 | 13,158 | 12,086 | ||||||||||||
| 中国 |
3,816 | 3,468 | 11,746 | 10,425 | ||||||||||||
| 波兰 |
3,155 | 1,451 | 9,546 | 3,943 | ||||||||||||
| 哥斯达黎加 |
2,444 | 1,369 | 6,857 | 3,835 | ||||||||||||
| 澳大利亚 |
1,587 | 1,262 | 4,621 | 3,500 | ||||||||||||
| 西班牙 |
719 | 987 | 2,405 | 2,864 | ||||||||||||
| 马来西亚 |
37 | — | 350 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| * | 包括在德国赚取的收入，这并不重要。 |
34
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 21. | 本质上的费用 |
费用本质上包括以下内容：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 205,745 | $ | 188,350 | $ | 626,334 | $ | 560,191 | ||||||||
| 设施成本 |
22,173 | 18,884 | 65,291 | 54,922 | ||||||||||||
| 修理费 |
10,294 | 13,987 | 28,221 | 52,319 | ||||||||||||
| 折旧 |
14,079 | 12,309 | 41,776 | 36,894 | ||||||||||||
| 法律和专业费用 |
6,663 | 6,240 | 18,880 | 21,262 | ||||||||||||
| 差旅费用 |
4,837 | 3,992 | 14,295 | 11,348 | ||||||||||||
| 其他 |
11,013 | 12,612 | 33,380 | 34,567 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 收入、销售和市场营销以及一般和行政费用的总成本 |
$ | 274,804 | $ | 256,374 | $ | 828,177 | $ | 771,503 | ||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 22. | 财务费用 |
财务费用由以下部分组成：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租赁负债利息支出 |
$ | 3,721 | $ | 3,284 | $ | 11,305 | $ | 9,582 | ||||||||
| 利息支出 |
3,393 | 1,689 | 10,447 | 2,637 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 7,114 | $ | 4,973 | $ | 21,752 | $ | 12,219 | ||||||||
|
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
| 23. | 其他收入，净额 |
其他收入，净额包括：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 指定为FVTPL的金融资产产生的净收益 |
$ | 2,673 | $ | 1,934 | $ | 7,640 | $ | 5,752 | ||||||||
| 利息收入 |
559 | 864 | 2,898 | 2,276 | ||||||||||||
| 或有对价的公允价值变动 |
— | — | 21,932 | — | ||||||||||||
| 其他，网络 |
878 | 807 | 2,044 | 2,127 | ||||||||||||
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| 总计 |
$ | 4,110 | $ | 3,605 | $ | 34,514 | $ | 10,155 | ||||||||
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| 24. | 基于股份的支付 |
本公司有两个基于股份的激励计划：2006年6月1日通过的，并于2009年2月、2011年9月和2013年9月(已到期)修订重述的2006年激励奖励计划，以及于2016年9月27日修订并于2018年9月重述的2016年激励奖励计划(2016激励奖励计划)(统称为激励计划)。所有的计划都是按股权结算的。根据该计划，可向符合条件的参与者授予基于股票的期权和受限股票单位。期权通常授予期限为十年的 。期权和RSU的分级授权期最长可达四年。公司以新发行的普通股结算基于员工股份的期权和RSU行使。截至2023年12月31日，公司有1,148,344股普通股可供未来授予。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的股份薪酬支出如下：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 以股份为基础的薪酬费用记录在 |
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| 收入成本 |
$ | 2,494 | $ | 1,857 | $ | 8,110 | $ | 5,982 | ||||||||
| 销售和营销费用 |
1,829 | 1,658 | 5,950 | 4,948 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
8,816 | 8,180 | 28,668 | 27,023 | ||||||||||||
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| 基于股份的薪酬总支出 |
$ | 13,139 | $ | 11,695 | $ | 42,728 | $ | 37,953 | ||||||||
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于行使购股权及回购单位后，本公司于截至2023年及2022年12月31日止三个月分别发行291,395股及128,365股，于截至2023年及2022年12月31日止九个月分别发行549,098股及388,166股。
南非的BBBEE项目
本公司南非子公司S已向部分员工发放股份增值权，待与本公司S股份结算。作为和解协议的一部分，本公司在截至2022年12月31日的9个月内授予2,495个RSU，在截至2021年3月31日的年度内授予1,135个RSU ，在截至2021年3月31日的年度内授予11,400个和1,850个RSU，将分别在授予日起九个月、两周年、九个月和三周年时归属。 在截至2020年、2020年、2019年和2018年3月31日的年度内，本公司授予3,365、14,250和32,050个RSU，将分别归属于授予日起的第四、三和四周年。在该承授人的规限下，S继续受雇于本公司，直至适用归属日期为止。授予日期的公允价值是使用二叉树模型估计的。
与这些RSU相关的股票补偿费用总额为3,483美元，将在四年的归属期内摊销。截至2023年12月31日的三个月和九个月的股票薪酬支出分别为28美元和83美元 (截至2022年12月31日的三个月和九个月分别为28美元和83美元)。
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
与股东总回报相关的RSU(TSR？)
在截至2023年12月31日的9个月内，公司向某些员工发放了117,734个RSU(截至2022年12月31日的9个月：104,975个RSU)。归属该等RSU的条件与本公司的TSR挂钩，以及在适用的归属期间内继续受雇于本公司的条件。
这些RSU的性能应基于自定义同级组的TSR(基于百分位数排名)和行业指数(基于 优胜者排名)进行评估。获授予TSR条件的RSU应于授予日期的三周年时归属，条件是参与者S在适用归属日期之前继续受雇于本公司，并达到 规定的股票表现条件和TSR参数。
这些RSU的公允价值是通过蒙特卡洛模拟确定的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月内，每个RSU的加权授予日公允价值分别为87.03美元和79美元。截至2023年12月31日的三个月和九个月的股票薪酬支出分别为1,307美元和3,906美元(截至2022年12月31日的三个月和九个月分别为1,366美元和4,131美元)。截至2023年12月31日，与这些RSU有关的未确认赔偿费用为6585美元。
RSU将推动更高的增长
在截至2023年3月31日的年度内，公司根据业绩和市场情况以及服务条件，批准了705,090个RSU以推动更高的增长。此授予项下的RSU将授予公司实现市值目标 以及净收入目标(统称为归属条件)。归属期限从授予之日起计2年9个月至4年9个月不等，具体取决于每个评估期内相应归属条件的实现情况。只有在这两个归属条件都达到的情况下，才会对RSU进行归属。由于在归属期限结束时未达到归属条件而导致的任何未归属RSU将失效。
这些RSU的公允价值是通过蒙特卡洛模拟确定的。授予日期授予的RSU的公允价值为每个RSU 28.00美元。
于截至2023年3月31日止年度内，本公司修改原有授权书的条款，以增加归属年期。经修订的归属期限 从授予之日起计3年3个月至4年9个月不等，具体取决于每个评价期内各自归属条件的完成情况。在修改之日，使用蒙特卡洛模拟确定的这些RSU的递增公允价值为1.60美元。
根据目前的预测，考虑到净收入目标预计无法实现，本公司尚未确认截至2023年12月31日的九个月的任何费用。截至2023年12月31日，与这些RSU有关的未确认赔偿费用为19518美元。
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
25. 所得税
所得税前利润/(亏损)的国内外来源部分如下：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 国内 |
$ | (4,071 | ) | $ | (3,478 | ) | (11,934 | ) | $ | (9,432 | ) | |||||
| 外国 |
43,345 | 46,051 | 157,501 | 133,854 | ||||||||||||
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| 所得税前利润 |
$ | 39,274 | $ | 42,573 | $ | 145,567 | $ | 124,422 | ||||||||
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S公司所得税支出由以下部分组成：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 现行税种 |
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| 国内税收 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 外国税 |
10,825 | 10,165 | 37,482 | 31,226 | ||||||||||||
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| $ | 10,825 | $ | 10,165 | $ | 37,482 | $ | 31,226 | |||||||||
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| 递延税金 |
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| 国内税收 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 外国税 |
(11,187 | ) | (2,265 | ) | (19,500 | ) | (7,706 | ) | ||||||||
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| (11,187 | ) | (2,265 | ) | (19,500 | ) | (7,706 | ) | |||||||||
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| 所得税费用 |
$ | (362 | ) | $ | 7,900 | $ | 17,982 | $ | 23,520 | |||||||
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国内税为零，因为泽西岛海峡群岛公司适用的公司税率为0%。外国税 根据S管辖的每个子公司的适用税率计算。
所得税费用/(福利)已分配如下：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 利润所得税 |
$ | (362 | ) | $ | 7,900 | $ | 17,982 | $ | 23,520 | |||||||
| 其他综合收益/(亏损)所得税： |
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| 现金流套期保值衍生产品未实现收益 |
(803 | ) | (5,226 | ) | 780 | (4,085 | ) | |||||||||
| 养老金负债 |
(77 | ) | (58 | ) | (340 | ) | (27 | ) | ||||||||
| 在权益中确认的所得税： |
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| 与基于股票的期权和RSU相关的超额减税 |
615 | 385 | 4,014 | 189 | ||||||||||||
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| 所得税总额 |
$ | (627 | ) | $ | 3,001 | $ | 22,436 | $ | 19,597 | |||||||
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
从2012财年至截至2023年12月31日的9个月，S印度公司的一家子公司在印度孟买、浦那、金奈、古尔冈、诺伊达的多个配送中心开始运营，这些配送中心是根据经济特区计划注册的。其中一些业务自2024财年开始运营之日起五年内可享受100%所得税豁免。在100%所得税免税到期后，这些业务有资格享受2026财年至2034财年之间50%的所得税免税。其中部分业务于开工日期起计满十年后，有资格获得50%的所得税豁免，为期五年，但须从合资格经济特区单位的利润中设立经济特区再投资储备，并由本公司根据1961年《印度所得税法》的规定利用该储备为其业务目的购置新厂房及机器。在这项免税措施完全失效后，该子公司取得的收入将按34.95%的现行年税率征收。印度政府颁布了2019年4月1日生效的《印度税法》，允许印度公司选择按25.17%的较低所得税率征税，而目前的税率为34.95%。一旦公司选择较低的所得税税率，公司可能无法享受与经济特区相关的任何税收节假日和某些其他税收优惠，并且不得撤销其选择。我们的目的是在新税制对这家子公司变得更有利时转向新税制。在截至2023年12月的季度，这家 子公司已选择适用25.17%的较低所得税税率-我们将继续评估2024财年剩余季度的适用情况。2016财年至截至2023年12月31日的9个月期间，该公司在菲律宾的配送中心开始运营，这些配送中心有资格享受2020财年至2027财年到期的各种免税优惠。税收优惠到期后，菲律宾子公司WNS全球服务菲律宾公司产生的收入将按现行的特别税率征税，目前的税率为毛利润的5%。自2020年1月1日起，本公司在斯里兰卡的S业务有资格就出口收入所赚取的利润申请所得税豁免。
本公司不时收到印度税务机关就审查本公司S报税表而评估本公司额外应纳税所得额的评税命令。本公司目前有多个年度至2020财年的未完成评估令，评估 额外的应税收入，这些收入总计可能产生约4,132美元的额外税款，包括590美元的利息。该等评税令指称，本公司适用于WNS Global与其其他全资附属公司之间的若干国际交易的转让价格并非按S公平条款订立，不容许本公司声称享有的免税期利益，拒绝抵销结转业务亏损及未吸收折旧， 不容许本公司声称可扣税的若干开支及付款。本公司已就这些评估命令向上级上诉当局提出上诉。
此外，本公司还有与上诉当局作出的有利于本公司的类似问题有关的评估命令， 免除了83,004美元的额外税款，包括29,529美元的利息。所得税机关已经或可能向上级上诉机关对这些命令提起上诉。
不确定的税收状况反映在可能向税务机关支付的金额上。每一项经税务机关审查后不可能持续的项目，都应确认责任。负债是使用对纳税申报单中每个头寸的最可能结果的单一最佳估计来衡量的。因此，该准备金是与所有不确定税务状况有关的合计负债。截至2023年12月31日，本公司已计提9,305美元的税款准备金，主要原因是印度税务机关否认与结转业务亏损和未吸收的折旧相抵销。
截至2023年12月31日，截至2021年3月31日及以后年度的公司纳税申报单仍需接受印度税务当局的审查。
根据该等案件的事实、税务机关的性质及上诉机关就较早财政年度的评税命令作出的有利于本公司的类似决定，并在征询本公司S外部税务顾问的意见后，本公司相信该等命令不太可能在更高的上诉机关维持。本公司已将争议金额中的10,884美元存入税务机关，并可能被要求将争议金额的剩余部分存入税务机关，以待相关事项的最终解决 。
其他
公司不时收到服务税和商品与服务税(GST)主管部门的评估命令，要求支付2014年4月1日至2021年3月31日期间的2,938美元服务税和GST。税务机关已拒绝对某些类型的投入服务进行进项税抵免。根据与本公司S税务顾问的磋商，本公司认为该等评税令更有可能获得S支持。 该公司打算继续对该评估提出异议。
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
2016年，我们还收到斯里兰卡税务当局的评估命令，要求支付2520万斯里兰卡克朗(按2023年12月31日的汇率计算为10万美元)，用于审查我们2012财年的纳税申报单。该评估命令对我们已申请的出口业务免税提出质疑。我们已就此向斯里兰卡上诉法院提出上诉，反对评估令。根据与我们的税务顾问的协商，我们认为这一评估顺序更有可能被更高的上诉当局 腾空，我们打算对评估顺序提出异议。
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
26. 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 利润 |
$ | 39,636 | $ | 34,675 | $ | 127,585 | $ | 100,904 | ||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 |
47,124,360 | 48,080,159 | 47,509,963 | 48,251,559 | ||||||||||||
| 等值股票期权和RSU的稀释影响 |
1,959,345 | 2,216,712 | 2,245,545 | 2,456,507 | ||||||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 |
49,083,705 | 50,296,871 | 49,755,508 | 50,708,066 | ||||||||||||
每股普通股收益的计算方法是将利润除以各自期间已发行的加权平均普通股 。
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
27. 子公司
以下为截至2023年12月31日本公司S子公司名单：
| 直接子公司 |
分步子公司 |
地点： 成立为法团 | ||
| WNS全球服务荷兰公司 |
荷兰 | |||
| WNS全球服务(罗马尼亚)S.R.L. |
罗马尼亚 | |||
| WNS北美公司 |
美国特拉华州 | |||
| WNS商务咨询服务私人有限公司 |
印度 | |||
| WNS全球服务有限责任公司(1) |
美国特拉华州 | |||
| WNS BPO服务哥斯达黎加，S.R.L. |
哥斯达黎加 | |||
| 德纳利采购服务有限责任公司(1) |
美国特拉华州 | |||
| WNS援助有限公司(前身为WNS工作流程技术有限公司) |
英国 | |||
| WNS援助(法律)有限公司 |
英国 | |||
| 交通意外援助有限公司 |
英国 | |||
| WNS法律援助有限责任公司 |
英国 | |||
| WNS(毛里求斯)有限公司 |
毛里求斯 | |||
| WNS Capital Investment Limited |
毛里求斯 | |||
| -WNS Customer Solutions(新加坡)Private Limited |
新加坡 | |||
| -WNS Global Services(Australia)Pty Ltd. |
澳大利亚 | |||
| -WNS新西兰有限公司 |
新西兰 | |||
| -商务应用协会北京有限公司 |
中国 | |||
| -WNS全球服务马来西亚有限公司 Bhd.(2) |
马来西亚 | |||
| WNS Global Services Private Limited(3) (4) (5) |
印度 | |||
| -Vuram Technology Solutions Private Limited (5) |
印度 | |||
| -Vuram Australia Pty Ltd(5) |
澳大利亚 | |||
| -Vuram Canada Inc.(5) |
加拿大 | |||
| -Vuram Technologies B.V.(5) |
荷兰 | |||
| -Vuram，Inc.(5)(6) |
美国 | |||
| -Soluciones en Tecnología Vuram México，S.de R.L.de C.V.(5)(6) |
墨西哥 | |||
| -Vuram UK Private Limited(5) |
英国 | |||
| -WNS业务咨询荷兰 B.V.(14) |
荷兰 | |||
| -WNS全球服务菲律宾公司 Inc.(14) |
菲律宾 | |||
| -WNS Global Services(UK)Limited(7) (10) (11) |
英国 | |||
| -WNS Global Services SA(Pty)Limited |
南非 | |||
| -WNS B-BBEE员工股份信托(8) |
南非 | |||
| -Ucademy(Pty)Limited |
南非 | |||
| -WNS南非(私人)有限公司(9) |
南非 | |||
| -The Smart Cube Limited(10) |
英国 | |||
| -Smart Cube印度私人有限公司 |
印度 | |||
| -The Smart Cube S.R.L. |
罗马尼亚 | |||
| -The Smart Cube(瑞士)GmbH |
瑞士 | |||
| -The Smart Cube Inc. |
美国 | |||
| -智能立方体咨询服务(大连)有限公司。 |
中国 | |||
| -OptiBuy sp.ZO.O。 (11) |
波兰 | |||
| -NextBuy sp.ZO.O。 |
波兰 |
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
| -OptiBuy GmbH |
德国 | |||
| -MTS HealthHelp Inc. |
美国特拉华州 | |||
| -HealthHelp Holdings LLC |
美国特拉华州 | |||
| -HealthHelp LLC |
美国特拉华州 | |||
| -WNS-HealthHelp菲律宾公司。 |
菲律宾 | |||
| -Value Edge Inc. |
美国特拉华州 | |||
| -Value Edge AG。 |
瑞士 | |||
| -VE Value Edge GmbH |
德国 | |||
| WNS Global Services(Private)Limited |
斯里兰卡 | |||
| WNS全球服务(大连)有限公司。 |
中国 | |||
| WNS Global Services(UK)International Limited |
英国 | |||
| -WNS全球服务北美公司。 |
美国特拉华州 | |||
| -WNS Global Services AG(12) |
瑞士 | |||
| -WNS全球服务里斯本Unipessoal LDA(13) |
葡萄牙 | |||
| WNS Gpose des Processus d Evaire Inc. |
加拿大 | |||
| WNS BPM美洲控股公司 (15) | 美国特拉华州 | |||
| WNS BPM美洲有限责任公司(16) | 美国特拉华州 |
备注：
| (1) | 从2023年4月1日起，Denali Sourcing Services，Inc.和WNS Global Services Inc.改为有限责任公司。 |
| (2) | WNS全球服务马来西亚有限公司Bhd.是WNS客户解决方案(新加坡)私人有限公司的全资子公司，于2022年7月21日注册成立。 |
| (3) | WNS全球服务私人有限公司由WNS(毛里求斯)有限公司、WNS全球服务荷兰公司和WNS客户解决方案(新加坡)私人有限公司共同持有。WNS(毛里求斯)有限公司的持股比例为63.23%，WNS Global Services荷兰公司的持股比例为20.81%，WNS Customer Solutions(新加坡)Private Limited的持股比例为15.96%。 |
| (4) | 2021年8月1日，本公司收购了MOL信息处理服务 (I)Private Limited的全部流通股。该实体的名称从2021年12月1日起更名为WNS信息服务(印度)私人有限公司。 |
根据国家公司法法庭于2022年8月4日批准的合并计划，WNS信息服务(印度)私人有限公司与WNS Global Services Private Limited合并，自2021年8月1日起生效。
| (5) | 2022年7月1日，WNS Global Services Private Limited收购了Vuram Technology Solutions Private Limited的所有所有权权益，包括该日存在的子公司。 |
| (6) | Soluciones en Tecnología Vuram México，S.de R.L.de C.V由Vuram Technology Solutions Private Limited和Vuram，Inc.共同持有。Vuram Technology Solutions Private Limited和Vuram，Inc.的持股比例分别为99%和1%。 |
| (7) | WNS Global Services(UK)Limited由WNS Global Services Private Limited和WNS(Holdings) Limited共同持有。WNS Global Services Private Limited和WNS(Holdings)Limited的持股比例分别为94.9%和5.1%。 |
| (8) | WNS B-BBEE员工股份信托于2017年4月26日就WNS Global Services SA(Pty)Limited授予股份增值权而注册 。于截至2020年3月31日止年度，该信托认购一股由WNS Global Services SA(Pty)Limited发行的参与优先股，使该信托有权于WNS South Africa(Pty)Limited拥有48.84%的投票权。 |
| (9) | WNS南非(Pty)有限公司于2018年12月19日注册为WNS Global Services SA(Pty)Limited的子公司。该实体的名称从2019年9月25日起更名为WNS南非(Pty)有限公司。 |
| (10) | 2022年12月16日，WNS Global Services(UK)Limited收购了Smart Cube Limited的所有所有权权益，包括该日存在的子公司。 |
| (11) | 2022年12月14日，WNS Global Services(UK)Limited收购了OptiBuy sp.Z o.O.，包括在该日存在的子公司。 |
| (12) | WNS Global Services AG是WNS Global Services(UK)International Limited的全资子公司，成立于2021年7月16日。 |
| (13) | WNS全球服务里斯本Unipessoal LDA是WNS全球服务(英国)国际有限公司的全资子公司，于2021年8月13日注册成立。 |
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
| (14) | WNS商务咨询荷兰公司成立于2020年3月17日，根据2020年3月16日签署的分拆协议成立。根据分拆的提议，WNS全球服务菲律宾公司的股份从WNS全球服务荷兰公司转让给WNS商业咨询荷兰公司。于2023年12月31日，WNS Global Services Private Limited收购了WNS(Holdings)Limited持有的WNS Business Consulting荷兰B.V.的剩余所有权权益后，WNS Business Consulting荷兰有限公司完全由WNS Global Services Private Limited持有。 |
| (15) | WNS BPM America Holdings Inc.是WNS(Holdings)Limited的全资子公司，于2023年3月1日注册成立 |
| (16) | WNS BPM America LLC是WNS BPM America Holdings Inc.的全资子公司，于2023年3月3日注册成立。 |
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| 28. | 运营细分市场 |
本公司提供业务流程管理服务。自2023年4月1日起，公司采用了新的组织结构，由四个战略业务单位(SBU)组成，每个单位由一名首席商务官领导。在新的组织结构下，公司将以前的垂直部门合并为四个SBU。新架构旨在帮助全球客户改善业绩 ，并使公司能够更好地推动业务协同、增强可扩展性、发挥运营杠杆作用并创造组织深度。公司现在通过其四个SBU管理和报告财务信息，这反映了管理层审查财务信息和做出运营决策的方式。
SBUs的业绩由集团首席执行官进行审核，首席运营决策者已被确定为IFRS 8经营部门定义的首席运营决策者(CODM)。首席运营决策者评估公司S的业绩，并根据SBU的收入增长和 经营业绩分配资源。自2023年4月1日起，S公司的经营部门如下：
| • | 银行/金融服务和保险(BFSI？)， |
| • | 旅行、航运/物流和公用事业(TSLU)， |
| • | 制造/零售/消费品、高科技/专业服务和采购(MRHP)，以及 |
| • | 医疗保健/生命科学(HCLS) |
截至2022年12月31日的三个月和九个月的相应信息已重述，以使上述变化生效 。
该公司使用收入减去维修费用(非GAAP)作为分配资源和衡量部门业绩的主要指标。收入减去维修费是一种非美国公认会计准则的衡量标准，其计算方法为(A)收入减去(B)在本公司S BFSI SBU中，对于公司在与第三方维修中心及其客户的交易中作为委托人的故障维修案例，向维修中心支付的款项。
CODM 不按分部评估某些营运开支、财务开支、其他收入、净额及所得税，因此本公司不按分部分配该等开支。本公司S业务所使用的资产及负债并未 列示于任何须呈报的分部，因为该等资产及负债可在分部之间互换使用。管理层认为，提供有关总资产和负债的分类披露目前是不可行的，因为对现有数据进行有意义的分离是繁琐的。
45
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
截至2023年12月31日的三个月业绩如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 对账 项目(3) |
总计 | |||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 99,851 | $ | 76,298 | $ | 41,420 | $ | 115,948 | $ | (7,314 | ) | $ | 326,203 | |||||||||||
| 向维修中心付款 |
— | — | — | 10,294 | — | 10,294 | ||||||||||||||||||
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|
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|||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
99,851 | 76,298 | 41,420 | 105,654 | (7,314 | ) | 315,909 | |||||||||||||||||
| 调整后的收入成本 (1) (2) |
58,137 | 42,879 | 28,521 | 63,164 | 3,429 | 196,130 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 调整后的毛利 |
41,714 | 33,419 | 12,899 | 42,490 | (10,743 | ) | 119,779 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
55,734 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(4,110 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 财务费用 |
7,114 | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
8,628 | |||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
13,139 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
(362 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 39,636 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份为基础的补偿费用。 |
| (2) | 调节项目下的调整后收入成本包括分部间和分部内抵销和未分配 费用。 |
| (3) | 对账项目下的收入包括分部间和分部内对销以及外汇 波动的影响。 |
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
截至2022年12月31日止三个月的分部业绩如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 对账 项目(3) |
总计 | |||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 95,760 | $ | 69,394 | $ | 49,119 | $ | 100,387 | $ | (7,733 | ) | $ | 3,06,927 | |||||||||||
| 向维修中心付款 |
— | — | — | 13,987 | — | 13,987 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
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|||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
95,760 | 69,394 | 49,119 | 86,400 | (7,733 | ) | 292,940 | |||||||||||||||||
| 调整后的收入成本 (1) (2) |
