本定价补充文件不完整，可能会更改，涉及1933年《证券法》下的有效注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书不构成在不允许此类要约的任何国家或司法管辖区出售这些票据的提议。

与能源精选行业中表现最差的板块SPDR相关^®基金，纳斯达克100指数^®指数和罗素 2000^®索引

• 与能源精选 行业SPDR表现最差的或有收益发行人可赎回收益票据挂钩^®基金，纳斯达克100指数^®指数和罗素 2000^®2026年6月2日到期的指数（ “票据”）预计将于2024年5月28日定价，预计将于2024年5月31日发行。

• 如果未在到期前预付，则期限约为 2 年。

• 票据的付款将取决于能源精选行业SPDR的个人表现^®基金，纳斯达克100指数^®指数和罗素 2000^®指数（均为 “标的”）。

• 如果观测值 为，则应急票面利率为每年 9.50%（每月 0.7917%），则按月支付 假设票据 尚未被兑换，则在适用的观察日每只底层证券大于或等于其起始价值的70.00％。

• 自2024年12月4日起，可按月赎回，金额等于本金 金额加上相关的或有息票付款（如果另行支付）。

• 假设票据未在到期前被赎回，如果有任何底层证券从其起始价值下跌超过 30%，则到期时，您的投资将承受 1:1 的下行风险，因为表现最低 的底层证券的价值会下降，最高可达本金的100％；否则，在到期时，您将获得本金。如果每种标的证券在最终观察日 的观察价值大于或等于其起始价值的70.00％，则在到期时 ，您还将获得最后的或有息票付款。

• 票据的所有付款均受作为票据发行人的美银金融有限责任公司（“BofA Finance” 或 “发行人”）和作为票据担保人的美国银行公司（“BAC” 或 “担保人”）的信用风险的约束。

• 票据不会在任何证券交易所上市。

• CUSIP 编号为 09711BU20。

截至定价日，票据的初始估计价值 预计为每1,000.00美元的票据本金在910.00美元至960.00美元之间，比下面列出的公开发行价格低 。您的备注的实际价值在任何时候都会反映许多因素，无法准确预测 。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第 PS-6 页开头的 “风险因素” 和本定价补充文件第 PS-6 页上的 “构建 附注的结构”。

票据和常规债务证券之间存在重要区别 。票据的潜在购买者应考虑 “风险因素” 中的信息，开头是本定价补充文件PS-6页、随附产品补充文件的PS-5页、随附的招股说明书 补充文件第S-6页以及随附的招股说明书第7页。

证券和 交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券的 ，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书 是真实还是完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

票据和相关担保：

销售代理

票据条款

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-2

* 可能会发生变化。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-3

观察日期、临时付款日期和电话付款日期

* 观察日期可能会延期 ，如随附产品补充文件第 PS-23 页开头的 “附注描述——附注的某些条款——与观察日期相关的事件” 中所述。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-4

票据的任何付款取决于作为发行人的美银金融和作为担保人的BocA Finance的信用风险 以及标的资产的表现。票据的经济条款以 的内部融资利率（即通过发行市场挂钩票据借款所支付的利率）以及 BAC 附属公司签订的某些相关套期保值安排的经济条款为基础。BAC的内部融资利率通常 低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。资金费率的差异， 、承保折扣（如果有）以及下述与套期保值相关的费用（参见 PS-9 页 开头的 “风险因素”），将降低票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素， 您为购买票据支付的公开发行价格将高于截至定价 之日票据的初始估计价值。

本附注的初始估计价值范围为 ，见本定价补充文件封面。最终定价补充文件将列出 票据截至定价之日的初始估计价值。有关票据初始估值和结构的更多信息，请参阅第 PS-9 页开头的 “风险 因素” 和第 PS-26 页上的 “票据结构”。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-5

确定或有息票付款和赎回金额

在 的每个或有付款日，如果之前没有赎回票据，您可能会收到

或有的 每1,000美元的票据本金的息票支付额确定如下：

假设 未赎回票据，在到期日，按照 确定 的票据本金为每1,000.00美元，您将获得现金付款，如下所示：

上述所有付款均受作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的 信用风险的约束。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-6

临时代金券支付总额示例

下表说明了根据或有息票付款 7.917美元，假设票据本金每1,000.00美元的 或有息票付款总额 ，具体取决于在可选提前赎回或到期之前需要支付多少或有息票付款。根据 的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有息票付款。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-7

假设的支付概况和到期付款示例

或有收益发行人可赎回收益票据 表

下表仅用于说明目的 。它假设票据在到期前没有被赎回，基于假设值，显示了票据的假设回报。该表说明了赎回金额和票据回报率的计算方法，其基础是假设表现最差的底层证券的起始价值为100，表现最差的底层证券的假设息率为70，表现最差的标的标的股票的假设门槛为70，每1,000.00美元的或有息票支付额为7.917美元 以及表现最差的标的股票的一系列假设期末值。您收到的实际金额和 产生的回报将取决于 标的证券的实际起始价值、息票壁垒、阈值、观察值和期末价值、票据是否在到期前赎回，以及您是否持有票据直至到期。以下示例 未考虑投资票据的任何税收后果。

有关标的证券最近的实际价值，请参阅下文 “标的股份” 部分。每种底层证券的期末价值将不包括为该标的股票或单位或该标的证券支付的股息或 其他分配所产生的任何收入（视情况而定）。 此外，票据的所有付款均受发行人和担保人信用风险的约束。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-8

风险因素

您对票据的投资会带来巨大的 风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。只有在 根据您的特定 情况与顾问一起仔细考虑投资票据的风险（包括下文讨论的风险）后，您才可以做出购买票据的决定。如果您对票据 的重要内容或一般财务事项不了解，则这些票据不适合您的投资。您应仔细阅读 “风险 因素” 部分中对与票据相关的风险的更详细解释，其开头是随附的产品补充文件第 PS-5 页、随附的招股说明书补充文件 的第 S-6 页和随附的招股说明书第 7 页，分别见下文 PS-31 页。

与结构相关的风险

• 您的投资可能会导致损失；没有保证的本金回报。 到期时票据没有固定的本金还款额。如果票据未在到期前赎回，并且任何底层证券的期末价值低于其阈值，则在到期时，您的投资将承受 1:1 的下行风险，即 表现最差的标的资产的价值减少，并且表现最低 标的期末价值低于其起始价值的每1％，您将损失本金的1％。在这种情况下，您将损失对 票据的很大一部分或全部投资。

• 您的票据回报仅限于票据期限内的或有息票付款（ 如果有）所代表的回报。您的票据回报仅限于在 票据期限内支付的或有息票付款，无论任何标的资产的观测价值或期末价值在多大程度上超过其息票壁垒或起始 价值（视情况而定）。同样，无论任何标的资产的观察价值或期末价值 在多大程度上超过其起始价值，到期时或可选提前赎回时应付的金额都不会超过 本金和适用的或有息票付款的总和。相比之下，直接投资底层证券或一项或 多份标的证券将使您获得其价值升值所带来的好处。票据的任何回报都不会反映 如果您实际拥有这些证券并收到了已支付的股息或分配，则您将获得的回报。

• 票据可选择提前兑换，这将限制您在票据的整个期限内收到 或有息票付款的能力。根据我们的选择，我们可能会在每个通话付款日全额赎回您的票据， ，但不能部分兑现。如果票据在到期日之前赎回，您将有权在 适用的看涨付款日收到提前赎回金额，并且票据上无需支付其他款项。在这种情况下，您将失去在可选提前兑换之日之后继续 获得或有优惠券付款的机会。如果票据是在到期日之前发行的， 您可能无法投资风险水平相似、可能提供与票据相似回报的其他证券。 即使我们没有行使赎回您的票据的选择权，我们这样做的能力也可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。 是我们是否在任何此类看涨付款日到期前赎回票据的唯一选择，无论出于何种原因，我们可能会也可能不行使此期权 。由于这种可选提前赎回的可能性，您的票据的期限可能在六到二十四 个月之间。

• 您可能不会收到任何或有优惠券付款。票据不提供任何定期 固定息票付款。票据的投资者不一定会收到票据的任何或有息票付款。如果任何标的资产在观察日的观察 价值低于其息票壁垒，则您将不会收到适用于该观察日的 的或有息票付款。如果在票据期限 的所有观察日内，任何标的股票的观察价值均低于其息票壁垒，则在票据期限内，您将不会收到任何或有息票付款，也不会获得正的 回报。

• 您的票据回报率可能低于可比 到期日的常规债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报可能低于您购买具有相同到期日的常规债务 证券所获得的回报。因此，当 您考虑影响货币时间价值的因素（例如通货膨胀）时，您在票据中的投资可能无法反映出您的全部机会成本。此外，如果利率在票据的 期限内上升，则或有息票付款（如果有）可能低于可比期限的常规债务证券的收益率。

• 或有息票付款、提前赎回金额或赎回金额（如适用）将 不反映观察日以外标的价值的变化。除观察日外，标的债券在 期限内的价值不会影响票据的付款。尽管如此，投资者 在持有票据时通常应了解标的证券的表现，因为标的资产的表现可能会影响 票据的市场价值。计算代理将确定每笔或有息票付款是否应支付，并将通过仅将起始价值、息票壁垒或阈值 （如果适用）与每种标的资产的观察值或期末价值进行比较，计算 的提前赎回金额或赎回金额（如适用）。 不会考虑任何其他标的价值。因此，如果票据未在到期前赎回，并且表现最不佳的标的期末价值小于其阈值 ，则即使每种底层证券的价值在估值日之前始终高于其阈值 ，您获得的到期时也将低于本金。

