2024 年 4 月 24 日 ibm.com/investor 2024 年第一季度收益附录 99.2

前瞻性陈述和非公认会计准则信息根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本演示文稿中的某些评论可能被描述为前瞻性评论。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设。就其性质而言，这些陈述涉及不同程度的不确定性问题。这些陈述涉及许多可能导致实际结果出现重大差异的因素。有关这些因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。副本可从美国证券交易委员会、IBM网站或IBM投资者关系部获得。本通报中有关IBM和HashiCorp的前瞻性陈述可能包括对交易截止日期的预测、交易所需的监管批准范围和获得监管批准所需的时间、交易的预期收益、交易对IBM业务的影响、交易产生的协同效应或合并后的公司未来的经营业绩。在本次演讲中发表的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述；这些图表和相关的备注和评论是密不可分的，旨在一起呈现和理解。为了提供有关公司财务业绩的更多有用信息以及公认会计原则（GAAP）确定的其他财务信息，该公司还在财报新闻稿和演示材料中讨论了某些非公认会计准则信息，包括营业收益和其他 “运营” 财务指标、自由现金流、不包括IBM融资应收账款在内的经营活动净现金、调整后的息税折旧摊销前利润和货币调整。管理层使用这些非公认会计准则信息的理由载于该公司于2024年4月24日向美国证券交易委员会提交的8-K表的附录99.2。非公认会计准则信息与公认会计原则的对账包含在公司于2024年4月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表附录99.1的新闻稿中，以及本演示文稿中标题为 “非公认会计准则补充材料” 的幻灯片中。为了提高透明度，该公司还讨论了管理绩效指标，包括年度经常性收入、年度预订、签约和账单到账单。这些指标用于监控业务绩效，被视为管理层和利益相关者有用的决策信息。管理层使用这些绩效指标的理由及其计算包含在公司于2024年4月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表附录99.2中，以及公司2023年年度报告的管理讨论部分，即2024年2月26日向美国证券交易委员会提交的10-K表附录13。如需其他相关信息，请访问公司的投资者关系网站：https://www.ibm.com/investor/events/earnings-1Q24 2

3 Arvind Krishna 董事长兼首席执行官 James Kavanaugh 财务与运营高级副总裁兼首席财务官

“今年年初，我们的收入和自由现金流稳步增长，这反映了我们的混合云和人工智能战略的力量。我们将继续利用客户对企业人工智能的兴奋和需求。我们的watsonx和生成式人工智能业务账簿再次显示出强劲的势头，逐季增长，自2023年年中推出watsonx以来，现已超过10亿美元。因此，我们仍然预计全年收入表现与我们的中等个位数模型一致，自由现金流约为120亿美元。为了巩固我们在当今混合云和人工智能驱动的技术领域的地位，我们还宣布打算收购HashiCorp。IBM和HashiCorp的合并产品组合将帮助客户管理日益增长的应用程序和基础设施复杂性，并创建专为人工智能时代设计的全面混合云平台。”Arvind Krishna IBM 董事长兼首席执行官 4 首席执行官视角

5 创造领先的端到端混合和多云平台基础设施的复杂性正在增加... 受混合云环境中应用程序爆炸式增长的推动，人工智能也放大了这种组合创建了一个全面的平台... 将应用程序、基础设施和安全生命周期管理——一个完整的客户解决方案建立在 IBM 对行业协作、开发者社区、开源混合云和人工智能创新的承诺基础架构和安全领先提供商混合云和人工智能解决方案领先提供商基础架构与安全领先提供商的基础架构与安全提供商的基础架构与安全领先提供商的基础架构与安全提供商的基础架构与安全领先提供商的基础架构与安全提供商的承诺基础架构和安全性提供商的基础架构与安全领先提供商的基础架构和自动化 +

