EX-4.8(a)

图表4.8（a）

德意志银行

[ 发行票据的分支机构办公室（如果适用）]

[债务安全的面貌]

固定费率注册附属第2层注释


已注册		美元[集合体主要金额]
证书编号		CUSIP：
		ISIN：

除非本证书由存管信托公司（一家纽约公司（DT））的授权代表“”向发行人或其代理人出示，以进行转让、兑换或付款登记，并且所颁发的任何证书均以Cede & Co.的名义或以 DTC授权代表要求的其他名称登记（并且任何付款均向Cede & Co.或DTC授权代表要求的其他实体支付）、任何转让，由任何人或向任何人做出的有价值或其他用途的承诺或其他用途是错误的，因为其注册所有人Cede & Co.，对此有兴趣。

附属第2层注释

固定利率注册次级二级票据


交易日期		[ ]

原始发行日期		[ ]

到期日		[ ]

本金金额		[ ]

本金总额		[ ]

最低名称		[ ]

利率		[ ]

利息支付日期		[ ]

利息期		[ ]

计息日期		[ ]

决议措施规定		本说明将遵守契约及其反面规定的解决措施条款

办公室替代品		[适用范围]

首次赎回日期		[ ]

赎回日期		[ ]

赎回通知期		[ ]

初始赎回百分比		[ ]

年度赎回百分比减少		[ ]

原始成熟收益率		[ ]

换领税款		[ ]

因监管原因赎回		[ ]

额外款额的支付		[ ]

其他条文		[ ]

德意志银行(Deutsche Bank Aktiengesellschaft)是一家股份制公司(阿克提恩格斯尔斯哈夫特)根据德意志联邦共和国法律组织，如有规定，通过本附注首页指定的办事处(连同其继承人和受让人，发行人)为收到的价值，特此承诺向CELDE&Co.或登记受让人支付，在上述规定的到期日(以前赎回的范围除外)就上述本金到期应付的现金数额，并按上述规定的年利率支付利息，自上述规定的利息计提日期起至(但不包括以下规定的除外)支付本金的应付金额或可适当支付的日期(以下规定除外)。自上述规定的利息支付日期之后的下一个利息支付日期起计的每一年中，到期(或在任何赎回日)；提供, 然而，如利息应计日期在记录日期(定义见下文)与下一次付息日期之间，则本票据的登记持有人将于该利息应计日期之后的第二个付息日期(br})就该第二个付息日期开始支付利息。

本票据的利息将自已支付利息或正式提供利息的最近付息日期起计，或如未支付利息或已妥为提供利息，则自利息应计日起计至(但不包括)下一个付息日期或已支付或正式提供本金的应付款项可供支付的日期(以下规定除外)。除本文所述的某些例外情况外，在任何付息日期如此支付、按时支付或适当计提的利息，将支付给本票据(或一个或多个前身票据)在交易结束时以其名义登记的人，日期为紧接与该付息日期有关的付款日期前一个纽约银行日(每个该日期为一个记录日期)；提供, 然而，到期时(或在任何赎回日)应付的任何利息，将支付给就本金而到期应付款项的人。

本票的本金、溢价(如果有的话)和任何到期利息的到期金额将通过电汇方式在付款代理人的办公室或代理机构(定义见本票据背面)电汇，并以美元为单位在曼哈顿区、纽约市或发行者可能决定的其他支付机构维持。

兹参考本附注背面所载的其他条文，就所有目的而言，该等进一步条文应具有与此地所载相同的效力。

除非此处的认证证书已由代表受托人行事的认证代理签署，在本文背面通过手动或电子签名（包括符合2000年美国联邦ESSIGN法案的任何电子签名，例如 www.docusign.com），则本票据无权享受契约（定义见本文背面）项下的任何利益，也不得出于任何目的有效或具有强制性。

出票人已安排本票据正式签立，特此为证。


日期：[ ]	德意志银行[插入签发票据的分支机构(如果适用)]

	发信人：
		姓名：
		标题：

	发信人：
		姓名：
		标题：


认证证书本票据为上述附属契约内所指证券之一. 作为身份验证代理的德意志银行信托公司美洲

发信人：
		获授权人员

[抵押品倒卖的形式]