• 由于票据与标的资产表现最差（而不是平均表现）挂钩， 即使某一标的观察 的价值或期末价值大于或等于其息票壁垒或门槛值（如适用），您也可能无法获得任何票据回报，也可能会损失对票据的很大一部分或全部投资。您的票据 与表现最差的标的挂钩证券挂钩，一个底层证券价值的变化可能与其他底层证券的 价值的变化无关。这些票据与由标的证券组成的篮子无关，在该篮子中，标的折旧是

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-9

一种底层证券的价值可能会在一定程度上被其他标的资产价值的升值所抵消 。就票据而言，每份 标的股票的个人表现不会合并，并且一种底层证券价值的贬值不会被其他标的标的价值 的升值所抵消。即使某一标的资产的观察价值在观察日等于或高于其息票壁垒，如果另一份标的资产的观测值在当天低于其息票壁垒 ，则您 也不会收到与该观察日相关的或有息票付款。此外，即使底层证券的期末价值等于或高于其阈值，如果表现最差的标的资产的期末价值低于其 阈值，您也将 损失对票据的很大一部分或全部投资。

• 票据的任何付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险的约束， ，我们或担保人信誉的任何实际或感知变化预计都将影响票据的价值。 票据是我们的优先无抵押债务证券。担保人将全额无条件地担保票据上的任何付款。 票据不受担保人以外的任何实体提供担保。因此，无论标的资产表现如何，您收到的票据任何款项都将取决于 我们和担保人在适用的付款日 偿还我们在票据下的相应债务的能力。在票据定价之日之后的任何时候，我们都无法保证我们的财务状况或担保人的财务状况 将如何。如果我们和担保人在到期时无法履行各自的 财务义务，则您可能无法收到票据条款规定的应付金额。
此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自偿还债务能力的评估 。因此，在到期日之前，我们或担保人认为的信誉以及我们 或担保人信用评级的实际或预期下降或我们各自证券收益率与美国 国债收益率（“信用利差”）之间利差的增加可能会对票据的市场价值产生不利影响。但是， 由于您的票据回报率取决于我们和担保人支付我们相应 债务的能力（例如标的证券的价值）之外的因素，因此我们或担保人信用评级的提高不会降低与票据相关的 其他投资风险。

• 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、业务或收入。我们是担保人的财务子公司，除了与担保人担保的债务证券的发行、管理和偿还 相关的业务外，没有其他业务，并且依赖担保人和/或其其他子公司在正常过程中履行 我们在票据下的义务。因此，我们支付票据的能力可能会受到限制。

估值和市场相关风险

• 您为票据支付的公开发行价格将超过其初始估计价值。本初步定价补充文件封面上提供的票据初始估计值的 范围以及将在最终定价补充文件中提供的截至定价日期的初始 估计价值均为估算值，根据 的特定时间点参照我们和我们的关联公司的定价模型确定。这些定价模型考虑了某些假设 和变量，包括我们的信用利差和担保人的信贷利差、担保人的内部融资利率、对套期保值交易的中间市场条款 、对利率、股息和波动率的预期、价格敏感性分析以及 票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这些预测可能被证明是不正确的。如果您尝试 在到期前出售票据，其市场价值可能低于您为票据支付的价格，也可能低于其初始估计 价值。除其他外，这是由于标的证券价值的变化、担保人内部资金 利率的变化，以及在公开发行价格中纳入承保折扣（如果有）以及与套期保值相关的费用，所有这些都将在下文 “结构化票据” 中进一步描述 。这些因素，加上票据期限 的各种信贷、市场和经济因素，预计将降低您在任何二级市场出售票据的价格，并将以复杂和不可预测的方式影响 票据的价值。

• 初始估计价值并不代表我们、BAC、BOFAs 或我们的任何其他关联公司愿意随时在任何二级市场（如果有）购买您的票据的最低或最高价格。发行后的任何时候，您的票据的价值 将因许多无法准确预测的因素而有所不同，包括标的证券的表现 、我们和BAC的信誉以及市场状况的变化。

• 我们无法向您保证，您的票据的交易市场将永远发展或维持。我们 不会在任何证券交易所上市票据。我们无法预测票据将如何在任何二级市场上交易，也无法预测该 市场是流动性还是流动性不足。

与冲突相关的风险

• 我们、担保人和我们的任何其他关联公司的交易和对冲活动，包括 BOFA，可能会与您产生利益冲突，并可能影响您的票据回报率及其市场价值。我们、担保人 或我们的一个或多个其他关联公司，包括美银银行，可以买入或卖出标的股份或单位或 持有或包含在标的证券中的证券（如适用），或者标的证券的期货或期权合约或交易所交易工具，或 证券的价值来自标的证券的其他工具或者那些证券。虽然我们、担保人或包括BOFA在内的其他关联公司的一家或多家 可能不时拥有 标的物或证券的股份或单位，但BAC的普通股可能包含在标的物中，但我们、担保人和我们的其他关联公司， 包括BOFA，不控制标的证券中包含的任何公司，也没有核实任何其他公司的任何披露。 我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括 BOFA，可能会为我们自己或他们自己的 账户执行此类购买或销售，用于企业

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-10

原因，或与对冲 我们在票据下的义务有关。这些交易可能会导致您在票据中的利益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括BOFA）在我们或他们的专有账户、促进交易、 （包括大宗交易）、我们或他们的其他客户以及我们或他们管理的账户中可能拥有的权益 之间存在利益冲突。这些交易可能会对标的物的价值产生不利影响 ，从而可能不利于您在票据中的投资。在定价日期当天或之前， 我们、担保人或我们的其他关联公司，包括美国银行或其他代表我们或他们的人（包括为对冲我们与票据相关的部分或全部预期风险敞口而进行的 ）的任何购买或销售，都可能影响标的证券的价值。 因此，标的证券的价值可能会在定价日期之后发生变化，这可能会对 票据的市场价值产生不利影响。
我们、担保人或我们的一家或多家其他关联公司，包括美银银行，也预计将参与可能影响 标的股票在定价之日价值的套期保值活动。此外，这些套期保值活动，包括对冲的平仓，可能会降低 您票据在到期前的市场价值，并可能影响票据的支付金额。我们、担保人或包括BOFA在内的其他关联公司的一家或多家 可以购买或以其他方式收购票据的多头或空头头寸，并可能持有或转售 票据。例如，BOFA可以与其参与的任何做市活动进行这些交易。我们 无法向您保证，这些活动不会对标的证券的价值、 到期前票据的市场价值或票据的应付金额产生不利影响。

• 可能存在涉及计算代理的潜在利益冲突，该代理是我们的附属公司 。我们有权任命和罢免计算代理。我们的一家关联公司将成为 票据的计算代理人，因此将对票据做出各种决定，包括票据的支付金额。 在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其作为计算代理人的责任 之间出现利益冲突。

标的相关风险

• 本票据受与小市值公司相关的风险影响。构成 RTY 的股票 由市值较小的公司发行。与大市值公司的股票价格相比，小型公司的股票价格可能更具波动性 。与大型公司相比，小市值公司承受不利的 经济、市场、贸易和竞争条件的能力可能较差。小市值公司也可能更容易受到与其产品或服务相关的不利发展的影响。

• 能源行业的不利条件可能会减少您的票据回报。XLE 持有的所有股票 均由其主要业务领域与能源行业直接相关的公司发行。能源相关 行业的发行人可能会受到能源价格和能源燃料供需波动的重大影响。各种与能源有关的 大宗商品的市场可能波动很大，并受到大型生产商或购买者的控制或操纵。 能源行业的公司可能需要投入大量支出并承担大量债务，以维持或扩大 的储备。石油和天然气的勘探和生产可能会受到自然灾害以及汇率 利率、利率、政府监管、世界事件和经济状况变化的重大影响。这些公司可能面临环境损害 索赔的风险。由于这些因素，证券的价值可能会受到更大的波动，并受到与能源行业相关的经济、政治或监管事件的更大不利影响 。

•XLE持有的股票集中在一个板块中。XLE持有能源行业公司发行的 证券。因此，部分决定票据表现的股票集中在 一个板块。尽管对票据的投资不会赋予持有人对XLE 持有的证券的任何所有权或其他直接权益，但对票据的投资回报将受到与该 行业直接股权投资相关的某些风险的影响。因此，通过投资票据，您将无法受益于与在多个领域运营的公司挂钩的投资 可能产生的分散投资。

• 能源行业公司的股票会受到价格快速波动的影响。XLE 持有的股票的发行人 开发和生产原油和天然气等，并提供钻探 服务和其他与能源生产和分配相关的服务。这些类型的公司的股票价格受其特定产品或服务以及一般能源产品的供需影响 。石油和天然气的价格、勘探 和生产支出、政府监管、世界事件和经济状况同样会影响这些公司的业绩。 相应地，能源行业公司的股票受到与国际 政治、节能、勘探项目成功以及税收和其他政府监管政策有关的事件引起的快速价格波动的影响。对 公司产品或服务或总体能源产品和服务的需求疲软，以及其他 领域的负面发展，将对XLE持有的股票的价值产生不利影响，从而对XLE的价格和票据的价值产生不利影响。

• 票据受与外国证券市场相关的风险影响。NDX 包括 某些外国股权证券。您应该意识到，投资与外国股权证券 的价值挂钩的证券涉及特定的风险。与美国 或其他证券市场相比，构成NDX的外国证券市场的流动性可能较低，波动性可能更大，市场发展对国外市场的影响可能与美国或其他证券市场不同。 为稳定这些外国证券市场而进行直接 或间接的政府干预，以及对外国公司的交叉持股， 可能会影响这些市场的交易价格和交易量。此外，与受美国证券交易委员会报告要求约束的美国公司相比，外国公司 的公开信息通常较少，外国公司受会计、 审计和财务报告准则和要求的约束，与适用于美国申报公司的标准和要求不同。国外证券 的价格是

