DBX-2023123100014676232023财年假象P4YP3Y0.02614580.02828890.04314060.043140645100014676232023-01-012023-12-3100014676232023-06-30ISO 4217：美元0001467623美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-12Xbrli：共享0001467623美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-120001467623US-GAAP：Common ClassCMembers2024-02-1200014676232023-12-3100014676232022-12-310001467623美国-GAAP：可转换首选股票成员2023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001467623美国-GAAP：可转换首选股票成员2022-12-310001467623美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-310001467623美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001467623美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-310001467623美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001467623US-GAAP：Common ClassCMembers2023-12-310001467623US-GAAP：Common 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财年。12月31日, 2023
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委员会文件编号：001-38434
| | |
Dropbox，Inc. |
| (注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | | 26-0138832 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | | | (税务局雇主
识别码) |
Dropbox，Inc.
欧文斯街1800号
旧金山, 加利福尼亚94158
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(415) 857-6800
(注册人的电话号码，包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册所在的交易所名称 | |
| A类普通股，每股票面价值0.00001美元 | DBX | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
| | | | |
| 根据该法第12(G)条登记的证券 无 | |
| | | | |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒ 不是☐
如果注册人不需要根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | |
新兴市场增长
公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示备案中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
根据纳斯达克全球精选市场报告的登记人A类普通股在2023年6月30日的收盘价，登记人的非关联公司持有的登记人A类普通股的总市值约为$5,088.31000万美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已发行A类普通股的持有人持有的注册人A类普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为联属公司。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属机构。
截至2024年2月12日，有263,329,459注册人发行的A类普通股(包括8,266,666股A类普通股，受根据共同创始人授予授予的限制性股票奖励，并在满足服务条件和实现某些股价目标后授予，以及521,848股A类普通股，受授予其他Dropbox高管并在满足服务条件后授予的限制性股票奖励)，80,654,699注册人已发行的B类普通股的股份，以及不是注册人已发行的C类普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与2024年股东年会有关的部分在本文所述的范围内以引用的方式并入本年度报告的10-K表格的第二部分和第三部分。此类委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
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| 目录 |
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| 页面 |
| 第一部分 |
| 第1项。 | 业务 | 6 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 15 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 43 |
| 项目1C | 网络安全 | 43 |
| 第二项。 | 属性 | 44 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 45 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 45 |
| 第II部 |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 46 |
| 第六项。 | [已保留] | 47 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 48 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 65 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 66 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 110 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 110 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 111 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 111 |
| 第三部分 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 112 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 112 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 112 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 112 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 112 |
| 第IV部 |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 113 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 116 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-K表格年度报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或其他与我们的期望、战略、计划有关的词语或表达的否定。或意图。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•我们留住和升级付费用户的能力；
•我们吸引新用户或将注册用户转换为付费用户的能力；
•我们未来的财务业绩，包括收入趋势、收入成本、毛利或毛利率、运营费用、付费用户、年度经常性收入、每用户平均收入、自由现金流以及这些趋势背后的假设；
•我们对总体经济、政治和市场趋势及其对我们业务的影响的预期；
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力；
•我们对全球更持久地转向远程或分布式工作对我们的业务、我们的客户、供应商和合作伙伴的业务以及经济的潜在影响的预期；
•对我们平台或一般内容协作解决方案的需求；
•我们有效地将我们的平台与其他平台整合的能力；
•我们应对快速技术变化的能力，包括我们利用潜在市场机会的能力，这些机会是我们认为更持久地转向远程或分布式工作所产生的；
•我们实现或保持盈利的能力；
•我们对未来增长的预期；
•我们成功推出新产品和新功能的能力；
•我们有能力有效地投资于新产品和技术的开发；
•我们吸引、留住、整合和管理关键和其他高素质人员的能力，包括考虑到我们在2023年4月裁员，以及由于我们的虚拟第一模式，劳动力越来越分散；
•我们防止安全漏洞和未经授权访问客户数据的能力；
•我们的资本分配计划，包括预期的现金分配以及股票回购和其他投资的时间安排；
•我们对我们的虚拟优先工作模式给我们的业务带来的挑战和预期的好处以及该模式对我们的财务业绩和业务运营的影响的预期；
•新的或修改的法律、政策、税收和法规对我们业务的影响；
•我们维护、保护和提高知识产权的能力；
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求；以及
•收购公司和资产。
我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测可能对本年度报告10-K表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。
本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、经营业绩和/或财务状况造成实质性损害、损害我们未来前景或导致我们A类普通股价格下跌的主要因素的摘要。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。关于本风险因素摘要中总结的风险以及我们面临的其他风险的其他讨论可以在下面的“风险因素”标题下找到，在就我们的A类普通股做出投资决定之前，应该仔细考虑本10-K表格中的其他信息以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件。
•我们的业务取决于我们留住和升级付费用户的能力，续订或升级的任何减少都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。
•如果我们不能吸引新用户或将注册用户转化为付费用户，我们未来的增长可能会受到损害。
•我们的业务可能会受到损害，如果对我们的数据或我们用户的内容进行任何未经授权的访问，包括通过隐私和数据安全漏洞或事件，我们可能会承担责任。
•我们的增长率在过去一段时间里有所下降。如果我们不能很好地执行我们对未来增长的计划，我们的增长速度未来可能会继续下降。
•我们的业务可能会受到总体经济、政治和市场状况变化的重大影响，包括对消费者或企业支出的任何由此产生的影响。
•我们在竞争激烈的市场中运作，我们必须继续有效地竞争。
•未能响应快速的技术变化、扩展我们的平台或开发新功能或产品可能会损害我们的有效竞争能力，这将对我们的业务造成不利影响。
•我们的业务依赖于我们的平台在我们无法控制的设备、操作系统和第三方应用程序之间的互操作性。
•我们的业务可能会因我们平台上的任何重大服务中断或内容丢失而受到损害。
•我们从我们平台的订阅销售中获得收入，而对我们平台或总体内容协作解决方案的需求下降可能会对我们的业务产生负面影响。
•我们依赖于我们的关键人员和其他高素质的人员，如果我们不能吸引、整合和留住我们的人员，并保持我们独特的企业文化，我们的业务可能会受到损害。
•我们在虚拟第一劳动力方面的运营历史有限，对我们财务业绩和业务运营的长期影响仍不确定。
•我们缺乏一支强大的海外销售队伍，这可能会限制我们业务的潜在增长。
•我们的收入增长率在最近几个时期有所下降，未来可能会继续放缓。
•我们有净亏损的历史，我们未来可能会增加费用，我们可能无法实现或保持盈利。
•为我们的2026年票据和2028年票据(定义如下)提供服务可能需要大量现金，我们可能没有足够的现金流或能力筹集必要的资金来履行我们在2026年票据或2028年票据下的义务。
第一部分：
项目1.业务
概述
Dropbox，Inc.(“公司”、“我们”或“我们”)是唯一一个让生活井然有序、工作顺利进行的地方。
我们成立于2007年，有一个简单的想法：如果每个人都能从任何设备随时访问他们最重要的信息，生活将会好得多。在过去的十年里，我们通过开发工具来帮助人们在任何地方工作，从而在很大程度上完成了这一使命--在此过程中，我们认识到，对于大多数用户来说，在Dropbox，Inc.平台上共享和协作甚至比存储文件更有价值。
