特雷克斯公布强劲的2024年第一季度业绩；上调全年展望

•13亿美元的销售额同比增长5％

•运营收入为1.58亿美元，同比增长7％

•营业利润率为12.2％，同比增长20个基点

•每股收益为1.60美元

•投资资本回报率为27.6％，比上年增长370个基点

•将2024年全年每股收益展望上调至6.95美元至7.35美元区间

•将2024年全年销售前景提高到52亿美元至54亿美元之间

康涅狄格州诺沃克，2024年4月25日——材料加工机械和高空作业平台的全球制造商特雷克斯公司（纽约证券交易所代码：TEX）今天公布了2024年第一季度的业绩。

首席执行官评论

特雷克斯总裁兼首席执行官西蒙·梅斯特表示：“特雷克斯在第一季度取得了优异的业绩，实现了销售增长和利润增长。”“特雷克斯团队继续保持高水平的表现，展示了其重点战略的力量和久经考验的创造价值的能力。”

“我们正在上调全年展望，以反映我们第一季度的强劲表现，同时也谨慎地计划欧洲在今年余下的时间里持续疲软。”梅斯特继续说：“总体而言，客户对特雷克斯差异化产品的需求仍然强劲，我们的大量待办事项就证明了这一点。此外，我们正在推进新产品计划，以加强公司的市场领先业务组合，这些业务将在未来几年继续受益于大趋势。我们专注于加快我们的盈利增长战略，并致力于在整个周期中实现强劲的业绩。”

第一季度运营和财务亮点

•13亿美元的净销售额增长了4.6％，高于2023年第一季度的12亿美元。增长主要是由多个业务对我们产品的持续需求推动的。

•运营收入为1.583亿美元，占净销售额的12.2％，较去年同期的1.477亿美元有所增加，占净销售额的12.0％。同比增长1,060万美元，主要是由于销售量的增加、制造吞吐量的提高和严格的价格成本管理而实现的增量利润。

•持续经营业务收入为1.085亿美元，合每股1.60美元，而2023年第一季度为1.099亿美元，合每股1.60美元。

•投资资本回报率为27.6％，比上年增长370个基点，大大超过了我们的资本成本。

业务板块回顾

材料加工

•净销售额为5.2亿美元，同比下降6.1％，至3,380万美元，这主要是由欧洲对物料搬运设备和起重机的较低终端市场需求推动的，但北美总量的增长部分抵消了这一需求。

•运营收入降至7,210万美元，占净销售额的13.9％，而去年同期为8,530万美元，占净销售额的15.4％。下降的主要原因是销量下降和净不利的产品组合的影响。

高空作业平台

•净销售额为7.727亿美元，同比增长12.7％，达到8,680万美元。增长主要是由需求增加以及供应链和制造业绩改善所推动的。

•运营收入增至1.073亿美元，占净销售额的13.9％，而去年同期为8,310万美元，占净销售额的12.1％。增长主要是由于销售量的增加、制造吞吐量的提高和严格的价格成本管理而实现的增量利润。

强劲的资产负债表和流动性

•截至2024年3月31日，该公司的流动性（循环信贷额度下的现金和可用性）为8.66亿美元，净杠杆率为0.5倍。

•特雷克斯在2024年第一季度投入了3500万美元的资本支出，以支持业务增长。

首席财务官评论

高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克表示：“与去年相比，我们将公司的总营业利润率提高了20个基点，实现了超过27％的投资回报率。我们预计，在今年余下的时间里，自由现金流将大幅增加，并有望连续第二年产生超过3亿美元的自由现金流。我们的资产负债表和预期的现金流为推动我们的战略增长计划和向股东返还资本提供了巨大的能力。”

2024年全年展望

（以百万计，每股数据除外）

(1) 不包括未来收购、资产剥离、重组和其他不寻常项目的影响

(2) 扣除出售资本资产收益后的资本支出：约1.45亿美元

非公认会计准则指标和其他项目

经营业绩反映了持续经营。所有每股金额均在完全摊薄的基础上进行。对季度财务业绩的全面回顾载于公司财报电话会议附带的演示文稿中。

在本新闻稿中，特雷克斯提到了各种GAAP（美国公认会计原则）和非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司披露的类似标题的指标相提并论。特雷克斯认为，这些非公认会计准则信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续表现。