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-11

受适用于这些地理区域的政治、经济、金融 和社会因素的约束。这些可能对这些证券市场产生负面影响的因素包括 外国政府的经济和财政政策最近或将来可能发生变化、 可能实施或修改适用于外国公司或外国股权证券投资的货币兑换法或其他法律或限制 以及货币之间汇率波动的可能性、爆发敌意的可能性以及政治 不稳定和发生自然灾害的可能性或该地区不利的公共卫生事态发展。此外，外国经济体在国民生产总值增长、通货膨胀率、 资本再投资、资源和自给自足等重要方面可能与美国经济存在有利或不利的差异。

• XLE的表现可能与其标的指数的表现以及 作为XLE每股或单位的净资产价值不相关，尤其是在市场波动时期。XLE和 标的指数的表现通常会因交易成本、管理费、某些公司行动和 时间差异而有所不同。此外，XLE的表现也可能无法完全复制，或者在某些情况下， 的表现可能与其标的指数的表现存在显著差异。这可能是由于XLE没有持有标的指数中包含的全部或实质上 所有标的资产和/或未包含在其标的指数中的持有资产， 某些证券暂时无法在二级市场上市，XLE持有的任何衍生工具的表现， 与XLE（或标的资产）之间的交易时间存在差异根据XLE）及其标的指数，或其他情况。 这种性能变化称为 “跟踪误差”，有时跟踪误差可能很大。此外， 由于XLE的股票或单位在证券交易所交易并受市场供应和投资者需求的影响，因此XLE一股或单位的市场 价格可能不同于其每股或单位的净资产价值；XLE的股票或单位的交易价格可能高于 ，或低于其每股或单位的净资产价值。在市场波动期间，XLE持有的证券可能无法在二级市场上出售 ，市场参与者可能无法准确计算XLE每股或单位的净资产价值， XLE的流动性可能会受到不利影响。市场波动还可能干扰市场参与者交易股票 或XLE单位的能力。此外，市场波动可能会对市场参与者 愿意买入和卖出XLE股票或单位的价格产生不利影响，有时甚至是重大影响。因此，在这种情况下， XLE的股票或单位的市场价值可能与XLE的每股或单位的净资产价值有很大差异。

• 反稀释调整将受到限制。计算机构可以调整XLE的价格乘数 和票据的其他条款，以反映XLE的某些行动，如随附产品补充文件中的 “票据描述——反稀释 和与ETF相关的停产调整” 部分所述。计算代理无需对所有可能影响 XLE 的事件进行调整， 将有广泛的自由裁量权来决定是否需要以及在多大程度上需要 调整。

• 发行商或标的保荐人或投资顾问可能会以影响其价值的方式调整该标的标的 ，发行商或保荐人或投资顾问没有义务考虑您的利益。底层证券的发行商或发起人或投资顾问可以添加、删除或替换该 底层证券中包含的组成部分，也可以进行其他可能改变其价值的方法变更。这些行为中的任何一项都可能对您的备注的 的价值产生不利影响。

税务相关风险

• 投资票据的美国联邦所得税后果尚不确定，可能对票据持有人不利 。没有任何法定、司法或行政机构直接处理用于美国联邦所得税目的的 票据或类似票据的证券的定性。因此，对票据投资的美国联邦所得 税收后果的重要方面尚不确定。根据票据的条款，您将同意将 票据视为或有收入的单一金融合约，如下文 “美国联邦所得税汇总——概述” 中所述。 如果美国国税局（“国税局”）成功地对票据进行了另一种描述，则票据的收入、收益或损失的 时间和性质可能会有所不同。不会要求国税局对附注的 作出任何裁决，也无法保证国税局会同意标题为 “美国联邦 所得税摘要” 部分中的声明。我们敦促您就投资票据的美国联邦所得税 的各个方面咨询自己的税务顾问。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-12

底层股份

本定价补充文件 中包含的所有有关标的证券的披露，包括但不限于标的构成、计算方法及其组成部分的变动， 均来自公开来源。该信息反映了XLE的投资顾问 、NDX的赞助商和RTY的赞助商（统称为 “标的赞助商”）的政策，可能会有变动。基础赞助商 许可相应标的物的版权和所有其他权利，没有义务继续发布标的物，也可以终止 的出版。随附的 产品补充文件中的 “票据描述——与交易所买卖基金相关的反稀释和停产调整——ETF的终止 或重大变动” 和 “票据描述——指数的终止” 中讨论了任何标的保荐人停止发布适用标的资产的后果。我们、担保人、计算代理人或BOFA均不对任何底层证券或任何继承标的资产的计算、维护 或发布承担任何责任。我们、担保人、BOFA或我们的任何其他关联公司均未就标的资产的未来表现向您作任何 陈述。你应该自己对标的物进行调查。

能源精选行业 SPDR® 基金

XLE 的股票由精选行业 SPDR 发行^®信托，一家注册的投资公司。XLE寻求的投资业绩通常与其标的指数能源精选行业指数的价格和 收益率表现（不计费用和支出）相对应。能源精选板块指数衡量 美国股票市场能源板块的表现。XLE 由石油、天然气 和消耗性燃料、能源设备和服务行业公司的股权证券组成。XLE在纽约证券交易所Arca上市，股票代码为 “XLE”。

投资方法

XLE采用 “被动” 或 “索引” 投资方法来追踪能源精选行业指数的表现。XLE将投资构成能源精选行业指数的几乎所有 证券。XLE通常会将其总资产的至少95％投资于构成能源精选板块指数的普通 股票。

投资目标和策略

XLE旨在提供投资结果， 通常与能源精选行业指数的价格和收益表现（不计费用和支出）相对应。XLE的投资经理 使用复制策略来尝试实现XLE的投资目标，这意味着XLE通常将 投资于能源精选板块指数中代表的几乎所有证券，其比例与能源 精选行业指数的比例大致相同。在正常市场条件下，XLE通常将其总资产的至少95％投资于包含 能源精选行业指数的证券。在某些情况下或市场条件下，XLE可能会暂时偏离其正常的投资 政策和策略，前提是替代方案符合XLE的投资目标并且符合XLE的最大利益 。例如，如果XLE无法直接投资成分证券，或者衍生品投资可能比其他类型的投资提供更高的 流动性，则它可能会对衍生品进行比正常规模更大的投资，以维持对其追踪的能源 精选行业指数的敞口。因此，在这种情况下，XLE可能投资于与正常情况下的 不同的投资组合。XLE将在其 投资政策发生任何重大变化之前至少60天向股东发出通知。XLE采用被动投资策略进行管理，试图追踪非托管证券指数 的表现。这与主动管理的底层证券不同，后者通常寻求跑赢基准指数。

尽管XLE有投资目标，但 您的票据回报将不反映为XLE股票、XLE购买的证券或构成能源精选行业指数的证券 支付的任何股息。

精选行业指数

XLE的标的指数是精选 行业指数的一部分。精选板块指数是标准普尔500指数的子指数^®索引（“SPX”）。 的每只股票都分配给至少一个精选行业指数，十一个精选板块指数的合并公司代表SPX中所有的 公司。行业指数是每个精选行业指数中的子类别，代表整个精选行业指数中的特定行业 细分市场。11个精选板块指数旨在代表11个SPX板块。这些指数的指数编制 代理机构（“指数编制机构”）根据标普的 板块分类方法确定精选板块指数的构成。（板块名称由指数发起人根据其选择或制定的标准确定。 指数发起人可能使用截然不同的标准来确定行业名称。此外，许多公司在许多 行业开展业务，但仅在一个领域上市，选择该行业的基础也可能有所不同。因此，指数赞助商不同的指数之间的行业比较 可能反映了方法的差异以及指数行业构成 的实际差异。

每个精选行业指数都是根据以下标准制定和维护的 ：

• 精选板块指数中的每只成分股（“成分股”）都是SPX的成分股 公司。

• 十一个精选板块指数加起来将包括SPX 中代表的所有公司，SPX中的每只股票将分配给至少一个精选行业指数。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-13

• 指数编制机构将SPX的每只成分股分配给精选行业指数。 指数编制机构根据标普道琼斯指数全球行业分类标准中规定的标普道琼斯指数的 行业分类方法，将公司的股票分配给特定的精选板块指数。

• 每个精选板块指数均由标普道琼斯指数使用修改后的 “市场 市值” 方法计算。这种设计确保精选行业指数中的每只成分股以 表示，其比例与其占该精选行业指数总市值的百分比一致。

出于重新加权的目的，每个精选行业指数 将在倒数第二个计算日（即3月、6月、9月和12月）营业结束后使用 按季度进行再平衡：(1) 再平衡参考日为每个季度最后计算日的两个工作日；以及 (2) 价格反映在再平衡参考日和会员资格上、已发行股票、额外权重系数（上限系数） 和可投资权重系数（如 “计算” 部分所述）标准普尔500指数^®” 见下文）作为再平衡生效日期的 ，使用修改后的市值方法对每家公司进行加权。按如下定义进行修改 。

• 每个精选行业指数的计算方法与标普道琼斯指数 在计算SPX时使用的方法相同，使用基准加权综合方法。每个精选行业指数的每日计算方法为 将精选行业指数中公司的总市值除以一个称为指数除数的数字。

• 指数编制机构可以随时确定已分配给一个精选行业指数的成分股 的业务构成发生了这样的转变，应将其从该精选 行业指数中删除并分配给不同的精选行业指数。如果指数编制机构通知标普道琼斯 指数应更改成分股的精选板块指数分配，则标普道琼斯指数将按照其宣布指数变更的标准程序发布变更通知 ，并将在首次发布有关该行业变更的信息后不少于一周之内对受影响的精选板块 指数实施变更切实可行的程度。 预计成分股不会频繁改变板块。

