美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
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截至本季度末的季度 |
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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关于从到的过渡期 |
佣金文件编号
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(成立为法团的国家) |
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(I.R.S.ID) |
(
Www.microsoft.com/Investors
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根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册所在的交易所名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速文件管理器☐ |
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非加速文件管理器☐ |
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较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
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截至2024年4月22日未完成 |
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普通股，$ |
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微软公司
表格10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引
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页面 |
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第一部分： |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
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a) |
截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月的利润表 |
3 |
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b) |
截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月的全面利润表 |
4 |
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c) |
截至2024年3月31日和2023年6月30日的资产负债表 |
5 |
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d) |
截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月现金流量报表 |
6 |
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e) |
截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月股东权益报表 |
7 |
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f) |
财务报表附注 |
8 |
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g) |
独立注册会计师事务所报告 |
31 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
32 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
49 |
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第四项。 |
控制和程序 |
49 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
50 |
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第1A项。 |
风险因素 |
50 |
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|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
64 |
|
|
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|
第五项。 |
其他信息 |
65 |
|
|
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第六项。 |
陈列品 |
66 |
|
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签名 |
67 |
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2
第一部分
项目1
第一部分融资AL信息
项目1.融资AL报表
收入STA临时工
(百万，每股除外)(未经审计) |
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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基本信息 |
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加权平均流通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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请参阅随附的说明。
3
第一部分
项目1
全面智能网来语句
(百万)(未经审计) |
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截至三个月 |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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净收入 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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与衍生品相关的净变动 |
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与投资有关的净变动 |
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翻译调整和其他 |
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其他全面收益(亏损) |
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综合收益 |
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请参阅随附的说明。
4
第一部分
项目1
余额床单
(百万)(未经审计) |
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3月31日， 2024 |
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6月30日， |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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现金、现金等价物和短期投资总额 |
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应收账款，扣除坏账准备后的净额$ |
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盘存 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，扣除累计折旧后的净额$ |
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经营性租赁使用权资产 |
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股权和其他投资 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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短期债务 |
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长期债务的当期部分 |
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应计补偿 |
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短期所得税 |
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短期未赚取收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期所得税 |
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长期未赚取收入 |
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递延所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益： |
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普通股和实缴股本-核定股份 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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请参阅随附的说明。
5
第一部分
项目1
现金流报表
(百万)(未经审计) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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2024 |
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运营 |
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净收入 |
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将净收入调节为经营活动现金净额的调整： |
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折旧、摊销和其他 |
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基于股票的薪酬费用 |
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投资和衍生工具的已确认净亏损(收益) |
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经营性资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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盘存 |
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所得税 |
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其他流动负债 |
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其他长期负债 |
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营运现金净额 |
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融资 |
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发行(偿还)债务所得收益，90天或以下，净额 |
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发行债券所得款项 |
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用于融资的现金净额 |
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收购公司，扣除收购的现金，以及购买无形资产和其他资产 |
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用于投资的净现金 |
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外汇汇率对现金及现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物净变化 |
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请参阅随附的说明。
6
第一部分
项目1
股东情商UITY报表
(百万，每股除外)(未经审计) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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普通股和实收资本 |
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期初余额 |
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已发行普通股 |
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期末余额 |
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累计其他综合损失 |
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期末余额 |
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股东权益总额 |
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请参阅随附的说明。
7
第一部分
项目1
财务备注AL报表
(未经审计)
注1--会计政策
会计原则
本公司未经审核的中期综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。管理层认为，未经审核的中期综合财务报表反映了为公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。本Form 10-Q中包含的信息应与Microsoft Corporation于2023年7月27日提交给美国证券交易委员会的2023财年Form 10-K中包含的信息一起阅读。
我们已重新计算了某些前期金额，以符合本期列报。这些前期金额的重算对我们的综合资产负债表、综合收益表或综合现金流量表没有影响。
合并原则
合并财务报表包括微软公司及其子公司的账目。公司间交易和余额已被冲销。
估计和假设
编制财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。估计和假设的例子包括：收入确认，确定履行义务的性质和时间，确定履行义务的独立销售价格，可变对价，以及其他义务，如产品退货和退款；或有损失；产品担保；报告单位商誉和无形资产的公允价值和/或潜在减值；产品生命周期；有形和无形资产的使用寿命；坏账准备；库存的市场价值和需求；基于股票的补偿丧失比率；我们的产品在技术上可行时；已在我们的综合财务报表或纳税申报表中确认的不确定税务状况的潜在结果；以及确定投资减值的时机和金额。由于风险和不确定性，实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
金融工具
投资
我们认为所有在购买之日到期日不超过三个月的高流动性利息投资均为现金等价物。这些投资的公允价值接近其账面价值。一般来说，初始到期日超过三个月，剩余到期日不到一年的投资被归类为短期投资。期限超过一年的投资可根据其高流动性的性质被归类为短期投资，因为此类有价证券代表对当前业务可用的现金的投资。
8
第一部分
项目1
债务投资被归类为可供出售，已实现的收益和损失使用特定的识别方法记录。公允价值变动(不包括信贷损失和减值)计入其他全面收益。公允价值是根据公开的市场信息或管理层确定的其他估计来计算的。如果一项投资的成本超过其公允价值，我们会评估其他因素，包括一般市场状况、债务工具发行人的信用质量，以及公允价值低于成本的程度。为了确定信贷损失，我们采用了一种系统的方法，考虑了可用的定量和定性证据。此外，我们考虑与被投资方的财务健康和业务前景相关的特定不利条件。如果我们有出售证券的计划，或者我们更有可能被要求在收回之前出售证券，则公允价值低于成本的下降将在其他收入(费用)净额中计入减值费用，并在投资中建立新的成本基础。如果市场、行业和/或被投资对象的情况恶化，我们可能会招致未来的减值。
公允价值可随时确定的股权投资按公允价值计量。没有可随时厘定公允价值的权益投资采用权益法计量，或按成本计量，并按可见价格变动或减值作出调整(称为计量替代方案)。我们定期进行定性评估，如果有足够的指标表明投资的公允价值低于账面价值，则确认减值。价值变动记入其他收入(费用)净额。
对被视为可变利益实体（“VIE”）的投资进行评估，以确定我们是否是VIE的主要受益人，在这种情况下，我们将被要求合并该实体。我们评估我们是否有（1）权力指导对VIE经济表现影响最大的活动，以及（2）有义务吸收损失或从VIE中获得可能对VIE重要的利益的权利。我们已确定我们不是任何VIE投资的主要受益者。因此，我们的VIE投资并未合并，大部分采用权益会计法核算。
衍生品
衍生工具确认为资产或负债，并按公允价值计量。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。
对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具，损益在其他收益(费用)中确认，并扣除被套期保值项目的抵销损益。被排除在效益评估之外的对冲部分的收益和损失在其他收入(费用)净额中确认。
对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，损益最初作为其他全面收益的组成部分报告，随后在扣除相应对冲项目后的其他收益(费用)中确认。被排除在效益评估之外的对冲部分的收益和损失在其他收入(费用)净额中确认。
对于未被指定为套期保值的衍生工具，公允价值变动的收益和损失主要在其他收益(费用)净额中确认。
公允价值计量
我们按公允价值核算某些资产和负债。下面的层次结构列出了公允价值的三个级别，这三个级别的公允价值是基于在市场上可观察到的公允价值计量投入的程度。我们根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入，将我们的每项公允价值计量归类到这三个水平之一。这些级别是：
9
第一部分
项目1
我们在非经常性基础上计量股权投资，没有随时可确定的公允价值。这些投资的公允价值是根据使用最佳信息的估值技术确定的，可能包括报价市场价格、市场可比性和贴现现金流预测。
我们的其他流动金融资产及流动金融负债的公平值与其账面值相若。
合同余额和其他应收款
截至2024年3月31日和2023年6月30日，扣除坏账准备的长期应收账款为#美元。
截至2024年3月31日和2023年6月30日，与促进购买服务器组件的活动有关的其他应收款为#美元
当我们向我们的某些客户提供通过有限数量的国家/地区的融资计划获得我们的软件产品和服务的选项时，我们会记录融资应收账款。截至3月31日，2024年和2023年6月30日，我们的融资应收账款净额为美元
关联方交易
2024年3月，我们与Inflect AI，Inc.(“Inflect”)达成了一项协议，根据该协议，我们获得了Inflect的知识产权的非独家许可。里德·霍夫曼是我们的董事会成员，也是Infloction的联合创始人和董事会成员。截至与拐点公司达成协议之日，重新编程的互换有限责任公司(“重新编程的”)和与格雷洛克风险投资公司(“格雷洛克”)有关联的实体各自持有不到
10
第一部分
项目1
最近的会计准则
分部报告--对可报告分部披露的改进
2023年11月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了一项新标准，以改善可报告分部披露。该指引扩大了我们年度和中期合并财务报表中对可报告分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。该标准将从我们2025财年的年度报告开始以及之后的中期报告开始生效，并允许及早采用。我们目前正在评估这一标准对我们部门披露的影响。
所得税--所得税披露的改进
注2-每股收益
基本每股收益(“EPS”)是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。摊薄每股收益是根据普通股的加权平均数加上期内已发行的稀释性潜在普通股的影响，采用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股包括已发行股票期权和股票奖励。
基本及摊薄每股盈利之组成如下：
(单位：百万，每股除外) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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可供普通股股东使用的净收入(A) |
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$ |
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普通股加权平均流通股(B) |
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股票奖励的稀释效应 |
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普通股和普通股等价物(C) |
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每股收益 |
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基本(A/B) |
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$ |
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稀释(A/C) |
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在本报告所述期间，不包括在稀释每股收益计算中的基于反稀释股票的奖励并不重要。
11
第一部分
项目1
附注3--其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)净额构成如下：
(单位：百万) |
|
截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日, |
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2024 |
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2024 |
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利息和股息收入 |
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利息支出 |
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投资确认净收益(亏损) |
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衍生品净亏损 |
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( |
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( |
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外币重新计量净收益(亏损) |
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( |
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( |
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其他，净额 |
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( |
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其他，净额主要反映权益法投资的确认净亏损。
投资确认净收益(亏损)
债务投资的确认净收益(亏损)如下：
(单位：百万) |
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|||||||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
|