我们共同释放价值并推动增长加速重点领域的增长——红帽、watsonx、数据安全、IT 自动化和咨询之间的协同作用——利用 IBM 的进入市场规模和全球足迹扩大 HashiCorp 的覆盖范围和盈利潜力增强捕获 TAM 的能力-为企业客户提供全面的混合和多云能力-增加解决云总资产管理量约为 1.1 万亿美元的机会，每年以较高的速度增长*有吸引力的财务机会-随着时间的推移，IBM 的增长概况——可观运营效率——预计将在第一个全年内、收盘后增加调整后的息税折旧摊销前利润，第二年的自由现金流*IDC全球黑皮书直播版，2024年3月（V1 2024）——2023年全球全云TAM为1.1万亿美元，到2027年，复合年增长率将达到十几岁。6

7 第一季度绩效投资、创新和客户生成式人工智能首席执行官视角 “今年年初，我们的收入和自由现金流稳步增长，这反映了我们的混合云和人工智能战略的力量。我们将继续利用客户对企业人工智能的兴奋和需求。我们的watsonx和生成式人工智能业务账簿再次显示出强劲的势头，逐季增长，自2023年年中推出watsonx以来，已超过10亿美元。因此，我们仍然预计全年收入表现与我们的中等个位数模型一致，自由现金流约为120亿美元。为了巩固我们在当今混合云和人工智能驱动的技术领域的地位，我们还宣布打算收购HashiCorp。IBM和HashiCorp的合并产品组合将帮助客户管理不断增长的应用程序和基础架构复杂性，并创建专为人工智能时代设计的全面混合云平台。”Arvind Krishna IBM 董事长兼首席执行官

6亿美元自由现金流年/年 100个基点毛利率增长（运营）130个基点税前利润率扩张（运营）财务摘要 8 3% 收入增长 > 75% 软件和咨询收入组合 193亿美元现金和有价证券收入增长率 @CC 145亿美元收入19亿美元第一季度自由现金流 “在本季度中，我们继续关注业务基本面、收入增长、营业利润率提高、利润表现改善和提高生产力和运营杠杆率。这些基本面，加上我们强劲的现金创造，使我们能够进行有机投资，也可以通过战略收购（例如今天与HashiCorp的公告）进行投资。同时，我们继续通过分红向股东返还价值。”詹姆斯·卡瓦诺 IBM 高级副总裁兼首席财务官

9 个收入类别红帽 +9% 自动化 +13% 数据和人工智能 +1% 安全 (3%) 软件 24 年第一季度业绩；收入增长率 @CC *混合平台和解决方案的年度经常性收入，增长率 @CC 交易处理 +4% 混合平台和解决方案年率 +7% 混合平台和解决方案的强劲增长OpenShift、Apptio和watsonx的交易处理实力稳固且不断增长的经常性收入基础；ARR*为139亿美元，+8% 年/年持续投资创新 59 亿美元收入 +6% 收入增长

10 技术咨询 +3% 咨询第 1 季度业绩；收入增长率 @CC 收入类别应用程序运营 (1%) 年/年业务转型 +3% 技术驱动型转型的持续强劲去年战略合作伙伴关系和红帽业务账单比率>1.15 由于客户收紧全权支出，收益率下降52亿美元收入 +2% 收入增长

11 基础架构 24 年第一季度业绩；收入增长率 @CC 收入类别 IBM Z +5% 分布式基础架构 +7% 基础设施支持 (7%) 年/年混合基础架构 +6% IBM Z 和存储受益于人工智能的基础架构 IBM Z 推动了收入增长 z16 仍领先于前几个周期分布式基础设施表现反映了电力和分部利润率的强劲增长总额和分部利润率增长31亿美元收入 0.2% 收入增长 0.2%

12 摘要 24 年第一季度摘要业绩显示了多元化投资组合的实力 watsonx 在软件和咨询领域继续获得关注。运营杠杆率和生产力计划推动了利润率表现 2024 年来第一季度自由现金流产生水平最强劲预期收入增长 @CC 与中等个位数模型保持一致自由现金流约为120亿美元

ibm.com/投资者

补充材料 14由于四舍五入，这些材料中的某些列和行（包括补充附录）可能无法增加。收入和损益要点调整后的息税折旧摊销前利润表现现金流和资产负债表要点货币对收入增长的影响软件和基础设施板块详情咨询分部详细信息费用汇总资产负债表摘要现金流（ASC 230）软件板块类别咨询板块类别基础设施板块类别非公认会计准则补充材料

