2023年12月31日位于南非豪登省卡尔顿维尔附近的KLOOF业务的重大资产技术报告摘要编写者：西巴尼-斯蒂尔沃特的合格人员南部非洲黄金业务附录96.5 i重要通知宣布矿产资源和矿产储量100％归属于西巴尼-斯蒂尔沃特有限公司（注册人）。就本技术报告摘要而言，无论何处提及 “Kloof Operations”，它都包括Sibanye-Stillwater Limited（Sibanye-Stillwater）在南非豪登省控制的Kloof下的采矿活动，除非另有特别提及。Kloof 1 号轴也被称为 “主轴” 或 “图图卡尼竖井” 或 “KM”，3 号轴被称为 “Hlalanathi 竖井” 或 “K3”，4 号轴是 “Ikamva 轴” 或 “K4”，7 号轴是 “Manyano 轴” 或 “K7”，8 号轴是 “Masimthembe 轴” 或 “K8”，不是 10 轴是 “Celemanzi Shaft” 或 “K10”。这些名称可以互换使用。在本文档中，点用作十进制标记，逗号用作文本中的千位分隔符（对于大于 999 的数字）。换句话说，10,148.32 表示一万一百四十八点三二。“吨” 一词表示公吨（1,000 千克）。缩写 “lb” 表示美国所理解的以磅为单位的重量。截止等级和工资限额的定义如下：一项业务的工资限额（cm.g/t或g/t）被描述为涵盖所有直接和间接成本的该业务的平均价值或等级，即估计可以开采矿石而不会盈亏的价值。作业的截止等级（cm.g/t 或 g/t）被描述为一个区域可以开采以保持平均值与工资上限一致的最低值或品位。该截止点是正在开采的矿体所独有的，取决于维持遵循矿体价值分布的采矿组合。如果本报告中提及与采矿或竖井基础设施有关的关闭或关闭，则与停止生产有关，而不是《MPRDA》第43 (3) 条规定的最后关闭和同时申请封闭证书的承诺。商标。某些软件和方法可能是专有的。在提及专有名称的地方，为了便于阅读，省略了 TM 或 ©。ii 日期和签名页合格人员职位签名日期 Charl Labuschagne 副总裁：矿山技术服务 /s/ Charl Labuschagne 2024 年 4 月 24 日 Lindelani Mudimeli 地质部门经理 /s/ Lindelani Mudimeli 2024 年 4 月 24 日 Renier van Vuuren 单位经理矿产资源 /s/ Renier van Vuuren 2024 年 4 月 24 日 Steven Wild 矿业规划部门经理 /s/ Steven Wild 2024 年 4 月 24 日 Stephan Botes 单位经理：矿产权 /s/ Stephan Botes 2024 年 4 月 24 日 B Govender南非地区环境合规经理 /s/ B Govender 2024 年 4 月 24 日 M van der Walt 财务综合服务副总裁 /s/ M van der Walt 2024 年 4 月 24 日 iii 目录 1 执行摘要 1 1.1 简介 1 1.2 物业描述、矿产权利和所有权 1 1.3 地质和矿化 2 1.4 勘探现状、开发、运营和矿产资源估计 2 1.5 采矿方法、矿石加工、基础设施和矿产储量 5 1.6 资本和运营成本估算和经济分析 8 许可要求 10 1.8结论和建议 11 2 导言 12 2.1 注册人 12 2.2 遵守情况 13 2.3 技术报告的职权范围和目的 14 2.4 信息来源 15 2.5 合格人员的现场视察 16 2.6 单位、货币和调查坐标系统 16 2.7 依赖其他专家提供的信息 17 3 财产描述 18 3.1 地点和运营概述 18 3.2 矿产所有权 22 3.3 特许权使用费 28 3.4 法律诉讼和财产的重大负担 28 4 无障碍环境、气候、当地资源基础设施和地理学 28 4.1 地形、海拔和植被 28 4.2 交通、城镇和区域基础设施 28 4.3 气候 29 4.4 基础设施和散装服务供应 29 4.5 人员来源 29 5 历史 30 5.1 所有权记录 30 5.2 以前的勘探和矿山开发 32 5.2.1 以前的勘探 32 5.2.2 以前的开发 34 6 地质背景、矿化和矿床 35 6.2 区域地质学 35 6.2 矿床类型 38 6.2.1 矿床的形成 38 6.2.1 Witwatersrand 和其他含金的企业集团 39
iv 6.3 当地和财产地质学 44 6.3.1 地层学 44 6.3.2 矿化地平线 44 6.3.3 结构 47 6.3.4 矿物学 50 6.3.5 白云岩地层和污水坑形成 51 7 7.1 勘探数据 52 7.2 地球物理调查 52 7.3 地形调查 52 7.4.1 勘探和矿产资源评估钻探 52 7.4.1 概述 52 7.4.2 钻探方法 54 7.4.3 勘探数据 60 7.6 地下钻探 60 7.6 地下钻探 52 7.4.2 钻探方法 54 7.6 地下钻探 60 7.6 地下钻探 60 7.6 地下钻探 60 7.6.2 .地表钻孔 60 7.7 地下测绘 61 7.8 水文钻探和TESTWORK 61 7.9 岩土工程数据、测试和分析 61 7.9.1 地表岩土工程 61 7.9.2 地下岩土工程 62 8 样本制备、分析和安全 65 8.1 采样治理和质量保证 65 8.2 地表采样 66 8.2.1 珊瑚礁取样 — 地下 66 8.3.1 核心样品 66 8.3.2 样本制备和分析 67 8.4.1 实验室 67 8.4.2 样本制备和分析 67 8.4.1 实验室 67 8.4.2 样本制备和分析 67 8.4.2 样本制备和分析 67 8.4.2 样品制备和分析 67 8.4.2 样本制备和分析 67 8.4.2 样品制备和分析 67 8.4.2 样本制备和分析 6P 意见 68 8.5 分析质量控制 68 8.5.1 性质和范围质量控制程序 68 8.5.2 质量控制结果 69 8.5.3 QP 意见 71 9 数据验证 71 9.1 数据存储和数据库管理 71 9.2 数据库验证 71 v 9.2.1 测绘 72 9.2.2 钻孔 72 9.2.3 渠道采样 72 9.3 QP 意见 73 10 10 矿物加工和冶金试验 73 10.1 矿物加工和冶金试验 73 10.2 测试样本的代表性 73 10.3 实验室 73 10.4 结果、回收估计值和有害元素 74 10.5 QP 对 TRS 74 11 矿产资源数据充足性的看法估计 74 11.1 估算域 74 11.1.1 合成 74 11.1.2 估计域 76 11.2 估算技术 81 11.2.1 品位和吨位估算 81 11.2.2 插值方法 87 11.2.3 品位控制与调节 93 11.3.1 矿产资源分类 94 11.3.1 分类标准 94 11.3.2 矿产资源报表 97 11.4.1 矿产资源与先前估计值的变化 101 11.4.3 矿产资源的变化 (包括矿产储量) 102 11.4.4 金属当量 103 11.5 QP 关于矿产资源估算和分类的声明 103 12 矿产储量估计 103 12.1 矿产储量方法 103 12.2 矿山规划流程 104 12.3 历史采矿参数 105 12.4 矿山工资限额 107 12.4.1 工资限额 107 12.4.1 修改系数和 LoM 计划 111 12.5 LOM 项目 115 12.6 特定内含物和排除项 115 12.6.1 特定排除项 115 12.6.2 具体包括 115 12.7 矿产储量估计 115 12.8 地表来源 117 12.9 矿产储量表 11712.10 矿产储量敏感度 117 vi 12.11 QP 关于矿产储量的估算声明 121 13 采矿方法 121 13.1 简介 121 13.2 竖井基础设施、起重和采矿方法 121 13.2.1 竖井基础设施 121 13.2.2 吊装 122 13.2.3 采矿方法 123 13.3 岩土工程分析 124 13.3.1 岩土工程条件 124 13.3.2 应力和地震学设置 124 13.4 矿山通风 125 13.5 制冷和冷却 126 13.6 易燃气体管理 126 13.6 易燃气体管理 126 13.6 7 矿山设备 126 13.8 人员需求 127 13.9 所需资源剥离、地下开发和回填 128 13.10 最终布局图 128 14 处理和回收方法 133 14.1 处理设施二号工厂 133 14.1.1 生产计划 134 14.1.2 工艺描述 136 14.2 未来项目 137 14.3 采样、分析、金属核算和安全 137 14.4 工厂封锁 138 14.5 最终产品 138 14.6 个人、能源和用水需求 138 14.7 QP 关于加工的意见 139 15 基础设施 139 15.1 基础设施概述 139 15.2 尾矿存储设施 141 15.2.1 尾矿概述 141 15.2.2 KloofNo 2 TSF 142 15.2.3 Leeudoron TSF 142 15.2.4 其他地面垃圾场 142 15.3 电力供应 142 15.4 散装水和抽水 144 15.5 道路和运输基础设施 144 15.6 设备维护 144 15.6.1 地下车间 144 15.7 办公室、住房、培训设施、医疗服务等 144 15.8 QP 对基础设施的看法 145 vii 16 市场研究 145 16.1 精矿和精炼产品 145 16.2 金属营销协议 145 16.3 市场 145 16.3.1 简介 145 16.3.2 需求摘要 146 16.3.3 供应摘要 147 16.3.4 黄金价格展望 147 16.4 金属价格决定 147 16.4.1 汇率 148 16.4.2 黄金价格 148 17 环境研究、许可、计划、与当地个人或团体的谈判/协议 149 17.1 社会和社区协议 149 17.1.1 概述——矿山社区发展 149 17.1.2 立法 149 17.1.3 LED 实施战略 149 17.2 人力资源 152 17.2.1 简介 152 17.2.2 人力资源 152 17.2.3 立法 152 17.2.4 人力资源开发（培训）152 17.2.3 立法 152 17.2.4 人力资源开发（培训）152 17.2.4 17.2.5 薪酬政策 155 17.2.6劳资关系 155 17.2.7 就业平等和矿业女性（WIM）155 17.3 健康与安全 156 17.3.1 政策与程序 156 17.3.2 统计数据 156 17.3.3 职业健康与安全管理 156 17.3.4 艾滋病毒/艾滋病 156 17.4.1 环境研究 156 17.4.1 简介 156 17.4.2 2016-2012 159 17.4.3 影响区域 162 17.4.4 气候变化和温室气体排放、空气质量 170 17.4.5 生物多样性管理 171 17.4.6 废物管理 172 17.4.7 用水战略 172 17.4.7 用水战略 172 17.4.7 4.8 环境报告 180 17.4.9 关闭规划和成本估算 182 17.5 QP 对 ESG 事项的看法 186 18 资本和运营成本 186
viii 18.1 概述 186 18.2 资本成本 186 18.3 运营成本 189 18.3.1 按活动划分的运营成本 189 18.3.3 运营成本 189 18.3.3 表面资源成本 189 18.3.4 处理成本 189 18.3.5 分配成本 192 19.2 经济分析 192 19.2 经济分析方法 192 19.3 经济分析基础 192 19.4 TEM 参数 193 19.5 技术经济模型 194 19.6 DCF 分析 199 19.7 摘要经济分析 201 19.8 QP 观点 202 20 邻近房产 202 21 其他相关数据和信息 203 21.1 风险分析 20321.1.1 财务准确性 203 21.1.2 矿产资源和矿产储量风险 203 21.2 矿物加工收费处理安排 205 22 解释和结论 209 23 建议 209 24 参考文献 209 24.1 报告和信息来源清单 209 24.1 出版物和报告 209 24.2 术语表 210 25 依赖注册人提供的信息 211 26 合格人员披露 211 ix 数字清单图 1：Kloof 的所有权和公司结构... 13图 2：截至 2023 年 12 月 31 日物质资产的总体位置... 19 图 3：Kloof 运营概述... 21 图 4：威特沃特斯兰德盆地的表面范围... 36 图 5：威特沃特斯兰德盆地的总体地层学专栏... 38 图 6：解读集团地下金矿床的古环境设置... 42 图 7：古砾石沉积物细节和重质矿物沉积位置... 43 图 8：古砾岩（多恩方丹金矿西威斯线的米德尔弗莱礁）的黄金积累示例... 43 图 9：克洛夫矿化地平线的简化地质视图（未按比例）... 44 图 10：斜坡和梯田岩相的解释（未按比例缩放）)... 46 图 11：Kloof 的结构图... 49 图 12：历史地表钻孔... 55 图 13：典型露天钻孔的垂直截面示意图... 56 图 14：典型钻孔的平面图... 57 图 15：CRM 示例结果监测... 69 图 16：空白结果监测示例... 70 图 17：采矿切口礁石厚度的示意图... 75 图 18：VCR 岩相和域... 77 图 19：Kloof 礁相和域... 77 图 19：Kloof 珊瑚礁岩相和域...78 图 20：黎巴嫩礁石岩相和域... 79 图 21：米德尔弗莱礁岩相和域... 80 图 22：Snowden Supervisor 中的封顶分析... 82 图 23：变异图示例... 83 图 24：使用协方差进行变异图验证的示例... 84 图 25：方块大小的 KNA... 85 图 26：用于离散化的 KNA... 86 图 27：KNA 样本数量 10x10 方块大小... 86 图 28：显示方块模型与 VCR 数据的带状图... 88 图 29：VCR cm.g/t 方块模型... 89 x 图 30：Kloof Reef cm.g/t 区块模型... 90 图 31：黎巴嫩礁 cm.g/t 区块模型... 91 图 32：Middelvlei Reef cm.g/t 区块模型... 92 图 33：显示录像机每月对账情况的图... 93 图 34：矿产资源每根竖井的工资限额截止值示例... 96 图 35：竖井成本曲线示例... 97 图 36：矿产资源的同比变化... 103 图 37：累积采矿面积与品位曲线的示例（类似于品位/吨位曲线）... 110 图 38：每个竖井的增量、盈亏平衡和工资限额截止等级之间的关系... 111 图 39：2023 年 12 月 31 日的 Kloof Operations 矿产储量对账表... 119 图 40：显示 Kloof 基础设施的示意图... 122 图 41：Kloof 矿山录像机计划... 129 图 42：Kloof Mine Kloof Reef Plan... 130 图 43：Kloof Mine Libanon Reef Plan... 131 图 44：Kloof Mine Mine Middelvlei Reef Plan... 132 图 45：Kloof Mine No.2 和 Driefontein 1 号工厂的吞吐量预测-... 135 图 46：Kloof 二号工厂流程示意图。... 137 图 47：Kloof 主要地面基础设施的位置... 140 图 48：供应和地面基础设施电源点示意图... 143 图 49：按行业划分的全球年需求*...146 图 50：Kloof 次级地下水影响区... 164 图 51：与 Kloof 相关的次要水道影响区... 165 图 52：Wonderfonteinspruit 中的 Kloof 影响区... 167 图 53：卢普斯普雷特和利斯普鲁特集水区的 Kloof 影响区... 168 图 54：Kloof North 视觉影响区... 169 图 55：Kloof 噪音影响区... 170 图 56：克洛夫周围的亚第四纪地带... 175 图 57：克洛夫附近的湿地特征... 176 图 58：Kloof 用水背景... 178 图 59：Kloof 水处理示意流程图... 179 xi 图 60：Driefontein 排名第一的工厂吞吐量预测... 206
xii 表格清单表 1：截至2023年12月31日不包括矿产储量的应占矿产资源.................. 4 表 2：截至 2023 年 12 月 31 日的应占矿产储量.......... 7 表 3：历史和预测资本支出............ 8 表 4：历史和预测运营成本............... 9 表 5：折现率为 5% 时相对于南非兰特/千克黄金价格的净现值（税后）——当前业务..................... 9 表 6：折现率为 5%（资本成本）时的双参数净现值（税后）敏感度_当前业务.................. 10 表 7：折现率为 5%（收入、运营成本）的双参数净现值（税后）敏感度_当前业务............ 10 表 8：Sibanye-Stillwater 任命的 QP 的详细信息。......... 15 表 9：单位定义。.................. 16 表 10：支持 QP 的技术专家/专家............ 18 表 11：Kloof 业务持有的矿产权摘要......... 24 表 12：矿物所有权特性摘要-Kloof............ 27 表 13：长期雇员人数............... 30 表 14：雇员的来源..................... 30 表 15：历史发展................ 31 表 16: 钻探历史.................. 33 表 17：历史生产和财务参数。......... 34 表 18：世界主要石英卵石-砾岩矿床的地质和产量信息。............... 40 表 19：钻孔清单.................. 53 表 20：Kloof 钻探预算................... 54 表 21：钻探质量控制............... 59 表 22：岩体特征.................. 63 表 23：岩体特性 Kloof.................. 64 表 24：Kloof Chip 样品 2023 年质量控制样本结果......... 70 表 25：用于矿产资源估算的数据点数量...... 76 表 26：应用于最终估算数据集的上限值示例...... 82 表 27：来自变异函数模型参数的三个域的示例（Kloof Reef）...... 84 xiii 表 28：Kriging 参数.................. 86 表 29：每个域的全球平均值示例 VCR 示例...... 87 表 30：矿产资源分类关键标准的可信度...... 94 表 31：截至 2023 年 12 月 31 日，不包括矿产储量的矿产资源...... 99 表 32：截至 2023 年 12 月 31 日包括矿产储量的矿产资源... 99 表 33：包括矿产储量估计在内的矿产资源估算的敏感度分析..................... 100 表 34：截至 2023 年 12 月 31 日，不包括每个采矿区的矿产储量估计值的矿产资源估算............... 101 表 35：截至2023年12月31日，包括每个采矿区的矿产储量在内的矿产资源为100％。............... 102 表 36：按部门划分的历史采矿统计数据............... 106 表 37：用于确定增量截止等级的参数示例... 108 表 38：轴的盈亏平衡截止值计算............ 109 表 39：Kloof 轴的工资限额.................. 111 表 40：2024 年矿产储量调整因子............ 112 表 41：历史和预计的修改因子............ 113 表 42：LoM 计划 — 2024-2032 年当前运营情况............ 114 表 43：截至 2023 年 12 月 31 日的矿产储量为 100%......... 118 表 44：截至 2023 年 12 月 31 日，每个采矿区的应占矿产储量为 100%..................... 118 表 45：截至2023年12月31日，地下矿产储量估计灵敏度。... 120 表 46：起重能力.................. 123 表 47：主要矿山设备.................. 126 表 48：Kloof 使用的主要工艺设备............ 134 表 49：矿物加工厂产能............... 134 表 50：Kloof 二氧化碳发电厂产量预测和运营数据......... 135 表 51：Driefontein 第一工厂产量预测和运营数据——来自 Kloof Mine..................... 135 表 52：假设的黄金锁仓.................. 138 表 53：Kloof 二号工厂对能源、水、电力和人员的预计需求（2024 年预算）.................. 139 表 54：活性尾矿坝摘要............... 141 表 55：尾矿设施的 LoM 评估............ 141 xiv 表 56：2023 年黄金供应... 147 表 57：黄金价格情景（财务模型的远期价格）... 148 表 58：Kloof 的 SLP 主办社区项目（2022-2026）... 150 表 59：积压项目（2017-2021 年 SLP）... 151 表 60：积压项目（2012-2016 年 SLP）... 151 表 61：承诺和指导方针... 153 表 62：截至 2023 年 12 月底的员工概况明细... 153 表 63：Kloof 员工总数——2023 年 12 月快照报告... 153 表 64：Kloof 承包商总数（不包括临时承包商）... 154 表 65：安全统计数据... 156 表 66：关键环境许可和授权... 159 表 67：修订版 EMPR 的最新环境影响研究摘要，2021）... 161 表 68：截至 2023 年的 Kloof 排放清单... 171 表 69：Kloof 截至2023年的排放清单... 171 表 69：Kloof环境审计... 180 表 70：Kloof 2023 年审计摘要... 180 表 71：Kloof 材料风险和行动计划（2023 年审计结果）... 181 表 72：Kloof 对立法的遵守情况... 182 表 73：封闭组件... 184 表 74：历史和预测资本支出——当前业务... 188 表 75：历史和预测运营成本——当前业务... 191 表 76：TEM 参数... 193 表 77：TEM — 采矿、加工、黄金销售和收入 — 2024-2034（为便于阅读，表格拆分）... 195 表 78：TEM — 现金成本、税收、资本支出和自由现金 — 2024-2034... 196 表 79：TEM — TEM — 单位分析（ZAR/kg）— 2024-2032... 197 表 80：各种折扣系数下的净现值（税后）... 199 表 81：5% 折扣率（收入、运营成本）下的双参数净现值（税后）敏感度_当前业务... 200 表 82：折现率（收入、资本支出）为 5% 时的双参数净现值（税后）敏感度 — 当前业务... 200 表 83：折现率（收入、折现率）下的双参数净现值（税后）敏感度 — 当前业务... 200 xv 表 84：每个区域的收入和成本汇总（On Reef Dev 不包括在计算范围内，利润不包括特许权使用费）和税收）... 201 表 85：净现值（税后）相对于南非兰特/千克黄金价格折扣率为 5% 的价格——当前业务... 202 表 86：邻近矿山，西威斯线... 203 表 87：财务风险... 203 表 88：Driefontein No.1工厂产量预测和运营数据 — 来自德雷方丹矿... 207 表 89：Driefontein 一号工厂产量预测和运营数据——来自 Kloof Mine... 208 表 90：合格人员的详细信息... 212
1 1 内容提要 1.1 简介 Sibanye-Stillwater Limited（Sibanye-Stillwater 或注册人）是一家跨国采矿和金属加工集团，在五大洲拥有多元化的采矿和加工业务以及项目和投资组合。西巴尼-斯蒂尔沃特总部设在南非，在约翰内斯堡证券交易所（JSE或JSE Limited）和纽约证券交易所（NYSE）上市。本技术报告摘要（TRS）涵盖了西巴尼-斯蒂尔沃特在南非豪登省的全资克洛夫矿。Kloof 包括综合竖井综合体、冶金厂和其他基础设施，这些基础设施是生产可销售产品以及遵守环境、健康、安全和社会法律法规所必需的。由于不同竖井综合体和矿石加工操作的综合性质，Kloof 构成一个单元（材料特性）。本报告更新了西巴尼-斯蒂尔沃特于2022年4月22日提交的关于Kloof运营的TRS，名为附录96.5 Kloof运营技术报告摘要，该报告于2021年12月31日生效。从报告的生效日期到签署之日，信息没有实质性变化。矿产资源和矿产储备的生效日期为2023年12月31日，该TRS的生效日期为2024年4月24日。这份 Kloof Operations 的 TRS 是根据第 S-K 号法规（SK-1300）第 1300 小节规定的披露要求编制的。1.2 财产描述、矿产权和所有权 Kloof 业务是一个成熟的正在运营的矿山，由三个运营竖井综合体和一个矿石加工厂组成，开采了文特斯多普接触礁（VCR）、米德尔弗莱礁（MVR）、黎巴嫩礁（LR）和 Of Reef（KR）生产一种由金、银和偶尔基本金属组成的半纯合金。该场地位于发达的地区，距离约翰内斯堡50公里，可通过包括N12高速公路在内的主要道路轻松到达。西班耶黄金专有有限公司（SGL）是西巴尼-斯蒂尔沃特的全资子公司，持有矿产资源和能源部（DMRE）下属的Kloof业务的转换采矿权，参考编号：GP30/5/1/2/2/66 MR（Kloof MR）。Kloof MR的有效期至2027年1月29日，总面积为20,087公顷（公顷），位于南非豪登省韦斯托纳里亚的权威区。这些权利将在2027年到期之前续订。当前用于支持矿产储量的矿山寿命（LoM）计划将持续到2032年。根据《矿产和石油资源开发法》（MPRDA）第102条向DMRE提交了申请，要求部长同意修改Kloof MR，将Rietfontein 349 IQ农场的Kloof PR区域纳入其中。上述第102条申请于2013年9月27日提交，并于2023年4月获得批准。2 没有与西巴涅-斯蒂尔沃特克洛夫行动有关的重大法律诉讼。本文件中提及的采矿权是根据南非2002年的MPRDA第28号颁布的。主要条款和条件与南非共和国的其他类似业务没有实质性区别。1.3 地质和矿化 Kloof 位于西威茨线沿线，该线构成威特沃特斯兰德盆地远西兰德的一部分。威特沃特斯兰德盆地由垂直厚度为6,000米的沉积岩组成，向东北向西南横向延伸约350千米，向西北向东南延伸约120千米，通常以浅角度向威特沃特斯兰德盆地中心倾斜。威特沃特斯兰德盆地的北部露头位于约翰内斯堡附近，但在西部、南部和东部，它被多达4,000米的火山岩和沉积岩覆盖。威特沃特斯兰德盆地的时代是太古时期，这意味着沉积岩的历史约为28亿年。该矿是威特沃特斯兰德盆地许多矿山的典型矿场，自1886年以来，这些矿一直是南非黄金产量的主要贡献者。金矿化发生在横向扩大的石英卵石群中，俗称珊瑚礁，生长在不适宜的表面之上。由于断层和对矿化过程的主要控制，金矿区不是连续的，其特征是不同的礁石单元的存在或占主导地位。珊瑚礁的厚度通常小于两米，被广泛认为是横向扩张的编织河流沉积物或无侧限流沉积物，它们是沿着内陆海边缘冲积扇系统的侧翼形成的。由白云岩组成的堤坝和基岩是在威特沃特斯兰德盆地内开发的，与几次侵入和挤压事件有关。黄金通常以其天然形式出现，通常与黄铁矿、碳和铀有关。珊瑚礁内的黄铁矿和金表现出多种形式，其中一些显然表明碎屑在沉积系统内迁移，而另一些则表明珊瑚礁本身已结晶。克鲁夫开发了四个企业集团，即文特斯多普接触礁（VCR）、克鲁夫礁、黎巴嫩礁和米德尔弗莱礁。由于地层学顶部的录像机存在严重的不整合现象，并且底层沉积物呈浅向斜折叠，因此录像机侵蚀了北部和南部的这些沉积物。因此，在该物业的最北端和最南端，Kloof和Libanon的珊瑚礁均在VCR下方作物。所有珊瑚礁的东南倾角大约为25至35度，冲击大约在东北-西南方向；但是，结构以及斜坡和阶地模型的局部变化可以使这些倾角增加到45度。1.4 该地区的勘探状况、开发、运营和矿产资源估算勘探可追溯到1898年，采矿始于1930年代，文特斯波斯特1号竖井的沉没始于1934年。最初的勘探钻探是在大约 2,000 米的不规则网格上从地表进行的，具体取决于勘探策略、矿化地平线的深度和 3 个地质不确定性。一旦投入运行，地下通道已建立，就进行了填充坡度控制钻探，以根据地质要求、评估和安全性提供30米至100米的电网。目前形式的Kloof可以追溯到2000年4月，当时黎巴嫩、克卢夫、Leeudoorn和Venterspost的矿山合并。Kloof 上使用的矿产资源估算过程基于地表和地下钻孔以及地下河道样本。金分布的最基本控制是主要的沉积特征，例如岩相变化和河道方向。因此，对珊瑚礁内沉积特征进行建模以及某些岩相内应付品位的关联是现场矿产资源估算以及有效的矿山运营规划和品位控制的关键。估算值在地质同质构造区域和岩相区域中都受到限制，并且源自普通克里格德（OK）或简单克里格德（SK）小规模网格。接近当前工作区域的区块大小将较小，范围从 10m 到 25m 不等，并且源自 OK。更远的区域的区块大小将为 100 米，并使用 SK 进行估算。构成本报告基础的表面和结构模型经过了很长一段时间的演变。截至2023年12月31日，Kloof业务的矿产资源估算值已公布。这些估计值是在最小开采宽度为 120 厘米时报告的吨位和品位的实地估计，作业中采用了适用的倾角柱和分散采矿方法。截止等级是根据计划生产和经济参数计算每根轴的截止等级。本矿产资源申报中采用的平均截止等级因报告的矿井面积而异。表1详细列出了截至2023年12月31日的Kloof Operations矿产资源申报表，不包括矿产储量。Kloof没有申报的矿产或金属等效矿产资源，只有具有经济利益的主要矿物黄金被申报。未估算可能在低丰度和经济重要性下产生的二氧化碳或副产品。4 表 1：截至 2023 年 12 月 31 日，不包括矿产储量的可归矿产资源分类 — 2023 年 12 月 31 日黄金 31 年 12 月 31 日公吨品位金吨级金 (g/t) (Moz) (moz) (moz) 测量 26.7 9.6 8.2 24.9 11.2 9.0 表示为 24.5 4.3 33.3 6.6 7.1 实测 + 显示 51.2 7.6 12.5 58.2 8.6 16.1 推断 7.0 4.5 1.0 21.7 8.7 6.1 总计 58.2 7.2 13.5 80.0 8.6 22.1 1.矿产资源不是矿产储量。2.矿产资源是根据 SK1300 中的分类标准报告的。3.据报告，矿产资源不包括矿产储量。4.矿产资源使用矿井特定的截止等级计算。5.矿产资源按原地报告；在计算临界品位时采用了冶金回收系数，Kloof的回收率约为98％。6.0.0 表示低于所报告有效数字的数字，a (“-”) 表示缺失值。
5 1.5 采矿方法、矿石加工、基础设施和矿产储量 Kloof 是一个大型的、成熟的中到超深层金矿，可通过多个竖井系统从地表进入 40 层（目前最深的工作层），大约在地表以下 3,200 米。Kloof 由三个生产竖井系统组成，这些竖井系统从柱子和空地上开采不同的矿井。进入和开采地下作业以及支持 LoM 计划所需的永久基础设施已经完善并投入使用。所有设施状况良好。Kloof每个竖井群的详细LoM计划支持下文列出并截至2023年12月31日报告的矿产储量估计（表2）。Kloof 采用的采矿方法通常适用于狭窄的珊瑚礁、中到深层的板状矿体，不同的竖井主要由带有倾斜柱的胸部构成，这只是分散采矿和竖柱开采所产生的微不足道的贡献。以下基础设施项目选择了带倾角支柱的胸部止动器。采矿跨度和矿柱宽度取决于位置、开采的珊瑚礁和工作深度。所有矿山设计以及战略规划和主要设计问题，例如竖柱开采，都是结合合格岩石工程师的意见完成的。Kloof 采用的采矿方法是根据岩土工程投入设计的，同时考虑了采矿的深度。矿山设计是根据适用于该地区相关特征的矿山和稳定支柱设计完成的。开采率、稳定性支柱和地质特征决定了开采率，从矿山较浅区域的非常高到更深区域的低至50％不等。Kloof 采矿综合体有两个裂缝水泵井。出于安全考虑，这些竖井每天需要抽出大约 50 毫升的裂缝水进入，以防止作业发生洪水。采取了各种安全措施来保护运营和工人免受潜在的洪水风险。这些竖井和矿井都经过了良好的维护和测试，可以最大限度地减少竖井和矿山作业面临的潜在洪水风险。Kloof Operations的LoM生产计划是通过矿产资源到矿产储量的转换过程制定的，该过程利用了历史对账结果和业绩为依据的稀释系数和采矿（停产和开发）参数。使用与历史业绩相一致的因素可以提高计划可能实现的可能性。LoM计划设想前七年的产量水平相对稳定，随着竖井寿命接近尾声和关闭，产量将持续下降直到2032年寿命结束。对LoM计划的经济可行性测试表明，开采预定和测定的矿产资源在经济上是合理的，申报矿产储量是适当的。克鲁夫第二工厂于1990年投入使用，目前对克洛夫的地下矿石进行处理，直到2024年中期，矿石将用卡车运往德里方丹第一工厂。Kloof 二号工厂将关闭。这些工厂使用成熟的技术，预测冶金回收率和产量概况以历史产量为依据。6 Driefontein 一号工厂有足够的存储容量来储存该设施加工克洛夫矿石所产生的额外尾矿，尾矿储存设施（TSF）状况良好。7 表 2：截至2023年12月31日的应占矿产储量分类——黄金 2023 年 12 月 31 日至 2023 年 12 月 31 日吨级黄金吨级黄金 (Mt) (g/t) (Moz) (Mt) (g/t) (Moz) Proven 7.6 5.1 1。3 11.0 6.1 2.1 可能是 3.2 5.6 0.6 7.5 5.4 1.3 总计 10.8 5.3 1.8 18.6 5.8 5.8 3.4 1。矿产储量是根据 SK1300 中的分类标准报告的。2.据报告，矿产储量是交付给工厂（原矿）的，不包括冶金回收系数，这些系数应用于临界等级和LoM计算，Kloof地下材料的比例约为98％。矿产储量是根据前五年的可变价格计算的，然后是941,374兰特/千克的长期固定价格。4.矿产储量是使用矿井特定的截止等级估算的。有关工资限额、截止日期和修改因素的信息可在第 12.4、16.4 和 19.5 节中找到。0.0 表示低于报告的重要数字，a（“-”）表示缺失值。8 1.6 资本和运营成本估算与经济分析 Kloof 的 LoM 计划提供了适当的资本支出预算，以满足运营的可持续性。维持资本（驻留业务，SIB）成本以历史资本支出为基准（表3）。同样，LoM计划中包含的预测运营成本基于历史年度支出和预计的近期运营成本（表4）。所有成本的估算值至少达到预可行性水平的准确度。SIB的成本用于矿山和露天设备、资本化开发、项目、基础设施和环境资本支出。资本预算在每年12.21亿兰特至2.21亿兰特之间，以资本化开发成本（约占年度资本成本的68％）为主。SIB的资本支出在每年4.21亿兰特至3200万兰特之间，还包括5年内用于Kloof Integration项目的4.2亿兰特资本支出。表 3：历史和预测资本支出历史实际预测（5 年）单位 2021 2022 2023 LoM 2025 2026 2027 2028 总计 1 2 3 4 5 项目资本支出-不包括开发 (zArm) 198 210 117------资本化发展 (zArm) 930 620 912 3 737 737 800 422 480 337 维持资本 (SIB) (zArm) 488 455 421 1 777 88 429 421 293 255 192 Total (zArm) 1 616 1 285 1 450 5 525 1 220 1 221 221 716 734 528 Kloof 已将地下和地面作业的运营成本编入预算，处理量为3,922兰特/吨。地下铣削的吨位占93％，表面材料的加工将在2025年停止。分配和集中运营成本包含在总运营成本中。