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2023 |
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出售可供出售证券的已实现收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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出售可供出售证券的已实现损失 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
减值及信贷亏损拨备 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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已确认股本投资收益（亏损）净额如下：
(单位：百万) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
|
|
2023 |
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||||
|
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出售投资的已实现收益（损失）净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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仍持有投资的未实现收益（损失）净额 |
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( |
) |
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投资减值 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
12
第一部分
项目1
注4 -投资
投资部分
投资的组成部分如下：
(单位：百万) |
|
公平 价值 水平 |
|
调整后的 成本 基础 |
|
未实现 收益 |
|
未实现 损失 |
|
|
已录制 基础 |
|
现金 和现金 等价物 |
|
短期 投资 |
|
股权等 投资 |
|
|||||||
|
|
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2024年3月31日 |
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计入其他综合收益的公允价值变动 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
2级 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
存单 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
美国政府证券 |
|
1级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国机构证券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外国政府债券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押贷款和资产支持证券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票据和债券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票据和债券 |
|
3级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
市政证券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
市政证券 |
|
3级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
债务投资总额 |
|
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$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
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|
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|
计入净收入的公允价值变动 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
1级 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
股权投资 |
|
其他 |
|
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|
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|
|
|
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||||
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股权投资总额 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
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现金 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||
衍生工具，净额 (a) |
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总计 |
|
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
13
第一部分
项目1
(单位：百万) |
|
公平 价值 水平 |
|
调整后的 成本 基础 |
|
未实现 收益 |
|
未实现 损失 |
|
|
已录制 基础 |
|
现金 和现金 等价物 |
|
短期 投资 |
|
股权等 投资 |
|
|||||||
|
|
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2023年6月30日 |
|
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计入其他综合收益的公允价值变动 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
2级 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
存单 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
美国政府证券 |
|
1级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国机构证券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外国政府债券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押贷款和资产支持证券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票据和债券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司票据和债券 |
|
3级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
市政证券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
市政证券 |
|
3级 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
债务投资总额 |
|
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$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
计入净收入的公允价值变动 |
|
|
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|
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|
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|
股权投资 |
|
1级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
股权投资 |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
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|
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|
股权投资总额 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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现金 |
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|
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|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
衍生工具，净额 (a) |
|
|
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|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上表中列为“其他”的股权投资包括没有易于确定的公允价值的投资，使用权益法计量或按成本计量并就可观察到的价格或减损变化进行调整的投资，以及使用净资产价值作为实际权宜方法以公允价值计量的投资，未归类在公允价值等级中。截至3月31日、2024年和2023年6月30日，按成本计量并对可观察到的价格变化或减损进行调整的公允价值不容易确定的股权投资为美元
14
第一部分
项目1
债务投资的未实现亏损
连续未实现亏损12个月以下和12个月以上的债务投资及其相关公允价值如下：
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长 |
|
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|
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总计 |
|
||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
(单位：百万) |
|
|
公允价值 |
|
|
|
未实现 |
|
|
|
公允价值 |
|
|
|
未实现 |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
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|
美国政府和机构证券 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
外国政府债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
抵押贷款和资产支持证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
公司票据和债券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
市政证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
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少于12个月 |
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12个月或更长 |
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总计 |
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(单位：百万) |
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公允价值 |
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未实现 |
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公允价值 |
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未实现 |
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2023年6月30日 |
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美国政府和机构证券 |
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外国政府债券 |
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抵押贷款和资产支持证券 |
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公司票据和债券 |
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市政证券 |
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总计 |
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固定收入证券的未实现亏损主要是由于利率变动。根据我们对现有证据的评估，管理层不认为任何剩余未实现亏损代表减值。
债务投资到期日
下表概述了截至2024年3月31日我们债务投资的到期日：
(单位：百万) |
|
调整后的 成本基础 |
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估计数 公允价值 |
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2024年3月31日 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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$ |
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$ |
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应在一年至五年后到期 |
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在五年至十年后到期 |
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在10年后到期 |
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总计 |
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$ |
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注释5 -衍生物
我们使用衍生工具来管理与外币、利率、股票价格和信贷相关的风险;提高投资回报;促进投资组合多元化。我们持有衍生品的目标包括尽可能有效地减少、消除和有效管理这些风险敞口的经济影响。我们的衍生工具计划包括符合和不符合对冲会计处理条件的策略。
外币
若干预测交易、资产及负债面临外币风险。我们每日监察外汇风险，以最大限度地提高外汇对冲头寸的经济效益。
15
第一部分
项目1
与某些非美元计价投资相关的外币风险是使用被指定为公允价值对冲工具的外汇远期合约进行对冲的。与某些欧元计价债务有关的外币风险通过外汇远期合约进行对冲，这些远期合约被指定为现金流对冲工具。
某些未被指定为对冲工具的期权和远期也被用来管理某些资产负债表金额的汇率变化，并管理其他外币风险。
利率
与某些固定利率债务相关的利率风险通过被指定为公允价值对冲工具的利率掉期进行对冲，以有效地将固定利率转换为浮动利率。
我们固定收益投资组合中持有的证券根据其到期日的不同而面临不同的利率风险。我们使用期权、期货和掉期合约管理固定收益投资组合的平均到期日，以获得与某些基础广泛的固定收益指数相关的经济回报。这些合同未被指定为套期保值工具，并列入下表中的“其他合同”。
权益
我们股票投资组合中持有的证券受到市场价格风险的影响。有时，我们可能持有期权、期货和掉期合约。这些合约并未被指定为对冲工具。
信用
我们的固定收益投资组合是多样化的，主要由投资级证券组成。我们使用信用违约互换合约来管理相对于基础广泛的指数的信用敞口，并促进投资组合的多元化。这些合同未被指定为套期保值工具，并列入下表中的“其他合同”。
与信用风险相关的或有特征
某些衍生工具交易对手协议包含条款，要求我们已发行和未偿还的长期无担保债务维持投资级信用评级，并要求我们维持最低流动资金#美元。
下表列出了我们以美元等值计量的未偿还衍生工具的名义金额：
(单位：百万) |
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3月31日， 2024 |
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6月30日， 2023 |
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指定为套期保值工具 |
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|
购买的外汇合同 |
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$ |
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$ |
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购买的利率合同 |
|
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中并无指定为对冲工具 |
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购买的外汇合同 |
|
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出售的外汇合同 |
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购买的股权合同 |
|
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||
出售的股权合同 |
|
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购买的其他合同 |
|
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|
||
出售的其他合同 |
|
|
|
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||
|
|
|
|
|
|
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|
|
16
第一部分
项目1
衍生工具的公允价值
下表呈列我们的衍生工具：
(单位：百万) |
|
导数 资产 |
|
|
|
导数 负债 |
|
|
导数 资产 |
|
|
导数 负债 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
3月31日， 2024 |
|
|
6月30日， 2023 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
指定为套期保值工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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外汇合约 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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利率合约 |
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中并无指定为对冲工具 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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外汇合约 |
|
|
|
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( |
) |
|
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|
( |
) |
||
股权合同 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
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( |
) |
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其他合同 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
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|
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( |
) |
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|
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衍生工具的总金额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
资产负债表中衍生工具抵销总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
收到的现金抵押品 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
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|
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报告为 |
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|
|
|
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$ |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
|
|
$ |
0 |
|
|||
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|||
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|||
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
受法律上可强制执行的总净额结算协议约束的衍生工具资产和负债总额为#美元
下表列出了我们衍生品工具的公允价值：
(单位：百万) |
|
1级 |
|
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
衍生资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
衍生负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
衍生资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17
第一部分
项目1
在其他收入(费用)、净额中确认的衍生工具的收益(损失)如下：
(单位：百万) |
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
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2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
指定为公允价值对冲工具 |
|
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|
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|
|
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|
|
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|
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|
利率合约 |
|
|
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|
|
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|
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|
衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
套期保值项目 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