收入和损益亮点 15 收入增长率 @CC，以十亿美元计 *年/年反映了与资产剥离动态相关的2.2亿美元和劳动力再平衡费用（1.1亿美元）的税前净影响收入摘要24年第一季度B/（W）年/年收入 14.5 3% 美洲 7.3% 欧洲/我/非洲 4.3 美元（2%）亚太地区 2.9 8% 运营损益摘要 24年第一季度B/（W）年/年*毛利7.9美元3％支出6.3美元（1％）税前收入1.7％ 14％净收益1.6％每股收益1.68美元 24％调整后息税折旧摊销前利润3.07％运营损益亮点％第一季度B/（W）年/年*毛利率 54.7% 1.0pts 支出 E/R 43.3% 0.3 点税前收入利润率 11.5% 1.3 点净利润率 10.8% 2.0 点税率 5.6% 8.1 点

调整后的息税折旧摊销前利润业绩为16亿美元 *企业（收益）和费用主要包括独特的公司行动，例如剥离收益24年第一季度来自持续经营业务的税前收入（非公认会计准则）1.7美元0.2美元净利息支出0.2美元非收购无形资产折旧/摊销0.7美元股票薪酬0.3美元0.1美元劳动力再平衡费用0.4美元企业（收益）和费用* (0.2 美元) (0.2 美元) 调整后息税折旧摊销前利润 3.0 美元 0.2 美元

现金流和资产负债表亮点17亿美元 *非公认会计准则财务指标；不包括融资应收账款 **非公认会计准则财务指标；调整应收账款融资和净资本支出资产负债表3月24日12月23日3月23日现金和有价证券19.3美元13.5美元17.6美元债务总额59.5美元56.5美元精选债务指标3月24日12月23日IBM融资债券9.9美元11.9美元10.5美元核心（非IBM融资）债务 49.6 美元 44.7 美元 48.2 美元现金流 24 年第一季度运营净现金* 2.3 美元 0.5 美元自由现金流** 1.9 美元 0.6 美元精选现金用途第 1 季度净额资本支出 0.4 美元（0.1 美元）收购 0.1 美元 0.1 美元股息 1.5 美元 0.0 美元

货币对收入增长的影响 18 美元每季度平均值24年第一季度现货第二季度第三季度24财年第四季度假设欧元 0.92 1% 0.94 (2%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) 0% 1% 日元 148 (12%) 154 (12%) (7%) (9%) 收入影响，未来 @assumed Spot (1 分) ~ (2.5 分)（1.5-2 分）（1-1.5 分）（1.5-2 分）先前观点（1-1.5 分）（1-1.5 分）（0-1 分）~0 分 ~（1 分）报告的年/年收入 14.5 美元 1.5% 货币影响（0.1 美元）（1 分）收入 @CC 2.5%

软件和基础设施板块详情 19 收入增长率 @CC，数十亿美元 *混合平台和解决方案的年度经常性收入，增长率 @CC 软件板块24年第一季度 B/ (W) 年/年收入 5.9 6% 混合平台和解决方案 4.1 7% 红帽 9% 自动化 13% 数据与人工智能 1% 安全 (3%) 交易处理 1.8 4% 分部利润 1.5 9% 分部利润率 25.4% 0.8 点年度经常性收入* 13.9 8% 基础设施板块 24 季度财务/ (W) 年/年收入 3.1 美元持平混合基础架构 1.8 美元 6% IBM Z 5% 分布式基础架构 7% 基础架构支持 1.3 美元 (7%) 分部利润 0.3 1% 分部利润率 10.1% 0.2 点

IBM 机密信息——请勿复制咨询板块的详细信息 20收入和签约增长率 @CC，以十亿美元为单位咨询板块 24 年第一季度 B/ (W) 年收入 5.2% 业务转型 2.3% 技术咨询 0.9 3% 应用运营 1.9 美元 (1%) 毛利率 25.3% (0.2 点) 分部利润率 0.4 美元 (1%) 分部利润率 8.2% 持平签约 5.5 4% 账面账单比率 (TTM) >1.15

