NSP-202312310001000753--12-3110-K2023年12月31日2023财年假象2023202320232023202320232023202320232023超过1年超过1年P1YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP3Y202300010007532023-01-012023-12-310001000753美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-3100010007532024-02-01Xbrli:共享00010007532023-06-30ISO 4217:美元00010007532023-12-31Xbrli:纯00010007532022-12-3100010007532022-01-012022-12-31ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| |
截至本财政年度止2023年12月31日
| | | | | | | | |
| | |
或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | |
| 对于从__ |
委托文档号1-13998
景顺股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 76-0479645 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
新月泉大道19001号 |
金伍德, | 德克萨斯州 | 77339 |
(主要执行办公室地址) |
(注册人的电话号码,包括地区代码):(281) 358-8986
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | NSP | 纽约证券交易所 |
根据该法案第12(g)条注册的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是☒编号:☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是☒编号:☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐编号:☒
截至2024年2月1日,37,289,427注册人的普通股已发行,每股面值0.01美元。截至注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日,非关联公司持有的普通股的总市值(基于纽约证券交易所报告的2023年6月30日普通股收盘价)约为美元4.3十亿美元。
以引用方式并入的文件
第三部分信息引用2024年年度股东大会的委托书,注册人打算在本财年结束后120天内提交该委托书。
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| | | 页面 |
| | | |
第一部分 |
| 第1项。 | 业务 | 2 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 19 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 31 |
| 项目1C。 | 网络安全 | 31 |
| 第二项。 | 属性 | 33 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 34 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 35 |
| 项目S-K 401(b)。 | 注册人的行政人员 | 36 |
| | | |
第II部 |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 38 |
| 第六项。 | [已保留] | 39 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 58 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 59 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 59 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 59 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 59 |
| | | |
第三部分 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 60 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 60 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 60 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 60 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务 | 60 |
| | | |
第IV部 |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 61 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 64 |
第一部分
除另有说明外,本年度报告中使用的“景顺”、“我们”、“我们”和“我们”均指景顺公司及其合并子公司。本年度报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节定义的前瞻性陈述。你可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“可能”、“目标”、“机会”、“目标”、“目标”、“假设”、“展望”、“指导”、“预测”等词汇来识别此类前瞻性陈述。“指示器”和类似的表达方式。在正常业务过程中,为了帮助我们的股东和公众了解我们的运营情况,我们可能会不时以口头或书面形式发布此类前瞻性声明。一般而言,这些陈述涉及业务计划或战略;预期或预期的利益或此类计划或战略的其他后果;或涉及预期收入、收益、工地员工平均人数(“WSEE”)、福利和工人补偿成本或其他经营业绩的预测。我们的前瞻性陈述是基于我们目前的预期、估计和预测。我们提醒您,这些陈述不是对未来业绩的保证,涉及我们无法预测的风险、不确定因素和假设。此外,我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,而这些假设可能被证明是不准确的。因此,在本年度报告或其他地方的此类前瞻性陈述中描述的未来事件的实际结果可能与此类前瞻性陈述中所述的结果大相径庭。可能导致实际结果大相径庭的因素包括本年度报告中讨论的风险和不确定性,包括但不限于项目1,“业务,” 项目1A,“风险因素”和项目7,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
第一项:国际业务。
一般信息
我们提供一系列人力资源(“HR”)和业务解决方案,旨在帮助提高业务绩效。自1986年成立以来,我们已经从一个我们开创的行业中的专业雇主组织(“PEO”)发展到现在的全面业务绩效解决方案提供商的地位。
我们的长期战略是为美国最好的中小企业提供我们的专业人力资源服务,并利用我们的购买力和专业知识为客户提供更多有价值的服务。我们通过员工队伍优化提供最全面的人力资源服务®和员工队伍同步TM解决方案(统称为“PEO人力资源外包解决方案”),涵盖广泛的人力资源职能,包括薪资和雇佣管理、员工福利、员工薪酬、政府合规、绩效管理以及培训和发展服务,以及我们基于云的人力资本管理平台,我们的Inperity PremierTM站台。劳动力优化是我们最全面的人力资源外包解决方案,也是我们的主要服务。员工队伍同步通常只向我们的中端市场客户群提供,是一种成本较低的服务,承诺时间通常较长,包括与员工队伍优化相同的合规和管理服务,并允许这些客户从员工队伍优化中包含的战略性人力资源产品和服务中进行选择,并收取额外费用。
除了我们的PEO人力资源外包解决方案,我们还提供全面的传统薪资和人力资本管理解决方案,称为我们的劳动力加速TM解决方案。我们还提供许多其他业务绩效解决方案,包括招聘服务、就业筛选、退休服务和保险服务。这些其他产品和服务通常只与我们的其他解决方案一起提供。
我们的PEO人力资源外包解决方案旨在提高中小型企业的生产率和盈利能力。这些解决方案减轻了企业主和主要高管的许多与雇主相关的行政和法规负担,使他们能够专注于其业务的核心能力。我们的PEO人力资源外包解决方案还通过旨在提高员工敬业度和满意度的人力资本管理技术来提升员工绩效。我们与我们的每个PEO人力资源外包解决方案客户签订了客户服务协议(“CSA”),根据该协议,我们和我们的客户作为在客户工作地点工作的员工或工作地点员工(“WSEE”)的共同雇主。根据CSA,我们负责人事管理,并协助我们的客户遵守与雇佣有关的政府法规,而客户保留其业务中的雇员服务,并出于其他目的保留雇主。我们收取综合服务费(“综合服务费”或“总账单”),在处理客户的WSE工资的同时开具发票。综合服务费由我们的WSEE的工资单加上反映为WSEE的工资单成本的额外金额组成。
我们通过“高接触/高科技”的服务交付方式来实现PEO人力资源外包解决方案的目标。在招聘、员工绩效管理和员工培训等咨询领域,我们采用高度接触的方法,旨在确保我们的客户获得创建定制人力资源解决方案所需的个人关注和专业知识。我们利用各种信息技术能力来提供我们的PEO人力资源外包解决方案,包括Inperity Premier,通过该解决方案,我们与我们的客户和WSE一起管理员工管理、工资、工资税、福利、退休解决方案和其他与人力资源相关的信息,从而为各方创造效率。
截至2023年12月31日,我们在45个市场拥有83个实体办公地点。为了利用经济效益,多个销售办事处可以共享一个物理位置。此外,我们有四个区域服务中心,人力资源和客户服务人员分布在我们的45个销售市场中的大部分,在#年第四季度平均每月为315,072个WSE提供服务2023。我们的服务中心以区域为基础为客户协调PEO人力资源外包解决方案,并提供本地化的面对面人力资源服务。
我们于1986年组建为一家公司。我们的主要执行办公室位于德克萨斯州金伍德新月泉大道19001号,邮编:77339。我们在那个地址的电话号码是(281)358-8986,我们的网站地址是www.inperity.com。我们的股票在纽约证券交易所交易,代码是“NSP”。我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交定期报告,包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案(如果适用)。通过我们网站的投资者关系栏目,我们提供我们向美国证券交易委员会提交或提供的文件、我们董事会常务委员会(“董事会”)章程的电子副本,以及与我们的公司治理相关的其他文件,包括我们的行为准则。这些电子档案在存档或提供给美国证券交易委员会后,可在合理可行的范围内尽快免费获取。我们的委员会章程和其他治理文件和档案的打印副本可以通过书面要求我们的公司秘书在上述地址。我们网站上的信息不是本报告的一部分,也不纳入本报告或我们可能提交给美国证券交易委员会的任何其他报告中,无论是在本报告日期之前或之后,也无论其中的任何一般纳入语言如何。
PEO行业
PEO行业在1980年代初开始发展,主要是为了应对日益复杂的法律和监管环境给中小型雇主带来的负担。虽然有各种服务提供商可以帮助这些企业完成具体任务,但首席运营官成为与雇主/雇员关系有关的更全面服务的提供商。在PEO安排中,PEO承担在PEO与其客户之间的合同中定义的雇主/雇员关系的某些方面。由于PEO为大量员工提供与雇主相关的服务,他们可以实现规模经济,使他们能够更有效地履行与就业相关的职能,提供更多种类的员工福利,并比客户个人更关注人力资源管理。
我们认为,推动PEO服务需求的主要因素包括:
•关注美国中小型企业界的增长和生产力,利用外包专注于核心能力
•需要提供有竞争力的医疗保健和相关福利,以吸引和留住员工
•与健康和工人补偿保险覆盖范围、工作场所安全计划、与员工有关的投诉和诉讼相关的费用不断增加
•对工资、工资税和就业问题以及相关合规成本的复杂监管,包括业主和关键高管为此类职能分配时间和精力
•购买或开发技术基础设施以综合管理福利、人力资源和薪资处理所需的巨额成本、时间和专业知识
PPE行业发展的一个重要因素是联邦和州政府当局对PPE及其共同雇主关系的认可和接受度不断提高。Inserity和其他行业领导者与全国专业雇主组织协会(“NAPEO”)合作,与相关政府实体合作,建立保护客户和员工、劝阻
肆无忌惮、财务状况不佳的PEO,推动行业进一步发展。目前,42个州已经颁布了立法,要么承认PEO,要么要求许可、注册或认证,其他几个州正在考虑这样的规定。这类法律因州而异,但一般规定监督PEO的财政责任。州法规有助于筛选资本不足的PEO业务,并有助于根据适用的州法律解决与特定目的雇主/雇员身份有关的解释性问题。我们积极支持这样的监管努力,目前在所有这些州都得到了认可、许可、注册、认证或正在进行注册。遵守这些规定的成本对我们的财务状况或运营结果并不重要。
《小企业效率法》创建了一个联邦监管框架,用于向WSE支付工资,并对根据《国内收入法》认证为符合某些要求的PEO(“CPEO”)支付的工资报告和汇款联邦工资税。我们积极支持这项法律的制定。SBEA澄清说,出于报告和汇出工资税的目的,CPEO而不是客户被视为雇主。它还澄清,就适用联邦工资税的WSEE的工资基础而言,CPEO被视为继任雇主。此外,法律澄清,CPEO的客户仍有资格获得特定的税收抵免,而如果没有CPEO的关系,他们就有资格获得这些税收抵免。在美国国税局(IRS)和财政部建立了自愿认证计划后,我们的PEO子公司Inperity PEO Services,L.P.获得了美国国税局的CPEO称号。
提供的服务
PEO人力资源外包解决方案
我们通过提供PEO人力资源外包解决方案来服务于中小型企业,该解决方案涵盖了广泛的服务。我们的两个PEO人力资源外包解决方案都提供以下内容:
•薪俸及福利管理
•一般人力资源建议
•健康和工伤补偿保险计划
•我们赞助的401(K)退休计划
•雇主责任管理
•协助政府合规
•人事档案管理
•员工、经理和客户所有者可以访问Inperity Premier
我们的员工队伍优化解决方案还提供额外的服务,我们的员工队伍同步客户可以支付额外费用购买这些服务,包括:
•员工招聘和支持
•员工绩效管理
•培训和发展服务
我们的PEO人力资源外包解决方案旨在吸引和留住高素质的员工,同时减轻客户所有者和关键高管的许多与雇主相关的行政和法规负担。作为PEO关系中的共同雇主,我们承担或分担许多与雇主相关的责任,并帮助我们的客户遵守许多与雇佣相关的政府法律和法规。从历史上看,我们相信我们成功地营销了我们服务产品的合规部分,我们与合规相关的服务提高了我们服务产品的价值主张。在可能影响客户的雇佣相关法律法规中,有以下几项:
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• | 国内税收代码(“代码”) | • | 职业安全与健康法(OSHA) |
• | 联邦收入贡献法(FICA) | • | 工人调整和再培训通知法(WARN) |
• | 联邦失业税法案(FUTA) | • | 制服服务就业和再就业权利法案(USERRA) |
• | 公平劳动标准法(FLSA) | • | 州失业和就业保障法 |
• | 修订后的《雇员退休收入保障法》(ERISA) | • | 国家工作人员赔偿法 |
• | 1985年综合预算协调法案(COBRA) | • | 2010年医疗保健和教育和解法案(“和解法案”) |
• | 移民改革与控制法案(IRCA) | • | 患者保护和平价医疗法案(PPACA) |
• | 第七条(1964年民权法案) | • | 上述法律的州和地方法律同等内容 |
• | 《健康保险可转移性和责任法案》(HIPAA) | • | 《家庭优先冠状病毒应对法案》(FFCRA) |
• | 就业年龄歧视法(ADEA) | • | 《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》,也称为《关怀法案》 |
• | 《美国残疾人法案》(ADA) | • | 《2021年综合拨款法案》(CAA) |
• | 《家庭和医疗假法》(FMLA) | • | 《2021年美国救援计划法案》(ARPA) |
• | 2008年《遗传信息非歧视法案》 | • | 薪资保护计划和医疗保健增强法案(PPP) |
• | 《无毒品工作场所法案》 | • | 2022年安全2.0法案,作为2023年综合拨款法案的一部分 |
这些法律和法规很复杂,在某些情况下还相互重叠。我们通过提供以下类别的服务,帮助我们的PEO人力资源外包解决方案客户遵守这些法律法规:
行政职能。行政职能包括各种各样的处理和记录保存任务,主要与薪金管理和遵守条例有关。具体的例子包括:
•工资单处理
•工资税保证金
•工资税申报
•员工档案维护
•失业金申领处理
•工伤索赔报告和监测
福利计划管理。我们为符合条件的WSEE维持多项福利计划,包括:
•团体健康计划
•健康储蓄账户计划
•医疗保健灵活支出账户计划
•401(K)退休计划
•员工福利计划
•自助餐厅计划为集团健康和健康储蓄账户缴费
•短期和长期伤残保险
•教育援助计划
•领养援助计划
•团体定期人寿保险
•意外死亡和肢解险
•危重病和意外险
团体健康计划包括医疗、牙科、视力和处方药保险。所有福利计划都根据每个计划的特定资格规定提供给符合条件的员工。我们是保单持有人,负责与提供这些计划下的福利的任何团体保险单相关的成本和保费,我们是计划发起人和计划的管理人。我们协商计划的条款和成本,根据适用的联邦和州法规维护计划,并担任向WSE和公司员工提供这些福利的联络人。根据适用法律,眼镜蛇的覆盖范围扩大到符合条件的终止WSEE和其他符合条件的个人。我们认为,我们的福利计划产品的多样性和综合性通常不会为我们中小型企业目标市场的员工提供,并允许我们的客户与通常只由员工人数较多的公司提供的福利类型和水平竞争。因此,我们相信,这些福利计划的提供为我们的客户提供了中小型企业通常无法单独获得的竞争优势。
兴旺总理。Inperity Premier是我们的基于云的人力资本管理平台,适用于我们的PEO人力资源外包解决方案,只需最少的实施工作即可供我们的客户使用。它旨在为我们的服务提供商提供对客户和WSEE人力资源信息的洞察,以更好地支持他们的需求。Inperity Premier为我们的PEO HR外包解决方案客户的经理、所有者和WSE提供了对各种人力资本管理功能的基于角色的访问,以及个性化内容,包括:
对于经理和客户所有者:
•用于提交、审批和报告薪资数据的WebPayroll
•移动访问以审查和批准工资单事务处理和员工时间录入
•管理新员工入职的工具
•员工管理功能,如查看或更改有关员工的信息
•访问与许多人力资源领域相关的特定于客户的合规性相关信息
•报告和分析工具,用于创建、查看、保存和导出有关员工的报告和数据,并使用Inperity人员分析解决方案对其员工数据执行更复杂的分析和可视化
•能够管理员工的时间和考勤信息、缺勤和带薪休假
•使用招聘、业绩管理和学习管理领域的人才管理工具
•访问在线人力资源库表格
•获取各种最佳做法的人力资源管理内容
对于WSE:
•访问以查看、编辑和更改一系列员工配置文件信息
•在线支票存根、支付历史记录、W-2表格、W-4表格和其他状态表格
•特定于员工的福利内容,包括汇总计划描述、登记状态和帮助选择Inperity赞助计划的福利的工具
•获取承保计划的401(K)退休计划信息
•基于网络的电子学习培训
•指向福利提供者和其他主要供应商的链接
•绩效管理工具,包括自我审查和审查历史,如果客户提供
•能够提交时间和出勤信息、缺勤和带薪休假请求(如果客户提供
•移动访问以执行广泛的员工特定活动,例如报告时间、考勤和带薪休假、查看工资存根、保险覆盖范围和身份证、查看401(K)余额和其他经常访问的数据
人员管理。除了我们通过Inperity Premier提供的服务外,我们还提供各种人力资本管理服务,使我们的客户能够获得人力资源顾问和通常只有在大公司人力资源部才能找到的额外资源。PEO人力资源外包解决方案的所有客户都可以获得我们关于人事政策和做法的建议,包括招聘、纪律和解雇程序。我们提供的其他人力资本管理服务包括:
•起草和审查人事政策和员工手册
•设计工作说明
•进行潜在员工筛选和背景调查
•设计绩效考核流程和工具
•专业发展和问题导向培训
•多样性、公平和包容性培训
•员工培训和咨询
•药物滥用意识培训
•再就业服务
•补偿指导
雇主责任管理。根据CSA,我们承担与我们提供的行政职能、福利计划管理和人力资本管理服务相关的许多与就业有关的责任。对于许多与雇佣相关的责任是客户的责任或客户和我们双方的责任,我们可能会帮助我们的客户管理和限制责任。这种帮助可能包括与安全相关的风险管理审查,以及我们的客户执行安全计划,我们的客户对此负责,旨在减少工作场所事故,从而减少工人的赔偿要求。我们还为客户提供避免歧视、性骚扰和侵犯公民权利的指导,并在咨询时协助做出终止决定,试图将这些原因的责任降至最低。虽然我们不为客户提供法律服务,但我们聘请了内部和外部法律顾问,他们擅长劳动法的几个领域,在有关雇主/雇员关系的纠纷中拥有丰富的经验,并为我们的内部人力资源专业人员提供支持。作为我们全面服务的一部分,我们还为我们自己和我们的客户提供雇佣实践责任保险,监测与人力资源相关的法律和法规的发展,并通知客户这些变化对雇主责任的潜在影响。
市场SM 由Inperity提供®。通过我们与同类最佳供应商的众多联盟,Inperity的市场是一个电子商务门户网站,为我们的客户、WSE及其家人带来了广泛的产品和服务。通过由Inperity Premier提供的MarketPlace,我们的客户也有机会向其他客户和WSE提供他们的产品和服务。
中端市场解决方案。我们认为,中端市场部门,即我们通常定义为员工人数约为150至5,000名WSEE的公司,历来一直没有得到PEO行业的充分服务。目前,我们拥有一支专注于销售管理、服务人员和咨询人员的专职队伍
仅限于中端市场领域。我们在中端市场部门每月的平均WSE数量为2023与2022年相比增长了10.5%,在此期间,中端市场部门在我们的WSEE总数中所占的百分比也有所增加,分别约占我们全年平均支付的WSEE总数的26.1%和24.9%2023和2022年。WSEE平均数量超过1,000个付费WSEE的客户分别占我们年内平均付费WSEE总数的5.5%和5.4%2023和2022年。
其他产品和服务产品
我们为我们的PEO人力资源外包解决方案客户提供独立的其他产品和服务。我们还努力利用我们与客户的关系来实现我们各种产品和服务的交叉销售。
在.期间2023和2022年,来自我们其他产品和服务的收入分别占我们总收入的0.8%和0.7%。
以下是我们的其他产品和服务的关键组件,这些产品和服务单独提供或捆绑提供:
全面的传统薪资和人力资本管理解决方案。我们的Inperity劳动力加速解决方案是一个全面的人力资本管理和薪资服务解决方案,适用于不选择我们的PEO人力资源外包解决方案的客户。该解决方案将基于云的第三方人力资源软件套件与人力资源指导和工具以及报告和分析相结合,提供集成的薪资、人力资源管理和员工入职、福利管理、绩效管理、时间和考勤功能。此外,通过战略合作伙伴,劳动力加速客户可以接触到专门从事小企业保险需求的全国性持牌保险经纪公司。
招聘服务部。我们的招聘服务根据需要提供直接的招聘安排,并为个人申请或大规模招聘项目提供外包支持。此外,我们还提供咨询服务,以协助创建和维护一致的招聘做法和留任策略。我们还提供薪酬服务、基于行为的面试培训和人才评估。
就业筛选。我们的就业筛选服务为公司提供了一种定制的背景调查报告方法。服务包括犯罪记录检查;核实工作记录或教育程度;驾驶记录、民事记录和信用记录检查;以及非常资历的确认。
退休服务。我们的退休服务解决方案为中小型企业提供全面的401(K)退休计划记录保存和管理服务,主要与我们为PEO人力资源外包解决方案客户赞助的401(K)退休计划有关。服务包括员工教育和登记、参与者通信、可选的延期扣缴和传输、匹配缴款计算、贷款和分配处理、监管申报准备和非歧视性测试。
保险服务。我们的保险服务解决方案通过我们的持牌保险代理为全美的中小型企业提供帮助,以获得负担得起的、可定制的商业保险套餐以及人寿保险、健康保险和残疾保险。保险服务还协助个人获得保险。
客户服务协议
PEO人力资源外包解决方案的所有客户都与我们一起执行CSA。CSA为Inperity和PEO人力资源外包解决方案客户之间的持续关系提供了保障。对于大多数客户,CSA通常确定为期一年的定价,并可在30天的书面通知或违约情况下较短的通知时间内由Inperity或客户终止。我们为中端市场客户提供的CSA通常设定为期两年的定价,客户可在支付终止费后终止合同,或在违约事件发生时由当事人终止合同。CSA确定了我们的综合服务费,该费用会定期进行调整,以考虑到客户劳动力构成的变化、员工福利选择的变化以及影响我们成本的法定变化。根据CSA,客户有义务以反映已发生的工资税成本模式的方式支付综合服务费中的估计工资税部分。这种做法使客户对我们的付款与我们向税务机关付款的义务相一致,税务机关的付款在今年早些时候较高,随着应缴纳工资税的工资达到限制而减少。
CSA还确定了作为共同雇主的我们和客户之间的责任分工。根据CSA,我们负责人事管理和遵守某些与雇佣有关的政府法规。此外,我们承担支付我们的WSE的工资和工资(以及相关的工资税)的责任,并负责向该等人员提供特定的员工福利。这些负债并不取决于客户是否提前支付相关的综合服务费。相反,由于我们与每一家WSE的雇佣关系,我们有责任向WSE支付客户报告的工资和工资,并负责向该等人员提供特定的员工福利,无论客户是否支付相关的综合服务费。客户保留员工的服务,并继续负责遵守某些政府法规,这些法规要求控制工作现场或承担日常监督责任,或超出我们的能力范围。第三组责任和责任由Inperity和客户共同承担,如果这种同时承担的责任是适当的。委员会审议阶段修正案的适用责任具体分工如下:
繁荣责任
•支付客户报告的工资和薪金以及相关的纳税申报和汇款(地方、州和联邦扣缴、FICA、FUTA、州失业)
•工作人员薪酬合规、采购、管理和报告
•遵守《守则》、COBRA、ERISA和PPACA的员工福利计划,并监督管理雇主/员工关系的其他政府法律和法规的变化,并在必要时更新客户
•根据Inperity赞助的员工福利计划提供福利
•兴旺赞助的员工福利计划的管理
客户责任
•通过繁荣支付佣金、奖金、假期、带薪休假、病假工资、带薪休假和遣散费
•非合格递延薪酬和股权薪酬的支付及相关纳税申报和汇款
•生产的产品和/或提供的服务
•遵守OSHA法规、EPA法规、FLSA、FMLA、WARN、USERRA以及州和地方同等法规,并遵守政府合同条款
•遵守联邦、州和地方支付或参与医疗保健的要求以及所有其他类似的联邦、州和地方立法
•遵守《国家劳资关系法》,包括与集体谈判协议和相关福利有关的所有组织努力和费用
•职业许可要求、忠诚度保证和职业责任保险
•所有客户知识产权的所有权和保护权
•符合客户发起的员工福利计划的规范、COBRA、PPACA和ERISA
•对于选择工资税延期并根据FFCRA、CARE Act、PPP、CAA和ARPA(统称为COVID救济计划)申请税收抵免的客户,客户独自负责确定这些计划下的资格,并在递延工资税金额到期时将其存入美国财政部
兼任责任
•实施与雇员/雇主关系有关的政策和做法
•内部遵守所有联邦、州和地方就业法律,包括1964年《民权法案》第七章、《反歧视法》、《反歧视法案》第一章、《消费者信用保护法》以及移民法和条例
我们维持雇佣实务责任保险(包括我们客户的保险),以管理我们对各种与员工相关的索赔的风险敞口。与这一风险敞口相关的超过年度保费的成本对我们的经营业绩历来都是微不足道的。
由于出于某些目的,我们与客户是共同雇主,因此我们可能会因违反此类法律而承担责任,即使我们不对导致此类责任的行为负责。我们的CSA通常通过规定客户将赔偿我们因客户的行为而产生的责任来解决这一问题。尽管有这种获得赔偿的合同权利,但我们可能无法就赔偿要求收取费用,因此可能最终负责履行有关责任。
在大多数情况下,客户被要求在不迟于适用工资支付日期的同一天以电汇或自动票据交换所交易的方式汇出其综合服务费。尽管作为雇主,我们最终有责任为以前完成的工作向员工支付报酬,但我们保留在客户财务状况恶化或客户不付款时立即终止CSA和相关WSEE或要求预付款、信用证或其他抵押品的能力。这些权利,工资的周期性,以及我们客户基础的整体质量,都创造了一个出色的整体收藏历史。
PEO人力资源外包解决方案客户
INSERITY的PEO人力资源外包解决方案提供增值的全方位服务人力资源解决方案,我们认为最适合中小企业社区的特定细分市场。我们的目标是拥有大约10到5,000名员工的成功企业,这些企业认识到战略使用高绩效人力资源实践的优势。我们已经制定了一个长期目标,在WSE方面为大约10%的中小型企业社区提供服务。我们为遍布全美的客户和WSE提供服务。
按地区划分,截至2023年12月31日的年度,我们的收入分布如下:
请阅读合并财务报表附注1,“会计政策,”有关按地区划分的收入变化的其他信息。
PEO人力资源外包解决方案的所有潜在客户都是在对雇主相关风险进行全面分析的基础上进行评估的,这些风险涉及许多因素,包括(在允许的情况下)行业和运营、工作场所安全和工人补偿、失业历史、运营稳定性、团体医疗信息、人力资源做法和其他雇主风险。作为我们客户选择战略的一部分,我们努力将我们的PEO人力资源外包解决方案提供给某些特定NAICS(北美行业分类系统)代码范围内的企业,这些行业是我们认为存在较高雇主风险的行业,如员工受伤、高流动率或诉讼。
我们的PEO人力资源外包解决方案客户群广泛分布于以下各行各业:
这种多样化的客户基础降低了我们在任何特定行业的低迷或波动中的敞口。然而,我们的业绩可能会受到其中一个行业的低迷或中小型企业界整体经济状况的影响。
我们将重点放在留住客户上。在.期间2023和2022年,我们的保留率分别约为83%和85%。对于所有PEO人力资源外包解决方案客户,过去五年的平均年保留率约为85%。客户流失可归因于多种因素,包括:(1)客户因价格或服务因素而无法续约;(2)客户业务失败、出售、合并或处置;(3)客户不遵守或无法及时付款而导致我们终止CSA;以及(4)来自其他PEO或商业服务公司的竞争。
市场营销和销售
截至2023年12月31日,我们在45个市场拥有98个销售办事处。我们的销售办公室通常由七到九名业务绩效顾问(“BPA”)、一名地区销售经理和一名办公室管理员组成。为了利用经济效益,多个销售办事处可以共享一个物理位置。
我们使用系统的市场评估和选择过程来确定市场。我们继续评估选择过程中的一系列因素,使用市场选择模型,该模型权衡了各种标准,根据我们的经验,我们认为这些标准是成功渗透的可靠预测因素。我们考虑的因素包括:
•市场规模,即从事符合我们风险状况的选定行业的中小型企业
•市场对PEO服务的接受度,包括监管环境和与其他PEO提供商的相关历史
•给定市场内的现有关系,例如供应商或客户关系
•扩展成本问题,如广告和管理费用
•影响我们有效控制和管理服务成本的直接成本问题,如工人补偿和医疗保险成本、失业风险以及各种法律和其他因素
•我们提供的服务与相关市场中中小型企业可用的替代服务的比较,例如直接或通过其他PEO采购服务对目标客户的成本
•长期战略问题,例如对市场的总体看法和我们对市场长期收入增长潜力的估计
我们制定了全国性和地方性广告媒体的组合,以及针对每个单独市场量身定做的广告投放策略。在选择市场并开发我们的营销组合之后,但在进入市场之前,我们会进行有组织的媒体和公关活动,为我们进入市场做好准备,并开始产生销售线索的过程。我们通过各种商业推广活动和广泛的媒体渠道来营销我们的服务,包括数字营销、电视、广播、报纸、期刊和直邮。我们为我们的大部分市场聘请公关公司以及广告顾问来协调和实施我们的营销活动。我们编制了一份电视、广播和新闻纸广告的清单,在这项工作中使用了这些广告。
我们经常寻求开发新的营销方法和活动,以利用我们人力资源服务竞争格局的变化,并更成功地到达我们的目标市场。我们已与职业高尔夫协会冠军巡回赛达成协议,成为本次邀请赛的冠名赞助商™由UnitedHealthcare提供®每年在德克萨斯州伍德兰兹(休斯顿郊区)举行的职业高尔夫锦标赛。此外,我们还与体育评论员吉姆·南茨达成了一项协议,担任我们的全国代言人。我们的营销活动利用这次活动和与南茨先生的关系作为我们品牌营销努力的焦点。
我们的有机增长模式从六个主要来源产生销售线索:直销、数字广告、传统广告、第三方渠道计划、推荐和营销联盟。这些线索导致向潜在的PEO人力资源外包解决方案客户进行初始演示,并最终向潜在的PEO人力资源外包解决方案客户提供业务简介。PEO人力资源外包解决方案潜在客户的业务概况反映了BPA收集的有关潜在员工的信息,包括基本薪酬、福利水平、覆盖选项、工作分类、就业状况和工人薪酬分类。这些信息用于从我们的定制投标系统生成投标,该系统将Inperity的专有定价模型应用于人口普查数据。在此过程中,我们通过前面描述的全面雇主风险分析来评估潜在客户。在完成有利的雇主风险评估后,BPA提交投标并尝试完成销售并登记潜在客户。对于员工少于150人的客户,我们的销售过程通常需要大约90天,而对于中端市场客户,我们的销售过程通常需要180天或更长时间。在经济低迷时期,这一过程可以延长。
我们已经实施了一个销售流程,允许我们的BPA向他们所会见的每个潜在客户提供我们的PEO人力资源外包解决方案或劳动力加速,这是我们传统的薪资解决方案。这一战略使我们能够为我们的所有主要产品利用相同的销售队伍,并提高我们的BPA在客户没有为PEO人力资源外包解决方案做好准备时将客户添加到我们的员工队伍加速解决方案中的能力。这种双渠道销售方法试图减少公司成为客户的障碍,使我们能够提供更好地适应业务特定需求的解决方案,包括续签。
竞争
我们通过我们的PEO人力资源外包解决方案提供增值的全方位服务人力资源解决方案,我们认为这是最适合中小企业社区的特定细分市场。我们致力于提供高水平的服务和技术人员,这就是这种全方位服务方法的例证,这产生了公司员工与WSE的比率(“员工支持比率”),高于PEO行业的平均水平。根据对2020年至2022年PEO行业年度NAPEO调查的分析,我们成功地利用我们的全方位服务方法,在每个WSEE的基础上实现了显著更高的每月繁荣回报。从2020年到2022年的三年期间,我们的员工支持比率平均比PEO行业平均水平高出57%。在同一三年期间,我们每WSEE的毛利润和每WSEE的营业收入分别比行业平均水平高142%和208%。
PEO行业的竞争主要围绕服务质量、服务范围、福利套餐的选择和质量、声誉和价格。我们相信,声誉、全国影响力、监管专业知识、财务资源、风险管理和信息技术能力使领先的PEO有别于行业内的其他公司。我们也相信我们在这些领域具有优势;然而,其他PEO可能会以比我们更低的价格提供他们的PEO服务。
由于大多数PEO运营的地理区域和细分市场不同,而且行业的市场渗透率相对较低,我们认为我们对PEO人力资源外包解决方案的主要竞争是传统的内部人力资源服务。PEO行业高度分散,我们看到竞争加剧;然而,我们相信Inperity是美国最大的PEO服务提供商之一。我们最大的国内竞争对手包括大型商业服务公司的PEO部门,如Automatic Data Processing,Inc.和Paychex,Inc.,以及其他全国性的PEO,如TriNet Group,Inc.,VAsure and Ripping。此外,我们还面临来自以下方面的竞争:(1)工资单处理机和人力资源顾问等收费服务提供商;(2)人力资源技术解决方案公司;(3)该国某些地区的大型地区性PEO。
供应商关系
根据与不同供应商的安排,Inperity为其WSEE提供福利。我们认为我们与UnitedHealthcare(“United”)和Chubb Group of Insurance Companies(“Chubb”)的合同是我们员工福利方案中最重要的元素,因为它们将是最难取代的。
我们通过一个全国性的承运人网络为我们的WSE提供团体健康保险,这些承运人包括United、UnitedHealthcare of California、Kaiser Permanente、Blue Shield of California、HMSA BlueCross BlueShield of Hawaii和Tuft(自2024年起称为哈佛朝圣者健康保险(HPHC)),所有这些公司都提供完全投保的保单或服务合同。与美联航的健康保险合同提供了大约87%的参保人的健康保险,并于2026年12月31日到期,可由任何一方提前180天通知取消。有关我们与美联航的合同的讨论,该合同使用部分自筹资金的保险会计模式进行核算,请阅读第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计--效益成本.”