55,290 | 42,302 | 33,010 | 51,938 | (324 | ) | 182,216 | |||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||
| 调整后的毛利 |
40,470 | 27,092 | 16,109 | 34,462 | (7,409 | ) | 110,724 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
48,605 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(3,605 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 财务费用 |
4,973 | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
6,481 | |||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
11,695 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
7,900 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 34,675 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份为基础的补偿费用。 |
| (2) | 调节项目下的调整后收入成本包括分部间和分部内抵销和未分配 费用。 |
| (3) | 对账项目下的收入包括分部间和分部内对销以及外汇 波动的影响。 |
截至2023年12月31日止九个月的分部业绩如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 对账 项目(3) |
总计 | |||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 304,801 | $ | 238,243 | $ | 125,678 | $ | 340,446 | $ | (22,574 | ) | $ | 986,594 | |||||||||||
| 向维修中心付款 |
— | — | — | 28,221 | — | 28,221 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
$ | 304,801 | $ | 238,243 | $ | 125,678 | $ | 312,225 | $ | (22,574 | ) | $ | 958,373 | |||||||||||
| 调整后的收入成本 (1) (2) |
176,043 | 138,457 | 86,158 | 189,977 | 3,133 | 593,768 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 调整后的毛利 |
128,758 | 99,786 | 39,520 | 122,248 | (25,707 | ) | 364,605 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
163,031 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(34,514 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 财务费用 |
21,752 | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
26,041 | |||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
42,728 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
17,982 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 127,585 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份为基础的补偿费用。 |
| (2) | 调节项目下的调整后收入成本包括分部间和分部内抵销和未分配 费用。 |
| (3) | 对账项目下的收入包括分部间和分部内对销以及外汇 波动的影响。 |
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
（单位：千，不包括股份和每股数据）
截至2022年12月31日的9个月业绩如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 对账 项目(3) |
总计 | |||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 278,532 | $ | 198,895 | $ | 146,585 | $ | 302,058 | $ | (16,697 | ) | $ | 909,373 | |||||||||||
| 向维修中心付款 |
— | — | — | 52,319 | — | 52,319 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
$ | 278,532 | $ | 198,895 | $ | 146,585 | $ | 249,739 | $ | (16,697 | ) | $ | 857,054 | |||||||||||
| 调整后的收入成本 (1) (2) |
$ | 165,873 | $ | 121,520 | $ | 103,775 | $ | 153,507 | $ | (3,505 | ) | $ | 541,170 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 调整后的毛利 |
112,659 | 77,375 | 42,810 | 96,232 | (13,192 | ) | 315,884 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
136,704 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(10,155 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 财务费用 |
12,219 | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
14,741 | |||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
37,953 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
23,520 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 100,902 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份为基础的补偿费用。 |
| (2) | 调节项目下的调整后收入成本包括分部间和分部内抵销和未分配 费用。 |
| (3) | 对账项目下的收入包括分部间和分部内对销以及外汇 波动的影响。 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月内，没有单独的客户占总收入的10%或更多。
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（单位：千，不包括股份和每股数据）
对外收入
来自地理分区的收入基于客户的住所。S公司按地理区域划分的对外收入如下：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 泽西岛，海峡群岛 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
149,062 | 153,027 | 464,960 | 446,004 | ||||||||||||||||
| 英国 |
95,295 | 85,650 | 277,155 | 267,050 | ||||||||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
27,286 | 21,840 | 82,411 | 61,771 | ||||||||||||||||
| 澳大利亚 |
21,357 | 18,703 | 63,610 | 54,864 | ||||||||||||||||
| 南非 |
3,436 | 3,530 | 10,435 | 9,910 | ||||||||||||||||
| 世界其他地区 |
29,767 | 24,177 | 88,023 | 69,775 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 29. | 承诺和或有事项 |
资本承诺
截至2023年12月31日和2023年3月31日，根据购买物业和设备的协议，公司承诺分别花费约12,922美元和17,942美元。这些金额是扣除就这些购买支付的资本预付款后的净额。
银行担保和其他
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司的某些子公司 分别持有总计976美元和924美元的银行担保。这些担保的剩余有效期从一年到五年不等。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，为担保银行向监管机构和其他第三方提供担保而存放在银行的受限定期存款总额分别为475美元和484美元，计入其他资产。这些存款是银行代表本公司向第三方出具的银行担保的现金抵押品。
或有事件
在正常业务过程中，本公司涉及诉讼、索赔和行政诉讼。虽然该等事项的最终结果本身存在不确定因素，但本公司在征询律师意见后认为，处置该等诉讼程序不会对S公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
| 30. | 后续事件 |
2024年1月，本公司获得董事会授权，注销和注销1,000,000股作为库存股持有的美国存托凭证，总成本为58,181美元(包括股份注销费用50美元)。根据泽西州法律，注销这些库存股的影响在股本中确认为127美元，其余为58,054美元的股票溢价和留存收益。本次注销对股东权益总额并无影响。
49
第二部分资产管理S论述与分析
财务状况和经营成果
您应将以下讨论与我们未经审计的简明综合财务报表以及本报告其他部分包含的相关附注一并阅读。我们敦促您仔细审查和考虑我们在本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中所做的各种披露，包括我们截至2023年3月31日的财政年度的Form 20-F年度报告。以下讨论中的一些陈述是前瞻性陈述。见关于前瞻性陈述的特别说明。
概述
我们是全球领先的BPM服务提供商，通过在岸、近岸和离岸的混合交付模式提供全面的数据、语音、分析和业务转型服务。我们将我们客户的业务流程转移到我们位于加拿大、中国、哥斯达黎加、印度、马来西亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、斯里兰卡、土耳其、英国和美国的交付中心，以期为我们的 客户提供成本节约、运营灵活性、提高质量和可行的见解。我们寻求帮助我们的客户通过技术支持的解决方案、流程改进、全球交付能力、分析和对其业务的了解来识别业务和流程优化机会，从而帮助他们实现业务转型。
我们基于我们对客户业务的领域知识、我们在管理客户寻求外包的特定流程方面的经验以及我们以客户为中心的方法赢得客户的外包服务。自2023年4月1日起，我们采用了新的组织结构，采用了四个战略业务单位(SBUs)，每个单位由一名首席业务官领导。在新的组织结构下，我们将以前的垂直部门合并为四个SBU。新架构旨在帮助为全球客户带来更好的结果，并使我们能够更好地推动业务协同、增强可扩展性、提高运营杠杆并创造组织深度。我们现在通过我们的四个SBU管理和报告财务信息，这反映了管理层如何审查财务信息和做出运营决策。
我们的运营部门将于2023年4月1日生效，具体如下：
| • | 银行/金融服务和保险(BFSI)SBU(包括我们之前的银行和金融服务，以及保险垂直市场)， |
| • | 旅行、航运/物流和公用事业(TSLU)SBU(包括我们之前的旅行和休闲、航运和物流以及垂直公用事业)， |
| • | 制造/零售/消费品、高科技/专业服务和采购(MRHP)SBU(包括我们之前的多元化业务以及高科技和专业服务垂直市场)，以及 |
| • | 医疗保健/生命科学(HCLS)SBU(包括之前的医疗保健垂直市场)。 |
我们的服务组合包括针对客户特定业务和行业实践量身定做的特定流程 。此外，我们还提供一套跨多个行业通用的共享服务，包括财务和会计、客户体验服务、研究和分析、技术服务、法律服务和人力资源外包 。
虽然我们通常与我们的客户签订长期合同安排，但这些合同通常可以在客户没有原因的情况下终止或在没有原因的情况下终止，而且通常通知期限较短。然而，考虑到我们提供的服务的规模和复杂性，以及与内部或其他服务提供商切换流程相关的风险和成本，我们的客户关系本质上往往是长期的。我们制定每份合同的结构，以满足客户特定的业务需求和合同有效期内的目标回报率。此外， 由于离岸BPM的销售周期长而复杂，因此通常很难预测新客户接洽的时间。因此，我们可能会经历季度间增长率和盈利能力的波动，这取决于新合同的时间和性质。由于我们客户运营的季节性变化，我们的运营结果也可能在每个季度之间有很大差异。例如，我们在TSLU部门的客户通常会遇到与美国夏季假期相关的运营季节性变化，以及不利天气条件等间歇性因素。然而，我们的重点是深化我们的客户关系，在S与我们的客户关系的整个生命周期中实现股东价值最大化。
下表代表了我们在所示期间的收入(GAAP财务衡量标准)：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 986.6 | $ | 909.4 | ||||||||
50
我们的收入主要来自提供BPM服务。我们有四个可报告的部门，用于财务报表报告目的：BFSI、TSLU、MRHP和HCLS。在我们的BFSI部门，我们提供故障维修。对于故障维修，我们提供索赔处理和维修管理服务，通过第三方维修中心网络安排 汽车维修。在我们的维修管理服务中，我们作为与第三方维修中心和我们的客户交易的委托人，我们向客户开具的发票金额 我们向第三方维修中心支付的金额被报告为收入。如果我们不是提供服务的委托人，我们记录维修服务的收入扣除维修成本。见本年度报告其他部分的综合财务报表附注2(S) 。由于我们将维修完全分包给维修中心，因此我们根据第三方维修中心的收入减去维修付款来评估故障维修业务的财务业绩，这是一种非GAAP财务衡量标准。我们认为，故障维修的收入减去维修费(一种非GAAP财务衡量标准)更准确地反映了我们直接向客户提供的BPM服务的增值。管理层认为，收入减去维修费用(非GAAP)对投资者可能是有用的，因为它更准确地反映了我们的业绩和运营结果。
收入减去维修付款是一种非GAAP财务 指标，计算方法为（a）收入减去（b）我们BFSI部门的收入，即我们在与第三方维修中心和客户打交道时作为委托人的故障维修这些非GAAP财务信息不应单独考虑，也不应作为我们按照GAAP编制的财务业绩的替代品。由于计算方法的潜在差异，我们的收入减去维修付款（非GAAP）可能无法与其他公司报告的类似标题的措施进行比较。
下表对所示期间我们的收入（GAAP财务指标）与收入减去维修付款（非GAAP 财务指标）进行了对账：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 986.6 | $ | 909.4 | ||||||||
| 减去：对维修中心的付款(1) |
(10.3 | ) | (14.0 | ) | (28.2 | ) | (52.3 | ) | ||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | $ | 958.4 | $ | 857.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
注：
| (1) | 包括向我们BFSI部门的维修中心支付故障维修案例的费用，在这些案例中，我们在与第三方维修中心和我们的客户打交道时充当 委托人。 |
51
下表列出了所示期间的不变货币收入减去维修付款(非公认会计准则财务指标)。不变货币收入减去维修费用是非公认会计准则的财务衡量标准。我们提出不变货币收入减去维修付款(非GAAP)，以便可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看收入减去维修付款(非GAAP)，从而 促进逐个周期企业业绩的比较。不变货币收入减去维修付款(非公认会计原则)是通过使用最近一个期间使用的汇率重新计算上期S收入减去以美元以外的货币计价的维修付款(非公认会计准则)，而不考虑对冲损益的影响而列报的。我们的非美元收入包括但不限于以英镑、澳元、欧元和南非兰特计价的收入。管理层认为，恒定货币收入减去维修费用(非公认会计原则)可能有助于投资者评估我们公司的基本经营业绩。这种非公认会计原则的财务信息并不是孤立地考虑的，也不是根据公认会计准则编制的财务结果的替代品。由于计算方法的潜在差异，我们的恒定货币收入减去维修费用(非GAAP)可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | $ | 958.4 | $ | 857.1 | ||||||||
| 汇率影响 |
1.1 | 6.3 | 4.2 | 8.2 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 不变货币收入减去维修费用 (非公认会计原则) |
$ | 317.0 | $ | 299.3 | $ | 962.6 | $ | 865.2 | ||||||||
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最新发展动态
在纽约和伦敦增设全球总部
2024年1月18日，我们宣布在纽约和伦敦增加了全球总部。这些总部的增加，加上现有的孟买办事处，支持我们的高级领导层和决策的分散化，这一点从我们在2023年4月宣布的组织结构变化中可见一斑。这些新总部还反映了我们公司在过去25年中的发展，包括我们收入组合和交付足迹的地域多样化。
全球经济状况
由于我们的业务遍及13个国家和地区，并为多个地理区域的客户提供服务，我们的业务、财务业绩和业务结果在很大程度上取决于全球宏观经济和地缘政治状况。最近的经济状况和地缘政治发展一直并将继续对全球经济构成挑战，并可能对我们的业务和财务业绩产生实质性和不利的影响。
经济因素，如衰退的经济周期、通货膨胀、利率上升、汇率波动、货币紧缩和金融市场波动，已经并可能继续影响我们的业务、财务状况和经营业绩。当前的全球经济不确定性以及欧洲、美国、亚洲和国际金融市场和经济体持续动荡或不确定的可能性已经并可能继续对我们和我们的客户的流动性和财务状况产生不利影响。我们运营的各个地区的高通胀导致供应成本增加，这反过来又影响了定价和消费者需求。利率上升，加上缺乏流动性的信贷市场和更大的信用利差，可能会增加我们的借贷成本，导致信贷变得更加有限，这不仅可能对我们的财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响，而且还会对我们的客户使用信贷购买我们的服务或及时向我们付款的能力产生实质性的不利影响。此外，由于高债务水平，一些国家已经需要并可能继续需要额外的财政支持，主权信用评级已经下降，并可能继续下降，某些国家的主权债务可能出现违约。美国和欧盟未来的央行和其他经济政策仍然存在不确定性。这种不利的宏观经济状况可能进一步导致全球货币和金融市场的波动加剧。例如，最近美元的升值可能在许多方面对我们的公司产生不可预测的影响 ，包括将我们的经营业绩转换为我们的报告货币美元。有关详细信息，请参阅第3部分：风险因素和与我们的业务相关的风险。 印度卢比、英镑、美元、澳元、欧元、南非兰特和菲律宾比索之间的货币波动可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。此外，金融市场的波动可能会对我们的美国存托股份价格产生重大影响。我们无法预测最近经济放缓或随后任何经济复苏的轨迹。如果不利的宏观经济状况持续较长时间，甚至恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。
我们开展业务的国家/地区追求的政府政策或目标 可能会影响某些国家/地区对我们服务的需求。贸易政策的变化、关税的提高、报复性关税的征收，包括美国、中国和欧洲实施的关税，以及要求对供应链进行更严格监督的立法，可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响，并可能减少国际贸易。
地缘政治危机，如战争、政治不稳定和恐怖袭击，可能会扰乱我们的行动。俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及以色列最近的冲突已经并可能导致严重的市场和其他混乱，包括大宗商品价格的大幅波动、能源资源的供应、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。特别是，我们在波兰和罗马尼亚有业务，这两个国家与乌克兰接壤，受到通胀的实质性和不利影响，特别是俄罗斯和乌克兰供应中断导致的能源和食品价格上涨。此外，由于持续的军事冲突，波兰和罗马尼亚的移民人数不断增加。 这样的移民涌入可能会进一步加剧这两个国家的通胀，从而导致工资上涨压力，这可能会对我们在这两个国家的业务产生实质性的不利影响。乌克兰持续军事冲突的持续时间、影响和结果非常不可预测。如果冲突继续或延伸到乌克兰以外的地区，它将继续对全球经济以及我们在波兰和罗马尼亚的业务产生重大影响。
52
此外，重大政治事件，包括英国于2020年1月退出欧盟， 通常被称为英国脱欧，也为我们在这些市场经营的企业带来了不确定性。’虽然英国和欧盟已经批准了一项贸易和合作协议，以管理英国脱欧后的关系，但该协议仅在许多方面提出了一个框架，并要求英国和欧盟之间进行额外的双边谈判，因为双方继续致力于实施规则。关于双方关系的确切条款与退出前的条款有何不同， 仍存在重大的政治和经济不确定性。此类条款可能会对受影响市场的经济状况以及全球金融 市场的稳定性产生不利影响，进而对全球经济状况和金融市场产生并可能继续产生重大不利影响，并可能显著降低全球市场流动性，限制主要市场参与者在某些金融市场经营的能力，或限制我们获得资本。在截至2023年12月31日的三个月内，我们的收入的25.0%和我们的收入减去维修付款（非GAAP）的22.6%以及我们的收入的25.4%和我们的收入减去维修付款（非GAAP）的21.4%以英镑计价。英镑对美元和其他货币贬值的程度和持续时间目前尚不清楚。英国脱欧或其他原因导致的英镑价值长期下降可能会对我们的盈利增长率和盈利能力产生不利影响。虽然我们相信我们的对冲计划 是有效的，但不能保证它将保护我们免受外汇汇率波动的影响。
除英镑外，美元或（在较小程度上）澳元或欧元（我们的收入主要以其计值）兑印度卢比或（在较小程度上）菲律宾比索或南非兰特（我们的大部分成本以其计值）的汇率 走软也会对我们的业绩产生不利影响。
印度卢比、 菲律宾比索、英镑、南非兰特、欧元或澳元与美元之间的波动也会使我们在将以这些货币计价的交易 转换为报告货币美元时面临转换风险。印度卢比、菲律宾比索、英镑、南非兰特、欧元和澳元与美元的汇率近年来发生了很大变化，未来可能会大幅波动。
例如，与截至2023年12月31日止三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日止三个月，印度卢比兑美元平均贬值1. 3%，南非兰特兑美元平均贬值6. 4%，澳元兑美元平均贬值0. 9%，截至二零二二年十二月三十一日止三个月，与截至二零二三年十二月三十一日止三个月的平均汇率相比，英镑兑美元平均升值5. 8%，欧元兑美元平均升值5. 4%，菲律宾比索兑美元平均升值2. 2%，2022.
与截至2022年12月31日止三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日止三个月，印度卢比和南非兰特贬值，英镑和欧元兑美元升值， 对我们在该期间的经营业绩产生了积极影响，而澳元 兑美元的贬值对我们在该期间的经营业绩产生了负面影响。
53
新冠肺炎的影响
于二零二三年五月，世界卫生组织宣布COVID-19不再为全球紧急情况。世界各国也放松了过去三年在COVID-19全球爆发期间实施的限制，包括旅行限制。然而，未来COVID-19在全球多个国家（包括我们所有交付中心所在的国家）死灰复燃的可能性仍然存在，这可能会在未来造成重大不确定性和干扰。
COVID-19疫情对全球经济、我们的客户业务、我们的 营运、财务表现及业务前景的可见性产生重大影响。’它要求包括我们公司在内的世界各地的组织重新思考其围绕服务交付、 劳动力管理、信息技术、网络安全和数据隐私的业务战略。疫情在重塑全球经济方面发挥了重要作用，我们的多个不同行业的客户对我们的服务需求也发生了重大变化，这取决于每个客户应对新常态的能力 及其行业、产品和服务的性质。“
我们看到 许多客户的零售业务出现恶化，未来的前景仍然不确定且不稳定。我们的收入面临来自客户需求量下降、新业务增长延迟的压力。’ 然而，对于2022财年、2023财年和截至2023年12月31日的九个月，我们的收入有所改善， 同比增长随着我们客户的零售 业务开始复苏，有关改善乃由各经营分部及服务产品的全面收入增长及COVID-19不利因素减少所推动。这些好处足以抵消 工资上涨以及设施相关成本和业务连续性成本增加的影响。
我们有一个业务连续性规划机制，并 积极努力了解客户不断变化的需求，使交付适应可持续发展混合的可持续发展模式，确保数据安全，优先处理关键流程，调整服务级别，并管理可自由支配的成本（如差旅成本） 和固定成本（如人事成本）。在2022财年和2023财年，我们的混合动力发动机交付能力稳步提升，从2020年4月交付超过80%的客户发动机需求，到2022财年第二、第三和第四季度以及整个2023财年和2024财年前九个月交付100%的客户发动机需求。’此外，我们还与国家、州和地方当局合作，并将继续合作，以 遵守与混合网络和在家办公网络模式相关的适用规则和法规。“
COVID-19疫情及其对工作方式和人才准入的影响，要求我们增加开支，以确保适当的过渡，因为需要确保我们的业务连续性。 例如，由于我们大幅转向混合型的移动电话模式，我们为员工购买了额外的设备（如台式机和笔记本电脑）（家用）、软件和互联网连接设备、 提高生产力的技术工具，为员工提供住宿、餐饮和交通补贴以及加班补偿，并对我们的办公室和设施进行了消毒和清洁，因此我们产生了成本。由于这些早期 投资，我们现在能够为现有客户和新客户执行一个混合的ERP模型。我们预计，我们将继续需要额外支出，以满足客户对灵活工作安排的不断变化的需求，并扩展 服务，以支持其传统业务重点以外的领域。我们还预计，我们将继续产生额外的成本，以监控和提高我们的物联网混合物联网模式的运营效率，投资于信息技术 解决方案和安全措施，以防范信息安全风险，并在当地限制放松和情况允许的情况下，在有限的基础上逐步过渡到物联网混合物联网模式，包括实施 保障措施以保护我们员工逐渐返回办公室时的健康和安全的成本。我们相信这些 短到中所产生的长期成本可能 使我们长期受益，因为这些步骤扩大了我们的混合业务流程能力，我们预计这将成为我们未来交付战略以及我们业务连续性计划的一个机会和永久特征，因为 COVID-19大流行导致我们的客户严格评估其业务模式，并可能转向BPM，并更愿意接受数字化转型服务和 技术支持的自动化流程解决方案。
54
从长远来看，尽管我们对业务和服务质量保持信心，但2024财年及以后COVID-19对我们业务和财务表现的影响程度将取决于多个因素，包括但不限于以下因素：’
| • | COVID-19在未来死灰复燃的可能性; |
| • | 各行业客户对服务的需求水平，包括我们所服务的客户群内的需求； |
| • | 我们有能力执行确保员工健康和安全的政策和措施，例如为所有人员和访客进行体温检测，确保我们的办公室和设施得到足够的清洁，以及拥有足够的意识和训练有素的医务人员； |
| • | 由于不同的地方政府法规、客户要求、运营规模和规模以及技术或基础设施问题(如硬件访问、软件兼容性和互联网连接)，管理远程工作安排对我们生产力或运营能力的有效性的影响和挑战 ； |
| • | 汇率变动的波动性；以及 |
| • | 新冠肺炎在全球的发展，以及我们的客户业务稳定和复苏需要多长时间。 |
我们将继续与我们的客户密切合作，以最大限度地提高我们的能力，以满足他们快速变化的业务需求。
截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物和投资为2.604亿美元，未使用的信贷额度为1.096亿美元，长期债务为1.478亿美元。基于我们目前的运营水平，我们预计我们的经营活动产生的预期现金、手头的现金和现金等价物以及现有信贷安排的使用将足以支付我们未来12个月的债务偿还义务、估计资本支出、股票回购和营运资本需求。然而，在《全球经济状况》中讨论的当前具有挑战性的经济和商业状况下，不能保证我们的业务活动将保持在预期的水平，从而从运营中产生预期的现金流。此外，有关更多信息，请参阅？流动性和资本资源。
新冠肺炎大流行后，全球越来越多的企业继续采用技术基础设施得到改善的交付模式，并融入在家工作模式的元素。各国可能会制定更加灵活的劳动法，这可能会扩大S公司的员工基础，包括更多的兼职和零工，如独立承包商、在线平台工人、合同公司工人和随叫随到的工人。这可能会让像我们这样的企业将交付模式扩展到大城市以外的小城市，例如印度的二线和三线城市。
欲了解更多信息，请参阅第三部分？风险因素？与我们业务相关的风险。由于新冠肺炎疫情，我们的业务运营和未来增长一直受到，并可能继续受到负面影响。
55
收入
我们通过向客户提供BPM服务来创造收入。下表显示了指定期间我们的收入(GAAP财务指标)和收入减去维修费用(非GAAP财务指标)：
| 截至三个月十二月三十一日， | 变化 | 九个月结束十二月三十一日， | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | 19.3 | 6.3 | % | $ | 986.5 | $ | 909.4 | 77.2 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||
| 收入减去维修费用 (非GAAP) |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | 23.0 | 7.8 | % | $ | 958.4 | $ | 857.1 | 101.3 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||
正如下面的分析所示，我们的收入具有客户、运营部门、服务类型、地理位置和合同类型多样性的特点。
按顶级客户划分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们从最大客户那里获得的收入和收入减去维修费用(非GAAP)的百分比如下表所示：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 顶级客户端 |
5.4 | % | 7.1 | % | 5.6 | % | 7.4 | % | ||||||||
| 排名前五的客户端 |
21.1 | % | 24.1 | % | 21.8 | % | 25.2 | % | ||||||||
| 前十大客户端 |
31.8 | % | 37.2 | % | 32.3 | % | 38.4 | % | ||||||||
| 排名前二十的客户端 |
45.3 | % | 50.5 | % | 45.4 | % | 50.8 | % | ||||||||
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月中，我们从最大客户那里获得的收入和收入减去维修付款(非GAAP)的百分比如下表所示：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 顶级客户端 |
4.7 | % | 7.1 | % | 4.9 | % | 7.6 | % | ||||||||
| 排名前五的客户端 |
21.1 | % | 24.5 | % | 21.7 | % | 25.9 | % | ||||||||
| 前十大客户端 |
32.3 | % | 39.2 | % | 32.9 | % | 39.7 | % | ||||||||
| 排名前二十的客户端 |
45.8 | % | 52.8 | % | 46.0 | % | 52.5 | % | ||||||||
2024年1月31日，我们2024财年收入贡献最大的五个客户之一(位于HCLS SBU)发出了终止通知。在2024财年、2023财年和2022财年，客户分别占我们收入的4.1%、6.5%和7.3%，占我们收入减去维修费用(非GAAP)的4.3%、6.8%和7.9%。此终止将于2024年7月1日生效，不会影响我们在2024财年的收入。我们正在与客户讨论过渡服务所需的支持，目前正在确定相关的财务和会计影响。
56
按SBU计算的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们从SBU获得的收入百分比和收入减去维修费用(非GAAP)的比例如下表所示：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 战略业务部门 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| BFSI |
35.5 | % | 32.7 | % | 33.4 | % | 29.5 | % | ||||||||
| TSLU |
30.6 | % | 31.2 | % | 31.6 | % | 32.7 | % | ||||||||
| MRHP |
23.4 | % | 22.6 | % | 24.2 | % | 23.7 | % | ||||||||
| 高密度脂蛋白 |
12.7 | % | 16.0 | % | 13.1 | % | 16.8 | % | ||||||||
| 对帐项目 (1) |
(2.2 | )% | (2.5 | )% | (2.3 | )% | (2.7 | )% | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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|||||||||
注：
| (1) | 对账项目下的收入包括部门间和部门内抵销以及外汇波动的影响 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月中，我们从SBU获得的收入百分比和收入减去维修付款(非GAAP)的比例如下表所示：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 战略业务部门 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| BFSI |
34.5 | % | 33.2 | % | 32.6 | % | 29.1 | % | ||||||||
| TSLU |
30.9 | % | 30.6 | % | 31.8 | % | 32.5 | % | ||||||||
| MRHP |
24.1 | % | 21.9 | % | 24.9 | % | 23.2 | % | ||||||||
| 高密度脂蛋白 |
12.7 | % | 16.1 | % | 13.1 | % | 17.1 | % | ||||||||
| 对帐项目 (1) |
(2.2 | )% | (1.8 | )% | (2.4 | )% | (1.9 | )% | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 对账项目下的收入包括部门间和部门内抵销以及外汇波动的影响 |
57
我们为客户提供的某些服务受客户业务季节性的影响。 因此，我们通常会在假日期间看到TSLU部门的交易相关服务增加，例如在美国暑假期间(我们的第二财季)；在本财年开始和结束(我们的第一财季和最后几个季度)以及美国冬季旺季(我们的第三财季)期间，BFSI部门与保险相关的业务增加；以及在接近日历年末的美国节日 季节期间，当新产品发布和活动通常发生时(我们的第三财季)，MRHP部门的消费品业务增加