支出汇总21亿美元 *包括过去十二个月的收购，扣除非经营性收购相关费用，包括已关闭的剥离业务的影响**代表除去货币折算和套期保值、收购和剥离影响后的百分比变化费用 24 年第 1 季度 B/ (W) Acq/年/年/年货币撤资* 基础**运营支出和其他收入 6.3 美元 (1%) (1 分) 员工影响 3 分 (2 分) 再平衡 0.4 美元（2 个百分点）销售和收购 — 营运 4.7 美元（2%）0 个百分点（1 个百分点）（2 个百分点）劳动力再平衡的影响 0.4 美元（3 个百分点）RD&E1.8 美元（9%）0 分（1 分）（8 分）知识产权和定制开发收入（0.2 美元）20% 其他（收入）/支出——运营（0.5 美元）92% 利息支出 0.4 美元（18%）

资产负债表摘要 22 亿美元 *包括公司间活动的清除 3 月 24 日 12 月 23 日 23 日现金和有价证券 19.3 美元 13.5 美元17.6 美元核心（非 IBM 融资）资产* 106.4 美元 107.9 美元 103.6 美元 IBM 融资资产 11.5 美元 13.9 美元总资产 137.2 美元 133.6 美元其他负债 54.3 美元 56.1 美元 53.3 美元核心（非 IBM 融资）债务* 49.5 美元 44.7 美元 48.2 美元 IBM 融资债务 9.9 美元 11.9 美元 10.5 美元总债务 59.5 美元 56.5 美元 58.7 美元总负债 113.8 美元 112.6 美元 112.0 美元权益 23.3 美元 22.6 21.7 美元

现金流摘要 23亿美元 B/（W）24年第一季度运营净现金4.2美元扣除：IBM融资应收账款1.9美元（0.1美元）运营净现金（不包括IBM融资应收账款）2.3美元0.5美元净资本支出（0.4美元）0.1美元自由现金流（不包括IBM融资应收账款）1.9美元0.6美元收购（0.1美元）（0.1美元）剥离0.7美元股息（1.5美元）（1.5美元）（1.5美元）（1.5美元）0.0 美元) 非 IBM 融资债务 5.2 美元（4.4 美元）其他（包括 IBM 融资净资产负债和 IBM 融资债务）（0.4 美元）0.3 美元现金和有价证券变动 5.8 美元（2.9 美元）

现金流（ASC230）24亿美元24年第一季度运营净收入1.6美元无形资产折旧/摊销1.1美元股票薪酬0.3美元运营资产和负债/其他，净额（0.8美元）（0.5美元）IBM融资A/R 1.9美元运营活动提供的净现金4.2美元3.8美元扣除付款和收益后的资本支出（0.4美元）（0.5美元）债券，扣除转移的现金0.7美元-收购，扣除收购的现金（0.1美元）（0.0美元），有价证券/其他投资，净额（4.5美元）（7.5美元）由/（用于）投资提供的净现金活动（4.2美元）（8.0美元）债务，扣除付款和收益 3.4 美元 7.3 美元股息（1.5 美元）（1.5 美元）融资-其他 0.0 美元（0.1 美元）融资活动提供的净现金 1.9 美元 5.7 美元汇率变动对现金的影响（0.2 美元）0.0 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 1.7 美元 1.5 美元

软件细分市场类别收入类别 — 2023财年混合平台和解决方案交易处理混合平台和解决方案软件，注入了人工智能，可帮助客户在混合多云环境中运营、管理和优化其IT资源和业务流程：— 红帽：包括RHEL、OpenShift、Ansible — 自动化：包括业务自动化、AIOps 和管理、集成以及应用程序服务器 — 数据和人工智能：包括数据结构、客户服务、数据管理、业务分析、数据运营与治理、资产和供应链管理和信息交换 — 安全：包括威胁、数据和身份软件支持银行、航空和零售等行业客户的关键任务本地工作负载的交易处理软件，包括客户信息控制系统和存储软件等交易处理软件，以及在 IBM 操作系统（例如在 z/OS 上运行的 DB2 和 WebSphere）上运行的分析和集成软件。收入类别红帽数据和人工智能安全自动化 25