本票据是经正式授权发行的发行人附属第二级票据(以下简称票据)之一。票据可根据日期为2021年8月3日的修订及重订附属契约发行，受托人为发行人、威尔明顿信托、国家协会(受托人，其条款包括该契约下的任何继任受托人)，以及德意志银行美洲信托公司(DBTCA)，作为付款代理人、转让代理、登记员及认证代理，并经日期为2024年4月26日的第一份附属契约(经不时修订或补充)修订及补充，现将该契约作为各自的权利、权利限制、注册及认证代理的声明作参考。出票人的责任和豁免、票据的受托人和持有人以及票据的认证和交付条款。发行人已委任DBTCA通过其位于曼哈顿区、纽约市的主要公司信托办事处作为其与债券有关的付款代理(付款代理，该术语包括发行人指定的任何额外或后续付款代理)。发行方已指定DBTCA为认证代理(认证代理，该术语包括由发行方指定的任何额外或后续认证代理)，以代表受托人对票据进行认证。个人票据的条款可能会因利率、利率公式、发行日期、到期日或其他方面而有所不同，所有这些都在本契约中规定。在不与本协议相抵触的范围内，本义齿的条款以引用的方式并入本文。

这张票据将不受任何偿债基金的约束。除非本票据票面另有注明，否则本票据于到期前不得赎回。

如本票据票面注明，本票据可由发行人选择于本票据票面指定的首次赎回日期或之后，或于本票据票面所载条款于本票据票面指定的赎回日期赎回全部或部分，连同本票据截至赎回日为止的应计利息及未付利息。本票据在声明到期日之前的任何赎回应仅由发行者选择，并须满足：(I)发行者收到主管监管机构的事先书面批准，且除非满足CRR第78(4)条规定的条件；(Ii)符合任何其他监管要求；以及(Iii)符合契约第2.03节规定的要求，否则不得在各自发行日期的第五周年前赎回。

如本票据须按年赎回百分比折减，则本票据票面上显示的初始赎回百分比将于初始赎回日期的每个周年日按本票据票面所列的年度赎回百分比折减，直至本票据的赎回价格为本票据本金的100%，连同截至赎回日为止应计及未支付的利息。赎回通知须于指定赎回日期前不少于30个历日或不多于60个历日，或在本章程正面指定的赎回通知期内，邮寄至指定赎回债券的登记持有人的地址，并须符合本契约的所有条件及规定。如果本票据仅部分赎回，则在注销本票据时，应以持有人的名义发行一张或多张新票据，金额为本票据未赎回部分。

本票据的利息支付将包括支付日期或到期日(或任何较早的赎回日期)的应计利息，但不包括利息。除非本票据的票面另有注明，否则本票据的利息支付将按360天年度及12个30天月计算及支付。

如果本协议票面上显示为付息日期或到期日(或任何赎回日期)的日历日期不在营业日，或者利息支付日期或到期日(或任何赎回日期)根据本协议票面上指定的条款和程序推迟，则在该日历日期支付利息、保险费或本金不需要在该日期支付，但可以在紧随其后的营业日支付，其效力与在指定日历日期上相同。而在指明的公历日期及之后至该营业日的期间内，该等付款的利息不得累算。

该批债券旨在符合发行人自有基金票据的资格，其形式为第2级票据(Ergänzungskapitals仪器)《公约》第63条所指(《第二级文书》)。

票据项下的债务应构成发行人的无担保债务和次级债务，排名平价 通行证在他们之间，平价通行证发行人的所有其他同等从属债务不时以Tier 2工具的形式构成自有基金工具。如果对发行人施加解决措施，或在解散、清算、无力偿债(无人理睬)、债务重组或为避免发行人破产或避免发行人破产而进行的其他程序，证券项下的义务应完全从属于所有优先债权。在任何情况下，在所有优先权债权均已全部清偿前，不会就票据支付任何款项。如果证券被视为不符合第二级工具或其他自有资金工具的资格，或在任何时候不再符合资格，则根据德国银行法第46F(7a)条第3句，证券项下的义务将排在(Kreditwesengesetz)，优先于自己基金工具下的所有义务。

