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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

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表格20-F

(标记一)

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或

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需要这份空壳公司报告的事件日期

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在从欧洲过渡到欧洲的过渡期，美国从欧洲过渡到日本。

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委托文件编号：001-38752

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根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

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根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：

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根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：

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注明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量：

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截至2023年12月31日，有315,226,128已发行及发行在外的A类普通股，每股面值0.00001美元。

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如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

是 ☒*不是。☐

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如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。

是☐ 不是 ☒

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注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。

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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。

是 ☒*不是。☐

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用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是 ☒*不是。☐

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用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

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如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

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†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

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用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒ 

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如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

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用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

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用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

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如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。

☐项目17：30。☐项目18

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如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是☐ 不是的。☒

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(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)

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在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。

是☐*不是。☐

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目录

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引言

除另有说明外以及除文意另有所指外，本年度报告中提及：

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除另有说明外，本年度报告中所有人民币对美元和美元对人民币的折算均以7.0999元人民币兑1.00美元的汇率进行，这是美国联邦储备委员会在2023年12月29日发布的H.10统计数据中规定的汇率。

此外，除非上下文另有说明，否则在讨论我们的业务时，请参考：

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前瞻性陈述

这份年度报告包含前瞻性陈述，与我们目前对未来事件的预期和看法有关。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。

您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“可能”、“继续”或其他类似的表达方式来识别其中的一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件的预期和预测，我们认为这些事件可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述：

您应阅读本年度报告以及我们在本年度报告中提及并已作为本年度报告的证物完整提交的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本年度报告的其他部分讨论了可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的因素。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告所作陈述之日的事件或信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务在作出陈述之日之后，或为了反映意外事件的发生，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

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3

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第一部分。

项目1董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

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项目2提供统计数据和预期时间表

不适用。

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项目3关键信息

我们的控股公司结构和与VIE及其子公司的合同安排

启福科技股份有限公司不是一家中国运营公司，而是一家开曼群岛控股公司，不直接开展业务，在VIE和VIE的子公司中没有股权。我们透过(I)我们的中国附属公司及(Ii)与我们维持合约安排的VIE进行业务。中国法律法规限制外商投资互联网企业，并对其施加条件，例如在线信息的发布。例如，根据《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》等适用法律法规，一般不允许外国投资者在增值电信服务提供商拥有超过50%的股权。我们是一家开曼群岛公司，我们的中国子公司被视为外商投资企业。因此，吾等透过VIE于中国经营若干业务，并依赖我们的中国附属公司、VIE及VIE的指定股东之间的合约安排来控制VIE的业务运作。在2021年、2022年和2023年，VIE贡献的收入分别占我们总净收入的92%、92%和94%。在本年报中，“我们”、“我们”、“我们的公司”、“我们的”或“启富科技”是指启富科技股份有限公司及其子公司，在描述我们的经营和合并财务信息的背景下，VIE及其在中国的子公司，包括但不限于上海启宇、福州融资担保、上海融资担保和福州小额信贷。我们美国存托凭证的投资者不是在购买中国VIE的股权，而是在购买一家在开曼群岛注册成立的控股公司的股权。

本公司订立了一系列合约协议，包括(I)投票权委托书协议、股权质押协议及贷款协议，使吾等对中国的VIE拥有有效控制权；(Ii)独家业务合作协议，使吾等可从中国的VIE收取经济利益；及(Iii)独家期权协议，使吾等可选择购买VIE的股权及资产(统称“合约安排”)。与VIE及其各自股东的每一套合同安排中包含的条款基本相似。关于这些合同安排的更多细节，见“项目4.关于公司-C.组织结构--与VIE及其股东的合同安排”。

然而，合约安排在为我们提供对VIE的控制权方面，可能不如直接拥有者有效，而我们可能会为执行安排的条款而招致巨额费用。所有此等合同安排均受中国法律管辖，并根据中国法律进行解释，吾等与VIE之间因此等合同安排而产生的争议将通过中国仲裁解决。因此，这些合同将根据中国法律进行解释，由此产生的任何纠纷将按照中国法律程序解决。这些安排尚未在仲裁庭或法院接受检验。中国的法律制度与其他一些司法管辖区的法律制度不同，当中所涉及的不明朗因素可能会限制我们执行这些合约安排的能力。此外，关于VIE中的合同安排应如何在中国法律下解释或执行，很少有先例，也很少有正式指导。如果有必要采取法律行动，这种仲裁的最终结果仍然存在很大的不确定性。见“项目3.关键信息-D.风险因素--与我们公司结构相关的风险--我们所有业务运作依赖与VIE和VIE股东的合同安排，这在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效”和“项目3.关键信息-D.风险因素--与我们的公司结构相关的风险--VIE或VIE的股东未能履行我们合同安排下的义务，将对我们的业务产生重大不利影响。”

