与纳斯达克100指数中表现最差的指数挂钩^®索引， the Russell 2000^®指数和标准普尔500指数^®索引

• 与纳斯达克100指数表现最差的或有收益发行人可赎回收益票据挂钩^® 指数，罗素 2000^®指数和标准普尔500指数^®2026年1月28日到期的指数（“票据”） 定价于2024年4月23日，并将于2024年4月26日发行。

• 如果未在到期前预付，则期限约为 21 个月。

• 票据的付款将取决于纳斯达克100指数的个人表现^® 指数，罗素 2000^®指数和标准普尔500指数^®指数（均为 “标的”）。

• 或有息票面利率为每年 10.70%（每月 0.8917%），前提是收盘价 为 假设票据 尚未被兑换，则在适用的观察日每只底层证券大于或等于其起始价值的70.00％。

• 自 2024 年 7 月 26 日起，可按月赎回，金额等于本金 加上相关的或有息票付款（如果另行支付）。

• 假设票据在到期前未被赎回，如果有任何底层证券从其起始价值下跌超过 30%，那么到期时，您的投资将承受 1:1 的下行风险，因为表现最差 的标的资产的价值会下降，高达 100% 的本金处于风险之中；否则，在到期时，您将获得本金。如果每种标的证券在最终观察日的收盘价为 高于或等于其起始价值的70.00％，则在到期时 ，您还将获得最后的或有息票付款。

• 票据的所有付款均受作为票据发行人的美银金融有限责任公司（“BofA Finance” 或 “发行人”）和作为票据担保人的美国银行公司（“BAC” 或 “担保人”）的信用风险的约束。

• 票据不会在任何证券交易所上市。

• CUSIP 编号 09711BQH2。

截至定价日，票据的初始估计价值 为每1,000.00美元的票据本金为986.50美元，低于下面列出的公开发行价格 。您的备注在任何时候的实际价值都将反映许多因素，无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第 PS-9 页开头的 “风险 因素” 和本定价 补充文件第 PS-24 页上的 “结构化附注”。

票据和常规债务证券之间存在重要区别 。票据的潜在购买者应考虑 “风险因素” 中的信息，开头是本定价补充文件PS-9页、随附产品补充文件的PS-5页、随附的招股说明书 补充文件第S-6页以及随附的招股说明书第7页。

证券和 交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券的 ，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书 是真实还是完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

票据和相关担保：

销售代理

票据条款

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-2

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-3

观察日期、临时付款日期和电话付款日期

* 观察日期可能会延期 ，如随附产品补充文件第 PS-23 页开头的 “附注描述——附注的某些条款——与观察日期相关的事件” 中所述。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-4

票据的任何付款都取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险 ，以及标的资产的表现。票据的经济条款基于 的内部融资利率，即通过发行市场挂钩票据借入资金所支付的利率，以及 BAC 关联公司达成的某些相关套期保值安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。融资利率的这种差异， 以及承保折扣（如果有）、销售佣金和下文所述的套期保值相关费用（参见PS-9页开头的 “风险因素” ），减少了向您提供的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素， 您为购买票据而支付的公开发行价格高于截至定价 之日票据的初始估计价值。

截至 定价之日票据的初始估计价值载于本定价补充文件的封面。有关票据的初始估值和 结构的更多信息，请参阅第 PS-9 页开头的 “风险因素” 和第 PS-24 页上的 “票据结构”。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-5

确定或有息票付款和赎回金额

在 的每个或有付款日，如果之前没有赎回票据，您可能会收到

或有的 每1,000美元的票据本金的息票支付额确定如下：

假设 未赎回票据，在到期日，按照 确定 的票据本金为每1,000.00美元，您将获得现金付款，如下所示：

上述所有付款均受作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的 信用风险的约束。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-6

临时代金券支付总额示例

下表说明了根据或有息票付款 8.917美元，假设票据本金每1,000.00美元的 或有息票付款总额 ，具体取决于在可选提前赎回或到期之前需要支付多少或有息票付款。根据 的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有息票付款。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-7

假设的支付概况和到期付款示例

或有收益发行人可赎回收益票据 表

下表仅用于说明目的 。它假设票据在到期前没有被赎回，基于假设值，并显示了票据的假设回报 。该表说明了赎回金额和票据回报率的计算方法，其依据是：假设表现最差的底层证券的 起始价值为100，表现最差的底层证券的假设票息门槛为70，表现最不佳的标的股票的假设利息门槛为70，每1,000.00美元的或有息票支付额为8.917美元 以及表现最差的标的股票的一系列假设期末值。您收到的实际金额和 产生的回报将取决于 标的证券的实际起始价值、息票壁垒、阈值、观察值和期末价值、票据是否在到期前赎回，以及您是否持有票据直至到期。以下示例 未考虑投资票据的任何税收后果。

有关标的证券最近的实际价值，请参阅下文 “标的股份” 部分。每种底层证券的期末价值将不包括为该标的股票或单位或该标的证券支付的股息或 其他分配所产生的任何收入（视情况而定）。 此外，票据的所有付款均受发行人和担保人信用风险的约束。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-8

风险因素

您对票据的投资会带来巨大的 风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。只有在 根据您的特定 情况与顾问一起仔细考虑投资票据的风险（包括下文讨论的风险）后，您才可以做出购买票据的决定。如果您对票据 的重要内容或一般财务事项不了解，则这些票据不适合您的投资。您应仔细阅读 “风险 因素” 部分中对与票据相关的风险的更详细解释，其开头是随附的产品补充文件第 PS-5 页、随附的招股说明书补充文件 的第 S-6 页和随附的招股说明书第 7 页，分别见下文 PS-28 页。

与结构相关的风险

• 您的投资可能会导致损失；没有保证的本金回报率。 到期时票据没有固定的本金还款额。如果票据未在到期前赎回，并且任何 标的资产的期末价值低于其阈值，则在到期时，您的投资将承受 1:1 的下行风险，即 表现最差的标的资产的价值减少，并且表现最差的 标的资产的期末价值低于其起始价值的每1％，您将损失本金的1％。在这种情况下，您将损失对 票据的很大一部分或全部投资。

• 您的票据回报仅限于票据期限内的或有息票付款（ 如果有）所代表的回报。您的票据回报仅限于在 票据期限内支付的或有息票付款，无论任何标的资产的观测价值或期末价值在多大程度上超过其息票壁垒或起始 价值（视情况而定）。同样，无论任何标的资产的观察价值或期末价值 在多大程度上超过其起始价值，到期时或可选提前赎回时应付的金额都不会超过 本金和适用的或有息票付款的总和。相比之下，直接投资于一项或多项标的证券 将使您获得其价值升值所带来的好处。如果您实际拥有这些证券并收到了已支付的股息或分配，则票据的任何回报都不会反映您 将获得的回报。

• 票据可选择提前兑换，这将限制您在票据的整个期限内收到 或有息票付款的能力。根据我们的选择，我们可能会在每个通话付款日全额赎回您的票据， ，但不能部分兑现。如果票据在到期日之前赎回，您将有权在 适用的看涨付款日收到提前赎回金额，并且票据上无需支付其他款项。在这种情况下，您将失去在可选提前兑换之日之后继续 获得或有优惠券付款的机会。如果票据是在到期日之前发行的， 您可能无法投资风险水平相似、可能提供与票据相似回报的其他证券。 即使我们没有行使赎回您的票据的选择权，我们这样做的能力也可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。 是我们是否在任何此类看涨付款日到期前赎回票据的唯一选择，无论出于何种原因，我们可能会也可能不行使此期权 。由于这种可选提前赎回的可能性，您的票据的期限可能在三到二十一 个月之间。

• 您可能不会收到任何或有优惠券付款。票据不提供任何定期 固定息票付款。票据的投资者不一定会收到票据的任何或有息票付款。如果任何标的资产在观察日的观察 价值低于其息票壁垒，则您将不会收到适用于该观察日的 的或有息票付款。如果在票据期限 的所有观察日内，任何标的股票的观察价值均低于其息票壁垒，则在票据期限内，您将不会收到任何或有息票付款，也不会获得正的 回报。

• 您的票据回报率可能低于可比 到期日的常规债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报可能低于您购买具有相同到期日的常规债务 证券所获得的回报。因此，当 您考虑影响货币时间价值的因素（例如通货膨胀）时，您在票据中的投资可能无法反映出您的全部机会成本。此外，如果利率在票据的 期限内上升，则或有息票付款（如果有）可能低于可比期限的常规债务证券的收益率。