我们的市场机会随着我们从保持文件同步扩展到保持团队同步而增长。今天，我们处于有利地位，可以重新想象工作的完成方式。我们正致力于减少世界在“关于工作的工作”上花费的过多的时间和精力--诸如搜索内容、在应用程序之间切换以及管理工作流程等乏味的任务。我们相信，随着团队变得更加灵活和全球化，以及内容在不兼容的工具和设备上越来越分散，对我们平台的需求将继续增长。Dropbox通过集中用户喜欢的产品和服务之间的信息流来打破孤岛，即使这些产品和服务不是我们自己的。在一个在工作中使用技术可能会分散和分散注意力的世界里，Dropbox让人们很容易专注于重要的工作。
我们平台的受欢迎程度推动了病毒式增长，这使我们能够快速高效地进行规模扩张。截至2023年12月31日，我们已经建立了一个蓬勃发展的全球业务，拥有1812万付费用户。
是什么让我们与众不同
从我们成立以来，我们一直专注于简化我们用户的生活。在一个商业软件使用起来令人沮丧、集成起来充满挑战、销售成本高昂的世界里，我们采取了一种不同的方法。随着世界各地的企业适应分布式环境，我们处于开发支持它们的技术的前沿。我们提供工具来帮助分散的团队确定优先顺序、组织工作，并使工作从任何地方安全地进行。
简单直观的设计
在桌面时代开发的传统工具已经难以跟上不断变化的用户需求，而Dropbox是为云时代设计的。我们打造简单、美观的产品，将喜悦带给我们的用户，让他们更容易做好自己的工作。
开放的生态系统
由于人们使用各种各样的设备、工具和平台，Dropbox可以在用户想要的设备、操作系统和应用程序上运行--从Android到iOS、Windows、Mac、桌面和移动设备。我们还与其他产品无缝集成，与微软、Zoom、Slack(现在是Salesforce的一部分)、BetterCloud、Atlassian和Google等合作伙伴集成。
病毒式、自下而上的采用
每年都有数百万用户注册Dropbox。随着用户越来越多地在工作中选择自己的工具，组织内部自下而上的采用对我们的战略和成功至关重要。我们90%以上的收入来自自助渠道-通过我们的应用程序或网站购买订阅的用户。
性能和安全性
我们定制的基础设施使我们能够保持高标准的性能、可用性和安全性。Dropbox建立在专有的块级同步技术之上，以实现行业领先的性能。我们为我们的平台设计了多层冗余，以防止数据丢失并提供高可用性。我们还提供多层保护，从安全的文件数据传输和加密到网络配置和应用程序级控制。
我们的解决方案
Dropbox允许个人、团队和组织更有效地协作，并将重点放在重要的工作上。任何人都可以通过我们的网站或应用程序免费注册，并升级到付费订阅计划以获得高级功能。我们的
客户包括各种规模的个人、家庭、团队和组织，从自由职业者和小企业到财富100强公司。他们涉及的行业范围很广，包括专业服务、技术、媒体、教育、工业、消费者和零售以及金融服务。在公司内部，我们的平台被所有类型的团队和职能部门使用，包括销售、市场营销、产品、设计、工程、财务、法律和人力资源。
我们平台的关键要素
•内容的统一主页。我们为世界内容及其周围的相关背景提供了一个统一的主页。到目前为止，我们的用户已经向Dropbox添加了数千亿条内容，总计超过数艾字节的数据。当用户采用Dropbox平台时，他们可以访问支持整个内容生命周期的数字工作区-他们可以创建和组织其内容，从任何地方访问它，与内部和外部协作者共享它，并查看反馈和历史记录。
•全球共享网络。我们已经建立了世界上最大的协作平台之一。我们迎合了动态、分散的团队的需求。我们的绝大多数客户使用Dropbox进行共享和协作。随着我们的不断壮大，更多的用户受益于无摩擦共享，强大的网络效应增加了我们平台的实用性和粘性。
•产品体验和集成。我们从我们的用户社区中收集的洞察力以及我们与同类最好的公司的深度集成将引导我们开发或获得新的产品体验，并扩展我们平台的功能。Dropbox Password、Vault、Computer Backup、Dropbox Sign、DocSend、Dropbox Capture和FormSwift等产品以及与Microsoft、Zoom、Atlassian、Slack和BetterCloud等公司的深度集成有助于我们为我们的用户提供他们完成最佳工作所需的功能。机器学习通过实现更智能的搜索、更好的组织和信息利用，进一步改善了用户体验。我们还投资开发未来将融入人工智能(AI)技术的产品。这一持续的创新扩大了我们平台的价值，并深化了用户参与度。
这些元素相互加强，产生强大的飞轮效应。随着用户创建并与更多人分享更多内容，他们扩大了我们的全球共享网络。这个网络让我们能够收集见解和反馈，帮助我们创造新的产品体验。凭借我们的规模，我们可以立即将这些创新送到数百万人手中。这反过来又有助于吸引更多的用户和内容，从而进一步推动飞轮。
我们的能力
Dropbox是一个单一的有组织的地方，个人和团队可以在这里创建内容，从任何地方访问它，并与协作者共享它。我们平台的力量在于我们能力的广度，以及我们的用户让Dropbox为他们工作的不同方式。我们通过一系列的订阅计划来赚钱。我们的平台功能介绍如下：
创建
纸。有了Dropbox Paper，用户可以共同创作内容、标记其他内容、创建时间表、分配具有截止日期的任务、在文件、表格、核对表、代码片段和富媒体上嵌入和评论-所有这些都是实时的。我们将Paper设计得简单而美观，这样用户就可以专注于手头最重要的想法和任务。
文档扫描仪。我们移动应用程序中的文档扫描仪允许用户通过硬拷贝在Dropbox中创建内容。这包括将从印刷材料到白板集思广益会议的一切转化为用户可以编辑和共享的数字文档。我们应用专有的机器学习技术来自动检测正在扫描的文档，从背景中提取它，将其适合矩形形状，消除阴影，调整对比度，并将其另存为PDF或图像文件。对于Dropbox业务团队，扫描的内容使用光学字符识别进行分析，因此这些扫描中的文本可以在Dropbox中搜索。
访问和组织
搜索。Dropbox具有强大的搜索功能，允许用户快速找到他们需要的文件和文件夹。我们的自动完成技术根据用户以前的活动显示内容并对其进行优先排序。对于Dropbox Plus、专业用户和企业用户，全文搜索允许用户扫描其文件的全部内容。
丰富的预览。丰富的预览允许用户通过任何设备轻松地与文件交互，而不必打开不同的应用程序。用户可以对文件进行评论、批注、审阅和展示，并查看查看和编辑这些文件的人员。我们支持300多种文件类型的预览，目前Dropbox用户每天预览文件的次数达到数千万次。
智能同步。有了智能同步，用户可以在本地访问其计算机上的所有内容，而无需占用本地硬盘上的存储空间。当用户需要文件时，我们智能地将文件同步到用户的计算机上，用户可以控制始终在本地同步哪些文件或文件夹。借助Smart Sync，仅存储在云中的文件会显示在本地文件系统中，并且可以直接从Windows文件资源管理器或Mac Finder打开，而不必导航到我们的Web界面。智能同步适用于Dropbox Plus、专业版和商业版用户。
版本历史。当付费用户处理文件时，我们的服务器会保存他们所有更改的快照。用户可以查看文件的完整版本历史记录，以便根据用户的订阅引用和检索较旧的版本。付费用户的版本历史记录最多保留365天，具体取决于用户的订阅。
第三方生态系统。我们开放和蓬勃发展的生态系统与我们的用户和开发人员建立了更深层次的关系。开发人员可以通过我们的DBX开发平台构建连接到Dropbox的应用程序。例如，电子邮件应用程序可以插入Dropbox来发送附件或共享链接，视频会议应用程序允许用户从Dropbox本机开始会议和共享内容，eSignature应用程序使用户能够在Dropbox内管理和维护合同工作流程。截至2023年12月31日，Dropbox每月收到超过750亿次API调用，略低于100万名开发人员在我们的平台上注册和构建应用程序。此外，超过80%的Dropbox业务团队已经链接到一个或多个第三方应用程序。
倒带。Dropbox回放是一种工具，可以让用户将一个文件夹或整个账户回溯到特定的时间点。该工具使用版本历史来撤消对文件和文件夹所做的更改，并可以恢复最近365天内的任何文件编辑或删除，具体取决于用户的订阅。
电脑备份。计算机备份自动将用户计算机上的文件夹同步到云。打开后，用户PC或Mac上的文件会持续备份到云端。在同步文件夹中所做的任何更改都会在Dropbox帐户和硬盘上自动更新。Computer Backup允许用户从任何地方和任何设备即时获取存储在用户PC或Mac上的最新版本的文件。无论用户的计算机发生什么情况，云中的内容都是安全的。
密码。Dropbox Password允许用户通过创建和存储跨设备的唯一用户名和密码来登录网站和应用程序。该应用程序可以自动填写用户名和密码，以便在Windows、Mac、iOS和Android应用程序中的任何位置进行即时访问。
跳马。Dropbox Vault可帮助保护和组织云中的敏感信息。Vault仅适用于Dropbox Plus、专业计划和家庭计划，是Dropbox中受PIN保护的文件夹，用户可以随时访问。可以从Windows和Dropbox移动应用程序添加和查看敏感数据。
分享
文件夹。Dropbox中有三种类型的文件夹：私有、共享和团队文件夹。私人文件夹允许个人在设备之间同步文件。共享文件夹允许用户快速、轻松地启动项目空间以进行组协作。团队文件夹仅对Dropbox业务团队可用，是管理员管理的中央中心，他们可以在其中存储内容并就内容进行协作。
共享链接。用户可以通过创建Dropbox链接与任何人共享文件和文件夹，包括非Dropbox用户。创建链接后，可以通过电子邮件、文本、Facebook、X、即时消息或其他渠道发送链接。收件人可以通过丰富的预览查看文件，也可以查看共享文件夹中的所有文件。Dropbox专业订户和Dropbox业务团队可以设置密码和到期日期，并指定收件人是否可以评论或下载文件。
调职。Dropbox Transfer为用户提供了一种快速、安全的方式将大文件或文件集合发送给任何人。通过Transfer，用户只需点击几下即可发送高达100 GB的文件，具体取决于用户的订阅。用户还可以选择拖放文件以从他们的计算机上传，或者添加存储在Dropbox中的项目。创建传输后，用户会收到一个链接，该链接可以粘贴到任何位置并发送给任何人。收件人会收到文件的副本，因此发件人的原件保持不变。
文件请求。通过文件请求，用户可以通过一个简单的链接邀请任何人将文件提交到指定的Dropbox文件夹--无论收件人是否拥有Dropbox账户。文件请求是收集承包商投标或要求同事和客户提交材料等任务的理想选择。所有提交的文件都被组织到一个Dropbox文件夹中，该文件夹是请求用户的私有文件夹。
水印。我们的Dropbox水印功能允许用户快速轻松地保护和共享数字文件。水印功能可用于保护图形设计、机密合同和个人照片。用户可以创建自己的自定义水印，并在不离开Dropbox的情况下为任何文件添加水印。
DocSend。DocSend是一个安全的文档共享和分析平台，让客户能够看到他们发送文档后发生的情况。DocSend技术使客户能够跟踪谁打开了他们的文档以及他们在每个页面上花费了多少时间，通过电子邮件验证和查看者白名单等安全功能保护文档，并通过单个链接共享多个文档。
协作
注释和批注。Dropbox评论和注释将内容与对话和周围的相关上下文结合在一起。内容的编辑和开发不是分散在电子邮件和聊天等不同的孤岛上，而是绑定到一个文件上。用户可以通过我们的网络和移动平台上丰富的、创新的覆盖功能，就文件的特定部分提供反馈。
文件活动流。在我们的网络界面和桌面应用程序中，每个文件预览旁边都有一个活动提要，告诉用户文件发生了什么。当有人打开文件、编辑文件或共享文件时，提要会显示出来。
通知。我们使用所有渠道(网络、桌面、电子邮件和移动设备)的实时通知，让用户随时了解他们的工作动态。用户可以选择在有人打开文件、编辑文件、共享文件或对文件添加注释或将文件添加到其共享文件夹时收到通知。
查看者信息和在线状态。在文件预览和纸质文档上，Dropbox都能实时向用户显示谁在查看文档，以及其他用户最后一次查看文档的时间。在桌面上，Dropbox徽章是Microsoft Word、Excel和PowerPoint的微妙覆盖，让用户知道是否有人打开或编辑了他们正在处理的文件。Dropbox徽章让用户能够实时了解其他人是如何与他们的内容互动的，将通常只有在基于Web的文档中才能找到的现代协作功能带到桌面文件中。
Dropbox标志。Dropbox Sign是一个电子签名和文档工作流平台，使客户能够通过其基于Web和移动的直观界面轻松签名、发送和接收文档。一旦签署了文件，副本就会自动同步到用户的Dropbox帐户。
抓捕。Dropbox Capture是一个一体化的可视化交流工具，帮助团队成员异步分享他们的工作和想法。Dropbox Capture允许用户通过易于拍摄的屏幕记录、GIF和屏幕截图直观地展示他们的工作。
FormSwift。FormSwift是一项基于云的服务，为个人和企业提供创建、完成、编辑和保存关键业务表单和协议的简单解决方案。
安稳
安全保护。我们对平台上的所有数据都采取了强有力的保护措施。
•加密法。Dropbox文件静态数据使用256位高级加密标准或AES进行加密。为了保护Dropbox应用程序(如桌面、移动、API或Web)与我们的服务器之间的传输数据，Dropbox使用安全套接字层(SSL)和传输层安全(TLS)进行数据传输，创建了由128位或更高版本的AES加密保护的安全隧道。
•文件恢复。Dropbox中的每个删除事件都会被记录下来，包括删除文件组的时间。用户可以通过我们的Web界面轻松恢复文件。Dropbox Plus用户可以在删除后恢复之前的版本长达30天，Dropbox专业版和Dropbox Business用户可以在删除后恢复之前的版本长达180天。
管理员控制。Dropbox业务团队管理员有多种方法可以全局和细粒度地自定义安全设置，包括实时检测可疑行为、危险活动和潜在的数据泄漏。
•共享权限：团队管理员可以设置和监控其成员共享团队文件夹的方式，并可以通过共享选项卡设置对所有文件夹、子文件夹和链接的共享权限。
•远程设备擦除：团队管理员可以从成员的链接设备中删除其组织的Dropbox内容，这在某人丢失设备或离开团队时特别有用。
•审计日志：团队管理员可以监控哪些成员正在共享文件和登录到Dropbox等事件。他们可以查看活动日志，创建特定时间范围的完整报告，并获取特定成员的活动报告。高级团队管理员和企业团队管理员可以访问具有文件事件跟踪功能的审核日志。
•设备审批：高级和企业团队管理员可以管理成员在其设备上访问Dropbox的方式。
•分层管理员角色：Advanced和Enterprise团队能够设置多个管理员角色，每个角色具有不同的权限集。
