目录
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号
根据以下法律注册成立 | ||
（美国国税局雇主身份证号） |
(
（主要行政办公室地址和电话号码）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2)在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在之前的 12 年中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
加速过滤器 ◻ | ||
非加速文件管理器 ◻ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ◻
用复选标记指明注册人是否为空壳公司（定义见规则）《交易法》第12b-2条）。是的
注明截至最新可行日期，注册人每类普通股的已发行股票数量。
班级 | 截至 2024 年 4 月 19 日 | |
普通股，无面值 |
目录
SKYWEST, INC.
10-Q 表季度报告
目录
第一部分 | 财务信息: | ||
第 1 项。 | 财务报表 | 3 | |
合并资产负债表 | 3 | ||
合并综合收益表（损失） | 5 | ||
股东权益合并报表 | 6 | ||
简明合并现金流量表 | 7 | ||
简明合并财务报表附注 | 8 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 32 | |
第二部分 | 其他信息: | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 33 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 33 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 33 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 33 | |
第 6 项。 | 展品 | 34 | |
签名 | 35 | ||
附录 31.1 | 首席执行官认证 | ||
附录 31.2 | 首席财务官认证 | ||
附录 32.1 | 首席执行官认证 | ||
附录 32.2 | 首席财务官认证 | ||
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
SKYWEST, INC.和子公司
合并资产负债表
（千美元）
资产
3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 |
| |
| | ||
应收账款，净额 |
| |
| | ||
库存，净额 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备： | ||||||
飞机和可旋转备件 |
| |
| | ||
飞机上的押金 |
| |
| | ||
建筑物和地面设备 |
| |
| | ||
财产和设备总额，毛额 |
| |
| | ||
减少累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备总额，净额 |
| |
| | ||
其他资产： | ||||||
经营租赁使用权资产 | | | ||||
长期应收账款和其他资产 |
| |
| | ||
其他资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
参见简明合并财务报表的附注。
3
目录
SKYWEST, INC.和子公司
合并资产负债表
（千美元）
负债和股东权益
3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |||
流动负债： | ||||||
长期债务的当前到期日 | $ | | $ | | ||
应付账款 |
| |
| | ||
应计工资、工资和福利 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当前到期日 |
| |
| | ||
所得税以外的税收 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务，扣除当前到期日 |
| |
| | ||
应付递延所得税 |
| |
| | ||
非流动经营租赁负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
承诺和意外开支（注7） | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股， |
|
| ||||
普通股， |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
库存股，按成本计算， |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益 | | | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
参见简明合并财务报表的附注。
4
目录
SKYWEST, INC.和子公司
综合收益（亏损）合并报表
（未经审计）
（美元和千股，每股金额除外）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
营业收入： | ||||||
飞行协议 | $ | | $ | | ||
租赁、机场服务及其他 |
| |
| | ||
总营业收入 |
| |
| | ||
运营费用： | ||||||
工资、工资和福利 |
| |
| | ||
飞机维护、材料和维修 |
| |
| | ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
飞机燃料 |
| |
| | ||
机场相关费用 |
| |
| | ||
飞机租赁 |
| |
| | ||
其他运营费用 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
营业收入（亏损） |
| |
| ( | ||
其他收入（支出）： | ||||||
利息收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他收入（亏损），净额 |
| ( |
| | ||
其他支出总额，净额 |
| ( |
| ( | ||
所得税前收入（亏损） |
| |
| ( | ||
所得税准备金（福利） |
| |
| ( | ||
净收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||
每股基本收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||
摊薄后每股收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||
加权平均普通股： | ||||||
基本 | | | ||||
稀释 | | | ||||
综合收益（亏损）： | ||||||
净收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||
扣除税款的有价证券未实现净增值（折旧） |
| ( |
| | ||
综合收益总额（亏损） | $ | | $ | ( | ||
见简明合并财务报表的附注
5
目录
SKYWEST, INC.和子公司
股东权益合并报表
（未经审计）
（以千计）
累积的 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已保留 | 国库股 | 全面 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收益 | 股份 | 金额 | 收入 | 总计 | |||||||||||||
2023 年 12 月 31 日的余额 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | | ||||||
既得员工股票奖励 |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
为既得股权奖励缴纳的员工所得税 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
根据员工股票购买计划出售普通股 |
| | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | | ||||||
购买国库股 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||
有价证券的未实现折旧净额，扣除税款 $ | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
累积的 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已保留 | 国库股 | 全面 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收益 | 股份 | 金额 | 损失 | 总计 | |||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||
行使普通股期权和既得员工股票奖励 |
| | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
为既得股权奖励缴纳的员工所得税 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
根据员工股票购买计划出售普通股 |
| | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | | ||||||
购买国库股 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||
扣除税款后的有价证券未实现净增值 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
参见简明合并财务报表的附注。
6
目录
SKYWEST, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | ||
来自投资活动的现金流： | ||||||
购买有价证券 |
| ( | ( | |||
有价证券的销售 |
| | | |||
购置财产和设备： | ||||||
飞机和可旋转备件 |
| ( | ( | |||
建筑物和地面设备 |
| ( | ( | |||
出售财产和设备的收益 |
| | | |||
其他资产减少（增加） |
| ( | | |||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