票据可分成一个或多个系列发行，每个此类系列应同等排名，并平价通行证除适用法律或任何其他债务条款另有规定外，发行人的所有其他无担保和同等从属债务(应理解为，没有优先权债权构成此类同等从属债务) ，尤其是，如果该等债务明示为优先于该次级债务，则除非适用法律另有规定，否则票据应优先于该次级债务，但低于优先权债权。

尽管本协议有任何相反规定，但在决议措施或破产法强制性方面的适用不排除的范围内，根据《契约》第7.06节对发行人的优先债权不应从属于优先权债权，且在主管决议机关以《契约》第5.03节规定的优先权实施《决议措施》后仍继续有效。

任何后继协议不得(I)限制或具有限制本协议所规定的票据的从属地位的效力；(Ii)修订任何确立到期日或任何可对票据行使赎回选择权的日期(如有)的条文，以规定较早的日期；或(Iii)缩短任何适用的通知期。

持有人不得将其在票据项下产生的债权与发行人的任何债权进行抵销或净额结算。任何时候均不得提供抵押品或担保以保证持有人在票据项下的债权；任何已就发行人的其他负债而在未来提供或给予的抵押品或担保不得用于票据项下的债权。

如果未按照票据的条款赎回或购回票据，则无论是否有任何相反的协议，已支付的金额都必须退还给发行人。

本票据以及在转让或交换时发行的任何票据只能以完全登记的形式发行，不含优惠券，除非上文另有说明，否则只能发行面额为1,000美元及其超过1,000美元的任何整数倍的票据。

？如果代用办事处适用于本合同票面上规定的票据，则出票人可在任何时候，不经持有人或受托人同意，指定另一出票人办事处作为其代行发行票据的代行机构，其效力与该代行代办机构最初的名称与发行人根据本契约和票据为所有目的发行票据的代行机构名称相同。为使该项替代生效，发行人须将该项替代通知受托人及票据持有人。自替换之日起，代办机构在不对本附注进行任何修改或加入任何补充契约的情况下，承担原指定机构作为附注项下的主债务人的所有义务。？办事处？是指发行人S总公司或其中一个发行人S分支机构。

DBTCA 已被任命为票据登记处，DBTCA将在其位于纽约市的办事处保存一份票据登记和转让登记册。本票据可在DBTCA的上述纽约办事处转让，方式为交出本票据以供注销，并附上一份符合发行人、受托人和认证代理人满意的书面转让文书，并由登记持有人亲自或由书面授权的持有人S正式签立，受托人或认证代理人应随即以受让人或受让人的名义认证并交付一张或多张具有相同条款和规定、本金总额类似的授权面额的新票据，但须遵守本文所述的条款和条件；提供, 然而，，受托人或认证代理将不需要 (I)登记转让或交换任何已被要求赎回全部或部分的票据，但部分赎回的未赎回部分除外，或(Ii)登记转让或交换票据，范围和在契约中就赎回票据如此规定的期限内。票据可在上述办事处兑换为本金总额相等、条款和条款相同的其他授权面额的其他票据。所有此类票据的登记、交换和转让都将免收手续费，但出票人可要求支付足以支付与此相关的任何税款或其他政府费用的金额。所有交回兑换的票据均须附有发行人、受托人及认证代理满意格式的书面转让文书，并由登记持有人亲自签立或由S以书面正式授权持有人签立。在交换或转让票据时交付的任何票据的登记日期，不得因该交换或转让而产生利息收益或损失。

如果本票据在任何时候被损坏、污损或销毁、遗失或被盗，且本票据或其遗失、被盗或被盗的证据(连同下文所述的赔偿和房产内可能需要的其他文件或证据)应交付受托人和认证代理人，则出票人可酌情决定签署新的类似期限的票据以换取本票据，但对于任何被销毁、遗失或被盗的票据，只有在收到受托人满意的证据后，认证代理和出票人确认本票据已被销毁、遗失或被盗，如有需要，还应在收到令他们各自满意的赔偿时予以证明。与获得赔偿和制作、认证和交付新纸币相关的所有费用和合理费用应由损坏、毁损、销毁、遗失或被盗的纸币的所有者承担。

