vrt-202403310001674101Q1202412/31假的一年一年一年http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrent00016741012024-01-012024-03-3100016741012024-04-22xbrli: 股票0001674101US-GAAP：产品会员2024-01-012024-03-31iso421:USD0001674101US-GAAP：产品会员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：军人2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：军人2023-01-012023-03-3100016741012023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 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abl循环信贷机构会员2023-12-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2024-03-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率互换成员2023-12-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率互换成员2022-12-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率互换成员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率互换成员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率互换成员2024-03-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率互换成员2023-03-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310001674101US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001674101US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001674101US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310001674101VRT：美国分部成员US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310001674101VRT：美国分部成员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：分段间消除成员VRT：亚太区会员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：分段间消除成员VRT：亚太区会员2023-01-012023-03-310001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310001674101VRT：公司与和解项目会员2024-01-012024-03-310001674101VRT：公司与和解项目会员2023-01-012023-03-310001674101VRT：企业对账项目和抵消会员2024-01-012024-03-310001674101VRT：企业对账项目和抵消会员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：材料核对项目成员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：材料核对项目成员2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001674101VRT: Sullivanv Johnsonetal 会员2023-06-092023-06-09VRT: 原告 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 美国 |
| 证券交易委员会 |
| 华盛顿特区 20549 |
| | | | |
表单 10-Q |
| | | | |
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
| | | | |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日 |
| | | | |
| | 要么 | | |
| | | | |
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
| | | | |
| 在从 __to__ 的过渡期内 |
| | | | |
委员会文件编号 001-38518 |
| | | | |
| Vertiv 控股公司 |
| （注册人的确切姓名如其章程所示） |
| 特拉华 （州或其他司法管辖区 公司或组织） | | 81-2376902 （美国国税局雇主 证件号） | |
| | | | |
北克利夫兰大道 505 号, 韦斯特维尔, 俄亥俄43082 |
| （主要行政办公室的地址，包括邮政编码） |
614-888-0246 |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股，每股面值0.0001美元 | | VRT | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》12b-2）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至 2024 年 4 月 22 日，有 374,344,987公司已发行的A类普通股，面值0.0001美元。
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| 目录 |
| | | | | |
| | | | | 页面 |
第一部分-财务信息 |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 2 |
| 简明合并收益表（亏损） | 2 |
| 综合收益（亏损）简明合并报表 | 3 |
| 简明合并资产负债表 | 4 |
| 简明合并现金流量表 | 5 |
| 股东权益（赤字）变动简明合并报表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 24 |
| | | | | |
第二部分-其他信息 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 25 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 26 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 26 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 26 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 26 |
第 5 项。 | 其他信息 | 26 |
第 6 项。 | 展品 | 27 |
| | | | | |
签名 | 28 |
第一部分财务信息
第 1 项。未经审计的简明合并财务报表
未经审计的简明合并收益表（亏损）
VERTIV 控股公司
（以百万美元计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 净销售额 | | | | | | | |
| 净销售额-产品 | | | | | $ | 1,270.3 | | | $ | 1,186.5 | |
| 净销售额-服务 | | | | | 368.8 | | | 334.6 | |
| 净销售额 | | | | | 1,639.1 | | | 1,521.1 | |
| 成本和开支 | | | | | | | |
| 销售成本-产品 | | | | | 846.3 | | | 819.5 | |
| 销售成本-服务 | | | | | 226.4 | | | 206.1 | |
| 销售成本 | | | | | 1,072.7 | | | 1,025.6 | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | | | | | 314.0 | | | 308.7 | |
| 无形资产的摊销 | | | | | 46.0 | | | 45.2 | |
| 重组成本 | | | | | 0.3 | | | 13.1 | |
| 外币（收益）亏损，净额 | | | | | 3.2 | | | 3.1 | |
| | | | | | | |
| 其他运营支出（收入） | | | | | 0.3 | | | (4.9) | |
| 营业利润（亏损） | | | | | 202.6 | | | 130.3 | |
| 利息支出，净额 | | | | | 39.0 | | | 46.8 | |
| | | | | | | |
| 认股权证负债公允价值的变化 | | | | | 176.6 | | | (4.2) | |
| 所得税前收入（亏损） | | | | | (13.0) | | | 87.7 | |
| 所得税支出（福利） | | | | | (7.1) | | | 37.4 | |
| 净收益（亏损） | | | | | $ | (5.9) | | | $ | 50.3 | |
| | | | | | | |
| 每股收益（亏损）： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.13 | |
| 稀释 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.12 | |
| 加权平均已发行股数： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | 379,135,184 | | 378,129,786 |
| 稀释 | | | | | 379,135,184 | | 381,683,511 |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
未经审计的综合收益（亏损）简明合并报表
VERTIV 控股公司
（百万美元）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 净收益（亏损） | | | | | $ | (5.9) | | | $ | 50.3 | |
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | (43.2) | | | 41.4 | |
| 利率互换 | | | | | 6.3 | | | (13.9) | |
| 养老金 | | | | | — | | | (0.2) | |
| 远期外币兑换 | | | | | 2.6 | | | — | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | | | | | (34.3) | | | 27.3 | |
| 综合收益（亏损） | | | | | $ | (40.2) | | | $ | 77.6 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
未经审计的简明合并资产负债表
VERTIV 控股公司
（百万美元）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 275.8 | | | $ | 780.4 | |
应收账款，减去美元备抵金31.6和 $29.1，分别地 | 2,097.1 | | | 2,118.1 | |
| 库存 | 987.1 | | | 884.3 | |
| 其他流动资产 | 271.8 | | | 218.7 | |
| 流动资产总额 | 3,631.8 | | | 4,001.5 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 565.3 | | | 560.1 | |
| 其他资产： | | | |
| 善意 | 1,322.8 | | | 1,330.3 | |
| 其他无形资产，净额 | 1,615.9 | | | 1,672.9 | |
| 递延所得税 | 159.3 | | | 159.8 | |
| 使用权资产，净额 | 185.1 | | | 173.5 | |
| 其他 | 111.2 | | | 100.4 | |
| 其他资产总额 | 3,394.3 | | | 3,436.9 | |
| 总资产 | $ | 7,591.4 | | | $ | 7,998.5 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 长期债务的当前部分 | $ | 21.2 | | | $ | 21.8 | |