9 表 4：历史和预测运营成本历史实际预测（5 年）单位 2021 年 2022 2023 LoM 2025 2026 2027 2028 总计 1 2 3 4 5 地下采矿 (zar/t) 3,766 6,072 5,271 4,180 4,180 3,875 3,976 3,879 4,073 U/G 百万吨 (kt) 1,863 992 1,399 10,800 1,264 1,299 1,422 1,299 1,422 1,299 1,240 U/G 运营成本 (zArm) 7,016 6,023 7,375 45,147 6,162 5,510 5,023 5,023 5,039 5,050 露天采矿 (zar/t) 209 295 370 450 369 818---露天磨机吨 (kt) 4,139 1,953 1,565 805 659 145--地表运营成本 (zARm) 866 576 579 362 243 119---合计运营成本 (ZAR/t) 1,313 2,241 2,683 3,922 3,100 3,592 3,976 3,879 4,073 (kt) 6,002 2,945 2,965 11,604 2,066 1,567 1,264 1,299 1,240 (zARM) 7,882 6,599 7,954 45,509 6,405 5,629 5,023 5,039 5,050 集中分配运营成本（包含在上文中）（zArm）1,392 1,323 1,420 11,457 1,182 1,279 1,132 1,168 1,128在可预见的将来，黄金的市场基本面将保持不变。用于LoM计划经济可行性测试的预算资本和运营成本、预测的金属价格和其他经济假设是合理的。Kloof的税后流量得出表5中包含的贴现现金流（DCF）业绩和净现值（NPV），贴现率为5％。该贴现率符合最近的当地通货膨胀率和不久的将来的预期通货膨胀率。该表还显示了混合行动对折扣率的总体敏感度。采用该经济模型的目的是申报矿产储量，其目的不是对财产进行估值。表5：折现率为5％时相对于南非兰特/千克黄金价格的净现值（税后）——当前运营敏感度范围-20％-10％-5％0％10％20％净资产@ 基本折扣率5％（zARM）-5,637 -932 1,421 3,628 5,704 7,444 10,571表6显示了净现值对5％折扣率下资本成本方差的双变量敏感度分析。10 表7显示了税后净现值对收入和运营成本方差的双变量敏感度分析，折扣率为5％。这表明了对运营成本增加的敏感性以及对金价上涨的杠杆潜力。表 6：折现率为 5%（资本成本）时的双参数净现值（税后）敏感度_当前业务税后净现值 @5% 收入敏感度范围 (zARM) -20% -10% -5% 5% 5% 10% 20% 20% 资本成本敏感度范围 -20% -20% -4,653 52 2,404 4,612 6,688 8,428 11,555 -10% -5,145 -440 4,120 6,196 7,936 11,936 11,936 11,936 063 -5% -5,391 -686 1,667 3,874 5,950 7,690 10,817 0% -5,637 -932 1,421 3,628 5,444 7,571 5% -5,883 -1,178 1,175 3,382 5,382 5,458 7,198 10,325 10% -6,129 -1,424 929 3,136 5,952 10,080 20% -6,662 10,080 20% -6,178 3,382 5,382 5,382 5,382 5,458 7,198 10,325 10% -6,129 -1,424 929 3,136 5,952 10,080 21 -1,916 437 2,644 4,720 6,460 9,588 表 7：双胞胎参数折扣率为5％（收入、运营成本）时的净现值（税后）敏感度_当前业务税后净现值@ 5%（zARM）收入敏感度范围 -20% -10% -5% 0% 5% 10% 20% 20% 总运营成本敏感度范围 -20% 125 4,830 7,183 9,390 11,466 13,206 16,333 -10% -2,496 2,209 4,562 6,769 8,846 10,713 13,713 -5% -3,888 817 3,170 5,377 7,454 9,193 12,321 0% -5,637 -932 1,421 3,628 5,704 7,444 10,571 5% -7,430 -2,724 -372 1,836 3,912 5,652 8,779 10% -9,320 -4,615 -2,262 -55 2,022 3,761 6,889 20% -13,18 48 -8,442 -6,090 -3,882 -1,806 -66 3,061 同时盈利能力在整个运营过程中，以总成本为基础进行测试，每个竖井关闭的确定点是扣除直接运营成本。一旦竖井不占其自身的采矿和运营成本，就会考虑将其关闭。直接分配成本包括特定运营管理费用，而间接分配成本是指属于整个集团并根据公式分配给每项业务的项目。1.7 许可要求 Sibanye-Stillwater Kloof Operations 拥有所有必要的运营权和许可，例如矿山、加工厂、尾矿储存设施（TSF）以及与运营相关的辅助设施。没有可能影响矿物开采权的法律诉讼。所有采矿权和地表权的合法所有权均已得到验证。不存在会影响本报告所述项目可能的可行性和（或）矿产资源和矿产储量的估算和分类的重大法律问题。11 任何违反许可证和许可证的行为都会在发生时予以纠正，并与相应的政府部门密切协商管理环境影响。除非监管机构因其他原因终止，否则注册人在这些场所经营的任期在可预见的将来是有保障的。根据对当前许可证、技术文件、监管要求和合规历史的评估，继续获得许可证批准是可能的。在可预见的将来，监管机构拒绝许可证申请的风险很低。1.8 结论和建议 QP 根据截至2023年12月31日的信息，对所有可能影响Kloof Operations未来活动的重大问题进行了全面的审查和评估。有一个全面的风险登记册，由Kloof Operations管理团队每季度审查一次。所有风险都有详细的缓解计划，旨在将风险降低到可控的水平。合格人员无法确定任何会影响Kloof Operations报告的矿产资源和矿产储量的不受管理的重大风险。本报告中表达的观点基于这样的基本假设，即所需的管理资源和主动管理技能将侧重于实现LoM计划和生产目标。没有关于额外工作或变更的建议。12 2 简介 2.1 注册人 Sibanye-Stillwater 是一家跨国采矿和金属加工集团，在五大洲拥有多元化的采矿和加工业务以及项目和投资组合。注册人居住在南非，在约翰内斯堡证券交易所（JSE或JSE Limited）和纽约证券交易所（NYSE）上市。本 TRS 涵盖了 Sibanye-Stillwater 的 Kloof 业务（Kloof 或 Kloof Operations）。Kloof隶属于西班耶黄金有限公司的南部非洲地区的黄金业务，以西巴尼—斯蒂尔沃特的名义交易（图1）。Sibanye Gold Limited是注册人的全资子公司。Kloof 业务包括位于南非豪登省的竖井、加工设施和相关基础设施（物质资产）。矿产资源和矿产储量报告称，100% 归属于注册人。
13 图 1：Kloof 2.2 合规公司的所有权和公司结构 Sibanye-Stillwater 在纽约证券交易所（Code SBSW）和JSE（代码为 SSW）上市。本TRS中包含的矿产资源和矿产储量是根据美国证券交易委员会（SEC）第S-K.14 2.3号法规的职权范围和目的编制和报告的。Kloof运营的TRS报告报告了截至2023年12月31日的矿产资源和矿产储量估计。Kloof Operations是一家成熟的矿山和矿石加工厂，从文特斯多普接触礁（VCR）、克鲁夫礁、黎巴嫩礁和威特沃特斯兰超级群沉积物的米德尔弗莱礁中提取黄金。矿石在运营区内的一家工厂加工，附近的一家工厂处理矿石。该工厂生产的多雷油被送往豪登省杰米斯顿的兰德炼油厂进行进一步加工并继续销售，西巴尼-斯蒂尔沃特是该炼油厂的主要股东。本报告是西巴尼-斯蒂尔沃特提交的关于Kloof运营的TRS的首次更新，该报告取代了2022年4月22日提交的TRS，名为附录96.5 Kloof运营技术报告摘要，该报告取代了2021年12月31日提交的TRS。在过去的140年中，在远西兰德和大威特沃特斯兰德盆地进行的大规模采矿，开采的富含金矿层是众所周知的。该TRS中包含的Kloof矿产资源是根据广泛的地表和地下钻孔和采样数据库估算出的。TRS 由内部合格人员 (QP) 签署。这些矿产资源是该行动报告的矿产储量估算值的基础。此外，矿产储量估算基于详细的矿山寿命（LoM）计划和技术研究（至少达到预可行性研究水平），这些研究是由Sibanye-Stillwater人员利用修改因素以及基于运营历史表现的资本和运营成本在内部完成的。该TRS由Sibanye-Stillwater任命的内部矿产资源和矿产储量合格者编制。QP 是在具有可执行行为准则的专业机构注册的技术专家/专家。表 8 中列出了合格人员及其职责、资格和章节清单。15 表 8：Sibanye-Stillwater 任命的 QP 详细信息职位责任领域学术和专业资格科签字查尔·拉布沙涅矿业技术服务合格人员矿产资源和矿产储量理学学士（荣誉）地质学、环境管理理学硕士、GDE 采矿工程，SACNASP 400237/08 1,2，3.1,3.3、4、5、7.8、7.9、10、13、14,15、16、17.1-3、20-26 Lindelani Mudimeli 地质部门经理合格人员 GDE 矿业工程地质学学士（荣誉）学士。SACNASP 013678 GSSA 编号 967582 1.3、1.4、6、7.1-7.7、8、9.1、9.2.1、9.2、9.3 Renier van Vuuren 单位经理矿产资源地质学学士学位（荣誉）地质学，SACNASP 153249 1.4、9.2.3,11 Steven Wild 单位经理矿业规划合格人员矿产储量 GDE 采矿工程，NHD MRM SAIMM 70M 6556 12 Stephan Botes 单位经理 — 矿权矿产所有权 LLB、LLM、勘探和采矿法研究生证书、第一公司法研究生证书、RSA 高等法院认可律师 1.7、3.2,3.4 BGovender 可持续发展经理环境合规经理南非地区环境管理硕士、SACNASP 140606、FWISA 1740 万范德沃尔特财务综合服务财务报告、合规与估值副总裁 B Com 会计、B Com 荣誉会计，CA (SA)，SAICA 编号 20026270 1.6、18、19、21.1 SAIMM-南部非洲矿业和冶金研究所 SACNASP — 南非自然科学专业理事会 SAGC — 南非地理信息理事会 GSSA — 南非地质学会 SAATCA — 南非审计师和培训认证机构 2.4 信息来源 Sibanye-Stillwater Kloof Operations 和注册人提供了用于编写本报告的大部分技术信息。这些信息包含在内部文件中，记录了为支持当前和计划运营而进行的各种技术研究、Kloof Operations的16项历史地质工作和生产业绩，以及预测的经济参数和假设。其他补充信息来自公共领域，这些来源已在报告正文中得到承认，并列在参考文献第 24.2.5 节中。由合格人员进行现场检查。撰写本TRS的矿产资源和矿产储量合格人员和辅助技术专家/专家均为Sibanye-Stillwater在Kloof运营或公司办公室工作的员工。由于他们的工作，QP在履行其正常职责的同时访问Kloof运营中心。2.6 南非共和国的单位、货币和测量坐标系（RSA）公制单位用于所有测量，因此，除非另有说明，否则数量报告以公制为单位。所有金属价格和成本均以美元（USD）或南非兰特（ZAR）报价。本文件对矿产储量使用了17.00南非兰特/美元的汇率。本TRS中显示的大多数地表和地下测量和地图所使用的坐标系基于高斯一致投影（UTM）、Hartebeeshoek 94基准面、椭球 WGS84、中央子午线（Y-50,000；X+2,900,000）。为便于阅读，本报告中的某些区域比例地图可能使用海角基准、纬度和经度坐标 (WG27) 进行引用。WGS84 中的地图是这样注释的。表 9 中描述了本报告中使用的计量单位。表 9：单位定义单位描述 cm cm cm (s) g (s)，质量测量 g/cm3 密度——克每立方厘米 g/t 克每吨 ha 公顷 = 100m x 100m kg kg = 1000 克，质量测量千米 = 1000 米 km2 平方千米，面积测量 Koz klo 盎司 = 1000 盎司（特洛伊）kt 千吨 ktpm konnes ktpm konnes 每月升公制体积单位 = 1000cm3 m 米 m2 平方米 m3/a 立方米每年
17 个单位描述 mamsl 海拔米高于平均海平面米的公制距离单位 mm 毫米 = 米/1000 莫兹百万盎司（金衡），重量单位 Mt 百万公吨 Mtpa 每年百万吨 MVA 百万伏安培（瓦特）兆瓦特金衡盎司 = 31.1034768 克 ppb 每百万分之一（克/公吨）秒公吨 = 1000 千克 = 1.10231131 短吨公吨 = 1000 千克 = 1.10231131 短吨 = 1.10231131 短吨美元美元美元磅美国 = 重量测量 WGS84 世界地理系统 1984-地图投影系统 wt% 权重百分比 ZAR 南非兰特 zArm 百万兰特 2.7 依赖其他专家提供的信息。矿产资源和矿产储量合格者已就其专业知识之外的学科修改因素征求了内部技术专家的意见。Kloof是一家大型企业，不可能有任何人具备所需的专业知识来评论运营的各个方面以及矿产资源和矿产储量的投入。Kloof和Sibanye-Stillwater雇用了庞大的技术专家和专业服务提供商团队。QPs认为依赖这些专家提供的信息是合理的。表 10 中汇总了内部技术专家及其能力领域的清单。18 表 10：支持 QP 姓名的技术专家/专家职位能力领域学术资格 MT Bane 北达科他州矿物加工副总裁，NHD 采掘冶金，SAIMM HD0968 G Coetzee 单位经理调查负责调查、报告和历史采矿因素 MSCC、NHD MRM、ND MRM、ND Survey IMSSA 2253 I Mogohlong 单位经理社会责任社会可持续发展 N/A K Opperman 工程工程副总裁金级运营和相关物流；基础设施管理 B Eng Mechanical。Pr Eng L Scheepers 经理岩石工程岩石工程理学硕士、应用科学理学硕士、高级岩石工程证书、HED（研究生）、SANIRE A du Plessis 环境工程经理职业环境（卫生）矿山环境控制/职业卫生证书编号 937 FC Viviers Act。健康与安全职能高级经理 NADSAM（国家文凭安全管理）。全球矿业行业风险管理委员会成员 AMSPSA（南非矿山安全专业人员协会）T Setshedi 人力资源管理经理 B Tech HRM AMHRP M Netshivhazwaulu 运营的总体战略方向、领导和管理理学士学位矿业工程师毕业生，矿山经理合格证书编号 6947。3 物业描述 3.1 位置和运营概述 Kloof Operations 位于约翰内斯堡以西 50 公里处，纬度 26°24经度 27°30E，位于南非豪登省韦斯托纳里亚镇附近（图 2）。Kloof MR 覆盖的采矿区总面积为 20,087 公顷。19 图 2：截至 2023 年 12 月 31 日，物质资产的总体位置 Kloof 被农田、矿山北部的城镇以及东西部的其他矿山所环绕（图 3）。Sibanye-Stillwater Driefontein矿山位于克卢夫以西，同样归登记人所有的埃祖尔维尼和库克矿东部与克洛夫接壤。Kloof 由三个生产轴组成，即主轴、7 号轴和 8 号轴。矿床使用地下采矿方法从地表进入位于7号竖井的40层（最低工作水平），大约在地表以下 3,200 米。开采的矿体是文特斯多普接触礁（VCR）、克洛夫礁、黎巴嫩礁和米德尔弗莱礁。这些是中央兰德集团上部的含金企业集团，也是中央兰德集团与上覆的文特斯多普熔岩和沉积物之间的接触点。20矿石在克洛夫第二工厂加工，从2024年中期开始，德里方丹第一工厂加工。克洛夫工厂的产能为每分钟167万吨，德里方丹工厂的产能为240万吨/分钟。Kloof第二工厂位于7号竖井附近，用于加工地下矿石，而同样归注册人所有的Driefontein一号工厂距离约15公里，用于加工地下矿石。精选的Kloof表面材料在Driefontein和Ezulwini加工厂经过收费处理，这两个工厂位于东部，是独立的邻近财产，归注册人所有。
21 图 3：Kloof 运营概述 22 3.2 矿产所有权本文件中提及的采矿和勘探权是根据南非2002年第28号《矿产和石油资源开发法》第5（1）条颁布的。主要条款和条件与南非境内的其他类似业务没有实质性区别。矿产权是通过南非矿产资源和能源部规定的正常申请程序获得的。西班耶黄金专有有限公司（SGL）是西巴尼-斯蒂尔沃特有限公司的全资子公司，持有矿产资源和能源部（DMRE）下属的Kloof业务的转换采矿权，参考编号：Kloof业务（Kloof MR）的GP30/5/1/2/2/66 MR（表11）。Kloof MR的有效期至2027年1月29日，并将在2027年到期之前续订。目前用于支持矿产储量的LoM计划将持续到2032年。如图3所示，Kloof采矿权涵盖总面积为20,087公顷的采矿区，位于豪登省韦斯托纳里亚镇附近的奥伯霍尔泽和韦斯托纳里亚管理区。采矿权包括各种农场（或其中的一部分）。表12列出了Kloof行动的农场名称。Kloof Operations有足够的权利和土地使用权来开展行动。根据2002年第28号《矿产和石油资源开发法》（MPRDA）第17条，西班耶黄金专有有限公司还被授予探矿权（PR），DMRE参考编号：GP30/5/1/1/2/193 PR（续期：GP30/5/1/1/2/10096 PR）（Kloof PR）。Kloof PR覆盖了位于韦斯托纳里亚区Rietfontein 349 IQ农场第6部分的24.8823公顷。Kloof PR 的批准期限为五（五）年，截至 2011 年 7 月 18 日。在Kloof PR到期之前，根据MPRDA第18条，向DMRE豪登地区办事处提交了延期探矿权的申请，以便将上述探矿权再延长三（3）年。该续期申请于2014年3月4日获得批准。Kloof PR区域将成为Kloof MR采矿活动的自然延伸，因为除了延续现有基础设施外，不需要额外的资本即可获得开采机会。持续的勘探活动，例如钻探地表和地下钻孔，已经证明值得将Kloof PR覆盖的区域纳入Kloof。SGL随后根据MPRDA第102条向DMRE提交了申请，要求部长同意修改Kloof MR，将Rietfontein 349 IQ农场的Kloof PR区域纳入其中。上述第102条申请于2013年9月27日提交，随后于2023年4月24日获得批准。SGL正试图执行修正契约，以使Kloof的修正案生效。西格里又提交了第102条申请，要求部长同意修改Kloof MR，将Venterspost北部和Venterspost南方尾矿储存设施（Venterspost TSF）所在的财产等土地部分纳入其中。上述申请于2021年8月25日获得批准，西格里正试图执行修正契约，以使Kloof MR的修正案生效。尽管Venterspost TSF在修订契约执行后将成为Kloof MR的一部分，但根据双方于2017年11月22日达成的交易的23号文件，作为Venterspost TSF的所有者，DRDGOLD Limited保留处理其中发现材料的权利 Venterspost TSF 自有账户。24 表 11：Kloof 运营业务持有的矿产权摘要/项目权利持有人权利号/规模（公顷）矿产关键许可证条件到期日未来要求未来意图违规行为简要摘要/罚款 Kloof Sibanye Gold 专有有限公司 GP30/5/1/2/66MR 20,087.00 金矿石及相关矿产查看许可证条件摘要、一般EMP监管报告要求和SLP监管报告要求。将对环境影响评估进行年度绩效评估：与柴油发电机和冰箱厂运营有关的决策记录。2027 年 1 月 29 日无执行第 102 条批准的申请无
25 关键许可证条件清单采矿权续订申请应在权利到期日前 60 个工作日提交。采矿权持有人必须继续进行采矿作业，否则可以暂停或取消采矿权。未经矿产资源和能源部长同意，不得更改或修改权利条款。持有人有权放弃或放弃该权利或权利所涵盖的区域在某种程度上。放弃或放弃后，持有人必须：o 向区域经理提供所有勘探和/或采矿结果和/或信息，以及对此类废弃区域的地质、地球物理和钻孔数据的总体评估；o 根据MPRDA第43（3）条申请关闭证书。持有人应根据MPRDA第25（2）g条向国家支付特许权使用费在整个采矿权期限内进行采矿作业。采矿作业必须按照采矿工作计划 (MWP) 进行以及 MWP 的任何修正案和经批准的环境管理计划 (EMP)。持有人不得侵入或进入任何宅基地、房屋或其财产，也不得干涉或损害矿区地表的占用者和/或所有者的利益，除非此类干涉或偏见是使持有人能够正确行使采矿权下的权利所必需的。持有人必须处置以具有竞争力的市场价格采矿产生的所有矿物中，这意味着所有情况，非歧视性价格或非出口平价价格。未经部长书面同意，除上市公司控股权益变更外，不得抵押、割让、转让、抵押、出租、转租、转租、转租、转让、转让或以其他方式处置采矿权或合资企业的股权、权益或参与权。所有钻孔，持有者建造的竖井、通道、挖掘和开口必须密封、关闭、用栅栏围住，并确保其安全根据经批准的EMP和1996年第29号《矿山健康与安全法》（MHSA）。采矿权持有人在进行采矿作业时应保护和保护环境、采矿区和任何有权使用采矿区表面造成可能损害或伤害的人。部长或部长授权的人员有权检查采矿区和经批准的采矿权的执行情况。采矿权可能是在以下情况下，根据 MPRDA 第 47 条取消或暂停持有人：o 就本法要求提交的任何事项提交不准确、不正确和/或误导性的信息；o 未能兑现或执行任何协议、安排或承诺，包括持有人在《基础广泛的社会经济赋权宪章》以及《社会和劳动计划》方面做出的承诺；26 o 违反采矿权的任何实质性条款和条件；o 违反经批准的环境管理计划的要求；o 违反任何以任何其他方式遵守本法的规定。持有人应不迟于每月15日提交MPRDA第28条第 (2) (a) 款规定的月度申报表，并保存该法可能要求的与矿区采矿有关的所有账簿、计划和记录。持有人应在每年年底，在本采矿权生效后，以书面形式向区域经理通报任何新进展情况与开采/开采采矿区矿物有关的未来采矿活动。与MPRDA第2（d）条和第2（f）节相关的条款与《基础广泛的社会经济赋权宪章》相关的条款在每项采矿权中均有所不同。采矿权不免除持有人遵守南非的MHSA或任何法案。每年不迟于财政年度结束前三个月，提交详细的实施计划，以使第46（e）（i）、（ii）和（iii）条生效符合《社会和劳动计划》。 每年，在经审计的年度报告定稿后三个月内提交一份详细报告，说明上一年度的社会和劳动计划的执行情况。社会和劳动计划合规要求每五年提交一次新的社会和劳动计划并审查一次。社会和劳动计划实施计划每年提交一次。社会和劳动计划年度报告应每年提交。环境管理合规要求与环境管理计划相关的绩效评估将每半年进行一次。与用水许可证相关的绩效评估将每年进行一次。27 表 12：矿产所有权财产摘要——Kloof 农场名称部分 Kraalkop 147 IQ 第 21 部分（第 10 部分的一部分），第 25 部分（Blykop）（第 10 部分的一部分）Foch 150 IQ 部分 1,77 111,21,39，农场剩余面积Luipaardsvlei 243 智商第 3、29、34、46 部分及第 1、2、31、32、33、47 部分 Middelvlei 255 智商部分 4 Uitval 280 智商部分 11、黎巴嫩农场剩余范围或 Witkleigat 283 智商部分 2、3,4,6,7,8,10,112和Farm Venterspos 284 IQ 第 6、92 部分，以及第 31 部分 Nelshoogte 286 IQ 部分 1 Gemspost 288 IQ 第 3 部分（Westonaria Ext.2）、4、5（第 1 部分的一部分）、6,12 ,15-19、29,34-36、39、41、42、43（贝克尔斯达尔）、45-48、49（韦斯托纳里亚）、52、53、第 38、40 部分的剩余范围) 和农场 Gemsbokfontein 290 IQ 第 5、10、12 部分（第 8 部分的一部分）、13、14（第 8 部分的一部分）、16、20（第 6 部分的一部分）、23、第 6 部分的剩余范围、8 Panvlakte 291 IQ 第 2 部分（Westonaria Ext.1）、3（Westonaria Ext.6）、Elandsfontein 农场的剩余范围 346 IQ 第 5 部分（第 1 部分的一部分）、10（第 1 部分的一部分）、14（第 3 部分的一部分）、15、16、25、30、46、第 1 部分、3、4,7、26 部分的剩余范围、Doornpoort 347 IQ 第 5、15、26-28 部分、第 37 部分的一部分、第 2 部分的剩余范围Doornkloof 348 IQ 第 1 部分的剩余范围、Rietfontein 农场剩余范围 349 IQ 部分 6、9、12-14、16、19、20、25、32、33、36、41、42、47、48、41、42、48、59（现为格伦哈维出口2）、61、63-70、72、74，、第 2、3、5、7、10、11、15、21、22、28、34,58、73 部分的剩余范围和（农场？）的剩余面积Doornkloof 350 IQ 第 5、7、8、13、19-22、24、27、31、33、34、36、37、39-41、43 部分、第 1,2、4、6、10-12、16、23、25、29 部分 Leeuwdoorn 351 IQ 第 1 部分、剩余范围 Leeuwpoort 356 IQ 部分 24-26、57-59、62、63、75，76，第 2 部分、4-8 Weltevreden 357 IQ 第 3、7、9-13、20,22、23、25、27、28、30、31、33 部分的剩余范围 Wildebeestkuil 360 IQ 第 1、4、14、16 部分、第 3、5、13 部分的剩余范围以及 Farm Divonia 363 IQ Farm 的剩余范围方丹 519 IQ 部分 2、9,11-15、19、20、23-25 以及第 3、7、22 部分的剩余部分 Rietfontein* 349 IQ 第 6 部分（Kloof 193PR）28 3.3 特许权使用费 Sibanye-Stillwater Kloof Operation 不是特许权使用费公司，也不是从任何其他业务获得特许权使用费。3.4 法律诉讼和财产的重大负担 Sibanye-Stillwater 告知昆士兰州没有与Kloof运营有关的重大法律诉讼。但是，应该指出的是，Sibanye-Stillwater可能持续参与各种非实质性法律事务，例如就业索赔、第三方传票和收款事宜，这些事项对本TRS中为Kloof业务报告的矿产资源和矿产储量无关紧要。根据相关技术专家和专家审查的文件和意见，QP无法确定与所有权许可、准入、地面所有权、环境和社区因素以及Kloof Operations矿产资源和矿产储量的申报和披露有关的任何重大阻碍或任何其他重大因素或风险。Kloof 业务符合 RSA 的所有权和环境许可要求。 4 可达性、气候、当地资源、基础设施和地理 4.1 地形、海拔和植被 Kloof 作业区位于南非高地（草原），海拔比平均海平面高出约 1,650 米。克鲁夫周边地区的地形相对平坦，该地区的植被归类为由草原组成的班肯费尔德。畜牧业在周边地区很普遍。天然动物群由小型哺乳动物和鸟类组成。这个区域被 Wonderfonteinspruit、Leeuspruit 和 Loopspruit 排干。采矿区的北部由缓缓起伏的草原组成，由 Wonderfonteinspruit 解剖出来。Kloof Mining Right区域的大部分由与当地河流系统相关的山谷底湿地组成，包括Middelvleispruit、Wonderfonteinspruit、Leeuspruit和Loopspruit。4.2 接入、城镇和区域基础设施 Kloof 业务位于西兰德地区自治市（梅拉丰市地方自治市），纬度26° 24.3S，经度27° 40.1'E在卡尔顿维尔附近在南非豪登省。该地点可通过约翰内斯堡（向东50公里）和波切夫斯特鲁姆（西南75公里）之间的N12高速公路进入。豪登省拥有各种各样的机场，可满足各种需求，包括大型的俄勒冈州坦博和兰塞里亚国际机场。韦斯托纳里亚镇是最近的定居点。最近的城市是约翰内斯堡，位于韦斯托纳里亚以东约50公里处。
29 有关基础设施的更多信息，请参阅第 4.4 节和第 14 节以及图 2。4.3 气候 Kloof 的气候温暖温和。柯本和盖格将该地区归类为亚热带高地。全年都有降雨，但主要发生在11月至3月之间，主要是雷暴。年平均降雨量约为711毫米。最潮湿的月份是一月，平均月总降雨量为132毫米。最干燥的月份是七月，平均月总降雨量约为2mm。年平均气温从 6 月/7 月的 11.8°C 到 1 月的 23.8°C 不等。从七月到十二月，平均风速为13公里/小时，从一月到六月，平均风速为10.5公里/小时。九月风最大，三月最平静。风向各不相同，但主要来自北方。Kloof 会经历正极性闪电和常规闪电（闪电地面闪光密度为每年每平方千米 5 到 15 次闪光），对地面基础设施的风险中等。没有严重的气候影响影响采矿活动，Kloof Operations的采矿和矿石加工业务全年进行。4.4 基础设施和批量服务供应 Kloof 及周边矿山自 20 世纪 50 年代以来一直在运营。采矿所需的所有区域和现场基础设施都已建立。矿区内或附近的所有必需消耗品和设备都有良好的供应链。Kloof通过Sibanye-Stillwater与国际供应市场建立了良好的联系，供应当地无法提供的任何材料和设备。这条铁路线穿过卡尔顿维尔镇。Kloof由区域电网提供批量电力，该电网由国有公司Eskom拥有和运营。电源的详细信息如第 15.3 节所示，水的详细信息见第 17.4.7 节。大多数服务都位于周边城镇或约翰内斯堡和波切夫斯特鲁姆。4.5 人事来源 Kloof Operations 制定了具体的政策、程序和做法，这些政策、程序和做法可以综合解决其人力资源需求。招聘的主要依据是Kloof Operations对特定技能的业务要求、劳动力流失水平和相关立法。在按计划关闭竖井之前，目前的组织结构和业务管理将保持不变，之后将对裁员情况进行评估。组织结构和人员需求（表13）主要由业务要求和业务生产概况决定。经济环境、成本基础设施和矿产储量状况也影响组织结构和所需的劳动力补充。30 表 13：2020 年 2021 年 2022 年 2023 年员工人数 11,604 11,389 10,444 8,944 人来自南非及其他地区的不同地区。表14按省分列了雇员的来源，包括南非边境以外的雇员来源。Kloof Operations的许多员工住在卡尔顿维尔和邻近的城镇。表 14：雇员来源省份长期雇员人数承包商人数百分比东开普省 2,126 409 28% 自由州 273 102 4% 豪登省 1,263 872 24% 夸祖鲁-纳塔尔省 902 148 12% 林波波省 208 62 3% 姆普马兰加 305 71 4% 西北 199 139 4% 西开普省 6 3 0% 非南非人 1,679 154 20% 共计 6,975 1,969 100% 历史 5 5.1 该地区的所有权历史探索可以追溯到1898年，当时在远西兰德地区的深处发现了VCR和米德尔弗莱礁。克洛夫的采矿可以追溯到1964年，当时主要的两轴建筑群建成，尽管该矿直到四年后才正式开放。目前形式的Kloof可以追溯到2000年4月，当时黎巴嫩、克卢夫、Leeudoorn和Venterspost的矿山合并。表 15. 31 表 15 中总结了克洛夫矿的历史发展：历史发展公司/所有权/运营商日期未知 1898 年钻探由普林格兄弟在深度与 VCR 和 MVR 相交时开始。未知 1909 年一根竖井沉没，随后被来自白云岩的水淹没，被废弃了。南非金矿（GFSA）1930年代的克拉曼博士使用地球物理技术描绘了白云岩下方的珊瑚礁范围。1934 年 Unknown Unknown 使用新开发的胶结工艺在文特斯波斯特开始了竖井沉没。1936 年未知的竖井沉没始于黎巴嫩。未知的 1939 年矿石破碎工作开始了，来自西威斯金矿的第一批黄金被浇注到文特斯波斯特。未知的 1939 年黎巴嫩第二座竖井的沉没因削减资本支出而停止了——该矿在战争期间关闭。1945 年未知矿山重新开放。1964 年南非金矿 (GFSA) 开始建造克鲁夫的主双轴系统。GFSA 1968 年 Kloof 金矿正式开放。GFSA 1982 年获得了 Kloof 租赁区南部和西部区域的勘探租约。GFSA 1987 Leeudoorn 竖井开始下沉。GFSA 1992 Venterspost并入了克洛夫金矿的黎巴嫩分部。GFSA 1993 Leeudoorn Shaft 完工。Gold Fields Limited（GFL）1998年合并了GFL旗下的Gencor和GFSA的黄金资产。GFL 2000 由黎巴嫩、克洛夫、吕多恩和文特斯波斯特金矿合并而成，形成了目前形式的克洛夫。GFL 2005 年累计产量达到了 7,000 万盎司黄金（产量）。GFL 2007 Kloof 成功地将其旧订单采矿权转换为新订单采矿权。GFL 2010 Kloof 和 Driefontein 合并创建了 Kloof/Driefontein 复合体 (KDC)。GFL 2011 地表岩石堆放场 Python 工厂项目和 TSF 可行性研究。继Gold Fields分拆和Sibanye Gold Limited单独上市（Kloof是其中的一部分）之后，Sibanye Gold Limited 2013 Kloof再次成为独立业务。Sibanye Gold Limited（2014）完成了对Kloof 4号竖井45层以下矿区的预可行性研究（PFS），启动了一项针对美因和8号轴的Kloof和MVR的重大勘探计划——下拉式下降可行性研究（FS）完成后，获得了董事会的资本批准，开发工作已经开始——向DMRE提交了第102条的延期申请 MR 边界将包括构成 WRTRP Sibanye-Stillwater Limited 2017 年一部分的 TSFKloof 4 号竖井深度扩建项目启动。32 公司/所有权/运营商日期活动 2018 年 Sibanye-Stillwater Limited 一个优化当前基础设施的项目（K3-K4-K7-K 主集成项目）获得批准。该项目旨在关闭昂贵和老化的基础设施，并为剩余的矿产储量创建替代接入点。在矿业和建筑工人工会协会（AMCU）长期罢工之后，2019年西巴尼-斯蒂尔沃特有限公司的产量恢复到正常水平，2018年12月至2019年5月期间进行了限量生产。Kloof竖井整合项目和Kloof 4号竖井深度扩展项目继续按计划进行2020年西巴尼-斯蒂尔沃特有限公司。COVID-19 疫情和相关的全国封锁影响了4月至5月中旬的所有生产，当时产量逐渐增加已开始生产，但回归缓慢的员工一直持续到12月。Sibanye-Stillwater Limited 2021 年 Kloof 4 号竖井深度扩建项目开发已完成至 46 层，开发工作继续下降至 47 层 Kloof 3 号竖井进行保养和维护 Sibanye-Stillwater Limited 2022年主竖井的生产作为评估和纠正安全问题的管理干预措施的一部分，决定停产在 46 级以下进一步开发并从 LoM 和 Mineral 中移除 47 级承包商生产进展缓慢导致的储量在所有工会罢工后恢复，2022年3月至2022年6月期间没有生产。Sibanye-Stillwater Limited 2023。4号竖井的持续无盈利和生产率下降，加上该竖井的事件导致提前关闭，所有矿产资源和矿产储量均低于41水平。由于地表岩堆场缺乏原料，克洛夫一号工厂已关闭，它不是在加工地下矿石。5.2 之前的勘探和矿山开发 5.2.1 鲁道夫·克拉曼博士的开创性工作在1930年代发现西威斯线的勘探细节可在以下出版物Cartwright 1968、Davenpoort 2013和Handley 2004中找到。初步调查完成后，对已确定的目标进行了后续钻探，这证明了深度存在可支付的珊瑚礁。随后，采矿业的第一个发展是1934年文特斯波斯特竖井的沉没，但是，那里饱受洪水的困扰，直到1939年第二次世界大战爆发前不久才开始生产。后续勘探钻探是在大约 2,000 米的不规则网格上从地表进行的，具体取决于勘探策略、矿化地平线的深度和地质不确定性。一旦投入运行，地下通道已建立，就进行了填充坡度控制钻探，以根据地质要求、评估和安全性提供30米至100米的电网。
33 钻探历史见表 16。上面的钻探信息包括掩体钻探和结构钻探。它不包括钻探数据库中未捕获完整/详细钻孔日志的遗留数据。表 16: 钻探历史年份孔洞总数总米数 Kloof 礁交叉点黎巴嫩珊瑚礁交叉点 Middelvlei R reef 交叉点 VCR 交叉点