•网络控制：企业团队管理员可以限制个人在其组织网络上使用Dropbox。
第三方安全集成。我们与行业领先的第三方合作，使我们能够提供广泛的IT流程并满足行业合规标准，包括：
•安全信息和事件管理：允许Dropbox Business管理员监督和管理员工活动，并通过管理员页面访问敏感数据。
•数据丢失防护：保护存储在Dropbox Business帐户中的敏感数据，如个人身份信息和支付卡行业数据。
•eDiscovery和法律保留：支持安全搜索，并能够收集和保留Dropbox Business帐户中以电子方式存储的信息。
•数字版权管理：为存储在Dropbox Business帐户中的公司数据提供第三方加密。
•数据迁移和本地备份：协助在不同地点之间传输大量数据，并通过现场数据备份保护敏感信息。
•身份管理：允许公司通过Active Directory等外部身份提供商对Dropbox Business团队进行身份验证。
我们的订阅计划
我们为用户提供一系列订阅计划，包括免费计划、基本计划、付费个人计划和商业计划。
我们的客户
我们已经建立了一个蓬勃发展的全球业务，拥有1812万付费用户。截至2023年12月31日，我们拥有超过575,000个付费Dropbox业务团队。我们的客户群高度多元化，在2023年、2022年和2021年，没有客户占我们收入的1%以上。我们的客户包括各种规模的个人、家庭、团队和组织，从自由职业者和小企业到财富100强公司。他们涉及的行业范围很广，包括专业服务、技术、媒体、教育、工业、消费和零售以及金融服务。在公司内部，我们的平台被所有类型的团队和职能部门使用，包括销售、市场营销、产品、设计、工程、财务、法律和人力资源。
我们如何支持我们的客户
我们的所有用户都可以通过以下资源访问支持：
•帮助中心：提供有关我们平台的有用信息、常见问题解答和最佳使用实践的在线存储库。
•社区支持：促进用户在在线社区中就我们的平台的答案、解决方案和想法进行协作。
•社交媒体支持：为用户提供实时的产品和服务更新，并提供提示和故障排除信息。
•引导式故障排除：提供了解决常见问题的分步说明，并提供了一个门户网站，用于提交对其他方式未解决的问题的帮助请求。
我们还根据付费用户选择的订阅计划为他们提供额外级别的支持。
我们的销售和营销方法
随着用户在我们的平台上共享内容和协作，他们介绍和邀请新用户，推动病毒式增长。我们90%以上的收入来自自助式渠道，这限制了客户获取成本。
我们开发了高效的营销功能，专注于建立品牌知名度和加强我们的自助服务模式。
我们的目标是迅速向我们的用户展示我们平台的价值，以便将他们转变为付费用户，并将他们升级为我们的高级产品。我们通过产品内提示和通知、付费订阅计划的限时试用、电子邮件和生命周期营销来联系他们。每年，数以亿计的设备-包括计算机、手机和平板电脑-活跃地连接到Dropbox平台，代表着与我们的用户通信的大量接触点。我们通过专注于针对已有机采用Dropbox的组织的出站销售努力来补充我们的自助服务战略。
一旦确定了潜在客户，我们的销售团队将努力将我们的平台应用到更大范围的部署中。我们还通过付费营销和分销合作伙伴关系获得一些用户，硬件制造商在他们的设备上预装我们的软件。
我们的技术基础设施和运营
我们的用户信任我们提供他们最重要的内容，我们专注于为他们提供一个安全和易于使用的平台。我们90%以上的用户数据存储在我们自己的定制基础设施中，该基础设施从根本上设计为可靠和安全，并提供至少99.999999999%的年度数据持久性。我们在加利福尼亚州、俄勒冈州、德克萨斯州和弗吉尼亚州设有数据中心代管设施。
我们还利用Amazon Web Services或AWS来满足用户剩余的存储需求，并帮助交付我们的服务。这些AWS数据中心位于美国、澳大利亚、欧洲和日本，使我们能够本地化存储内容的位置。我们的技术基础设施与AWS资源的精选使用相结合，在全球范围内为我们提供了分布式且可扩展的架构。
我们为我们的平台设计了多层冗余，以防止数据丢失并提供高可用性。增量备份每小时执行一次，完整备份每天执行一次。此外，默认情况下，内容的冗余副本至少独立存储在两个单独的地理区域中，并在每个区域内可靠地复制。
我们在技术上进行投资，既是为了改进我们现有的产品和服务，也是为了开发新的产品和服务。我们已经进行了投资，并打算继续投资开发将纳入人工智能的产品。
我们对安全、隐私和法律合规的承诺
信任是我们与用户关系的基础，我们每天都会采取重大措施来保护他们的隐私和安全。
安防
我们复杂的基础设施旨在在传输、存储和处理内容时保护我们用户的内容。我们提供多层保护，包括安全的文件数据传输、加密、网络配置和应用程序级别控制。对于Dropbox业务团队，我们的工具还为管理员提供控制和可见性功能，使他们能够根据组织的需求定制我们的平台。我们的信息安全政策和管理框架旨在建立一种安全文化，我们不断评估风险，并提高我们系统的安全性、保密性、完整性和可用性。我们自愿聘请第三方安全审计人员至少每年根据最广泛认可的安全标准和法规测试我们的系统和控制。我们还通过我们的漏洞赏金计划鼓励和支持独立研究，在该计划中，我们与来自世界各地的领先安全研究人员合作，保持我们用户期望的高标准安全。
Dropbox支持HIPAA和HITECH合规性。我们与需要的客户签署商业伙伴协议，以遵守《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)和《健康信息技术促进经济和临床健康法案》(HITECH)。我们还提供由独立第三方执行的HIPAA评估报告。
隐私
我们致力于保护用户数据的隐私，并受多项隐私法律法规的约束，例如欧盟的一般数据保护法规(GDPR)和美国的加州消费者隐私法案(CCPA)。这些法律法规对我们施加了越来越多、越来越复杂的义务。为了遵守和管理我们在此类隐私法律和法规下的义务，我们实施了一项强有力的隐私计划，并任命了一名数据保护官。我们的隐私政策详细说明了我们如何处理用户的个人数据以及我们采取的保护措施。对于创建连接到Dropbox的应用程序的第三方开发商，我们还制定了解释他们保护用户个人数据隐私的义务的条款和指导方针。
其他政府法规
我们必须遵守各种法律法规。这些法律包括版权、不雅内容、儿童保护和与我们平台上存储和创建的内容有关的类似事项，以及可能影响我们的销售和营销努力的消费者保护法，包括与订阅、计费和汽车续订相关的法律。除了监管我们平台上存储和创建的内容以及消费者保护的法律法规外，我们还必须遵守反腐败法律和进出口法规。这些领域的法律往往处于不断变化的状态，在不同司法管辖区之间可能存在很大差异。为了遵守和管理此类法律法规下的义务，我们跟踪相关的立法、法规和合同要求。此外，我们已经制定了流程和政策，以确保我们审查我们的业务实践，以适当地遵守这些要求。
我们的竞争对手
内容协作平台市场竞争激烈，变化迅速。我们平台的某些功能在云存储市场上与微软、亚马逊、苹果、Slack(现在是Salesforce的一部分)、谷歌和Adobe提供的产品竞争，在内容协作市场与微软、Atlassian和谷歌提供的产品竞争。在更有限的基础上，我们在云存储市场与Box竞争大型企业的部署，在电子签名市场与Adobe和DocuSign竞争。我们还与在云存储市场或内容协作市场提供单点解决方案的较小私营公司竞争。
我们认为，我们市场的主要竞争因素包括：
•以用户为中心的设计；
•易于采用和使用；
•用户网络规模；
•功能和平台体验；
•表现；
•品牌；
•安全和隐私；
•跨多种设备、操作系统和应用程序的可访问性；
•第三方整合；
•客户支持；
•持续创新；
•定价
•对人工智能的投资；以及
•宏观经济趋势。
我们相信，我们在这些因素中的竞争是有利的，然而，我们的一些竞争对手可能拥有更高的知名度、更长的运营历史、更多样化的服务、捆绑更广泛的产品和服务的能力、更大的营销预算、建立的营销关系、获得更大的用户基础、与硬件制造商和经销商达成的重大分销协议，以及更多的财务、技术和其他资源。
知识产权
我们相信，我们的知识产权对我们的业务是宝贵和重要的。我们依靠专利、专利申请、商标、版权、商业秘密、专有技术许可协议、保密程序、保密协议、员工披露和发明转让协议以及其他合同权利来建立和保护我们的专有权利。此外，我们还不时从第三方购买专利、入站许可证、商标、域名和专利申请。
我们在美国和海外拥有超过1750项已颁发的专利和250多项正在申请的专利。这些专利和专利申请旨在保护与我们的业务相关的我们的专利发明。此外，我们还在文件协作、存储、同步和共享市场中授权了多项关键的第三方专利。
我们拥有我们的名称、徽标和其他品牌标记的商标权，并在美国和世界各地的许多其他司法管辖区拥有精选商标的商标注册。我们还为我们在业务中使用的网站注册了域名，如www.dropbox.com，以及类似的变体。
我们打算寻求更多的知识产权保护，直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。尽管我们努力保护我们的知识产权，但它们在未来可能得不到尊重，或者可能被宣布无效、规避或挑战。此外，我们产品销售的各个国家的法律对我们的知识产权的保护程度可能不如美国的法律。
人力资本
在Dropbox，我们相信世界可以运转得更好。但这要从我们开始：建立一支强调友善和合作的团队，以实现增长。我们相信，员工队伍的强大是我们成功的最重要因素之一。截至2023年12月31日，我们拥有2693名全职员工。在我们的全职员工中，2226人位于美国，467人位于美国以外。我们的员工中没有一个由工会代表，除非美国以外的某些员工由全国工会或地方工会代表。我们没有经历过任何停工，我们相信我们的员工关系很牢固。
2023年4月27日，我们宣布裁减全球员工约16%，以精简我们的团队结构，以支持我们的长期增长和盈利目标。我们为受裁员影响的员工提供遣散费和就业安置支持。
虚拟第一
2020年10月，我们宣布了我们的Virtual First工作模式，据此，远程工作已成为我们所有员工的主要体验。因此，我们预计，随着时间的推移，我们的员工队伍将继续变得更加分散，尽管我们将继续为员工提供面对面协作的机会，无论是通过我们现有的房地产，这些房地产被重新利用为名为“Dropbox Studios”的协作空间，还是通过名为“On-Demand Spaces”的新的灵活空间，我们目前在所有地点都有办公室。Virtual First成功的一个关键特征是使我们的员工能够采用灵活的工作安排，并提供有效的远程协作工具，并继续在我们的“Dropbox Studios”或“On-Demand Spaces”地点提供面对面协作的机会。此外，我们为员工提供季度津贴，可用于支付与健康和健身、家庭和护理人员支持、生产力和人体工程学、财务健康以及学习和发展计划相关的费用，以及支持他们在工作环境中有效工作的资源。
薪酬和福利计划
我们的薪酬计划旨在吸引和奖励拥有支持我们业务所需技能的人才，为我们的战略目标做出贡献，并为我们的股东创造长期价值。我们为员工提供具有竞争力的薪酬方案，包括基本工资，年度激励奖金，401（k）与公司匹配达到特定门槛，以及使员工利益与股东利益一致的股权奖励。我们极具竞争力的福利方案包括医疗、牙科、视力、人寿和残疾计划。除了这些核心福利外，Dropbox还提供增强的心理健康福利、组建家庭福利以及我们的领养和代孕援助计划。我们的综合计划还提供各种休假福利-包括为所有符合条件的员工提供带薪育儿假。
员工健康与安全
我们认识到员工福祉的重要性。随着我们向虚拟优先工作模式的转变，我们仍然致力于支持他们的健康和发展。我们为所有员工提供的全面健康福利包括额外休假机会以及身心健康福利。我们每两年进行一次员工满意度调查，以收集员工的坦诚反馈，重点关注与我们的管理人员合作的经验、健康计划、职业和公司计划等领域。调查结果经过广泛审查，并成为我们组织各级行动计划的一部分。
此外，员工的安全对我们的成功至关重要。我们拥有适用于所有员工的人身安全政策，并设有全球人身安全团队，有权在发生紧急情况或灾难时保护员工的安全。
学习与发展
我们希望我们所有的员工都有蓬勃发展的职业生涯，他们以有意义的方式成长和发展。我们开发并提供内部学习和发展资源，以各种方式帮助专业发展，例如技能培养计划，按需学习选项，指导计划和领导力发展课程。我们还提供广泛的入职和培训计划，为各级员工的职业发展和个人发展做好准备。
多样性和包容性
我们相信，一个由多元化团队组成的公平和包容的环境会产生更具创造性的解决方案，带来更好、更创新的产品，这对我们吸引和留住关键人才的努力至关重要。我们专注于通过各种公司举措建立包容性文化并维持多元化的员工队伍。作为这一努力的一部分，我们有一些高管赞助的员工资源小组，或ERG，通过培养一个包容的环境和提供社区建设的机会，为我们的员工提供支持。此外，我们为各级员工提供资源及培训，以确保我们培养多元化及包容的团队，并赞助多个专业发展机会。
社区
我们通过提供带薪志愿者休假、将部分员工捐款用于非营利组织以及向员工提名的非营利组织捐赠产品，让员工能够回馈社区。
企业信息
我们于2007年5月成立为Evenflow，Inc.，一家特拉华州的公司，并将我们的名称更改为Dropbox，Inc.。在2009年10月。我们的主要办事处位于1800欧文斯街，旧金山，加利福尼亚州，94158，我们的电话号码是（415）857-6800。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“DBX”。
可用信息
我们的网站是http://www.dropbox.com/，，我们的投资者关系网站是http://investors.dropbox.com/，，我们的博客是https://blog.dropbox.com/topics/news.我们一直使用，并打算继续使用我们的投资者关系网站、我们的博客、新闻稿、公开电话会议和网络广播，以披露重要的非公开信息，并遵守我们在FD法规下的披露义务。在我们向美国证券交易委员会提交文件后，可通过我们的投资者关系网站查阅以下文件：Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及我们年度股东大会的委托书。这些文件也可以在我们的投资者关系网站上免费下载。美国证券交易委员会还维护着一个互联网网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息，这些发行人和我们一样，是通过电子方式在美国证券交易委员会备案的。该网站的网址是www.sec.gov。这些网站的内容不包括在本文件中。此外，公司对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。