• 或有息票付款、提前赎回金额或赎回金额（如适用）将 不反映观察日以外的标的股票水平的变化。除观察日以外的票据 期限内，标的资产水平不会影响票据的付款。尽管如此，投资者 在持有票据时通常应了解标的证券的表现，因为标的资产的表现可能会影响 票据的市场价值。计算代理将确定每笔或有息票付款是否应支付，并将通过仅将起始价值、息票壁垒或阈值 （如果适用）与每种标的资产的观察值或期末价值进行比较，计算 的提前赎回金额或赎回金额（如适用）。 的其他级别不会被考虑在内。因此，如果票据未在到期前赎回，且表现最差的标的资产的期末价值小于其阈值 ，则即使每种底层证券在估值日之前的水平始终高于其阈值 ，您获得的到期时也将低于本金。

• 由于票据与标的股票表现最差（而不是平均表现）挂钩， 即使某一标的观察 价值或期末价值高于或等于其息票壁垒或门槛值（如适用），您也可能无法获得任何票据回报，也可能会损失对票据的很大一部分或全部投资。您的票据 与表现最差的底层证券挂钩，一个底层证券水平的变化可能与其他底层证券的 级别的变化无关。这些票据与由标的证券组成的篮子无关，在该篮子中，标的贬值幅度为标的债券

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-9

一种底层证券的水平升值可能会在一定程度上抵消到 。就票据而言，每种标的标的 的个人表现不会合并， 其他标的股票水平的任何升值都不会抵消一种底层证券水平的贬值。即使某一标的资产的观察价值在观察日等于或高于其息票壁垒，如果该日另一底层证券的观测值低于其 的息票壁垒，则您不会 获得与该观察日相关的或有息票付款。此外，即使底层证券的期末价值等于或高于其阈值，如果表现最不佳的标的期末价值低于其阈值 价值，您也将损失 的很大一部分或全部票据投资。

• 票据的任何付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险的约束， ，我们或担保人信誉的任何实际或感知变化预计都将影响票据的价值。 票据是我们的优先无抵押债务证券。担保人将全额无条件地担保票据上的任何付款。 票据不受担保人以外的任何实体提供担保。因此，无论标的资产表现如何，您收到的票据任何款项都将取决于 我们和担保人在适用的付款日 偿还我们在票据下的相应债务的能力。在票据定价之日之后的任何时候，我们都无法保证我们的财务状况或担保人的财务状况 将如何。如果我们和担保人在到期时无法履行各自的 财务义务，则您可能无法收到票据条款规定的应付金额。
此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自偿还债务的能力 的评估。因此，我们或担保人的信誉感知以及我们的 或担保人信用评级的实际或预期下降或我们各自证券收益率与美国 国债收益率（“信用利差”）之间利差的增加，可能会对票据的市场价值产生不利影响。但是， 由于您的票据回报取决于我们和担保人偿还我们各自的 债务的能力以外的因素，例如标的资产的价值，因此我们或担保人信用评级的提高不会降低与票据相关的 其他投资风险。

• 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、业务或收入。 我们是担保人的财务子公司，除了与发行、管理和偿还 相关的业务外，没有任何其他业务，这些业务由担保人担保，并且依赖担保人和/或其其他子公司在正常过程中履行 我们在票据下的义务。因此，我们支付票据的能力可能会受到限制。

估值和市场相关风险

• 您为票据支付的公开发行价格超过了其初始估计价值。本定价补充文件封面上提供的附注的 初始估计值仅为估计值，参考我们和我们的关联公司的定价模型，根据定价日期的 确定。这些定价模型考虑了某些假设和 变量，包括我们的信贷利差和担保人的信贷利差、担保人的内部融资利率、套期保值 交易的中间市场条款、对利率、股息和波动率的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。 这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这些预测可能被证明是不正确的。如果您尝试在到期前出售 票据，其市场价值可能低于您为这些票据支付的价格，也低于其初始估计价值。 除其他外，这是由于标的证券水平的变化、担保人内部资金利率的变化、 以及在公开发行价格中包含承保折扣（如果有），销售佣金和对冲相关费用 ，所有这些将在下文 “票据架构” 中进一步描述。这些因素，加上票据期限内的各种信贷、市场和经济 因素，预计将降低您在任何二级市场 出售票据的价格，并将以复杂和不可预测的方式影响票据的价值。

• 初始估计价值并不代表我们、BAC、BOFAs 或我们的任何其他关联公司随时愿意在任何二级市场（如果有）购买您的票据的最低或最高价格。发行后的任何时候，您的票据的价值 将因许多无法准确预测的因素而有所不同，包括标的证券的表现 、我们和BAC的信誉以及市场状况的变化。

• 我们无法向您保证，您的票据的交易市场一定会发展或维持。我们 不会在任何证券交易所上市票据。我们无法预测票据将如何在任何二级市场上交易，也无法预测该 市场是流动性还是流动性不足。

与冲突相关的风险

• 我们、担保人和我们的任何其他关联公司的交易和套期保值活动，包括 BOFA，可能会与您产生利益冲突，并可能影响您的票据回报率及其市场价值。我们、担保人 或我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，可以买入或卖出标的资产持有或包含在标的证券中的证券，或者标的或这些证券的期货 或期权合约或交易所交易工具，或者价值从标的证券或这些证券中衍生出来的其他工具。虽然我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行银行，可能会不时拥有标的物所代表的证券，除非BAC的普通股可能包含在标的物中，但 我们、担保人和我们的其他关联公司，包括BOFA，并不控制标的物中包含的任何公司，也没有已验证 任何其他公司所作的任何披露。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，可能会出于业务原因或与套期保值我们在票据下的义务相关的目的为我们自己或他们自己的账户执行此类 的购买或销售。 这些

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-10

交易可能会导致您在票据中的权益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括BOFA）在我们或他们的专有账户、为我们或其其他客户提供便利（包括大宗交易）以及我们或其管理的账户 中可能拥有 的利益冲突 。这些交易可能会对标的证券的水平产生不利影响，可能对您在票据中的投资造成不利影响 。在定价日当天或之前，我们、担保人或我们的其他关联公司进行的任何购买或销售，包括 BOFA或其他代表我们或他们的人（包括为对冲与 与票据相关的部分或全部预期风险敞口而进行的购买或销售）都可能影响了标的证券的水平。因此，标的股票的水平可能会在 定价日期之后发生变化，这可能会对票据的市场价值产生不利影响。
我们、担保人或我们的其他一家或多家关联公司，包括美银银行，也可能参与了套期保值活动，这些活动可能导致 在定价日影响标的资产水平。此外，这些套期保值活动，包括平仓套期保值， 可能会降低票据在到期前的市场价值，并可能影响票据的支付金额。我们，担保人或 我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，可能会购买或以其他方式收购票据的多头或空头头寸，并可以 持有或转售票据。例如，BOFA可能与其 参与的任何做市活动相关的这些交易。我们无法向您保证，这些活动不会对标的资产水平、您的 票据在到期前的市场价值或票据的应付金额产生不利影响。

• 可能存在涉及计算代理的潜在利益冲突，该代理是我们的附属公司 。我们有权任命和罢免计算代理。我们的一家关联公司将成为 票据的计算代理人，因此将对票据做出各种决定，包括票据的支付金额。 在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其作为计算代理人的责任 之间出现利益冲突。

标的相关风险

• 本票据受与小市值公司相关的风险影响。构成 RTY 的股票 由市值较小的公司发行。与大市值公司的股票价格相比，小型公司的股票价格可能更具波动性 。与大型公司相比，小市值公司承受不利的 经济、市场、贸易和竞争条件的能力可能较差。小市值公司也可能更容易受到与其产品或服务相关的不利发展的影响。

• 本票据受与外国证券市场相关的风险影响。NDX 包括 某些外国股权证券。您应该意识到，投资与外国股权证券 的价值挂钩的证券涉及特定的风险。与美国 或其他证券市场相比，构成NDX的外国证券市场的流动性可能较低，波动性可能更大，市场发展对国外市场的影响可能与美国或其他证券市场不同。 为稳定这些外国证券市场而进行直接 或间接的政府干预，以及对外国公司的交叉持股， 可能会影响这些市场的交易价格和交易量。此外，与受美国证券交易委员会报告要求约束的美国公司相比，外国公司 的公开信息通常较少，外国公司受会计、 审计和财务报告准则和要求的约束，与适用于美国申报公司的标准和要求不同。国外证券 的价格受适用于这些地理区域的政治、经济、金融和社会因素的影响。这些 因素可能会对这些证券市场产生负面影响，包括外国政府的 经济和财政政策最近或将来可能发生变化、货币兑换法或其他适用于外国公司或外国股权证券投资的法律或限制的实施或变化，以及货币之间汇率波动的可能性， 可能性敌对行动和政治不稳定的爆发以及发生自然灾害的可能性或该地区不利的公共卫生发展 。此外，外国经济在国民生产总值增长 、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足等重要方面可能与美国经济有有利或不利的差异。

• 底层证券的发行商或赞助商可能会以影响 其水平的方式调整该底层股票，发行商或赞助商没有义务考虑您的利益。标的发行商或发起人 可以添加、删除或替换该底层证券中包含的组成部分，也可以进行其他可能改变其级别的方法变更。 任何这些行为都可能对您的票据的价值产生不利影响。