37 威特沃特斯兰德盆地的金矿化发生在被称为珊瑚礁的石英卵石群中。这些珊瑚礁位于盆地东部、北部和西部边缘的八个独立金矿中。这些金矿被称为：埃文德·戈德菲尔德东兰德金矿南兰德金矿中央兰德金矿西兰德金矿远西兰德金矿克莱克斯多普金矿自由州金矿西巴尼-斯蒂尔沃特的黄金业务目前集中在自由州金矿、远西兰德金矿和南兰德金矿。通常，在每个金矿区内，存在一个或有时两个主要的珊瑚礁单元，可能伴随着一个或多个次要礁石单元（图 5）。由于断层和其他对矿化的主要控制，金矿区不是连续的，其特征是不同的礁石单元的存在或占主导地位。珊瑚礁的厚度通常小于2米，被广泛认为是横向扩张的编织河流沉积物或无侧限流沉积物，它们是沿冲积扇系统的侧翼形成的，冲积扇系统的侧翼形成于实际上是内陆海域的边缘。所有主要的礁石单元都是在不整齐的表面上开发的。不整合的角度通常在盆地边缘附近最大，向更远的区域减小。复杂的同步沉积断层模式导致盆地内沉积物厚度的复杂变化。亚垂直至过度折叠的礁石结构，是盆地边缘的特征，出现在某些区域内。大多数早期理论的支持者认为，黄金是与这些集团同基因沉积的，但随后的研究证实，威特沃特斯兰德盆地已经发生了变质作用，并且发生了某些沉积后的黄金再分布。其他专家认为，黄金完全是表观遗传学的，是在礁石沉积物沉积后的某个时候由热液体沉积而成的。尽管观点各不相同，但对黄金分布的最基本控制仍然是与石英卵石集团在盆地内部不合格方面的关系。由于侵蚀表面的区域性质，珊瑚礁相对连续。已经建立了控制许多珊瑚礁分布的基岩（脚墙）控制措施。了解河道系统内的珊瑚礁发育情况以及岩相变化和河道频率等沉积特征有助于绘制当地的金分布图。事实证明，矿体品位会因沉积环境而异，因此，侵蚀/沉积特征的识别和解释是现场矿产资源估算的关键。威特沃特斯兰德被分成了下威特沃特斯兰德系统，其中包括由政府礁系列覆盖的基础医院山系列，最后是杰普斯敦系列；以及一个包含主鸟（MB）系列和金伯利-埃尔斯堡系列的上威特沃特斯兰德系统，由梅洛于1911年发现，尽管进行了多次修订和改编，包括SACS（1980），保留了基本的细分区域。下威特沃特斯兰德系统现在被称为西兰德集团，上威特沃特斯兰德系统被称为中央兰德集团。 西兰德集团包含许多发达的泥质单位，而中央兰德集团则更为稀薄。最重要的含金地平线主要局限于中央兰德集团，如图 5 中的地层柱所示。图 5：威特沃特斯兰德盆地的一般地层学柱 6.2 矿床类型 6.2.1 沉积物的形成威特沃特斯兰德金矿床通常被归类为一种砂矿床。Placer，在西班牙语中意为冲积沙，是由从风化的岩石中侵蚀并通过水从原始位置输送到另一个位置的物质组成的沉积物。水将破碎的风化物质作为河床载运输，并将部分或全部负荷沉积在河床上，或者如果负荷到达沿海岸线或湖岸的海洋或湖泊。在运输过程中，根据水的作用将负荷分成大小和密度分数，并根据溪流的承载能力进行选择性沉积。当流速下降时，39的某些部分会从悬浮液中脱落并沉积在流床中。通常，最重或最大的颗粒，例如石英卵石和其他重矿物，如金、钻石和锡石（锡），将随着速度的下降首先脱落，而较轻和密度较低的颗粒将带到更远的下游。如果这个过程持续很长时间，就会积聚出厚厚的砾石层。如果沉积物来源区域含有化学稳定的重质矿物质，则这些重质矿物也可以被浓缩。砂矿开采的是金、铂、锡、铌、钽、钛矿物、锆石和钻石、蓝宝石和红宝石等宝石、铬铁矿等。任何重、硬、坚韧和化学稳定的矿物都可能沉积在砂矿中。最常见的矿物是石英，河流沉积物中发现的大多数砂矿以石英卵石为主。古代的砾石被称为砾岩。在地质记录中，企业集团相对常见，经济上可行的、不是近期砾石的金矿极为罕见，因为形成需要一系列复杂的环境：具有经济价值矿物的来源区域以及风化、侵蚀和保护的适当条件。世界上许多地方都发现了最近的砾石沉积物。 其中一些最著名的是加利福尼亚州、育空地区、俄罗斯的莉娜河、加纳和刚果民主共和国东部。在一些古代砾石矿床中已知有金矿床（表18）。这些地区很少见，只有两个地区有大量的黄金产量，即南非的威特沃特斯兰德和加纳的塔尔夸矿床。砂矿沉积物的分布往往不稳定，而且总体上理想的浓度可能很低，这使得沉积物难以沿着砾石行进。对于必须在地下或大型露天矿坑中开采的古代砾石，只有购买金等价值很高的矿物才是值得的。在太古代和古元古代的岩石中发现了具有经济意义的含金的古砂矿。变质作用和流经岩石的流体在一定程度上改变了矿物分布，但是，金和其他矿物的分布与原始沉积结构高度相关，应用于现代砾石的相同原理可以预测古砂矿中的金浓度。一般砂矿和金属：金、铂、锡、铌、钽、钛矿物、锆石和钻石、蓝宝石和红宝石等宝石、铬铁矿等。任何重、硬、坚韧和化学稳定的矿物都可能沉积在砂矿中。最常见的矿物是石英，在河流矿床中发现的大多数砂矿都以石英卵石为主。其他类型的沉积物会发生，例如海滩和近岸沉积物，在这些沉积物中，物质的浓度和分类是海浪作用和近岸流的结果。含有钛和铁矿物或钻石的重质矿砂在这些类型的矿床中更为常见。6.2.2 威特沃特斯兰德和其他含金企业集团威特沃特斯兰德和塔尔夸金矿的古集团通常被解释为河流中复杂的步速形成以及区域变质作用可能改变的近海沉积物，就威特沃特斯兰而言，可能存在局部热液再活化的结果对于一些投注者成分。威特沃特斯兰德在采矿业中广为人知，过去140年的采矿业有据可查。40 表 18：世界主要石英卵石集团矿床的地质和生产信息。盆地名称位置盆地年龄（Ma）盆地设定金（金）产量铁（铁）矿物重要铀（U）可能的碳氢化合物来源主办单位精选参考最大值南非威特沃特斯兰德 2,970 2,714 前地、逆弧、被动利润、内凹陷 >50,000 吨黄铁矿是的 3.1-3.0 镓花岗岩——绿岩中央兰德和西兰德集团格雷戈里，1909 年；Pretorius Gregory，1909 年，1976、1981a；Minter，1977 年；Minter 等人，1993 年；Frimmel 等人，2005a Tarkwa Ghana 2,133 2,097 foreland >280 t 赤铁矿，磁铁矿不是古元古代绿岩 Tarkwaian 系列 Sestini，1973 年；Milési 等人，1991 年；Hirdes 和 Nunoo，1994 年；Pigois 等人，2003 年 Jacobina Brazil 2,086 1,883 前地 >70 吨黄铁矿，hema-tite 不是 Archean-Eproterozoic Granite — eoproterozoic Granite — 绿岩 Serra do Corrrego Formation Ledru 和其他，1997 年；特谢拉等人，2001 年加拿大艾略特湖 2,450 219 前陆可以忽略不计的黄铁矿是的太古花岗岩休伦尼亚超级群体 Fralick 和 Miall，1989 年 Moeda Brazil 2,800 2,200（？）foreland >10 t 黄铁矿是的次要太古花岗岩——绿岩 Moeda Formation Minter 等，1990 年罗赖马南美北部 2,900 foreland n.d. 磁铁矿编号 2.3-2.1 Ga Guiana Shield 花岗岩——绿岩罗赖马集团桑托斯等，2003 年；Frimmel 等人，2005b 印度巴巴布丹 2,900（？）前陆可以忽略不计黄铁矿是的不是太古代花岗岩——绿岩巴布丹集团斯里尼瓦桑和奥贾坎加斯，1986 年澳大利亚哈默斯利 2,780 2,630 地下黄铁矿是的 3.53-2.83 Ga Pil-bara craton 花岗岩-绿岩布鲁斯山超级集团卡特和吉伊，1987 年 Kaarestunturi 芬兰 1,880 1,800 地下勘探磁铁矿，赤铁矿不在拉普兰绿岩带 Kumpu Group Harkönen，1984
41 图6至图8显示了被认为形成初始金矿床的古环境类型的示意图。一般顺序是：火成岩和变质岩的来源区域通常称为花岗岩绿岩地层，含金石英脉会受到侵蚀。沉积是多阶段的，最初的沉积物通过冲积扇进入平原，然后进一步侵蚀和/或运输，形成由短暂的泥石流沉积物和会阴通道组成的冲积平原。然后，这可以通过大片水体或海洋边缘部分冲积平原形态的波浪作用来改变。沉积物和重矿物沉积在溪道中，粘土和轻质矿物逐渐脱落，随着系统成熟或沉积速度的减慢，主要由石英和重质矿物组成的砾石逐渐被沙子沉积物覆盖。砾石被掩埋并随后由低品位甲基质改性虽然过程很严重，但保留了大部分的沉积前特征。金、铀、硫化物和其他重矿物分布由矿床的原始沉积特征控制。就威特沃特斯兰德金矿和塔尔夸金矿而言，这些冲积平原是寿命长，来源区富含金矿床。由此产生的金矿非常广泛，易于识别。与现代小型砾石矿床一样，金的分布在局部不稳定，但是由于Witwatersrand和Tarkwa矿床涉及的面积和体积大，因此可以高信心地预测采矿规模的品位分布。42 图 6：解读集团托管金矿床的古环境设置 43 图 7：古砾石矿床的详细信息和重质矿物沉积位置图 8：黄金积累示例（cm.g/t) 位于古巨石群（多恩方丹金矿的米德尔弗莱礁）West Wits Line）44 6.3 地质和地质学 6.3.1 地层学 Kloof 的局部地层学和三维透视横截面如图 9 所示。比勒陀利亚组（页岩和石英岩）和马尔马尼亚群（白云岩）的地层柱沉积物位于顶部。克利普利维尔斯伯格集团（文特斯多普熔岩）的熔岩是这些沉积物的下方。熔岩反过来覆盖了威特沃特斯兰德超级群的沉积物。Kloof Operations的中央兰德集团由五个矿体组成，其中四个是开采的。它们在不同的开采水平上被利用。从中央兰德集团底部向上延伸的矿体是碳领袖、米德尔弗莱礁、黎巴嫩礁、克洛夫礁和文特斯波斯特组的VCR（文特斯多普接触礁）。位于德兰士瓦超级群底部的黑礁与威特沃特斯兰德超级群和文特斯多普超级群落的覆盖效果不一致。Kloof 不会开采黑礁或碳领袖。图 9：Kloof 矿化地平线的简化地质视图（未按比例计算）6.3.2 矿化地平线 Kloof 是一个成熟的矿山，其地质相众所周知。通常，在Sibanye-Stillwater的金矿作业中，每年或在获得新信息时根据需要维护和更新两种地质解释（岩相和结构）。岩相解释描述了各种珊瑚礁的某些特征，包括岩性、品位、河道宽度、卵石尺寸、组合、圆形球度、矿化以及任何其他特征
45个特征，这可能有助于定义不同珊瑚礁中更均匀的区域。然后，使用这些更均匀的区域来帮助定义可被视为评估区域或域的区域。Kloof 对开采的四个珊瑚礁保持着事实解释。岩相解释是根据地下测绘和珊瑚礁交叉口沉积学剖面图、地下调查和钻孔收集的信息更新的。岩相地图见第 11.2 节 6.3.2.1 Ventersdorp Contact Reef (VCR)。文特斯波斯特地层的 VCR 是一个未成熟的岩群，它以其侵蚀的威特沃特斯兰系列为基础，因此脚下的地形受侵蚀控制。此外，在它侵蚀了威特沃特斯兰德珊瑚礁的地方，人们认为从该特定珊瑚礁中清除黄金的程度是显而易见的。Kloof 为录像机采用了露台和斜坡模型（图 10）。在该模型的背景下，河流阶地及其相关沉积物是在相对平坦的地形表面上开发的，这些地形表面标志着以前的河谷底层。梯田是在退化的河流环境中形成的，梯田的海拔逐渐降低，相应的河流沉积物逐渐变小。梯田矿床的特点是砾岩和石英岩的积聚量更大，与更高的金值有关。斜坡沉积物包括较薄的储量和相应的较低金值。梯田类型和斜坡礁石的相对比例可能会向下倾斜，预计较旧的梯田（Milky Cobble和Apple Green）将减少，因为它们被较年轻的梯田（Sandy 1和2）所取代。通过地下观测确定的不同岩相被用作评估领域的基础。46 图 10：斜坡和梯田岩相解释（未按比例计算）6.3.2.2 克鲁夫礁区位于黎巴嫩礁上方约 50m 至 70 米处，在主竖井、7 号竖井和 8 号竖井处开发。它由多个砾岩带和互层石英岩组成。该区域的底部以细砂到小卵石团为标志，称为足墙标记，上面覆盖着粗粒度的浅绿色至灰色石英岩。经济型的克鲁夫礁被称为KRS1，如果付款，它由强大的大型卵石集团组成，这些卵石集团通常是寡聚体，但通常具有多聚体的上部波段。在礁石上方，存在泥质石英岩，厚度从几厘米到小于2米不等。由于床上有许多平面，这种石英岩通常是 “块状的”。该区域通常可以看到海硫岩标志物或海硫岩分裂。硬质岩标志物上方是一块名为KRS2的砾岩（或偶尔会出现一对砾岩）。这些是中小型卵石团，通常呈低聚态结构，通常呈亚角形的白色和烟雾状小石英碎片。它通常矿化良好，携带黄金。停靠点断层通常会暴露出该波段。47 克鲁夫礁已识别出八种岩相类型，如下图所示，用于支撑评估域。6.3.2.3 黎巴嫩礁位于克卢夫礁下方约70米处，位于布伊森斯页岩的顶部是黎巴嫩礁。这是在 Kloof 3 号竖井和 8 号竖井当地开采的，但由于品位不同，它只占克洛夫矿产资源的一小部分。随着主竖井上层的旧十字路口正在开放以及K8的扩建，黎巴嫩礁应该可以暴露在外，以便能够对该珊瑚礁地平线进行详细的地质研究。在黎巴嫩礁的沉积过程中，古地形的影响似乎至关重要。集团封装较厚的渠道含金量最高。珊瑚礁区域由交替的砾石和沙子岩相组成，这些岩相不是横向持续的，大多数要么挤出，要么在几米的距离内与其他岩相交错。将记录的垂直剖面图与样本值进行比较表明，高值出现在排序良好、类别支持和寡头的企业集团中。已经确定了黎巴嫩礁的五种岩相类型，如下图所示，用于支持评估领域。黎巴嫩礁未知岩相的延伸是根据7号竖井的横切和采样采样数据得出的结果。6.3.2.4 米德尔弗莱礁米德尔弗莱礁区位于绿柱上方约60米处，在1号SV竖井进行大量开采。礁石区由一系列的砾岩、石英岩和卵石石英岩组成。底部波段分为上部和下部周期，上部周期受到侵蚀，在通道化的地方，它成为主要的黄金载体。划定这些上游和下游的上游通道是勘探目标的一个重要方面。已经识别出米德尔弗莱礁的八种岩相类型，如下图所示，用于为评估领域提供信息。6.3.3 结构 Kloof 采矿权的大部分位于远西兰德金矿，但克洛夫较北的部分跨越了与西兰德金矿的边界，可以看作是西兰德地区的边缘。西兰德地区的结构以西兰德（或Witpoortjie）和Panvlakte Horst区块为主，这些区块叠加在宽阔的折叠结构上，与向东南暴跌的西兰德同步线有关。向斜线的北缘向南偏西方向倾斜，南缘向东南偏东方向倾斜。火成岩活动的证据包括卡鲁、皮兰斯堡、布什维尔德和文特斯多普时代的白云岩堤坝。它们主要朝北方向袭击，第二组文特斯多普堤坝朝东北方向袭击。大多数断层是向西北偏北和向东倾斜的高角度正常断层，倾斜度小于 70 m。断层通常向东减小。48 上述所有珊瑚礁或多或少地受到结构的影响。断层和堤坝入侵都破坏了珊瑚礁，这可能对采矿构成危害，并干扰了计划中的矿体开采。Kloof通常有两种结构性趋势。第一组是正常的向西向东倾斜的断层，向北倾斜，最高可达 250 米。第二组是东北偏北，触及正常断层，向西北偏移通常较小。这些断层还可能显示出一定程度的左向位移，这使得遵循古趋势变得困难。其中一个故障是主轴和8号轴之间的MVR的23级故障。据估计，沿该断层的左侧向位移可能高达400 m。随后的布什维尔德后位移加剧了最初的断层位移。克鲁夫西边是银行断层，东边是西兰德断层（图 11）。2003年，对矿山东南租赁区域的一部分进行了三维（3D）地震勘测，该区域覆盖了大部分基础设施以下区域，包括东部边界区域（EBA）和克洛夫扩展区（KEA）项目。三维地震解释改变了对西兰德断层位置的解释，导致了地层增多（另外两个采矿层），并表明西兰德断层的下沉量从租赁区北部的1.5千米下降到租赁区南部的500米。此外，对一些主要断层位置的解释也向西移动。结构解释定义了珊瑚礁的不同区块。重大变更每年更新一次，或在需要时更新。结构变化可能源于地下调查、新的钻探或地球物理学。结构的平面图如图 11 所示。截面如图 9 所示。
49 图 11：Kloof 50 的结构图 6.3.4 矿物学 Witwatersrand 金矿床属于 “石英卵石集团 Au-U 型”。它们也被称为 “古代企业集团中的砂金和铀” 或 “古砂金和铀” 矿床（Frimmel，2002）。矿化地平线或珊瑚礁本质上是寡聚态到多聚体、基质到卵石支撑的综合体，其中矿脉石英卵石占主导地位。该基质本质上是石英岩，主要以浸染碎屑颗粒的形式容纳金和铀矿。除了金和铀外，珊瑚礁还可能含有大量的硫化物（通常为1％至15％），主要是与硫铁矿、黄铜矿和亚硫铁矿相关的黄铁矿。曾发现过微量的钻石和独居石（Frimmel，2002）。这些砾岩层可能包含横向扩大的石英岩中间层，表现出显著的横向连续性，并且可能显示出数百千米的连续冲击长度。但是，金和铀在这些珊瑚礁中分布不均匀，并且存在具有不同珊瑚礁特征的沉积相。在当地，不同的矿物等级和珊瑚礁厚度可能反映出该集团的渠道化性质。自首次发现金和铀矿化模式以来（Frimmel，1994年，Frimmel，1993年）一直备受争议，涉及三个主要假设，即：Placer：金和相关矿物作为碎屑成分沉积在河流风扇和编织流系统中，源自花岗岩/绿岩腹地；改性砂矿：至于砂矿，但热液再热有限金的分布发生在成岩作用和低品位绿片岩相变质作用期间；水热：引入了金随后, 这些集团沿着断层和堤坝等地质间隙沉积.据推测，这些液体以差异方式穿透了粗糙的碎屑沉积物，金从溶液中沉淀出来。Witwatersrand Supergroup 的含金石英和砾岩带的特点是镶嵌在矿物学复杂矩阵中的圆形卵石。卵石主要是脉状石英，但可能包括碧玉、石英岩、页岩和片岩，通常不含明显的矿化。粘结卵石的紧凑基质主要由更细颗粒的碎屑和二次石英以及细颗粒的片状硅酸盐（主要是绢云母和较少的亚氯酸盐的混合物，以及少量的白云母、叶蜡石和类氯化物）组成。这种基质也是重质异基因矿物的宿主，主要由黄铁矿和少量的锆石、金红石、铬矿、尿素矿、“flyspeck kerogen”、亚硫矿、钴铁矿和稀有的 PGM 组成。基质中的自生矿物包括黄铁矿、硫铁矿、黄铜矿、尿白烯、褐煤、金红石、方铅矿、方铅矿、闪锌矿和格斯多夫特（Janisch，1986）。黄金主要有两个品种。一种是（可能是）原生金，以稀有内含物形式存在于块状黄铁矿碎屑颗粒中，或者以碎屑颗粒和金块状颗粒的形式存在于基质中。第二个是年轻一代，可能是虚拟原位变质和再结晶的结果，51人似乎已经取代了细颗粒的基体材料。细小的、片状的、不规则的或锯齿状的颗粒占主导地位。金分布在珊瑚礁的整个厚度中，但往往会集中在发现其他重质矿物和碳的地方（Janisch，1986）。6.3.5 文特斯多普熔岩上方的白云地层和天坑形成是德兰士瓦超级群的黑礁石英岩和白云岩。黑礁石英岩由粗糙到粗糙的石英岩组成，偶尔还有经济上可以开发的岩石（礁石）。整个区域在后文特斯多普时代被渗透，大约2.2亿年前，德兰士瓦超级群正是在这个表面沉积的。沉积从Kromdraai成员开始，以黑礁为基地。黑礁侵蚀了威特沃特斯兰德的露头区域，因此包含了存在黄金的区域。黑礁被深色硅质石英岩覆盖，偶尔会有沙砾或小卵石带。石英岩分级成黑色碳质页岩。然后，页岩通过大约 10 m 厚的过渡区逐渐进入上覆的白云岩。覆盖 Kromdraai 成员的是 Chuniespoort 集团马尔马尼子集团的白云岩。矿区的白云岩厚度约为 1,500 米。由于白云石在某些条件下溶解，白云石的存在会导致污水坑的形成。为了有利于污水坑的形成，土壤和岩石剖面中必须存在以下因素或特征：容器：以裂缝、空隙或洞穴的形式存在于基岩或覆盖层内，将接收流动的物质覆盖层：容器上覆盖哪些地质材料。覆盖层的组成对于促进这些材料的动员潜力非常重要。例如，沙质白云岩残留物的移动（侵蚀）速度要比胶结铁素体或页岩快得多。最大的机构触发因素：是引发污水坑形成的最关键因素。即使存在上述所有因素，如果没有动员机构或触发因素在场，污水坑通常也不会形成。动员机构包括由于地表积水、地面振动、水位变化（缩水或补给）或任何导致覆盖层材料进入容器的行动而导致水集中进入剖面图。隔间脱水时，覆盖层的材料会在深处移动到容器中。观察表明，这种作用最终会稳定下来，并且剖面中会形成关键条件。这种超稳定状态可能会受到其他动员机构的发展（例如地表水的集中进入或地震）的干扰。52 7 勘探目前没有对该地产的勘探。任何钻探，包括露天钻探，都与矿山规划有关。没有勘探结果可报告。以下有关地表孔洞的信息旨在说明过去收集的数据类型。7.1 勘探数据大量的采矿、地表钻石钻探和三维地震调查帮助确定了 Driefontein Operations 珊瑚礁的地质特征。直接观测包括地下河道采样和地质采样测绘。该地产是一个成熟的矿山，矿化的范围是明确的。在这个开发阶段，地球物理调查和非钻探与该地产无关。7.2 地球物理调查导致在该地区发现黄金的原始地磁测量是在20世纪30年代进行的，与采矿业务已不再相关。最近没有对该物业进行过任何地球物理调查。最近没有对该物业进行重力测量。2003 年，对克洛夫的一部分地区进行了三维地震勘测。描述和结果载于第 6.3.3 节。7.3 地形调查租赁区的地形是根据历史调查绘制的，最近地表地形的任何变化都不会影响地质解释或基础设施。最近没有与勘探有关的新调查。7.4 勘探和矿产资源评估钻探 7.4.1 概述 Kloof 的地质模型和矿产资源基于地表和地下钻孔以及地下通道样本。地表金刚石钻孔通常在 2,000 米至 5,000 米的不规则网格间隔上钻探，具体取决于历史勘探策略、矿化地平线的深度和地质不确定性。地下通道可用后，将从通道运输和横切口进行填充开发钻探，根据结构、安全和评估角度的地质要求，提供30米至100米的网格。就资本资助的地表和地下评估钻孔（DDH）而言，使用金刚石锯将岩心切成两半，一半留作记录，另一半进行化验。对于地下 DDH 的常规工作成本，钻孔直径通常小于露天钻孔的钻孔直径，通常对整个岩心进行采样和化验。
53 样本截面直接捕获到数据库中，在数据库中检查空间有效性。计划内和计划外的任务观察是用于确保采样协议得以维持的一些质量保证/质量控制程序。只有经过一系列检查和批准，才能最终将每个样本提交到Sibanye Gold的Fusion数据库。Kloof 依赖于 Driefontein Operations 分析实验室。对钻探和材料结果的解释最近的勘探钻探对矿产资源没有产生实质性影响，勘探钻探是为了确认矿山寿命。Kloof Mine 钻孔库存表19中提供了钻孔清单，显示了截至2023年底数据库中的珊瑚礁交叉点总数以及增加了多少礁石交叉点以用于矿产资源估算。可追溯到20世纪40年代至2008年的传统数据不一定符合西巴尼-斯蒂尔沃特的钻孔管理协议和程序，因此被认为与当前的钻孔没有实质性区别。有关历史勘探和钻探的更多信息，请参阅第 5.2.1 和 7.4.3 节。表 19：钻孔库存遗留的 2022 年礁石交叉路口新交叉点总计 4,946 916 89 5,948* 删除了三个重复项 7.4.2 计划钻探计划是根据LOM计划的需求每年制定的。将Kloof Operations2024年的钻探计划和预算概述列于表中，并与2023年和2022年的实际钻探结果进行了比较（表20）。Kloof开展了两种类型的地下勘探活动。首先是侦察旧区域，绘制现有珊瑚礁交叉点的测绘和采样。Kloof使用的第二种勘探方法包括使用金刚石钻机和小型Rocor机器（电动液压）在接近生产的地区持续进行钻探。计划于2024年在Kloof Main Shaft和Kloof 8 Shaft进行更多地下二次礁石勘探钻孔。费用包括 Middelvleireef、Libanon Reef 和 Kloof Reef 的工作费用。为了支持勘探计划，将继续对主竖井和八号竖井进行侦察，其目的是绘制旧十字路口的珊瑚礁交叉路口图。54 表 20：2024 年 Kloof 钻探预算（运营成本和资本所有珊瑚礁）2023 年计划 2022 年实际钻探米数百万南非兰特百万南非兰特第一竖井 4,690 6.20 5,976 6.30 5,659 6.66 8 号竖井 8,066 50 11.00 4,800 8.10 3,532 4.10 号 4 轴 0 0.00 2,168 6.00 3,151 7.10 第 7 轴 3,360 5.78 1,656 4.60 372 0.54 合计 16,100 23.00 14,600 25.0012,714 18.40 7.4.3 钻探方法 7.4.3.1 在现阶段，目前没有进行或计划钻探露天表钻孔。以下是对钻探时历史上采用的程序的简要描述。历史上，地表钻孔是在20世纪初至2000年代末在该地区钻探的，分散的网格间距在2,000米至5,000米之间。这些洞的深度超过4千米。图 12 显示了当前数据库中记录的 Kloof 及周边物业的历史地表钻孔地图。由于数据的使用年限（超过60年），数据库可能不完整，但是缺失的钻孔位于已开采或排除的区域，对Kloof矿产资源来说不再是重要的。金刚石钻取芯是威特沃特斯兰德金矿的首选钻探方法。典型孔中的钻孔图案如图 13 和图 14 所示。它由一个母洞和长而短的偏转组成，每个珊瑚礁每长偏转就会获得至少三个可接受的交叉点。长偏转时，母孔和交叉点之间的水平距离可能在 50-60 米左右；交叉点之间的短偏差通常为 10-20 厘米。55 图 12：历史地表钻孔 56 图 13：典型露天钻孔的示意图垂直截面
57 图 14：典型钻孔平面图 7.4.3.2 地下钻探地下钻芯的直径通常小于露天钻芯的直径（AXT 或 AQ 与 NQ/BQ 的对比）。四种地下钻孔由作业界定，钻探的理由各不相同：掩体钻探——通常是开发隧道前方的平坦或略微倾斜的孔（约5°），或向原始地层推进停靠点。短孔勘探——通常针对礁石交叉点，气动钻探的最大长度为120米，液压动力钻探的最大长度为250米，但也可以钻探以拦截断层和堤坝。没有固定的模式，但钻孔间隔通常是每隔30—50米获得一次截距。长倾斜钻孔（LIB）——钻探的目标是远离当前开发的珊瑚礁，通常是从上层钻到基础设施以下的区域。这些钻孔的长度可能高达 3,000 米，并且通常会有偏转以增加一个钻孔的珊瑚礁截获次数。采矿孔（排水孔、地震探孔等）。7.4.3.3 地表（历史上的 1940 年代到 1960 年代）以下是对钻探时采用的程序的简要描述。所有钻孔岩心，无论是来自地表还是地下，都以相同（或非常相似）的方式进行记录和采样。58 岩心是在钻探人员完成钻探后，从岩心桶中获取的，或者最好每天一次，然后清空到适当大小（岩心尺寸 AX、BX、H 等）的岩心盘中。该托盘被运送到作业的核心堆场，在那里清理岩心并标明钻孔深度、钻孔名称和仪表标记。确定所有损失，并注明核心损失金额。此加价由钻探承包商完成。然后，岩心被转移到不同的 “永久” 岩心托盘中，这样运输托盘就可以返回钻探现场。然后，地质学家观察岩心并立即检查地层的正确性。以下是 Kloof Operations 钻孔地质记录和取样程序的摘录，其中详细说明了钻探程序检查岩心是否干净、装配在一起并且每个岩心箱的方向是否正确。岩心箱从最浅到最深的布局，每个方框中都有明确的岩心末端标记。确定岩心损失（或增益）并记下位置。记录岩石学的任何突然变化，检查岩芯是否存在故障，看看岩心是否出现任何突然变化，看看岩心是否存在故障两边各不相同。讨论了上面发现的任何差异然后由金刚石钻头领班解决。在详细记录之前，确定主要的地层单位并形成洞穴的大致印象。用永久标记标记礁石和主要岩性接触点。记录记录在记录表上，捕获所有必填字段。按照标准对珊瑚礁进行沉积学描述。平行于核心轴线测量并记录底层平面和断层倾角... 安全预防措施。数据采集记录和采样在 DH Logger 中捕获并上传到 Fusion 数据库。化验结果从逗号分隔值 (CSV) 文件导入 Fusion 数据库。有关记录和分析的所有质量控制分析均通过 Fusion 中的标准例程进行。一旦获得授权，珊瑚礁复合数据将加载到 Fusion 中，评估部门有权使用这些数据进行矿产资源估算。根据珊瑚礁的厚度和采矿限制，珊瑚礁复合物可能是全通道或采矿切口。7.4.3.4 地下河道采样在地下作业中，对珊瑚礁的暴露会采集河道样本。使用锤子和凿子将各个通道从采场和开发工作面上切开，样品芯片则使用钢盘捕获。保留了详细的采样记录，显示了每个部分的珊瑚礁几何形状。Kloof 的采样间隔和开发信道采样间隔标准分别为 5m 和 3m。航道是垂直于礁石平面的界定的，通过与测量钉的偏移来固定每个部分的位置为 59。珊瑚礁被分成岩性单元，样本各部分之间相互关联，并采集长度为10厘米至25厘米的单个样本以反映珊瑚礁的内部几何形状，接触时采集的样本不少于10厘米。采集的样品质量在 300 克到 500 克之间。可以采集横跨悬挂墙或墙壁接触处的相邻样品。捕获-地下采样数据存储在两个链接的数据库中。遵循以下捕获过程。采集的样本数据输入到 MinerP 中。在 MinerP 中绘制经过截面验证的位置和地质信息。来自 MinerP 的采样数据链接到 Fusion 数据库。接收和导入到Fusion QC检查的化验在Fusion中进行，失败的用于重新检测，第二次失败的检测结果将被拒绝。可接受的化验数据与MinerP（MRM）有关。最终授权的化验和位置数据来自Fusion数据库。7.4.3.5 钻井质量控制。钻探质量控制已经实行了数十年，是历史和当前钻探程序的标准特征。表21显示了钻探所采用的典型质量控制措施。表 21：钻探风险的质量控制/错误原因缓解措施/补救措施混合岩心掉落的岩心托盘确保碎片锁定和地层岩性学一致性混合在转运箱到盒子转移岩芯桶到样品袋岩心桶中留下太长岩心损失应表明需要多少地层，需要粘住易碎水泥和重钻岩芯损失地芯可以重新钻探脆弱/空隙地层水泥和 redrill 深度标记 Driller's rule/tape 不正确获取正确长度的仪器和备注从-到记录不正确责任人定期审查使用的岩心桶长度不同或长度不正确加强对钻探人员的监督QP对Kloof Operations进行的岩心测井和珊瑚礁划定感到满意。这些活动由训练有素的地质学家进行，由经验丰富的地质学家监督。使用通用程序进行岩心测绘、礁石划定和标记，可确保在 Kloof 进行一致的岩心测井和采样，这便于在解释过程中整合数据集。60 7.5 调查数据通常，每个钻孔的调查类型为：环形调查、井下调查。地表孔洞的环形测量通常由合格的土地测量师进行，要么过去使用三角信标和三角测量，要么后来使用差分全球定位系统进行测量。精度在 10 厘米范围内。地下洞穴的环形测量通常从最近的地下测量桩上进行测量，并使用胶带和斜尺进行测量。精度约为 20 厘米。在矿山的使用寿命中，井下测量方法发生了变化。通常使用最新的方法。这包括酸瓶、井下摄影和电磁测量。地下勘测历史上，大多数地下短洞都被认为是直的，因此没有经过调查。目前，所有与目标视野相交的洞都经过了调查。QP对Kloof Operations的调查方法感到满意。这些活动由训练有素的测量师执行，他们对此类矿体和采矿方法有足够的经验。这些调查被认为质量足以用于矿产资源估算。7.6 密度测定 7.6.1 地下钻孔历史上，Kloof 制定了一项计划，用于测试主要礁石地平线的相对密度，测得的珊瑚礁的值在 2.68 到 2.77 t/m3 之间。克洛夫礁的密度仍在监测中。米德尔弗莱礁使用的相对密度为2.70 t/m3，所有其他珊瑚礁和乡村岩石的相对密度为2.75t/m3，经过长时间的采矿调节，这一点已得到证实。最初的方法尚不清楚，但很可能是某种形式的阿基米德原理，根据该原理，在水和空气中测得的样品重量用于确定密度（比重）地下通道样本的密度不进行常规测试。使用平均估计值进行密度测定与行业惯例不一致，但采矿区的历史吨位核对表明，所使用的密度估计值是准确的。7.6.2 .地表钻孔 Kloof 没有地表钻孔。
61 7.7 地下测绘在第 9.2.1 节中讨论了地下测绘。7.8 水文钻探和测试工作第 17.4.7 节包含有关水文学的更多信息。由于矿山已经成熟，目前没有对任何钻探进行水文测试工作。掩体钻探有多种用途，包括裂缝水测试。但是，没有与此次钻探相关的测试工作。7.9 岩土工程数据、测试和分析 7.9.1 地表岩土工程远西兰德的金矿开采租赁区都位于白云岩地面，容易受到各种形式的地面运动的影响，这些运动可能对人员造成伤害并损坏建筑物和基础设施。因此，有责任意识到这种风险，对其进行监测，在哪里造成和可能造成损害，采取适当的补救措施。Kloof Operations受到了这种危险的影响，矿区以及梅拉丰和兰德西部市的员工住房也受到影响。白云岩因污水坑而臭名昭著。几乎所有的白云岩地下都充满了洞穴和空隙，这使得地面容易倒塌。污水坑、地表地面塌陷往往没有警告，有时会出现裂缝或地面沉降。所有（93%）由人类活动引发的污水坑，即漏水、池塘水、矿山脱水。据报道，自1950年代以来，有三十八（38）人死亡，其中最多的是在邻近的德里方丹破碎机厂（1963年，有29名员工受重伤）。Sibanye-Stillwater 具有地面稳定性，可以监测 Kloof Operations 和邻近矿山的地面移动。南非国家标准局有应对这种风险的规范性参考文献，这些标准要求拥有白云岩地下的地块的组织实施DRMS（白云石风险管理策略）。管理计划中的活动类型包括：危险评估 o GSU应定期评估每次地面作业中地面不稳定的危险概率，并应在新行动开始之前进行。o 所有岩土工程信息（报告、地面移动事件、钻孔等）应由GSU存储。这些信息将用于进行白云岩危害评估。o o 调查可用于进行更详细的评估风险评估和缓解程序监测 o 每月、每季度按要求进行监测 62 o 对地面移动、积水和结构损坏进行目视监测 o 平整——地下水位监测调查 7.9.2 地下岩土工程有关正在进行的岩土工程分析的详细信息，请参阅第 13.3 节。目前没有对任何勘探钻探进行岩土工程测试和分析。7.9.2.1 数据收集在深层金矿中，Rockmass 评级系统无法有效描述挖掘的潜在稳定性，因为应力断裂的频率在典型的评级系统中占主导地位。因此，岩土工程岩心测井和其他岩石特性测试不是标准做法。单轴压缩强度、弹性模量和毒物比等一般岩体特性用作矿山设计和应力建模的输入。这些特性是历史上确定的，并在 COP 中进行了描述，并在不时进行新的测试时临时更新。7.9.2.2 测试方法国际岩石力学与岩石工程学会 (ISRM) 的测试方法用于评估南非经认证的岩石测试实验室的岩石特性。这些都是临时执行的。通常，在可行性研究期间和/或岩石工程师不确定矿山设计所需的特定岩石强度或应力数据时。此类测试通常需要完整的核心样品，应按照ISRM样本收集和制备方法进行处理。Kloof 没有独立的岩石测试质量控制计划。这是测试实验室的一项职能，该实验室根据ISRM标准进行所有测试。由于岩体不均匀，通常会提交几个样本进行测试，这些样本会产生一系列值。然后，实验室数据被降级（根据特定标准），用于矿山设计的地下实地表现。该信息用于校准矿山设计的数值模型。在矿山设计执行过程中，对挖掘情况进行监测，并将数据用于对数值模型进行反向分析。然后可以根据这些数值模型的结果进行进一步的优化。7.9.2.3 岩土工程岩体特征表 22 中给出了岩体特征。63 表 22：岩体表征地面控制区礁石类型矿体倾角礁石强度挂壁类型悬壁强度壁强度壁强度竖井 GCD 1 文特斯多普接触礁 (VCR) 乳白色鹅卵石露台 +/-180° MPa Westonaria 地层 (WAF) 100MPa — 140Mpa Elsburg 石英岩 220MPa K M# K 4# K 7# K 8# GCD 2 Ventersdorp 接触礁(VCR) Sandy 1 相 +/-25° 180MPa 艾伯顿熔岩 260MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa K 4# K 7# GCD 3 文特斯多普接触礁 (VCR) 苹果绿色梯田 +/-25° 180MPa 韦斯托纳里亚地层 (WAF) 100MPa — 140Mpa 埃尔斯堡石英岩 220MPa K 4# K 7# K# 8# GCD 4 Ventersdorp Dorp 接触礁 (VCR) Sandy 2 岩相 +/-25° 180MPa 艾伯顿熔岩 260MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa K 4# K 7# GCD 5 Kloof 礁石 +/-30° 220Mpa 埃尔斯堡石英岩 220MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa K# K 8# GCD 6 主礁 +/-40° 200MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa K# K 8# GCD 6 主礁 +/-40° 200MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa 埃尔斯堡石英岩 220MPa zite 220MPa K M# 64 7.9.2.4岩土工程结果和解释表23给出了按地面控制区划分的岩体特征的结果和解释。表 23：岩体特性 Kloof 地面控制区结果解释 GCD 1 悬挂墙 WAF：层压不佳，周状岩石，WAF 和珊瑚礁接触之间充满 Mylonite 填充，在削减米隆岩时遇到问题。珊瑚礁胜任了通道宽度 180 厘米，微型礁石在俯冲和冲击时会滚动。Footwall 胜任的 Strata 控制问题，密集的支撑系统。与采矿惯例不一样，预处理支撑需要能量吸收能力、支撑阻力和悬挂墙的良好区域覆盖率。谈判礁石卷时遇到的挑战是为了留在珊瑚礁上而不暴露悬挂的墙壁地震风险。GCD 5 悬挂式墙体稳定的礁石适用，40° 的陡坡足部适用。适于珊瑚礁，航道宽度 >150 厘米。Footwall 胜任，开采陡峭的矿体挑战。由于倾角，在珊瑚礁中进行小规模位移的谈判具有挑战性。地震风险较低，但由于录像机桥台和不遵循矿山设计，地震风险可能会增加。GCD 6 悬挂式壁柜适合 Reef，通道宽度 >120 厘米。Footwall 胜任，与地质不连续相交时地面会变得块状，增加支撑密度和区域覆盖范围，地震风险。
65 8 样品制备、分析和安全本节仅涉及与地质样品相关的取样。有关工厂运营的采样，请参阅第 14.3 节，第 7.9 和 13.3 节中讨论的岩土工程采样。第 17.4 节讨论了水文和环境研究的监测和采样。地质样本包括来自地表和地下钻孔的钻芯、面部采样和测绘。Sibanye Gold 运营矿山拥有自己的化验实验室，过去也曾使用过其他实验室。Kloof Operations已经制定了采样、化验、记录和存储结果的协议。Kloof 拥有完整的行业标准质量控制计划，以确保样本的安全性和结果的准确性。8.1 抽样治理和质量保证 Kloof Operations 的治理系统依赖于指令控制措施，并利用内部手册（标准程序）来管理和标准化数据收集、验证和存储。QP 对标准程序感到满意，标准程序规定了符合行业规范的方法。此外，标准程序是强制性指令，为执行与持续收集、验证、处理、批准和存储用于矿产资源估算的地质数据有关的各种任务规定了可接受的方法和步骤。除内部标准程序外，Sibanye-Stillwater还实施分析质量控制协议，评估实验室的污染程度和分析精度。发送到实验室的批量样品包括来自合格供应商的常规 “空白” 样品（Magaliesburg 石英岩）和经认证的参考材料（CRM）。第 8.5.2 节讨论了分析质量控制的结果。治理系统还强调培训，以达到在数据收集、验证和存储方面履行特定职能所需的能力水平。对新地质学家进行了广泛的在职培训，他们最终将负责测井和采样。岩性数据是通过记录从地下钻探中回收的钻芯来获取的。伐木工作由训练有素的地质学家进行，他们熟悉各种珊瑚礁、墙壁和悬壁地层学以及岩石类型。岩心测井还以先前岩心测井中的现有钻孔信息为指导。例行验证由经验丰富的地质学家在数据收集流程的不同阶段进行，最终的数据移交由QP签署。治理系统的另一个方面是记录地质数据收集流程（即数据收集、处理和验证）。QP 承认，该文档有助于对流程活动和结果以及为纠正异常或虚假数据而采取的措施进行审计。历史地表岩心存放在卡尔顿维尔奥伯霍尔泽的核心堆场中。存储设施被围起来，以防止未经授权的进入，并且出入有限。样品监管链样本在工作场所进行计数，贴上独特的条形码并记录在实地记录中。所有样品在输送到地面采样库之前，都将安全地装在手提袋中，在那里对样本数量进行验证，以确保没有样本丢失或下落不明。一本66号贵金属运单簿已经完成，样品在运往Driefontein分析实验室时被安全地锁在密封的容器中。交付后，实验室确认样本数量和样本安全性。8.2 表面采样 8.2.1 珊瑚礁采样——地表目前没有露天钻探或露天钻孔取样。8.2.2 地表废石堆放场总体而言，Kloof Operations 采用基于统计的策略对矿山废物堆放场的地表材料进行采样。地表材料采样用于筛查和/或优先考虑历史垃圾场。这种抽样策略需要从各个垃圾场收集具有代表性的复合样本，并允许进行区域评估。使用挖掘机从岩石堆放场的顶部和侧面，沿着铁路线，以大约 50m -100m 的间隔采集一个 30 增量的垃圾场复合样品。垃圾场顶部的样本约为10m3，垃圾场侧面的样品约为1m3。增量合并成一个复合样本，用于测试。结果表明有一定的金含量。它们不是矿产资源或矿产储量的一部分，而是正在进行的表面足迹清理和修复工作的一部分。8.3 珊瑚礁采样——地下 8.3.1 岩心样本所有已知的经济展望（珊瑚礁）均已完全采样，其他矿化部分可以选择性地采样。样品包括底部和顶部的接触点以及2cm的脚壁和至少2cm的悬挂墙。此外，还包括至少一个未矿化的足墙和悬挂墙样本。样品分成不小于 25 厘米的单个小块，以确保有足够的材料可供分析。整个岩心样本都提交给分析实验室，不进行岩心分割。但是，对于资本项目钻探，岩心可以拆分进行采样，保留一半岩心以供参考。在地质学家将样本运送到实验室之前，样品会被分配到唯一的样本识别号和标签。此外，每个钻孔的样本和相关的质量控制样本（CRM 和空白）将在抽样当天提交给实验室。地质学家准备样本附带的样本提交表。样本数据的记录存储在Fusion数据库中。第7.4.3.4节描述了8.3.2渠道采样程序。67 8.4 样本制备和分析 8.4.1 来自Kloof的实验室样本由Sibanye Gold Limited拥有和运营的Driefontein Operations实验室进行分析。分析实验室是一个安全的设施，位于邻近的Driefontein Operations，该设施被围起来，以防止公众未经授权进入，并且仅限Sibanye Gold Limited的授权人员进入。该实验室拥有样品制备、化学分析（通过火试和仪器技术）的设施，并配备了实验室信息管理系统（LIMS）软件，该软件有助于有效和高效地管理样品和相关数据。它处理地质钻探和等级控制样品以及来自工厂的样品。化验的质量控制程序包括：定期对实验室进行内部审计，循环基准，向实验室提交空白和标准。该实验室已获得南非国家认证体系（SANAS）的认证，认证编号为 T0379。作为认证过程的一部分，外部审计每两年进行一次，内部每季度进行一次。2023 年，在 Driefontein 分析实验室进行了四次内部审计和一次外部审计。SANAS 的最后一次审计是在 2023 年 4 月进行的。能力测试的循环z分数结果完全在可接受的范围内。审计没有发现任何实质性结果。8.4.2 样品制备和分析样品经过干燥、粉碎和粉碎，并使用火法分析技术进行分析。使用终结者破碎机将初始破碎到 2 毫米的局部大小。通过将样本放入 16 孔的裂缝分离器，将其分成两个子样本。一个子样品（芯片的整个样品）在立式主轴粉碎机中粉碎至 80%