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开曼群岛控股公司与VIE及其指定股东的合约安排有关开曼群岛控股公司权利地位的现行及未来中国法律、法规及规则的诠释及应用亦存在重大不确定性。目前尚不确定是否会通过与可变利益实体结构有关的任何新的中国法律或法规，或者如果通过，它们将提供什么。如果我们或任何VIE被发现违反任何现有或未来的中国法律或法规，或未能获得或维持任何所需的许可或批准，中国监管当局将有广泛的酌情权采取行动处理此类违规或失败行为。如果中国政府认为我们与VIE的合同安排不符合中国对相关行业外国投资的监管限制，或者如果这些规定或现有规定的解释在未来发生变化或被不同解释，我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。我们的控股公司、我们的中国子公司和VIE以及我们公司的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性，这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性，从而显著影响VIE和VIE的子公司和我们公司的整体财务业绩。有关与本公司结构相关的风险的详细说明，请参阅“第3项.主要信息--D.风险因素--与本公司结构相关的风险”中披露的风险。

我们面临着与在中国做生意相关的各种风险和不确定性。我们的业务运营主要在中国进行，我们受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束。例如，我们面临与离岸发行的监管审批、反垄断监管行动以及对网络安全和数据隐私的监督相关的风险，以及上市公司会计监督委员会(PCAOB)对我们的审计师缺乏检查，这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资或在美国或其他外汇上市的能力。这些风险可能导致我们的业务和我们的美国存托凭证的价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力，或导致此类证券的价值大幅下降。根据《追究外国公司责任法案》，如果美国证券交易委员会认定我们提交的审计报告是由连续两年没有接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的，美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在美国国家证券交易所或场外交易市场进行交易。2021年12月16日，PCAOB发布报告，通知美国证券交易委员会，其认定PCAOB无法检查或调查总部设在内地和香港的完全注册的会计师事务所中国，包括我们的审计师。2022年5月，在提交了截至2021年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告后，美国证券交易委员会最终将我们列为HFCAA下委员会指定的发行商。2022年12月15日，PCAOB发布了一份报告，撤销了2021年12月16日的裁决，并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此，在我们提交了截至2022年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告后，我们没有被指定为HFCAA下的委员会识别的发行人，并且在我们以Form 20-F提交本年度报告后，我们预计不会被识别为发行人。每年，PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定它不再完全有权全面检查和调查内地的中国和香港的会计师事务所，而我们继续使用总部设在这些司法管辖区之一的会计师事务所就我们提交给美国证券交易委员会的财务报表出具审计报告，我们将在相关财政年度的Form 20-F年度报告提交后被确定为委员会识别的发行人。不能保证我们在未来任何财政年度都不会被指定为欧盟委员会指定的发行商，如果我们连续两年被指定为发行人，我们将受到HFCAA禁止交易的约束。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--PCAOB历来无法就我们的财务报表审计工作检查我们的审计师，过去PCAOB无法对我们的审计师进行检查，这剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处”和“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师，我们的美国存托凭证未来可能被禁止在美国进行交易。美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。

中国政府在监管我们的业务方面的巨大权力，以及它对中国发行人进行的离岸发行和外国投资的监督和控制，可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施这种性质的全行业法规可能会导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。有关详情，请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国经营业务有关的风险-中国政府对我们业务运作的重大监督及酌情决定权，以及任何违反中国法律及法规的行为，可能导致我们的业务及美国存托凭证的价值发生重大不利变化”。

中国法律制度所产生的风险及不确定性，包括有关中国法律执行的风险及不确定性以及快速演变的规则及法规，可能导致我们的营运及我们的美国存托证券的价值出现重大不利变化。详情请参阅"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国营商有关的风险—中国法律法规的解释和执行不明确可能会限制我们可获得的法律保护。