按服务类型划分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的收入和收入减去维修付款 (非GAAP)按下表所示的比例在不同服务类型之间进行了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 服务类型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 行业专用 (1) |
40.9 | % | 42.3 | % | 39.0 | % | 39.6 | % | ||||||||
| 财务与会计 |
21.2 | % | 23.3 | % | 21.9 | % | 24.4 | % | ||||||||
| 客户体验服务 |
20.0 | % | 19.7 | % | 20.7 | % | 20.6 | % | ||||||||
| 研究和分析 |
12.6 | % | 10.2 | % | 13.0 | % | 10.7 | % | ||||||||
| 其他(2) |
5.3 | % | 4.5 | % | 5.4 | % | 4.7 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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备注：
| (1) | 以前，我们分别列出了来自汽车索赔服务类型的收入和收入减去维修付款 （非GAAP）。“从截至2023年6月30日的第一财政季度开始，根据我们于2023年4月1日生效的新组织结构，我们已将此类收入和收入减去维修付款（非GAAP）纳入特定行业的维修服务类型。截至2022年9月30日止 三个月的汽车保险理赔服务类型的收入同样计入保险行业特定的保险理赔服务类型，以供比较。 |
| (2) | 其他包括来自技术服务、法律服务和人力资源外包服务的收入。 |
截至2023年及2022年12月31日止九个月，我们的收入及收入扣除维修付款 （非GAAP）按下表所载比例在服务类型中多元化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 服务类型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 行业专用 (1) |
40.4 | % | 43.7 | % | 38.6 | % | 40.2 | % | ||||||||
| 财务与会计 |
21.9 | % | 23.0 | % | 22.5 | % | 24.4 | % | ||||||||
| 客户体验服务 |
20.2 | % | 19.2 | % | 20.8 | % | 20.4 | % | ||||||||
| 研究和分析 |
12.3 | % | 10.4 | % | 12.7 | % | 11.0 | % | ||||||||
| 其他(2) |
5.2 | % | 3.7 | % | 5.4 | % | 4.0 | % | ||||||||
|
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|||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 之前，我们分别列出了从汽车索赔服务类型生成的收入和减去收入的维修付款 (非GAAP)。从截至2023年6月30日的第一财季开始，根据我们采用的新组织结构(自2023年4月1日起生效)，我们已将此类收入和收入减去维修费用(非GAAP)纳入行业特定服务类型。截至2022年12月31日的9个月，汽车索赔服务类型的收入也同样包括在行业特定服务类型下，以便进行比较。 |
| (2) | 其他包括来自技术服务、法律服务和人力资源外包服务的收入。 |
58
按地理位置划分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP) 按下表所示比例来自以下地区(基于我们客户的位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 地理学 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
45.7 | % | 49.9 | % | 47.2 | % | 52.2 | % | ||||||||
| 英国 |
29.2 | % | 27.9 | % | 26.9 | % | 24.5 | % | ||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
8.4 | % | 7.1 | % | 8.6 | % | 7.5 | % | ||||||||
| 澳大利亚 |
6.5 | % | 6.1 | % | 6.8 | % | 6.4 | % | ||||||||
| 南非 |
1.1 | % | 1.2 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 世界其他地区 |
9.1 | % | 7.8 | % | 9.4 | % | 8.3 | % | ||||||||
|
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|||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP)按下表所示比例来自以下地区(基于我们客户的位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 地理学 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
47.1 | % | 49.0 | % | 48.5 | % | 52.0 | % | ||||||||
| 英国 |
28.1 | % | 29.4 | % | 26.0 | % | 25.1 | % | ||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
8.4 | % | 6.8 | % | 8.6 | % | 7.2 | % | ||||||||
| 澳大利亚 |
6.4 | % | 6.0 | % | 6.6 | % | 6.4 | % | ||||||||
| 南非 |
1.1 | % | 1.1 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 世界其他地区 |
8.9 | % | 7.7 | % | 9.2 | % | 8.1 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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59
按交付中心所在地划分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP) 按下表所示比例来自以下地区(基于我们交付中心的位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 配送中心位置 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 印度 |
55.4 | % | 52.2 | % | 57.2 | % | 54.7 | % | ||||||||
| 菲律宾 |
14.1 | % | 13.1 | % | 14.5 | % | 13.7 | % | ||||||||
| 美国(1) |
11.0 | % | 15.5 | % | 11.3 | % | 16.3 | % | ||||||||
| 南非 |
6.9 | % | 5.3 | % | 7.1 | % | 5.5 | % | ||||||||
| 英国(2) |
5.8 | % | 7.9 | % | 2.7 | % | 3.5 | % | ||||||||
| 罗马尼亚 |
1.9 | % | 1.9 | % | 2.0 | % | 1.9 | % | ||||||||
| 斯里兰卡 |
1.3 | % | 1.3 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | ||||||||
| 中国 |
1.2 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 波兰 |
1.0 | % | 0.5 | % | 1.0 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 哥斯达黎加 |
0.7 | % | 0.4 | % | 0.8 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 澳大利亚(3) |
0.5 | % | 0.4 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 西班牙(4) |
0.2 | % | 0.4 | % | 0.2 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 马来西亚 |
0.0 | % | — | % | 0.1 | % | — | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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备注：
| (1) | 包括来自加拿大的收入和收入减去维修付款(非GAAP) ，这并不重要。 |
| (2) | 包括来自土耳其和德国的收入和收入减去维修付款(非公认会计准则)，这两项并不重要。 |
| (3) | 来自澳大利亚的收入是根据我们的在家工作模式提供的流程。我们在澳大利亚没有 任何配送中心。 |
| (4) | 2023年3月，WNS关闭了其在西班牙的配送中心。从截至2023年6月30日的第一财季开始，来自西班牙的收入用于我们的在家工作模式下交付的流程。我们在西班牙没有任何送货中心。 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP) 按下表所示比例来自以下地区(基于我们交付中心的位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 配送中心位置 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 印度 |
54.6 | % | 51.4 | % | 56.2 | % | 54.5 | % | ||||||||
| 菲律宾 |
14.3 | % | 13.4 | % | 14.7 | % | 14.2 | % | ||||||||
| 美国(1) |
12.1 | % | 15.5 | % | 12.4 | % | 16.4 | % | ||||||||
| 南非 |
6.1 | % | 5.1 | % | 6.3 | % | 5.4 | % | ||||||||
| 英国(2) |
5.9 | % | 9.1 | % | 3.1 | % | 3.6 | % | ||||||||
| 罗马尼亚 |
2.0 | % | 1.6 | % | 2.1 | % | 1.7 | % | ||||||||
| 斯里兰卡 |
1.3 | % | 1.3 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | ||||||||
| 中国 |
1.2 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 波兰 |
1.0 | % | 0.4 | % | 1.0 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 哥斯达黎加 |
0.7 | % | 0.4 | % | 0.7 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 澳大利亚(3) |
0.5 | % | 0.4 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 西班牙(4) |
0.2 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | ||||||||
| 马来西亚 |
0.1 | % | - | % | 0.1 | % | - | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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备注：
| (1) | 包括来自加拿大的收入和收入减去维修付款(非GAAP) ，这并不重要。 |
| (2) | 包括来自土耳其和德国的收入和收入减去维修付款(非公认会计准则)，这两项并不重要。 |
| (3) | 来自澳大利亚的收入用于我们在家工作模式下交付的流程。我们在澳大利亚没有 任何配送中心。 |
| (4) | 2023年3月，WNS关闭了其在西班牙的配送中心。从截至2023年6月30日的第一财季开始，来自西班牙的收入用于我们的在家工作模式下交付的流程。我们在西班牙没有任何送货中心。 |
60
我们的合同
我们根据与客户签订的合同提供服务，合同期限通常从三年到五年不等，其中一些合同是没有结束日期的滚动合同。 通常情况下，客户可以在没有原因和短通知期的情况下终止这些合同。然而，考虑到我们执行的业务流程的复杂性和综合性，再加上将这些流程迁移到内部或其他服务提供商所带来的转换成本和风险，我们倾向于与我们的客户保持长期的关系。
根据所提供服务的范围和客户的要求，每份客户合同都有不同的条款和条件。有时，我们 可能会在实施的早期阶段在某些合同上产生大量成本，期望这些成本将在合同有效期内收回，以实现我们的目标回报。每个客户合同都有相应的 服务级别协议，这些协议定义了衡量我们绩效的某些运营指标。我们的一些合同规定，如果未能在商定的时间范围内达到某些关键服务级别标准，我们应支付的罚款或损害赔偿金。
当我们与客户接洽时，我们通常会在六个月的时间内将该客户的S流程转移到我们的交付中心。这一移交过程可能会受到一些潜在的延误。因此，我们可能要在开始与客户接触几个月后才能确认可观的收入。
我们根据以下定价模型对我们的服务收费：
| 1) | 按照相当于全职的安排，通常涉及根据执行外包业务流程所部署的全职 名雇员(或同等雇员)的人数进行计费； |
| 2) | 每笔交易安排，通常涉及根据处理的交易数量收费 (如处理的电子邮件回复数量、机票优惠券或保险索赔)； |
| 3) | 订阅安排，通常涉及根据合同商定的费率按每个会员每月收费； |
| 4) | 固定价格安排，通常涉及根据预先确定的交付成果或里程碑的成就进行计费； |
| 5) | 基于结果的安排，通常包括基于我们的客户通过我们的服务努力实现的业务结果的账单(例如，基于未偿还销售天数的减少、营运资金的改善、收款的增加或运营费用的减少)；或 |
| 6) | 其他定价安排，包括成本加成安排，通常涉及按合同约定的直接和间接成本以及根据安排部署的员工数量收取费用。 |
除了上述定价方法外，我们的一小部分收入包括报销以下费用自掏腰包为我们的 客户提供服务而产生的费用。
基于结果的安排是非线性定价模型的示例，其中平台和解决方案以及我们提供的服务的收入与客户的使用或节省挂钩，而不是与为提供这些服务所部署的努力挂钩。我们打算专注于增加基于 非线性定价模型的服务产品，该模型允许我们根据向客户提供的价值而不是为向客户提供服务而部署的员工人数来为我们的服务定价。我们相信，非线性定价模型有助于我们在不增加员工的情况下增加收入。因此，我们预计增加使用非线性定价模型将带来更高的每位员工收入和更高的利润率。然而，非线性收入可能会受到利润率的短期压力，因为开发产品和服务的举措需要时间来交付。此外，在基于成果的安排中，我们承担着无法实现与这些项目相关的客户业务目标的风险。有关更多信息，请参阅第3部分？风险因素？与我们业务相关的风险。 如果我们的定价结构不能准确预测执行工作的成本和复杂性，我们的盈利能力可能会受到负面影响。
61
按合同类型列出的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的收入和收入减去维修付款(非GAAP) 按下表所示的比例按合同类型进行了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 合同类型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 相当于全日制 |
71.4 | % | 67.6 | % | 73.7 | % | 70.8 | % | ||||||||
| 交易记录 |
14.2 | % | 13.8 | % | 11.4 | % | 9.7 | % | ||||||||
| 订阅 |
5.0 | % | 8.4 | % | 5.2 | % | 8.8 | % | ||||||||
| 固定价格 |
5.1 | % | 5.8 | % | 5.2 | % | 6.0 | % | ||||||||
| 其他(1) |
4.3 | % | 4.4 | % | 4.5 | % | 4.7 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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|||||||||
注：
| (1) | 其他收入包括基于结果的安排的收入，这通常涉及基于我们的客户通过我们的服务实现的业务成果(例如，未偿还销售天数的减少、营运资金的改善、收款的增加和运营费用的减少)的账单。 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月中，我们的收入和收入减去维修付款(非GAAP) 按下表所示的比例按合同类型进行了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 合同类型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 相当于全日制 |
70.9 | % | 66.8 | % | 72.9 | % | 70.9 | % | ||||||||
| 交易记录 |
14.1 | % | 15.0 | % | 11.5 | % | 9.8 | % | ||||||||
| 订阅 |
5.2 | % | 8.3 | % | 5.4 | % | 8.8 | % | ||||||||
| 固定价格 |
5.2 | % | 5.5 | % | 5.4 | % | 5.9 | % | ||||||||
| 其他(1) |
4.7 | % | 4.4 | % | 4.8 | % | 4.6 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 其他收入包括基于结果的安排的收入，这通常涉及基于我们的客户通过我们的服务实现的业务成果(例如，未偿还销售天数的减少、营运资金的改善、收款的增加和运营费用的减少)的账单。 |
62
费用
我们的大部分费用由收入成本和运营费用组成。我们收入成本的关键组成部分是员工成本、支付给维修中心的费用、设施成本、折旧、法律和专业成本以及差旅费用。我们的运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用、汇兑损益和无形资产摊销 。我们的非营业费用包括财务费用以及在其他收入项下记录的其他费用，净额。
收入成本
员工成本是收入成本的最大组成部分。除了员工工资，员工成本还包括与招聘、培训和留用相关的成本，以及基于股份的薪酬支出。从历史上看，我们的员工成本增加主要是由于员工数量的增加，以支持我们的增长，其次是招聘、培训和留住员工。印度的工资水平以及我们高效管理和留住员工的能力对我们的收入成本有很大影响。见第一部分第4项.关于公司的信息；B.业务概述；人力资本；在截至2023年3月31日的财政年度的Form 20-F年度报告中。然而，监管方面的发展可能会导致印度的工资上涨，并增加我们的收入成本。
例如，《2019年工资法》、《2020年劳动关系法》、《2020年社会保障法》和《2020年职业安全、健康与工作条件法》已于2020年9月28日获得印度总裁批准。然而，实施这些法案的规则尚未公布 ，这些更改的生效日期尚未宣布。因此，虽然我们不能确定这些变化对财务的影响，但当这些变化生效时，我们在印度的工资成本 可能会增加。？见第三部分？风险因素和与我们业务相关的风险。工资上涨可能会阻止我们保持竞争优势，并可能 降低我们的利润率。我们寻求通过提高员工生产率、员工保留率和资产利用率来缓解这些成本增长。
我们的设施成本包括租赁租金、水电费、设施管理和电信网络成本。我们对设施的大部分租赁都是长期协议，并有升级条款，规定定期提高租金。这些协议中的大多数都有固定的租赁租金上涨条款。
我们在我们的运营基础设施中提前创造了产能，因为建设一个新网站需要六到九个月的时间。因此，在我们提供此类额外运力期间，我们的收入占收入的百分比的成本可能会更高。
一旦我们与客户签订了新的 合同，我们通常会有一段过渡期将客户的S流程转移到我们的交付中心，并相应地产生与此类转移相关的成本。
销售和营销费用
我们的销售和营销费用 主要包括销售和营销人员的员工成本、基于股份的薪酬费用、品牌建设费用、法律和专业费用、差旅费用以及其他与销售和营销相关的一般费用。
一般和行政费用
我们的一般费用和 管理费用主要包括高级管理人员和其他支持人员的员工成本、基于股份的薪酬费用、法律和专业费用、差旅费用和其他与收入成本以及销售和市场营销无关的一般费用。它还包括与收购相关的费用和福利，包括交易成本、整合费用和与就业相关的收益，作为递延对价的一部分。
63
外汇损失/(收益)，净额
汇兑损失/(收益)，净额包括：
| • | 不符合套期保值会计并被视为无效的衍生工具的按市场计价的损益。 |
| • | 结算外币和衍生工具交易的已实现外币汇兑损益 |
| • | 其他资产和负债重估的未实现外币汇兑损益。 |
无形资产摊销
无形资产的摊销主要与我们于2012年6月收购Fusion、2016年6月收购Value Edge Research Services Private Limited (Value Edge)、2017年1月收购Denali Sourcing Services Inc.(Denali)、2017年3月收购MTS HealthHelp Inc.及其子公司(J HealthHelp)、2022年7月收购Vuram、2022年12月收购Smart Cube、2022年12月收购OptiBuy 以及2021年12月与CEPROCS的业务转移相关的无形资产摊销以及2022年10月收购一家大型保险公司有关。
其他收入，净额
其他收入，净额包括利息收入、投资收入、收购相关或有代价收入、出售资产损益及其他杂项收入及开支。
财务费用
财务支出主要涉及我们的定期贷款和短期借款的应付利息费用、交易成本和相关衍生工具结算的损益、租赁负债的利息支出以及与我们的收购相关的或有对价的公允价值变化 。
64
运行数据
我们的利润率在很大程度上取决于我们的资产利用率和我们能够从服务中收回的费率。我们资产利用率的最重要组成部分之一 是我们的座位利用率，即每天最多三个工作班次中我们能够利用座位的平均工作班次数。一般来说，座位利用率的提高将提高我们的 盈利能力，除非有其他因素增加我们的成本，例如租金增加、建造新座位的大规模增加以及与维修和翻新我们的 现有或使用过的座位相关的成本增加。此外，由于工作量的增加而导致的座位利用率的增加通常会导致每个座位的成本降低和利润率提高，因为我们构建的座位的总固定成本 保持不变，而每个座位产生更多的收入。
下表呈列于所示日期之若干营运数据：
| 十二月三十一日， 2023 |
9月30日， 2023 |
6月30日，2023 | 3月31日，2023 | 十二月三十一日，2022 | 9月30日，2022 | |||||||||||||||||||
| 总人数 |
60,652 | 59,873 | 59,871 | 59,755 | 57,994 | 57,503 | ||||||||||||||||||
| 组合座椅(1) |
40,658 | 39,775 | 38,945 | 37,222 | 37,611 | 36,401 | ||||||||||||||||||
| 使用过的座椅(1) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 座位利用率(1) (2) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
备注：
| (1) | “已建立席位”是指在任何场所建立的生产席位总数（不包括 财务、人力资源、管理等支持职能部门和专用于业务连续性规划的席位）。 |
我们远程工作的员工的服务交付能力可能不等同于他们在我们交付中心工作时的正常能力。
在截至2023年12月31日、2023年9月30日和 2023年6月30日、2023财年和2022财年的季度中，使用了混合动力汽车因此，已使用座位详情和座位利用率详情与截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日、2023财年和2022财年的季度无关。 然而，截至2023年12月31日止三个月，我们在亲自操作方面取得了重大进展，平均69%的工作量来自办公室。
| (2) | 席位利用率的计算方法是将平均总人数除以平均已建席位数 ，以显示我们能够利用已建席位的比率。平均总人数和平均已建席位数的计算方法是将会计年度开始和结束时的总人数或已建席位数（视情况而定）除以2。 |
关键会计政策
有关我们的关键会计政策和估计的描述，请参阅第一部分第5项。—经营及财务回顾及展望- 关键会计政策- 以及我们截至2023年3月31日止财政年度的20-F表年报所载的综合财务报表附注2。
自2023年4月1日起，我们采用了新的组织结构，由四个SBU组成，每个SBU由一名首席商务官领导。在新的 组织结构下，我们将以前的垂直市场整合为四个SBU。我们相信，新的组织结构将有助于为其全球客户带来更好的结果，并使我们能够更好地推动业务协同、增强 可扩展性、产生运营杠杆并创造组织深度。
根据组织结构的变化，我们相应地修订了我们的分部 披露。有关本公司分部报告的进一步详情，请参阅本报告第一部分未经审核的简明中期综合财务报表附注28。
65
经营成果
下表列出了所示期间的某些财务信息，以收入和收入减去维修费用(非公认会计原则)的百分比表示：
| 按百分比表示 | 按百分比表示 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 收入减少修理费(非公认会计准则) | 收入 | 收入减少修理费(非公认会计准则) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
64.0 | % | 64.5 | % | 62.9 | % | 62.8 | % | 63.9 | % | 65.9 | % | 62.8 | % | 63.8 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 |
36.0 | % | 35.5 | % | 37.1 | % | 37.2 | % | 36.1 | % | 34.1 | % | 37.2 | % | 36.2 | % | ||||||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
6.2 | % | 5.3 | % | 6.4 | % | 5.5 | % | 6.0 | % | 5.1 | % | 6.2 | % | 5.4 | % | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
14.0 | % | 13.7 | % | 14.4 | % | 14.4 | % | 14.1 | % | 13.8 | % | 14.5 | % | 14.7 | % | ||||||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
0.2 | % | 0.0 | % | 0.2 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | (0.4 | )% | 0.0 | % | (0.4 | )% | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
2.6 | % | 2.1 | % | 2.7 | % | 2.2 | % | 2.6 | % | 1.6 | % | 2.7 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||
| 营业利润 |
13.0 | % | 14.3 | % | 13.4 | % | 15.0 | % | 13.5 | % | 13.9 | % | 13.9 | % | 14.8 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(1.3 | )% | (1.2 | )% | (1.3 | )% | (1.2 | )% | (3.5 | )% | (1.1 | )% | (3.6 | )% | (1.2 | )% | ||||||||||||||||
| 财务费用 |
2.2 | % | 1.6 | % | 2.3 | % | 1.7 | % | 2.2 | % | 1.3 | % | 2.3 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||
| 所得税费用 |
(0.1 | )% | 2.6 | % | (0.1 | )% | 2.7 | % | 1.8 | % | 2.6 | % | 1.9 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||
| 税后利润 |
12.2 | % | 11.3 | % | 12.5 | % | 11.8 | % | 12.9 | % | 11.1 | % | 13.3 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||
下表将收入(GAAP财务衡量标准)与收入减去维修付款(非GAAP财务衡量标准)进行核对，并列出维修中心付款和收入减去维修付款(非GAAP)在所示期间占收入的百分比：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | 100.0 | % | 100.0 | % | $ | 986.6 | $ | 909.4 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 减去：对维修中心的付款 |
10.3 | 14.0 | 3.2 | % | 4.6 | % | 28.2 | 52.3 | 2.9 | % | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | 96.8 | % | 95.4 | % | $ | 958.4 | $ | 857.1 | 97.1 | % | 94.2 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
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66
下表列出了我们在所示期间的业务结果：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 986.6 | $ | 909.4 | ||||||||
| 收入成本(1) |
208.9 | 198.1 | 630.1 | 599.5 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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| 毛利 |
117.3 | 108.9 | 356.5 | 309.9 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 销售和营销费用(2) |
20.3 | 16.2 | 59.1 | 46.4 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 (3) |
45.6 | 42.1 | 139.0 | 125.7 | ||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
0.5 | 0.1 | (0.4 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||
| 无形资产摊销 |
8.6 | 6.5 | 26.0 | 14.7 | ||||||||||||
|
|
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| 营业利润 |
42.3 | 43.9 | 132.8 | 126.5 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(4.1 | ) | (3.6 | ) | (34.5 | ) | (10.2 | ) | ||||||||
| 财务费用 |
7.1 | 5.0 | 21.8 | 12.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 所得税前利润 |
39.3 | 42.6 | 145.6 | 124.4 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
(0.4 | ) | 7.9 | 18.0 | 23.5 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税后利润 |
$ | 39.6 | $ | 34.7 | $ | 127.6 | $ | 100.9 | ||||||||
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备注：
| (1) | 包括截至2023年和2022年12月31日的三个月的基于股票的薪酬支出分别为250万美元和190万美元，以及截至2023年和2022年12月31日的九个月分别为810万美元和600万美元。 |
| (2) | 包括截至2023年和2022年12月31日的三个月的股票薪酬支出分别为180万美元和170万美元，以及截至2023年和2022年12月31日的九个月的600万美元和490万美元。 |
| (3) | 包括截至2023年和2022年12月31日的三个月的基于股票的薪酬支出分别为880万美元和820万美元，以及截至2023年和2022年12月31日的九个月的基于股票的薪酬支出分别为2870万美元和2700万美元。 |
截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月的业绩比较
收入
下表列出了我们在指定期间的收入和收入变化百分比：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 19.3 | 6.3 | % | ||||||||
收入增加1,930万美元主要是由于来自新客户的收入增加了2,210万美元(包括我们分别于2022年12月16日和2022年12月14日收购的Smart Cube和OptiBuy的收入1,000万美元)，英镑和欧元相对于截至2023年12月31日的三个月的平均汇率分别平均升值了5.8%和5.4%。截至2022年12月31日的三个月，我们收入的对冲亏损为110万美元，低于截至2022年12月31日的三个月的亏损210万美元。与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的三个月，来自现有客户的收入减少了380万美元(由于某些客户的交易量减少以及一个大型互联网客户的交货转移到海外)，以及澳元和南非兰特对美元的平均汇率分别平均贬值0.9%和6.4%，部分抵消了这一增长。收入的增长主要归因于我们的BFSI、MRHP和TSLU部门的收入增加，但部分被我们的HCLS部门的收入下降所抵消。我们HCLS部门收入的下降在一定程度上是由于客户的大型医疗保健流程放缓。
67
按地理位置划分的收入
下表列出了我们根据客户在关键地理位置的位置在所示时期内的收入构成：
| 收入 | 按百分比表示收入 | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 149.1 | $ | 153.0 | 45.7 | % | 49.9 | % | ||||||||
| 英国 |
95.3 | 85.6 | 29.2 | % | 27.9 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
27.3 | 21.8 | 8.4 | % | 7.1 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