来自融资活动的现金流量: | ||||||
发行长期债务的收益 |
| — | | |||
长期债务的本金支付 |
| ( | ( | |||
支付债务发行成本 | — | ( | ||||
发行普通股的净收益 |
| | | |||
为既得股权奖励缴纳的员工所得税 | ( | ( | ||||
购买库存股票 |
| ( | ( | |||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的增加（减少） |
| | ( | |||
期初的现金和现金等价物 |
| | | |||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露： | ||||||
非现金投资和融资活动： | ||||||
购置财产和设备 | $ | | $ | | ||
取消对使用权资产的承认 | $ | — | $ | ( | ||
取消承认经营租赁负债 | $ | — | $ | | ||
在此期间支付的现金用于： | ||||||
扣除资本金额后的利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | | ||
参见简明合并财务报表的附注。
7
目录
SKYWEST, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
(1) 简明合并财务报表
演示基础
此处包含的天西公司（“SkyWest” 或 “公司”）、其运营子公司SkyWest Airlines, Inc.（“天西航空”）、其租赁子公司SkyWest Leasing, Inc.（“SKYWest Leasing”）及其包机服务子公司SkyWest Charter, LLC（“SWC”）的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的，未经审计（“SEC”）。根据这些细则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和披露已被简要或省略，尽管公司认为以下披露足以使所提供的信息不具有误导性。这些简明的合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期经营业绩所必需的所有调整。除非另有披露，所有调整均为正常的经常性调整。这些简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异。
最近的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则更新（“ASU”），“分部报告（会计准则编纂（“ASC”）主题280）——对应申报分部披露的改进”，旨在改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。该亚利桑那州立大学还扩大了披露要求，使财务报表的用户能够更好地了解该实体对分部业绩和资源分配的衡量和评估。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一新指南对其合并财务报表和相关披露的潜在影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU第2023-09号 “所得税（ASC主题740）——所得税披露的改进”，该文件要求对与所得税税率对账和缴纳所得税的司法管辖区相关的信息进行统一的类别和更多分类，从而提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。该指南自2024年12月15日之后的年度有效期内，允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一新指南对其合并财务报表和相关披露的潜在影响。
(2) 营业收入
当服务是根据适用协议提供时，公司确认其飞行协议以及租赁、机场服务和其他服务协议下的收入。根据公司与联合航空公司（“美联航”）、达美航空公司（“达美航空”）、美国航空公司（“美国”）和阿拉斯加航空公司（“阿拉斯加”）（均为 “主要航空合作伙伴”）签订的固定费用安排（称为 “运力购买” 协议），主要航空公司合作伙伴通常为每次起飞和飞行时数（从起飞开始计算）向公司支付固定费用到着陆点，不包括出租车时间）或轮挡时间（从起飞到着陆的时间，包括出租车时间），以及
8
目录
每月每架在役飞机的金额，并根据飞行完成情况、准时性能或其他绩效指标提供额外激励措施。主要航空公司合作伙伴还直接向公司支付或报销根据运力购买协议产生的某些直接费用，例如燃料、机场着陆费和机场租金。根据运力购买协议，公司的履约义务在每次飞行完成时得到履行，以完成的轮挡时数计算，并反映在飞行协议收入中。运力购买协议的交易价格由固定费用对价、激励对价和在协议期限内完成航班时获得的直接报销费用决定。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，产能购买协议约为
根据公司的 “按比例分配” 安排，主要航空公司合作伙伴和公司就乘客票价分配公式进行谈判，根据该公式，对于乘坐公司航空公司的一部分旅行和乘坐主要航空公司合作伙伴的另一部分旅行的乘客，公司将获得机票收入的一定百分比。根据公司的按比例分摊飞行协议，履行履约义务并在每趟航班完成时根据公司确定每完成航班将获得的按比例分摊的乘客票价部分确认收入。按比例分摊协议的交易价格根据协议期限内每个已完成航班的每张客票金额得出的按比例分配公式确定。根据基本航空服务（“EAS”）计划，公司按比例分配安排下的某些航线由美国交通部补贴，该计划旨在确保美国小型社区维持最低水平的定期航空服务。EAS 合约通常是
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按类型划分的飞行协议收入（以千计）：
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
运力购买协议飞行运营收入（非租赁部分） | $ | | $ | | ||
运力购买协议固定飞机租赁收入 | | | ||||
运力购买协议可变飞机租赁收入 |
| |
| | ||
按比例分配协议和 SWC 收入 |
| |
| | ||
飞行协议收入 | $ | | $ | | ||
公司根据独立销售价格在租赁和非租赁部分之间分配根据其产能购买协议获得的总对价。该公司根据其运力购买协议获得的部分薪酬与运营飞机有关，该飞机被确定为运力购买协议的非租赁部分。 公司将归属于非租赁部分的收入确认为每个报告期的每次起飞、飞行时数或轮挡时段的固定费用。公司将归因于非租赁部分的收入确认为每架飞机的每月固定付款，与每个报告期内完成的轮挡飞行时数成正比，相对于公司预计在剩余合同期内完成的轮挡飞行时数。因此，公司的收入确认可能与公司产能购买协议下现金收入的时间有所不同。在确认收入之前，公司将根据运力购买协议获得的现金称为 “递延收入”，公司将根据运力购买协议向主要航空公司合作伙伴开具账单之前确认的收入称为每个报告期的 “未开票收入”。 在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了美元
9
目录
公司根据其运力购买协议提供的部分薪酬旨在偿还公司的某些飞机拥有成本。飞机所有权成本的对价因协议而异，但旨在涵盖公司的飞机本金和利息还本付息成本、飞机折旧和利息支出或飞机合同期内的飞机租赁费用成本。根据公司的运力购买协议获得的飞机使用对价记作租赁收入，因为这些协议确定了特定类型和数量的飞机在规定时间内的 “使用权”。与公司产能购买协议相关的租赁收入作为经营租赁入账，并在公司合并综合收益表中反映为飞行协议收入。公司使用产能购买协议期限内的直线基准将每月固定的租赁付款确认为租赁收入，在封锁时段结束时段内使用可变租赁付款。公司认可了 $
截至2024年3月31日，该公司的递延收入总余额为美元
该公司的运力购买和按比例分配协议包括相应的主要航空公司合作伙伴根据每月的预计飞行水平每周支付临时现金。随后，公司和每个主要航空公司合作伙伴将这些付款与实际完成的飞行活动进行核对。
在公司的几项协议中，公司在达到某些绩效标准后有资格获得激励性薪酬。激励措施在协议中定义，并按月、每季度或每半年进行衡量和确定。在协议期限内的每个期限结束时，公司会计算该期间获得的激励措施，并相应地确认应归属于该协议的收入，但须遵守ASC主题606中的可变约束指导。
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司已经
联合快递协议 | ||||||
协议 |
| 飞机类型 |
| 的数量 |
| 期限/终止日期 |
联合快递协议 （容量购买协议） | • E175 • CRJ 700 • CRJ 200 | • 个别飞机的移除日期定为2024年至2029年 | ||||
联合快递按比例分摊协议 | • CRJ 200 | • 可终止于 注意 | ||||
联合快递协议下的总计 | ||||||
10
目录
达美连接协议 | ||||||
协议 |
| 飞机类型 |
| 的数量 |
| 期限/终止日期 |
达美连接协议 （容量购买协议） | • E175 • CRJ 900 • CRJ 700 | • 个别飞机的移除日期定为2025年至2034年 | ||||
达美联运按比例分摊协议 | • CRJ 900 • CRJ 700 | •可终止于 注意 | ||||
达美连接协议下的总金额 | ||||||
美国产能购买协议 | ||||||
协议 |
| 飞机类型 |
| 的数量 |
| 期限/终止日期 |
《美国协议》 （容量购买协议） | • E175 • CRJ 700 | • 个别飞机的移除日期定为2024年至2032年 | ||||
美国协议下的总计 | ||||||
阿拉斯加产能购买协议 | ||||||
协议 |
| 飞机类型 |
| 的数量 |
| 期限/终止日期 |
阿拉斯加协议 （容量购买协议） | • E175 | • 个别飞机的移除日期定为2030年至2034年 | ||||
| * | 该公司的按比例分配协议基于特定的航线，而不是特定的飞机数量。上面列出的每份按比例分配协议的飞机数量近似于公司用于按比例分配航线的飞机数量。 |
除了上述合同安排外，截至2024年3月31日，SkyWest Airlines与相应的主要航空公司合作伙伴达成协议，将以下E175飞机置于运力购买协议之下：
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | 总计 | ||
达美航空公司 |
| |
| — |
| — | | |
联合航空(1) |
| |
| |
| | | |
阿拉斯加航空 |
| — |
| |
| — | | |
总计 |
| |
| |
| | |
| (1) |
根据合同签订的飞机的最终交付和投入使用日期可能会根据各种因素进行调整。