| 认股权证负债的当前部分 | 371.6 | | | — | |
| 应付账款 | 983.7 | | | 986.4 | |
| 递延收入 | 735.0 | | | 638.9 | |
| 应计费用和其他负债 | 541.8 | | | 611.8 | |
| 所得税 | 56.6 | | | 46.5 | |
| 流动负债总额 | 2,709.9 | | | 2,305.4 | |
| 长期债务，净额 | 2,916.1 | | | 2,919.1 | |
| 递延所得税 | 154.6 | | | 159.5 | |
| 认股证负债 | — | | | 195.0 | |
| 长期租赁负债 | 153.3 | | | 142.6 | |
| 其他长期负债 | 264.1 | | | 262.0 | |
| 负债总额 | 6,198.0 | | | 5,983.6 | |
| 公平 | | | |
优先股，$0.0001面值， 5,000,000授权股份， 无已发行的和未决的 | — | | | — | |
普通股，$0.0001面值， 700,000,000授权股份， 373,969,346和 381,788,876分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | — | | | — | |
库存股，按成本计算： 9,076,444股票和 无分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | (605.9) | | | — | |
| 额外的实收资本 | 2,745.2 | | | 2,711.3 | |
| 累计赤字 | (707.1) | | | (691.9) | |
| 累计其他综合收益（亏损） | (38.8) | | | (4.5) | |
| 权益总额 | 1,393.4 | | | 2,014.9 | |
| 负债和权益总额 | $ | 7,591.4 | | | $ | 7,998.5 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
未经审计的简明合并现金流量表
VERTIV 控股公司
（百万美元） | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (5.9) | | | $ | 50.3 | |
| 为调节净收益（亏损）与用于经营活动的净现金而进行的调整： | | | |
| 折旧 | 19.8 | | | 17.7 | |
| 摊销 | 48.9 | | | 48.9 | |
| 递延所得税 | (7.6) | | | 3.4 | |
| 债务折扣和发行成本的摊销 | 2.1 | | | 2.7 | |
| | | |
| 认股权证负债公允价值的变化 | 176.6 | | | (4.2) | |
| | | |
| 运营资金的变化 | (99.7) | | | (86.9) | |
| 基于股票的薪酬 | 9.2 | | | 5.5 | |
| 其他 | (5.9) | | | 4.6 | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | 137.5 | | | 42.0 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 资本支出 | (35.8) | | | (27.8) | |
| 对资本化软件的投资 | (0.7) | | | (2.0) | |
| | | |
| 处置不动产、厂房和设备的收益 | — | | | 12.4 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (36.5) | | | (17.4) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 从 ABL 循环信贷额度借款和短期借款 | 190.0 | | | 100.2 | |
| ABL 循环信贷额度和短期借款的还款 | (190.0) | | | (110.2) | |
| 偿还长期债务 | (5.3) | | | (10.9) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股息支付 | (9.3) | | | — | |
| 回购普通股 | (599.9) | | | — | |
| 行使员工股票期权 | 14.4 | | | 2.2 | |
| 从预扣股份中缴纳的员工税 | (3.0) | | | (0.1) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (603.1) | | | (18.8) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (6.0) | | | 1.8 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少） | (508.1) | | | 7.6 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 788.6 | | | 273.2 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 280.5 | | | $ | 280.8 | |
| 运营资金的变化 | | | |
| 应收账款 | $ | 9.9 | | | $ | (90.1) | |
| 库存 | (106.5) | | | (79.5) | |
| 其他流动资产 | (31.7) | | | (1.2) | |
| 应付账款 | 9.8 | | | (62.3) | |
| 递延收入 | 100.0 | | | 144.2 | |
| 应计费用和其他负债 | (68.5) | | | (16.5) | |
| 所得税 | (12.7) | | | 18.5 | |
| 营运资金变动总额 | $ | (99.7) | | | $ | (86.9) | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
未经审计的简明合并股东权益（赤字）报表
VERTIV 控股公司
（百万美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股资本 | | 国库股本 | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | 国库股 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | 377,368,837 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,630.7 | | | $ | (1,142.6) | | | $ | (46.2) | | | $ | 1,441.9 | |
| 净收益（亏损） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50.3 | | | — | | | 50.3 | |
| 行使员工股票期权 | | 246,653 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
股票薪酬，扣除预扣税款(1) | | 14,730 | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
| 员工 401K 与 Vertiv 股票配对 | | 135,245 | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 2.1 | |
行使认股权证(2) | | 1,368,194 | | | — | | | — | | | — | | | 21.6 | | | — | | | — | | | 21.6 | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.3 | | | 27.3 | |
截至2023年3月31日的余额 | | 379,133,659 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,662.0 | | | $ | (1,092.3) | | | $ | (18.9) | | | $ | 1,550.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | | 381,788,876 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,711.3 | | | $ | (691.9) | | | $ | (4.5) | | | $ | 2,014.9 | |
| 净收益（亏损） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.9) | | | — | | | (5.9) | |
| 行使员工股票期权 | | 1,109,113 | | | — | | | — | | | — | | | 14.4 | | | — | | | — | | | 14.4 | |
股票薪酬，扣除预扣税款(3) | | 102,833 | | | — | | | — | | | — | | | 17.3 | | | — | | | — | | | 17.3 | |
| 员工 401K 与 Vertiv 股票配对 | | 44,968 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.3) | | | — | | | (9.3) | |
| 回购普通股 | | (9,076,444) | | | — | | | 9,076,444 | | | (605.9) | | | — | | | — | | | — | | | (605.9) | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34.3) | | | (34.3) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 373,969,346 | | | $ | — | | | 9,076,444 | | | $ | (605.9) | | | $ | 2,745.2 | | | $ | (707.1) | | | $ | (38.8) | | | $ | 1,393.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)净股票补偿活动包括 14,730预扣税款的股票价值为美元0.1以及以股票为基础的薪酬5.5.
(2)2023 年 2 月 24 日，GS 赞助商有限责任公司选择行使 5,266,666根据认股权证管理协议以无现金方式发行认股权证，作为交换，公司发行了认股权证 1,368,194A类普通股的股票。
(3)净股票补偿活动包括 146,095既得股份抵消了 43,262预扣税款的股票价值为美元3.0以及以股票为基础的薪酬9.2.
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
Vertiv 控股公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外）
(1) 业务描述
Vertiv Holdings Co（“Holdings Co”，及其控股子公司 “Vertiv”、“我们” 或 “公司”），前身为GS Acquisition Holdings Corp（“GSAH”），主要为数据中心、通信网络以及商业和工业环境提供关键任务数字基础设施技术和生命周期服务。Vertiv 的产品包括交流和直流电源管理产品、开关设备和母线产品、热管理产品、集成机架系统、模块化解决方案、用于监控和控制数字基础设施的管理系统以及服务。Vertiv 管理和报告以下各项的运营结果 三业务领域：美洲；亚太地区；以及欧洲、中东和非洲。
(2) 重要会计政策的列报基础和摘要
未经审计的简明合并中期财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，包括公司及其拥有控股权的子公司的账目。这些未经审计的简明合并中期财务报表不包括完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，这些财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常、经常性调整。某些前期数额的列报方式已重新分类，以符合本年度的列报方式。
根据公认会计原则编制财务报表要求公司做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际金额可能与估计数不同。管理层不断根据现有信息审查其估计数。事实和情况的变化可能会导致订正估计数。这些中期的业绩不一定表示全年业绩的预期，原因包括总体经济状况的持续不确定性，这些不确定性已经影响并可能继续影响公司的销售渠道、供应链、制造业务、员工队伍或公司运营的其他关键方面。
此处包含的附注应与公司于2024年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表一起阅读。