被指定为现金流对冲工具 |
|
|
|
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|
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外汇合约 |
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|
从累计其他综合亏损中重新分类的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
|
中并无指定为对冲工具 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
股权合同 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他合同 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在我们的综合全面收益表中确认的衍生工具的税后收益(亏损)净额如下：
(单位：百万) |
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被指定为现金流对冲工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在效果评估中 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
注6—库存
库存的构成如下：
(单位：百万) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
3月31日， 2024 |
|
|
6月30日， 2023 |
|
||
|
|
|
||||||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
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成品 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
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|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注7—企业合并
动视暴雪公司
在……上面
18
第一部分
项目1
于收购日期的收购价分配以初步估值为基础，待更详细的分析完成及获得有关收购资产及承担负债的公允价值的额外资料后，可能会作出修订。仍处于初步阶段的主要领域涉及商誉、无形资产和所得税的公允价值。
我们初步分配了收购价的主要资产和负债类别如下：
(单位：百万) |
|
|||
|
|
|
||
|
|
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|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
商誉 |
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
( |
) |
长期所得税 |
|
|
( |
) |
递延所得税 |
|
|
( |
) |
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买总价 |
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$ |
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商誉被分配到我们更个人化的计算部门。这一善意主要归因于Activision Blizzard的整合预计将带来更多的协同效应。就所得税而言，预计几乎所有商誉都是不可抵扣的。
以下是分配给所收购无形资产的收购价格细节：
(单位：百万，平均寿命除外) |
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金额 |
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加权 平均寿命 |
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与市场营销相关 |
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以技术为基础 |
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与客户相关 |
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取得的无形资产的公允价值 |
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以下是自收购之日以来动视暴雪收购对我们综合利润表的净影响：
(单位：百万) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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2024 |
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收入 |
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营业亏损 |
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动视暴雪内容从第三方到第一方的变化反映在净影响上。
以下是微软公司在未经审计的备考基础上的补充综合财务业绩，就好像收购已于2022年7月1日完成：
(单位：百万，每股除外) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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净收入 |
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稀释后每股收益 |
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19
第一部分
项目1
该等备考业绩乃基于我们认为合理的估计及假设。该等业绩并非倘本集团于所呈列期间为合并公司而应实现的业绩，亦不一定代表本集团于未来期间的综合经营业绩。备考结果包括与购买会计有关的调整，主要是无形资产的摊销。收购成本及其他非经常性开支并不重大，并计入最早呈列期间。
注8--善意
商誉账面金额的变动情况如下：
(单位：百万) |
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6月30日， 2023 |
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收购 |
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其他 |
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3月31日， 2024 |
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生产力和业务流程 |
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智能云 |
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多个个人计算 |
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(a) |
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(a) |
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总计 |
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$ |
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所收购资产及所承担负债估值之计量期于收购日期已存在之事实及情况资料可得时结束，惟不超过12个月。购买价分配的调整可能需要在厘定调整的期间内改变分配至商誉的金额。
因外币换算及采购会计调整而产生之商誉金额变动于上表呈列为“其他”。“其他”亦包括因重组而导致的业务出售及分部间转移（如适用）。
注9—无形资产
无形资产的组成部分（全部为有限年期）如下：
(单位：百万) |
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毛收入 |
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累计 |
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网络 |
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毛收入 |
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累计 |
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网络 携带 金额 |
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3月31日， 2024 |
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6月30日， 2023 |
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与市场营销相关 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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以技术为基础 |
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) |
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( |
) |
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与客户相关 |
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( |
) |
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( |
) |
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以合同为基础 |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
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(a) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
无形资产摊销费用为#美元。
20
第一部分
项目1
下表概述了截至2024年3月31日与持有的无形资产相关的估计未来摊销费用：
(单位：百万) |
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截至六月三十日止的年度， |
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2024年（不包括截至2024年3月31日的九个月） |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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注10—债务
短期债务
截至2024年3月31日，我们有美元
长期债务
长期债务的构成如下：
(单位：百万，按日历年发行) |
|
到期日 (日历年) |
|
已表明的利益 费率 |
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有效利息 费率 |
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3月31日， 2024 |
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6月30日， 2023 |
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– |
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– |
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– |
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总面值 |
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未摊销折价和发行成本 |
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对冲公允价值调整(b) |
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债务交换溢价 |
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债务总额 |
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长期债务的当期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务 |
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$ |
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$ |
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21
第一部分
项目1
截至2024年3月31日和2023年6月30日，长期债务（包括流动部分）的估计公允价值为美元
上表中的债务由优先无担保债务组成，与我们的其他未偿债务并列。除以欧元计价的债务每年支付一次外，利息每半年支付一次。
下表概述了截至2024年3月31日我们的长期债务（包括当前部分）的到期情况：
(单位：百万) |
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截至六月三十日止的年度， |
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2024年（不包括截至2024年3月31日的九个月） |
|
$ |
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2025 |
|
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2026 |
|
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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注11—所得税
实际税率
我们的实际税率是
在截至2024年3月31日的三个月和九个月，我们的有效税率低于美国联邦法定税率，这主要是由于通过我们在爱尔兰的外国区域运营中心生产和分销我们的产品和服务而在外国司法管辖区以较低税率征税的收益。
不确定的税收状况
截至2024年3月31日和2023年6月30日，未确认的税收优惠和其他所得税负债为
我们在纳税年度仍在接受美国国税局的审计
我们在美国以外的许多司法管辖区都要缴纳所得税。我们在某些司法管辖区的业务在纳税年度内仍需接受审查
22
第一部分
项目1
附注12--未赚取收入
按部门分列的未赚取收入如下：
(单位：百万) |
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3月31日， 2024 |
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6月30日， 2023 |
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生产力和业务流程 |
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$ |
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$ |
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智能云 |
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多个个人计算 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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未赚取收入的变动情况如下：
(单位：百万) |
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截至2024年3月31日的九个月 |
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期初余额 |
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$ |
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递延收入 |
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未赚取收入的确认 |
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期末余额 |
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$ |
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分配给剩余履约债务的收入为#美元，其中包括未赚取的收入和将在今后期间开具发票并确认为收入的数额
注13—租契
我们拥有对零售中心、公司办公室、研发设施、微软体验中心和某些设备的经营和融资租赁。我们的租赁的剩余租期少于
租赁费用的构成如下：
(单位：百万) |
|
截至三个月 3月31日， |
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|
九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本： |
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使用权资产摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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租赁负债利息 |
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融资租赁总成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
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|
|
|
|
|
|
23
第一部分
项目1
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
(单位：百万) |
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|||||||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
|
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来自经营租赁的经营现金流 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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融资租赁的营运现金流 |
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融资租赁产生的现金流 |
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以租赁义务换取的使用权资产： |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
(单位：百万，租期和贴现率除外) |
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|
|
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||
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|
||||||
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3月31日， 2024 |
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6月30日， 2023 |
|
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||||||
经营租约 |
|
|
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经营性租赁使用权资产 |
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$ |
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$ |
|
||
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其他流动负债 |
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$ |
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$ |
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经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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融资租赁 |
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|
按成本价计算的财产和设备 |
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$ |
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$ |
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累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
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财产和设备，净额 |
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$ |
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其他流动负债 |
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其他长期负债 |
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融资租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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加权平均剩余租期 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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下表概述了截至2024年3月31日我们的租赁负债的到期情况：
(单位：百万) |
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截至六月三十日止的年度， |
|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
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||
|
|
|
||||||
2024年（不包括截至2024年3月31日的九个月） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
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||
2027 |
|
|
|
|
|
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||
2028 |
|
|
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||
此后 |
|
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租赁付款总额 |
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扣除计入的利息 |
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) |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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||
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|