• 在可行的情况下，将按照标普道琼斯指数在SPX中增删和删除时使用的相同时间表，从相应的 精选板块指数中删除和添加的成分股将从相应的 精选板块指数中删除并添加到该指数中。

标准普尔 500 指数^®索引

SPX 包括美国经济领先行业的 500 家 家公司的代表性样本。SPX旨在指明普通股价格 的走势模式。SPX水平的计算基于截至特定时间 500家公司普通股总市值的相对价值与1941年至1943年基准期 期间500家类似公司普通股的总平均市值的相对比较。

SPX包括来自十一个主要群体的公司： 通信服务；非必需消费品；必需消费品；能源；金融；

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医疗保健、工业、信息技术、 房地产、材料和公用事业。标普道琼斯指数有限责任公司（“SPDJI”）是SPX的赞助商，可以不时 自行决定在SPX中增加公司或从中删除公司，以实现上述目标。

加入SPX的公司未经调整的 公司市值必须达到或超过158亿美元（比先前要求未经调整的公司市值 145亿美元或以上的要求有所增加）。

SPDJI参照SPX成分股的价格 来计算SPX，而不考虑为这些股票支付的股息的价值。因此， 票据的回报不会反映您实际拥有SPX成分股并获得这些股票支付的 股息时所获得的回报。

SPX 的计算

尽管SPDJI目前使用以下方法 来计算SPX，但无法保证SPDJI不会以可能影响票据支付 的方式修改或更改这种方法。

历史上，SPX任何成分 股票的市值都是按每股市场价格和该成分 股票当时已发行股票数量的乘积计算得出的。2005年3月，SPDJI开始将SPX从市值加权公式中途转移到浮动调整后的公式 ，然后于2005年9月16日将SPX改为全额浮动调整。随着向浮动调整的转变，SPDJI为SPX选择股票的标准并未改变 。但是，调整会影响每家公司在SPX中的权重。

在浮动调整下， 计算SPX时使用的股票数量仅反映可供投资者使用的股票，而不是公司的所有已发行股份。浮动 调整不包括由对照组、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012年9月，出于 计算SPX的目的，除了 “区块所有者” 持有的股权以外，所有 超过 5% 的股权均从浮动量中删除。通常，这些 “控制权持有人” 将包括高管和董事、私募股权、风险投资 资本和特殊股权公司、其他持有控制权股份的上市公司、战略合作伙伴、限制性 股票、ESOP、员工和家族信托的持有人、与公司相关的基金会、非上市股票类别的持有人、各级政府 实体（政府退休金/养老金除外）资金）以及持有 公司 5% 或以上股份的任何个人，如上所述监管文件。但是，大宗所有者，例如存托银行、养老基金、共同基金 和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司 和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常将被视为浮动的一部分。

库存股、股票期权、限制性股票、 股权参与单位、认股权证、优先股、可转换股票和配股不属于浮动量。信托 中允许投资者进入居住国以外国家的股份，例如存托股票和加拿大可交换股票，通常是 的一部分，除非这些股票构成控制区。如果一家公司有多个类别的已发行股票，则非上市 或非交易类别的股票将被视为控制区块。

对于每只股票，可投资权重系数（“IWF”） 的计算方法是将可用浮动股票除以已发行股票总数。可用浮动股票定义为已发行的 股总数减去控股持有者持有的股份。此计算受控制块的最低阈值为 5% 的限制。以 为例，如果一家公司的高级管理人员和董事持有公司 3% 的股份，而没有其他对照组持有 公司 5% 的股份，SPDJI 将为该公司分配1.00的IWF，因为没有任何对照组达到 5% 的门槛。但是，如果一家公司的 高管和董事持有公司3％的股份，而另一个对照组持有公司20％的股份，则SPDJI 的IWF将为0.77，这反映了该公司 23% 的已发行股份被视为出于控制权而持有的事实。 自2017年7月31日起，拥有多个股票类别的公司不再有资格加入SPX。2017年7月31日之前拥有多个股票类别的SPX 的成分股将被纳入并继续被纳入SPX。如果SPX的一家成分股 公司重组为多股类别结构，则该公司将由 标普指数委员会酌情留在SPX，以最大限度地减少营业额。

SPX 使用基准加权汇总 方法计算。SPX的水平反映了所有成分股相对于1941年 至1943年基准期的总市值。索引数字用于表示此计算的结果，以使关卡更易于使用，并且 会随着时间的推移进行跟踪。在1941年至1943年的基准期内，成分股的实际总市值已设定为10 的指数水平。这通常由 1941-43 = 10 的表示法来表示。实际上，SPX的每日计算是 ，计算方法是将成分股的总市值除以 “指数除数”。索引除数本身就是 一个任意数字。但是，在计算SPX时，它充当了 SPX原始基期水平的链接。指数除数使SPX在一段时间内保持可比性，并且是SPX所有调整的操纵点，即指数 维护。

索引维护

指数维护包括监控和完成 公司增删调整、股份变动、股票分割、股票分红以及因 公司重组或分拆而导致的股价调整。一些公司行动，例如股票分割和股票分红，需要变更已发行普通股 和SPX中公司的股票价格，不需要调整指数除数。

为了防止SPX的水平因公司行为而变化 ，影响SPX总市值的公司行为需要进行指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数 ，SPX的水平保持不变，不能反映

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SPX 中个别公司的公司行为。指数除数调整是在交易收盘后和计算SPX收盘价位之后进行的。

由于合并、收购、公开募股、要约收购、荷兰拍卖或交易所要约，公司的已发行股份 变动幅度为 5.00% 或以上，应尽快 由于合并或收购在主要交易所交易的上市公司而导致的股票变动将在交易发生时实施 ，即使两家公司的标题指数不在同一个标题指数中，也无论变动规模大小。 所有其他变动（例如，由于公司股票回购、私募配售、赎回、行使期权、 认股权证、优先股、票据、债务、参股单位、市场发行或其他资本重组的转换） 每周进行一次，并在周五公布，以便在交易结束后实施在接下来的星期五。低于 5.00% 的变更按季度累积并在 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三个星期五进行，通常在五天前两到 公布。

如果公司的已发行股份 变动幅度达到 5.00% 或以上，导致公司的IWF变动五个百分点或以上，则IWF将与 份额变动同时更新。因部分投标报价而导致的IWF变更将根据具体情况进行考虑。

XLE 的历史表现

下图列出了2019年1月2日至2024年4月23日期间XLE的每日历史 表现。我们从彭博有限责任公司 获得了这些历史数据。我们尚未独立验证从彭博有限责任公司获得的信息的准确性或完整性。2024年4月23日，XLE的 收盘价为96.12美元。

XLE的历史数据不一定 表明XLE的未来表现或票据的价值。在上述任何时期，XLE 收盘市场价格的任何历史上涨或下降趋势均不表示XLE的收盘市价在票据期限内随时上涨或下跌的可能性更大 或更小。

在投资票据之前，您应该咨询 公开来源，了解XLE的收盘市场价格和交易模式。

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纳斯达克100® 指数

NDX旨在根据市场 的市值来衡量在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市的100家最大的国内和国际非金融证券 的表现。NDX反映了主要行业群体的公司，包括计算机硬件和软件、电信、 零售/批发贸易和生物技术。它不包含包括投资公司在内的金融公司的证券。

NDX于1985年1月31日开始交易， 的基本价值为125.00。NDX由纳斯达克公司计算和发布。在管理NDX时，纳斯达克公司将酌情行使合理的自由裁量权 。

标的股票资格标准

NDX 资格仅限于特定的安全 类型。符合NDX条件的证券类型包括外国或国内普通股、普通股、ADR和追踪股。 NDX 中未包含的证券类型包括封闭式基金、可转换债务证券、交易所交易基金、有限责任公司、 有限合伙权益、优先股、权利、股权或实益权益单位、认股权证、单位和其他衍生 证券。NDX不包含投资公司的证券。就NDX资格标准而言，如果证券 是代表非美国发行人证券的存托凭证，则提及 “发行人” 是指标的证券的 发行人。

初始资格标准

要获得首次纳入NDX的资格， 证券必须在纳斯达克上市并符合以下标准：

• 该证券在美国的上市必须独家在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克 全球市场上市（除非该证券在2004年1月1日之前在另一个美国市场双重上市并且一直保持此类 上市状态）；

•证券必须是非金融公司的证券；

• 该证券可能不由目前处于破产程序中的发行人发行；

•证券必须有至少三个月的平均每日交易量至少为20万股；

• 如果证券的发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组建的，则 此类证券必须在美国认可的期权市场上市期权，或者有资格在美国认可的 期权市场进行上市期权交易；

• 证券发行人可能尚未签订最终协议或其他安排， 可能会导致证券不再符合纳入NDX的资格；

• 证券发行人可能没有年度财务报表，其审计意见目前已撤回 ；以及

• 证券发行人必须在纳斯达克、纽约证券交易所 或纽约证券交易所美国运通 “经验”。通常，如果一家公司已在市场上市至少整整三个月（不包括首次上市的第一个月 ），则该公司被视为经验丰富。

持续的资格标准

此外，要获得继续加入 NDX 的资格 ，以下标准适用：

• 该证券在美国的上市必须独家在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克 全球市场上市；

•证券必须是非金融公司的证券；

• 该证券可能不由目前处于破产程序中的发行人发行；

•证券必须有至少三个月的平均每日交易量至少为20万股；

• 如果证券发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组建的，则 此类证券必须在美国认可的期权市场上市期权，或者有资格在美国认可的 期权市场进行上市期权交易（每年在排名审查过程中计量）；