自2007年以来,我们的工人补偿保险(“Chubb计划”)一直通过与Chubb(前身为ACE)的安排提供。Chubb计划是一个完全投保的计划,根据该计划,Chubb有责任支付保单下发生的所有索赔,无论我们是否履行了我们的责任。Chubb目前的工人补偿覆盖范围将于2024年9月30日到期。如果我们无法以具有竞争力的条款获得更换保险,我们的业务可能会发生重大中断。有关Chubb计划的其他讨论,其中包括将部分索赔的财务责任转移给我们的条款,请阅读第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计--工人补偿成本.”
资讯科技
景顺利用各种信息技术能力,为其客户和WSEE提供PEO人力资源外包解决方案和业务绩效改进服务,并满足其自身的行政和管理信息需求。
INSERITY的PEO人力资源外包解决方案信息系统,包括INSERITY Premier,是一个专有的应用程序组合,包括内部开发的软件、许可的软件应用程序和基于云的服务。这些系统管理各种特定于我们的PEO人力资源外包解决方案、Inperity以及我们的客户和WSE的交易和信息,包括:
•WSEE注册
•人力资源管理和员工管理
•福利和固定缴款计划管理
•时间和考勤的收集和管理
•工资单处理
•客户开具发票和收款
•管理信息和报告
•销售投标计算
这些系统的核心是交易处理功能,使我们能够处理大量的员工登记、员工管理、工资、发票和投标交易,以满足我们客户和潜在客户的特定需求。我们通过一个专有应用程序管理我们的员工福利,该应用程序旨在处理员工资格和登记、管理承运人关系并维护各种计划产品。我们的退休服务运营是在第三方托管环境中利用行业领先的退休计划管理应用程序进行的。所有这些组件的各个方面都通过Inperity Premier交付给我们的PEO人力资源外包解决方案客户和WSE。我们将商用软件和基于云的解决方案用于其他业务功能,如财务和会计、销售人员活动管理和客户关系管理。
INSERITY由两个独立的租赁托管设施运营,其中一个是我们的主要设施。这些设施托管了我们大部分的业务应用程序、信息安全和网络基础设施。每个托管设施都包含主要生产应用程序、灾难恢复、复制和备份应用程序以及生产前环境。如果需要,这些托管设施有能力运行我们所有的关键业务应用程序,并有足够的能力独立处理我们的所有操作。我们有一个积极的业务连续性计划,其中包括信息技术能力,我们利用各种措施来确保我们的业务连续性计划保持有效和可用。
我们的网络基础设施旨在确保我们所有设施之间存在适当的连接,并提供适当的互联网连接以与我们的客户和WSE开展业务。网络基础设施通过行业标准的核心网络硬件和由多个供应商提供的高速网络服务提供。
我们采用了各种措施,旨在维护通过我们的系统和应用程序管理的信息的安全和隐私。这些措施包括旨在保护、监测和评估我们的数据中心和网络环境的行业标准技术;最佳实践安全政策和程序;企业员工关于数据安全和隐私的年度培训;由独立公司编写的关于关键系统的SOC-1报告;以及旨在控制敏感和隐私信息访问的各种措施。
行业法律法规
我们的PEO人力资源外包解决方案的运营受到许多联邦、州和地方法律法规的影响,这些法律法规与税收、保险和就业事宜有关。通过与我们的WSEE建立共同雇主关系,我们承担了这些联邦和州法律法规下雇主的某些义务和责任。由于许多联邦和州法律法规是在发展非传统雇佣关系之前制定的,如PEO、临时雇用和外包安排,这些法律和法规中的许多都没有具体涉及非传统雇主的义务和责任。目前,联邦政府和42个州已经通过了法律,要么承认PEO,要求PEO获得许可或注册,要么为PEO提供自愿认证计划,其他几个州正在考虑这样的规定。SBEA建立了一个自愿认证计划,并为向WSEE支付工资以及为CPEO支付的工资报告和汇款联邦工资税创建了一个联邦监管框架。我们的PEO子公司Inperity PEO Services,L.P.是一家CPEO。请阅读第1项。《商务--PEO行业》以获取更多信息。
作为雇主,我们受管理雇主/雇员关系的联邦法规和法规的约束。根据以下讨论的问题,我们相信我们的业务在所有实质性方面都符合所有适用的联邦法律和法规。
员工福利计划
我们为符合条件的员工提供各种员工福利计划,包括我们的WSE。这些计划包括:
•团体健康计划,包括医疗、牙科、视力和处方药保险
•401(K)退休计划
•守则第125条下的食堂图则
•健康储蓄账户计划
•福利计划,其中包括生命、残疾、意外死亡和肢解、危重疾病和意外保险,以及员工福利计划
•医疗保健灵活支出账户计划
•教育援助计划
•领养援助计划
•通勤者福利计划
一般来说,员工福利计划受《守则》、ERISA和COBRA条款的约束。随着时间的推移,与雇主赞助的健康计划有关的联邦和州法规的数量和复杂性继续增加。我们认为,对雇主施加额外的监管负担可能会增加对我们服务的需求,因为由于资源有限和缺乏专业知识,中小型企业在努力遵守政府法规方面面临着特别大的挑战。
雇主状态和员工福利计划。我们是向符合条件的WSE提供的员工福利计划的发起人。我们的计划受ERISA和《守则》的约束。我们是否有能力赞助这些计划,让它们受到ERISA的管理,以及根据《守则》获得优惠的税收待遇,取决于我们作为WSEE“雇主”的身份。雇主身份是根据各种规则、条例和解释确定的。虽然我们认为根据适用法律我们有资格成为雇主,但请阅读第1.A项。“风险因素--确定我们不是WSE的雇主,以及无法提供替代福利计划,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。”
病人保护和平价医疗法案。有关患者保护和平价医疗法案对我们业务的影响的讨论,请阅读第1A项。“风险因素--PEO人力资源外包解决方案风险--医疗改革可能会影响我们的医疗保险计划,并可能导致我们的业务出现重大中断。”
401(K)退休计划。我们针对WSEE的401(K)退休计划是根据美国国税局根据收入程序2002-21和收入程序2003-86提供的指导来运作的,这两个程序中的每一个都为受益于WSEE的PEO所维护的固定供款计划的运作提供了指导。本指南为PEO计划提供了资格标准,如果符合这些标准,则不会出于专有福利规则的目的而对普通法雇主身份进行查询。Inperity的所有401(K)退休计划都已收到美国国税局的确定函,确认这些计划的合格状态。
就业税
作为共同雇主,INSPERITY通常承担支付给我们WSEE的工资和薪金的联邦和州就业税的责任和责任。《法典》副标题C--《就业税》基本上包括三类联邦就业税义务:
•代扣代缴所得税要求,由法典第3401节及更多章节管辖。
•《外国投资促进法》规定的义务,由法典第3101节及以下章节管辖。
•FUTA规定的义务,由法典第3301条及以下条款管辖。
根据这些代码部分,雇主有义务代扣代缴这些税款的雇主部分,如果适用,还有义务免除员工部分的税款。
SBEA规定CPEO应被视为《守则》副标题C-就业税下的雇主,并应负责报告CPEO而不是CPEO客户支付的薪酬的联邦就业税。
对于任何不是CPEO合同的客户CSA,适用于联邦所得税预扣要求的法典第3401节包含了适用于普通法测试的例外情况,该测试用于确定一个实体是否为联邦所得税预扣的“雇主”。《法典》第3401(D)(1)条规定,如果被提供服务的人不能控制工资的支付,在这方面,“雇主”是控制工资支付的人。根据法典第3401(D)(1)节发布的《财政部条例》规定,如果被提供服务的人对工资的支付没有法律控制,则根据这一节,第三方可以被视为工人的雇主,用于扣缴所得税。虽然几个法院已经审查了法典第3401(D)(1)节,但其最终范围尚未划定。此外,到目前为止,美国国税局在确定未能遵守联邦所得税预扣要求的责任时,广泛依赖于普通法的就业测试。
因此,虽然我们认为我们可以承担WSE的预扣义务,但如果我们未能履行这些义务,客户可能最终要对这些义务承担责任。虽然据我们所知,这一解释性问题并没有阻止客户在Inperity注册,但不能保证这个问题的最终不利解决方案在未来不会这样做。这些解释上的不确定性也可能影响我们报告自己账户而不是客户账户的就业税的能力。
根据CARE法案选择推迟支付社会保障的雇主部分的客户,独自负责向美国财政部报告和存入递延金额。
失业税
我们根据各州分配的应税工资和税率记录我们的州失业保险(“SUI”)税费。各州的失业税率因州而异,在一定程度上是根据Inperity之前几年的补偿和每个州的失业经验确定的。某些比率在一定程度上是由每个客户自己的补偿和失业经历决定的。此外,各州有权根据法律提高失业税率,包括追溯,以弥补失业税收基金的不足。各州通常在每年第一季度或之前提供差饷通知;但有些通知是在晚些时候收到的。在我们收到最终税率通知之前,我们会估计这些特定州的预期SUI税率。
国家法规
虽然一些州没有明确监管PEO,但已有42个州通过了关于PEO的许可、注册、认证或承认的规定,其他几个州正在考虑这样的规定。这类法律因州而异,但一般规定监督PEO的财政责任,并在某些情况下编纂和澄清因失业、工人补偿和州法律规定的其他目的而共同就业的关系。我们相信,我们遵守了所有42个有这类法律的州的物质要求。无论一个州是否有PEO的许可、注册或认证要求,我们都必须遵守其他一些可能影响我们运营的州和地方法规。
人力资本
我们相信,我们有能力吸引和留住具有不同背景和经验的高积极性和高技能的公司员工,这对我们的持续成功至关重要。我们的人力资本管理目标是适当地吸引、发展和留住合格的公司员工,以支持我们的增长、客户服务计划和技术投资,同时促进我们对我们的文化、使命和价值观的承诺。
截至2023年12月31日,我们约有4,400名公司员工。我们相信,我们与公司员工的关系是良好的。我们的公司员工都不在集体谈判协议的覆盖范围内。BPA和训练有素的BPA的数量会影响我们扩大客户基础的能力。我们将受雇两个月并完成初步销售培训的BPA称为“训练有素的BPA”。在.期间20232022年和2022年,BPA的平均数量分别为748和669,而培训的BPA的平均数量分别为685和601。
为了实现我们的人力资本管理目标,我们提供多种计划和福利,其中包括:具有竞争力的薪酬和福利;与之配套的企业401(K)退休计划;员工股票购买计划;领导力发展计划;Inperity MVP(使命价值绩效)员工表彰计划;灵活的远程工作安排;以及在需要时为公司员工提供额外帮助的员工慈善计划。
我们通过寻求公司员工的正式和非正式反馈来监控和评估我们人力资本管理工作的有效性,包括对我们的公司员工进行定期调查,以获取他们对关键主题的意见。
知识产权
Inperity目前拥有注册商标、版权和其他知识产权。我们相信,作为一个整体,我们的商标对我们的业务具有相当重要的意义。
项目1A. 危险因素
本节中的陈述描述了我们业务面临的已知重大风险,应慎重考虑。
经济风险
不利的经济状况可能会对我们的行业、业务和经营结果产生负面影响。
中小型企业市场对经济活动水平和信贷市场的变化很敏感。因此,我们为客户提供的外包人力资源服务的需求可能会受到经济状况疲软或难以获得信贷的不利影响。现有和潜在客户可能会通过降低雇佣水平、薪酬水平、员工福利水平和外包人力资源服务来应对这些条件。此外,在经济疲软时期,现有客户可能难以履行他们对我们的财务义务,并可能选择替代人力资源服务,价格比我们提供的更具竞争力。此外,我们的增长部分依赖于我们现有客户对新员工的招聘,这可能会在劳动力市场紧张的时期(如2022年至2023年经历的低失业率环境)和经济放缓期间(如2020年经历的高失业率水平)受到负面影响。这样的发展可能会对我们的财务状况、运营结果和未来的增长率产生不利影响。
如果我们不能遵守或满足客户对某些新冠肺炎救助计划的期望,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
在新冠肺炎大流行期间,政府制定了一系列计划和激励措施,以帮助企业和个人。其中某些计划和激励措施要求我们对管理休假、工资和工资相关税收计算、开具发票和收取服务费、眼镜蛇参与和客户报告的系统进行更改。例如,CARE法案允许公司推迟某些工资税,这反映在我们为这些客户处理的工资单上。客户公司有责任向美国国税局偿还递延金额;然而,美国国税局尚未澄清如何将此类递延金额适当地应用于使用PEO的公司,如果发布此类指导,可能需要对我们的系统或流程进行进一步修订。此外,可能会在联邦、州或地方层面制定进一步的立法,可能要求进一步改变我们的流程和制度,或者可能扩大我们的健康和工人补偿保险计划为WSE提供的覆盖范围。
此外,PEO客户依赖其PEO在合并的基础上处理员工留用税抵免(“ERC”),包括通过修改之前向美国国税局提交的工资税表格。美国国税局在处理雇主要求ERC退款的修改后的纳税表格时遇到了大量积压,我们目前正在等待IRS对与我们的PEO客户有关的一些ERC索赔进行审查。目前,提交2020年相关期间任何ERC索赔的截止日期为2024年4月,2021年相关期间的截止日期为2025年4月。一个悬而未决的联邦法案,《2024年美国家庭和工人减税法案》然而,(H.R.7024)将追溯地将所有索赔的截止日期加快到2024年1月31日。如果我们代表客户提出的任何ERC索赔被拒绝或被认为不充分,我们可能无法及时完善我们的备案文件。此外,ERC的资格取决于我们客户的某些运营信息。如果国税局确定我们的任何客户没有资格获得代表他们要求的ERC,并得出结论认为我们对这些索赔负责,或者如果国税局以其他方式挑战我们要求的索赔,我们可能面临处罚或其他责任。在这两种情况下,我们的客户可以向我们寻求追索,也可以选择不续签。
如果我们代表客户遇到任何新冠肺炎救助计划索赔被拒绝的情况,无法及时进行遵守其他法规所需的系统更改,在这样做的过程中产生大量额外成本,或者以其他方式受到这些要求的不利影响,则我们可能面临罚款、处罚、其他监管行动或与此类失败相关的诉讼,并且我们可能没有为所有或部分这些责任投保。这些事件可能会进一步影响我们的PEO州许可证或注册,或我们的CPEO地位,以及我们吸引和留住客户的能力。由于上述原因,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
银行倒闭或其他影响金融机构的事件可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响,或产生其他不利后果。
我们使用一家总部位于美国的全球系统重要性银行(或G-SIB)进行PEO业务,包括与该业务部分相关的现金余额。我们所有的现金存款都由联邦存款保险公司持有
(“FDIC”)投保银行,金额超过FDIC保险限额。通过各种隔夜“清扫账户”计划,我们还将很大一部分现金余额投资于基于美国财政部的基金,这些基金通过与我们的存款所在银行有关联的经纪公司进行投资。我们所使用的一家银行或相关经纪公司的倒闭,或影响我们维持余额的金融机构的金融或信贷市场中涉及有限流动性、不良表现或其他不利条件的事件,或对此类事件的担忧或谣言,可能会导致我们获取现金余额的渠道中断,对我们的流动性产生不利影响,包括我们在信贷安排下借款的能力,或限制我们处理与客户相关的交易的能力。如果持有我们现金存款的银行或其他金融机构倒闭,不能保证我们超过FDIC或其他类似保险限额的存款将可以追回,或者即使最终可以追回,我们获得这些资金的能力可能会出现重大延误。此外,银行倒闭、业绩不佳或其他影响金融机构的不利事态发展可能会削弱参与我们信贷安排的一家或多家银行履行承诺的能力。此类事件可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
同样,我们的客户可能会受到任何银行倒闭或其他影响金融机构的事件的不利影响。例如,在2023年初,我们的一些客户在银行的存款被接管。如果由于银行倒闭或其他影响金融机构的事件,这些客户或我们未来的客户无法履行对我们的义务,我们可能面临潜在风险,这些风险可能会影响我们的财务状况或运营结果。如果我们未能支付与我们的WSE相关的责任,我们可能会受到罚款或其他处罚。
劳动力短缺、对高技能工人日益激烈的竞争,以及员工对工作场所不断变化的期望,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住熟练员工的能力,包括在我们的服务和销售岗位上。几个因素可能会限制我们可用的劳动力或增加我们的劳动力成本,包括高就业水平、强劲的宏观经济状况、联邦失业补贴和其他政府监管。从2021年到2023年,随着宏观经济状况的改善,劳动力市场趋紧,导致员工流动率增加,熟练劳动力短缺。对高技能和有才华的员工的竞争日益激烈,这可能会使我们吸引和留住能够为客户提供支持的服务团队或有效地向客户销售我们复杂的服务产品的销售团队变得越来越困难和昂贵。全面或长期的劳动力短缺、营业额增加或劳动力通胀可能会对我们的增长计划、客户服务交付、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,随着我们在新冠肺炎疫情期间实施的远程工作环境以及由此导致的员工期望的转变,我们的许多部门现在已切换到允许每周一天或多天远程工作的“混合”模式。这些变化可能会影响生产率或对我们的运营产生其他实质性影响。
通货膨胀可能会降低我们的盈利能力。
通胀压力可能会对我们的盈利能力造成不利影响。由於近期通胀上升,我们的经营成本已有所增加,而且可能会继续增加。我们可能无法通过提高服务价格来完全抵消这些成本增加,特别是因为我们的客户协议通常会在一段时间内固定我们的定价,这可能会导致我们的利润率面临下行压力。此外,如果我们提高价格,我们的客户可能会选择减少与我们的业务。
地理上的市场集中度使得我们的经营结果容易受到区域经济因素的影响。
截至2023年12月31日的一年中,我们的纽约、加利福尼亚州和德克萨斯州市场分别约占我们WSEE的10%、15%和18%(包括休斯顿的7%)。因此,除非我们在当前市场和新市场上成功扩张,否则在可预见的未来,我们收入的很大一部分可能会受到纽约、加利福尼亚州和德克萨斯州特有的经济、法律和监管因素的影响。
我们受制于我们的信贷安排下的契约,这些契约可能会限制我们的业务和融资活动。我们不遵守这些公约可能会导致我们的债务加速,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的信贷安排包含,而我们未来的任何债务很可能包含,除某些例外情况外,这些契约施加了重大的运营和财务限制,包括限制我们的能力:
•招致额外的债务,
•出售物质资产,
•退休、赎回或以其他方式重新获得我们的股本,
•收购另一企业的股本或资产,
•进入新的业务领域,
•进行投资,并
•支付红利。
此外,我们还被要求遵守某些金融契约。我们遵守金融公约的能力可能会受到金融、商业、经济、监管和其他非我们所能控制的因素的影响。
我们未能遵守这些契约或任何其他债务条款,可能会导致违约,从而可能限制我们在信贷安排下借入额外金额的能力,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,违约可能会使我们的贷款人加快我们偿还信贷安排下未偿还金额的义务。如果我们无法以优惠的条件偿还或再融资加速的债务,那么我们的业务、财务状况和经营业绩将受到实质性的不利影响。
未来高传染性或传染性疾病的爆发可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生重大和不利的影响。
高传染性或传染性疾病的传播可能造成极大的波动、不确定性和经济中断,包括企业和政府针对这种大流行采取的行动可能导致商业活动大幅减少的结果,例如2020年开始的新冠肺炎大流行期间发生的情况。未来大流行对我们的业务、运营、财务结果和财务状况的影响程度将取决于许多不断变化的因素,这些因素高度不确定,我们可能无法准确预测。虽然这种大流行仍在继续,甚至在它消退后,我们可能会因为任何现有或持续的负面经济影响而对我们的业务、运营和财务业绩产生实质性的不利影响,包括经济衰退、萧条或供应短缺或高通胀时期,如2022年新冠肺炎大流行之后所经历的那样。此外,未来的大流行可能会改变我们根据与美联航的健康保险合同产生健康保险费用的方式和时间,例如医疗和制药健康保险索赔和处理支付模式的季度水平和时间的变化。因此,未来的大流行可能会给我们的业务带来重大不确定性和风险,并可能对我们的财务状况、运营业绩、现金流和业务产生重大不利影响。
PEO人力资源外包解决方案风险
我们承担WSEE工资、工资税、福利成本和工人补偿成本的责任,并负责支付这些费用,无论我们的客户开出的账单或支付的金额是多少。
根据CSA,我们成为WSE的共同雇主,并承担支付该等WSE的工资、工资和相关福利成本和工资税的义务。我们承担作为委托人的义务,而不是作为客户的代理人。我们的义务包括对以下事项负责,即使我们提供此类福利的成本超过了客户向我们支付的费用和从WSE收取的金额:
•支付WSE所做工作的工资和工资,无论客户是否及时向我们支付相关服务费
•代扣代缴联邦和州工资税,涉及Inperity报告的工资和薪金
•为WSEE提供好处
•为WSEE提供工人补偿保险
此外,远程工作的增加,包括WSEE的增加,使适用于这些个人的工资和失业税的计算变得复杂。我们依赖我们的PEO外包解决方案客户来正确报告WSEE提供服务的地点。如果监管机构确定我们没有正确计算或转移这些金额,那么我们可能会受到罚款、处罚或其他责任,我们可能无法从客户那里追回。我们还可能需要投入额外的资源和产生额外的成本来修改我们的系统,以解决任何此类合规问题。
如果客户不向我们付款,如果我们向WSEE提供的服务成本超过了客户支付给我们的费用,或者如果我们因与我们的工资和失业税计算相关的不利决定而招致罚款和罚款,我们对WSEE工资、工资税、工人补偿和/或福利成本以及任何罚款或罚款的最终责任,可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
医疗保险成本的增加或我们无法以具有竞争力的条款获得替代医疗保险覆盖范围,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
维护覆盖WSE的健康保险计划是我们业务的重要组成部分。我们的基本健康保险合同将于2026年12月31日到期,任何一方可提前180天通知取消合同。如果我们无法以具有竞争力的条款获得替换合同,可能会对我们的业务造成重大中断和损害。
健康保险费用在一定程度上是由我们计划的索赔经验决定的,并占我们直接成本的很大一部分。我们的健康保险是根据完全投保的保单或服务合同提供的。美联航是承保我们大部分保险的航空公司。尽管我们所有的航空公司仍有责任支付所有承保索赔,但根据我们与美联航的健康保险合同,我们保留对美联航的义务,为该计划的费用提供资金。我们PEO人力资源外包解决方案的盈利能力受到与提供我们服务的成本相关的总体费用的影响,其中最大的费用之一是我们的医疗保险成本。我们准确预测与计划相关的费用的能力,包括按季度或年度计算的索赔成本,可能会影响我们的运营结果。如果计划的索赔数量或严重性出现意外增长,我们相关的医疗保险成本可能会超过预期水平,就像我们在2021年和2023年经历的那样。这些成本还受到一些因素的影响,包括雇员选择的保险方案、宏观经济变化、拟议和颁布的监管变化以及与健康有关的大范围疫情。合同安排和竞争性市场条件可能会限制或推迟我们提高服务费以抵消与计划相关的任何相关潜在增加成本的能力,这可能会严重损害我们的财务状况或运营结果。此外,如果我们服务的整体定价包括基于不准确的计划费用预测的成本假设,我们的盈利能力或吸引和留住客户的能力可能会受到不利影响。因此,如果我们不准确地预测我们计划的成本,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。有关我们的医疗保险费用的其他信息,请阅读第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估算--收益成本。”
医疗改革可能会影响我们的医疗保险计划,并可能导致我们的业务严重中断。
我们的许多客户选择PEO外包解决方案,根据该解决方案,我们向这些客户共同雇用的WSEE提供由我们赞助的健康和福利福利计划。医疗改革的未来影响和方向,包括未来的立法行动,是未知的,如果任何此类事态发展降低了我们向WSE提供医疗福利的能力,或者降低了我们的产品对客户的吸引力,那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
各州的支持者一直倡导并继续倡导在州一级采取与医疗保健相关的改革,这有可能显著改变中小型企业的保险市场以及雇主向雇员提供保险的方式。此外,美国国税局和美国卫生与公众服务部(“HHS”)的指导没有涉及或在某些情况下不清楚联邦医疗改革法律的某些方面在PEO关系中的应用,或此类条款是否应适用于PEO或客户级别。
各州已经通过或正在考虑可能影响PEO赞助的健康计划的要求或可获得性的改革。在这个时候,保险市场的改革并没有对我们的
如果未来的任何变化影响我们吸引和留住客户的能力,或我们提高服务费以抵消任何增加的成本的能力,那么我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
可能在联邦或州一级采取的行动导致的后续变化可能会影响我们的福利计划、商业模式和未来的运营结果,包括废除或废除和取代一些国会领导人所倡导的当前医疗改革条款。在未来,变化可能会导致我们的成本增加,并可能影响我们吸引和留住客户的能力。此外,合同安排和竞争性市场条件可能会限制或推迟我们提高服务费以抵消任何相关潜在增加成本的能力。我们目前无法确定未来潜在的医疗改革变化或其他监管行动,包括在州一级,是否会对我们的业务或市场状况产生不利影响。
确定我们不是我们WSE的雇主,并且无法提供替代福利计划,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
为了有资格根据《守则》享受优惠的税收待遇,雇主必须为其雇员的唯一利益制定和维持雇员福利计划。一般来说,就联邦就业税而言,实体是个人的“雇主”,如果实体与个人之间存在普通法就业测试下的雇佣关系。此外,出于联邦就业税的目的,公司的管理人员被视为该公司的雇员。国税局所采用的普通法雇佣测试,涉及审查大约20个因素,以确定工人与据称的雇主之间是否存在雇佣关系。一般来说,为了联邦就业税的目的,这项测试是用来确定一个人是独立承包商还是雇员,而不是用来确定两家或更多公司中的每一家是否都是“共同雇主”。通常对据称的雇主是否有权指导和控制个人工作的细节的问题给予了很大的重视。美国国税局认为更重要的因素包括:
•雇主的行为控制程度(指示的程度、培训和工作性质)
•两国关系的财务控制或经济方面
•双方的预期关系(是否提供员工福利,是否存在任何合同,是否正在进行服务或为项目提供服务,是否对解雇/终止有任何处罚,以及业务活动的频率)
雇员退休和福利计划也受雇员退休和福利福利计划管理。ERISA将“雇主”定义为“与雇员福利计划有关的任何直接作为雇主或间接为雇主利益行事的人”。ERISA将“雇员”一词定义为“雇主雇用的任何个人”。美国最高法院认为,必须适用普通法的就业标准来确定个人是雇员还是独立承包人。在PEO或雇员租赁安排的背景下,“雇主”的最终司法解释尚未确立。
如果Inperity被发现不是ERISA目的WSEE的雇主,其计划将不符合ERISA和/或守则。此外,由于这一调查结果,对于WSEE,Inperity及其计划将不享有ERISA规定的州法律的优先购买权,并可能受到不同的州法律和法规以及基于州普通法的索赔的约束。此外,如果Inperity被发现不是根据ERISA为其医疗福利计划赞助单一雇主计划的雇主,我们可能会受到州和联邦法律的额外要求,这些要求可能限制我们以与我们今天所做的相同的方式向我们的WSE提供福利的能力,这可能会对我们的业务产生负面影响。在任何此类事件的情况下,我们将努力以符合适用州法律的方式,以相当的成本提供类似的福利。然而,如果我们不能迅速将我们的福利计划转变为客户可以接受的合规结构,并且我们的成本相当,那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
工人补偿成本的增加或无法以有竞争力的条件获得更换保险可能会对我们的业务造成重大干扰和损害。
自2007年以来,我们通过与Chubb的一项安排提供了我们的工人补偿保险。根据我们与Chubb的现行安排,对于2019年9月30日或之前发生的索赔,我们对Chubb负有财务责任,每次索赔的前100万美元,以及超过100万美元的索赔,对于超过前100万美元的索赔,每个保单年度的最高总金额不超过600万美元。对在当日或之后招致的申索有效