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我们的业务需要获得中华人民共和国政府当局的许可

我们主要通过我们的子公司、VIE及其在中国的子公司开展业务。我们在中国的业务受中国法律法规管辖。于本年报日期，吾等中国附属公司、VIE或其附属公司已从中国政府当局取得对吾等控股公司、吾等中国附属公司及于中国的VIE的业务营运所需的牌照及许可，包括(其中包括)由福州融资性担保拥有的融资担保业务许可证、由上海奇裕拥有的增值电讯牌照、以及由福州小额信贷拥有的注册成立及增值电信牌照。鉴于法律法规的解释和实施以及政府当局的执法实践存在不确定性，我们可能需要在未来为我们的平台的功能和服务获得额外的许可证、许可、备案或批准。有关更详细的信息，请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-我们可能受到中国互联网相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响，以及任何适用于我们业务的必要批准、许可证或许可的缺乏，都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。”

此外，我们和VIE将被要求获得中国证券监督管理委员会(CSRC)的许可或完成备案程序，如果未来向外国投资者发行证券，可能需要接受中国网信办(CAC)的网络安全审查。任何未能获得或延迟获得此类批准或完成此类程序的行为都将受到中国证监会、CAC或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚，限制我们在中国以外的派息能力，限制我们在中国的经营特权，推迟或限制将我们的离岸发行所得资金汇回中国，或采取其他可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景以及我们的美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响的行动。见“第3项主要资料-D.风险因素-与在中国经营业务有关的风险-中国政府对我们业务运作的重大监督及酌情决定权，以及任何未能遵守中国法律法规的情况，可能导致我们的业务及美国存托凭证的价值发生重大不利变化”及“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国经营业务有关的风险-如果我们未来进行离岸发售，将需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准及备案，我们无法预测我们能否或在多长时间内能够获得该等批准或完成该等备案。”

现金和资产在我们组织中的流动

启富科技股份有限公司是一家控股公司，没有自己的实质性业务。我们在中国的业务主要通过我们在中国的子公司和VIE进行。因此，尽管我们有其他途径在控股公司层面获得融资，但奇富科技股份有限公司S向股东支付股息和偿还其可能产生的任何债务的能力可能取决于我们中国子公司支付的股息和VIE支付的服务费。

如果我们的任何附属公司将来为自己产生债务，管理该等债务的工具可能会限制其向奇福科技有限公司支付股息的能力。此外，我们的中国子公司只能从其根据中国会计准则和法规确定的留存收益(如果有的话)中向奇福科技有限公司支付股息。此外，我们的中国附属公司及VIE须向若干法定储备基金拨款或可向若干酌情基金拨款，除非公司出现有偿付能力的清盘情况，否则不得作为现金股息分配。更多细节见“项目5.经营和财务回顾及展望--B.流动性和资本资源--控股公司结构”。有关我们在中国业务的资金流的相关风险，请参阅“第3项.主要信息-D.风险因素--与在中国做生意有关的风险--我们可能依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配来满足我们可能存在的任何现金和融资需求，而我们中国子公司向我们付款的能力受到任何限制，都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。”

根据中国法律及法规，我们的中国附属公司及VIE在向吾等派发股息或以其他方式转移其任何净资产方面须受若干限制。外商独资企业从中国汇出的股息，也要经过国家外汇管理局指定的银行审核，并缴纳预提税金。由于该等中国法律及法规的影响，受限制的金额包括吾等中国附属公司的实收资本、资本储备及法定储备，以及于2021年、2022年及2023年12月31日的VIE分别为人民币8,283.6,000,000元、人民币14,436,100,000元及人民币16,233.7,000元(22，86.5,000美元)。

