财务和业务亮点

•第一季度销售额为17.36亿美元，与去年相比下降了20％。

•第一季度公布的摊薄后每股收益为0.07美元，比去年下降96％；调整后的摊薄后每股收益为0.23美元，比去年下降89％。

•影响第一季度销售的主要因素是促销支出增加所推动的销量减少和净定价，部分被积极的组合所抵消。

•第一季度越野车（ORV）、摩托车和船用车的市场份额增加。

•受降雪量下降的推动，本季度动力运动零售额与去年同期相比下降了10％，不包括降雪，第一季度零售额增长了3％。

•北极星重申了2024年全年公司销售额和调整后的收益指导。

关键财务数据

首席执行官评论

我们第一季度的销售业绩符合我们的预期，调整后的每股收益高于计划。凭借我们具有竞争力的产品组合，我们在越野车、摩托车和海军陆战队中获得了份额，最近推出的最畅销的全尺寸 RANGER 和 Indian Scout 系列反映了我们对骑手驱动创新的战略重点。尽管我们的越野公用事业业务继续保持强劲势头，但鉴于冬季条件恶劣，以及更多休闲类别的趋势持续疲软，Snow尤其具有挑战性。展望今年，尽管宏观环境不确定，但我们的重点仍然是稳健的执行，从管理经销商库存和为客户交付，到在改善运营方面取得持续进展和推动利润增长。

— Mike Speetzen，北极星公司首席执行官

绩效摘要（已报告）

明尼阿波利斯（2024年4月23日）——北极星公司（纽约证券交易所代码：PII）（“公司”）今天发布了2024年第一季度业绩。该公司报告称，第一季度全球销售额为17.36亿美元，与2023年第一季度相比下降了20％。北美销售额为14.44亿美元，占公司总销售额的83％，较2023年的18.42亿美元下降了22％。2.92亿美元的国际销售额占公司总销售额的17％，与2023年第一季度相比下降了13％。2024年第一季度的公司总销售额受到销量减少和净定价的负面影响，而促销活动的增加部分被有利的产品组合所抵消。

据报道，与2023年第一季度相比，归属于北极星的第一季度净收益为400万美元，下降了97％，摊薄后的每股收益（“EPS”）为0.07美元，下降了96％。调整后的归属净收益

与2023年第一季度相比，本季度对北极星的收益为1300万美元，下降了89％，调整后的每股收益为0.23美元，均下降了89％。

与2023年第一季度相比，第一季度的毛利率下降了250个基点至19.0％。与2023年第一季度相比，调整后的毛利率为19.0％，下降了248个基点，这主要是由于促销活动的增加和保修费用的增加被有利的运营成本部分抵消。

由于销售和营销费用减少，2024年第一季度的运营支出为3.13亿美元，而2023年第一季度的运营支出为3.25亿美元。2024年第一季度的运营支出占销售额的百分比为18.0％，与2023年第一季度相比增长了314个基点。

细分市场亮点（已报告）

越野板块的业绩主要由以下因素驱动：

•销售受到雪地车和越野车销量的减少的推动，但部分被零件、服装和配件（PG&A）销售的增长所抵消。

•PG&A的销售额增长了5％。

•毛利率表现是由促销活动增加所推动的净定价的降低，而运营改善部分抵消了保修费用的增加。

•北美北美ORV单位零售额增长了3％。据估计，北美行业的ORV单位零售额增长了低个位数的百分比。

公路路段的业绩主要由以下因素驱动：

•销量下降推动了销售。

•PG&A的销售额下降了8％。

•良好的产品组合推动了毛利率表现，部分抵消了更高的保修费用和更高的促销活动推动的净定价的降低。

•印度摩托车在北美的单位零售额增长了低至十几个百分点。据估计，同类摩托车行业的北美单位零售额增长了个位数的低位数。

海洋板块的业绩主要由以下因素驱动：

•销售业绩是由销量下降推动的。

•毛利率表现受到销售量下降和净定价下降的影响。

2024 年业务展望

该公司继续预计，与2023年相比，2024年的销售额将下降5％至7％。该公司继续预计，归因于北极星公司普通股股东的调整后摊薄后每股收益将比2023年下降10％至15％。

根据S-K法规第10（e）（1）（i）（B）项中规定的不合理努力例外情况，公司没有提供调整后每股收益的对账指导方针。如果没有不合理的努力，公司就无法预测制定有意义的可比GAAP财务指标所需的某些项目。这些项目包括重组和收购整合成本，这些成本很难提前预测，无法纳入GAAP估算。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿和我们的相关财报电话会议包含某些非公认会计准则财务指标，包括 “调整后” 销售额、毛利、所得税前收入、归属于北极星公司的净收益、归属于北极星公司的摊薄后每股收益、归属于北极星公司的每股收益、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率以及作为衡量我们经营业绩的自由现金流。管理层认为，这些衡量标准可能有助于对过去和现在的经营业绩进行有意义的比较，了解其持续运营的业绩以及管理层如何看待业务。报告的GAAP历史指标与调整后的非GAAP指标的对账包含在本新闻稿中包含的财务附表中。但是，不应将这些衡量标准解释为根据公认会计原则确定的任何其他绩效衡量标准的替代方案。