2019年10月1日,我们的财务责任增加了,因为我们对Chubb负有财务责任,对每次事件的前150万美元索赔和超过150万美元的索赔负有财务责任,对于超过150万美元的索赔,每个保单年度的最高总金额为600万美元。Chubb对超出这些水平的所有索赔承担财务责任。Chubb计划是一个完全投保的计划,根据该计划,Chubb有责任支付保单下发生的所有索赔,无论我们是否履行了我们的责任。有关我们与Chubb的其他政策讨论,请阅读第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估算--工人补偿成本。”
工人补偿成本是我们直接成本的重要组成部分,合同安排和竞争性的市场条件可能会限制或推迟我们提高服务费以抵消任何相关潜在增加成本的能力。如果我们的索赔数量或严重程度意外大幅增加,我们的工人补偿成本可能会增加,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。此外,如果我们服务的整体定价包括基于对员工薪酬成本不准确预测的成本假设,我们的盈利能力或吸引和留住客户的能力可能会受到不利影响。
Chubb目前的工人补偿覆盖范围将于2024年9月30日到期。如果我们无法以具有竞争力的条款获得更换保险,我们的业务可能会发生重大中断。
我们调整和收取失业税率上调的服务费的能力可能是有限的。
我们根据各州分配的应税工资和税率来记录SUI费用。隋朝的税率因州而异,在一定程度上是根据各州前几年的补偿经验确定的。在收到最终费率通知之前,我们估计那些尚未收到费率通知的州的预期SUI费率,以便进行预测和定价。在经济状况不利的时期,州失业基金申领失业救济金的人数可能会大幅增加。因此,SUI税率可能会大幅上升。一些州有权根据法律追溯提高SUI费率,以弥补失业基金的不足。此外,在某些州未能及时偿还联邦失业贷款的情况下,FUTA可能会追溯增加,就像我们最近在2023年加州和纽约州所经历的那样。
一般来说,我们的合同协议允许我们在费率变化的生效日期将这些法定增加的费用纳入我们的服务费中。然而,我们在我们的计费系统中全面调整服务费用并在客户合同剩余期限内收取此类增加的能力可能会受到限制,导致潜在的增加无法完全收回。因此,这样的增长可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的PEO人力资源外包解决方案的许多合同可能会在短时间内被取消。我们无法续签客户合同或吸引新客户,可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的标准CSA通常可以由我们或客户提前30天通知取消。因此,CSA的短期性质使我们很容易受到现有PEO人力资源外包解决方案客户可能取消的影响,这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们的中端市场部门,我们通常定义为拥有大约150到5,000个WSE的公司,占我们平均支付的WSE的26%,而客户的WSE平均数量超过1,000个WSE占6%2023。如果我们的中端市场客户群中有大客户终止或终止客户增加,此类事件的财务影响可能会很大。此外,我们的经营结果在一定程度上取决于我们在终止或取消CSA时保留或更换客户的能力。年我们的客户流失率约为17%2023。不能保证取消合同的数量将继续保持在这样的水平,而且由于各种因素,包括我们经营的市场的经济状况,此类取消在未来可能会增加。选择购买我们的服务或选择替代解决方案的客户通常在日历年度开始时这样做。因此,我们通常在每年第一季度经历最集中的新客户增加和流失。
我们失去保险范围、保险公司倒闭或增加的保险费用或免赔额可能会对我们产生实质性的不利影响。
作为我们PEO人力资源外包解决方案的一部分,除了我们的健康保险公司外,我们还与其他保险公司签订合同,提供工人补偿保险和雇佣实践责任保险。此外,我们还为我们的业务中的各种商业风险提供保险,如财产保险、错误和
遗漏保险、网络责任保险、一般责任保险、受托责任保险和ERISA保证金、汽车责任保险、董事和高级管理人员责任保险。任何保险公司的倒闭,例如2001年发生的与以前的工伤赔偿保险提供商有关的情况,如果提供此类保险,可能会使我们面临未投保的风险,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们在任何主要市场的初级医疗承运商对其医疗保健提供者或设施的网络进行重大改变,例如承运商在与关键市场的知名医院网络正在进行的谈判中偶尔中断这些网络,那么我们在该市场吸引和留住客户的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,我们公司保单的保险费增加,我们保留责任的可扣除金额增加,承保限额减少。如果这些保费或免赔额继续增加,或承保限额继续减少,我们在成本和保险索赔方面的风险敞口就会增加,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果认定客户有责任缴纳非PEO支付的就业税,可能会阻止客户未来与我们签约。
根据CSA,我们承担支付根据《守则》征收的与我们支付给我们的WSE的工资和薪金有关的联邦就业税的唯一责任和责任。基本上有三种类型的联邦就业税收义务:
•所得税预提要求
•菲卡
•富塔
根据《守则》,雇主有义务扣缴和免除雇主部分的税款,并在适用的情况下扣缴雇员部分的税款。SBEA澄清,CPEO被视为雇主,目的是对其支付给WSE的工资征收联邦工资税。大多数州对雇主施加类似的就业税义务。虽然CSA规定,我们对缴纳这些税款负有唯一的法律责任,但适用的州税务机关可以得出结论,这种责任不能完全转移给我们。因此,如果我们未能履行我们的预扣和支付义务,客户可能会被要求承担这些义务的连带责任。虽然据我们所知,这一解释性问题并没有阻止客户在Inperity注册,但对此问题的最终不利解决可能会阻止客户未来注册。
新的和更高的联邦、州和地方税可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在经济放缓时期,联邦政府以及我们所在的州和市政当局可能会经历税收收入减少和相应的预算赤字。为了应对预算短缺,如新冠肺炎疫情造成的预算短缺,联邦政府和许多州和市政当局过去已经并可能在未来对在其税收管辖范围内经营的企业增加或颁布新的税收,包括商业活动税和所得税。此外,联邦、州和地方税务机构可能会增加审计活动,以努力确定额外的税收收入。对我们的业务进行新的纳税评估可能会导致成本增加。此外,拜登政府和国会领导人已经表达了对审查联邦税收和可能提高企业联邦税率的支持。我们调整服务费并将额外的税收评估纳入我们的账单系统的能力可能会受到限制。因此,这种较高的税收可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能要为客户和员工的行为承担责任。
作为PEO关系中的共同雇主,我们承担或分担许多与雇主相关的责任,并帮助我们的客户遵守许多与雇佣相关的政府法规。关于PEO和其WSEE之间的共同就业安排,一些法律问题仍然悬而未决,包括违反就业、工资、歧视和工作场所安全法律的最终责任问题。我们的CSA在Inperity和我们的客户之间建立了各种人力资本管理事务的合同责任分工,包括遵守各种政府法规和根据各种政府法规承担责任。
由于我们是共同雇主,我们可能会因违反各种雇佣、工资、歧视和工作场所安全法律而承担责任,尽管我们有这些合同条款,即使我们不参与此类违规行为。虽然CSA一般要求客户就客户行为所导致的某些责任向我们作出赔偿,但我们可能无法就该等合约上的赔偿索偿收取款项,因此可能有责任履行该等责任,但该等责任并不在我们的保单所涵盖或承保的范围内。此外,WSEE可能被视为我们的代理,这可能会使我们对此类WSEE的行为承担责任。
联邦、州和地方法规的变化,或者我们无法在新的监管框架下获得许可证,可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
作为一家主要雇主,我们的运营受到众多联邦、州和地方法律法规的影响,这些法规涉及劳工、税收、福利、保险和就业事宜。通过与被分配到客户地点工作的员工建立共同雇主关系,我们承担了这些法律规定的雇主的某些义务和责任。然而,这些现行法律中的许多(如该法、ERISA以及一些州保险法和就业税法)并没有具体涉及PEO等非传统雇主的义务和责任,尽管SBEA在联邦就业税法中对CPEO做出了澄清,但这些法律下的“雇主”的定义并不统一。此外,我们经营业务的许多州都没有处理PEO关系,以符合管理雇主/雇员关系或PEO医疗保险计划的适用州法律。在与我们的WSE和客户公司的PEO关系中,对新的或现有的联邦或州法律的任何不利应用或不利的立法/监管回应,都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
虽然一些州没有明确监管PEO,但已经有42个州通过了法律,对PEO提出了承认、许可、认证或注册的要求,其他几个州正在考虑这样的规定。这类法律因州而异,但一般规定监督PEO的财政责任,并在某些情况下编纂和澄清因失业、工人补偿和州法律规定的其他目的而共同就业的关系。此外,SBEA还为符合CPEO资格的公司提供了某些福利。虽然我们通常支持许可法规,因为它用于验证PEO关系,但我们可能无法满足所有州的许可要求或其他适用法规。此外,不能保证我们将能够在所有州续签我们的执照,或者我们将能够保持我们的CPEO资格。
某些州和联邦监管机构正在更密切地评估其管辖范围内货币服务企业和资金转账机构的现有监管框架,特别是在2019年几家全国性薪资公司高调倒闭之后。虽然我们坚持认为我们不是货币服务企业或货币转移者,但采用新的或对现有的州和联邦货币转移者或货币服务企业法规的解释发生变化,或监管机构与我们对此类法规或法规的解释存在分歧,可能会使我们受到注册或许可,或导致我们的业务活动受到限制,直到我们获得适当的许可,而此类额外的法规和监管机构的行动可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。这些情况也可能要求我们改变开展业务某些方面的方式。此外,如果任何州或联邦监管机构认定我们经营的是无照货币服务业务或货币转账业务,我们可能会面临民事和刑事罚款、罚款、成本、法律费用、声誉损害或其他负面后果,这些后果可能是实质性的。
此外,如果我们被视为受制于适用于其他业务的其他监管要求,例如适用于我们可能提供的新服务的规则或条例,如赚取工资准入,则我们可能需要雇用额外的人员,产生额外的成本以维持合规,或者受到罚款、处罚或其他责任,这可能是实质性的。
人力资源服务行业的竞争和其他发展可能会影响我们的增长和/或盈利能力。
人力资源服务行业,包括PEO行业,是高度分散的。许多PEO的运营有限,WSEE不到2500家,但有几家行业参与者的规模与我们相当或更大。我们还遇到了来自薪资处理公司、保险公司、人力资源顾问和人力资源技术解决方案以及基于云的自助服务捆绑人力资源服务等“服务费”公司的竞争。我们的竞争对手包括大型商业服务公司的PEO部门,如Automatic Data Processing,Inc.和Paychex,Inc.,以及其他全国性的PEO,如TriNet Group,Inc.,VAsure和Ripping。在许多情况下,这些竞争对手以比我们的PEO人力资源外包解决方案更低的价格提供更少的服务PEO产品。我们预计,随着PEO行业的发展及其监管框架的完善,组织良好的竞争可能会以比我们更大的资源进入PEO市场,可能包括目前提供更有限服务范围的大型“服务费”公司。此外,竞争对手可能能够提供或开发新的基于技术的低成本服务模式,这可能需要我们进行大量投资才能有效竞争。
我们提供价格更低、服务水平更低的PEO产品,称为劳动力同步,以响应某些中端市场客户的需求和不断发展的PEO市场。截至12月2023,我们大约有14%的WSEE是由劳动力同步客户共同雇用的。如果我们使用劳动力同步服务的客户数量大幅增加,或者PEO市场的定价压力增加,而运营成本没有相应的降低,我们的运营利润率可能会下降,这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
技术风险
不断变化的法规、市场趋势和客户期望要求我们不断增强和扩大我们的服务和技术产品。
人力资源服务行业正在经历快速的技术进步,以满足客户的期望和不断扩大的法规。随着新法规的通过,我们必须修改我们的系统,以应对法律中的这些变化,例如我们最近努力实施根据2022年Covid救济计划和Secure 2.0 Act向企业和员工提供的援助。为了进行这些类型的修改,我们可能需要重新分配资源,这可能会导致对我们系统的竞争性改进计划的延迟。如果我们没有成功或及时地部署这些类型的修改,我们可能无法遵守法规,这可能会使我们受到处罚,损害我们的声誉或导致销售额下降。此外,为了在这种环境中有效地竞争,我们必须识别和预测趋势,并相应地调整我们的技术和服务。此外,由于我们的客户群中有更大一部分属于中端市场,我们还必须开发不同的技术和服务,以满足这一关键群体更复杂的需求和要求。这些努力要求我们投入大量资源来开发新功能,或将第三方解决方案集成到我们的产品中。如果我们不能成功应对这些发展,或者我们在不被市场接受的增强功能上进行投资,那么对我们的解决方案和服务的需求可能会减少。
我们的信息技术系统的中断可能会损害我们的声誉,并严重扰乱我们的业务运营。
我们为客户提供的许多人力资源服务都是通过使用内部开发和购买的商业软件的技术基础设施、各种硬件基础设施技术和多运营商广域网络进行的。薪资、福利和其他交易的处理依赖于这一复杂的基础设施,其中一些是由第三方供应商提供的。我们必须管理所有这些系统,并依赖第三方管理我们从它们那里获得的系统,包括任何升级、更换或增强,以确保它们继续支持我们的服务。例如,我们目前正在进行一个多年项目,以单一的CRM解决方案取代我们的销售队伍自动化系统和客户关系管理(“CRM”)系统,并在整个公司广泛使用。我们继续监控我们的PEO人力资源外包解决方案的专有系统并对其进行更改,以实现合规性和现代化。网络中断导致的任何延迟或故障;软件、硬件或其他系统的计划升级、增强或更换,包括与我们的CRM更换项目或任何针对合规性和现代化系统更新有关的更新;或其他数据处理中断,即使是在很短的一段时间内,也可能导致我们无法及时处理交易。我们或第三方供应商处理重大网络安全事件的速度可能会受到某些政府机构合作的影响。我们还可能在未来产生巨大的成本来
防范网络安全事件可能造成的损害或中断。如果此类失败导致我们无法达到客户服务期望或违反我们对客户的义务,我们可能会失去现有客户,难以吸引新客户,招致监管处罚或对客户承担责任,或遭受其他财务损失,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
由于数据被盗、网络攻击或其他安全漏洞,我们可能会受到收入减少、成本增加、责任索赔或竞争地位损害的影响。
在我们的产品中,我们收集、使用、传输和存储有关我们的WSE、根据我们传统薪资解决方案支付薪酬的员工和客户的大量个人和商业信息,包括工资信息、个人和企业财务数据、社保号码、银行账号、税务信息和其他敏感的个人和商业信息。针对信息技术系统的攻击在频率和复杂性上继续增长,我们和我们的第三方供应商成为使用恶意策略、代码和病毒的未经授权各方的目标。我们开发或从第三方供应商采购的硬件或应用程序可能包含设计缺陷或其他问题,可能会意外地危及数据或我们系统的机密性、完整性或可用性。由于用于获取未经授权的访问以及使系统瘫痪或破坏系统的技术经常发生变化,并且可能很难在很长一段时间内被检测到,因此我们和我们的第三方供应商可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外,我们越来越依赖远程访问我们的信息系统,因为我们的员工远程工作,这影响了我们对网络安全保护以及服务稳定性和性能的控制,这增加了我们面临网络安全和隐私问题的风险。随着这些威胁的持续发展,我们可能需要投入大量额外资源来修改和增强我们的信息安全和控制,或者调查和补救任何安全漏洞。我们监控供应商实施类似保障措施的能力有限,也无法监控我们的客户或其员工(包括WSE)的实施情况。
此外,我们的服务还涉及向我们使用和披露个人和商业信息,这些信息可能被恶意方用来实施身份盗窃或以其他方式访问我们的客户或其员工(包括WSE)的数据或资金。如果任何人,包括任何公司员工挪用或滥用此类资金、文件或数据,我们可能会承担损害赔偿责任,我们的声誉可能会受到实质性损害,我们可能会承担其他可能对我们的业务产生重大不利影响的责任。
任何网络攻击、未经授权的入侵、恶意软件渗透、网络中断、拒绝服务攻击、勒索软件攻击、数据损坏、私人信息或其他敏感信息的窃取,或一方(包括我们的员工)的类似恶意行为,或我们供应商或我们自己员工的疏忽或疏忽,都可能导致机密或专有信息的丢失、泄露或滥用,并可能对我们的业务运营或我们客户的业务运营产生实质性的不利影响,导致责任或监管制裁,或导致对我们为客户服务的能力失去信心。我们可能没有足够的保险范围来赔偿安全事件造成的损失。因此,数据安全事件的影响可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
不遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规可能会对我们的声誉、运营结果或财务状况产生重大不利影响,或产生其他不利后果。
我们受制于与收集、使用、传输以及个人和商业信息的安全和隐私有关的各种法律、规则和法规。大多数州和哥伦比亚特区都制定了通知规则,可能要求在隐私被侵犯的情况下通知监管机构、客户或员工。此外,监管数据隐私和未经授权披露机密信息的新法律和法规带来了越来越复杂的合规挑战,并可能提高我们的成本。这些法律和法规可能会以与我们的数据实践不一致的方式解释和应用。如果是这样的话,除了可能被罚款外,这可能会导致一项命令,要求我们改变我们的数据做法,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。遵守这些不同的法律和法规可能会导致我们产生巨额成本,或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法。例如,为了遵守加州隐私权法案(CPRA)的要求,我们产生了额外的成本和重新分配的内部资源,该法案修订了2018年加州消费者隐私法案(CCPA),并于2023年1月1日生效,该法案要求我们重新分配额外的资源,以便根据CPRA实施的变化来管理合规性。其他州已经通过或正在考虑额外的隐私要求。一般来说,这些法律不涉及共同就业关系,这要求我们决定适用于我们的
WSEE和我们的PEO外包解决方案客户。未来颁布类似的法律、规则或法规,或对这些法律、规则或法规对我们的适用性做出不利决定,可能会增加我们的业务成本或限制,从而对我们产生实质性的不利影响,而不遵守可能会导致监管处罚和重大责任。此外,任何我们未能遵守这些法律和法规的行为,包括由于违反安全或隐私而导致的行为,都可能对我们造成重大处罚和责任。
第三方提供商的失败,如金融机构、数据中心或云服务提供商,可能会对我们产生实质性的不利影响。
在向客户提供服务的同时,我们沟通并依靠金融机构以电子方式转移资金,以收取我们的综合服务费以及支付工资和相关工资税预扣税。出于任何原因,涉及这些金融机构的沟通故障或其他故障都可能导致我们的运营出现重大中断,影响客户保留,并对我们造成重大处罚或责任。
我们在两个独立的设施中为我们的数据中心租用托管设施,其中一个设施作为我们的主数据中心。这些设施托管了我们的大部分业务应用程序、电信设备、信息安全基础设施和网络设备。如果我们的数据中心遇到任何中断或中断,我们的业务连续性计划被推迟或失败,我们的运营可能会受到实质性影响,这可能导致我们无法履行对客户、WSE、税务当局和/或其他供应商的义务,这可能会损害我们的声誉,使我们承担责任,并对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
此外,我们的一些系统和服务依赖于第三方技术。例如,我们的劳动力加速解决方案所基于的人力资本管理系统,我们的Inperity人员分析解决方案所基于的数据分析解决方案,以及为我们的PEO人力资源外包解决方案提供用于计算工资税的税率的工资税计算和报告工具等。如果这些服务提供商未能及时并遵守适用法律提供服务,可能会导致我们的运营严重中断;使我们面临巨额罚款、处罚和其他责任;损害我们的声誉;并导致客户流失。
其他经营风险
我们可能无法完全实现我们的战略合作伙伴关系的预期好处,并计划与Workday,Inc.开发联合解决方案,这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们已宣布建立战略合作伙伴关系,并计划与Workday,Inc.(“Workday”)共同开发解决方案。战略伙伴关系和联合解决方案的成功将取决于许多因素,我们可能无法实现预期的全部或任何好处。我们预计将投入大量资源并产生大量成本来开发联合解决方案。战略伙伴关系和制定联合解决方案的计划涉及许多风险,包括我们可能无法完成联合解决方案的制定和实施,或者联合解决方案的制定和实施可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵。我们也可能无法从战略合作伙伴关系中获得预期的销售、营销和其他好处。战略合作伙伴关系的全部好处需要两家公司在销售、营销和技术方面的合作,以及我们成功地将基于Workday的解决方案与我们的其他流程和系统集成和实施的能力,以使我们作为专业雇主组织保持合规性,并纳入适当的财务和管理系统和控制。此外,我们可能无法有效地营销或销售联合解决方案,或者对联合解决方案的需求可能低于预期。与战略合作伙伴关系相关的计划,包括联合解决方案的开发,可能会将我们的技术、服务、合规、营销、销售、管理和其他团队的注意力从我们现有的业务解决方案上转移开,如果我们现有的业务解决方案和合规中断,这可能会导致失去现有或潜在客户或罚款、处罚或其他责任。我们还可能与Workday发生冲突或分歧,这可能会扰乱战略伙伴关系,可能会影响联合解决方案的发展,并可能导致战略伙伴关系的终止。一个或多个此类事件的发生可能导致我们无法实现预期的增长或收入,或者需要我们将额外资源投入到战略合作伙伴关系或联合解决方案的开发中,任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
如果不能整合或实现未来产品的预期回报,包括通过收购、战略合作和投资,可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们采取了一项战略,在我们的PEO人力资源外包解决方案内外营销和销售其他解决方案。作为这一战略的一部分,我们定期做出战略性的长期决策,与新公司、业务部门或资产合作、投资和/或收购,以提供新的或增强的解决方案。提供新的解决方案涉及许多风险,如进入我们以前没有经验且可能受到严格监管的市场或业务;未能将新解决方案整合到我们的产品和服务中;转移技术、服务、合规、营销、销售、管理和其他团队对其他业务的关注;在投资或收购的情况下,高估目标业务;以及因被收购公司的活动或以不合规的方式提供新解决方案而导致的诉讼或政府行为。一个或多个此类事件的发生可能导致现有或潜在客户或员工的流失、无法实现预期的收入或盈利、收购资产的减值以及大量负债。这样的发展可能会对我们的财务状况、运营结果和未来的增长率产生实质性影响。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目1C。网络安全。
我们认识到制定、实施和维护强大的网络安全风险管理、战略和治理计划的重要性,以保障我们的系统和信息的机密性、完整性和可用性。
董事会对网络安全事务的监督
我们的董事会已建立监督机制,以帮助确保管理与网络安全威胁相关的风险的有效治理。
除了董事会收到的有关网络安全事宜的最新信息外,董事会的财务、风险管理和审计委员会(“FRMA委员会”)还负责监督企业风险管理。 FRMA委员会与管理层审查和讨论主要风险敞口,包括网络安全风险,以及管理层为监测和控制此类敞口而采取的措施,包括我们有关风险评估和管理的指导方针和政策。
网络安全事务的管理和报告
我们的管理层负责评估、识别和管理网络安全风险、威胁和事件。
特别是,我们的高级副总裁创新技术解决方案(“高级副总裁-ITS”)负责我们的整体技术战略,包括监督我们的信息安全职能,并在评估和管理所有网络安全风险、威胁和事件方面发挥关键作用。高级副总裁直接向我们的总裁和首席运营官(“总裁和首席运营官”)汇报,并与我们的总裁和首席运营官(“总裁和首席运营官”)保持定期对话,以确保这些人员适当地了解我们的最新网络安全态势和发展,如新的威胁、事件、风险和风险管理解决方案。我们的高级副总裁-ITS-ITS为每次董事会例会准备关于这些主题的重大发展的报告,以支持董事会努力获得适当的信息,以对关键的网络安全问题进行监督。我们目前的高级副总裁-ITS拥有数十年的经验,负责监督关键网络安全组件的领先系统和软件开发工作。
高级副总裁-ITS由专门的信息技术和安全人员和资源支持,包括拥有众多网络安全认证的团队成员。总体而言,这些人员和资源使我们能够战略性地将网络安全纳入我们更广泛的风险管理框架和决策过程。
我们还有一个企业风险管理指导委员会(“ERM指导委员会”),负责正式识别和评估可能影响我们执行公司战略和实现业务目标的能力的风险,包括网络安全风险。企业风险管理指导委员会由公司首席财务官担任主席,成员包括公司高级副总裁、首席法律顾问、内部审计董事和其他管理层成员。机构风险管理指导委员会对我们的总体风险状况进行年度全面风险审查,并分析任何确定的重大风险,包括审议与网络安全事项有关的风险,然后由机构风险管理指导委员会提交,并与FRMA委员会和整个董事会进行讨论。除了正式的年度审查外,机构风险管理指导委员会的成员还酌情审查并提供关于我们的总体风险概况以及对FRMA委员会和整个董事会的任何重大已确定风险的最新情况。
我们已经制定了流程,我们相信这些流程旨在让我们的信息安全团队和管理层了解并监控网络安全风险的预防、检测、缓解和补救。这些流程包括建立正式的事件响应团队、渗透测试、系统漏洞扫描、网络钓鱼模拟、桌面练习、员工安全和合规性培训、灾难恢复规划以及其他练习,以评估我们信息安全计划的有效性并改进我们的安全措施和规划。
第三方参与风险管理
认识到网络安全威胁的复杂性和不断演变的性质,我们与包括网络安全顾问和系统审计员在内的一系列外部专家一起评估和测试我们的风险管理系统。我们与这些第三方的合作包括定期审计、威胁和漏洞评估、事件响应计划设计和测试、渗透测试,以及关于改进我们深度防御安全态势的咨询。
监督第三方风险
我们有旨在帮助我们识别和监督与我们使用供应商、服务提供商、业务合作伙伴和代表我们处理我们的数据或访问我们的系统的其他第三方相关的网络安全风险的流程。这些流程包括一项供应商管理政策,旨在查明和考虑来自第三方的潜在风险,作为供应商部分流程的一部分,该流程根据供应商将提供的服务的性质考虑供应商网络安全标准和其他因素。
对公司的影响
在我们的正常业务过程中,我们已经经历过,也可能会继续经历网络事件。然而,之前的网络安全事件并未对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。有关进一步的讨论,请参阅第1A项。风险因素-我们的资讯科技系统出现故障,可能会损害我们的声誉,并严重影响我们的业务运作。“和第1A项。风险因素-由于数据被盗、网络攻击或其他安全漏洞,我们可能会受到收入减少、成本增加、责任索赔或竞争地位损害的影响.”
项目2.政府财产。
我们相信,我们目前的房地产和设施足以达到预期的目的,并提供进一步的扩张,以适应我们的长期增长和扩张目标。我们相信短期租赁设施在有需要时随时可供使用,以应付短期需要。我们将继续根据我们提供的产品和服务的范围、客户增长速度、客户群的地理分布以及我们的长期服务提供需求来评估对额外设施的需求。
公司设施
我们的公司总部位于德克萨斯州的金伍德,一个校园式的设施。这个33英亩的公司所有的办公园区包括70万平方英尺的办公空间和大约6英亩的未开发土地,以供未来扩展。开发和支持业务位于金伍德工厂。
我们目前租赁了三个位于不同地点的托管设施,总面积约为2300平方英尺。托管设施容纳了我们的大部分业务应用程序、电信设备和网络设备。这些设施分别位于德克萨斯州的艾伦、德克萨斯州的奥斯汀和德克萨斯州的布莱恩,租期分别为2028年、2030年和2024年。
服务中心
我们目前在亚特兰大、达拉斯、休斯顿和洛杉矶设有四个地区服务中心。
亚特兰大服务中心目前为我们约35%的WSEE基地提供服务,位于一个47800平方英尺的设施内,租赁至2035年。
达拉斯服务中心目前为我们约22%的WSEE基地提供服务,位于一个45,000平方英尺的设施内,租赁至2031年。除了服务中心的运营外,该设施还包括销售运营。