21.4 | 18.7 | 6.5 | % | 6.1 | % | ||||||||||
| 南非 |
3.4 | 3.5 | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
29.7 | 24.2 | 9.1 | % | 7.9 | % | ||||||||||
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| 总计 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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来自英国地区的收入增长主要归因于我们所有细分市场的收入增加，以及截至2023年12月31日的三个月英镑兑美元汇率较截至2022年12月31日的三个月的平均汇率平均升值5.8%。来自欧洲(不包括英国)地区的收入增长主要归因于我们所有细分市场的收入增加，以及与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的三个月欧元兑美元平均升值5.4%。来自世界其他地区的收入增长主要归因于我们所有部门的收入增加。来自澳大利亚地区的收入增长主要是由于我们的BFSI、TSLU和MRHP部门的收入增加，但被我们的HCLS部门的收入下降以及截至2023年12月31日的三个月澳元兑美元平均贬值0.9%所部分抵消。来自南非地区的收入减少主要是由于我们的TSLU和BFSI部门的收入下降， 我们的MRHP部门的收入增加以及截至2023年12月31日的三个月南非兰特对美元的平均汇率较截至2022年12月31日的三个月的平均汇率平均贬值6.4%。北美(主要是美国)地区收入的下降主要是由于我们的HCLS、TSLU和MRHP部门的收入下降，但我们的BFSI部门的收入增加部分抵消了这一下降。
收入减去维修费用(非GAAP)
下表列出了我们的收入减去维修付款(非GAAP)和收入减去维修付款(非GAAP)的百分比变化：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | $ | 23.0 | 7.8 | % | ||||||||
收入减去维修付款(非GAAP)2,300万美元的增长 主要是由于来自新客户的收入减去维修付款(非GAAP)增加了2,210万美元(包括我们分别于2022年12月16日和2022年12月14日收购的Smart Cube和OptiBuy的收入减去维修付款 (非GAAP)1,000万美元)，我们截至2023年12月31日的三个月的收入对冲亏损为110万美元 ，而截至12月31日的三个月的亏损为210万美元。与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率相比，英镑和欧元在截至2022年12月31日的三个月对美元的平均汇率分别平均升值5.8%和5.4%。与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的三个月，澳元和南非兰特对美元的平均贬值幅度分别为0.9%和6.4%，部分抵消了这一增长。收入的增长主要归因于我们的BFSI、MRHP和TSLU部门的收入增加，但部分被我们的HCLS部门的收入下降所抵消。我们HCLS部门收入的下降在一定程度上是由于客户的大型医疗保健流程的缩减。
68
按地域划分的收入减去维修费用(非GAAP)
下表列出了我们的收入减去维修费用(非GAAP)的构成，其依据是我们的客户在指定时期内在我们主要地区的位置：
| 收入减去修理费(非公认会计准则) | 按百分比表示 收入减少 修理费(非公认会计准则) |
|||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 149.1 | $ | 153.0 | 47.2 | % | 52.2 | % | ||||||||
| 英国 |
85.0 | 71.7 | 26.9 | % | 24.5 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
27.3 | 21.8 | 8.6 | % | 7.5 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
21.4 | 18.7 | 6.8 | % | 6.4 | % | ||||||||||
| 南非 |
3.4 | 3.5 | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
29.8 | 24.2 | 9.4 | % | 8.2 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
来自英国地区的收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要归因于我们所有细分市场的收入减去维修付款(非GAAP)的增加。与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的三个月英镑兑美元平均升值5.8%。来自欧洲(不包括英国) 地区的收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要是由于我们所有细分市场的收入减去维修费用(非GAAP)增加，以及截至2023年12月31日的三个月欧元兑美元汇率较截至2022年12月31日的三个月的平均汇率平均升值5.4%。来自世界其他地区的收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要归因于我们所有细分市场的收入减去维修付款(非GAAP)的增加。澳大利亚地区收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要是由于我们的BFSI、TSLU和MRHP部门的收入减去维修费用(Non-GAAP)增加，但被HCLS部门收入减去维修费用 (非GAAP)以及截至2023年12月31日的三个月澳元兑美元平均贬值0.9%(与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率 相比)部分抵消。南非地区收入减去维修付款(非GAAP)的减少主要是由于我们的TSLU和BFSI部门收入减去维修付款(Non-GAAP)减少，但被MRHP部门收入减去维修付款(Non-GAAP)的增加以及截至2023年12月31日的三个月南非兰特兑美元平均贬值6.4%所部分抵消。北美(主要是美国)地区收入减去维修费用(非GAAP)的减少主要是由于我们的HCLS、TSLU和MRHP部门的收入减去维修费用(Non-GAAP)较低，而BFSI部门的收入减去维修费用(Non-GAAP)的增加部分抵消了这一下降。
69
收入成本
下表列出了我们在所述期间的收入成本的构成：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 154.4 | $ | 143.0 | $ | 11.4 | ||||||
| 修理费 |
10.3 | 14.0 | (3.7 | ) | ||||||||
| 设施成本 |
20.3 | 17.6 | 2.7 | |||||||||
| 折旧 |
13.7 | 11.9 | 1.8 | |||||||||
| 法律和专业费用 |
3.1 | 2.8 | 0.3 | |||||||||
| 旅行费用 |
2.3 | 2.0 | 0.3 | |||||||||
| 其他成本 |
4.9 | 6.6 | (1.8 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
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| 收入总成本 |
$ | 208.9 | $ | 198.1 | $ | 10.9 | ||||||
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| 占收入的百分比 |
64.0 | % | 64.5 | % | ||||||||
收入成本增加主要是由于员工人数增加导致员工成本增加（包括我们分别于2022年12月16日及2022年12月14日收购的The Smart Cube及OptiBuy的员工人数 ）及工资上涨，设施使用率上升导致设施运营成本上升（随着在办公室工作的员工 数量的增加）;由于固定资产和额外设施增加，折旧成本增加，更高的法律和专业成本以及更高的差旅成本，以及英镑和菲律宾比索对 与截至2022年12月31日止三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日止三个月的美元汇率分别平均上涨5.8%和2.2%，这使我们的收入成本增加了约100万美元。这些增加部分被以下因素所抵消：（i）维修付款减少，其他费用减少，主要是分包费用减少（主要由于客户的大型 医疗流程放缓）及（ii）截至二零二三年十二月三十一日止三个月，印度卢比及南非兰特兑美元分别平均贬值1. 3%及6. 4%，与截至2022年12月31日止三个月的 各自平均汇率相比，我们的收入成本减少约180万美元;及（iii）COVID-19相关业务持续性成本减少，例如为我们的员工提供住宿、租赁笔记本电脑及WIFI加密狗（允许通过互联网远程访问的设备）产生的成本，由于我们转向“混合”模式，截至2023年12月31日止三个月的成本减少 70万美元至50万美元，而截至2022年12月31日止三个月为120万美元。
毛利
下表载列所示期间的毛利：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 117.3 | $ | 108.9 | $ | 8.4 | ||||||
| 占收入的百分比 |
36.0 | % | 35.5 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
37.1 | % | 37.2 | % | ||||||||
截至2023年12月31日止三个月的毛利占收入的百分比较截至2022年12月31日止三个月高，主要由于截至2023年12月31日止三个月的收入较高及上文所述的收入成本占收入的百分比较低。
毛利占收入减去维修付款（非GAAP）的百分比略有下降，主要是由于收入（不包括维修付款）占收入减去维修付款（非GAAP）的百分比较高，部分被收入减去维修付款的较高收入所抵消。
我们的组合座位由二零二二年十二月三十一日的37，611个增加8. 1%至二零二三年十二月三十一日的40，658个，乃由于我们于印度、南非及菲律宾的 Vizag、Chennai、Nashik、Gurgaon及Hyderabad的设施扩建，惟部分被我们于西班牙的设施移交所抵销。我们的员工总数由二零二二年十二月三十一日的57，994人增加4. 6%至二零二三年十二月三十一日的60，652人，与该等聘用产生的收入增加一致。
有关详细信息，请参见上述表 中的注释（1）和（2），表 显示了“运行数据”中的某些运行数据。“—
70
销售和营销费用
下表载列所示期间我们的销售及市场推广开支的组成：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 15.8 | $ | 13.3 | $ | 2.5 | ||||||
| 其他成本 |
4.5 | 2.8 | 1.7 | |||||||||
|
|
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| 销售和营销费用总额 |
$ | 20.3 | $ | 16.2 | $ | 4.2 | ||||||
|
|
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|
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| 占收入的百分比 |
6.2 | % | 5.3 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
6.4 | % | 5.5 | % | ||||||||
与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的三个月，我们的销售和营销费用的增加主要是由于员工人数增加、工资上涨、基于股票的薪酬增加以及差旅成本增加、营销成本增加以及英镑对美元平均升值5.8%导致员工成本增加，从而使我们的销售和营销费用增加了约20万美元。
一般和行政费用
下表 列出了我们在所述期间的一般费用和行政费用的构成：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 35.5 | $ | 32.0 | $ | 3.5 | ||||||
| 其他成本 |
10.1 | 10.2 | (0.1 | ) | ||||||||
|
|
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|
|
|||||||
| 一般和行政费用总额 |
$ | 45.6 | $ | 42.2 | $ | 3.4 | ||||||
|
|
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|
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|
|
|||||||
| 占收入的百分比 |
14.0 | % | 13.7 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
14.4 | % | 14.4 | % | ||||||||
一般及行政开支增加主要是由于员工人数增加而导致员工成本上升， 工资上涨，以股份为基础的薪酬增加，差旅成本上升导致其他成本上升，以及截至2023年12月31日的三个月英镑兑美元较截至2022年12月31日的三个月的平均汇率平均升值5.8%，令我们的一般及行政开支增加约20万美元。与截至2022年12月31日的三个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的三个月，印度卢比和南非兰特对美元的平均贬值幅度分别为1.3%和6.4%，这部分抵消了这一增长，这使我们的一般和行政费用减少了约30万美元。
外汇收益，净额
下表列出了我们在所示期间的净汇兑收益：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
$ | 0.5 | $ | 0.1 | $ | 0.4 | ||||||
我们在截至2023年12月31日的三个月录得汇兑亏损50万美元，主要是由于重估亏损50万美元，而截至2022年12月31日的三个月汇兑亏损为10万美元，主要原因是重估亏损10万美元。
71
无形资产摊销
下表列出了我们在所示期间的无形资产摊销：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
$ | 8.6 | $ | 6.5 | $ | 2.1 | ||||||
无形资产摊销的增长主要归因于与我们收购Smart Cube(我们于2022年12月收购)和OptiBuy(我们于2022年12月收购)相关的无形资产的摊销，以及与从一家大型保险公司转移业务相关的无形资产的摊销(2022年10月)。这一增长被与我们收购Fusion相关的某些无形资产的摊销完成，以及与CEPROCS的业务转移相关的无形资产的摊销部分抵消。
营业利润
下表列出了我们在指定时间段的营业利润：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 营业利润 |
$ | 42.3 | $ | 43.9 | $ | (1.7 | ) | |||||
| 占收入的百分比 |
13.0 | % | 14.3 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
13.4 | % | 15.0 | % | ||||||||
截至2023年12月31日的三个月的营业利润占收入的百分比较低，原因是销售 和营销费用、一般和行政费用以及无形资产摊销分别占收入的百分比较高，但如上所述，部分被毛利润占收入的百分比增加所抵消。
截至2023年12月31日的三个月的营业利润占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比 较低，原因是毛利润较低，销售和营销费用以及无形资产摊销占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比均较高，如上文所述。
其他收入，净额
下表列出了我们在所示期间的其他收入净额：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | (4.1 | ) | $ | (3.6 | ) | $ | (0.5 | ) | |||
其他收入净额较高，主要是由于在截至2023年12月31日的三个月收到了10万美元的所得税退款 相关的利息收入，以及截至2023年12月31日的三个月的利息收益较高。
财务费用
下表列出了我们在所示期间的财务支出：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 财务费用 |
$ | 7.1 | $ | 5.0 | $ | 2.1 | ||||||
72
财务支出增加主要是由于国际财务报告准则第16号下使用权资产的利息增加，以及为一般企业用途和收购Smart Cube而借入的长期贷款利息增加，以及与我们收购Smart Cube和OptiBuy相关的或有对价的公允价值增加。
所得税费用
下表列出了所示期间的所得税支出：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 所得税费用 |
$ | (0.4 | ) | $ | 7.9 | $ | (8.3 | ) | ||||
所得税支出的减少主要是由于在截至2023年12月31日的三个月中一次性冲销了950万美元的无形资产递延税项负债。
税后利润
下表列出了我们在所示期间的税后利润：
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 39.6 | $ | 34.7 | $ | 5.0 | ||||||
| 占收入的百分比 |
12.2 | % | 11.3 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
12.5 | % | 11.8 | % | ||||||||
税后利润占收入的百分比以及收入减去维修付款(非GAAP)的百分比的增加，主要是由于一次性冲销了950万美元的无形资产递延税项负债，但被营业利润占收入的百分比以及收入减去维修付款(非GAAP)的百分比和如上所述的财务费用增加部分抵消。
截至2023年12月31日的9个月的业绩与截至2022年12月31日的9个月的业绩
收入
下表列出了我们在所示期间的收入和收入百分比变化：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 986.6 | $ | 909.4 | $ | 77.2 | 8.5 | % | ||||||||
收入增加7,720万美元，主要是由于截至2023年12月31日的九个月，来自新客户的收入增加了6,190万美元(包括我们分别于2022年12月16日和2022年12月14日收购的Smart Cube和OptiBuy的收入3,180万美元)，来自现有客户的收入增加了1,870万美元，以及英镑和欧元相对于截至2022年12月31日的九个月的平均汇率分别平均升值了4.2%和5.1%。与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的九个月，我们的收入的对冲亏损增加了340万美元，至亏损420万美元，而截至2022年12月31日的九个月的亏损为80万美元，澳元和南非兰特对美元的平均贬值幅度分别为4.0%和11.6%，部分抵消了这一增长。收入的增长主要归因于我们的MRHP、BFSI和TSLU部门的收入增加，但部分被我们的HCLS部门的收入下降所抵消。 我们的HCLS部门的收入下降的部分原因是客户的大型医疗保健流程的缩减。
73
按地理位置划分的收入
下表列出了我们根据客户在关键地理位置的位置在所示时期内的收入构成：
| 收入 | 按百分比表示收入 | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 465.0 | $ | 446.0 | 47.1 | % | 49.0 | % | ||||||||
| 英国 |
277.2 | 267.0 | 28.1 | % | 29.4 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
82.4 | 61.8 | 8.4 | % | 6.8 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
63.6 | 54.9 | 6.4 | % | 6.0 | % | ||||||||||
| 南非 |
10.4 | 9.9 | 1.1 | % | 1.1 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
88.0 | 69.8 | 8.9 | % | 7.7 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 986.6 | $ | 909.4 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
来自欧洲(不包括英国)地区的收入增长主要归因于我们所有部门的收入增加，以及与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的九个月欧元兑美元平均升值5.1%。英国地区收入的增长主要是由于我们的TSLU、MRHP和HCLS部门的收入增加，以及截至2023年12月31日的九个月英镑兑美元平均升值4.2%，与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，这部分被我们BFSI部门收入的下降所抵消。来自世界其他地区的收入增长主要归因于我们所有 细分市场的收入增加。北美(主要是美国)地区收入的增长主要是由于我们的BFSI和MRHP部门的收入增加，但被我们的HCLS和TSLU部门的收入下降所部分抵消。澳大利亚地区收入的增长主要是由于TSLU、BFSI和MRHP部门的收入增加，但被HCLS部门的收入下降以及截至2023年12月31日的九个月的澳元兑美元汇率较截至2022年12月31日的九个月的平均汇率平均贬值4.0%所部分抵消。来自南非地区的收入增长主要归因于我们所有部门的收入增加，但与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，南非兰特对美元的平均汇率下跌了11.0%，部分抵消了这一影响。
收入减去维修费用(非GAAP)
下表列出了我们的收入减去维修付款(非GAAP)和收入减去维修付款(非GAAP)的百分比变化：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入减去维修付款（非GAAP） |
$ | 958.4 | $ | 857.1 | $ | 101.3 | 11.8 | % | ||||||||
收入减去维修付款(非GAAP)增加1.013亿美元主要是由于来自新客户的收入减去维修付款(Non-GAAP)6190万美元(包括我们分别于2022年12月16日和2022年12月14日收购的Smart Cube和OptiBuy的收入减去维修付款(Non-GAAP)3180万美元)和来自现有客户的收入减去维修付款(Non-GAAP)4280万美元，英镑和欧元分别平均升值4.2%和5.1%。与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的九个月对美元的汇率。于截至2023年12月31日止九个月的亏损为90万美元，截至2023年12月31日止九个月的亏损为420万美元，与截至2022年12月31日止九个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日止九个月的澳元及南非兰特兑美元平均分别贬值4.0%及11.6%，部分抵销了上述增幅。收入的增长主要是由于我们的BFSI、MRHP和TSLU部门的收入增加，但部分被我们的HCLS部门的收入下降所抵消。
74
按地域划分的收入减去维修费用(非GAAP)
下表列出了我们的收入减去维修费用(非GAAP)的构成，其依据是我们的客户在指定时期内在我们主要地区的位置：
| 收入减去修理费(非公认会计准则) | 按百分比表示收入减少 修理费(非公认会计准则) |
|||||||||||||||
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 465.0 | $ | 446.0 | 48.5 | % | 52.0 | % | ||||||||
| 英国 |
248.9 | 214.7 | 26.0 | % | 25.1 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
82.4 | 61.8 | 8.6 | % | 7.2 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
63.6 | 54.9 | 6.6 | % | 6.4 | % | ||||||||||
| 南非 |
10.4 | 9.9 | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
88.0 | 69.8 | 9.2 | % | 8.1 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 958.4 | $ | 857.1 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
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英国地区收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要是由于我们TSLU、MRHP和HCLS部门收入减去维修费用(Non-GAAP)的增加，以及截至2023年12月31日的9个月英镑兑美元平均升值4.2%，这部分被我们BFSI 部门收入减去维修费用(Non-GAAP)的减少所抵消。来自欧洲(不包括英国)地区的收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要是由于我们所有部门的收入减去维修费用 (非GAAP)增加，以及截至2023年12月31日的九个月欧元兑美元汇率较截至2022年12月31日的九个月的平均汇率平均升值5.1%。来自世界其他地区的收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要归因于我们所有细分市场的收入减去维修费用(非GAAP)的增加。北美(主要是美国)地区收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要是由于我们的BFSI和MRHP部门的收入减去维修费用(Non-GAAP)较高，但我们的HCLS和TSLU部门的收入减少维修费用(Non-GAAP)较低，这部分抵消了收入减去维修费用(Non-GAAP)的增加。 澳大利亚地区收入减去维修费用(Non-GAAP)的增加主要是由于TSLU、BFSI和MRHP部门的收入减少维修费用(Non-GAAP)增加，与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，截至2023年12月31日的九个月的收入减去维修费用(非GAAP)以及澳元兑美元平均贬值4.0%，部分抵消了这一影响。南非地区收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要是由于我们所有细分市场的收入减去维修付款(Non-GAAP)增加，但与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，南非兰特兑美元在截至2023年12月31日的九个月中平均贬值了11.0%，部分抵消了这一增长。
收入成本
下表列出了我们在所述期间的收入成本的构成：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 470.5 | $ | 426.0 | $ | 44.5 | ||||||
| 修理费 |
28.2 | 52.3 | (24.1 | ) | ||||||||
| 设施成本 |
60.3 | 50.7 | 9.6 | |||||||||
| 折旧 |
40.6 | 35.8 | 4.7 | |||||||||
| 法律和专业费用 |
8.9 | 9.6 | (0.6 | ) | ||||||||
| 旅行费用 |
6.6 | 5.4 | 1.2 | |||||||||
| 其他成本 |
15.0 | 19.7 | (4.7 | ) | ||||||||
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| 收入总成本 |
$ | 630.1 | $ | 599.5 | $ | 30.6 | ||||||
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| 占收入的百分比 |
63.9 | % | 65.9 | % | ||||||||
75
收入成本增加的主要原因是，由于员工人数增加、基于股份的薪酬成本上升和工资上涨，员工成本上升；与截至2022年12月31日的9个月的平均汇率相比，设施使用率的增加、旅行成本的增加以及英镑和欧元对美元的平均升值分别为4.2%和5.1%，导致设施运营成本增加， 这部分抵消了(I)其他成本的降低，主要是分包成本的降低(主要是由于客户的大型医疗保健流程的缩减)(Ii)印度卢比的贬值， 截至2023年12月31日的9个月，菲律宾比索和南非兰特兑美元的平均汇率分别为3.7%、0.7%和11.6%，而截至2022年12月31日的9个月的平均汇率 使我们的收入成本减少了约1,350万美元，以及(Iii)与新冠肺炎相关的业务连续性成本下降，例如为我们的员工提供住宿、租赁笔记本电脑和WiFi转换器的成本，这些都是允许通过互联网进行远程访问的设备，随着我们转向在家工作模式，截至2023年12月31日的9个月增加了300万美元至170万美元，而截至2022年12月31日的9个月增加了470万美元。
毛利
下表列出了我们在所示期间的毛利：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 356.5 | $ | 309.9 | $ | 46.6 | ||||||
| 占收入的百分比 |
36.1 | % | 34.1 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
37.2 | % | 36.2 | % | ||||||||
与截至2022年12月31日的9个月相比，截至2023年12月31日的9个月的毛利占收入的百分比较高，这是由于截至2023年12月31日的9个月的收入较高，以及收入成本占收入的百分比如上所述。
毛利润占收入减去维修付款(非GAAP)的百分比较高，主要是由于截至2023年12月31日的九个月收入 减少维修付款(Non-GAAP)，以及收入占收入减去维修付款(Non-GAAP)的百分比较低。
销售和营销费用
下表列出了我们在所示期间的销售和营销费用的构成：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 46.6 | $ | 38.3 | $ | 8.3 | ||||||
| 其他成本 |
12.5 | 8.0 | 4.4 | |||||||||
|
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| 销售和营销费用总额 |
$ | 59.1 | $ | 46.4 | $ | 12.7 | ||||||
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|
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|
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| 占收入的百分比 |
6.0 | % | 5.1 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
6.2 | % | 5.4 | % | ||||||||
我们销售和营销费用的增加主要是由于员工人数增加、工资上涨和基于股票的薪酬成本增加而导致的员工成本增加；以及由于差旅成本增加、营销成本增加以及英镑对美元在截至2023年12月31日的九个月中相对于截至2022年12月31日的九个月的平均汇率平均升值4.2%而导致其他成本增加，这使我们的销售和营销费用增加了约50万美元。
76
一般和行政费用
下表列出了所述期间我们的一般费用和行政费用的构成：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 109.2 | $ | 95.9 | $ | 13.4 | ||||||
| 其他成本 |
29.8 | 29.8 | (0.0 | ) | ||||||||
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|
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|
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| 一般和行政费用总额 |
$ | 139.0 | $ | 125.7 | $ | 13.3 | ||||||
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| 占收入的百分比 |
14.1 | % | 13.8 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
14.5 | % | 14.7 | % | ||||||||
一般及行政开支增加主要是由于员工人数增加、工资上涨及股份薪酬增加而导致员工成本上升，但与截至2022年12月31日的九个月的平均汇率相比，印度卢比及南非兰特兑美元分别平均贬值3.7%及11.6%，令我们的一般及行政开支减少约240万美元，部分抵销了上述增加。
外汇损失/(收益)，净额
下表 列出了我们在所示期间的净汇兑损失/(收益)：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
$ | (0.4 | ) | $ | (3.3 | ) | $ | 2.9 | ||||
在截至2023年12月31日的九个月中，我们录得40万美元的外汇收益，主要是由于重估收益40万美元，而截至2022年12月31日的九个月的外汇收益为330万美元，主要是由于重估收益330万美元。
无形资产摊销
下表 列出了我们在所示期间的无形资产摊销：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
$ | 26.0 | $ | 14.7 | $ | 11.3 | ||||||
无形资产摊销的增长主要归因于与我们收购Vuram(我们于2022年7月收购)、Smart Cube(我们于2022年12月收购)和OptiBuy(我们于2022年12月收购)相关的无形资产的摊销，以及与从一家大型保险公司转让的业务相关的无形资产的摊销(2022年10月)。这一增长被与我们收购Fusion and Value Edge相关的某些无形资产的摊销完成以及与CEPROCS的业务转移相关的无形资产的摊销 部分抵消。
营业利润
下表列出了我们在所示期间的营业利润：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 营业利润 |
$ | 132.8 | $ | 126.5 | $ | 6.3 | ||||||
| 占收入的百分比 |
13.5 | % | 13.9 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
13.9 | % | 14.8 | % | ||||||||
77
与截至2022年12月31日的九个月相比，截至2023年12月31日的九个月的营业利润占收入的百分比较低，尽管由于销售和营销费用、一般和行政费用以及无形资产摊销占收入的百分比增加，截至2023年12月31日的九个月的收入和毛利润占收入的百分比有所上升，但无形资产的摊销占收入的百分比如上所述。