第1A项。风险因素
投资我们的A类普通股有很高的风险。除了本年度报告中列出的其他信息外，在决定投资A类普通股之前，您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本Form 10-K年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的部分以及我们的合并财务报表和相关注释。我们的业务、经营结果、财务状况或前景也可能受到风险和不确定性的损害，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者我们目前认为不是实质性的。如果任何风险实际发生，我们的业务、经营结果、财务状况和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。此外，经济环境的任何恶化都可能加剧下述风险，其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。这种情况还在继续发展，可能会出现我们目前还不知道的其他影响。
与我们的业务和运营相关的风险
我们的业务取决于我们留住和升级付费用户的能力，续订或升级的任何减少都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。
我们的业务依赖于我们维持和扩大与用户关系的能力。我们的业务是基于订阅的，付费用户在现有订阅到期后没有义务也不可能续订他们的订阅。因此，我们无法保证付费用户将使用我们相同级别的产品续订他们的订阅或升级到高级产品。我们平台的续订和升级订阅一直在波动，我们经历了付费用户数量下降的时期，我们平台的续订和升级订阅可能在任何时期或随着时间的推移继续波动或下降。付费用户可能会因为几个因素而降级或不续订他们的订阅，例如对我们的产品、支持、定价、功能组合或用户体验的不满意、用户不再需要我们的产品、是否有更便宜或被认为更便宜的竞争产品的可用性、月度和年度订阅组合的变化、宏观经济趋势或灾难性事件对我们的付费用户的影响以及他们为订阅付费的意愿或能力。我们平台续订的任何减少或订阅的降级都可能损害我们增加收入的能力。
我们鼓励基本用户和付费用户通过推荐其他功能以及通过产品内提示和通知来升级到我们的高级产品。我们专注于增加经常性收入，我们相信，订阅我们的优质付费产品(包括我们的捆绑产品)的用户，会随着时间的推移表现出保留和扩展其部署的倾向。我们寻求通过病毒式的方式在组织内扩张，增加新用户，让工作场所购买更多产品，或将Dropbox的使用扩展到工作场所内的其他部门。我们经常看到企业IT决策者在注意到组织内的个人和团队大量有机地采用Dropbox后，采用了Dropbox。然而，如果我们的付费用户取消订阅或无法续订，或者如果我们未能将付费用户升级到高级产品或在组织内扩张，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。另外，我们的某些企业牌照有大量的席位许可证。由于不续签涵盖大量席位许可证的合同而导致付费用户的损失，可能会对我们的付费用户数量产生负面影响，导致净新增付费用户数量下降或为负数。因此，企业决定不续签许可证可能会对我们的付费用户数量产生实质性影响，并可能因此对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。此外，包括大量席位许可证在内的某些合同续签的时间可能会使与我们未来付费用户相关的任何预测变得更加不确定。虽然我们的用户在现有订阅到期后续订他们的订阅并扩大与我们用户的商业关系对我们的业务很重要，但考虑到我们的用户数量，我们可能无法及时解决特定用户的任何保留问题，这可能会损害我们的业务。
我们已经并可能继续看到越来越多的新客户选择我们的月度套餐而不是我们的年度套餐，包括使用移动设备升级到付费套餐的用户。因此，如果我们的用户更多地通过移动设备订阅我们的付费套餐，或者选择月度套餐，订阅续订可能会波动或下降。
如果我们不能吸引新用户或将注册用户转化为付费用户，我们未来的增长可能会受到损害。
我们必须不断增加新的用户，以使我们的业务在现有用户基础之上增长，并取代那些选择不继续使用我们平台的用户。特别是，为了增加我们的收入，我们必须吸引付费用户，并将注册用户转化为付费用户。从历史上看，我们的收入一直是由我们的自助模式推动的，我们90%以上的收入来自自助渠道。我们的自助式渠道收入来自口碑推荐，
推荐，以及在市场上的积极品牌认知度。用户对我们的产品或支持满意度的任何下降都可能损害我们的品牌、口碑推荐和增长能力。
此外，我们的许多用户最初免费访问我们的平台。我们努力向注册用户展示我们平台的价值，从而鼓励他们通过产品内提示和通知以及付费订阅计划的限时试用转换为付费用户。截至2023年12月31日，我们服务了超过7亿注册用户，但只有1，812万付费用户。实际的独立用户数量低于我们报告的数量，因为一个人可以在我们的平台上注册多次。因此，我们可以转换为付费用户的唯一注册用户较少。我们的大多数注册用户可能永远不会转换为我们平台的付费订阅，而无法将用户转换为付费订阅将限制我们增加收入的能力。
我们经历了付费用户数量下降的时期，我们的付费和注册用户增长率已经下降，并且随着我们的定价和包装策略和功能（包括数据存储限制）的变化，我们的市场渗透率的增加，以及由于市场条件和我们当前产品的竞争加剧，未来可能会继续下降。价格较低和捆绑的竞争产品的可用性也对我们的用户增长率以及我们将注册用户转化为付费用户的能力产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。我们的用户群增长率和注册用户向付费用户的转化率在过去都有所下降，如果这种趋势持续下去，我们的收入增长可能会比预期的慢，甚至会下降。
此外，对我们的注册用户和其他潜在付费用户产生财务影响的事件，如宏观经济因素、裁员、通货膨胀、利率上升或灾难性事件，过去已经导致并可能在未来导致这些用户延迟或减少技术支出，这影响了并可能继续影响我们转换注册用户或以其他方式吸引新付费用户的能力。限制了我们增加收入的能力如果我们无法提高付费用户的增长率，或者无法通过增加每个付费用户的收入来抵消新付费用户数量的下降，我们的收入和经营业绩将受到不利影响。
我们的业务可能会受到损害，我们可能会承担责任，如果有任何未经授权的访问我们的数据或我们的用户的内容，包括通过隐私和数据安全漏洞或事件。
未经授权的第三方过去曾通过各种方式访问并可能在未来访问我们业务中使用的系统、网络或设施，包括未经授权访问我们的系统、网络或设施，试图欺诈性地诱使我们的员工、用户或其他人披露用户名、密码或其他敏感信息。对我们的系统、网络或设施、我们所依赖的第三方的系统、网络或设施、或我们所收购的任何业务或技术的任何未经授权或无意的访问、或实际或感知的安全漏洞或影响这些系统、网络或设施的事件，可能导致实际或感知的损失、或未经授权的访问或披露、修改、滥用、丢失、损坏、不可用或破坏，我们的数据或我们的用户内容、监管调查、程序和命令、索赔、要求和诉讼、赔偿义务、损害赔偿、处罚、罚款以及与实际和指称的合同违约、违反适用法律法规或其他实际或声称的义务有关的其他费用，以及其他责任。任何此类事件还可能严重损害我们的声誉和市场地位，损害我们的业务、经营业绩和财务状况，包括减少我们的收入，导致我们向用户发放信用额度，对我们接受和处理用户支付信息的能力产生负面影响，削弱用户对我们服务和支付解决方案的信任，使我们面临代价高昂的用户通知或补救措施，损害我们留住用户的能力，损害我们的品牌，或增加我们获得新用户的成本。我们保留错误、遗漏和网络责任保险政策，涵盖某些安全和隐私损害。然而，我们无法确定我们的承保范围是否足以应付实际产生的责任，或我们是否能继续按经济上合理的条款获得保险，或根本无法确定。此外，如果另一家内容协作解决方案提供商发生重大安全漏洞或事件，我们的用户和潜在用户可能会对内容协作解决方案提供商的安全性普遍失去信任，这可能会对我们留住用户或吸引新用户的能力产生不利影响。我们还将人工智能技术融入某些产品，并预计将继续将更多的人工智能技术融入我们的产品以及未来的业务和运营中。人工智能技术的使用和人工智能产品的加速产品开发生命周期可能会产生额外的或增加现有的网络安全风险，并可能导致安全或隐私事件。此外，网络安全攻击可能会使用人工智能技术，并增加安全事件的风险。
我们平台的使用涉及用户内容的传输、存储和处理，其中一些内容可能被视为用户或其组织的个人、机密或敏感信息。我们还处理、存储和传输我们自己的数据，作为我们业务和运营的一部分。此数据可能包括个人、机密或敏感信息。我们以前曾面临并将继续面临来自恶意第三方的安全威胁，这些第三方可能未经授权访问我们的系统、基础设施和网络。我们预计，随着时间的推移，这些威胁的范围和复杂性将继续增长。尽管我们已经针对过去的事件采取了纠正措施，并开发了旨在保护用户及其组织的个人数据、保护我们的系统、防止数据丢失、
并防止其他安全漏洞和安全事件，这些安全措施在过去并没有完全保护我们的系统，也无法保证未来的安全。
新出现的和不断演变的网络安全威胁构成了独特的挑战，涉及复杂的威胁行为者。计算机恶意软件、勒索软件、网络病毒、社会工程(网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及日益复杂的网络攻击变得更加普遍，尤其是针对云服务的攻击。在这种快速变化的威胁环境中，我们不断评估我们的安全态势，包括使用渗透测试和红色团队演习，以确定差距、威胁和漏洞，并在我们认为适当的情况下，积极采取额外和持续的措施，旨在加强我们的网络安全能力，降低入侵或事件的风险。如果我们未能适当应对任何已确定的差距、威胁或漏洞，包括提供足够的资金和确定战略举措的优先顺序，或者如果我们未能充分识别差距、威胁或漏洞，我们将面临更大的风险，即未经授权的一方将访问或破坏我们的系统或网络，或访问我们或我们所依赖的第三方存储或以其他方式处理的数据或内容。尽管我们做出了努力，但我们可能无法检测到安全漏洞或事件的存在，包括用户内容的违规或泄露，也可能无法阻止对用户内容的未经授权访问。恶意的第三方可能会使用我们无法防御的技术来危害和渗透我们的系统、基础设施和网络。用于获得未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常变化，并且通常直到对目标发起攻击时才被识别。它们可能来自世界各地监管较少或偏远的地区，也可能来自国家支持的行为者，而且与战争或其他武装冲突有关的风险也可能增加。如果我们的安全措施被破坏或被破坏，或者我们、我们的系统、设施或网络，或我们以其他方式依赖的第三方的系统、设施或网络受到安全漏洞或事件的影响，或者我们的用户的内容或其他数据被以其他方式访问、误用、修改、变得不可用、销毁或以其他方式通过未经授权的方式处理，或者如果认为发生了任何此类行为，我们的平台可能被视为不安全，我们可能会失去现有用户或无法吸引和留住新用户。此外，公开宣布任何与网络安全相关的事件，以及我们可能采取的应对或补救任何此类事件的步骤，可能会被证券分析师或投资者视为负面，这种看法可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响。
我们在部署基础设施时可能会依赖第三方，这样做会使基础设施面临我们无法直接控制的安全风险。我们依赖外部供应商和承包商提供业务运营所需的服务，他们可能无法充分保护我们的用户和公司内容数据。当供应商和承包商远程工作时，这种风险可能会增加，包括作为我们的虚拟优先模式的一部分。此外，未经批准的内部人工智能产品使用或产品开发过程中的人为错误都有可能导致用户或公司内容数据的泄露。
此外，创建与我们平台集成的应用程序的某些开发人员或其他合作伙伴可能会接收或存储我们或我们的用户通过这些应用程序提供的信息。如果这些第三方或开发商未能采用或遵守充分的数据安全实践，或者在其网络或系统发生违规或其他危害的情况下，我们的数据或我们用户的数据可能会被不适当地访问、使用或披露。
第三方可能会试图危害我们的员工及其进入内部系统的特权，以访问我们的帐户，我们的信息，我们的网络或我们的系统或我们所依赖的第三方的系统。员工错误、渎职、我们系统和流程中的错误，或存储、使用、传输或其他个人信息处理中的其他错误，在过去和将来都可能导致实际或可感知的用户隐私侵犯或信息无意泄露，此类错误可能对我们的业务、品牌和声誉产生不利影响。例如，最近，我们在使用受信任的第三方提供反恶意软件和网络钓鱼服务时出现错误，导致嵌入Dropbox上共享或上传到DocSend的内容中的URL被该第三方的其他付费订阅者和合作伙伴使用。然而，只有URL被发送-文档本身或其中的任何信息都没有被共享。为了解决这个问题，我们要求服务提供商从其数据库中删除受影响的URL，他们已经这样做了。虽然我们不知道任何URL被恶意行为者利用，但我们不能排除这种可能性。作为标准做法，我们遵守了向适用监管机构的通知义务。虽然我们相信我们有足够的系统来检测和防止可能损害个人信息的软件和服务的集成，但我们不能保证这些系统在任何情况下都有效。
我们的增长率在过去一段时间里有所下降。如果我们不能很好地执行我们对未来增长的计划，我们的增长速度未来可能会继续下降。
我们的业务及收入增长率于过往期间有所下降，倘我们无法执行新产品计划及未来增长计划，则未来可能继续下降。尽管我们相信我们的新产品
这些举措代表了未来增长的机会，但这些举措，包括任何基于人工智能的举措，可能不会成功，它们产生的任何额外收入可能不足以抵消我们业务其他领域增长率的下降。
此外，努力发展和扩大我们的业务，包括引入新功能和产品，对我们的管理，运营和财务资源造成了持续的重大压力。随着我们推出新产品和功能，包括人工智能功能，以及我们的用户群和第三方关系的扩大，我们的信息技术系统、组织结构、内部控制和程序可能不足以支持我们的运营。此外，我们产品的任何复杂性增加都可能损害我们的客户体验，并对用户保留率或注册用户向付费用户的转化产生负面影响。
此外，这些挑战可能与我们的虚拟第一工作模式有关，因为我们专注于整合，发展和激励世界各地越来越分散的员工基础，以及调整我们的资源以创建一个更加灵活和精简的组织。执行我们推动增长的计划还需要大量支出和分配宝贵的管理资源。