• 证券的调整后市值必须等于或超过每个月底NDX调整后总市值的 的0.10％。如果一家公司连续两个月底未达到此标准， 将在下个月的第三个星期五交易收盘后将其从NDX中删除；以及

• 证券发行人可能没有年度财务报表，其审计意见目前已撤回 。

NDX 的计算

NDX的价值等于每种NDX证券的NDX股票权重（“NDX股票”）的总价值 乘以每种此类证券的最后销售价格 （最后销售价格是指纳斯达克的最后销售价格），再除以NDX的除数。如果在市场开盘时暂停NDX证券 的交易，则在恢复交易之前，该证券的最后交易价格将用于所有NDX计算。如果 交易在市场开盘前停止，则使用前一天的最后销售价格。确定 NDX 值 的公式如下：

NDX的计算通常不考虑 NDX证券的现金分红。NDX在交易日计算，在美国东部时间 09:30:01 至 17:16:00 之间每秒发布一次。由于对最新销售价格的修正，NDX的收盘价可能会在美国东部时间 17:15:00 之前发生变化

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NDX 证券。NDX 的官方收盘价通常在美国东部时间 17:16:00 公布。

NDX 维护

NDX 成分股的变化

在 年度排名审查期间，可以对NDX成分股进行更改。此外，如果在年度评估以外的任何时候，确定NDX证券 发行人不再符合继续纳入NDX的标准，或者以其他方式确定没有资格继续纳入NDX ，则该发行人将被目前不在NDX中且符合适用 资格标准的最大市值发行人所取代最初被纳入 NDX。

通常，证券将按其最新销售价格从 NDX 中移除。但是，如果NDX证券在被移除时停止在其主要上市市场 的交易，并且无法轻易确定官方收盘价，则纳斯达克公司可以自行决定以 0.000001美元（“零价格”）的价格移除NDX证券。这个零价格将在市场收盘后适用于NDX证券，但 在公布NDX的官方收盘价之前。

除数调整

调整除数是为了确保 通过公司行动（调整NDX证券的价格或股份）或在 交易时间之外参与NDX而发生的 成分股的变动不会影响NDX的价值。所有除数的变化都发生在适用的指数证券市场收盘之后。

每季度 NDX 再平衡

如果确定（1）市值最大的单一NDX证券的当前权重大于NDX的24.0％ ，或（2）个人当前权重超过4.5％的证券的总权重超过{ br} NDX的48.0％，则将按季度对NDX进行重新平衡 。此外，如果纳斯达克公司认为必要 来维持NDX的完整性和连续性，则可以随时对NDX进行 “特殊再平衡”。如果在季度审查 时满足上述一项或两项权重分配条件，或者纳斯达克公司确定需要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。

如果满足第一个权重分配条件 且市值最大的单一NDX证券的当前权重大于24.0％，则当前权重大于1.0％的所有 证券（“大型证券”）的权重将按比例缩减至1.0％，直到 最大单一NDX证券的调整后权重达到20.0％为止。

如果第二个权重分配条件得到满足 ，并且那些个别当前权重超过4.5％（或根据前一步骤的 调整后的权重，如果适用）的总权重超过NDX的48.0％，则该组中所有此类大型证券的权重将按比例向下调整至1.0％，直到其总权重按比例调整至1.0％ 等于 40.0%。

然后，上述任一或两个再平衡步骤导致的大型证券 的总权重减少将按以下方式重新分配给权重低于 1.0% 的证券（“小证券”）。在第一次迭代中，最大的小型证券的权重将按一个系数向上放大 ，该系数等于平均NDX权重为1.0％。剩余的每种较小的小型证券 的权重将按与每种证券在小型证券中的相对排名相比的相同系数进行扩大，例如 NDX证券在排名中越小，其权重向上扩展的幅度就越小。这旨在减少 权重再平衡对NDX中最小成分证券的市场影响。

在小型证券再平衡的第二次迭代中， 已在第一次迭代中调整的第二大小型证券的权重将按一个系数向上扩展，该系数将 设为等于 1.0% 的平均NDX权重。每种较小的剩余小额证券的权重将按相同的 系数按每种证券在小型证券中的相对排名降低，因此，排名中 证券的权重越小，其权重将越小。将进行额外的迭代，直到小证券权重的累计增加 等于根据上述两个权重分配条件进行再平衡 所导致的大型证券权重减轻的总和。

最后，为了完成再平衡过程，一旦 设定了每只NDX证券的最终权重百分比，NDX股票将根据最新销售价格 以及2月、5月、8月和11月最后一个日历日收盘时NDX的总市值重新确定。 对NDX股票的变更将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后生效，并对除数进行了 调整以确保NDX的连续性。通常，新的再平衡的NDX股票将通过对当前的NDX股票应用 上述程序来确定。但是，如有必要，纳斯达克公司可能会不时通过将上述程序应用于NDX成分股的当前实际市值来确定再平衡权重 。在这种情况下，纳斯达克公司将 在实施之前宣布不同的再平衡基础。

在季度再平衡期间，数据截止日期为上个月底 ，从该截止日期到季度指数份额变动生效日期，NDX不会进行任何更改， 除非因公司行为而发生变动，但有除息日的公司行为导致的变动除外。

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公司行为的调整

由 公司事件（例如股票分红、拆分以及某些分拆和配股发行）推动的价格和/或NDX股票的变动将在除息日进行调整。如果因其他公司行为引起的已发行股份总额变动 大于或等于 10.0%，则变更将尽快 作出。否则，如果已发行股份总额的变动小于 10.0%，则所有此类变动将累积起来，并在每年的3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后每季度一次生效 。NDX 股票来自该证券的已发行股份总额。NDX股票的调整百分比与 已发行股票总额变动的百分比相同。

NDX 的历史表现

下图列出了2019年1月2日至2024年4月23日期间NDX的每日历史表现 。我们从彭博有限责任公司 获得了这些历史数据。我们尚未独立验证彭博有限责任公司提供的信息的准确性或完整性。2024年4月23日，NDX的 收盘价为17,471.47。

NDX的这些历史数据不一定 表明NDX的未来表现或票据的价值。在上述任何时期，NDX 收盘价位的任何历史上升或下降趋势均不表示NDX的收盘水平在票据期限内随时上涨或下降的可能性或多或小。

在投资票据之前，您应咨询 公开来源，了解NDX的收盘价。

许可协议

这些票据并非由纳斯达克公司或其关联公司（纳斯达克公司及其关联公司统称为 “公司”）赞助、认可、出售或推广 。公司 尚未透露票据的合法性或适用性，也没有透露与票据相关的描述和披露的准确性或充分性。 公司不就 一般投资证券或特别是票据的可取性，或NDX追踪一般股市表现 的能力向票据所有者或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证。两家公司与我们的子公司美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（“被许可人”） 的唯一关系是纳斯达克的许可^®，OMX^®，纳斯达克 OMX^®，以及 NDX 的注册商标，以及 公司或其许可人的某些商品名称，以及由 Nasdaq、 Inc. 确定、组成和计算的 NDX 的使用，不考虑被许可方或票据。纳斯达克公司在确定、撰写或计算NDX时没有义务考虑被许可人或票据 所有者的需求。公司对票据发行时间、价格或数量的确定或票据转换为现金的 方程式概不负责，也没有参与 方程式的确定或计算。公司对票据的管理、营销 或交易不承担任何责任。

公司不保证 NDX 或其中包含的任何数据的准确性和/或 不间断计算。公司对被许可人、票据所有者或任何其他个人或实体通过使用NDX或其中包含的任何数据而获得的结果 不作任何明示或暗示的保证。 公司不作任何明示或暗示的保证，并明确拒绝对适销性的所有担保或

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适用于 NDX 或其中包含的任何数据 的特定用途或用途。在不限制上述任何规定的前提下，公司在任何情况下均不对任何利润损失或特殊、偶然、惩罚性、间接或间接损害承担任何责任 ，即使被告知可能发生这类 损害也是如此。

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罗素 2000® 指数

RTY由罗素投资（“罗素”） 开发，之后富时国际有限公司和罗素于2015年合并成立了由伦敦证券交易所 集团全资拥有的富时罗素。有关 RTY 的更多信息，请访问以下网站：http://www.ftserussell.com。该网站 上的任何信息均不被视为包含在本定价补充文件中或以引用方式纳入其中。

罗素于 1984 年 1 月 1 开始传播 RTY。富时罗素计算并发布RTY。截至1986年12月31日营业结束时，RTY定为135个。RTY 旨在追踪美国股票市场小盘股的表现。作为 Russell 3000 的子集^®指数，RTY由罗素3000指数中规模最小的2,000家公司组成^®索引。Russell 3000^®该指数衡量美国最大的3,000家公司的表现，约占美国可投资股票市场的98％。 RTY 由富时罗素在不考虑票据的情况下确定、组成和计算。

包括RTY的股票的选择

根据富时罗素的国家分配方法，每家有资格加入RTY的公司都必须 被归类为美国公司。如果一家公司注册成立，拥有明确的 总部所在地，并在同一国家进行交易（美国存托凭证和美国存托股份不符合资格）， 则公司将被分配到其注册国。如果三个因素中的任何一个不相同，富时罗素将定义三个 母国指标（“HCI”）：公司注册国、总部所在国和来自一个国家内所有交易所流动性最高的交易所所在国 （定义为两年平均每日美元交易量）。富时罗素使用HCI，将 公司资产的主要位置与三个HCI进行了比较。如果其资产的主要位置与任何 HCI 相匹配， 则公司将被分配到其资产的主要所在地。如果没有足够的信息来确定 公司资产的主要所在国家，富时罗素将以类似的方式使用公司收入主要来自的国家 与三个 HCI 进行比较。富时罗素使用两年的平均资产或收入数据 来减少潜在的营业额。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家/地区详细信息，富时罗素将将 公司分配给其总部所在国家，该国家/地区定义为公司主要执行办公室的地址，除非 该国是福利驱动型公司（“BDI”）国家，在这种情况下，公司将被分配到其流动性最高的证券交易所所在国家 。BDI 国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、根西岛、马恩岛、泽西岛、 利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯岛、圣马丁岛以及特克斯和凯科斯群岛。对于在美国领土（包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛）注册成立或 的任何公司，都将分配美国 HCI。