债券并无违约或违约事件，如未能支付债券的本金、利息或其他款项，或发行人未能履行票据或本契约项下的任何其他契诺，则债券持有人或受托人在任何情况下均不得宣布票据的本金及应计利息为到期及应付。如果发行人受到德国破产程序的约束，受托人(代表持有人就应付给他们的金额)或任何持有人都无权向发行人提出索赔，除非主管破产法院允许提交与票据的债权平价的次级债权。

如果发行人未能在根据票据条款要求支付票据的本金、利息或其他金额时付款(任何该等不付款、未付款事件)，且该未付款事件仍在继续，则受托人有权并有权以其本人名义及作为明示信托的受托人，透过法律或衡平法诉讼寻求任何可用的补救办法，以收取本票据的任何到期及未付的本金及利息，或强制执行本票据或契约任何条文的履行。并可对判决或最终判令提起任何该等诉讼或法律程序，并可根据本票据强制执行针对出票人或其他债务人的任何该等判决或最终判令，并可按法律规定的方式从本票据的出票人或其他债务人的财产中收取被判决或判令须就本票据支付的款项。

如果本票据的面值表明出于监管原因需要赎回本票据，则在得到发行人S主管监管机构的事先同意的情况下，发行人可以在到期日之前的任何时间完全根据发行人的选择赎回任何系列的票据，全部但不是部分，按当时未偿还本金的100%计算(受任何决议措施的约束)，连同(但不包括)设定的赎回日期的任何应计和未付利息，如果票据的监管分类发生变化，很可能导致(I)将其全部或部分排除在发行人S根据《商业报告》或任何后续法律规定的资金之外，但根据《商业报告》第64条第(2)款进行摊销或因减记或转换(视情况而定)的原因除外，或(Ii)其重新分类为发行人S自有资金的质素较原发行日为低，惟须符合《中国证券责任报告》第78(4)(A)条所述条件，即发行人S主管监管当局仅在其认为监管分类的改变已充分确定，并信纳在原发行日无法合理预见债券的监管重新分类的情况下，方可准许任何该等赎回。赎回通知将于债券持有人于前不少于30个历日及不超过60个历日发出

赎回日期固定为每个持有人的地址，该地址出现在付款代理维护的账簿上。只有在发行人S获得其主管监管当局的同意后，才会根据契约第13.02条发出任何该等通知。在强制实施任何决议措施的情况下，该通知将是不可撤销的，并应说明设定的赎回日期，并以摘要形式陈述构成赎回权基础的事实声明。

如果本票据的票面显示，在得到主管监管机构的事先同意的情况下，发行人可在到期前的任何时间，仅凭发行人的选择，按本票据当时未偿还本金的100%(受任何决议措施的强制实施)以及(但不包括)设定的赎回日期的任何应计和未付利息，在到期前的任何时间，按下述方式发出赎回通知，全部但非部分地赎回任何系列票据。税收管辖区的现行法律或法规(定义如下)在原出票日或之后生效，或由于此类法律或法规的任何适用或官方解释在原出票日之前一般不为人所知，预扣税是或很有可能对本票据的利息支付征收的，出票人有义务支付如下所述的关于此类预扣税的额外金额(定义如下)，前提是满足《商业登记法》第78条第(4)(B)款的条件。据此，发行人S主管监管当局仅在其信纳适用税务处理的变化是重大的且在原发行日期不可合理预见的情况下，才可允许任何此类赎回。发行人可在不少于30天的时间内向本票据持有人发出通知，行使赎回权。上述赎回通知不得早于发行人就本票据付款而有义务预扣或支付利息的最早日期前90天发出。

与本票据有关的所有应付利息金额不得因税收管辖区或其代表以扣除或预扣方式征收或征收的任何当前或未来税项、关税或任何性质的政府费用而扣除或预扣，除非法律要求此类扣除或预扣。

？税务管辖权是指德意志联邦共和国、美国或发行人的任何后续公司居住或注册成立的司法管辖区，以及任何相关发行分支机构或任何政治分区或其或其中的任何税务机关的管辖权。

在扣留或扣除利息付款时(但不是在支付本票本金时)，如果(但仅当)本票的票面表明需要支付额外的金额，则出票人应在法律允许的最大范围内支付必要的额外金额(额外金额)，以使持票人在扣缴或扣除因税务管辖区根据或由于此类付款而征收的任何预扣税后收到的净额，将相当于在没有这种扣缴或扣除的情况下本应应收的相应金额；但在下列情况下，不应为任何税费、关税或政府收费支付此类额外款项：