当飞机计划从运力购买安排中取消时，公司可以在可行的情况下与相应的主要航空公司合作伙伴谈判延期，与其他主要航空公司合作伙伴谈判飞机的放置，在飞机由主要航空公司合作伙伴提供时将飞机归还给主要航空公司合作伙伴，出售自有飞机或为飞机寻求其他用途。飞机的其他用途可能包括按比例分配飞机、将飞机租赁给第三方或拆卸飞机部件，例如发动机和零件以用作备用库存。
租赁、机场服务和其他收入主要包括租赁给第三方的飞机和备用发动机以及机场客户服务协议产生的收入，例如第三方与公司签约提供此类服务的各个机场的登机口和停机坪代理服务。下表
11
目录
代表公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的租赁、机场服务和其他收入（以千计）：
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
经营租赁收入 | $ | | $ | | ||
机场客户服务和其他收入 | | | ||||
租赁、机场服务及其他 | $ | | $ | | ||
下表汇总了经营租赁下的未来最低租金收入，主要与截至2024年3月31日仍有不可取消租赁条款的租赁飞机和发动机有关（以千计）：
2024 年 4 月至 2024 年 12 月 |
| $ | |
2025 |
| ||
2026 |
| ||
2027 |
| ||
2028 |
| ||
此后 |
| ||
经营租赁下的未来最低租金收入总额 | $ |
在公司的美元中
机场客户服务协议的交易价格根据按地点商定的费率确定，该费率适用于公司在协议期内处理的适用航班数量。
公司的营业收入可能会受到多个因素的影响，包括公司与主要航空公司合作伙伴的代码共享协议的变更、航班时刻表的变化、合同重新谈判导致的合同修改、公司获得公司代码共享协议规定的激励金的能力以及与公司主要航空合作伙伴解决未解决的问题。
通常与航空公司相关的其他辅助收入，例如行李费收入、机票改签费收入和里程积分销售的营销部分，由公司的主要航空公司合作伙伴保留在公司根据其代码共享协议运营的航班上。
信用损失备抵金
公司监控公司拥有大量应收账款余额的实体的公开信用评级。截至2024年3月31日，该公司的应收账款总额为美元
下表汇总了信贷损失备抵额的变化：
| 信用损失备抵金 | ||
2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | |
信用损失准备金的调整 |
| | |
从津贴中扣除的注销 |
| — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | | |
12
目录
(3) 股票薪酬
在截至2024年3月31日的三个月中，公司批准了
在没收时，公司会对限制性股票和绩效股票的没收进行入账。限制性股票单位和绩效股票的估计公允价值将在适用的归属期内摊销。绩效股票的股票薪酬支出基于公司实现绩效指标的预期结果。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录的税前股票薪酬支出为美元
(4) 股票回购
公司董事会于2023年5月通过了一项股票回购计划，授权公司不时以现行价格在公开市场或私下交易中回购公司普通股。在下面 2023 年 5 月的回购计划，公司董事会批准了高达 $
在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购了
(5) 普通股每股净收益
普通股每股基本净收益（“基本每股收益”）不包括稀释，计算方法是净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的普通股每股净收益（“摊薄后每股收益”）反映了股票期权或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股时可能发生的稀释情况。
三个月已结束 | |||||
3月31日 | |||||
2024 | 2023 | ||||
国债认股证 (1) | — | | |||
员工股票奖励 | — | | |||
反稀释证券总额 |
| — |
| | |
| (1) | 美国财政部（“美国财政部”）认股权证购买根据三份薪资支持计划协议和与美国财政部的贷款协议发行的SkyWest普通股。 |
13
目录
此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，
在所述期间，基本每股收益和摊薄后每股收益的已发行普通股加权平均数的计算方法如下（以千计，每股数据除外）：
三个月已结束 | |||||
3月31日 | |||||
2024 | 2023 | ||||
分子： |
|
|
| ||
净收益（亏损） | $ | | $ | ( | |
分母： | |||||
每股基本收益加权平均股数 |
| |
| | |
员工股票奖励和认股权证的稀释作用 |
| |
| — | |
摊薄后每股收益加权平均股数 |
| |
| | |
每股基本收益 | $ | | $ | ( | |
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | ( | |
(6) 分部报告
该公司的
该公司的首席运营决策者分析了运营通过发行债务融资的新飞机的盈利能力，包括公司的E175机队，与公司用于拥有和融资此类飞机的资本的盈利能力分开。SkyWest Airlines和SWC板块包括根据适用运力购买协议获得的收入，这些收入归因于运营此类飞机，以及相应的运营成本。SkyWest Airlines和SWC板块还包括归因于其他飞行协议和机场服务协议的收入和运营费用。SkyWest Leasing板块包括根据适用的运力购买协议获得的适用收入，该收入归因于通过发行债务获得的新飞机的所有权以及此类飞机的相应折旧和利息支出。SkyWest租赁部门还包括向第三方租赁支线喷气式飞机和备用发动机的活动以及其他活动。SkyWest Leasing板块的总资产和资本支出包括通过发行债务获得的新飞机和租赁给第三方的资产。此外，从SkyWest Airlines运营中撤出并待售的飞机也包括在SkyWest Leasing板块中。
以下是公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的分部数据（以千计）：
截至2024年3月31日的三个月 | |||||||||
天西航空 | 天西部 | ||||||||
| 还有 SWC |
| 租赁 |
| 合并 | ||||
营业收入 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
运营费用 |
| |
| |
| | |||
折旧和摊销费用 |
| |
| |
| | |||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
分部利润 (2) |
| |
| |
| | |||
总资产（截至 2024 年 3 月 31 日） |
| |
| |
| | |||
资本支出（包括非现金） |
| |
| — |
| | |||
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目录
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |||||||||
天西航空 | 天西部 | ||||||||
| 还有 SWC |
| 租赁 |
| 合并 | ||||
营业收入 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
运营费用 |
| |
| |
| | |||
折旧和摊销费用 |
| |
| |
| | |||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
分部利润（亏损） (2) |
| ( |
| |
| ( | |||
总资产（截至 2023 年 3 月 31 日） |
| | |
| | ||||
资本支出（包括非现金） |
| | |
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| (1) | 按比例分配的收入和机场客户服务收入反映在SkyWest Airlines和SWC板块中。 |
| (2) | 分部利润（亏损）等于营业收入减去利息支出。 |
(7) 租赁、承诺、担保和意外开支
公司根据经营租赁租赁租赁财产和设备。对于期限超过12个月的租赁，公司以该期限内租赁付款的现值记录相关的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。该公司根据租赁开始时获得的信息，使用其增量借款利率对租赁付款进行贴现。
飞机
截至2024年3月31日，不包括公司根据合同为其运营的由公司主要航空合作伙伴融资的飞机，公司租赁了
机场设施
该公司拥有设施空间的运营租约，包括机场航站楼、办公空间、货运仓库和维护设施。该公司通常从控制各机场使用的政府机构租用该空间。设施空间的剩余租赁条款不同于
租赁
截至2024年3月31日，该公司的使用权资产为美元
下表列出了截至2024年3月31日的租赁相关条款和折扣率：
经营租赁的加权平均剩余租赁期限 | |
经营租赁的加权平均折扣率 |
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目录
该公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的租赁成本包括以下组成部分（以千计）：
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
运营租赁成本 | $ | | $ | | ||
可变和短期租赁成本 |
| |
| | ||
转租收入 | ( | ( | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||
截至2024年3月31日，公司根据不可取消的经营租赁租赁了飞机、机场设施、办公空间和其他财产和设备，这些租赁通常是长期的三净租赁，根据该租约，公司支付适用于租赁财产的税款、维护、保险和某些其他运营费用。公司预计，在正常业务过程中，此类到期的运营租约将被续订或由其他租约取代。下表汇总了截至2024年3月31日具有初始或剩余不可取消租赁条款的运营租赁所要求的未来最低租金（以千计）：
2024 年 4 月至 2024 年 12 月 |
| $ | |
2025 |
| ||
2026 |
| ||
2027 |
| ||
2028 |
| ||
此后 |
| ||
未来最低运营租赁付款总额 | $ |
截至2024年3月31日，公司已做出坚定的收购承诺
下表汇总了公司未来五年及以后每年列出的承诺和义务（以千计）：
| 总计 |
| 2024 年 4 月至 12 月 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 此后 | ||||||||
飞机和设施债务的运营租赁付款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
坚定的飞机和备用发动机承诺 |