24
第一部分
项目1
截至2024年3月31日，我们还有额外的运营和融资租赁，主要针对数据中心，尚未开始，金额为美元
附注14--或有事项
美国手机诉讼
微软的子公司微软移动Oy与其他手机制造商和网络运营商一起，是哥伦比亚特区高等法院提起的45起诉讼中的被告，这些诉讼由个人原告提起，他们声称手机的无线电辐射导致了他们的脑瘤和其他不利的健康影响。我们在收购诺基亚设备和服务业务的协议中承担了这些索赔的责任，并已取代了诺基亚的被告。这些案件中有12起合并了某些预审程序；其余案件被搁置。在2009年的另一项裁决中，哥伦比亚特区上诉法院裁定，联邦法律禁止因使用在美国联邦通信委员会无线电频率发射指南(FCC指南)范围内运行的蜂窝手机而产生的不良健康影响索赔。原告声称，他们的手机要么在FCC指南之外运行，要么在FCC指南生效之前生产。诉讼还指控全行业合谋围绕排放指导方针操纵科学和测试。
2013年，合并案件中的被告根据有缺陷的科学方法，采取行动排除原告关于一般因果关系的专家证据。2014年，初审法院部分批准和部分驳回了被告提出的排除原告一般因果关系专家的动议。被告向哥伦比亚特区上诉法院提出中间上诉，对专家科学证据的评估标准提出质疑。2016年10月，上诉法院作出决定，采用被告倡导的标准，并将案件发回初审法院，根据该标准进行进一步诉讼。原告提交了补充的专家证据，其中部分证据被法院推翻。关于一般因果关系的听证会于2022年9月举行。2023年4月，法院批准了被告要求推翻原告专家关于手机导致脑癌的证词的动议，并下令禁止所有原告专家作证。双方同意按照规定驳回合并案件，以允许原告对专家证言令提出上诉。原告于2023年8月对法院的命令提出上诉，双方已就上诉提交了案情摘要。2023年12月举行了关于搁置案件状况的听证会。
爱尔兰数据保护委员会事宜
2018年，爱尔兰数据保护委员会(IDPC)开始调查针对LinkedIn的一项投诉，该投诉涉及LinkedIn的定向广告做法是否违反了最近实施的欧盟一般数据保护条例(GDPR)。微软在整个调查期间都很合作。2023年4月，IDPC向LinkedIn提供了一份非公开的初步决定草案，指控GDPR违规，并提议罚款。微软打算对初步决定草案提出质疑。国际数据中心没有发布最终决定的固定时间表。
其他或有事项
在我们的正常业务过程中，我们还会不时受到各种其他索赔和诉讼的影响。尽管管理层目前认为，解决针对我们的索赔，无论是个别的还是整体的，都不会在我们的综合财务报表中产生实质性的不利影响，但这些事项受到内在不确定性的影响，管理层对这些事项的看法未来可能会改变。
截至2024年3月31日，我们累计的法律责任总额为
25
第一部分
项目1
注15—股东权益
股份回购
2021年9月14日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权最高可达$
根据股票回购计划，我们回购了以下普通股：
(单位：百万) |
|
股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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财政年度 |
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2024 |
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2023 |
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第一季度 |
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$ |
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$ |
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第二季度 |
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第三季度 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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|
|
|
所有回购均使用现金资源进行。所有回购股份均根据于二零二一年九月十四日批准的股份回购计划进行。上表不包括回购股份，以解决与归属股票奖励相关的员工预扣税，
分红
我们的董事会宣布以下股息：
申报日期 |
|
|
记录日期 |
|
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付款日期 |
|
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分红 每股 |
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金额 |
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2024财年 |
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(单位：百万) |
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$ |
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|
总计 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
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2023财年 |
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$ |
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总计 |
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$ |
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|
|
2024年3月12日宣布的股息已计入截至2024年3月31日的其他流动负债。
26
第一部分
项目1
附注16 -累计其他综合收益（亏损）
下表概述按组成部分划分的累计其他全面收益（亏损）变动：
(单位：百万) |
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|||||||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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|
2023 |
|
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|
衍生品 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
未实现收益(亏损)，税后净额$( |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在其他收入(费用)中的(收益)损失的重新分类调整，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
计入所得税准备的税项支出(利益) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
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|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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与衍生工具有关的净变动，扣除 $ |
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( |
) |
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( |
) |
||
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期末余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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投资 |
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期初余额 |
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( |
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( |
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未实现收益(亏损)，税后净额 $( |
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( |
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对列入其他收入(费用)的损失的重新分类调整，净额 |
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所得税准备中包含的税收优惠 |
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( |
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( |
) |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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与投资有关的净变化，扣除税收后的$( |
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( |
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期末余额 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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翻译调整和其他 |
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期初余额 |
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( |
) |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
折算调整和其他，税后净额$ |
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( |
) |
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期末余额 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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累计其他综合损失，期末 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
27
第一部分
项目1
附注17—区段信息和地理数据
在业务运作中，管理层，包括我们的首席运营决策者，也是我们的首席执行官，审查某些财务信息，包括基于不符合公认会计准则编制的分段内部损益表。在报告期间，我们根据以下部分报告了我们的财务业绩：工作效率和业务流程、智能云和更多个人计算。
我们的可报告部门如下所述。
生产力和业务流程
我们的生产力和业务流程部门由我们的生产力、通信和信息服务组合中的产品和服务组成，这些产品和服务跨越各种设备和平台。这一细分市场主要包括：
智能云
我们的智能云部门由我们的公共、专用和混合服务器产品和云服务组成，这些产品和云服务可以为现代企业和开发人员提供支持。这一细分市场主要包括：
多个个人计算
我们更个人化的计算细分市场由产品和服务组成，这些产品和服务将客户置于我们技术体验的中心。这一细分市场主要包括：
28
第一部分
项目1
收入和成本通常直接归因于我们的细分市场。然而，由于我们业务的综合结构，一个部门确认的某些收入和发生的成本可能会使其他部门受益。某些合同的收入根据基础产品和服务的相对价值在各部门之间分配，这可以包括根据实际收取的价格、单独销售时的价格或估计成本加上利润率进行分配。在某些情况下，收入成本是根据相对收入方法进行分配的。已分配的运营费用主要包括与产品和服务营销有关的费用，多个部门从中受益，并通常根据相对毛利率进行分配。
此外，若干成本于公司层面产生并分配至我们的分部。这些分配的成本通常包括法律（包括结算和罚款）、信息技术、人力资源、财务、消费税、现场销售、共享设施服务、客户服务和支持以及作为企业计划一部分而产生的遣散费。每项分配乃根据所分配成本的特定事实及情况以不同方式计量，并一般以相对毛利率或相对员工人数为基准。
于呈列期间，分部收益及经营收入如下：
(单位：百万) |
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|||||||||
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|||||
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|||||
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2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
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收入 |
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||||||||||||||
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||||||
生产力和业务流程 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
智能云 |
|
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||||
多个个人计算 |
|
|
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|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
|
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(单位：百万) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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其他国家 |
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29
第一部分
项目1
按重要产品和服务产品分类的收入如下：
(单位：百万) |
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截至三个月 3月31日， |
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九个月结束 3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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服务器产品和云服务 |
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Dynamic产品和云服务 |
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设备 |
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其他 |
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总计 |
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我们已重新计算了某些前期金额，以符合我们内部管理和监控业务的方式。
我们的微软云收入，包括Azure和其他云服务、Office 365商业、LinkedIn的商业部分、Dynamic 365和其他商业云资产，为$
资产不分配给用于内部报告陈述的部分。摊销和折旧的一部分与各种其他成本一起包括在分配给每个部门的间接费用中。对于我们来说，单独确定计入分部损益计量的分部摊销和折旧金额是不可行的。
30
第一部分
项目1
独立注册人的报告注册会计师事务所
致微软公司股东和董事会
中期财务资料审查结果
我们已经审查了微软公司及其子公司随附的合并资产负债表（“公司”）截至2024年3月31日，截至2024年和2023年3月31日的三个月和九个月期间的相关合并利润表、综合收益表、现金流量表和股东权益表，以及相关附注（统称为“中期财务信息”）。根据我们的审查，我们不知道应对随附的中期财务信息进行任何重大修改，以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们之前根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计（美国）（PCAOB），公司截至2023年6月30日的合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关合并收益表、综合收益表、现金流量表和股东权益表。（未于此呈列）;而在我们日期为二零二三年七月二十七日的报告中，我们对该等综合财务报表发表无保留意见。我们认为，随附的截至二零二三年六月三十日的综合资产负债表所载资料，就其所源自的综合资产负债表而言，在所有重大方面均已公允列报。
评审结果的依据
本中期财务资料由本公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于公司。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的观点。
/S/ D阿莱特 & TOUCHE有限责任公司
华盛顿州西雅图
2024年4月25日
31
第一部分
项目2
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
关于前瞻性陈述的说明
本报告包括与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的估计、预测和陈述，这些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27 A节和1934年《证券交易法》第21 E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能会出现在本报告中，包括以下部分：“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”和“风险因素”（第二部分，本表格10-Q的第1A项）。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“会”、“将是”、“将继续”、“可能的结果”以及类似的表述来识别。前瞻性陈述是基于当前的预期和假设，受风险和不确定性，可能导致实际结果产生重大差异.我们在“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”（第一部分，本表格10-Q第3项）和“风险因素”中描述了可能导致实际结果和事件发生重大差异的风险和不确定性。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。
以下管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析（“MD&A”）旨在帮助读者了解微软公司的经营成果和财务状况。MD&A作为补充提供，并应与我们截至2023年6月30日止年度的10-K表格年度报告，以及我们的财务报表和随附的财务报表附注（第一部分，10-Q表格第1项）一起阅读。
概述
微软是一家科技公司，其使命是让地球上的每个人和每个组织都能取得更大的成就。我们努力在世界每个国家创造当地的机会、增长和影响。我们正在创造以人工智能(AI)为动力的平台和工具，提供更好、更快、更有效的解决方案，以支持小型和大型企业的竞争力，改善教育和健康成果，提高公共部门效率，并增强人类的创造力。
我们通过向个人和企业提供广泛的基于云的解决方案、内容和其他服务来创收;许可和支持一系列软件产品;向全球受众提供相关的在线广告;以及设计和销售设备。我们最重要的支出与员工薪酬有关;支持和投资我们的云服务，包括数据中心运营;设计，制造，营销和销售我们的其他产品和服务;以及所得税。
2024财年第三季度与2023财年第三季度相比的亮点包括：
32
第一部分
项目2
2023年10月13日，我们完成了对Activision Blizzard的收购，总收购价为754亿美元，主要由现金组成。动视暴雪的财务业绩自收购日期起已计入我们的综合财务报表。Activision Blizzard被报道为我们更多个人计算部门的一部分。有关进一步讨论，请参阅财务报表附注之附注7 -业务合并（本表格10-Q第一部分第1项）。
行业趋势
我们的行业充满活力，竞争激烈，技术和商业模式都在频繁变化。每一次行业转变都是构思新产品、新技术或新想法的机会，这些新产品、新技术或新想法可以进一步改变行业和我们的业务。在微软，我们通过广泛的研究和开发活动来推动可能的边界，这些活动旨在确定和解决客户和用户不断变化的需求，行业趋势和竞争力。
经济形势、挑战和风险
软件、设备和基于云的服务的市场充满活力，竞争激烈。我们的竞争对手正在开发新的软件和设备，同时也在为消费者和企业部署竞争对手的基于云的服务。客户喜欢的设备和外形迅速演变，影响用户访问云中服务的方式，在某些情况下，影响用户选择使用哪种基于云的服务套件。对我们的软件、服务和设备的总需求还与全球宏观经济和地缘政治因素相关，这些因素仍然动态。我们必须在很长一段时间内继续发展和适应，以适应这种不断变化的环境。
我们在云和人工智能基础设施和设备上的投资将继续增加我们的运营成本，并可能降低我们的运营利润率。我们继续寻找和评估机会，以扩大我们的数据中心位置和增加我们的服务器容量，以满足客户不断变化的需求，特别是考虑到对人工智能服务日益增长的需求。我们的数据中心取决于许可的和可建设的土地、可预测的能源、网络供应和服务器的可用性，包括图形处理单元(“GPU”)和其他组件。我们的设备主要由第三方合同制造商制造。对于我们的大多数产品，如果现有供应商不可用或无法满足我们的要求，我们有能力使用其他制造商。然而，我们的一些产品含有某些零部件，合格的供应商寥寥无几。这些供应商的长期中断可能会影响我们按时制造设备以满足消费者需求的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格员工的能力。我们在全球范围内聘请了多名大学和行业人才。我们通过提供卓越的工作环境、广泛的客户覆盖范围、资源规模、在许多不同产品和业务中发展事业的能力以及具有竞争力的薪酬和福利，在全球范围内争夺人才。
我们的国际业务占我们总收入和支出的很大一部分。其中许多收入和费用以美元以外的货币计价。因此，汇率变化可能会显着影响收入和支出。截至2024年3月31日的三个月和九个月，美元相对于某些外币的波动并未对我们国际业务的报告收入和支出产生重大影响。
有关这些因素和其他风险的讨论，请参阅风险因素(本表格10-Q第II部分第1A项)。
季节性
我们的收入每季度波动，通常在本财年的第二季度和第四季度更高。第二季度的收入是由我们主要市场的企业年终支出趋势和消费者的假日季节支出推动的，第四季度的收入是由在此期间执行的多年内部合同的数量推动的。
33
第一部分
项目2
可报告的细分市场
我们根据以下部分报告我们的财务业绩：工作效率和业务流程、智能云和更多个人计算。包括在MD&A中的分部金额是按照我们的内部管理报告的基础列报的。
关于我们的可报告分部的其他信息载于附注17-财务报表附注的分部信息和地理数据(本表格10-Q第一部分第1项)。
量度
我们使用衡量标准来评估我们的业务表现，并就资源分配做出明智的决定。我们披露的指标使投资者能够根据我们的雄心评估进展情况，提供业绩趋势的透明度，并反映我们产品和服务的持续发展。基于客户如何使用我们的产品和服务，我们的商业和其他业务指标从根本上联系在一起。这些指标在MD&A或财务报表附注(本表格10-Q第一部分第1项)中披露。财务指标是根据按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务结果计算的，增长比较涉及上一财年的同期。
在2024财年第一季度，我们更新了某些指标的演示文稿和计算方法，修订了我们的Microsoft云收入指标以包括收入增长，并将我们的Microsoft 365消费者订户指标扩展到包括Microsoft 365基本订户，以与我们管理业务的方式保持一致。
商业广告
我们的商业业务主要包括服务器产品和云服务、Office商业、Windows商业、LinkedIn的商业部分、企业和合作伙伴服务以及动态。我们的商业指标允许管理层和投资者评估我们商业业务的整体健康状况，并包括未来业绩的领先指标。
商事剩余履行义务 |
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分配给剩余履约义务的收入的商业部分，包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额 |
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微软云收入和收入增长 |
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来自Azure和其他云服务、Office 365商业版、LinkedIn的商业部分、Dynamics 365和其他商业云属性的收入 |
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Microsoft Cloud毛利率百分比 |
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微软云业务的毛利率百分比 |
34
第一部分
项目2
生产力、业务流程和智能云
与我们的生产力和业务流程以及智能云部门相关的风险评估评估我们在这些部门内的核心业务的健康状况。这些指标反映了我们的云和本地产品战略和趋势。