财报电话会议和网络直播

今天上午9点（美国康涅狄格州）北极星公司将举行电话会议和网络直播，讨论今天上午公布的2024年第一季度业绩。电话会议将由首席执行官迈克·斯皮岑和首席财务官鲍勃·麦克主持。收益报告和网络直播链接将在北极星投资者关系网站ir.polaris.com上发布。要通过电话收听电话会议，请在美国拨打 1-877-883-0383，在国际上拨打 1-412-902-6506。会议 ID 是 3619470。通过访问我们网站上的相同链接，可以重播电话会议。

关于北极星

作为动力运动领域的全球领导者，北极星公司（纽约证券交易所代码：PII）开创了产品突破和丰富的体验和服务，自我们于1954年成立以来，一直邀请人们探索户外运动的乐趣。北极星的高品质产品阵容包括 RANGER®、RZR® 和北极星 XPEDITION® 和 GENERAL™ 并排越野车；Sportsman® 全地形越野车；军用和商用越野车；雪地摩托车；印度摩托车® 中型和重量级摩托车；Slingshot® 摩托跑车；Aixam 四轮车；Goupil 电动车；以及浮桥和甲板船，包括业界领先的奔驰宁顿浮桥。Polaris 通过强大的零件、服装和配件产品组合增强了骑行体验。北极星总部位于明尼苏达州，为全球近 100 个国家提供服务。www.polaris.com

前瞻性陈述

除此处包含的历史信息外，本新闻稿中列举的事项，包括但不限于 “2024年业务展望” 和上述 “首席执行官评论” 中的陈述，均为前瞻性陈述，涉及某些风险和不确定性，可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异。潜在的风险和不确定性包括公司成功实施制造运营战略和供应链计划的能力；公司成功及时采购必要零件和材料的能力；公司为满足包括供应链中断在内的需求而向经销商生产和交付产品的能力；公司确定和满足最佳经销商库存水平的能力；公司准确预测和维持消费者需求的能力；公司通过定价或其他措施减轻不断增加的投入成本的能力；竞争对手提供的产品、促销活动和定价策略，这可能会降低我们的产品对消费者的吸引力；公司对创新和新产品进行战略投资的能力，包括与竞争对手相比；影响消费者支出或消费信贷的经济状况，包括衰退条件和利率变化；制造设施中断；产品召回和/或保修费用；产品返工成本；北极星股价变动对激励补偿计划成本的影响；外币汇率波动；环境和产品安全监管活动；天气对公司供应链、制造业务和消费者需求的影响；商品成本；运费和关税成本（关税减免或降低关税的能力）；国际贸易政策和协议的变更；未投保的产品责任和集体诉讼索赔（包括寻求惩罚性赔偿的索赔）以及由此产生的其他诉讼费用公司业务的性质；消费零售和批发信贷市场的不确定性；关联合作伙伴的表现；税收政策的变化；与经销商和供应商的关系；以及总体全球经济、社会和政治环境。还指示投资者考虑公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他风险和不确定性。除非法律另有要求，否则公司不对任何人承担提供其前瞻性陈述更新的任何责任。

本演示文稿中包含的零售销售数据源是北美和欧洲的北美和欧洲经销商提供的注册信息，该信息由公司或公司的估计和其他行业数据来源汇编。公司依赖其经销商或其他第三方提供的有关零售的信息，以及与北极星和赛车行业相关的其他零售销售数据来源，这些信息可能会发生变化。除非另有说明，否则参照公司零售总额的零售销售额仅包括北美和国际的越野车、雪地摩托、公路和船用车。

重组和收购相关成本

该公司正在整个组织范围内执行某些企业重组活动，以提高效率并集中其业务，包括剥离GEM、Taylor-Dunn和Transamerican Auto Parts业务。该公司在2023年第三季度实现了与收购沃克·埃文斯业务相关的某些收购相关成本。2024年第一季度，北极星记录的合并成本总额为570万美元，其中包含在非公认会计准则调整中。

与收购相关的无形摊销

公司使用调整后的净收入指标，该指标不包括所有历史业务收购中的无形资产摊销。该公司认为，这些非公认会计准则信息有助于了解其经营业绩和标的业务的持续业绩，因为此类费用的金额和时间受到公司完成收购的时间、规模、数量和性质的重大影响。2024年第一季度，作为非公认会计准则调整，北极星记录了与收购相关的450万美元无形摊销。

2024 年调整后的指引

2024年调整后的指导意见不包括约800万美元的重组成本的税前影响，以及约2000万美元的集体诉讼相关费用。与所有收购相关的约1,800万美元的无形摊销也被排除在外。