会计公告
2023 年 11 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-07 年会计准则更新》（“ASU”）：分部报告（主题 280） 对可报告的细分市场披露的改进。该亚利桑那州立大学提供了修正案，要求每年和中期披露增量分部信息。修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内生效。该公司预计此次采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09：所得税（主题 740） 所得税披露的改进。该亚利桑那州立大学提供了修正案，要求各实体每年披露特定的税率对账类别、超过5％的重大对账项目的更多详细信息，以及各司法管辖区缴纳的所得税的综合明细。修正案在2024年12月15日之后的财政年度内生效。该公司预计此次采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
(3) 收入
当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，公司确认销售制成品和服务的收入，其金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。
收入分类
2024年之前，该公司此前分别报告了关键基础设施和解决方案以及集成机架解决方案的收入。2024年，这些产品和服务产品先前报告的收入合并为产品，因为它们将共同管理。上期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
下表按业务领域、产品和服务提供以及控制权移交时间分列了收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| 按产品和服务提供的销售额： | | | | | | | |
| 产品 | $ | 716.1 | | | $ | 224.0 | | | $ | 297.3 | | | $ | 1,237.4 | |
| 服务和备件 | 208.9 | | | 108.3 | | | 84.5 | | | 401.7 | |
| 总计 | $ | 925.0 | | | $ | 332.3 | | | $ | 381.8 | | | $ | 1,639.1 | |
| | | | | | | |
| 收入确认时间： | | | | | | | |
| 在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 682.0 | | | $ | 240.6 | | | $ | 206.1 | | | $ | 1,128.7 | |
| 随着时间的推移转移的产品和服务 | 243.0 | | | 91.7 | | | 175.7 | | | 510.4 | |
| 总计 | $ | 925.0 | | | $ | 332.3 | | | $ | 381.8 | | | $ | 1,639.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| 按产品和服务提供的销售额： | | | | | | | |
| 产品 | $ | 673.9 | | | $ | 208.9 | | | $ | 267.7 | | | $ | 1,150.5 | |
| 服务和备件 | 188.4 | | | 104.1 | | | 78.1 | | | 370.6 | |
| 总计 | $ | 862.3 | | | $ | 313.0 | | | $ | 345.8 | | | $ | 1,521.1 | |
| | | | | | | |
| 收入确认时间： | | | | | | | |
| 在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 652.1 | | | $ | 230.0 | | | $ | 256.3 | | | $ | 1,138.4 | |
| 随着时间的推移转移的产品和服务 | 210.2 | | | 83.0 | | | 89.5 | | | 382.7 | |
| 总计 | $ | 862.3 | | | $ | 313.0 | | | $ | 345.8 | | | $ | 1,521.1 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，当前和长期递延收入的期初和期末余额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
递延收入-当前 | $ | 735.0 | | | $ | 638.9 | |
递延收入-非流动 (1) | 67.3 | | | 61.8 | |
(1) 非流动递延收入记录在未经审计的简明合并资产负债表上的 “其他长期负债” 中。
递延收入-非流动收入主要包括维护、延长保修和其他服务合同。公司预计将确认非流动递延收入为美元41.0, $14.2和 $12.1分别在接下来的13到24个月中，在接下来的25到36个月中，以及之后。
（4）重组成本
重组成本包括与公司努力不断提高运营效率和调整资产以保持全球竞争力相关的费用。工厂关闭和其他成本包括搬迁固定资产的租赁和合同终止成本、员工培训、搬迁和设施成本。这些成本记录在未经审计的简明合并收益表（亏损）的 “重组成本” 中。
按业务部门划分的重组费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 美洲 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.0 | |
| 亚太地区 | | | | | 0.4 | | | 4.3 | |
| 欧洲、中东和非洲 | | | | | 0.7 | | | 3.5 | |
| 企业 | | | | | (0.9) | | | 4.3 | |
| 总计 | | | | | $ | 0.3 | | | $ | 13.1 | |
估计重组成本的流动负债和非流动负债分别记录在未经审计的简明合并资产负债表上的 “应计费用和其他负债” 和 “其他长期负债” 中。 在截至2024年3月31日的三个月中，重组成本的流动负债变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 开支 | | 已付费/已使用 | | 2024年3月31日 |
| 遣散费和福利 | $ | 25.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | (4.1) | | | $ | 20.9 | |
| 工厂关闭等 | 0.1 | | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.1 | |
| 总计 | $ | 25.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | (4.5) | | | $ | 21.0 | |
在截至2023年3月31日的三个月中，重组成本的流动负债变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 开支 | | 已付费/已使用 | | 2023年3月31日 |
| 遣散费和福利 | $ | 15.3 | | | $ | 13.0 | | | $ | (1.7) | | | $ | 26.6 | |
| 工厂关闭等 | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| 总计 | $ | 15.4 | | | $ | 13.1 | | | $ | (1.8) | | | $ | 26.7 | |
(5) 债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，净长期债务包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
2027年到期的定期贷款 7.94% 和 7.97分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比 | $ | 2,112.8 | | | $ | 2,118.1 | |
2028年到期的优先担保票据 4.1252024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为% | 850.0 | | | 850.0 | |
| | | |
| 未摊销的折扣和发行成本 | (25.5) | | | (27.2) | |
| 2,937.3 | | | 2,940.9 | |
| 减去：当前部分 | (21.2) | | | (21.8) | |
| 长期债务总额，扣除流动部分 | $ | 2,916.1 | | | $ | 2,919.1 | |
ABL 循环信贷额度
2024年2月16日，借款人和某些子公司签订了第8号修正案（“第八修正案”），该修正案除其他修改外，将ABL循环信贷额度的到期日延长至 五年从第八修正案颁布之日起（如果借款的某些其他债务提前到期，则应提前到期），循环贷款承诺部分增加了美元30.0至贷款承诺总额为 $600.0根据ABL循环信贷额度，修改了某些借款基础报告要求，并将法国部分和FILO部分从ABL循环信贷额度中删除。
截至2024年3月31日，作为借款人的维帝夫集团公司（公司的全资子公司）以及作为共同借款人的借款人的某些子公司（“共同借款人”）拥有美元584.2资产型循环信贷额度（“ABL循环信贷额度”）下的可用性（须遵守惯例条件，并对信用证、swingline借款和向某些非美国人提供的借款另行设定次级限额）共同借款人），扣除未偿还的信用证，本金总额为美元15.8，并考虑到ABL循环信贷额度中规定的借款基础限制。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，都有 不ABL循环信贷额度的未清余额。
(6) 所得税
该公司的有效税率是 54.6% 和 42.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百分比。截至2024年3月31日的三个月，有效税率主要受认股权证负债公允价值不可扣除的变动、与本季度股票薪酬活动相关的离散税收优惠以及公司美国和非美国业务收入组合的负面影响的影响。截至2023年3月31日的比较三个月的有效利率主要受公司美国和非美国业务收入组合的影响，扣除估值补贴变动和无限期再投资负债变动的影响。
公司为所有临时差异提供了美国联邦所得税和外国预扣税，这些差异归因于不被视为无限期再投资的外国子公司的基础差异。截至2024年3月31日，公司拥有某些外国子公司的某些收益，这些收益将继续无限期再投资，但由于纳入当年与其他税收法律法规的互动，估计相关的递延所得税负债是不切实际的。
(7) 关联方交易
与顾问关联公司的交易
2023年8月8日（“股票出售交易日期”），Platinum Equity Advisors, LLC（“顾问”）的子公司VPE Holdings, LLC（“Vertiv股东”）完成了对股票的出售 20,000,000公司A类普通股（“股票出售交易”）。股票出售交易后，Vertiv股东持有的股份少于 5公司已发行的A类普通股的百分比，因此就S-K法规第404项而言，由于其在公司的所有权，不再被视为公司的关联人。在股票出售交易日期之前，公司在正常业务过程中向顾问的关联公司购买和出售商品。在截至2023年3月31日的三个月中，购买量和销售额为美元31.0和 $35.6，分别地。
(8) 其他财务信息
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 275.8 | | | $ | 780.4 | |
| 限制性现金包含在其他流动资产中 | 4.7 | | | 8.2 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 280.5 | | | $ | 788.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 库存 | | | |
| 成品 | $ | 358.0 | | | $ | 261.6 | |
| 原材料 | 460.1 | | | 484.3 | |
| 工作正在进行中 | 169.0 | | | 138.4 | |
| 库存总额 | $ | 987.1 | | | $ | 884.3 | |
| | | |
| | | |
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| | | |
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| | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 财产、厂房和设备，净额 | | | |
| 机械和设备 | $ | 492.4 | | | $ | 479.7 | |
| 建筑物 | 345.1 | | | 343.6 | |
| 土地 | 41.0 | | | 41.3 | |
| 在建工程 | 73.1 | | | 67.5 | |
| 不动产、厂房和设备，按成本计算 | 951.6 | | | 932.1 | |
| 减去：累计折旧 | (386.3) | | | (372.0) | |