与截至2022年12月31日的九个月相比，截至2023年12月31日的九个月的营业利润占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比较低，尽管收入增加， 由于销售和营销费用增加以及无形资产摊销(各自占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比)增加，截至2023年12月31日的九个月的毛利润占收入减去维修费用(Non-GAAP)的百分比较高。
其他收入，净额
下表列出了我们在所示期间的其他收入净额：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | (34.5 | ) | $ | (10.2 | ) | $ | (24.4 | ) | |||
其他收入，净额较高，主要是由于我们于2022年7月收购Vuram的相关或有代价的回拨。
财务费用
下表列出了我们在所示期间的财务支出：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 财务费用 |
$ | 21.8 | $ | 12.2 | $ | 9.5 | ||||||
财务支出增加主要是由于国际财务报告准则第16号下使用权资产的利息增加，以及为一般企业目的和收购Smart Cube而借入的长期贷款的利息增加，以及与收购有关的或有对价的公允价值增加。
所得税费用
下表列出了所示期间的所得税支出：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 所得税费用 |
$ | 18.0 | $ | 23.5 | $ | (5.5 | ) | |||||
所得税支出的减少主要是由于在截至2023年12月31日的9个月中一次性冲销了950万美元的无形资产递延税项负债，但被截至2023年12月31日的9个月的整体应税利润增长和英国税率的提高部分抵消了。
税后利润
下表列出了我们在所示期间的税后利润：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 127.6 | $ | 100.9 | $ | 26.7 | ||||||
| 占收入的百分比 |
12.9 | % | 11.1 | % | ||||||||
| 占收入减去维修付款的百分比 （非GAAP） |
13.3 | % | 11.8 | % | ||||||||
78
税后利润占收入的百分比以及收入减去维修付款的百分比(非公认会计原则)的增加，主要是由于与我们收购Vuram有关的或有对价的回拨以及对 无形资产950万美元的递延税项负债的一次性冲销，但被营业利润占收入的百分比以及收入减去维修付款(非公认会计原则)的百分比以及上文解释的较高的财务费用所部分抵消。
流动性与资本资源
我们的资本需求 主要用于建立运营设施，以支持我们的增长和收购，为我们的债务偿还义务提供资金，为我们的收购提供资金，并根据我们的股票回购计划为美国存托凭证的回购提供资金， 如下文中更详细地描述的 。我们的流动性来源包括现金和现金等价物以及运营现金流，并根据需要辅之以股权和债务融资以及银行信贷额度。
截至2023年12月31日，我们拥有9460万美元的现金和现金等价物，主要以印度卢比、南非兰特、英镑、美元、斯里兰卡卢比和菲律宾比索持有。我们通常寻求将手头可用现金投资于银行存款和货币市场工具。我们的投资主要包括银行存款、有价证券和共同基金，截至2023年12月31日，这些投资总额为1.659亿美元。
截至2023年12月31日，我们有1.774亿美元的未偿债务 ，如下所述。
2022年7月，WNS(毛里求斯)Limited从香港上海汇丰银行有限公司和花旗银行香港分行获得8,000万美元定期贷款，用于一般企业用途。这笔贷款的利息相当于SOFR加1.20%的年利率。WNS(毛里求斯)有限公司在S项下的定期贷款由WNS担保。定期贷款以WNS(毛里求斯)有限公司持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份质押为抵押。定期贷款的融资协议包含某些契约，包括与我们的债务有关的限制性契约，以及与我们的EBITDA与偿债比率和总净借款与EBITDA比率相关的财务契约，每一项都在融资协议中定义。这笔贷款将于2027年7月到期，本金将分10次每半年偿还，每期800万美元。2023年1月9日、2023年7月11日和2024年1月11日，我们分别按计划偿还了800万美元。
2022年12月，WNS UK从香港汇丰银行有限公司和花旗银行英国分行获得了8300万GB(按2023年12月31日的汇率计算为1.057亿美元)的定期贷款，为我们收购Smart Cube提供资金。这笔贷款的利息相当于索尼娅加1.25%的年利率。WNS UK S 定期贷款项下的债务由WNS担保。定期贷款以WNS(毛里求斯)有限公司持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份质押为抵押。定期贷款的融资协议包含某些契约，包括与我们的债务有关的限制性契约 ，以及与我们的EBITDA与偿债比率和总净借款与EBITDA比率相关的财务契约，每一项都在融资协议中定义。贷款将于2027年12月到期，本金将分10次偿还，每半年偿还830万GB。2023年6月16日和2023年12月18日，我们分别按计划还款830万GB。
截至2023年12月31日，我们还有1.392亿美元的可用信贷额度，在这些信贷额度下提取了2960万美元，如下所述。这些限额可根据借款时商定的条件和现行利率使用。
| • | 截至2023年12月31日，我们的印度子公司WNS Global的无担保信贷额度为₹8.4亿元(以2023年12月31日的汇率计算为1,010万元)₹6亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为720万美元)，₹来自花旗银行的8亿欧元(按2023年12月31日的汇率计算为960万美元)， ₹来自Axis银行的7.5亿欧元(按2023年12月31日的汇率计算为900万美元)， ₹来自星展银行的6亿欧元(按2023年12月31日的汇率计算为720万美元)， ₹来自HDFC银行的6亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为720万美元)， ₹6亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为720万美元)₹从渣打银行获得6亿欧元(按2023年12月31日的汇率计算为720万美元)，用于营运资金。这些信贷额度的利息将在借款之日确定。这些信贷额度一般可由有关贷款人随时撤回。于2023年12月31日，根据香港上海汇丰银行有限公司的信贷额度共动用了800万美元，利息为SOFR加保证金1.10%，而从HDFC银行的信贷额度下动用的总额为660万美元，计入T-Bill的利息加保证金0.55%。2024年1月，我们已向HDFC银行偿还了660万美元，并根据花旗银行的信贷额度使用了SOFR的700万美元计息总额，外加0.80%的保证金。 |
| • | 截至2023年12月31日，WNS UK从汇丰银行获得了1,400万GB (按2023年12月31日汇率计算为1,780万美元)的营运资本安排。营运资本融资按英格兰银行基本利率外加2.45%的保证金计息。利息每季度支付一次。该贷款受提取条件的限制，贷款人可随时通知借款人撤回贷款。截至2023年12月31日，该贷款项下没有未清偿款项。 |
79
| • | 截至2023年12月31日，我们的南非子公司WNS Global Services SA(Pty)Ltd.从HSBC Bank plc获得了3,000万兹拉尔(按2023年12月31日的汇率计算为160万美元)的无担保信贷额度。用于营运资金用途。这笔贷款的利息是最优惠利率减去2.25%的年利率。贷款人可以随时撤回这一信用额度。截至2023年12月31日，该贷款项下没有未清偿款项。 |
| • | 截至2023年12月31日，WNS North America Inc.从汇丰银行获得了4,000万美元的无担保信贷额度。用于营运资金用途。这项贷款的利息为最优惠利率或SOFR加1.65%的保证金。贷款人可以随时提取这一信用额度。截至2023年12月31日，该基金使用了1,500万美元 。 |
| • | 截至2023年12月31日，WNS全球服务菲律宾公司从汇丰银行获得了1,500万美元的无担保信贷额度。用于营运资金用途。贷款人可以随时提取这一信用额度。截至2023年12月31日，该贷款项下没有未清偿款项。 |
截至2023年12月31日，代表我们的某些子公司向监管机构和其他第三方提供了总计100万美元的银行担保。
根据我们目前的运营水平，我们预计我们从经营活动中产生的预期现金、手头的现金和现金等价物，以及现有信贷安排的使用，将足以满足我们未来12个月的估计资本支出、股票回购和营运资本需求。然而，如果我们的信用额度因任何原因而不可用，我们将需要额外的融资来支付我们的资本支出、股票回购和营运资金需求。我们目前预计2024财年的资本支出需求约为6000万美元。我们未来资本支出的地理分布、时间和数量将取决于我们可能签订的新客户合同或根据现有客户合同扩大我们的业务。截至2023年12月31日的9个月，我们的资本支出为4,380万美元，截至2023年12月31日的资本承诺(扣除资本预付款)为1,290万美元。
此外，在目前不确定的经济和商业条件下，如上文全球经济条件所述，不能保证我们的业务活动将保持在预期的水平，以产生预期的运营现金流。如果当前市场状况恶化，我们的服务需求可能会下降，导致我们的运营现金流低于预期。如果我们的运营现金流低于预期，包括由于市场状况的持续不确定性或其他原因，我们可能需要获得额外的融资，以履行我们的债务偿还义务，并实施我们的某些扩张计划。此外，我们未来可能会进行进一步的收购。如果我们通过收购实现了显著增长，或者需要为新客户合同提供当前计划之外的额外运营设施，我们可能还需要获得额外的融资。我们相信在为我们的业务融资时保持最大的灵活性。我们定期评估当前和 未来的融资需求。视市场情况而定，我们可能会利用资本市场来加强我们的资本状况，并为我们的一般企业目的提供额外的流动性，这可能包括资本支出、收购、债务再融资和营运资本。如果当前市场状况恶化，我们可能无法以优惠条件获得额外融资，甚至根本无法获得融资。无法寻求更多机会将对我们在未来时期保持所需收入增长水平的能力产生重大不利影响。
80
下表显示了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月的现金流：
| 截至12月31日的9个月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (百万美元) | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 161.6 | $ | 120.6 | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
$ | (27.4 | ) | $ | (189.9 | ) | ||
| 用于筹资活动/来自筹资活动的现金净额 |
$ | (162.5 | ) | $ | 80.4 | |||
经营活动的现金流
截至2023年12月31日的9个月，经营活动提供的净现金从截至2022年12月31日的9个月的1.206亿美元增加到1.616亿美元。经营活动提供的现金净额增加，原因是经非现金及其他项目调整后的溢利增加3,650万美元，营运资金需求的现金流出减少1,270万美元，已支付所得税(扣除退款)的现金流出减少190万美元，而利息收入的现金流入增加 90万美元，但已支付的利息增加1,080万美元而部分抵销。
经非现金和其他项目调整的税后利润主要包括：(1)截至2023年12月31日的9个月的税后利润为1.276亿美元，而截至2022年12月31日的9个月的税后利润为1.09亿美元；(2)截至2023年12月31日的9个月的折旧和摊销费用为6780万美元，而截至2022年12月31日的9个月的税后利润为5160万美元；(Iii)截至2023年12月31日的9个月的利息支出为2,150万美元，而截至2022年12月31日的9个月为1,210万美元；(4)截至2023年12月31日的9个月的衍生工具未实现亏损为180万美元，而截至2022年12月31日的9个月为670万美元；(V)截至2023年12月31日的9个月的基于股份的薪酬支出为4,270万美元，而截至2022年12月31日的9个月的未实现亏损为3,800万美元；(Vi)截至2023年12月31日的9个月的未实现汇兑收益为140万美元，而截至2022年12月31日的9个月的未实现汇兑收益为590万美元； (Vii)截至2023年12月31日的9个月的有价证券收入为760万美元，而截至2022年12月31日的9个月的未实现汇兑收益为580万美元；(Viii)截至2023年12月31日的9个月的所得税支出(当期税和递延税)为1800万美元，而截至2022年12月31日的9个月为2350万美元；(Ix)截至2023年12月31日的九个月的或有代价为2,190万美元，而截至2022年12月31日的九个月的或有对价为零。
截至2023年12月31日的9个月，因营运资本变化而产生的现金流出达3,450万美元，而截至2022年12月31日的9个月为4,720万美元。这主要是由于其他资产的现金流出减少了1,320万美元，合同负债的现金流出减少了650万美元，流向贸易应付账款的现金流出减少了530万美元，但因应收账款现金流出增加和未开单收入增加980万美元以及流向流动负债的现金流出增加了250万美元而被部分抵销。
投资活动产生的现金流
截至2023年12月31日的9个月，用于投资活动的净现金为2,740万美元，而截至2022年12月31日的9个月的净现金为1.899亿美元。这一减少主要是由于在截至2022年12月31日的9个月中，用于收购的现金净流出3.129亿美元；截至2023年12月31日的9个月，用于购买房地产、厂房和设备(包括租赁改善、家具和固定装置、办公设备和信息技术设备)和无形资产(包括计算机软件)的现金流出4,380万美元，而截至2022年12月31日的9个月为3,020万美元；截至2023年12月31日的9个月，现金净流出(定期存款存款净额)为360万美元，而截至2023年12月31日的9个月的现金净流入为2,100万美元。截至2022年12月31日的9个月，来自出售有价证券的现金净流入为2080万美元，而截至2022年12月31日的9个月，现金净流入为1.316亿美元。
融资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的9个月中，融资活动使用的净现金从截至2022年12月31日的9个月的8,040万美元增加到1.625亿美元。这主要是由于截至2023年12月31日的9个月偿还长期债务导致的现金流出2,910万美元，而截至2022年12月31日的9个月长期债务收益产生的现金流入为1.809亿美元，截至2023年12月31日的9个月用于股票回购的现金流出1.438亿美元，而截至2022年12月31日的9个月用于支付租赁负债本金的现金流出为8,160万美元。2023年，截至2022年12月31日的九个月为1920万美元；截至2023年12月31日的9个月的净现金流入和偿还的短期信贷额度为2,990万美元，而截至2023年12月31日的9个月的净现金流入为30万美元，部分抵消了这一影响。
81
股份回购
在2021财年，我们的股东批准了另一项股票回购计划，以每美国存托股份10美元至110美元的价格回购最多3,300,000张美国存托凭证。根据回购计划的条款，自2021年4月1日批准回购计划的股东决议通过之日起，我们的美国存托凭证可以不时在公开市场上购买36个月。根据回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，我们可以随时酌情暂停回购计划。我们打算将任何此类回购的美国存托凭证作为库存股持有。
于截至2023年12月31日止九个月内，吾等根据上述股份回购计划在公开市场买入1,100,000股美国存托凭证，总代价为8,560万美元(包括 交易成本)，并完成该计划。我们用手头的现金为回购计划下的回购提供资金。于截至2023年12月31日止九个月内，根据董事会的授权，我们注销了1,100,000股作为库存股持有的美国存托凭证，总成本为8,570万美元(包括股份注销费用10万元)。根据泽西州法律，取消这些库存股的影响在股本中确认为10万美元，在股票溢价中确认为8550万美元。此次注销不会对股东总股本造成影响。
在截至2023年12月31日的9个月内，我们的股东批准了一项新的股份回购计划，用于回购最多3,300,000股本公司S美国存托凭证，价格范围为每美国存托股份10美元至180美元。根据回购计划的条款，我们的美国存托凭证可在2023年10月1日至2027年3月31日期间不时在公开市场上购买42个月。根据回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，我们可以随时酌情暂停回购计划。我们可以通过内部或外部来源为回购提供资金。我们打算将回购的美国存托凭证作为库存股持有。
于截至2023年12月31日止九个月内，吾等根据上述股份回购计划于 公开市场购入1,000,000,000股美国存托凭证，总代价为5,810万美元(包括交易成本)。2024年1月，本公司获得董事会授权，注销和注销作为库存股持有的1,000,000,000张美国存托凭证，总成本为58美元。200万股(包括10万股注销费用)。根据泽西岛法律，注销这些库存股的影响在股本中确认为1,000,000美元，其余为5,810万美元的股票溢价和留存收益。本次注销对股东权益总额并无影响。
评税令
我们受制于 的转让定价规则要求，WNS集团企业之间的任何国际交易都必须以独立的条款进行。我们认为，WNS集团企业之间的国际交易是按S的独立条款进行的。然而，如果适用的税务机关确定WNS集团企业之间的交易不符合S的独立标准，我们可能会产生更多的纳税义务，包括应计利息和罚款。这将导致我们的税费增加，可能是实质性的，从而降低我们的盈利能力和现金流。我们已与印度政府签署了一份预定价协议 ，就协议所涵盖的某些交易的转让定价事宜达成协议，协议期限从2018年4月开始，为期五年。我们已向印度政府提出申请，要求从2023年4月起按类似条款将预定价协议续签五年。适用的税务机关也可以拒绝我们申请的扣除或免税期福利，并在审查我们的纳税申报单时评估我们的额外应纳税所得额。
我们不时收到印度税务机关的评估令，评估我们和/或我们的子公司在审查我们的纳税申报表时的额外应纳税所得额。我们目前有2003财年至2020财年的评估令等待各上诉当局审理。这些 订单评估额外的应税收入，这些收入合计可能产生估计的₹3.438亿美元(根据2023年12月31日的汇率计算为410万美元)，包括₹4910万美元(根据2023年12月31日的汇率计算为60万美元)。
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下文详述这些评税令的详情：
| 实体 |
纳税年度(S) | 所需金额(包括利息) | 按金额计息所需 | |||||||||||||||||||||||||
| (₹和以百万美元计的美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在印度永久设立WNS北美公司(WNS NA Inc.) |
2003财年 | ₹ | 0.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 在印度设立WNS NA Inc.和WNS Global Services UK Limited(WNS UK) |
2004财年 | ₹ | 8.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久设立 |
2005财年 | ₹ | 4.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS Global Services Private Limited(WNS Global？) |
2006财年 | ₹ | 29.8 | $ | (0.4 | )(1) | ₹ | 7.7 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久设立 |
2006财年 | ₹ | 13.2 | $ | (0.2 | )(1) | ₹ | 5.6 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久设立 |
2007财年 | ₹ | 23.1 | $ | (0.3 | )(1) | ₹ | 5.4 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2009财年 | ₹ | 55.2 | $ | (0.6 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS商务咨询服务私人有限公司(WNS BCS？) |
2010财年 | ₹ | 1.0 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS NA Inc.在印度永久成立 |
2011财年 | ₹ | 31.0 | $ | (0.4 | )(1) | ₹ | 9.9 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2016财年 | ₹ | 45.2 | $ | (0.4 | )(1) | ₹ | 20.50 | $ | (0.2 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2020财年 | ₹ | 133.0 | $ | (1.4 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 总计 |
₹ | 343.8 | $ | (4.1 | )(1) | ₹ | 49.1 | $ | (0.6 | )(1) | ||||||||||||||||||
注：
| (1) | 以2023年12月31日的汇率计算。 |
上述评估令声称，吾等适用于WNS Global或WNS BCS(每一家均为我们的一间印度子公司)与上述其他全资附属公司之间若干国际交易的转让价格并非按与S有关的条款订立，不容许吾等声称享有的免税期优惠， 否认结转业务亏损及未吸收折旧的抵销，不准许WNS Global或WNS BCS(视乎情况而定)声称可扣税的某些开支及付款。截至2023年12月31日，我们已提供了₹7.743亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为930万美元)，主要是因为印度税务当局否认对结转业务亏损和未吸收折旧进行抵消。我们已就这些评估命令向上级上诉当局提出上诉。
此外，我们目前有与上诉当局做出的有利于我们的类似问题有关的评估命令，腾出税收 要求₹69.07亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为8300万美元)，包括₹24.571亿美元(按2023年12月31日汇率计算为2950万美元)。所得税机关已经或可能向上级上诉机关对这些命令提起上诉。
如有争议，印度税务机关可要求我们将争议金额的全部或部分交存他们，以待上诉事项得到解决。如果我们上诉成功，我们支付的任何保证金都将连同利息退还给我们。我们已经存入₹9.041亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为1,090万美元)，并可能被要求将争议金额的剩余部分存入税务机关，等待相关事项的最终解决。
截至2023年12月31日，2021财年及以后的公司纳税申报单仍需接受印度税务当局的审查。
在咨询了我们的印度税务顾问，并根据这些案件的事实、律师对某些事项的法律意见、税务机关的免税额的性质以及上诉当局就较早财政年度的评估令作出对我们有利的类似问题的命令后，我们认为这些命令不太可能在更高的上诉机构 维持，我们打算对评估命令提出强烈异议。
此外，我们目前还有与2023财年收购的Smart Cube India Private Limited的收购前期限有关的各种 年的未完成评估订单，这些订单评估额外的应税收入，这些收入加在一起可能会产生估计的₹6320万美元(按2023年12月31日汇率计算为80万美元)附加税，包括₹3110万美元(按2023年12月31日汇率计算为40万美元)。这些评税令不允许这些收购实体要求的免税期 福利。这些被收购实体已就这些评估令向上级上诉当局提出上诉。
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我们已收到增值税(增值税)、服务税和货物以及服务税(GST)主管部门的评估订单，要求支付₹2.44亿美元(按2023年12月31日汇率计算为290万美元)，用于2014年4月1日至2021年3月31日期间的增值税、服务税和商品及服务税。税务机关已拒绝对某些类型的投入服务实行进项税收抵免。根据与我们税务顾问的协商， 我们认为这些评税顺序更有可能被更高的上诉当局撤销，我们打算对这些评税顺序提出异议。
2016年，我们还收到斯里兰卡税务当局的评估命令，要求支付2520万斯里兰卡克朗(按2023年12月31日的汇率计算为10万美元)，用于审查我们2012财年的纳税申报单。该评估令对我们所声称的出口业务免税提出了挑战。我们已就此向斯里兰卡上诉法院提出上诉，反对评估命令。根据与我们税务顾问的协商，我们认为这一评估顺序更有可能被更高的上诉当局撤销，我们打算对评估顺序 提出异议。
然而，我们不能保证我们会在税务纠纷中获胜。如果我们不获胜，支付额外的税款、利息和罚款可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。也不能保证我们将来不会收到类似或额外的评估命令。
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关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
市场风险可归因于所有市场敏感金融工具，包括外币应收账款和应付账款。金融工具的价值可能会因利率、外币汇率、商品价格、股票价格和其他影响市场风险敏感型工具的市场变化而发生变化。
我们对市场风险的敞口主要取决于我们的创收活动和任何未来的外币借款。市场风险管理的目标是避免我们的收益过度蒙受损失。我们对市场风险的大部分敞口来自我们以不同货币计价的收入和费用。
以下风险管理讨论和分析技术产生的估计金额是假设某些市场条件下的市场风险的前瞻性陈述。由于全球金融市场的实际发展，我们未来的实际结果可能与这些预期结果大不相同。
风险管理程序
我们通过我们的金库业务来管理市场风险。我们的高级管理层和董事会批准我们的财务运营目标和政策。我们金库业务的活动包括管理现金资源、实施外汇敞口对冲战略、实施借款战略以及监测市场风险限额和政策的遵守情况。我们的外汇委员会由董事会提名的董事、我们的集团首席执行官和集团首席财务官组成，是我们所有对冲交易的审批机构。
市场风险构成
汇率风险
我们面临的市场风险主要来自汇率风险。尽管我们几乎所有的收入减去维修付款(非GAAP)都是以英镑和美元计价的，但在截至2023年12月31日的9个月里，我们的 支出(作为BFSI部门的一部分向维修中心支付的净额)约有45.9%是以印度卢比发生和支付的。英镑、印度卢比、澳元、南非兰特和菲律宾比索与美元之间的汇率近年来都有很大变化，未来可能会有很大波动。
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我们的汇率风险主要来自以外币计价的应收账款。根据我们在截至2023年12月31日的9个月的运营水平，敏感性分析显示，在截至2023年12月31日的9个月中，英镑兑美元升值或贬值10%将增加或减少收入约2380万美元，收入减去维修费用(非GAAP)增加或减少约2100万美元，欧元兑美元升值或贬值10%将增加或减少收入和收入减去维修费用(Non-GAAP)约750万美元。在截至2023年12月31日的九个月中，澳元兑美元升值或贬值10%将增加或减少收入及减去收入的维修付款(非GAAP)约570万美元，南非兰特兑美元升值或贬值10%将增加或减少收入及减去收入的维修付款(非GAAP)约100万美元。
同样，印度卢比对美元升值或贬值10%将增加或减少我们在截至2023年12月31日的9个月中以印度卢比发生和支付的费用约3740万美元，菲律宾比索对美元升值或贬值10%将增加或减少我们在截至12月31日的9个月以菲律宾比索发生和支付的费用。2023年增加约950万美元以及南非兰特兑美元升值或贬值10%将增加或减少我们在截至2023年12月31日的九个月中产生的支出和以南非兰特支付的约490万美元。
为了防止外汇收益或预期收入和公司间收入的损失，我们制定了外币现金流对冲计划。我们通过远期合约和期权对冲一部分以外币计价的预期收入和公司间收入。
利率风险
我们对利率风险的敞口 来自我们的借款，这些借款的利率是浮动的。我们通过在固定利率和浮动利率借款之间保持适当的组合，并通过使用利率掉期合约来管理这一风险。浮动利率借款的成本 可能会受到利率波动的影响。截至2023年12月31日，我们没有任何未完成的掉期协议。
我们监控自己的仓位，并不预期交易对手会出现违约。我们打算选择性地使用利率掉期、期权和其他衍生工具来管理我们对利率变动的风险敞口。适当的管理层定期审查这些风险敞口。我们不会出于投机目的而签订套期保值协议。
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第三部分：风险因素
本报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于多种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括以下风险因素和本年度报告其他部分中描述的那些因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到影响，我们的美国存托凭证的交易价格可能会下降。
与我们的业务相关的风险
全球经济和地缘政治状况一直并将继续具有挑战性，已经并可能继续对金融市场和整体经济产生不利影响，已经并可能继续对我们的业务、客户、员工、财务业绩、运营业绩和现金流以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生重大不利影响。
由于我们在13个国家和地区开展业务，并为多个地理区域的客户提供服务，因此我们的业务、财务业绩和运营结果在很大程度上取决于全球宏观经济和地缘政治状况。最近的经济状况和地缘政治发展一直是并将继续对全球经济构成挑战，并可能对我们的业务和财务业绩产生实质性和不利的影响。
经济因素，如衰退的经济周期、通货膨胀、高利率、汇率波动、货币紧缩和金融市场的波动，已经并可能继续影响我们的业务、财务状况和经营业绩。当前的全球经济不确定性以及欧洲、美国、亚洲和国际金融市场和经济体持续动荡或不确定的可能性已经并可能继续对我们和我们的客户的流动性和财务状况产生不利影响。我们运营的各个地区的高通胀 导致供应成本增加，进而影响定价和消费者需求。高利率，加上缺乏流动性的信贷市场和更大的信贷利差，可能会增加我们的借贷成本，并导致 信贷变得更加有限，这不仅可能对我们的财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响，还可能对我们的客户使用信贷购买我们的服务或及时向我们付款的能力产生实质性的不利影响。此外，由于高债务水平，一些国家已经需要并可能继续需要额外的财政支持，主权信用评级已经下降，并可能继续下降，某些国家的主权债务可能出现违约。美国和欧盟未来的央行和其他经济政策仍存在不确定性。这种不利的宏观经济状况可能会进一步导致全球货币和金融市场的波动性增加。例如，美元升值可能在多个方面对我们的公司产生不可预测的影响，包括将我们的经营业绩转换为我们的报告货币--美元。有关详细信息，请参阅？印度卢比、英镑、美元、澳元、欧元、南非兰特和菲律宾比索之间的货币波动可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外，金融市场的波动可能会对我们的美国存托股份价格产生实质性的影响。我们无法预测最近经济放缓或随后任何经济复苏的轨迹。如果不利的宏观经济状况持续较长时间甚至恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。
我们开展业务的国家追求的政府政策或目标可能会影响某些国家对我们服务的需求。 贸易政策的变化、关税的提高、报复性关税的征收(包括美国、中国和欧洲实施的关税)以及要求对供应链进行更多监督的立法，可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响，并可能减少国际贸易。
地缘政治危机，如战争、政治不稳定和恐怖袭击，可能会扰乱我们的行动。俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及以色列最近的冲突已经并可能导致严重的市场和其他混乱，包括大宗商品价格的大幅波动、能源供应、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。特别是，我们在波兰和罗马尼亚有业务，这两个国家与乌克兰接壤，受到通胀的重大不利影响，特别是俄罗斯和乌克兰供应中断导致的能源和食品价格上涨。此外，由于持续不断的军事冲突，波兰和罗马尼亚的移民人数不断增加。这样的移民涌入可能会进一步加剧这两个国家的通胀，从而导致工资上涨压力，这可能会对我们在这两个国家的业务产生实质性的不利影响。乌克兰持续军事冲突的持续时间、影响和结果极难预测。如果冲突继续或延伸到乌克兰以外，它将继续对全球经济以及我们在波兰和罗马尼亚的业务产生重大影响。
此外，重大政治事件，包括英国于2020年1月S退出欧盟，通常称为英国退欧，也给我们这样在这些市场运营的企业带来了不确定性。虽然英国和欧盟已经批准了一项贸易与合作协议，以管理英国退欧后的关系，但该协议仅在许多方面制定了框架，并需要英国和欧盟之间进行额外的双边谈判，因为双方仍在继续制定实施规则。各方之间关系的确切条款将与撤军前的条款有何不同，在政治和经济方面仍存在重大不确定性。此类条款可能对受影响市场的经济状况以及全球金融市场的稳定产生不利影响，进而对全球经济状况和金融市场产生并可能继续产生重大不利影响，并可能显著 降低全球市场流动性，限制主要市场参与者在某些金融市场运营的能力，或限制我们获得资金的渠道。在截至2023年12月31日的三个月中，我们收入的25.0%和收入减去维修费用(非GAAP)的22.6%以英镑计价，2023财年我们收入的25.4%和收入减去维修费用(非GAAP)的21.4%以英镑计价。目前尚不清楚英镑对美元和其他货币贬值的幅度和持续时间。由于英国脱欧或其他原因导致的英镑长期贬值可能会对我们的收益增长率和盈利能力产生不利影响。尽管我们相信我们的对冲计划是有效的，但不能保证它会保护我们免受外币汇率波动的影响。
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少数几个主要客户占我们收入的很大一部分，这些客户的任何业务损失都可能减少我们的收入，并严重损害我们的业务。
我们已经并相信，在短期内，我们将继续从有限数量的大客户那里获得很大一部分收入。在2023财年和2022财年，我们的五大客户分别占我们收入的23.8%和27.1%，占我们收入减去维修费用(非GAAP)的25.0%和27.6%。在2023财年和2022财年，我们的三大客户分别占我们收入的15.7%和18.1%，占我们收入减去维修费用的16.6%和19.6% (非GAAP)。在2023财年，我们最大的客户分别占我们收入和收入减去维修费用(非GAAP)的6.5%和6.8%，而2022财年分别为7.3%和7.9%。任何主要客户的任何业务损失都可能减少我们的收入，并严重损害我们的业务。
例如，我们在2024财年收入贡献最大的五个客户之一，即HCLS SBU，在2024年1月31日发出了终止通知。在2024财年、2023财年和2022财年，客户分别占我们收入的4.1%、6.5%和7.3%，占我们收入减去维修费用(非GAAP)的4.3%、6.8%和7.9%。此终止将于2024年7月1日生效，不会影响我们在2024财年的收入。我们正在与客户讨论过渡服务所需的支持，目前正在确定相关的财务和会计影响。
在可预见的未来，我们已经并将继续从英杰华全球服务 (管理服务)私人有限公司(英杰华MS？)获得很大一部分收入。根据我们与英杰华MS签订的主服务协议，英杰华MS可以在支付终止费后180天内无故终止协议。
此外，每年为特定客户完成的工作量可能会有所不同，尤其是因为我们可能不是客户的独家外部服务提供商。因此，一个大客户在一年内可能不会在随后的任何一年提供相同水平的收入。例如，直到2018财年，英杰华MS一直是我们最大的客户，来自英杰华MS的收入从2017财年的5,450万美元下降到2018财年的5,190万美元，再到2019财年的5,010万美元，并在2020财年增加到5,330万美元。2018财年和2019财年收入下降的部分原因是修订了定价条款，部分原因是英杰华MS的自动化和WNS的某些服务的自动化导致服务减少。任何大客户的部分或全部业务损失可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。除了我们的业绩之外，还有许多因素可能会导致客户的业务或收入损失或减少，而这些因素是不可预测的。例如，客户可能要求降价、改变外包策略或将工作转移到内部。客户也可能被采用不同外包策略的公司收购，该公司打算切换到 另一家BPM服务提供商或返回内部工作。