税务相关风险

• 投资票据的美国联邦所得税后果尚不确定， 可能对票据持有人不利。没有任何法定、司法或行政机构直接处理用于美国联邦所得税目的的 票据或类似票据的证券的定性。因此，对票据投资的美国联邦所得 税收后果的重要方面尚不确定。根据票据的条款，您将同意将 票据视为或有收入的单一金融合约，如下文 “美国联邦所得税汇总——概述” 中所述。 如果美国国税局（“国税局”）成功地对票据进行了另一种描述，则票据的收入、收益或损失的 时间和性质可能会有所不同。不会要求国税局对附注的 作出任何裁决，也无法保证国税局会同意标题为 “美国联邦 所得税摘要” 部分中的声明。我们敦促您就投资票据的美国联邦所得税 的各个方面咨询自己的税务顾问。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-11

底层股份

本定价补充文件 中包含的所有有关标的证券的披露，包括但不限于标的构成、计算方法及其组成部分的变动， 均来自公开来源。该信息反映了 NDX 的赞助商、RTY 的赞助商和 SPX 的赞助商（统称为 “标的赞助商”）的政策，可能会有变动。基础赞助商 许可相应标的物的版权和所有其他权利，没有义务继续发布标的物，也可以终止 的出版。随附的产品补充文件中的 “票据描述——指数的终止” 中讨论了任何标的保荐人停止发布适用标的资产的后果 。 我们、担保人、计算代理人或 BOFA 均不对任何标的 或任何继任指数的计算、维护或发布承担任何责任。我们、担保人、BOFA或我们的任何其他关联公司均未就标的资产的未来 表现向您作出任何陈述。你应该自己对标的物进行调查。

纳斯达克100® 指数

NDX旨在根据市场 的市值来衡量在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市的100种最大的国内和国际非金融证券 的表现。NDX反映了主要行业集团的公司，包括计算机硬件和软件、电信、 零售/批发贸易和生物技术。它不包含包括投资公司在内的金融公司的证券。

NDX 于 1985 年 1 月 31 日开始交易，基础值 为 125.00。NDX 由纳斯达克公司计算和发布。在管理 NDX 时，纳斯达克公司将在其认为适当的情况下行使合理的自由裁量权 。

标的股票资格标准

NDX 资格仅限于特定的安全 类型。符合NDX资格的证券类型包括外国或国内普通股、普通股、ADR和追踪股。 NDX 中未包含的证券类型是封闭式基金、可转换债务证券、交易所交易基金、有限责任公司、 有限合伙权益、优先股、权利、股份或实益单位、认股权证、单位和其他衍生品 证券。NDX 不包含投资公司的证券。就NDX资格标准而言，如果证券 是代表非美国发行人证券的存托凭证，则提及 “发行人” 是指基础证券的 发行人。

初始资格标准

要获得首次纳入NDX的资格， 证券必须在纳斯达克上市并符合以下标准：

• 该证券在美国的上市必须独家在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克 全球市场上市（除非该证券在2004年1月1日之前在另一个美国市场双重上市并且一直保持此类 上市状态）；

• 证券必须是非金融公司的证券；

• 该证券不能由目前处于破产程序中的发行人发行；

• 证券的三个月平均每日交易量必须至少为20万股；

• 如果证券发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组建的，则 此类证券必须在美国认可的期权市场上市期权，或者有资格在美国认可的 期权市场进行上市期权交易；

• 证券发行人可能尚未签订最终协议或其他安排， 可能会导致证券不再符合纳入 NDX 的资格；

• 证券发行人可能没有年度财务报表，其审计意见目前已撤回 ；以及

• 证券发行人必须在纳斯达克、纽约证券交易所 或纽约证券交易所美国运通 “经验”。通常，如果一家公司已在市场上市至少整整三个月（不包括首次上市的第一个月 ），则该公司被视为经验丰富。

持续的资格标准

此外，要有资格继续纳入 ，以下标准适用：

• 该证券在美国的上市必须独家在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克 全球市场上市；

• 证券必须是非金融公司的证券；

• 该证券不能由目前处于破产程序中的发行人发行；

• 证券的三个月平均每日交易量必须至少为20万股；

• 如果证券的发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组织的，则 此类证券必须在美国认可的期权市场上市期权，或者有资格在美国认可的 期权市场进行上市期权交易（每年在排名审查过程中衡量）；

• 证券的调整后市值必须等于或超过每个月底NDX调整后总市值的 调整后市值的0.10％。如果一家公司连续两个月底未达到此标准， 将在下个月的第三个星期五交易收盘后将其从NDX中删除；以及

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-12

• 证券发行人可能没有年度财务报表，其审计意见目前已撤回 。

NDX 的计算

NDX 的价值等于每只 NDX 证券的 NDX 股票权重（“NDX 股票”）的总价值 乘以每只此类证券的最后销售价格 价格（最后销售价格指纳斯达克最后的销售价格），然后除以 NDX 的除数。如果 NDX 证券 的交易在市场开盘时停止，则该证券的最后交易价格将用于所有 NDX 计算，直到交易恢复。如果 交易在市场开盘前停止，则使用前一天的最后销售价格。确定 NDX 值 的公式如下：

NDX 的计算通常不考虑 与 NDX 证券的现金分红。NDX 是在交易日计算的，从美国东部时间 09:30:01 到 17:16:00 每秒传播一次。由于NDX证券最后销售价格的修正，NDX的收盘价可能会在美国东部时间 17:15:00 之前发生变化。 NDX 的官方收盘价通常在美国东部时间 17:16:00 公布。

NDX 维护

NDX 成分股的变化

在 年度排名审查期间，可以对 NDX 成分进行更改。此外，如果在年度评估以外的任何时候确定某个 NDX 证券 发行人不再符合继续加入 NDX 的标准，或者以其他方式被确定没有资格继续加入 NDX，则它将被目前不在 NDX 且符合适用 资格标准的最大市值发行人所取代用于首次纳入 NDX。

通常，证券将以最后的销售价格从 NDX 中移除。但是，如果NDX证券在被取消时已停止在其主要上市市场 的交易并且官方收盘价无法轻易确定，则纳斯达克可以自行决定将NDX证券以 0.00000001美元（“零价格”）的价格下架。该零价格将在市场收盘后适用于 NDX 证券，但 在 NDX 的官方收盘价公布之前。

除数调整

调整除数是为了确保 NDX成分股因公司行动（调整NDX证券的价格或股份）或NDX在交易时段 之外的参与而发生的变化不会影响NDX的价值。所有除数变化都发生在适用的指数证券市场收盘之后。

每季度 NDX 再平衡

如果确定 (1) 市值最大的单一NDX证券的当前权重大于NDX的24.0％ ，或 (2) 当前个人权重超过4.5％的证券的总权重超过{ br} NDX的48.0％，则NDX将按季度进行再平衡 。此外，如果纳斯达克公司认为有必要 来维护 NDX 的完整性和连续性，则可以随时对 NDX 进行 “特别再平衡”。如果在季度审查 时满足上述一个或两个权重分配条件，或者纳斯达克公司认为需要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。

如果满足第一个权重分配条件 并且市值最大的单一NDX证券的当前权重大于24.0％，则当前权重大于1.0％的所有 证券（“大型证券”）的权重将按比例缩减至1.0％，直到 最大单一NDX证券的调整后权重达到20.0％。

如果第二个权重分配条件得到满足 ，并且个人当前权重超过4.5％（或根据前一步 调整后的权重，如果适用）的证券的总权重超过NDX的48.0％，则该组中所有此类大型证券的权重将按比例下调至1.0％，直到经过调整后的总权重为1.0％ 等于 40.0%。

然后，上述任一或两个再平衡步骤导致的大型证券 的总权重减少将按以下方式重新分配给权重小于 1.0% 的证券（“小型证券”）。在第一次迭代中，最大的小型证券的权重将是 按一个系数向上放大，该系数将其设置为等于 1.0% 的NDX平均权重。剩余的每只规模较小的小型证券 的权重将按相对于每只证券在小型证券中的相对排名的相同系数进行放大，因此 排名中的NDX证券越小，其权重向上放置的幅度就越小。这旨在减少 权重再平衡对NDX中最小成分证券的市场影响。

在小型证券再平衡的第二次迭代中， 已在第一次迭代中调整的第二大小型证券的权重将按一个系数向上扩展，该系数将 设为等于 1.0% 的平均NDX权重。每种较小的剩余小额证券的权重将按相同的 系数按每种证券在小型证券中的相对排名降低，因此，排名中 证券的权重越小，其权重将越小。将进行额外的迭代，直到其中的权重累计增加