休斯顿服务中心目前为我们约22%的WSEE基地提供服务,位于我们的公司园区。
洛杉矶服务中心目前为我们约21%的WSEE基地提供服务,位于一个39,000平方英尺的设施内,租期至2029年。除了服务中心的运营外,该设施还包括销售运营。
销售和服务办公室
截至2023年12月31日,我们在全美45个销售市场的83个设施中拥有销售和服务人员。所有设施都是租赁的,有些设施由多个销售办事处和/或客户服务人员共享。截至2023年12月31日,我们在这45个市场拥有98个销售办事处。为了利用经济效益,多个销售办事处可以共享一个物理位置。每个销售办事处通常由七到九名BPA、一名地区销售经理和一名办公室管理员组成。此外,我们还在大多数销售市场安排了特定的客户服务人员,为这些主要市场的客户提供高质量的本地化服务。我们希望继续在销售市场安排客户服务人员,因为每个市场都能获得足够多的客户。
第三项:法律诉讼。
除与本公司业务有关的一般例行诉讼外,吾等并不参与任何重大待决法律程序,而吾等相信该等诉讼不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响,但综合财务报表附注12所述者除外。“承诺和或有事项”其以引用的方式并入本文。
项目4. 矿山安全披露。
不适用。
项目S-K401(B)--注册人执行干事
下表列出了Inperity高管的姓名、年龄(截至2024年2月1日)和职位:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
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保罗·J·萨瓦迪 | | 67 | | 董事会主席兼首席执行官 |
A.史蒂夫·阿里兹佩 | | 66 | | 总裁兼首席运营官 |
道格拉斯·S·夏普 | | 62 | | 财务执行副总裁、首席财务官兼财务主管总裁 |
詹姆斯·D·艾利森 | | 55 | | 综合福利解决方案执行副总裁兼首席盈利官总裁 |
克里斯蒂安·P·卡伦斯 | | 52 | | 高级副总裁,法律总顾问兼秘书长 |
保罗·J·萨瓦迪自2003年8月以来一直担任董事会主席兼首席执行官。沙瓦迪先生于1986年与他人共同创立荣景集团,1986年至1987年4月任副总裁兼财务主管,1987年4月至1989年4月任副总裁,1989年至2003年8月任总裁兼首席执行官。在创立Inperity之前,萨瓦迪创办并经营了几家小企业。萨尔瓦迪先生曾担任NAPEO的总裁,并担任了五年的董事会成员。Sarvadi先生被选为2001年度全国安永企业家®对于服务行业。2004年,他获得了德克萨斯农工大学梅斯商学院颁发的康恩家族杰出新创业领袖奖。2007年,他被选入德克萨斯商业名人堂。
A.Steve Arizpe于2019年5月晋升为总裁&首席运营官,自2003年8月以来一直担任客户服务部执行副总裁兼首席运营官总裁。他于1989年加入景顺,在此之前曾担任过各种职务,包括休斯顿销售经理、区域销售经理和销售副总裁总裁。在加入Inperity之前,Arizpe先生曾在NCR公司和Clarke-American公司担任销售和销售管理职务。他还担任过NAPEO德克萨斯州分会的董事成员、致力于帮助当地高中生追求视觉和表演艺术兴趣的cultureShapers组织的董事会成员,以及辛西娅·伍兹·米切尔展馆的董事会成员。Arizpe先生于1979年毕业于德克萨斯A&M大学,获得商业管理学位。他目前是Someone关怀美国组织的董事成员,这是一个非营利性组织,致力于灾难应对、富有同情心的外联和领导力发展。
道格拉斯·S·夏普自2022年5月以来一直担任财务执行副总裁总裁、首席财务官兼财务主管。2008年5月至2022年5月,任财务总监、首席财务官兼财务主管高级副总裁。2003年8月至2008年5月任总裁副财务长、财务总监兼财务主管。夏普先生于2000年1月加入Inperity,担任财务兼财务总监总裁副总监。从1994年7月到他加入Inperity,他担任Rimkus Consulting Group,Inc.的首席财务官。在此之前,他曾担任一家小型上市公司的财务总监、一家软件公司的财务总监以及安永会计师事务所的审计经理。夏普先生曾担任NAPEO会计实务委员会成员。夏普也是一名注册会计师。
詹姆斯·D·艾利森自2023年5月以来一直担任综合福利解决方案执行副总裁兼首席盈利官总裁。Allison先生于1997年加入Inperity,曾担任过责任更大的职位,包括财务报告部经理、董事会计部经理、董事规划与分析部董事总经理、董事财务部董事总经理以及定价与成本分析部高级副总裁。2018年5月,他被提升为毛利运营部门的高级副总裁,并在此职位上任职,直到2022年5月他随后晋升为毛利运营部门常务副总裁总裁。Allison先生曾在NAPEO会计实务委员会任职,在加入Inperity之前,他曾在安永会计师事务所从事审计业务。Allison先生在德克萨斯大学获得工商管理学士和专业会计硕士学位,是一名注册会计师。
克里斯蒂安·P·卡伦斯自2024年1月起担任高级副总裁律师事务所法律总顾问兼秘书长。Callens先生于2014年1月加入Inperity,担任管理律师和助理秘书,领导交易和公司法实践部。他于2022年10月晋升为副总法律顾问、执行法律顾问和助理秘书。在2014年加入Inperity之前,Callens先生是Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP公司的法律顾问。他之前还在一家私人持股的科技公司担任过高管职位。卡伦斯的法律生涯始于美国第五巡回上诉法院尊敬的约翰·未成年人智慧法院的法律书记员。他拥有德克萨斯大学奥斯汀分校的文学学士学位和法学学位
杜兰大学法学院博士学位,在那里他是《杜兰法律评论》的高级执行主编和COIF勋章的成员。
第II部
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
普通股
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“NSP”。截至2024年2月1日,我们普通股的记录持有人有61人。这一数字不包括以“被提名者”或“街道名称”持有股票的股东。
股利政策
2023年,我们支付了8420万美元的股息。派发股息由本公司董事会酌情决定,并取决于本公司的经营业绩、财务状况、资本要求、一般业务状况及本公司董事会认为相关的其他因素。
发行人购买股票证券
下表提供了在截至2023年12月31日的三个月内,Inperity根据《交易法》第12条购买了由Inperity登记的股权证券的信息:
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期间 | 购买的股份总数(1)(2) | | 每股平均支付价格 | 根据已宣布的计划购买的股票总数(2) | 根据已宣布的计划可购买的最大股票数量(2) |
10/01/2023 — 10/31/2023 | 120 | | | $ | 98.29 | | — | | 1,969,562 | |
11/01/2023 — 11/30/2023 | — | | | — | | — | | 1,969,562 | |
12/01/2023 — 12/31/2023 | 287 | | | 116.80 | | — | | 1,969,562 | |
总计 | 407 | | | $ | 111.34 | | — | | |
____________________________________
(1)在截至2023年12月31日的三个月中,407股股票被扣留,以满足与归属受限股票单位相关的预扣税款义务。所需预提款项是根据纽约证券交易所在适用归属日期前一天报告的收盘销售价格计算的。这些股票不受回购计划的约束。
(2)我们的董事会已经批准了一项计划,回购我们已发行普通股的股票。在截至2023年12月31日的三个月内,没有根据该计划回购任何股票。截至2023年12月31日,我们被授权根据该计划额外回购1,969,562股票。除非我们的董事会提前决议终止,否则回购计划将在我们回购了根据回购计划授权回购的所有股份后到期。
性能图表
下图将我们自2018年12月31日以来的累计股东总回报与S小盘600指数、S中型股400指数和S综合1500人力资源与就业服务指数进行了比较。该图假设在2018年12月31日,我们普通股和每个指数(包括股息再投资)的投资价值为100美元。
五年累计总回报比较*
其中,S小盘600指数、S中型股400指数和S综合1500人力资源与就业服务指数
*于12/31/18年投资100美元于景气股票或指定指数,包括股息再投资。
截至12月31日的财年。
版权所有©2024标准普尔,S全球的一个部门。版权所有。
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| 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 | 12/23 |
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景顺股份有限公司 | 100.00 | | 93.25 | | 90.31 | | 135.62 | | 133.02 | | 139.98 | |
S&宝洁小盘600 | 100.00 | | 122.78 | | 136.64 | | 173.29 | | 145.39 | | 168.73 | |
标准普尔中型股400 | 100.00 | | 126.20 | | 143.44 | | 178.95 | | 155.58 | | 181.15 | |
S标准普尔1500指数-人力资源与就业服务 | 100.00 | | 122.79 | | 123.83 | | 187.16 | | 139.81 | | 148.84 | |
此图表不应被视为就《交易法》第18条的目的而被视为已存档,或以其他方式受该条款的责任约束,也不应被视为通过引用将其纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中,无论该文件中的任何一般合并语言如何。
第六项。[已保留].
第七项企业管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
您应该结合我们的合并财务报表和相关的备注包括在本年度报告的其他部分。历史业绩不一定代表未来任何时期的经营业绩趋势。
本年度报告所载非历史事实的陈述为前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定因素。本年度报告中此类前瞻性陈述所描述的未来事件的实际结果可能与此类前瞻性陈述中所述的结果大相径庭。可能导致实际结果大相径庭的因素包括第1A项。风险因素以及我们在其他公开报告、文件和公开声明中不时提出的不确定性。
执行摘要
概述
我们的长期战略是为美国最好的中小企业提供我们的专业人力资源服务,并利用我们的购买力和专业知识为客户提供更多有价值的服务。我们通过员工队伍优化提供最全面的人力资源服务®企业和员工同步TM解决方案(统称为“PEO人力资源外包解决方案”),涵盖广泛的人力资源职能,包括工资和雇佣管理、员工福利、员工薪酬、政府合规、绩效管理以及培训和发展服务,以及我们基于云的人力资本管理解决方案,我们的Inperity PremierTM站台。我们的整体经营业绩可以用收入、毛利或每月每WSEE调整后的EBITDA来衡量。我们经常使用一段时间内支付的WSEE的平均数量作为我们分析和讨论运营结果的衡量单位。
除了我们的PEO人力资源外包解决方案,我们还提供全面的传统薪资和人力资本管理解决方案,称为我们的劳动力加速TM解决方案,我们传统的薪资解决方案。我们还提供许多其他业务绩效解决方案,包括招聘服务、就业筛选、退休服务和保险服务。这些其他产品或服务通常仅与我们的其他解决方案一起提供。
2023年亮点
•每月平均支付的WSEE数量增加5.8%,至312,102人。在WSEE增长5.8%和每个WSEE收入增长3.2%的基础上,收入增长了9.2%。
•2023年第四季度,我们平均支付了315,072个WSE,比2022年第四季度增长了2.5%。我们预计2024年全年每月平均支付的WSEE数量将在318,350到321,500之间,增长2%到3%。
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们平均支付的WSE中分别约有26.1%和24.9%属于中端市场部门,通常定义为拥有150至5,000个WSE的公司。
•毛利润增长2.5%,至10亿美元。这一增长主要是由于每月支付的WSEE的平均数量增加了5.8%,但每WSEE的毛利润下降3.1%部分抵消了这一增长。每月支付的每WSEE毛利润部分反映了3.2%的定价增长被每WSEE直接成本4.5%的增长所抵消。每个WSEE的直接成本增加主要是由于每个参与者的福利成本增加了6.6%。
•2023年,运营费用增长7.5%,达到8.183亿美元,其中包括差旅和活动成本、工资和工资的增长,以及实施CRM解决方案。以每个WSEE每月计算,运营费用从2022年的215美元增加到2023年的219美元。
•净收益和稀释后每股收益(“稀释每股收益”)分别下降4.4%和3.7%,至1.714亿美元和4.47美元。
•调整后的EBITDA增长0.4%,至3.536亿美元。
•调整后的净收入下降2.0%,至2.117亿美元。
•调整后每股收益下降1.3%,至5.52美元。
•我们调整后的每个WSEE每月EBITDA从2022年的100美元下降到2023年的94美元,降幅为6.0%。
•2023年年底,我们的营运资金为1.59亿美元。
•2023年,我们支付了8,420万美元的股息,回购了约1,259,000股普通股,成本为1.315亿美元,支付了4,010万美元的资本支出。
请阅读“非公认会计准则财务指标为了将调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益与其根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比财务指标进行核对。
收入
我们根据会计准则编纂(“ASC”)606对我们的收入进行会计处理,与客户签订合同的收入。我们的PEO人力资源外包解决方案对客户的总账单包括每个WSEE在客户位置的工资成本和作为每个WSEE工资成本的百分比计算的加价。我们的总账单与我们的WSE的每个定期工资单同时开具。不包括总账单的工资成本部分的收入,因此只由加价组成,随着WSE在客户工地提供服务,收入在工资期间按比例确认。此加价包括与我们对工资税、福利和工人补偿成本的估计相关的定价组件,以及与我们的人力资源服务相关的单独组件。已确认但未开具发票的收入是指包括在应收账款中的未开票应收账款,在我们的综合资产负债表上为净额。
我们的收入主要取决于登记的客户数量、每个期间支付的WSE数量以及我们福利计划中登记的WSE数量。由于我们的总加价是以工资成本的百分比计算的,因此某些收入也会受到WSEE的工资成本的影响,该成本可能会根据WSEE基数的构成、对工资水平的通胀影响以及我们市场的当地经济差异而波动。
直接成本
我们的PEO人力资源外包解决方案与创收活动相关的主要直接成本包括:
•与就业有关的税收(“工资税”)
•员工福利计划的成本
•工人补偿费
工资税包括FICA规定的雇主部分的社会保障和医疗保险税、联邦失业税和州失业税。工资税通常按工资成本的百分比缴纳。联邦失业税率由联邦法规定义。各州的失业税率受申领历史的影响,各州的情况各不相同。
员工福利成本主要包括健康保险费和索赔成本(包括牙科和药房成本),但也包括其他员工福利的成本,如人寿保险、视力护理、残疾保险、教育援助、收养援助、灵活支出账户计划和员工福利计划。
工人赔偿成本包括支付给保险公司的行政和风险费用,以及主要由索赔频率和严重程度驱动的索赔成本。
毛利
我们每笔WSEE的毛利主要取决于我们准确估计和控制直接成本的能力,以及我们将这些成本的变化纳入向PEO人力资源外包解决方案客户收取的毛账单的能力,这些账单受通常每年更新的定价安排的约束。我们使用每月每WSEE的毛利作为衡量毛利水平相对业绩的主要指标。
运营费用
•薪金、工资和工资税--薪金、工资和工资税(“薪金”)主要取决于公司雇员人数、他们的相关平均工资和任何额外的现金奖励薪酬。我们的公司员工包括客户服务、销售和营销、福利、法律、财务、信息技术、行政支持人员以及与我们的其他产品和服务相关的人员。
•基于股票的薪酬-我们的基于股票的薪酬涉及到在必要的服务期内确认非现金薪酬支出-既得和基于绩效的激励计划奖励。
•佣金-佣金费用主要包括支付给销售经理和其他销售人员的金额,包括BPA以及渠道推荐费。佣金是根据销售的新账户和这类人员创造的收入的一定比例计算的。
•广告-广告费用主要包括在我们当前和预期的销售市场中的媒体广告和其他商业促销活动,包括由UnitedHealthcare™赞助商主办的盛事邀请赛®。
•一般和行政费用-我们的一般和行政费用主要包括:
◦与我们的服务中心和销售办公室相关的租金费用
◦与法律、咨询和会计服务有关的外部专业服务费
◦行政费用,如邮资、印刷费和用品
◦员工差旅和培训费用
◦设施费用,包括维修和维护
◦技术成本,包括软件即服务(SaaS)订阅成本和SaaS实施摊销成本
•折旧和摊销-折旧和摊销费用主要是我们对公司设施、服务中心、销售办公室、软件开发和技术基础设施的资本投资的一项功能。
其他收入(费用)
其他收入(支出)包括与我们的信贷安排下的借款相关的利息费用,以及从我们的现金、现金等价物、有价证券、受限现金和存款中赚取的利息收入。请阅读“--流动性和资本资源”以获取更多信息。
所得税
我们对所得税的规定通常不同于美国法定税率21%,主要是由于州所得税、不可扣除的费用、股权奖励的归属和各种税收抵免。递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。导致递延所得税的重大项目包括预付资产、工人补偿费用应计项目、基于股票的薪酬、软件开发成本、应计奖励薪酬、经营租赁资产和负债以及折旧。这些项目的变化通过递延所得税拨备反映在我们的财务报表中。请阅读合并财务报表附注7,“所得税,”以获取更多信息。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的综合财务报表为基础,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要我们的管理层做出估计和判断,这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和
费用及有关或有资产和负债的披露。我们不断评估这些估计,包括与健康和工伤保险索赔经验、客户坏账、所得税、财产和设备、商誉和其他无形资产以及或有负债有关的估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出该等估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
我们认为以下会计政策是关键的和/或需要在编制我们的综合财务报表时使用的重大判断和估计:
•福利成本-我们根据单一雇主计划提供团体健康保险,该计划涵盖我们PEO人力资源外包解决方案中的WSE和我们的公司员工,并利用一个全国性的承运人网络,包括联合航空、美国加州医疗保健公司、Kaiser Permanente、加州蓝盾公司、HMSA BlueCross BlueShield of Hawaii和Tuft(从2024年开始被称为哈佛朝圣者健康保险(HPHC)),所有这些公司都提供全面保险的保单或服务合同。
与美联航的健康保险合同提供了我们大部分的健康保险。由于某些合同条款的原因,我们从该计划一开始就使用部分自筹资金的保险会计模式对其进行核算。因此,我们将联合计划的成本,包括已产生的索赔、税收和行政费用(统称为“计划成本”)的估计数记为综合收益和全面收益表中的福利支出。已发生但未报告的估计索赔基于:(1)本季度处理的索赔水平;(2)基于该计划下最近索赔发展模式的估计完成率;以及(3)该计划的参与者数量,包括活跃和眼镜蛇参与者。在每个报告期,索赔趋势、计划设计和迁移、参与者人口统计和其他因素造成的最终费用估计数的变化都计入福利费用。
从2020年1月1日起,我们达成了一项安排,即我们的财务责任仅限于每位索赔人每年支付的第一笔100万美元索赔。此外,自计划开始以来,根据合同条款,美联航在报告季度开始前90天确定了现金融资率。如果报告季度的计划成本高于支付和欠美联航的保费,计划将出现赤字,我们将为综合资产负债表上的额外成本承担债务。另一方面,如果报告季度的计划成本低于支付和欠美联航的保费,计划将产生盈余,我们将在综合资产负债表中记录超额保费的资产。与美联航的协议条款要求我们在该计划中保持900万美元的累积现金盈余,这被报告为长期预付保险。截至2023年12月31日,计划成本比支付和欠美联航的净保费多2350万美元。由于这一数额低于商定的900万美元盈余赡养费水平,3250万美元的差额包括在我们综合资产负债表中的应计健康保险费用中,这是一项流动负债。此外,截至2023年12月31日,欠美联航的保费为650万美元,这也包括在我们综合资产负债表的应计医疗保险成本中,这是一项流动负债。
我们认为,最近的索赔发展模式代表了本报告所述期间已发生但未报告的索赔费用。用于计算已发生但未报告的索赔的估计完成率涉及很大程度的判断。因此,用于估计已发生索赔的完成率的增加(或减少)将导致福利成本的增加(或减少),净收益将相应减少(或增加)。
下表说明了完成率变化对我们估计的2023年总福利成本为30亿美元的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | |
更改中 完成率 | | 更改中 效益和成本 (单位:千) | | 更改中 净收入 (单位:千) |
| | | | |
(2.5)% | | $ | (29,871) | | | $ | 22,744 | |
(1.0)% | | (11,948) | | | 9,098 | |
1.0% | | 11,948 | | | (9,098) | |
2.5% | | 29,871 | | | (22,744) | |
•工伤赔偿成本-自2007年以来,我们通过与Chubb的一项安排提供工伤赔偿。Chubb计划是完全投保的,因为Chubb有责任支付保单下发生的所有索赔,无论我们是否履行了我们的责任。根据Chubb计划,对于2019年9月30日或之前发生的索赔,我们对Chubb负有财务责任,每次索赔的前100万美元,以及对于超过100万美元的索赔,对于超过100万美元的索赔,每个保单年度的最高总金额不超过600万美元。对于2019年10月1日或之后发生的索赔,我们对Chubb负有财务责任,每次发生的第一层索赔为150万美元,对于超过150万美元的索赔,对于超过150万美元的索赔,我们对Chubb负有财务责任。
由于我们对达到上述水平的索赔负有财务责任,这些索赔是我们工人赔偿费用的主要组成部分,在发生的期间内记录在案。工人赔偿保险包括持续的保健和赔偿保险,即在受伤之日之后的许多年内支付索赔。因此,每个报告期的相关已发生费用的应计费用包括估计数,这些估计数考虑到索赔的不断发展,因此需要作出判断。
我们利用第三方精算师来估计我们的损失发展速度,这主要基于WSEE的工作责任性质、WSEE的位置、工人索赔的历史频率和严重性以及对未来成本趋势的估计。在每个报告期内,由于实际索赔经验和其他趋势的变化而导致的精算假设的变化被纳入我们的工人赔偿索赔成本估计。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们分别减少了3,350万美元和4,220万美元的应计工人补偿成本,以应对与前几个报告期相关的估计损失的变化。工人补偿成本估计按与加权平均估计索赔支付期对应的美国财政部利率折现为现值(2023年平均贴现率为4.3%,2022年为2.9%),并在估计索赔支付期内累加,并作为直接成本的一个组成部分计入我们的综合损益表和全面收益表。
我们的索赔趋势可能大于或低于我们先前的估计,在这种情况下,我们将修改索赔估计,并在做出此类决定的期间记录对工人赔偿成本的调整。如果我们的精算假设发生任何重大变化,我们的亏损发展速度可能会增加(或减少),这将导致工人补偿成本增加(或减少),从而导致我们综合收益表和全面收益表中报告的净收入减少(或增加)。
下表说明了损失发展速度的变化对我们估计的2023年总计7,410万美元的工人补偿成本的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | |
亏损发展速度的变化 | | 工人补偿费用的变化 (单位:千) | | 更改中 净收入 (单位:千) |
| | | | |
(5.0)% | | $ | (3,926) | | | $ | 2,987 | |
(2.5)% | | (1,963) | | | 1,494 | |
2.5% | | 1,963 | | | (1,494) | |
5.0% | | 3,926 | | | (2,987) | |
在每个保单期间开始时,工伤赔偿保险公司确定每月的资金需求,包括保费成本和预留用于支付未来索赔的资金(“索赔基金”)。索赔基金的水平主要是根据保险公司确定的预计WSEE工资水平和预期的工人赔偿损失率。为预计将在一年内支付的已发生索赔而投入该计划的资金被记录为限制性现金,这是一种短期资产,而其余的索赔资金包括在我们的综合资产负债表中的存款,这是一种长期资产。2023年,我们收到了4630万美元,用于退还与工伤赔偿计划相关的超额索赔资金,这减少了保证金-工伤赔偿。截至2023年12月31日,我们限制了5740万美元的现金和1.982亿美元的存款-工人补偿。截至2023年12月31日,我们已估计并应计了2.203亿美元的工伤索赔费用。我们对预计将在一年内支付的已发生索赔成本的估计计入应计工人补偿成本,并计入短期负债,而我们对预计将在一年后支付的已发生索赔成本的估计计入我们综合资产负债表的长期负债。
新会计公告
我们认为,我们实施的会计声明对我们的财务报表产生了重大影响,我们不认为有任何新的或即将发布的声明将对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。请阅读合并财务报表附注1,“会计政策,”以获取更多信息。
经营成果
关键财务和统计数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(in数千人,每股、WSEE和统计数据除外) | 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
2023 | 2022 | 2021 | | 2023 v 2022 | 2022 v 2021 |
| | | | | | |
财务数据: | | | | | | |
收入(1) | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | | | 9.2 | % | 19.4 | % |
毛利 | 1,036,803 | | 1,011,233 | | 820,102 | | | 2.5 | % | 23.3 | % |
运营费用 | 818,254 | | 760,994 | | 646,773 | | | 7.5 | % | 17.7 | % |
营业收入 | 218,549 | | 250,239 | | 173,329 | | | (12.7) | % | 44.4 | % |
其他收入(费用),净额 | 6,529 | | (4,814) | | (5,011) | | | 235.6 | % | (3.9) | % |
净收入 | 171,382 | | 179,350 | | 124,080 | | | (4.4) | % | 44.5 | % |
稀释每股收益 | 4.47 | | 4.64 | | 3.18 | | | (3.7) | % | 45.9 | % |
| | | | | | |
非公认会计准则财务衡量标准(2): | | | | | | |
调整后净收益 | $ | 211,735 | | $ | 215,947 | | $ | 154,026 | | | (2.0) | % | 40.2 | % |
调整后的EBITDA | 353,630 | | 352,295 | | 254,946 | | | 0.4 | % | 38.2 | % |