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我们的收入高度依赖于集中在少数行业的客户，以及主要位于美国、英国、欧洲和澳大利亚的客户。经济放缓或影响这些行业或美国、英国、欧洲或澳大利亚经济环境的因素可能会减少我们的收入，并严重损害我们的业务。
我们的大部分客户集中在保险行业、医疗保健行业以及旅游和休闲行业。在2023财年和2022财年，我们营收的26.8%和29.9%以及营收减去维修费用(非GAAP)的22.9%和24.3%分别来自保险行业的客户。在同一时期，旅游和休闲行业的客户分别贡献了我们收入的16.9%和14.8%，以及收入减去维修费用(Non-GAAP)的17.9%和16.0%，医疗保健行业的客户分别贡献了我们收入的15.7%和17.7%，以及收入减去维修费用(Non-GAAP)的16.6%和19.1%。我们的业务和增长在很大程度上取决于这些行业和我们未来可能瞄准的其他行业客户对我们服务的持续需求，以及这些行业外包业务流程的趋势。
当前的全球宏观经济和地缘政治状况已经并可能继续影响我们客户集中的行业和我们开展业务的地理位置。有关更多信息，请参阅：全球经济和地缘政治条件一直并将继续具有挑战性，已经并可能继续对金融市场和整体经济产生不利影响，已经并可能继续对我们的业务、客户、员工、财务业绩、运营和现金流以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生实质性的不利影响。我们的某些目标行业尤其容易受到金融和信贷市场危机以及潜在经济下滑的影响。我们的经营业绩取决于我们与现有客户保持和增加销售量以及吸引新客户的能力。新冠肺炎疫情和相关政府应对措施、不断上升的通胀和高利率已经影响，而且未来新冠肺炎的任何复苏都可能影响多个客户对我们服务的跨行业需求，这取决于每个客户的 能力及其行业、产品和服务的性质，以应对这些事态发展的影响。我们的任何目标行业的低迷、离岸业务流程外包趋势的放缓或逆转 这些行业中的任何一个行业的外包或引入限制或阻止公司外包的法规都可能导致对我们服务的需求减少，并对我们的运营结果产生不利影响。例如，俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突，特别是如果乌克兰边境以外的地区进一步升级，制裁对俄罗斯的潜在连锁影响，以及最近以色列的冲突，可能会对全球贸易和旅行产生实质性的不利影响。由于俄罗斯和乌克兰的冲突，我们的业务一直受到影响，我们预计这种影响将继续存在。
此外，全球经济和商业状况的任何进一步减弱或持续的不确定性都可能导致我们的一些客户减少或 推迟其外包业务需求。例如，新冠肺炎疫情已经并可能继续给我们的一些客户造成严重的财务困境。影响我们 客户的问题反过来又减少了，并可能继续减少对我们服务的需求，从而对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们的收入高度依赖于美国、英国、欧洲和澳大利亚的经济环境。在2023财年和2022财年，我们收入的49.2%和45.4%以及减去维修费用(非GAAP)的收入的51.8%和49.1%分别来自美国客户。 同期，我们收入的28.7%和32.8%来自英国客户，减去维修费用(非GAAP)的收入的24.9%和27.4%来自英国客户，分别占我们收入的7.1%和6.1%。我们的收入减去维修费用(非GAAP)的7.4%和6.6%分别来自欧洲(不包括英国)的客户，我们收入的6.1%和6.1%分别来自澳大利亚的客户，收入减去维修费用(非GAAP)的6.4%和6.6%分别来自澳大利亚的客户。美国、英国、欧洲或澳大利亚经济的任何进一步疲软或持续的不确定性都可能对我们的收入产生进一步的不利影响。
其他发展也可能导致我们目标行业对我们服务的需求下降。金融服务业或我们关注的任何其他行业的重大变化，或这些行业或收购的任何整合，特别是涉及我们的 客户，可能会减少我们服务的潜在买家数量，并对我们的盈利能力产生不利影响。在上述任何行业中，大幅减少或取消使用我们提供的服务都会导致收入减少，并损害我们的业务。我们的客户可能会经历前景的快速变化、激烈的价格竞争和盈利能力的压力。虽然这种压力可以鼓励外包作为一种降低成本的措施，但它们也可能导致这些关键行业的客户对我们施加越来越大的压力，要求我们降低价格，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
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由于新冠肺炎疫情，我们的业务运营和未来增长已经并可能继续受到负面影响。
2023年5月，世界卫生组织宣布新冠肺炎不再是全球紧急情况。世界各国也放松了过去三年新冠肺炎在全球爆发期间实施的限制， 包括旅行限制。然而，在全球许多国家，包括我们所有配送中心所在的国家，新冠肺炎未来死灰复燃的可能性依然存在。 这可能会在未来造成重大的不确定性和中断。政府措施和法规，如全市或全国范围的封锁，本地、国内和国际旅行限制，以及关闭使我们的业务顺利运行所必需的 生态系统，可能会影响我们向客户全面提供服务的能力，特别是在我们的交付中心。我们继续运营的能力取决于许多因素，例如高质量互联网带宽的持续可用性、不间断的电力供应以及使我们的远程员工能够继续提供服务的社会基础设施的可持续性 。另请参阅？如果我们对我们的客户业务造成中断、提供的服务不足或违反我们的陈述或义务，我们的客户可能会向我们索赔大量损害赔偿 。我们的保险覆盖范围可能不足以支付这些索赔，因此，我们的利润可能会大幅减少。
鉴于围绕新冠肺炎未来扩散或缓解的范围和时间以及保护措施的实施或放松存在 不确定性，我们无法合理估计对我们未来运营业绩、现金流或财务状况的影响。此外，这些事态发展的未知规模和持续时间已经并可能继续对金融市场和全球经济产生宏观和微观负面影响， 这已经导致经济下滑，已经并可能继续影响对我们服务的需求，已经并可能继续对我们的运营和财务业绩、收益、现金流、财务状况和我们的美国存托股份价格产生实质性的不利影响。这些影响可能是实质性的和长期的。
根据我们所在国家的当地公共卫生当局的指导，我们已经采取了各种措施，并过渡到新的流程，以帮助减少病毒的传播并维护我们员工的健康和安全，包括但不限于，实施远程工作 安排，限制对现场的访问，以及实施其他措施来帮助维护我们员工的安全，这将使我们能够在我们的交付中心进行操作。这些政策的影响已产生负面影响， 并可能继续产生负面影响，生产率和任何影响的程度将部分取决于限制的持续时间和严重程度，以及对我们正常开展业务的能力的其他限制。其中一些措施已经并将继续要求我们在无人监督的环境中提供服务和操作客户流程，虽然我们的客户已经承认这一点，但这种替代运营模式可能会导致违反我们的合同义务 。此外，如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响我们员工远程工作能力的事件，我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加还可能导致客户隐私、IT安全和欺诈问题，并增加我们面临的潜在工资和工时问题。
例如，在印度、菲律宾、南非和美国，我们有大量集中执行关键操作的员工。在过去三年中，运营设施的关闭或部分关闭，或限制员工使用这些设施的限制，扰乱了我们向客户提供服务和解决方案的能力， 造成了收入损失等。类似的关闭和限制可能会不时在不同的司法管辖区重新实施不同程度的限制，任何此类关闭和限制都可能对我们的业务造成此类中断。此外，客户可能会推迟决策或推迟计划的工作。
如果新冠肺炎大流行以前对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生了不利影响，并且在未来可能会继续产生不利影响，那么它还可能具有增加本风险因素一节中描述的许多其他风险的效果，例如但不限于以下相关风险：
| • | 全球经济和地缘政治状况、金融市场和总体经济以及由此带来的潜在的外汇汇率波动； |
| • | 我们的收入高度依赖于集中在少数行业的客户，以及主要位于美国、英国、欧洲和澳大利亚的客户。 |
| • | 如果我们提供的服务不充分或违反我们的陈述或义务，可能会对我们的客户业务造成中断； |
| • | 公众对离岸外包的负面反应，无论是否提议立法； |
| • | 我们的经营业绩可能因时期而异，这使得我们很难编制准确的内部财务预测，以便及时做出反应，以抵消这些逐个周期波动； |
| • | 我们很大一部分资产和业务位于印度，这使我们受到印度监管、经济、社会和政治不确定性的影响； |
| • | 对入境签证的限制，这可能会影响我们在美国和英国争夺客户和提供服务的能力 ；以及 |
| • | 我们保持有效控制的能力，可能会或合理地很可能对我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制产生重大影响。 |
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印度卢比、英镑、美元、澳元、欧元、南非兰特和菲律宾比索之间的货币波动可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
虽然我们几乎所有的收入都以美元、英镑计价，其次是欧元、澳元和南非兰特，但我们的很大一部分费用(维修中心的付款除外，主要以英镑计价)是以印度卢比和南非兰特和菲律宾比索计价的。因此，英镑、美元、澳元或欧元对印度卢比的汇率走弱，或者英镑对南非兰特或菲律宾比索的汇率走弱，都将对我们的业绩产生不利影响。此外，我们以美元 报告我们的财务业绩，如果英镑、欧元或澳元兑美元贬值，或者如果印度卢比或南非兰特或菲律宾比索兑美元升值，我们的运营业绩将受到不利影响。
一方面，印度卢比、英镑、澳元、欧元、南非兰特或菲律宾比索与美元之间的波动，另一方面，当以这些货币计价的交易换算成我们的报告货币美元时，我们面临转换风险。印度卢比、英镑、澳元、欧元、南非兰特或菲律宾比索与美元之间的汇率近年来发生了很大变化，未来可能会有很大波动。
此外，俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突可能会对全球经济产生重大影响，并可能导致 外币汇率不可预测的波动，尤其是可能对英镑、欧元和我们收入所用的其他货币产生负面影响。英国于2020年1月退出欧盟 给英国与欧盟之间的贸易关系带来了重大的政治和经济不确定性。见？英国和S退出欧盟可能会对全球经济状况、金融市场以及我们在英国和欧盟的业务产生负面影响，这可能会降低我们的美国存托股份的价值。这些事态发展已经并可能继续导致英镑与其他货币之间的汇率波动。
印度卢比兑美元的平均汇率约为 ₹在截至2023年12月31日的9个月中，1美元兑82.67美元，这意味着印度卢比平均贬值了2.9%，而平均汇率约为₹2023财年，印度卢比平均贬值7.8%，而印度卢比的平均汇率约为₹2022财年每1.00美元74.49美元。
截至2023年12月31日的九个月，英镑兑美元的平均汇率约为0.80 GB/1.00美元，与2023财年约0.83 GB/1.00美元的平均汇率相比， 英镑平均升值3.9%，与2022财年约0.73 GB/1.00美元的平均汇率相比，英镑平均贬值11.8%。
截至2023年12月31日的9个月，澳元兑美元的平均汇率约为1.52澳元兑1.00澳元，与2023财年的平均汇率约1.46澳元兑1.00美元相比，澳元平均贬值3.9%，而2022财年的平均汇率约为1.35澳元兑1.00美元，澳元平均贬值7.3%。
截至2023年12月31日的九个月，欧元兑美元的平均汇率约为0.92澳元兑1美元，与2023财年的平均汇率约0.96澳元兑1美元相比，欧元平均升值4.1%，与2022财年的平均汇率约0.86澳元兑1美元相比，欧元平均贬值10.4%。
截至2023年12月31日的九个月，南非兰特兑美元的平均汇率约为18.67兰特兑1美元，与2023财年约16.98兰特兑1美元的平均汇率相比，南非兰特平均贬值10.0%，与2022财年约14.85兰特兑1美元的平均汇率相比，南非兰特平均贬值14.4%。
截至2023年12月31日的9个月，菲律宾比索兑美元的平均汇率约为55.87菲律宾比索兑1美元，与2023财年的平均汇率约55.32比索兑1美元相比，菲律宾比索平均贬值1.0%，与2022财年的平均汇率约50.07菲律宾比索兑1美元相比，菲律宾比索平均贬值10.5%。
如果印度卢比兑美元大幅升值，或者英镑或澳元兑美元贬值，或者南非兰特或菲律宾比索兑美元大幅升值，我们的运营业绩将受到不利影响。
例如，2023财年印度卢比、菲律宾比索和南非兰特对美元的贬值 对我们的运营业绩产生了积极影响，而英镑和澳元对美元的贬值对我们当年的运营业绩产生了负面影响。
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2022财年，印度卢比、菲律宾比索贬值、英镑和澳元兑美元升值对我们的经营业绩产生了积极影响，而南非兰特对美元升值对我们当年的经营业绩产生了负面影响。
我们使用期权和远期合约对冲一部分外汇敞口。我们不能向您保证我们的对冲策略会成功，或者 会减少我们对货币风险的风险敞口。
我们业务的国际性使我们面临几个风险，例如监管要求的意外变化以及多个司法管辖区的政府政策变化。
我们在加拿大、中国、哥斯达黎加、印度、马来西亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、斯里兰卡、土耳其、英国和美国都有业务，并为亚洲、欧洲、南非、澳大利亚和北美的客户提供服务。我们的公司结构还跨越多个司法管辖区， 我们的母公司控股公司在泽西岛注册成立，中间和运营子公司(包括分支机构)在澳大利亚、加拿大、中国、哥斯达黎加、法国、印度、毛里求斯、荷兰、菲律宾、罗马尼亚、南非、新加坡、斯里兰卡、西班牙、土耳其、阿拉伯联合酋长国、英国和美国注册。因此，我们面临着通常与开展国际业务相关的风险，其中许多风险超出了我们的控制范围。这些风险包括：
| • | 不同法律制度重叠造成的法律不确定性，以及跨国界维护合同权利或其他权利的问题； |
| • | 潜在的不利税收后果，例如我们开展业务的国家当局对转让定价安排的审查； |
| • | 潜在的关税和其他贸易壁垒； |
| • | 法律制度和监管要求的意外变化；以及 |
| • | 由于政府更迭而导致的政策变化。 |
在2020财年第四季度，由于合同重新谈判和某些客户的流失，英国退欧对保险业产生了负面影响，并对WNS汽车索赔可报告部门的预期未来业绩施加了下行压力。这些因素，加上英国高度不确定的经营环境，已经对我们的财务预测和WNS汽车索赔BPM可报告部分的估计产生了负面影响，并导致我们 大幅下调了对我们先前估计的估计。因此，我们对我们为汽车索赔业务收购的公司相关的商誉进行了减值审查，并在2020财年的运营业绩中为汽车索赔业务的剩余商誉余额计入了410万美元的减值费用。
法律制度或监管要求的其他变化，或与在国际上开展业务的风险相关的任何其他事件的发生，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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我们的全球业务使我们面临众多且有时相互冲突的法律和法规要求 。如果不遵守管理我们的业务或我们的客户业务的法律和法规，我们在提供服务时必须遵守这些法律和法规，可能会损害我们的业务。
我们在13个国家开展业务，公司结构跨越多个司法管辖区。此外，我们为多个地理区域和 多个行业的客户提供服务。我们需要遵守大量的法律和法规，这些法律和法规有时相互冲突且不确定，包括与进出口管制、贸易限制、税收、移民、内部披露和 控制义务、证券监管、反竞争、数据隐私和保护、反腐败以及雇佣和劳动关系相关的事宜。此外，我们还需要获得和维护许可证和执照，以便在各个司法管辖区开展业务。 我们的客户的业务运营也受到其经营所在司法管辖区或适用于其行业的众多法规的约束，我们的客户可以通过合同要求我们按照适用于他们的法规或以使他们能够遵守此类法规的方式提供服务。例如，我们和我们的客户的业务运营所遵守的法规包括美国的《Gramm-Leach-Bliley法案》、《健康保险流通和责任法案》、《经济和临床健康健康信息技术法案》和《加州消费者隐私法案》、英国的《金融服务法案》以及欧盟的《一般数据保护条例》。世界各地的国家，包括我们开展业务的国家和我们为客户提供服务的国家，都已采用或建议在不久的将来采用全面的 隐私和个人数据保护法律，包括南非的《个人信息保护法》（POPI）和印度即将出台的《个人数据保护法案》（PDPB）。欧盟监管机构还采用了经修订的标准合同条款，增加了将欧盟个人数据传输到其他司法管辖区的要求，这可能会增加合规和运营成本以及数据传输机制的法律风险和责任。此外， 我们于2017年3月收购的HealthHelp负责管理医疗保险和医疗补助服务中心（Centers for Medicare & Medicaid Services）提供的计划，医疗保险和医疗补助服务中心是负责管理医疗保险和医疗补助的美国联邦机构。监管变化可能导致我们退出 业务的某些部分。
由于我们和我们客户的电子商务业务具有全球性质，因此遵守各种法律和监管要求 非常困难、耗时且需要大量资源。此外，我们运营所在的国家/地区的法律制度发展程度各不相同，当地法律可能无法充分发展或无法为我们提供明确的指导 以充分保护我们的权利。具体而言，在许多国家（包括我们运营和/或寻求扩张的国家），当地企业的做法可能不符合国际商业标准，并可能违反 反腐败法律法规，包括英国《2010年反贿赂法》和美国《1977年反海外腐败法》。我们的员工、分包商、代理人、业务合作伙伴、我们收购的公司及其员工、分包商和代理人、 以及我们关联的其他第三方可能会以违反旨在确保遵守法律法规（包括适用的反腐败法律法规）的政策或程序的方式行事。
我们、我们的员工或任何第三方违反此类法律或法规可能会使我们面临刑事或民事执法行动（无论 我们是否参与或意识到导致违规行为的行为），包括罚款或处罚、违约赔偿金、没收利润以及暂停或取消工作资格，其中任何一项都可能对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的经营业绩和声誉。如果我们无法维持提供服务所需的执照、许可证或其他资格，我们可能无法向 现有客户提供服务或无法吸引新客户，并可能损失收入，这可能对我们的业务产生重大不利影响。
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我们面临着来自在岸和离岸BPM公司以及也提供BPM服务的信息技术公司 的竞争。我们的客户也可以选择在本国或通过离岸附属单位自行运行业务流程。
外判服务市场的竞争非常激烈，我们预期竞争会从多方面加剧。我们认为，我们市场上的 主要竞争因素是价格、服务质量、销售和营销技能、业务流程转型能力和行业专业知识。我们面临着来自客户内部团队的巨大竞争，在某些情况下，包括经营离岸或专属单位的内部部门。目前将其业务流程或信息技术服务的很大一部分外包给印度供应商的客户可能会出于各种原因（包括分散地理风险）寻求减少对任何一个国家的依赖。我们还面临来自境内和境外BPM和 信息技术服务公司的竞争。此外，离岸外包的趋势、国内外竞争对手的国际扩张以及持续的技术变革将导致新的和不同的竞争对手进入我们的 市场。COVID-19疫情进一步加快了此类技术变革的开发和采用，这可能会加速脱媒的步伐，这可能会影响BPM行业 目前提供的服务。
这些竞争对手可能包括来自通信、软件和数据网络行业的进入者，或成本低于我们运营所在地的地理位置的进入者。技术变革包括开发复杂的自动化系统，用于处理以前劳动密集型的事务，这可能会减少或取代 外包此类事务处理的需求。
其中一些现有和未来的竞争对手拥有更多的财务、人力和其他资源、更长的 经营历史、更高的技术专长、更知名的品牌名称以及在我们目前服务或未来可能服务的行业中建立的更牢固的关系。此外，我们的一些竞争对手可能会在他们之间或与更大、更成熟的公司建立 战略或商业关系，以提高他们满足客户需求的能力，或与潜在客户达成类似的安排。竞争加剧、我们 无法成功地与竞争对手竞争、定价压力或市场份额损失可能导致营业利润率降低，从而损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。
技术变化可能导致我们客户的业务及其对业务流程服务的要求发生变化，这可能 对我们的业务和运营结果产生不利影响。
智能手机和互联网等可访问技术的普及对客户和企业之间的互动方式产生了 影响。公司越来越多地采用社交媒体平台、在线自助门户和移动应用程序来与客户进行沟通并为其提供服务， 而不是利用像我们这样的BPM公司来管理这些交互。我们的客户还继续投资于技术，升级其平台和应用程序功能，以提高交易的自动化程度。 软件的进步，如人工智能（AI），包括生成式AI、机器学习和机器人流程自动化，有可能减少对人类处理事务的依赖。”“这些发展和其他创新， 如自动驾驶汽车，有可能显著改变我们客户的业务运营方式，并可能减少他们对BPM公司（包括我们公司）管理其业务流程的依赖。因此，我们 面临技术变化带来的非中介化风险，这可能会影响我们未来的增长前景，并可能需要对我们的业务进行持续投资。
此外，近年来，由于许多因素，包括不断变化的客户偏好，数据和人工智能服务的增加以及可能导致客户购买决策延迟或减少的经济压力，我们的客户越来越多地在短周期的基础上与我们合作。短周期业务的增加使业务预测变得更加复杂，因为这些业务预测通常针对比我们的传统服务更具自主性和非经常性的 服务。我们的短周期业务合同通常允许我们的客户在比 更短的通知时间内终止协议。我们未能妥善管理这些较短周期的业务，可能会对我们的业务、增长战略和经营业绩产生不利影响。
如果我们对客户的业务造成中断、提供不充分的服务或违反我们的声明或义务，我们的客户 可能会向我们提出重大损害索赔。我们的保险范围可能不足以支付这些索赔，因此，我们的利润可能会大幅减少。
我们与客户签订的大多数合同都包含服务水平和性能要求，包括与我们的服务质量以及回复客户S客户咨询的时间和质量相关的要求。在某些情况下，我们提供的服务质量是通过质量保证评级和调查来衡量的，这些评级和调查在一定程度上基于我们的 客户对我们的员工和客户之间的互动进行直接监控的结果。未能始终如一地满足客户的服务级别要求或我们的同事或我们在向客户提供服务的过程中使用的软件和/或平台出现错误可能会扰乱客户的S业务，并导致收入减少或向我们索赔重大损害赔偿。例如，我们的一些协议规定了服务标准，如果我们没有达到这些标准，我们将 要求我们向客户支付罚款或导致向我们支付更低的费用。未能满足这些服务级别要求可能导致我们向客户支付巨额罚款，这反过来可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。此外，对于从客户那里获得新业务或签订客户合同，我们的员工可以提出各种陈述，包括与我们的服务质量、我们员工的能力和我们的项目管理技术有关的陈述 。未能或无法满足合同要求或我们的陈述可能会严重损害我们的声誉，影响我们吸引新业务的能力，或导致向我们索赔大量损害赔偿。
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我们对离岸交付中心的依赖要求我们在加拿大、中国、哥斯达黎加、印度、马来西亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、斯里兰卡、土耳其、英国和美国的主要交付中心、英国和美国的国际技术中心以及我们的客户办公室之间保持活跃的数据和语音通信 。虽然我们保留了多余的设施和通信连接，但除其他外，技术和电力故障、计算机故障和病毒以及不利的天气条件可能会导致中断。例如，我们 依靠持续的电力供应来运行我们的IT基础设施。此外，我们还采用了混合模式，在新冠肺炎疫情期间，我们有相当一部分员工在家工作。虽然随着员工从我们的运营场所返回工作场所，在家工作的员工数量稳步减少，并且我们已经在这些运营场所实施了多个级别的电气 冗余以缓解电力短缺的风险，但我们继续在家工作的员工的家中可能无法提供此类措施。我们业务所在的几个国家未来可能面临电力短缺，这可能会扰乱我们的运营，包括在家工作的员工，并减缓我们在这些国家的业务扩张。例如：
| • | 南非一直面临大范围的轮流停电，目前的轮流停电是自2021年3月以来发生的 ，原因是多个发电站发生故障，导致计划内和计划外停电。 |
| • | 自2021年以来，由于外汇危机，斯里兰卡一直无法进口发电所需的足够石油，并在2023财年经历了全国停电。 |
| • | 自2022年初以来，由于乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突，波兰和罗马尼亚遭受了来自俄罗斯的天然气和石油供应中断。这导致这些国家的发电短缺和能源成本增加。 |
| • | 2021年10月至11月，由于用于发电的煤炭短缺，印度面临暂时性电力短缺。 |
如果我们的设备或系统发生任何重大故障，或我们所在地区的电力和电信等基本基础设施出现任何重大中断，都可能阻碍我们为客户提供服务的能力，对我们的声誉产生负面影响，导致我们失去客户，减少收入，损害业务。
我们依靠人力资源为我们的客户处理交易。破坏性事件，包括军事冲突、国内罢工和停工等人为事件，可能会影响我们员工往返运营场所的能力。非自然灾害，无论是无意的(如事故造成的)还是有意的(如恐怖袭击造成的)，也可能扰乱我们的行动。虽然我们已在合同上同意为客户实施业务连续性计划，但在此类事件持续期间，我们可能并不总是能够为客户提供服务。
尽管根据我们与客户的大多数合同，我们违反义务的责任仅限于客户遭受的实际损害，并以根据相关合同向我们支付或应支付的费用的一部分为上限，但我们违反某些合同规定的义务的责任是无限的。对于我们合同中包含责任限制的条款，此类限制可能无法强制执行，或者可能无法保护我们免于承担损害赔偿责任。此外，某些责任，例如第三方的索赔，我们 可能被要求赔偿我们的客户，通常不受这些协议的限制。此外，尽管我们有专业的弥偿保险承保范围，但承保范围可能不会继续以合理的条款或足够的 金额覆盖一个或多个大额索赔，并且我们的保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们索赔超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或更改我们的保单 (包括增加保费或强制实施大额免赔额或共同保险要求)，可能会对我们的业务、声誉、经营业绩、财务状况 和现金流产生重大不利影响。
我们对未经授权披露敏感或机密信息造成的损害向我们的客户负责，无论是通过违反或规避我们或我们的客户的计算机系统和程序，通过我们的员工或其他方式。此外，网络安全和数据隐私方面的考虑可能会影响我们的业务。
我们通常被要求管理、利用和存储与我们提供的服务相关的敏感或机密客户数据。根据我们 客户合同的条款，我们必须严格保密此类信息。我们的客户合同不包括对违反我们对我们从他们那里收到的信息保密的义务的责任进行任何限制。尽管我们寻求采取措施保护敏感和机密的客户数据，但不能保证我们能够防止违反安全规定。此外，我们的一些项目要求我们使用我们无法控制且可能不符合行业安全标准的客户系统来执行业务功能和计算机操作。此外，根据合同要求我们在向客户提供服务时必须遵循的一些客户设计流程，以及我们无法单方面更改的流程，可以设计为允许存在控制漏洞并加以利用。客户端S系统或客户端设计的进程中的任何漏洞，如果被利用，都可能导致安全漏洞或未经授权的交易，并导致向我们索赔大量损失。虽然我们已经实施了适当的政策、程序和基础设施以减少物理、逻辑和人员安全漏洞的可能性，并实施了适当的审计监督以通过内部审计和外部SSAE18/ISAE3402、ISO27001和PCI-DSS审查来验证这些措施的持续运营有效性，但此类措施永远不能完全消除网络安全攻击的风险。此外，自新冠肺炎大流行以来部署的远程工作解决方案 可能会导致信息技术安全和数据保护风险增加，因为服务是在实际无人监督的环境中提供的。如果任何人，包括我们的任何员工，侵入我们或我们的 客户的网络安全，或以其他方式管理或挪用敏感或机密的客户数据，我们可能会因违反合同保密条款或隐私法而承担重大责任，并面临来自我们的客户或其客户的诉讼。
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近年来，网络攻击的威胁有所增加和演变，包括我们在内的世界各地的公司都经历了恶意攻击未遂事件的增加。到目前为止，虽然还没有发生对我们的运营产生不利影响的实质性网络安全攻击，但不能保证未来不会有实质性的不利影响。技术领域的快速进步和变化可能需要我们在网络安全领域进行重大的进一步投资，以保护我们和我们的客户的数据和基础设施。 此外，这种进步加上网络威胁和攻击的复杂性上升，使得某些威胁或漏洞可能无法被及时检测到，以防止我们或我们的客户的业务受到攻击。 由于我们业务的相互关联性质，我们的客户、业务合作伙伴和我们的业务之间相互依存，以实施适当的网络安全控制，以降低网络安全风险。因此，我们的客户或业务合作伙伴的网络安全控制失败 可能会导致我们公司的安全漏洞。
虽然我们为员工 管理不善或盗用此类信息购买了保险，但该保险可能无法以合理的条款或足够的金额继续提供，以涵盖针对我们的一项或多项大额索赔，我们的保险公司可能会拒绝承保 任何未来索赔。渗透我们或我们客户的数据中心或计算机系统的网络安全，或未经授权使用或披露敏感或机密的客户数据，无论是通过破坏我们或我们客户的计算机系统、系统故障、包含机密信息的资产丢失或被盗或其他方式，也可能对我们的声誉产生负面影响，从而损害我们的业务。
我们也不能确定犯罪能力的进步(包括通过互联网进行的网络攻击或网络入侵、恶意软件、计算机病毒等)、发现新的漏洞或试图利用我们或我们的客户或业务合作伙伴的系统、其他数据盗窃、物理系统或网络的现有漏洞进行攻击的尝试 入侵或不当访问，或其他发展不会危及或破坏保护我们或我们的客户S或业务合作伙伴的计算机系统和访问和存储敏感信息的网络的技术。网络威胁，如网络钓鱼和特洛伊木马，可能会侵入我们或我们的客户或业务合作伙伴网络，以窃取数据或寻找敏感信息。对我们的网络或我们的 客户或业务合作伙伴网络的任何入侵(在归因于我们或被视为归因于我们的程度上)导致任何安全漏洞，都可能对我们的声誉造成损害，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响 。安全措施的重大失误可能会对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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如果我们不保护我们的知识产权，或者如果我们的服务被发现侵犯了他人的知识产权，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们在设计、开发、实施和维护应用程序和其他专有知识产权时使用的某些方法、实践、工具和技术专长。为了保护我们在这类知识产权上的权利，我们依靠保密和其他合同安排以及商业秘密、版权和商标法的组合。我们通常还与我们的员工、顾问、客户和潜在客户签订保密协议，并将我们专有信息的访问和分发限制在我们的业务目的所需的范围内。
印度是《伯尔尼公约》的成员国，这是一项国际知识产权条约，并已同意承认其他国家的法律对知识产权的保护，包括美国的法律。不能保证在美国、印度和我们开展业务的其他司法管辖区有效的法律、规则、法规和条约以及我们采取的合同和其他保护措施足以保护我们不被挪用或未经授权使用我们的知识产权，也不能保证此类法律不会改变。我们可能无法检测到未经授权的使用并采取适当的步骤来执行我们的权利，任何此类步骤都可能不会成功。他人侵犯我们的知识产权，包括执行我们知识产权的成本，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的客户可能会为我们提供访问第三方软件的权限，并要求我们在向他们提供服务时使用第三方软件。我们的客户 合同通常要求我们的客户在我们的客户向我们提供此类访问权限时，对我们侵犯知识产权或第三方软件许可证的行为进行赔偿。如果我们的客户合同下的赔偿不足以弥补损害和损失，如果我们因第三方知识产权或第三方软件许可证受到侵犯而蒙受损失，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们的客户合同通常还要求我们赔偿客户因我们的服务侵犯知识产权而受到的损失。尽管我们认为我们没有侵犯他人的知识产权，但未来可能仍会对我们提出索赔，无论索赔是否成功，为此类索赔辩护的成本可能是巨大的，任何成功的索赔都可能要求我们修改、停止或重命名我们的任何服务。任何此类变化都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的客户可能会在合同完成前终止合同 或选择不续签合同，这可能会对我们的业务产生不利影响，并减少我们的收入。
我们客户的合同条款通常从三年到五年不等。我们的许多客户合同可以由我们的客户在三到六个月的通知下终止，无论是否有原因，在大多数情况下，不会受到惩罚。终止相当大比例的此类合同可能会对我们的业务产生不利影响，并减少我们的收入。将于2024年3月31日或之前到期的合同(包括将于2024年3月31日或之前到期的工单/工作说明书) 约占我们2023财年收入的13.5%，占我们收入减去客户维修费用(非GAAP)的14.3%。未能满足合同要求可能会导致合同取消或 无法续签。如果在客户项目中工作的某些关键人员离开我们的工作，而我们无法找到合适的替代人员，客户可能会终止我们的一些合同。此外，合同终止或大客户分配给我们的工作大幅减少可能会导致我们遇到比预期更多的未分配员工，这将增加我们的收入成本占收入的 百分比，直到我们能够减少或重新分配我们的员工人数。我们可能无法替换任何选择终止或不与我们续签合同的客户，这将对我们的业务和收入产生不利影响。此外，我们 可能会在提供端到端业务解决方案或为我们的客户提供复杂、大型或独特的项目，这可能会导致客户终止或 不与我们续签合同，这反过来可能会损害我们的业务和声誉。
例如，我们在2024财年收入贡献排名前五的客户之一，即HCLS SBU，在2024年1月31日发出了终止通知。在2024财年、2023财年和2022财年，客户分别占我们收入的4.1%、6.5%和7.3%，占我们收入减去维修费用(非GAAP)的4.3%、6.8%和7.9%。这一终止将于2024年7月1日生效，不会影响我们2024财年的收入。我们正在与客户讨论过渡服务所需的支持 ，目前正在确定相关的财务和会计影响。
有关更多信息，请参阅？几个主要客户占我们收入的很大一部分，这些客户的任何业务损失都可能减少我们的收入，并严重损害我们的业务。
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我们的一些客户合同包含一些条款，如果触发这些条款，可能会导致未来 收入下降，并对我们的业务产生不利影响。
在我们的许多客户合同中，我们同意包括某些条款，这些条款规定在某些情况下下调我们的价格。例如，某些合同允许客户在某些有限的情况下请求进行基准研究，将我们的定价和绩效与类似服务的其他 服务提供商商定名单进行比较。根据研究结果并根据任何不利差异的原因，我们可能需要改进我们提供的服务或降低在剩余合同期限内执行的服务的定价。我们的一些合同还规定，在合同期限内以及之后的6至12个月内，我们不能向使用相同人员的某些或任何竞争对手提供类似的服务。这些限制可能会阻碍我们竞争同行业其他客户并向其提供服务的能力，这可能会导致未来收入和盈利能力下降。
我们的一些合同规定，如果在合同期限内我们公司的控制权发生变化，客户有权终止 合同。如果控制权发生这样的变化，这些条款可能会导致我们的合同被终止，从而导致潜在的收入损失。
因规避我们或我们客户的计算机系统和流程中的控制而进行的欺诈可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业务依赖于我们和我们客户的信息系统和流程中安全可靠的控制操作， 无论是由我们的客户自己操作或执行，还是由我们在向他们提供服务时操作或执行。尽管我们采取了充分的措施来防范与系统相关的欺诈和其他欺诈，但无法保证我们能够 防止欺诈，甚至及时发现欺诈，特别是在涉及我们客户的非由我们管理的个人信息系统时。例如，我们发现了员工涉嫌利用信息系统和流程中的 弱点记录欺诈性交易的事件。此外，自COVID-19疫情以来采用的远程工作解决方案的无人监管性质可能使我们面临潜在的欺诈事件。我们通常需要赔偿我们的客户因此类欺诈交易而产生的第三方索赔，我们的客户合同通常不包括我们对客户因我们员工的欺诈活动而造成的损失的责任的任何 限制。我们向新市场的扩张可能会在管理欺诈风险方面带来额外的挑战，这是由于地理分散和使用中介机构的增加。因此，我们可能因欺诈交易而承担重大责任，这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。虽然我们为员工的欺诈活动所造成的损失 购买了专业赔偿保险，但该保险可能无法以合理的条款或足够的金额继续提供，以涵盖针对我们的一项或多项大额索赔，我们的保险公司也可能拒绝为 任何未来索赔提供保险。我们还可能因员工的欺诈行为或我们无法妥善管理与欺诈相关的风险而遭受声誉损害，这反过来可能导致监管监督和审查的加强。
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由于公众对 离岸外包、拟议立法或其他方面的负面反应，我们的业务可能不会以我们目前预期的方式发展。