业务转型技术咨询应用程序运营咨询细分市场类别业务转型战略、流程设计、系统实施和运营服务，以改善和转变关键业务流程。在业务流程中部署人工智能和自动化以利用数据的价值，并包括合作伙伴生态系统以及IBM技术，包括与Adobe、甲骨文、Salesforce和SAP等的战略合作伙伴关系。跨云平台（包括亚马逊、微软和IBM）架构和实施解决方案的技术咨询技能，以及改变企业体验和实现创新的战略，包括使用人工智能与watsonx进行转型以及使用Red Hat OpenShift实现混合云应用程序现代化。应用程序运营为客户管理、优化、协调和保护自定义应用程序和 ISV 软件包。在混合云环境中提供应用程序管理、平台工程和安全服务。收入类别 — 2023 财年 26 财年收入类别

基础设施细分市场类别混合基础设施创新基础设施平台利用灵活的即服务消费模式，帮助满足混合多云和企业人工智能工作负载的新需求：— IBM Z：包括硬件和操作系统 — 分布式基础架构：包括电源硬件和操作系统、存储硬件、IBM Cloud IaaS、OEM 资产回收服务基础设施支持全面、主动和支持人工智能的服务，以维护和改善客户IT基础设施的可用性和价值（硬件和软件），包括本地和云端的维护，包括 IBM 产品和其他技术平台的维护。混合基础设施支持收入类别 — 2023 财年 27 财年收入类别 IBM Z 分布式基础架构

非公认会计准则补充材料收入业绩对账——2024年第一季度 28 上述内容对公司财报中 “财务摘要”、“收入和损益摘要” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息进行了核对。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。GAAP @CC 总收入 1% 3% 美洲 3% 欧洲/我/非洲持平 (2%) 亚太地区持平 8% 第一季度 24% 年/年

GAAP @CC 软件 5% 6% 混合平台和解决方案 6% 7% 红帽 9% 自动化 13% 13% 数据和人工智能 1% 1% 安全性 (3%) (3%) 交易处理 3% 4% 第一季度 @CC 咨询持平 2% 业务转型 1% 3% 技术咨询 1% 3% 应用程序运营 (3%) (1%) 基础架构 5% IBM Z 4% 5% 分布式基础设施 6% 7% 基础设施支持 (8%) (7%) 第一季度年度非公认会计准则补充材料分部收入表现对账——2024年第一季度 29 上述内容对非公认会计准则财务状况进行了对账公司财报中 “软件”、“咨询”、“基础架构”、“软件和基础设施板块详情”、“咨询板块详情” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。

非公认会计准则补充材料支出汇总对账——2024年第一季度 30 *代表不包括货币折算和套期保值、收购和剥离影响后的百分比变化。以上对公司财报中 “支出摘要” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息进行了对账。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。非公认会计准则运营公认会计原则调整（非公认会计准则）SG&A 货币 0 分 0 点收购/剥离（1 点）0 点收购/剥离（1 点）基础*（2 点）0 点（2 点）RD&E 货币 0 点 0 点收购/剥离（1 点）0 点（1 点）基本*（8 点）运营费用和其他收入货币（2 pts) 1 分（1 分）收购/资产剥离 3 分 0 分 3 分基础*（4 分）2 分（2 分）24 季度第一季度

非公认会计准则补充材料持续经营业务对账——2024年第一季度以百万美元计（每股收益除外，按整美元计算）*包括离散税收事件的净收益上述对账了公司财报中 “收入和损益摘要”、“支出摘要” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。GAAP收购相关调整退休相关调整税收改革的影响*经营（非公认会计准则）毛利7,742美元170美元— — 7,913美元毛利率 53.5% 1.2分— — 54.7% SG&A 4,974 (268) — — 4,706 其他（收入）和支出（317）（50）（96）—（463）总支出6,669（318）（96）) — 6,255 税前收入 1,074 488 96 — 1,658 税前收入利润率 7.4% 3.4 点 0.7 点 — 11.5% 税率 (46.7%) 22.3 分 3.0 点 5.6% 净收入 1,575 346 91 (448) 1,564 净利润率 10.9% 2.4 点 0.6 点 (3.1 分) 10.8% 每股收益1.69 美元 0.37 美元 0.10 美元(0.48 美元) 24 年第一季度 1.68 美元