Office商用产品和云服务收入增长 |
|
Office商业产品和云服务（Office 365订阅、Microsoft 365商业订阅的Office 365部分以及Office授权的内部部署）的收入，包括Office、Exchange、SharePoint、Microsoft Teams、Office 365安全与合规性、Microsoft Viva和Copilot for Microsoft 365 |
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Office消费类产品和云服务收入增长 |
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来自Office Consumer产品和云服务的收入，包括Microsoft 365 Consumer和Copilot Pro订阅、Office授权的内部部署和其他Office服务 |
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Office 365商用席位增长 |
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Office 365商业版订阅所涵盖的付费用户在期末的Office 365商业版席位数 |
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Microsoft 365消费者订阅者 |
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期末Microsoft 365 Consumer和Copilot Pro订阅者数量 |
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Dynamics产品和云服务收入增长 |
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Dynamics产品和云服务的收入，包括Dynamics 365，包括一组跨ERP、CRM（包括Customer Insights）、Power Apps和Power Automate的智能云应用程序;以及内部部署ERP和CRM应用程序 |
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LinkedIn收入增长 |
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来自LinkedIn的收入，包括人才解决方案，营销解决方案，高级订阅和销售解决方案 |
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服务器产品和云服务收入增长 |
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来自服务器产品和云服务的收入，包括Azure和其他云服务；SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center和相关客户端访问许可证(CAL)；以及Nuance和GitHub |
多个个人计算
与我们的更个人化计算部门相关的指标评估这一部门内关键业务线的表现。这些指标提供了战略性的产品洞察，使我们能够评估我们的商业和消费者业务的表现。由于我们在Windows业务中有不同的目标受众和销售活动，我们监控反映这些不同活动的指标。
Windows OEM收入增长 |
|
通过OEM渠道销售Windows专业版和非专业版许可证的收入 |
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Windows商用产品和云服务收入增长 |
|
来自Windows商业产品和云服务的收入，包括Windows操作系统、Windows云服务和其他Windows商业产品的批量许可 |
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设备收入增长 |
|
来自设备的收入，包括Surface、全息镜头和PC附件 |
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Xbox内容和服务收入增长 |
|
来自Xbox内容和服务的收入，包括第一方内容(如Activision Blizzard)和第三方内容，包括游戏和游戏内内容；Xbox Game Pass和其他订阅；Xbox Cloud Gaming；广告；第三方光盘版税；以及其他云服务 |
|
|
|
搜索和新闻广告收入(不含TAC)增长 |
|
来自搜索和新闻广告的收入，不包括支付给必应美国存托股份网络出版商和新闻合作伙伴的流量获取成本 |
35
第一部分
项目2
行动结果摘要
(以百万为单位，百分比和每股金额除外) |
|
截至三个月 3月31日， |
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百分比 变化 |
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九个月结束 3月31日， |
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百分比 变化 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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$ |
61,858 |
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$ |
52,857 |
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17% |
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$ |
180,395 |
|
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$ |
155,726 |
|
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16% |
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毛利率 |
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|
43,353 |
|
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36,729 |
|
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|
18% |
|
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|
125,965 |
|
|
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106,658 |
|
|
|
18% |
|
营业收入 |
|
|
27,581 |
|
|
|
22,352 |
|
|
|
23% |
|
|
|
81,508 |
|
|
|
64,269 |
|
|
|
27% |
|
净收入 |
|
|
21,939 |
|
|
|
18,299 |
|
|
|
20% |
|
|
|
66,100 |
|
|
|
52,280 |
|
|
|
26% |
|
稀释后每股收益 |
|
|
2.94 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
20% |
|
|
|
8.85 |
|
|
|
6.99 |
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27% |
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调整后的毛利率(非公认会计准则) |
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43,353 |
|
|
|
36,729 |
|
|
|
18% |
|
|
|
125,965 |
|
|
|
106,810 |
|
|
|
18% |
|
调整后营业收入(非公认会计准则) |
|
|
27,581 |
|
|
|
22,352 |
|
|
|
23% |
|
|
|
81,508 |
|
|
|
65,440 |
|
|
|
25% |
|
调整后净收益(非公认会计准则) |
|
|
21,939 |
|
|
|
18,299 |
|
|
|
20% |
|
|
|
66,100 |
|
|
|
53,226 |
|
|
|
24% |
|
调整后稀释后每股收益(非公认会计准则) |
|
|
2.94 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
20% |
|
|
|
8.85 |
|
|
|
7.12 |
|
|
|
24% |
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调整后的毛利率、营业收入、净收入和稀释后每股收益(“EPS”)是非公认会计准则的财务指标。上一年的非GAAP财务指标不包括2023财年第二季度12亿美元费用(“第二季度费用”)的影响，其中包括员工遣散费、硬件组合变化导致的减值费用以及与租赁合并活动相关的成本。请参考下面的非GAAP财务指标部分，以对我们根据GAAP报告的财务结果与非GAAP财务结果进行对账。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
在各个细分市场的增长推动下，收入增加了90亿美元，增幅为17%。在Azure的推动下，智能云收入增加。在游戏的推动下，更多的个人计算收入增加。在Office 365商业版的推动下，工作效率和业务流程收入有所增加。
在微软云和游戏增长的推动下，收入成本增加了24亿美元，增幅为15%。
毛利率增加了66亿美元，增幅为18%，这得益于我们各个细分市场的增长。
在游戏的推动下，运营费用增加了14亿美元，增幅为10%，其中9个百分点的增长来自对动视暴雪的收购。
在我们每个细分市场的增长推动下，营业收入增加了52亿美元，增幅为23%。
截至2024年3月31日的9个月与截至2023年3月31日的9个月
收入增加了247亿美元，增幅为16%，这得益于我们各个细分市场的增长。在Azure的推动下，智能云收入增加。在Office 365商业版的推动下，工作效率和业务流程收入有所增加。在游戏的推动下，更多的个人计算收入增加。
在微软云和游戏业务增长的推动下，收入成本增加了54亿美元，增幅为11%，但部分被设备业务的下滑所抵消。
36
第一部分
项目2
毛利率增加了193亿美元，增幅为18%，这得益于我们各个细分市场的增长。
在游戏的推动下，运营费用增加了21亿美元，增幅为5%，其中7个百分点的增长来自Activision Blizzard的收购，部分抵消了前一年第二季度费用带来的2个百分点的有利影响。
在我们每个部门的增长的推动下，营业收入增加了172亿美元，即27%，其中外币的有利影响为2%。
上一年的毛利率、营业收入、净收入和摊薄每股收益受到第二季度费用的负面影响，分别减少了1.52亿美元、12亿美元、9.46亿美元和0.13美元。
细分运营结果
(单位：百万，百分比除外) |
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截至三个月 3月31日， |
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百分比 变化 |
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九个月结束 3月31日， |
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百分比 变化 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
|
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2023 |
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收入 |
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|
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|
生产力和业务流程 |
|
$ |
19,570 |
|
|
$ |
17,516 |
|
|
|
12% |
|
|
$ |
57,411 |
|
|
$ |
50,983 |
|
|
|
13% |
|
智能云 |
|
|
26,708 |
|
|
|
22,081 |
|
|
|
21% |
|
|
|
76,847 |
|
|
|
63,914 |
|
|
|
20% |
|
多个个人计算 |
|
|
15,580 |
|
|
|
13,260 |
|
|
|
17% |
|
|
|
46,137 |
|
|
|
40,829 |
|
|
|
13% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
61,858 |
|
|
$ |
52,857 |
|
|
|
17% |
|
|
$ |
180,395 |
|
|
$ |
155,726 |
|
|
|
16% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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营业收入 |
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|
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|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
生产力和业务流程 |
|
$ |
10,143 |
|
|
$ |
8,639 |
|
|
|
17% |
|
|
$ |
30,397 |
|
|
$ |
25,137 |
|
|
|
21% |
|
智能云 |
|
|
12,513 |
|
|
|
9,476 |
|
|
|
32% |
|
|
|
36,725 |
|
|
|
27,358 |
|
|
|
34% |
|
多个个人计算 |
|
|
4,925 |
|
|
|
4,237 |
|
|
|
16% |
|
|
|
14,386 |
|
|
|
11,774 |
|
|
|
22% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
27,581 |
|
|
$ |
22,352 |
|
|
|
23% |
|
|
$ |
81,508 |
|
|
$ |
64,269 |
|
|
|
27% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可报告的细分市场
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
生产力和业务流程
营收增加21亿美元，增幅为12%。
37
第一部分
项目2
营业收入增加15亿美元，增幅为17%。
智能云
营收增加46亿美元，增幅21%。
营业收入增加30亿美元，增幅32%。
多个个人计算
营收增加23亿美元，增幅为17%。
营业收入增加6.88亿美元，增幅为16%。
截至2024年3月31日的9个月与截至2023年3月31日的9个月
生产力和业务流程
营收增加64亿美元，增幅为13%。
38
第一部分
项目2
营业收入增加53亿美元，增幅21%。
智能云
收入增加了129亿美元，增幅为20%。
营业收入增加了94亿美元，增幅为34%。
多个个人计算
营收增加53亿美元，增幅为13%。
营业收入增加26亿美元，增幅22%。
39
第一部分
项目2
运营费用
研究与开发
(单位：百万，百分比除外) |
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
百分比 变化 |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|
百分比 变化 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
$ |
7,653 |
|
|
$ |
6,984 |
|
|
|
10% |
|
|
$ |
21,454 |
|
|
$ |
20,456 |
|
|
|
5% |
|
占收入的百分比 |
|
|
12% |
|
|
|
13% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
12% |
|
|
|
13% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发费用包括工资、员工福利、基于股票的薪酬费用以及与产品开发相关的其他与人员编制相关的费用。研发费用还包括第三方开发和编程费用以及购买的软件代码和服务内容的摊销费用。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
在游戏的推动下，研发费用增加了6.69亿美元，增幅为10%，其中收购动视暴雪增加了9个百分点。
截至2024年3月31日的9个月与截至2023年3月31日的9个月
在游戏的推动下，研发费用增加了9.98亿美元，增幅为5%，其中收购动视暴雪增加了6个百分点。
销售和市场营销
(单位：百万，百分比除外) |
|
截至三个月 |
|
|
百分比 变化 |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|
百分比 变化 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
$ |
6,207 |
|
|
$ |
5,750 |
|
|
|
8% |
|
|
$ |
17,640 |
|
|
$ |
16,555 |
|
|
|
7% |
|
占收入的百分比 |
|
|
10% |
|
|
|
11% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
10% |
|
|
|
11% |
|
|
|
(1)ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销费用包括工资、员工福利、基于股票的薪酬支出和与销售和营销人员相关的其他与员工人数相关的费用，以及广告、促销、贸易展览、研讨会和其他计划的成本。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
在游戏业的推动下，销售和营销费用增加了4.57亿美元，增幅为8%，其中收购动视暴雪增加了8个百分点。
截至2024年3月31日的9个月与截至2023年3月31日的9个月
在游戏业的推动下，销售和营销费用增加了11亿美元，增幅为7%，其中收购动视暴雪带来了6个百分点的增长。
一般和行政
(单位：百万，百分比除外) |
|
截至三个月 |
|
|
百分比 变化 |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|
百分比 变化 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
$ |
1,912 |
|
|
$ |
1,643 |
|
|
|
16% |
|
|
$ |
5,363 |
|
|
$ |
5,378 |
|
|
|
0% |
|
占收入的百分比 |
|
|
3% |
|
|
|
3% |
|
|
|
0ppt |
|
|
|
3% |
|
|
|
3% |
|
|
|
0ppt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40
第一部分
项目2
一般和行政费用包括工资、员工福利、基于股票的薪酬费用、作为公司计划一部分发生的员工遣散费，以及与财务、法律、设施、某些人力资源和其他行政人员相关的其他与员工人数相关的费用、某些税收以及法律和其他行政费用。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
在游戏业的推动下，一般和行政费用增加了2.69亿美元，增幅为16%，其中收购动视暴雪增加了17个百分点。
截至2024年3月31日的9个月与截至2023年3月31日的9个月
一般和行政费用相对不变，因为前一年的员工遣散费被收购动视暴雪的增长所抵消。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)净额构成如下：
(单位：百万) |
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息和股息收入 |
|
$ |
619 |
|
|
$ |
748 |
|
|
$ |
2,519 |
|
|
$ |
2,089 |
|
利息支出 |
|
|
(800 |
) |
|
|
(496 |
) |
|
|
(2,234 |
) |
|
|
(1,486 |
) |
投资确认净收益(亏损) |
|
|
(25 |
) |
|
|
105 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
103 |
|
衍生品净亏损 |
|
|
(24 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
(198 |
) |
|
|
(255 |
) |
外币重新计量净收益(亏损) |
|
|
(138 |
) |
|
|
122 |
|
|
|
(203 |
) |
|
|
26 |
|
其他，净额 |
|
|
(486 |
) |
|
|
(93 |
) |
|
|
(792 |
) |
|
|
(162 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
(854 |
) |
|
$ |
321 |
|
|
$ |
(971 |
) |
|
$ |
315 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们使用衍生工具来管理与外币、利率、股票价格和信贷相关的风险；提高投资回报；促进投资组合多元化。未被指定为对冲工具的衍生工具公允价值变动的收益和损失主要在其他收益(费用)净额中确认。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
由于投资组合余额减少，利息和股息收入减少。由于商业票据的发行，利息支出增加。投资确认净亏损增加的主要原因是股权减值增加和股权投资收益减少。衍生工具的净亏损减少，主要是由于股票衍生工具的亏损减少。其他，净额主要反映权益法投资的确认净亏损。
截至2024年3月31日的9个月与截至2023年3月31日的9个月
由于更高的收益率和更高的投资组合余额，利息和股息收入增加。由于商业票据的发行，利息支出增加。投资已确认净亏损增加的主要原因是股本减值增加。衍生工具的净亏损减少，主要是由于股票和利率衍生工具的亏损减少。其他，净额主要反映权益法投资的确认净亏损。
41
第一部分
项目2
所得税
实际税率
截至2024年和2023年3月31日的三个月，我们的有效税率分别为18%和19%，截至2024年和2023年3月31日的九个月，我们的有效税率分别为18%和19%。与前一年相比，截至2024年3月31日的三个月和九个月的有效税率有所下降，这主要是由于股票薪酬带来的税收优惠和税法变化带来的税收优惠，包括美国国税局(IRS)和美国财政部发布2023-55和2023-80号通知的影响。2023-55号通知于2024财年第一季度发布，将微软最终的外国税收抵免规定的生效日期推迟到2024财年。2024财年第二季度发布的2023-80号通知进一步无限期推迟了最终的外国税收抵免规定的生效日期。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月，我们的有效税率低于美国联邦法定税率，这主要是由于通过我们在爱尔兰的外国区域运营中心生产和分销我们的产品和服务而在外国司法管辖区以较低税率征税的收益。
不确定的税收状况
2014至2017纳税年度，我们仍在接受美国国税局的审计。关于2004至2013纳税年度的审计，我们在2023年9月26日收到了来自美国国税局的建议调整通知(NOPA)。NOPA中的主要问题与公司间转移定价有关。在NOPA中，美国国税局要求额外缴纳289亿美元的税款，外加罚款和利息。截至2024年3月31日，我们相信我们的所得税或有准备是足够的。我们不同意拟议的调整，并将通过美国国税局的行政上诉办公室和司法程序(如有必要)对NOPA进行有力的抗辩。我们预计这些问题不会在未来12个月内得到最终解决。根据现有信息，我们预计在未来12个月内，针对这些问题的所得税或有事项不会大幅增加或减少。
我们在美国以外的许多司法管辖区都要缴纳所得税。我们在某些司法管辖区的业务在1996至2023年的纳税年度仍需接受审查，其中一些业务目前正在接受当地税务机关的审计。预计每一项审计的结果都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
非公认会计准则财务衡量标准
调整后的毛利、营业收入、净收入和稀释后每股收益都是非GAAP财务指标。上一年的非GAAP财务指标不包括第二季度费用的影响，其中包括员工遣散费、因硬件组合变化而产生的减值费用以及与租赁合并活动相关的成本。我们相信，这些非公认会计准则的衡量标准有助于投资者了解我们的经营业绩，并有助于澄清影响我们业务的趋势。为了报告的可比性，管理层在评估业务业绩时将非GAAP衡量标准与GAAP财务结果结合起来考虑。提出的这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务业绩指标。
42
第一部分
项目2
下表将我们根据GAAP报告的财务结果与非GAAP财务结果进行了核对：
(以百万为单位，百分比和每股金额除外) |
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
百分比 变化 |
|
|
九个月结束 3月31日， |
|
|
百分比 变化 |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
$ |
43,353 |
|
|
$ |
36,729 |
|
|
|
18% |
|
|
$ |
125,965 |
|
|
$ |
106,658 |
|
|
|
18% |
|
|
遣散费、硬件相关减值和租赁合并成本 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
* |
|
|
|
0 |
|
|
|
152 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的毛利率(非公认会计准则) |
|
$ |
43,353 |
|
|
$ |
36,729 |
|
|
|
18% |
|
|