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-13

小额证券等于根据上文 讨论的两个权重分配条件进行再平衡后的大型证券的总权重减轻 。

最后，为了完成再平衡过程，一旦 设定了每只NDX证券的最终加权百分比，NDX股票将根据最新销售价格 以及2月、5月、8月和11月最后一个日历日收盘时的NDX总市值重新确定。NDX股票的变更 将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易收盘后生效，并对除数进行了 调整，以确保NDX的连续性。通常，新的再平衡后的NDX股票将通过对当前的NDX股票应用上述程序来确定。但是，如有必要，纳斯达克公司可能会不时通过将上述程序应用于NDX成分股的当前实际市值来确定重新平衡的权重 。在这种情况下，纳斯达克公司将 在实施之前宣布不同的再平衡基础。

在季度再平衡期间，截至上月底，数据已截止 ，从该截止日期到季度指数份额变更生效日期（ 除外），NDX 不会发生任何变化。

公司行为的调整

公司事件（例如股票分红、拆分以及某些分拆和供股）推动的价格和/或NDX股票的变化将在除息日进行调整。如果其他公司行动引起的已发行股份总额的变化 大于或等于 10.0%，则将在 切实可行的情况下尽快进行变动。否则，如果已发行股票总数的变化小于10.0％，则所有此类变动将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易收盘后按季度累积生效。NDX 股票来自该证券的已发行股份总额。NDX股票的调整百分比与 已发行股票总额的变化百分比相同。

NDX 的历史表现

下图列出了从2019年1月2日到定价日期间NDX的每日历史 表现。我们从彭博有限责任公司 获得了这些历史数据。我们尚未独立验证彭博有限责任公司提供的信息的准确性或完整性。在定价日，NDX的 收盘价为17,471.47。

NDX的这些历史数据不一定 表明NDX的未来表现或票据的价值。在上述任何时期，NDX 收盘价位的任何历史上升或下降趋势均不表示NDX的收盘水平在票据期限内随时上涨或下降的可能性或多或小。

在投资票据之前，您应该查阅 公开来源，了解NDX的收盘价。

许可协议

这些票据并非由纳斯达克公司或其关联公司（纳斯达克公司及其关联公司统称为 “公司”）赞助、认可、出售或推广 。公司 尚未透露票据的合法性或适用性，也没有透露与票据相关的描述和披露的准确性或充分性。 公司不向票据所有者或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-14

关于总体上投资证券 或特别投资票据的可取性，或者NDX追踪总体股市表现的能力。两家公司与我们的子公司美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（“被许可人”）的唯一 关系是纳斯达克 的许可^®，OMX^®，纳斯达克 OMX^®，以及 NDX 的注册商标、 公司或其许可人的某些商品名称，以及纳斯达克公司确定、组成和计算的 NDX 的使用，不考虑 对被许可方或票据。纳斯达克公司在确定、撰写或计算NDX时没有义务考虑被许可人或票据所有者的需求 。公司对票据的发行时间、价格或数量的 的确定，或将 票据转换为现金的方程式不承担任何责任，也没有参与其中。公司对 票据的管理、营销或交易不承担任何责任。

公司不保证 NDX 或其中包含的任何数据的准确性和/或 不间断计算。对于被许可人、票据所有者或任何其他个人或实体从使用NDX或其中包含的任何数据中获得的结果 ，公司不作任何明示或暗示的保证。 公司不作任何明示或暗示的担保，并明确否认对与 NDX 或其中包含的任何数据有关的适销性或适用性的所有担保。在不限制上述任何内容的前提下，公司 在任何情况下均不对任何利润损失或特殊、偶然、惩罚性、间接或后果性损害承担任何责任，即使已通知 可能发生此类损害也是如此。

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罗素 2000® 指数

RTY由罗素投资（“罗素”） 开发，之后富时国际有限公司和罗素于2015年合并创建了伦敦证券交易所 集团全资拥有的富时罗素。有关 RTY 的更多信息，请访问以下网站：http://www.ftserussell.com。该网站 上的任何信息均不被视为包含在本定价补充文件中或以引用方式纳入。

罗素于 1984 年 1 月 1 开始传播 RTY。富时罗素计算并发布RTY。截至1986年12月31日营业结束时，RTY定为135个。RTY 旨在追踪美国股票市场小盘股的表现。作为 Russell 3000 的子集^® 指数，RTY 由罗素 3000 指数中最小的2,000家公司组成^®索引。Russell 3000^® 指数衡量美国最大的3,000家公司的表现，约占美国可投资股票市场的98％。 RTY 由富时罗素在不考虑票据的情况下确定、组成和计算。

包括RTY的股票的选择

根据富时罗素的国家分配方法，每家有资格加入RTY的公司都必须将 归类为美国公司。如果一家公司注册成立，具有规定的 总部所在地，并且在同一个国家进行交易（美国存托凭证和美国存托股份不符合条件）， 则公司被分配到其注册国。如果这三个因素中的任何一个不一样，富时罗素会定义三个 母国指标（“HCI”）：一个国家内所有交易所的注册国、总部所在国和流动性最高的交易所 的国家（由两年平均每日美元交易量定义）。富时罗素使用HCI将公司资产的主要地点 与三个 HCI 进行了比较。如果其资产的主要位置与任何 HCI 相匹配， 则公司将被分配到其资产的主要地点。如果没有足够的信息来确定 公司资产主要位于哪个国家，富时罗素将使用公司收入主要来自的国家/地区 以类似的方式与三个 HCI 进行比较。富时罗素使用两年资产或收入数据的平均值 来减少潜在的营业额。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家/地区详细信息，富时罗素会将 公司分配到其总部所在国家，该国家/地区定义为公司主要执行办公室的地址，除非 这个国家是福利驱动型公司 (“BDI”) 国家，在这种情况下，公司将被分配到其流动性最高的证券交易所 的国家。BDI 国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、 英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、根西岛、马恩岛、 利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛和特克斯和凯科斯群岛。对于任何在美国领土（包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛）注册的公司或 ，都会分配美国 HCI。

所有符合纳入RTY 条件的证券都必须在美国主要交易所交易。股票在5月的最后一个交易日 在其主要交易所的收盘价必须等于或高于1.00美元，才有资格纳入年度重组。但是，为了减少不必要的营业额，如果现有的 成员在5月最后一天的收盘价低于1.00美元，则如果5月份的每日收盘价（来自其主要交易所）的平均收盘价等于或大于1.00美元，则该会员将被视为符合条件。首次公开募股每季度增加一次 ，资格期最后一天的收盘价必须等于或高于1.00美元，才有资格纳入指数。 如果现有股票不在 “排名日”（通常是五月的最后一个交易日，但确认的时间表是每年春季公布的 ），但在另一家符合条件的美国交易所的收盘价确实等于或高于1.00美元，则该股票将有资格被纳入 。

用于确定符合RTY条件的证券清单 的一个重要标准是总市值，其定义为截至5月 最后一个交易日的市场价格，这些证券在年度重组乘以已发行股票总数时被考虑在内。在适用的情况下，使用普通 股票、非限制性可交换股票和合伙单位/会员权益来确定市值。任何 其他形式的股票，例如优先股、可转换优先股、可赎回股票、参与优先股、认股权证 和权利、分期收据或信托收益，都不包括在计算范围内。如果存在多种普通股类别，则 将它们合并在一起。如果普通股类别彼此独立行事（例如，追踪股票），则将分别考虑将每个类别纳入 。如果存在多个股票类别，则定价工具将被指定为截至5月排名日 两年交易量最高的股票类别。

总市值低于 3,000 万美元的 公司没有资格参加 RTY。同样，在市场 中仅有 5% 或更少股份的公司没有资格参加 RTY。特许权使用费信托、有限责任公司、封闭式投资公司（美国证券交易委员会定义的 必须报告收购基金费用和支出的公司，包括业务发展公司）、空白支票公司、特殊 目的收购公司和有限合伙企业也没有资格被纳入。公告板、粉页和场外 交易的证券不符合纳入的资格。交易所交易基金和共同基金也不包括在内。

年度重组是完全重建 RTY 的过程。根据每年5月 公司主要交易所普通股的收盘价，富时罗素使用符合条件的公司当时现有的市值重组了RTY的构成。 RTY 的重组发生在 6 月的最后一个星期五，或者，当 6 月的最后一个星期五是 29 日或 30 日时， 在前一个星期五重组。此外，富时罗素根据最近重组期间确定的经市场调整后的市值区间内的总市值 排名，每季度增加RTY的首次公开募股。确定成员资格后， 证券的股票将进行调整，使其仅包括向公众开放的股票。这通常被称为 “免费 浮点数”。调整的目的是将不可购买且不属于可投资机会集合的市值排除在市场计算之外 。

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RTY 的历史表现

下图列出了从2019年1月2日到定价日这段时间内，RTY 的每日历史 表现。我们从彭博有限责任公司 获得了这些历史数据。我们尚未独立验证彭博有限责任公司提供的信息的准确性或完整性。在定价日，RTY的 收盘价为2,002.643。