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我们的中国附属公司、VIE及其附属公司的收入主要以人民币计算，不能自由兑换成其他货币。因此，对货币兑换的任何限制可能会限制我们的中国子公司向我们支付股息的能力。此外，根据中国企业所得税法及其实施规则，外商投资企业于二零零八年或以后产生的利润分配给其在内地境外的直接控股公司中国，须按10%的税率征收预扣税，除非该外国控股公司的注册司法管辖区与中国签订了税收协定，规定降低预提税率。举例来说，如一间在香港的控股公司被视为非中国居民企业，并持有分配股息的中国外商投资企业至少25%的股权，则根据《中华人民共和国与香港特别行政区关于避免双重征税及防止偷漏税的安排》，如该控股公司被视为非中国居民企业，并经中国地方税务机关批准，该控股公司将有资格按5%的预扣税率缴纳5%的预扣税。然而，如果根据适用的中国税务法规，香港控股公司不被视为该等股息的实益拥有人，则该等股息仍须按10%的税率征收预扣税。另见“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用净收入的能力，并影响您的投资价值”和“项目5.经营和财务回顾及展望-B.流动性和资本资源-控股公司结构”。于2023年，我们的外商独资企业向香港子公司支付了人民币9.4亿元(1.324亿美元)的股息，并相应支付了人民币9400万元(合1320万美元)的相关预提所得税。截至2023年12月31日，本公司录得递延税项负债人民币1.127亿元(合1,590万美元)，与本公司预期将从内地中国附属公司派发至海外用于股息分配及股份回购的所有收益相关。截至2023年12月31日，中国中国内地子公司的剩余未分配利润将进行无限期再投资，其未确认递延税项负债约为人民币20.05亿元(合2.824亿美元)。2023年，我们的香港子公司向我们的控股公司齐福科技有限公司支付了7.9亿元人民币(1.113亿美元)的股息。

为了说明起见，假设我们决定未来将内地中国子公司的股息支付给海外实体，以下讨论反映了可能需要在内地中国境内缴纳的假设税款：

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备注：

根据中国法律，启富科技有限公司只能通过出资或贷款向我们的内地中国子公司提供资金，并只能通过贷款向VIE提供资金，但必须满足适用的政府注册和批准要求。

VIE可以根据独家业务合作协议通过支付服务费的方式向我们的相关WFOE转移现金。VIE同意支付我们的WFOE服务费，费用金额可根据服务的复杂性、提供此类服务可能产生的实际成本以及所提供服务的价值和市场上的可比价格等情况自行决定调整。在适用中国法律允许的范围内，我们的WFOE将拥有因履行独家业务合作协议而产生的所有知识产权的独家所有权。

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目录表

下表列出了所列年份的转账金额。

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注：

2021年、2022年和2023年，除上述现金流外，没有任何资产通过本组织转移。

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，向截至指定记录日期登记在册的股东支付的股息分别为零、1.464亿美元及1.319亿美元。我们打算从2023年上半年开始，每六个月宣布和分配一次经常性现金股利，金额约相当于我们公司前六个月税后净收入的20%至30%，基于我们的经营和财务状况，以及其他因素，视奇富科技有限公司董事会的调整和决定而定。参见第八项财务信息-A合并报表和其他财务信息-股利政策。有关在我们的美国存托凭证中投资的中国和美国联邦所得税的考虑因素，请参阅“第10项.附加信息-E.税收”。

选定的财务数据

我们精选的综合财务数据

以下精选的截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的综合经营报表数据、截至2022年和2023年12月31日的精选综合资产负债表数据以及截至2021年、2022年和2023年12月31日的精选综合现金流量数据来源于本年度报告中其他部分包括的经审计的综合财务报表。我们精选的截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的综合资产负债表数据以及截至2019年12月31日和2020年12月31日的精选综合运营报表数据和现金流数据均源自本年度报告中未包括的经审计的合并和综合财务报表。我们的合并财务报表是根据美国公认会计准则编制和列报的。

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目录表

您应结合我们的合并财务报表和相关附注以及“第5项。运营和财务回顾与展望”已包含在本年度报告的其他地方。我们的历史业绩并不一定表明我们未来时期的预期业绩。

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备注：

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下表呈列截至所示日期的选定综合资产负债表数据。

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下表列出了截至2019年、2020年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的选定合并和合并现金流数据。

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我们以人民币列报财务业绩。我们不表示任何人民币或美元金额可以或可以以任何特定汇率兑换成美元或人民币（视具体情况而定）。PRC政府部分通过直接监管人民币兑换外汇和限制对外贸易来对其外汇储备实施控制。除非另有说明，本年度报告中所有人民币兑美元和美元兑人民币的汇率均为人民币7.0999元兑1.00美元，即截至2023年12月29日的中午买入汇率。

与我们的合并可变权益实体有关的财务资料

下表列出了截至日期或所列年度（视情况而定）我们公司、合并VIE、VIE的主要受益人（不包括我们公司和其他子公司）的简明综合财务状况表、运营业绩和现金流数据。

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