调整后每股收益 | 5.52 | | 5.59 | | 3.95 | | | (1.3) | % | 41.5 | % |
| | | | | | |
平均支付的WSE企业 | 312,102 | | 295,005 | | 250,745 | | | 5.8 | % | 17.7 | % |
| | | | | | |
统计数据 (per每月WSEE): | | | | | | |
收入(3) | $ | 1,732 | | $ | 1,678 | | $ | 1,653 | | | 3.2 | % | 1.5 | % |
毛利 | 277 | | 286 | | 273 | | | (3.1) | % | 4.8 | % |
运营费用 | 219 | | 215 | | 215 | | | 1.9 | % | — | |
营业收入 | 58 | | 71 | | 58 | | | (18.3) | % | 22.4 | % |
净收入 | 46 | | 51 | | 41 | | | (9.8) | % | 24.4 | % |
调整后的EBITDA(2) | 94 | | 100 | | 85 | | | (6.0) | % | 17.6 | % |
____________________________________
(1)收入由毛账单减去WSEE工资成本组成,具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
毛账单 | $ | 43,141,366 | | $ | 40,126,910 | | $ | 33,318,693 | |
减:WSEE工资成本 | 36,655,495 | | 34,188,092 | | 28,345,623 | |
收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
(2)请阅读“非公认会计准则财务指标“将非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标进行对账。
(3)每个WSEE每月的收入包括每个WSEE每月的总账单减去每个WSEE每月的WSEE工资成本,具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(per每月WSEE) | 2023 | 2022 | 2021 |
毛账单 | $ | 11,519 | | $ | 11,335 | | $ | 11,073 | |
减:WSEE工资成本 | 9,787 | | 9,657 | | 9,420 | |
收入 | $ | 1,732 | | $ | 1,678 | | $ | 1,653 | |
关键运营指标
我们监控某些关键指标来衡量我们的绩效,包括:
•WSE
•调整后的EBITDA
•调整后每股收益
我们支付的WSE数量的增长受到三个主要来源的影响:新客户销售、客户保留以及通过新雇用和员工解雇向现有客户支付的WSE净变化。
•在.期间2023与2022年相比,从新客户销售中支付的WSEE平均数量和我们客户群的净收益(损失)有所下降。平均客户保留率也从2022年的85%下降至2022年的83% 2023.
•2022年,从新客户销售中支付的WSE企业平均数量比2021年增加了16.4%。平均客户保留率从2021年的82%提高到2022年的85%,而我们的客户群的净增长继续高于历史水平,尽管低于2021年,随着疫情形势的改善,许多客户正在重新雇用员工。
| | | | | | | | |
平均WSE企业已支付和 同比增长百分比 (单位:千) | 经调整EBITDA及 同比增长百分比 (单位:千) | 调整后的每股收益和 同比增长百分比 (每股金额) |
收入
2023与2022年相比
我们2023年收入为65亿美元,增长9.2%,主要原因如下:
•WSE企业的平均薪酬增长了5.8%。
•每个WSEE每月收入增长3.2%,即54美元。
2022年与2021年相比
2022年收入为59亿美元,增长19.4%,主要原因如下:
•WSE企业的平均薪酬增长了17.7%。
•每个WSEE每月收入增长1.5%,即25美元。
我们为美国各地的中小企业提供PPE人力资源外包解决方案。PPE人力资源外包解决方案按地区划分的收入分配如下:
PPE人力资源外包解决方案按地区划分的收入
(单位:千)
____________________________________
注:德克萨斯州属于西南地区。
我们主要市场的PPE人力资源外包解决方案总收入的百分比包括以下内容:
重要市场
毛利
在确定我们总账单的加价部分的定价时,我们会考虑对与我们的WSE直接相关的成本的估计,包括工资税、福利和工人补偿成本,以及可接受的毛利率。因此,我们的经营业绩受到我们准确估计直接成本相对于从我们总账单的加价部分获得的收入的能力的显著影响。
我们每笔WSEE的毛利主要取决于我们准确估计直接成本的能力,以及我们将这些成本的变化纳入向PEO人力资源外包解决方案客户收取的毛账单的能力,这些账单受通常每年更新的定价安排的约束。我们使用每月每WSEE的毛利作为衡量毛利水平相对业绩的主要指标。
| | | | | |
毛利和 同比增长百分比 (单位:千) | 每个WSEE每月的毛利润和 同比增长百分比 (per每月WSEE) |
2023年与2022年相比
我们的定价目标试图实现每个WSEE的收入水平达到或超过主要直接成本和运营费用的变化。由于平均定价提高了3.2%,我们每个WSEE每月的收入增加了54美元。
2023年至2022年期间,由于福利和工作人员补偿费用估计数的变化,直接费用净减少共计1640万美元,如下所述。每个WSEE每月增加63美元的直接成本主要是由于直接成本组成部分发生了如下变化:
效益和成本
•团体健康保险和相关员工福利的成本在每个WSEE每月增加44美元,或在每个承保员工的成本基础上增加6.6%。
•2023年,我们医疗保险计划覆盖的WSEE比例为65.0%,而2022年为65.4%。
•报告的结果包括与前期相关的估计索赔流失的变化,与2022年增加的1210万美元或每个WSEE每月3美元的成本相比,2023年的成本减少了1300万美元,或每个WSEE每月减少3美元。
请阅读“-关键会计政策和估算-效益成本以讨论我们对医疗保险成本的会计处理。
工人补偿费
我们在客户选择、工作场所安全和索赔管理方面的持续纪律导致了我们每WSEE成本的小幅增长,因此,我们能够在保单期限内以低于我们最初成本估计的金额完成索赔。
•与2022年相比,2023年的工人补偿成本增加了12.1%,即每个WSEE每月增加1美元。
•2023年和2022年,工人薪酬成本占非奖金工资成本的百分比均为0.23%。
•我们记录的工人补偿成本减少了#美元。33.52023年减少了4220万美元,占非奖金工资成本的0.11%,而2022年减少了4220万美元,占非奖金工资成本的0.14%,这主要是因为以低于预期的成本结束了索赔。
请阅读“-关键会计政策和估计--工人补偿费用以讨论我们对工人补偿成本的会计处理。
工资税成本
•工资成本增加7.2%,工资税增加8.9%,或每个WSEE每月18美元。
•2023年,工资税占工资成本的百分比从2022年的6.4%增加到6.5%。
2022年与2021年相比
如下文所述,2022年至2021年期间因福利和工作人员补偿费用估计数变化而增加的直接费用净额共计670万美元。每个WSEE每月增加12美元的直接成本主要是由于直接成本构成发生了如下变化:
效益和成本
•团体健康保险和相关员工福利的成本每个WSEE每月减少9美元,但在每个受保员工的基础上增加1.2%。
•2022年,我们医疗保险计划覆盖的WSEE比例为65.4%,而2021年为67.0%。
•报告的结果包括与前几个期间有关的估计索赔流出的变化,费用增加#美元。12.1与2021年成本增加490万美元或每个WSEE每月2美元相比,2022年的成本增加了490万美元,或每个WSEE每月3美元。
请阅读“-关键会计政策和估算-效益成本以讨论我们对医疗保险成本的会计处理。
工人补偿费
我们在客户选择、安全和索赔管理方面的持续纪律有助于降低我们每个WSEE的成本,因此,我们能够在保单期限内以低于我们最初成本估计的金额完成索赔。
•与2021年相比,2022年的工人补偿成本下降了4.1%,即每个WSEE每月下降4美元。
•作为非奖金工资成本的百分比,2022年工人薪酬成本为0.23%,而2021年为0.29%。
•由于以低于预期的成本结清了前期发生的索赔,我们记录到2022年工人补偿成本减少了4220万美元,占非奖金工资成本的0.14%,而2021年减少了4170万美元,占非奖金工资成本的0.18%。2022年期间的成本包括2.9用于应计工人赔偿损失索赔的%贴现率,而2021年期间使用的贴现率为0.6%。
请阅读“-关键会计政策和估计--工人补偿费用以讨论我们对工人补偿成本的会计处理。
工资税成本
•工资成本增加20.6%,工资税增加23.0%,即每个WSEE每月27美元。
•2022年,工资税占工资成本的百分比从2021年的6.3%增加到6.4%。
运营费用
2023与2022年相比
下表列出了与我们的运营费用相关的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | 每个WSEE |
(除WSEE外,以千为单位) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | | 2023 | 2022 | 更改百分比 |
| | | | | | | |
工资 | $ | 460,715 | | $ | 430,945 | | 6.9 | % | | $ | 123 | | $ | 122 | | 0.8 | % |
基于股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 5.8 | % | | 14 | | 14 | | — | |
佣金 | 46,847 | | 45,672 | | 2.6 | % | | 13 | | 13 | | — | |
广告 | 37,324 | | 37,503 | | (0.5) | % | | 10 | | 11 | | (9.1) | % |
一般和行政 | 177,664 | | 156,134 | | 13.8 | % | | 48 | | 44 | | 9.1 | % |
折旧及摊销 | 42,708 | | 40,660 | | 5.0 | % | | 11 | | 11 | | — | |
总运营费用 | $ | 818,254 | | $ | 760,994 | | 7.5 | % | | $ | 219 | | $ | 215 | | 1.9 | % |
与2022年的761.0亿美元相比,2023年的运营费用增长了7.5%,达到818.3亿美元。与2022年的215美元相比,2023年每个WSEE每月的运营费用增加了1.9%,达到219美元。
•与2022年相比,2023年公司和销售人员的工资增长了6.9%,达到460.7美元,或每个WSEE每月1美元。这一增长主要是由于BPA、服务和支持人员人数以及工作人员薪酬水平的增加,但与2022年相比,2023年的激励性薪酬支出有所下降,部分抵消了这一增长。
•与2022年相比,2023年基于股票的薪酬支出增长了5.8%,达到5300万美元,但每月每个WSEE的薪酬支出保持不变。增加的主要原因是根据我们的限制性股票单位计划发放的奖励,但由于我们基于2023年低于预期的经营业绩,根据我们的长期激励计划授予的基于业绩的奖励,预计获得的股票奖励数量减少,部分抵消了这一增长。请阅读注释1“会计政策”和注9“奖励计划,”关于更多信息,请参阅合并财务报表。
•与2022年相比,2023年的佣金费用增加了2.6%,达到4680万美元,但每月每个WSEE的佣金费用保持持平。这一增长主要是由于与我们的PPE人力资源外包解决方案相关的佣金,以及2023年支付的销售渠道推荐费金额的增加。
•与2022年相比,2023年的一般和行政费用增加了13.8%,达到1.777亿美元,即每个WSEE每月4美元。增加主要是由于差旅和活动成本、软件许可和维护成本以及SaaS实施成本摊销增加。
•与2022年相比,2023年的折旧和摊销费用增加了5.0%,达到4,270万美元,但按每月WSEE计算保持持平。增加主要是由于与计算机硬件和软件以及软件开发成本相关的资本支出增加。
2022年与2021年相比
下表列出了与我们的运营费用相关的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | 每个WSEE |
(除WSEE外,以千为单位) | 2022 | 2021 | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | 更改百分比 |
| | | | | | | |
工资 | $ | 430,945 | | $ | 379,171 | | 13.7 | % | | $ | 122 | | $ | 126 | | (3.2) | % |
基于股票的薪酬 | 50,080 | | 40,623 | | 23.3 | % | | 14 | | 14 | | — | |
佣金 | 45,672 | | 34,922 | | 30.8 | % | | 13 | | 12 | | 8.3 | % |
广告 | 37,503 | | 29,097 | | 28.9 | % | | 11 | | 10 | | 10.0 | % |
一般和行政 | 156,134 | | 124,413 | | 25.5 | % | | 44 | | 40 | | 10.0 | % |
折旧及摊销 | 40,660 | | 38,547 | | 5.5 | % | | 11 | | 13 | | (15.4) | % |
总运营费用 | $ | 760,994 | | $ | 646,773 | | 17.7 | % | | $ | 215 | | $ | 215 | | — | |
与2021年的6.468亿美元相比,2022年的运营费用增长了17.7%,达到761.0美元。与2021年相比,每个WSEE每月的运营费用保持不变。
•与2021年相比,2022年公司和销售人员的工资增加了13.7%,达到4.309亿美元,但每个WSEE的月薪下降了4美元,WSEE的月薪增加了17.7%。这一增长主要是由于公司员工人数增加了7.9%,以及2022年激励性薪酬应计项目增加。
•与2021年相比,2022年基于股票的薪酬支出增加了23.3%,达到5010万美元,但每月每个WSEE的薪酬支出保持不变。这一增长主要是由于根据我们的长期激励和限制性股票单位计划发放的奖励。请阅读注释1“会计政策”和注9“奖励计划,”关于更多信息,请参阅合并财务报表。
•与2021年相比,2022年的佣金支出增长了30.8%,达到4570万美元,或每个WSEE每月1美元。这一增长主要是由于与我们的PEO人力资源外包解决方案相关的佣金,包括针对我们的BPA和销售经理的新激励计划,以及2022年支付的销售渠道推荐费金额的增加。
•与2021年相比,2022年的广告支出增长了28.9%,达到3750万美元,或每个WSEE每月1美元。增加的主要原因是广播、印刷和数字广告及赞助费用增加。
•与2021年相比,2022年的一般和管理费用增加了25.5%,达到1.561亿美元,或每个WSEE每月4美元。增加的主要原因是差旅、活动和软件许可费用增加。
•与2021年相比,2022年的折旧和摊销费用增加了5.5%,达到4070万美元,但每个WSEE每月减少了2美元。这一增长主要是由于我们公司园区的新设施于2021年完工,以及与软件开发成本相关的资本支出增加。
其他收入(费用)
其他收入(支出)为2023年净收益650万美元,2022年和2021年净支出分别为480万美元和500万美元。
在2023年和2022年,其他收入的增加是由于我们的有价证券投资和工伤存款利率上升,但由于我们的信贷安排下借款的平均利率上升,部分抵消了利息支出的增加。请阅读合并财务报表附注2,其他资产负债表信息,以获取更多信息。
所得税费用
我们的有效所得税税率在2023年为23.9%,2022年为26.9%,2021年为26.3%。我们的所得税拨备与美国21%的法定税率不同,主要是由于州所得税和不可扣除的费用,抵消了
2023年、2022年和2021年,与股权薪酬归属相关的超额税收优惠分别为490万美元、20万美元和260万美元。请阅读注释1“会计政策“及附注7“所得税,”关于更多信息,请参阅合并财务报表。
非公认会计准则财务指标
非GAAP财务计量不是根据GAAP编制的,可能与其他公司使用的非GAAP财务计量不同。非公认会计准则财务计量不应被视为替代或优于根据公认会计准则编制的财务业绩计量。鼓励投资者审查用于其最直接可比的GAAP财务指标的非GAAP财务指标的对账情况,如下表所示。
| | | | | | | | |
非GAAP衡量标准 | 定义 | 非GAAP衡量标准的好处 |
非奖金工资单成本 | 非奖金工资成本是一种非GAAP财务指标,不包括支付给我们的WSE的奖金工资的影响。
奖金工资成本在不同时期有所不同,但对我们当前计划下的最终工人补偿成本没有直接影响。 | 我们的管理层在分析、报告和预测员工薪酬成本时,指的是非奖金工资成本。
我们纳入这些非公认会计准则财务指标,是因为我们相信它们对投资者是有用的,因为它们有助于提高与我们目前的工人补偿计划下发生的成本相关的透明度。 |
调整后的现金、现金等价物和有价证券 | 不包括与以下项目相关的资金: ·联邦和州所得税预扣, ·取消就业税, ·取消其他工资扣减,以及 ·让客户提前还款。 | 我们相信,剔除已确定的项目有助于我们反映我们基础业务模式的基本面,并根据我们的预期和前期分析结果,并通过专注于我们的基础运营来规划未来时期。我们相信,调整后的结果为投资者提供了相关和有用的信息,因为它们允许投资者以类似于管理层使用的方法来查看业绩,并提高他们了解和评估我们经营业绩的能力。我们的贷款人使用调整后的EBITDA来评估我们的杠杆率和支付利息的能力。 |
| |
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| |
EBITDA | 代表按照公认会计原则计算的净收入,加上: ·减少利息支出, ·减少所得税支出, ·扣除折旧和摊销费用,以及 ·摊销SaaS实施成本。 |
| |
调整后的EBITDA | 代表EBITDA加: ·取消基于非现金股票的薪酬。 |
| |
调整后净收益 | 代表按照公认会计原则计算的净收入,不包括: ·取消基于非现金股票的薪酬。 |
| |
调整后每股收益 | 代表按照公认会计原则计算的稀释后每股净收益,不包括: ·取消基于非现金股票的薪酬。 |
以下是薪资成本(GAAP)与非奖金薪资成本(Non-GAAP)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除每月WSEE外,以千为单位) | 截至十二月三十一日止的年度: |
2023 | | 2022 | | 2021 |
| 根据WSEE | | | 根据WSEE | | | 根据WSEE |
| | | | | | | | |
薪额开支 | $ | 36,655,495 | | $ | 9,787 | | | $ | 34,188,092 | | $ | 9,657 | | | $ | 28,345,623 | | $ | 9,420 | |
减:奖金工资成本 | 4,978,439 | | 1,329 | | | 4,959,987 | | 1,401 | | | 4,719,217 | | 1,568 | |
非奖金工资单成本 | $ | 31,677,056 | | $ | 8,458 | | | $ | 29,228,105 | | $ | 8,256 | | | $ | 23,626,406 | | $ | 7,852 | |
%同比变化 | 8.4 | % | 2.4 | % | | 23.7 | % | 5.1 | % | | 14.5 | % | 6.9 | % |
以下是现金、现金等值物和有价证券(GAAP)与调整后现金、现金等值物和有价证券(非GAAP)的对账:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
现金、现金等价物和有价证券 | $ | 708,778 | | | $ | 765,896 | |
更少: | | | |
应缴纳的联邦和州所得税、就业税和其他工资扣除额 | 510,092 | | | 504,817 | |
客户预付款 | 27,592 | | | 36,800 | |
调整后的现金、现金等价物和有价证券 | $ | 171,094 | | | $ | 224,279 | |
以下是净利润(GAAP)与EBITDA(非GAAP)和调整后EBITDA(非GAAP)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(除每月WSEE外,以千为单位) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 根据WSEE | | | 根据WSEE | | | 根据WSEE |
| | | | | | | | |
净收入 | $ | 171,382 | | $ | 46 | | | $ | 179,350 | | $ | 51 | | | $ | 124,080 | | $ | 41 | |
所得税费用 | 53,696 | | 14 | | | 66,075 | | 19 | | | 44,238 | | 15 | |
利息支出 | 27,137 | | 7 | | | 14,207 | | 4 | | | 7,458 | | 2 | |
SaaS实施成本摊销 | 5,711 | | 2 | | | 1,923 | | 1 | | | — | | — | |
折旧及摊销 | 42,708 | | 11 | | | 40,660 | | 11 | | | 38,547 | | 13 | |
EBITDA | 300,634 | | 80 | | | 302,215 | | 86 | | | 214,323 | | 71 | |
基于股票的薪酬 | 52,996 | | 14 | | | 50,080 | | 14 | | | 40,623 | | 14 | |
调整后的EBITDA | $ | 353,630 | | $ | 94 | | | $ | 352,295 | | $ | 100 | | | $ | 254,946 | | $ | 85 | |
%同比变化 | 0.4 | % | (6.0) | % | | 38.2 | % | 17.6 | % | | (11.7) | % | (17.5) | % |
以下是净利润(GAAP)与调整后净利润(非GAAP)的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
净收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
非GAAP调整: | | | |
基于股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 40,623 | |
税收效应 | (12,643) | | (13,483) | | (10,677) | |
非公认会计准则调整总额,净额 | 40,353 | | 36,597 | | 29,946 | |
调整后净收益 | $ | 211,735 | | $ | 215,947 | | $ | 154,026 | |
%同比变化 | (2.0) | % | 40.2 | % | (15.1) | % |
以下是稀释每股收益(GAAP)与调整后每股收益的对账 (非公认会计准则):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(每股金额) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
稀释每股收益 | $ | 4.47 | | $ | 4.64 | | $ | 3.18 | |
非GAAP调整: | | | |
基于股票的薪酬 | 1.38 | | 1.30 | | 1.04 | |
税收效应 | (0.33) | | (0.35) | | (0.27) | |
非公认会计准则调整总额,净额 | 1.05 | | 0.95 | | 0.77 | |
调整后每股收益 | $ | 5.52 | | $ | 5.59 | | $ | 3.95 | |
%同比变化 | (1.3) | % | 41.5 | % | (14.9) | % |
流动性与资本资源
我们定期评估我们的流动性需求、资本需求和资源的可用性,其中包括我们的扩张计划、股票回购、潜在收购、偿债需求和其他运营现金需求。为了满足短期流动资金需求,主要是支付直接成本和运营费用,我们主要依靠运营现金。长期项目、大规模股票回购或重大收购可以通过公共或私人债务或股权融资。我们与金融机构组成的银团拥有循环信贷安排(“安排”),目前的借款能力为6.5亿美元。该融资机制可用于营运资金和一般企业用途,包括收购和股票回购。我们过去一直寻求,将来也可能寻求筹集更多资本,或采取其他步骤来增加或管理我们的流动资金和资本资源。
截至2023年12月31日,我们拥有7.088亿美元的现金、现金等价物和有价证券,其中约5.101亿美元应于2024年1月初支付,用于预扣的联邦和州所得税、就业税和其他工资扣除,约2760万美元代表客户应于2024年1月支付的预付款。截至2023年12月31日,我们的营运资本为1.59亿美元,而截至2022年12月31日,我们的营运资本为1.585亿美元。我们目前相信,我们的手头现金、有价证券、运营现金流以及该机制下的可获得性将足以满足我们2024年的流动性需求。我们打算依赖这些相同的来源,以及公共和私人债务或股权融资,以满足我们的长期流动性和资本需求。
截至2023年12月31日,我们在该机制下的未偿还信用证和借款总额为3.704亿美元。请阅读合并财务报表附注6,“长期债务”,以获取更多信息。
经营活动的现金流
2023年经营活动提供的现金净额为1.985亿美元。我们运营资金的主要来源是我们从客户那里收取的综合服务费和工资资金。我们的现金和现金等价物,以及我们报告的经营活动的现金流量,受到各种外部和内部因素的重大影响,这些因素在一定程度上反映在我们资产负债表账户的变化中。这些措施包括:
•客户付款/工资税的时间-我们通常不迟于支付WSEE工资单和相关工资税的同一天从客户那里收取我们的综合服务费以及客户的工资单资金。因此,报告期的最后一个工作日对我们报告营运现金流有重大影响。例如,许多WSE在周五支付工资;因此,在周五或周一结束的报告期内,运营现金流会减少。在截至2023年12月31日的一年中,报告期的最后一个工作日是星期五,客户预付款为2,760万美元,就业税和其他扣除为5.101亿美元。在截至2022年12月31日的一年中,报告期的最后一个工作日也是星期五,客户预付款为3680万美元,就业税和其他扣除额为5.048亿美元。
•工人补偿计划资金-在2023年至2022年期间,我们收到了46.3分别用于返还与工人赔偿方案有关的超额索赔基金,这导致营运资本增加,数额分别为300万美元和3020万美元。
•医疗计划资金-我们与美联航的医疗保健合同在报告季度开始前90天确定了参与者的现金资助率。因此,美联航参与水平的变化对我们的运营现金流有直接影响。此外,融资利率的变化也对我们的运营现金流产生了重大影响,这些变化主要由美联航根据最近的索赔历史和预期的成本趋势确定。截至2023年12月31日,计划成本比支付和欠美联航的净保费多2350万美元,比我们商定的900万美元盈余维护水平少3250万美元。因此,3250万美元的差额反映为流动负债,900万美元反映为截至2023年12月31日的综合资产负债表中的长期资产。此外,截至2023年12月31日,欠美联航的保费为650万美元,包括在我们综合资产负债表的应计医疗保险成本中,这是一项流动负债。
•经营业绩-我们调整后的净收入对我们的运营现金流有重大影响。我们调整后的净收入在2023年下降了2.0%,降至2.117亿美元,而2022年为2.159亿美元。请阅读“经营成果.”