RTY的历史数据不一定能表明 的未来表现或票据的价值。在上述任何时期，RTY 收盘价的任何历史上升或下降趋势均不表明 在票据期限内的任何时候RTY的收盘价或多或少有可能上升或下降。

在投资票据之前，您应该查阅 公开来源，了解RTY的收盘价。

许可协议

“罗素 2000^®” 和 “Russell 3000^®” 是富时罗素的商标，已由我们的关联公司美林、皮尔斯、芬纳 和史密斯公司许可使用。这些票据不是由富时罗素赞助、认可、出售或推广，富时罗素对投资票据的可取性不作任何陈述 。

富时罗素和美林、皮尔斯、芬纳和 Smith Incorporated 签订了非排他性许可协议，规定向美林、皮尔斯、芬纳和 Smith Incorporated 及其关联公司（包括我们）授予使用富时罗素 拥有和发布的与某些证券相关的指数的权利，以换取费用注意事项。许可协议规定，在本定价补充文件中 必须注明以下语言：

这些票据并非由富时罗素赞助、认可、出售或 推广。富时罗素不向票据持有人或任何公众成员 就一般证券投资或尤其是票据投资的可取性，或RTY 跟踪一般股市表现或其中的某一部分的能力，不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素发布的RTY绝不暗示或暗示 富时罗素对投资RTY所依据的任何或全部证券的可取性持有看法。富时罗素 与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司以及我们的唯一关系是富时罗素和RTY的某些商标和贸易 名称的许可，由富时罗素确定、组成和计算，不考虑美林、皮尔斯、 芬纳史密斯公司、美国或票据。富时罗素对票据或任何相关的 文献或出版物概不负责，也没有审查过，富时罗素对其准确性或完整性（ 或其他方面）不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留随时更改、修改、终止或以任何方式更改RTY的权利，恕不另行通知。 富时罗素对票据的管理、营销或交易没有任何义务或责任。

富时罗素不保证 RTY 或其中包含的任何数据的准确性和/或 的完整性，富时罗素对其中任何错误、遗漏或中断 不承担任何责任。富时罗素对美林、PIERCE、FENNER & SMITH INCORPORATED、美国、BAC、BOFAS、票据持有人或任何其他个人或实体因使用RTY或其中包含的任何数据而获得的结果不作任何明示或暗示的保证。 富时罗素不作任何明示或暗示的保证，并明确声明不作任何担保

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适销性或特定用途的适用性 或与 RTY 或其中包含的任何数据相关的用途。在不限制上述任何规定的前提下，富时罗素在任何情况下均不对任何特殊、惩罚性、间接或间接损害（包括利润损失）负责 。

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标准普尔 500® 指数

SPX 包括美国经济领先行业的 500 家 家公司的代表性样本。SPX旨在指明普通股价格 的走势模式。SPX水平的计算基于截至特定时间 500家公司普通股总市值的相对价值与1941年至1943年基准期 期间500家类似公司普通股的总平均市值的相对比较。

SPX包括来自十一个主要集团的公司： 通信服务；非必需消费品；能源；金融；医疗保健；工业；信息技术； 房地产；材料和公用事业。SPX的赞助商标普道琼斯指数有限责任公司（“SPDJI”）可能不时自行决定 在SPX中增加公司或从SPX中删除公司，以实现上述目标。

加入SPX的公司未经调整的 公司市值必须达到或超过158亿美元（比先前要求未经调整的公司市值 145亿美元或以上的要求有所增加）。

SPDJI根据SPX成分股的价格 计算SPX，而不考虑为这些股票支付的股息的价值。因此， 票据的回报将无法反映出如果您实际拥有SPX成分股并收到了为这些股票支付的 股息，您将获得的回报。

SPX 的计算

尽管SPDJI目前使用以下方法 来计算SPX，但无法保证SPDJI不会以可能影响票据付款 的方式修改或更改该方法。

从历史上看，SPX任何成分 股票的市值是每股市场价格与该成分 股票当时已发行股票数量的乘积计算得出的。2005年3月，SPDJI开始将SPX从市值加权公式中途转移到浮动调整后的公式 ，然后于2005年9月16日将SPX改为全面浮动调整。随着向浮动调整的转变，SPDJI选择SPX股票的标准并未改变 。但是，调整会影响每家公司在SPX中的权重。

在浮动调整下， 计算SPX时使用的股票数量仅反映可供投资者使用的股票，而不是公司的所有已发行股份。浮动 调整不包括由对照组、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012年9月，除了 “区块所有者” 持股量外， 占股票已发行股份5％以上的所有股权均从浮动量中删除， 用于计算SPX。通常，这些 “控制权持有人” 将包括高管和董事、私募股权、风险投资 资本和特殊股权公司、其他持有控股权的上市公司、战略合作伙伴、限制性 股票的持有人、ESOP、员工和家族信托、与公司相关的基金会、非上市股票类别的持有人、各级政府 实体（政府退休金/养老金除外）基金）以及控制 一家公司 5% 或以上股份的任何个人，如上所述监管文件。但是，区块所有者的持股，例如存托银行、养老基金、共同基金 和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司 以及投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常将被视为上市的一部分。

库存股、股票期权、限制性股票、 股权参与单位、认股权证、优先股、可转换股票和配股不属于浮动量。信托 中允许投资者进入居住国以外国家的股份，例如存托股票和加拿大可交换股票，通常是 的一部分，除非这些股票构成控制区。如果一家公司有多个类别的已发行股票，则非上市 或非交易类别的股票将被视为控制区块。

对于每只股票，可投资权重系数（“IWF”） 的计算方法是将可用流通股除以已发行股票总数。可用的浮动股票定义为 已发行股票总数减去控股持有者持有的股份。此计算受控制区块的最低阈值为 5% 的限制。以 为例，如果一家公司的高级管理人员和董事持有公司3％的股份，而没有其他对照组持有 公司5％的股份，则SPDJI将分配给该公司的IWF为1.00，因为没有一个对照组达到5％的门槛。但是，如果一家公司 的高管和董事持有公司3％的股份，而另一个控制集团持有该公司20％的股份，则SPDJI 将分配0.77的IWF，这反映了该公司23％的已发行股份被视为控制权的事实。 截至2017年7月31日，拥有多个股票类别的公司不再有资格加入SPX。2017年7月31日之前SPX 的多股类别成分股将免于加入SPX，并将继续纳入SPX。如果SPX的组成部分{ br} 公司重组为多股类别细分结构，则该公司将由 标准普尔指数委员会自行决定留在SPX，以最大限度地减少营业额。

SPX 是使用基础加权聚合 方法计算的。SPX的水平反映了所有成分股相对于1941 至1943年基期的总市值。使用索引数字来表示此计算的结果，以使关卡更易于使用，并且 会随着时间的推移进行跟踪。在1941年至1943年的基准期内，成分股的实际总市值已将 设定为10的指数水平。这通常用符号 1941-43 = 10 来表示。实际上，SPX的每日计算是 ，计算方法是将成分股的总市值除以 “指数除数”。索引除数本身就是 是一个任意数字。但是，在计算SPX的背景下，它可以链接到 SPX 的原始基期水平。指数除数可以使 SPX 在一段时间内保持可比性，并且是 SPX 所有调整的操纵点，即索引 维护。

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索引维护

指数维护包括监控和完成 公司重组或分拆导致的公司增减、股票变动、股票分割、股票分红和股价调整的调整。一些公司行为，例如股票拆分和股票分红，需要变更已发行普通股 和SPX中公司的股价，并且不需要调整指数除数。

为了防止SPX的水平因公司行为而变化 ，影响SPX总市值的公司行为需要进行指数除数调整。通过根据市值变化调整 指数除数，SPX的水平保持不变，并不反映SPX中 个别公司的公司行为。指数除数调整是在交易收盘后和计算SPX收盘价 水平之后进行的。

由于合并、收购、公开发行、要约、荷兰拍卖或交易所要约，公司在 的已发行股票变动为 5.00% 或以上，将尽快 合理地做出。由于合并或收购在主要交易所交易的上市公司而导致的股票变动将在交易发生时实施，即使两家公司不在同一个标题指数中，也无论变更规模如何。 所有其他5.00％或以上的变动（例如，由于公司股票回购、私募配售、赎回、行使期权、 认股权证、优先股、票据、债务、股权参与单位、市场发行或其他资本重组） 每周进行一次，周五公布，以便在交易结束后实施在下个星期五。低于 5.00% 的变更是累积的，每季度在 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三个星期五进行，通常在五天前两到 公布。

如果公司已发行股份 的变化超过 5.00%，导致公司的 IWF 变化五个百分点或更多，则 IWF 将与 份额变动同时更新。因部分投标报价而产生的IWF变更将视具体情况而定。

SPX 的历史表现

下图列出了SPX在2019年1月2日至定价日期间的每日历史 表现。我们从彭博有限责任公司 获得了这些历史数据。我们尚未独立验证彭博有限责任公司提供的信息的准确性或完整性。在定价日，SPX的 收盘价为5,070.55。