| 财产、厂房和设备，净额 | $ | 565.3 | | | $ | 560.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 应计费用和其他负债 | | | |
| 应计工资和其他员工薪酬 | $ | 98.6 | | | $ | 165.4 | |
重组（见注释4） | 21.0 | | | 25.2 | |
| 经营租赁负债 | 44.6 | | | 42.9 | |
| 产品质保 | 23.8 | | | 26.1 | |
| 其他 | 353.8 | | | 352.2 | |
| 总计 | $ | 541.8 | | | $ | 611.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 产品保修应计金额的变化 | | | |
| 期初余额 | $ | 26.1 | | | $ | 25.6 | |
| 拨备费用记作支出 | 3.4 | | | 4.7 | |
| 已付费/已使用 | (5.7) | | | (5.7) | |
| 期末余额 | $ | 23.8 | | | $ | 24.6 | |
(9) 金融工具和风险管理
根据ASC 820，公司使用三级公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的投入。可观察到的输入来自独立于公司的来源。不可观察的输入反映了公司对市场参与者在估值资产或负债时将使用的因素的假设，这些因素是根据当时可用的最佳信息得出的。这些等级包括以下内容：
第 1 级 — 输入包括相同资产或负债在活跃市场中可观察到的未经调整的报价
第 2 级 — 投入包括活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的价格
第 3 级 — 输入包括不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，因此需要实体制定自己的假设
在确定公允价值时，公司使用各种估值技术，并优先使用可观察的投入。可观测输入的可用性因工具而异，并取决于多种因素，包括工具的类型、该工具是否活跃交易以及该工具特有的其他特征。对于许多金融工具而言，定价投入在市场上很容易观察到，所使用的估值方法被市场参与者广泛接受，估值不需要管理层的重大判断。对于其他金融工具，定价投入在市场上不太明显，可能需要管理层的判断。
定期公允价值测量
公司按公允价值确认的金融工具的摘要以及使用的公允价值衡量标准如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 资产负债表地点 | 总计 | | 相同资产在活跃市场中的报价（1级） | | 其他可观测输入（级别 2） | | 不可观察的输入（级别 3） |
| 资产： | | | | | | | | |
| 利率互换 | 其他流动资产 | $ | 38.5 | | | $ | — | | | $ | 38.5 | | | $ | — | |
| 远期外币兑换 | 其他流动资产 | 3.6 | | | — | | | 3.6 | | | — | |
| 经济套期保值 | 其他流动资产 | 1.4 | | | | | 1.4 | | | |
| 利率互换 | 其他非流动资产 | 50.4 | | | — | | | 50.4 | | | — | |
| 总资产 | | $ | 93.9 | | | $ | — | | | $ | 93.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | |
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| 私人认股权证 | 认股权证负债的当前部分 | $ | 371.6 | | | $ | — | | | $ | 371.6 | | | $ | — | |
| 负债总额 | | $ | 371.6 | | | $ | — | | | $ | 371.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 资产负债表地点 | 总计 | | 相同资产在活跃市场中的报价（1级） | | 其他可观测输入（级别 2） | | 不可观察的输入（级别 3） |
| 资产： | | | | | | | | |
| 利率互换 | 其他流动资产 | $ | 36.4 | | | $ | — | | | $ | 36.4 | | | $ | — | |
| 利率互换 | 其他非流动资产 | 44.5 | | | — | | | 44.5 | | | — | |
| 总资产 | | $ | 80.9 | | | $ | — | | | $ | 80.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 私人认股权证 | 认股证负债 | $ | 195.0 | | | $ | — | | | $ | 195.0 | | | $ | — | |
| 负债总额 | | $ | 195.0 | | | $ | — | | | $ | 195.0 | | | $ | — | |
利率互换— 公司可能会不时订立旨在对冲浮动利率债务利息支出的可变性的衍生金融工具。在未经审计的简明合并资产负债表中，衍生品按其公允价值确认为资产或负债。当衍生工具符合现金流套期保值资格时，公允价值的变化将根据该工具的有效性通过其他综合收益递延。
公司使用利率互换来管理公司总债务投资组合的利率风险和相关的总体借款成本。在2024年3月31日和2023年12月31日，被指定为现金流套期保值的利率互换协议实际上互换了名义金额为美元1,000.0基于SOFR的固定利率债务的浮动利率债务。该公司的利率互换将于2027年3月到期。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认的收入为美元10.7和 $8.1，分别在未经审计的简明合并收益表（亏损）的 “净利息支出” 范围内。截至2024年3月31日，该公司预计约为美元38.5现金流套期保值的税前净收益将从累计的其他综合收益（亏损）重新归类为未来十二个月的收益。
利率互换使用报告日的SOFR收益率曲线进行估值。这些合同的交易对手是评级很高的金融机构。通过公司的信用估值调整（“CVA”），公司利率互换的公允价值根据交易对手的非履约风险和信誉进行了调整。CVA是在交易对手层面计算的，使用每个付款日的公允价值敞口，并应用适当的存活率和边际违约百分比的加权概率。
远期外币兑换-公司可能会订立旨在对冲外币汇率变动风险的衍生金融工具。在未经审计的简明合并资产负债表中，衍生品按其公允价值确认为资产或负债。公司使用经纪人报价或上市或场外交易市场上的市场交易对外币兑换掉期进行估值，因此，这些衍生工具被归类为二级。当衍生工具符合现金流套期保值资格时，公允价值的变化将根据该工具的有效性通过其他综合收益递延。在确认基础风险敞口后，公司将与现金流套期保值相关的收益或损失重新归类为收益。截至2024年3月31日，我们的衍生工具可以对冲我们对某些外币汇率的敞口，名义金额为美元118.0。在截至2024年3月31日的三个月中，未经审计的简明合并收益表（亏损）中没有与外币兑换互换相关的已实现收益。
经济套期保值-截至2024年3月31日，我们的衍生工具可以对冲我们对铝和铜的购买，名义金额为 6,090.0和 5,140.0分别为千公吨。这些衍生工具被视为经济套期保值，在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认的按市值计价收益（亏损）为美元0.7在未经审计的简明合并收益表（亏损）上的 “其他运营费用（收入）” 中。
私人认股权证— 私人认股权证的公允价值被视为二级估值，使用Black-Sholes-Merton估值模型确定。该公司确认了亏损 $176.6在截至2024年3月31日的三个月中，未经审计的简明合并收益表（亏损）中 “认股权证负债公允价值的变动” 中与按市值计价调整相关的权证负债公允价值变动 5,266,667未兑现的私人认股权证。2023 年 2 月 24 日，GS 赞助商有限责任公司选择行使 5,266,666根据认股权证管理协议以无现金方式发行认股权证，作为交换，公司发行了认股权证 1,368,194A类普通股的股份。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认的收益为美元7.7在与行使这些私人认股权证相关的未经审计的简明合并收益表（亏损）上的 “认股权证负债公允价值的变化” 中。此外，该公司确认了亏损 $3.5在截至2023年3月31日的三个月中，未经审计的简明合并收益表（亏损）中 “认股权证负债公允价值的变动”，其余部分按市值计价调整有关 5,266,667未兑现的私人认股权证。
公司在模型中使用的重要假设是：
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| 权证估值输入 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 股票价格 | | $ | 81.67 | | | $ | 48.03 | |
| 行使价 | | $ | 11.50 | | | $ | 11.50 | |
| 剩余寿命 | | 0.86 | | 1.10 |
| 波动率 | | 55.0 | % | | 55.0 | % |
利率 (1) | | 5.03 | % | | 4.73 | % |
股息收益率 (2) | | 0.12 | % | | 0.21 | % |
(1) 利率根据固定期限国债收益率确定。
(2) 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股息收益率假设为 $0.10每年每股。
净投资对冲 — 公司不时指定某些公司间债务来对冲其对外国子公司和关联公司的部分投资。这些套期保值的折算调整的净影响为 $21.3截至2024年3月31日的三个月，包含在未经审计的其他综合收益（亏损）简明合并报表的 “外币折算” 中。这些套期保值的折算调整的净影响为 $11.6截至2023年3月31日的三个月。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元244.9和 $225.0该公司的公司间债务分别被指定用于对冲对某些外国子公司和附属公司的投资。
其他公允价值衡量标准
公司根据报价使用二级输入来确定债务的公允价值。 下表列出了长期债务的估计公允价值和账面价值，包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的长期债务的流动部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 公允价值 | | 面值 (1) | | 公允价值 | | 面值 (1) |
| 2027 年到期的定期贷款 | $ | 2,097.0 | | | $ | 2,112.8 | | | $ | 2,104.9 | | | $ | 2,118.1 | |
| 2028 年到期的优先担保票据 | 792.1 | | | 850.0 | | | 794.0 | | | 850.0 | |
| 2025 年到期的 ABL 循环信贷额度 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
(1)有关其他信息，请参见 “附注5 — 债务”。
（10）累计其他综合收益（亏损）
累计其他综合收益（亏损）中的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 外币折算，开始 | | | | | $ | (89.8) | | | $ | (157.0) | |
其他综合收益（亏损）(1) | | | | | (43.2) | | | 41.4 | |
| 外币折算，结尾 | | | | | (133.0) | | | (115.6) | |
| 利率互换，开始 | | | | | 87.7 | | | 110.2 | |
期内递延的未实现收益（亏损） (2)(3) | | | | | 6.3 | | | (13.9) | |
| 利率互换，结束 | | | | | 94.0 | | | 96.3 | |
| 养老金，起步 | | | | | (2.4) | | | 0.6 | |
| 期内确认的精算收益（亏损），扣除所得税 | | | | | — | | | (0.2) | |
| 养老金，到期 | | | | | (2.4) | | | 0.4 | |
| 远期外币兑换，开始 | | | | | — | | | — | |
该期间递延的未实现收益(4) | | | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | |
| 远期外币兑换，期末 | | | | | 2.6 | | | — | |
| 累计其他综合收益（亏损） | | | | | $ | (38.8) | | | $ | (18.9) | |
(1)在截至2024年3月31日的三个月中，外币折算包括美元的税收影响（1.5).
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美元10.7和 $8.1分别被重新归类为收益。
(3)在截至2024年3月31日的三个月中，利率互换包括美元的税收影响（1.9).
(4)在截至2024年3月31日的三个月中，现金流套期保值包括美元的税收影响（0.8).