我们预测未来经营业绩的能力受到许多风险和不确定因素的影响，包括我们有效规划和模拟未来增长的能力，我们并不总是，我们可能不会在我们预期的时间内或根本不会收到我们对业务投资的预期回报。我们过去曾遇到，将来也可能遇到，在快速变化的行业中，公司经常遇到的风险和不确定性。如果我们未能在组织中实现必要的效率水平，或者我们的投资没有带来我们预期的增长，我们的业务，运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的业务可能会受到总体经济、政治和市场状况变化的重大影响，包括对消费者或企业支出的任何由此产生的影响。
我们的业务可能会受到整体经济、政治和市场状况的影响，包括对我们的业务和消费者用户的支出产生的任何负面影响。我们的一些用户可能会将我们平台的付费订阅视为可自由支配的购买，我们的付费用户过去和未来可能会在经济衰退期间减少他们在我们平台上的支出，特别是在长期衰退期的情况下。对通货膨胀、利率上升、失业趋势、地缘政治问题（包括战争和其他武装冲突）、全球流行病和其他高传染性疾病、银行破产以及金融服务业的相关不确定性和波动性、或广泛的经济放缓或衰退的担忧（在美国或国际上）已经导致并可能继续导致市场波动和经济不确定性增加，这可能导致当前和潜在的付费用户延迟，减少或取消购买我们的产品和服务，或延迟或拖欠付款义务。为了应对经济不确定性，我们在招聘和运营费用方面更加严格，这两项都可能对我们的业务增长和投资能力产生负面影响。因此，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到整体经济变化的重大影响。
我们在竞争激烈的市场中运作，我们必须继续有效地竞争。
内容协作平台市场竞争激烈，变化迅速。我们平台的某些功能在云存储市场与Microsoft、Amazon、Apple、Google和Adobe提供的产品竞争，在内容协作市场与Microsoft、Atlassian、Slack和Google提供的产品竞争。在更有限的基础上，我们在云存储市场上与Box竞争大型企业的部署，以及与Adobe和DocuSign一起在电子签名市场上竞争。我们还已经并将继续在竞争激烈的人工智能技术市场开发产品方面进行了重大投资，鉴于快速发展和巨大的竞争压力，我们可能无法有效竞争或实现投资回报。我们还与在云存储市场或内容协作市场提供单点解决方案的较小私营公司竞争。我们认为，我们市场的主要竞争因素包括：
•以用户为中心的设计；
•易于采用和使用；
•用户网络规模；
•功能和平台体验；
•表现；
•品牌；
•安全和隐私；
•跨多种设备、操作系统和应用程序的可访问性；
•第三方整合；
•客户支持；
•持续创新；
•定价；
•对人工智能的投资；以及
•宏观经济趋势。
随着新技术和市场进入者的引入，我们预计竞争将会加剧。与我们相比，我们的许多实际和潜在竞争对手都具有竞争优势，例如更高的知名度、更长的运营历史、更多样化的产品和服务、更大的营销预算、更成熟的营销关系、更大的用户基础、与硬件制造商和经销商的重大分销协议，以及更多的财务、技术和其他资源。我们的一些竞争对手可能会进行收购或建立战略关系或联盟，以提供比我们更广泛的产品和服务。这些组合使我们越来越难以有效竞争。我们预计，随着竞争对手继续加强或保持其市场地位，这些趋势将继续下去。
对我们平台的需求对价格也很敏感，我们的定价和包装在过去是如此，未来可能会对我们的顶部漏斗和转化率产生负面影响。许多因素，包括我们的营销、用户获取和技术成本，以及我们当前和未来竞争对手的定价和营销策略，都会对我们的定价策略产生重大影响。我们的某些竞争对手提供或可能在未来提供与我们的平台竞争的低价或免费产品或服务，或可能捆绑和提供更广泛的产品和服务。
同样，某些竞争对手可能会使用营销策略，使他们能够以比我们更低的成本获得用户。我们不能保证我们不会被迫采取降价措施或增加我们的营销和其他费用来吸引和留住用户，以应对竞争压力，这两者都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
未能响应快速的技术变化、扩展我们的平台或开发新功能或产品可能会损害我们的有效竞争能力，这将对我们的业务造成不利影响。
内容协作市场的特点是技术变化迅速，新产品和服务推出频繁。我们扩大用户基础和增加现有用户收入的能力将在很大程度上取决于我们是否有能力增强和改进我们的平台，推出新功能和产品，加强我们与第三方的战略合作伙伴关系，以及在越来越多的设备、操作系统和第三方应用程序之间进行互操作。用户可能需要我们当前平台没有的特性和功能。应对技术变化的需要可能需要对我们的业务进行投资，这些投资可能会影响短期增长或盈利能力。我们已经并打算继续进行重大投资，以开发将融入人工智能的产品，虽然我们乐观地认为，这些新产品将推动我们未来的业务增长，但开发这些新功能将产生巨大的成本，我们预计将面临日益激烈的竞争，不能保证此类新产品最终会成功。此外，使用新开发的人工智能技术可能会导致声誉损害、操作风险或法律责任。此外，与人工智能相关的监管环境中的不确定性，加上新的或加强的政府或监管审查，可能会对我们在美国或我们运营的其他司法管辖区的业务产生负面影响。例如，欧盟提出了一项人工智能法案，如果最终敲定，将禁止某些人工智能应用程序和系统，并对某些应用程序或系统的使用提出额外要求。
此外，虽然我们相信远程或分布式工作的趋势将被证明是重要的和长期的，并且这些趋势将为我们打开更多的市场机会，例如我们在新的人工智能驱动的产品上的工作，但这样的趋势
或者机会可能不会实现，或者，如果机会实现了，我们可能无法开发新功能或产品，或增强我们现有的产品，以充分利用它们。我们在研发方面投入了大量资金，我们的目标是将支出集中在提高质量和易用性的措施上，并为我们的平台创造有机的用户需求。不能保证我们对我们平台的增强或我们的新产品体验、合作伙伴关系、特性或功能会吸引我们的用户或获得市场认可。如果我们的研发投资没有准确预测用户需求，我们无法建立或维持我们的战略合作伙伴关系，或者如果我们未能以及时且经济高效的方式开发我们的平台，我们可能无法留住现有用户或增加对我们平台的需求。
竞争对手推出新产品和服务或开发全新技术来取代现有产品可能会使我们的平台过时或对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们可能在软件开发、设计或营销方面遇到困难，这可能会延迟或阻止我们开发、引入或实施新的产品体验、功能或功能。我们还可能遇到基础广泛的业务或经济中断，这可能会对员工的工作效率产生不利影响，并导致开发或实施过程的延迟。例如，为了应对新冠肺炎疫情，我们过渡到虚拟优先工作模式，这可能会导致中断和生产率下降，从而可能导致我们产品开发过程的延误。随着我们的员工在虚拟优先模式下运营，此类中断和生产率下降的风险可能会持续存在。过去，我们内部计划的新特性和功能的发布日期出现了延迟，无法保证新产品体验、特性或功能将按计划发布。任何延迟都可能导致负面宣传、收入损失或市场认可度的损失，或用户对我们提出的索赔，所有这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，新功能可能需要大量投资，我们不能保证这种投资一定会成功。如果用户不广泛采用我们的新产品体验、特性和功能，我们可能无法实现投资回报。如果我们不能及时、经济高效地为我们的平台开发、许可或获取新的特性和功能，或者如果这些增强功能不能获得市场接受，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们的平台在我们无法控制的设备、操作系统和第三方应用程序之间的互操作性。
我们平台最重要的功能之一是其与各种不同设备、操作系统和第三方应用程序的广泛互操作性。我们的平台可以从网络和运行Windows、Mac OS、iOS、Android、WindowsMobile和Linux的设备访问。我们还与Microsoft、Adobe、Apple、Salesforce、Atlassian、Slack、BetterCloud、Google、IBM、Cisco、VMware、Okta、Symantec、Palo Alto Networks、Zoom以及各种其他生产力、协作、数据管理和安全供应商进行了集成。我们依赖于我们的平台在这些我们不能控制的第三方操作系统和应用程序中的可访问性。第三方服务和产品在不断发展，我们可能无法修改我们的平台，并且过去在修改我们的平台以确保其在开发变化后与其他第三方的兼容性方面遇到了延迟。如果我们无法确保我们的平台与所需的第三方服务兼容，我们的业务可能会受到不利影响。
此外，我们的几家竞争对手拥有、开发、运营或分发操作系统、应用程序商店、第三方数据中心服务和其他软件，并与拥有、开发、运营或分发操作系统、应用程序市场、第三方数据中心服务和我们的平台运行所需的其他软件的公司有实质性的业务关系。其中一些竞争对手在开发与其软件和硬件平台或其业务合作伙伴的软件和硬件平台更紧密集成的产品和服务方面具有内在优势。
此外，我们的一些竞争对手可能会破坏我们的平台与其产品或服务的运营或兼容性，或者对我们运营和分发平台的能力和条款施加强大的商业影响。例如，我们目前提供的产品直接与几家大型科技公司竞争，我们依赖这些公司来确保我们的平台与他们的产品或服务的互操作性。我们还依赖这些公司通过他们的应用商店提供我们的移动应用程序。随着我们各自产品的发展，我们预计这种竞争水平将会增加。如果我们的任何竞争对手以降低我们平台的功能或给予竞争产品或服务优惠待遇的方式修改他们的产品或标准，无论是为了增强他们的竞争地位还是出于任何其他原因，我们平台与这些产品的互操作性可能会降低，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的业务可能会因我们平台上的任何重大服务中断或内容丢失而受到损害。
我们吸引、留住和服务用户的品牌、声誉和能力依赖于我们平台的可靠性能，包括我们的底层技术基础设施。我们的用户依赖我们的平台来存储他们有价值的内容的数字副本，包括财务记录、商业信息、文档、照片和其他重要内容。我们的技术基础设施可能没有充分设计成具有足够的可靠性和冗余性，以避免可能对我们的业务有害的性能延迟或中断，以及我们人员的流动，可能会额外影响我们应对任何此类延迟或中断的能力。如果我们的平台在用户尝试访问时不可用，或者如果它的加载速度没有他们预期的那么快，用户未来可能不会经常使用我们的平台，或者根本不会。
我们用户基础的持续增长以及我们平台上存储、同步和共享的信息的数量和类型将需要越来越多的技术基础设施，包括网络容量和计算能力，以继续满足我们用户的需求。绝大多数用户内容存储在我们自己定制的基础设施中，这些设施位于我们直接租赁和运营的主机托管设施中。随着我们继续添加、增强和修改我们的基础设施以满足我们的业务需求，我们可能会相应地移动或传输更多内容。
此外，随着我们继续发展业务以满足用户的需求，我们可能会高估或低估我们的基础设施容量需求，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。与在主机代管设施和第三方数据中心中租赁和维护我们的定制基础设施相关的成本已经构成我们资本和运营费用的很大一部分。我们不断评估我们的短期和长期基础设施容量需求，以确保新用户和现有用户有足够的容量，同时将不必要的过剩容量成本降至最低。如果我们高估了对我们平台的需求，从而确保了过剩的基础设施容量，我们的运营利润率可能会降低。如果我们低估了我们的基础设施容量需求，我们可能无法满足新用户和现有用户不断增长的需求，我们的托管设施、网络或系统可能会出现故障。此外，我们准确执行产能规划的能力取决于硬件、网络和平台基础设施设备的全球供应链的可靠性。由于当前的宏观环境和相关的价格上涨以及对此类设备供应有限的竞争，我们的全球数据中心设备供应链遇到了挑战，这些挑战可能会对我们的基础设施能力造成不利影响。我们的数据中心设备主要由第三方制造商制造，其中一些制造商使用的某些组件几乎没有合格的供应商。这些供应商的长期中断可能会导致我们按时生产数据中心设备以满足需求的能力中断。此外，我们的竞争对手使用一些相同的供应商，他们对硬件组件的需求可能会影响我们可用的容量，从而导致数据中心容量不足。此外，我们缓解此类干扰和争夺此类设备的努力可能会影响我们基础设施支出的时间和规模，导致短期或长期成本意外增加，超出最初的预期。
此外，我们使用的数据中心容易受到人为错误、故意不良行为、安全漏洞和事件的破坏或中断，包括计算机恶意软件、勒索软件、网络病毒、社会工程(网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及其他网络攻击、地震、洪水、火灾、战争、恐怖袭击、停电、硬件故障、系统故障、电信故障和类似事件，这些事件中的任何一个都可能中断我们的服务、破坏用户内容，或阻止我们能够持续备份或记录用户内容的更改。如果其中一个数据中心遭到重大物理损坏，可能需要一段相当长的时间才能完全恢复我们的服务，我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。这些数据中心的损坏或中断可能会损害我们的平台和业务。
我们从我们平台的订阅销售中获得收入，而对我们平台或总体内容协作解决方案的需求下降可能会对我们的业务产生负面影响。
我们从向我们的平台销售订阅中获得收入，并预计将继续获得这些收入。因此，内容协作解决方案的广泛接受和使用，尤其是我们的平台，对我们未来的增长和成功至关重要。如果内容协作市场未能增长或增长速度慢于我们目前的预期，或者远程或分布式工作的趋势发生变化，对我们平台的需求可能会受到负面影响。
与我们提供多个平台或不同的产品相比，用户对内容协作偏好的变化可能会对我们产生不成比例的更大影响。对内容协作解决方案的总体需求，尤其是我们的平台，受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。其中一些潜在因素包括：
•对内容协作类别的一般认识；
•提供与我们竞争的产品和服务；
•朝向或远离远程或分布式工作的趋势的影响、规模和持续时间；
•易于采用和使用；
•功能和平台体验；
•表现；
•品牌；
•安全和隐私；
•客户支持；
•定价
•对人工智能的投资；以及
•宏观经济趋势。
内容协作市场受到快速变化的用户需求和偏好趋势的影响。如果我们不能成功预测和应对这些变化和趋势，满足用户需求，或使我们的平台获得更广泛的市场接受，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们依赖于我们的关键人员和其他高素质的人员，如果我们不能吸引、整合和留住我们的人员，并保持我们独特的企业文化，我们的业务可能会受到损害。