$ |
125,965 |
|
|
$ |
106,810 |
|
|
|
18% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
27,581 |
|
|
$ |
22,352 |
|
|
|
23% |
|
|
$ |
81,508 |
|
|
$ |
64,269 |
|
|
|
27% |
|
|
遣散费、硬件相关减值和租赁合并成本 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
* |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后营业收入(非公认会计准则) |
|
$ |
27,581 |
|
|
$ |
22,352 |
|
|
|
23% |
|
|
$ |
81,508 |
|
|
$ |
65,440 |
|
|
|
25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
21,939 |
|
|
$ |
18,299 |
|
|
|
20% |
|
|
$ |
66,100 |
|
|
$ |
52,280 |
|
|
|
26% |
|
|
遣散费、硬件相关减值和租赁合并成本 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
* |
|
|
|
0 |
|
|
|
946 |
|
|
|
* |
|
|
|
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调整后净收益(非公认会计准则) |
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$ |
21,939 |
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$ |
18,299 |
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20% |
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$ |
66,100 |
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$ |
53,226 |
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24% |
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稀释后每股收益 |
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$ |
2.94 |
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$ |
2.45 |
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20% |
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$ |
8.85 |
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$ |
6.99 |
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27% |
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遣散费、硬件相关减值和租赁合并成本 |
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0 |
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0 |
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* |
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0 |
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0.13 |
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* |
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调整后稀释后每股收益(非公认会计准则) |
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$ |
2.94 |
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$ |
2.45 |
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20% |
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$ |
8.85 |
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$ |
7.12 |
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24% |
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* 没有意义。
流动资金和资本资源
我们预期现有现金、现金等价物、短期投资、营运现金流及进入资本市场的渠道，至少在未来12个月及之后的可预见未来，将继续足以为我们的经营活动及投资及融资活动的现金承诺提供资金，例如股息、股份回购、债务到期日、重大资本开支及与减税及就业法案(“TCJA”)有关的过渡税。
现金、现金等价物和投资
截至2024年3月31日和2023年6月30日，现金、现金等价物和短期投资总额分别为800亿美元和1113亿美元。截至2024年3月31日和2023年6月30日，股权和其他投资分别为148亿美元和99亿美元。我们的短期投资主要是为了促进流动性和保本。它们主要由高流动性的投资级固定收益证券组成，在不同行业和个人发行人之间多样化。这些投资主要是以美元计价的证券，但也包括以外币计价的证券，以分散风险。我们的固定收益投资面临利率风险和信用风险。我们对固定收益投资组合的信用风险和平均期限进行了管理，以实现与某些固定收益指数相关的经济回报。鉴于持有的短期投资主要是高流动性的投资级固定收益证券，与这些投资相关的结算风险微不足道。
43
第一部分
项目2
估值
一般而言，在适用的情况下，我们使用相同资产或负债在活跃市场的报价来确定我们金融工具的公允价值。此定价方法适用于我们的1级投资，例如美国政府证券、普通股和优先股以及共同基金。倘无法获得相同资产或负债于活跃市场的报价以厘定公平值，则我们使用类似资产及负债的报价或直接或间接可观察报价以外的输入数据。此定价方法适用于我们的二级投资，例如商业票据、存款证、美国机构证券、外国政府债券、抵押贷款和资产支持证券、公司票据和债券以及市政证券。第三级投资使用内部开发的模型及不可观察输入数据进行估值。使用不可观察输入数据按经常性基准按公平值计量的资产及负债为我们投资组合的不重大部分。
我们的大部分投资由定价供应商定价，一般为第一级或第二级投资，因为该等供应商提供活跃市场的市场报价或使用可观察输入数据进行定价而不作重大调整。经纪人定价主要用于无法获得报价、投资并非由我们的定价供应商定价或经纪人价格更能反映投资交易市场的公允价值时。我们的经纪定价投资通常被归类为第2级投资，因为经纪根据类似资产对这些投资进行定价，而不进行重大调整。此外，我们所有以经纪定价的投资均有足够的交易量，证明所采用的公平值适用于该等投资。我们的公允价值程序包括旨在确保记录适当公允价值的控制措施。该等监控包括模型验证、审阅主要模型输入数据、分析期间波动及独立重新计算价格（如适用）。
现金流
截至2024年3月31日的九个月内，运营现金增加了225亿美元至814亿美元，主要是由于从客户收到的现金增加和支付给供应商的现金减少。截至2024年3月31日的九个月，融资使用的现金减少了183亿美元至142亿美元，主要是由于发行债务的收益（扣除还款）增加了163亿美元。截至2024年3月31日的九个月，投资所用现金增加了686亿美元至821亿美元，主要是由于扣除收购现金后，用于收购公司的现金增加了665亿美元，以及购买无形资产和其他资产。
债务收益
我们发行债券是为了利用债券市场的有利定价和流动性，反映我们的信用评级。这些发行的收益已经或将用于一般企业用途，其中可能包括为营运资金、资本支出、股本回购、收购和偿还现有债务提供资金。有关进一步讨论，请参阅附注10 -财务报表附注的负债（本表格10-Q第一部分第1项）。
未赚取收入
未赚取收益主要包括与批量授权计划有关的未赚取收益，其中可能包括软件保障（“软件保障”）及云服务。就多年期协议而言，未赚取收入一般于各合约期开始时每年开具发票，并于涵盖期内按比例确认。未实现收入还包括我们已提前获得付款的其他产品的付款，以及当我们转让产品或服务的控制权时赚取的收入。
44
第一部分
项目2
下表概述了截至2024年3月31日预期未来确认的未赚取收入：
(单位：百万) |
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三个月结束 |
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2024年6月30日 |
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$ |
20,185 |
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2024年9月30日 |
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11,056 |
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2024年12月31日 |
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7,804 |
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2025年3月31日 |
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2,843 |
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此后 |
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2,945 |
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总计 |
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$ |
44,833 |
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如果我们的客户选择许可我们的产品和服务的基于云的版本，而不是许可基于交易的产品和服务，相关收入将从在交易时确认转变为在订阅期或消费时确认(视情况而定)。请参阅附注12-财务报表附注(第I部分，本表格10-Q第1项)以作进一步讨论。
材料现金需求和其他债务
所得税
由于TCJA，我们必须为以前不需要缴纳美国所得税的递延外国收入支付一次性过渡税。根据TCJA，过渡税在八年内分次免息缴纳，头五年每年缴纳8%，第六年缴纳15%，第七年缴纳20%，第八年缴纳25%。截至2024年3月31日，我们剩余的过渡税为76亿美元，其中38亿美元是短期的，应于2025财年第一季度支付。
股份回购
在截至2024年和2023年3月31日的9个月里，我们通过股票回购计划分别以92亿美元和138亿美元的价格回购了2500万股和5500万股普通股。所有回购都是使用现金资源进行的。截至2024年3月31日，我们600亿美元的股票回购计划中仍有131亿美元。请参阅附注15-财务报表附注(第I部分，本表格10-Q第1项)的股东权益以作进一步讨论。
分红
在截至2024年和2023年3月31日的9个月中，我们的董事会宣布季度股息分别为每股0.75美元和0.68美元，总额分别为167亿美元和152亿美元。我们打算继续以股息的形式向股东返还资本，但须经董事会宣布。请参阅附注15-财务报表附注(第I部分，本表格10-Q第1项)的股东权益以作进一步讨论。
资本的其他计划用途
我们将继续投资于销售、营销、产品支持基础设施、现有和先进的技术领域，以及与我们的业务战略相一致的收购。将继续增加财产和设备，包括新的设施、数据中心和用于研发、销售和营销、支持和行政人员的计算机系统。我们预计未来几年资本支出将增加，以支持我们云产品的增长以及我们在人工智能基础设施和培训方面的投资。我们有数据中心、公司办公室、研发设施、微软体验中心和某些设备的运营和融资租赁。吾等并无与未合并实体或其他人士进行任何关联方交易或安排，而该等交易或安排合理地可能会对流动资金或资本资源的供应造成重大影响。
近期会计准则
请参阅财务报表附注(第I部分，本表格10-Q第1项)的附注1-会计政策以作进一步讨论。
45
第一部分
项目2
关键会计估计
我们的综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。关键会计估计是指那些涉及重大估计不确定性并可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响的估计。我们在收入确认、投资证券减值、商誉、研发成本、法律和其他或有事项、所得税、库存和业务合并--无形资产估值--方面有重要的会计估计。
收入确认
我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要做出重大判断。当基于云的服务同时包括本地软件许可证和云服务时，需要判断软件许可证是被视为不同的并单独核算，还是不被视为不同的并与云服务一起核算并随着时间的推移得到确认。某些云服务，主要是Office 365，在很大程度上依赖于桌面应用程序和云服务之间的集成、相互依赖和相互关系，并一起作为一项绩效义务入账。Office 365的收入在提供云服务期间按比例确认。
需要判断才能确定每个不同履约义务的独立销售价格(“SSP”)。我们使用单个金额来估计未单独销售的项目的SSP，包括随SA一起销售的内部部署许可证或免费提供的软件更新。当我们单独销售每个产品和服务时，我们使用一系列金额来估计SSP，并需要根据各种产品和服务的相对SSP来确定是否要分配折扣。
在不能直接观察到SSP的情况下，例如当我们不单独销售产品或服务时，我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。由于按客户和环境对产品和服务进行分层，我们通常有多个针对单个产品和服务的SSP。在这些情况下，我们可能会使用客户规模和地理区域等信息来确定SSP。
由于我们SA计划的各种好处和性质，我们需要判断来评估交付模式，包括我们客户组合中某些好处的行使模式。
我们的产品在销售时通常有返回权，我们可能会提供其他积分或奖励，在某些情况下，我们会估计客户对我们产品和服务的使用情况，这在确定确认的收入金额时会作为可变考虑因素考虑。退款和贷项在合同开始时估计，并在每个报告期结束时更新，如果有更多信息的话。在本报告所述期间，我们估计的可变对价的变化并不重要。
投资证券减值准备
我们每季度审查债务投资的信用损失和减值。如果一项投资的成本超过其公允价值，我们会评估其他因素，包括一般市场状况、债务工具发行人的信用质量，以及公允价值低于成本的程度。这一决定需要有重大的判断。在作出这一判断时，我们采用了一种系统的方法，在评估我们投资的潜在减值时考虑了可用的定量和定性证据。此外，我们考虑与被投资方的财务健康和业务前景相关的特定不利条件。如果我们有出售证券的计划，或者我们更有可能被要求在收回之前出售证券，则公允价值低于成本的下降将在其他收入(费用)净额中计入减值费用，并在投资中建立新的成本基础。如果市场、行业和/或被投资对象的情况恶化，我们可能会招致未来的减值。
46
第一部分
项目2
如定性评估显示该投资已减值，且该投资的公允价值低于账面价值，则不具可随时厘定公允价值的权益投资将减记至公允价值。我们定期进行定性评估。我们需要估计投资的公允价值以确定减值损失的金额。一旦一项投资被确定为减值，减值费用将计入其他收入(费用)，净额。
商誉
我们根据预期将从业务合并中受益的报告单位将商誉分配给报告单位。我们每年评估我们的报告单位，如有必要，使用相对公允价值分配方法重新分配商誉。商誉按年度(5月1日)在报告单位层面(营运分部或营运分部以下一级)进行减值测试，如发生事件或情况变化，则在两次年度测试之间测试商誉是否减值，而该事件或情况变化极有可能令报告单位的公平价值低于其账面价值。这些事件或情况可能包括商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或出售或处置报告单位的很大一部分的重大变化。
商誉减值测试的应用需要判断，包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。每个报告单位的公允价值主要通过使用贴现现金流量法进行估计。这种分析需要做出重大判断，包括对未来现金流的估计，这取决于内部预测，对我们业务的长期增长率的估计，对现金流发生的使用年限的估计，以及对我们的加权平均资本成本的确定。
根据经营业绩、市场状况和其他因素，用于计算报告单位公允价值的估计每年都会发生变化。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位的公允价值和商誉减值的确定产生重大影响。
研发成本
在确定产品的技术可行性之前，研究和开发计算机软件产品所产生的内部成本将计入费用。一旦确定了技术可行性，软件成本就会被资本化，直到产品可以向客户全面发布。在确定产品的技术可行性何时确定时，需要进行判断。我们已经确定，在通过编码和测试解决了所有高风险开发问题之后，我们的软件产品在技术上是可行的。通常，这发生在产品投产之前不久。这些成本的摊销包括在产品预计寿命的收入成本中。
法律和其他或有事项
对我们提起的法律诉讼和索赔的结果受到重大不确定性的影响。或有损失的估计损失，例如法律诉讼或索赔，如果一项资产很可能已经减值或一项负债已经发生，并且损失的金额可以合理地估计，则通过从收入中计入费用来累积估计损失。在决定是否应计入损失时，除其他因素外，我们还评估不利结果的可能性程度以及对损失金额做出合理估计的能力。这些因素的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
47
第一部分
项目2
所得税
所得税会计的目标是确认本年度应付或可退还的税额，以及已在实体的财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税项负债和资产。我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。会计文献还提供了关于所得税资产和负债的取消确认、递延所得税资产和负债的分类、与税收状况相关的利息和罚款的会计处理以及所得税披露方面的指导。在评估已在我们的综合财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果时，需要做出判断。这些未来税收后果的实际结果的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
盘存
存货按平均成本列报，以成本或可变现净值中较低者为准。成本包括与采购和生产库存有关的材料、人工和制造间接费用。可变现净值是估计销售价格减去完工、处置和运输的估计成本。我们定期检查手头的库存数量、与供应商的未来采购承诺以及我们库存的估计效用。这些审查包括对需求预测、产品生命周期状态、产品开发计划、当前销售水平、定价策略和组件成本趋势的分析。如果我们的审查显示效用减少到账面价值以下，我们就通过计入收入成本将库存减少到新的成本基础上。
企业合并--无形资产的估值
对企业合并进行会计处理时，在将收购价格分配给收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值时，需要做出重大判断。公允价值的确定涉及估计和假设，这些估计和假设可能很复杂，尤其是在无形资产方面。在无形资产估值中使用的关键估计包括但不限于，预计现金流的数量和时间、使用寿命和贴现率。虽然管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定的，因为它们与我们对业务和市场状况的前瞻性看法有关。在这一估值过程中作出的判断可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
48
第一部分
第3、4项
项目3.定量和定性关于市场风险的披露
风险
我们面临着来自汇率、利率、信贷风险和股票价格的经济风险。我们使用衍生品工具来管理这些风险，但它们仍可能影响我们的合并财务报表。
外币
某些预测的交易、资产和负债面临外币风险。我们每天监控我们的外汇敞口，以最大限度地提高我们外汇头寸的经济效益，包括套期保值。主要货币敞口包括欧元、日元、英镑、加元和澳元。
利率
我们固定收益投资组合中持有的证券根据其到期日的不同而面临不同的利率风险。我们管理固定收益投资组合的平均期限，以获得与某些全球固定收益指数相关的经济回报。
信用
我们的固定收益投资组合是多样化的，主要由投资级证券组成。我们管理相对于基础广泛的指数的信贷敞口，以促进投资组合多元化。
权益
我们股票投资组合中持有的证券受到价格风险的影响。
敏感度分析
下表列出了相关市场利率或价格的假设变化导致的未来收益或公允价值(包括相关衍生品)的潜在损失：
(单位：百万) |
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风险类别 |
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假设的变化 |
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3月31日， 2024 |
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影响 |
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外币-收入 |
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外汇汇率下降10% |
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$ |
(9,528 |
) |
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收益 |
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外币-投资 |
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外汇汇率下降10% |
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(43 |
) |
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公允价值 |
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利率 |
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美国国债利率上调100个基点 |
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(1,469 |
) |
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公允价值 |
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信用 |
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信用利差增加100个基点 |
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(334 |
) |
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公允价值 |
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权益 |
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股票市场价格下跌10% |
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(1,082 |
) |
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收益 |
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项目4.控制和程序
在我们管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们已根据交易法规则13 a-15（b）的要求评估了截至本报告所涵盖期间结束时披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序有效。截至2024年3月31日的季度，我们对财务报告的内部控制没有发生对或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
49
第II部
第1、1A项
第二部分：其他信息
项目1.法律规定法律程序
有关我们所涉法律程序的资料，请参阅附注14-财务报表附注(第I部分，本表格10-Q第1项)。
第1A项。钻探SK因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，包括下述风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流以及我们普通股的交易价格产生不利影响。
战略风险和竞争风险
我们在所有市场上都面临着产品和服务的激烈竞争，这可能会导致收入或运营利润率下降。
技术领域的竞争
我们的竞争对手的规模从拥有大量研发资源的多元化全球公司到小型专业公司，这些公司的产品线较窄，可能使它们在部署技术、营销和财务资源方面更有效。我们许多业务的进入门槛很低，我们竞争的许多领域随着不断变化和颠覆性的技术、不断变化的用户需求以及新产品和服务的频繁推出而迅速发展。我们保持竞争力的能力取决于我们能否成功地制造出吸引企业和消费者的创新产品、设备和服务。
基于平台的生态系统之间的竞争
我们商业模式的一个重要元素是创建基于平台的生态系统，许多参与者可以在这个生态系统上构建不同的解决方案。良好的生态系统可以在用户、应用程序开发人员和平台提供商之间产生有益的网络效应，从而加速增长。在市场上建立可观的规模对于实现和保持诱人的利润率是必要的。我们面临着来自提供竞争平台的公司的激烈竞争。
50
第II部
第1A项
商业模式竞争
公司基于日益多样化的商业模式与我们竞争。