(11) 区段信息
营业利润（亏损）是公司用来评估分部业绩和制定运营决策的主要收入指标。分部业绩的评估不包括公司和其他成本、外币收益（亏损）和无形资产的摊销。公司和其他成本主要包括股票薪酬、其他激励性薪酬、权证负债公允价值的变动、资产减值以及支持财务、财务、风险管理、战略与营销以及法律等全球集中职能的成本。
公司根据向客户销售的产品和服务的内部运营管理方式来确定其应报告的细分市场，包括首席运营决策者如何审查结果，包括确定用于可报告细分市场的资源分配方法。
按可报告的细分市场以及产品和服务提供的有关公司经营业绩的汇总信息如下：
美洲 包括为北美和拉丁美洲的数据中心、通信网络以及商业和工业市场中的应用销售的产品和服务。该细分市场的主要产品和服务包括：
•产品包括交流和直流电源管理、散热管理、低/中压开关设备、总线槽、集成模块化解决方案、机架、机架电源、机架配电、机架散热系统、可配置的集成解决方案以及用于管理 I.T. 设备的硬件。
•服务和备件包括预防性维护、验收测试、工程和咨询、性能评估、远程监控、培训、备件和关键数字基础设施软件。
亚太地区包括为数据中心、通信网络以及大中华区、印度和亚洲的商业和工业市场中的应用销售的产品和服务。提供的产品和服务与美洲细分市场类似。
欧洲、中东和非洲包括为欧洲、中东和非洲的数据中心、通信网络以及商业和工业市场中的应用销售的产品和服务。提供的产品和服务与美洲细分市场类似。
可报告的业务板块 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售 | | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 美洲 | | | | | $ | 933.3 | | | $ | 872.0 | |
| 亚太地区 | | | | | 360.2 | | | 336.2 | |
| 欧洲、中东和非洲 | | | | | 471.5 | | | 372.7 | |
| | | | | 1,765.0 | | | 1,580.9 | |
| 淘汰 | | | | | (125.9) | | | (59.8) | |
| 总计 | | | | | $ | 1,639.1 | | | $ | 1,521.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
细分市场间销售 (1) | | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 美洲 | | | | | $ | 8.3 | | | $ | 9.7 | |
| 亚太地区 | | | | | 27.9 | | | 23.2 | |
| 欧洲、中东和非洲 | | | | | 89.7 | | | 26.9 | |
| 总计 | | | | | $ | 125.9 | | | $ | 59.8 | |
(1)分部间销售价格近似于市场价格。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业利润（亏损） | | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 美洲 | | | | | $ | 187.8 | | | $ | 145.8 | |
| 亚太地区 | | | | | 30.4 | | | 16.6 | |
| 欧洲、中东和非洲 | | | | | 70.3 | | | 46.1 | |
| 可报告的细分市场总数 | | | | | 288.5 | | | 208.5 | |
| 外币收益（亏损） | | | | | (3.2) | | | (3.1) | |
| 企业和其他 | | | | | (36.7) | | | (29.9) | |
| 企业、其他和抵消总额 | | | | | (39.9) | | | (33.0) | |
| 无形资产的摊销 | | | | | (46.0) | | | (45.2) | |
| 营业利润（亏损） | | | | | $ | 202.6 | | | $ | 130.3 | |
(12) 每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益（亏损）的计算方法是，如果认股权证为价内且影响具有稀释性，则经认股权证负债公允价值收益调整后的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数除以与可能具有稀释性的股票薪酬和认股权证相关的额外已发行股票数量。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的每股收益计算详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
（以百万计，股票和每股金额除外） | | | | | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
| 每股基本收益（亏损）计算： | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | | | | $ | (5.9) | | | $ | 50.3 | |
| 已发行股票的加权平均数——基本 | | | | | 379,135,184 | | | 378,129,786 | |
| 每股基本收益 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.13 | |
| | | | | | | |
| 摊薄后每股收益（亏损）计算： | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | | | | $ | (5.9) | | | $ | 50.3 | |
| 认股权证负债的公允价值收益 | | | | | — | | | (4.2) | |
| 经认股权证负债公允价值收益调整后的净收益（亏损） | | | | | $ | (5.9) | | | $ | 46.1 | |
| | | | | | | |
| 已发行股票的加权平均数——基本 | | | | | 379,135,184 | | | 378,129,786 | |
| 私人认股权证的稀释作用 | | | | | — | | | 1,868,612 | |
| 股权补偿的稀释效应 | | | | | — | | | 1,685,113 | |
| 已发行股票的加权平均数——摊薄后 | | | | | 379,135,184 | | | 381,683,511 | |
| 摊薄后的每股收益（亏损） | | | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.12 | |
其他基于股权的补偿裁决 10.6百万股股票和认股权证 4.3在截至2024年3月31日的三个月中，还流通了100万股，但由于其影响具有反稀释作用，因此未包括在摊薄后每股收益（亏损）的计算中。其他基于股权的补偿裁决 9.3在截至2023年3月31日的三个月中，还流通了100万股，但由于其影响具有反稀释作用，因此未包括在摊薄后每股收益（亏损）的计算中。
(13) 承诺和意外开支
公司是许多未决法律诉讼和索赔的当事方，包括涉及一般和产品责任以及其他事项的诉讼和索赔。当未来可能产生成本并且可以合理估计此类成本时，公司应计此类负债。应计费用基于迄今为止的事态发展；管理层对这些事项结果的估计；公司在竞争、诉讼和解决类似问题方面的经验；以及任何相关的保险承保范围。尽管公司认为不太可能产生重大不利影响，但鉴于诉讼固有的不确定性，这些事项的未来发展可能会对公司产生重大不利影响。除下述情况外，公司无法估计这些问题的最终解决可能造成的任何额外损失或损失范围。
2022年5月3日，一场假定的证券集体诉讼， 关于 Vertiv Holdings Co 的证券诉讼，22-cv-3572，是在纽约南区对Vertiv、该公司的某些高管和董事以及其他被告提起的。原告于2022年9月16日提出了修改后的申诉。修正后的申诉指控公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力和定价问题上存在重大虚假和/或误导性，并根据经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及经修订的1933年《证券法》第11、12（a）（2）和15条提出了索赔。这些索赔是代表以下假定类别的个人和实体提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买了Vertiv证券；和/或（ii）根据转售注册声明，在2021年11月4日二次公开募股中购买了或可追溯至2021年11月4日二次公开募股的Vertiv证券。2024年1月31日，法院发布了一项命令，驳回了根据《证券法》第11、12（a）（2）和15条提出的索赔。根据《交易法》第10（b）和20（a）条驳回索赔的动议仍在审理中。
2023 年 6 月 9 日， 二维谛科技股东马修·沙利文和何塞·卡洛·奥坎波·阿文尼多以违反信托义务为由向特拉华州财政法院提起了衍生诉讼，即沙利文诉约翰逊等人，联邦调查局编号2023-0608，对维泰（仅作为名义被告）和公司的某些董事和高级管理人员提起了衍生诉讼，即沙利文诉约翰逊等人，C.A. 2023-0608。该投诉称，某些被点名的董事和高级管理人员导致公司就通货膨胀和供应链压力以及定价问题发表重大虚假和/或误导性的公开声明，公司因此遭受了损失。
被告认为，在这些诉讼中，他们对原告的索赔进行了有价值的辩护，这些诉讼还处于初步阶段，但公司目前无法预测这些争议的结果或与解决争议相关的任何费用金额。
2023年11月，在提起上述诉讼后，公司收到了美国证券交易委员会（“SEC”）的传票以及美国纽约南区检察官办公室的平行文件请求，这些文件与集体诉讼和衍生诉讼中的指控有关。公司正在积极应对这些问题。
2024 年 1 月， 墨西哥税务管理局Tributaria（“SAT”）启动了暂停进口商注册的程序 该公司在墨西哥的全资子公司之一 Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”），与2016年4月至2018年2月期间有争议的海关税务审计有关。沙特德士古公司声称其暂停的依据是TDP未能提供足够的e根据墨西哥的制造业、加工业和出口服务业计划（“IMMEX计划”），临时进口的商品出口达到所需水平的证据。在整个海关税务审计过程中，公司和TDP一直对国家税务总局的立场提出异议，他们提交了各种请愿书和上诉，并附上适当的文件，证明在审计期间完全及时地出口了临时进口的货物。TDP已接受SAT的提议，通过支付总额约为$的付款和费用来结束审计10.1这已经记录在 未经审计的简明合并资产负债表上的 “应计费用和其他负债” 截至 2023 年 12 月 31 日。该公司打算在不久的将来要求沙特税务总公司偿还这笔款项，作为不当的付款，目前结果尚不清楚，也没有确定应收账款。 此外，公司仍需接受与墨西哥境内其他设施有关的其他海关税务审计。尽管根据目前已知的信息，我们无法确定地预测其他评估的结果，但我们认为损失风险（如果有的话）目前无法估计。因此，截至目前，公司的财务报表中尚未记录进一步的应急损失准备金 2024 年 3 月 31 日与这些其他事项有关。T他接受了在2024年第一季度向SAT支付的提议。
除非上文另有说明，否则公司目前无法预测这些问题的结果，包括是否可以提起与政府调查有关的任何诉讼，或与解决这些问题相关的任何费用金额。