我们依赖于我们关键人员的持续服务和表现。特别是，我们的首席执行官兼联合创始人之一安德鲁·W·休斯顿对我们的愿景、战略方向、文化和产品至关重要。我们的管理团队不时会因高管的聘用或离职而发生变化，未来可能会有额外的变化。虽然我们寻求谨慎地管理这些过渡，但此类变化可能会导致机构知识的损失，并可能导致我们的业务中断。如果我们无法成功地将新的关键人员整合到我们的组织中，或者如果关键员工无法成功地过渡到新的角色，我们的业务可能会受到不利影响。
我们所有的官员和关键人员都是随心所欲的员工。此外，我们的许多关键技术和系统都是由我们的关键人员为我们的业务定制的。关键人员的流失，包括我们管理团队的关键成员，以及我们某些关键的营销、销售、产品开发或技术人员，可能会扰乱我们的运营，并对我们增长业务的能力产生不利影响。此外，虽然我们相信我们的虚拟优先战略将使我们有机会协调我们的资源，以创建一个更灵活、更精简的组织，但我们不能保证我们将能够成功地执行这些计划，如果未能成功管理这些过渡，可能会导致我们的业务中断。此外，我们需要适应和应对经常变化的情况，这些情况可能会影响我们的劳动力，例如自然灾害或流行病，或者我们维持有效劳动力的能力可能会受到影响。
为了执行我们的商业计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些员工的竞争非常激烈，我们可能无法成功地吸引和留住合格的人才。在聘用和留住具有适当资历的高技能员工方面，我们经历了困难，我们可能还会继续遇到这种困难。由于我们继续在虚拟优先模式下运营，我们最近的招聘和计划招聘可能不会像我们预期的那样高效，我们可能无法招聘、整合或保留足够数量的合格人员。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。此外，在做出就业决定时，特别是在互联网和高科技行业，求职者往往会考虑他们将获得的与其就业相关的公平价值。如果员工拥有的股票或其股权激励奖励的股票价值大幅升值或大幅缩水，员工可能更有可能离开我们。我们的许多员工可能会从公开市场上出售我们的股权中获得可观的收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力。如果我们不能吸引新的员工，或者不能留住和激励现有的员工，我们的业务、财务业绩和增长前景可能会受到损害。
此外，如果我们不随着我们的成长和发展而保持并继续发展我们的企业文化，这可能会损害我们培养我们认为支持我们增长所需的创新、创造力和团队合作的能力。高层管理人员的增加、大量新员工和远程员工、我们的裁员以及更高的员工流动率可能会对我们的文化产生重大和不利的影响，我们的虚拟优先模式也可能如此。
我们在虚拟第一劳动力方面的运营历史有限，对我们财务业绩和业务运营的长期影响仍不确定。
2020年10月，我们宣布了虚拟第一工作模式，根据该模式，远程工作已成为我们所有员工的主要体验，我们的目标是随着时间的推移，我们的员工继续更加分散。然而，我们在虚拟第一劳动力方面的运营历史有限，尽管我们预计我们的虚拟第一工作模式将对我们的财务业绩和业务运营产生长期的积极影响，但影响仍然不确定。此外，不能保证我们将为我们的业务实现预期的好处，包括节省成本、提高员工满意度或吸引和留住员工的能力。我们也可能无法实现运营效率或生产率的提高。
我们向虚拟优先工作模式的转变可能会使监督我们日益分散的劳动力和管理我们的业务变得越来越困难，这可能会损害我们的公司文化，增加员工流失率和关键人员的流失，并可能对产品研发和业务增长产生负面影响。我们还可能遇到隐私和数据安全违规以及涉及我们的数据或我们用户内容的事件的风险增加。这些因素中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，随着我们继续转向虚拟优先，我们需要的办公空间将少于我们目前根据合同承诺的租赁，因此，我们已经记录并可能在未来记录与我们不再需要的办公空间相关的减值费用，这影响并可能在未来影响我们实现或维持GAAP盈利的能力。此外，任何延长的经济衰退期和行业向远程或分布式工作的转移、租金价格的下降或开放办公空间的增加，都可能阻止我们以优惠的条件为未使用的办公空间找到转租人。特别是，旧金山商业地产需求的持续下降影响了我们的转租战略，并导致我们承担了超出最初预期的额外减值费用。倘若吾等无法以优惠条款转租空间，或如吾等能够将空间转租，但转租人未能向吾等支付租赁款项或拖欠对吾等的债务，吾等可能产生的转租收入少于我们目前估计的水平，继续在租赁项下产生重大付款责任，并产生额外或更高的减值费用，任何上述情况均可能对吾等的业务、现金流、营运业绩、盈利能力及财务状况产生重大不利影响。
我们缺乏一支强大的海外销售队伍，这可能会限制我们业务的潜在增长。
从历史上看，我们的业务模式一直是由有机采用和病毒式增长驱动的，我们90%以上的收入来自自助渠道。因此，我们没有一支强大的海外销售队伍，这使我们能够更有效地利用我们的销售和营销支出。尽管我们相信我们的业务模式可以在没有庞大的海外销售队伍的情况下继续扩大规模，但我们的口碑和用户推荐营销模式可能不会继续像我们预期的那样成功，而且我们通过海外销售队伍直接向大型组织销售产品的有限经验可能会阻碍我们未来的增长。随着我们继续扩大业务规模，增强的销售基础设施可以帮助我们接触到更大的组织并增加我们的收入。识别和招聘更多合格的销售人员并对他们进行培训将需要大量的时间、费用和关注，并将对我们的业务模式产生重大影响。此外，增加更多的销售人员将改变我们的成本结构和运营结果，我们可能不得不减少其他费用，以适应相应增加的销售和营销费用。如果我们有限的海外销售队伍和缺乏向大型组织销售和营销的经验，使我们无法接触到更大的组织并增加我们的收入，如果我们无法在未来招聘、发展和留住有才华的销售人员，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会将销售扩展到大型组织，这可能会延长销售周期并带来更大的部署挑战。
随着业务的发展，我们可能需要投入更多的资源来向大型组织销售产品。大型组织可能会进行重要的评估和谈判过程，这可能会延长我们的销售周期。对于大型组织或我们平台的更复杂部署，我们还可能面临意外的部署挑战。大型组织可能要求对我们的平台进行更多配置和集成，或者需要额外的安全管理或控制功能。我们可能会花费大量的时间、精力和金钱来向大型组织销售产品，但不能保证我们的努力将
产生任何销售业绩。此外，我们通过海外销售团队进行销售的能力一直受到、并可能继续受到各种事件的阻碍，例如宏观经济因素、技术支出收紧、潜在客户裁员、公共卫生流行病和其他灾难性事件。因此，对大型组织的销售可能会导致我们的业务、运营结果和财务状况出现更大的不可预测性。
任何未能提供高质量客户支持的行为都可能损害我们与用户的关系以及我们的财务业绩。
我们将我们的平台设计为易于采用和使用，几乎不需要任何支持。用户对客户支持需求的任何增加都可能增加成本并损害我们的运营结果。此外，随着我们继续扩大我们的业务并支持我们的全球用户基础，我们需要能够继续提供高效的客户支持，以满足全球客户的规模需求。如果我们不能在全球范围内提供高效的大规模客户支持，我们扩大运营的能力可能会受到损害，我们可能需要雇佣额外的支持人员，这可能会损害我们的运营结果。我们的新用户注册高度依赖于我们的商业声誉和现有用户的积极推荐。任何未能保持高质量客户支持的情况，或市场认为我们没有保持高质量客户支持的看法，都可能损害我们的声誉、业务、运营结果和财务状况。
我们的业务依赖于强大的品牌，如果我们无法保持和提升我们的品牌，我们扩大用户基础的能力将受到损害，我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害。
我们相信，我们的品牌认同感和知名度为我们的成功做出了贡献，并帮助我们推动了高效的市场进入战略。我们还相信，保持和提升Dropbox品牌对于扩大我们的用户基础至关重要。我们预计，随着我们的市场竞争日益激烈，维持和提升我们的品牌可能会变得越来越困难和昂贵。对我们的平台或内容协作解决方案提供商的任何负面宣传或消费者认知通常都可能对我们的声誉以及我们吸引和留住用户的能力产生不利影响。此外，如果我们不能推广和维护Dropbox品牌，我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。
我们正在继续扩大我们在美国以外的业务，在那里我们可能会受到越来越多的商业和经济风险的影响，这些风险可能会影响我们的运营结果。
我们在大约180个国家和地区拥有付费用户，在截至2023年12月31日的一年中，我们大约一半的收入来自美国以外的付费用户。我们希望继续扩大我们的国际业务，其中可能包括在新司法管辖区工作的员工，并以其他语言提供我们的平台。我们试图向其销售我们平台订阅的任何新市场或国家/地区可能都不会接受。例如，如果我们不能满足政府和行业的某些特定要求，我们可能无法在某些市场进一步扩张。此外，我们在国际上管理业务和开展业务的能力需要相当大的管理关注和资源，并面临着在多语言、文化、海关、法律和监管系统、替代纠纷系统和商业市场的环境中支持快速增长的业务的特殊挑战。国际扩张已经需要并将继续需要大量资金和其他资源的投资。扩大和国际化经营使我们面临监管、经济、地理、社会和政治风险，并可能增加我们目前面临的风险，包括与以下方面相关的风险：
•遵守适用的国际法律、法规和标准，包括与劳工和就业、隐私、数据保护、网络安全、消费者保护、税务、出口管制和制裁以及未经请求的电子邮件有关的法律和法规，以及如果我们的做法被认为不合规，我们的用户和管理层或员工的个人成员或员工可能受到惩罚的风险；
•在美国以外的地点招聘和留住有才华和能力的员工，并在我们所有地点保持我们的公司文化，包括考虑到我们的虚拟优先工作模式和日益分散的劳动力；
•提供我们的平台，并以不同的语言和不同的文化在很大的距离上运营我们的业务，包括可能需要修改我们的平台和功能，以确保它们在不同的国家与文化相适应和相关；
•管理司法管辖区的员工基础，这些司法管辖区可能不会给予我们与美国相同的就业和留任灵活性；
•在不以与美国相同的方式或程度保护知识产权的司法管辖区内运作；
•我们和我们的业务伙伴遵守反腐败法、进出口管制法、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他监管限制，限制我们在某些国际市场提供我们的平台；
•外汇管制可能需要很长时间在某些地理区域建立业务，并可能阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内；
•政治、社会和经济不稳定、冲突和战争及其对区域和全球的影响；
•外交和贸易关系的变化，包括实施新的贸易限制、贸易保护措施、进出口要求、贸易禁运和其他贸易壁垒;
•对我们的国际收入双重征税，以及由于美国或我们经营所在的国际司法管辖区所得税和其他税法的变化而可能产生的不利税收后果；
•国际经营成本上升，包括会计、差旅、基础设施和法律合规成本增加；以及
•自然灾害和公共卫生流行病对雇员、旅行和全球经济的影响。
如果我们继续投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务，而不能有效地管理这些风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外，持续的国际扩张可能会使我们的业务面临更广泛的经济、政治和其他国际风险，包括经济波动、安全风险和地缘政治冲突。此外，遵守适用于我们全球业务的法律、法规和标准大大增加了我们在国际司法管辖区开展业务的成本。当法律、法规或标准发生变化时，我们可能无法与时俱进。尽管我们已经实施了旨在支持遵守这些法律、法规和标准的政策和程序，但不能保证我们将始终保持合规性，或我们的所有员工、承包商、合作伙伴和代理都将遵守所有司法管辖区不同的、有时相互冲突的法律、法规和标准。任何违规行为都可能导致监管调查和执法行动、罚款、民事和刑事处罚、损害赔偿、禁令、限制我们开展业务的能力或声誉损害。如果我们不能遵守这些法律法规或成功管理我们全球业务的复杂性，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们依赖于我们的基础设施和第三方数据中心，这些设施的任何运营中断或未能续订服务都可能对我们的业务产生不利影响。
我们使用我们自己的定制基础设施来托管我们的服务并为所有用户服务，这些基础设施是我们在主机代管设施中租赁和运营的，以及第三方数据中心服务，如Amazon Web Services。虽然我们通常控制和访问我们在托管设施中运行的服务器以及位于这些托管设施中的定制基础设施的组件，但我们既不控制这些设施的运营，也不控制我们的第三方服务提供商。此外，我们无法实际访问或控制Amazon Web Services提供的服务。
与数据中心服务提供商的数据中心租约和协议在不同时间到期。这些数据中心的所有者和这些数据中心服务的提供商可能没有义务以商业上合理的条款与我们续签协议，或者根本没有义务续签。数据中心、我们的第三方数据中心服务提供商、与我们或他们签约的电信网络提供商或我们的电信提供商在其用户(包括我们)之间分配容量的系统面临的问题，可能会对我们用户的体验产生不利影响，或导致我们的成本意外增加。我们的第三方数据中心运营商可以在没有足够通知的情况下决定关闭他们的设施或停止提供服务。此外，我们的第三方数据中心运营商或与我们或他们签约的任何服务提供商面临的任何财务困难，如破产，都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。
如果我们使用的数据中心和服务提供商无法跟上我们日益增长的容量需求，或者如果我们无法以商业合理的条款续签我们与数据中心和服务提供商的协议，我们可能会被要求将服务器或内容转移到新的数据中心或聘请新的服务提供商，并且我们可能会产生巨额成本，并可能与此相关的服务中断。数据中心的第三方服务级别的任何更改或任何实际或
我们平台的已知错误、缺陷、中断或其他性能问题可能会损害我们的声誉，并可能导致我们用户内容的损坏、丢失或泄露。我们平台的中断可能会减少我们的收入，导致我们向用户退款，使我们承担潜在的责任，损害我们的声誉，或降低我们的续约率。
我们与第三方有关系，可以提供、开发和创建与我们的平台集成的应用程序，如果我们无法继续这些关系，我们的业务可能会受到损害。