| | | | | — | — | — | |||||||||||||
利息承诺 (1) |
| | | | | | | | |||||||||||||
长期债务的本金到期日 |
| | | | | | | | |||||||||||||
承诺和义务总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 截至2024年3月31日，该公司的长期债务为固定利率。 |
担保
2022年，公司同意担保美元
2023 年，公司同意提供高达 $ 的担保
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目录
公司收到
这些担保的目的是帮助降低第三方飞机的融资成本，以增加公司招聘渠道中的潜在商业飞行员人数。公司还根据第三方为信用评级相似的公司发布的公开历史违约率，将抵押品和担保期限考虑在内，记录了与担保相关的估计信用损失。
(8) 公允价值计量
公司持有某些资产，根据公认会计原则，这些资产必须按公允价值计量。公司根据以下三个投入水平确定了这些资产的公允价值：
第 1 级 | — | 相同资产或负债在活跃市场上的报价。 | ||
第 2 级 | — | 除一级价格以外的可观察投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以被可观测市场数据证实的其他投入。公司的某些有价证券主要使用非活跃市场中的经纪人报价对这些证券进行估值。 | ||
第 3 级 | — | 几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入，因此需要实体制定自己的假设。 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的某些资产必须定期按公允价值计量。
截至2024年3月31日的公允价值衡量 | ||||||||||||
| 总计 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | |||||
有价证券 | ||||||||||||
债券和债券基金 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
商业票据 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
| — | | — | |||||||||
对其他公司的投资 | | | — | | ||||||||
现金和现金等价物 | | | — | — | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2023年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||
总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
债券和债券基金 | $ | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商业票据 |
|
| — |
| |
| — | |||||
— | — | |||||||||||
对其他公司的投资 |
| — |
| | ||||||||
现金和现金等价物 | | — | — | |||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | $ | $ | $ | | |||||||
该公司被归类为二级证券的 “有价证券” 主要使用非活跃市场中的经纪人报价对这些证券进行估值。关于公司截至2024年3月31日的三个月对其他公司的投资，请参阅附注11 “对其他公司的投资”。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有在1级、2级和3级之间进行任何重大证券转让。公司关于记录各级别之间转账的政策是在报告期结束时记录任何此类转账。
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目录
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司对美元进行了分类
(9) 持有待售资产
2022年，公司承诺制定正式的出售计划
(10) 长期债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务包括以下各项（以千计）：
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||
长期债务的当前部分 | $ | $ | |||
未摊销债务发行成本的当期部分，净额 | ( | ( | |||
长期债务的当前部分，扣除债务发行成本 | $ | $ | |||
长期债务，扣除当前到期日 | $ | $ | |||
未摊销债务发行成本的长期部分，净额 | ( | ( | |||
长期债务，扣除当前到期日和债务发行成本 | $ | $ | |||
长期债务总额（包括流动部分） | $ | $ | |||
未摊销债务发行成本总额，净额 | ( | ( | |||
长期债务总额，扣除债务发行成本 | $ | $ |
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司已经 $
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $
截至2024年3月31日，SkyWest Airlines的收入为美元
公司的债务协议不在活跃的市场上交易，而是按账面价值记录在公司的合并资产负债表上。公司长期债务的公允价值是根据向公司提供的类似债务的当前利率估算的。在公允价值层次结构中，债务主要被归类为二级。
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目录
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||
账面价值 | $ | $ | ||||
公允价值 | $ | $ | ||||
(11) 对其他公司的投资
权益法投资
在2019年期间，该公司与Regional One, Inc.成立了一家合资企业，截至2024年3月31日，共投资了美元
2023 年 12 月，公司投资了 $
每当事件或情况变化表明投资的账面价值可能无法收回时，公司都会对投资进行减值评估。
公允价值法投资
2021年，该公司与夏娃UAM有限责任公司（“Eve UAM”）建立了战略合作伙伴关系，为夏娃UAM的电动垂直起降（“eVTOL”）飞机开发部署网络。
2022年，公司收购了
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目录
由于夏娃股票在纽约证券交易所活跃交易，夏娃的普通股在公允价值层次结构中被归类为第一级，其价值是根据股票证券的报价确定的。认股权证和看跌期权在公允价值层次结构中被归类为第三级（“夏娃三级投资”），而 公司使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型来确定该期权的估计公允市场价值 Eve 3 级投资，包括预期的波动率为
下表显示了Eve 3级投资的对账情况（以千计）：
Eve 3 级投资： | |||
2023 年 12 月 31 日的余额 |
| $ | |
未实现亏损 |
| ( | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | ||
公司确认的未实现亏损为美元
(12) 所得税
截至2024年3月31日的三个月，该公司的有效税率为
截至2023年3月31日的三个月，该公司的有效税率为
(13) 法律事务
公司将受到某些法律诉讼的约束，这些法律行动被认为是其业务活动中的例行行为。截至2024年3月31日，公司管理层在与法律顾问协商后认为，此类法律事务的最终结果不太可能对公司的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。
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目录
项目2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析介绍了对SkyWest, Inc.（“SkyWest” “我们” 或 “我们”）在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的经营业绩产生重大影响的因素。还讨论了我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的财务状况。您应将本讨论与我们截至2024年3月31日的三个月的简明合并财务报表（包括本报告其他部分的附注）一起阅读。本讨论和分析包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅本报告中题为 “有关前瞻性陈述的警示声明” 的部分。
关于前瞻性陈述的警示声明
本报告中包含的某些陈述应被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以用 “可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预测”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、“可能”、“希望”、“可能”、“可能”、“可能” 和 “继续” 等词语以及与我们的展望、预期运营、收入环境、合同关系和我们的陈述相关的类似术语来识别预期的财务业绩。这些声明包括但不限于关于对我们产品的持续需求、经济状况对SkyWest业务的影响、财务状况和运营业绩、SkyWest未来时期的定期飞机交付以及SkyWest机队过渡战略的相关执行及其预期时间、未来时期的预期产量水平和相关的人员配置挑战、飞行员流失趋势、SkyWest与联合航空公司（“美联航”）的协调的声明，达美航空公司（“达美”），美国航空公司（“美国航空”）和阿拉斯加航空公司（“阿拉斯加”）（均为 “主要航空合作伙伴”，合称 “主要航空合作伙伴”）将根据先前宣布的协议、与SkyWest的租赁和合资交易相关的预期条款、时机和收益、SkyWest向Contour航空提供的资产以及SkyWest的未来财务和经营业绩、计划、目标和预期，优化飞机的交付, 估计, 意图和展望以及其他非历史事实的陈述.本报告中包含的所有前瞻性陈述均自本报告发布之日起作出，并基于SkyWest截至该日获得的信息。除非法律要求，否则SkyWest不承担更新任何前瞻性陈述的义务。