所有符合纳入RTY 条件的证券都必须在美国主要交易所交易。股票在5月的最后一个交易日 在其主要交易所的收盘价必须等于或高于1.00美元，才有资格纳入年度重组。但是，为了减少不必要的营业额，如果现有的 成员在5月最后一天的收盘价低于1.00美元，则如果5月份的每日收盘价（来自其主要交易所）的平均收盘价等于或大于1.00美元，则该会员将被视为符合条件。首次公开募股每季度增加一次 ，资格期最后一天的收盘价必须等于或高于1.00美元，才有资格纳入指数。 如果现有股票不在 “排名日”（通常是五月的最后一个交易日，但确认的时间表是每年春季公布的 ），但在另一家符合条件的美国交易所的收盘价确实等于或高于1.00美元，则该股票将有资格被纳入 。

用于确定符合RTY条件的证券清单 的一个重要标准是总市值，其定义为截至5月 最后一个交易日的市场价格，这些证券在年度重组乘以已发行股票总数时被考虑在内。在适用的情况下，使用普通 股票、非限制性可交换股票和合伙单位/会员权益来确定市值。任何 其他形式的股票，例如优先股、可转换优先股、可赎回股票、参与优先股、认股权证 和权利、分期收据或信托收益，都不包括在计算范围内。如果存在多种普通股类别，则 将它们合并在一起。如果普通股类别彼此独立行事（例如，追踪股票），则将分别考虑将每个类别纳入 。如果存在多个股票类别，则定价工具将被指定为截至5月排名日 两年交易量最高的股票类别。

总市值低于 3,000 万美元的 公司没有资格参加 RTY。同样，在市场 中仅有 5% 或更少股份的公司没有资格参加 RTY。特许权使用费信托、有限责任公司、封闭式投资公司（美国证券交易委员会定义的 必须报告收购基金费用和支出的公司，包括业务发展公司）、空白支票公司、特殊 目的收购公司和有限合伙企业也没有资格被纳入。公告板、粉页和场外 交易的证券不符合纳入的资格。交易所交易基金和共同基金也不包括在内。

年度重组是完全重建 RTY 的过程。根据每年5月 公司主要交易所普通股的收盘价，富时罗素使用符合条件的公司当时现有的市值重组了RTY的构成。 RTY 的重组发生在 6 月的最后一个星期五，或者，当 6 月的最后一个星期五是 29 日或 30 日时， 在前一个星期五重组。此外，富时罗素根据最近重组期间确定的经市场调整后的市值区间内的总市值 排名，每季度增加RTY的首次公开募股。确定成员资格后， 证券的股票将进行调整，使其仅包括向公众开放的股票。这通常被称为 “免费 浮点数”。调整的目的是将不可购买且不属于可投资机会集合的市值排除在市场计算之外 。

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RTY 的历史表现

下图列出了2019年1月2日至2024年4月23日期间RTY的每日历史表现 。我们从彭博有限责任公司 获得了这些历史数据。我们尚未独立验证彭博有限责任公司提供的信息的准确性或完整性。2024年4月23日，RTY的 收盘价为2,002.643。

RTY的历史数据不一定 表示RTY的未来表现或票据的价值。在上述任何时期，RTY 收盘价位的任何历史上升或下降趋势均不表示 在票据期限内的任何时候收盘价位或多或少 随时上涨或下降。

在投资票据之前，您应咨询 公开来源，了解RTY的收盘价。

许可协议

“罗素 2000^®” 和 “罗素 3000^®” 是富时罗素的商标，已获我们的关联公司美林、皮尔斯、芬纳 和史密斯公司许可使用。这些票据并非由富时罗素赞助、认可、出售或推广，富时罗素对投资票据的可取性未作任何陈述 。

富时罗素和美林、皮尔斯、芬纳和 Smith Incorporated 已签订非排他性许可协议，规定向美林、皮尔斯、芬纳和 史密斯公司及其附属公司（包括我们）提供使用富时罗素 所拥有和发行的指数的权利，这些证券包括注意事项。许可协议规定， 本定价补充文件中必须使用以下语言：

这些票据并非由富时罗素赞助、认可、出售或 推广。富时罗素不向票据持有人或任何公众成员 就一般证券投资或尤其是票据投资的可取性，或RTY 跟踪一般股市表现或其中的某一部分的能力，不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素发布的RTY绝不暗示或暗示 富时罗素对投资RTY所依据的任何或全部证券的可取性持有看法。富时罗素 与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司以及我们的唯一关系是富时罗素和RTY的某些商标和贸易 名称的许可，由富时罗素确定、组成和计算，不考虑美林、皮尔斯、 芬纳史密斯公司、美国或票据。富时罗素对票据或任何相关的 文献或出版物概不负责，也没有审查过，富时罗素对其准确性或完整性（ 或其他方面）不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留随时更改、修改、终止或以任何方式更改RTY的权利，恕不另行通知。 富时罗素对票据的管理、营销或交易没有任何义务或责任。

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适销性或特定用途的适用性 或与 RTY 或其中包含的任何数据相关的用途。在不限制上述任何规定的前提下，富时罗素在任何情况下均不对任何特殊、惩罚性、间接或间接损害（包括利润损失）负责 。

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分配计划的补充；BOFA 的作用和利益冲突

BOFAS是我们的经纪交易商附属机构，是金融业监管局有限公司（“FINRA”）的 成员，将作为销售代理参与 票据的分发。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，BOFA 不得向其任何全权账户销售此 产品。

我们预计将在定价日期后一个工作日以上的日期在纽约州纽约交付票据 。根据1934年《证券 交易法第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在一个工作日内结算，除非任何此类 交易的当事方另有明确约定。因此，如果票据的初始结算自定价 之日起超过一个工作日，则希望在原始发行日期前一个工作日以上交易票据的买方将被要求指定替代的 结算安排，以防止结算失败。

根据我们与美国央行签订的分销协议，BOFAs 将按本定价补充文件封面上标明的公开发行价格减去 标明的承保折扣（如果有）从我们这里购买票据。BOFA将以约定的本金折扣将票据出售给将参与发行且 与我们无关的其他经纪交易商。这些经纪交易商中的每一个都可以将票据出售给另外一个或多个 个经纪交易商。BofaS已通知我们，这些折扣可能因经销商而异，并非所有经销商都会以相同的折扣购买 或回购票据。某些购买票据以出售给某些收费咨询账户的交易商可能 放弃部分或全部的销售优惠、费用或佣金。投资者购买这些 收费咨询账户中票据的公开发行价格可能低至每1,000.00美元的票据本金974.00美元。

BOFA和我们的任何其他经纪交易商关联公司 可以使用本定价补充文件以及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书在 二级市场交易和票据中做市交易的要约和销售。但是，他们没有义务参与此类二级 市场交易和/或做市交易。这些经纪交易商关联公司可以充当这些交易的委托人或代理人， ，任何此类销售都将以与出售时当前市场状况相关的价格进行。

BOFAS可自行决定，在票据发行后的短暂的 初始期限内，BOFA可能会提议在二级市场购买票据，价格可能超过票据的 初始估计价值。Bofa为票据提供的任何价格都将基于当时的市场状况和 其他考虑因素，包括标的资产的表现和票据的剩余期限。但是，我们中的任何人、担保人、 BOFA或我们的任何其他关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买您的票据，我们也无法向您保证任何 方都会以等于或超过票据初始估计价值的价格购买您的票据。

美国银行为回购票据 可能支付的任何价格将取决于当时的市场状况、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候， 此价格可能高于或低于票据的初始估计价值。

欧洲经济区和英国

就招股说明书 条例（定义见下文）而言，本定价补充文件、随附的 产品补充文件、随附的招股说明书或随附的招股说明书补充文件均不是招股说明书。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的 招股说明书补充文件是在欧洲经济区（“EEA”）任何成员国 或英国（均为 “相关州”）的任何票据要约仅向作为 合格投资者的法律实体发出的《招股说明书条例》（“合格投资者”）。因此，任何在相关的 票据状况中提出或打算提出要约的人，这些票据是本定价补充文件、随附的产品补充文件、 随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件中考虑的发行标的，只能对合格投资者这样做。BofA Finance 和BAC均未授权也未授权发行除向合格投资者以外的任何票据发行。“招股说明书 法规” 一词是指（欧盟）2017/1129号法规。

禁止向欧洲经济区和英国散户投资者出售 — 票据不打算向欧洲经济区或英国的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供 ，也不应向欧洲经济区或英国的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供。出于这些目的： (a) 散户投资者是指：(i) 经修订的 2014/65/EU 指令（“MiFID II”）第4（1）条第（11）款定义的零售客户中的一个（或多个）个人；或（ii）2016/97号指令（“保险分配 指令），该客户没有资格成为MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户；或（iii） 不是《招股说明书条例》中定义的合格投资者；以及（b）“要约” 一词包括以任何形式和任何方式沟通 提供有关要约条款和所发行票据的充足信息，使投资者 能够决定购买或订阅票据。因此，经修订的 （“PRIIPs法规”）（欧盟）第1286/2014号法规（“PRIIPs法规”）尚未编制任何关键信息文件，用于在欧洲经济区或英国向散户投资者 发行或出售票据或以其他方式将其提供给欧洲经济区或英国的任何散户投资者 根据PRIIPs法规，可能是非法的。