(a)

由作为托管行或托收代理人的任何人代表持有人S或受益所有人S支付，或以不构成发行人从发行人支付的利息中扣除或扣留的任何方式支付；或

(b)

在美国联邦所得税的情况下，对(1)发行人的10%股东(定义见《1986年美国国税法》(《税法》)第871(H)(3)(B)条及其下可能颁布的条例)、(2)《税法》第864(D)(4)条所指与发行人有关的受控外国公司、或(3)《税法》第881(C)(3)(A)条所述利息的银行收取的利息征收联邦所得税。如果没有本款第(1)至(3)款所述的持有人S或实益所有人S的身份，在该范围内不会征收评估或其他政府费用；或

(c)

如果持有人或实益所有人(或持有人或实益所有人通过其持有票据或支付票据款项的任何金融机构)(I)向有关税务机关申报非居留或其他类似的免税申请，或遵守有关税务机关施加的任何合理证明、文件、资料或其他申报要求，或(Ii)订立或遵守任何适用的证明、识别、资料、文件、登记、登记、或者与持有人或实益所有人(或金融机构)开立的账户有关的其他申报要求或协议，或与持有人S或实益所有人S(或金融机构S)的所有权有关的其他申报要求或协议，或关于持有人S或实益所有人S(或该金融机构)的国籍、住所、身份或与征税管辖权有关的；或

(d)

应支付的原因是持有人或受益所有人与税务管辖区有或曾经有过一些个人或业务联系，而不仅仅是由于票据的付款来自或就税收而言被视为来自税务管辖区的来源或在税务管辖区有担保;或 ’

(e)

在相关日期（定义如下）后30天以上提出付款，但如果持有人或受益所有人在30天期限的最后一天提出付款，则有权获得额外金额（假设该日为工作日）;或

(f)

被付款代理人从付款中扣除或扣留，如果付款本可以由另一付款代理人在没有这种扣除或扣缴的情况下进行的；或

(g)

如票据由银行机构保管，并由银行机构收取款项，则不会付款；或

(h)

被要求从被视为股息的付款或被视为股息的付款中扣除或扣留根据《守则》、财政部条例或其他法律或美国官方指导的等值付款；或

(i)

由于《守则》第1471至1474节(或任何后续条款)的适用而强加或未予实施的，无论是现行有效的，还是不时公布和修订的，其项下的任何规章、裁定、评估或协议、对其或其项下的任何官方解释或行政指导，或对其实施政府间办法的任何法律、规章或行政指导；或

(j)

因相关利息支付到期后30天以上生效的法律或惯例变更，或已根据契约第12.04条作出适当规定并发出通知，两者以较迟发生者为准。

不应因任何此类扣缴或扣除本金付款而支付任何额外金额或任何其他金额。

？有关日期是指第一次到期付款的日期，但如果付款代理人在到期日或之前没有收到应付的全额款项，则指收到全额款项的日期。

以下(A)段(K)所载的条款及条件适用于本票据，收购本票据后，本票据的持有人及每名实益拥有人须受有关决议机关施加的任何决议措施约束，并被视为同意该等决议措施。

(a)

根据不时适用于发行人的相关决议法律和法规，本附注可受制于主管决议机构行使的权力，以：

(i)

对本票的本金金额、利息金额、如有的话，或任何其他金额的支付要求减记，包括减记为零；

(Ii)

将本票据转换为(A)发行人或(B)任何集团实体或(C)任何有资格作为普通股一级资本的该等实体的桥式银行或其他所有权工具(以及向该等普通股或工具的持有人(包括每名实益拥有人)发行或授予该等普通股或工具的持有人)的普通股；及/或

(Iii)

适用任何其他决议措施，包括但不限于(A)将本票据转让给其他实体，(B)修改、修改或更改本票据的条款和条件，或(C)注销本票据；

(每一项，一项决议措施)。

为免生疑问，发行人因任何此类解决措施而未付款的行为将不构成发行人未能根据本票据或契约的条款支付本票据项下的本金、利息或其他欠款。

(b)

通过收购本票据，本票据的持有人(包括各实益所有人)应被视为已不可撤销地同意：

(i)