读者应注意，许多因素可能会影响SkyWest未来的运营和财务业绩，并可能导致实际业绩与本报告中的前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于在竞争激烈且瞬息万变的行业中成功竞争所面临的挑战；与经济波动和航空旅行需求相关的发展，包括与通货膨胀压力以及相关的客户需求和支出减少；从 COVID-19 疫情和未来其他潜在的传染病疫情或其他健康问题中持续复苏的不确定性，以及此类疫情对旅游业的影响，包括旅行需求和旅行行为，以及我们的主要航空公司合作伙伴，尤其是SkyWest的财务状况和经营业绩；与现有或其他航空公司签订飞行新飞机的协议的前景；SkyWest与其主要航空公司合作伙伴之间关于其合同义务的持续谈判；新飞机运营的不确定性；吸引和留住包括机长在内的合格飞行员的能力以及相关的人员配置挑战；飞行员休息规则等监管问题的影响资格要求；获得飞机融资的能力；SkyWest主要航空公司合作伙伴的财务稳定性及其财务状况对SkyWest运营的任何潜在影响；航班时刻表的波动，由SkyWest开展航班运营的主要航空公司合作伙伴决定；市场和经济条件的变化；重要的飞机租赁和债务承诺；长期资产的估计使用寿命、剩余飞机价值和相关减值费用；劳资关系和成本以及劳动力短缺；全球不稳定的影响；燃料成本的快速波动和潜在的燃料短缺；与天气相关的自然灾害和其他航空安全事件对航空旅行和航空公司成本的影响；飞机交付；俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间持续敌意的不确定性，以及此类冲突对宏观经济状况和我们任何主要航空合作伙伴国际运营的相关影响；以及我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下确定的其他因素，在本报告第二部分第1A项 “风险因素” 标题下确定的其他因素，在本报告其他地方，向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中以及其他意想不到的因素。
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目录
可能还有其他因素可能会影响本报告中前瞻性陈述中讨论的问题，这些因素也可能导致实际业绩与所讨论的结果存在重大差异。除非适用法律要求，否则我们认为没有义务公开更新任何前瞻性陈述以反映实际结果、假设变化或影响这些陈述的其他因素的变化。
概述
通过我们的运营子公司天西航空公司（“SkyWest Airlines”），我们拥有美国最大的支线航空公司。截至 2024 年 3 月 31 日，我们提供定期客运和空运服务，每天开往美国、加拿大和墨西哥目的地的航班总数约为 1,860 次。我们的巴航工业E175支线喷气式飞机（“E175”）、加拿大航空 CRJ900 支线喷气式飞机（“CRJ900”）和加拿大航空 CRJ700 支线喷气式飞机（“CRJ700”）的机队采用多舱座位配置，而我们的加拿大航空 CRJ200 支线喷气式飞机（“CRJ200”）飞机采用单舱座位配置。2022年，我们成立了SkyWest Charter, LLC（“SWC”），提供按需包机服务。截至2024年3月31日，我们的机队中共有601架飞机，其中包括475架定期服役或根据我们的代码共享协议签订的合同飞机，摘要如下：
| E175 |
| CRJ900 |
| CRJ700 |
| CRJ200 |
| 总计 | |
联合的 |
| 93 | — | 19 | 89 | 201 | ||||
三角洲 | 85 | 41 | 9 | — | 135 | |||||
美国的 |
| 20 | — | 77 | — | 97 | ||||
阿拉斯加 |
| 42 | — | — | — | 42 | ||||
定期服役或合同中的飞机 | 240 | 41 | 105 | 89 | 475 | |||||
SWC | — | — | — | 16 | 16 | |||||
租给第三方 |
| — | 5 | 35 | — | 40 | ||||
其他 (1) |
| — | 3 | 27 | 40 | 70 | ||||
舰队总数 |
| 240 | 49 | 167 | 145 | 601 |
| (1) | 截至2024年3月31日，其他飞机包括：支持我们代码共享协议的补充备用飞机，这些飞机可能会置于未来的代码共享或租赁安排之下，在与我们的主要航空公司合作伙伴的代码共享协议之间进行过渡，或者计划拆解用作备件的飞机。 |
我们的商业模式基于根据与主要航空公司合作伙伴的代码共享协议（航空公司之间的商业协议，除其他外，允许一家航空公司在其航班上使用另一家航空公司的航班指定代码）提供定期区域航空公司服务。我们的成功主要取决于我们有能力通过以诱人的经济条件提供可靠和安全的运营来满足主要航空公司合作伙伴的需求。从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，我们对机队进行了调整，包括增加了两架新的 E175 飞机和三架合作伙伴资助的 E175 飞机。
我们预计我们的机队将继续发展，因为我们计划在2024年向达美航空增加一架新的E175飞机，从2024年到2026年为美联航增加36架E175飞机（包括19架由我们资助的新飞机和17架由美联航资助的飞机），并在2025年向阿拉斯加增加一架新的E175飞机。这些预期交付的时间可能会发生变化，因为我们正在与主要航空公司合作伙伴进行协调，以应对劳动力供应或其他因素。我们在机队变更中的主要目标是通过在运力购买协议中增加新的E175飞机和二手CRJ飞机来提高我们的盈利能力，并有可能将通常需要更高维护成本的旧飞机停用。
截至2024年3月31日，我们的定期服务或合同飞机中约有42.3％为美联航运营，约28.5％为达美航空运营，约20.4％为美国航空运营，约8.8％为阿拉斯加运营。
从历史上看，与主要航空公司的多种合同关系使我们能够减少对任何单一主要航空公司守则的依赖，并通过固定费用安排（称为 “运力购买” 协议）和 “按比例分配” 安排来提高和稳定经营业绩。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的运力购买收入约占飞行协议总收入的87.0％，按比例分配和SWC收入合计约占飞行协议总收入的13.0％。容量已满
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目录
购买航线，主要航空公司合作伙伴控制航班时刻表、票务、定价和座位库存，主要航空公司合作伙伴根据完成的轮挡飞行时长（从起飞到降落，包括出租车时间）、航班起飞、合同飞机数量和其他运营措施按合同费率向我们提供补偿。 我们控制某些按比例分配的航线的日程安排、定价和座位库存，并根据比例分配公式与主要航空公司合作伙伴共享客运票价。我们还负责按比例分摊航班的运营成本，包括燃料和机场费用。
第一季度摘要
截至2024年3月31日的三个月，我们的总营业收入为8.036亿美元，与截至2023年3月31日的三个月的6.918亿美元的总营业收入相比增长了16.2％。截至2024年3月31日的三个月，我们的净收益为6,030万美元，摊薄每股收益为1.45美元，而截至2023年3月31日的三个月，净亏损为2,210万美元，每股亏损0.45美元。在截至2024年3月31日的三个月中，影响我们收入和运营支出的重要项目概述如下：
收入
根据我们的代码共享协议，我们定期服役或签订合同的飞机数量以及我们在航班上产生的轮挡飞行时数是我们在运力购买协议下飞行协议收入的主要驱动力。根据按比例分配的飞行协议，我们运营的航班数量和相应的载客数量是我们收入的主要驱动力。由于我们飞机的每日预定使用量增加，我们定期服役或根据代码共享协议签订的合同的飞机数量从截至2023年3月31日的491架减少到2024年3月31日的475架；轮挡飞行时数从截至2023年3月31日的三个月的276,241架增加到截至2024年3月31日的三个月的289,801架，下降了4.9％。
从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月，我们的产能购买收入增加了9,070万美元，增长了15.5％，这主要是由于同期的已完成区块时数增加，以及确认了截至2024年3月31日的三个月的递延收入，而截至2023年3月31日的三个月的延期收入。由于按比例分配航线的乘客人数增加，以及按比例分配和包机航班的数量同比增加，与截至2023年3月31日的三个月相比，我们的按比例分配和SWC收入在截至2024年3月31日的三个月中增加了2370万美元，增长了30.7％。
运营费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的总运营支出增加了760万美元，增长了1.1％。运营支出的增加主要是由于我们运营的航班数量增加导致我们的直接运营费用增加，但部分被我们在2023年执行的提前租赁收购导致的飞机租金支出减少所抵消。出境人数从截至2023年3月31日的三个月的160,623人增加到截至2024年3月31日的三个月的169,432人，增长了5.5％。本报告题为 “经营业绩” 的章节中描述了有关我们运营费用增加的更多细节。
舰队活动
下表汇总了截至目前我们计划服役或签订合同的机队：
服役或合同中的飞机 |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023年3月31日 |
E175s |
| 240 |
| 237 |
| 236 |
CRJ900s |
| 41 |
| 41 |
| 36 |
CRJ700s |
| 105 |
| 118 |
| 103 |
CRJ200s |
| 89 |
| 89 |
| 116 |
总计 |
| 475 |
| 485 |
| 491 |
23
目录
关键会计政策与估计
我们的重要会计政策摘要见截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注1和第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，这些项目载于截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。关键会计政策是那些对编制合并财务报表最重要的政策，由于需要对本质上不确定的事项的影响做出估计，因此需要管理层做出主观和复杂的判断。我们的关键会计政策与收入确认、长期资产和所得税有关。这些会计政策的应用涉及对未来的不确定性做出判断和使用假设，因此，实际结果可能与此类估计有所不同，也可能存在重大差异。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关近期会计公告的描述，请参阅简明合并财务报表附注1。
运营结果
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
运营统计
下表列出了我们在下文所述期间的主要运营统计数据和相关的百分比变化。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，轮挡飞行时间、起飞时间和载客量有所增加，这主要是由于截至2024年3月31日的三个月中可用机长人数与截至3月31日的三个月相比有所增加31, 2023.
在截至3月31日的三个月中 | |||||||
按飞机类型划分的飞行时间： |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 | |