上述竞争压力可能会导致销售量下降、价格下降和/或运营成本增加，例如研发、营销和销售激励。这可能会导致收入、毛利率和运营收入下降。
我们对基于云的服务的关注带来了执行和竞争风险。我们业务中越来越多的部分涉及跨各种计算设备提供的基于云的服务。我们的战略愿景是通过构建一流的平台和生产力服务来竞争和增长，这些平台和生产力服务利用无处不在的计算和环境智能来推动洞察力和生产力的提高。与此同时，我们的竞争对手正在为消费者和企业客户快速开发和部署基于云的服务。定价和交付模式正在演变。设备和外形因素会影响用户访问云中服务的方式，有时还会影响用户选择使用哪些基于云的服务。某些行业和客户对云服务有特定的要求，可能会带来更大的风险。我们正在投入大量资源来开发和部署我们的基于云的战略。Windows生态系统必须继续随着这种不断变化的环境而发展。我们欢迎文化和组织变革，以推动责任追究并消除创新障碍。我们的智能云和智能边缘产品与物联网(IoT)的增长相连，物联网是一个使用传感器、数据和计算能力(包括人工智能)的分布式和互联设备网络。我们在推动无处不在的计算和环境智能方面的成功将取决于我们的产品(如Azure、Azure AI和Azure IoT Edge)的采用程度。我们可能无法建立足够的市场份额来实现实现我们的业务目标所需的规模。
51
第II部
第1A项
除了软件开发成本外，我们还在建设和维护基础设施以支持云计算和人工智能服务。这些成本将降低我们之前实现的运营利润率。我们能否在基于云的服务上取得成功取决于我们在几个领域的执行情况，包括：
目前还不确定我们的策略是否会吸引用户或产生成功所需的收入。如果我们不能有效地执行组织和技术变革以提高效率和加速创新，或者如果我们不能充分利用我们的新产品和服务，我们可能无法与上述基础设施和开发投资保持一致的收入增长。这可能会对毛利率和营业收入产生负面影响。
一些用户可能通过我们基于云的服务从事欺诈性或滥用行为。这些包括通过被盗凭据未经授权使用账户、使用被盗信用卡或其他支付工具、未能为访问的服务付款，或其他违反我们服务条款的活动，如加密货币挖掘或发动网络攻击。如果我们发现此类违规行为的努力或我们控制此类欺诈和滥用行为的行动不奏效，我们可能会对我们的收入造成不利影响，或招致声誉损害。
与我们业务发展相关的风险
我们在可能无法实现预期回报的产品和服务上进行了大量投资。我们将继续在现有产品、服务和技术的研究、开发和营销方面投入大量资金，包括Windows操作系统、Microsoft 365、必应、SQL Server、Windows Server、Azure、Xbox、LinkedIn和其他产品和服务。此外，我们还专注于开发新的AI平台服务，并将AI融入现有的产品和服务。我们还投资开发和采购各种用于生产、通信和娱乐的硬件，包括PC、平板电脑、游戏设备和全息镜头。对新技术的投资是投机性的。商业上的成功取决于许多因素，包括创新力、开发者支持以及有效的分销和营销。如果客户认为我们的最新产品没有提供重要的新功能或其他价值，他们可能会减少购买新的软件和硬件产品或升级，从而对收入造成不利影响。我们可能在几年内不会从新产品、服务和分销渠道投资中获得可观的收入。新的产品和服务可能不会盈利，即使它们是盈利的，一些新产品和业务的运营利润率也不会像我们历史上经历的那样高。我们可能不会参与某些推动售后盈利机会的功能，如Microsoft Edge、Bing和Copilot。我们的产品和服务中的数据处理做法将继续受到审查。由于监管活动或公众对我们的做法或产品体验的负面反应而导致的管理不善的看法，可能会对产品和功能采用、产品设计和产品质量产生负面影响。
开发新技术是复杂的。它可能需要很长的开发和测试周期。新产品发布的重大延迟或创造新产品或服务的重大问题可能会对我们的收入产生不利影响。
52
第II部
第1A项
收购、合资和战略联盟可能会对我们的业务产生不利影响。我们希望继续进行收购，并建立合资企业和战略联盟，作为我们长期业务战略的一部分。例如,2022年3月，我们完成了对Nuance Communications，Inc.在10月份2023年我们完成了我们对动视暴雪公司(《动视暴雪》)2023年1月，我们宣布了OpenAI战略合作伙伴关系的第三阶段。收购和其他交易和安排涉及重大挑战和风险，包括它们没有推进我们的业务战略，我们的投资回报不令人满意，它们带来了与合规相关的新义务和挑战，我们难以整合和留住新员工、业务系统和技术，它们分散了管理层对其他业务的注意力，或者宣布的交易可能无法完成。如果一项安排未能充分预见一方当事人不断变化的情况和利益，则可能导致该安排的提前终止或重新谈判。我们控制或影响与我们有安排的第三方的能力也有限，这可能会影响我们实现预期利益的能力。这些交易和安排的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力利用它们来增强我们现有的产品和服务或开发引人注目的新产品和服务，以及被收购的公司是否有能力满足我们在数据治理、隐私和网络安全等领域的政策和流程。可能需要比预期更长的时间来实现这些交易和安排的全部好处，例如增加收入或提高效率，或者最终好处可能比我们预期的要小。此外，收购即使在完成后也可能受到挑战。例如，联邦贸易委员会继续挑战我们对Activision Blizzard的收购，如果成功，可能会改变或取消交易。这些事件可能会对我们的合并财务报表产生不利影响。
如果我们的商誉或可摊销无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。我们收购其他公司和无形资产，可能无法从这些收购中实现所有的经济利益，这可能会导致商誉或无形资产的减值。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会审核我们的应摊销无形资产的减值。我们至少每年进行一次商誉减值测试。可能是环境变化的因素，表明我们的商誉或可摊销无形资产的账面价值可能无法收回，包括我们的股价和市值下降，未来现金流估计减少，以及我们参与的行业部门增长速度放缓。我们过去在商誉或可摊销无形资产的减值确定期间，在我们的综合财务报表中记录了一笔重大费用，这对我们的经营业绩产生了负面影响。
网络安全、数据隐私和平台滥用风险
网络攻击和安全漏洞可能导致收入减少、成本增加、责任索赔或损害我们的声誉或竞争地位。
香港资讯科技的保安
对IT安全的威胁可能有多种形式。黑客个人和团体以及复杂的组织，包括国家支持的组织或民族国家，不断进行攻击，对我们的客户和我们的IT构成威胁，我们经历了网络安全事件，在这些事件中，此类行为者未经授权访问了我们的IT系统和数据，包括客户系统和数据。这些行为者使用各种方法，包括开发和部署恶意软件或利用硬件、软件或其他基础设施中的已知和潜在漏洞或故意设计的进程来攻击我们的产品和服务或访问我们的网络和数据中心，使用社会工程技术诱使我们的员工、用户、合作伙伴或客户泄露密码等敏感信息，或采取其他行动获取我们的数据或用户或客户的数据，或者协调行动或进行协调攻击。例如，正如我们之前在2024年1月19日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K中披露的那样，从2023年11月下旬开始，经2024年3月8日修订的Form 8-K中披露，与民族国家相关的威胁参与者使用密码喷射攻击来危害传统测试帐户，进而获得对Microsoft电子邮件帐户的访问权限。威胁行为者使用并继续使用其获得的信息来获得或试图获得对我们的一些源代码存储库和内部系统的未经授权的访问，威胁行为者可能会利用这些信息以其他方式对我们的业务或运营结果产生不利影响。这一事件已经并可能继续损害我们的声誉和客户关系。此外，对这起事件的调查正在进行中，我们可能会发现该事件或其他事件的其他影响，作为我们正在进行的事件调查的一部分。民族国家和国家支持的行为者可以在较长时间内维持恶意活动，并部署大量资源来计划和实施攻击。在激烈的外交或武装冲突期间，例如乌克兰的持续冲突，针对我们、我们的客户或我们的合作伙伴的民族国家攻击已经并可能继续加剧。网络事件和
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第II部
第1A项
无论是单独的攻击还是总体攻击，都可能对我们的运营结果、财务状况、竞争地位和声誉产生负面影响。
不充分的帐户安全或组织安全做法，包括我们收购的公司的安全做法，已经并可能导致在未来未经授权访问我们的IT系统和数据，包括客户系统和数据。例如，系统管理员可能无法在不再合适的时候及时删除员工帐户访问权限。员工或第三方可能故意危害我们或我们用户的安全或系统，或泄露机密信息。恶意行为者可能利用IT供应链通过软件更新或泄露的供应商帐户或硬件引入恶意软件。
网络威胁在不断演变，变得越来越复杂和复杂，增加了检测和成功防御它们的难度。威胁参与者还可以利用新兴技术，如人工智能和机器学习。我们目前可能没有能力检测某些漏洞或新的攻击方法，这可能会使它们在环境中持续很长一段时间。可能很难确定调查、缓解、遏制和补救网络事件造成的危害的最佳方式。这样的努力可能不会成功，我们可能会犯错误或不采取必要的行动。在未被发现的情况下在内部系统上建立立足点后，威胁参与者可能获得对其他网络和系统的访问权限。网络事件和攻击可能会产生连锁影响，并在我们的内部网络和系统以及我们的合作伙伴和客户的网络和系统中以越来越快的速度展开。此外，我们可能需要相当长的时间来调查和评估事件的全部影响，特别是复杂袭击的影响。这些因素可能会抑制我们向客户、合作伙伴、监管机构以及公众提供有关事件的及时、全面和可靠信息的能力。对我们的设施、网络或数据安全的破坏可能会破坏我们的系统和业务应用程序的安全，削弱我们向客户提供服务和保护他们数据隐私的能力，导致产品开发延迟，危及我们的声誉或竞争地位的机密或技术业务信息，导致我们的知识产权或其他资产被盗或滥用，使我们受到勒索软件攻击，要求我们分配更多资源来改进技术或补救攻击的影响，或以其他方式对我们的业务造成不利影响。此外，为补救事故而采取的措施可能会导致停机、数据丢失和我们的服务中断。
此外，我们的内部IT环境也在继续发展。通常，我们是新设备和新技术的早期采用者。我们使用社交网络和其他面向消费者的技术等方法在内部以及与合作伙伴和客户共享数据和通信的新方式。在我们的内部系统中越来越多地使用生成性AI模型可能会为对手创造新的攻击方法。随着新威胁的出现或全球司法管辖区新出现的网络安全法规，我们的业务政策和内部安全控制可能跟不上这些变化。
我们的产品、服务、设备和客户数据的安全性
我们产品和服务的安全性对于我们的客户跨云和内部部署环境购买或使用我们的产品或服务的决策非常重要。安全威胁对我们这样的公司来说是一个巨大的挑战，这些公司的业务是向其他公司提供技术产品和服务。对我们自己的IT基础设施的威胁或攻击，例如前面风险因素中描述的民族国家攻击，也影响了我们的客户，而且未来可能会这样做。使用我们基于云的服务的客户依赖我们基础设施的安全性，包括第三方提供的硬件和其他元素，以确保我们服务的可靠性和他们的数据保护。对手倾向于将他们的努力集中在最流行的操作系统、程序和服务上，包括我们的许多操作系统、程序和服务，我们预计这种情况将继续下去。此外，攻击者还可以攻击我们客户的内部部署或云环境，有时会利用以前未知的(“零日”)漏洞，例如2021年初我们的几个Exchange Server内部部署产品就会出现这种漏洞。如果客户尚未安装最新更新，或者如果攻击者在安装补丁之前利用漏洞安装其他恶意软件以进一步危害客户的系统，则即使在我们发布安全补丁之后，这些产品或任何产品中的漏洞也会持续存在。随着客户接受数字化转型，对手将继续攻击使用我们云服务的客户。获取用户帐户信息的攻击者可以利用该信息来危害我们用户的帐户，包括帐户共享相同属性(如密码)的情况。不适当的帐户安全措施还可能导致未经授权的访问，用户活动可能导致勒索软件或其他恶意软件影响客户使用我们的产品或服务。我们越来越多地将开源软件融入到我们的产品中。开源软件中可能存在漏洞，使我们的产品容易受到网络攻击。此外，我们正在积极为我们的服务添加新的生成性人工智能功能。由于生成性人工智能是一个新领域，对安全风险和保护方法的理解不断发展；依赖生成性人工智能的功能可能容易受到来自老练对手的意想不到的安全威胁。
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第II部
第1A项
我们的客户使用来自多个供应商的第三方硬件和软件操作复杂的IT系统，其中可能包括多年收购的系统。他们希望我们的产品和服务支持所有这些系统和产品，包括那些不再包含当前最强大的安全进步或标准的系统和产品。因此，我们可能无法仅仅因为有更安全的替代方案而终止对产品、服务、标准或功能的服务支持。未能利用最新的安全改进和标准可能会增加我们客户的攻击漏洞。此外，规模和技术复杂程度各不相同的客户使用我们的技术，因此帮助他们采用和实施最先进的网络安全实践和技术的能力和资源可能仍然有限。此外，在为我们的产品和服务定义默认设置(包括安全默认设置)时，我们必须考虑到技术复杂性的广泛变化，因为这些设置可能会限制或以其他方式影响IT运营的其他方面，而且一些客户查看和重置这些默认设置的能力可能有限。
即使我们的生产服务没有受到直接影响，网络攻击也可能对我们的客户造成不利影响。我们致力于通知系统受到影响的客户，因为我们知道并掌握了可供客户采取行动的信息，以帮助保护自己。我们还致力于在检测、跟踪和补救方面提供指导和支持。我们可能无法为所有客户检测到这些攻击的存在或范围，也无法获得有关如何检测或跟踪攻击的信息，特别是当攻击涉及内部软件(如Exchange Server)时，我们可能无法或有限地了解客户的计算环境。
制定和部署防御措施
为了防御对我们内部IT系统、基于云的服务和客户系统的安全威胁，我们必须不断设计更安全的产品和服务，增强安全、威胁检测和可靠性功能，升级和改进软件更新的部署，以及时解决我们自己产品和其他产品中的安全漏洞，开发即使在没有部署软件更新的情况下也有助于保护客户免受攻击的缓解技术，维护保护我们网络、产品和服务完整性的数字安全基础设施，并提供防火墙、防病毒软件等安全工具。以及关于部署安全措施的必要性和影响的高级安全和信息。
保护产品和面向客户的服务的措施的成本可能会降低我们的运营利润率。如果我们没有做好这些事情，我们的产品和服务中的实际或感知的安全漏洞、数据损坏问题或性能下降可能会损害我们的声誉，并导致客户减少或推迟未来购买产品或订阅服务，或使用竞争产品或服务。客户还可能在保护现有计算机系统免受攻击方面花费更多资金，这可能会推迟采用更多产品或服务。金融服务、医疗保健和政府等特定行业的客户可能会有更高或更专业的期望和要求，我们必须按照这些要求设计我们的产品和服务。客户和被授权访问其系统的第三方可能无法更新其系统，继续运行我们不再支持的软件或操作系统，或可能无法及时安装或启用安全补丁，或者可能无法采用足够的安全做法。其中任何一项都可能对我们的声誉和收入造成不利影响。实际或感觉到的漏洞可能会导致对我们的索赔。我们的许可协议通常包含消除或限制我们承担责任的条款，但不能保证这些条款将经得起法律挑战。有时，为了实现商业目标，我们可能会签订对客户承担更大责任的协议。
我们的产品与广泛的第三方生态系统中的产品和组件协同运行并依赖于这些产品和组件。如果这些组件中的一个存在安全漏洞，并且存在针对它的安全漏洞，我们可能面临成本增加、责任索赔、收入减少或对我们的声誉或竞争地位造成损害。
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第II部
第1A项
披露和滥用个人数据可能会导致责任并损害我们的声誉。随着我们基于云的产品的数量、广度和规模不断增长，我们存储和处理越来越多的客户和用户的个人数据。备受瞩目的数据泄露事件的持续发生证明，外部环境对信息安全的敌意越来越大。尽管我们努力改善我们整个业务组和地区的安全控制，但我们对个人数据的安全控制、我们对员工和第三方进行的数据安全培训以及我们遵循的其他做法可能无法防止我们或我们的供应商存储和管理的客户或用户数据的不当披露或滥用。此外，对我们的客户或用户数据具有有限访问权限的第三方可能会以未经授权的方式使用这些数据。不适当的披露或滥用可能损害我们的声誉，导致客户或用户面临法律风险，或使我们根据保护个人数据的法律承担责任，导致成本增加或收入损失。我们的软件产品和服务还使我们的客户和用户能够在本地或我们托管的基于云的环境中存储和处理个人数据。政府当局有时可以要求我们提供客户或用户数据，以回应有效的法律命令。在美国和其他地方，我们主张这些请求的透明度，并适当限制政府强制披露的权力。尽管我们努力保护客户和用户数据，但如果认为个人信息的收集、使用和保留没有得到令人满意的保护，可能会阻碍我们产品或服务的销售，并可能限制消费者、企业和政府实体采用我们的基于云的解决方案。我们可能采取额外的安全措施来解决客户或用户的担忧，或限制我们根据客户或用户的期望或政府规定或行动决定在哪里以及如何运营数据中心的灵活性，这些都可能导致更高的运营费用或阻碍我们产品和服务的增长。
我们可能无法保护我们的产品和服务中的信息不被他人使用。LinkedIn和其他微软产品和服务包含受合同限制或技术措施保护的有价值的信息和内容。在某些情况下，我们已向我们的成员和用户承诺限制对这些信息的访问或使用。法律或法律解释的变化可能会削弱我们阻止第三方通过使用机器人或其他措施来收集或收集信息或内容并将其用于自身利益的能力，从而降低我们产品和服务的价值。
滥用我们的平台可能会损害我们的声誉或用户参与度。
广告、专业、市场和游戏平台滥用
对于提供来自第三方或可能受第三方影响的内容或托管美国存托股份的平台产品和服务，包括GitHub、LinkedIn、Microsoft Advertising、Microsoft News、Microsoft Store、Bing和Xbox，我们的声誉或用户参与度可能会受到敌意或不适当活动的负面影响。此活动可能来自用户冒充他人或组织，包括通过使用人工智能技术、传播可能被视为误导性或旨在操纵我们用户意见的信息，或使用我们的产品或服务违反我们的服务条款或以其他方式达到令人反感或非法的目的。防止或应对这些行动可能需要我们在人员和技术上进行大量投资，而这些投资可能不会成功，对我们的业务和合并财务报表产生不利影响。
其他数字安全滥用
我们的托管消费者服务以及我们的企业服务可能被用来生成或传播有害或非法内容，违反我们的条款或适用法律。由于规模、现有技术的限制以及相互冲突的法律框架，我们可能无法主动发现此类内容。当被用户和其他人发现时，这些内容可能会对我们的声誉、我们的品牌和用户参与度产生负面影响。已经颁布了法规和其他举措，让平台负责防止或消除在线有害内容，我们预计这一做法将继续下去。如果我们未能遵守内容审核规定，我们可能会受到加强的监管、民事或刑事责任或声誉损害，从而对我们的业务和合并财务报表产生不利影响。
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第II部
第1A项
物联网的发展带来了安全、隐私和执行风险。为了支持智能云和智能边缘的增长，我们正在开发支持物联网的产品、服务和技术。物联网的巨大潜力也带来了巨大的风险。物联网产品和服务可能在设计、制造或运营方面存在缺陷，使其不安全或无法达到预期目的。物联网解决方案有多层硬件、传感器、处理器、软件和固件，其中一些可能不是我们开发或控制的。每一层，包括最薄弱的一层，都会影响整个系统的安全性。许多物联网设备的接口和可更新或修补的能力有限。物联网解决方案可能会收集大量数据，我们对物联网数据的处理可能无法满足客户或监管要求。物联网场景可能会越来越多地影响个人健康和安全。如果包含我们技术的物联网解决方案没有按预期工作、违反法律或损害个人或企业，我们可能会受到法律索赔或执法行动的影响。这些风险如果实现，可能会增加我们的成本，损害我们的声誉或品牌，或者对我们的收入或利润率产生负面影响。
人工智能的开发和使用中的问题可能会导致声誉或竞争损害或责任。我们正在将人工智能构建到我们的许多产品中，包括我们的生产力服务，我们还将使人工智能可供我们的客户在他们构建的解决方案中使用。这种人工智能可能是由微软或其他公司开发的，包括我们的战略合作伙伴OpenAI。我们预计我们业务的这些要素将会增长。我们展望了未来，在我们的设备、应用程序和云中运行的人工智能将帮助我们的客户提高工作和个人生活的效率。与许多创新一样，人工智能带来的风险和挑战可能会影响它的采用，从而影响我们的业务。人工智能算法或训练方法可能存在缺陷。数据集可能过于宽泛、不足或包含有偏见的信息。人工智能系统生成的内容可能是攻击性的、非法的或其他有害的。微软或其他公司的无效或不充分的人工智能开发或部署实践可能会导致事件损害对人工智能解决方案的接受，或对个人、客户或社会造成伤害，或导致我们的产品和服务无法按预期工作。可能需要对某些产出进行人工审查。我们实施人工智能系统可能会导致法律责任、监管行动、品牌、声誉或竞争损害，或其他不利影响。这些风险可能源于当前的版权侵权和其他与人工智能培训和输出相关的索赔，新的和拟议的立法和法规，如欧盟(EU)的人工智能法案和美国的S人工智能行政命令，以及数据保护、隐私、知识产权和其他法律的新应用。一些人工智能场景存在伦理问题，或者可能对社会产生广泛影响。如果我们启用或提供具有意想不到的后果、客户和合作伙伴的意外使用或定制、违反我们负责任的人工智能原则或因其对人权、隐私、就业或其他社会、经济或政治问题的影响而引起争议的人工智能解决方案，我们可能会遭遇品牌或声誉损害，对我们的业务和合并财务报表产生不利影响。
操作风险
如果我们不能维护足够的运营基础设施，我们可能会出现过度停机、数据丢失和在线服务中断的情况。我们不断增长的用户流量、服务的增长以及我们产品和服务的复杂性要求更高的计算能力。我们花费大量资金建造、购买或租赁数据中心和设备，并升级我们的技术和网络基础设施，以处理我们网站和数据中心的更多流量。我们的数据中心取决于许可的和可建设的土地、可预测的能源、网络供应和服务器的可用性，包括图形处理单元(“GPU”)和其他组件。这些依赖的成本或可获得性可能受到各种因素的不利影响，包括向清洁能源经济的过渡、地方和区域环境法规以及地缘政治干扰。随着我们推出新产品和服务，并通过整合AI特性和/或功能来支持Bing、Azure、Microsoft帐户服务、Microsoft 365、Microsoft Teams、Dynamics 365、OneDrive、SharePoint Online、Skype、Xbox和Outlook.com等现有服务的增长和增强，这些需求将继续增加。我们正在迅速发展我们的业务，为第三方向其最终用户提供的服务提供平台和后端托管。维护、保护和扩展此基础设施既昂贵又复杂，并且需要制定在安全性和可靠性风险较高的地区构建数据中心的原则。它要求我们在不断演变的竞争和监管限制下，保持强大可靠的互联网连接基础设施以及存储和计算能力。效率低下或运营失败，包括暂时或永久的客户数据丢失、互联网连接不足、电力或供水不足或不可用，或存储和计算容量不足，都可能降低我们的产品、服务和用户体验的质量，导致合同责任、客户和其他第三方的索赔、监管行动、我们的声誉受损以及现有和潜在用户、订户和广告商的损失，每一项都可能对我们的合并财务报表产生不利影响。
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第II部
第1A项
我们可能会遇到质量或供应问题。我们的硬件产品，如Xbox游戏机、Surface设备以及我们设计和销售的其他设备都非常复杂，可能在设计、制造或相关软件方面存在缺陷。如果我们不能通过设计、测试或保修来预防、检测或解决此类问题，我们可能会因召回、安全警报或产品责任索赔而招致巨额费用、收入损失和声誉损害。
我们的软件产品和服务也可能遇到质量或可靠性问题。我们开发的高度复杂的软件可能包含干扰其预期操作的错误和其他缺陷。我们的客户越来越依赖我们的关键业务功能和多种工作负载。我们的许多产品和服务都是相互依存的。这些情况中的每一种都可能放大质量或可靠性问题的影响。我们在发布前测试中未发现和修复的任何缺陷都可能导致销售和收入减少、声誉受损、维修或补救成本、新产品或版本发布的延迟或法律责任。尽管我们的许可协议通常包含消除或限制我们承担责任的条款，但不能保证这些条款经得起法律挑战。
某些设备和数据中心组件的供应商有限。我们的竞争对手使用一些相同的供应商，他们对硬件组件的需求可能会影响我们可用的产能。如果组件延迟或不可用，无论是由于供应商产能限制、行业短缺、限制供应来源的法律或法规变化或其他原因，我们可能无法获得及时的替换供应，导致销售减少或数据中心能力不足，无法支持我们产品和服务的交付和持续发展。零部件短缺、库存过剩或陈旧，或导致库存调整的降价可能会增加我们的收入成本。Xbox游戏机、Surface设备、数据中心服务器和其他硬件在亚洲和其他地区组装，这些地区可能会受到供应链中断的影响，导致短缺，这将影响我们的收入和运营利润率。
法律、法规和诉讼风险
根据竞争法和新的市场法规，政府的强制执行可能会限制我们设计和营销产品的方式。根据美国和外国竞争法，政府机构密切审查我们。各国政府正在积极执行竞争法律法规，制定新的法规来干预数字市场，其中包括欧盟、英国、美国和中国等市场。一些司法管辖区还允许竞争者或消费者主张反竞争行为。美国和外国反垄断机构此前曾采取执法行动，并继续审查我们的业务。
例如，欧盟委员会(“委员会”)已将Windows和LinkedIn指定为核心平台服务，受欧盟数字市场法案的义务约束，该法案禁止某些自我偏好行为，并在其他义务中对某些数据的使用施加限制。委员会还继续密切审查大量Microsoft产品的设计，以及我们将这些产品中使用的某些技术(如文件格式、编程接口和协议)提供给其他公司的条款。根据欧盟或其他竞争法，微软365和Windows等旗舰产品的发布可能会受到严格审查。
我们的第一方设备组合持续增长；与此同时，我们的OEM合作伙伴为我们的平台提供了各种各样的设备。因此，我们越来越多地既与OEM合作伙伴合作，又与OEM合作伙伴竞争，这造成了我们无法遵守竞争规则的风险。这一领域的监管审查可能会加强。某些外国政府，特别是中国和其他亚洲国家的政府，根据他们的竞争法提出了一些理由，这些法律对我们的知识产权使用费施加了下行压力。
竞争执法行动和法院裁决以及新的市场法规可能会导致罚款或阻碍我们向消费者和企业提供我们软件的好处的能力，从而降低我们产品的吸引力和来自这些产品的收入。可以启动新的竞争法行动或市场监管计划下的义务，可能会以以前的行动为先例。此类行动的结果或为避免这些行动而采取的步骤可能会以各种方式对我们产生不利影响，包括导致我们从某些市场撤回产品或修改产品，降低我们资产的价值，对我们将产品货币化的能力产生不利影响，或者抑制我们完成收购或对可能降低其价值的收购施加条件的能力。
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第II部
第1A项
与反腐败和贸易有关的法律和法规可能导致成本增加、罚款、刑事处罚或声誉损害。《反海外腐败法》(《反腐败法》)和其他反腐败法律法规(《反腐败法》)禁止我们的员工、供应商或代理人进行腐败付款，《反腐败法》的会计条款要求我们保持准确的账簿和记录以及足够的内部控制。我们不时会收到美国和其他地方当局的询问，这些询问可能是基于员工和其他人关于我们在美国以外的业务活动以及我们是否遵守反腐败法律的报告。我们定期直接收到此类报告并对其进行调查，也会配合美国和外国执法机构的调查。国际监管日益复杂的一个例子是2021年发起的欧盟举报人指令，该指令在欧盟成员国以不同形式实施时，带来了合规挑战。我们开展业务的大多数国家也有竞争法，禁止竞争对手串通或以其他方式试图减少彼此之间的竞争。虽然我们在美国和国际合规项目上投入了大量资源，并实施了旨在降低贿赂和串通活动风险的政策、培训和内部控制，但我们的员工、合作伙伴、供应商或代理可能会违反我们的政策。我们不遵守反腐败法或竞争法可能会导致巨额罚款和处罚，对我们、我们的官员或我们的员工实施刑事制裁，禁止我们开展业务，并损害我们的声誉。