截至2024年3月31日，除上述情况外，没有管理层认为与公司未经审计的简明合并财务报表相关的已知或有负债（包括担保、税收和其他索赔）具有重要意义，在正常业务流程之外也没有任何重大承诺。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非文中另有说明或要求，否则提及 (1) “公司”、“Vertiv”、“我们” 和 “我们的” 是指特拉华州的一家公司Vertiv Holdings Co及其合并子公司。此外，美元金额以百万计，每股金额除外。您应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及未经审计的简明合并报告 财务报表及其附注载于本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）以及我们于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中的经审计的合并财务报表及其附注的其他部分。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表格以及Vertiv可能做出的其他陈述可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，因此不是历史事实。此类陈述可能包括但不限于有关Vertiv未来财务业绩或状况、资本结构、债务、业务业绩、战略和计划以及Vertiv管理层对未来运营和财务业绩的预期和目标的陈述。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述，不能保证业绩结果。Vertiv警告说，此类前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能会随着时间的推移而发生变化。此类陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关。在本表10-Q中使用时，诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将” 等词语以及类似的表述可以识别前瞻性陈述，但这些词语的缺失并不意味着这种说法不是前瞻性的。当Vertiv讨论其战略或计划时，它是在做预测、预测或前瞻性陈述。此类陈述基于维谛科技管理层在发表此类声明时的信念、所做的假设和目前获得的信息。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述基于当前对未来发展及其对Vertiv潜在影响的预期和信念。无法保证影响维谛技术（Vertiv）的未来发展会是维谛技术（Vertiv）所预料的。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅代表截至本申报之日或此类陈述中规定的任何更早日期。除非适用的证券法另有要求，否则Vertiv没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。随后的所有书面或口头前瞻性陈述 本关于前瞻性陈述的警示说明对归因于 Vertiv 或代表 Vertiv 行事的人完全有资格认可。
这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性（其中一些是Vertiv无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。Vertiv此前曾在其证券交易委员会（“SEC”）报告中披露过风险因素，包括2023年10-K表格中列出的风险因素。这些风险因素以及本10-Q表中其他地方确定的风险因素可能导致实际业绩与历史表现存在重大差异，包括但不限于：与Vertiv客户市场持续增长相关的风险；Vertiv客户订单或Vertiv客户市场的中断；与大客户的合同条款不利；与政府合同相关的风险；未能降低与长期固定价格合同相关的风险；基础设施竞争技术行业；未能从金融机构获得业绩和其他担保；未能实现Vertiv积压的订单和合同所带来的预期销售额；未能妥善管理Vertiv的供应链或与第三方制造商的困难；我们预测价格变化，包括材料、运费和/或劳动力成本上涨导致的价格变化的能力，以及及时采取必要措施来减轻任何此类变化的影响的能力；与我们的大量积压订单相关的风险，包括所采取的任何措施的影响缓解通货膨胀不会立即反映在我们的财务报表中；未能满足或预测技术变革；与信息技术中断或安全相关的风险；与实施和加强信息系统相关的风险；未能从任何合理化、重组和改进工作中实现预期收益；Vertiv在Vertiv重组计划方面实现成本节约的能力；Vertiv独立销售代表、分销商和分销商的中断或变动原始设备制造商；税法变更；正在进行的税务审计；与产品负债相关的成本或负债；维谛技术（Vertiv）业务的全球范围；与维谛技术（Vertiv）在新兴市场的销售和运营相关的风险；与维谛技术（Vertiv）客户市场未来立法和监管相关的风险；维谛技术（Vertiv）遵守各种法律和法规的能力以及与法律合规相关的成本；任何法律索赔和诉讼的不利后果由 Vertiv 或针对 Vertiv 提起诉讼；与当前和潜在的针对维谛的诉讼或索赔有关；Vertiv 保护或执行其所有权的能力
业务依赖；第三方知识产权侵权索赔；与环境、健康和安全事项相关的责任；未能实现环境、社会和治理目标；未能实现商誉和无形资产的价值；外币汇率波动的风险；中央银行机构设定的利率上涨风险；未能维持对财务报告的内部控制；Vertiv未来经营业绩的不可预测性，包括增长能力和盈利地管理增长；未来时期的潜在净亏损；Vertiv的负债水平和承担额外债务的能力；Vertiv遵守信贷协议中包含的契约和限制的能力，包括限制运营灵活性的限制性契约；Vertiv遵守信贷协议中包含的契约和限制的能力不完全在我们的控制范围内；Vertiv通过资本获得资金的能力市场；某些股东的重要所有权和影响力已经超过了 Vertiv；转售维谛证券可能会导致我们证券的市场价格波动；维谛的组织文件包含可能阻止未经请求的收购提案的条款；维谛的公司注册证书包括法院选择条款，这可能会阻碍或限制股东对其提出索赔的能力；维谛技术 (Vertiv) 子公司支付股息的能力；维谛技术 (Vertiv) 增长和管理增长的能力有利可图，保持与客户和供应商的关系并保留其管理和密钥员工；维谛技术（Vertiv）管理其关键员工继任的能力；与维谛科技及其子公司的业务、运营和财务业绩相关的因素，包括：全球经济疲软和不确定性；维谛技术（Vertiv）吸引、培训和留住其领导团队关键成员和其他合格人员的能力；维谛技术（Vertiv）保险覆盖范围的充足性；未能从未来的公司交易中受益；与维谛科技有限的运营历史相关的风险作为一家独立公司；以及其他风险和不确定性维谛科技向美国证券交易委员会提交或将要向美国证券交易委员会提交的报告或文件中指明。
概述
我们在关键数字基础设施技术的设计、制造和服务方面处于全球领先地位，这些技术为处理、存储和传输数据的电子设备提供动力、冷却、部署、保护和维护。我们向全球的数据中心、通信网络以及商业和工业环境提供这项技术。我们的目标是帮助创造一个关键技术始终发挥作用的世界，在这个世界中，我们可以为数字世界的重要应用提供支持。
展望与趋势
以下是当前影响或将来可能影响我们的业务、运营和短期前景的趋势和事件摘要：
•产能扩展：我们已投资容量扩展，以满足当前和预期的额外客户需求。例如，自2021年底收购E&I以来，我们通过开设新设施和增加现有设施的产量，将开关设备、母线和集成解决方案的制造能力提高了大约一倍。此外，为了支持我们的热管理活动，我们于2024年在印度浦那开设了一座新的制造工厂，以进一步支持我们的制造能力。我们预计将继续在全球范围内进行产能投资，以提供客户所需的地理影响力、快速扩展能力和确保弹性。
•人工智能（“AI”）：人工智能和高性能计算的成熟度和采用率的提高，目前正在影响数据中心行业推动技术创新，并可能导致需求增加。该公司已投资开发新的产品、服务和解决方案，以满足这一行业趋势，并正在增加能力，以支持对人工智能基础设施的额外需求，我们将继续投资以支持人工智能推动的额外增长。
•热管理产品组合扩展-液体冷却：2023 年 12 月，我们收购了 CoolTera Ltd.，该公司是数据中心冷却技术冷却剂分配基础设施的现有技术合作伙伴和提供商。此次收购进一步加强了我们先进的冷却技术、深厚的领域专业知识、控制系统以及对人工智能和其他高密度计算冷却要求的测试，并增加了我们现有的热管理产品组合。
操作结果
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较
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| （百万美元） | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 | | $ Change | | % 变化 | | |
| 净销售额 | $ | 1,639.1 | | | $ | 1,521.1 | | | $ | 118.0 | | | 7.8 | % | | |
| 销售成本 | 1,072.7 | | | 1,025.6 | | | 47.1 | | | 4.6 | | | |
| 毛利 | 566.4 | | | 495.5 | | | 70.9 | | | 14.3 | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 314.0 | | | 308.7 | | | 5.3 | | | 1.7 | | | |
| 无形资产的摊销 | 46.0 | | | 45.2 | | | 0.8 | | | 1.8 | | | |
| 重组成本 | 0.3 | | | 13.1 | | | (12.8) | | | (97.7) | | | |
| 外币（收益）亏损，净额 | 3.2 | | | 3.1 | | | 0.1 | | | 3.2 | | | |
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| 其他运营支出（收入） | 0.3 | | | (4.9) | | | 5.2 | | | (106.1) | | | |
| 营业利润（亏损） | 202.6 | | | 130.3 | | | 72.3 | | | 55.5 | | | |
| 利息支出，净额 | 39.0 | | | 46.8 | | | (7.8) | | | (16.7) | | | |
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| 认股权证负债公允价值的变化 | 176.6 | | | (4.2) | | | 180.8 | | | (4,304.8) | | | |
| 所得税支出（福利） | (7.1) | | | 37.4 | | | (44.5) | | | (119.0) | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (5.9) | | | $ | 50.3 | | | $ | (56.2) | | | (111.7) | % | | |
净销售额
2024年前三个月的净销售额为1,639.1美元，与2023年前三个月的1,521.1美元相比，增长了118.0美元，增长了7.8％。销售额的增长主要是由销售量的增加所推动的，但部分被5.6美元外币的负面影响所抵消。产品销售额增长了86.9美元，其中包括1.8美元外币的负面影响。服务和备件销售额增长了31.1美元，其中包括3.8美元外币的负面影响。
不包括公司间销售额，美洲的净销售额为925.0美元，亚太地区的净销售额为332.3美元，欧洲、中东和非洲的净销售额为381.8美元。下面的 “业务板块” 部分详细介绍了按细分市场和产品划分的净销售额变动。
销售成本
2024年前三个月的销售成本为1,072.7美元，与2023年前三个月相比增长了47.1美元，增长了4.6％。销售成本的增加主要是由销量增加以及材料、劳动力和物流成本增加的影响所推动的。2024年前三个月的毛利为5664美元，占销售额的34.6％，而2023年前三个月的毛利为495.5美元，占销售额的32.6％。利润率的增加主要是由于销量的增加和定价措施超过了通货膨胀成本。
销售、一般和管理费用（“SG&A”）
2024年前三个月的销售和收购支出为314.0美元，与2023年前三个月相比增加了5.3美元。销售和收购的增加主要是由薪酬成本和专业服务费的增加所推动的。截至2024年3月31日的三个月，销售和收购占销售额的百分比为19.2％，而截至2023年3月31日的三个月为20.3％。