69 8.5.2 质量控制结果在控制图上以图形方式分析空白和标准的分析结果，以便于识别异常数据点（图 15 和图 16）。如果报告的标准结果超出证书值的三个标准差，则要求实验室进行调查。Kloof Operations使用的空白材料没有经认证的价值，空白样本数据将在地块上进行可视化分析，以确定可能暗示污染或样品交换的异常值。接受的空白样本含量为 0.12 g/t Au，之后需要进行调查和重新分析。图15和图16显示了2023年西班耶黄金有限公司所有业务的空白分析结果。表 24 是这些数据的一个子集，仅与 Kloof 有关。图 15：CRM 结果监控示例 70 图 16：空白结果监控示例表 24：Kloof Chip 样本质量控制样本结果 2023 年样本类型通过失败空白 1236 0 AMIS0244 4 0 AMIS0302 31 2 AMIS0430 1 AMIS0460 43 AMIS0705 63 4 AMIS0721 93 10 AMIS0779 20 0 AMIS0782 49 1 AMIS0785 37 0 53 6 共 1630 25 71 8.5.3 QP 意见基于前述情况，QP 得出结论，实验室的分析数据显示总体情况精度和准确性可接受，而且没有证据表明实验室存在严重污染 AMIS0866这将影响数据的完整性。因此，来自内部实验室的分析数据具有可接受的完整性，可以信赖这些数据进行矿产资源估算。9 数据验证本节包含有关矿产资源估算地质数据数据验证的信息。有关数据来源和矿产储量修改因子或其他类型数据验证的信息，请参阅相关章节。有关矿产储量，参见第 12 节，岩土工程数据参见第 7.9 节水文学，参见第 17.4 节。9.1 数据存储和数据库管理所有渠道采样和钻孔数据（即环状和井下调查、岩性、岩土工程、结构、分析和矿化数据）都存储在 Fusion 数据库中，该数据库是一款旨在标准化钻探期间信息收集的 Datamine 产品。钻孔数据以电子方式从 DHLogger 导入到数据库中。库表、关键字段和代码是 Fusion 数据库中可用的验证工具，用于确保输入的正确性。Fusion 数据库存储在中央 IT 服务器上，在那里进行备份，并有严格的控制措施（例如密码保护和访问限制），以确保数据的安全性和完整性。QP 对数据存储和验证以及数据库管理实践感到满意，这些都符合行业惯例。有足够的规定来确保存储在Fusion数据库中的数据的安全性和完整性。9.2 数据库验证内部生成的通道样本、露天钻石钻探和测绘数据是用于地质解释和矿产资源估算的主要数据。这些数据是在很长一段时间内生成的，并存储在电子数据库中。导入数据库和验证由经验丰富的人员执行。所有数据都经过了当时矿山运营商的多轮核查。由于收集的信息量很大，QP 无法直接验证所有信息。Kloof 建立了质量控制体系，以确保数据的完整性并找出缺陷。在授权数据用于矿产资源和储量估算或其他决策工具之前，QP依靠这些系统来识别和消除数据中的任何重大错误。任何剩余的错误对矿产资源估算结果的结果都不重要。局限性被认为仅限于历史数据，这些数据可能不受现行标准的约束。它们被认为是可以接受的，因为它们是根据当时的行业标准做法收集的，并且经过数十年的持续采矿验证。72 9.2.1 地下测绘是例行进行的，涵盖所有主要开发隧道以及那些与珊瑚礁相交或旨在暴露珊瑚礁的隧道。该地图以 1:200 的比例绘制在测绘报告上，随后数字化到微站上。地下测绘的主要目标是：识别和记录工作场所断层、堤坝和任何其他干扰的位置，以便在岩面之前和/或直至礁石平面上进行投影，记录珊瑚礁的厚度和性质，从而可以划定沉积学趋势，随后与采样数据记录进行调节，并提请矿业部注意悬壁或脚下有珊瑚礁的任何区域已确定采场和/或新的地质构造进行了测绘持续使用一套记录在案的程序和计划，并在收集数据时更新计划。测绘由计划任务观测结果进行验证。9.2.2 钻孔钻孔数据的验证是一个连续的过程，在数据收集期间、导入 Fusion 数据库之前和之后，以及地质解释和矿产资源估算期间的各个阶段完成。例行验证由经验丰富的地质学家在数据收集流程的不同阶段进行，最终的数据移交由QP签署。经过验证的数据用于矿产资源估算。记录以标准程序为指导，该程序对数据收集和每个钻孔日志所需的详细信息类型进行了标准化，任何偏差或异常条目都由Fusion数据库中可用的内置验证工具进行标记。地质学家通过将测量数据与计划坐标进行比较以及在 Datamine 环境中进行目视检查来验证测量数据。9.2.3 通道采样人脸样本的验证是一个持续的过程，在数据收集的各个阶段完成。在进入地下之前，会生成并打印出独特的条形码样本号。样本在控制措施到位的情况下采集到MinerP数据库中，包括由经验丰富的全职员工绘制截面图以及验证位置和地质情况。打印使用最终授权分析和位置数据的地图以及工作原理，以确保空间分布正确。计划中的任务观察每季度进行一次，以确保正确遵循抽样程序。
73 9.3 QP 意见QP认可了Kloof Operations对用于矿产资源估算的广泛数据库的严格验证。在采集、Fusion数据库、地质解释和矿产资源估算过程中，在关键时刻对数据进行了持续验证。对于最近的数据，QP参与或监督了由经过适当培训的人员进行的验证，并批准使用经过验证和签字的数据进行矿产资源估算。进行数据验证时，对QP没有限制。以前的所有者在收集历史数据方面也采取了类似的做法。QP评估了历史数据，并得出结论，该数据适用于矿产资源估算。总的来说，数据验证与行业惯例一致，数据的数量和类型适合矿化的性质和风格以及本TRS中报告的评估。这些数据的完整性是可以接受的，可以用来估算矿产资源。10 矿物加工和冶金测试 10.1 矿物加工的性质和范围该工厂已经建立，没有计划进行任何更改。最近没有完成任何以工艺设计和冶金适应性评估为目的的测试，因为这些对于运营工厂来说是不必要的。定期进行冶金测试工作是正常操作程序的一部分。矿石材料的类型与历史处理一致，进行的任何冶金测试都是为了支持短期运营问题。工厂回收系数以工厂实现的实际回收率为基准。2021 年，一家独立实验室进行了一项以 VCR 为重点的研究，该研究涉及诊断性浸出分析。在该分析中，所用录像机样品的金头等级为4.997g/t。在样品中所含的金中，98.69％可通过碳浸出处理回收，其中约0.61％的金与预洗材料有关。剩余的大部分黄金（98.1%）与氰化物可溶性矿物有关。10.2 测试样品的代表性质材料的类型与历史处理一致，进行常规冶金测试以支持短期运营问题。有关矿物加工，请参阅第 14 节；有关工厂中的持续采样，请参阅第 14.1.2 节。10.3 实验室来自克洛夫运营公司的冶金样本在西巴尼-斯蒂尔沃特拥有和经营的 Driefontein Operations 实验室进行分析，详情参见第 8.4.1 节。分析方法与地质样本的分析方法相同（第8.4节）。74 10.4 结果、回收率估计值和有害元素工厂的设计以及Sibanye-Stillwater在类似工厂的丰富运营经验和知识支持植物回收系数。根据持续的测试工作，没有已知的有害元素或其他加工因素会影响矿物的经济开采。10.5 QP 关于TRS数据充足性的意见QP认为分析中使用的采样和分析程序是传统的行业惯例，可以认为这些数据足以满足本TRS的使用目的。在工厂设计和运营程序中，没有对开采产生负面影响的已知加工因素。11 矿产资源估算以下描述了对克洛夫矿产资源的评估，包括用于估算矿产资源的关键假设、参数和方法。所有的矿产资源都来自地下资源。插值方法结合了适用于10m x 10m和25m x 25m区块大小的普通克里金（OK）和适用于100m x 100m区块大小的简单克里金（SK）。金储量（cm.g/t）、CW（地质厚度）、金（g/t）和 SW（止损宽度-最小采矿切削量）的所有估算均在二维空间中进行。矿产资源的分类具有不同的置信度，从当前采矿和采样区域的测量、高置信度到远离当前开采区的推断（置信度较低）不等。该分类基于各种可用数据源的稳健性、地质解释的可信度、变异分析和各种估计参数（例如，数据距离、数据数量、最大搜索半径等）作为参考，矿产资源按适当的原地经济临界等级进行分类和报告，含量（金衡盎司）、吨位（公吨）和品位（g/t）基于计划的最小开采宽度（采样宽度）。每个礁石使用恒定的密度。它们还可能包括对低于要求开采的临界等级的任何材料的估计，报价截止日期为2023年12月31日。11.1 估算域 11.1.1 合成钻孔数据和芯片样本是在整个礁石或采矿切口上合成的，具体取决于矿化的厚度。对于大多数珊瑚礁来说，垂直选择的机会很小，因为砾岩单元通常比图 17 所示的最小开采宽度更薄。75 图 17：采矿切口的礁石厚度示意图 11.1.1.1 VCR 全礁宽度（或采矿切口宽度）复合材料由钻孔和芯片样品部分制成。这些复合材料包括混凝带和/或内部废物单元。在偏僻的地方，集团单元比最大采矿宽度要厚得多（最大 400 厘米）。经岩土工程批准的采矿切口（通常为250厘米）将从悬挂墙接触处向下。金属堆积量的计算方法是将等级（以克每吨计）乘以礁石（或采矿切口）宽度（以厘米为单位），得出每吨厘米克（cm.g/t）的变量。11.1.1.2 Kloof Reef 全礁宽度复合材料由钻孔和芯片样品部分制成。这些复合材料包括混凝带和/或内部废物单元。金属堆积量的计算方法是将品位（以克每吨计）乘以礁石（或采矿切口）宽度（以厘米为单位），得出每吨厘米克（cm g/t）的变量。KRS1 砾岩带是 Kloof Reef 的目标单位。76 11.1.1.3 黎巴嫩礁全礁宽度复合材料由钻孔和芯片样品部分制成。这些复合材料包括混凝带和/或内部废物单元。金属堆积量的计算方法是将品位（以克每吨计）乘以礁石（或采矿切口）宽度（以厘米为单位），得出每吨厘米克（cm g/t）的变量。11.1.1.4 Middelvlei Reef 全礁宽度复合材料由钻孔和芯片样品部分制成。这些复合材料包括混凝带和/或内部废物单元。金属堆积量的计算方法是将品位（以克每吨计）乘以礁石（或采矿切口）宽度（以厘米为单位），得出每吨厘米克（cm g/t）的变量。最底层的单位是米德尔弗莱礁的目标单位。11.1.2 估算域基于结构、品位和沉积学数据的地质解释用于构造估计域。估算域按面积编号，如图 18 至图 21 所示。可以进一步细分或组合估计域以确保同质性，并用作估计的硬边界。表 25 中列出了每个礁石的数据点数量。表 25：用于矿产资源估算的数据点数量 Reef No.样本总数 VCR 749,768 Kloof Reef Total 67,285 Libanon Reef Total 8,499 Middelvlei Reef 总计 373,265 11.1.2.1 VCR 估算域边界是硬（受限）边界，仅使用域内的数据来估计域内的区块，如图 18 所示。岩相分类基于梯田和斜坡模型。梯田和斜坡代表古沉积环境，其中梯田是相对平坦的山谷底面，形成了较厚的砾岩，而斜坡是倾斜的平面（在沉积时），通常保留较薄的砾岩。各个梯田是在退化的河流环境下形成的，梯田的海拔逐渐降低，相应的河流沉积物逐渐变小。在某些情况下，可以对相进行进一步细分或组合，以确保估计域内的同质性。
77 图 18：VCR 岩相和域 11.1.2.2 Kloof 礁相和域域 Kloof Reef 估算域边界是硬（受限）边界，仅使用域内的数据来估计域内的区块，如图 19 所示。岩相分类依据的是珊瑚礁的沉积学特征（例如砾岩或石英岩比例、卵石大小和堆积、基质构成、底壁单位、卵石的垂直细化或粗化等）、礁石厚度（也称为河道宽度）、等级特征和主要结构位移（第 6 节）。在某些情况下，可以进一步细分或组合岩相以确保估计域内的同质性。78 图 19：Kloof 礁相和域 11.1.2.3 黎巴嫩礁石估算域边界是硬（受限）边界，仅使用域内的数据来估计域内的区块，如图 20 所示。岩相分类依据的是珊瑚礁的沉积学特征（例如砾岩或石英岩比例、卵石大小和堆积、基质构成、底壁单位、卵石的垂直细化或粗化等）、礁石厚度（也称为河道宽度）、等级特征和主要结构位移（第 6 节）。在某些情况下，可以进一步细分或组合岩相以确保估计域内的同质性。79 图 20：黎巴嫩礁相和域 11.1.2.4 米德尔弗莱礁石岩相和域域 11.1.2.4 米德尔弗莱礁估计域边界是硬（受限）边界，仅使用域内的数据来估计域内的区块，如图 21 所示。岩相分类依据的是珊瑚礁的沉积学特征（例如砾岩或石英岩比例、卵石大小和堆积、基质构成、底壁单位、卵石的垂直细化或粗化等）、礁石厚度（也称为河道宽度）、等级特征和主要结构位移（第 6 节）。在某些情况下，可以进一步细分或组合岩相以确保估计域内的同质性。80 图 21：米德尔弗莱礁岩相和域 11.1.2.5 地质建模和解释地质建模方法基本上是标准化的，每个珊瑚礁的地质解释基于等级、沉积学、结构信息和解释。对于每个珊瑚礁，将在矿化砾岩的可靠标记位置（通常是底部或中间）上生成三维线框表面。线框代表矿化的平面，该平面通常大致呈平面，但受折叠和断层的影响。大多数地质和矿产资源建模都是以二维方式进行的，投影到水平面上。考虑到珊瑚礁的局部倾角，线框允许对珊瑚礁的体积进行建模，该区域源自报告的多边形。线框以已知或已解释的故障位移终止，并且已解释的故障损耗区域不包括在线框表面。这些损失（或收益）也以二维字符串建模，旨在绑定每个完好无损的礁石方块。结构解释以钻探和地下测绘为基础。根据结构解释，对矿产资源区块中的区域进行倾斜校正，并对断层损失进行折现。
81 11.2 估算技术 11.2.1 等级和吨位估计 11.2.1.1 统计和上限使用的主要软件是用于估算的 Datamine Studio RM 和用于统计和变异函数拟合的 Snowden Supervisor。根据结构和地质特征，矿产资源足迹被划分为不同的地质统计领域。珊瑚礁之间地质相的限制各不相同。详细的探索性数据分析包括样本验证、直方图、累积频率图、异常值检查、均值与协方差以及趋势分析。每个域都采集了点数据，这些点数据是使用尺寸为5m x 5m、25m x 25m和50m x 50m的面板上的重心进行正则化的。经过经典的统计分析，确定必须对所有解聚后的点数据集和原始点数据集设置上限。点数据和5m x 5m数据的上限为96％，对于25m x 25m的数据，使用了98％的上限，对于50m x 50m的数据，使用了99％的上限值作为cm.g/t和Au。CW（厚度）和 SW（止动宽度）变量的上限不在 96% 的百分位数，而是更高的值，即 99%。所有上限都是按域进行的，以减少极高分数对每个估计面板的影响。上限导致方差减小，从而降低了方差系数（CoV）。CoV 表示均值周围的色散水平，使用上限值可以降低 CoV。通过使用解聚后的数据作为克里金法中不同区块大小的支持，方差减小，均值将稳定。上限百分比对数据的总体均值的影响很小。图 22 显示了 Supervisor 中上限分析的示例，表 26 显示了上限对 Kloof 实际统计量的影响。82 图 22：Snowden Supervisor 中的封顶分析表 26：应用于最终估计数据集的上限值示例 REEF 域样本数量原始均值上限平均差 cm.g/t (%) 原始方差上限 (%) 上限方差系数 (%) 原始方差上限 VCR 1 308,621 3,936 3,511 -11 1.61 1.11 40,361,937 15,306,779 VCR 2 228,256 2,231 1,953 -12 1.81 1.25 16,232,222 6,004,975 录像机 3 53,814 3,076 2,759 -10 1.56 1.10 23,013,159 9,276,264 录像机 4 139,292 1,472 -15 2.19 1.22 14,309,177 3,251,347 录像机 5 12,571 1,045 889 -15 2.04 1.26 4,553,180 1,246,688 录像机 6 417 1,305 992 -24 2.66 1.57 12,063,441 2,423,992 VCR 7 6,797 1,860 1,638 -12 1.75 1.29 10,534,796 4,482,769 83 11.2.1.2 变异函数建模和估计参数选择珊瑚礁单个域的变异分析是使用经过验证的复合材料进行的。为了确定各个域的矿化方向，创建了变异函数图，如图 23 中的示例所示。选择了适当的方向，并对点和正则化数据进行了详细的变异学研究。使用未变换的变异函数进行克里金法。为了验证范围，使用了正态分数的协方差，如图 24 所示。如图 25 至图 27 中的示例所示，Snowden Supervisor 软件用于变异函数地图、克里金邻域分析 (KNA) 和变异分析。表 27 中给出了使用克里金法的变异函数参数获得的结果类型的示例。标题是 Datamine 命名法。图 23：变异函数映射示例 84 图 24：使用协方差进行变异函数验证的示例表 27：变异函数模型参数的三个域示例（Kloof Reef）区块大小参数 ETER DOM AIN VANGL E3 NUGG ET ST1PAR 1 ST1PAR 2 ST1PAR 4 ST2PAR 1 ST2PAR 2 ST2PAR 4 ST3PAR 1 ST3PAR 2 ST3PAR 4 10x10 cm.g/t 1 -150 0.40 117 78 195 111 0.16---10x10 cm.g/t 2 -160 0.40 42 32 0.12 154 44 0.26 186 92 0.22 10x10 cm.g/t 3 -160 0.38 51 18 0.10 82 109 0.16 159 117 0.36 10x10 cw 1 -150 0.20 34 45 0.18 108 108 cw 2 -160 0.22 31 35 cw 1 -150 0.20 34 45 0.18 108 108 cw 2 -160 0.22 31 350.25 161 49 0.09 192 122 0.44 10x10 cw 3 -160 0.13 74 57 0.38 189 127 0.14---25x25 cm.g/t 1 -150 0.40 141 94 0.49 258 185 0.11--25x25 cm.g/t 2 -160 0.38 104 39 0.12 382 129 0.38 25x25 cm.g/t 3 -160 0.38 0.38 116 145 0.05 241 131 0.38 379 179 179 25x25 cw 1 -150 0.19 124 109 0.55 299 150 0.26---25x25 cw 2 -160 0.21 55 55 0.13 169 99 0.36 319 182 0.3 25x25 cw 3 -160 0.17 91 136 0.27 196 196 0.13 363 199 0.32 100x100 cm.g/t 1 -150 0.39 271 36 0.08 120 0.40 640 41 401 0.13 100x100 cm.g/t 2 -160 0.37 326 143 0.19 398 171 0.30 691 320 320 0.14 100x100cm.g/t 3 -160 0.37 241 109 0.25 692 356 0.38---100x100 cw 1 -150 0.19 115 136 0.61 456 301 0.20---100x100 cw 2 -160 0.20 292 328 0.58 530 374 0.22---100x100 cw 3 -160 0.19 116 340 0.45 645 474 0.36--
85 矿产资源区块宽度（BW），可以互换地称为止损宽度，是使用CW（厚度）的变异法估算的，并使用适用于 100m x 100m 区块模型的普通克里金法或简单克里金法。克里金邻域分析（KNA）是一种工具，可帮助确定适当的估计参数，如下例所示。KNA不是每年进行的，而是按域名要求完成的。方块大小 KNA 提供了合适的方块尺寸，即 10m x 10m、25m x 25m 和 50m x 50m 的面板，如图 25 中的示例。它们具有正的克里金效率 (KE) 和回归斜率 (SR)。右边的图表显示了在克里金法过程中针对不同区块大小可能生成的负权重的总和和和百分比。离散化 KNA 显示了不同矩阵的稳定的 KE 和 SR。图 26 显示了在克里金法过程中针对不同的离散化模式可能产生的负权重的总和和和百分比。估算中使用的值为 5x5x1。10m x 10m 区块样本数量的 KNA 提供了 KE 与 SR 的关系。图 27 显示了在克里金法过程中针对不同数量样本可能产生的负权重的总和和和百分比，位于右侧。这限制了要使用的最大样本数。对所有区块大小都进行相同的练习。最终的搜索参数如表 28 所示。图 25：区块大小 86 的 KNA 图 26：用于离散化的 KNA 图 27：KNA 样本数量 10x10 区块大小表 28：克里金参数数据区块大小最小样本数最大样本数搜索量 2 最小样本数最大样本数搜索量最小样本数最大样本数 5x5 正则化 10x10 16 35 25x25 正则化 25x25 25 50x25 50 正则化 100x100 10 20 2 8 16 20 5 10 87 11.2.2 插值方法 11.2.2.1 方法插值方法是以下因素的组合普通克里金法（OK）适用于大小为 10m x 10m 和 25m x 25m 的区块；对于大小为 100m x 100m 的区块，使用普通克里金法（SK）。cm.g/t、CW（地质厚度）、金（g/t）和 SW（止损宽度-采矿切口）的所有估算都是在将三维地质解释转换为二维并在吨位计算中应用倾角校正后，在二维空间中进行的。由于断层是在矿化后进行的，因此最好使用二维估计，因为这样可以消除断层造成的统计不连续性。通过移除 KE 为负 KE 的方块来优化 OK 模型，下一个更大的区块大小将为面积和分类提供信息。所有这些区块模型组合在一起，生成最终的矿产资源区块模型。如前所述，大多数矿产资源都位于数据稀疏的地区。在这种情况下，插值方法是 SK，区块大小为 100m x 100m，这是由 KNA 练习确定的。此过程使用已知的平均成绩。这会影响克里金法的加权值。在这种情况下，用作局部均值的平均等级可以为信息充足的区域提供更多支持，而对于只有钻孔的勘探区域，则使用全球均值来提供更多支持。局部均值搜索半径更符合指示矿产资源分类边界。在大多数情况下，使用全局均值的区域被归类为推断区域。使用具有十个随机起源的去聚加权均值来确定每个插值域的相应全局均值（表 29）。表 29：每个域的全球平均值示例 VCR 礁域计量单位示例 2022 年 12 月百分比差异 (%) VCR 1 cm.g/t 3,177 3,116 -2 VCR 2 cm.g/t 1,850 1,803 -3 VCR* 3 cm.g/t 2,276 2,096 -8 VCR 4 cm.g/t 950 1,093 -2 cm.g/t 752 705 -6 VCR 6 cm.g/t 449 451 0 VCR 7 cm.g/t 1,555 1,506 -3 VCR 1 cw 88 88-VCR 2 cw 68-VCR 3 cw 131 131-VCR 4 cw 71 71-VCR 5 cw 129 127 -1 VCR 6 cw 43 43-VCR 7 cw 81 80-*基于地质相更新的域名 88 11.2.2.2 验证方块模型已在多个上进行了验证水平包括将区块成绩与样本成绩进行比较的目视检查、将实际回收成绩与预测成绩和抽样成绩进行比较的条形图，以及将先前的估计值与当前估计值进行比较的对照表。图 28 显示了用于验证的条形图示例。珊瑚礁的区块模型如图 29 至图 32 所示。图 28：显示方块模型与 VCR 数据的样带图
89 图 29：VCR cm.g/t 区块模型 90 图 30：Kloof Reef cm.g/t 区块模型 91 图 31：黎巴嫩礁 cm.g/t 区块模型 92 图 32：Middelvlei Reef cm.g/t 区块模型 92 图 32：Middelvlei Reef cm.g/t 区块模型
93 11.2.3 品位控制与对账等级控制和核对做法遵循的程序与威特沃特斯兰德深层金矿开采业务其他地方适用的程序类似。珊瑚礁、悬壁和脚墙岩性是可视觉识别的，而海道采样可确保相应地监测面部等级。作为对账工作的一部分，每月监测和记录包括信道宽度、止损宽度、稀释和矿井呼叫系数在内的物理因素。这些结果用于核对矿产资源估算值与实际开采吨位和品位。将每月的克里金网格估算值与矿产资源估计值进行核对，然后为先前估算的、现在开采的区块计算区块因子。每月对采矿和开发情况进行测量，以提供准确的破碎矿石和黄金估算值。持续进行输送带采样以验证地下等级。图 33 显示了用于协调月度等级控制模型的详细图示例。图 33：显示了 VCR 94 11.3 矿产资源分类 11.3.1 分类标准的月度核对情况的示意图。矿产资源被报告为包括矿产储量的原地矿产资源，不包括矿产储量。矿产资源的分类具有不同的置信度，从当前采矿和采样区域的测量、高置信度到远离当前开采区的推断（置信度较低）不等。矿产资源分类基于各种可用数据源的稳健性、地质解释的可信度、变异和各种估计参数（例如，数据距离、数据数量、最大搜索半径等）（表 30）。表 30：矿产资源分类项目关键标准的置信度讨论置信度钻探技术钻探符合国际标准的钻石岩心钻探样本回收率高高/中度芯片样本回收率高采样点位置所有钻孔项圈和芯片样品部分的调查均经过协调并绘制在所有计划上高/中度测井标准命名法和程序高/中度亚采样技术和样品制备具有良好质量保证/质量控制标准和程序的核心样本和芯片样品高数据密度和分布用于开发的芯片样品的最小数据间距为3m，停留和钻孔间距在100m至1,000m之间，采样和分析的高/中度验证采样和采用的质量保证/质量控制计划的最小数据间距为5m。质量保证/质量控制监测到位，矿山实验室定期进行随访。历史数据现有历史数据质量合理，源自国际认可的程序和技术。发现并纠正了高数据库完整性错误高度/中度矿化类型能够将整个物业的矿化与回报关联高地质解释相和构造地层定义和划定被认为是中等可信的。确定的主要结构高/中等估计技术使用普通和简单克里金法进行二维估计，高估计区块大小 10m x 10m 和 25m x 25m 区块大小，具有高置信度和紧密间隔的数据，100m x 100m 由于稀疏数据分布而具有中等至低置信度高/中等搜索量第一搜索半径具有高置信度；第二搜索半径中等，第三搜索半径置信度较低。高 95 在 Kloof 运营中，矿产资源的分类如下：在 10m x 10m 和 25m x 25m 的区块模型的第一个变异图范围中，实测矿产资源分类的平均回归斜率大于 95%。指定矿产资源的分类在第一和/或第二搜索椭圆范围内，100m x 100m 区块模型的样本数量平均为 17。第三个范围或更大的区域区块大小为 100m x 100m 的变异图被归类为推断矿物资源。矿产资源分类如图 41 至图 44 第 13.10 节所示。与先前的矿产资源分类相比没有实质性变化。11.3.2 矿产资源技术和经济因素 11.3.2.1 采矿宽度和地质损失报告矿产资源吨位和品位的最小开采宽度为 120 厘米。除了明确模拟的重大损失外，不对矿产资源造成任何地质损失。11.3.2.2 关于如何确定金价和汇率的支付限额和截止信息可在第16.4节中找到。截至2023年12月，已对矿产资源实施了新方法。先前的方法与第 12.4 节中关于盈亏平衡截止值的描述相同，涉及工资限额和每根竖井的价值/面积曲线。以前的方法对计划产量变化非常敏感，由于截止日期逐年变化，申报可能不稳定。新方法与特定的采矿量没有那么严格的限制，可以更稳定的逐年申报。对于新方法，按照增量截止部分第12.4节的概述，计算每个竖井的增量采矿成本。根据额外估计和未编入预算的成本金额（10％-20％），对增量成本适用全权利润。然后采用 “轧机宽度系数”（停机吨数与磨机吨数之比）来计算稀释量。计算盈亏平衡金并应用各种矿石流量参数（矿山召回系数、工厂回收系数、地质损失），这样就可以计算出采场截止值。图 34 显示了此计算的示例。96 图 34：矿产资源每个竖井的工资限额截止值示例在某些情况下，这种增量采矿成本会导致不切实际的截止值，通常在当前产量极低的情况下，如图 35 中的 D4 示例所示。在这种情况下，一系列成本曲线是从历史信息（历史扎尔/吨与相应吨/月的散点图）中得出的，固定的 ZAR/t 可以通过对数据进行函数拟合并读出其稳定位置来确定。然后可以将其应用于截止值计算。增量采矿成本增量采矿成本增量采矿成本增量采矿成本金价 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 汇率 R/$ 17.00 17.00 17.00 17.00 盎司换算系数 g/oz 32.1507466 32.1507466 32.1507466 金价 r/kg 983,813 983,813 成本 r/t 1,701 2,058 602 截止值（回收）g/t 2.00 1.73 2.09 2.64 PRF% 98.0% 98.0% 98.0% 98.0% 截止值（头部）g/t 2.04 1.76 2.13 2.70 MCF% 85.8% 79.6% 75.6% 82.6% g/t 2.37 2.22 2.83 3.27 地质稀释% 2.4% 1.5% 3.0% 3.1% 截止值（后）地质损失) g/t 2.43 2.25 2.92 3.37 铣削宽度 cm 239 205 197 275 截止值（在 MW 之后）cm.g/t 580 460 570 930 资源宽度 cm.179 164 190 截止值 g/t 3.32 2.57 3.49 4.90 基础设施以下 cm.g/t 增量成本（仅限停机）r/t 1305 1351 1554 1497 利润率 10% 10% 20% K4KM K8 K7
97 图 35：竖井成本曲线示例 11.3.2.3 选择性采矿单元代表最低实际选择单位的选择性采矿单元 (SMU) 在很大程度上取决于采矿方法和其他采矿限制，包括岩石工程。板材采矿方法使用的典型SMU为20米乘30米。目前正在实施的方案旨在进一步将留在先前开采区的残余物和柱石从矿产资源类别转化为矿产储量类别。这些支柱中有许多是高等级。在这些情况下，支柱的尺寸定义了 SMU 的尺寸。规模小于 SMU 的较小残余物实际上不可开采，不属于矿产资源范围。在可能的情况下，岩石工程、通风、采矿和矿产资源管理学科（地质学、评估、调查和规划）对每个支柱进行了地下调查。对支柱进行了经济的单独和组合检查，以确定规划和安全开采的优先顺序。11.4 矿产资源报表 11.4.1 矿产资源矿产资源被列为不包括和包含矿产储量（表 31 和表 32）。矿产资源用于原地矿化（参考点），其评估结果为具有合理的经济开采前景。98 矿产资源表附注：矿产资源不是矿产储量。有关黄金价格信息，包括选择价格的原因和选择所依据的材料假设，请参阅第 16.4 节。QP 考虑的测量、指示和推断的矿产资源，如下所述，均与 SK-1300 一致。2023 年的可归矿产资源为100%。矿产资源使用矿井特定的截止等级计算。它们还包括对任何低于要求开采的临界品位的材料的估计，第 11.3.2 节。矿产资源是在清除地质损失后报告的。矿产资源按原地报告；在计算截止品位时采用了冶金回收系数，Kloof 的地下矿产回收系数约为 98%。品位四舍五入到小数点后一位。0.0 表示低于报告的重要数字，a (“-”) 表示缺失值。如上所述，矿产资源对金价和南非兰特/美元汇率的变化极为敏感。表 33. 99 表 31 中列出了几种情景的结果：截至 2023 年 12 月 31 日不包括矿产储量的矿产资源分类 — 2023 年 12 月 31 日黄金品位金吨级金 (g/t) (Moz) (Moz) (moz) (moz) (g/t) (Moz) 测量 26.7 9.6 8.2 24.9 11.2 9.0 表示已测量 24.5 5.5 4.3 3.3 6.6 7.1 已测量 51.2 7.6 12.5 58.2 8.6 16.1 推断 7.0 4.5 1.0 21.7 8.7 6.1 总计 58.2 7.2 13.5 80.0 8.6 22.1 表 32：截至2023 年 12 月 31 日包括矿产储量的矿产资源分类 — 黄金 2023 年 12 月 31 日2022年12月31日吨级金吨级金（公吨）（g/t）（Moz）（moz）（moz）（moz）测量 31.8 9.8 10.0 32.8 11.4 12.0 表示25.5 5.6 35.8 6.8 7.9 实测 + 表明的 57.3 7.9 14.6 68.6 9.0 19.9 推断 7.0 4.5 1.0 21.7 6.1 总计 64.3 7.5 7.5 15.6 9.9 25.9 9 100 表 33：矿产资源估算的敏感度分析，包括矿产储量估算值分类情景储备金限额情景 -5% 基本情景 +5% 情景 +10% 情景 +25% ZAR934,485 ZAR934,622 ZAR983,822 ZAR1,033,004 ZAR1,082,194 ZAR1,229,766 吨g/t Gold Moz Tons Mt 等级 g/t 金莫兹吨 mt 等级 g/t 金莫兹吨 mt 等级 g/t 金莫兹吨 mt 等级 g/t 金莫兹吨 mt 等级 g/t 金莫兹吨数 mt 等级 g/t 金莫兹测量 31.1 9.9 30.0 30.6 10.0 9.9 31.8 9.8 10.6 表示 24.7 5.6 4.5 4.0 5.7 5.6 4.6 27.1 5.4 4.7 4.7 28.6 5.3 4.9 4.9 5.5 测得总数 + 显示总计 55.9 8.0 14.4 54.7 8.1 14.3 57.3 14.6 60.0 7.7 14.9 62.7 62.7 62.7 16.9 16.0 62.0 16.0 16.0 16.0 6.0 推断 6.3 4.6 6.0 6.0 4.0 4.0 1.1 4.0 1.3 16.9 2.0 地下总计 62.1 7.7 15.3 60.7 7.815.2 64.3 7.5 15.6 67.7 7.3 15.9 72.8 7.0 16.4 88.9 6.3 18.0
