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企业

附加信息

来自关联公司的收入

净负债/股票信息的简要合并变动

自由现金流

货币波动的影响

免责声明

小组

关键人物

		Q4 2021 百万美元		Q4 2020 百万美元		% 变化 美元		% 变化 cc		2021 财年 百万美元		2020 财年 百万美元		% 变化 美元		% 变化 抄送 1
向第三方的净销售额		13 229		12 770		4		6		51 626		48 659		6		4
分部营业收入		2 854		2 758		3		6		12 288		10 215		20		18
企业收入和支出，净额		-292		-114		-156		-154		-599		-63		nm		nm
营业收入		2 562		2 644		-3		-1		11 689		10 152		15		13
占净销售额的百分比		19.4		20.7						22.6		20.9
来自关联公司的收入		14 621		141		nm		nm		15 339		673		nm		nm
利息支出		-206		-201		-2		-3		-811		-869		7		6
其他财务收入和支出		-26		-25		-4		28		-80		-78		-3		44
所得税		-645		-460		-40		-41		-2 119		-1 807		-17		-17
净收入		16 306		2 099		nm		nm		24 018		8 071		198		195
每股基本收益（美元）		7.29		0.92		nm		nm		10.71		3.55		202		200
来自经营活动的现金流		3 884		4 005		-3				15 071		13 650		10
自由现金流 1		3 027		3 342		-9				13 282		11 691		14
核心 1
核心营业收入		3 819		3 501		9		12		16 588		15 416		8		6
占净销售额的百分比		28.9		27.4						32.1		31.7
核心净收入		3 135		3 034		3		6		14 094		13 158		7		5
每股核心基本收益（美元）		1.40		1.34		4		7		6.29		5.78		9		7
1 固定货币（cc）、核心业绩和自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。 对非国际财务报告准则指标的解释可以在第50页找到。除非另有说明，否则本新闻稿中的所有增长率均指去年同期。
nm = 没有意义

策略更新

诺华是一家专注的药品公司。2021 年，我们继续深化 五个核心治疗领域（心肾脏、免疫学、神经科学、肿瘤学和 血液学）的深度，在技术平台（靶向蛋白质降解、细胞 疗法、基因疗法、放射配体疗法和 xRNA）方面积累实力，并保持平衡的地理足迹 。数十亿美元 的销售额推动了我们短期内销售额增长的信心： Cosentyx, Entesto、Kesimpta、Zolgensma、Kisqali和 Leqvio。为了推动到2030年及以后的进一步增长，我们拥有20多项具有至少 亿美元销售潜力的新资产，这些资产可能在2026年之前获得批准。诺华还率先向先进技术平台的转变。

诺华通过一项双边交易 以207亿美元的价格出售了其对罗氏控股股份公司（罗氏）的投资，这符合我们作为专注药品公司的战略。

对Sandoz的战略审查正在进行中，我们预计最迟将在2022年底之前提供最新情况 。该审查将探讨从 保留业务到分离等所有选项，以确定如何最好地为我们的股东实现价值 。

我们保持纪律严明，以股东为重点进行资本配置，通过有机投资和增值补助来平衡 对业务的投资， 与通过不断增加的年度股息和股票回购向股东返还资本。

诺华在与社会建立信任方面继续取得重大进展。我们 承诺实现碳中和排放：到 2025 年实现范围 1 和 2，在 2030 年之前实现范围 1、2 和 3，到 2040 年我们的整个价值链实现净零排放。诺华的ESG努力 已获得多家第三方 ESG 评级机构的上调认可。为了长期提高绩效和竞争力，我们的 文化之旅仍在继续， 致力于打造一个富有灵感、好奇心和不拘一格的组织。

金融

第四季度

净销售额

第四季度净销售额为132亿美元（+4％，增长6％），这得益于销量增长11个百分点，其中包括将合同制造从其他收入重新归类为销售的1个百分点。3个百分点的价格下跌以及仿制药竞争 的负面影响部分抵消了销量的增长 。

企业收入和支出，净额

企业收入和支出，包括集团总部和协调 职能的成本，共计2.92亿美元，而去年同期的支出为1.14亿美元，这主要是由去年与知识产权相关的或有应收账款的公允价值调整、 并购交易条款的调整部分被诺华风险投资 基金增加的捐款所抵消。

营业收入

营业收入为26亿美元（-3%，-1% cc），原因是销售额的增加被并购和研发投资的增加以及撤资、金融 资产和或有对价的减少所抵消。

核心营业收入为38亿美元（+9％，+12％cc），这部分是由销售额增加所推动的， 被并购和研发投资的增加所抵消。核心营业收入利润率为净销售额的28.9％ ，增长1.5个百分点（+1.6个百分点）。

联营公司的收入

关联公司的收入从上一年的1.41亿美元增加到本年度的146亿美元 ，增长了145亿美元。这一增长 主要是由于撤资我们在罗氏的 投资中确认了146亿美元的收益。由于决定剥离我们在罗氏的投资， 集团从 2021 年 11 月 3 日起停止确认其在罗氏的收入份额。

不包括我们对罗氏投资的撤资收益，来自关联公司 的收入从去年同期的1.41亿美元降至6,500万美元， 主要是由于自2021年11月3日起停止确认集团在罗氏的收入份额 。

联营公司的核心收入从去年的2.29亿美元 降至9,300万美元，这是由于罗氏对本期 的估计核心收入贡献减少。这一下降也是由于 决定剥离我们对罗氏的投资，从2021年11月3日起停止确认集团在罗氏的收入份额 。

利息支出和其他财务收入/支出

利息支出为2.06亿美元，其他财务收入和支出 净支出为2600万美元，均与上年持平。

核心利息支出为2.06亿美元，核心其他财务收入 和支出净支出为2400万美元，均与上年持平。

所得税

税率为3.8％，而去年同期为18.0％。在本年度期间， 税率下降是由于确认的撤资收益对出售我们在罗氏的投资的 产生的影响，但部分被不确定的税收状况和上一年 项目所抵消。由于不确定的税收状况 以及调整全年税率的影响，上一年度的税率上升，全年税率高于 先前的估计。

不包括这些影响，该比率将为15.9％，而前一年 年度的这一比例为15.6％。与上年相比的增长主要是利润结构变化的结果。

核心税率（核心税占持续 业务的税前核心收入的百分比）为14.9％，而去年同期为13.5％。本年度和上一年 期的核心税率均受到调整后的全年 核心税率的影响，该税率低于先前的估计。

净收入、每股收益和自由现金流

净收入为163亿美元，受益于罗氏146亿美元的撤资收益。每股收益为7.29美元。

核心净收入为31亿美元（+3％，+6％ cc），这主要是由核心 营业收入的增长所推动的，但由于我们撤出对罗氏的投资以及更高的税率，关联公司的收入减少部分抵消了这一点。核心每股收益为1.40美元（+4％，+7％），增长超过核心净收入。

自由现金流为30亿美元（-9％），而上一季度为33亿美元 。经非现金项目和 其他调整调整后的较高营业收入被较高的所得税和较低的撤资 收益所抵消。

全年

净销售额

全年净销售额为516亿美元（增长6％，增长4％）。销量为销售增长贡献了 8个百分点，但部分被2个百分点的价格下跌和仿制药竞争产生的2个百分点的负面影响所抵消。

企业收入和支出，净额

企业收入和支出，包括集团总部和协调 职能的成本，共计5.99亿美元，而去年的支出为6,300万美元，这主要是由上一年度与知识产权 产权相关的特许权使用费结算收益、诺华风险基金的捐款减少、 去年与知识产权 相关的或有应收账款的公允价值调整以及调整并购交易条款。