其他运营费用
其余的其他运营费用包括无形资产的摊销、重组成本、外币（收益）损失、资产减值和其他运营费用（收入）。2024年前三个月的剩余其他支出为49.8美元，比2023年前三个月减少了6.7美元。下降的主要原因是重组成本减少了12.8美元，但被2023年发布的一次性税收补偿所产生的营业（收入）所抵消。
认股权证负债公允价值的变化
认股权证负债公允价值的变化代表对未偿还的私募认股权证的按市值计价的公允价值调整。在2024年和2023年前三个月，未偿认股权证负债的公允价值的变化分别导致176.6美元的亏损和4.2美元的收益。这些私募认股权证公允价值的变化是我们的普通股和其他可观察投入的市场价格变动，从而得出金融工具的价值，以及GS Sponsor LLC在2023年2月行使了5,266,666份私募认股权证的结果。截至2024年3月31日和2023年3月31日，共有5,266,667份私募认股权证仍未兑现。
利息支出
2024年前三个月的净利息支出为39.0美元，而2023年前三个月的净利息支出为46.8美元。下降7.8美元的主要原因是与2029年到期的ABL循环信贷额度相关的减少了4.2美元，这归因于2024年的借款减少，以及未经审计的简明合并财务报表 “附注9——金融工具和风险管理” 中所述的利率互换净结算付款减少了2.6美元。尽管我们预计利率互换将缓解利率的增长，但如果利率继续波动，我们的利息支出将发生变化。
所得税
2024年前三个月的所得税支出（福利）为7.1美元（7.1美元），而2023年前三个月为37.4美元。44.5美元的下降主要是由于两个时期之间权证负债的公允价值发生了变化，以及股票补偿活动导致的税收优惠增加。2024年前三个月的有效税率主要受到认股权证负债公允价值不可扣除的变动、与股票薪酬相关的离散税收优惠以及我们的美国和非美国业务收入组合的负面影响。在2023年的前三个月，所得税支出主要受我们在美国和非美国业务之间的收入组合的影响，扣除估值补贴的变化，但被认股权证负债公允价值的非应纳税变动的积极影响所抵消。
业务板块
以下是截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业务板块业绩的详细信息。分部盈利能力定义为营业利润（亏损）。分部利润率表示分部营业利润（亏损），以分部净销售额的百分比表示。有关分部净销售额和收益与合并业绩的对账，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的 “附注11——分部信息”。列报的分部净销售额不包括公司间销售额。
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 | | $ Change | | % 变化 | | |
| 净销售额 | $ | 925.0 | | | $ | 862.3 | | | $ | 62.7 | | | 7.3 | % | | |
| 营业利润（亏损） | 187.8 | | | 145.8 | | | 42.0 | | | 28.8 | | | |
| 利润 | 20.3 | % | | 16.9 | % | | | | | | |
美国2024年前三个月的净销售额为925.0美元，较2023年前三个月增长了62.7美元，增长了7.3％。与去年相比，托管和超大规模市场的销量增加主要推动了销售额的增长。由于客户站点可用性的提高，产品净销售额增长了42.2美元，服务和备件增长了20.5美元。美国的净销售额受到约1.5美元的外币的积极影响。
2024年前三个月的营业利润（亏损）为187.8美元，与2023年前三个月相比增长了42.0美元。利润率的增加主要是由于销量的增加和价格变现率的提高，超过了通货膨胀成本。
亚太地区
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| （百万美元） | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 | | $ Change | | % 变化 | | |
| 净销售额 | $ | 332.3 | | | $ | 313.0 | | | $ | 19.3 | | | 6.2 | % | | |
| 营业利润（亏损） | 30.4 | | | 16.6 | | | 13.8 | | | 83.1 | | | |
| 利润 | 9.1 | % | | 5.3 | % | | | | | | |
2024年前三个月，亚太地区的净销售额为332.3美元，比2023年前三个月增长19.3美元，增长6.2％。销售增长主要是由整个地区，尤其是印度和亚洲的托管和企业增长所推动的，但被约9.3美元的外币的负面影响部分抵消。产品净销售额增长了15.1美元，服务和备件净销售额增长了4.2美元。
2024年前三个月的营业利润（亏损）为30.4美元，与2023年前三个月相比增长了13.8美元。利润率的增加主要是由于销量增加、价格变现率的提高超过通货膨胀成本以及固定成本杠杆率的提高。
欧洲、中东和非洲
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| （百万美元） | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 | | $ Change | | % 变化 | |
| 净销售额 | $ | 381.8 | | | $ | 345.8 | | | $ | 36.0 | | | 10.4 | % | |
| 营业利润（亏损） | 70.3 | | | 46.1 | | | 24.2 | | | 52.5 | | |
| 利润 | 18.4 | % | | 13.3 | % | | | | | |
2024年前三个月，欧洲、中东和非洲的净销售额为381.8美元，较2023年前三个月增长36.0美元，增长10.4％。销售增长是由托管和超大规模市场销量的增加推动的。产品净销售额增长了29.6美元，服务和备件增长了6.4美元，并受到约2.2美元的外币的积极影响。
2024年前三个月的营业利润（亏损）为70.3美元，与2023年前三个月相比增长了24.2美元。利润率的增加主要是由于销量增加、价格变现率的提高超过通货膨胀成本以及固定成本杠杆率的提高。
Vertiv 企业及其他
公司和其他成本包括与我们位于俄亥俄州韦斯特维尔的总部相关的成本，以及包括财务、财务、财务、风险管理、战略与营销和法律在内的全球集中职能部门的成本。在2024年和2023年的前三个月，公司和其他成本分别为39.9美元和33.0美元。与2023年第一季度相比，公司和其他成本增加了6.9美元。2023年的前三个月包括通过结算托管协议获得的一次性7.8美元收益。
资本资源和流动性
我们未来的主要现金需求与营运资金、运营活动、资本支出、战略投资和债务还本付息有关。
资本支出：我们的资本支出主要与维护长期资产以及投资支持增长和创新以推进企业战略的项目有关。2024年前三个月，我们的资本支出（包括资本化软件）约为36.5美元。我们预计，2024年全年的资本支出（包括资本化软件）将在175美元至200美元之间。
除了承诺的资本支出（包括债务和其他金融工具）外，我们还有其他债务作为我们正常业务过程的一部分。有关更多信息，请参阅下文以及未经审计的简明合并财务报表的 “附注5——债务” 和 “附注13——承诺和意外开支”。此外，我们还有不确定的税收状况，未经审计的简明合并财务报表的 “附注6——所得税” 进一步讨论了这些问题。我们预计，2024年全年租赁债务的支付额约为60美元。我们没有任何担保或其他资产负债表外融资安排，包括可变利益实体，这可能会对我们的财务状况或流动性产生重大影响。
我们通过子公司参与了某些债务安排，包括2028年到期的优先担保票据，截至2024年3月31日的未偿本金为850.0美元（“票据”）、截至2024年3月31日的2027年到期的未偿本金为2,112.8美元的定期贷款（“定期贷款”），以及2024年初延期的2029年到期的ABL循环信贷额度，提供高达600.0美元的循环借款，截至2024年3月31日，没有未偿还的循环借款（“ABL循环信贷额度”，与定期贷款合计，“优先担保信贷额度”）。有关票据和优先担保信贷额度重要条款的更详细讨论，请参阅未经审计的简明合并财务报表的 “附注5——债务”。
截至2024年3月31日，我们有275.8美元的现金及现金等价物，其中包括在美国境外（主要是欧洲和亚洲）持有的金额。非美国现金通常可以不受法律限制地进行汇回，需缴纳某些税款，主要是预扣税。在没有股息以外的其他汇回选择的情况下，由于未偿债务，我们不主张对我们的非美国子公司进行无限期的现金或外部基础再投资。截至2024年3月31日，Vertiv在ABL循环信贷额度下有584.2美元的可用资金（视惯例借款基础和其他条件而定），扣除本金总额为15.8美元的未偿信用证，同时考虑到ABL循环信贷额度中规定的借款基础限制。
我们认为，我们目前的现金和现金等价物水平，再加上ABL循环信贷额度的可用性，将为未来12个月的独立运营提供足够的短期流动性，并为投资现有业务增长和短期和长期管理资本结构提供必要的资源。我们预计将继续不时有机会地进入资本和融资市场。未来获得资本的机会和以可接受条件获得的融资将受到许多因素的影响，包括我们的信用评级、经济状况和资本市场的整体流动性。无法保证我们将继续以可接受的条件进入资本和融资市场。
现金流量汇总表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
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| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 137.5 | | | $ | 42.0 | | | $ | 95.5 | | | 227.4 | % | |
| 用于投资活动的净现金 | (36.5) | | | (17.4) | | | (19.1) | | | (109.8) | | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (603.1) | | | (18.8) | | | (584.3) | | | 3,108.0 | | |
| 资本支出 | (35.8) | | | (27.8) | | | (8.0) | | | (28.8) | | |
| 对资本化软件的投资 | (0.7) | | | (2.0) | | | 1.3 | | | 65.0 | | |
由（用于）经营活动提供的净现金
2024年前三个月，经营活动提供的净现金为137.5美元，与2023年前三个月相比，现金产生量增加了95.5美元。运营净亏损为5.9美元，包括249.0美元的净非现金支出项目，包括68.7美元的折旧和摊销、176.6美元的认股权证负债公允价值变动亏损、9.2美元的非现金股票薪酬支出、2.1美元的债务折扣摊销和发行成本，由7.6美元的递延税抵消。2024年前三个月的贸易营运资金使用了99.7美元，而2023年前三个月的贸易营运资金为86.9美元。
用于投资活动的净现金
2024年前三个月用于投资活动的净现金为36.5美元，而2023年前三个月用于投资活动的净现金为17.4美元。同期现金使用量的增加主要是由处置不动产、厂房和设备的收益减少12.4美元，资本支出增加8.0美元，被资本化软件投资减少1.3美元所抵消。
（用于）融资活动提供的净现金
2024年前三个月，用于融资活动的净现金为603.1美元，而2023年前三个月融资活动提供的净现金为18.8美元。这一变化主要是由于599.9美元的普通股股票回购和9.3美元的股息支付，但被2023年前三个月ABL循环信贷额度的同比净还款额10.0美元，与股票薪酬活动相关的净现金增加9.3美元，以及2024年前三个月定期贷款还款减少5.6美元所抵消。