101 11.4.2 每个采矿区的矿产资源表每个采矿区的矿产资源报表，包括和不包括矿产储量，见表 34 和表 35。表 34：不包括截至 2023 年 12 月 31 日每个采矿区的矿产储量估计值的矿产资源估计值（g/t）测得的矿产资源估算值 + 指示的推断吨（Mt）品位（g/t）金（Moz）吨（Mt）品位（g/t）金（Moz）主轴 SV 1 4.6 1.8 7.5 1.3 12.2 7.8 3.1 2.8 4.8 0.4 主轴 SV 2 1.5 16.6 0.8 0.2 4.5 0.0 1.7 14.9 0.8---3 号轴 2.7 9.1 0.8 7.8 5.5 1.4 10.5 6.4 2.2 1.9 4.6 0.3 4号轴-------------7号轴 6.0 9.8 1.9 1.9 7.2 0。4 7.9 9.1 2.3 2.3 0.0 0.0 号 8 轴 11.9 7.7 2.9 5.3 1.2 19.0 6.8 4.2 3.9 0.3 EBA---------------总计 26.7 9.6 8.2 24.5 5.5 5.2 7.6 12.5 7.6 7.0 1.0 102 表 35：截至 2023 年 12 月 31 日 100% 采矿区域的矿产资源含矿产储量（公吨）(g/t) 金 (Moz) 吨 (Mt) 等级 (g/t) 金 (Moz) 吨 (Mt) 等级 (g/t) 金 (Moz) 公吨 (Mt) 等级 (g/t) 金 (Moz) 主轴 SV 1 7.2 11.0 2.6 7.9 5.2 1.3 15.1 8.0 3.9 4.8 0.4 主轴 SV 2 2.0 16.2 1.1 0.5 5.2 0.1 2.5 14.1---3 号轴 3.3 11.1 1.2 7.9 5.5 1.4 11.2 7.2 2.6 1.9 4.6 0.3 4 号轴---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------总计 31.8 9.8 10.0 25.5 25.5 5.6 4.6 57.3 7.9 14.6 7.0 4.5 1.0 11.4.3 矿产资源与先前估计值相比的变化（包括矿产储量）2023年的估计值与2022年有所不同，如瀑布所示（图36）。采矿导致的矿产资源消耗量为 0.3 Moz。由于区域包含和排除、地质损失、新数据和经济参数而发生的变化导致10.1 Moz的减少。—10.4Moz的区域排除是由于Kloof四号竖井（—6.1Moz）的关闭，Kloof 7竖井（—4.9Moz）的以下基础设施东部边界区域被排除在外，并被其他地方的少量增加所抵消。先前向四号竖井报告的7号竖井下方的区域（40至41级）仍包含在7号竖井的矿产资源声明中。由于地质学、方法、岩石工程支柱和经济参数是全球估算值，不能仅局限于专属矿产资源，因此无法完全区分专属矿产资源的变化。2022年12月至2023年12月期间，估计或分类参数没有实质性变化。103 图 36：矿产资源的同比变化 11.4.4 金属当量没有申报的矿产或金属当量矿产资源，只申报了具有经济利益的主要矿产，即黄金。不估算可能在低丰度和经济重要性下产生的二氧化碳或副产品。11.5 QP 关于矿产资源估算和分类的声明申报的矿产资源是根据地质相估算的，并受适当的地质统计技术的限制，使用普通克里金法和简单克里金法。矿产资源分类遵循地质统计和地质指南。矿产资源申报在结构区块内部、开采区以外且高于经济临界值。基本的等级控制和核对程序被认为是适当的。QP认为，与任何可能影响合理经济开采前景条件的技术或经济因素有关的所有问题都已得到解决，或者可以通过进一步的工作来解决。12 矿产储量估计 12.1 矿产储量方法本节包括对与Kloof相关的LoM计划中与采矿工程相关的方面的讨论和评论。具体而言，评论了矿山规划流程、过去五年的历史产量、截止等级和修改因素、矿山寿命计划（LOM）和特定内含物和排除物以及地下环境。还包括对计划项目的一些讨论。矿产储量声明包括全球矿产储量和每个竖井的矿产储量，以及对矿产储量对截止104个等级和投入成本的敏感度的评论。第 13 节和第 15 节讨论了采矿方法和基础设施。LOM 布局 l 的映射见第 13.9 节。商品定价和财务信息见第16、18和19节。作为参考，矿产储量是按照交付给冶金加工设施的原矿（RoM）等级和吨位来报价的，因此经过充分稀释。矿产储量报表仅包括LoM计划中为生产矿产储量而修改的测定和指示矿产资源，报价截至2023年12月31日。12.2 矿山规划流程以下规划流程适用于 Kloof：指定并确保各部分的矿山规划职责能力考虑制定计划的规划周期获取用于设计目的的最新地质结构模型获取/确定未来的运营规划水平。确定运营产出水平（黄金（kg）目标/所需吨位、发展目标）按个人运营水平细分这些产出水平与所有高级副总裁、运营副总裁和业务部门管理团队联系，简要介绍预期的生产水平和效率根据未来的计划效率评估历史效率并就计划绩效水平达成共识为每个业务部门提供基本计划，并确定每个业务部门的人员数量和调度系统记录并归档所有隧道尺寸和预付率与通风、岩石工程、评估和采矿工程团队一起审查隧道尺寸，并就所有停工布局、账本和开采顺序/方法达成共识与所有相应的业务部门管理团队一起审查和签署在竖井或单元规划简报中记录计划参数开始设计矿山规划。指定大写字母，最好将各个元素分开，以备日后修订。确保命名工作地点等。与相应的业务部门管理团队成员和辅助支持人员（包括 mrm 能力）一起审查开发和停止矿山设计，必要时进行修改，或接受并根据商定的每个区域的调度参数开始调度与运营副总裁一起审查生产方面的时间表和产出，确保该单位获得适当的产量和批量效率与所有服务人员沟通（职业健康——环境/通风、岩石工程）、水平行驶能力和竖井容量的垂直工程，由相应的人员根据需要进行修改和修改整合所有部分以制定总体运营绩效计划运行评估模块/网格并确定黄金产量
105 向可接受的标准数据库和报告格式提供基于竖井或单位的数据与矿山管理工作人员主管一起审查总体计划并在需要时再次进行审查提交给高级副总裁和运营副总裁进行最终审查，以确保达到运营目标和绩效水平。提交给单位经理矿山规划以适当的格式进行准备，并提交给财务部门进行矿山总体财务评估。确定所有在哪些领域设计差异可能或可能需要将来进行额外的可行性研究工作。这将包括下跌、新建轴和替代布局。与项目办公室一起生成成本模型与岩石工程师一起审查采矿计划，并为设计建模提供数据集。就岩石工程而言，获得计划验收的支持与职业健康（通风）工程师一起审查采矿计划，并为设计建模提供数据集。就职业健康而言，获得接受计划的书面支持，与所有采矿工程人员一起审查，获得对计划的认可和承诺。为所有经理运营制定并提供适当的时间表和计划考虑与预付率、备选布局和风险缓解相关的替代情景正式记录所有资本项目并为每个项目编制合并项目报告将每根竖井的规划矿产储量与计划和设计的矿产储量进行核对，并考虑所有差异。修改计划以消除所有差异。此对账是 MRM 能力主管流程。准备向南澳黄金运营管理公司提交运营/战略计划。根据需要进行修改和修改完成计划流程的最后周期并记录所有参数。对矿产储量模型、设计模型、进度模型、所有相关工作表/演示文稿进行数字备份，将最终计划连同相应计划和电子表格的打印件传达给所有业务部门。确认并确定所有关键开发项目每月审查和修改实际成绩与计划量 12.3 历史采矿参数规划参数主要基于历史成就。采矿支出以名义价值列报。表 36 中提供了2019年至2023年竖井的历史采矿统计数据以及历史平均值。106 表 36：按截面竖井单位划分的历史采矿统计数据 2019 2020 2021 2023 年平均主竖井主礁上开发量 (m) 1025 1,003 1,469 832 1,434 1,153 主要礁石外开发 (m) 2,485 2,690 3,366 3,601 2,955 2,955 开采面积 (m2) 755 2,300 71,162 81,985 54,840 113,027 78,663 百万吨 (kt) 539 533 629 452 801 591 产黄金（盎司）3,270 2,905 2,963 2,963 2,963 2,955 3,637 2,955 三号竖井主礁上开发 (m) 178 72 214 0 0 093 主要礁石外开发项目 (m) 324 454 61 0 0 168 采矿面积 (m2) 26,741 19,248 21,622 0 0 13,522 百万吨 (kt) 191 156 159 1 0 101 黄金产量 (oz) 1,231 1,199 871 12 0 662 4 号竖井主礁上开发 (m) 367 540 611 345 280 428 主要礁石外开发 (m) 2,122 3,086 3,929 1,586 898 2,324 采矿面积 (m2) 55,548 59,948 72,338 36,004 31,619 51,091 万吨 (kt) 419 485 572 285 183 389 产黄金（盎司）2,474 2,926 3,628 1,360 852 2,248 号主干礁上开发 (m) 345 73 96 23 177 143 143 礁石外开发 (m) 633 409 52 72140 261 采矿面积 (m2) 23,615 24,298 30,012 14,554 22,224 22,941 百万吨 (kt) 154 156 187 93 123 143 143 143 产黄金 (盎司) 892 872 1033 450 976 844 号 8 竖井主礁上开发 (m) 536 483 429 484 545 495 主要礁石外开发 (m) 1,409 1,947 2,868 1,244 2,240 1,942 开采面积 (m2) 22,945 28,035 33,059 17,254 38,066 27,872 万吨 (kt) 185 239 316 160 292 238 黄金产量 (oz) 977 1171 1,064 475 1,320 1,001 地下峡谷总运营主要礁石上开发 (m) 2,450 2,173 2,819 1,684 2,435 2,312 Main 礁石外开发 (m) 6,973 8,585 10,546 5,268 6,879 7,650 采矿面积 (m2) 201,149 202,691 239,016 122,652 204,936 194,089 百万吨 (kt) 1,489 1,573 1,863 992 1,399 1,462 黄金产量 (oz) 8,844 9,073 9,558 4,298 6,785 7,712 107 12.4 竖井和矿山工资限额 12.4 4.1 工资限额为了指导矿产储备流程，计算了两个不同的截止值：盈亏平衡截止点增量截止点增量截止值是采矿人员可以工作的绝对最低值，从而涵盖与该特定面板相关的所有直接生产成本。考虑了以下 18-24 个月的历史参数：每个矿井的平均采矿效率（m²/工作人员）采矿人员的平均人数每工时的劳动力成本转化为每名工作人员的平均劳动力成本 (r/m²) 停靠仓库成本 (r/m²) 冶金加工成本 (r/t) 估计的行车成本 (r/t) 估计的设备成本 (zar/t) Oreflow 参数：停止宽度，比重、矿对磨机稀释、废物开采、矿山召回因子和工厂回收系数黄金价格前景展望。更多信息可以在第 16.4 节中找到。用于截止等级的黄金价格是早期估计，因为这些因素是在注册人提供技术经济模型（TEM）的最终金价决定之前确定的。使用的黄金价格在TEM中长期黄金价格的2％以内。表 37 中给出了递增截止值计算的示例。108 表 37：用于确定增量截止等级的参数示例 KM K8 K7 船员报告仪表板（m²/船员）m² 146 138 126 2023 计划（m²/船员）202 186 130 cm 168 193 173 密度 2.72 2.75 OSS% 104% 103% 107% t 958 1,011 663 废弃物折扣% 97% 97% 97% 97% 97% 7% MCF% 88% 82% 75% PRF% 98% 98% 98% 黄金价格 ZAR/kg R956,000 R956,000 R956,000 R956,000 船员人数 20.2 24.5 17.9 人工成本（评论包 P2）/男士 zar/man 17,800 13,931 13,211 停售门店（评论Pack) ZAR/m² 3,029 3,798 3,436 冶金成本（审查包）ZAR/t 241 257 226 行车成本 ZAR/t 57 57 57 监督（审查包 P1）ZAR/t 60 69 151 装备成本 ZAR/t 112 112 112 单位成本 ZAR/t 6,183 7,358 7,911 单位成本 ZAR/T 1,351 1,554 总单位成本（基准）4,577 4,474 8,656 劳动力成本南非兰特 359,385 341,726 236,785 停靠门店南非兰特 440,790 524,405 431,912 冶金成本 230,490 259,388 150,150 交通成本南非兰特 54,340 57,338 37,633 南非兰特 57,479 69,313 100,103 装备成本南非兰特 107,321 113,243 113,733 南非兰特 113,243 733 4,325 总成本ZAR 1,249,805 1,365,415 1,365,908 1,030,908 截止值 @ R956000/kg 和 0% 的利润率 394 477 435 盈亏平衡截止点代表竖井可以开采的最低等级/价值，以免盈亏损。它以工资限额为基础，根据具体的可用运营资源通过等级/吨位或价值/面积曲线（VAC）进行处理。
109 工资限额是使用注册人在预算流程开始时向各种业务发放的相同参数计算的。计划产量、成本和矿石流量参数是根据每个竖井的历史测量参数和战略方向的组合确定的。盈亏平衡金是在工厂层面确定的，然后在反向矿石流中应用各种吨位调整剂和估计的黄金损失/稀释参数，以确定采场层面的盈亏平衡金。然后，以 cm.g/t 为单位的工资限额可以与 VAC 一起使用来确定截止日期。表 38 中给出了盈亏平衡截止值计算示例；表 38：竖井 K8 单位容积截止面积 m² 4,000 截止宽度 cm 195 差异% 3.0% 其他来源% 2.7% 其他来源 g/t 0.0 珊瑚礁开发% 3.2% 珊瑚礁开发 g/t 1.9 废物开发% 26.8% MCF% 79.4% PRF% 98.0% 密度 t/m³ 2.75 黄金价格/ kg 950,000 总成本 zArm 109.6 南非兰特/吨 3,286 磨碎吨 t 33,359 盈亏平衡金 kg 115 Stope 实测吨数 t 21,450 Stope 实测金币 kg 146 其他金千克 2 支付限额 g/t 6.8 支付限额 cm.g/t1,330 截止值 g/t 0.8 截止值 166 110 对特定竖井的资源块进行了汇总和筛选，仅包括那些代表中期计划采矿的资源区块。这被认为是将纳入预算流程的矿体的最佳代表。然后将这些区块从最低值到最高值进行分组和排序，并绘制在图表上。累积面积 (m²) 显示在左侧 Y 轴上，累积平均值绘制在 X 轴上。与累积值相对应的值绘制在右侧 Y 轴上。计算出的工资限额现在可以绘制在 X 轴上，并投影到累积平方米线上，以确定在该工资限额下有多少区域可供开采。同样的工资限额也可以投影到价值线上，并且可以从右侧的Y轴上读取截止值。现在可以比较每个轴的两个截止点。出于规划目的，两者中较高者被视为最终的指导性临界点。图 37 给出了累积采矿面积与品位曲线的示例（这与品位吨位曲线类似，但使用面积而不是吨位）。图 38 显示了各个轴的各种截止等级之间的关系。表39载有矿产资源和矿产储量的最终工资限额。图 37：累积采矿面积与品位曲线的示例（类似于品位/吨位曲线）111 图 38：每个矿井的增量、盈亏平衡和支付限额截止等级之间的关系表 39：Kloof 竖井的工资限额金价 zar/kg K 主要 cm.g/t 编号 4 cm.g/t No.7 cm.g/t Total Mine cm.g/t 2022年矿产总量 cm.g/t 储量 800,000 1,310 1,190 1,870 1,850 1,550 2023 矿产储量 850,000 1,300 1,350 2,030 2,460 1,640 2024 矿产储量** 956,485 1,400 1420-2,420 1,650 2024 矿产资源 983,813 1,370 1,380-2,360 1,600 **仅用于计算工资限额。LOM和TEM中使用的实际价格见第16.4节和表77。12.4.2 修改系数和LoM计划Kloof在2024年矿山寿命计划中使用了总计84％的矿山呼叫系数。竖井矿山召唤系数的加权组合是工厂的平均值。分配给每个竖井的每月研磨吨数和回收的黄金是根据每个竖井向工厂输送的吨数和含金量的比例计算的。传送带采样是在每根轴上进行的，每条输送带都有一个重量计。然后，使用皮带采样的结果按比例分配最终的黄金和吨位申报表（由冶金厂确定）。112 已探明和可能的矿产储量分类在很大程度上取决于矿产资源分类，适当考虑了 “修改因素” 的最低标准，如下所示：采矿冶金加工基础设施经济营销法律和环境、社会和政府因素。表 40 概述了矿产储量修改系数，表 41 提供了历史和预测的修改系数的详细信息。所有改性剂均按轴确定，并应用于其各自的生产曲线。矿山寿命计划如表 42 所示。表 40：矿产储量调整系数 2024 元素单位价值开采价值（超过 LoM）(cm.g/t) 1,444 废物开采系数 (%) 2.2 矿山召回系数 (%) 84.2 采矿回收系数 (%) 13.0 工厂回收系数 (%) 98.0 其他来源停止开发 (%) 8.1 调查差异 (%) 17.4 通道宽度 (cm) 111 停止宽度 (cm) 166 磨机宽度系数（比率）1.40 磨机宽度（cm）232 矿产储量支付限额（第 1 年）（cm.g/t）1,650
113 表 41：历史和预计的修改系数单位 2019 2021 2021 2023 LoM 预测矿山呼叫系数主轴 (%) 94 90 79 89 86 86 4 号轴 (%) 78 82 92 74 60-7 号轴 (%) 77 77 71 67 81 75 81 75 号轴 (%) 90 81 66 82 80 平均值 (%) 86 83 78 82 84 其他来源停止主轴 (%) 4 3 3 3 3 3 3 号轴 (%) 7 6 5 6 7-7 号轴 (%) 9 6 9 8 号 11 6 8 号轴 (%) 2 2 2 4 3 3 平均值 (%) 6 5 5 5 5 4 3 调查差异主轴 (%) 25 19 18 22 16 21 21 号四轴 (%) 7 7 4 9 -11-7 号轴 (%) 8 -1 0 10 -1 4 八号轴 (%)) -2 3 9 7 -2 3 平均值 (%) 13 11 10 15 7 17 开发 (礁石) 主竖井 (%) 3 3 3 2 2 8 号竖井 (%) 0 0 0 1 1-7 号轴 (%) 2 0 0 0 0 8 8 号轴 (%) 4 3 3 4 3 7 平均值 (%) 2 2 2 2 8 挡块宽度主轴 (cm) 167 152 176 172 162 号 4 轴 (cm) 176 179 181 183 178-7 号轴 (cm) 170 196 192 182 170 169 8 号轴 (cm) 206 209 201 202 202 179 平均值 (cm) 173 181 181 182 178 166 铣削宽度主轴 (cm) 278 277 285 311 266 241 241 241 241 266 4 号轴 (cm) 280 306 293 348 290-7 号轴 (cm) 247 350 229 247 209 206 206 号 8 cm) 298 318355 351 290 205 平均值（cm）272 289 285 307 255 232 114 表 42：LoM 计划 — 2024-2032 单位当前运营量 LoM 2024 2026 2027 2028 2030 2031 2031 2032 1 2 2 3 4 5 6 7 8 9 地下主礁石开发项目 (m) 9,141 1,523 1,497 1,343 592 1,120 1,028 939 628 472 主要礁石外开发项目 (m) 9,141 1,523 1,343 592 1,120 1,028 939 628 472 主礁石开发项目 (m) 33,300 7,151 7,180 4,303 4,101 2,813 2,864 1,635 1,415 1,837 ROM（百万吨）（kt）10,800 1,422 1,264 1,299 1,240 1,220 1,154 948 847 ROM 等级（g/t）4.3 4.4 5.8 5.2 5.9 5.2 6.5 回收率（%）98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 产量 (g/t) t) 5.2 4.2 4.3 5 4.7 5.76.1 5.8 5.1 6.3 黄金产量 (kg) 55,665 5,861 6,075 6,319 6,078 7,413 6,679 4,805 5,355 地表 (ROM) 轧机吨 (kg) 805 659 145----ROM 级 (g/t) 回收率 (%) 0.4 0.4-------黄金产量 (kg) 236 70------矿山总量（ROM）百万吨（kg）11,604 2,066 1,567 1,264 1,299 1,240 1,220 1,154 948 847 ROM 等级（g/t）回收率（%）4.8 3 3.9 5 4.7 5.7 5.8 5.1 6.3 产量（kg）55,970 6,097 6,144 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 6,079 4,05 5,355 115 12.5 LoM 项目优化工作已经完成合理调整主竖井和三号竖井之间的基础设施（Kloof整合项目）。计划中的互联开发和开放的成功结果将为运营节省大量成本。这一阶段需要重新开放1号和3号竖井之间的旧开发项目，并将允许在3号竖井开采以前未埋设地雷的剩余VCR区域，以及从1号竖井一直延伸到Kloof LoM后半部分的黎巴嫩礁和Kloof Reef上重要的次生礁石潜力。8号竖井正朝着在Kloof Reef上再增加三个更高层的薪酬分配方向发展，这将延长8号竖井（8号竖井扩建项目）的采矿寿命。12.6 特定包含和排除潜在矿区的决定是基于一项详细审查，其中包括：健康和安全考虑经济可行性技术理由该区域的采矿能力和基础设施可用性限制。LoM 计划中包括的所有区域都是从当前基础设施中开采的，是正常的采矿延续。12.6.1 特定例外情况在 2023 年竖井关闭后，位于四号竖井的 40 层以下的所有采矿均被排除在矿产储量之外。12.6.2 先前留下的特定夹杂物块已通过每个区域的详细评估确定用于采矿，并且可从现有基础设施进入（这些区域并非总是可以进入的，只有固态开发才能进入这些区域要么是开放的要么正在开发中）。有时需要在临界等级以下的次生礁上开采以应对高品位的 VCR 白色区域。包括不可避免和/或必要的未付开采和稀释。12.7 矿产储量估算测定矿产资源中规定的吨位和等级被归类为探明矿产储量，指示矿产资源中的吨位和等级被归类为可能的矿产储量。未将任何测得的矿产资源转换为可能储量。LoM 中没有包含推断的矿产资源。Kloof 的 116 矿产储量估算是基于一项经过适当详细和设计的 LoM 计划以及至少达到预可行性水平的技术研究。它考虑了所有必要的出入开发和商店设计。矿产储量是在制定LoM计划后通过将修改因素纳入矿产资源估算值得出的。地下的所有设计和调度工作均在MinerP规划器中进行。计划使用地理信息系统和电子表格进行露天采矿。规划过程根据所描述的对账工作以及截止等级政策和技术经济调查的使用，纳入了适当的修改因素。钢厂吨数按工厂交付的公吨和RoM等级报价，包括除钢厂回收之外的所有矿业稀释和黄金损失。冶金回收系数尚未应用于矿产储量数字，而是应用于LoM和财务模型，地下和地表矿分别约为98％和71％。矿产储量分类如图 41 至图 44 第 13.10 节所示。
117 12.8 表面源表面源是指经过加工的材料，主要是克鲁夫的废石堆放场、粘液和沙子。计划以0.6克/吨金的头品位处理190万吨的表面材料。矿产储量表中没有包括露天采矿，但包括在LOM和财务建模中。12.9矿产储量表矿产储量见表43。表44给出了每个竖井的矿产储量。图 39 显示了由于各种因素导致的主要逐年变化。矿产储量附注；矿产储量是根据 SK-1300 中的分类标准报告的。矿产储量是根据矿井特定临界等级第 12.4.1 节计算的。有关黄金价格的信息，请参见第 16.4 节。所有矿产储量均按 100% 所有权报价。矿产储量按交付给工厂的 RoM 等级和吨位报价，不包括截止等级 LoM 和计算中适用的冶金回收系数，约为 98% 用于地下Kloof。0.0 表示低于报告的重要数字，a（“-”）表示无值。矿产储量报表仅包括为生产矿产储量而修改且包含在 LoM 计划中的测定和指示矿产资源。第 21.1 节 12.10 矿产储量敏感度表45详细介绍了基于 Kloof 应用的矿产储量修改系数的矿产储量敏感度。这些敏感性并非基于详细的 LoM 计划，应仅在相对和指示性的基础上考虑。整个行动的成本敏感度见第 19 节。表 43：截至 2023 年 12 月 31 日 100% 分类的矿产储量 — 黄金吨（吨）品位（g/t）黄金（Moz）12 月 23 日 12 月 23 日 12 月 22 日 12 月 23 日 12 月 22 日 12 月 22 日 12 月 22 日 12 月 22 日 12 月 23 日已探明 7.6 5.1 1.3 2.1 可能的 3.2 7.5 5.6 0.6 1.3 总矿产储量 10.8 18.6 5.8 1.8 3.4 表 44：截至2023年12月31日，每个采矿区的应占矿产储量为 100%，12 月 23 日探明的黄金 g/t Moz Mt g/t Moz Mt g/t Moz 主轴 5.9 4.9 0.9 2.6 5.8 0.5 5.2 1.4 第 4 轴----------------4 号轴向下--------7 号轴 0.2 6.4 0.1 0 4.60 0.3 6.3 0.1 8 号竖井 1.4 5.8 0.3 0.6 4.7 0.1 2 5.4 地下总量 7.6 5.1 3.2 5.6 10.8 1.8 1.8 总计（地下和地表）7.6 5.1 3.2 3.2 5.6 10.8 1.8 119 图 39：2023 年 12 月 31 日的 Kloof Operations 矿产储量对账表 120 表 45：截至 2023 年 12 月 31 日的地下矿产储量估计敏感度分类情景 -10% 基本情景 +5% 情景 +10% 吨（Mt）品位 (g/t) 金 (Moz) 吨 (Mt) 品位 (g/t) 金 (Moz) 吨 (Mt) 品位 (g/t) 金 (Moz) 吨 (Mt) 品位 (g/t) 金 (Moz) 吨 (Mt) 品位 (g/t)) 金（Moz）吨（Mt）品位（g/t）已探明的金（莫兹）6.9 5.3 1.1 7.1 5.2 1.1 7.6 5.1 5.1 5.1 5.1 5.0 8.2 4.9 1.3 可能2.9 5.8 0.6 3.2 5.6 5.6 3.6 5.6 0.6 0.6 地下总计 9.8 5.4 5.4 5.1 1.7 1.7 1.8 1.8 5.3 1.9 总计 9.8 5.4 1.7 1.7 1.7 1.8 1.7 1.8 1.7 1.8 1.8 11.8 1.7 1.8 1.7 1.8 1.8 11.8 1.7 1.8 1.7 1.8 1.8 11.8 10.8 1.8 1.8 11.8 1.7 1.8 1.8 11.8 10.8 1.8 10.8 1.7 1.8 1.8 1.8 1.9 11.7 5.0 1.9
12.11 关于矿产储量估算的QP声明申报的矿产储量是根据每个竖井制定的详细LoM计划估算的，基于截至2023年12月31日的矿产资源估计，以及基于近期历史成就的一系列修改因素。在确定修改因素时采用的假设是合理和适当的。选择修改因子是为了最大限度地降低矿产储量的长期风险。LoM计划的制定方法允许制作团队参与流程，并且足够详细，足以确保可实现性。在估算矿产储量时使用的所有输入都经过了全面审查，可以认为在技术上是可靠的。QP认为修改因子基于具有多年历史的强大历史数据库，预计不会对估算过程产生重大影响的实质性变化。第21节13.1采矿方法13.1简介进一步讨论了风险。本节包括对与Kloof相关的LoM计划的采矿工程相关方面的讨论和评论。具体而言，对矿山规划流程、采矿方法、岩土工程和矿山通风进行了评论。还包括对计划项目的一些讨论。矿山布局显示了 LoM 规划区块的最终矿山轮廓，如图 41 所示。13.2 竖井基础设施、吊装和采矿方法 13.2.1 竖井基础设施 Kloof 是一个大型的、成熟的中到超深层金矿，可通过多个竖井系统从地表进入40层（目前最深的工作层），大约在地表以下 3,200 米。Kloof 由三个生产竖井系统组成，这些竖井系统从柱子和空地上开采不同的矿井。Kloof 竖井布局如图 40 所示，轴位置如图 3、图 9、图 11 和图 41 所示。第 15 节讨论了支撑竖井的地表和其他基础设施。122 图 40：示意 Kloof 基础设施 13.2.2 起重的示意图部分竖井的起重能力见表 46。不受限制的容量是卷绕机的最大容量。受限的容量是由于负载转移而导致的容量降低。负载转移通过减少运行时间来减少可用容量。这样做是为了通过不在电网高峰时段运行来降低电力成本。123 表 46：起重能力竖井容量不受限制 (ktpm) 容量负荷转移 (ktpm) 主轴 162 115 8 号轴 84 40 号竖井--7 号竖井 97 63 13.2.3 采矿方法由于 Kloof 是一种发达的矿体，已被广泛开采，采矿方法的选择受到这种历史采矿的限制。矿体本质上是狭窄的板状结构，可通过垂直竖井进入，岩壁的发育间隔均匀。珊瑚礁的发育是在真正的垂直下推进的，使用传统的手指或宽幅抬高，然后朝着攻击方向停在两边。Kloof 的所有采矿在本质上都是传统的，与其他类似矿体一致。采矿方法基于多种因素，并因矿井、基础设施和矿体而异。它们由经验丰富的采矿工程专业人员制作，并听取了所有学科的意见。Kloof 采用的采矿方法细分如下：Kloof 的主要采矿布局是分散的网格，有胸部支柱和倾斜柱子。白色方块（以前未开采）的分散开采。以前作为支柱的区块的开采主要是向上倾斜。矿山规划区块的标准尺寸为 150 米，倾斜柱为 30 米。层间间距为 70-80 米。不进行回填操作。无需剥离，因为可通过地下开发进行作业，而且地表资源随时可用。所有采矿，特别是来自白色区域的采矿，都要经过持续的风险评估过程，而那些目前构成风险的区域被排除在矿产储量之外。矿产储量是通过开发人行道（脚下约90米）和通往珊瑚礁的横切口来实现的。横切间距基于选择性网格（相距 100 米到 180 米），具体取决于评估、岩石工程原理和结构。在次生珊瑚礁上以及悬挂墙由艾伯顿熔岩组成的录像机的选定区域进行手指抬起手指的发育。所有竖井的大部分 VCR 采矿都采用宽幅升高，悬挂墙由韦斯顿纳里亚岩层熔岩 (WAF) 组成，以确保在开发过程中适当减轻挖掘压力。地下开发要求列于表 42 的 LoM 中。示意图采矿布局如图 9（三维地层学和竖井）124 13.3 岩土工程分析战略规划和主要设计问题是在负责任的岩石工程师的相关意见下完成的。构成岩土工程分析的主要方面是：深度和应力条件岩石类型和岩体强度（礁石、悬壁和岩壁）残余或原始地层采矿地质学模拟的过度剪应力（ESS）[兆帕]) 或模拟骑行 [m3]关于以平均柱体应力 (APS) 为模型的地质结构[兆帕]) 以采矿面孔和区域稳定支柱为模型的能量释放率 (ERR)[MJ/m²]) 在活跃的采矿面上模拟关闭 [m]和封口容量 [m3]在采矿区基于极限平衡建模方法建模的收敛（破碎）隧道地震历史和其他地震参数的岩壁条件因子（RCF）采矿几何形状和测序开采率（m²/月）13.3.1 岩土工程条件在规划过程中考虑了以下因素：所有计划中都标明了彼此相邻的其他珊瑚礁的基台，并考虑了珊瑚礁之间的潜在相互作用实际上，采矿第二家门店是主要的在可行的情况下，通常计划停止面板的重要性和尽可能不超过10米，或制定应急计划，即在不存在等级或其他限制的情况下，制动面板的引线和滞后（两个相邻的操作面之间的距离）不超过10米，并且如果不存在等级或其他限制，则适用70米规则，因为一系列面板在70米内不得相互向对方开采。该规则不会导致黄金流失，但可能会影响采矿计划，彼此之间相隔300米半径范围内的柱子不能同时开采。计划将最终残余物置于理想位置。考虑在主要地质结构上留下支柱支柱 13.3.2 应力和地震学设置战略规划和主要设计问题，例如竖柱开采，是在负责任的岩石工程师的相关意见下完成的。根据岩土工程学，Kloof采用的采矿方法可以分为以下几类：
125. 分散式采矿主要用于浅层和中等深度的采矿区。横切和增加间距时考虑到了岩石工程方面的考虑。这允许对选择性采矿进行一些预开发。使用传统的支护方法，并尽可能在堤坝和次经济区块上加入区域稳定支柱，因此，珊瑚礁和地质特征的可支付性对最终开采率具有主要影响。目前正在开采以前未埋设地雷的（白色）区域，但在瞄准任何此类区域之前，要对每个区域进行详细评估，以确定风险等级。这包括详细的岩石工程和风险评估、对进入该地区所需工作范围的估算以及财务估算。广泛使用向上倾的采矿方法，即开采白色区域，在深层采矿区，采用间隔紧密的倾斜柱布局。录像机环境中使用的典型布局由宽度为30米、间隔100米的浸水柱组成。柱子之间的采矿主要采用上手采矿配置，在竖井两侧进行采矿，系统地向上钻进，在礁石平面下方的适当距离处用脚踏板开采以将其定位在合适的岩石类型中。这种方法允许进行一些预开发，因此可以进行一定数量的选择性挖矿。可付性、稳定性支柱和地质特征决定了开采率。在采用 WAF 悬挂墙的 VCR 区域，通常使用宽幅开采来建立新的采矿区，因为这种类型的岩石不适合用手指举起。此外，向上倾采矿还用于被认为风险较低的区域 13.4 矿井通风 Kloof 各种竖井的通风设计基于集团通风规划标准中规定的公认和签署的设计标准。通风系统旨在为矿山的所有工作区域提供 260W/m² 的最低特定冷却功率。根据2023年第四季度末的测量，通过Kloof工厂循环的空气总量超过2,000立方米/秒。在整个 Kloof 工作区中都建立了通风区，利用自然地质特征，或者通过设计支柱或压碎支柱来建造通风柱。这些通风区是矿山防火战略不可分割的一部分。需要大量的增压风扇来辅助主水面风扇为矿山通风。这些增压风扇尽可能与散装空气冷却器和局部冷却器配合使用，以确保在尽可能靠近矿山工作场所的地方提供足够的冷却装置。站内通风控制系统使用传统的通风窗帘和网格安装，以最大限度地减少锻炼区域的空气损失和来自锻炼区域的热量输入。项目 31/10 (
129 图 41：Kloof Mine VCR 计划 130 图 42：Kloof Mine Kloof Reef Plan 131 图 43：Kloof Mine Libanon Reef Plan 132 图 42 图 44：Kloof Mine Mine Middelvlei 礁石平面图
133 14 加工和回收方法本节涵盖与 Kloof 相关的冶金和矿物加工方面。具体而言，关于LoM计划中与工厂产能、冶金绩效和金属会计惯例相关的工艺冶金和工艺工程方面。14.1 加工设施第二工厂Kloof目前只有二号工厂在运营，位于7号竖井，第一工厂已于2022年12月关闭。第二工厂有着悠久的运营历史。Kloof第二工厂目前的运营能力为每月167吨。地下进料源是主竖井、7 号竖井和 8 号竖井。该工厂被认为在机械和结构上都处于良好状态。第二工厂计划于2024年7月关闭。毕竟，所有矿石都将用卡车运到邻近的德里方丹矿的工厂进行加工。Kloof目前正在向邻近的Driefontein第一工厂和Ezulwini工厂运送表面材料，但需收取通行费处理。自2000年代初以来，该作业中的SRD一直在开采，从而大大减少了该作业的环境责任。在铣削之前，对所有 SRD 进行了广泛的采样和筛选。在第二工厂，表面材料可以作为地下材料的补充，过去也曾这样做过。Kloof 可以通过当地供应商或国际供应商获得所有材料要求。工厂产能见表 49。134 Kloof Operations 加工厂安装和使用了以下主要加工设备（表 48）。表 48：Kloof 使用的主要加工设备主要设备数量 SAG 磨机 2 增稠剂 2 浸出罐 10 纸浆罐中的碳 8 洗脱柱 2 冶炼厂熔炉 2 电翼反应堆 6 煅烧炉 1 窑炉 2 洗涤器 1 变压器 24 颚式破碎机 3 输送机 17 氰化物罐 3 工业燃烧燃料罐 2 石灰罐 1 苛性罐 2 表 49：矿物加工厂产能工厂设计能力 (ktpm) 运营能力 (ktpm) 产能 (ktpm) * Kloof 2 号工厂 167 167 Driefontein 第 1 工厂 240 240 * 容量基于当前浸出物保留时间和历史成就。14.1.1 生产计划到结束 LOM 的历史和计划产量。生产包括截至2024年7月在Kloof加工的材料，然后在Driefontein为LOM的其余部分进行加工的材料。（表 50 和表 51，图 45）。135 表 50：Kloof 二氧化碳工厂产量预测和运行数据参数单位 2021 年 2023 2024 年实际预算（kt）1 902 988 1390 679 头等级（g/t）6,7 5,8 4.8 4.4 黄金回收率（%）98% 99% 99 98% 黄金产量（kg）10,943 4,913 7,441 2,897 表 51：Driefontein 一号工厂产量预测和运营数据——来自 Kloof 矿山参数单位 LoM 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 共计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 总铣削吨数 (kt) 10,121 728 1,422 1,264 1,299 1,240 1,220 1,154 948 847 金头部等级（g/t）5.3 4.2 4.4 5.1 4.8 5.8 6.2 5.2 6.5 回收率 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 回收金（千克）52,764 6,075 6,319 6,078 7,079 6,413 6,679 4,805 5,355 图 45：Kloof No.2 和 Driefontein 第一工厂的产量预测矿山-136 14.1.2 工艺描述 Kloof 二号工厂于 1990 年投产，目前处理克鲁夫的大部分地下矿石。Reef 被用卡车运送到中央堆垛台，该堆垛机为两台配备变速环形电机驱动装置的 SAG 磨机供水。通过添加钢研磨球，这两台 SAG 磨机可以作为完全自生单元运行，也可以像目前一样作为半自生单元运行。在传统的CIP回路中，经过研磨的矿石在空气搅拌罐中浸出氰化物并在活性炭上吸附到活性炭上之前，先进行增厚。负载碳在AARL洗脱回路中洗脱，该回路于2001年6月进行了升级，并于2003年10月进行了进一步升级，现在用作Kloof的中央洗脱设施。升级包括安装连续电解质污泥反应器，这些反应堆的工作效率非常高。阴极污泥经过过滤和熔炼以产生 doré。发送到工厂的地下吨位包括废弃物开发吨位，这些吨位分别在竖井处吊装和运输，然后送到工厂。这些开发吨位的包含量超过了目前的工厂产能。因此，开发的废物将储存在工厂，并根据需要用于补充地下饲料。原计划将废物开发量定为0.0 g/t，但实际上，由于出现了不必要的脚带，经研磨后，其含量约为0.5 g/t，并且在研磨时与MCF相辅相成。克洛夫工厂的流程图如图 46 所示。