营业收入

营业收入为117亿美元（+15％，+13％cc），这主要是由销售额增加 和较低的法律费用推动的，但部分被并购和研发投资的增加以及 摊销额的增加所抵消。

核心营业收入为166亿美元（+8％，+6％），这得益于销售额的增加， 被并购和研发投资的增加部分抵消。核心营业收入利润率为净销售额的32.1％，增长了0.4个百分点（+0.5个百分点cc）。

来自关联公司的收入

关联公司的收入从上一年的6.73亿美元增加到本年度的153亿美元 ，增长了147亿美元。这一增长 主要是由于撤资我们在罗氏的 投资中确认了146亿美元的收益。由于决定剥离我们在罗氏的投资， 集团从 2021 年 11 月 3 日起停止确认其在罗氏的收入份额。

不包括我们对罗氏投资的撤资收益，来自关联公司 的收入从去年同期的6.73亿美元增至7.83亿美元， 主要是由于罗氏收入份额的增加。截至2021年11月3日，扣除摊销后，罗氏的估计收入 为7.45亿美元，而上一全年的 为7.41亿美元。2021年第一季度确认的去年实际增长额为4,000万美元，而2020年第一季度的 实际增长为负6,400万美元。

联营公司的核心收入从去年的11亿美元 降至10亿美元，这是由于我们决定剥离 的投资，罗氏控股 股份公司从2021年11月3日起停止确认集团在罗氏的收入中 份额，导致罗氏控股 股份公司本期的估计核心收益贡献减少。

利息支出和其他财务收入/支出

利息支出从去年的8.69亿美元降至8.11亿美元， 主要是由于金融债务的利息支出减少。

其他财务收入和支出为 净支出8,000万美元，上一年度的净支出为7,800万美元。

核心利息支出从去年的8.69亿美元降至8.11亿美元， 主要是由于金融债务的利息支出减少。

核心其他财务收入和支出净支出为4,100万美元 ，而上一年度的净支出为8,300万美元，这主要是由于 货币损失减少。

所得税

税率为8.1％，而去年同期为18.3％。本年度，由于确认的撤资收益对出售罗氏投资 的影响， 税率下降，但不确定的税收状况和上一年 项目部分抵消了这一影响。上一年度的税率受到不可扣除的合法 费用和不确定的税收状况的影响。

不包括这些影响，该比率将为15.7％，而前一年 年度的这一比例为15.6％。与上年相比的增长主要是利润结构变化的结果。

核心税率（核心税占持续 业务的税前核心收入的百分比）为15.8％，而去年同期为15.4％。与上一年度相比 年度的增长主要是利润结构变化的结果。

净收入、每股收益和自由现金流

净收入为240亿美元，这得益于我们撤资罗氏的 所带来的146亿美元收益。每股收益为10.71美元。

核心净收入为141亿美元（+7%，+5% cc）。核心每股收益为6.29美元（+9％，+7％ cc），增长速度快于核心净收入，受益于加权平均已发行股票数量的降低。

自由现金流为133亿美元（增长14％），而2020年的自由现金流为117亿美元。这一增长主要是由经非现金 项目调整后的营业收入增加和其他调整所致，以及拨备金的减少（主要是由于去年的法律 事项），但由百济神州有限公司子公司向许可内 替雷利珠单抗预付的6.5亿美元部分抵消了这一增长。

创新药物

		Q4 2021 百万美元		Q4 2020 百万美元		% 变化 美元		% 变化 cc		2021 财年 百万美元		2020 财年 百万美元		% 变化 美元		% 变化 cc
净销售额		10 704		10 233		5		7		41 995		39 013		8		6
营业收入		2 468		2 386		3		6		10 688		9 172		17		15
占净销售额的百分比		23.1		23.3						25.5		23.5
核心营业收入		3 596		3 212		12		15		15 215		13 645		12		10
占净销售额的百分比		33.6		31.4						36.2		35.0

第四季度

净销售额

净销售额为107亿美元（+5％，+7％ cc），销量为增长贡献了11个百分点 个百分点，其中包括与合同制造 收入重新分类相关的1个百分点。仿制药竞争产生了3个百分点 个百分点的负面影响，主要是由于 Afinitor, Gleevec/Glivec, duotrav/Travatan, Exforge和 Ciprodex。净定价对销售增长产生了1个百分点的负面影响。

在美国（39亿美元）的销售额增长了8％ Entresto, Kesimpta和 Cosentyx。在欧洲（38亿美元，+4％，+8％）的销售增长是由以下因素推动的 基斯卡利和 Entresto。新兴成长市场增长了9％（+11％ cc），尽管由于某些产品的两年一次全国报销药品清单（NRDL）降价 ，中国的销售额为6亿美元 （0%，-4% cc）。

制药业务部的销售额为68亿美元（+7％，+9％）， 持续强劲增长 Entresto（9.49亿美元，+33％，+34％ cc）， Cosentyx（12 亿美元，+12%，+13% cc）， Kesimpta（1.47亿美元）， Zolgensma（3.42 亿美元，+35%，+36% cc）和 伊拉里斯 （2.84亿美元，+18%，+23% cc），部分被主要针对 的仿制药竞争所抵消 duotrav/Travatan, Exforge和 Ciprodex。成熟药品中确认的合同制造收入1.08亿美元重新分类 为制药业务部的销售增长贡献了2个百分点。

肿瘤事业部的销售额为39亿美元（+1%，+3% cc），这得益于 的强劲业绩 基斯卡利（2.85亿美元，+55％，+58％ cc）， Tafinlar+Mekinist（4.58亿美元，+12％，+14％ cc）， Promacta/Revolade（5.18 亿美元，+10%，+12% cc）和 贾卡维（4.08亿美元，增长9％，+12％）部分被仿制药竞争所抵消，主要是 Afinitor, Gleevec/Glivec和 Exjade。

营业收入

营业收入为25亿美元（+3％，+6％ cc），这主要是由强劲的销售 增长所推动，但部分被支出增加以及撤资和金融 资产收益减少所抵消。营业收入利润率为净销售额的23.1％，下降了0.2个百分点 个百分点（按cc计算为-0.1个百分点）。

核心调整为11亿美元，主要归因于摊销，而去年同期为8亿美元。与去年相比，核心调整增加 主要是由于撤资和金融资产的收益减少。

核心营业收入为36亿美元（+12％，+15％），这主要是由更高的 销售额和生产率推动的，但部分被支出的增加所抵消。核心营业收入利润率 占净销售额的33.6％，增长2.2个百分点（+2.4个百分点cc）。 核心毛利率占销售额的百分比增长了0.7个百分点（cc） 主要受生产率的推动。核心研发费用占净销售额的百分比下降了0.3个百分点（cc）。核心销售和收购费用占净销售额的百分比下降了0.8个百分点（cc）。核心其他收入和支出净额使利润率 增加了0.6个百分点（cc）。

全年

净销售额

净销售额为420亿美元（增长8％，增长6％）。成交量为增长贡献了9个百分点 。仿制药竞争产生了3个百分点的负面影响。定价 对销售增长的影响微乎其微。

在美国（150亿美元）的销售额增长了5％ Entresto, Cosentyx 和 Kesimpta。在欧洲（149亿美元，+11％，+8％）的销售增长是由以下因素推动的 Zolgensma, Entresto, 基斯卡利, 贾卡维，以及 Lucentis。新兴增长

市场增长了12％（+11％ cc），这要归因于中国28亿美元（+18％，+10％ cc）的推动 的推出 Entresto和Cosentyx.