本新闻稿末尾的词汇表包含有关该主题的更多详细信息。

电话会议

该公司计划于美国东部时间2024年4月26日星期五上午 8:30 开始召开电话会议，审查财务业绩。总裁兼首席执行官西蒙·梅斯特和高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克将主持电话会议。本次电话会议的同步网络直播可通过 https://investors.terex.com 观看。鼓励参与者在开始时间前 15 分钟接听电话。该电话会议还将存档在活动档案中，网址为 https://investors.terex.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些信息包括有关未来事件或我们未来财务业绩的前瞻性陈述（根据1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》的定义），这些陈述涉及某些突发事件和不确定性，包括我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告以及我们向其提交的后续报告中讨论的内容美国证券交易委员会来自不时地在标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——突发事件和不确定性” 的章节中。此外，在本新闻稿中包含 “可能”、“期望”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”、“将” 等字样及其否定词以及类似或类似的表述旨在识别前瞻性陈述。但是，没有这些词语并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们的这些前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和预测。这些陈述并不能保证未来的表现。此类陈述本质上会受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。此类风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的，其中包括：

•我们的运营受到经营跨国企业所产生的许多潜在风险的影响，包括政治和经济不稳定以及遵守不断变化的监管环境；

•某些材料和组件的可用性和价格的变化，这可能会导致供应链中断；

•整合我们的客户群和供应商；

•如果我们的设备无法按预期运行，我们的业务可能会受到影响；

•我们的重要设施之一受到重大干扰；

•我们的业务对总体经济状况、政府支出优先事项和我们所服务市场的周期性很敏感；

•我们的合并财务业绩以美元报告，而某些资产和其他报告项目则以其他国家的货币计价，这造成了货币兑换和折算风险；

•我们需要遵守债务协议中包含的限制性契约；

•我们有能力产生足够的现金流来偿还债务和经营我们的业务；

•我们进入资本市场筹集资金和提供流动性的能力；

•客户的财务状况及其持续获得资金的机会；

•为我们的一些客户提供信贷支持所带来的风险；

•我们可能会遭受超过记录储备金的损失；

•我们的行业竞争激烈，面临定价压力；

•我们整合收购业务的能力；

•我们成功实施战略的能力以及该战略得出的实际成果；

•网络安全威胁增加和更复杂的计算机犯罪；

•加强了对隐私和数据安全问题的监管关注，并扩大了法律范围；

•我们吸引、发展、参与和留住团队成员的能力；

•可能的停工和其他劳工问题；

•诉讼、产品责任索赔和其他责任；

•进出口监管制度的变化、关税的征收、全球贸易冲突的升级以及不公平的进口贸易，尤其是来自中国的进口，可能会继续对我们的业务产生负面影响；

•遵守环境法规可能代价高昂，未能达到可持续发展期望或标准或实现我们的可持续发展目标可能会对我们的业务产生不利影响；

•我们对《美国反海外腐败法》和类似的全球反腐败法律的遵守情况；

•我们遵守美国证券交易委员会规定的禁令和相关义务的能力；以及

•其他因素。

由于这些和其他风险、不确定性和重要因素，实际事件或我们的实际未来业绩可能与任何前瞻性陈述存在重大差异。此处包含的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。我们明确表示没有义务或承诺公开发布本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对该声明的预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。

关于特雷克斯

特雷克斯公司是材料加工机械和高空作业平台的全球制造商。我们设计、制造和支持用于维护、制造、能源、回收、矿物和材料管理以及建筑应用的产品。特雷克斯的某些产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供静音和无排放性能的电动和混合动力产品、支持可再生能源的产品以及有助于从各种废物中回收有用材料的产品。我们的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲制造，销往世界各地。我们在产品生命周期的各个阶段与客户互动，从初始规格到零件和服务支持。我们报告了以下领域的业务：（i）材料加工和（ii）高空作业平台。

联系信息

尼尔·弗罗纳普尔

投资者关系副总裁

电话：440-334-7947

电子邮件：neil.frohnapple@terex.com

特雷克斯公司和子公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

特雷克斯公司和子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，面值除外）

特雷克斯公司和子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

特雷克斯公司和子公司

分部业绩披露

（未经审计）

（单位：百万）

词汇表

非公认会计准则指标定义

为了向投资者提供有关公司业绩的更多信息，特雷克斯提到了各种GAAP（美国公认的会计原则）和非公认会计准则财务指标，管理层认为这些指标为投资者提供了有用的信息。这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司披露的类似标题的指标相提并论。此外，公司认为，除了公认会计准则财务指标外，还应考虑使用非公认会计准则财务指标，而不是代替公认会计准则。特雷克斯认为，这些非公认会计准则信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续表现。特雷克斯管理层使用公认会计原则和非公认会计准则财务指标来制定内部预算和目标，并根据这些预算和目标评估公司的财务业绩。