受本附注条款和条件的任何修订、修改或变更的约束、承认并接受任何解决措施，以实施任何解决措施；

(Ii)

它不会因任何解决措施而对出票人提出索赔或其他权利；以及

(Iii)

实施任何解决措施不会构成违约或违约事件（A）根据本说明，（B）根据契约，或（C）出于信托契约法，但仅在信托契约法允许的最大范围内（包括但不限于，《信托契约法》第315（b）条（违约通知）和第315（c）条（违约情况下受托人的义务））和适用法律。

(c)

本票据的条款和条件将继续适用于与本票据有关的剩余本金金额或应付未偿还金额，但须对应付利息金额(如有)进行任何修改以反映本金金额的减少，并对条款进行任何进一步修改，由主管决议当局根据与在德意志联邦共和国注册成立的银行、银行集团公司、信贷机构和/或投资公司的清盘有关的适用法律和法规决定。

(d)

在主管决议当局实施任何决议措施后，本票据任何当时的本金金额或利息或任何其他金额(受决议措施影响的部分范围内)均不会到期或支付，除非根据当时适用于发行方的德意志联邦共和国法律和法规，发行人将被允许进行该等偿还或付款。

(e)

通过收购本票据，本票据的持有人(和每一位实益所有人)在信托契约法和适用法律允许的最大限度内放弃对受托人或代理人的任何和所有索赔，同意不就受托人或代理人提起诉讼，并同意受托人和代理人不对受托人或代理人采取的任何行动承担责任，或放弃采取任何行动，根据主管决议机构对本票据实施的决议措施。

(f)

主管处置机构就本票据实施解决措施后，发行人应根据契约第12.04条的规定，在可行的范围内尽快直接向持有人发出书面通知，以通知持有人有关处置机构实施解决措施的情况

发生。发行人还应向受托人和代理人交付该通知的副本，仅供参考，受托人和代理人有权且不承担依赖主管决议机构和该通知中确定的决议措施的责任。出票人的任何延迟或未能发出通知，不应影响任何决议措施的有效性或可执行性，也不影响其对本票据的影响。

(g)

如本票据由发行人要求赎回或购回，但主管决议当局已在赎回或购回金额支付前就本票据实施决议措施，则有关的赎回或购回通知(如有)将自动撤销，且不具效力及效力，赎回或购回金额将不会到期及应付。

(h)

在主管决议机关实施任何决议措施后，受托人不应被要求根据契约第5.09节接受持有人的任何进一步指示，该节授权持有当时尚未偿还的根据契约发行的债务证券的本金总额占多数的持有人指示与该等债务证券有关的某些行动，如果任何此类指示先前由持有人根据契约第5.09节向受托人发出，则该指示应自动停止有效、无效及没有进一步效力。受托人或代理人不应因主管决议机关实施任何决议措施而向受托人或代理人施加任何责任、义务或责任。受托人和代理人在按照决议措施行事或不行事时应受到充分保护。尽管如上所述，如果在主管决议机关实施决议措施完成后，本附注仍未偿还，则在发行人、受托人和代理人根据补充契据商定的范围内，受托人S和每名代理人S根据契约完成后的责任应继续适用于本附注，除非发行人、受托人和代理人同意无需补充契约。

(i)

通过收购本票据，本票据的持有人和每一位实益所有人应被视为已不可撤销地已(I)同意对本票据施加任何决议措施，而无需主管决议机关就其对本票据行使该权力的决定发出任何事先通知，(Ii)授权、指示并要求托管人及其通过其持有本票据的托管人或其他中介机构的任何直接参与者采取必要的任何和所有必要行动，以实施可能对本票据施加的任何决议措施。在本票据持有人无须采取任何进一步行动或发出任何指示的情况下，受托人或代理人及(Iii)承认及接纳本契约第6条所载条文已就本契约第6条所述事项详尽无遗，并不包括其与发行人之间有关本票据条款及条件的任何其他协议、安排或谅解。

(j)

如果主管决议机构对根据契约发行的债务证券的未偿还本金总额实施决议措施，除非发行人或主管决议机关另有指示，受托人或代理人根据决议措施就此类债务证券作出的任何注销、注销或转换为股权将在实质上按比例在根据契约发行的任何系列债务证券中作为基准。