关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、未经审计的简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有重大差异。前面对我们合并经营业绩和财务状况的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表一起阅读。作为2023年10-K表格的一部分，2023年财务报表包括有关我们、我们的运营、财务状况、我们的关键会计政策和会计估计的更多信息，应与本10-Q表季度报告一起阅读。2023年10-K表格的 “附注1——业务描述和重要会计政策摘要” 中描述了我们的重要会计政策。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与2023年10-K表中描述的市场风险披露相比，我们的定量和定性市场风险披露没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
公司维持（a）披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），以及（b）对财务报告的内部控制（该术语的定义见交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2024年3月31日（本10-Q表季度报告所涵盖期末）的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至2024年3月31日,公司的披露控制和程序有效地确保了公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的公司（包括其合并子公司）的重要信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集和传达给管理层，包括我们的首席执行官和财务官或履行类似职能的人员，以便及时做出决策关于所需的披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
除以下内容外，截至2024年3月31日，公司不是任何待处理法律诉讼或索赔的材料的当事方。公司可能不时成为正常业务过程中出现的法律诉讼的当事方或以其他方式参与其中。公司业务的性质通常会导致一定数量的待处理和威胁的索赔、诉讼、调查、监管、法律和行政案件、事项和程序，所有这些都被视为正常业务开展的附带事件。当公司确定其对所主张的索赔有合理的辩护时，公司会大力为自己辩护。如果管理层认为和解符合公司及其股东的最大利益，则公司会考虑和解案件。
2022年5月3日，一场假定的证券集体诉讼， 关于 Vertiv Holdings Co 的证券诉讼，22-cv-3572，是在纽约南区对Vertiv、该公司的某些高管和董事以及其他被告提起的。原告于2022年9月16日提出了修改后的申诉。修正后的申诉指控公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力和定价问题上存在重大虚假和/或误导性，并根据经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及经修订的1933年《证券法》第11、12（a）（2）和15条提出了索赔。这些索赔是代表以下假定类别的个人和实体提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买了Vertiv证券；和/或（ii）根据转售注册声明，在2021年11月4日二次公开募股中购买了或可追溯至2021年11月4日二次公开募股的Vertiv证券。2024年1月31日，法院发布了一项命令，驳回了根据《证券法》第11、12（a）（2）和15条提出的索赔。根据《交易法》第10（b）和20（a）条驳回索赔的动议仍在审理中。
2023年6月9日，维谛科技的两名股东马修·沙利文和何塞·卡洛·奥坎波·阿文尼多以违反信托义务为由对Vertiv（仅作为名义被告）和该公司的某些董事和高级管理人员提起了衍生诉讼，即沙利文诉约翰逊等人，C.A. 2023-0608。该投诉称，某些被点名的董事和高级管理人员导致公司就通货膨胀和供应链压力以及定价问题发表重大虚假和/或误导性的公开声明，公司因此遭受了损失。
被告认为，在这些诉讼中，他们对原告的索赔进行了有价值的辩护，这些诉讼还处于初步阶段，但公司目前无法预测这些争议的结果或与解决争议相关的任何费用金额。
2023年11月，在提起上述诉讼后，公司收到了美国证券交易委员会（“SEC”）的传票以及美国纽约南区检察官办公室的平行文件请求，这些文件与集体诉讼和衍生诉讼中的指控有关。公司正在积极应对这些问题。
2024 年 1 月， 墨西哥税务管理局Tributaria（“SAT”）启动了暂停进口商注册的程序 该公司在墨西哥的全资子公司之一 Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”），与2016年4月至2018年2月期间有争议的海关税务审计有关。沙特德士古公司声称其暂停的依据是TDP未能提供足够的e根据墨西哥的制造业、加工业和出口服务业计划（“IMMEX计划”），临时进口的商品出口达到所需水平的证据。在整个海关税务审计过程中，公司和TDP一直对国家税务总局的立场提出异议，他们提交了各种请愿书和上诉，并附上适当的文件，证明在审计期间完全及时地出口了临时进口的货物。TDP已接受国家税务总局的提议，通过支付总额约为10.1美元的款项和费用来结束审计，这笔款项已记录在 未经审计的简明合并资产负债表上的 “应计费用和其他负债” 截至 2023 年 12 月 31 日。该公司打算在不久的将来要求沙特税务总公司偿还这笔款项，作为不当的付款，目前结果尚不清楚，也没有确定应收账款。 此外，公司仍需接受与墨西哥境内其他设施有关的其他海关税务审计。尽管根据目前已知的信息，我们无法确定地预测其他评估的结果，但我们认为损失风险（如果有的话）目前无法估计。因此，截至目前，公司的财务报表中尚未记录进一步的应急损失准备金 2024 年 3 月 31 日与这些其他事项有关。T他接受了在2024年第一季度向SAT支付的提议。
除非上文另有说明，否则公司目前无法预测这些问题的结果，包括是否可以提起与政府调查有关的任何诉讼，或与解决这些问题相关的任何费用金额。
截至2024年3月31日，除上述情况外，没有管理层认为与公司未经审计的简明合并财务报表相关的已知或有负债（包括担保、税收和其他索赔）具有重要意义，在正常业务流程之外也没有任何重大承诺。
第 1A 项。风险因素
第 1A 项。风险因素
截至2024年3月31日，公司的风险因素与截至2023年12月31日财年的2023年10-K表第1部分第1A项中所述的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
A) 未注册证券的近期销售
没有。
B) 我们首次公开发行普通股所得收益的使用
不适用。
C) 回购股票或公司股权证券
2023 年 11 月 29 日， 公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划授权在2027年12月31日之前回购总额不超过30亿美元的公司A类普通股。股票回购计划不要求公司回购任何特定金额或数量的A类普通股，董事会对该计划的批准可以随时修改、暂停或终止。
在截至2024年3月31日的季度中，维捷购买了9,076,444股普通股，面值每股0.0001美元。截至2024年3月31日，仍有24亿美元用于额外股票回购。下表汇总了我们截至2024年3月31日的季度购买维捷普通股的情况：
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| 发行人购买股票证券 |
| 时期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值（以百万计） |
| 2024 年 1 月 1 日至 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,000.0 | |
| 2024 年 2 月 1 日至 29 日 | | 8,512,587 | | | $ | 66.06 | | | 8,512,587 | | | $ | 2,437.6 | |
| 2024 年 3 月 1 日至 31 日 | | 563,857 | | | $ | 66.51 | | | 563,857 | | | $ | 2,400.1 | |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止任何 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。
第 6 项。展品
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| 展览索引 |
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| 展品编号 | | 描述 |
| 10.1 | | 截至2024年2月16日的循环信贷协议第8号修正案，由维帝夫中级控股二公司、维帝夫集团公司、作为借款人和担保方的维谛集团公司的某些其他子公司、作为行政代理人的北美摩根大通银行及其贷款方（参照公司向美国证券交易委员会提交的表格8-K报告附录10.1并入）2024 年 2 月 16 日）。 |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证（随函提交） |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证（随函提交） |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官的认证（随函提供） |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官的认证（随函提供） |
| 101.INS | | 以下财务报表来自公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（i）未经审计的简明合并收益（亏损）表，（ii）未经审计的简明综合收益（亏损）表，（iii）未经审计的简明合并资产负债表，（iv）未经审计的简明合并现金流量表以及（v）未经审计的简明合并附注财务报表，标记为文本块，包括详细标签 |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构（在此提交） |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库（在此提交） |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类扩展定义链接库（在此提交） |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类扩展标签链接库（在此提交） |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库（在此提交） |
| 104 | | 公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为行内XBRL（包含在附录101中） |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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日期：2024 年 4 月 26 日 | Vertiv 控股公司 |
| /s/ 佐丹奴·艾伯塔齐 |
| 姓名：佐丹奴·艾伯塔齐 |
| 职务：首席执行官 |
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| /s/ 大卫·法伦 |
| 姓名：大卫法伦 |
| 职务：首席财务官 |