制药业务增长了 +9%（+7% cc），这得益于 Entresto（35亿美元，+42％，+40％cc）， Cosentyx（47亿美元，+18％，+17％ cc）， Zolgensma （14 亿美元，+47%，+46% cc）和 Kesimpta(3.72亿美元)，部分被仿制药竞争所抵消，主要是 Ciprodex 和 迪奥万。增长驱动力和上市贡献了销售额的52％，高于上一年 年度的43％。

肿瘤学事业部增长了 +5% (+4% cc)，这得益于 Promacta/Revolade（20亿美元，+16％，+15％cc）， 基斯卡利（9.37亿美元，+36％，+36％ cc）， 贾卡维 （16亿美元，+19％，+16％ cc）， Tafinlar+Mekinist（17亿美元，+10％，+8％ cc）和 Kymriah（5.87亿美元，+24%，+22% cc），部分被主要针对 的仿制药竞争所抵消 Afinitor、Gleevec/Glivec和 Exjade。增长驱动力和上市贡献了销售额的51％，高于上一年 年度的45％。

营业收入

营业收入为107亿美元（+17%，+15% cc），这主要是由销售增长、 减值减少和法律费用减少所推动的，但部分被支出的增加、摊销 和重组所抵消。营业收入利润率为净销售额的25.5％，增长了2.0个百分点（按cc计算为+2.0个百分点）。

核心调整为45亿美元，主要归因于摊销。核心调整 与上年（45亿美元）一致，这是因为较低的减值和较低的法律 支出被更高的摊销和重组所抵消。

核心营业收入为152亿美元（+12％，+10％），主要受销售增长和生产率的推动，但部分被支出的增加所抵消。核心营业收入利润率 占净销售额的36.2％，增长了1.2个百分点（+1.3个百分点）。 核心毛利率增长了0.6个百分点（cc）。核心研发费用占净销售额的 百分比下降了0.2个百分点 (cc)。核心销售和收购费用 占净销售额的百分比下降了0.6个百分点（cc）。核心其他收入 和支出净额使利润率下降了0.1个百分点（cc）。

肿瘤学业务部门（第四季度更新）

		Q4 2021		Q4 2020		% 变化		% 变化		2021 财年		2020 财年		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
血液学
塔西尼亚		508		513		-1		1		2 060		1 958		5		4
Promacta/Revolade		518		471		10		12		2 016		1 738		16		15
贾卡维		408		376		9		12		1 595		1 339		19		16
Gleevec/Glivec		233		291		-20		-19		1 024		1 188		-14		-15
Kymriah		143		141		1		4		587		474		24		22
Exjade/Jadenu		129		156		-17		-15		563		653		-14		-16
Adakveo		43		34		26		27		164		105		56		56
其他		90		93		-3		-3		354		327		8		6
总血液学		2 072		2 075		0		2		8 363		7 782		7		6
实体瘤
塔芬拉尔 + 机械师 1		458		408		12		14		1 693		1 542		10		8
桑多他汀		345		363		-5		-4		1 413		1 439		-2		-3
Afinitor/Votubia		174		259		-33		-31		938		1 083		-13		-14
基斯卡利		285		184		55		58		937		687		36		36
Votrient		139		147		-5		-4		577		635		-9		-10
路塔瑟拉		115		109		6		6		475		445		7		6
皮克雷		87		84		4		3		329		320		3		3
Tabrecta		27		17		59		57		90		35		157		155
其他		159		171		-7		-5		661		743		-11		-13
实体瘤总数		1 789		1 742		3		4		7 113		6 929		3		2
诺华肿瘤业务总部		3 861		3 817		1		3		15 476		14 711		5		4
1 大部分销售额为 机械师和 塔芬拉尔是组合疗法，但两者 都可以用作单一疗法

血液学

Promacta/Revolade（5.18亿美元，增长 10%，+12% cc）在所有地区均出现增长，这要归因于慢性免疫血小板减少症（ITP）和作为重度 再生障碍性贫血（SAA）的一线治疗的使用量增加。

贾卡维（4.08亿美元，+9％，+12％）显示出两位数的增长，这得益于骨髓纤维化和真性红细胞增多症适应症的强劲需求。基于类固醇耐药/依赖性移植物抗宿主 病（GvHD）的 REACH2 和 REACH3 试验的监管文件 正在审查中，预计将在2022年获得批准。

Gleevec/Glivec（2.33亿美元，-20％，-19％）由于仿制药竞争加剧而下跌。

Kymriah日本、美国和新兴增长市场的销售额增长（1.43亿美元，+1％，+4％）， 被欧洲的下降部分抵消。覆盖范围继续扩大，30个国家的350多个 合格治疗中心至少涵盖一种适应症。 的监管申报 Kymriah美国和欧盟的滤泡性淋巴瘤治疗已于2021年10月完成。

Exjade/Jadenu由于 仿制药竞争的压力，所有地区（1.29亿美元，-17％，-15％）均有所下降。

Adakveo （4,300 万美元，+26%，+27% cc）的启动在全球范围内继续取得进展，尽管 COVID-19 面临挑战，2021 年美国累计患者人数持续两位数增长。 在英国，2021 年 10 月收到了 NICE 的推荐。

实体瘤

Tafinlar + Mekinist （4.58亿美元，+12％，+14％）的增长是由BRAF+辅助黑色素瘤和 NSCLC适应症推动的，同时维持了竞争激烈的转移性黑色素瘤 市场的需求。 Tafinlar + Mekinist已获得 80 多个国家的批准，并且仍然是 BRAF+ 黑色素瘤的全球靶向治疗领导者 。

桑多他汀 （3.45亿美元，-5％，-4％）下跌主要来自欧洲，这是由于持续的竞争压力，包括仿制药的影响。

Afinitor/Votubia （1.74亿美元，-33％，-31％）由于仿制药竞争而下跌。在美国，10mg 和分散配方的通用 竞赛于 2021 年 10 月开始。

基斯卡利 （2.85亿美元，增长 55%，+58% cc）受HR+/HER2-晚期乳腺癌中报告的最长 总体存活率的推动，所有地区的销售额均有所增长。在MONALEESA 项目的所有三项三期试验中，无论更年期状态 或治疗方案如何，它是唯一一种经证实操作系统益处的 CDK4/6抑制剂。 基斯卡利 已在 96 个国家获得批准，目前用于治疗全球超过 44,000 名患者 。诺华正在与仿制药制造商提起美国安达诉讼。

Votrient （1.39亿美元，-5％，-4％）由于美国和日本的竞争加剧而下降。

Lutathera （1.15亿美元，增长6％，+6％）所有地区的销售额均有所增长，目前全球约有450个中心 正在积极治疗患者。

Piqray （8700万美元，增长4％，+3％）欧洲和新兴成长市场的销售额增长。 皮克雷是第一种也是唯一一种专门为大约 40% 的 HR+/HER2-晚期乳腺癌患者开发的疗法，这些突变与 预后不佳有关。PIK3CA Piqray 已获得 60 多个国家的批准，目前用于治疗 3,100 多名 PIK3CA 突变患者。

Tabrecta （2700万美元，+59％，+57％cc）美国的发射继续进展顺利。 Tabrecta是美国食品药品管理局批准的第一种也是唯一一种特异性靶向转移性 非小细胞肺癌的疗法，其突变会导致 MET 外显子 14 跳过 (MeteX14)，美国食品药品管理局批准的一项使用组织和血液的测试发现。 Tabrecta 已在 9 个国家获得批准。