非公认会计准则补充材料公认会计准则净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账32亿美元 *主要包括收购的无形资产的摊销 **公司（收益）和费用主要包括剥离收益等独特的公司行动。上述对账了公司财报中 “收入和损益摘要”、“准备好的备注” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润业绩” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。24年第一季度报告的净收益（GAAP）1.6美元扣除：已终止业务的收入/（亏损），扣除税款0.0美元持续经营收入1.6美元/（受益）持续经营所得税准备金（0.5美元）（美元）0.6) 来自持续经营业务的税前收入 (GAAP) 1.1 美元 0.0 美元非经营调整（税前）收购相关费用* 0.5 美元 0.1 美元非经营性退休相关费用成本/（收入）0.1美元0.1美元持续经营业务的税前收入（非公认会计准则）1.7美元0.2美元净利息支出0.2 0.0美元非收购无形资产折旧/摊销 0.7美元股票薪酬0.3美元0.1美元劳动力再平衡费用0.4美元0.1美元企业（收益）和费用**（0.2美元）（0.2美元）调整后的息税折旧摊销前利润3.0美元0.2美元

非公认会计准则补充材料运营净现金与调整后息税折旧摊销前利润的对账33亿美元 *其他资产和负债/其他，净额主要包括 “现金流（ASC230）” 讨论中净额的运营资产和负债/其他、劳动力再平衡费用、非经营影响以及公司（收益）和费用上述资产和负债/其他净额对照了公司 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息收益报告。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。24年第一季度经营活动提供的净现金4.2美元3.8美元添加：净利息支出0.2美元0.2美元持续经营所得税准备金（0.5美元）0.1美元减去变动：应收账款融资1.9美元其他资产和负债/其他，净额*（1.0美元）（0.7美元）调整后的息税折旧摊销前利润为3.0美元 2.8美元

税前利润率 B/ (W) GAAP 0.0 点非营业调整* 1.3 点营运（非公认会计准则）1.3 点调整后不包括员工再平衡和撤资动态** (0.8) 不包括劳动力再平衡和撤资动态的影响 0.5 点非公认会计准则补充材料税前收入利润率对账——2024年第一季度*不包括某些收购相关费用和非收购相关费用和非公认会计准则的影响与经营退休相关（收入）/支出。有关这些调整的详细信息，请参阅本演示文稿中标题为 “持续经营对账——2024年第一季度” 的幻灯片**劳动力再平衡和资产剥离动态的年/年影响上述内容协调了公司财报中 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。34

~ 非公认会计准则补充材料税率和税前收入利润率的对账——2024财年预期 *包括本年度预计的离散税务事件，实际事件将在发生时记录上述财务信息与公司财报中 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息进行了对账。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。税率公认会计原则营运（非公认会计准则）2024年全年*中高个位数青少年公认会计原则营运（非公认会计准则）税前收入利润率 B/（W）B/（W）税前收入利润率年/年平均 0.5 点 35

GAAP 净收入经营（非公认会计准则）净收益自由现金流实现* 250% 120% 自由现金流占非公认会计准则补充材料的百分比自由现金流实现情况对账 — 收购红帽后的年度平均值 *代表自 2019 年收购红帽以来的平均年度自由现金流实现情况，不包括 2021 年公司分离时的 Kyndryl 上述财务信息核对了 “准备好的备注” 中包含的非公认会计准则财务信息公司财报中的讨论。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。~36

截至2024年3月的12个月每项公认会计准则的经营活动净现金为14.3美元减去：IBM融资应收账款的变化1.2美元经营活动产生的净现金（不包括IBM融资应收账款）13.2美元净资本支出（1.4美元）自由现金流（不包括IBM融资应收账款）11.8美元非公认会计准则补充材料自由现金流对账——过去12个月的数十亿美元上述内容与 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息相一致该公司的收益报告。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2024年4月24日8-K表中包含的附录99.2。37

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