我们使用从第三方授权和采购的软件和服务来开发和提供我们的平台。我们可能需要从第三方获得额外的许可和服务，才能使用与我们的平台开发相关的知识产权和技术，我们可能无法以可接受的条款获得这些知识产权和技术，或者根本无法获得这些许可和服务。任何使用开发和维护我们平台所需的任何软件或服务的权利的丧失都可能导致我们平台的提供延迟，直到我们开发出同等的技术，或者(如果可以从其他公司获得)识别、获取和集成相应的技术，这可能会损害我们的平台和业务。第三方软件或服务中的任何错误或缺陷都可能导致我们的平台出现错误或故障，从而损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们还依赖我们的开发人员生态系统来创建将与我们的平台集成的应用程序。截至2023年12月31日，Dropbox每月收到超过750亿次API调用，略低于100万名开发人员在我们的平台上注册和构建应用程序。我们对开发人员生态系统的依赖产生了某些业务风险，涉及使用我们的API构建的应用程序的质量、这些应用程序对我们平台的服务中断、缺乏对这些应用程序的服务支持，以及拥有与这些应用程序相关的知识产权。
我们可能没有能力控制或防范这些风险。因此，与这些应用程序相关的问题可能会对我们的业务、品牌和声誉产生不利影响。
我们使用开源软件可能会对我们提供和销售平台订阅的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
我们使用的技术中有一部分包含开源软件，未来我们可能会整合开源软件。开放源码软件通常由其作者或其他第三方根据开放源码许可证进行许可。这些许可可能会使我们受到某些不利条件的约束，包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的平台，要求我们公开源代码以用于我们基于合并或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品，或者我们根据特定开放源代码许可证的条款许可此类修改或衍生作品。此外，如果第三方软件提供商将开源软件合并到我们从该提供商那里获得许可的软件中，我们可能被要求披露我们的任何源代码，该源代码合并了我们的许可软件或对其进行了修改。如果作者或分发我们使用或许可的开源软件的其他第三方声称我们没有遵守适用许可证的条件，我们可能会被要求招致针对这些指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止提供或销售包含开源软件的我们的解决方案，并被要求遵守上述条件。上述任何一项都可能扰乱和损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们向我们的平台出售订阅并留住用户的能力可能会受到我们平台中真实或感知到的重大缺陷或错误的损害。
我们平台背后的软件技术本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误，特别是在首次引入或发布新特性或功能时。我们不时发现我们平台中的缺陷或错误，我们或我们的用户未来可能会检测到我们现有平台或新软件中的新缺陷或错误。不能保证我们现有的平台和新软件不会包含缺陷。我们平台中的任何实际或感知的错误、故障、漏洞或错误都可能导致负面宣传或导致数据安全、访问、保留或其他性能问题，所有这些都可能损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的，并可能损害我们的运营结果和财务状况。此外，与此类缺陷或错误相关的对我们的声誉和法律责任的损害可能是巨大的，并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们还在我们的平台上使用购买或租赁的硬件以及从第三方获得许可的软件和服务。我们的第三方软件、服务或硬件中的任何缺陷或不可用，导致我们的服务中断、数据丢失或性能问题，除其他事项外，还可能：
•导致收入减少或延迟市场对我们平台的接受；
•要求我们向我们的用户退款或使我们面临损害索赔；
•导致我们失去现有用户，并使吸引新用户变得更加困难；
•转移我们的开发资源或要求我们对我们的平台进行广泛的更改，这将增加我们的费用；
•增加我们的技术支持成本；
•损害我们的声誉和品牌。
我们已经收购，并可能在未来收购其他业务和技术，这些业务和技术可能需要大量的管理层关注，扰乱我们的业务运营，导致我们产生债务或稀释股东价值。
作为我们业务战略的一部分，我们已经或投资于，并可能在未来收购或投资其他公司、员工团队或技术，以补充或扩展我们的产品、获取人员，或以其他方式补充或发展我们的业务。例如，在2022年第四财季，我们从Boxcryptor收购了关键资产，Boxcryptor是一家为云存储服务提供端到端“零知识”加密的提供商，我们计划将这些功能本地嵌入Dropbox，为我们的某些付费计划客户提供额外的数据保护层。此外，在2022财年第四季度，我们收购了FormSwift，这是一项基于云的服务，为用户提供创建、编辑和保存关键业务表单和协议的能力。
追求收购或投资可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。
我们可能无法找到合适的收购或投资候选者，我们可能无法以优惠的条款完成收购或投资，即使我们能够找到合适的收购候选者，我们也可能无法获得适用竞争主管部门的批准，或者该目标可能被其他公司收购，包括我们的竞争对手之一。
如果我们进行完整的收购，我们可能最终无法加强我们的竞争地位或从此类收购中获得预期的好处，这是由于许多因素，包括：
•与收购相关的成本、负债或税收影响，其中一些可能是意想不到的；
•难以利用或整合所获得的知识产权、技术基础设施和运营；
•难以整合和留住被收购企业的关键员工，以及在收购后激励和留住我们的关键员工的相关挑战；
•被收购企业的控制、程序或政策无效或不充分；
•无法有效地提供、定价和支持被收购企业的多个产品线或服务；
•与被收购企业相关的潜在未知债务或风险，包括因现有合同义务、安全漏洞、网络安全事件或诉讼事项而产生的债务或风险；
•无法与被收购企业的主要客户、供应商和合作伙伴保持关系；
•未能准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用；
•将收购业务的会计、财务和预测实践整合到我们的业务中的挑战；
•在新市场、新产品或新技术方面缺乏经验；
•不能有效地将被收购企业的品牌标识整合到我们业务的品牌标识中；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；以及
•使用我们业务的其他部分所需的资源。
我们可能不得不支付相当大一部分可用现金、产生债务或发行股权证券来支付任何此类收购，每一项都可能影响我们的财务状况或我们的股本价值。出售股权为任何此类收购提供资金，可能会导致我们的股东股权被稀释。如果我们承担更多债务，将导致固定债务增加，还可能使我们受到契约或其他限制的影响，这些限制将阻碍我们灵活运营业务的能力。
此外，我们可能无法成功整合被收购的业务，或在收购后有效管理合并后的公司。如果我们不能成功整合收购，或与这些收购相关的人员或技术，合并后公司的运营结果可能会受到不利影响。任何整合过程都将需要大量的时间、资源和管理层的关注，并扰乱我们业务的正常运作，我们可能无法成功管理该过程，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉。我们至少每年审查一次商誉减值。如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能需要根据这一评估记录减值费用，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们完成的任何收购都可能被用户、开发商、合作伙伴或投资者视为负面，并可能对我们现有的业务关系、财务状况或我们的股本价值产生不利影响。
如果吾等未能解决在过去或未来收购业务、新技术、服务及其他资产、战略投资或其他交易时遇到的前述风险或其他问题，或吾等未能成功整合此等收购或投资，或吾等未能成功完成其他交易或此等交易未能达到吾等的战略目标，吾等的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。
我们目前和未来的负债可能会限制我们的经营灵活性或以其他方式影响我们的业务。
我们目前的债务，包括我们的2026年票据、2028年票据和我们的循环信贷安排，对我们的业务造成了重大限制，并可能对我们的股东产生重要后果，对我们的业务产生影响，未来的任何债务也可能如此。
例如，我们经修订的循环信贷及担保协议的条款包含多项条款，限制我们及我们的附属公司招致额外债务、派发股息、赎回及回购股票、进行投资、贷款及收购、设立留置权、与联属公司进行交易、与其他公司合并或合并，或出售我们所有资产的能力。我们还必须遵守某些金融契约，包括综合杠杆率契约和最低流动资金余额。
此外，这种当前和未来的债务可能：
•使我们更难偿还债务，包括2026年债券和2028年债券；
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于营运资本和其他一般公司用途的可获得性；
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•限制我们现在和未来的经营，使我们更难成功地执行我们的商业战略，或限制我们开拓商机；
•与负债较少或不受限制性契约约束的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•限制或以其他方式影响我们的股票回购计划下回购的速度和时间；以及
•限制我们借入额外资金用于营运资本、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般目的。
上述任何一项都可能对我们的业务、现金流、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们拖欠租赁或信贷义务，我们的运营可能会中断，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们通过租赁安排为很大一部分支出提供资金，未来我们可能会达成更多类似的安排。截至2023年12月31日，我们总共有11.736亿美元的承诺来偿还合同义务。特别是，我们利用融资和运营租赁来为我们的一些设备、数据中心和办公室融资。此外，我们可能会利用我们的循环信贷安排来为我们的业务或其他公司目的提供资金。如果我们在这些租赁或信贷义务上违约，我们的租赁合作伙伴和贷款人可能会：
•要求偿还任何未偿还的租赁义务；
•终止我们的租赁安排；
•终止我们对所使用的租赁数据中心的访问；
•停止交付订购的设备；
•出售或要求我们归还租赁设备；
•要求偿还从我们的循环信贷安排中提取的任何未偿还金额；
•终止我们的循环信贷安排；或
•要求我们支付巨额费用、罚款或损害赔偿。
如果部分或全部这些事件发生，我们的运营可能会中断，我们为我们的运营或义务提供资金的能力以及我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。特别是，如果我们的循环信贷安排下的债务加速，我们可能没有足够的现金或能够借入足够的资金来为债务再融资或出售足够的资产来偿还债务，这可能会立即对我们的业务、现金流、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。即使我们能够获得新的融资，也可能不是以商业上合理的条款或我们可以接受的条款。
与我们的财务业绩或结果相关的风险
我们的收入增长率在最近几个时期有所下降，未来可能会继续放缓。
我们的收入增长速度已经放缓，未来可能还会继续放缓。许多因素可能会导致我们的增长率下降，包括更高的市场渗透率，竞争加剧，特别是由于可获得更便宜和捆绑的竞争产品，对我们平台的需求放缓，我们的付费用户增长率下降，整体内容协作市场增长放缓，我们整个业务的资源分配，包括对可能无法在短期内推动增长的新技术或产品的投资，我们未能继续利用增长机会，经济状况变化的影响，包括灾难性事件对我们现有和潜在付费用户的影响，外汇汇率波动，以及我们业务的成熟。在其他方面。您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。如果我们的增长率进一步下降，投资者对我们业务的看法以及我们A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们有净亏损的历史，我们未来可能会增加费用，我们可能无法实现或保持盈利。
虽然我们在前几个会计季度的GAAP基础上是盈利的，但2021年是我们第一个盈利的完整财年，从我们成立到那时，我们每年都出现净亏损。然而，我们可能不会实现或保持
未来的盈利能力，或者，如果我们盈利，我们可能无法完全实现我们的盈利目标。随着我们努力发展业务，费用可能会增加，特别是当我们继续进行投资以扩大业务规模、重新定位我们的产品或应对新技术时，包括在人工智能技术和产品开发方面的重大投资。例如，我们将需要越来越多的技术基础设施来继续满足我们用户的需求。我们的研发费用也可能增加，因为我们计划继续为我们的工程、产品和设计团队招聘员工来支持这些努力。这些投资可能不会增加我们的收入或业务增长，或者我们的收入可能不会增长到我们预期的程度，并且支出增长可能会超过收入增长。此外，我们还创建了移动应用程序和Dropbox的移动版本，主要通过苹果和谷歌运营的应用程序商店分发给用户，这两家公司都向我们收取应用程序内购买费。因此，如果更多的用户通过移动应用程序订阅我们的产品，这些费用可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，尽管我们预计我们向虚拟优先工作模式的转变将对我们的财务业绩和业务运营产生长期的积极影响，但影响仍然不确定。我们已产生与我们的设施相关的减值费用，并可能产生与转租我们的设施相关的额外或意想不到的费用，包括转租收入低于预期，可能导致额外或更高的减值费用，特别是如果我们无法以优惠的条款转租未使用的办公空间，或如果我们的分租人未能向我们支付与我们转向虚拟第一模式相关的租赁费用。我们也可能遇到不可预见或不可预测的因素，包括外币汇率波动、不可预见的运营费用、复杂情况或延误，这可能会导致成本增加，或导致我们产生的转租收入低于我们目前的估计。此外，很难预测我们市场的规模和增长率、用户对我们的平台或我们开发的任何新功能或产品的需求、用户对我们的平台或我们开发的任何新功能或产品的采用和更新、竞争产品和服务的进入，或者现有竞争产品和服务的成功。因此，我们可能无法在未来实现或保持盈利能力，或者我们可能无法实现与盈利能力相关的目标。如果我们的收入增长不足以跟上我们的投资和其他费用，我们的运营结果和财务状况将受到不利影响。