SPX的这些历史数据不一定 表明SPX的未来表现或票据的价值。在上述任何时期，SPX 收盘价位的任何历史上升或下降趋势均不表示SPX的收盘价位在票据期限内随时上涨或下降的可能性或多或小。

在投资票据之前，您应咨询 公开来源，了解SPX的收盘价。

许可协议

标准普尔^®是标准普尔金融服务有限责任公司（“S&P”）和道琼斯的注册商标 ^®是道琼斯商标控股有限责任公司（“道琼斯”）的注册商标 。这些商标已获标普道琼斯指数 LLC 许可使用。“标准普尔^®，” “标准普尔500指数^®” 和 “标准普尔^®” 是标普的商标。这些商标已由我们的附属公司美林证券、皮尔斯、芬纳 和史密斯公司出于某些目的进行再许可。SPX是标普道琼斯指数有限责任公司和/或其附属公司的产品，已获得 美林证券、皮尔斯证券的使用许可

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芬纳史密斯公司。

标普道琼斯指数有限责任公司、道琼斯、标普或其任何关联公司（统称为 “标普道琼斯指数”）不赞助、认可、出售或推广 。 标普道琼斯指数对票据持有人或任何公众 对一般证券投资或特别是票据投资的可取性，或SPX跟踪一般 市场表现的能力，不作任何明示或暗示的陈述或保证。标普道琼斯指数与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司就SPX而言 的唯一关系是SPX以及标普道琼斯指数和/或 其第三方许可方的某些商标、服务商标和/或商品名称的许可。SPX由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们、美林、 Pierce、芬纳和史密斯公司或票据。标普道琼斯指数在确定、撰写 或计算SPX时没有义务考虑我们的需求、BAC的需求 或美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司或票据持有人的需求。标普道琼斯指数对票据价格 和票据金额的确定、票据发行或出售的时间或票据转换为 现金的公式的确定或计算概不负责，也没有参与其中。标普道琼斯指数对票据的管理、 的营销或交易没有任何义务或责任。无法保证基于SPX的投资产品会准确追踪指数表现 或提供正的投资回报。标普道琼斯指数有限责任公司及其子公司不是投资顾问。标普道琼斯指数不建议在指数中加入 证券或期货合约来购买、卖出或持有此类证券 或期货合约，也不被视为投资建议。尽管如此，SPDJI及其关联公司可以独立发行和/或赞助与我们目前发行的票据无关的金融产品，但这些产品可能与票据相似并具有竞争力 。此外，SPDJI及其附属公司可能交易与SPX表现相关的金融产品。 这种交易活动可能会影响票据的价值。

标普道琼斯指数不保证SPX或与之相关的任何数据或任何通信的充足性、 准确性、及时性和/或完整性，包括但不限于 口头或书面沟通（包括电子通信）。标普道琼斯指数不得因其中的任何错误、遗漏或延误而承担 任何损害赔偿或责任。标普道琼斯指数不对 的适销性或适用于特定目的或用途或对 美国、BAC、BOFAS、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、票据持有人或任何其他个人或实体通过使用 获得的结果作出任何明示或暗示的担保，也明确否认所有担保 SPX 或与之相关的任何数据。在不限制上述任何内容的前提下，标普道指 琼斯指数在任何情况下均不对任何间接、特殊、偶然、惩罚性或后果性损害承担责任，包括但不限于 利润损失、交易损失、时间损失或商誉损失，即使他们已被告知可能发生此类损失，无论是合同、 侵权行为、严格责任还是其他损失。除了标普道琼斯指数的许可方外，标普道琼斯 指数与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司之间的任何协议或安排均没有第三方受益人。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-21

分配计划补编；BOFA 的作用和利益冲突

BoFA是我们的经纪交易商子公司，是金融业监管局（“FINRA”）的 成员，并将作为销售代理参与票据的分配 。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，BoFA不得向其任何全权账户出售此 产品。

我们将在定价日期后两个工作日以上的日期在纽约州纽约交付票据 。根据1934年《证券 交易法》第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非任何 此类交易的当事方另有明确约定。因此，希望在最初的 发行日期前两个工作日以上交易票据的买家将被要求指定其他结算安排，以防止结算失败。

根据我们与美国央行签订的分销协议，BOFAs 将按本定价补充文件封面上标明的公开发行价格减去 标明的承保折扣（如果有）从我们这里购买票据。BOFA将以约定的本金折扣将票据出售给将参与发行且 与我们无关的其他经纪交易商。这些经纪交易商中的每一个都可以将票据出售给另外一个或多个 个经纪交易商。BofaS已通知我们，这些折扣可能因经销商而异，并非所有经销商都会以相同的折扣购买 或回购票据。某些购买票据以出售给某些收费咨询账户的交易商可能 放弃部分或全部的销售优惠、费用或佣金。投资者购买这些 收费咨询账户中票据的公开发行价格可能低至每1,000.00美元的票据本金991.50美元。除了承保折扣外， （如果有），BofA Finance的关联公司还将为向其他注册经纪交易商分发票据的 每1,000.00美元的票据本金支付高达3.75美元的推荐费。

BoFA和我们的任何其他经纪交易商关联公司 可以使用本定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书来进行 二级市场交易的要约和销售以及票据中的做市交易。但是，他们没有义务参与此类二级 市场交易和/或做市交易。这些经纪交易商关联公司可以充当这些交易的主体或代理人， 任何此类销售都将以与出售时当前市场状况相关的价格进行。

BoFA可以自行决定，在票据发行后的短暂未确定的 初始期内，BoFA可能会提议在二级市场上以可能超过票据的 初始估计价值的价格购买票据。BoFA为票据提供的任何价格都将基于当时的市场状况和 其他考虑因素，包括标的证券的表现和票据的剩余期限。但是，我们、担保人、 BOFA或我们的任何其他关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买您的票据，我们也无法向您保证任何 方都会以等于或超过票据初始估计价值的价格购买您的票据。

BoFA为回购票据 可能支付的任何价格都将取决于当时的市场状况、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候， 此价格可能高于或低于票据的初始估计价值。

欧洲经济区和英国

就招股说明书 条例（定义见下文）而言，本定价补充文件、随附的 产品补充文件、随附的招股说明书或随附的招股说明书补充文件均不是招股说明书。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的 招股说明书补充文件是在欧洲经济区（“EEA”） 或英国（均为 “相关国家”）任何成员国的任何票据发行都只能向招股说明书 下的合格投资者法人实体提供的法规（“合格投资者”）。因此，任何在本定价补充文件、随附产品补充文件、 附带的招股说明书和随附的招股说明书补充文件中设想的发行标的相关 票据状态中提出或打算提出要约的人只能对合格投资者这样做。除向合格投资者外，BofA Finance 和BAC均未授权也不授权发行任何票据。“招股说明书 法规” 一词是指法规（欧盟）2017/1129。

禁止向欧洲经济区和英国散户投资者出售 — 票据不打算向欧洲经济区或英国的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供 ，也不应向欧洲经济区或英国的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供。出于这些目的： (a) 散户投资者是指：(i) 经修订的 2014/65/EU 指令（“MiFID II”）第4（1）条第（11）款定义的零售客户中的一个（或多个）个人；或（ii）2016/97号指令（“保险分配 指令），该客户没有资格成为MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户；或（iii） 不是《招股说明书条例》中定义的合格投资者；以及（b）“要约” 一词包括以任何形式和任何方式沟通 提供有关要约条款和所发行票据的充足信息，使投资者 能够决定购买或订阅票据。因此，经修订的 （“PRIIPs法规”）（欧盟）第1286/2014号法规（“PRIIPs法规”）尚未编制任何关键信息文件，用于在欧洲经济区或英国向散户投资者 发行或出售票据或以其他方式将其提供给欧洲经济区或英国的任何散户投资者 根据PRIIPs法规，可能是非法的。

英国

本定价补充材料、 随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件、随附的宣传材料

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-22

就经修订的英国《2000年金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条而言，招股说明书以及与本次发行的票据发行有关的 的任何其他文件或材料均未由授权的 人员制作，且此类文件和/或材料尚未获得批准。 因此，此类文件和/或材料不分发给美国 王国的公众，也不得将其传递给公众。只有在美国 王国具有投资相关专业经验且属于投资专业人士 的定义范围内（定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（“金融 促销令”）第19（5）条）的人员，或者谁属于《金融促进令》第 49 条第 2 款 (a) 至 (d) 项的范围，或 的任何其他人可以根据金融促进令（所有此类人员统称为 “相关 人员”）以其他方式合法设立。在英国，此处发行的票据仅适用于相关人员，且与 本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书相关的任何投资或投资活动 将仅适用于相关人员。英国境内的任何非相关人员均不应根据本定价补充、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书 或其任何内容采取行动或依赖 或其任何内容。