投资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金流为2170万美元,主要是由于购买了4010万美元的财产和设备,但扣除购买后的1840万美元的有价证券到期和处置部分抵消了这一净额。
融资活动产生的现金流
截至2023年12月31日的年度,用于融资活动的净现金流为1.55亿美元。我们支付了8420万美元的股息,回购或扣留了1.315亿美元的股票。此外,客户资金负债和其他融资活动增加了6070万美元。
季节性、通货膨胀和季度波动
我们的季度收益受到医疗索赔成本和工资税季节性的影响。通常情况下,全年的医疗索赔成本往往会上升,第四季度是成本最高的时期,这对我们第四季度的收益产生了负面影响。这一趋势主要是因为许多WSEE的医疗计划免赔额在第四季度得到完全满足,这增加了我们对这些索赔的责任。根据大额索赔的不可预测性,我们还经历了医疗索赔费用按季度变化的情况。工资税和相关账单是根据员工的年度应税工资基数计算的。每年的工资税工资基数通常在每年的前两个季度支付,具体取决于雇员的补偿水平。因此,工资税对毛利润的贡献通常在前两个季度较高,在每年下半年下降。这些历史趋势可能会改变,其他季节性趋势可能会在未来发展。有关我们的健康保险费用的更多信息,请阅读“-关键会计政策和估算--效益成本。”
我们相信,通胀的影响并未对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响;然而,通胀压力可能会对我们未来的盈利能力产生不利影响。
第7A项:关于市场风险的定量和定性披露。
我们主要面临利率波动的市场风险,以及这些波动对我们的现金等值短期投资和可供出售的有价证券的市场价值的影响。此外,我们的贷款以浮动的市场利率计息。截至2023年12月31日,我们在该机制下的未偿还信用证和借款总额为3.704亿美元。请阅读合并财务报表附注6,“长期债务,”了解更多信息。我们的现金等值短期投资主要包括隔夜投资,这些投资不会受到利率风险的重大影响,除非利率变化最终会影响这些投资赚取的利息收入。我们的可供出售的有价证券受到利率风险的影响,因为这些证券通常包括固定利率。因此,这些证券的市值会受到现行利率变化的影响。
我们试图主要通过分散投资和低投资周转率来限制我们的利率风险敞口。我们的投资政策旨在最大化税后利息收入,同时保留我们的本金投资。因此,我们的有价证券包括免税的短期和中期债务证券,主要是美国国库券,以及由包含美国政府证券的托管基金担保的预先偿还的市政债券。
项目8. 财务报表和补充数据。
本项目8所要求的资料载于本年度报告的单独一节。请参阅“合并财务报表索引.”
第九项会计与财务信息披露的变更与分歧。
没有。
项目9A:控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
根据交易所法案规则13a-15和15a-15,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的设计与评价
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们在截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包括了一份管理层对我们内部控制的设计和有效性的评估报告。我们的独立注册会计师事务所安永律师事务所也对我们的财务报告内部控制进行了审计。管理层的报告和独立注册会计师事务所的审计报告包括在我们的2023合并财务报表,标题为《管理层内部控制报告》和《独立注册会计师事务所报告》,并入本文作为参考。
在截至2023年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
项目9B:其他信息。
交易计划
在#年第四季度2023,我们的董事或高管均未采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”(每个术语在S-K规则第408项中定义)。
项目9C:披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理。
本项目所需的部分信息通过引用Inperity委托书并入。
商业行为和道德准则
我们的董事会通过了我们的商业行为和道德准则(“道德准则”),该准则符合纽约证券交易所上市公司手册第303A.10条和S-K规则第406条的要求。您可以在我们网站的公司治理页面上访问我们的道德准则,网址是inperity.com。对本公司董事、高管和某些高级财务官的道德守则的更改和豁免将在五个工作日内发布在我们的网站上,并保持至少12个月。
第11项:管理人员薪酬。
本项目所要求的信息通过引用Inperity委托书并入。
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
本项目所要求的信息通过引用Inperity委托书并入。
第十三项:建立某些关系和关联交易,以及董事的独立性。
本项目所要求的信息通过引用Inperity委托书并入。
项目14.主要会计费和服务费。
本项目所要求的信息通过引用Inperity委托书并入。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表附表。
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(a) | 1. | 公司财务报表 |
| | |
| | 注册人在合并财务报表随附索引中列出的合并财务报表作为本年度报告的一部分提交。 |
| | |
(a) | 2. | 财务报表明细表 |
| | |
| | 所需资料载于综合财务报表或附注。 |
| | |
(a) | 3. | 展品清单 |
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 展品 |
3.1 | | | 修订和重新签署的公司注册证书(参照注册人于2018年5月29日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 |
3.2 | | | 2023年11月15日修订和重新制定的Insperity公司章程(通过参考注册人于2023年11月17日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 |
4.1 | | | 普通股证书样本(参照S-1表格注册人注册说明书附件4.1并入(编号33-96952))。 |
4.2 | | | 注册人普通股说明(通过引用截至2019年12月31日的注册人10-K表格附件4.2并入)。 |
4.3 | | | 截至2020年5月21日,Inperity,Inc.与北卡罗来纳州ComputerShare Trust Company作为权利代理签订的权利协议(通过引用注册人于2020年5月22日提交的8-K表格当前报告的附件4.1而并入)。 |
4.4 | | | A系列初级参与优先股指定证书(通过引用注册人于2020年5月22日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 |
4.5 | | | 与Inc.的A系列初级参与优先股有关的注销证书(通过引用注册人于2021年5月26日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 |
10.1 | † | | Inperity,Inc.2001年激励计划,经修订和重述(通过参考注册人于2009年3月18日提交的关于附表14A的最终委托书的附录A并入(第1-13998号))。 |
10.2 | † | | 于2019年12月30日或之后授予行政人员奖励的限制性股票单位协议表格(通过参考截至2019年12月31日止年度注册人表格10-K的附件10.18并入)。 |
10.3 | † | | 于2019年12月30日或之后授予某些高级人员奖励的限制性股票单位协议表格(通过参考截至2019年12月31日止年度注册人表格10-K的附件10.19并入)。 |
10.4 | † | | 在2019年12月30日或之后授予其他员工奖励的限制性股票单位协议表格(通过参考截至2019年12月31日止年度注册人表格10-K的附件10.20并入)。 |
10.5 | *† | | 2024年1月29日或之后授予高管的限制性股票单位协议格式。 |
10.6 | *† | | 在2024年1月29日或之后授予某些高级人员奖励的限制性股票单位协议格式。 |
10.7 | *† | | 在2024年1月29日或之后授予某些其他员工奖励的限制性股票单位协议格式。 |
10.8 | † | | 于2019年12月30日或之后发出的LTIP下的员工奖励通知和协议表格(通过参考截至2019年12月31日的注册人表格10-K的附件10.22并入)。 |
10.9 | *† | | 在2024年1月29日或之后发出的LTIP下的员工奖励通知和协议的格式。 |
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 展品 |
10.10 | † | | 董事薪酬计划(于截至二零一二年九月三十日止季度的注册人表格10-Q中纳入附件10.4)。 |
10.11 | † | | 对董事薪酬计划的修订(参考注册人于2013年2月22日提交的8-K表格当前报告的附件10.6)。 |
10.12 | † | | 董事补偿计划第一修正案和附录A(通过引用注册人于2015年2月25日提交的8-K表格当前报告的附件10.2并入)。 |
10.13 | † | | 董事薪酬计划(已于2017年4月1日修订及重述)(于截至2017年6月30日止季度的注册人表格10-Q中参考附件10.2并入)。 |
10.14 | | | 景顺股份有限公司2008年员工购股计划(以S-8表格(第333-151275号)注册人注册说明书附件10.1为参考)。 |
10.15 | | | 2012年激励计划(参考注册人于2012年3月29日提交的关于附表14A的最终委托书(编号1-13998)合并)。 |
10.16 | | | INSERITY,Inc.2012年奖励计划第一修正案(通过引用附件10.1并入注册人于2013年2月22日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.17 | | | 荣景公司2012年奖励计划第二修正案(通过引用附件10.1并入注册人于2015年2月25日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.18 | | | 2012年激励计划第三修正案(通过引用附件10.1并入注册人于2016年4月1日提交的8-K表格的当前报告中)。 |
10.19 | | | 经修订和重述的Inperity,Inc.2012激励计划(通过引用附件10.1并入注册人于2017年6月21日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.20 | | | 经修订和重述的Inperity Inc.2012激励计划第一修正案(通过引用截至2019年12月31日的注册人Form 10-K表格中的附件10.34并入)。 |
10.21 | | | Inperity,Inc.奖励计划(引用注册人于2023年4月14日提交的关于附表14A的最终委托书(第1-13998号))。 |
10.22 | | | Inperity,Inc.长期激励计划(通过引用附件10.1并入注册人于2015年4月2日提交的8-K表格的当前报告中)。 |
10.23 | * | | 景顺,Inc.长期激励计划,2024年1月29日修订和重述。 |
10.24 | † | | Inperity,Inc.高管离职计划(通过引用注册人于2020年1月3日提交的8-K表格当前报告的附件99.1并入). |
10.25 | † | | Inperity,Inc.高管离职计划下的参与者协议表(通过引用附件99.2并入注册人于2020年1月3日提交的当前8-K表格报告中). |
10.26 | (+) | | 最低保费财务协议,2005年1月1日起修订和重述,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和联合医疗保险公司(通过参考注册人截至2005年6月30日的10-Q表格中的附件10.1注册成立)。 |
10.27 | (+) | | 最低高级行政服务协议,2005年1月1日起修订和重述,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和联合医疗保险公司(通过参考注册人截至2005年6月30日的10-Q表格中的附件10.2注册成立)。 |
10.28 | (+) | | 修订最低保费财务协议,自2009年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)及联合医疗保险公司(于截至二零一三年三月三十一日止季度的注册人表格10-Q中参考附件10.1注册成立)。 |
10.29 | (+) | | 对最低保费财务协议的修订,自2013年1月1日起生效,由景顺控股公司和联合医疗保险公司之间修订(通过参考注册人截至2015年9月30日的10-Q表格中的附件10.2并入)。 |
10.30 | (+) | | 修订最低高级行政服务协议,自2008年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和UnitedHealthcare Insurance Company(通过参考注册人截至2013年3月31日的Form 10-Q季度的附件10.2注册成立)。 |
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 展品 |
10.31 | (+) | | 对最低保费行政服务协议的修订,于2013年1月1日生效,由景顺控股公司和UnitedHealthcare Insurance Company共同修订,自2015年1月1日起生效(通过引用附件10.3并入注册人截至2015年9月30日的Form 10-Q季度)。 |
10.32 | (+) | | 修订最低保费财务协议,自2011年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和UnitedHealthcare Insurance Company,自2013年1月1日起生效(通过参考注册人截至2014年9月30日的季度10-Q表格中的附件10.2合并)。 |
10.33 | (+) | | 修订最低高级行政服务协议,自2011年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和UnitedHealthcare Insurance Company,自2013年1月1日起生效(通过参考注册人截至2014年9月30日的季度10-Q表格中的附件10.3合并)。 |
10.34 | (+) | | 对最低保费财务协议的修正,自2015年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.和UnitedHealthcare Insurance Company共同修订,自2016年1月1日起生效(通过参考截至2016年6月30日的注册人Form 10-Q季度的附件10.2并入)。 |
10.35 | (+) | | 对最低保费行政服务协议的修订,该修订于2015年1月1日生效,由Inperity Holdings,Inc.和UnitedHealthcare Insurance Company共同修订,自2016年1月1日起生效(通过参考截至2016年6月30日的注册人Form 10-Q季度的附件10.3并入)。 |
10.36 | (+) | | 最低保费财务协议修正案,于2016年1月1日生效,由景顺控股公司和UnitedHealthcare Insurance Company共同修订,自2017年1月1日起生效(通过参考截至2016年12月31日的注册人Form 10-K表格中的附件10.39并入)。 |
10.37 | (+) | | 由Inperity Holdings,Inc.和联合医疗保险公司于2019年1月1日签订的最低保费行政服务协议修正案(先前修订于2016年1月1日生效)(通过引用附件10.2并入注册人截至2019年3月31日的Form 10-Q季度)。 |
10.38 | (+) | | 由Inperity Holdings,Inc.和United Healthcare Insurance Company于2019年1月1日签订的最低保费财务协议修正案(先前修订于2017年1月1日生效)(通过参考截至2019年3月31日的注册人Form 10-Q季度的附件10.3并入)。 |
10.39 | (+) | | 由景顺控股公司和联合医疗保险公司于2020年2月7日签订的信函协议(通过参考注册人截至2020年3月31日的10-Q表格中的附件10.1并入)。 |
10.40 | (+) | | Inperity Holdings,Inc.和联合医疗保险公司于2021年12月28日签订的信函协议。 |
10.41 | | | 2018年2月6日修订和重新签署的信贷协议(通过引用附件10.1并入注册人于2018年2月12日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.42 | | | 2019年9月13日修订和重新签署的信贷协议的第一修正案(通过引用附件10.1并入注册人于2019年9月17日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.43 | | | 2021年3月9日修订和重新签署的信贷协议的第二修正案(通过参考注册人截至2021年3月31日的季度10-Q表格的附件10.2并入)。 |
10.44 | | | 2021年4月28日修订和重新签署的信贷协议的第三修正案(通过参考注册人截至2021年3月31日的季度10-Q表格的附件10.3并入)。 |
10.45 | | | 2022年6月30日修订和重新签署的信贷协议的第四修正案(通过引用注册人于2022年7月6日提交的当前8-K表格报告的附件10.1而并入)。 |
10.46 | | | 2023年9月28日修订和重新签署的信贷协议的第五修正案(通过参考注册人截至2023年9月30日的季度10-Q表格的附件10.1并入)。 |
21.1 | * | | Inperity,Inc.的子公司 |
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 展品 |
23.1 | * | | 独立注册会计师事务所同意。 |
24.1 | * | | 授权书。 |
31.1 | * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2 | * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
32.1 | ** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
32.2 | ** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 |
97 | * | | Inserity,Inc.适用于高管的错误奖励薪酬追回政策。 |
101.INS | * | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | * | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | * | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | * | | 内联MBE扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | * | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档)。 |
| | | |
| * | | 现提交本局。 |
| ** | | 随本报告一起提供。 |
| † | | 管理合同或补偿计划或安排要求作为本表10—K的附件提交。 |
| (+) | | 根据授予保密处理的命令或S-K法规第601(b)(10)项,展品的某些部分已被省略。省略的信息(i)不重要,并且(ii)公司视为私人或机密的信息类型。 |
项目16. 表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(d)条的要求,Inserity,Inc.已于2024年2月8日正式促使以下签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | |
| INSPERITY,Inc. |
| | |
| 发信人: | /s/道格拉斯·S.尖锐 |
| | 道格拉斯·S·夏普 |
| | 金融部常务副主任总裁, 首席财务官兼财务主管 |
| | (首席财务官和 首席会计官) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告由以下人员代表Inserity,Inc.签署。以2024年2月8日所示的身份:
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| | |
| | |
/s/ Paul J. Sarvadi | | 董事会主席、首席执行官 |
保罗·J·萨瓦迪 | | 和董事 |
| | (首席行政主任) |
| | |
/s/道格拉斯·S.尖锐 | | 金融部常务副主任总裁, 首席财务官兼财务主管 |
道格拉斯·S·夏普 | |
| | (首席财务官和 首席会计官) |
| | |
* | | 董事 |
蒂莫西·克利福德 | | |
| | |
* | | 董事 |
伊莱·琼斯 | | |
| | |
* | | 董事 |
卡罗尔·R考夫曼 | | |
| | |
* | | 董事 |
John L.卢梅洛 | | |
| | |
* | | 董事 |
艾伦·H Masterson | | |
| | |
* | | 董事 |
兰德尔·梅尔 | | |
| | |
* | | 董事 |
约翰·墨菲 | | |
| | |
* | | 董事 |
莱莎·拉姆钱德 | | |
| | |
* | | 董事 |
Richard G. Rawson | | |
| | |
* 作者:/s/ Christian P. Callens | | |
克里斯蒂安·P·卡伦斯(Christian P. Callens),事实律师 | | |
INSPERITY,Inc.
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
管理层关于内部控制的报告 | F-4 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | F-5 |
合并资产负债表 | F-6 |
合并损益表和全面收益表 | F-7 |
| |
股东权益和(亏损)合并报表 | F-8 |
合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-11 |
独立注册会计师事务所报告
致Inperity,Inc.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计了随附的景顺股份有限公司(本公司)截至12月31日的综合资产负债表,2023和2022年12月31日终了的三个年度的相关综合收益和全面收益表、股东权益和(亏损)及现金流量表,2023及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于12月31日的财务状况,2023和2022年,以及在截至12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流,2023,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至12月31日的财务报告内部控制,2023,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)和我们2024年2月8日的报告中确立的标准,对此发表了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
| | | | | |
| 已发生但未报告的健康保险索赔的费用估计 |
| |
有关事项的描述 | 如综合财务报表附注1“健康保险费用”所述,本公司透过UnitedHealthcare(“United”)的全保健康保险单向员工提供大部分健康保险。虽然与美联航的保单是一项完全投保的计划,但由于某些合同条款,该公司使用部分自筹资金的保险会计模式对该计划进行会计处理。因此,本公司将联合计划的成本,包括已发生的索赔、税收和行政费用的估计数,作为福利支出,在合并收入和全面收益表中作为工资税、福利和工作人员补偿成本的一个组成部分。根据该公司的联合保险政策,估计已发生但未报告的索赔是基于:(1)每个季度处理的索赔水平;(2)根据该计划最近的索赔发展模式估计的完成率;以及(3)该计划的参与者人数。 审计管理层对已发生但未报告的健康保险索赔费用的估计具有主观性和判断性,因为在确定医疗准备金时需要进行大量估计。由于计划参与者众多,而且本期索赔的数量、性质、规模和处理时间可能无法与公司经历的历史结果相提并论,因此估计已发生但未报告的索赔是主观的。 |
| |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对评估过程的控制措施进行了了解、评估和操作有效性测试,其中包括对用于估计已发生的健康保险索赔成本的数据的完整性和准确性的控制,以及管理层为所应用的假设和已发生的健康保险索赔成本的计算制定的审查和批准程序。 我们的审计程序包括评估(I)公司的健康保险成本估算方法,(Ii)用于制定医疗完成率的重大假设,其中包括已发生但未报告的部分,(Iii)用于公司计算的索赔处理数据的准确性和完整性,以及(Iv)管理层对已发生的健康保险索赔成本估计的历史准确性。我们对医疗完成率假设的测试包括将管理层使用的完成率假设与历史时期的完成率进行比较,并评估是否存在与公司用于估计已产生的健康保险索赔成本的完成率假设相反的证据。此外,我们让精算专家协助我们评估公司的方法,并将公司的估计与精算专家根据历史索赔数据和独立选择的假设制定的范围进行了比较。 |
/s/ 安永律师事务所
自1991年以来,我们一直担任该公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
2024年2月8日
管理层关于内部控制的报告
本公司已根据以下标准评估截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布(2013年框架)。公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性,已由本公司的独立注册会计师事务所审计,如本报告所述。
财务报告的内部控制是为财务报告的可靠性和根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策和程序的遵守程度可能恶化。
本公司对其财务报告内部控制有效性的评估包括测试和评估其内部控制的设计和运行有效性。管理层认为,根据COSO 2013框架中确立的标准,截至2023年12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制.
| | | | | | | | |
/s/ Paul J. Sarvadi | | /s/道格拉斯·S.尖锐 |
保罗·J·萨瓦迪 | | 道格拉斯·S·夏普 |
董事会主席& 首席执行官 | | 总裁常务副财务长、 首席财务官兼财务主管 |
独立注册会计师事务所报告
致Inperity,Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们审计了景顺股份有限公司S截至12月31日的财务报告内部控制,2023,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确定的标准。我们认为,截至12月31日,景顺股份有限公司(本公司)在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制,2023,基于COSO标准。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至12月31日的综合资产负债表,2023和2022年12月31日终了的三个年度的相关综合收益和全面收益表、股东权益和(亏损)及现金流量表,2023,相关说明和我们2024年2月8日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对随附的《管理层内部控制报告》所载的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
休斯敦,得克萨斯州
2024年2月8日
INSPERITY,Inc.