137 图 46：Kloof 第二工厂流程示意图。14.2 未来项目 Kloof 加工设施未来没有项目。14.3 采样、分析、金属核算和安全地下工厂的进料吨位通常在源头，即轴式输送机重量计量进行测量。植物饲料吨位通过输送机重量计秤和磨机进料传送带或浸出饲料质量流量系统上的在线水分分析仪进行测量。来自地下来源的植物饲料是在竖井采样的，但地表岩石堆放厂的饲料不是连续采样的，而是通过临时采样在源头采样的。使用 Multotec 跨流采样器自动采集浸出饲料和残留物样品。Shift 复合材料以标准方式积累和制备。138 所做的质量控制是每周在内部对重量计进行检查，每天检查在线水分分析仪和样品切割器。所有机组的原始设备制造商每月都会过来检查。所有分析均在 Driefontein 实验室进行。分析方法与矿产资源相同（第8.4.1节）14.4 工厂封锁工厂关闭后可以预期的清理黄金数量尚不确定。南非植物的报告数据显示出一个数量级的差异，占该植物生命周期中总黄金产量的0.4％和0.04％不等。影响最终回收黄金数量的因素包括工厂年龄、已安装的处理路线、工厂布局和详细设计特征、工厂运营管理以及工厂清理的程序和效率。通常，可以假设，较旧的破碎和铣削设备通常为0.15％，而较新的相对清洁的设备为0.10％。如果在工厂寿命的后几年处理了低水平的废物，则可能会发生大量的黄金净化，并且可以预期金储量会降低。来自工厂清理的可销售黄金已包含在TEM中，但未包含在矿产储备中。此次清理不涉及任何费用，因为预计Kloof工厂的残值将抵消收集黄金及其分解的成本（表52）。表 52：假设的黄金封锁厂假设封锁量 (kg) Kloof 二号工厂* 400/400 Driefontein 第一工厂 150 * 据估计，2024 年和 2025 年两年的财务建模中将包括清理材料为 800 千克 14.5 最终产品多雷金是一种未精炼的黄金合金，含有可变数量的其他基础金属和贵金属，在送往兰德炼油有限公司提炼之前，先在克洛夫生产（炼油厂）。更多详情见第 16.14.6 节个人、能源和用水需求 Kloof 二号工厂的能源、水、电力和人员预计需求（2024 年预算）（表 53）。139 表 53：Kloof 二号工厂预计能源、水、电力和人员需求（2024 年预算）工厂用电量（kW）电力成本（ZAR）员工总数（人数）劳动力成本 (ZAR) No.2 61,234,686 893,841,000 403,615 10482, ,000 146,464,000 137 23,878,000 14.7 QP 关于加工的意见QP确信矿物加工和回收方法适当且足以支持LoM，并且本文件已解决了所有实质性问题。Kloof 可以通过本地或国际供应商获得所有材料需求。15 Infrastructure 15.1 基础设施表面基础设施概述（图 81）包括头盔和绕组系统、初级通风、工艺设施、办公大楼、培训中心、车间、商店、灯房、更衣室和住宿。还有一些服务和供应中心。其中包括压缩空气供应站和小型车间，用于对工厂和设备进行小规模维修、地面冰箱设备和泵站。整个矿山的地下和地表都有各种用途的管道，主要是用于采矿的水和压缩空气。加工厂管道基础设施包括用于尾矿沉积的管道基础设施。LoM 不需要额外的管道。尽管一般基础设施已经过时，但所有地面和地下基础设施都得到了维护和装备。结合计划中的维护方案，包括具体的补救行动，目前的基础设施、抽水、起重和后勤能力被认为足以满足LoM计划的要求。尽管采用了可再生能源，但发电和配电系统的供水和网状系统仍符合LoM计划的设想。除了现有的地下铁路基础设施外，没有使用任何地面铁路基础设施。Kloof 的行动中没有港口设施。LoM 不需要额外的地面轨道基础设施。有关竖井基础设施的详细信息，请参见第 13.2 节。图 47 显示了矿山的布局、矿井的布局以及矿山边界内的其他地面基础设施。未显示矿山上没有的共享服务基础设施。140 图 47：Kloof 主要地面基础设施的位置
141 15.2 尾矿储存设施 15.2.1 尾矿概述集团尾矿管理系统已经实施，尾矿储存设施（TSF）是根据所有相关立法和1998年《SANS 10286：矿山残留物矿床业务守则》进行管理的。全球尾矿管理行业标准 (GISTM) 于 2020 年 8 月发布。作为国际矿业和金属理事会（ICMM）的成员，西巴涅-斯蒂尔沃特致力于使尾矿管理与GISTM的要求保持一致。2022年取得了重大进展，到2022年底，22个活跃的超高和极端后果的TSF中有17个符合GISTM的要求。2022年和2023年取得了重大进展，到2023年12月中旬，所有南澳地区的TSF，无论后果分类如何，都符合GISTM。Kloof的TSF年度顾问报告说，体液水平很低。尽管TSF通常状况良好，但Leeudoorn TSF似乎确实会定期出现老鼠窝现象，这主要是由产品的精细研磨造成的。延续报告由 Knight Piesoldt 于 2021 年进行。他们被任命为设施的记录工程师（EoR），延续报告中的数据将流入年度报告，本报告将随后可能重述剩余容量。Kloof 目前运营两个 TSF，即：Kloof 1 号工厂的 Kloof 2 TSF Leeudoorn Kloof 2 号厂的 TSF 活性尾矿坝摘要见表 54。表 54：活性尾矿大坝投产摘要尾矿坝预计寿命结束评论意见 Kloof 第 2 号 1960 年 8 月，随着 Kloof 1 工厂的关闭，状态变为保养和维护。Leudoorn 1982 2043 视关闭Kloof 2工厂而定，运营可能会提前停止。尾矿容量足以满足 LoM 计划（表 55）。表 55：尾矿设施尾矿设施 LoM 沉积 (Mt) 可用容量 (Mt) 剩余量/ (短缺) (%) 资本需求 (zArm) Kloof（上限和下限 TSF）24.9mt 36.4 11.5Mt/31% 142 15.2.2 Kloof No 2 TSF TSF TSF 正在保养和维护中。TSF 状况良好，没有构成不当风险。15.2.3 Leeudoorn TSF TSF TSF 尽管其寿命与 Kloof KP2 工厂的 LoM 有关，但 TSF 仍处于活跃状态，具有足够的容量 LoM。TSF 状况良好，按照设计意图和 OMS 手册运行。对TSF没有不必要的担忧。15.2.4 其他地表堆放场通常是为支持进入矿体而进行的礁石外废物开发的材料。由于历史上可能存在一定程度的将珊瑚礁错误地归类为废弃物，因此这些岩石堆放场是低品位、易于获得的地表材料的潜在来源，也是利用经济实惠且具有足够工厂产能的地方。Kloof 没有使用渗滤垫。15.3 Kloof 的 15.3 电力供应电源（图 48）是通过 44kV 的输电网络和 132kV 的输电网络从埃斯科姆电网获得的。一个配电点 (PoD) 由黎巴嫩 44 千伏埃斯科姆配电变电站供电，七个 POD 由伯尔尼纳和黎巴嫩 DS 132kV 埃斯科姆配电变电站供电。Kloof的总装机容量为507.5兆伏安，2021年的综合通知最大需求（NMD）为299.5兆瓦，平均能耗为158.9兆瓦。2022年的平均功率为125.5兆瓦。生产受到重大罢工的影响，这种用电量不能代表正常的运行条件。143 图 48：供应和地面基础设施电力点示意图 Kloof 已将其电力需求从 2019 年的平均±159兆瓦减少到目前的±147兆瓦。Kloof制定了广泛的节能计划，其项目范围从协助实施空气和节水计划的现场能源管理服务提供商到主要基础设施，例如三室管道系统和涡轮机。为了降低未来潜在碳税的风险，对使用量进行了广泛管理。可再生能源南非放松监管要求和预期的电力交易能力，使Sibanye-Stillwater得以将其可再生能源项目组合增加到553兆瓦，包括太阳能和风能项目。这些项目旨在支持到2040年实现碳中和的承诺，并减轻与埃斯科姆电力供应相关的风险。该项目的预期资本成本预计在 ZAR11 亿至 ZAR13 亿美元之间，并将通过购电协议由第三方提供资金。可再生电力将以电网费率的20-30％的折扣交付，按消费者价格指数上涨。还计划利用这些项目来促进当地的社会经济发展和公正的能源转型。南澳黄金运营的50兆瓦太阳能光伏（PV）项目计划于2023年上半年财务结算，该项目因土地要求而推迟，商业运营将在2024年底之前完成。已根据为期20年的PPA任命了一名当地项目开发商。该项目将直接为南澳黄金业务发电。通过为三个远程风能项目任命了两名项目开发商，还确保了332兆瓦的风能容量。发电将 “运送” 到南澳黄金业务，抵消其部分电力需求，从而减少其碳足迹和电力成本。144 15.4 散装水和抽水有关散装水、裂缝水和抽水的信息，请参见第 17.5.7 节。15.5 道路和运输基础设施克卢夫运营场地的道路网络由铺设和未铺砌的道路组成，主要用于人员运输和进入办公室、竖井位于矿场周围的工厂、工厂和基础设施。第 15.1 和 17.5.1 节中讨论了管道。不需要铁路和港口基础设施，因为供应品和产品通过公路运输到当地炼油厂，并通过公路或商业航空运送给最终消费者。15.6 设备维护 15.6.1 地面车间进行重大维修的地面车间已改为由邻近城镇的第三方供应商或供应商运营的场外维修设施。仅对竖井工地进行小规模维修。15.6.2 地下车间使用地下车间对设备进行日常维护。所有区域都设备齐全。设施配置取决于正在维修的设备，以确保符合计划维护计划的要求。区域通风良好，照明良好；楼层采用混凝土浇筑。15.7 办公室、住房、培训设施、卫生服务等Sibanye-Stillwater黄金业务在各个矿山设有中央办公室以提供共享服务，在Kloof矿井和工厂设有办公室以提供矿山服务。Kloof 矿山靠近一些矿山人员居住的几个城镇。该矿还为一些人员提供矿山住房和宿舍。从为矿山服务的高密度区域的运输由第三方供应商运营。否则，所有交通工具都是公共服务或私人车辆。培训设施由西巴尼-斯蒂尔沃特金学院提供，中心培训设施位于克洛夫运营区附近（参见邻近房产第20节）。初级卫生服务集中在克洛夫，由西威茨线上的西巴涅-斯蒂尔沃特黄金业务共享。所有医院都已私有化，由独立的第三方经营。
145 15.8 QP 对基础设施的意见 QP 确信基础架构是适当且足以支持 LoM 计划的，并且本文档已解决了所有实质性问题。没有其他基础设施组件对克洛夫的业务至关重要。16 市场研究 16.1 精矿和精炼产品多雷黄金是一种未精炼的金合金，在送往兰德炼油有限公司（兰德炼油厂）提炼之前，由克洛夫生产。16.2 金属营销协议独立私营公司兰德炼油厂由南非主要黄金生产商炼油公司组成的财团所有黄金符合伦敦合格交付标准。西巴尼-斯蒂尔沃特在兰德炼油厂的业务中拥有33.2％的直接权益（图1）。兰德炼油厂是南部非洲的主要黄金精炼厂，提炼黄金已有100多年。西巴尼-斯蒂尔沃特与兰德炼油厂达成协议，对克洛夫的所有黄金和白银进行提炼，这是克洛夫业务唯一的黄金和白银提炼实质合同。据信从兰德炼油厂获得的条款不受西巴尼-斯蒂尔沃特在兰德炼油厂的直接利益的影响，但是西巴尼-斯蒂尔沃特的两名员工是兰德炼油厂董事会的非执行董事。兰德炼油厂向全球客户销售各种形式生产的黄金和相关矿物。黄金和白银具有广阔而流动的市场，生产时可以很容易地在公开市场上出售。Sibanye-Stillwater通常不会为了在出售其产品之前确定价格而订立远期销售、大宗商品衍生品或其他套期保值安排，除非这些衍生品用于风险缓解和项目融资计划。因此，西巴尼-斯蒂尔沃特的采矿产量通常完全受到大宗商品价格变动的影响。16.3 市场 16.3.1 简介黄金和白银均以金条的形式出售。实物黄金和白银在当地用于珠宝和工业领域的制造业。精制金条通常出口到国际市场。主要的产品消费者是：投资珠宝行业和科技行业中央银行购买了146个黄金市场 16.3.2 需求摘要根据世界黄金协会（WGC）的研究文件（2023年全年黄金需求趋势，来自www.wgc.org）。免责声明（如他们和本文件所示）、2023年的亮点和注意点包括以下内容：第二年央行和散户投资者购买强劲，不包括场外交易，但是，不包括场外交易在内的年度黄金需求下降了5％，至4,448吨，包括场外交易和股票流入在内的需求创历史新高，为4899吨（场外交易和其他类别）在2023年大幅增长，而ETF持续流出。供应量在 2023 年增长了 3%，达到 4,898 个。金矿产量仅增长了1％，达到3644吨，回收利用也从2022年的1,140.1吨增至2023年的1,237.3吨，增长了8％。珠宝、金条和硬币央行的购买量均比2022年略有下降，但仍然是最大的黄金消费国，分别占市场的44％、24％和21％。自2010年以来，每个主要行业的需求变化如图49所示。图 49：按行业划分的全球年度需求* 147 *截至 2023 年 12 月 31 日的数据。有关黄金市场板块的解释，请参阅下载的注释和定义：http://www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends/gold-demand-trends-q2-2023/notes-and-definitions 来源：《金属焦点》、Refinitiv GFMS、世界黄金协会 16.3.3 供应摘要世界黄金协会年度报告的黄金供应摘要见表56。2023年，每年的黄金供应量增长了3％，达到4,898.8吨。矿山产量增长了1％，达到3644.4吨，回收利用也增长了9％。预计2023年的供应将略有增加，这主要是由于矿山产量的扩大和品位的提高。表 56：2023 年黄金供应量 2022 年 2023 年总供应量（吨）4751.9 4898.8 矿山产量 3,624.8 3,644.4 净生产商套期保值 -13.1 17 再生金 1,140.1 1,237.3 再生金 1,140.1 1,237.3 来源：ICE基准管理局，《金属焦点》，世界黄金协会 16.3.4 黄金价格展望预计黄金市场将保持强劲。WGC、摩根大通等机构的分析表明，尽管央行将下跌，但2024年的买盘可能仍远高于之前的年平均水平。预计投资需求将保持强劲，硬币和金条以及场外交易和其他类别也是如此。一些分析师预测，在经历了三年的资金外流之后，电子转账需求可能会增加。预计金饰需求将保持平稳。预计矿山产量将增加，这要归因于新矿山的投产以及整体品位的提高。目前的价格预测显示，2024年将持续到2025年的名义价格在每盎司2,100-2,200美元之间的峰值。16.4 金属价格决定西巴尼-斯蒂尔沃特考虑了多个追踪平均值和预测情景，以确定大宗商品价格和汇率，用作估算矿产储量的修改因素。矿产储量是在日历年年底之前估算的。矿产资源的价格假设通常侧重于比矿产储量更长的时间框架，并基于更高的价格（以更好地反映长期但仍然合理的经济开采前景），而矿产储量则依赖于中期、“整个周期” 的定价，不会不合理地导致年度大幅波动。Sibanye-Stillwater打算使用至少在三到五年内保持稳定的价格，并且只有在市场出现基本的长期变化时才会发生变化，而不是根据分析师的短期共识预测仅将价格定为148美元。在此过程中，Sibanye-Stillwater还考虑了其对市场的总体看法、其运营在成本曲线上的相对位置以及其运营和公司战略。西巴尼-斯蒂尔沃特选择采用前瞻性价格。为了在确定前瞻性价格和汇率时进行考虑，Sibanye-Stillwater确实提供了来自BMO Capital、BOA-Merill Lynch、摩根士丹利、加拿大皇家银行和瑞银等公司的独立报告，以及牛津SFA的内部研究报告。西巴尼-斯蒂尔沃特业务发展团队每月都会收到瑞银银行的独立报告，名为《大宗商品共识预测报告》。该报告包含了各家上市银行对各种大宗商品的共识展望。共识预测是未来四年，预期的长期平均值。总的来说，这些远期价格与西巴尼-斯蒂尔沃特的内部观点相关。有关风险的更多评论见第 21.1.2 节。16.4.1 汇率截至2023年12月31日，共识远期价格和西巴尼-斯蒂尔沃特申报矿产资源和矿产储量时使用的价格为17/美元，高于去年的南非兰特16/美元，反映了南非兰特/美元汇率的预期长期恶化 16.4.2 黄金的共识远期价格以及QP用于矿产资源和矿产储量的价格截至2023年12月31日的声明反映了短期走高过程是预期的，同时保持保守的长期前景（表57）。矿产资源价格反映了长期前景。截至2023年12月31日的矿产资源价格是2024财政年度的价格。表 57：黄金价格情景（财务模型的远期价格）单位 2023 2024 2025 2026 2027 2028/ 长期黄金底价 ZAR/kg 800,000 850,000 1,179,872 1,0975,333 934,075 941,374 941,374 黄金资源价格 ZAR/kg 868,941 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813 983,813
149 17 环境研究、许可、计划、与当地个人或团体的谈判/协议 17.1 社会和社区协议 17.1.1 概述——矿山社区发展本节重点介绍战略方案，涵盖经济发展、教育、卫生、社区振兴、改善人们生活和矿山寿命后的长期可持续性等地方和区域优先事项。这些主导项目通过社会和劳动计划承诺（SLP）解决了兰德西城地方市政当局在综合发展计划中确定的目标发展优先事项。采用综合方法确保实施经济发展，这将产生连锁效应，使整个地方市政区域受益。17.1.2 立法立法框架详见第 17.5.1 节。关于社会和社区协议，《采矿宪章》包括社会和劳动计划指导方针。《矿产和石油资源开发法》第42条要求矿业公司向矿产资源和能源部提交社会和劳动计划（SLP），作为授予采矿权的先决条件。在采矿权有效期内，这些计划必须每五年修订并重新提交一次。通过SLP和目标批准的《采矿章III》中的支柱：所有权矿山社区发展住房和生活条件就业公平人力资源开发包容性采购、供应商和企业发展 17.1.3 LED 实施战略 SLP旨在根据《矿产和石油资源开发法》（MPRDA）第46（a — f）号条例，通过详细说明前言《人力资源开发（HRD）》来实现该业务的社会经济发展和转型目标方案、地方经济发展方案（包括住房和生活条件以及采购进展计划等）、与缩小规模和裁员管理有关的程序、财政拨款和采矿权持有者的承诺。它进一步符合推进转型的相关立法的原则，更重要的是MPRDA及其法规。150 值得注意的是，该SLP以我们的社会封闭战略为基础。这是基于这样一种认识，即尽管给一个地区带来了经济利益，但采矿会加剧社会经济和环境影响，这种影响可能会持续很长时间。我们还认识到，社会经济封锁计划通常未纳入矿山生命周期。因此，我们的方针是经过深思熟虑的尝试，旨在避免产生 “鬼城”、失业和就业市场萎缩。因此，我们的SLP着眼于社会经济封锁计划，以确保我们离开经济上可行的社区，使他们能够在将来独立于矿山维持生计。Sibanye-Stillwater促进并保持与所有利益相关者的建设性互动，以实现我们的愿景，为所有利益相关者创造卓越价值。我们与所有利益相关者密切合作，以成功实施这些项目。我们对利益相关者的态度基于对背景和动态利益相关者群体的理解，因此认识到所有利益相关者在规划其发展议程中的重要性。因此，Sibanye-Stillwater致力于积极主动、开放和建设性的利益相关者参与，为参与性决策提供信息。利益相关者参与流程将确保：定期参与并对利益相关者重要的问题做出快速回应。准确了解业务活动对利益相关者的影响以及利益相关者可能对业务产生的正面或负面影响，以加强参与流程。参与以及时、准确和相关的方式进行。对参与活动的持续监测、审查和改进 Kloof 的社会和劳动计划运行表已获批准从 2022 年到 2026 年。表58列出了当地社区的项目。表59和表60列出了前两项社会和劳动计划的积压项目。表 58：SLP 主办社区项目 Kloof（2022-2026）项目名称主题领域项目合作伙伴/市政预算拨款 ECD 基础设施计划基础设施豪登省教育部 Rand West City zARM 7.2 社区外联流动诊所社区社会福利豪登省卫生部兰德·西城 zARM 4.8 市政技能计划技能发展兰德西城地方市政当局兰德·西城 zARM 4.8 太阳能创业计划生计多元化兰德西城地方市政当局兰德·西城 zARM 4.8 太阳能创业计划生计多元化兰德西城地方自治市兰德·西城 zARM 4.8zArm 4.6 城市废物支持计划社区社会福利兰德西城地方市政当局兰德西城 zARM 2.7 总计 — 东道社区 zArm 24.2 151 表 59：积压项目（2017-2021 年 SLP）项目名称完成情况百分比废物管理（Sibanye_Stillwater 和 RWCLM）合作通过提供废物回收资源、市场准入以及在黎巴嫩废物处理厂和莫赫拉肯培训受益社区企业来促进社区内部的废物管理回购中心) 兰德西城 LM 进行中 55为Toekomsrus青年中心提供资源（为了实现最佳的信息获取和青年培训，Sibanye-Stillwater捐赠了具有Wi-Fi基础设施和定期互联网连接的计算机和IT设备、办公家具和电器、户外混凝土桌椅以及小型建筑改造）兰德·西城 LM 完成（等待移交）99 年巴迪里尔多功能中心（西巴尼-斯蒂尔沃特翻新了这个为政府服务交付部门提供服务的社区中心）Badirile 社区）兰德西城 LM 已完成100 名农民脱离种植者计划（在黎巴嫩西巴尼-斯蒂尔沃特的20公顷土地上培育4名商业农民和40名农场工人）兰德西城 LM 进行中 55 个制造业孵化器（汽车产业价值链中来自兰德·韦斯特和梅拉丰的37家社区中小企业的孵化计划）兰德西城 LM 进行中 10 表 60：待处理项目（2012-2016 年 SLP）项目名称项目影响市政预算西蒙耶中学（安装科学实验室；向DMRE申请第102条，将项目移交给邻近的Kgothalang中学）基础设施发展兰德西城地方市政当局 zArm 2.0 TVET College（合作在韦斯托纳里亚建立 Westcol TVET College 校园，提供农业和相关课程，以符合兰德西城采矿以外的西兰德经济战略）基础设施和技能发展兰德西城地方市政当局 zArm 7,1 总计 — 宿主待办事项 zArm 9.10 152 17.2 人力资源 17.2.1 简介本节包括对人力资源、健康和技能的讨论和评论与 Kloof 相关的安全相关方面具体而言，包括有关当前组织结构和业务管理、招聘、培训、生产力举措和薪酬政策、劳资关系、安全统计和绩效的信息。克洛夫遵循西巴尼-斯蒂尔沃特道德守则，该守则完全符合美利坚合众国的《萨班斯-奥克斯利法案》。该政策已通过并传达给所有员工。还通过了一项人权政策，该政策确认完全遵守所有适用的国际劳工组织公约。17.2.2 人力资源 17.2.3 立法 Kloof 致力于通过建立一个针对当地招聘和人力资源开发的框架，在其管理结构中促进历史上处于不利地位的南非（HDSA）（表61至表64）。空缺主要由当地社区的候选人填补。如果当地没有专业技能，则来自外部的当地社区。该矿的长期目标是通过技能发展计划解决这些技能短缺问题。每年的正常员工流失率约为6-7％。缺勤率约为13％，缺勤的主要原因是年假、病假和培训。除采矿和劳动法外，各种监管机构也管理着南非的劳动立法。总的来说，这些政策与现行业务政策相结合，是人力资源管理的基石。评估了以下关键法案和相关法规的高度遵守情况：《RSA宪法》（1996年第108号法案）（宪法）《矿山健康与安全法》（1996年第29号法案）和修正案（MHSA）《职业健康与安全法》（1993年第85号法案）（OHSA）经修订的1995年第66号劳资关系法，1998年《就业平等法》（还特别提及医学检查和艾滋病毒/艾滋病）《职业伤害和疾病补偿法》130 1993年的《基本就业条件法》，经修订的1997年第75号法案《促进法》2000年第4号平等和防止不公平歧视法案和2013年第4号个人信息保护法
153 表 61：承诺和指导方针表 62：截至 2023 年 12 月底的员工概况细分职等级员工人数 E 波段高级管理人员 4 D 波段具有专业资格、经验丰富的专家和中层管理人员 72 C 波段熟练技术、学术资格、初级管理人员和主管 952 B 级半熟练和自由决策 4,735 A 波段非熟练和明确决策 2,462 名长期和临时雇员总数 148 名临时雇员总人数 1,557 9，953 表 63：Kloof 员工总数——2023 年 12 月的快照报告职业级别男性女性外国人总计 A C I W 女性高层管理人员 3 0 0 0 5 2 0 1 1 1 13 高级管理人员 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 具有专业资格和经验的专家和中层管理人员 21 2 0 6 0 0 2 5 0 72 熟练的技术和学术资格员工、初级管理人员、主管人员、法务人员男士和主管423 2 4 200 157 0 1 8 152 5 952 半熟练和自由裁量决策 2,600 1 0 22 339 1 0 4 1739 29 4,735 非熟练和特定决策 1,402 2 0 2 557 3 0 1 464 31 2,462 总计 4,450 7 4 268 1,061 4 1 16 2,361 66 8,238 临时员工 89 1 0 2 53 0 1 1 1 1 148 总计 4539 8 4 270 1114 1 17 2,362 67 8,386 注：A= 非洲，C= 彩色，I = 印度人，W = 白色。Kloof Operations承诺实现DMRE设定的40％的HDSA管理目标，并认识到这是指D、E和F Patterson级别的管理层。指导方针通过人力资源开发举措在组织内进行能力建设，优先考虑来自指定群体的个人。这些员工将为公司的人才库和继任计划铺平道路。154 表 64：Kloof 承包商总数（不包括临时承包商）职业级别男性女性外国人合计 A C I W 女性高层管理人员 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 具有专业资格和经验的专家和中层管理人员 0 0 1 20 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 具有专业资格和经验的专家和中层管理人员 0 0 1 20 1 0 0 0 0 23 熟练技术人员以及具有学术资格的员工, 初级管理人员, 主管, 领班和主管43 0 1 75 3 0 1 4 9 0 136 Semi-熟练和自由裁量决策 165 1 0 34 8 0 0 0 3 81 293 非技能和特定决策 908 8 0 52 2 0 1 64 0 1,096 员工总数 1,119 9 2 185 73 2 1 10 155 1 1,557 注：A= 非洲人，C= 有色人种，I= 印度人，W= 白人 17.2.4 人力资源开发（培训）Kloof 制定了一项综合计划，旨在培训和发展员工他们能够胜任其具体工作，特别是在遵守立法要求和为个人提供能力方面，以及团队要安全、高效地工作。该培训方案包括技术/职业培训以及监督和管理技能发展。通常，Kloof总共将工资的5％用于员工培训和发展计划。培训和发展计划的具体重点领域包括：通过符合国家资格框架干预措施要求的计划进行功能识字和算术安全工作实践培训，旨在提高组织下层员工的商业意识和团队合作，特别是通过实施内部领导力计划来提高中层管理人员的技能，以帮助满足《采矿宪章》系统对跟踪的人力资源要求，以及综合管理员工发展和绩效便携式技能培训 155 17.2.5 薪酬政策 Kloof Operations 实施的薪酬和员工福利政策承认劳动力市场状况、集体谈判程序、公平和立法。Sibanye-Stillwater审批框架的规定指导薪酬政策。17.2.6 劳资关系劳资关系在多个层面和多种正式结构中进行管理，涵盖公司和矿业资产领域，根据一些关键驱动因素。其中包括现行立法要求、监管机构、劳动代表性、集体谈判安排、特定部门和具体业务的雇主与雇员协议，以及劳资关系管理理念和做法的质量。员工关系/参与度框架还管理与有组织劳工和其他利益相关者的所有互动。主要的战略要素是加深对劳动力当务之急的理解，采取适当和及时的干预措施来预防劳资关系问题，管理层及时履行其对劳动的承诺，持续维护劳资和谐。在Kloof Operations的长期雇员中，约有94.22％是注册工会的带薪会员。这些加入工会的雇员中绝大多数来自较低的技能水平，由全国矿工联盟（NUM）代表。历史上，拥有这样一个章程的工会对社会和政治改革施加了强大的影响。劳动立法框架通过强有力地赋予工会在集体谈判过程中的权力，反映了这一点。显而易见的含义是，劳资关系是Kloof Operations的重点领域。17.2.7 就业平等和矿业女性（WIM）就业公平计划的目的是确保通过HDSA参与该行动的所有决策职位和核心职业类别，实现人口统计学适宜的概况。在努力实现HDSA在管理结构中的60-70％以及女性在核心采矿职业中的参与率为25-30％的过程中，Kloof力求纠正现有的性别和种族差异。该计划反映了Sibanye-Stillwater的年度渐进目标，并接受了改变公司员工队伍和管理层构成的挑战。这是确保我们充分利用南非人口的全部技能基础的企业当务之急。这方面的所有努力都与国家发展计划和联合国全球可持续发展目标保持一致。在适当情况下，就业平等是与雇员代表机构协商后实施的。作为Kloof Employment Equity的关键业务当务之急，Kloof Emproyment Equity对于协助该行动为合格员工安排符合运营目标156 17.3 健康与安全 17.3.1 政策和程序的正确工作至关重要。自Sibanye-Stillwater成立以来，Kloof Operations一直是健康与安全战略和政策制定流程及其通过和实施的一部分。作为持续安全改进之旅的一部分而制定的安全生产战略考虑了 “符合目的的系统”，例如2018年发布的ISO 45001。Sibanye-Stillwater健康与安全战略和政策进一步符合《矿山健康与安全法》、国际矿业和金属理事会、世界银行的政策和指导方针、国际金融公司的运营政策和国际劳工组织公约。17.3.2 统计表65列出了Kloof Operations的安全统计数据，包括2019年至2023年的死亡总数、死亡率和损失日伤害频率（LDIFR）。表 65：安全统计单位 2019 2021 2022 2023 年死亡人数（数量）0 1 6 1 1 死亡率（每毫米小时）0 0.05 0.25 0.06 0.05 LDIFR（每百万小时）7.56 5.37 3.71 2.13 MHSA 第 54 节（编号）51 15 15 4 5 mmhrs = 百万工时 17.3.3 职业健康与安全管理作为安全生产战略推出的一部分，关键控制管理、生活规则、风险管理以及A类危险管理是行动的关键重点领域。COVID-19 带来的挑战仍在继续，值得称赞的是，这些挑战都已付诸实践。17.3.4 HIV/AIDS Kloof 运用艾滋病毒教育和预防措施，包括高活性抗逆转录病毒疗法计划来管理艾滋病毒的风险。17.4 环境研究 17.4.1 导言作为西巴尼-斯蒂尔沃特综合、合规、治理和风险（ICGR）框架的一部分，公司制定了改善监管风险状况和行动计划的流程填补风险识别、充足程度方面的任何差距，以及控制措施的有效性。这有
157 使环境部和其他部门更清楚地了解了所有法律要求、其风险敞口以及需要采取哪些缓解措施（合规风险管理计划）来改善和确保合规性。最新的详细公开报告可在以下网址查阅：已确定以下通用环境风险并适用于Kloof Operations：由于不受控制地放牧矿山拥有的房产而导致的第三方责任索赔由于流域变化和外部来源/背景环境条件污染等外部因素导致的意外不遵守适用的环境立法（环境）https://www.sibanyestillwater.com非法活动、破坏和盗窃环境基础设施的增加导致相关环境违规行为的频率和严重性增加由于监管机构在批准许可证和修正案方面的反应迟缓，未能及时获得适用的环境许可。过度依赖兰德水务委员会（导致水成本增加）地表水和地下水质量差气候变化和全球变暖。此外，从环境、社会和治理（ESG）的角度来看，以下关键环境立法及其随后的相关修正案被确定全部或部分适用于Kloof业务：1996年《RSA章程》。《公司法》，2008年第71号法案。2016年南非国王四世公司治理报告（南部非洲董事协会 NPC）。《促进行政司法法》，2000年第3号保护法。《个人信息法》，2013 年第 4 号法案。矿产和石油《资源开发法》（MPRDA），2002 年第 28 号法及其所有条例和后续修正案。《国家环境管理法》（1998 年）。《国家环境管理：生物多样性法》，2004 年第 10 号法。《国家环境管理：废物法》，1999 年。《国家核监管法》（NEM: AQA），2005 年第 39 号法。《国家水法》（NWA），1998 年第 36 号法。水《服务法》（NWS），1997年第108号法案。《劳资关系法》，1995年第66号法案。矿产和石油资源2008 年第 28 号特许权使用费法。 《危险物质法》，1973年第15号法案。《国家遗产资源法》（NHRA），1999年第25号法案。《国家森林法》，1998年第84号法。《国家道路交通法》，1996年第93号法案。158《道路运输法》，1977年第74号法案。化肥、农场饲料、农业补救措施和种群补救法，1947年第36号法案。1983年第43号法。国家野战和森林火灾法，1998 年第 101 号法。《国家环境管理：保护区法》，2003 年第 57 号法案。促进准入2000年《信息法》。《农业害虫法》，1983年第36号法案。《碳税法》，2019年第15号法案及相关法规在过去几年中，DFFE制定了大量的环境政策和法规。考虑到1996年《宪法》第24条和1998年《国家环境管理法》（NEMA）仍然是南非环境立法框架的基石，在过去几年中，有一些重要的环境立法变化/修正案。其中包括但不限于：《国家环境管理法律法》（NEMLA，2022年6月24日）《2015年国家矿山关闭战略的财务准备条例》（目前处于磋商的起草阶段）采矿相关环境活动监管的一项重要变化是，随着所谓的 “一个环境系统”（OES）的启动，部长以及新更名的DMRE成为采矿业环境问题的主管当局。矿产、资源和能源部（DMRE）部长成为矿山环境问题的上诉机构。自2014年成立以来，OES尚未完全起飞，因为并非所有相关的政府部门/监管机构似乎都接受了新的、更严格的批准时间表和/或其他OES要求，这导致OES的实施充其量只能说是平庸的，最坏的情况是达不到申请人的期望。2015年11月，《2015年财务准备条例》（FP法规）在宪报上公布，其中规定了与关闭相关的问题的财务准备方面的繁琐法律义务。采矿业已经并且正在对这些拟议的法规提出质疑，以期将最繁琐的法规排除在任何修订范围之外。利益相关者对修订法规的参与和磋商正在进行中，尽管合规日期已定为2022年6月19日，但最终修订后的法规尚未正式颁布。 Sibanye-Stillwater以利益相关方和受影响方或南非矿业委员会成员的身份参与了先前有关这些法规的公众参与进程。这些立法修正和变更是一个不断演变的过程，其唯一目标是使环境法律框架更强大、更具实用性和可执行性，并调整任何环境立法或法规，使其与《宪法》和/或框架环境立法（例如NEMA）保持一致。为了遵守南非的采矿立法和EMP中做出的承诺，并确保运营符合国际良好做法标准，有必要根据EMP和相关的公司政策定期评估绩效和进展情况。环境审计是一个发达的领域，它提供了衡量环境绩效所需的方法和方法。Sibanye-Stillwater目前持有在Kloof矿场进行采矿和勘探所需的所有物质许可证/授权。表66显示了该矿获得的主要环境许可证和授权。将根据Kloof的运营和适用的法律要求对任何或所有许可证和授权进行修改。Sibanye-Stillwater证实，在可行范围内，Kloof了解并遵守了适用于其采矿业务的法律和其他要求。表 66：关键环境许可证和授权类别许可/注册/许可证环境许可前缀 Kloof 金矿环境管理计划 (EMP) GP30/5/1/2/2 (66) EM 水用水许可证 08/C23D/ACEFGIJ/4342 一般授权 27/2/2/C423/20/1 空气大气排放许可证 WR/16-17/AEL/14/2 其他经批准的多氯联苯 (PCB) 逐步淘汰计划 PCB 注册 14/11/11/PCB/069 制冷厂决策记录 (RoD) Gaut 002/07-08/N0758 应急柴油发电机的 RoD Gaut 002/08-09/N0407值得注意的是，Kloof是一座已建成的矿山，已经运营了50多年。因此，尽管矿山运营阶段已获得许可证和其他批准，但没有新的地表勘探活动，因此上述某些要求可能不适用。Kloof业务是2021年12月获得的更广泛的南非黄金业务ISO 14001：2015认证的一部分，在此基础上，目前正在保存和维护一份法律登记册，以列出与运营活动相关的所有适用法律要求，Kloof还将按预定间隔进行法律合规审计。17.4.2 2016-2012年基线研究 17.4.2.1 历史Kloof运营是在现行法规出台之前开始的。自1960年代以来，克卢夫矿的业务构成发生了重大变化。克鲁夫矿的eMPR（GP 30/5/1/2/2（66）MR）于2012年2月16日获得批准。 eMPR的编制日期为2011年，支持eMPR的专业研究甚至更早地进行，因此要求160人更新部分活动描述，并确保将重点放在同步修复和减少占地面积上，以关闭为总体目标。除此之外，克洛夫矿的一些资产已出售给远西黄金回收公司（FWGR），即1号尾矿储存设施（TSF）、黎巴嫩TSF和Venterspost北方和南方TSF以及相关的基础设施。由于需要更新活动描述和修复计划，将废物相关活动和资产出售包括在内，因此eMPR修正申请于2021年初提交给矿产资源和能源部（DMRE），以确保弥补任何现有空白，并考虑未来的活动，尤其是修复活动。更新后的eMPR中还需要包括应急柴油发电机（Gaut 002/08-09/N0407）和制冷设备（Gaut 002/07-08/N0758）的决策记录（RoD）。eMPR的批准正在等待第102条提出的修改采矿权的申请（详情见第3.2节）。资产出售、新活动和更新重建计划改变了环境影响的范围和性质，因此需要修改2014年《环境影响评估条例》（经修订）第31条所定义的现有授权。基线研究摘自2021年11月的豪登省Kloof Operations环境授权修正案——修订后的环境管理计划草案。17.4.2.2 影响评估最初的eMPR于2012年获得批准，研究是在2009年至申请提交之间进行的。从那时起，发生了许多变化和修正，最初的评估已被取代。该项目的影响管理结果如下：最大限度地减少空气污染和尘埃沉降；减少地下水污染和渗漏；减少地表水污染；保持透明的参与和沟通；以及通过清除污染和辐射源并恢复土地供其未来预期用途来确保场地的全面恢复。Kloof每年要求以下合规机制：应对eMPR进行环境审计一个基础是根据独立审计师的NEMA环境影响评估法规（经修订）的要求。2021年修正文件不包括影响排名，而是列出了已知和可能的影响、受影响地区/当事方、缓解计划和监测活动。表67列出了自2009年eMPR以来进行的环境研究或访问的数据。第17.4.3至17.4.7节总结了有关水资源、空气、质量、噪音和视觉影响的研究结果。