我们的未来增长战略基于我们的 行业、服务以及此类服务的未来市场需求的某些假设。然而，外包业务流程的趋势可能不会继续下去，并可能逆转。此外，我们无法准确预测COVID-19疫情的任何复苏以及其他宏观经济和地缘政治发展可能对我们的客户外包需求和努力产生的影响，未来可能会降低，因为我们的一些客户可能会因压力而决定避免离岸外包，他们可能会面临其经营所在地区失业率上升的问题。’
国内公司将服务外包给在其他国家/地区运营的组织的问题是美国、 以及我们有客户的欧洲、亚太地区和其他地区的政治讨论话题。一些国家和特殊利益集团对境外外包与国内经济中的就业机会流失之间的明显联系表示关切。 这引起了政治和媒体的关注，特别是在美国，外包和移民改革的主题一直是现任总统政府的重点。可能会对现有法律进行 修改，限制或要求披露离岸外包，或实施新的标准，限制在外国外包环境中使用某些签证。 迄今为止颁布的措施一般都是针对限制政府机构将工作外包给离岸商业服务提供商的能力。这些措施对我们的业务没有重大影响，因为政府机构不是我们业务的重点。然而，一些立法提案将要求联络中心披露其地理位置，要求通知其个人信息被披露给非美国附属公司或分包商的个人，要求披露公司的外国外包做法，或限制拥有联邦政府合同的美国私营部门公司’，联邦拨款或担保 贷款计划从外包他们的服务，以离岸服务提供商。税法的潜在变化也可能增加外包的总体成本，或影响离岸和在岸商业服务的平衡。这些变化可能会对美国私营公司的外包经济产生 不利影响，进而对我们与美国客户的业务产生不利影响。
这种担忧也导致英国和其他欧盟司法管辖区颁布法规，允许因 服务转移（可能包括外包给非英国或欧盟公司）而被解雇的员工向被解雇的公司或工作转移到的公司寻求赔偿。这可能会 阻碍欧盟公司将工作外包到海外和/或可能导致我们的运营成本增加。此外，还有关于使用离岸外包的 各种公司（特别是在印度）的负面经验的宣传，例如盗窃和盗用敏感客户数据。
现有或潜在客户可能选择自己执行此类服务，也可能不鼓励将这些服务从在岸提供商转移到离岸提供商，以避免因使用离岸提供商而产生的负面印象。离岸外包的现有行业趋势的任何放缓或逆转都将严重损害我们与在英国或美国设施外运营的竞争对手有效竞争的能力。
我们与与我们有联盟的公司的关系或与我们有联盟的公司的业务发生不利变化 可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们与能力与我们互补的公司建立了联盟。例如，我们的一些服务和解决方案基于这些公司提供的技术、软件或平台。与我们结盟的这些公司的优先事项和目标可能与我们的不同。由于我们的大部分联盟关系都是非排他性的，与我们有联盟的这些公司并不被禁止与我们竞争，或者与我们的竞争对手形成更密切或更优先的安排。我们 与之结盟的这些公司中的一家或多家可能被竞争对手收购，也可能相互合并，随着时间的推移，这两种情况都可能减少我们对这些公司提供的技术、软件或平台的访问。此外，与我们有联盟的这些公司可能会遇到对其技术、软件或平台的需求减少，例如，包括应对技术变化，这可能会减少对我们的服务和解决方案的相关需求。如果我们因任何原因未能从我们的联盟关系中获得预期的 好处，我们的竞争力可能会降低，我们向客户提供有吸引力的解决方案的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
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如果我们无法从客户处收取应收账款或向客户收取未开账单服务的账单，我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们能否成功地从我们的 客户那里获得所完成工作的付款。我们评估客户的财务状况，通常在相对较短的周期内开票和收款。我们使用预期信用损失模型，针对应收账款和未开账单的服务维持备抵。客户余额的实际损失可能与我们目前预期的不同，因此，我们可能需要调整我们的津贴。我们可能无法准确评估客户的信誉。宏观经济状况，如任何国内或全球信贷危机、全球金融体系中断、通货膨胀和利率上升，已经并可能继续导致我们客户的财务困难，包括但不限于进入信贷市场的机会有限、资不抵债或破产，因此，客户已经并可能继续导致客户推迟向我们付款，要求修改他们的付款安排，从而增加我们的应收账款余额，或者拖欠他们对我们的付款义务。及时收集客户余额还取决于我们完成合同承诺以及开具账单和收取合同收入的能力。如果我们无法满足合同要求，我们可能会 在收集客户余额时遇到延迟和/或无法收集客户余额，如果发生这种情况，我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。此外，如果我们为我们的服务收取账单和收款的时间增加，我们的现金流可能会受到不利影响。
当我们扩大我们的业务，在我们之前运营经验有限或没有运营经验的国家/地区的陆上和离岸位置建立配送中心时，我们可能会面临困难。
2022财年，我们在印度海得拉巴增加了一家新工厂，2023财年，我们在印度印多尔和斋浦尔各增加了一家新工厂，作为收购Vuram的一部分，我们在印度特里希和加拿大安大略省收购了工厂，并在马来西亚吉隆坡开始运营。我们之前没有在这些地点开展业务的任何经验。我们打算继续扩大我们的全球足迹，以保持适当的成本结构，并满足我们的客户交付需求。我们计划 在亚太地区、北美、拉丁美洲和欧洲建立更多的配送中心，这可能涉及向我们目前运营的国家以外的国家扩张。我们的扩张计划还可能涉及向欠发达国家扩张，这些国家的政治、社会或经济稳定性可能较差，基础设施和法律体系也较不发达。当我们将业务扩展到新的国家/地区时，我们可能会遇到监管、人事、技术和其他方面的困难，这些困难会增加我们的费用，或推迟我们在这些国家/地区开始运营或实现盈利的能力。这可能会影响我们与客户的关系，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们可能无法有效地管理我们的增长并保持有效的内部控制，这可能会对我们的运营、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们成立于1996年4月，我们经历了增长并显著扩大了我们的业务。例如，在过去五个财年中，我们的员工从2018年3月31日的36,540人增加到2023年3月31日的59,755人，交付中心的数量从2018财年的54个增加到2023财年的64个。我们在加拿大、中国、哥斯达黎加、印度、马来西亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、斯里兰卡、土耳其、英国和美国的13个国家和地区设有配送中心。我们打算进一步扩大我们的全球交付能力，我们正在探索在亚太地区、北美和欧洲这样做的计划。
我们 还完成了多次收购。2022年7月，我们完成了对Vuram的收购，Vuram是一家超自动化服务公司，专门从事低代码企业自动化，并提供可定制、可扩展的BPM解决方案，包括针对我们以前的银行/金融服务和保险垂直市场(现在在我们的BFSI部门)和我们以前的医疗保健垂直市场(现在在我们的HCLS部门)的特定于行业的解决方案。2022年10月，我们与一家大型保险公司签订了一项业务转让协议，根据该协议，我们收购了某些资产，包括一份客户合同和运营流程手册，并承担了相关员工的雇佣协议。2022年12月，我们完成了对Smart Cube的收购，该公司在采购和供应链、商业销售和营销、数字和分析以及战略和投资研究等四个关键领域提供数字领先的市场情报和分析解决方案。同月，我们还完成了对OptiBuy的收购，OptiBuy帮助客户利用领先的第三方采购和供应链平台的能力，并为客户提供咨询、优化、外包和培训服务和实施解决方案。有关最近收购的更多信息，请参阅？我们可能无法成功确定合适的收购目标或将任何被收购的业务整合到我们的 业务中，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
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这种增长对我们的管理和运营资源提出了巨大的要求。为了有效地管理增长，我们必须及时实施和完善运营制度、程序和内部控制。如果我们不能及时实施这些系统、程序和控制，我们可能无法满足我们的客户需求、招聘和留住新员工、开展新业务、完成未来收购或有效运营我们的业务。未能有效地将新客户业务转移到我们的交付中心、正确预算转移成本或 准确估计与新合同相关的运营成本可能会导致延迟执行客户合同、触发服务级别处罚或导致我们的利润率达不到我们的预期或我们的历史利润率。由于任何这些与扩张相关的潜在问题，我们的业务、运营结果、财务状况和现金流都可能受到实质性的不利影响。
我们面临着与人力资本管理相关的各种风险。
我们面临着人力资本资源管理方面的风险。如果管理不当，这些风险可能会危及我们未来的成功，并损害我们的业务。下面将详细讨论这些风险。
我们业务部门的高管和高级管理团队以及其他关键团队成员对我们的持续成功至关重要，这些人员的流失可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高管和高级管理团队成员以及我们每个业务部门的其他关键团队成员的表现。这些人员拥有难以替代的技术和业务能力，包括领域专业知识。 在BPM行业对经验丰富的高级管理人员和具有技术和行业专业知识的人员的竞争非常激烈，我们可能会因为各种原因而无法留住我们的关键人员，其中包括我们公司遵循的薪酬理念，如第1部分第6项所述。董事、高级管理人员和员工薪酬在截至2023年3月31日的财政年度Form 20-F年度报告中列出。尽管我们已经与我们的高管签订了雇佣合同，但这些协议中的某些条款可能无法执行，而且无论如何，这些协议不能确保这些高管 继续服务。如果失去任何关键人员，不能保证我们能够在合理的时间内为我们的关键人员找到合适的替代者。我们高级管理层或其他关键团队关键成员的流失，特别是竞争对手的流失，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法吸引和留住足够训练有素的员工来支持我们的运营，因为对高技能人才的竞争非常激烈，我们经历了大量的员工流失。这些因素可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
BPM行业依赖于大量熟练员工，我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、招聘、培训和留住合格员工的能力。BPM行业，包括我们公司，经历了高员工流失率。随着包括我们公司在内的公司从在家工作模式过渡到重返办公室，如果员工不愿回到COVID前的工作时间表，我们可能会面临更高水平的自然减员。此外，限制我们远程提供服务的客户要求也可能对我们未来吸引人才的能力产生不利影响。在2023财年、2022财年和2021财年，在我们工作了6个月的员工的流失率分别为39%、36%和22%。我们的流失率在未来可能会继续增加或波动。在我们运营中心所在的司法管辖区，包括印度、菲律宾、罗马尼亚、南非和斯里兰卡，对具备执行我们为客户提供的服务所需技能的专业人员的竞争非常激烈。对这些专业人士的竞争加剧，无论是在BPM行业还是在其他领域，都可能对我们产生不利影响。拥有专业技能的员工的流失率大幅增加可能会降低我们的运营效率和生产力，并可能导致对我们服务的需求下降。
此外，我们维持和续订现有业务并获得新业务的能力将在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住拥有技能的人员的能力，这些技能使我们能够跟上不断增长的外包需求、不断发展的行业标准和不断变化的客户偏好。 如果我们未能吸引、培训和留住具备满足现有和未来客户需求所需的资质的人员，或者未能成功吸收新员工，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们在吸引人才方面的成功取决于我们能否在工作场所培养多元化、公平和包容的文化。我们专注于促进一系列事项，以帮助促进我们的工作场所文化，包括多样性、平等机会、非歧视、包容性以及员工的健康和安全。我们制定了促进遵守法律法规的政策，并为所有员工营造一个尊重员工的工作场所。如果不遵守这些政策，可能会损害我们的声誉并导致负面宣传，从而对我们吸引和留住人才的能力产生负面影响。
员工罢工和其他与劳工相关的中断可能会 对我们的运营产生不利影响。
我们的业务依赖于大量执行客户操作的员工。我们交付中心的 员工罢工或劳资纠纷可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。我们的员工没有加入工会，尽管他们将来可能会成立工会。我们无法向您保证将来不会发生任何罢工、停工或重大 劳动争议。工作中断或停工可能对我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流量产生重大不利影响。
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我们的贷款协议对我们及我们的附属公司施加营运及财务限制。
我们因收购和一般企业目的而产生债务。于2023年12月31日，我们的有抵押银行贷款债务总额为1.774亿美元。请参阅第二部分管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析流动资金及资本来源。—”一般而言，我们的贷款协议 包含多项契诺及其他条文，其中可能对我们及我们的附属公司施加经营及财务限制。这些限制可能会给我们的财政状况带来压力。例如：
| • | 它们可能会增加我们在总体不利经济和行业条件下的脆弱性; |
| • | 它们可能要求我们将来自运营的现金流的很大一部分用于支付贷款， 从而减少了我们为资本支出、营运资金和其他一般公司用途提供资金的现金流的可用性; |
| • | 他们可能会要求我们在支付普通股股息之前征求贷款人的同意; |
| • | 它们可能会限制我们通过股权或债务工具进行额外借款或筹集额外融资的能力;以及 |
| • | 他们可能会对我们施加某些我们可能无法满足的财务契约，这可能会导致贷款人 加速偿还剩余的未偿还贷款。 |
此外，我们的贷款协议中可能包含的限制可能会 限制我们计划或应对市场状况、满足资本需求或进行收购的能力，或以其他方式限制我们的活动或业务计划。我们遵守贷款协议契约的能力可能会受到我们无法控制的事件 的影响，任何与我们预测的重大偏差都可能要求我们寻求豁免或修订契约或其他融资来源或减少支出。我们无法向您保证可以获得此类豁免、修订或 替代融资，或者如果获得此类豁免、修订或 替代融资，其条款将为我们所接受。
为了为我们的资本支出、偿还债务 和其他潜在的流动性需求提供资金，我们将需要大量现金。我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素，我们可能需要进入信贷市场以满足我们的流动性要求。
我们为计划的资本支出提供资金和偿还未偿贷款的能力将取决于我们在 未来产生现金的能力。这在很大程度上取决于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。此外，鉴于全球经济状况持续存在不确定性，包括 由于俄罗斯-乌克兰军事冲突，无法保证我们的业务活动将维持在预期水平，以产生预期的经营现金流，或者我们的信贷融资将可用 或充足。如果目前全球经济的不确定性持续下去，我们可能会遇到对我们服务的需求减少，导致我们的经营现金流低于预期。这可能反过来导致我们需要获得 融资，而我们可能无法以优惠条件获得或根本无法获得融资。
如果我们无法为资本支出、偿还债务或 其他潜在流动性需求提供资金，我们可能不得不采取行动，例如寻求额外融资或减少或推迟资本支出、战略收购和投资。我们无法向您保证，任何此类行动（如有必要） 都可以在商业上合理的条件下进行，或根本无法进行。
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工资上涨可能会妨碍我们保持竞争优势，并可能降低我们的利润 率。
在我们设有配送中心的国家/地区，尤其是印度，运营员工和其他员工的工资和相关福利是我们最重要的成本之一。对于技能相当的专业人士来说，印度的工资成本历来显著低于美国和欧洲，这一直是我们的竞争优势之一。然而，印度经济的快速增长、印度对BPM外包需求的增加、印度对熟练员工的竞争加剧，以及导致印度加薪的监管发展，可能会削弱这种竞争优势。例如，《2019年工资代码》、《2020年劳资关系代码》、《2020年社会保障代码》和《2020年职业安全、健康和工作条件代码》已于2020年9月28日获得印度总裁的批准。然而，这些 行为的规则尚未公布，适用这些更改的生效日期尚未通知。因此，虽然我们无法确定这些变化对财务的影响，但当这些变化生效时，我们在印度的工资成本可能会因这些变化而增加。此外，如果美元或英镑兑印度卢比贬值，美国或英国的工资相对于印度的工资将进一步下降，这可能会进一步削弱我们的竞争优势。我们可能需要比过去更快地提高员工薪酬水平，以保持在吸引我们业务所需的员工数量和质量方面的竞争力 。加薪可能会降低我们的利润率，并对我们的财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们的经营业绩可能因期间而异，这可能使我们难以编制准确的内部财务预测并及时做出反应，以抵消期间之间的波动。
由于以下因素，我们的经营业绩可能会在不同时期有很大不同：客户流失、客户业务量因客户业务变化而变化 我们客户关于使用我们服务的业务决策、扩展我们的运营设施和基础设施的延迟或困难、我们定价结构的变化或我们竞争对手的变化、对完成正在进行的项目所需资源和时间的不准确估计、汇率波动以及客户业务的季节性变化。例如，我们的旅游和休闲行业客户在与美国夏季假期相关的运营中会经历季节性变化，以及不利天气条件等间歇性因素。过去，交易量受到影响旅游业的市场状况的影响，包括自然灾害、传染病的爆发(例如新冠肺炎疫情，导致航空运输量大幅下降，尤其是在2021财年和2022财年)，或其他严重的公共卫生问题、军事冲突和恐怖袭击。此外，我们的合同一般不会承诺我们的客户向我们提供特定的业务量。
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此外，我们服务的销售周期较长(通常为3至12个月)，加上我们潜在客户的内部预算和审批流程，因此很难预测新客户接洽的时间。过去，某些新的和现有客户的开工和工作量的增加比我们预期的要慢，未来也可能比我们预期的要慢。收入在实际提供服务和达到确认标准时确认。因此，由于延迟实施我们的服务，获得新客户所带来的经济利益可能不会立即实现。这些因素可能会使我们很难准备准确的内部财务预测或替换由于这些 延迟而无法收到的预期收入。由于上述因素，在未来一些季度，我们的经营业绩可能会大大低于公开市场、分析师和投资者的预期。
如果我们的定价结构不能准确预测执行工作的成本和复杂性，我们的盈利能力可能会受到负面影响。
我们客户合同的条款通常从三年到五年不等。在我们的许多合同中，我们承诺与我们的 客户进行长期定价，并利用一系列定价结构和条件与客户协商定价条款。根据具体合同的不同，这些定价包括基于投入的定价(例如基于全职当量的定价安排)、固定价格安排、基于产出的定价(例如基于交易的定价)、基于结果的定价以及具有所有这些定价模式特点的合同。我们的定价高度依赖于我们的内部预测和对我们 项目和市场的预测，这些预测主要基于有限的数据，可能会被证明是不准确的。如果我们不准确估计完成项目的成本和时间，我们的合同可能对我们无利可图，或者利润率低于预期。我们的一些客户合同不允许我们终止合同，除非我们的客户不付款。如果任何合同对我们来说在经济上是不可行的，我们可能仍然有责任继续根据合同提供服务。
我们打算继续 专注于增加基于非线性定价模型(例如固定价格和基于结果的定价模型)的服务产品，这些模型允许我们根据我们向客户提供的价值而不是为向他们提供服务而部署的员工人数来为我们的服务定价。非线性收入可能会受到短期利润率压力，因为开发产品和服务的计划需要时间 才能交付。达成非线性定价安排的风险在于，如果我们无法正确估计项目的适当定价，我们可能会因无法以我们预期的劳动量或在足以收回我们在解决方案中的初始投资的利润率执行项目而导致利润或亏损减少。虽然非线性定价模型预计将带来更高的每位员工收入生产率和更高的利润率，但它们也意味着我们将继续承担成本超支、工资上涨、货币汇率波动以及无法实现与这些项目相关的客户业务目标的风险。
我们的利润率，以及我们的盈利能力，在很大程度上取决于我们的资产利用率和我们能够为我们的服务收回的费率。在2023财年、2022财年和2021财年，我们通过建立额外的交付中心或扩大现有交付中心的生产能力来增加席位数量，从而产生了巨额支出 。如果我们不能维持我们服务的定价或适当的座位使用率，而没有相应的成本削减，我们的盈利能力将受到影响。我们能够为我们的服务收回的费率受许多因素的影响，包括我们的客户对我们通过我们的服务增加价值的能力的看法、竞争、我们或我们的竞争对手推出新服务或产品的能力、我们从客户合同中准确估计、获得和维持收入的能力、利润率和现金流在越来越长的合同期内以及一般的经济和政治条件。我们的盈利能力也取决于我们控制成本和提高效率的能力。随着我们 增加员工数量并执行我们的增长战略，我们可能无法管理可能产生的更大规模和更多样化的劳动力，这可能会对我们控制 成本或提高效率的能力产生不利影响。此外，由于我们不确定我们的业务是否会以我们预期的速度增长，我们可能会在很长一段时间内为增加运力而产生费用，而我们的收入却没有相应的增长。过去，某些新的和现有客户的开工和工作量的增加都比我们预期的要慢，未来也可能比我们预期的要慢。如果我们的收入没有以预期的速度增长，我们可能无法保持或提高我们的盈利能力。新冠肺炎疫情导致且未来任何死灰复燃都可能导致与实施保障员工健康和安全的措施以及客户运营相关的成本增加，例如我们办公室加强的消毒措施、远程工作员工的笔记本电脑租赁成本、移动宽带设备的电信成本、额外的软件许可证和设备移动的物流成本，以及我们可能需要支付更高的补偿、租金、住宿和其他固定成本的成本，这是由于病毒未来的任何死灰复燃造成的中断。
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我们过去已经并可能在未来签订提供服务的分包安排。例如，在中国，除了从我们自己的交付中心提供服务外，我们过去还通过分包商S交付中心交付服务。在为我们的外包合同定价时，我们可能面临更大的风险，因为我们的外包项目通常需要与我们的分包商协调运营和劳动力，并利用具有不同技能和能力的劳动力。此外，当外包工作时，我们对分包商的绩效承担责任。我们对外包工作的定价、成本和利润率估计可能包括我们希望在外包合同有效期内实现和维持的转型和其他举措带来的预期长期成本节约。我们有可能压低合同价格，无法准确估计执行工作的成本，或无法准确评估与潜在合同相关的风险。特别是，任何增加的或 意想不到的成本、实现预期成本节约的延误或失败，或我们在执行此工作时遇到的意外风险，包括由我们无法控制的因素造成的风险，都可能导致这些合同减少或 甚至无利可图，这可能会对我们的利润率产生不利影响。
我们可能无法成功确定合适的收购目标或将任何被收购的业务整合到我们的业务中，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的增长战略包括获得新客户和扩大我们的服务产品，包括有机和战略收购。未来，我们可能无法以合理的条款确定合适的可供出售或投资的收购目标，无法获得为潜在收购或投资融资所需的资金，也可能无法完成任何 收购或投资。未来的收购或合资企业也可能导致产生债务或发行额外的股权证券，这可能会给以具有吸引力的条款为收购或合资企业融资带来困难。无法确定合适的收购目标或投资，或无法完成此类交易，可能会影响我们的竞争力和增长前景。
从历史上看，我们已经扩大了我们的一些服务产品，并通过战略收购获得了新的客户。例如，我们 于2022年12月完成收购The Smart Cube，该公司在采购及供应链、商业销售及市场推广、数码及分析，以及策略及 投资研究等四个主要领域提供数码主导的市场情报及分析解决方案。同月，我们还完成了对OptiBuy的收购，该公司帮助客户利用领先的第三方采购和供应链平台的能力，并为客户提供咨询、优化、 外包和培训服务以及实施解决方案。于二零二二年十月，我们与一家大型保险公司订立业务转让协议，据此，我们收购若干资产，包括一份客户合约 及操作流程手册，而相关员工已加入本公司。2022年7月，我们完成了对Vuram的收购，Vuram是一家超级自动化服务公司，专门从事低代码 企业自动化，并为我们之前的银行/金融服务和保险垂直行业（现属于我们的BFSI部门）以及我们之前的医疗保健垂直行业（现属于我们的 HCLS部门）提供定制的可扩展BPM解决方案，包括行业特定的解决方案。我们的任何收购或合资企业缺乏盈利能力可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们的管理层可能无法成功地将任何收购的业务整合到我们的运营中，或从我们成立的任何合资企业中受益，我们完成的任何收购或我们成立的任何合资企业可能不会 给我们带来长期利益。例如，如果我们收购一家公司，我们可能会在吸收该公司的人员、运营、技术和软件方面遇到困难，或者被收购公司的关键人员可能会决定 不为我们工作。’不能保证这些收购将为我们带来利润。此外，我们面临的风险是，对我们收购的任何业务施加的法律制度或监管要求可能会在我们收购后发生变化， 此类变化可能会对我们从收购中实现预期增值利益的能力产生不利影响，进而可能要求我们确认与所收购业务相关的商誉减值。有关详细信息，请参阅 附录我们业务的国际性质使我们面临多种风险，例如监管要求的意外变化以及多个司法管辖区的政府政策变化。”
我们亦面临因收购依赖少数主要客户的业务而产生的风险。如果 其主要客户决定不续签合同，或减少业务量或降低服务价格，则此类收购的价值可能会下降。例如，我们于2017年3月收购的HealthHelp主要依赖于一个客户。来自该客户的业务量 下降或我们向该客户提供的服务定价下降可能会对我们从收购HealthHelp中实现预期增值收益的能力产生不利影响。
此外，我们可能会收到我们收购的实体的卖方就我们向他们提供的因我们违反合同而产生的损失或损害的赔偿提出的索赔或要求。相反，虽然我们可以就卖方违反合同或违反卖方就我们收购的 实体所作的陈述和保证向卖方索赔，但不能保证我们的索赔会成功，或者如果他们成功，我们将能够以合理的成本成功地执行我们对卖方的索赔。收购和合资企业通常还涉及 许多其他风险，包括转移管理层的注意力、法律责任和摊销所收购无形资产的需要，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务 状况和现金流产生重大不利影响。’
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我们资产负债表上的商誉、无形资产或其他资产可能会在未来产生重大的 减值费用。
截至2023年12月31日，我们拥有5.185亿美元的商誉和无形资产，其中主要来自我们收购Vuram、Smart Cube、OptiBuy、从一家大型保险公司转移业务以及我们收购HealthHelp、Denali和Value Edge。根据国际财务报告准则，当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，吾等须审核商誉、无形资产或其他资产的减值。此外，商誉、无形资产或其他寿命不确定的资产每年至少要进行减值测试。在2020财年第四季度，由于合同重新谈判和某些客户的流失，英国退欧对保险业产生了负面影响，并对WNS汽车索赔可报告部门的预期未来业绩施加了下行压力。这些因素，加上英国高度不确定的经营环境，已经对我们的财务预测和WNS汽车索赔BPM可报告部门的估计比我们之前的估计产生了负面影响，并导致我们大幅下调了对WNS汽车索赔BPM报告部门的估计。因此，我们对我们为汽车索赔业务收购的公司相关的商誉进行了减值审查，并在2020财年的运营业绩中记录了410万美元的减值费用，用于汽车索赔业务的剩余商誉余额。另见？我们业务的国际性使我们面临几个风险，例如监管要求的意外变化和多个司法管辖区的政府政策变化。我们可能需要在未来记录与其他收购相关的商誉和无形资产的进一步减值费用。例如，如果研究和分析行业的业务大幅下滑，而我们确定我们将无法从最近的收购中实现预期的现金流，我们可能必须记录与这些收购相关的全部或部分商誉或无形资产的减值。我们商誉或无形资产的任何进一步减值都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们是根据1991年《公司(泽西)法》(《1991年法》)在泽西岛海峡群岛注册成立的。如果我们公司享受的税收优惠被撤销或更改，我们可能需要缴纳更高的税款，从而降低我们的盈利能力。
作为一家在海峡群岛泽西岛注册成立的公司，我们目前无需缴纳泽西州所得税。虽然我们继续享受泽西州营业税制度的好处，但如果泽西州税法改变，或者我们享受的税收优惠以其他方式被撤销或改变，我们可能会承担更高的税收责任，从而降低我们的盈利能力。
如果我们未能维持有效的财务报告内部控制系统， 我们可能无法准确报告我们的财务结果，也无法防止或发现欺诈行为。因此，现有和潜在投资者可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务，并对我们的美国存托股份价格产生不利影响。
有效的财务报告内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的。有效的内部控制以及充分的披露控制和程序旨在防止或发现欺诈行为。我们内部控制的缺陷可能会对我们的管理层S及时记录、处理、汇总和报告财务数据的能力产生不利影响。作为一家上市公司，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们必须在20-F表格的年度报告中包括管理层对本公司财务报告内部控制的S评估报告和独立审计师S关于本公司财务报告内部控制的认证报告。
如果在财务报告的内部控制中发现重大缺陷，我们可能会被要求实施补救措施。如果我们未能保持有效的财务报告披露控制程序或内部控制 ，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这可能会对我们的美国存托股份价格产生实质性的不利影响。
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与关键交付地点相关的风险
我们的很大一部分资产和业务位于印度，我们在印度受到监管、经济、社会和政治不确定性的影响。
我们的主要运营子公司WNS Global在印度注册成立，我们的大部分资产和员工都位于印度。然而，印度政府已经并将继续对印度经济的许多方面施加重大影响。印度政府提供了重大的税收优惠，并放宽了某些监管 限制，以鼓励外国投资特定的经济部门，包括BPM行业。这些使我们受益的计划包括免税期、放宽进出口关税以及对外国 投资和遣返的优惠规定。我们不能保证这种自由化政策会继续下去。印度政府还可能制定新的税收立法或修改现有立法，这可能会影响我们未来的征税方式。有关 更多信息，请参阅税法和税务机关的行动结果可能会对我们的运营和我们的整体税率产生不利影响。“—”印度政府通过的其他立法也可能影响我们的 业务。例如，《2019年工资法》、《2020年劳资关系法》、《2020年社会保障法》和《2020年职业安全、健康和工作条件法》于2020年9月28日获得印度总统的批准。 但是，这些法案的规则尚未公布，这些变更适用的生效日期尚未通知。因此，虽然我们无法确定这些 变化的财务影响，但这些变化生效后，我们在印度的工资成本可能会增加。此外，近期宏观经济及地缘政治发展导致印度经济增长放缓，以及COVID-19已对印度经济产生及可能继续产生负面影响，令人担忧。’’我们的财务表现和 我们的ADS的市场价格可能会受到通货膨胀、汇率和管制、利率、印度政府政策（包括税收法规和政策）、社会稳定或其他政治、经济或外交 发展的不利影响，这些发展在未来会影响印度。
印度过去曾发生过部族冲突。尽管印度最近发生的此类冲突 是零星的，并在合理的短时间内得到控制，但未来任何此类内乱都可能导致交通或通信网络中断，并对印度的总体 经济状况产生不利影响。此类事件可能对我们的业务、我们的ADS价值以及您对我们ADS的投资产生重大不利影响。
英国退出欧盟可能会对全球经济状况、金融市场以及我们在英国和欧盟的业务产生负面影响， 这可能会降低我们ADS的价值。’
我们在英国、罗马尼亚、西班牙和波兰都有业务。英国退欧给英国和欧盟之间的贸易关系带来了重大的政治和经济不确定性，可能会对我们在英国和欧盟的业务造成干扰，并造成不确定性。英国退欧的长期影响将取决于英国与欧盟达成的协议或安排，以便英国在过渡期内或更永久地保留进入欧盟市场的机会。这些事态发展可能会对我们在英国和欧盟的业务、我们美国存托凭证的价值以及您对我们美国存托凭证的投资产生不利影响。
我们在南非的业务正在接受评估，以确保符合南非政府基于S的黑人经济赋权(BBBEE)法规。未能维持最低BBBEE评级将导致失去某些政府拨款，还可能导致我们失去某些商业机会或客户对我们施加合同 处罚。
我们在南非的业务将根据基于不同标准的不同级别的BBBEE记分卡进行评估，以确保符合南非政府的S BBBEE法规。南非政府向满足特定条件的企业提供补贴，包括达到指定的最低BBBEE评级。一级BBBEE评级具有 最严格的标准。此外，许多南非公司要求其服务提供商保持最低BBBEE评级，我们的许多南非客户合同包含条款，允许我们的客户终止与我们的合同 如果我们不保持最低BBBEE评级，则对我们施加特定的处罚。
我们通过我们的南非子公司WNS South Africa(Pty)Ltd开展我们在南非的国内业务(为南非境内的客户提供服务)，通过我们的南非子公司WNS Global Services SA(Pty)Limited开展我们在南非的国际业务(为南非以外的客户提供服务)。在2020财年，根据南非政府S BBBEE良好实践守则的要求，WNS B-BBEE工作人员股份信托认购了WNS Global Services SA(Pty)Ltd发行的一股参与优先股 ，这使其有权获得WNS South Africa(Pty)Ltd 45.56%的投票权。在2022财年，投票权增加到48.84%，以帮助确保WNS South South(Pty)Ltd保持相同的 评级水平。我们于2023年5月对WNS南非(Pty)有限公司获得1级评级，有效期至2024年5月，并于2023年6月对WNS Global Services SA(Pty)Limited获得7级评级，有效期至2024年6月。我们的计划旨在满足WNS Global Services SA(Pty)Limited获得必要的BBBEE评级的标准，其中包括剥离我们在此类 子公司的部分权益，以解决与黑人拥有实体的百分比有关的标准(如适用法律所定义)。
随着WNS Global Services SA(Pty)Limited获得7级评级和WNS South Africa(Pty) 有限公司获得1级评级，我们目前继续达到我们与南非客户合同中要求的最低BBBEE评级，并有资格获得与我们的国际业务相关的政府拨款。
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但是，不能保证在我们下一次或未来的年度BBBEE验证审计中或之后，我们将保持对WNS Global Services SA(Pty)Limited或WNS South Africa(Pty)Ltd的现有BBBEE评级。如果我们未能维持或达到所需的最低BBBEE评级，我们将不再有资格获得政府拨款， 将被取消竞标某些业务的资格，我们的某些客户可能会终止与我们的合同或对我们施加处罚。这些结果将对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
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我们的设施有遭受自然灾害破坏的危险。
我们的业务设施和通信枢纽可能会在地震、洪水、暴雨、海啸和龙卷风等自然灾害中受损。例如，南非德班在2022年4月受到严重洪灾的影响。虽然我们的客户在洪灾期间经历了最小程度的中断，这是由于我们实施了业务连续性规划和基础设施弹性措施，以期将自然灾害对我们业务的影响降至最低，但在其他情况下，这些措施可能会变得不那么有效。此外，我们在被认为特别容易遭受自然灾害的地区，如菲律宾和美国休斯顿，拥有业务设施和通信枢纽，这些地区经历了台风、飓风和洪水等严重自然灾害。此类自然灾害可能导致信息系统和电话服务持续中断，而且由于气候变化，此类自然灾害可能变得更加频繁或剧烈。中断我们提供BPM服务的损坏或破坏可能会 损害我们与客户的关系，并可能导致我们在维修或更换损坏的设备或设施时产生大量额外费用。对于此类损坏或破坏导致的服务中断，我们还可能对我们的客户负责。虽然我们目前有财产损失保险和业务中断保险，但我们的保险范围可能不够。此外，我们可能无法在未来以我们可接受的保费获得此类保险，或根本无法获得此类保险。由于自然灾害导致我们的服务长期中断，我们的客户也有权终止与我们的合同。
如果我们目前享受的税收优惠和其他激励措施因任何其他原因而减少或取消或不可用，我们的财务状况将受到负面影响 。
在我们开展业务的各个司法管辖区，我们已经并将继续受益于某些免税期和免税期 。
在截至2023年12月31日的9个月以及2023财年和2022财年，菲律宾和斯里兰卡的免税期和免税期对我们的有效税率产生了积极影响。此外，在2023财年和2022财年，印度的免税期和免税期对我们的有效税率产生了有利影响。如果我们在印度、菲律宾、斯里兰卡的合并业务在这些司法管辖区没有相应的免税期和免税期，我们将产生大约720万美元、2070万美元和2090万美元的额外所得税支出。
我们预计，我们在菲律宾和斯里兰卡的税率将继续影响我们的实际税率。