除非另有说明，下述金额未经审计，以百万美元计（股票数据和百分比除外），且截至2024年3月31日止期间的金额。

2024 年展望

该公司2024年的每股收益展望是一项非公认会计准则财务指标，因为它不包括未来潜在收购、资产剥离、重组和其他不寻常项目的影响。如果没有不合理的努力，公司就无法将这一前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接的可比的前瞻性公认会计准则财务指标进行调节，因为公司无法以合理的确定性预测这些项目的确切时间和影响。不可用的信息可能会对公司2024年全年GAAP财务业绩产生重大影响。这些前瞻性信息为投资者提供了有关公司每股收益预期的指导，但不包括公司认为无法反映其持续运营的不寻常项目。

自由现金流

公司计算自由现金流的非公认会计准则指标。公司将自由现金流定义为经营活动提供的（用于）的净现金减去资本支出，扣除出售资本资产的收益。该公司认为，这种自由现金流衡量标准为管理层和投资者提供了有关现金产生或在主要业务中使用的更多有用信息。下表将经营活动提供的（用于）的净现金与自由现金流（以百万计）进行了对账：

注意：2024 年展望自由现金流代表区间的中点

净杠杆率

该公司计算的是非公认会计准则的净杠杆率指标。公司将净杠杆率定义为净负债除以过去十二个月（LTM）息税折旧摊销前利润。该公司认为，该指标反映了其用核心运营业绩偿还净负债的能力。下述金额以百万计，净杠杆率除外。

债务和净负债

债务是使用长期债务的流动部分加上长期债务，减去流动部分加上待售负债中的债务的简明合并资产负债表金额计算的。净负债的计算方法是负债减去现金和现金等价物，包括持有待售资产的金额。这些措施有助于评估公司的财务状况。

EBITDA

息税折旧摊销前利润定义为扣除利息的收益、其他非营业外收益（亏损）、归属于非控股权益、税项、折旧和摊销的收益（亏损）。公司通过从净收益（亏损）中减去以下项目来计算得出：已终止业务处置的（收益）亏损——扣除税款；以及已终止业务的（收入）亏损——扣除税款。然后加上所得税（收益）准备金；利息和其他（收益）费用；合并现金流量表中报告的折旧和摊销金额减去利息支出中记录的债务发行成本的摊销。

该公司认为，披露息税折旧摊销前利润将对审查其业绩的人有所帮助，因为息税折旧摊销前利润提供了有关其满足还本付息、资本支出和营运资金要求的能力的信息，也是盈利能力的指标。

ROIC

投资回报率和其他非公认会计准则指标（如下所示）有助于显示我们如何有效地利用投资于运营的资本。ROIC的确定方法是将前四个季度的NOPAT总额除以前五个季度的债务减去现金和现金等价物加上股东权益的平均值。每个季度的NOPAT的计算方法是将运营收入（亏损）乘以一减去

调整后的年化有效税率。债务是使用长期债务的流动部分加上长期债务（减去流动部分）的金额计算的。我们使用过去四个季度的NOPAT来计算投资回报率，因为这代表了任何给定决定点的最近12个月期间。为了使投资回报率的分母与分子中反映的运营周期正确匹配，我们纳入了五个季度的期末资产负债表金额的平均值，因此分母包括期初至期末余额的平均值（按季度），从而在与分子相同的时间段内提供四分之四的平均投资资本。

在计算投资回报率时，我们调整年化有效税率以反映管理层对全年有效税率的预期，并摊销因记录与我们在2023年瑞士业务相关的递延所得税资产而获得的一次性税收优惠，以制定一项对了解我们的经营业绩和标的业务持续表现更加有用的衡量标准，如下表所示。我们的管理层和董事会使用投资回报率作为评估运营绩效的一项衡量标准，包括与某些薪酬计划相关的绩效。我们使用投资回报率作为衡量标准，因为我们认为它可以衡量我们投资资本的效率，并且为将自己与同行公司进行比较提供了更好的衡量标准，以帮助评估我们如何推动运营改进。我们认为，投资回报率衡量投资于我们业务的资本回报率，是衡量我们业绩的准确和描述性指标。我们还认为，在股东权益中增加债务减去现金和现金等价物可以更好地比较同类企业的总资本，而ROIC则强调了价值创造水平占资本投资的百分比。如下表所示，截至2024年3月31日，我们的投资回报率为27.6％，2023年3月31日为23.9％。

Q1 2024:

下述金额以百万计，但调整后的年化有效税率除外。金额截至和截至下表所述期间的三个月的金额。

(1) 每个2023年期间的年化有效税率代表调整后的2023年全年有效税率。

Q1 2023:

下述金额以百万计，年化有效税率除外。金额截至和截至下表所述期间的三个月的金额。

(1) 每个2022年期间的年化有效税率代表2022年全年实际有效税率。