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每股除外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 692,873 | | | $ | 732,828 | |
受限现金 | 57,403 | | | 49,779 | |
有价证券 | 15,905 | | | 33,068 | |
应收账款净额 | 693,878 | | | 622,764 | |
预付保险和相关资产 | 7,013 | | | 11,706 | |
| | | |
| | | |
为客户持有的资金和其他流动资产 | 128,220 | | | 61,728 | |
流动资产总额 | 1,595,292 | | | 1,511,873 | |
财产和设备,累计折旧后的净额 | 197,424 | | | 199,992 | |
使用权(“ROU”)租赁资产 | 57,438 | | | 56,532 | |
押金和预付健康保险 | 215,070 | | | 213,270 | |
商誉和其他无形资产,净额 | 12,707 | | | 12,707 | |
递延所得税,净额 | 20,347 | | | 15,533 | |
其他资产 | 21,381 | | | 29,354 | |
总资产 | $ | 2,119,659 | | | $ | 2,039,261 | |
负债和股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 10,693 | | | $ | 7,732 | |
工资税和其他应付工资扣除 | 566,373 | | | 556,085 | |
应计工地员工工资成本 | 559,194 | | | 513,397 | |
应计健康保险费用 | 46,460 | | | 53,402 | |
应计工人赔偿费用 | 60,475 | | | 53,485 | |
应计企业工资和佣金 | 64,286 | | | 89,147 | |
客户资金负债和其他应计负债 | 128,808 | | | 80,122 | |
流动负债总额 | 1,436,289 | | | 1,353,370 | |
应计工人补偿费用,扣除当前费用 | 162,852 | | | 179,629 | |
长期债务 | 369,400 | | | 369,400 | |
经营租赁负债,减去流动负债 | 57,494 | | | 55,587 | |
| | | |
| | | |
非流动负债总额 | 589,746 | | | 604,616 | |
承付款和或有事项 | | | | | |
股东权益: | | | |
优先股($0.01每股面值;20,000授权股份;不是已发行及已发行股份) | — | | | — | |
普通股($0.01每股面值;120,000授权股份;55,489已发行及已发行股份37,281股票和37,881分别发行流通股) | 555 | | | 555 | |
额外实收资本 | 185,031 | | | 151,144 | |
库存股,按成本计算(18,208和17,608分别持有的国库股份) | (830,524) | | | (725,532) | |
累计其他综合收益(亏损),税后净额 | 9 | | | (82) | |
留存收益 | 738,553 | | | 655,190 | |
股东权益总额 | 93,624 | | | 81,275 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,119,659 | | | $ | 2,039,261 | |
请参阅随附的说明。
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合并损益表和全面收益表 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千为单位,每股除外) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
工资税、福利和工人补偿成本 | 5,449,068 | | 4,927,585 | | 4,152,968 | |
毛利 | 1,036,803 | | 1,011,233 | | 820,102 | |
薪俸税、工资税和薪俸税 | 460,715 | | 430,945 | | 379,171 | |
基于股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 40,623 | |
佣金 | 46,847 | | 45,672 | | 34,922 | |
广告 | 37,324 | | 37,503 | | 29,097 | |
一般和行政费用 | 177,664 | | 156,134 | | 124,413 | |
折旧及摊销 | 42,708 | | 40,660 | | 38,547 | |
总运营费用 | 818,254 | | 760,994 | | 646,773 | |
营业收入 | 218,549 | | 250,239 | | 173,329 | |
其他收入(支出): | | | |
利息收入 | 33,666 | | 9,393 | | 2,447 | |
利息支出 | (27,137) | | (14,207) | | (7,458) | |
所得税前收入支出 | 225,078 | | 245,425 | | 168,318 | |
所得税费用 | 53,696 | | 66,075 | | 44,238 | |
净收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
可供出售证券的未实现收益(亏损),税后净额 | 91 | | (73) | | (14) | |
综合收益 | $ | 171,473 | | $ | 179,277 | | $ | 124,066 | |
| | | |
普通股每股净收益 | | | |
基本信息 | $ | 4.53 | | $ | 4.70 | | $ | 3.22 | |
稀释 | $ | 4.47 | | $ | 4.64 | | $ | 3.18 | |
请参阅随附的说明。
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股东权益及(亏损)合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | 额外实收资本 | 库存股 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 总计 |
(单位:千) | 股票 | 金额 |
| | | | | | | |
2020年12月31日余额 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 95,528 | | $ | (626,984) | | $ | 5 | | $ | 575,028 | | $ | 44,132 | |
按成本购买库藏股 | — | | — | | — | | (69,725) | | — | | — | | (69,725) | |
发行股权激励奖励和股息等值物 | — | | — | | (25,140) | | 26,479 | | — | | (1,339) | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 37,381 | | 3,242 | | — | | — | | 40,623 | |
股票期权的行使 | — | | — | | (329) | | 569 | | — | | — | | 240 | |
其他 | — | | — | | 1,739 | | 1,330 | | — | | — | | 3,069 | |
已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (144,179) | | (144,179) | |
有价证券未实现亏损,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (14) | | — | | (14) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 124,080 | | 124,080 | |
2021年12月31日的余额 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 109,179 | | $ | (665,089) | | $ | (9) | | $ | 553,590 | | $ | (1,774) | |
按成本购买库藏股 | — | | — | | — | | (73,285) | | — | | — | | (73,285) | |
发行股权激励奖励和股息等值物 | — | | — | | (9,285) | | 10,443 | | — | | (1,158) | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 49,124 | | 956 | | — | | — | | 50,080 | |
| | | | | | | |
其他 | — | | — | | 2,126 | | 1,443 | | — | | — | | 3,569 | |
已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (76,592) | | (76,592) | |
有价证券未实现亏损,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (73) | | — | | (73) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 179,350 | | 179,350 | |
2022年12月31日的余额 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 151,144 | | $ | (725,532) | | $ | (82) | | $ | 655,190 | | $ | 81,275 | |
按成本购买库藏股 | — | | — | | — | | (132,063) | | — | | — | | (132,063) | |
发行股权激励奖励和股息等值物 | — | | — | | (21,285) | | 25,085 | | — | | (3,800) | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 52,678 | | 318 | | — | | — | | 52,996 | |
| | | | | | | |
其他 | — | | — | | 2,494 | | 1,668 | | — | | — | | 4,162 | |
已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (84,219) | | (84,219) | |
未实现的有价证券收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | 91 | | — | | 91 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 171,382 | | 171,382 | |
2023年12月31日的余额 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 185,031 | | $ | (830,524) | | $ | 9 | | $ | 738,553 | | $ | 93,624 | |
请参阅随附的说明。
INSPERITY,Inc.
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 42,708 | | 40,660 | | 38,547 | |
基于股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 40,623 | |
递延所得税 | (4,814) | | (10,641) | | 4,711 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (71,114) | | (109,458) | | (120,560) | |
预付保险和相关资产 | 4,693 | | (421) | | (1,121) | |
其他流动资产 | (14,215) | | (5,206) | | (13,851) | |
其他资产和ROU资产 | 23,523 | | 2,600 | | 5,240 | |
应付帐款 | 2,961 | | 1,320 | | 209 | |
工资税和其他应付工资扣除 | 10,288 | | 88,193 | | 89,932 | |
应计工地员工工资成本 | 45,797 | | 103,744 | | 74,817 | |
应计健康保险费用 | (6,942) | | 3,401 | | 17,316 | |
应计工人赔偿费用 | (9,787) | | (10,114) | | (197) | |
应计企业工资、佣金和其他应计负债 | (44,620) | | (5,179) | | 14,716 | |
应付/应收所得税 | (4,368) | | 19,362 | | (14,307) | |
调整总额 | 27,106 | | 168,341 | | 136,075 | |
经营活动提供的净现金 | 198,488 | | 347,691 | | 260,155 | |
| | | |
投资活动产生的现金流 | | | |
有价证券: | | | |
购买 | (47,983) | | (46,748) | | (58,202) | |
到期收益 | 38,635 | | 44,955 | | 60,045 | |
处置所得收益 | 27,735 | | — | | — | |
财产和设备采购 | (40,117) | | (30,329) | | (32,856) | |
用于投资活动的现金净额 | (21,730) | | (32,122) | | (31,013) | |
| | | |
融资活动产生的现金流 | | | |
购买库存股 | (131,519) | | (73,285) | | (69,725) | |
已支付的股息 | (84,219) | | (76,592) | | (144,179) | |
| | | |
客户资金负债和其他 | 60,726 | | 8,727 | | 5,831 | |
用于融资活动的现金净额 | (155,012) | | (141,150) | | (208,073) | |
现金、现金等值物、限制性现金和为客户持有的资金净增加 | 21,746 | | 174,419 | | 21,069 | |
年初为客户持有的现金、现金等值物、限制性现金和资金 | 1,013,919 | | 839,500 | | 786,699 | |
年终为客户持有的现金、现金等值物、限制性现金和资金 | $ | 1,035,665 | | $ | 1,013,919 | | $ | 807,768 | |
请参阅随附的说明。
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合并现金流量表(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
所得税,净额 | $ | 62,879 | | $ | 57,354 | | $ | 53,835 | |
支付利息的现金 | 22,067 | | 13,402 | | 7,268 | |
以租赁义务换取的净收益资产 | 22,177 | | 9,736 | | 19,572 | |
普通股回购应计的消费税负债 | 544 | | — | | — | |
请参阅随附的说明。
业务说明
Inserity,Inc.(“Inserity”或“我们”、“我们的”和“我们”)提供一系列人力资源(“HR”)和业务解决方案,旨在帮助提高业务绩效。自1986年成立以来,我们已经从我们开创的行业纯粹的专业雇主组织(“Pe”)发展到目前的全面业务绩效解决方案提供商地位。我们于1986年成立为一家公司,自成立以来一直提供Pe服务。
我们最全面的人力资源服务产品通过我们的劳动力优化提供®和员工队伍同步TM解决方案(统称为“PEO人力资源外包解决方案”),涵盖广泛的人力资源职能,包括工资和雇佣管理、员工福利、员工薪酬、政府合规、绩效管理以及培训和发展服务,以及我们基于云的人力资本管理平台,称为Inperity PremierTM.
除了我们的PEO人力资源外包解决方案,我们还提供全面的传统薪资和人力资本管理解决方案,称为我们的劳动力加速TM解决方案(我们的“传统薪资解决方案”)。我们还提供许多其他业务绩效解决方案,包括招聘服务、就业筛选、退休服务和保险服务。这些其他产品和服务通常只与我们的其他解决方案一起提供。
我们通过与客户建立共同雇佣关系来提供我们的PEO人力资源外包解决方案,在这种关系下,景顺及其客户各自负责雇主与雇员关系的某些部分。景顺及其客户通过其客户服务协议(“CSA”)指定双方的责任,根据该协议,景顺成为在客户所在地工作的员工(“WSEE”)的雇主,用于大多数行政和监管目的。
作为我们WSEE的共同雇主,我们承担着与雇主相关的许多权利和义务。我们与每个WSEE签订雇佣协议,从而维护各种雇主权利,包括雇用或解雇员工的权利,评估员工资格或绩效的权利,以及确定员工薪酬水平的权利。通常,Inperity只在与客户协商或在必要时确保监管合规的情况下才行使这些权利。与我们作为雇主的角色相关的责任包括与我们的WSE相关的以下义务:(1)通过工资和薪金补偿我们的WSE;(2)向雇主支付与工资相关的税款;(3)扣缴和减免(如果适用)与工资相关的雇员部分;(4)提供员工福利计划;以及(5)提供工人补偿保险。
除了我们为我们的WSE承担雇主身份之外,我们的PEO人力资源外包解决方案还包括为我们的客户提供其他人力资源职能,以支持他们在业务运营中有效和高效地使用人员。为了提供这些职能,我们拥有一大批经过各种人力资源职能培训的专业人员,包括员工培训、员工招聘、员工绩效管理、员工薪酬和雇主责任管理。这些专业人员每天与客户互动和咨询,以帮助确定每个客户的服务需求,并确保我们提供适当和及时的人力资本管理服务。
收入和直接成本确认
我们根据合同中规定的费率和价格与客户签订人力资源服务合同。我们的合同通常定价期限为12个月,通常任何一方都可以在30天前随时取消合同。我们的履约义务是在每个月提供服务时履行的。开具发票和履行我们的履约义务之间的期限并不重要。我们的付款条件通常要求在向我们的PEO服务开具发票的同时付款。我们没有重要的融资组成部分或重要的付款条款。
我们的收入通常在工资单期间按比例确认,因为WSE根据会计准则编纂(ASC)606在客户工作地点执行其服务,与客户签订合同的收入。客户与其WSE的每个定期工资单同时开具发票。已确认但未开票的收入
代表未开票应收账款#美元668.9百万美元和美元600.42023年12月31日和2022年12月31日的100万美元,并计入我们合并资产负债表上的应收账款净额。
根据ASC 340-40提供的“实用权宜之计”,其他资产和递延成本-与客户的合同,我们在产生销售佣金时承担费用,因为任何一方均可在30天通知后撤销我们的合同条款。这些成本记录在我们的综合利润表和综合收益表中的佣金中。
我们按地理区域划分的PPE人力资源外包解决方案以及其他产品和服务的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
东北方向 | $ | 1,756,884 | | $ | 1,624,556 | | $ | 1,390,156 | |
东南 | 906,712 | | 796,219 | | 630,342 | |
中环 | 1,170,491 | | 1,045,043 | | 867,914 | |
西南 | 1,249,922 | | 1,163,088 | | 993,747 | |
西 | 1,337,294 | | 1,251,186 | | 1,033,996 | |
| 6,421,303 | | 5,880,092 | | 4,916,155 | |
其他收入 | 64,568 | | 58,726 | | 56,915 | |
总收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
我们的Pe人力资源外包解决方案收入主要来自我们的总计费,该总计费基于(1)我们WSE的工资成本;和(2)按工资成本的百分比计算的加价。总账单与我们WSE的每个定期工资单同时开具发票。收入不包括总计费中的工资成本部分,因此仅由加价组成,随着WSEN在客户工作地点提供服务,在工资发放期间按比例确认。
在确定我们总账单的加价部分的定价时,我们会考虑对与我们的WSE直接相关的成本的估计,包括工资税、福利和工人补偿成本,以及可接受的毛利率。因此,我们的经营业绩受到我们准确估计直接成本相对于从我们总账单的加价部分获得的收入的能力的显著影响。
收入由毛账单减去WSEE工资成本组成,具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
毛账单 | $ | 43,141,366 | | $ | 40,126,910 | | $ | 33,318,693 | |
减:WSEE工资成本 | 36,655,495 | | 34,188,092 | | 28,345,623 | |
收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
与我们的收入确认政策一致,我们的直接成本不包括我们的WSE的工资成本。我们与创收活动相关的直接成本主要包括与我们的WSE相关的所有其他成本,如工资相关税收的雇主部分、员工福利计划保费和工人补偿保险成本。
细分市场报告
我们经营 一ASC 280下的可报告部门,细分市场报告.
合并原则
合并财务报表包括景顺公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已在合并中取消。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,管理层须作出影响财务报表及附注所报金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。
信用风险的集中度
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括应收账款和有价证券。
现金、现金等价物和有价证券
我们将多余的现金投资于联邦政府和以市政为基础的货币市场基金和美国市政债务工具。自购买之日起,规定到期日为三个月或以下的所有高流动性投资均被归类为现金等价物。规定到期日超过三个月的流动投资被归类为流动资产中的有价证券。
我们根据ASC 320对有价证券进行核算,投资--债务和股权证券。我们确定所有可交易证券的适当分类,即持有至到期、可供出售或在以下时间交易 购买,并重新评估这种分类,如每个资产负债表日期。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们对有价证券的所有投资都被归类为可供出售,因此以公允价值报告。未实现损益作为累计其他全面收益(亏损)在股东权益(亏损)中的组成部分报告。债务证券的摊销成本从购买之日起至到期日,根据溢价的摊销和折扣的增加进行调整。此类摊销包括在利息收入中,作为对投资所赚取的息票利息的补充或扣除。我们在计算出售可供出售证券的已实现收益和损失时,使用确定成本基础的特定识别方法。已实现的损益计入其他收入。
财产和设备
财产和设备按成本记录,并使用直线法在相关资产的估计使用寿命内折旧。
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| | |
土地 | $ | 6,215 | | $ | 6,215 | |
建筑物和改善措施 | 217,274 | | 207,740 | |
计算机硬件和软件 | 145,206 | | 141,856 | |
软件开发成本 | 137,337 | | 123,967 | |
家具、固定装置和其他 | 51,849 | | 50,835 | |
| | |
财产和设备,毛额 | 557,881 | | 530,613 | |
累计折旧和摊销 | (360,457) | | (330,621) | |
财产和设备,净额 | $ | 197,424 | | $ | 199,992 | |
用于计算折旧的财产和设备的估计使用寿命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 使用寿命 |
| | | | |
建筑物和改善措施 | 5 | — | 30 | 年份 |
计算机硬件和软件 | 2 | — | 5 | 年份 |
软件开发成本 | 3 | — | 5 | 年份 |
家具、固定装置和其他 | 5 | — | 7 | 年份 |
软件开发成本主要涉及我们专有的专业雇主信息系统的软件代码开发、系统集成和测试,并根据ASC 350-40进行会计处理。内部使用软件。资本化的软件开发成本使用直线法在软件的估计使用寿命内摊销,一般为三年。我们认出了$13.8百万,$13.21000万美元和300万美元10.9年资本化软件开发成本摊销2023、2022年和2021年。未摊销的软件开发成本为$33.3百万美元和美元33.7截至12月31日,2023和2022年。
我们根据ASC 360-10定期评估我们的长期资产的减值。财产、厂房和设备。ASC 360-10要求,当资产的账面金额被视为不可收回时,应确认待处置或持有以供使用的资产的减值损失。如果事件或情况显示我们的任何长期资产可能减值,我们将根据从适用资产或资产组产生的估计未贴现未来现金流量来评估可恢复性。此外,如果资产的账面价值超过资产的公允价值,我们可能会记录减值损失。公允价值一般采用对经营活动或出售资产所产生的未来现金流量折现净额的估计来确定。
云计算安排
我们在实施由第三方供应商托管的云计算安排时会产生成本。与云计算安排相关的SaaS实施成本在应用程序开发阶段发生时被资本化。资本化成本记入我们综合资产负债表上的短期和长期其他资产。摊销是在云计算安排的合同期限内按直线计算的,通常是两到五年的期限。年,我们确认了570万美元和190万美元的SaaS实施成本摊销2023和2022年。截至12月31日,未摊销SaaS实施成本分别为2370万美元和2020万美元,2023和2022年。
租契
我们根据ASC 842确定一项安排在合同开始时是否为租赁,租约,以及财务会计准则委员会发布了会计准则更新,澄清了租赁指导。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租约不提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。用于计算ROU资产和相关租赁负债的租赁条款包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租赁的选项。经营性租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为经营性费用。我们有租赁协议,要求支付租赁和非租赁部分的费用,并已选择将这些作为与我们其他运营设施相关的单一租赁部分进行核算。请阅读注释11,“租赁,”以获取更多信息。
商誉及其他无形资产
我们的商誉不会摊销,但会按年进行减值测试,或当有迹象显示报告单位的公允价值可能出现下降时。我们每年都会进行定性分析,以确定公允价值是否更有可能跌至低于其账面价值。这一分析考虑了各种定性因素。由于我们业务的性质,我们所有的商誉都与一个报告单位有关。我们在第四季度进行年度减值测试。根据我们的分析结果,年内并无确认减值损失2023、2022年或2021年.
医疗保险费用
我们在单一雇主计划下提供团体健康保险,该计划涵盖我们PEO人力资源外包解决方案中的WSE和我们的公司员工,并利用全国性的承运人网络,包括UnitedHealthcare(“United”)、UnitedHealthcare of California、Kaiser Permanente、California Blue Shield、HMSA BlueCross BlueShield of Hawaii和Tuft(从2024年开始称为哈佛朝圣者健康护理(HPHC)),所有这些公司都提供全面投保的保单或服务合同。
大致87我们与美联航的保单提供了与医疗保险相关的%的费用。虽然与美联航的保单是完全投保的计划,但由于某些合同条款的原因,我们从该计划开始就使用部分自筹资金的保险会计模型进行了核算。自2020年1月1日起,根据与美联航的修订协议,我们不再对参与者超过100万美元的年度索赔费用(“汇集限额”)承担财务责任。因此,我们将联合计划的成本,包括已发生的索赔、税收和行政费用的估计(统称为“计划成本”),作为直接成本的一个组成部分,在我们的综合收益和全面收益表中记录为福利支出。已发生但未报告的估计索赔基于:(1)每个季度处理的索赔水平;(2)基于该计划下最近索赔发展模式的估计完成率;以及(3)该计划的参与者数量,包括活跃和眼镜蛇参与者。在每个报告期,索赔趋势、计划设计和迁移、参与者人口统计和其他因素导致的估计最终成本的变化都被纳入收益成本,这需要很大程度的判断。
此外,自计划开始以来,根据合同条款,美联航建立了现金资金率90在报告季度开始的前几天。如果报告季度的计划成本大于支付和欠美联航的保费,计划将出现赤字,额外成本的负债将在我们的综合资产负债表中应计。另一方面,如果报告季度的计划成本低于支付和欠美联航的保费,计划将产生盈余,我们将在综合资产负债表中记录超额保费的资产。安排的条款要求我们在该计划中保持累计现金盈余#美元。9.0据报道,这是一种长期预付医疗保险。此外,美联航需要大约一天的索赔资金活动押金,即$6.5截至2023年12月31日,收入为100万美元,并作为我们综合资产负债表上的长期资产计入存款-健康保险。截至2023年12月31日,计划成本比支付和欠美联航的净保费多出$23.5百万美元。由于这一数额低于商定的#美元9.0百万美元的剩余维护水平,32.5百万差额包括在我们综合资产负债表中的应计健康保险成本中,这是一项流动负债。截至2023年12月31日,欠美联航的保费,包括额外的季度保费为$6.5100万美元,计入应计健康保险费用,这是我们综合资产负债表中的一项流动负债。我们在2023年产生的福利成本包括减少了$13.0与前几个时期相关的估计径流变化,扣除汇集限额后的净额为百万美元。我们在2022年产生的福利成本包括增加了$12.1与前几个期间相关的估计径流变化费用为100万美元。我们在2021年产生的福利成本包括与前几个时期相关的估计径流变化增加了490万美元。
工人补偿费
自2007年以来,我们在PEO人力资源外包解决方案中为我们的WSE提供的工人补偿保险,是通过与Chubb保险公司集团或其前身达成的一项安排(“Chubb计划”)提供的。Chubb计划是完全投保的,因为Chubb有责任支付保单下发生的所有索赔,无论我们是否履行了我们的责任。根据Chubb计划,对于2019年9月30日或之前发生的索赔,我们有财务责任向Chubb支付第一美元1每宗事件的索偿层数为百万元,超过$1百万美元,最高总金额不超过$6超过$$的理赔金额为每保单年度百万元1百万美元。Chubb对超出这些水平的所有索赔承担财务责任。对于2019年10月1日或之后发生的索赔,我们对Chubb负有财务责任,支付第一笔$1.5每宗事件的索偿层数为百万元,超过$1.5百万美元,最高总金额不超过$6超过$$的理赔金额为每保单年度百万元1.5百万美元。
由于我们对达到上述水平的索赔负有财务责任,这些索赔是我们工人赔偿费用的主要组成部分,在发生的期间内记录在案。工人赔偿保险包括持续的保健和赔偿保险,即在受伤之日之后的许多年内支付索赔。因此,每个报告期的相关已发生费用的应计费用包括估计数,这些估计数考虑到索赔的不断发展,因此需要作出相当程度的判断。
我们利用第三方精算师来估计我们的损失发展速度,这主要基于WSEE的工作责任性质、WSEE的位置、工人索赔的历史频率和严重性以及对未来成本趋势的估计。在每个报告期内,由于实际索赔经验和其他趋势的变化而导致的精算假设的变化被纳入我们的工人赔偿索赔成本估计。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们将应计工人补偿成本减少了美元33.5百万,$42.2百万美元和美元41.7分别为与前几个期间有关的估计损失变化。工人补偿成本估计按与加权平均估计索赔支付期相对应的美国财政部利率贴现到现值(2023年利用的平均贴现率为4.3%,2022年为2.9%),并在预计索赔支付期间增加,并作为直接成本的一部分计入我们的综合收益表和全面收益表。
下表提供了与已发生但未支付的工人赔偿索赔有关的活动和余额:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
期初余额,1月1日, | $ | 229,408 | | | $ | 239,623 | |
应计索赔 | 61,720 | | | 49,121 | |
现值折现,扣除增值后的净值 | (13,430) | | | (9,517) | |
已支付的索赔 | (57,443) | | | (49,819) | |
期末余额 | $ | 220,255 | | | $ | 229,408 | |
| | | |
应计索赔的当期部分 | $ | 57,403 | | | $ | 49,779 | |
应计索赔的长期部分 | 162,852 | | | 179,629 | |
应计索赔总额 | $ | 220,255 | | | $ | 229,408 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我们综合资产负债表中应计工人补偿成本的当前部分包括#美元3.1百万美元和美元3.7工伤赔偿行政事业性收费分别为3.6亿元。
未贴现的应计工人补偿费用为#美元。250.0截至2023年12月31日的百万美元和250.5截至2022年12月31日,为100万。
在每个保单期间开始时,工伤赔偿保险公司确定每月的资金需求,包括保费成本和预留用于支付未来索赔的资金(“索赔基金”)。索赔基金的水平主要是根据保险公司确定的预计WSEE工资水平和预期的工人赔偿损失率。为该计划提供资金的发生索赔的款项,预计将在一年被记录为限制性现金的是一种短期资产,而索赔资金的其余部分则包括在我们的综合资产负债表中的存款--工人补偿--一项长期资产。在2023年期间,我们收到了46.3与工人赔偿方案有关的超额索赔基金的退还,导致存款减少--工人赔偿。截至2023年12月31日,我们限制现金为$57.4百万美元和存款--工人补偿#美元198.2百万美元。
我们对已发生索赔费用的估计预计将在一年包括在短期负债中,而我们对预计将支付超过一年的已发生索赔成本的估计包括在我们综合资产负债表的长期负债中。
基于股票的薪酬
在2023年12月31日,我们有一个基于股票的员工薪酬计划,根据该计划,我们可以颁发奖励。我们根据ASC 718的确认和测量原则对该计划进行核算,薪酬--股票薪酬它要求所有以股份为基础的对员工的支付在损益表中根据他们的公允价值确认。
根据我们的股票激励薪酬计划,我们通常每年向非雇员董事授予非限制性股票,并向我们的高级管理人员和某些其他员工授予限制性股票单位。对高级管理人员和其他雇员的限制性股票单位授予一般在授予之日起三年内授予。限制性股票单位的估值基于授予日的公允价值和相关费用,扣除估计没收,并
在必要的服务期限内得到认可。授予非雇员董事的股票于授予日100%归属。
我们的繁荣长期激励计划(“LTIP”)以绩效单位的形式向某些员工提供基于绩效的长期薪酬奖励,奖励的基础是实现预先设定的绩效目标。每个业绩单位代表在未来日期根据我们相对于某些目标的业绩获得一股普通股的权利。演出单位的归属时间表为三年。发放给员工的长期绩效奖励的一部分被认为是克里夫在三年结束时授予的基于市场的绩效奖励,假设员工继续就业并实现基于市场的绩效目标。每个业绩单位的公允价值是我们普通股在授予之日的市场价格。通过蒙特卡洛模拟方法确定了每个基于市场的业绩单位的公允价值。此类奖励的补偿费用在授权期内以直线基础确认。在业绩期间,预计发行的股票数量将根据业绩目标实现的可能性向上或向下调整。
公司赞助的401(K)退休计划
在我们针对公司员工的401(K)退休计划(“公司计划”)下,我们匹配100符合资格的公司员工供款的百分比,最高可达6年雇员合资格补偿的百分比2023和2022年,从最高3%到最高62021年雇员符合条件的补偿的%。公司计划下的等额缴费将立即归属。在.期间2023、2022年和2021年,我们代表公司员工向公司计划缴纳了等额捐款,金额为$16.9百万,$14.4百万美元,以及$8.2我们的综合收益表和全面收益表分别计入了薪金、工资和工资税。
在我们针对WSE的单独的401(K)退休计划(“工作场所员工计划”)下,WSE的匹配百分比范围为0%至6%,由每家客户公司确定。工作场所员工计划下的匹配供款将立即归属。在.期间2023、2022年和2021年,我们代表WSE向工作场所员工计划缴纳了相同的缴费,金额为$374.5百万,$328.5百万美元,以及$244.1分别为100万美元。
广告
我们按所发生的费用来支付所有的广告费用。
所得税
我们在所得税的核算中采用负债法。根据此方法,递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及所得税账面值之间的差额厘定,并按预期差额逆转时生效的现行税率及法律予以计量。请阅读注释7,“所得税,”有关更多信息,请访问.