制药业务部门（第四季度更新）

免疫学、肝病学和皮肤病学

		Q4 2021		Q4 2020		% 变化		% 变化		2021 财年		2020 财年		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
免疫学、肝病学和皮肤病学
Cosentyx		1 243		1 109		12		13		4 718		3 995		18		17
伊拉里斯		284		240		18		23		1 059		873		21		22
全免疫学、肝病学和皮肤病学		1 527		1 349		13		15		5 777		4 868		19		18
Xolair呼吸与过敏 专营权 报告了所有适应症的销售情况

Cosentyx （12亿美元，同比增长 12%，+13% cc）实现强劲增长，这得益于美国和欧洲各适应症的持续潜在需求，以及2021年第一季度 国家报销药品清单（NRDL）上市后中国销量的强劲增长。2021 年 12 月 22 日 Cosentyx 获得美国食品药品管理局批准，用于治疗四岁及以上患者的活动性附着点炎相关关节炎 （ERA），以及两岁及以上患者的活性幼年银屑病关节炎 （JpSA）。 Cosentyx是美国唯一获准同时用于ERA 和pSA（两岁及以上）的儿童和青少年的生物疗法。

伊拉里斯 （2.84亿美元，+18%，+23% cc）强劲的销售是由于 大多数地区的持续增长推动的。持续增长的贡献者包括美国推出成人发作 Still's disease、其他成人风湿病适应症以及欧洲的周期性发热 综合征（PFS）适应症。

神经科学

		Q4 2021		Q4 2020		% 变化		% 变化		2021 财年		2020 财年		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
神经科学
吉伦亚		656		760		-14		-12		2 787		3 003		-7		-9
Zolgensma		342		254		35		36		1 351		920		47		46
Kesimpta		147		14		nm		nm		372		15		nm		nm
Mayzent		81		57		42		46		281		170		65		65
Aimovig		59		56		5		6		215		164		31		27
其他		12		12		0		-17		46		51		-10		-14
全神经科学		1 297		1 153		12		14		5 052		4 323		17		15
nm = 没有意义

吉伦亚 （6.56亿美元，-14％，-12％）的销售额因竞争加剧而下降。诺华 一直在与仿制药和其他平板电脑的制造商提起美国专利诉讼 吉伦亚。2022年1月，美国联邦巡回上诉法院确认了特拉华州美国地方法院先前作出的 裁决，认定该剂量方案专利有效 且存在侵权。

Zolgensma（3.42亿美元，增长35％，+36％ cc）第四季度表现强劲，这得益于欧洲和新兴增长市场 准入的扩大，以及美国销售的稳定。 Zolgensma 现已在 42 个国家获得批准。

Kesimpta （1.47亿美元）销售额的推动力来自于上市量、强劲的准入以及基于卓越的风险收益状况的 需求的增加。要启动访问权限， Kesimpta向有资格获得报销 的美国患者免费提供，直到他们获得保险保障。随着报销的进展，诺华免费商品的份额正在下降 。 Kesimpta 现已在 64 个国家获得批准。

Mayzent （8,100万美元，+42%，+46% cc）继续增长，这得益于满足了尽管正在接受其他治疗但仍有进展迹象的多发性硬化症患者尚未得到满足的重要需求。 Mayzent 是第一种也是唯一一种经研究和证明可延缓 广泛SPMS患者群体的疾病进展的口服疾病改善疗法（DMT）。 Mayzent现已在 67 个国家获得批准。

Aimovig（5,900万美元，不包括美国，日本除外 +5%，+6% cc）。自2022年1月1日起，诺华 和安进达成协议，以解决诉讼中所有剩余的索赔。诺华 将其退回 Aimovig美国对安进的版权，安进现在正在专门商业化 Aimovig在美国。诺华的前美国权利不受影响，诺华将继续商业化 Aimovig在世界其他地区，日本除外。安进将不再向诺华支付销售特许权使用费 Aimovig在美国，以及双方分担商业化的成本 Aimovig在美国停止。根据相关协议，双方将继续在全球范围内分担开发费用 。和解协议的其他条款 是保密的。 Aimovig已在试验后环境中为全球超过62万名患者开处方。

眼科

		Q4 2021		Q4 2020		% 变化		% 变化		2021 财年		2020 财年		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
眼科
Lucentis		508		530		-4		-2		2 160		1 933		12		8
希德拉		134		108		24		24		468		376		24		24
Beovu		51		37		38		41		186		190		-2		-3
其他		361		450		-20		-18		1 516		1 911		-21		-22
眼科全科		1 054		1 125		-6		-4		4 330		4 410		-2		-4

Lucentis（5.08亿美元，-4％，-2％）销售额与去年同期相比下降，主要集中在新兴 增长市场和日本，但部分被欧洲的增长所抵消。

希德拉（1.34 亿美元，+24%，+24% cc）显示出强劲的两位数增长，这得益于 在美国开展的更大规模的多渠道直接面向消费者的活动以及教育界参与度的提高，所有这些都提高了 被诊断患有干眼病症状的患者的品牌知名度。在美国，诺华 正在与仿制药制造商提起安达诉讼。

Beovu（5,100万美元，+38％，+41％）销售额在持续地域扩张后主要在欧洲、新兴增长市场 和日本增长。 Beovu现已在 73 个国家获得批准。

其他眼科产品下降的主要原因是美国的仿制药影响，主要是 特拉瓦坦 和 Ciprodex.

心血管、肾脏和新陈代谢

		Q4 2021		Q4 2020		% 变化		% 变化		2021 财年		2020 财年		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
心血管、肾脏和新陈代谢
Entresto		949		716		33		34		3 548		2 497		42		40
Leqvio		4				nm		nm		12				nm		nm
其他												1		nm		nm
心血管、肾脏和新陈代谢总量		953		716		33		35		3 560		2 498		43		40
nm = 没有意义

Entresto （9.49亿美元，+33%，+34% cc）持续强劲增长，市场上患者份额增加 ，这得益于作为心跳患者必备首选疗法 （射血率降低）的需求。美国的销售继续受益于 FDA 批准扩大左心室射血分数 (LVEF) 低于正常水平的患者的适应症，这使得 Entresto第一种疗法适用于HFref和大多数HfpEF患者。在中国， Entresto已被列入 HFref 和 高血压的国家报销药物清单 (NRDL)，自 2022 年 1 月起生效。在美国，诺华正在与仿制药 制造商提起ANDA诉讼。

Leqvio （400万美元）于2021年12月22日在美国获准作为饮食 和最大耐受性他汀类药物的辅助疗法，用于治疗需要额外降低低密度脂蛋白胆固醇（LDL-C）的杂合子 家族性高胆固醇血症（HeFH）或临床动脉粥样硬化性心血管疾病 （ASCVD）的成年人。 Leqvio现已在 50 多个国家/地区获得批准，大多数正在等待赔偿。诺华 已获得开发、制造和商业化的全球版权 Leqvio根据与Alnylam制药公司签订的许可和合作协议。

呼吸道和过敏

		Q4 2021		Q4 2020		% 变化		% 变化		2021 财年		2020 财年		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
呼吸道和过敏
Xolair		373		335		11		15		1 428		1 251		14		12
ultibro小组		148		160		-8		-5		584		623		-6		-10
其他		17		10		70		107		53		26		104		102
全呼吸道和过敏		538		505		7		10		2 065		1 900		9		6
Xolair呼吸与过敏 专营权 报告了所有适应症的销售情况

Xolair （3.73亿美元，+11％，+15％）持续增长，这得益于慢性自发性 荨麻疹和严重的过敏性哮喘适应症。鼻息肉的适应症已获批准并在美国、德国、加拿大和其他几个国家推出。 Xolair 用于自我注射的产品于2021年第二季度在美国推出。诺华共同推广 Xolair 在美国与基因泰克合作，分享部分营业收入，但不记录 任何美国销售额。

ultibro 小组（1.48亿美元，-8％，-5％）的销售额下降主要来自欧洲，原因是竞争。 ultibro群组包括 Ultibro Breezhaler, Seebri Breezhaler和 Onbrez Breezhaler.