英国

本定价补充材料、 随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件、随附的宣传材料

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-24

就经修订的英国《2000年金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条而言，招股说明书以及与本次发行的票据发行有关的 的任何其他文件或材料均未由授权的 人员制作，且此类文件和/或材料尚未获得批准。 因此，此类文件和/或材料不分发给美国 王国的公众，也不得将其传递给公众。只有在美国 王国具有投资相关专业经验且属于投资专业人士 的定义范围内（定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（“金融 促销令”）第19（5）条）的人员，或者谁属于《金融促进令》第 49 条第 2 款 (a) 至 (d) 项的范围，或 的任何其他人否则可以根据《金融促进令》合法进行（所有此类人员统称为 “相关 人员”）。在英国，此处发行的票据仅适用于相关人员，且与 本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书相关的任何投资或投资活动 将仅适用于相关人员。英国境内的任何非相关人员均不应根据本定价补充、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书 或其任何内容采取行动或依赖 或其任何内容。

只有在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BofA Finance或BAC作为担保人的BAC的情况下，才能传达任何与发行或出售票据相关的投资 活动（根据FSMA第21条的定义）的邀请或诱因 。

对于任何人在英国、来自或以其他方式涉及英国的票据所做的任何事情，必须遵守 FSMA 的所有适用条款 。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-25

构造笔记

这些票据是我们的债务证券， 的回报率与标的资产的表现挂钩。相关担保是BAC的义务。与我们所有 和BAC各自的债务证券，包括我们的市场挂钩票据一样，票据的经济条款反映了我们和BAC 在定价时的实际或感知信誉。此外，由于与市场挂钩的票据会增加我们和BAC的运营成本、 的融资和负债管理成本，BAC通常按利率借入这些类型的票据下的资金，我们在本定价补充文件中将 称为BAC的内部融资利率，这种利率比它可能为 传统固定或浮动利率债务支付的利率更有利于BAC 安全。这种通常相对较低的内部融资利率反映在票据的 经济条款以及与市场挂钩票据相关的费用和收费中，通常会导致票据在定价日的初始估计 价值低于其公开发行价格。

为了履行我们对 票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可以选择与美国银行或我们的其他关联公司订立某些对冲安排（可能包括看涨期权、看跌期权 或其他衍生品）。这些套期保值安排的条款根据美国银行及其关联公司提供的条款 确定，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利息 利率变动、标的证券的波动率、票据的期限和对冲安排。票据 的经济条款及其初始估计价值在一定程度上取决于这些套期保值安排的条款。

BofaS已告知我们，套期保值安排 将包括与套期保值相关的费用，反映与这些套期保值 安排相关的成本以及我们的关联公司从中获得的利润。由于套期保值会带来风险，并且可能受到不可预测的市场力量的影响，因此这些套期保值 交易的实际利润或损失可能大于或低于任何预期金额。

有关更多信息，请参阅第 PS-5 页开头的 “风险因素” 和随附产品补充文件第 PS-19 页上的 “收益的补充用途”。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-26

美国联邦所得税摘要

以下关于票据收购、所有权和处置的美国联邦 所得税和遗产税重要考虑因素的摘要取代了随附招股说明书中 “美国联邦所得税注意事项” 下的讨论，并非详尽无遗的 所有可能的税收考虑（如果不一致）。本摘要基于经修订的1986年《美国国税法》（“《守则》”）、美国财政部（“财政部”）根据该法颁布的 条例（包括拟议和临时法规）、 裁决、美国国税局目前的行政解释和官方声明以及司法决定，所有这些都必须遵守 不同的解释或进行修改，可能具有追溯效力。无法保证 国税局不会主张或法院不会维持与下述任何税收后果相反的立场。本 摘要不包括对任何州或地方政府或任何外国政府的税法的任何描述，这些描述可能适用于特定持有人 。

尽管这些票据是由我们发行的，但 将被视为由 BAC 出于美国联邦所得税目的发行的票据。因此，在本次税务讨论中，除非上下文另有要求，否则提及 “我们”、“我们的” 或 “我们” 通常是指 BAC。

本摘要仅针对美国持有人 和非美国持有人除非另有特别说明，否则将在首次发行时购买票据，并将票据 作为《守则》第1221条所指的资本资产持有者，这通常是指为投资而持有的财产，并且不是 被排除在随附招股说明书中 “美国联邦所得税注意事项” 的讨论范围之外的持有人。

您应就 收购、持有和处置票据对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律产生的任何税收后果以及美国联邦或其他税法 变更可能产生的影响，咨询自己的税务顾问。

普通的

尽管没有法定、司法或行政 权限直接处理票据的定性，但我们打算将所有税收目的的票据视为标的附带或有收入的 单一金融合同，根据票据的条款，我们和票据的每位投资者同意， 在没有相反的行政裁决或司法裁决的情况下，处理 本说明符合这种描述。 我们的法律顾问盛德奥斯汀律师事务所认为，就标的证券而言，将票据视为附带或有收入的单一金融合同 是合理的。但是，盛德奥斯汀律师事务所告诉我们，它无法得出这样的结论，即 更有可能维持这种待遇。本讨论假设票据构成与标的证券相关的有或有收入的单一金融合约 ，用于美国联邦所得税的目的。如果票据不构成或有收入的单一 金融合约，则下述税收后果将有重大不同。

票据的这种描述对美国国税局或法院没有约束力 。没有任何法定、司法或行政机构直接处理票据或 任何用于美国联邦所得税目的的类似票据的定性，也没有要求国税局就其适当的 特征和待遇做出任何裁决。由于缺乏权威，对票据投资的美国联邦所得税后果 的重大方面尚不确定，也无法保证美国国税局或任何法院会同意本定价补充文件中描述的 和税收待遇。因此，我们敦促您就 投资票据的美国联邦所得税后果的各个方面，包括可能的替代描述，咨询您的税务顾问。

除非另有说明，否则以下讨论 基于上述描述。本节中的讨论假设投资票据极有可能导致 本金的重大损失。

我们不会试图确定底层证券的发行人 或标的指数中包含的任何成分股的发行人是否会被视为《守则》第 1297 条所指的 “被动 外国投资公司”（“PFIC”），或者《守则》第 897 (c) 条所指的美国不动产 控股公司代码。如果标的发行人或作为指数的底层证券中包含的一支或多只股票 的发行人受到这样的待遇，则某些不利的美国联邦所得税后果可能会对票据持有人适用 。您应参考底层证券的发行人或作为指数的每种标的标的组成部分 股票的发行人向美国证券交易委员会提交的信息，并咨询您的税务顾问，如果有 标的发行人或作为指数的底层证券中包含的任何成分股的发行人现在或成为PFIC或是 或成为 PFIC 或成为 一家美国不动产控股公司。

美国持有人

尽管 任何票据的应急息票付款的美国联邦所得税待遇尚不确定，但我们打算采取以下立场，以下讨论假设，任何 或有息票付款均构成美国持有人在根据 美国持有人常规会计方法收到或应计时的应纳税普通收入。购买票据即表示您同意在没有相反的行政裁决 或司法裁决的情况下，按照前一句话的描述对待任何或有息票付款。

在到期时或 在到期前出售、交换或赎回票据时收到现金付款后，美国持有人通常将确认的资本收益或损失等于已实现金额（代表任何或有息票付款的金额除外，将按上述 的规定征税）与票据中美国持有人纳税基础之间的 差额。美国持有人在票据中的纳税基础将等于 该持有人为收购票据而支付的金额。视以下关于可能适用第 1260 条的 “推定所有权” 规则的讨论而定

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-27

守则，如果美国持有人持有票据超过一年，则该资本收益或亏损通常为 为长期资本收益或亏损。资本损失的可扣除性受 的限制。

《守则》第 1260 条的可能适用。 由于一种底层证券是《守则》第1260条所述的金融资产类型（包括交易所交易基金、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、合伙企业、 和被动外国投资公司等直通实体的任何股权 权益，均为 “第1260条金融资产”），尽管问题尚不完全清楚， 可能存在对票据的投资将被全部或部分视为 “推定所有权交易” 的风险《守则》第 1260 条适用。如果《守则》第1260条适用，则美国持有人确认的票据的任何长期资本收益 的全部或部分将被重新定性为普通收益（“超额收益”）。此外，利息 费用也将适用于与任何超额收益有关的任何被视为少缴税款，前提是此类收益将导致美国持有人在出售、交换、赎回或结算的应纳税年度之前的应纳税年度的总收入 （假设此类收入以等于联邦适用税率的固定税率累计销售、交换、兑换或 结算的日期）。

如果对票据的投资被视为建设性的 所有权交易，则不清楚美国持有人在票据上的任何长期资本收益将在多大程度上被重新定性为 普通收益。例如，票据中被重新定义为普通 收益的超额收益（如果有）可能等于（i）美国持有人确认的 票据归属于第 1260 条金融资产的任何长期资本收益超过（ii）“净标的长期资本收益”（定义为 br}（在《守则》第 1260 条中），如果该美国持有人以公平方式收购了相应数量的第 1260 条 金融资产，该美国持有人本该获得原始发行日的市值，金额等于票据发行价格中 归属于相应的第1260条金融资产的部分，并在到期时或在出售、交换 或按公允市场价值赎回票据时出售了该等金额的第1260条金融资产。除非有明确而令人信服的证据另有证据，否则净基础长期 资本收益被视为零，因此，如果《守则》第1260条适用于票据投资，则美国持有人确认的与 票据有关的所有长期资本收益有可能被重新定性为普通收益。美国持有人应当 就本守则第1260条对票据投资的可能适用问题咨询其税务顾问。