161 表 67：修订后的EMPR的最新环境影响研究摘要（2021年）关键问题*报告区域服务提供商对大气排放许可证的年度空气质量审计 Shangoni 2020年空气质量空气质量管理计划。SSW 2016 生物多样性 Kloof 基线生物多样性评估。自然科学服务，2017年生物多样性iBanye-Stillwater水生生物监测2019-2020年报告——克洛夫采矿业务。2021 年生物多样性补偿 Kloof 矿山生物多样性环境管理计划。Ecopartners 2010 年生物多样性 Kloof 生态湿地评估 Digby Wells 2017 年 Heritage PGS 遗产审计（PGS Heritage，2016 年噪声影响环境噪声监测报告 Acoustech 2019 年截至2019年6月的地下员工辐射季度剂量报告（RD 011）-DRN-R012 7-0。SSW 2019 土壤、土地、用途和土地容量土地类型调查地图 2626 土壤与灌溉研究所，1984 年视觉冲击视觉影响评估自然科学服务 CC 2017 根据豪登省克洛夫金矿环境管理计划进行视觉冲击评估。2018 年 Kloof Operations 环境管理计划水表水研究和用水许可证更新。Hydropsatial。2020 Water Kloof 垃圾场。地下水质量和地球化学评估。地下水摘要（私人）有限公司，《2020年水地下水质量和地球化学评估》。地下水摘要（私人）有限公司 2020 年 Water Kloof 水质监测计划 2019-2020 年 SSW 2020 年水资源综合用水和废物管理计划，旨在支持 Kloof Gold Mine Gold Gold Gold Gold Golder 的综合用水许可证修正申请 *每季度更新一次 162 17.4.3 影响区 17.4.3.1 研究和方法一个项目（整个 Kloof）的影响区被定义为其产生或可能产生实质影响或可能产生实质影响或可能影响正当影响的区域到项目活动的建立和继续,产品或服务。影响区对于每个项目及其各个方面都是独一无二的，大于实际的项目占地面积，可以是正面也可以是负面的。影响区是通过评估和绘制项目的以下环境和社会组成部分来确定的：占地面积和与为项目搭建的基础设施直接相邻的区域 o 次要影响来自开发直接造成的其他影响。o 诱发的影响是由项目 “催化” 的计划外/意外/次要活动造成的。o 累积影响是许多个别活动的结果，可能不是对他们大加赞赏自有，但可能相互作用或共同造成物质影响。o 这些区域通常会受到地表和地下水抽取、地表水和地下水的使用或排放、地面稳定、空气质量、噪音、视觉和土壤影响，以及入侵者植被侵扰、保护区破坏、重要生物多样性区域丧失以及在确定影响区或将从中获得经济利益的区域期间可能确定的任何其他物质影响的影响该项目还包括邻近的城镇和社区作为劳动力派遣区以及可能受益或受项目影响的周边环境区域。对于每个环境方面，影响区域是独立确定的，并显示在地图上。然后最终确定整个项目的综合影响区。就其主要环境方面（例如：水排放和空气排放）及由此产生的物质影响而言，Kloof已扩展了监测计划和管理系统，以确定其对环境和周边社区的影响，因此对其对上述地区的物质影响非常了解。管理系统和程序已经到位，可以应对这些已确定的重大影响。环境授权和环境影响评估（EIA）要求的专业研究是确定可能受项目影响的区域的宝贵信息来源。未来的专业研究预计将包括更新或修订每个方面的影响区地图，以及每个方面的综合影响区。根据专业研究，这些更新频率各不相同。确定和展示包括环境、社会和经济问题的复合影响区是一件复杂的事情，克洛夫尚未尝试过。作为环境风险管理的一部分，已编制了个人专家影响区。示例：噪音、视觉、空气、地表和地下水。163 整合复合影响区的计划更新被推迟，以便采用多种替代方法，包括开发基于地理信息系统的在线土地使用、恢复和尾矿管理系统，更新用于评估影响区域的专业研究和方法，以及使这些不同的研究与国家和国际最佳实践保持一致。17.4.3.2 地下水地下水影响区代表以下两种情景:次要影响：这些影响目前由废物储存设施，即TSF和地表岩堆放场（SRD）产生的污染羽流定义；以及诱发和累积影响：这些影响是由历史采矿造成的脱水区域造成的。脱水发生在与盖茨兰以北白云岩有关的所有矿山，包括西巴尼-斯蒂尔沃特和其他矿业公司的次要影响区。次要影响区如图 50 所示，显示了当前来自 TSF 和 SRD 的模拟污染羽流。值得注意的是，“白云岩接触” 线以北的地区或盖茨兰德地区没有显示任何影响区域，因为这些区域已经脱水，因此没有地下水质量数据可以确定模拟的污染羽流。164 图 50：Kloof 次生地下水影响区诱发和累积影响区白云岩下方的联合采矿活动导致白云岩的脱水程度密集区域广泛，并延伸到仍在进行活跃采矿的整个区域地方。矿山关闭后，停止抽水后，水位将恢复，并将进行再浇水。17.4.3.3 地表水地表水影响区由受次生、诱发和累积冲击影响的区域组成。但是，对累积和诱发影响的评估仍需要进一步研究，因为这些影响可能影响深远，而且由于集水区其他人的活动，这些影响变得不那么明显。或者，它们可能只有在将来才会变得明显，具体取决于环境背景，例如气候条件。下文所示的影响区考虑了经评估的与矿山当前作业区域相关的次要影响。
165 次要影响区内的水道代表湿地、排水线、河流和推荐缓冲区内的活动，这些活动有可能或已经导致湿地的生态功能和服务供应发生变化（图 51）。应该指出的是，其他水道受矿山各种排放的影响，下一节将对此进行说明。图 51：与克洛夫诱发和累积冲击相关的次要水道影响区诱发和累积冲击的影响区是根据地表水体水质的顺应性确定的，其中，冲击的结束被认为是今年迄今为止达到95％的资源水质目标（RWQO）的合规性。但是，应该指出的是，诱发和累积的影响也将受到流量和栖息地变化引起的变化的影响，这在很大程度上需要进一步评估，因为Kloof运营的集水区内的排放量很复杂，会受到大量其他用水者的影响。但是，为允许在克洛夫（以及其他矿山）进行采矿而安装的直径为1米的166条管道和运河系统已经包括在内，因为这些显然归因于采矿用水。应该注意的是，图 52 和图 53 不包括上述水道，而是进一步的下游影响。使用水质作为确定合规性的手段意味着，所有潜在影响，无论是直接排放、弥漫渗漏和/或地下水流入，都将根据目前的适用标准进行评估。当前更新包括对2021年数据的审查。当前的更新包括对2021年数据的审查。使用磷酸盐和现有铀限值时，联合排放点（DSW36）的合规性为85％。Driefontein TRS 2022年（参考第24节）详细讨论了Wonderfonteinspruit中的磷酸盐浓度。排除磷酸盐的原因是，Kloof 在 WS107 联合排放点显示出 100% 符合磷酸盐的 RWQoS。因此，年初至今记录中记录的100％违规情况表明，这些磷酸盐超标不是Kloof活动造成的，而是其他用水者造成的。Kloof的排放将有助于减轻影响，从而对影响区产生积极影响。由于包括充当衰减设施的Luipaardsvlei和唐纳森大坝，Kloof上游的影响区延伸到Wonderfonteinspruit的上游超过20千米。这是为了控制流入穿过Wonderfonteinspruit的直径为1米的管道的流入。建造大坝和1米长的管道是为了减少由于地表水渗入克洛夫和德里方丹以及其他非西巴尼-斯蒂尔沃特矿山的地下作业而产生的抽水需求。上游影响区包含在此TRS中，因为如果该基础设施不再运行，Kloof将是第一个受到影响的矿山。Loopspruit（图 52）集水区的影响区被确定为 LP006 点，距离克洛夫的最终潜在撞击点不到 1 千米，但对穆伊河的 RWQO 的符合率为 85%（与 2020 年一致），如上所述，铀限值为 30 微克/升。不包括磷酸盐，合规率为92％（与2020年相比递增了1％）。RWQO的磷酸盐超标可以归因于更高的WUL排放限值以及农业投入。Leeuspruit LU013 点（图 53）显示 81% 符合穆伊河 RWQO，距离克洛夫的最终潜在影响也不到一千米。注意到遵守率有所下降，并且注意到盐和硝酸盐超标的周期性。进行了进一步的调查，并发生了临时的、基本上不受监测的矿山过程中的水溢出，导致了明显的峰值。自行动计划实施以来，2021年最后一个季度出现了明显的改善。将继续对情况进行监测，同时正在进行详细的水道修复研究，为其他缓解和恢复措施提供信息。Sibanye-Stillwater已联系水和卫生部（DWS）讨论这些限制，但在DWS内部寻找相关的责任人和专家方面出现了延迟。该过程仍在进行中，Sibanye-Stillwater的目标是在2023年发布基于科学的限值指南，以支持和改进其当前基于风险的水质管理体系。167 图 52：Wonderfonteinspruit 168 中的 Kloof 影响区图 53：卢普斯普雷特和利斯普鲁特集水区的克洛夫影响区 17.4.3.4 视觉影响区使用标准专家建模评估标准，根据可能的受体从高到低确定能见度。根据2017年进行的一项评估，如图 54 所示。
169 图 54：Kloof North 视觉影响区 17.4.3.5 噪声影响区根据2019年的专业噪音评估，没有超出《豪登省噪音控制条例》GN 5479，该条例已在 2021 年更新的调查中得到证实。因此，噪音影响范围不超出现有的采矿基础设施。显示合规性的监测点如图 55 所示。170 图 55：Kloof 噪声影响区 17.4.4 气候变化和温室气体排放，空气质量西巴尼-斯蒂尔沃特将气候变化视为我们这个时代最紧迫的全球环境挑战之一。Sibanye-Stillwater认识到在全球背景下积极管理其碳足迹的重要性，并致力于通过部署负责任的战略和行动，为全球解决方案做出贡献。为此，西巴尼-斯蒂尔沃特监测和报告其碳排放量。Sibanye-Stillwater使用林业、渔业和环境部的《技术准则》来监测、报告和核实工业温室气体排放（版本号2017年4月的TG-2016.1）和世界资源研究所：温室气体协议，用于确定其碳清单。为此，西巴尼-斯蒂尔沃特监测和报告其碳排放量。Sibanye-Stillwater使用环境事务部的技术准则来监测、报告和核实各行业的温室气体排放（版本号2017年4月的TG-2016.1）和世界资源研究所《温室气体协议》，用于确定其碳清单。171 此外，Sibanye-Stillwater致力于通过在矿山运营区域部署负责任的战略和行动，为全球解决方案做出贡献。Kloof活动以颗粒物质（TSP、PM 10和PM 2.5为主要污染物）影响环境环境。来源包括采矿和相关活动、铺设和未铺设道路的车辆引流、物料搬运（即装卸货物）、TTailings储存设施的风蚀以及加工活动产生的排放。表 68 中给出了 Kloof 2022 年的排放量。表 68：截至 2023 年的 Kloof 排放清单排放范围（吨二氧化碳当量 — tCO2e）范围 1：来自汽油和柴油等直接燃料来源的排放 8 117 范围 2：购买电力的排放 1 108 913 范围 3：来自购买的商品和服务等其他间接来源的排放 26 947 17.4.5 生物多样性管理自西巴涅-斯蒂尔沃特接管运营以来，没有任何重大基础设施扩建可以实现导致关键生物多样性区域的丧失。尽管如此，生物多样性管理仍在以下举措方面继续进行：更新与专门研究相关的生物多样性管理和行动计划，特别侧重于外来和入侵植物管理；湿地划界和健康评估，包括计划进行新项目或项目变更的影响评估；从质量、数量和生物分类群组成方面进行地表水监测；对于任何新项目，环境影响评估和基本评估程序也包括在内已实施, 其中包括确定重要的生物多样性区域, 如湿地, 洞穴系统和山脊.与濒危野生动物信托基金（EWT）合作，一项符合生物多样性协议的评估于2021年完成，西巴涅-斯蒂尔沃特2021年年度综合报告对此进行了报道。该评估包括生态系统的公顷等效账户，并绘制了随时间推移的计划变化。它将为管理层提供信息并提供缓解措施，以实现生物多样性净增加的目标，其依据是Sibanye-Stillwater收购Kloof所有权之日的生态系统状况。该评估目前的重点是生态系统，将研究新的机制，以有效评估物种群数据，因为目前的评估措施被认为不可行（由于面积大和安全方面的考虑）和任意的（由于季节性、专家可用性和地理范围方面的挑战）。172 Sibanye-Stillwater制定了第一个《生物多样性程序》，将缓解层次结构嵌入到从可行性到采矿后的所有决策过程中。它确保使用以当地科学为基础的最佳做法进行监测和评估。然后，将研究结果与健康、安全、工程、社会和经济考虑因素一起纳入期权分析，以得出最佳可行和可持续的前进方向。最终，其目标是加强避免对敏感生态系统的影响，然后整合缓解、恢复和抵消，以实现适用于场地的净收益和无净损失目标。17.4.6 废物管理 Kloof 制定了废物管理计划。废物管理流程详见水和废物综合管理计划，并与西巴尼-斯蒂尔沃特废物管理程序保持一致。该计划规定了收集、临时储存和安全处置与该项目相关的各种废物流，包括采矿废物和危险废物的措施，并包括回收、再利用和回收废物的条款。因此，该计划的目的是确保执行有效的程序，在现场处理、储存、运输和处置项目活动产生的废物。负责运营和安全处理各种废弃物流的现场人员和承包商将接受适当的针对具体工作的培训，内容包括其任用和工作情况的风险和潜在后果、如何避免环境影响以及在环境事件或紧急情况下如何应对。Kloof必须确保培训和宣传计划涵盖所有废物流的安全运输、处理、储存、转移、处理、使用和处置，以及每条废物流的废物容器位置。所有废物管理活动都必须按照Kloof内部程序和特定区域废物储存登记册的规定进行。17.4.7 用水策略金矿依赖水来维持运营。克鲁夫从两个主要水源获取水：多余的地下裂缝水饮用水是从兰德水务局网络购买的，该网络从瓦尔河系统抽水 Sibanye-Stillwater将水视为关键资源。该公司还将水足迹和供水系统基础设施的综合管理方法视为其业务战略的关键组成部分。17.4.7.1 许可Kloof于2016年7月获得了新的WUL。2021年10月和12月，分别向有关当局提交了EMP修正案和IWULA申请，要求纳入新活动、修订要求、重点关注修复和关闭活动以及批准与暂停3号竖井生产相关的活动，并排除与出售远西黄金回收公司（FWGR）资产相关的活动。EMP 过程被 DMRE 暂停
173 由于第 102 条的申请尚待审理，IWULA 目前正处于 e-WULAAS 的第一阶段。Kloof AEL 续订申请于 2022 年 12 月提交。IWULA和修正案还旨在确保将所有ROD和一般授权与这些主要许可证合并，并纳入关闭和康复活动。2022年12月进行了内部WUL审计，Kloof实现了97％的合规性，这比2020年94％的内部审计和2021年93％的外部审计有所增加。该报告将于2023年1月31日提交给DWS。定期对WUL进行详细审查，以确保WUL符合运营要求。17.4.7.2 地质水文分析和抽取地下水 MVB 地下水咨询公司于2017年对Driefontein金矿进行的一项确定钻探目标的地球物理调查发现，研究区域的地下水主要局限于以下类型的地形：德兰士瓦地层多洛米的风化和断裂岩含水层已知该地区的白云岩含水层含有大量含水层和喀斯特含水层地下水的数量，通常与可持续的地下水抽取有关。大约13亿年前（MYA），该地区陷入紧张局势，形成了几个从北到东北的冲击断层。许多断层穿透了德兰士瓦的完整序列，以及潜在的文特斯多普和威特沃特斯兰德超级群。一些断层由皮兰斯堡时代的辉绿岩（白云岩）堤坝填充，该堤坝将白云岩细分为防水隔间。困扰地下采矿的水主要来自地下采矿上方的白云岩含水层。白云岩含水层是由喀斯特化形成的，喀斯特化发生在卡鲁沉积物沉积在白云岩顶部之前。人们普遍认为，该含水层是白云岩中的重要水源。风化的白云岩（WAD）及其溶解残留物构成该地区的主要含水层。因此，被广泛喀斯特化的近地表白云岩具有巨大的储水潜力。Kloof 矿位于 Venterspost 舱室下方，该舱室已随着时间的推移而脱水。Kloof 是一个水正矿山，需要从地下含水层抽出多余的水，以确保其采矿活动安全进行。这种水质良好，向各条河流的排放是按照目前符合法律规定的 WUL 进行的。Kloof 采矿综合体有两个裂缝水泵井。出于安全考虑，这些竖井每天需要抽出大约 50 毫升的裂缝水进入，以防止作业发生洪水。采取了各种安全措施来保护运营和工人免受潜在的洪水风险。这些井道经过良好的维护和测试，可以最大限度地减少竖井和矿山作业面临的潜在洪水风险。174 正在采取各种举措来减少和优化抽水量和相关成本。其中包括提前关闭和隔离8号竖井和10号竖井（可行性阶段）。这将使Kloof的长寿命竖井能够在没有裂缝水泵送负担的情况下运行。最近的地质水文建模（该研究是以前名为Sibanye-Stillwater：Amanzi的项目的一部分，旨在评估各种采矿后的情景和机会）的初步积极成果之一是，在准备关闭时，建议在采矿后对竖桶进行深度密封，将使天然地下水位得以恢复，自然眼睛开始流动，类似于开采前的环境。这可能会消除矿山关闭后继续抽水的必要性。该模型的下一次更新计划于2023年进行。远西兰德白云岩协会（FWRDA）的成立是为了监督因采矿而受到白云岩脱水影响的土地。该地区以污水坑的形成而闻名。FWRDA管理的关键基础设施是直径为1米的管道，安装该管道是为了防止来自Wonderfonteinspruit的水进入污水坑，从而为矿山作业重新浇水或形成新的污水坑。该地区最近发生的一系列非法活动导致非法矿工打破了100万米长的管道以供作业，从而形成了新的污水坑，并对需要抽水量增加的塞莱曼齐竖井的抽水产生了显著影响。17.4.7.3 地表水资源源和湿地水源 Kloof 位于瓦尔水管理区，位于 C23D 和-J 以及 C22J 季度内上瓦尔集水区内的集水区（图 56）。三个亚四纪区域可能受到 Kloof 行动的影响，即：Lower Wonderfonteinspruit（C23E-01384）、Leeuspruit（C22J-01468）和 Loopspruit（C23J-01487）。Lower Wonderfonteinspruit 接收地下水，这些水被泵送到地表，以便继续进行地下采矿活动。Loopspruit 既接收地下水，也接收经过处理的污水，而 Leeuspruit 只接收经过处理的污水排放。相关的地表水资源已按照图57绘制了各种亚第四纪范围的地图。值得注意的是，这三个河段彼此之间没有形成任何汇合点，但是 Loopspruit 和 Wonderfonteinspruit 都向穆伊河汇报。Leeuspruit 向 Rietspruit 汇报。此外，还有几个湿地区域已按图 57 划定。175 图 56：Kloof 176 周围的亚第四纪地带图 57：Kloof 排放附近的湿地特征 Kloof 获得 NWA 第 21 (f) 条许可，可将多余的矿井水和经过处理的污水排放到附近的地表水资源中。多余的裂缝和矿井水被排放到三个河流系统（Loopspruit、Leeuspruit 和 Wonderfonteinspruit）中。散装裂隙水从10号竖井抽出，排入两个生物坝，然后排入1米长的管道，最后排入Wonderfonteinspruit。来自八号竖井的多余地下水被排放到卢普斯普雷特。经过处理的污水从四号竖井污水处理厂（WWTW）排入Leeuspruit，并从主竖井和七号竖井排入卢普斯普雷特。用水和储水用于：矿石材料的加工和运输用于地下采矿地下采矿活动（例如钻探）的通风空气的冷却和加湿
177 设备化学成分的冷却剂量消耗和卫生灌溉供水系统的运行使水尽可能得到回收和再利用。如上所述，多余的裂缝水是在许可条件下提取和排放的。矿井水尽可能回收和重复利用。矿井水和裂缝水的分离是防止采矿过程污染裂缝水的关键重点领域。17.4.7.4 节水和需求管理（WCDM）西巴涅-斯蒂尔沃特的水管理愿景可以描述为：“... 通过对水资源和水基础设施进行最佳管理，为所有利益相关者创造价值，通过有效利用知识和创新技术确保水安全、安保和监管合规。”Sibanye-Stillwater致力于通过以下方式实现其水管理愿景：为其人员、机械、基础设施和环境提供安全可靠（可用）的水，确保抽取、使用、储存和/或排放的水符合法律和监管要求、负责任的合规和积极的事件管理，辅之以赋能技术和全面报告、实施健全的水资源管理做法和系统，制定适合用途的水标准；以及促进持续改进的程序水资源管理合同的实际管理，从而确保水基础设施的有效运转制定和维护区域水资源战略实施可持续的矿山关闭战略以实现有效的社会经济和环境封锁，维持环形水资源账户，让用户对用水负责，有效管理并提高所有利益攸关方的水意识。通过应用和实施这些原则、系统、战略和政策，Sibanye-Stillwater旨在减少其水足迹，以最大限度地减少其对水资源的影响对外部供水者的依赖，例如水务局和市政当局与水的购买和处理相关的成本为了实现这一目标，西巴尼-斯蒂尔沃特的节水和用水需求战略由多个组成部分组成。其中包括：使用可用的替代地下水源来取代购买的水（即前面提到的北竖井水处理设施）178 通过改善监测和水平衡管理来识别和减少水损失，通过优化策略优化水质管理（即前面提到的水的处理和抛光）来减少水资源浪费 Kloof 的水用户背景摘要如图 58 所示。Kloof 的水处理示意图如图 59 所示。图 58：Kloof 水资源使用背景 179 图 59：Kloof 180 号行动水处理流程示意图 17.4.8 环境报告 17.4.8.1 审计为了确保持续遵守该运营的各种许可证，根据监管以及与相关授权相关的实际管理要求，在不同的时间表上进行了多次审计（表 69）。表 69：Kloof 环境审计授权审核频率环境管理计划两年一次的应急发电机决策记录年度用水许可证年度大气排放许可证年度审计过程遵循标准审计方法，最终合规百分比仅考虑那些被认定为 100% 合规的条件（表 70）。表 70：2023 年 Kloof 授权审计摘要审计类型完成日期审计师姓名应急发电机决策记录外部和独立环境合规性 2023 年 12 月 Ci 集团环境：Renee Janse van Rensburg 水资源使用许可外部审计 12 月 23 日马德莱尼环境部水生生态学硕士、动物学荣誉学士学位、生物多样性与保护学士学位 Pr.Sci.Nat、EAPASA、ELA、IAISA、ESSA, 南非湿地论坛一外部大气排放许可证和独立环境合规 2023 年 9 月雷腾环境与工程顾问：Lerato Tshisi 荣誉学士学位 17.4.8.2 调查结果以下重大风险和行动计划是从运营审计中确定的（表 71）。应指出的是，在采取行动时会对行动计划进行审查和必要修订，以确保持续遵循最佳前进方向。因此，行动计划可能会随时间而变化。
181 表 71：Kloof 材料风险和行动计划（2023 年审计结果）审计总体合规性（%）查找发电机行动计划决策记录 100 氨制冷厂决策记录 96% 大气排放许可证 95 用水许可证 91 WC/WDM 计划需要完成并定期更新。按条件进行审计交替审计，而不是每年审计，变量超过月限值，不进行土壤监测，审计期内未更新水平衡，高尔夫球场灌溉没有水量，多氯联苯没有衬里，IWWMP不每年更新，WC/WDM不每年更新，TSF没有毒性测试。根据与环境和社区有关的立法的总体遵守情况，对调查结果进行了讨论（表72）。Sibanye-Stillwater证实，在可行范围内，Kloof知道并遵守了适用于其采矿业务的法律和其他要求。182 表 72：Kloof 对立法的遵守情况许可证类型许可证编号许可证持有人生效日期到期日关键许可证条件监管机构环境管理计划/环境授权（EMP/EA）GP 30/5/1/2/2（60）MR Kloof Gold Mine（Goldfields）2016年2月16日北美授权向环境影响评估提交的环境管理计划。矿产资源与能源部（DMRE）——豪登省用水许可证（WuL）27/2/2/2/2/C423/11 /4 Sibanye Gold Limited：Kloof Mine 2016 年 7 月 7 日 20 年根据 NWA（1998 年 36 号）授权第 21 节用水。第 21 节 a、c、e、f、g、I、j。水和卫生部（DWS）——豪登省大气排放许可证（AEL）WR/16-17AEL 14/2 Sibanye Gold Limited：Kloof Dision 28/04/2028 5 年根据 NEM: AQA 第 39 号批准触发的活动。第 4 类 sub cat 4.1 和 4.17 西兰德区市政总授权 (GA) 27/2/2/C423/20/1 Sibanye Gold Limited: Kloof Mine 2018 年 3 月 2 日北美授权在 c23d 四分之一集水区、瓦尔水管理区域内填海 K8 铁路路堤。水和卫生部（DWS）——豪登省决策记录：应急发电机 002/08-09/NO407 Gold Fields（Pty）LTD Kloof、Driefontein和South Deep Gold Mine 2009 年 9 月 1 日北美授权使用应急柴油发电机。矿产资源与能源部（DMRE）——豪登省决策记录：氨制冷厂 002/08-09/NO758 Kloof 金矿（Goldfields）2009 年 9 月 1 日北美授权使用氨制冷设备。矿产资源与能源部（DMRE）——豪登省值得注意的是，Kloof是一家成熟的采矿企业，已经运营了50多年。因此，尽管矿山运营阶段已获得许可证和其他批准，但没有新的地表勘探活动，因此上述某些要求可能不适用于该矿山。展望未来，加上ISO 14001：2015环境管理体系（EMS）的实施和认证，Kloof Operations将编制和实施全面的法律登记册，并按预先确定的间隔进行法律合规审计。17.4.9 关闭计划和成本估算 17.4.9.1 退役和成本估算运营部门致力于持续的关闭规划。每年都会对计划内和计划外的矿山关闭费用进行审查和更新，以确保财务报告和监管合规性。《国家环境管理法》（NEMA）涉及勘探、勘探和采矿的资金供应，要求制定最终的恢复、退役和183号矿山关闭计划，其中包括确定财政拨款，以保证有足够的资金用于恢复和补救采矿对环境的不利影响。2016年10月对GNR 1147（《勘探、勘探、采矿和生产业务财务准备条例》，2015）的修正案延长了过渡安排，直至另行通知。这些计划和文件的一致性符合规章草案。为了确保在量子评估期间考虑设施关闭期间可能适用的所有方面，指导方针提供了一份标准清单，该清单用于编制该计划。但是，人们认识到，并非所有项目都适用于所有领域，但无论如何都考虑确保所有可能的问题都得到解决和评估。表73给出了量子评估期间需要考虑的封闭成分。此外，作为关闭计划的一部分，将制定长期护理和维护计划以及未来的监测计划。184 表 73：关闭组成部分编号说明 1 基础设施区 1.1 拆除加工厂和相关结构（包括陆上输送机和电力线）1.2 拆除钢结构建筑物和结构 1.3 拆除其他建筑物和结构 1.4 修复道路和铺设路面 1.5 拆除和修复铁路线 1.6 其他线性基础设施 1.7 拆除废物的处置 1.8 修复基础设施 2 采矿区 2.1 露天矿修复，包括最后的空隙和坡道 2.2.竖井、通道和斜坡的密封 2.3 恢复库存和加工残留物 2.4 修复清洁水蓄水池 2.5 修复污水蓄水池 3 一般地表修复 3.1 基础设施区域 3.2 其他地表干扰 4 径流管理 4.1 河流改道和水道恢复 4.2 恢复排水管线 5 宝洁、应急和额外补助 6 场地放弃前的监测和善后管理 17.4.9.2矿山寿命规划和关闭针对具体地点的详细修复,为克洛夫制定了退役和关闭计划，详细说明了该矿的环境和社会基准，并提出了实现矿山下次计划用地所需的计划关闭措施。该文件还反映了实施这些封闭措施所需的资金供应，这些措施旨在确保稳定的无污染终端状态，能够支持下一次土地使用。Sibanye_Stillwater 致力于在各自的 LoM 中持续减少其每项业务的环境责任。为此，Kloof 一直在对废石堆放场 (WRD) 进行再处理，并在可能的情况下修复由此产生的占地面积。
185 根据目前的计划，从中长期来看，大部分或全部现有的Kloof尾矿储存设施（TSF）最终也将由第三方进行再处理。该工艺产生的第二代尾矿将存放在新的场外超大TSF上。目前，休眠的Kloof TSF中有三种已经转移到DRD Gold进行再加工，即Venterspost1号、Venterspost第2号/Rietfontein和Kloof 1号TSF。Kloof将在活跃的TSF的剩余生命周期中继续运营，之后如果经济上可行，这些TSF还将转移给第三方进行再处理。然后，将修复由此产生的占地面积，以便最终在这些地区实现预期的下一步土地用途。关闭所转让的TSF和金矿厂以及相关基础设施的责任最终将由其转让给的各方承担。预计在矿山关闭时，与恢复相关的活动将占据更大的比例，届时多余的采矿基础设施将被拆除，任何可能剩余的TSF和WRD将在原地恢复，所有其他受干扰或改造的区域将尽可能恢复。从水管理的角度来看，正在进行进一步的调查和监测，以确认矿山关闭后的水管理战略。对受克洛夫金矿活动影响的Wonderfonteinspruit部分和其他水资源的补救措施也在进行中，并将在可行的情况下在关闭的整个运营过程中持续进行调查。17.4.9.3 计划外关闭成本估计 Kloof 的总关闭负债和相关财务准备金基于计划外关闭，具体费用用于拆除采矿和相关基础设施、修复受地雷影响的土地以及事后关闭封闭监控和维护。拆除、补救和重建过程的机制和方法载于修复和最终关闭计划。根据国际会计准则委员会的《国际财务报告准则》（“IFRS”）和南非公认会计实务声明以及适用的环境立法（MPRDA和NEMA），并根据 GN1147 草案，Kloof Operations计划外关闭的关闭成本估算每年都会更新。关闭成本评估包括更新和上调 C2023 更新中适用的单位费率，以及自上次关闭成本更新以来对现有基础设施的额外建设和拆除。封闭成本评估中适用的基准费率是截至2023年3月确定的。在2023年关闭成本评估中，计划外关闭成本的估计值为1,312,489,941兰特，该成本由以下要素组成：基础设施方面——469,898,239南非兰特（占总估计值的38,57％）采矿方面——361,207,596南非兰特（占总估计值的29,65％）一般表面修复——102,921,134南非兰特（占总估计值的8,45％）) 地表水恢复——1,071,588南非兰特（占总估计值的0.1％）初步和总体——56,105,913南非兰特（占总估计数的4.61％）186起突发事件——72兰特，625,051兰特（占总估计值的5.96％）关闭后成本——120,856,054兰特（占总估计值的9,97％）其他研究——33,509,487南非兰特（占总估计值的2.75％）Kloof 2023年关闭负债1,312,489,941兰特将通过信托基金现金和替代担保相结合的方式全额提供资金。以2022年关闭负债为基准，减少Kloof关闭负债的努力使Kloof关闭负债减少了1.137亿兰特。工作包括拆除项目、地面修复、修改修复方法以及酌情修改SRD和TSF。17.5 QP对ESG事项的意见QP确信Kloof的规划中已考虑了与环境、社会和治理有关的所有重大问题，包括与环境合规、许可和当地个人或团体相关的重大问题。所有相关问题都在解决之中，并制定了弥补缺陷的计划或已确定以供进一步考虑。18 资本和运营成本 18.1 概述维持资本成本用于矿山和露天设备、资本化开发、项目、基础设施和环境资本支出。资本预算在每年12.21亿兰特至2.21亿兰特之间，以资本化开发成本（约占年度资本成本的68％）为主。保持营业的资本支出在每年4.21亿兰特至3200万兰特之间，还包括5年内整合项目的4.2亿兰特。金属定价和成本的精度限制见第 21.1.1 节中的表 87。所有成本的估算精度至少达到预可行性水平。风险在第 21.1.221 节中进行了讨论。18.2 资本成本Kloof的主要持续资本项目是：完成Kloof整合项目范围内的项目，该项目将允许使用剩余的3个竖井矿产储量持续的资本估算（继续营业或维持资本）基于不包括电力成本在内的有效运营支出5％的规定。维持营业资本的估算基于历史支出。鉴于目前的三年期限以后提供的细节有限，这些数额用于支付意外开支，因此被视为审慎的准备金。在轴的使用寿命接近尾声时，该百分比会降低。继续从事商业资本项目主要包括卷绕机升级-过时的设备主要通过人工卷绕机（调节器、制动器、DCB等）进行战略抽水——安装新的泵柱和增加抽水能力。187 电气升级-升级过时的断路器、保护自动化等。RIMMS-铁路基础设施维护以确保安全 RBE 处理。绕线机绳索——跨服务、Man 和 Rock Winder Ropes SIMMS — Shaft Steelworks & 基础设施维护总资本支出到2032年，对Kloof的LoM的需求为55.25亿兰特（雷亚尔），其中包括37.37亿兰特的矿石储量开发（ORD）（表74）。第 22.1.1 节给出了资本成本的财务准确性。成本估算的准确性至少达到预可行性水平。188 表 74：历史和预测资本支出——当前运营历史实际预测单位 2021 2022 LoM 2025 2026 2027 2028 2030 2031 2032 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 所有部分的资本支出-不包括开发 (ZAR m) 198 210 117--------资本化发展 (ZAR m) 930 620 920 920 12 3,737 791 800 422 480 337 327 186 174 221 持续资本（南非兰特）488 455 421 1,788 429 421 421 421 421 421 293 255 192 103 63 32 总计（南非兰特）1,616 1,285 1,450 5,525 1,2201,221 716 734 528 430 249 207 221
189 18.3 运营成本本节详细介绍了 Kloof Operations 的预测运营成本估算。18.3.1 按活动划分的运营成本表 75 详细介绍了按活动划分的历史和预测运营成本：直接竖井成本/采矿成本 — 地下采矿成本和地表源成本，包括矿石处理成本。生产管理费用用于冶金，U/G和地表分担成本用于抽水、吊装和装运加工成本，包括尾矿和废物处理成本以及成本维护矿山基础设施的关键。此外，Kloof还纳入了环境修复和关闭的费用以及与终端福利相关的费用，这些费用将在采矿活动停止时支付。尚未假设厂房和设备的残值值。运营成本基于本年度的运营业务计划，并使用所需的生产概况进行未来预测，同时考虑了整个LoM计划期间运营参数可能发生的物理变化。运营成本的财务准确性见第 22.1.1 节。成本估算的准确度至少达到可行性前的水平 18.3.2 运营成本LoM计划中矿产储量的运营成本为3,922兰特/吨。2023年的实际平均运营成本为2,683兰特/吨（表75）。运营成本包括与所有采矿活动有关的成本，以便能够从地下开采矿石并维护基础设施、加工和分配成本。18.3.3 地表来源成本 2023 年的平均表面成本为 370 兰特/吨；LoM 计划的平均值为450兰特/吨。地表源成本包括 SRD 材料的运输和加工成本。18.3.4 加工成本 2023 年的处理成本为266/吨，计划地下材料的处理成本为212/吨。LoM平均值为190兰特/吨，与前几年相比有所下降，这与2024年关闭Kloof 2工厂并在Driefontein 1工厂处理Kloof地下材料的商业决策一致。额外的60兰特/吨包含在矿石运输的开采成本中。190 18.3.5 分配成本预计未来五年分配成本平均为每年11.66亿兰特。这些成本包括康复、特许权使用费、裁员成本、工程、职业环境与卫生、环境管理、健康和安全以及其他典型的集中成本。191 表 75：历史和预测运营成本——当前运营历史实际预测单位 2021 2022 2023 LoM 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 直接生产成本 (zArm) 5,036 4,149 5149 549 5,149 549 549 5,49 5,149 549 549 5,49 5,149 549 5,49 5,49 175 28,396 4,211 3,576 3,169 3,121 3,208 3,171 3,101 2,503 2,337 分配的生产成本 (zArm) 287 299 409 4,344 427 400518 522 517 516 510 473 461 处理成本 (zArm) 301 252 370 2,060 342 254 229 234 224 225 222 211 179 163 分配的管理费用 (zARM) 1,392 1,323 1,420 10,347 1,182 1,280 1,162 1,099 1,124 1,131 952 1,310 U/G 总运营成本 (zARM) 7,016 6,023 7,375 1,280 1,162 1,099 1,124 1,131 952 1,310 U/G 总运营成本 (zARM) 7,016 6,023 7,375 455 147 6,162 5,510 5,023 5,039 5,050 5,033 4,954 4,106 4,271 地面运营成本 (zARM) 866 576 576 579 362 243 119-----总运营成本 (zArm) 7,882 6,599 7,954 45,509 6,405 5,629 5,023 5,039 5,033 4,954 454 454 106 4,271 单位成本 U/G 百万吨 (kt) 1,863 992 1,399 10,800 1,407 1,422 1,264 1 1,299 1,240 1,220 1,154 948 847 露天磨机吨 (kt) 4,139 1,953 1,565 805 659 145 145 145 地下采矿 (zar/t) 3,766 6,072 5,271 4,180 4,380 3,875 3,876 3,879 4,125 4,293 4,332 5,042 露天采矿 (ZAR/t) 209 295 370 450 369 818------总运营成本 (ZAR/t) 1,313 2,241 2,683 3,922 3,100 3,592 3,976 3,879 4,073 4,125 4,293 4,332 5,042 (kt) 6,002 2,945 2,965 11,604 2,064 1,264 1,299 1,240 1,220 1,154 948 847 (zArm) 7,882 599 7,954 45,509 6,405 5,629 5,023 5,039 5,050 5,033 4,954 4,106 4,271 192 19 经济分析 19.1 简介以下部分对Kloof Operations的经济评估进行了讨论和评论。具体而言，对Kloof Operations用于生成财务模型的方法进行了评论，以建立基本案例，包括技术经济模型的基础、建模技术和评估结果。19.2 经济分析方法Kloof可以归类为生产性财产，因为它具有针对其资产地理和经济位置的大量、详细的成本和资本信息。现金流法是最适合用于经济分析的方法。没有适当的二次分析方法。19.3 经济分析基础经济分析所依据的假设包括：所有假设均基于2023年12月31日的货币条件，这与矿产储备申报日期一致，收入的特许权使用费与南非的相关立法一致（根据公式计算为0.5-7.0％）（参见表76）可以抵消评估损失和资本支出的公司税（参见表76）实际基础折扣率为5％ 和折扣现金流 (DCF) 技术适用于税后融资前现金。进行了敏感度分析，以确定折扣系数、产品价格、总现金成本和资本支出的影响。为矿业资产列报的税后融资前现金流纳入了表77中列出的宏观经济预测。技术经济模型（TEM）按实际价值列报，基于2022年12月31日终点确定的年度现金流预测。由于Kloof业务的年度现金流为正数，因此内部回报率（IRR）和投资回收期不适用。