既定药物

		Q4 2021		Q4 2020		% 变化		% 变化		2021 财年		2020 财年		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
既定药物
Galvus小组		278		293		-5		0		1 092		1 199		-9		-8
Exforge小组		197		247		-20		-20		901		980		-8		-11
迪奥万小组		189		224		-16		-14		773		1 003		-23		-25
Zortress/Certican		110		112		-2		3		431		452		-5		-6
Voltaren/Cataflam		97		95		2		5		373		360		4		3
Neoral/Sandimmun (e)		89		103		-14		-11		368		393		-6		-8
合同制造		108				nm		nm		108				nm		nm
其他		406		494		-18		-16		1 689		1 916		-12		-13
成熟药物总数		1 474		1 568		-6		-3		5 735		6 303		-9		-10
nm = 没有意义

Galvus 集团销售额（2.78亿美元，-5％，0％）与上年持平（cc）。

Exforg 集团（1.97亿美元，-20%，-20% cc）下滑的主要原因是仿制药竞争和中国批量采购的 影响。

Diovan 集团（1.89亿美元，-16％，-14％cc）下跌的主要原因是仿制药竞争以及中国批量采购的 影响。

Zortress/Certican（1.1亿美元，-2％，+3％）主要在欧洲和日本增长。

Voltaren/Cataflam 新兴增长市场（9,700万美元，+2％，+5％）增长，但部分被欧洲和日本的下滑 所抵消.

Neoral/Sandimmun (e)由于仿制药竞争，所有市场（8,900万美元，-14％，-11％）均下跌。

桑多兹

		2021 年第四季度美元		Q4 2020 百万美元		% 变化 美元		% 变化 cc		2021 财年 百万美元		2020 财年 百万美元		% 变化 美元		% 变化 cc
净销售额		2 525		2 537		0		2		9 631		9 646		0		-2
营业收入		386		372		4		4		1 600		1 043		53		48
占净销售额的百分比		15.3		14.7						16.6		10.8
核心营业收入		528		528		0		0		2 064		2 334		-12		-14
占净销售额的百分比		20.9		20.8						21.4		24.2

COVID-19 冲击

我们继续看到 COVID-19 的影响，特别是对零售仿制药和 第三方抗感染药业务的影响。但是，最近几个月，影响较为温和 ，Sandoz的业务仍在继续正常化。

第四季度

净销售额

山德士净销售额为25亿美元（0%，+2% cc），销量为增长贡献了11个百分点 个百分点，其中包括与合同制造 收入重新分类相关的1个百分点。定价产生了9个百分点的负面影响。例如 美国的销售额按cc计算增长了+ 4％。

欧洲的销售额为14亿美元（+1％，增长4％），美国的销售额为4.75亿美元（-8％），亚洲/非洲/大洋洲的销售额为4.52亿美元（+2％，增长5％），加拿大和拉丁美洲的销售额为2.16亿美元（+6％，+5％）。

零售额为19亿美元（-2％，0％cc），在大多数地区均增长。美国销售额下降 主要是由于零售仿制药 业务的负面价格影响，尤其是口服固体产品。在咳嗽和寒冷季节正常化的初步迹象下，抗感染药的总销售额为3.37亿美元 （+5%，+7% cc）。

生物制药（生物仿制药、生物制药合同制造 和 格拉托帕）在所有地区增长到5.55亿美元（+8％，+11％）。

营业收入

营业收入为3.86亿美元（+4％，+4％），这主要是由减值的减少 被撤资减少所部分抵消。按固定货币计算，营业收入利润率提高了0.3个百分点 点。货币产生了0.3个百分点的积极影响， 使净销售额增长0.6个百分点，达到净销售额的15.3％。

核心调整为1.42亿美元，包括6,100万美元的摊销。上一年 年度的核心调整为1.56亿美元。 与去年相比，核心调整的变化是由减值减少所推动的，但撤资的减少部分抵消了减值的减少。

核心营业收入为5.28亿美元（+0%，+0% cc）。核心营业收入利润率 占净销售额的20.9％，与去年同期相比增长了0.1个百分点（-0.4个百分点cc） 。由于产品和地域组合，核心毛利率占销售额的百分比下降了0.5个百分点（cc）。核心研发费用占净销售额的 百分比下降了0.3个百分点（cc）。核心销售和收购没有 影响 (cc)。核心其他收入和支出使利润率下降了0.2个百分点 点（cc）。

整整一年

净销售额

山德士的净销售额为96亿美元（0％，-2％）。由于生物制药 的增长，销量增长了7个百分点，与合同制造收入重新分类相关的1个百分点， 被零售需求疲软（上半年咳嗽和寒冷季节疲软）的影响部分抵消。 9个百分点的负面价格影响足以抵消销量的增长，这主要是由于竞争加剧以及去年 美国合同外销售的影响。

欧洲的销售额为53亿美元（+1％，-2％），美国的销售额为18亿美元（-15％），亚洲/非洲/大洋洲的销售额为17亿美元（+11％，+9％），加拿大和拉丁美洲的销售额为8.72亿美元（增长13％，+10％）。由于 COVID-19 对零售仿制药业务的影响，欧洲的销售额下降。美国的销售下降是由于 零售仿制药业务的负面价格影响，尤其是口服固体药物， 这还受到合作伙伴关系终止以及去年 生物制药的合同外销售的影响。

零售额为71亿美元（-2％，-4％），由于上述 因素而下降。受零售需求疲软影响 ，抗感染药总销售额为11亿美元（-3%，-5% cc）。

生物制药（生物仿制药、生物制药合同制造 和 格拉托帕) 增长至21亿美元（+10%，+7% cc），这得益于除美国以外的持续增长以及 Ziextenzo（pegfilgrastim）美国。

营业收入

营业收入为16亿美元（+53%，+48% cc），这主要是由于合法 结算减少、减值减少和摊销减少部分被不利的 毛利率和较低的销售额所抵消。按固定货币计算，营业收入利润率增长了5.6个百分点 点。货币产生了0.2个百分点的积极影响， 净增长了5.8个百分点，达到净销售额的16.6％。

核心调整为4.64亿美元，包括2.36亿美元的摊销。 上一年的核心调整为13亿美元。与去年相比， 核心调整的变化是由法律和解减少、减值减少和摊销减少所推动的。

核心营业收入为21亿美元（-12％，-14％cc），由于 毛利不利和销售额下降而下降。核心营业收入利润率为净销售额的21.4％， 与去年同期相比下降了2.8个百分点（-2.9个百分点cc）。由于 不利的价格影响以及产品和地域组合，核心 毛利率占销售额的百分比下降了2.4个百分点（cc）。在生物制药 管道投资的推动下，核心研发费用占净销售额的百分比增长了0.4个百分点（cc）。核心销售和收购支出增加了0.3个百分点（cc），主要是由于销售额下降 。在撤资收入增加的推动下，核心其他收入和支出将利润率提高了0.2个百分点 点（cc）。