(k)

持有人在契约项下赔偿受托人和代理人的任何义务，在主管决议机关对出票人或本票据实施决议措施后仍继续有效。在决议措施未排除的范围内，发行人S根据契约第7.02节和第7.06节对受托人和代理人进行赔偿的义务在主管决议机构对发行人或本票据实施决议措施后仍然有效。

债券契约允许发行人和受托人在征得主管监管当局关于本票据的事先同意的情况下，如果根据《证券责任报告》或其他适用法律和法规的要求，承认证券为二级资本，并在持有当时未偿还和受影响的债券(作为一个类别投票)下发行的所有系列债务证券的本金总额不少于多数的情况下，允许发行人和受托人签署补充契约，对受影响的每个系列的持有人的权利增加任何规定或以任何方式改变其权利；提供发行人和受托人未经受影响的每种未偿还债务证券的持有人同意，不得(A)延长任何此类债务证券的最终到期日，或降低其本金，或降低利率，或延长利息支付时间，或减少赎回时应支付的任何金额，或更改支付货币，或修改或修订将任何货币兑换成任何其他货币的规定，或损害或影响任何持有人提起诉讼要求偿付的权利，以对持有人不利的方式修改契约中关于本票据从属地位的规定，或(B)降低债务证券本金中上述百分比，而任何该等补充契约均须经持有人同意。发行人及受托人可在未经本票据持有人同意的情况下，将本票据的条款与招股章程及与发行及出售本票据有关的招股章程附录所述的条款相符。任何后续协议不得使任何系列票据的本金和利息以不同的硬币或货币支付，即，有关的硬币或货币必须与有关系列的纸币相同。

只要本票据仍未结清，出票人将安排在美国设立一个办事处或机构，用于支付本票据的本金和溢价(如有)和利息(如有)，并在美国设立一个办事处或机构，负责本票据的前述登记、转让和交换。发行人可指定其他机构在发行人可能决定的美国以外的一个或多个地点(受适用的法律和法规的约束)支付上述本金、保险费和利息。只要有这样的机构，发行人应随时通知受托人这些机构的名称和地址(如果有这样指定的机构的话)。

对于发行人支付并由受托人或任何付款代理人为支付本金、利息或溢价(如有)而持有的款项，在本金、利息或溢价到期并应支付(无论是在到期时、赎回通知或其他情况下)两年后仍无人认领的任何票据的本金、利息或溢价(如有的话)，(I)受托人或付款代理人须通知该等票据的持有人，该等款项须退还给出票人，而任何申索该等款项的人士此后只可向出票人要求付款，及(Ii)该等款项须退还给出票人。于该等款项偿还后，受托人或付款代理人就该等款项所负的一切责任随即终止，但不以任何方式限制发行人须支付本票据的本金、利息或溢价(如有)的任何责任。

在实施决议措施的情况下，本票据或契约的任何规定不得改变或损害发票人的绝对和无条件的义务，即按照本票据面额上所载的规定，就本票据的本金、溢价(如有)和利息(如有)支付本票本金、溢价(如有)及利息(如有)的义务，除非发票人与本票据的登记持有人另有协议。

在正式出示本票据以登记转让之前，发票人、受托人和发票人或受托人的任何代理人可就所有目的将本票据登记在其名下的持有人视为本票据的所有人，而不论本票据是否逾期，出票人、受托人或任何该等代理人均不受向发出相反通知的影响。

本票据的本金、溢价(如有)或利息(如有)不得直接或通过任何章程、法规或规则，或通过强制执行任何评估或处罚或其他方式，向发行人或任何继承人的发行人、股东、高级职员或董事的任何发行人、股东、高级职员或任何过去、现在或将来的发行人、股东、高级职员或任何承诺人支付本票的本金、溢价(如有)或利息(如有)，或就任何基于本票据或就本票据提出的申索，或基于或就本附注或其补充的任何契约而提出的申索，所有该等责任如下：通过接受本协议，并作为本协议问题的部分代价，明确放弃和免除。

本附注应被视为纽约州法律下的合同，并应根据纽约州的法律进行解释，但第2.03节第二段和第三段中有关附注从属关系的规定除外，这些规定应受德意志联邦共和国法律管辖并根据德意志联邦共和国法律进行解释，包括就该等规定是否对出票人施加了解决措施的任何确定。