如下所述，国税局正如 2008-2号通知（“通知”）中所述，正在考虑《守则》第1260条是否普遍适用或应适用于票据，包括在标的资产不是《守则》第1260条所述的金融资产类型的情况下， 。

替代税收待遇。 由于 没有直接处理票据适当税收待遇的机构，我们敦促潜在投资者就票据投资的所有可能的替代税收待遇咨询其税务顾问 。特别是，美国国税局可能会寻求使票据 受美国财政部管理或有付款债务工具的法规约束。如果美国国税局在这方面取得成功，则票据收入的时间和性质 将受到重大影响。除其他外，美国持有人将被要求每年按发行时确定的 “可比收益率” 累积原始发行折扣 。此外，美国持有人在 到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何收益通常将被视为普通收益，在 到期时或在出售、交换或赎回票据时实现的任何亏损通常将被视为普通损失，但以美国持有人最初发行折扣的 先前应计额为限，并视为此后的资本损失。

此外，票据 有可能被视为由票据持有人开具的存款和看跌期权组成的单位，在这种情况下，票据的收入 的时间和性质将受到重大影响。

该通知征求了公众对目前作为 “预付远期合同” 征税的金融工具征税的 征税的意见。本通知涉及诸如 注释之类的工具。根据该通知，美国国税局和财政部正在考虑是否应要求票据等工具的持有人按当期累积普通收入，无论是否在到期前付款。 无法确定美国国税局和财政部最终将发布什么指导方针（如果有）。任何此类未来指导都可能影响票据的收入、收益或损失的金额、时间 和性质，并可能具有追溯效力。

美国国税局和财政部还在考虑其他 问题，包括是否应将此类工具的额外收益或损失视为普通收益或资本，此类工具的外国持有人 是否应为任何视同应计收入缴纳预扣税，《守则》关于某些 “推定所有权交易” 的第1260条是否普遍适用或应普遍适用于此类工具，以及是否应普遍适用于此类工具，以及是否应普遍适用于此类工具 这些决定取决于标的资产的性质。

此外，拟议的财政部法规要求 根据某些名义本金合同支付的或有付款按当期应计收入。 法规的序言指出，“拭目以待” 的会计方法不能正确反映 这些合同的经济应计收入，并要求对某些已经存在的合同按当期应计收入。尽管拟议法规 不适用于预付远期合同，但拟议法规的序言表达了这样的观点，即 预付远期合约中存在类似的时间问题。如果美国国税局或财政部发布未来指导方针，要求预付远期合约的或有的 付款按当期经济应计利息，则可能要求您在票据期限内累计收入。

由于对票据的 的适当税收描述缺乏权力，美国国税局也有可能试图以 导致与上述不同的税收后果的方式来描述票据。例如，美国国税局可能会断言，持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时可能确认的任何收益或 损失应被视为普通收益 或损失。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-28

由于某些标的证券是定期 再平衡的指数，因此这些票据有可能被视为一系列附带收入的或有收益的单一金融合约，每个 将在下一个再平衡日到期。如果以这种方式正确描述票据，则美国持有人 将被视为在每个再平衡日处置票据，以换取在下一个再平衡日到期的新票据，因此，美国持有人 可能会在每个再平衡日确认的资本收益或亏损等于该持有人在票据中纳税 基础之间的差额（这将进行调整以考虑先前确认的任何收益或亏损）以及该日的 票据的公允市场价值。

非美国持有者

由于 票据（包括任何或有息票付款）的美国联邦所得税待遇尚不确定，我们（或适用的付款代理人）将按30％的税率（或适用的所得税协定下的较低税率）预扣任何或有息票付款的全部金额的美国联邦所得税 ，除非此类付款与非美国人的行为有实际关系。在美国从事贸易或业务的持有人（在这种情况下， 为避免预扣税，非美国持有人必须提供表格（W-8ECI）。我们（或适用的付款代理人）不会向此类预扣税支付 任何额外款项。要根据所得税协定申请福利，非美国人持有人必须获得纳税人 识别号码，并证明其符合相应条约的福利限制条款（如果适用）的资格。 此外，特殊规则可能适用于非美国人提出的条约福利索赔持有人是实体而非个人。 根据适用的所得税协定能否获得较低的预扣税率将取决于该税率是否适用于美国联邦所得税法对付款的 描述。非美国根据所得税协定有资格享受较低的美国联邦 预扣税率的持有人可以通过向国税局提出相应的 退款申请来获得任何超额预扣金额的退款。

除下文所述外，非美国通常，持有人 在出售、交换或赎回票据或到期结算时无需缴纳美国联邦所得税或预扣税（为避免 存疑，不包括任何应有息票付款的金额，这些金额将受上一段讨论的规则约束） 持有人遵守适用的 认证要求，并且付款与非美国人的行为没有实际关系美国贸易或 企业的持有人。尽管如此，如果票据的出售、交换或赎回或到期结算所得收益不是美国，则可能需要缴纳美国联邦所得税持有人是非居民外国个人，在销售、交换、赎回或结算的应纳税年度内在美国停留183天 或更长时间，并且满足某些其他条件。

如果是非美国票据持有人在美国境内从事 贸易或业务，如果有任何应急息票付款和到期结算时实现的收益， 或出售、交换或赎回票据时实现的收益实际上与此类贸易或业务的开展有关（如果某些 税收协定适用，则归属于非美国常设机构。持有者在美国境内），非美国持有人持有人， 虽然免征美国联邦预扣税，但通常将对此类或有息票付款 缴纳美国联邦所得税，并按净收入计算收益，就像是美国持有人一样。这样的非美国人持有人应阅读 标题 “—美国持有人” 下的材料，以了解收购、拥有和处置 票据的美国联邦所得税后果的描述。此外，如果是非美国的持有人是外国公司，它还可能需要缴纳分支机构利得税，相当于其应纳税年度的部分收益和利润的30％ （或任何适用的税收协定规定的较低税率），这些收益和利润实际上与其在美国开展贸易或业务有关的 ，但须进行某些调整。

“股息等值” 付款被视为 来自美国境内的股息，如果向非美国人支付 ，则此类付款通常需要缴纳 30% 的美国预扣税。持有人。根据美国财政部法规，如果特定股票挂钩投资提及 “标的 证券” 的权益，则与 “特定股票挂钩投资” 的股票挂钩工具（“ELI”） 的付款（包括视同付款）可被视为股息等价物，前提是 这样的利息可能会带来美国来源的红利。但是，美国国税局的指导方针规定，对股息等值 付款的预扣不适用于不是三角一工具且在2025年1月1日之前发行的特定股票挂钩投资。根据我们 认定，这些票据不是 delta-one 工具，非美国根据票据，持有人不应预扣股息等值 （如果有）。但是，当某些影响标的或票据的事件发生时，这些票据可能会被视为出于美国联邦所得 税收目的的重新发行，在此类事件发生后，可能将 视为需要预扣股息等值付款。非美国就标的证券或票据进行或已经进行其他交易 的持有人应就票据和其他交易中股息等值预扣税 的适用咨询其税务顾问。如果任何款项被视为应预扣的股息等价物， 我们（或适用的付款代理人）将有权预扣税款，而无需为预扣的金额支付 的任何额外款项。

如上所述，出于美国联邦所得税的目的，可以对票据进行其他描述 。如果由于法律的变更或澄清 、法规或其他原因，另一种描述导致票据付款除上述预扣税 税之外还需要缴纳预扣税，则税款将按适用的法定税率预扣。潜在的非美国人持有人应就此类替代描述的税收后果咨询自己的税务顾问 顾问。

美国联邦遗产税。 根据现行法律， 虽然此事尚不完全明确，但个人非美国持有人以及其财产可能包含在这些个人的 总遗产中用于美国联邦遗产税目的的实体（例如，由此类个人出资且个人 保留某些权益或权力的信托）应注意，如果没有适用的条约权益，票据很可能会被视为美国 所在地财产，但受美国管辖联邦遗产税。这些个人和实体应就投资票据的 美国联邦遗产税后果咨询自己的税务顾问。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-29

备份预扣税和信息报告

请参阅随附的 招股说明书中 “美国联邦 所得税注意事项——概述 — 备用预扣税和信息报告” 下的讨论，其中描述了备用预扣税和信息报告规则对票据付款的适用性。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-30

在哪里可以找到更多信息

票据的条款和风险包含在 本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中，可通过 以下链接访问：

• 2022 年 12 月 30 日的产品补充文件 EQUITY-1：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

• 日期为2022年12月30日的A轮MTN招股说明书补充文件和2022年12月30日的招股说明书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

本定价补充文件及随附的产品 补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分向美国证券交易委员会提交，可以在不支出 费用的情况下，访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov或致电1-800-294-1322从美国银行获取。在投资之前，您应阅读 本定价补充文件以及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC 和 本次发行的信息。您之前或同期可能收到的任何口头陈述和任何其他书面材料将被本 定价补充文件以及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。 本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中规定的含义。除非 另有说明或除非上下文另有要求，否则本文档中所有提及 “我们”、“我们的”、 或类似提及的内容均指美银金融，而不是 BAC。

The Notes are our senior debt securities. Any payments on the Notes are fully and unconditionally guaranteed by BAC. The Notes and the related guarantee are not insured by the Federal Deposit Insurance Corporation or secured by collateral. The Notes will rank equally in right of payment with all of our other unsecured and unsubordinated obligations, except obligations that are subject to any priorities or preferences by law. The related guarantee will rank equally in right of payment with all of BAC’s other unsecured and unsubordinated obligations, except obligations that are subject to any priorities or preferences by law, and senior to its subordinated obligations. Any payments due on the Notes, including any repayment of the principal amount, will be subject to the credit risk of BofA Finance, as Issuer, and BAC, as Guarantor

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-31