只有在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BofA Finance或作为担保人的BAC的情况下，才可以传达或诱使参与与票据发行或出售有关的投资 活动（FSMA第21条所指）。

对于任何人对英国境内、来自或以其他方式涉及英国的票据所做的任何事情，都必须遵守FSMA的所有适用条款。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-23

构造笔记

这些票据是我们的债务证券， 的回报率与标的资产的表现挂钩。相关担保是BAC的义务。与我们所有 和BAC各自的债务证券，包括我们的市场挂钩票据一样，票据的经济条款反映了我们和BAC 在定价时的实际或感知信誉。此外，由于与市场挂钩的票据会增加我们和BAC的运营成本、 的融资和负债管理成本，BAC通常按利率借入这些类型的票据下的资金，我们在本定价补充文件中将 称为BAC的内部融资利率，这种利率比它可能为 常规固定或浮动利率债务支付的利率更有利于BAC 安全。这种通常相对较低的内部融资利率反映在票据的 经济条款中，以及与市场挂钩票据相关的费用和收费中，导致票据在定价日的初始估计价值 低于其公开发行价格。

为了履行我们对 票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可以选择与美国银行或我们的其他关联公司订立某些对冲安排（可能包括看涨期权、看跌期权 或其他衍生品）。这些套期保值安排的条款根据美国银行及其关联公司提供的条款 确定，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利息 利率变动、标的证券的波动率、票据的期限和对冲安排。票据 的经济条款及其初始估计价值在一定程度上取决于这些套期保值安排的条款。

BoFas告知我们，套期保值安排 将包括套期保值相关费用，反映与这些套期保值 安排相关的成本以及我们的关联公司从中获得的利润。由于套期保值涉及风险，并且可能受到不可预测的市场力量的影响，因此这些套期保值 交易的实际利润或损失可能高于或低于任何预期金额。

有关更多信息，请参阅第 PS-5 页开头的 “风险因素” 和随附产品补充文件第 PS-20 页上的 “收益的补充用途”。

票据的有效性

McGuireWoods LLP认为，作为 BofA Finance作为发行人，BAC作为担保人的法律顾问，在附表1中对代表票据的主票 全球票据（“主票据”）进行了相应的记账或注释，将特此发行的票据列为补充债务 的指示 BofA Finance及其票据已按本定价补充文件以及相关的招股说明书、招股说明书补充文件和产品中 的设想按付款交付补充，全部根据契约中有关票据和相关担保的条款 ，此类票据将是美银金融的法律、有效和具有约束力的义务， ，相关担保将是BAC的法律、有效和具有约束力的义务，在每种情况下都受适用的 破产、破产（包括与优惠、欺诈性转让有关的法律）的影响和公平从属关系）、重组、暂停 和其他普遍影响债权人权利的类似法律，以及公平的一般原则。本意见自本定价补充文件 发布之日起给出，仅限于《特拉华州通用公司法》和《特拉华州有限责任公司法》 （包括法定条款、特拉华州宪法的所有适用条款和解释 上述任一内容的报告司法裁决）以及截至本文发布之日生效的纽约州法律。此外，本意见受 习惯假设的约束，即受托人授权、执行和交付有关票据的契约以及主票据的正当认证 、票据契约的有效性、约束性和可执行性，以及 对受托人的相关担保、个人的法律行为能力、签名的真实性、作为原件提交给 McGuireWoods LLP 的所有文件的真实性，所有文件与原始文件的一致性 作为副本提交给 McGuireWoods LLP， 此类副本和某些事实材料原件的真实性，全部如麦圭尔伍德律师事务所 2022年12月8日的意见书中所述，该意见书已作为 BAC 注册声明（文件编号333-268718和333-268718-01）的证件提交以及 BofA Finance，于2022年12月8日向美国证券交易委员会提交。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-24

美国联邦所得税摘要

以下概述了美国联邦 收购、所有权和处置票据的重要所得税和遗产税注意事项，并在不一致的情况下 取代了随附招股说明书中 “美国联邦所得税注意事项” 下的讨论，并未详尽无遗 所有可能的税收考虑因素。本摘要基于经修订的1986年《美国国税法》（“该法”）、美国财政部（“财政部”）根据该法颁布的 法规（包括拟议和临时法规）、 裁决、美国国税局目前的行政解释和官方声明以及司法裁决，所有这些都受目前生效 的约束不同的解释或更改，可能具有追溯效力。无法保证 美国国税局不会坚持或法院不会维持与下述任何税收后果背道而驰的立场。此 摘要不包括对任何州或地方政府或任何外国政府的税法的任何描述，这些描述可能适用于特定持有人 。

尽管这些票据是由我们发行的，但 将被视为由 BAC 出于美国联邦所得税目的发行的票据。因此，在本次税务讨论中，除非上下文另有要求，否则提及 “我们”、“我们的” 或 “我们” 通常是指 BAC。

本摘要仅针对美国持有人 和非美国持有人。除非另有特别说明，否则持有人将在首次发行票据时购买票据，并将票据 作为《守则》第1221条所指的资本资产持有，这通常是指为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中 “美国联邦所得税注意事项” 下的讨论之外。

您应向自己的税务顾问咨询 购买、拥有和处置票据对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税收司法管辖区的法律产生的 任何税收后果，以及美国联邦或其他税收 法律变更可能产生的影响。

普通的

尽管没有法定、司法或行政 机构直接处理票据的特性，但我们打算将票据视为标的或有收入 单一金融合同，根据票据的条款，我们和票据中的每位投资者同意，在没有相反的行政裁决或司法裁决的情况下， 对票据进行处理符合此类特征的注释。 我们的法律顾问盛德奥斯汀律师事务所认为，将票据视为标的或有收入的单一金融合同 是合理的。但是，盛德奥斯汀律师事务所告诉我们，它无法得出结论 很可能会维持这种待遇。本次讨论假设出于美国联邦所得税的目的，这些票据构成标的或有收入的单一金融合同 。如果票据不构成或有收入的单一 金融合同，则下述税收后果将大不相同。

对票据的这种描述对美国国税局或法院没有约束力 。没有任何法定、司法或行政机构直接处理票据或 任何类似工具的定性，也没有要求美国国税局就其正确的 描述和处理作出裁决。由于缺乏权威机构，投资票据的美国联邦所得税后果 的重要方面尚不确定，也无法保证美国国税局或任何法院会同意本定价补充文件中描述的 和税收待遇。因此，我们敦促您就票据投资的美国联邦所得税后果 的各个方面，包括可能的替代描述，咨询您的税务顾问。

除非另有说明，否则以下讨论 基于上述描述。本节的讨论假设投资票据很有可能导致 重大本金损失。

我们不会试图确定标的股票所含成分股的任何发行人 是否会被视为 “被动外国投资公司”（“PFIC”）、《守则》第 1297 条所指的 或《守则》第 897 (c) 条所指的美国不动产控股公司。如果标的股票中包含的一只或多只股票的发行人受到这种待遇，则某些不利的美国联邦所得税后果 可能适用于票据的持有人。您应参考每只标的股票中包含的成分股 的发行人向美国证券交易委员会提交的信息，并咨询您的税务顾问，如果标的资产中包含的成分 股票的任何发行人是或成为PFIC，或者现在或成为美国不动产控股公司，可能给您带来的后果（如果有）。

美国持有人

尽管 任何票据的应急息票付款的美国联邦所得税待遇尚不确定，但我们打算采取以下立场，以下讨论假设，任何 或有息票付款均构成美国持有人在根据 美国持有人常规会计方法收到或应计时的应纳税普通收入。购买票据即表示您同意在没有相反的行政裁决 或司法裁决的情况下，按照前一句话的描述对待任何或有息票付款。

在到期时或 在到期前出售、交换或赎回票据时收到现金付款后，美国持有人通常将确认的资本收益或损失等于已实现金额（代表任何或有息票付款的金额除外，将按上述 的规定征税）与票据中美国持有人纳税基础之间的 差额。美国持有人在票据中的纳税基础将等于 该持有人为收购票据而支付的金额。如果美国持有人持有票据 超过一年，则该资本收益或亏损通常为长期资本收益或亏损。资本损失的可扣除性受到限制。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-25

替代税收待遇。 由于 没有直接处理票据适当税收待遇的机构，我们敦促潜在投资者就票据投资的所有可能的替代税收待遇咨询其税务顾问 。特别是，美国国税局可以寻求使票据 受财政部管理或有付款债务工具的法规的约束。如果美国国税局在这方面取得成功，票据收入的时间和特征 将受到重大影响。除其他外，美国持有人每年必须按发行时确定的 “可比收益率” 累积原始发行折扣 。此外，美国持有人在 到期时或出售、交换或赎回票据时实现的任何收益通常都将被视为普通收入，在 到期时或出售、交换或赎回票据时实现的任何亏损通常都将被视为普通亏损，具体取决于美国持有人 先前应计的原始发行折扣此后的资本损失。