近期会计公告
2023年11月,财务准则会计委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2023-07号,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。ASU 2023-07扩大了对可报告部门的年度和中期披露要求,主要是通过加强对重大部门费用的披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之后开始的财年和2024年12月14日之后开始的过渡期内有效,并允许提前采用。我们目前正在评估该指南,尚未确定该标准可能对我们的合并财务报表产生的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(专题740):所得税披露的改进。ASU2023-09扩大了所得税的披露要求,特别是与所支付的税率对账和所得税有关的要求。ASU 2023-09在2025年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。我们目前正在评估该指南,尚未确定该标准可能对我们的合并财务报表产生的影响。
现金、现金等价物和有价证券
下表汇总了我们的现金和投资经理持有的现金等价物和有价证券以及隔夜投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:千) | 现金及现金等价物 | 有价证券 | 总计 | | 现金及现金等价物 | 有价证券 | 总计 |
| | | | | | | |
隔夜持有量 | $ | 611,100 | | $ | — | | $ | 611,100 | | | $ | 678,512 | | $ | — | | $ | 678,512 | |
投资持有量 | 119,408 | | 15,905 | | 135,313 | | | 56,963 | | 33,068 | | 90,031 | |
| 730,508 | | 15,905 | | 746,413 | | | 735,475 | | 33,068 | | 768,543 | |
活期现金账户 | 26,931 | | — | | 26,931 | | | 41,047 | | — | | 41,047 | |
未付支票 | (64,566) | | — | | (64,566) | | | (43,694) | | — | | (43,694) | |
总计 | $ | 692,873 | | $ | 15,905 | | $ | 708,778 | | | $ | 732,828 | | $ | 33,068 | | $ | 765,896 | |
我们的现金和隔夜持有量根据客户工资处理周期的时间而波动。我们于2023年12月31日和2022年12月31日的现金、现金等值物和有价证券包括美元510.11000万美元和300万美元504.8 分别与联邦和州所得税预扣税、就业税和其他工资扣除相关的资金,以及美元27.61000万美元和300万美元36.8 客户预付款项分别为百万美元。
现金、现金等值物、受限制现金和为客户持有的资金
下表总结了我们在综合现金流量表中报告的现金、现金等值物、限制性现金和为客户持有的资金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | |
为客户持有的现金和现金等价物、限制性现金和资金补充表 | |
现金和现金等价物 | $ | 732,828 | | | $ | 575,812 | | | $ | 554,846 | | |
受限现金 | 49,779 | | | 46,929 | | | 45,522 | | |
其他流动资产--为客户持有的资金(1) | 34,942 | | (2) | 31,732 | | (2) | — | | (2) |
存款--工人补偿 | 196,370 | | | 185,027 | | | 186,331 | | |
年初为客户持有的现金、现金等值物、限制性现金和资金 | $ | 1,013,919 | | | $ | 839,500 | | | $ | 786,699 | | |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 692,873 | | | $ | 732,828 | | | $ | 575,812 | | |
受限现金 | 57,403 | | | 49,779 | | | 46,929 | | |
其他流动资产--为客户持有的资金(1) | 87,219 | | (2) | 34,942 | | (2) | — | | (2) |
存款--工人补偿 | 198,170 | | | 196,370 | | | 185,027 | | |
年终为客户持有的现金、现金等值物、限制性现金和资金 | $ | 1,035,665 | | | $ | 1,013,919 | | | $ | 807,768 | | |
____________________________________(1)为客户持有的资金是指代表我们的传统薪资解决方案客户持有的金额,这些金额受到限制,目的是履行向客户的员工和各税务机关汇款的义务。
(2)从2022年第三季度开始,我们调整了综合现金流量表的列报方式,将为客户持有的资金的变化作为一项融资活动纳入我们为客户持有的现金、现金等价物、限制性现金和为客户持有的资金总额中。由于该等金额对我们的综合财务报表并无重大影响,因此上期金额并未按本列报作出调整。以前,为客户持有的资金和相关客户基金负债的变化为
在我们的现金流量表合并报表的经营活动中列示。为客户持有的资金放在与我们公司资金分开的信托基金中,我们不会将为客户持有的这些资金用于任何公司活动。
请阅读注释1。“会计政策,“讨论我们的存款会计政策--工人补偿和限制性现金。
我们根据ASC 820对金融资产进行会计核算, 公允价值计量.该准则定义了公允价值,建立了公允价值计量的框架,并扩大了公允价值计量的披露范围。公允价值计量披露根据估值因素分为三个级别:
•1级-使用相同资产的活跃市场报价
•第2级-重要的其他可观察输入数据,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察输入数据
•级别3--重要的不可观察的输入
以公允价值计量和确认的工具的公允价值
下表总结了我们金融资产的公允价值计量水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:千) | 总计 | 1级 | 2级 | | 总计 | 1级 | 2级 |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 730,508 | | $ | 730,508 | | $ | — | | | $ | 735,475 | | $ | 735,475 | | $ | — | |
美国国库券 | 15,905 | | 15,905 | | — | | | 29,703 | | 29,703 | | — | |
市政债券 | — | | — | | — | | | 3,365 | | — | | 3,365 | |
| 746,413 | | 746,413 | | — | | | 768,543 | | 765,178 | | 3,365 | |
存款-货币市场基金 | 22,292 | | 22,292 | | — | | | — | | — | | — | |
总计 | $ | 768,705 | | $ | 768,705 | | $ | — | | | $ | 768,543 | | $ | 765,178 | | $ | 3,365 | |
请阅读注释2”其他资产负债表信息”,以获取更多信息。
估值为2级的市政债券证券主要是预先退还的市政债券,由包含美国政府证券的托管基金担保。期内我们用于衡量这些证券公允价值的估值技术主要包括利用实际市场数据的第三方定价服务,例如可比债券发行的交易、活跃市场中相同或类似投资的经纪商/交易商报价以及其他可观察输入。
以下是我们的可供出售有价证券的摘要:
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(单位:千) | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 估计公允价值 |
| | | | |
2023年12月31日 | | | | |
美国国库券 | $ | 15,896 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 15,905 | |
| | | | |
| | | | |
2022年12月31日 | | | | |
美国国库券 | $ | 29,782 | | $ | — | | $ | (79) | | $ | 29,703 | |
市政债券 | 3,369 | | — | | (4) | | 3,365 | |
截至2023年12月31日,我们投资组合中所有有价证券的合同到期日均少于一年。
其他金融工具的公允价值
由于这些工具的短期到期日,现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、存款和应付账款的账面价值接近其公允价值。
截至2023年12月31日,我们循环信贷安排下借款的账面价值接近公允价值,在公允价值层次中被归类为2级。请阅读注释6,“长期债务”,以获取更多信息。
应收账款,净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
贸易,净额 | $ | 15,772 | | | $ | 13,934 | |
未开票 | 668,920 | | | 600,446 | |
其他 | 9,186 | | | 8,384 | |
应收账款净额 | $ | 693,878 | | | $ | 622,764 | |
我们的应收账款主要由贸易应收账款和未开票应收账款组成。我们的贸易应收账款,即向客户支付的未付总帐单,是扣除坏账准备#美元后报告的。1.1百万美元和美元1.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。我们根据管理层对特定账户是否可收回的评估,并通过为其他可能无法收回的金额计提一般拨备,来建立坏账准备。
我们在每个会计期间结束时,对与我们的WSE赚取但未支付的工资相关的义务以及与此类工资相关的应计毛账单进行应计。这些应计项目计入应计工地员工工资成本和未开单应收账款;然而,这些金额在综合收益表和全面收益表中净额列报。我们通常要求客户支付服务费发票的日期不晚于适用的发薪日期。因此,我们通常不需要抵押品。直接归因于应计工地员工工资成本和未开单收入的客户预付款已计入净额,因为我们有法律权利抵消这些金额。未开账单的应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
应计工地员工工资成本 | $ | 559,194 | | | $ | 513,397 | |
未开账单的收入 | 137,318 | | | 123,849 | |
客户预付款 | (27,592) | | | (36,800) | |
未开单应收账款 | $ | 668,920 | | | $ | 600,446 | |
押金和预付健康保险包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
预付医疗保险 | $ | 9,000 | | | $ | 9,000 | |
存款-健康保险 | 7,900 | | | 7,900 | |
押金-工人补偿 | 198,170 | | | 196,370 | |
押金和预付健康保险 | $ | 215,070 | | | $ | 213,270 | |
与美联航的健康保险合同安排要求我们在计划中保持累积现金盈余美元9.0百万,在我们的合并资产负债表中报告为存款和预付医疗保险。请阅读注释1, “会计政策,”讨论我们的会计政策 健康保险费用和工人补偿费.
我们有一种循环信贷安排(“贷款”),借款能力最高可达#美元。650百万美元。贷款额度可进一步增至#美元。7001,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元之贷款。该融资机制可用于营运资金和一般企业用途,包括收购、股票回购和签发信用证。我们在贷款机制下的债务以下列方式担保100我们的专属自保子公司的股票的%,并由我们的所有子公司担保,但我们的专属保险子公司和某些其他被排除在外的子公司除外。截至2023年12月31日,我们在该贷款上的未偿还余额为$369.4一百万美元,我们有一笔未偿还的美元1.0根据贷款机制签发的100万份信用证,导致可用借款能力为#美元279.6百万美元。
该贷款将于2027年6月30日。融资机制下的借款按年利率计息,利率等于SOFR定期贷款的替代基本利率或调整后期限SOFR,在任何一种情况下均加适用保证金。调整后期限SOFR是基于有担保隔夜融资利率加利差调整的前瞻性期限利率,范围为0.10%至0.25%取决于利息期限和贷款类型。根据我们的杠杆率,适用的保证金如下:(1)在SOFR贷款的情况下,1.50%至2.25%及(2)如属备用基本利率贷款,0.00%至0.50%。备用基本利率是(1)最近发表在《华尔街日报》上的最优惠利率,(2)联邦基金利率加0.50%;以及(3)调整后的期限SOFR汇率加2.00%。我们还按贷款机构平均每日未使用部分支付未使用承诺费,费率为0.25每年的百分比。2023年的平均利率为6.88%。利息支出和未使用的承诺费计入其他收入(费用)。
该机制包含肯定和否定两种公约,我们认为这些公约是此类安排的惯例。契约包括但不限于对我们产生额外债务、出售重大资产、退休、赎回或以其他方式重新获得我们的股本、收购另一家企业的股本或资产、进行投资和支付股息的能力的限制。此外,信贷协议要求我们遵守金融契约,限制我们的总融资债务、最低利息覆盖率和最高杠杆率。截至2023年12月31日,我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。
递延税项反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。
综合资产负债表中反映的递延税项净资产的重要组成部分如下:
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2023 | 2022 |
| |
递延税项负债 | | |
预付资产 | $ | (4,191) | | $ | (5,395) | |
折旧 | (6,477) | | (7,448) | |
软件开发成本 | — | | (2,598) | |
改善租户状况 | (3,380) | | (3,139) | |
使用权租赁资产 | (16,624) | | (16,371) | |
无形资产 | (2,595) | | (2,247) | |
递延税项负债总额 | (33,267) | | (37,198) | |
| | |
递延税项资产 | | |
应计激励性薪酬 | 8,553 | | 13,116 | |
净营业亏损结转 | 332 | | 407 | |
工人报酬应计 | 4,588 | | 5,358 | |
应计租金 | 1,781 | | 1,790 | |
软件开发成本 | 3,717 | | — | |
基于股票的薪酬 | 14,332 | | 12,255 | |
经营租赁负债 | 20,007 | | 19,508 | |
| | |
其他 | 1,010 | | 972 | |
递延税项资产总额 | 54,320 | | 53,406 | |
估值免税额 | (706) | | (675) | |
递延税项净资产总额 | 53,614 | | 52,731 | |
| | |
递延税项净资产 | $ | 20,347 | | $ | 15,533 | |
所得税费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
当期所得税支出 | | | |
联邦制 | $ | 49,058 | | $ | 61,649 | | $ | 30,887 | |
状态 | 9,452 | | 15,067 | | 8,640 | |
当期所得税支出总额 | 58,510 | | 76,716 | | 39,527 | |
| | | |
递延所得税(福利)费用 | | | |
联邦制 | (3,887) | | (8,844) | | 4,562 | |
状态 | (927) | | (1,797) | | 149 | |
递延所得税(福利)费用总额 | (4,814) | | (10,641) | | 4,711 | |
所得税总支出 | $ | 53,696 | | $ | 66,075 | | $ | 44,238 | |
按美国联邦法定税率计算的所得税费用与报告的持续经营业务所得税费用的对账如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
预计所得税费用 21% | $ | 47,266 | | $ | 51,539 | | $ | 35,347 | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 6,540 | | 10,106 | | 6,974 | |
不可扣除的费用 | 5,455 | | 4,338 | | 7,362 | |
| | | |
股权薪酬,净额 | (4,386) | | 1,345 | | (4,427) | |
研发信贷 | (1,183) | | (1,241) | | (1,018) | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | 4 | | (12) | | — | |
报告的所得税费用总额 | $ | 53,696 | | $ | 66,075 | | $ | 44,238 | |
截至2023年12月31日,我们的净营业亏损结转总额为美元1.32025年至2030年到期的百万美元与2010年发生的收购有关。
我们在所得税费用中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。截至2023年、2022年和2021年12月31日,我们没有不确定的税务状况,因此,我们已 不是与不确定税务状况相关的利息或罚款拨备。2020年至2022年纳税年度仍有待美国国税局审查。2019年至2022年纳税年度仍需接受各州税务机关的审查。
在2023年期间,我们回购或扣留了总计1,259,109我们普通股的股份,如下所述。
回购计划
我们的董事会(“董事会”)已经批准了一项回购我们已发行普通股的计划(“回购计划”)。购买可不时在公开市场上进行,或根据市场情况和其他因素,以现行市场价格直接从股东手中购买。在2023年,1,062,598股票是根据回购计划回购的。2023年8月1日,我们宣布董事会授权增加2,000,000根据回购计划可以回购的股票。截至2023年12月31日,我们被授权回购额外的1,969,562回购计划下的股份。
2022年8月16日颁布的《2022年通胀降低法案》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收不可抵扣的1%的消费税。于2023年,我们将适用的库存股消费税作为回购股票的成本基础的一部分记录,并记录了相应的
本公司综合资产负债表中其他应计负债中应付消费税的负债。
被扣留股份
在2023年期间,我们扣留了196,511履行股份预扣义务,对归属长期激励和限制性股票的单位给予奖励。
分红
董事会宣布和支付的季度股息如下:
| | | | | | | | | | | |
(每股金额) | 2023 | | 2022 |
| | | |
第一季度 | $ | 0.52 | | | $ | 0.45 | |
第二季度 | 0.57 | | | 0.52 | |
第三季度 | 0.57 | | | 0.52 | |
第四季度 | 0.57 | | | 0.52 | |
在2023年至2022年期间,我们宣布和支付的股息总额为$84.2百万美元和美元76.6分别为100万美元。
优先股
截至2023年12月31日,已授权发行2000万股优先股。
修订后的Insman,Inc.激励计划规定,已经并可能授予Inperity或其子公司的合格员工和非员工董事的期权和其他基于股票的奖励。激励计划允许股票期权,包括不合格的股票期权和旨在符合《国税法》第422条所指的“激励性股票期权”的期权、股票奖励、影子股票奖励、股票增值权、业绩单位和其他基于股票的奖励和现金奖励,所有这些都可能取决于一个或多个业绩目标的实现,也可能不取决于实现一个或多个业绩目标。激励计划的目的一般是留住和吸引受过培训、有经验和有能力的人士担任景顺及其附属公司的雇员和担任景顺的非雇员董事,鼓励该等人士的独资意识,并激发该等人士对景顺及其附属公司的发展和财务成功的积极兴趣。
奖励计划由董事会的薪酬委员会(“委员会”)管理。委员会有权决定哪些合资格的雇员将获得奖励、授予此类奖励的时间和方式、股票期权的行权价格(不得低于授予当日的市值)、股票数量和奖励的所有条款。董事会可随时修改或终止奖励计划。然而,未经参与者事先同意,不得作出任何损害参与者在未付赠款方面的权利的修改。只有在适用法律或证券交易所规则要求的情况下,股东才有必要批准对激励计划的修订。假设所有未完成的绩效奖励都是在2023年12月31日以最大限度实现预先设定的绩效目标支付的,1,837,540根据奖励计划,普通股可用于未来的赠与。
我们还根据激励计划维持Inperity,Inc.长期激励计划(“LTIP”)。LTIP以业绩单位的形式向某些雇员提供基于业绩的长期薪酬奖励,奖励的基础是实现预先确定的业绩目标。我们在LTIP下将工作表现单位授予我们指定的行政人员和某些其他人员2023、2022年和2021年。
年满62岁并提供15年或以上连续服务的员工,在按照奖励计划奖励协议的规定符合条件退休后,可继续获得奖励,就像他们仍然是一名员工一样,只要奖励的发放日期是在员工最后一天就业前六个月或更长时间,员工向公司提前六个月通知退休,员工在这六(6)个月期间继续全职工作,员工签署放弃和免除索赔。此外,为了避免失去任何悬而未决的奖项,退休员工必须避免提供任何服务,包括但不限于作为员工、董事顾问或从事提供任何
本公司及其子公司和关联公司在员工退休时提供的服务,包括但不限于PEO服务、薪资服务、退休服务或保险服务。对于符合资格的退休后的终止,时间授予的奖励将继续归属于正常过程。对于符合条件的退休后的离职,已完成或正在进行的考绩期间的绩效奖励将根据业绩标准的实现情况进行调整,按比例分配到离职之日,并按正常进程支付,而尚未开始的考绩期间的绩效奖励将被没收。对于符合继续授予要求的员工,在必要的服务期内,与时间既得性奖励和绩效奖励相关的基于股票的薪酬支出被加速。
基于股票的薪酬支出和基于股票的奖励的其他披露如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
已确认的股票薪酬费用 | $ | 52,996 | | $ | 50,080 | | $ | 40,623 | |
股票补偿费用实现的所得税收益 | 12,643 | | 13,483 | | 10,677 | |
基于时间的限制性股票单位
根据股权计划会计,基于时间的限制性股票单位(“RSU”)通常根据授予的股份数量、估计没收和普通股的报价按授予日期的公允价值计量。通常,该价值在相应归属期内确认为补偿费用 三年至五年目前优秀的奖项。然而,对于目前尚未偿还的一些RSU,对于符合持续归属要求的员工来说,补偿费用会在缩短的必要服务期内加速支付。
以下是基于时间的RSU奖励活动摘要 2023:
| | | | | | | | | | | |
| 总奖项 (单位:千) | | 加权平均 赠与日期交易会 价值 |
| | | |
非归属-2022年12月31日 | 987 | | | $ | 86.34 | |
授与 | 556 | | | 123.66 | |
既得 | (480) | | | 83.54 | |
取消 | (25) | | | 104.82 | |
非归属-2023年12月31日 | 1,038 | | | $ | 106.98 | |
基于时间的RSU的额外披露:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
加权平均授予日期授予的公允价值 | $ | 123.66 | | $ | 90.06 | | $ | 88.84 | |
年内归属奖励的公允价值(单位:百万) | 58.7 | | 30.4 | | 28.7 | |
截至2023年12月31日,与未归属RSU相关的未确认补偿费用为$59.3百万美元,预计将在加权平均期间内确认22月份。
长期激励计划奖
每个业绩单位代表根据我们相对于指定目标的业绩在未来日期获得普通股的权利。最终发行的股份数量和确认的相关补偿成本是基于最终业绩指标与指定目标的比较,目标的范围可以是目标金额的0%至200%。业绩单位可以由基于业绩的奖励或基于市场的奖励组成。对于以绩效为基础的奖励,绩效单位的授予时间表为三年补偿费用是根据预期发行的普通股数量和每股普通股的市场价格确认的
授予的日期。在业绩期间,预期发行的股份数目会根据业绩目标的实现概率向上或向下调整。对于基于市场的奖励,绩效单位在三年期限结束时授予,前提是继续雇用并实现基于市场的绩效目标。基于市场的绩效奖励的公允价值是通过使用蒙特卡洛模拟方法确定的。LTIP奖励的补偿费用是在归属条款的直线基础上确认的。
以下是LTIP奖励活动摘要,金额为目标金额的100%2023:
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| 性能单位数 | | 加权平均 赠与日期交易会 价值 |
| (单位:千) | |
| | | |
非归属-2022年12月31日 | 272 | | | $ | 85.37 | |
授与 | 67 | | | 133.08 | |
既得 | (107) | | | 70.05 | |
取消 | (5) | | | 114.34 | |
非归属-2023年12月31日 | 227 | | | $ | 105.92 | |
截至2023年12月31日,我们估计大约 91,000, 83,000和57,000股票将归属美元0.1百万,$1.6百万美元和美元4.2与2021年、2022年和2020年相关的未摊销薪酬费用百万美元 2023LTIP补助金分别。
员工购股计划
我们的员工股票购买计划(“ESPP”)使员工能够以最低价格购买Insperity股票 5发行期末股价的折扣%。ESPP是GAAP下的一项非补偿性计划,用于基于股票的补偿。因此,本计划不会确认任何补偿费用。约 39,000, 36,000和36,000在本财年,根据ESPP从国库中发行股票 2023、2022年和2021年。
基本每股收益是通过净利润除以本期已发行普通股的加权平均股数来计算的。稀释每股收益的计算方法是将净利润除以期内已发行普通股的加权平均数,加上时间归属和基于业绩的限制性股票单位(“RSU”)的稀释效应。
下表总结了计算每股收益时使用的净利润以及基本股和稀释股:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
净收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
| | | |
加权平均已发行普通股 | 37,807 | | 38,115 | | 38,431 | |
来自假设时间归属和基于绩效的RSU奖励的增量股份 | 535 | | 501 | | 471 | |
调整后加权平均已发行普通股 | 38,342 | | 38,616 | | 38,902 | |
| | | |
由于反稀释效应,潜在稀释证券不包括在加权平均股数计算中 | 6 | | 10 | | — | |
我们拥有办公空间、其他运营设施、车辆和办公设备的经营租赁。我们的固定运营租赁成本 20232022年和2021年为美元19.5百万,$18.7百万美元,以及$18.2分别为百万,并计入我们综合利润表和综合利润表的一般和行政费用。期间 2023,为经营租赁负债计量中包含的金额支付的现金为美元22.9百万美元。
下表列出了与我们的经营租赁相关的综合资产负债表中的租赁余额、加权平均租赁期限和加权平均贴现率:
| | | | | | | | |
(千美元) | 合并资产负债表中的分类 | 2023年12月31日 |
| | |
| | |
| | |
租赁负债: | | |
流动经营租赁负债 | 其他应计负债 | $ | 19,816 | |
长期经营租赁负债 | 经营租赁负债,减去流动负债 | 57,494 | |
经营租赁负债总额 | | 77,310 | |
更少: | | |
房东资助租户改善 | | 13,004 | |
递延租金 | | 6,868 | |
经营租赁ROU资产 | 使用权租赁资产 | $ | 57,438 | |
| | |
加权平均剩余租期 | 5年份 |
加权平均贴现率 | | 4.2 | % |
以下列出了截至12月31日我们经营租赁负债的到期情况, 2023:
| | | | | |
(单位:千) | 经营租约 |
| |
2024 | $ | 22,604 | |
2025 | 18,915 | |
2026 | 15,317 | |
2027 | 12,679 | |
2028 | 8,841 | |
此后 | 7,152 | |
剩余债务总额 | 85,508 | |
扣除计入的利息 | 8,198 | |
租赁负债现值 | $ | 77,310 | |
截至2013年12月31日,2023,我们还有尚未开始的额外经营租赁价值为美元29.7 百万,租期为 三和十一年.
我们在正常业务过程中承担固定的购买和服务义务。这些安排主要包括广告承诺和服务合同。截至2023年12月31日,超过100,000美元且一年的未来购买和服务义务如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
| |
2024 | $ | 33,472 | |
2025 | 21,622 | |
2026 | 7,552 | |
2027 | 3,113 | |
2028 | 3,159 | |
此后 | — | |
债务总额 | $ | 68,918 | |
诉讼
我们是正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔的被告。管理层相信它在这些案件中拥有有效的辩护,并正在大力辩护。虽然诉讼结果无法确定预测,但管理层相信该诉讼的最终结果不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。