不断增加的贸易法律、政策、制裁和其他监管要求也影响到我们在美国国内外与贸易和投资有关的业务。美国、欧盟和其他国家的经济制裁禁止与受限制的实体或国家进行大多数业务。美国的出口管制限制微软向特定国家的某些实体提供其许多产品和服务，或在这些实体进行投资。美国的进口管制限制了我们将某些信息和通信技术整合到我们的供应链中，并允许政府审查来自被确定为外国对手的国家的涉及信息和通信技术的交易。供应链监管可能会影响商品的可获得性或导致额外的监管审查。激烈的外交或武装冲突时期，如乌克兰的持续冲突，可能导致(1)新的和迅速演变的制裁和贸易限制，这可能会损害与受制裁个人和国家的贸易，以及(2)对我们客户、合作伙伴和我们之间的区域贸易生态系统的负面影响。不遵守制裁和一般生态系统破坏可能导致声誉损害、业务延误、罚款、收入损失、成本增加、丧失出口特权或刑事制裁。
与处理个人数据有关的法律和法规可能会阻碍我们的服务的采用，或导致成本增加、法律索赔、对我们的罚款或声誉损害。我们基于互联网和云的服务在国际上的增长越来越依赖于数据跨越国界的移动。与收集、存储、处理和转移个人数据有关的法律要求继续发展。例如，虽然根据欧盟法律，欧盟-美国数据隐私框架(“DPF”)已被认为足以允许将个人数据从欧盟转移到美国的注册公司，但DPF受到进一步的法律挑战，这可能导致从欧盟转移数据的法律要求不确定。欧盟数据保护当局已经并可能再次阻止使用某些涉及向美国传输数据的美国服务。在欧盟和其他市场，对数据跨境流动的潜在新规则和限制可能会增加交付我们产品和服务的成本和复杂性。此外，欧盟一般数据保护条例(“GDPR”)适用于我们从欧盟机构进行的所有活动或与在欧盟提供的产品和服务有关的所有活动，并就个人数据的处理施加了一系列合规义务。最近，欧盟一直在制定与数据使用相关的新要求，包括在数字市场法、数字服务法和数据法中，对我们的产品和服务中使用数据增加了额外的规则和限制。建设和维持促进遵守这些法律的能力的工程努力涉及大量费用和从其他项目转移工程资源。如果我们无法设计符合我们法律责任的产品或帮助我们的客户履行这些和其他数据法规规定的义务，或者如果我们实施合规会降低我们产品的吸引力，我们可能会遇到对我们产品的需求减少。对这些义务的遵守在一定程度上取决于具体监管机构如何解释和应用这些义务。如果我们不遵守，或者如果监管机构断言我们没有遵守(包括回应客户投诉)，可能会导致监管执法行动，这可能导致巨额罚款、私人诉讼、声誉损害、阻止产品供应或国际数据传输，以及客户流失。根据GDPR评估的最高罚款最近一直在增加，特别是针对大型科技公司的罚款，欧洲数据保护当局已采取行动，阻止或将服务从其市场上移除。世界各地的司法管辖区，如中国、印度和美国各州，已经或正在考虑通过或扩大法律法规，对个人数据的收集、处理和传输施加义务。
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第II部
第1A项
我们对从数据中获得洞察力的投资正在成为我们向客户提供的服务(包括人工智能服务)的价值、运营效率和货币化的关键机会以及客户对质量的看法的核心。我们以这种方式使用数据的能力可能会受到监管事态发展的限制，这些事态发展阻碍了这项投资实现预期回报。监管机构对Microsoft实践或其他组织的相关实践进行的持续法律分析、审查和查询可能会导致繁琐或不一致的要求，包括数据主权和本地化要求，影响我们客户和内部员工数据的位置、移动、收集和使用以及这些数据的管理。为了遵守适用的有关个人数据的法律法规，可能需要对服务、业务实践或内部系统进行更改，从而导致成本增加、收入减少、效率降低或在与外国公司竞争时遇到更大困难。遵守数据法规可能会限制我们在我们运营的某些司法管辖区创新或提供某些特性和功能的能力。不遵守现有或新的规则可能会导致重大处罚或命令停止被指控的违规活动，以及负面宣传和转移管理时间和精力。
现有和不断增加的法律和法规要求可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们受到美国和全球范围内广泛的法律、法规和法律要求的约束，包括可能适用于我们的产品和在线服务产品的法律、法规和要求，以及那些对用户隐私、电信、数据存储和保护、广告和在线内容施加要求的法律、法规和法律要求。多个司法管辖区的法律，包括欧盟成员国根据《欧洲电子通信守则》制定的法律，越来越多地将我们的某些服务定义为受监管的电信服务。这一趋势可能会继续下去，并将导致这些产品受到额外的数据保护、安全、执法监视和其他义务的约束。监管机构和私人诉讼当事人可能会声称，我们对客户数据和其他信息的收集、使用和管理与他们的法律法规不一致，包括适用于通过Cookie等技术跟踪用户的法律。此外，要求我们检索和生成客户数据的法律正在扩大，以回应执法部门和政府当局的强制性法律要求，我们面临的请求数量和复杂性也在增加。新的环境、社会和治理法律法规正在扩大强制性披露、报告和勤勉要求。与网络安全要求相关的立法或监管行动可能会增加开发、实施或保护我们的产品和服务的成本。遵守不断发展的数字可访问性法律和标准将需要工程设计，这对我们努力增强所有人和组织的能力以实现更多目标非常重要。在人工智能和内容审查领域，正在出现立法和监管行动，这可能会增加成本或限制机会。例如，欧盟的人工智能法案可能会增加成本或影响我们的人工智能服务在欧洲市场的运营。
这些法律和法规如何适用于我们的业务往往不清楚，可能会随着时间的推移而变化，有时可能会在不同的司法管辖区之间不一致。此外，政府的执法方法以及我们的产品和服务也在继续发展。遵守现有的、扩大的或新的法律和法规可能涉及巨额成本，或者需要更改产品或业务实践，从而可能对我们的运营结果产生不利影响。不遵守规定可能会导致施加惩罚、刑事制裁或命令我们停止所谓的不遵守规定的活动。此外，在上述许多领域，来自倡导团体、监管机构、竞争对手、客户和其他利益相关者的压力也越来越大。如果我们的产品不符合客户的期望或法律要求，我们可能会失去销售机会，或者面临监管或法律行动。
我们有针对我们的索赔和诉讼，可能会导致不利的结果。我们面临着各种各样的索赔和诉讼。这些索赔可能源于各种各样的商业实践和倡议，包括Windows、人工智能服务等重大新产品的发布、重大商业交易、保修或产品索赔、雇佣做法和监管。部分或全部索赔的不利结果可能会导致重大的金钱损害或禁令救济，这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。诉讼和其他索赔受到内在不确定性的影响，管理层对这些问题的看法未来可能会改变。在我们的合并财务报表中，可能会在不利结果的影响变得可能并可合理评估的期间发生重大不利影响。
我们与政府客户的业务可能会带来额外的不确定性。我们从政府合同中获得了可观的收入。政府合同通常会带来私人商业协议所不存在的风险和挑战。例如，我们可能会受到与这些合同有关的政府审计和调查，我们可能会被暂停或禁止作为政府承包商，我们可能会招致民事和刑事罚款和处罚，在某些情况下，合同可能会被撤销。一些协议可能允许政府无故终止，并对某些损失规定了更高的责任限额。有些合同可能需要定期资金审批、削减、取消或延迟，这可能会对公共部门对我们的产品和服务的需求产生不利影响。这些事件可能会对我们的运营结果、财务状况和声誉产生负面影响。
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第II部
第1A项
我们可能有额外的纳税义务。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，需要做出重大判断。在我们的业务过程中，有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。例如，遵守2017年美国减税和就业法案(“TCJA”)和未来可能的立法变化可能需要收集公司内部不定期产生的信息，在我们的综合财务报表中使用估计，并在核算其条款时行使重大判断。随着关于TCJA或未来可能的立法变化的法规和指导的演变，以及随着我们收集更多信息和进行更多分析，我们的结果可能与之前的估计不同，并可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们定期接受不同司法管辖区税务机关的审计。尽管我们认为我们的所得税拨备和纳税估计是合理的，但税务机关可能不同意我们的某些立场。此外，在不同司法管辖区增加税收的经济和政治压力，可能会使解决有利的税务纠纷变得更加困难。我们目前正接受美国国税局(“IRS”)对前几个纳税年度的审计，并已收到美国国税局关于2004至2013纳税年度的建议调整通知(“NOPA”)。NOPA中的主要问题与公司间转移定价有关。在NOPA中，美国国税局要求额外缴纳289亿美元的税款，外加罚款和利息。建议调整的最终解决方案以及其他审计或诉讼可能与我们的综合财务报表中记录的金额不同，并可能在作出该决定的一个或多个期间对我们的综合财务报表产生重大影响。
我们的营业收入有相当大一部分是在美国以外的地区赚取的。在法定税率不同的国家/地区的损益构成发生变化，我们的业务或结构发生变化，或者特定国家/地区的某些税收协议到期或发生纠纷，可能会导致公司的实际税率更高。此外，适用于跨国公司的美国联邦和州或国际税法的变化，包括美国在内的许多国家和地区目前正在考虑的其他基本法律变化，以及税收司法管辖区行政解释、决定、政策和立场的变化，都可能对我们的合并财务报表产生重大不利影响。
知识产权风险
我们面临着与保护和利用我们的知识产权相关的风险，这些风险可能会导致我们的业务和经营业绩受到损害。在全球范围内保护我们的知识产权，打击对我们的软件、源代码和其他知识产权的未经许可的复制和使用是困难的。同样，缺乏统一的专利法使确保一致地尊重专利权变得更加困难。
法律的变化可能会继续削弱我们阻止使用专利技术或为许可我们的专利而收取收入的能力。此外，我们专利的被许可人可能无法履行向我们支付使用费的义务，或者可能会对其义务的范围和程度提出异议。最后，我们越来越多地使用开放源码软件，这也将导致我们在某些情况下广泛许可我们的知识产权。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的收入可能会受到不利影响。
源代码，即我们操作系统和其他软件程序的详细程序命令，对我们的业务至关重要。如果我们的源代码泄露，我们可能会失去对该代码未来的商业秘密保护。然后，第三方可能更容易通过复制功能与我们的产品竞争，这可能会对我们的收入和运营业绩产生不利影响。未经授权获取或披露源代码或其他知识产权也可能增加这些风险因素中其他地方所述的安全风险。
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。不时地，其他人声称我们侵犯了他们的知识产权，包括目前的版权侵权和其他因人工智能培训和输出而产生的索赔。为了解决这些索赔，我们可能会以低于当前可用条款的条款签订版税和许可协议，停止销售或重新设计受影响的产品或服务，或支付损害赔偿金以履行与客户的赔偿承诺。不利后果还可能包括可能限制或阻止进口、营销和销售我们具有侵权技术的产品或服务的金钱损害或禁令救济。作为我们管理这一风险的战略的一部分，我们已经支付了大量资金来解决与使用技术和知识产权有关的索赔，并购买了知识产权，而且可能会继续这样做。
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第II部
第1A项
一般风险
如果我们的声誉或品牌受到损害，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。我们的声誉和品牌在全球范围内得到认可，对我们的业务非常重要。我们的声誉和品牌影响我们吸引和留住消费者、企业和公共部门客户的能力。我们的声誉或品牌可能会以多种方式受损。这些问题包括产品安全或质量问题、我们的环境影响和可持续性、供应链实践或人权记录。我们可能会遇到客户、政府实体、倡导团体、员工和其他利益相关者的强烈反对，他们不同意我们的产品提供决定、公共政策立场或企业慈善倡议。我们的声誉或我们的品牌可能会受到以下方面的损害：
社交媒体的激增可能会增加负面品牌事件的可能性、速度和规模。如果我们的品牌或声誉受损，可能会对我们的收入或利润率或吸引最高素质员工的能力产生负面影响。
不利的经济或市场状况可能会损害我们的业务。不断恶化的经济状况，包括通货膨胀、衰退、流行病或其他经济状况的变化，可能会导致IT支出减少，并对我们的收入造成不利影响。如果对PC、服务器和其他计算设备的需求下降，或者这些产品的消费者或企业支出下降，我们的收入将受到不利影响。
我们的产品分销系统依赖于广泛的合作伙伴和零售网络。OEM制造运行我们软件的设备也是一种重要的分销手段。经济状况对我们合作伙伴的影响，例如主要分销商、OEM或零售商的破产，可能会导致销售渠道中断。
具有挑战性的经济状况也可能削弱我们的客户为他们购买的产品和服务付款的能力。因此，坏账准备和应收账款的注销可能会增加。
我们拥有不同持有量、类型和期限的投资组合。这些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响，这些风险可能会因影响全球金融市场的市场低迷或事件而加剧。我们的投资组合中有很大一部分是美国政府债券。如果全球金融市场长期低迷，或者如果美国政府信用评级因实际或可能发生的政府债务违约而被下调，我们的投资组合可能会受到不利影响，我们可以确定我们的更多投资经历了公允价值的下降，这需要减值费用，这可能会对我们的合并财务报表产生不利影响。
灾难性事件或地缘政治条件可能会扰乱我们的业务。我们的系统、运营或供应链因重大地震、天气事件、网络攻击、恐怖袭击、大流行或其他灾难性事件而中断或故障，可能会导致完成销售、提供服务或执行其他关键功能的延迟。我们的公司总部、很大一部分研发活动和某些其他基本业务运营位于华盛顿州西雅图地区，我们在加利福尼亚州硅谷地区也有其他业务运营，这两个地区都是地震活跃地区。导致我们的任何关键业务或IT系统或它们所依赖的基础设施或系统(如电网)遭到破坏或中断的灾难性事件，可能会损害我们进行正常业务运营的能力。在云中为我们的客户提供更多的服务和解决方案重视我们系统的弹性和我们的业务连续性管理计划的实力，并放大了我们合并财务报表中长期服务中断的潜在影响。
62
第II部
第1A项
突如其来的政治变化、恐怖主义活动和武装冲突，如乌克兰持续的冲突，构成了经济和其他风险，可能会对我们向客户销售产品和从客户那里收取产品的能力造成负面影响，增加我们的运营成本，或者以其他方式扰乱我们在受此类事件直接和间接影响的市场上的运营。这些情况还可能增加我们客户做出技术投资决策的时间和预算的不确定性，并可能导致硬件制造商的供应链中断。地缘政治变化可能导致监管系统和要求的变化，以及市场干预，这可能会影响我们的运营战略、进入国家、地区和全球市场的机会、招聘和盈利能力。地缘政治不稳定可能导致制裁，并影响我们在一些市场或与一些公共部门客户做生意的能力。这些变化中的任何一个都可能对我们的收入产生负面影响。
发生地区性疫情或全球性疫情，如新冠肺炎，可能会对我们的运营、财务状况和运营结果产生不利影响。全球大流行对我们未来业务的影响程度将取决于以下因素：大流行的持续时间和范围；政府、企业和个人应对大流行的行动；以及对经济活动的影响，包括经济衰退或金融市场不稳定的可能性。遏制全球大流行的措施可能会加剧这些风险因素中描述的其他风险。
为了有效地管理我们业务的这些方面，我们可能会产生更多的成本。如果我们不成功，可能会对我们的收入、现金流、市场份额增长和声誉产生不利影响。
气候变化对全球经济，尤其是IT行业的长期影响尚不清楚。环境法规或能源或其他资源的供应、需求或可用资源的变化可能会影响运营我们业务所需的商品和服务(包括自然资源)的可用性或成本。我们运营的气候变化可能会增加我们用来开发软件和提供基于云的服务的计算机硬件的供电和冷却成本。
我们的全球业务使我们面临运营和经济风险。我们的客户遍布世界各地，我们很大一部分收入来自国际销售。我们业务的全球性带来了运营、经济和地缘政治风险。我们的业务结果可能会受到全球、地区和当地经济发展、货币政策、通货膨胀和经济衰退以及政治和军事争端的影响。此外，我们的国际增长战略包括某些市场，这些市场的发展性质带来了几个风险，包括一个国家或地区的社会、政治、劳动力或经济条件恶化，以及人员配备和管理海外业务的困难。新出现的民族主义和保护主义趋势，以及对特定国家的人权、环境和政治表达的担忧，可能会显著改变贸易和商业环境。由于民粹主义、保护主义或经济民族主义而导致的贸易政策或协议的变化可能会导致更高的关税、本地采购倡议，以及非本地采购限制、出口控制、投资限制或其他使我们的产品更难在国外销售的事态发展。发达或新兴市场的此类中断可能会对我们的产品和服务需求产生负面影响，削弱我们在某些地区的运营能力，或增加运营成本。尽管我们对一部分国际货币敞口进行了对冲，但美元与外币之间的汇率大幅波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务取决于我们吸引和留住有才华的员工的能力。我们的业务建立在成功吸引、培训和留住代表不同背景、经验和技能的优秀员工的基础上。我们行业对高技能工人和领导者的市场竞争非常激烈。维护我们的品牌和声誉，以及一个多样化和包容性的工作环境，使我们的所有员工都能茁壮成长，对于我们招聘和留住员工的能力非常重要。我们在国际招聘方面的能力也受到限制性国内移民法的限制。对技术和专业人才流动的限制，包括美国移民政策或法律的变化，可能会抑制我们为研发工作配备足够人员的能力。如果我们的招聘工作不那么成功，或者如果我们不能留住高技能工人和关键领导人，我们开发和提供成功产品和服务的能力可能会受到不利影响。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转移和关键员工的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。如何解释与雇佣相关的法律并将其应用于我们的劳动力实践，可能会导致运营成本增加，以及我们如何满足劳动力需求的灵活性降低。我们的全球劳动力主要是非工会组织，尽管我们在美国和国际上确实有一些由工会或劳资委员会代表的员工。在美国，行使组建或加入工会权利的工人普遍增加。大量雇员加入工会可能导致更高的费用和其他必要的业务变化，以应对不断变化的条件并与工人代表建立新的关系。
63
第II部
项目2
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
股份回购和分红
以下是我们2024财年第三季度的月度股票回购：
期间 |
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总数 购得 |
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平均值 支付的价格 每股 |
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总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 |
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近似值 的美元价值 那年5月的股票 但仍将被购买 在计划下 或程序 |
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(单位：百万) |
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2024年1月1日至2024年1月31日 |
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2,490,515 |
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$ |
388.24 |
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2,490,515 |
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$ |
14,982 |
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2024年2月1日至2024年2月29日 |
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2,248,517 |
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408.16 |
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2,248,517 |
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14,065 |
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2024年3月1日至2024年3月31日 |
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2,197,442 |
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416.55 |
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2,197,442 |
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13,149 |
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6,936,474 |
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6,936,474 |
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所有股票回购都是使用现金资源进行的。我们的股票回购可以通过公开市场购买或根据规则10b5-1交易计划进行。上表不包括为解决与股票奖励归属有关的预扣员工税而回购的股份。
我们的董事会在2024财年第三季度宣布派发以下股息：
申报日期 |
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记录日期 |
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付款日期 |
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分红 每股 |
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(单位：百万) |
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2024年3月12日 |
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2024年5月16日 |
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2024年6月13日 |
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$ |
0.75 |
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$ |
5,574 |
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2024财年第三季度，我们以股票回购和股息的形式向股东返还了84亿美元。有关股份回购和股息的进一步讨论，请参阅财务报表附注的注释15 -股东权益（本表格10-Q第一部分第1项）。
64
第II部
第5项
项目5.其他信息
内幕交易安排
根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第16条第16 a-1（f）条的定义，我们的高级管理人员和董事可以不时制定购买或出售我们普通股的计划，旨在满足《交易法》规则10 b5 -1（c）的肯定性辩护条件。在截至2024年3月31日的季度内，以下第16条高级官员和董事采用、修改或终止了“规则10 b5 -1交易安排”（定义见《交易法》S-K法规第408项）：
没有其他
65
第II部
项目6
项目6.e西西比特
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以引用方式并入 |
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展品 数 |
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展品说明 |
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已归档 特此声明 |
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表格 |
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期间 收尾 |
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展品 |
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提交日期 |
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15.1 |
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关于未经审计的中期财务信息的信函 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
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X |
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32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 |
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32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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X |
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101.SCH |
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嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
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104 |
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封面格式为内联XBRL，包含在附件101中 |
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X |
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* 带家具的，没有归档的。
第3和第4项不适用，已被省略。
66
登录乌雷
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
MICROSOFT C企业组织 |
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/s/A虱子约翰·L·J奥拉 |
爱丽丝·L·霍拉 |
公司副总裁总裁和首席会计官(正式授权的官员) |
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2024年4月25日 |
67