此外，票据 有可能被视为由票据持有人开具的存款和看跌期权组成的单位，在这种情况下，票据的收入 的时间和性质将受到重大影响。

美国国税局发布了2008-2号通知（“通知”）， ，就目前作为 “预付远期合同” 征税的金融工具的税收征求公众意见。 本通知涉及票据等工具。根据该通知，国税局和财政部正在考虑是否应要求 等票据的持有人按当期累积普通收入，无论是否在 到期前付款。无法确定美国国税局和财政部最终将发布什么指导方针（如果有）。任何此类未来 指南都可能影响票据的收入、收益或损失的金额、时间和性质，并可能具有追溯效力。

美国国税局和财政部还在考虑其他 问题，包括此类工具的额外收益或亏损应视为普通票据还是资本，此类工具的外国持有者 是否应为任何视为应计收入缴纳预扣税，《守则》关于某些 “推定所有权交易” 的第 1260 条是否普遍适用或应普遍适用于此类工具，以及 这些决定取决于标的资产的性质。

此外，拟议的财政部法规要求 根据某些名义本金合同支付的或有款项按当期应计收入。 法规的序言指出，“拭目以待” 的会计方法并不能正确反映 这些合同的经济应计收入，并要求某些已经存在的合同按当期应计收入。尽管拟议法规不适用于预付远期合约 ，但拟议法规的序言表示，在预付远期合约的 案例中也存在类似的时间问题。如果美国国税局或财政部发布未来的指导方针，要求预付远期合约的或有 付款按当期经济应计收入，则您可能会被要求在票据期限内累积收入。

由于对票据的 的适当税收描述缺乏权力，美国国税局也有可能试图以 导致与上述不同的税收后果的方式来描述票据。例如，美国国税局可能会断言，持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时可能确认的任何收益或 损失应被视为普通收益 或损失。

由于每份标的资产都是定期 再平衡的指数，因此票据有可能被视为一系列或有收入的单一金融合约，每份合约 将在下一个再平衡日到期。如果以这种方式正确描述票据，则美国持有人将被视为 在每个再平衡日处置票据，以换取在下一个再平衡日到期的新票据，因此，美国持有人 在每个再平衡日确认的资本收益或亏损等于持有人在票据中税收 基础之间的差额（这将进行调整，以考虑到先前确认的收益或亏损）以及 票据在该日期的公允市场价值。

非美国持有者

由于 票据（包括任何或有息票付款）的美国联邦所得税待遇尚不确定，我们（或适用的付款代理人）将按30％的税率（或适用的所得税协定下的较低税率）预扣任何或有息票付款的全部金额的美国联邦所得税 ，除非此类付款与非美国人的行为有实际关系。在美国从事贸易或业务的持有人（在这种情况下， 为避免预扣税，非美国持有人必须提供表格（W-8ECI）。我们（或适用的付款代理人）不会向此类预扣税支付 任何额外款项。要根据所得税协定申请福利，非美国人持有人必须获得纳税人 识别号码，并证明其符合相应条约的福利限制条款（如果适用）的资格。 此外，特殊规则可能适用于非美国人提出的条约福利索赔持有人是实体而非个人。 根据适用的所得税协定能否获得较低的预扣税率将取决于该税率是否适用于美国联邦所得税法对付款的 描述。非美国根据所得税协定有资格享受较低的美国联邦 预扣税率的持有人可以通过向国税局提出相应的 退款申请来获得任何超额预扣金额的退款。

除下文所述外，非美国持有人在出售、交换或赎回票据或到期时结算票据时通常无需缴纳美国联邦所得税或预扣税（为避免 的疑问，不包括代表任何受前一段讨论规则约束的或有息票据的金额） ，前提是非美国票据的出售、交换或赎回票据。持有人遵守适用的 认证要求，并且付款与非美国人的行为无实际关系美国贸易或 业务的持有人。尽管如此，出售、交换或赎回票据或到期结算的收益可能需缴纳美国联邦所得税，如果不是美国的， 持有人是非居民外国个人，在销售、交换、赎回或结算的应纳税年度内，在美国停留了 183 天 或更长时间，并且满足了某些其他条件。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-26

如果是非美国票据持有人在美国境内从事 贸易或业务，如果有任何应急息票付款和到期结算时实现的收益， 或出售、交换或赎回票据时实现的收益实际上与此类贸易或业务的开展有关（如果某些 税收协定适用，则归属于非美国常设机构。持有者在美国境内），非美国持有人持有人， 虽然免征美国联邦预扣税，但通常将对此类或有息票付款 缴纳美国联邦所得税，并按净收入计算收益，就像是美国持有人一样。这样的非美国人持有人应阅读 标题 “—美国持有人” 下的材料，以了解收购、拥有和处置 票据的美国联邦所得税后果的描述。此外，如果是非美国的持有人是外国公司，它还可能需要缴纳分支机构利得税，相当于其应纳税年度的部分收益和利润的30％ （或任何适用的税收协定规定的较低税率），这些收益和利润实际上与其在美国开展贸易或业务有关的 ，但须进行某些调整。

“等值股息” 款项被视为 来自美国境内的股息，如果向非美国人支付 ，此类款项通常需要缴纳 30% 的美国预扣税。持有者。根据财政部法规，如果特定股票挂钩投资提及 “标的 证券” 的利息，则属于 “特定股票挂钩投资” 的股票挂钩工具（“ELI”） 的付款（包括视同付款）可以被视为股息等价物，即出于美国联邦所得税目的应纳税的实体的任何利息，如果付款 这种利息可能会产生来自美国的股息。但是，美国国税局的指导方针规定，预扣股息等价物 不适用于非delta-one工具且在2025年1月1日之前发行的特定ELI。基于我们的 确定这些票据不是 delta-one 工具，非美国根据票据，持有人不应被扣留等值股息 的款项（如果有）。但是，在发生影响标的资产或票据的某些事件时，票据可能被视为重新发行，用于美国联邦所得 税收目的，在这种情况下，票据可能被视为需要预扣股息等值付款。非美国就标的证券或票据进行或已经进行其他交易 的持有人应就票据和其他交易中股息等值预扣税 的适用征求其税务顾问的意见。如果任何款项被视为需要预扣的股息等价物， 我们（或适用的付款代理人）将有权预扣税款，而无需向预扣的金额支付与 相关的任何额外金额。

如上所述，出于美国联邦所得税的目的，可以对票据进行其他描述 。如果由于法律的变更或澄清 、法规或其他原因，另一种描述导致票据付款除上述预扣税 税之外还需要缴纳预扣税，则税款将按适用的法定税率预扣。潜在的非美国人持有人应就此类替代描述的税收后果咨询自己的税务顾问 顾问。

美国联邦遗产税。 根据现行法律， 虽然此事尚不完全明确，但个人非美国持有人以及其财产可能包含在这些个人的 总遗产中用于美国联邦遗产税目的的实体（例如，由此类个人出资且个人 保留某些权益或权力的信托）应注意，如果没有适用的条约权益，票据很可能会被视为美国 所在地财产，但受美国管辖联邦遗产税。这些个人和实体应就投资票据的 美国联邦遗产税后果咨询自己的税务顾问。

备份预扣税和信息报告

请参阅随附的 招股说明书中 “美国联邦 所得税注意事项——一般——备用预扣税和信息报告” 下的讨论，该招股说明了备用预扣税和信息报告规则对票据付款的适用性。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-27

在哪里可以找到更多信息

票据的条款和风险包含在本定价补充文件中 以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可在 上访问以下链接：

• 2022 年 12 月 30 日发布的 EQUITY-1 产品补充资料：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

• 日期为 2022 年 12 月 30 日的 A 系列 MTN 招股说明书补充文件和日期为 2022 年 12 月 30 日的招股说明书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

本定价补充文件和随附的产品 补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分向美国证券交易委员会提交，该声明可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅，也可以致电1-800-294-1322从美国证券交易委员会获得，无需支付任何费用。在投资之前，您应该阅读 本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以了解有关我们、BAC 和 本次发行的信息。您可能收到的任何先前或同期口头陈述以及任何其他书面材料将被本 定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。 中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中规定的含义。除非另有说明 或除非上下文另有要求，否则本文档中所有提及 “我们”、“我们的”、 或类似内容均指BofA Finance，而不是 BAC。

这些票据是我们的优先债务证券。票据上的任何付款 均由BAC全额无条件担保。票据和相关担保不由联邦存款 保险公司投保，也没有抵押品作为担保。票据的受付权排名将与我们所有其他无抵押和无次级的 债务相同，法律规定受任何优先权或优惠约束的债务除外。相关担保的付款权 将与BAC的所有其他无担保和非次级债务同等，但受法律规定的任何优先权 或优惠约束且优先于其次级债务的债务除外。票据的任何到期付款，包括本金 金额的偿还，都将受到作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险的约束

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