E175s |
| 178,985 | 160,751 | 11.3 | % | ||
CRJ900s | 17,392 | 20,713 | (16.0) | % | |||
CRJ700s | 58,285 | 52,028 | 12.0 | % | |||
CRJ200s |
| 35,139 | 42,749 | (17.8) | % | ||
区块总时长 | 289,801 | 276,241 | 4.9 | % | |||
| |||||||
| |||||||
出发 |
| 169,432 | 160,623 | 5.5 | % | ||
搭载的乘客 |
| 9,149,453 | 8,575,870 | 6.7 | % | ||
乘客载荷系数 |
| 80.8 | % | 80.2 | % | 0.6 | pts |
平均乘客行程长度（英里） |
| 461 | 472 | (2.3) | % | ||
营业收入
下表汇总了我们在指定期间的营业收入（以千美元计）：
在截至3月31日的三个月中 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 变化 | |||||
飞行协议 | $ | 778,289 | $ | 663,838 | $ | 114,451 | 17.2 | % | ||||
租赁、机场服务及其他 |
| 25,325 |
| 27,993 |
| (2,668) | (9.5) | % | ||||
总营业收入 | $ | 803,614 | $ | 691,831 | $ | 111,783 |
| 16.2 | % | |||
飞行协议收入主要包括我们根据运力购买协议、与主要航空公司合作伙伴的按比例分配协议运营的航班以及按需包机航班获得的收入。租赁，
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目录
机场服务和其他收入包括从与我们的运力购买协议分开的第三方租赁飞机和备用发动机以及提供机场柜台、登机口和停机坪服务所获得的收入。
我们将飞行协议收入分为以下类别（以千美元计）：
在截至3月31日的三个月中 | ||||||||||||
2024 | 2023 | $ Change | % 变化 | |||||||||
运力购买协议飞行运营收入 |
| $ | 544,160 |
| $ | 468,916 |
| $ | 75,244 |
| 16.0 | % |
运力购买协议飞机租赁收入 |
| 133,045 |
| 117,585 |
| 15,460 |
| 13.1 | % | |||
按比例分配协议和 SWC 收入 |
| 101,084 | 77,337 | 23,747 |
| 30.7 | % | |||||
飞行协议收入 | $ | 778,289 | $ | 663,838 | $ | 114,451 |
| 17.2 | % | |||
与截至2023年3月31日的三个月相比，“运力购买协议飞行运营收入” 增长了7,520万美元，增长了16.0％，这主要是由于区块时产量增长了4.9％，以及与根据我们的运力购买协议在截至2024年3月31日的三个月中收到的每月固定航班运营付款相关的递延收入减少。根据我们的运力购买协议，在合同期限内，我们每月向每架飞机支付固定金额的报酬。我们将与运营飞机相关的每架飞机固定金额确认为收入，这与我们在每个报告期内完成的轮挡飞行时数成正比。根据我们的运力购买协议，每个已完成航班的履行义务以每一次完成航班产生的轮挡飞行时数来衡量。从 2024 年 1 月 1 日起，我们的容量购买协议下的某些定期固定月度付款转为可变付款，后者按每区块小时的费率计算。根据截至2024年3月31日的三个月中完成的轮挡飞行时数，我们确认了扣除未开票收入后的40万美元先前递延收入，这与我们收到的与飞行运营收入相关的非租赁固定月度付款有关。在截至2023年3月31日的三个月中，我们推迟确认扣除未开票收入的4,260万美元收入，该收入与我们的飞行运营收入相关的每月固定付款。与飞行运营相关的固定付款相关的收入确认时间将在每份运力购买协议的剩余合同期限内根据我们在每个报告期内完成的轮挡时数相对于我们预计在每份运力购买协议的剩余合同期限内完成的轮挡时数进行调整。
的增加 “运力购买协议飞机租赁收入” 为1,550万美元，占13.1％，主要是由于根据我们的产能购买协议，某些定期的每月固定租赁付款从2024年1月1日起过渡到可变租赁收入的增加。根据我们的运力购买协议，我们支付的部分对价被设计为某些飞机所有权成本的补偿，被视为租赁收入，包括每月固定付款和可变付款。我们在产能购买协议期限内使用直线法将每月固定的租赁付款确认为租赁收入，可变租赁付款在轮挡时段结束时段内确认。W在截至2024年3月31日的三个月中，我们使用每月固定租赁付款的直线基准确认了先前递延租赁收入的50万美元，而在截至2023年3月31日的三个月中，我们推迟确认了2,060万美元的租赁收入。
适用于每份合同的递延收入余额将作为每份合同期限内的收入入账。为清楚起见，在截至2024年3月31日的三个月中，扣除未开票收入后，我们共确认了90万美元的先前递延收入，而截至2023年3月31日的三个月中，扣除未开票收入后的延期收入为6,320万美元。截至2024年3月31日，扣除未开票收入后，我们的递延收入总余额为3.664亿美元，而截至2023年12月31日，扣除未开票收入后的递延收入总额为3.673亿美元。
按比例分配协议和SWC收入的增加2370万美元，增长30.7％，主要是由于以下方面的增加按比例分配我们在此期间根据比例分配协议运营的航线上获得的乘客和乘客收入 截至2024年3月31日的三个月，而截至2023年3月31日的三个月。此外，部分增长归因于截至2024年3月31日的三个月中SWC的收入，因为SWC于2023年5月开始运营。
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目录
租赁、机场服务和其他收入减少270万美元，下降9.5％，这主要是由于机场服务收入减少，这是由于在截至2024年3月31日的三个月中，我们签约提供机场客户服务的地点数量与截至2023年3月31日的三个月相比有所减少。
运营费用
下表列出了归因于我们运营的个人支出组成部分（以千美元计）：
在截至3月31日的三个月中 | ||||||||||||
2024 | 2023 | $ Change | % 变化 | |||||||||
工资、工资和福利 | $ | 350,999 | $ | 335,201 | $ | 15,798 | 4.7 | % | ||||
飞机维护、材料和维修 |
| 145,415 |
| 142,226 |
| 3,189 |
| 2.2 | % | |||
折旧和摊销 |
| 95,870 |
| 94,149 |
| 1,721 |
| 1.8 | % | |||
飞机燃料 |
| 21,164 |
| 20,964 |
| 200 |
| 1.0 | % | |||
机场相关费用 |
| 20,888 |
| 18,295 |
| 2,593 |
| 14.2 | % | |||
飞机租赁 |
| 1,276 |
| 19,528 |
| (18,252) |
| (93.5) | % | |||
其他运营费用 |
| 68,496 |
| 66,172 |
| 2,324 |
| 3.5 | % | |||
运营费用总额 | $ | 704,108 | $ | 696,535 | $ | 7,573 |
| 1.1 | % | |||
工资、工资和福利。 工资、工资和福利增加了1,580万美元，增长了4.7％，这主要是由于直接劳动力成本的增加，这是由于我们在截至2024年3月31日的三个月中运营的航班数量与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加，以及自2023年3月31日以来多个劳工群体的加薪。
飞机维修、材料和维修。飞机维护费用增加320万美元，增长2.2％，主要是由于截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中航班量增加，维护活动增加.
折旧和摊销。折旧和摊销费用增加170万美元，增长1.8％，主要是由于自2023年3月31日以来收购了两架新的E175飞机和备用发动机，折旧费用增加。
飞机燃料。 燃料成本增加20万美元，增幅1.0％，主要是由于我们在按比例分配安排和SWC下运营的航班数量增加，以及我们购买的加仑燃料的相应增加，但被我们的平均每加仑燃料成本从截至2023年3月31日的三个月的4.01美元下降至截至2024年3月31日的三个月的3.51美元所抵消。对于根据我们的按比例分配协议和 SWC 运营的航班，我们会购买所有燃料并承担相应的费用。根据我们的运力购买协议产生的所有燃料成本要么由我们的主要航空公司合作伙伴直接购买，要么如果由我们购买，我们将直接报销记录为燃料费用的减免。下表汇总了我们在指定期限内根据按比例分配协议和SWC购买的加仑燃料：
在截至3月31日的三个月中 | |||||||||
（以千计） |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 | |||
购买的加仑燃料 | 6,025 | 5,228 | 15.2 | % | |||||
燃料费用 | $ | 21,164 | $ | 20,964 |
| 1.0 | % | ||
机场相关费用。机场相关费用包括与机场相关的客户服务费用，例如外包的机场登机口和停机坪代理服务、机场安保费、旅客中断费用、除冰、着陆费和车站租金。为清楚起见，我们员工的机场客户服务劳动力成本反映在工资、工资和福利中，我们外包给第三方的客户服务劳动力成本包含在机场相关费用中。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，机场相关费用增加了260万美元，增长了14.2％，这主要是由于我们根据按比例分配协议运营的航班数量增加导致分包机场服务和着陆费增加。
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目录
飞机租赁。飞机租金减少了1,830万美元，下降了93.5％ 主要与自截至2023年3月31日的三个月以来我们的租赁飞机减少有关。在 2023 年期间，我们通过提前租赁收购获得了 26 架 CRJ700 飞机、八架 CRJ200 飞机和一架 CRJ900 飞机。
其他运营费用。其他运营费用主要包括财产税、船体和责任保险、模拟器费用、船员每日津贴和船员酒店费用。 230万澳元，增幅3.5％，主要与其他运营成本增加有关，这是由于我们在截至2024年3月31日的三个月中运营的航班数量比截至2023年3月31日的三个月有所增加，例如机组人员每日津贴和机组人员酒店成本。
利息支出、利息收入、其他收入（亏损）、净额和所得税准备金汇总
利息支出。利息支出减少380万美元，下降11.3％，主要与未偿债务减少有关。截至2024年3月31日，我们的未偿债务为29亿美元，而3月份为33亿美元31, 2023.