193 19.4 TEM 参数表 76 提供了在 TEM 中应用的参数的详细信息。表 76：TEM 参数参数单位历史挖矿 y=34 -170/x 公司税率 (%) 27 特许权使用费（基于公式）* (%) 0.5 交易条款债务人（天数）3 债权人（天数）45 截至2023年12月31日的余额债务人 (zARM) 173 债权人 (zARM) 6 279 家门店-期初余额 (zARM) N/A 未赎回资本——12 月 31 日 (zArm) 2 739 环境关闭负债 — 12 月 31 日 (zArm) 1 176 基于 LoM (zArm) 的终期福利负债 715 评估损失（年份）N/A *Sibanye-Stillwater Kloof 的业务需要缴纳特许权使用费南非政府负责所有生产目前仅生产黄金，需缴纳特许权使用费。特许权使用精炼金属的公式计算 [应付特许权使用费 = 0.5+（息税前利润/总销售额）/12.5]。活动驱动因素固定/可变比率分配方法百分比在竖井关闭时重新分配开发米数 100% 可变 0 工程研磨吨数 70% 固定 0 直接服务磨矿吨数 70% 固定 0 共享成本（抽水）产量 70% 固定金产量 70 冶金研磨吨 70% 直接分配黄金产量 70% 直接生产 70% 固定黄金生产 70% 直接生产（中央工程、MRM、HR 等）和间接（企业、康复、裁员、SGA、SGPS、财产）分配成本基于2024年的预算。模型假设间接成本和泵送成本将在最后剩余的竖井关闭后逐步减少。对直接和间接成本采用逐步降低的方法，以模拟服务部门在产量下降的情况下进行重组。LoM 基础知识 2024 年运营计划。效率没有提高效率，从2025年到2026年，工程和基础设施每年用电量增长10％（实际增长5.3％），从2027年起恢复到消费者价格指数。节能项目包括Kloof和Driefontein的泵井电力成本固定为70％，建模中包括的投资资本支出。根据目前的公式，LoM中包含金融和资本特许权使用费和碳税。Kloof和Driefontein中包含的节能项目的收益模块中使用碳税低成本假设计算方法，货币基金组织预测2024年的通货膨胀率为4.8％，2025年以后的通货膨胀率为4.5％。将商业资本保持在营运成本的5％，不包括电力成本，并且在关闭竖井之前的最近5年中减少了1％，去年资本支出为零。浅层矿山占4％。2025年和2026年，P1的薪资成本预算为5.2％，P2的薪资成本为5.5％，从2027年起恢复通货膨胀。重组成本为每位员工15.5万兰特减去10％的自然流失。模型中应用了以下营运资金参数：债务人——3天；债权人——45天；门店——45天。Sibanye-Stillwater表示，营运资金余额将在矿产储量申报生效之日结算，因此期初余额已设置为零。19.5 技术经济模型用于确定临时投资项目财务参数的技术输入见表77至表79，以及按单位成本计算的财务参数评估：ZAR/kg。195 表77：TEM — 采矿、加工、黄金销售量和收入 — 2024-2034 年（为便于阅读，表格拆分）描述单位实际预测 LoM2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 地下采矿开发 (m) 43,805 8,834 9,052 5,156 5,156 4,030 3,892 2,574 2,574 2,243 2,243 2,309 罗姆/吨铣削 (kt) 10,800 1,407 1,264 1,299 1,240 1,220 1,154 948 847 roM 等级 (g/s) t) 5.3 4.3 4.4 5.1 4.8 5.8 5.2 5.9 5.2 6.5 回收率 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 回收的黄金 (Kg) 55,665 5,861 6,319 6,078 7,079 7,413 6,679 4,805 5,355 表面来源 RoM/Tons (kt) 805 659 145----ROM 等级 (g/t) 0.5 0.5 0.8-----恢复百分比 70 73 60-------金回收的 (Kg) 305 236 70-------工厂清理 (Kg) 950 150 400----------加工ROM/研磨吨数 (kt) 11,604 2,264 1,299 1,240 1,220 1,154 948 847 roM 等级 (g/t) 4.9 3.1 4.0 4.8 5.8 5.9 5.2 6.5 回收% 99 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 黄金回收 (kg) Kg) 56,920 6,247 6,544 6,719 6,078 7,079 7,413 6,679 4,805 5,355 收入黄金价格（南非兰特/千克）987,990 1,179,872 1,0975,333 975,333 941,374 941,374 941,374 941,374 941,374 941,374 黄金销售收入 (zARM) 56,374 56,374 56,374 56,374 56,374 941,374 941,374 941,374 941,374 941,374 941,374 941,374 941,374 941,3770 7,140 6,554 5,677 6,664 6,979 6,288 4,523 5,041 196表 78：TEM — 现金成本、税收、资本支出和自由现金 — 2024-2034 年描述单位实际预测 LoM 2024 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 运营成本地下采矿成本 (zARM) 44,432 6,162 5,413 5,018 5,034 5,039 4,986 4,863 3,834 添加：采矿成本 (zArm) 3,737 791 800 422 480 337 186 174 221 开支采矿成本 (zARM) 48,169 6,953 6,213 5,440 5,513 5,376 5,049 5,049 4,258 4,055 4,055 4,258 4,055 表面资源成本 (zARM) 362 243 119 减去采矿成本资本化 (zARM) -3,737 -791 -800 -480 -447-327 -186 -174 -221 总直接成本 (zARM) 44,794 6,405 5,532 5,018 5,034 5,039 4,986 4,863 4,834 其他成本终端福利成本 (zARM) 715 97 6 5 10 47 47 90 23 437 **应付环境封锁成本 (zARM) 572 40 39 83 39 42 123 43 43 总计 73 成本 (zArm) 1,288 40 136 88 44 52 138 213 66 510 持续经营经常性税前收入 (EBITDA) (zArm) 10,155 925 1,473 1,448 600 1,573 1,854 1,854 1,212 374 698 698 所得税支出税收 (zArM) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 持续经营净收入 (zARM) 10,155 925 1,473 1,448 600 1,573 1,854 1,212 374 698 资本支出直接资本支出 (zArm) 418 181 102 50 51 35 0 0 0 0 资本化开发 (zArm) 3,737 791 800 422 480 337 327 186 174 221
197 个描述单位实际预测 LoM 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 持续资本 (zARM) 1,370 249 243 243 204 157 103 63 32 总资本支出 (zArm) 5,525 1,220 1,221 734 528 249 207 221 净自由现金 (zArm) 4,630 -294 252 1,044 1,220 1,221 734 430 207 221 净自由现金 (zArm) 4,630 -294 252 1,044 -135 1,424 963 167 477 净现值 @ 5% (zArm) 3,628 ** 环境责任资金已全部到位，无需额外拨款。表 79：TEM — TEM — 单位分析（ZAR/kg）— 2024-2032 描述单位实际预测单位 LoM 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 单位收入（Kg）黄金销售收入（南非兰特/千克）987,990 1,179,872 1,091,092 975,333 941,374 941,374 941,374 941,374 4 941,374 941,374 单位成本 (kg) 支出采矿成本 (ZAR/kg) 846,253 1,113,010 949,388 809,589 907,108 759,408 716,655 755,973 886,062 757,095 表面资源成本 (ZAR/kg) 6,359 38,902 18,174 扣除：资本化采矿成本 (ZAR/kg)) -65,654 -126,574 -122,272 -62,853 -78,902 -47,560 -44,056 -27,845 -36,266 -41,229 总运营成本 (ZAR/kg) 786,958 1,025,338 845,289 746,735 828,207 711,848 672,599 728,599 728,128 849,795 715,867 其他成本 (ZAR/kg) 22,622 6,376 20,790 13,166 7226 7,225 18,649 349 1,844 13,813 95,216 总工作成本 (ZAR/kg) 809,579 1,031,714 866,079 759,901 835,432 719,212 691,248 759,971 863,608 811,082 198 描述单位实际预测LoM 2024 2026 2027 2028 2030 2031 2032 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 营业利润率 (ZAR/kg) 178,411 148,158 225,013 215,432 98,643 222,161 250,125 181,403 77,765 130,291 130,291 资本支出（南非兰特/千克）97,071 195,302 186,555 106,484 120,818 74,634 57,994 37,274 43,005 41,229 名义现金支出（南非兰特/千克）906,650 1,227,016 1,052,634 866,385 956,250 793,846 749,242 906,613 852,611 免费税前现金 (ZAR/kg) 81,340 -47,144 38,458 108,948 -22,175 147,528 192,132 144,128 34,760 89,062 单位收入 (t) 黄金销售收入 (zar/t) 4,846 3,567 5,187 4,371 5,371 5,375 5,720 5,772 5,772 支出 5,952 5,952 单位成本 (t) 采矿成本 (ZAR/t) 4,151 3,365 3,964 4,305 4,245 4,336 4,354 4,377 4,492 4,787 4,787 表面资源成本 (ZAR/t) 31 11876 减：资本化采矿成本 (ZAR/t) -322 -383 -511 -334 -369 -272 -268 -161 -184 -261 总运营成本 (ZAR/t) 3,860 3,530 3,530 3,971 3,971 3,876 4,064 4,087 4,087 4,087 4,087 4,087 4,087 4,08 4,526 其他成本 (ZAR/t) 111 19 87 70 34 4,971 3,876 4,087 4,087 4,087 4,087 4,087 4,08 4,526 其他成本 (ZAR/t) 工作成本 (ZAR/t) 3,971 3,119 3,616 4,041 3,909 4,106 4,200 4,400 4,378 5,128 营业利润率 (ZAR/t) 875 448 940 1,146 462 1,268 1,520 1,550 394 824 资本支出 (ZAR/t) 476 590 779 566 426 352 216 218 261 名义现金支出 (ZAR/t) t) 4,447 3,710 4,395 4,607 4,475 4,533 4,552 4,615 4,596 5,596 5,389 199 199 199 19.6DCF分析本节包含以下净现值敏感度（表81至表83）：表80显示了与5％（实际）折现率相关的各种折扣系数下的净现值。针对每种情况，列出了从0％到10％的一系列折扣系数及其相关的NPV，并且可以评估对折扣系数的敏感度。根据贴现率的敏感度，可以看出，Kloof的业务非常强劲，支持2022年12月31日矿产储量的申报。NPV对销售收入和资本支出的敏感度（表81）源于折现率为5％（雷亚尔）时的双参数敏感度。本文给出了评估收入与资本支出成本对比的双参数敏感度。资本支出是客户签署具体说明可交付成果的合同之前的估算值。正是出于这个原因，QP对资本成本的敏感度从-20％到+20％不等。最乐观的分析假设价格被低估了20％，资本支出成本高于估计了20％，在表81的右上角得出了净现值。相反，最悲观的分析假设价格被高估了20％，资本支出成本低估了20％，在表81的左下角得出了净现值。在评估收入与运营成本的对比时，给出了双参数敏感度。产品价格水平较高的NPV的价格最多可上涨20％，这体现了任何上行潜力。由于市场本质上是波动的，因此下行风险反映在价格逐步下跌20％上。LoM计划、预算和预测的可实现性无法保证，因为它们基于经济假设，其中许多假设是Kloof Operations无法控制的。从这些预测中获得的未来现金流和利润本质上是不确定的，实际结果可能明显或多或少有利。正是出于这个原因，QP对运营成本的敏感度从-20％到+ 20％不等。最乐观的分析假设价格被低估了20％，运营成本被高估了20％，在表82的右上角得出了净现值。相反，最悲观的分析假设价格被高估了20％，运营成本低估了20％，运营成本低估了20％，在表82的左下角得出了净现值。表 80：按各种折扣系数计算的净现值（税后）折扣系数（%）当前运营净现值（zARM）0.00% 4,630 2.00% 4,191 5.00% 3,628 7.00% 3,306 10.00% 2,887 200 表 81：折现率为 5%（收入、运营成本）的双参数净现值（税后）敏感度_当前运营的税后净现值@ 5% 收入敏感度范围 (zARM) 20% -10% -5% 0% 5% 10% 20% 总资本成本敏感度范围 -20% (4,653 52 2,404 4,612 612 6,688 8,428 11,555 -10% (5,145 (440 1,912 4,120 6,196 7,936 11,063 -5%) (5,391 (686 1,667 3,874 5,990 7,690 10,817 0%) (5,637 (932 1,421) 628 5,704 7,444 10,571 5% (5,883 (1,178 1,175 3,382 5,458 7,198 10,325 10%) (6,129 (1,424 929 3,136 5,212 6,952 10,080 20%) (6,621 (1,916 437 2,644 4,720 6,460 9,588 表 82：折现率为 5% 时的双参数净现值（税后）敏感度（收入、资本）支出）— 当前业务税后净现值 @ 5% 收入敏感度范围 (zARM) -20% -10% 0% 5% 10% 20% 总运营成本敏感度范围 -20% 125 4,830 7,183 9,390 11,466 13,206 16,333 -10% (2,496) 2,209 4,562 6,769 846 10,585 13,713 -5% (3,888) 817 3,170 5,377 454 9,193 12,321 0% (5,637) (932) 1,421 3,628 5,704 7,444 10,571 5% (7,430) (2,724) (372) 1,836 3,912 5,652 8,779 10% (9,320) (4,615) (2,262) (55) 2,022 3,761 6,889 20% (13,148) (8,442) (6,090) (3,882) (1,806) (3,882) (1,806) (55) 3,022 3,761 6,889 20% (13,148) (8,442) (6,090) (3,882) (1,806) (1,806) (3,8866) 3,061 表 83：折现率 5%（收入、折现率）下的双参数净现值（税后）敏感度——当前业务税后净现值（zARM）黄金价格敏感度范围 -10% -5% 5% 10% 10% @ 折扣系数 0% (769) 2,029 4,630 7,052 9,033 1% (806) 1,891 4,404 648 8,675 2% (841) 1,891 4,748 8,675 2% (841) 762 4,191 6,463 8,339 3% (873) 1,641 3,992 6,195 8,023 4% (904) 1,527 3,804 5,9427,725 5% (932) 1,421 3,628 5,704 7,444 6% (959) 1,320 3,462 5,480 7,179 7% (983) 1,226 3,306 5,269 6,929 8% (1,007) 1,137 3,158 5,069 9% (1,028) 1,053 3,019 4,881 6,469 10% (1,048) 974 2,887 702 6,257
201 从表格中可以看出，该操作对以南非兰特/千克为单位的金价特别敏感，当金价下跌10％（折扣率为5％）时，净现值为负数。该业务的杠杆率很高，净现值增长了近三倍，金价上涨了20％。虽然整个运营的盈利能力是根据总成本进行测试的，但每个竖井关闭的确定点是在直接运营之后，包括泵送成本。一旦竖井不占其自身的采矿和运营成本，它就会关闭。表 84 显示了各个阶段的每根轴的利润。直接分配成本包括特定于业务的管理费用，而间接分配成本是指属于整个集团并根据公式重新分配给每项业务的项目。这些是可自由支配的成本，不应真正考虑（表 84）。表 84：每个区域的收入和成本汇总（On Reef Dev 不包括计算在内，利润不包括特许权使用费和税收）一号机组 23 号竖井 4 号竖井 5 号竖井 8 号竖井 UG SRD 清理金 LOM 总产量 Kg 43,300 0 1,605 10,760 55,665 305 950 56,920 收入 zARM 42,316 0 0 1,823 10,740 54,879 354 1,004 1,004 4 56,237 工作成本：Direct zArm 25,908 0 543 1,675 6,067 34,193 362 34,555 扣除直接成本后的利润 zARM 16,408 0 -543 149 4,672 20,686 -8 21,682 工作成本：抽水成本 zARM 3,588 0 0 111 644 4,344 0 4,344 0 4,344 抽水后利润成本 zArm 12,820 0 -543 37 4,028 16,342 -8 17,337 工作成本：直接分配 zARM 2,482 0 0 106 618 3,206 3,206 3,206 扣除直接分配成本后的利润 zARM 10,338 0 -543 -69 3,410 136 -8 14,132 资本成本：持续 zARM 1,420 0 0 95 273 1,788 0 1,788 0 扣除持续资本后的利润 zArm 8,918 0 -543 -164 3,137 11,348 -8 12,343 工作成本：间接分配 zARM 5,621 0 0 225 1,295 7,141 0 7,141 扣除间接分配成本后的利润 zARM 3,297 0 -543 -389 1,842 4,206 -8 5,202 资本成本：项目 zARM 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 扣除间接分配成本后的利润 zARM 3,297 0 -543 1,842 4,206 -8 5,202 资本成本：项目 zARM 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 扣除间接分配成本后的利润 zARM 3,297 7 0-543 -389 1,842 4,206 -8 5,202 19.7 摘要经济分析 Kloof 的摘要经济分析基于现金流法。该业务没有其他合适的分析方法。202 Kloof的摘要经济评估基于当前的业务计划，不包括二级税收对公司的任何影响以及不利的国际或当地事件，该风险的影响如表80至表85所示，表明了运营成本、资本和金属价格敏感度波动造成的敏感度影响。采用经济模式来支持矿产储量的申报。对矿产储量采用了经济模型（表85）。表 85：净现值（税后）相对于南非兰特/千克黄金价格折现率为5％的价格-当前运营长期价格（ZAR/oz）（zARM）敏感度范围 -20% -10% 0 5% 10% 20% 净现值 @the 基本情况折扣率 (zARM) (5,637) (932) 1,421 3,628 5.704 7,444 10,571 19.8 QP 观点 QP 对此感到满意经济分析公允地代表了截至2023年12月31日的运营财务状况。20处邻近房产Kloof是西威茨线的一部分，该线目前拥有超过五个正在运营的矿山。以下是邻近地雷的清单（表 86）。下表列出了矿山、所有者、开采的商品以及指向公司网站的链接。有关这些属性的最新信息，读者应参考官方网站。这些特性是相同地质特征的一部分，但是，矿床之间会发生变化，这些矿山的矿化量和品位可能无法表明克洛夫的矿化量和品位也一样。Driefontein和Cooke Operations由注册人拥有和运营。这些行动与Kloof运营部门之间有共享服务。该矿的矿产资源和矿产储量的一些QP与Kloof运营的QP相同。由于从2024年起将使用Driefontein的矿物加工设施，该行动的一些操作信息已用于估算矿产储量。QP已经核实了公共来源中的信息。South Deep 矿山归第三方所有，QP 尚未核实来自公开来源的信息。这些矿山的位置如表 87 和第 3.1 节所示。203 表 86：邻近矿山、西威斯线矿山名称所有者大宗商品信息来源 Cooke/Ezulwini（保养和维护）Sibanye-Stillwater Gold https://www.sibanyestillwater.com South Dreep Fields Ltd Gold https://www.goldfields.com Driefontein 金矿 Sibanye-Stillwater Gold https://www.sibanyestillwater.com 21 其他相关数据和信息 21.1 风险分析 21.1.1 财务准确度表 87 提供了精度限制的详细信息主要的金融类别。Kloof不直接报告运营成本的意外开支，而是将其作为维持资本的一部分，其有效期为运营成本的5％。资本项目和运营成本的评估至少达到预可行性水平。表 87：金融风险风险缓解措施价格风险（矿产储备风险）-收入-使用各种敏感度评估价格（-10％至+10％）-预测价格考虑了多种情景经济可行性风险（矿产储备风险）-运营成本-使用各种敏感度（-20％至+ 20％）经济可行性风险（矿产储备风险）-资本支出-根据维持资本和技术的运营成本的4％评估资本支出新项目研究（-20% 至 +20%）21.1.2矿产资源和矿产储量风险作为年度运营计划流程的一部分，Kloof Operations管理团队评估了影响计划执行的所有主要风险。Sibanye-Stillwater保留了公司层面的风险登记册，详细说明了所有可能影响运营的重大风险。风险登记册每季度更新一次。204 种风险按风险来源、运营风险类型列出。评估风险发生的可能性和固有风险的严重程度，以评估对运营的未减影响。一旦应用了合理的缓解计划，使用与固有风险相同的量表给出剩余风险，就会重新评估风险。已经确定了以下主要风险。矿产资源矿产资源估算不存在重大风险。矿产储量可能影响矿产储量的主要运营风险如下所列。大宗商品价格和汇率假设西巴尼-斯蒂尔沃特采用了前瞻性价格假设。与这些假设的任何重大偏差都可能影响矿产储量，尤其是在边际运营中。QP认为，考虑到收到的外部指导，这些适用于我们的LoM估值的价格是现实的。基础设施老化：所有正在运营的矿山都是在20世纪60年代至1980年代之间开发的，大多数原始基础设施需要定期维护，否则可能会经常发生故障和采矿中断。对所有主要设施进行持续审查，并建立了全面的计划维护系统。地震风险深度采矿和开采高应力区域使矿山容易发生采矿引起的地震事件，这可能导致中断、可开采区域损失和严重伤害。所有矿山计划均由合格的岩石工程师审查和批准，全面的地震监测系统到位，并每天监测对生产的地震响应。污水坑和地面运动由于白云岩的存在，该地区有形成地表污水坑的历史。该物业存在地表形成污水坑的风险，矿井作业中存在裂隙水渗入的风险。污水坑风险影响矿山地表基础设施。监测系统已经到位，可以持续评估风险，并在必要时采取补救措施。电力供应中断和成本增加由于国家服务提供商的电力供应不可靠和不稳定而导致的负荷减少和负载削减已开始影响运营的生产率。尽管Sibanye-Stillwater正在积极努力减少对Eskom的依赖，各种可再生能源项目处于施工阶段，但它在短期至中期内仍将面临这种风险。非法采矿活动偶尔会被非法采矿者干扰，他们进入地下工作场所和经营足迹。这些问题对我们员工和我们的安全构成威胁
205 次行动，并导致安全相关成本增加。所有竖井都被完全围起来，有严格的出入控制；所有操作区域都通过闭路电视监控，并由保安人员巡逻。运营绩效运营表现不佳以及项目产量建设慢于计划产量可能会导致计划产量和已实现产量之间的差异。采取了短间隔控制措施，以便及时实施干预措施，从而纠正计划偏差。21.2 矿物加工收费处理安排 Driefontein 计划的 LoM 吨位甚至无法满足当前工厂产能240ktpm的一半。决定将材料从克卢夫转移到德里方丹，并关闭克卢夫第二工厂（图60，表88和表89），而不是将两个加工设施运送到产能以下。从 2024 年 7 月起，所有 Kloof 地下材料都将在 Driefontein 第一工厂进行研磨。工厂成本将按公平比例分摊给这两项业务。处理成本已计入Kloof处理成本。这些材料将使用目前的运输承包商从Kloof的各个竖井用卡车运送到Driefontein 2号竖井的停机坪，然后通过地面传送带进入工厂。与LOM相比，额外的运输成本已计入Kloof铣削成本。黄金将按照目前在Driefontein的竖井之间分割所使用的方法进行分割。吨位是在每个竖井的露天皮带上测量的，并定期进行采样。黄金是根据该带估算值分配给各种来源的。206 图 60：Driefontein 排名第一的工厂产量预测 207 表 88：德里方丹一号工厂产量预测和运营数据 — 来自德雷方丹矿机组 2021 年 2022 2023 LoM 2024 2025 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2034 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 地下铣削吨数 (kt) 28 835 1,213 11,598 1,353 1,333 1,271 1,294 1,230 1,166 1,119 905 667 663 597 Gold Head 等级 (g/t) 6.29 5.46 5.80 7.9 7.0 7.0 7.0 7.0 7.0 8.3 8.0 7.0 7.5 8.2 8.0 地表岩石吨磨碎* (kt) 1,368 668 819 199 199 金头等级 (g/t) 0.34 0.45 0.35 0.4 0.4 加工总吨数 (kt) 2,796 1,503 2,032 11,798 1,552 1,333 1,271 1,294 1,230 1,166 1,119 905 667 663 597 金头等级 (g/t) 3.379 3.231 3.605 7.8 6.2 7.8 8.1 8.3 8.3 8.0 8.0 8.0 7.5 8.0 回收率 (%) 96.2 96.6 97.7 97% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 97.0% 回收率 16 8,635 6,579 5,281 5,242 4,611 208 表 89：Driefontein 一号工厂产量预测和运营数据——来自 Kloof 矿机组 2021 2022 2023 LoM 2024 2025 2026 2028 2029 2030 2031 2032 总计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 地下研磨吨数 (kt) 10,121 728 1422 1264 1299 1240 1220 1154 948 847 金头等级 (g/t) 5.3 4.4 5.8 5.2 5.2 6.5 地表岩石吨数* (kt) 金矿等级 (kt) 1220 1154 948 847 Gold Head 等级 (g/t) 5.3 4.4 5.8 5.2 5.2 6.5 地表岩石吨数* (kt) g/t) 加工总吨数（kt）728 1422 1264 1299 1240 1240 1220 1154 948 847 金头等级（g/t）4.2 4.4 5.8 5.8 5.2 5.9 5.2 6.5 回收率（%）98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 回收金（kg）52,768 6,078 6,079 7,079 7,079 98% 13 6,6794,805 5,355
209 22 解释和结论本TRS中表达的观点基于一个基本假设，即获得实现Kloof的LoM计划预测所需的充足资本所需的管理资源和主动管理技能是持续的。Kloof 拥有进行采矿作业所需的所有许可。QPs认为，地质学已得到充分了解，矿产资源定义也很明确。矿产储量的变化因子源于悠久的运营历史，并有良好的逐年回收记录。矿产储量是经过精确估算的，矿山寿命计划和技术经济模型是现实的。由于这些工厂几十年来一直运转良好，因此尚无可能对矿石加工产生负面影响的已知因素。克洛夫将在2024年中期停止加工矿石，届时矿石将被运送到邻近的德里方丁矿进行加工。所有基础设施都可用且状况良好。如果运营存在风险，则有管理计划（第 21.1 节）Kloof Operations 的 LoM 计划已经过详细审查，以确保其适当性、合理性和可行性，包括偏离历史业绩的存在和理由。QP认为，在金矿开采业相关风险的背景下，LoM计划基于合理的推理、工程判断和技术上可实现的采矿计划。23条建议没有关于额外工作或变更的建议。24 参考文献 24.1 报告和信息来源清单 24.1.1 出版物和报告 Beukes、J.P. 和 van Zyl，P.G.，（2017）。《通过被动采样和区域视角收集的大气二氧化硫数据综述》，西北大学大气化学研究组，第27页。M. Tetteh 和 F. Cawood，（2014）。从露天矿的角度来看矿山呼叫因子问题，https://www.ee.co.za/article/mine-call-factor-issues-surface-mine-persective.html#: ~: text=the%20Theory%20of%20mine%20call%20Factor% 20% 20% 28MCF% 29% 20% 20比较，%20mines%20evaluation%20mine%20mine%20% 20% 20%。210 24.2 术语表南非矿业术语矿山呼叫因子 (MCC) F)-将回收过程中产生的金属加上残留物的总和与地雷评估方法所要求的金属进行比较，以百分比表示。有关解释，请参阅 Tetteh 和 Cawood（2014）。礁石——南非矿业术语，指矿层。源自威特沃特斯兰德金矿的南非荷兰语/荷兰裂谷山脊，那里的接缝在露出时形成了山脊。铣削宽度 — 根据采矿过程中的截止宽度加上所有损耗计算得出的宽度。它包括其他停止的来源，例如沟槽、脚墙撕裂、地面坠落。它还包括调查差异和发送给工厂的任何开发吨位。211 25 依赖注册人提供的信息 QP 在昆士兰警察专业知识之外依靠注册人提供的信息来编制有关修改因素以下方面的调查结果和结论：宏观经济趋势、数据和假设（第 16 节）QP 认为依靠注册人提供此类信息是合理的，因为 Sibanye-Stillwater 在公司层面评估上述因素，并具有必要的进行这些评估的技能。26 合格人员披露我们，签署人，根据S-K法规（SK-1300）第1300小节的要求以合格人员的身份提交自2023年12月31日起生效的Kloof运营技术报告摘要（Kloof Operations技术报告摘要），并作为证物提交了截至2023年12月31日止年度的Sibanye-Stillwater Limited关于20-F表的年度报告以及任何修正案或补充和/或证物其中（合称 20-F 表格），双方特此同意：公众Sibanye-Stillwater 提交和使用由我负责的 Kloof Operations 技术报告摘要；在我负责的 20-F 表格和技术报告摘要中使用和提及我的名字，包括我作为专家或 “合格人员”（由 SK-1300 定义）的身份；使用我在表格中负责的 Kloof Operations 技术报告摘要的任何摘录、源自或摘要的信息 20-F；以及以引用方式纳入表格 20-F 中的上述项目写入西巴尼-斯蒂尔沃特提交的任何注册声明中。我负责撰写 Kloof 技术报告摘要，本同意与我的名字见下表 90 的 Kloof 技术报告摘要有关，并证明我已阅读了 20-F，并且它公平准确地代表了我负责的 Kloof 技术报告摘要中的信息。212 表 90：合格人员详细信息财产名称日期 QP 名称与注册人字段或责任区域的关联签名 Kloof Operations 2024 年 4 月 24 日 Charl Label Uschagne 矿山技术服务副总裁 1,2、3.1,3.3、4、5、7.8、7.9、10、13、14,15、16、17.1-3、20-26 /s/ Charl Labuschagne Kloof Operations 2024 年 4 月 24 日 Lindelani Mudimeli 单位经理地质学 1.3、1.4、6、7.1-7.7、8、9.2.1、9.2.1 /s/ Lindelani Mudimeli Kloof 运营部 2024 年 4 月 24 日 Renier van Vuuren 单位经理矿产资源地质学 1.4、9.2.3,11 /s/ Lindelani Mudimeli Kloof 运营部 2024 年 4 月 24 日 Renier van Vuuren 单位经理 1.4、9.2.3,11 /s/ Vuuren Kloof Operations 2024 年 4 月 24 日 Steven Wild 部门经理矿山规划 12 /s/ Steven Wild Kloof 运营部 2024 年 4 月 24 日 Stephan Botes 部门经理 — 矿产权 1.7、3.2,3.4 /s/ Stephan Botes Kloof 运营 2024 年 4 月 24 日 B Govender 可持续发展开发经理 SA 区域 17.4 /s/ B Govender Kloof 运营经理 2024 年 4 月 24 日 M van der Walt 财务综合服务副总裁 1.6、18、19、21.1.1 /s/ M van der Walt