集团现金流和资产负债表

现金流

第四季度

经营活动产生的净现金流为39亿美元，而上一季度为 40亿美元。经非现金 项目和其他调整（包括撤资收益）调整后的净收入增加被更高的 所得税和不利的套期保值结果所抵消。

来自持续经营业务的投资活动净现金流入为46亿美元，而上一年 季度的净现金流出为6亿美元。

本财年季度的现金流入来自于撤资罗氏投资的207亿美元 ；出售有价证券、大宗商品和定期存款的7亿美元；出售无形资产、金融资产和不动产、厂房和设备的2亿美元。 部分现金流入被 购买有价证券和定期存款的156亿美元现金流出所抵消，这主要是由于我们对罗氏投资的部分收益 进行了投资；净额（包括以351美元收购葛兰素史克的头孢菌素抗生素 业务）净额为3亿美元百万）；以及10亿美元用于购买无形资产、 金融资产以及不动产、厂房和设备。

在上一季度，来自持续 业务的6亿美元投资活动净现金流出主要是由购买11亿美元不动产、厂房和 设备、无形和金融资产所推动的。这些现金流出 被出售金融资产 产生的3亿美元现金流入以及出售不动产、厂房和设备以及无形 资产的3亿美元现金流入部分抵消。

用于持续经营业务融资活动的净现金流出量为 至33亿美元，而去年同期为29亿美元。

本年度季度的现金流出是由流动金融债务净减少24亿美元 ；到期时偿还以欧元计价的 债券（名义金额为6亿欧元）的7亿美元； 净库存股交易的1亿美元推动的。租赁负债的净支付额为 1亿美元。

在上一季度，持续的 业务中用于融资活动的净现金流出为29亿美元，这得益于19亿美元的净国库股 交易和9亿美元用于当前金融债务的净偿还额。租赁负债的支付 净额为1亿美元。

自由现金流为30亿美元（-9％），而上一季度为33亿美元 。经非现金项目和 其他调整调整后的较高营业收入被较高的所得税和较低的撤资 收益所抵消。

整整一年

来自经营活动的净现金流为151亿美元，而2020年为 136亿美元。这一增长主要是由经非现金项目调整后 净收益的增加和其他调整（包括撤资收益）以及拨备金中付款减少（主要是由于前一年的法律问题）所致。不利的套期保值结果部分抵消了这一点。

来自持续经营业务的投资活动净现金流入为42亿美元，而2020年的净现金流出为131亿美元。

本年度的现金流入来自于 撤资我们在罗氏的投资的207亿美元收益；23亿美元来自出售有价证券、商品和定期存款；14亿美元来自出售无形资产、金融资产和不动产、厂房和设备。 部分现金流入被 购买有价证券 和定期存款的164亿美元现金流出所抵消，这主要是由于 撤资我们对罗氏投资的部分收益的投资；16亿美元用于购买无形资产（包括从百济神州有限公司的子公司 处向许可替雷利珠单抗的预付款）；14亿美元用于购买不动产、厂房和设备； 6亿美元用于收购和剥离业务，净额（包括 的收购葛兰素史克的头孢菌素抗生素业务（3.51亿美元）； 2亿美元用于购买金融资产。

2020年，持续经营 用于投资活动的净现金流出131亿美元，主要是由100亿美元的业务收购和剥离 净额（包括以95亿美元收购药品公司，扣除收购的1亿美元现金，以及以3亿美元收购Aspen Global Incorporated的日本 业务）；14亿美元净收购 有价证券、大宗商品和定期存款；13亿美元 用于购买不动产、厂房和设备；以及13亿美元用于购买 无形资产。这些现金流出被出售金融资产产生的7亿美元现金流入（包括出售爱尔康公司股票的3亿美元收益 ）和出售无形 资产的4亿美元现金流入部分抵消。

用于持续经营业务融资活动的净现金流出量为 至 163 亿美元，而 2020 年为 22 亿美元。

本年度的现金流出是由74亿美元的股息支付； 净库存股交易30亿美元；流动金融债务净减少35亿美元；22亿美元用于偿还以欧元计价的 债券（名义金额为12.5亿欧元，6亿欧元）的到期日。 支付租赁负债和其他融资现金流导致 净现金流出2亿美元。

2020年，持续经营业务中用于融资活动的净现金流出 为22亿美元，由70亿美元的股息支付；21亿美元用于净库存股交易；20亿美元用于偿还 两笔美元债券的到期日；3亿美元的租赁负债净付款； 和其他融资现金流出净额2亿美元。 非流动 金融债务增加所产生的71亿美元现金流入部分抵消了这些现金流出，主要包括发行以美元计价的 债券的49亿美元（名义金额为50亿美元）和发行以欧元计价的可持续发展相关债券（名义金额为18.5亿欧元）的21亿美元； 和 23亿美元来自当前金融债务的净增加。

自由现金流为133亿美元（增长14％），而2020年的自由现金流为117亿美元。这一增长主要是由经非现金 项目调整后的营业收入增加和其他调整所致，以及拨备金的减少（主要是由于去年的法律 事项），但由百济神州有限公司子公司向许可内 替雷利珠单抗预付的6.5亿美元部分抵消了这一增长。

资产负债表

资产

除商誉以外的无形资产减少了26亿美元，原因是净增加 （包括百济神州有限公司子公司对替雷利珠单抗的许可）和 的收购被摊销、不利的货币折算 调整和减值所抵消。

商誉减少了4亿美元，主要是由于不利的货币折算 调整，但仅部分被增加所抵消。

不动产、厂房和设备减少了7亿美元，原因是 净增加额被折旧、不利的货币折算调整和 净减值所抵消。

对关联公司的投资减少了94亿美元，这主要是由于 撤资我们对罗氏的投资。

这些减少被其他非流动资产增加13亿美元 部分抵消，这是由预付离职后福利计划增加12亿美元所致，其精算收益主要来自估值对 计划资产的影响以及用于计算精算定义的 福利债务的贴现率的变化。

截至2020年12月31日，使用权资产、递延所得税资产和金融资产基本一致 。

截至2021年12月31日，流动资产总额为457亿美元，与2020年12月31日的 相比增加了160亿美元。

现金和现金等价物增加了27亿美元，有价证券、 大宗商品、定期存款和衍生金融工具增加了140亿美元，这主要是由通过 产生的现金推动的

经营活动和撤资我们在罗氏的 投资中获得的207亿美元收益，部分被股息支付、购买 国库股份和偿还金融债务所抵消。

与2020年12月31日相比，库存、贸易应收账款、其他流动资产和所得税应收账款基本持平。

负债

与2020年12月31日相比，338亿美元的非流动负债总额减少了43亿美元。

非流动金融债务减少了34亿美元，这主要是由于将26亿美元的 从非流动金融债务重新归类为流动金融债务，主要是两笔名义金额为10亿美元和15亿美元 的以美元计价的债券，2022年到期 ，以及8亿美元的有利货币折算调整。

准备金和其他非流动负债减少了8亿美元，主要是 是由于应计固定福利计划负债减少了9亿美元，主要是由于精算收益主要来自对计划资产的估值影响以及用于计算精算固定福利债务的贴现率的变化 。