如本文所用：

(a)

术语实益所有人应指本票据的实益所有人(以及其中的任何权益)；

(b)

术语桥银行是指一家新注册的德国银行，在实施处置措施的情况下，它将获得发行人S的部分或全部股权证券、资产、负债和重大合同，包括发行人S分行和子公司应占的那些；

(c)

除非本附注背面另有规定，否则术语营业日是指除下列情况外的任何日子：(I)星期六或星期日，(Ii)法律、法规或行政命令授权或责令纽约市的银行机构关闭的日子，(Iii)纽约市不进行美元交易的日子，或(Iv)T2不营业的日子；

(d)

术语主管决议机关是指任何有能力行使决议措施的机关；

(e)

CRR一词是指欧洲议会和理事会2013年6月26日关于信贷机构和投资公司审慎要求的(EU)第575/2013号条例和修订(EU)第648/2012号条例(包括补充本条例的监管法的任何规定)；如果CRR的任何规定被修订或取代，本说明中使用的CRR一词应指该等修订后的规定或后续规定；

(f)

术语主管监管机构是指对发行人的审慎监管负有主要责任的任何机构；

(g)

术语集团实体应指包括在公司集团主体中的受解决措施约束的实体；

(h)

通知一词是指在每个持有人S的地址向票据持有人发出的通知，该地址以头等邮件、预付邮资、并通过在授权的英文报纸和纽约市曼哈顿区广泛发行的出版物上发布的方式出现在票据登记册上；提供该通知可由发行人选择通过拥有本票据实益权益的一个或多个结算系统的惯常通知条款作出。此类通知将被视为已在上述发布(或适用的其他转送)之日发出，或如果在不同日期在此类报纸上发布，则视为在首次发布之日发出；

(i)

自有资金工具一词系指发行人在CRR含义内的自有资金工具；

(j)

优先债权一词是指不符合自有资金票据资格的发行人对发行人的债权和义务；这包括(I)发行人的非次级债权人的所有债权(包括根据德国银行法第46F(6)条第1句的含义向发行人提出的无担保和非从属非优先债务票据的债权)(Kreditwesengesetz)(包括发行人在2018年7月21日之前发行的任何此类债务工具下的义务，以及受德国银行法第46F(9)条第2句的约束)(或其任何后续条款))，(Ii)第39(1)条nos中规定的索赔。《德国破产法》第1至5条(Insolvenzordnung)(或其任何后继条款)，(Iii)《德国破产法》第39(2)条(或其任何后继条款)所指的发行人的合同从属债务，在对发行人实施决议措施时，或在为避免发行人破产或对发行人进行解散、清算、资不抵债、债务重整或其他程序的情况下，该债务不符合自有资金工具的资格，以及(Iv)《德国银行法》(或其任何后续条款)第46F(7a)节第3和第4句所指的发行人的其他合同从属义务；

(k)

术语t2是指由欧洲系统或任何后续系统运行的实时总结算系统；以及

(l)

美利坚合众国一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)、其领土、财产和受其管辖的其他地区。

本附注中使用的所有其他术语如在本义齿中定义且未在此另行定义，应具有在本义齿中赋予它们的含义。

缩略语

在本文书正面铭文中使用下列缩写时，应按照适用的法律或法规将其解释为已完整写出：


十点通	–	作为共有的租户
十个耳鼻喉科	–	作为整个租户
JT 10	–	作为有生存权的联权共有人，而不是作为共有共有人

UNIF礼品最小行为表保管人


(小调)		(客户)

根据《未成年人制服礼物法》

（州）

也可以使用其他缩写，但不在上述列表中。

兹将收到的价值，向下列签署人出售(S)、转让(S)和转让(S)。

[请插入社保或其他

受让人识别号码]

[请打印或键入员工的姓名和地址，包括邮政编码]

票据内的票据及其项下的所有权利，特此不可撤销地组成并任命该律师将该票据转让到发行人账簿上，并在场所内拥有完全的替代权。

日期：

注意：	本作业的签名必须与每个细节中注释正面所写的姓名一致，不得更改、放大或任何变更。