我们的一家印度子公司拥有在经济特区(经济特区)注册的经营单位，有资格就出口收入获得的利润申请所得税豁免。免税期满后，该子公司取得的收入将按34.95%的现行年税率征收。印度政府颁布了2019年4月1日生效的《印度税法》，允许印度公司选择按25.17%的较低所得税率征税，而目前的税率为34.95%。一旦一家公司选择了较低的所得税税率，该公司可能无法从与经济特区相关的任何免税期和某些其他税收优惠中受益，并且不得撤销其选择。我们的目的是在新的税收制度对我们的一家印度子公司变得更有利时转移到新的税收制度。在截至2023年12月的季度，这家印度子公司选择适用25.17%的较低所得税率，因此可能无法享受与经济特区相关的免税期和某些其他税收优惠。我们将继续评估同样的 在2024财年剩余季度的应用情况。我们的其他印度子公司也选择了较低的25.17%的所得税税率。见第一部分第4项.关于公司的信息B.业务概述和法规 我们截至2023年3月31日的财政年度的Form 20-F年度报告。
当我们的任何免税期或免税期到期或终止时，或者如果适用的政府撤回、更改条件或减少我们享受的免税期或免税期的福利，我们的税费可能会大幅增加，这种增加可能会对我们的经营业绩产生实质性的 影响。例如，与在家工作安排有关的法规的任何变化都可能影响我们可以获得的免税优惠。适用的税务机关也可以拒绝我们申请的扣除，并在审查我们的纳税申报单时评估我们的额外应纳税所得额。
税收立法和征税当局的行动结果可能会对我们的运营和我们的整体税率产生不利影响。
印度、美国或我们存在业务的其他司法管辖区的政府可能会颁布新的税法，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，我们能否以节税的方式将盈余从我们的交付中心汇回国内，取决于对当地法律的解释、此类法律可能的变化以及对现有双重避税条约的重新谈判。其中任何一项的变化都可能对我们的整体税率或我们向客户提供服务的成本产生不利影响，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
英国政府已自二零二四财政年度起将企业税率由19%修订至25%。美国政府建议提高美国公司税率。 一旦生效，这一税率变化将对本公司子公司记录的各种当期和递延税项项目产生影响。’
经合组织/G20税基侵蚀和利润转移包容性框架的成员国已就两大支柱方法达成一致，以应对全球经济数字化带来的税收挑战。预计这将改变全球税收格局。一旦生效，这些变化可能会对本公司 子公司记录的各种当期和递延税项项目产生影响。’
109
我们受转让定价和其他税务相关法规的约束，任何我们未能遵守这些法规的决定都可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。
我们所遵守的转让定价法规要求 我们公司及其子公司或WNS集团企业之间的任何国际交易均应遵循公平交易条款。’我们认为，WNS集团 企业之间的国际交易是在公平交易的基础上进行的。’但是，如果适用的税务机关确定WNS集团企业之间的交易不符合 公平交易标准，我们可能会承担更多的税务责任，包括应计利息和罚款。’这将导致我们的税收费用增加，可能是实质性的，从而降低我们的盈利能力 和现金流。我们已与印度政府签订预约定价协议，就协议项下若干交易的转让定价事宜订立协议，自二零一八年四月起为期五年。我们 已向印度政府提出申请，要求按类似条款将预约定价协议续期五年，自二零二三年四月起计。
我们可能会被要求支付与税务机关审计相关的额外税款。
我们不时收到来自印度税务机关的评估令，评估我们和/或我们的子公司在审查我们的纳税申报单时产生的额外应纳税所得额。我们目前有2003财政年度至2020财政年度的评估令等待各上诉当局审理。这些订单评估额外的应税收入，这些收入合计可能产生估计的 ₹3.438亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为410万美元)的附加税，包括₹4910万美元(按2023年12月31日汇率计算为60万美元)。
这些评估令声称，除其他事项外，我们应用于印度子公司与我们其他全资子公司之间的某些国际交易的转移价格不符合S的独立条款，不允许我们要求的免税期福利，不允许将业务亏损和未吸收的折旧抵消，不允许我们的印度子公司声称可扣税的某些费用和付款。截至2023年12月31日，我们已提供了₹7.743亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为930万美元)，主要原因是印度税务当局否认对结转业务亏损和未吸收折旧进行抵消。我们已就这些评估命令向上级上诉当局提出上诉。有关这些评估的更多详细信息，请参阅第二部分：管理层S对财务状况和经营成果的讨论和分析，见纳税评估令。
此外，我们 目前有与上诉当局做出的有利于我们的类似问题有关的评估命令，腾出了 的纳税要求₹69.07亿美元(按2023年12月31日汇率计算为8300万美元)，包括利息 ₹24.571亿美元(按2023年12月31日汇率计算为2950万美元)。所得税机关已经或者可以向上级上诉机关对这些命令提起上诉。
如果发生争议，印度税务当局可能会要求我们在上诉事项得到解决之前，将争议金额的全部或部分存入 。如果我们上诉成功，我们支付的任何保证金都将连同利息退还给我们。我们已经存入₹9.041亿美元(按2023年12月31日的汇率计算为1,090万美元)，并可能被要求将争议金额的剩余部分存入税务机关，等待相关事项的最终解决。
截至2023年12月31日，2021财年及以后的公司纳税申报单仍需接受印度税务当局的审查。
在咨询了我们的印度税务顾问，并根据这些案件的事实、律师的某些法律意见、税务机关的免税额的性质以及上诉机关就较早财政年度的评税令作出对我们有利的类似问题的命令后，我们认为这些命令不太可能在更高的上诉机关 维持，我们打算对评估命令提出异议。
此外，公司目前有多个年度的未完成评估订单 与2023财年收购的Smart Cube India Private Limited的收购前期限有关，这些订单评估额外的应税收入，这些收入总计可能会产生估计的₹6320万美元(按2023年12月31日汇率计算为80万美元)附加税，包括₹3110万美元(按2023年12月31日汇率计算为40万美元)。这些课税顺序不允许这些实体申请的免税期 福利。这些实体已就这些评估令向上级上诉当局提出上诉。
我们已收到增值税、服务税和商品及服务税部门的评估订单，要求支付₹2.44亿美元(根据2023年12月31日的汇率计算为290万美元)，用于2014年4月1日至2021年3月31日期间的增值税、服务税和消费税。税务机关已拒绝对某些类型的投入服务实行进项税收抵免。根据与我们的税务顾问的协商，我们认为这些评税顺序更有可能被更高的上诉当局让渡给我们，我们打算对评估顺序提出异议。
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2016年，我们还收到斯里兰卡税务当局的评估命令，要求支付2520万斯里兰卡克朗(按2023年12月31日的汇率计算为10万美元)，用于审查我们2012财年的纳税申报单。该评估命令对我们已申请的出口业务免税提出质疑。我们已就此向斯里兰卡上诉法院提出上诉，反对评估令。根据与我们的税务顾问的磋商，我们认为这一评估顺序更有可能被更高的上诉当局以我们为受益人 腾出，我们打算对评估顺序提出异议。
然而，不能保证我们会在我们的税务纠纷中获胜。如果我们不获胜，支付额外的税款、利息和罚款可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。也不能保证我们将来不会收到类似或额外的 评估订单。
在我们开展业务的任何国家或其邻国发生的恐怖袭击、内乱和其他暴力行为都可能对我们的业务产生不利影响，导致客户信心丧失，并对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流造成实质性不利影响。
在我们开展业务的任何国家或其邻国发生的恐怖袭击和其他暴力或战争行为可能会对全球金融市场造成不利影响，并可能导致经济衰退，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。例如，南亚不时地在斯里兰卡、印度和巴基斯坦等邻国及其之间发生恐怖主义、内乱和敌对行动。2022年2月，俄罗斯和乌克兰之间发生了军事冲突，我们在与乌克兰接壤的波兰和罗马尼亚开展了行动。虽然冲突目前还没有蔓延到乌克兰以外，但未来军事冲突的任何升级都可能直接影响我们在波兰和罗马尼亚的行动。2019年4月，斯里兰卡的几座教堂和酒店，包括我们的一个递送中心一公里内的房舍，成为一系列有组织的恐怖爆炸的目标。往年，印巴两国在克什米尔地区和印巴边境发生过军事对抗。印度境内和附近也发生了一些事件，例如2008年孟买泰姬陵酒店和奥贝罗伊酒店发生爆炸，印度议会遭到恐怖袭击，印度和巴基斯坦边界沿线调动部队，该地区地缘政治局势恶化。未来此类军事活动或恐怖袭击可能会扰乱我们的行动，或通过中断通信和增加旅行难度来影响印度经济。 由此产生的政治紧张局势可能会让人更多地认为，投资印度公司涉及高度风险。这种政治紧张局势同样可能造成一种看法，即印度公司提供的服务存在中断的风险，这可能会对我们的服务市场产生实质性的不利影响。此外，如果印度卷入武装敌对行动，特别是旷日持久或涉及威胁或使用核武器的敌对行动，我们可能无法继续我们的行动。
加强对环境、社会和治理事务的审查和关注 可能会对我们的业务运营、客户和盈利能力产生不利影响，并可能进一步使我们面临声誉风险和法律责任。
越来越多地，除了财务业绩之外，人们还越来越多地根据公司在各种环境、社会和治理(ESG)问题上的表现来评判公司， 这有助于公司的长期可持续性和S的业绩。对自愿ESG计划和披露的预期可能会导致成本增加(包括但不限于与合规、利益相关者参与、合同和保险相关的成本增加)、对某些产品的需求变化、加强合规或披露义务，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他不利影响。
虽然我们有时可能会参与自愿计划(如自愿披露、认证或目标等)，以改善公司的ESG概况或回应利益相关者的期望，但此类计划可能成本高昂，且可能达不到预期的效果。在许多情况下，由于我们无法控制的因素 ，对公司S管理ESG事宜的期望继续快速发展。例如，尽管WNS已经制定了长期范围1和2净零和中期减排目标(等待基于科学的目标计划的验证)，但我们最终可能无法完成此或其他 计划或目标，无论是在最初宣布的时间表上，还是由于技术、成本或其他限制，这些限制可能在我们的控制范围之内或之外。此外，我们基于预期、 假设或我们目前认为合理的第三方信息可能采取的行动或声明可能随后被确定为错误或受到误解。我们无法在ESG事务上成功执行或感觉到失败，也无法满足社会期望，这可能会对我们的声誉或与利益相关者(例如投资者、客户和员工)的关系产生负面影响。
某些市场参与者，包括主要机构投资者和资本提供者，使用第三方基准、评级和评分来评估公司在做出投资或投票决策时的ESG配置文件。目前有许多第三方 提供ESG基准、评级和评分，近年来此类提供商的数量有所增加。WNS对此类提供商选择使用的数据的控制和可见性有限，对其各种方法没有控制，通常也没有可见性。因此，这样的评级可能在很大程度上不准确、不完整或具有误导性。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们或我们的行业的负面情绪增加，这可能会对我们的美国存托股份价格以及我们获得资金的渠道和成本产生负面影响。在ESG事件对我们的声誉产生负面影响的程度上，它还可能阻碍我们有效竞争以吸引和留住员工或客户的能力，这可能会对我们的运营产生不利影响。考虑到投资者对ESG问题的日益关注、外部预期的快速变化以及即将出台的一系列法规，我们不能确定我们是否会成功处理此类问题，我们目前用来衡量我们业绩的ESG 标准是否会保持不变，或者我们是否会成功满足社会或投资者的期望。这一点和其他利益相关者的预期可能会导致成本增加以及 审查，这可能会加剧此风险因素中确定的所有风险。此外，我们的许多客户和供应商可能会受到类似预期的影响，这可能会增加或产生额外的风险，包括我们可能不知道的风险 。
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我们面临着一系列与气候变化相关的风险。
我们在全球许多地区、国家和社区开展业务，我们的业务和客户的活动可能会受到气候变化和更广泛的ESG相关问题的影响。这些问题给我们和我们的客户带来了短期和长期的风险。气候变化可能通过其物理(例如，气候或与天气有关的事件或慢性变化)或过渡性(例如，市场状况、资本可获得性、气候政策或适用于我们的行业或运营部门的法规的变化) 影响使我们面临金融风险。物理风险可能会导致更频繁或更剧烈的自然灾害或温度和降水模式的长期变化，这可能会损坏我们的建筑基础设施和其他有形资产，扰乱我们所依赖的基础设施的持续运行(如我们运营所在国家的交通网络和公用事业)，并对我们员工的士气产生负面影响。有关更多信息，请参阅？我们的设施面临自然灾害损坏的风险。此外，在我们运营的国家/地区，水资源等自然资源的可获得性变化可能会直接影响我们的运营和员工的生计，这可能会影响我们 开展业务和促进业务连续性的能力。虽然我们可能会采取各种行动来降低与气候变化相关的业务风险，但这可能需要我们招致巨额成本，而且可能不会成功，原因之一是与管理气候风险相关的长期预测相关的不确定性。气候变化的实际影响越来越大，或有害气候事件的频率越来越高，也可能导致公众或投资者情绪或政策制定者优先事项的变化，这可能会加速过渡风险。
这种应对气候变化的法规、市场和其他变化可能要求我们增加成本或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。随着人们对气候变化和其他相关社会环境问题的认识不断提高，客户 越来越多地要求我们在RFP或投标阶段提供排放性能。这可能会转化为客户选择其服务提供商过程中的过滤标准或其他参数。如果我们在这些方面的表现得不到管理 ，可能会对我们的竞争能力和赢得合同的能力产生不利影响。
随着世界各国承诺降低温室气体排放，我们 可能会越来越多地受到与披露相关的监管要求和其他方面的约束。例如，几个司法管辖区已经或正在考虑采用温室气体排放限制或收费(有时称为碳税)。另外，委员会提出了一项规则，如果最终敲定，可能需要我们产生大量费用来评估和披露一系列与气候有关的数据和风险。潜在违规或不遵守此类法律和法规的风险可能会通过处罚和/或限制我们在某些国家/地区的运营能力来影响我们的盈利能力，对我们的声誉和品牌造成不利影响，并导致 通过执法行动或诉讼增加的法律风险，无论此类索赔是否合理。所有这些风险也可能影响我们的供应商或客户，这可能会间接影响我们的业务、财务状况或 运营结果。
对入境签证的限制可能会影响我们争夺美国和英国客户并为其提供服务的能力， 这可能会对未来的收入产生实质性的不利影响。
我们的绝大多数员工都是印度国民。我们的一些高管与我们的欧洲和北美客户以及来自其他国家/地区的客户合作和见面的能力取决于我们的高级经理和员工获得必要签证和入境许可的能力。为了应对之前的恐怖袭击和全球动荡，美国和欧洲移民当局大幅加强了对签证发放的审查。这些国家的移民法还可能要求我们满足某些其他法律要求，作为获得或保持入境签证的条件。这些限制大大延长了我们人员获得签证的时间要求，这在过去已经并可能继续导致我们的 人员与客户会面的能力延迟。此外，由于政治力量、经济条件、传染病传播或包括恐怖袭击在内的其他事件，移民法的适用和执行标准可能会有所不同。我们无法预测可能影响移民法的政治或经济事件，或这些事件可能对我们人员获得或监督入境签证产生的任何限制性影响。如果我们无法为需要访问我们客户现场的人员获得必要的签证，或者如果此类签证延迟，我们可能无法为我们的客户提供服务或继续及时提供服务，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大 不利影响。
如果更严格的劳动法适用于我们， 我们的盈利能力可能会受到不利影响。
印度有严格的劳工立法来保护工人的利益，包括规定了解决纠纷和解雇员工的详细程序的立法，以及规定雇主在裁员时承担财务义务的立法。虽然我们目前免除了许多这样的劳动法，但不能保证这些法律将来不适用于印度的BPM行业。此外，我们的员工未来可能会组成工会。如果这些劳动法适用于我们的员工或如果我们的员工加入工会，我们可能会 难以维持灵活的人力资源政策、解雇员工或裁员，并且我们的盈利能力可能会受到不利影响。
112
我们的大多数交付中心在租赁物业上运营，我们无法以商业上可接受的条款续订租约，或者根本无法续订租约，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的大多数配送中心都是在租赁物业上运营的。我们的租约需要续签，我们可能无法按商业上可接受的条款或根本无法续签此类租约。我们无法续订租约，或在租约到期前以高于适用租约现行费率的租金续订租约，可能会对我们的运营产生不利影响，包括中断我们的运营或增加我们的运营成本。此外，如果不续订我们的 租约，我们可能无法为我们的交付中心找到合适的替换物业，或者我们可能会遇到搬迁延迟的情况，这可能会导致我们的运营中断。我们运营中的任何中断都可能对我们的运营结果产生不利影响。
113
与我们美国存托凭证相关的风险
未来我们股票或美国存托凭证在公开市场上的大量销售可能会导致我们的美国存托股份价格下跌。
我们或我们的股东在公开市场上出售大量我们的美国存托凭证，或认为这些出售可能发生，可能会导致我们的美国存托凭证的市场价格下跌。这些出售，或认为这些出售可能发生的看法，也可能使我们在未来以我们认为合适的时间或价格出售证券或使用我们的股权证券支付收购 变得更加困难。截至2023年12月31日，我们有46,809,915股普通股(不包括1,000,000股库存股)，包括46,579,222股代表46,579,222股美国存托凭证。此外，截至2023年12月31日，根据我们的2006年激励奖励计划(经修订和重述)和我们的2016年激励奖励计划(经修订和重述)和我们的2016年激励奖励计划(经修订和重述)，通过行使或归属未偿还的期权和限制性股票单位(RSU)，可发行总计3,953,619股普通股或美国存托凭证。所有美国存托凭证均可自由转让，但我们关联公司拥有的美国存托凭证只有在注册或有资格获得豁免注册的情况下才能在美国销售，包括根据修订后的1933年证券法(《证券法》)下的第144条规定。剩余的已发行普通股也只能在注册或有资格获得豁免注册的情况下在美国出售，包括根据证券法第144条的规定。
我们的美国存托凭证的市场价格可能会波动。
我们的美国存托凭证的市场价格可能波动很大，并受包括以下因素在内的广泛波动的影响：
| • | 技术发展公告； |
| • | 我们目标市场的监管动态影响我们、我们的客户或我们的竞争对手； |
| • | 经营业绩的实际或预期波动； |
| • | 证券研究分析师财务估计的变动； |
| • | 从事业务流程管理的其他公司的经济业绩或市场估值的变化； |
| • | 高级管理人员或主要员工的增减； |
| • | 出售或预期出售额外股份或美国存托凭证； |
| • | 失去一个或多个重要客户；以及 |
| • | 我们公司控制权的变更，或可能的控制权变更。 |
此外，证券市场通常会不时经历重大的价格和成交量波动，这些波动与特定公司的经营业绩无关。这些市场波动也可能对我们的美国存托凭证的市场价格产生重大不利影响。
114
我们可能无法为我们的股票和美国存托凭证支付任何股息。
我们从未宣布或支付过普通股的任何股息。我们不能保证我们将宣布任何数额的股息，无论是以任何方式，还是以任何方式 。由于我们是一家控股公司，我们主要依靠子公司支付给我们的股息(如果有的话)来为我们向股东支付股息(如果有的话)提供资金。对我们子公司向我们支付股息的能力的任何限制 都可能对我们向您支付股息的能力产生重大不利影响。
未来是否支付现金股息将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的运营结果和现金流、我们的财务状况和资本要求、一般业务条件、法律、税务、监管和对支付股息的任何合同限制，以及董事会当时认为相关的任何其他因素。
在符合1991年《公司(泽西岛)法》(《1991年公司(泽西岛)法》)和我们的组织章程的规定下，我们可以通过普通决议案宣布根据股东在我们可分配储备中的各自权利和利益向他们支付年度股息。我们可以 宣布的任何股息不得超过董事会建议的金额。如果董事会认为派发中期股息是合理的，我们的董事会也可以宣布和支付中期股息，包括按固定利率支付的股息。我们只有在授权分配的董事事先声明，在对我们的事务和前景进行了充分调查后， 形成以下意见后，我们才能宣布分红：
| • | 在建议进行分配的日期之后，我们将能够在到期时立即履行我们的债务；以及 |
| • | 经考虑吾等的前景及董事对管理吾等业务的意向，以及彼等认为可供吾等使用的财务资源的数额及性质后，吾等将能够继续经营业务，并可履行到期负债，直至紧接建议作出分配之日起计的12个月届满或直至吾等根据1991年法律第150条解散为止，两者以较早者为准。 |
根据有关发行美国存托凭证的存款协议，美国存托凭证持有人将有权获得就该等美国存托凭证所代表的普通股支付的股息 。见？与我们业务相关的风险？我们的贷款协议对我们和我们的子公司施加了运营和财务限制。
美国存托凭证持有人行使投票权的能力可能受到限制。
应吾等的要求，吾等的美国存托凭证托管人将向阁下邮寄从吾等收到的任何股东大会通知，连同解释如何指示保管人行使由美国存托凭证代表的普通股的投票权的资料。如果托管人及时收到您的投票指示，它将努力按照该投票指示对您的美国存托凭证所代表的普通股进行投票。然而，托管人执行表决指示的能力可能受到实际和法律限制以及存放的普通股的条款的限制。我们无法向您保证您将及时收到投票材料，使您能够及时将投票指示退还给托管机构。没有收到投票指示的普通股将不会被投票。
作为一家外国私人发行人，我们不受证监会委托书规则的约束，该规则监管美国发行人向其股东征集委托书的形式和内容。我们一直使用的通知和委托书格式并不包括根据委员会S委托书规则将提供的所有信息 。
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美国存托凭证持有人在转让其美国存托凭证时可能受到限制。
美国存托凭证可以在存托机构的账簿上转让。但是，保管人在认为履行职责需要或适宜时，可随时或不时关闭其转让账簿。此外，当存托凭证的转让账簿关闭时，或在任何时间或不时，如因法律或任何政府机构或委员会或任何美国存托凭证或我们的普通股上市的证券交易所的任何要求，或根据存托协议的任何条文或已存入股份的任何条文，或吾等的任何股东会议或任何其他原因，吾等或受托保管人认为有需要或适宜这样做，则托管人可拒绝交付、转让或登记美国存托凭证转让。
美国存托凭证持有人可能无法参与供股或选择收取股息，并可能遭遇其持股被稀释的情况， 在行使权利后发行的美国存托凭证的出售、存放、注销和转让可能会受到限制。
如果我们向我们的股东提供任何 认购额外股份的权利或任何其他权利，托管机构可能会在与我们协商后向他们提供这些权利。我们不能向美国境内的美国存托凭证持有人提供权利，除非我们根据《证券法》登记权利和与权利相关的证券，或者可以豁免登记要求。此外，根据存管协议，托管机构不会将权利分配给我们的美国存托凭证持有人，除非我们 已要求向他们提供此类权利，并且托管机构已确定这种权利分配是合法和合理可行的。我们不能保证我们可以豁免《证券法》规定的注册要求，我们也没有义务就这些权利或标的证券提交注册声明，或努力使注册声明生效。因此，我们美国存托凭证的持有者可能无法参与我们的配股发行，因此您的持股可能会被稀释。保管人可以允许未分配或未出售的权利失效。在这种情况下，我们的美国存托凭证持有人将不会收到任何价值。此外，美国证券法可能会限制在行使权利后发行的美国存托凭证的销售、存入、注销和转让。
我们可能被归类为被动型外国投资公司，这可能会给我们的美国存托凭证或普通股的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
根据我们的财务报表以及相关的市场和股东数据，我们认为，就我们最近结束的纳税年度而言，我们不应被视为 美国联邦所得税目的被动外国投资公司。然而，PFIC规则的应用在几个方面都存在不确定性，我们不能 向您保证我们在任何课税年度都不会成为PFIC。非美国公司在任何应课税年度，如(I)该年度至少75%的总收入为被动收入或 (Ii)该年度至少50%的资产价值(基于资产的季度价值平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产，则该非美国公司将成为私人资产投资公司。必须在每个纳税年度结束后另行 确定我们在该年度是否为PFIC。由于我们的资产价值在进行PFIC测试时通常会参考我们的美国存托凭证和普通股的市场价格来确定，因此美国存托凭证和普通股的市场价格的波动可能会导致我们成为私人股本投资公司。此外，我们收入或资产构成的变化可能会导致我们成为PFIC。如果我们是任何纳税年度的个人私募股权投资公司，而在此期间，美国持有人(如第I部分第10项所定义)持有美国存托股份或普通股，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有人。
如果一名美国人被视为拥有我们至少10%的普通股(或美国存托凭证)，该持有者可能受到不利的美国联邦所得税后果的影响。
如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们普通股(或美国存托凭证)至少10%的价值或投票权，该人可能被视为我们集团中每一家受控外国公司(如果有)的美国股东。由于我们的集团包括一家或多家美国子公司，我们的某些非美国子公司可以被视为受控制的外国公司，无论我们是否被视为受控制的外国公司(尽管目前有一项悬而未决的立法提案 限制这些规则的适用)。受控外国公司的美国股东可能被要求每年报告其在F分部收入、全球无形低税收入和受控外国公司对美国财产的投资中按比例分配的收入，并将其包括在其美国应纳税所得额中，无论我们是否进行任何分配。对于受控制的外国公司而言，作为美国股东的个人一般不会被允许对作为美国公司的美国股东进行某些税收减免或外国税收抵免。未能履行这些申报义务可能会 对该持有人处以巨额罚款，并可能使该持有人S的美国联邦所得税申报单的诉讼时效从应申报的年度开始。我们不能提供 任何保证，即我们将协助投资者确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司，或该投资者是否被视为与任何此类受控外国公司有关的美国股东，或向任何美国股东提供遵守前述报告和纳税义务所需的信息。美国国税局就投资者可能依赖公开信息来履行其对某些受控制的外国公司的报告和纳税义务的情况提供了有限的指导。美国投资者应咨询其自己的顾问 有关这些规则在其对我们普通股(或美国存托凭证)的投资中的潜在应用。
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我们的股票回购计划可能会影响我们的美国存托凭证的价格。
在截至2023年12月31日的9个月内，我们的股东批准了一项新的股份回购计划，用于回购最多3,300,000股S公司的美国存托凭证，价格范围为每美国存托股份10美元至180美元。根据回购计划的条款，我们的美国存托凭证可在2023年10月1日至2027年3月31日期间不时在公开市场上购买42个月。根据回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，我们可以随时酌情暂停回购计划。到目前为止，我们已经根据这项回购计划在公开市场回购了100万份美国存托凭证。
根据我们的回购计划，我们已经并打算继续用手头的现金为美国存托凭证的回购提供资金。我们打算持有任何该等回购的美国存托凭证作为库存股的股份。
根据我们的回购计划进行的任何回购都可能影响我们的美国存托凭证的价格，并 增加其波动性。回购计划的存在也可能导致我们的美国存托凭证的价格高于没有此类计划时的价格，并可能潜在地降低我们的美国存托凭证的市场流动性。不能保证任何回购将提高股东价值，因为我们的美国存托凭证的市场价格可能会跌破我们回购任何美国存托凭证的水平。此外，虽然我们的回购计划旨在提高长期股东价值，但我们美国存托凭证的短期价格波动可能会降低计划的有效性。我们的美国存托凭证价格的重大变化以及我们用手头现金为回购计划提供资金的能力可能会影响我们回购美国存托凭证的能力。未来回购的时间和金额取决于我们的运营现金流、手头可用现金和我们的美国存托凭证的市场价格。此外，我们的计划没有义务回购任何美元金额或 数量的美国存托凭证，我们可以随时酌情暂停，任何暂停或中断都可能导致我们的美国存托凭证的市场价格下跌。
我们的公司章程中有一些反收购条款，可能会阻止控制权的改变。
我们的公司章程包含反收购条款，这可能会使第三方在未经我们董事会同意的情况下收购我们变得更加困难。 这些规定包括：
| • | 分类董事会，交错任期三年；以及 |
| • | 董事会决定优先股的权利、优先和特权的能力 以及在未经股东批准的情况下发行优先股的能力，董事会可以行使这一权力来增加流通股数量，防止或推迟收购企图。 |
这些规定可能会增加第三方收购我们的难度，即使第三方S的要约可能被许多 股东认为是有益的。因此，股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。
您可能很难 送达诉讼程序并执行针对我们或其附属公司的法律判决。
我们在海峡群岛的泽西岛注册，我们的主要运营子公司WNS Global在印度注册。我们的大多数董事和高管不是美国居民，我们的大部分资产和这些人的资产都位于美国以外。因此，您可能无法在美国境内向这些人或我们送达传票文件。此外，您可能无法执行在美国法院获得的针对其居住地管辖范围以外的人员的判决，包括仅以美国证券法为依据的判决。此外，泽西岛公司的股东可能没有资格在美国法院提起股东衍生品诉讼。
延迟或未能完成我们的ADR计划的终止，或我们过渡到根据美国公认会计准则报告美国国内发行人表格和提交财务 报表，可能会影响预期收益。
2024年1月18日，我们宣布获得董事会批准，可以 终止我们的美国存托股份计划，用已发行的美国存托凭证交换我们的普通股，并申请我们的普通股在纽约证券交易所上市。我们打算在截至2024年6月30日的财政季度结束前完成这项工作。此外，我们宣布，我们获得董事会批准，可以从根据国际财务报告准则报告向外国私人发行人提供的表格和向美国证券交易委员会提交我们的财务报表，转向根据美国公认会计准则自愿报告美国国内发行人表格和提交我们的财务报表。我们打算在截至2024年9月30日的财政季度结束前完成这一变更。我们相信，这些行动符合我们利益相关者的长期利益，并将提高我们争夺资本、降低股价波动和加强治理的能力。然而，我们不能向您保证，我们的ADR计划的终止或我们过渡到根据美国公认会计准则报告美国国内发行人表格和提交财务报表的工作将在预期的时间框架内完成或根本不完成。可能会出现无法预见的困难或延误，在这种情况下，我们从这些行动中实现预期利益的能力可能会受到影响。此外， 即使完成了这些操作，也不能保证它们会产生预期的好处。
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第四部分--其他信息
股份回购
在2021财年，我们的股东 批准了一项股份回购计划，以回购最多3,300,000台美国存托凭证，价格范围为每美国存托股份10美元至110美元。根据回购计划的条款，自2021年4月1日批准回购计划的股东决议通过之日起，我们的美国存托凭证可以在公开市场上不时购买 36个月。根据回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，我们可以根据自己的判断在任何 时间暂停回购计划。我们打算将任何此类回购的美国存托凭证作为库存股持有。
在2022财年，我们根据上述股份回购计划，以总代价8,500万美元(包括交易成本)在公开市场购买了1,100,000股美国存托凭证 。我们用手头的现金为回购计划下的回购提供资金。在2022财年，我们 注销了2,200,000张作为库存股持有的美国存托凭证，总成本为1.637亿美元(包括股份注销费用10万美元)。根据泽西州法律，取消这些库存股的影响在股本 中确认为30万美元，在股票溢价中确认为1.634亿美元。本次注销对股东权益总额并无影响。
在2023财年，我们根据上述股份回购计划，以8,160万美元(包括交易成本)的总代价在公开市场购买了1,100,000股美国存托凭证。我们用手头的现金为回购计划下的回购提供资金。在2023财年，根据董事会的授权，我们注销了1,100,000股作为库存股持有的美国存托凭证，总成本为8,170万美元(包括股份注销费用10万美元)。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响已确认为10万美元的股本和8,160万美元的股票溢价。本次注销对股东权益总额并无影响。
在截至2023年12月31日的9个月内，我们根据上述股份回购计划，以总代价8,560万美元(包括交易成本)在公开市场购买了1,100,000股美国存托凭证，并结束了该计划。 我们用手头的现金为回购计划下的回购提供资金。于截至2023年12月31日止九个月内，吾等获董事会授权注销及注销1,100,000股作为库存股持有的美国存托凭证，总成本为8,570万美元(包括股份注销费用10万元)。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响在股本中确认为10万美元，在股票溢价中确认为8550万美元。本次注销对股东权益总额并无影响。
在截至2023年12月31日的九个月内，我们的股东批准了一项新的股份回购计划，以回购最多3,300,000股S公司美国存托凭证，每股相当于一股普通股，价格范围为每股美国存托股份10美元至180美元。根据回购计划的条款，我们的美国存托凭证可在2023年10月1日至2027年3月31日期间不时在公开市场上购买42个月。根据回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，公司S可以酌情决定随时暂停回购计划。我们打算将任何该等回购的美国存托凭证作为库存股持有。我们可以通过内部或外部来源为回购提供资金。
于截至2023年12月31日止九个月内，吾等根据上述股份回购计划在公开市场买入1,000,000,000股美国存托凭证，总代价为5,810万美元(包括交易成本)。于2024年1月，本公司获董事会授权注销及注销1,000,000股以库存股形式持有的美国存托凭证，总成本为5,820万美元(包括股份注销费用10万元)。根据泽西州法律，取消这些库存股的影响在股本中确认为10万美元，其余为5,810万美元的股票溢价和留存收益。本次注销对股东权益总额没有影响 。
下表列出了根据上述股份回购计划在截至2023年12月31日的9个月、2024年1月和2024年2月(至2024年2月2日)回购的美国存托凭证的详细情况：
| 期间 |
不是的。的 美国存托凭证购得 |
平均价格 按美国存托股份付费 (单位：元) |
美国存托凭证总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划 |
近似美国 美元价值 (单位：千) 可能尚未实现的美国存托凭证 已回购 在该计划下 (假设购买 (美国存托股份每条售价$110) |
||||||||||||
| 2023年4月1日至4月30日 |
— | — | — | 121,000 | ||||||||||||
| 2023年5月1日至5月31日 |
723,381 | 77.83 | 723,381 | 41,428 | ||||||||||||
| 2023年6月1日至6月30日 |
376,619 | 77.83 | 376,619 | — | ||||||||||||
| 总计 |
1,100,000 | 77.8 | 1,100,000 | — | ||||||||||||
118
| 期间 |
不是的。的 美国存托凭证购得 |
平均价格 按美国存托股份付费 (单位：元) |
美国存托凭证总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划 |
近似美国 美元价值 (以千计) 可能尚未实现的美国存托凭证 已回购 根据 计划 (假设购买 (美国存托股份每条售价$180) |
||||||||||||
| 2023年10月1日至10月31日 |
— | — | — | 594,000 | ||||||||||||
| 2023年11月1日至11月30日 |
1,000,000 | 58.12 | 1,000,000 | 414,000 | ||||||||||||
| 2023年12月1日至12月31日 |
— | — | — | 414,000 | ||||||||||||
| 2024年1月1日至1月31日 |
— | — | — | 414,000 | ||||||||||||
| 2024年2月1日至2月2日 |
— | — | — | 414,000 | ||||||||||||
| 总计 |
1,000,000 | 58.12 | 1,000,000 | — | ||||||||||||
119
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2024年2月2日
| WNS(控股)有限公司 | ||
| 发信人： |
/S/桑杰·普里亚 | |
| 姓名： | 桑贾伊·普里亚 | |
| 标题： | 集团首席财务官 | |
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