非流动租赁负债和递延所得税负债与 2020年12月31日基本一致。

与2020年12月31日相比，302亿美元的流动负债总额减少了29亿美元。

准备金和其他流动负债增加了5亿美元，这主要是由于 国库股票回购义务增加了10亿美元， 被其他流动准备金减少的4亿美元部分抵消。

当前金融债务和衍生金融工具减少了35亿美元 ，这主要是由于偿还了以欧元计价的15亿美元债券（名义 金额为12.5亿欧元）和到期时以欧元计价的7亿美元债券（名义 金额为6亿欧元），偿还了35亿美元的流动金融债务以及3亿美元的有利货币折算调整，部分原因是 被26亿美元 从非流动财务债务重新归类为流动金融债务所抵消。

与2020年12月31日相比，流动租赁负债、当期所得税负债和贸易应付账款基本持平。

公平

与2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，该集团的股权增加了112亿美元，达到678亿美元。

这一增长主要是由于净收入为240亿美元，净精算 收益为18亿美元，基于股权的薪酬为7亿美元，以及对金融工具的净有利公允价值调整为2亿美元。

这被支付的74亿美元现金股息、29亿美元的 库存股的购买、10亿美元的库存股回购 义务的增加以及 48亿美元的不利货币折算差额部分抵消了这一点。

净负债和债务/权益比率

截至2021年12月31日，该集团的流动性为283亿美元，而截至2020年12月31日， 为116亿美元。截至2021年12月31日，包括衍生品在内的非流动和流动金融债务总额为292亿美元，而截至2020年12月31日， 为360亿美元。

截至2021年12月31日，债务/权益比率降至0. 43:1，而2020年12月31日的债务/权益比率为0. 64:1。截至2021年12月31日，净负债为9亿美元，而截至2020年12月31日， 为245亿美元。

创新评论

受益于我们对创新的持续关注，诺华拥有业内 最具创新性和创造性的产品线之一，目前有 160 多个临床开发项目。

第四季度获批的部分创新药物：美国、欧盟和日本

产品		活性成分/ 描述符		指示		地区
Scemblix		asciminib		3L 慢性髓系白血病		美国-10 月
Cosentyx		secukinumab		JpSA 和 ERA		美国-12 月
Leqvio		inclisiran		高脂血症		美国-12 月

精选创新药物项目等待监管决定

				已完成的提交
产品		指示		我们		欧盟		日本		新闻更新
Cosentyx		JpSA 和 ERA		已批准		Q2 2021
Cosentyx		Cosentyx300 毫克自动注射器 和预先填充的注射器		Q4 2020		已批准		Q3 2021		— 由 FDA 发布的 CRL
贾卡维		急性移植物抗宿主 疾病 (gvHD)				Q1 2021		Q1 2021		— Incyte 在美国提交的申请
		慢性 gvHD				Q1 2021		Q1 2021		— Incyte 在美国提交的申请
ABL001 (asciminib)		3L 慢性髓系白血病		已批准		Q2 2021		Q3 2021
Beovu		糖尿病性黄斑水肿		Q3 2021		Q3 2021		Q3 2021
177lu-psma-617		抗转移性阉割性 前列腺癌，紫杉烷后		Q3 2021		Q4 2021				— FDA 优先审查
VDT482 （替雷利珠单抗）		2L 食管癌 (ESCC)		Q3 2021						— 百济神州向 FDA 提交的 BLA
Kymriah		复发/难治性滤泡 淋巴瘤		Q3 2021		Q3 2021		Q4 2021		— 获得 FDA 优先审查
BYL719（alpelisib）		Pik3CA 相关 过度生长光谱		Q4 2021						— 基于莱茵集团数据的美国申报 — FDA 优先审查获得批准

精选创新药物管道项目

化合物/ 产品		潜在的适应症/ 疾病区域		最初计划好了 提交		当前 阶段		新闻更新
ABL001 (asciminib)		1L 慢性髓系白血病		2025		3
ACZ885 (canakinumab)		辅助性非小细胞肺癌		2023		3		— 注册已完成
Aimovig		偏头痛，儿科		≥2026		3
AVXS-101 (OAV101)		脊髓性肌肉萎缩 （信息技术配方）		2025		3		—关键确认性研究启动
Beovu		糖尿病视网膜病变		2025		3
BYL719（alpelisib）		三阴性乳腺癌		2023		3
		人表皮生长因子 受体 2 阳性 (HER2+) 晚期乳腺癌		2025		3
		卵巢癌		2023		3
CEE321		过敏性皮炎				1		— 计划已停止 不利的收益/风险状况
CFZ533（伊斯卡利单抗）		肝移植		≥2026		2
		舍格伦综合症		≥2026		2
Coartem		疟疾，无并发症 ( )		2024		3		— 计划在瑞士提交

化合物/ 产品		潜在的适应症/ 疾病区域		最初计划好了 提交		当前 阶段		新闻更新
Cosentyx		强直性脊柱炎正对头研究 对比 Sandoz 生物仿制药 Hyrimoz （阿达木单抗）		2022		3
		化脓性汗腺炎		2022		3
		巨细胞动脉炎		2024		3
		扁平苔藓		2025		2
		狼疮性肾炎		≥2026		3
		银屑病关节炎（静脉注射配方）		2022		3
		强直性脊柱炎（静脉注射剂）		2023		3
CPK850		色素性视网膜炎		≥2026		2
CSJ117		哮喘		≥2026		2
JDQ443		非小细胞肺癌，2/3L		2024		3		— Ph3 将于 2022 年下半年启动
		非小细胞肺癌（组合）		≥2026		2
KAE609 （cipargamin）		疟疾，无并发症		≥2026		2
		严重的疟疾		≥2026		2
KAF156 (ganaplacide)		疟疾，无并发症		≥2026		2
基斯卡利 + 内分泌疗法		激素受体阳性 (HR+) /人类表皮生长 因子受体 2 阴性 (HER2-) 早期乳腺癌（辅助）		2023		3
Leqvio		心血管的二级预防 LDL-C 水平升高患者的事件		≥2026		3		— Ph3 VICTORION-2P 已启动
LJN452 （tropifexor + licogliflozin)		非酒精性脂肪性肝炎		≥2026		2
LMI070（branaplam）		亨廷顿舞蹈症		≥2026		2		— FDA 孤儿药称号 — 获得 FDA 快速通道称号
LNA043		骨关节炎		≥2026		2		— FDA 快速通道称号
LNP023（iptacopan）		阵发性夜间血红蛋白尿		2023		3		— FDA、欧盟孤儿药称号 — FDA 突破性疗法称号
		IgA 肾病		2023		3		— 欧盟孤儿药称号
		C3 肾小球病		2023		3		— 欧盟孤儿药称号 — 欧盟 PRIME 称号 — FDA 罕见儿科称号
		膜性肾病		≥2026		2
		非典型溶血性尿毒综合征		2025		3
LOU064 (remibrutinib)		慢性自发性荨麻疹		2024		3		— Ph3 已启动
		多发性硬化		2025		3		— Ph3 已启动
		舍格伦综合症		≥2026		2
路塔瑟拉		胃肠胰腺 神经内分泌肿瘤， G2/3 肿瘤的第一线		2023		3
177lu-psma-617		抗转移性去势能力 前列腺癌前列腺癌紫杉烷		2023		3
		转移激素敏感性前列腺癌		2024		3
177Lu-neob		多发实体瘤		≥2026		1
LXE408		内脏利什曼病		≥2026		2
MBG453 （萨巴托利单抗）		骨髓增生异常综合症		2022/2023		3		— FDA 快速通道称号 — 欧盟孤儿药称号
		不适合的急性髓系白血病		2024		2
MIJ821		萧条		≥2026		2
NIS793		1L 胰腺癌		2025		3		— FDA 孤儿药称号