利息收入。利息收入增加了160万美元，从截至2023年3月31日的三个月的1,000万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1160万美元。与截至2023年3月31日的三个月相比，利息收入的增加主要与截至2024年3月31日的三个月相比，我们有价证券的平均利率上升有关。
其他收入（亏损），净额。 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，其他收益（亏损）净减少了330万美元。其他收益（亏损）净额主要包括我们在其他公司投资的未实现收益、与我们的权益法投资相关的收入以及出售资产的收益或亏损。其他收益（亏损）净减少的主要原因是截至2024年3月31日的三个月中，我们对其他公司的投资的公允价值与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降。
所得税准备金（福利）。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的有效所得税税率分别为24.8％和15.5％，其中包括21％的法定联邦所得税税率和其他对账所得税项目，包括州所得税、不可扣除支出的影响以及对员工权益交易的离散税收优惠或支出。有效税率的提高主要与截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月的税前亏损相比，不可扣除的支出相对于税前收益的影响，以及截至2024年3月31日的三个月中员工权益交易产生的超额税收减免产生的离散税收优惠的影响，与员工权益交易产生的超额税收减免产生的离散税收优惠相比发生在截至三月的三个月中2023 年 31 日。
净收入。主要由于上述因素，截至2024年3月31日的三个月，我们的净收益为6,030万美元，摊薄每股收益1.45美元，而截至2023年3月31日的三个月净亏损为2,210万美元，合每股亏损0.45美元。
我们的业务板块
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
在截至2024年3月31日的三个月中，我们有两个报告部分，这是我们内部财务报告的基础：（1）SkyWest Airlines和SWC的运营以及（2）SkyWest Leasing的活动。我们的分部披露涉及我们的业务组成部分，我们的首席运营决策者可以获得这些业务的单独财务信息，并由其定期进行评估。
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目录
在截至3月31日的三个月中 | ||||||||||||
（以千美元计） | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 变化 | |||||
营业收入： | ||||||||||||
SkyWest 航空和 SWC | $ | 646,809 | $ | 568,173 | $ | 78,636 |
| 13.8 | % | |||
SkyWest租赁 |
| 156,805 |
| 123,658 |
| 33,147 |
| 26.8 | % | |||
总营业收入 | 803,614 | 691,831 | 111,783 |
| 16.2 | % | ||||||
运营费用和利息支出： | ||||||||||||
SkyWest 航空和 SWC | 644,839 | 637,454 | 7,385 |
| 1.2 | % | ||||||
SkyWest租赁 | 89,098 | 92,701 | (3,603) |
| (3.9) | % | ||||||
总运营费用和利息支出 (1) | 733,937 | 730,155 | 3,782 |
| 0.5 | % | ||||||
分部利润（亏损）： | ||||||||||||
SkyWest 航空和 SWC | 1,970 | (69,281) | 71,251 |
| (102.8) | % | ||||||
SkyWest租赁 | 67,707 | 30,957 | 36,750 |
| 118.7 | % | ||||||
分部总利润（亏损） | 69,677 | (38,324) | 108,001 |
| (281.8) | % | ||||||
利息收入 |
| 11,626 | 10,033 | 1,593 |
| 15.9 | % | |||||
其他收入（亏损），净额 |
| (1,128) |
| 2,174 |
| (3,302) |
| (151.9) | % | |||
税前合并收益（亏损） | $ | 80,175 | $ | (26,117) | $ | 106,292 |
| (407.0) | % | |||
| (1) | 我们将利息支出纳入分部利润（亏损），因为我们的利息支出主要归因于根据运力购买协议为飞机融资的相关债务，而根据运力购买协议获得的收入旨在补偿我们的飞机所有权成本，包括利息支出。 |
SkyWest Airlines和SWC板块的利润（亏损）。截至2024年3月31日的三个月，SkyWest Airlines和SWC板块的利润为200万美元，而截至2023年3月31日的三个月，该分部的亏损为6,930万美元。
SkyWest Airlines和SWC的轮挡时数从截至2023年3月31日的三个月的276,241人增加到截至2024年3月31日的三个月的289,801人，增长4.9％，这主要是由于可用机长人数的增加。下文列出了截至2024年3月31日的三个月中对天西航空和SWC板块利润做出贡献的重要项目。
从截至2023年3月31日的三个月，到截至2024年3月31日的三个月，SkyWest Airlines和SWC的营业收入增加了7,860万美元，增长了13.8％。SkyWest 航空认可 根据我们预计在剩余合同期内完成的轮挡飞行时数，以每架飞机每月固定付款的形式获得的飞行运营收入，该收入与每个报告期内完成的轮挡飞行时数成正比。在截至2024年3月31日的三个月中，SkyWest Airlines确认了扣除未开票收入后的40万美元先前递延收入，与我们在截至2023年3月31日的三个月中收到的与飞行运营收入相关的固定月度付款，而在扣除未开票收入后，推迟了4,260万美元的收入。此外，SkyWest Airlines和SWC营业收入的增长归因于截至2024年3月31日的三个月中轮挡时数的产量与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加。
由于以下主要因素，SkyWest Airlines和SWC的运营费用和利息支出从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月，增加了740万美元，增长了1.2％：
| ● | SkyWest Airlines和SWC的工资、工资和福利支出主要增加了1,580万美元，增长了4.7％ 这是由于我们在该期间运营的航班数量增加导致直接劳动力成本增加 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，相比之下，截至2023年3月31日的三个月。 |
| ● | SkyWest Airlines和SWC的飞机维护、材料和维修费用增加了330万美元，增长了2.4％， 这主要是由于截至2024年3月31日的三个月中，与之相比，航班量增加，维护活动增加 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月。 |
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| ● | SkyWest Airlines和SWC的折旧和摊销费用减少了210万美元，下降了5.6％， 这主要是由于某些CRJ飞机和发动机自2023年3月31日以来已折旧为估计的剩余价值。 |
| ● | SkyWest Airlines和SWC的燃料支出增加了20万美元，涨幅1.0％，原因是 我们在按比例分配安排和SWC下运营的航班数量的增加以及我们购买的加仑燃料的相应增加，但被每加仑平均燃料成本从4.01美元下降所抵消 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月，涨至3.51美元 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月. |
| ● | SkyWest Airlines和SWC的剩余航空支出减少了980万美元，下降了9.2％， 主要与2023年提前租赁收购35架CRJ飞机导致的飞机租金支出减少有关。 |
SkyWest 租赁板块利润。在截至2024年3月31日的三个月中，SkyWest Leasing的利润与截至2023年3月31日的三个月相比增加了3680万美元，增长了118.7％。在截至2023年3月31日的三个月中，SkyWest Leasing推迟根据收到的每月固定租赁付款中的2,060万美元确认直线租赁收入，而在截至2024年3月31日的三个月中，SkyWest Leasing确认的先前递延租赁收入为50万美元。此外，SkyWest Leasing的利润增加是由于自2023年3月31日以来根据合同签订的E175飞机的租赁收入增加、截至2024年3月31日的三个月的未偿债务余额减少导致的利息支出减少，以及与将截至2024年3月31日的三个月中持有的待售资产重新归类为持有和使用的资产相关的收益。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们有8.212亿美元的现金和现金等价物以及有价证券。截至2024年3月31日，我们的信贷额度下有7,510万美元可供借款。鉴于我们截至2024年3月31日的可用流动性，我们认为目前可用的营运资金将足以满足我们目前的财务需求，包括计划资本支出、定期租赁付款和至少未来12个月的还本付息义务。
我们的现金和有价证券总额从截至2023年12月31日的8.352亿美元下降至2024年3月31日的8.212亿美元，下降了1,410万美元。截至2024年3月31日，我们的总资本组合为47.5％的股权和52.5％的长期债务，而截至2023年12月31日，股票和长期债务为45.2％，长期债务为54.8％。在截至2024年3月31日的三个月中，根据董事会批准的股票回购计划，我们以870万美元的价格回购了136,261股普通股。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们在多家银行和担保机构未偿还的信用证和担保债券分别为4,500万美元和4,910万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有限制性现金。
现金的来源和用途
现金状况和流动性。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们的运营、投资和融资活动（用于）的净现金，以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金和有价证券总头寸（以千计）：
在截至3月31日的三个月中 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 变化 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 157,648 | $ | 150,203 | $ | 7,445 | 5.0 | % | ||||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
| (554) |
| 3,032 |
| (3,586) |
| (118.3) | % | |||
用于融资活动的净现金 |
| (125,392) |
| (181,695) |
| 56,303 |
| (31.0) | % | |||
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| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
|
|
| ||||||
2024 | 2023 | $ Change | % 变化 | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | 179,979 | $ | 148,277 | $ | 31,702 |
| 21.4 | % | |||
有价证券 |
| 641,185 |
| 686,946 |
| (45,761) |
| (6.7) | % | |||
总计 | $ | 821,164 | $ | 835,223 | $ | (14,059) |
| (1.7) | % | |||
经营活动提供的现金流
截至2024年3月31日的三个月，我们通过经营活动提供的现金流为1.576亿美元，而截至2023年3月31日的三个月为1.502亿美元。我们的运营现金流通常受到各种因素的影响，包括经非现金支出和收益调整后的净收入，例如折旧费用、股票薪酬支出和资产处置损益；以及归因于我们各种流动资产和负债账户（例如应收账款、库存、应计负债、递延收入和未开票收入）的现金支付和现金收入时间。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的运营现金流有所增加，这主要是由于截至2024年3月31日的三个月净收入与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加，但与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的流动负债账户现金支付时间所抵消31, 2023.