化合物/ 产品		潜在的适应症/ 疾病区域		最初计划好了 提交		当前 阶段		新闻更新
QBW251 (icenticactor)		慢性阻塞性肺病		2025		2
QGE031 （利格利珠单抗）		慢性自发性荨麻疹		待定		3		— FDA 突破性疗法称号 — 利格利珠单抗表现出优越性 与安慰剂 PEARL 1 相比 PEARL 2 试验，但未对比奥马珠单抗 进一步评估 PEARL 数据
		慢性诱发性荨麻疹		2025		3		— Ph3 已启动
		食物过敏		2025		3		— Ph3 已启动
SAF312 (libvatrep)		慢性眼表疼痛		≥2026		2
SKO136 (ensovibep)		冠状病毒感染		2022		2		— 来自 Ph2 的正面顶线数据
TQJ230 (pelacarsen)		心血管的二级预防 水平升高患者的事件 的脂蛋白 (a)		2025		3		— 注册正在进行中 — FDA 快速通道称号 — 中国突破性疗法称号
UNR844		老花眼		2024		2
VAY736 (ianalumab)		自身免疫性肝炎		≥2026		2
		舍格伦综合症		≥2026		2		— FDA 快速通道称号
VDT482 （替雷利珠单抗）		NSCLC		2022		3
		1L 鼻咽癌		2022		3
		1L 胃癌		2023		3
		1L ESCC		2023		3
		本地化 ESCC		2023		3
		1L 肝细胞癌		2023		3
		1L 小细胞肺癌		2024		3
		1L 膀胱尿路上皮细胞癌		2024		3
VPM087 (gevokizumab)		结直肠癌，第一线		≥2026		1
Xolair		食物过敏		2023		3
YTB323		2L 弥漫性大 B 细胞淋巴瘤		2024		3		— Ph3 将于 2022 年启动

Sandoz 的部分批准和管道项目

项目/ 化合物		潜在适应症/ 疾病区域		新闻更新
GP2411 (denosumab)		骨质疏松症（与鼻祖相同）		— 在 Ph3 中
SOK583 (aflibercept)		眼科（与创始人相同）		— 在 Ph3 中
甘精胰岛素， lispro，aspart		糖尿病		— 与 Gan & Lee 合作
那他珠单抗		多发性硬化症和克罗恩氏病		— 合作 Polpharma 生物制剂
曲妥珠单抗		HER2 阳性的癌症肿瘤		— 协作 eirGenix
贝伐珠单抗		实体瘤		— Bio-Thera 解决方案

合并损益表

（除非另有说明，否则为百万美元）		注意		Q4 2021		Q4 2020
向第三方的净销售额		9		13 229		12 770
其他收入		9		293		260
销售商品的成本				-3 976		-4 217
毛利				9 546		8 813
销售、一般和管理				-3 985		-3 924
研究和开发				-2 409		-2 333
其他收入				371		643
其他费用				-961		-555
营业收入				2 562		2 644
来自关联公司的收入		3		14 621		141
利息支出				-206		-201
其他财务收入和支出				-26		-25
税前收入				16 951		2 559
所得税				-645		-460
净收入				16 306		2 099
可归因于：
诺华股份公司的股东				16 308		2 094
非控股权益				-2		5
已发行股票的加权平均数——基本（百万股）				2 237		2 265
每股基本收益（美元） 1				7.29		0.92
已发行股票的加权平均数——摊薄（百万股）				2 253		2 282
摊薄后每股收益（美元） 1				7.24		0.92
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。

合并损益表

全年（已审计）

（除非另有说明，否则为百万美元）		注意		2021 财年		2020 财年
向第三方的净销售额		9		51 626		48 659
其他收入		9		1 251		1 239
销售商品的成本				-15 867		-15 121
毛利				37 010		34 777
销售、一般和管理				-14 886		-14 197
研究和开发				-9 540		-8 980
其他收入				1 852		1 742
其他费用				-2 747		-3 190
营业收入				11 689		10 152
来自关联公司的收入		3		15 339		673
利息支出				-811		-869
其他财务收入和支出				-80		-78
税前收入				26 137		9 878
所得税				-2 119		-1 807
净收入				24 018		8 071
可归因于：
诺华股份公司的股东				24 021		8 072
非控股权益				-3		-1
已发行股票的加权平均数——基本（百万股）				2 243		2 277
每股基本收益（美元） 1				10.71		3.55
已发行股票的加权平均数——摊薄（百万股）				2 260		2 296
摊薄后每股收益（美元） 1				10.63		3.52
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。

综合收益合并报表

第四季度（未经审计）

（百万美元）		Q4 2021		Q4 2020
净收入		16 306		2 099
其他综合收入
已或可能回收到合并损益表中的项目
诺华在联营公司确认的其他综合收益中所占的份额， 扣除税款		3
净投资对冲，扣除税款		89		-103
扣除税款后的货币折算效应		-2 699		1 701
已回收或可能回收的物品总数		-2 607		1 598
永远不会回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算收益，扣除税款		6		625
扣除税款的股票证券的公允价值调整		-48		204
永远不会回收的物品总数		-42		829
综合收入总额		13 657		4 526
可归因于：
诺华股份公司的股东		13 660		4 521
非控股权益		-3		5

全年（已审计）

（百万美元）		2021 财年		2020 财年
净收入		24 018		8 071
其他综合收入
已或可能回收到合并损益表中的项目
诺华在联营公司确认的其他综合收益中所占的份额， 扣除税款		46		-56
净投资对冲，扣除税款		216		-201
扣除税款后的货币折算效应		-4 762		3 194
已回收或可能回收的物品总数		-4 500		2 937
永远不会回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算收益，扣除税款		1 809		143
扣除税款的股票证券的公允价值调整		194		250
永远不会回收的物品总数		2 003		393
综合收入总额		21 521		11 401
可归因于：
诺华股份公司的股东		21 528		11 403
非控股权益		-7		-2

合并资产负债表

（百万美元）		注意		十二月三十一日 2021 （已审计）		十二月三十一日 2020 （已审计） 1
资产
非流动资产
不动产、厂房和设备		9		11 545		12 263
使用权资产				1 561		1 676
善意		9		29 595		29 999
商誉以外的无形资产		9		34 182		36 809
对联营公司的投资		3		205		9 632
递延所得税资产				3 743		3 933
金融资产				3 036		2 901
其他非流动资产				2 210		892
非流动资产总额				86 077		98 105
流动资产
库存				6 666		7 131
贸易应收账款				8 005		8 217
所得税应收账款				278		239
有价证券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具				15 922		1 905
现金和现金等价物				12 407		9 658
其他流动资产				2 440		2 523
流动资产总额				45 718		29 673
总资产				131 795		127 778
权益和负债
公平
股本				901		913
库存股				-48		-53
储备				66 802		55 738
归属于诺华股份公司股东的股权				67 655		56 598
非控股权益				167		68
权益总额				67 822		56 666
负债
非流动负债
金融债务				22 902		26 259
租赁负债				1 621		1 719
递延所得税负债				3 070		3 141
准备金和其他非流动负债				6 172		6 934
非流动负债总额				33 765		38 053
流动负债
贸易应付账款				5 553		5 403
金融债务和衍生金融工具				6 295		9 785
租赁负债				275		286
当前所得税负债				2 415		2 458
准备金和其他流动负债				15 670		15 127
流动负债总额				30 208		33 059
负债总额				63 973		71 112
权益和负债总额				131 795		127 778
1 2020年12月31日的递延所得税资产和递延所得税负债余额 已根据2021年的列报方式进行了调整，有关其他披露，请参阅附注4。