由（用于）投资活动提供的现金流
截至2024年3月31日的三个月，我们用于投资活动的现金流为60万美元，而截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的现金流为300万美元。我们的投资现金流通常受到各种因素的影响，包括我们的资本支出，例如收购飞机和备用发动机；新飞机先前存款的存款支付和退款；有价证券的购买和销售；出售资产的收益；以及归因于我们各种长期资产和长期负债账户的现金支付和现金收入的时机。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们用于投资活动的现金的增加主要是由于 用于收购的现金 其他长期资产，包括我们对 Contour 的投资，与截至2023年3月31日的三个月相比，减去有价证券购买后，出售有价证券所提供的现金减少了3,880万美元. C与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，用于收购财产和设备的灰分减少了6,550万美元，这主要是由于我们在此期间执行的提前租约收购 这 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月。
由（用于）融资活动提供的现金流
截至2024年3月31日的三个月，我们用于融资活动的现金流为1.254亿美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为1.817亿美元。我们的融资现金流通常受到各种因素的影响，包括发行债务的收益、债务本金支付、普通股回购和现金分红的支付。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金减少了5,630万美元，这主要是由于用于购买库存股的现金减少了9,130万美元，但与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，长期债务发行收益减少了2500万美元。
重要承诺和义务
普通的
有关我们未来五年及其后每年的承诺和义务，请参阅简明合并财务报表附注7 “租赁、承付款和意外开支”。
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目录
购买承诺和期权
截至2024年3月31日，我们坚定地承诺从巴西航空工业购买21架新的E175飞机，预计交付日期为2026年。
在每次收购飞机时，我们都会评估可用的融资方案，并选择其中一种或多种方法为收购提供资金。近年来，我们发行了长期债务，为我们的新飞机融资。目前，我们打算通过手头现金和债务融资为我们的飞机购买承诺提供资金。根据当前的市场状况以及与潜在租赁组织和金融机构的讨论，我们目前认为我们将能够为承诺的收购以及更多飞机获得融资。我们打算为21架E175飞机的公司购买承诺提供资金，债务约为75-85％，剩余余额为现金。
飞机租赁和设施义务
我们还负有长期租赁义务，主要与我们的设施、飞机和发动机有关。不包括我们根据合同为其运营的主要航空公司合作伙伴融资的飞机，截至2024年3月31日，我们共租赁了八架飞机，剩余期限从五年到六年不等。截至2024年3月31日，所有长期经营租赁下的未来最低租赁付款额约为1.282亿美元。假设贴现率为6.2％，这是我们预计在相似期限内为收购这些资产而获得的债务将产生的平均增量借款利率，则截至2024年3月31日，这些租赁债务的现值将等于约8,590万美元。
长期债务义务
截至2024年3月31日，我们有29亿美元的长期债务，其中包括用于为飞机和备用发动机融资的27亿美元债务以及应付给美国财政部的2.06亿美元无抵押债务。截至2024年3月31日，我们债务的平均实际利率约为4.1％。
根据我们的运力购买协议，我们的主要航空公司合作伙伴按月补偿我们拥有或租赁飞机的费用。飞机补偿结构因协议而异，但旨在涵盖我们的飞机本金和利息还本付息成本、飞机折旧和利息支出或飞机合同期内的飞机租赁费用成本。
担保
我们已担保 SkyWest 航空在《联合快运协议》和《达美联运协议》下对 E175 飞机承担的义务。此外，我们还担保了SkyWest Airlines的飞机融资和租赁协议规定的某些其他义务。
我们已经担保了第三方的2330万美元期票，以防第三方拖欠付款。第三方的贷款由飞机和发动机担保。
季节性
由于航空业受季节性波动和总体经济状况的影响，我们在任何中期的经营业绩都不一定代表整年的经营业绩。我们的运营在一定程度上受到按比例分配的航线旅行的增加的有利影响，过去发生在夏季，也受到11月至2月旅行减少以及恶劣天气的不利影响，恶劣天气可能偶尔或频繁地导致冬季航班取消。
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目录
项目 3：关于市场风险的定量和定性披露
飞机燃料
过去，我们在燃料供应方面没有遇到持续的物质困难，我们目前预计能够以现行价格获得足以满足我们未来需求的燃料。根据我们的合同飞行安排，美联航、达美航空、美国航空和阿拉斯加已同意承担合同航班燃油价格波动的经济风险。我们的按比例分配和SWC业务承担燃油价格波动的经济风险。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的飞行协议总收入中约有13.0％来自按比例分配协议和SWC。在截至2024年3月31日的三个月中，每加仑飞机燃料的平均价格为3.51美元。仅为说明目的，我们假设每加仑价格上涨25％，估算了燃油价格波动的市场风险对我们的按比例分配和SWC业务的影响。根据这一假设假设，在截至2024年3月31日的三个月中，我们将额外承担530万美元的燃料支出。
利率
截至2024年3月31日，我们的长期债务为固定利率。我们目前打算通过制造商融资或长期借款为飞机收购融资。利率的变化可能会影响我们购买未来飞机的实际成本。就我们根据与美联航、达美航空、美国航空、阿拉斯加或其他航空公司的运力购买协议投入使用的新飞机而言，我们的运力购买协议目前规定，将调整补偿率，以反映相应飞机融资结束时生效的利率。 假设的市场利率变动50个基点不会对我们的财务业绩产生实质性影响。
劳动力和通货膨胀风险
全球经济已经并将继续经历高通货膨胀率。我们无法预测这些通货膨胀压力将持续多长时间，也无法预测它们会随着时间的推移而发生怎样的变化，但我们预计全球经济和我们的公司将继续受到影响。
结果，我们的成本已经受到巨大的通货膨胀压力，而且我们预计将继续受到巨大通货膨胀压力的影响，根据我们的产能购买协议，我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。截至2024年3月31日的三个月，工资、工资和福利支出占我们总运营支出的49.9％。举例而言，假设在截至2024年3月31日的三个月中，我们的工资、工资和福利增加25％，将使我们的运营支出增加约8,770万美元。
我们无法或未能抵消通货膨胀和/或劳动力成本导致的成本大幅增加，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，如果我们无法雇用和留住合格的飞行员或其他操作人员，包括空姐和维护技术人员，我们可能无法根据运力购买协议执行所需的航班时刻表，这可能会导致收入减少和运营效率低下，例如增加新员工的培训成本，并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序进行了评估，这些控制和程序旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中必须披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务官，得出的结论是，截至2024年3月31日，这些控制和程序是有效的，可以确保我们在提交的报告中必须披露信息
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或者根据《交易法》提交的信息会被收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们受到某些法律诉讼的约束，我们认为这些行为是我们业务活动的惯例。截至2024年3月31日，我们的管理层在与法律顾问协商后认为，此类法律事务的最终结果不太可能对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。我们在向美国证券交易委员会提交的报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
我们的董事会通过了股票回购计划，授权我们不时以现行价格在公开市场或私人交易中回购普通股。我们目前的股票回购计划于2023年5月获得批准，用于回购高达2.5亿美元的普通股。下表汇总了截至2024年3月31日的三个月内根据我们的股票购买计划进行的回购：
| 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 |
| 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1) | 根据该计划可能购买的股票的最大美元价值（以千计） | |||||
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | 18,707 | $ | 51.23 | 18,707 | $ | 89,964 | ||||
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | 18,255 | $ | 59.79 | 18,255 | $ | 88,872 | ||||
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | 99,299 | $ | 67.47 | 99,299 | $ | 82,172 | ||||
总计 | 136,261 | $ | 64.21 | 136,261 | $ | 82,172 | ||||
| (1) | 2023 年 5 月，我们董事会批准了一项股票购买计划，该计划取代了我们之前的回购计划，并授权我们回购高达 2.5 亿美元的普通股。购买由管理层根据市场状况和财务资源自行决定。截至2024年3月31日，我们已经以1.678亿美元的价格回购了4,385,422股普通股，根据2023年5月的授权，剩余的可用量为8,220万美元. |
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员
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第 6 项。展品
10.1 | 非雇员董事的递延薪酬计划 | |
10.2 | 2019年长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格 | |
10.3 | 2019 年长期激励计划绩效份额奖励协议表格 | |
31.1 | 首席执行官认证 | |
31.2 | 首席财务官认证 | |
32.1 | 首席执行官认证 | |
32.2 | 首席财务官认证 | |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求下列签署人于2024年4月26日代表其签署截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，经正式授权。
SKYWEST, INC. | ||
由 | /s/ 罗伯特 ·J· 西蒙斯 | |
罗伯特 ·J· 西蒙斯 | ||
首席财务官 | ||
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