为我们的2026年票据和2028年票据提供服务可能需要大量现金，我们可能没有足够的现金流或能力筹集必要的资金来履行我们在2026年票据或2028年票据下的义务。
我们是否有能力按计划支付本金、支付利息或为我们的债务(包括2026年债券和2028年债券)进行再融资，或就2026年债券、2028年债券的任何转换进行现金支付，或在适用债券系列的持有人要求我们回购其债券以换取现金的情况下进行任何根本变化，取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项或以理想的条款从事这些活动，这可能导致我们的债务违约，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的季度业绩可能会有很大波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度运营结果，包括我们的收入、毛利率、营业利润率、盈利能力、运营现金流和递延收入，在未来可能会有很大差异，对我们的运营结果进行期间间的比较可能没有意义。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。例如，虽然我们在前几个会计季度的GAAP基础上一直是盈利的，但我们的季度经营业绩在过去和未来都会波动。我们的季度运营结果可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。可能导致我们季度经营业绩波动的因素包括但不限于以下列出的因素：
•我们留住和升级付费用户的能力；
•我们有能力吸引新的付费用户，并将注册用户转换为付费用户；
•支出的时间和收入的确认；
•与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施以及进入或退出运营和融资租赁有关的运营费用的金额和时间；
•与收购有关的费用的时间安排；
•向我们的用户或其他第三方支付的任何巨额赔偿；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；
•我们或我们的竞争对手推出新产品功能和服务的时机和成功程度；
•网络中断或实际或感知的安全漏洞；
•本行业竞争态势的变化，包括竞争对手之间的整合；
•影响我们业务的法律法规的变化；
•一般经济和市场状况；
•外币汇率波动；
•灾难性事件，包括地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击以及流行病；
•储备或其他非现金信贷或费用的变化，例如因企业房地产市场变化而产生的减值费用，这影响了我们与虚拟优先模式的转租策略，以及递延税项资产估值免税额的释放；以及
•将我们的运营转变为虚拟优先工作模式的任何其他影响。
季度业绩的波动可能会对我们证券的价值产生负面影响。
我们的经营业绩可能不会立即反映销售额的下降或上升，因为我们在用户订阅我们的期限内确认来自用户的收入。
我们在这些订阅的条款内确认订阅我们平台的收入。我们的订阅安排一般有每月或每年的合同条款，我们也有一小部分的多年合同条款。已开具账单的金额最初记录为递延收入，直至收入得到确认。因此，我们每个季度的大部分收入反映了前几个季度订阅的递延收入，订阅销售的下降或上升，或续订以及我们定价政策的潜在变化可能不会反映在我们的经营业绩中，直到后期。我们的订阅模式也使我们难以在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新用户的订阅收入在适用的订阅期内确认。相比之下，我们的大部分成本都是在用户开始使用我们的平台时发生的。因此，用户的增加可能导致我们在订阅期的早期确认更多的成本而不是收入。我们可能无法获得足够的收入来维持运营的正现金流或在任何特定时期实现盈利。
我们的经营业绩以美元呈报，倘货币汇率于未来大幅波动，可能会受到不利影响。
我们在全球约180个国家开展业务。随着我们继续扩大国际业务，我们将更容易受到货币汇率波动的影响。此风险乃由于以多种货币销售及于功能货币为当地货币之海外国家经营所致。于二零二三年，我们27%的销售额以美元以外的货币计值。相比之下，我们的支出主要以美元计价。因此，美元兑这些外币的任何升值在过去和未来都可能导致我们的收入相对于成本下降，从而降低我们的利润率。我们的经营业绩主要受欧元和英镑波动的影响。由于我们以美元以外的货币开展业务，但以美元报告我们的经营业绩，因此我们还面临货币汇率波动的换算风险，这可能会妨碍我们预测未来业绩和盈利的能力，并可能对我们的经营业绩产生重大影响。我们目前没有对冲非美元货币风险敞口的计划。
我们须就可换股票据对冲交易承受交易对手风险。
就2026年票据及2028年票据的定价而言，我们与若干金融机构或金融机构的联属公司（我们称之为“期权对手方”）订立可换股票据对冲交易，而我们将面临一名或多名该等期权对手方可能于可换股票据对冲交易下违约的风险。我们所承受的期权交易对手的信贷风险将不会以任何抵押品作抵押。倘任何期权对手方成为破产程序的对象，我们将成为该等程序中的无抵押债权人，其申索权相当于我们当时在可换股票据对冲交易下的风险。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般而言，我们风险敞口的增加将与我们A类普通股的市场价格上涨以及A类普通股市场价格波动性相关。此外，一旦期权交易对手违约，我们可能会遭受不利的税收后果和A类普通股的稀释。我们无法保证任何期权交易对手的财务稳定性或可行性。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
截至2023年12月31日，我们有联邦，州和外国净营业亏损结转以及联邦和州研究信贷结转可用于减少我们未来的应纳税所得额和/或税务负债。我们可能无法及时产生足够的应纳税收入，无法在到期前使用所有这些净经营亏损结转和/或研究信贷结转。根据1986年国内税收法第382条和第383条（经修订）或本法典，如果公司经历“所有权变更”，则公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性（如研究税收抵免）来抵消变更后收入的能力可能会受到限制。一般来说，如果在连续三年的时间里，“5%的股东”对我们的所有权的累积变化超过50个百分点，就会发生“所有权变更”。类似的规则和其他限制可能适用于州税法。我们已经确定，我们经历了多次所有权变更，因此，我们的净经营亏损结转和其他变更前属性的年度利用将受到限制。然而，我们预计年度限制不会显著影响我们在到期前利用净经营亏损或税收抵免结转的能力。
如果我们被要求在我们历史上没有这样做的司法管辖区为我们的订阅服务收取销售税或其他相关税，我们的经营业绩可能会受到损害。
我们在多个司法管辖区收取销售税和增值税，作为我们订阅协议的一部分。一个或多个州或国家可能寻求对我们施加增量或新的销售、使用或其他税收义务，包括我们或我们的经销商和其他合作伙伴过去的销售。如果一个州、国家或其他司法管辖区成功断言我们应该或应该对我们的服务征收额外的销售、使用或其他税收，除其他外，可能会导致过去销售的大量税收负担，给我们造成重大的行政负担，阻止用户购买我们平台的订阅，或以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的运营结果和财务状况可能会受到立法的颁布、实施国际商业活动的美国或外国税收变化或采取其他税收改革政策的重大影响。
由于政府税收当局越来越关注跨国公司，我们开展业务的某些国家的税法可能会在前瞻性或追溯性的基础上发生变化，或者税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和相对于现行法律的立场可能会发生变化。任何此类变化都可能增加我们的税收、利息和罚款负债，导致更高的有效税率，并损害我们的现金流、运营结果和财务状况。
例如，经济合作暨发展组织(“经合组织”)和多个国家已建议把全球收入超过200亿欧元的大型跨国公司的部分利润重新分配到销售额上升的市场(“支柱一”)，以及为全球收入超过7.5亿欧元的跨国公司制定至少15%的全球最低税率(“支柱二”)，许多国家正在考虑或打算采纳这些建议。2022年12月，欧洲联盟(EU)理事会正式通过了欧盟最低税收指令，该指令要求成员国将第二支柱纳入其国内法。该指令要求，这些规定最初应在2023年12月31日或之后的财年生效。爱尔兰和我们开展业务的某些其他司法管辖区已经制定了实施第二支柱的立法。其他国家正在积极考虑修改本国税法，以采纳经合组织提议的某些部分。第二支柱立法的颁布预计不会对公司的有效税率、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
美国或非美国税法的其他变化可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们已经公开披露了市场机会估计、增长预测和关键指标，包括本年度报告Form 10-K以及我们的其他公开声明中包含的关键指标，这些指标可能被证明是不准确的，任何真实或被认为不准确的信息都可能损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。
市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响，并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们披露的有关目标市场规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场达到了我们预测的规模和增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。我们还依靠假设和估计来计算某些关键指标，如年度经常性收入、付费用户、每位付费用户的平均收入和自由现金流。我们定期检查并可能调整我们计算关键指标的流程，以提高其准确性。由于方法不同，我们的关键指标可能与第三方发布的估计值不同，也可能与我们竞争对手的类似标题的指标不同。如果投资者或分析师认为我们的指标不能准确反映我们的业务，或者如果我们发现我们的指标中存在重大错误，我们的声誉、业务、运营结果和财务状况都将受到损害。
与法律和监管合规相关的风险
我们受到各种美国和国际法律的约束，这些法律可能会使我们受到索赔、增加运营成本或以其他方式损害我们的业务，原因是法律的变化、法律解释的变化、法律的加强执行或对法律合规性的调查。
我们须遵守多项法律，包括版权、不雅内容、保护儿童、保障消费者及类似事宜的法律。在我们不知情的情况下，我们的平台上存储了不正当或非法的内容。作为一家服务提供商，我们不会定期监控我们的平台，以评估其上存储的内容的合法性。虽然到目前为止，我们还没有因为这一内容而受到实质性的法律或行政行动的影响，但这一领域的法律目前处于不断变化的状态，在不同司法管辖区之间差异很大。因此，我们和我们的竞争对手未来可能会受到法律诉讼，上传此类内容的用户也可能受到法律诉讼。此外，无论我们可能面临任何法律责任，如果发生对我们平台上存储的内容产生广泛负面宣传的事件，我们的声誉可能会受到损害。这样的宣传可能会损害我们的业务和运营结果。
我们还受到消费者保护法的约束，这可能会影响我们的销售和营销努力，包括与订阅、计费和自动续订相关的法律。这些法律，以及这些法律的任何变化，都可能对我们的自助服务模式产生不利影响，并使我们更难留住和升级付费用户并吸引新用户。此外，由于我们的业务实践，包括我们在订阅、计费、自动续订、中介责任、隐私和数据保护方面的政策和实践，我们过去、现在和将来可能会不时成为监管机构询问和其他行动的对象。监管机构对消费者保护法的解释或适用方式可能会要求我们对我们的运营做出改变，或招致罚款、罚款或和解费用，这可能会对我们的业务、运营结果和品牌造成损害。
我们的平台取决于我们用户访问互联网的能力，由于各种原因，我们的平台在一些国家被屏蔽或限制。例如，我们的平台在人民Republic of China被屏蔽了。如果我们未能预见到法律的发展，或因任何原因未能遵守相关法律，我们的平台可能会被进一步屏蔽或限制，我们可能面临可能损害我们业务的重大责任。
我们还受到美国和国际上各种反腐败法律的约束，如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、《2018年爱尔兰刑事司法(腐败罪行)法》，以及其他类似的反贿赂和反回扣法律法规。这些法律法规一般禁止公司及其员工和中间人以不正当目的授权、提供或提供不正当的报酬或福利给官员和其他接受者。尽管我们采取预防措施防止违反这些法律，但随着我们继续扩大国际业务，我们违反这些法律的风险增加，任何不遵守这些法律的行为都可能损害我们的声誉和业务。
我们受到进出口管制法律和法规的约束，这些法规可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反了这些法律和法规，我们将承担责任。
我们受到美国出口管制和制裁法规的约束，这些法规禁止向美国制裁目标的某些国家、政府和个人发货或提供某些产品和服务。虽然我们采取预防措施防止我们的产品和服务在违反这些法律的情况下出口，包括实施IP地址拦截，但我们过去可能遇到过违规行为，我们不能保证我们采取的预防措施将防止未来违反出口管制和制裁法律。例如，2017年，我们发现我们的平台被某些用户访问，这显然违反了美国的制裁规定。我们于2017年10月向外国资产控制办公室(OFAC)提交了初步自愿自我披露，并于2018年2月向OFAC提交了最终自愿自我披露。2018年10月，外国资产管制处通知我们，它已完成对这些事项的审查，并以发出警告信结束审查。没有对2018年的申请进行任何罚款评估。如果未来我们被发现违反了美国的制裁或出口管制法律，可能会对我们和为我们工作的个人造成巨额罚款和处罚，特别是考虑到我们之前收到的OFAC的警告信。
此外，各国监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们在这些国家分销我们的产品或限制我们的用户访问我们平台的能力的法律。我们平台或客户端软件的变化，或进出口法规的未来变化，可能会阻止我们的国际业务用户在全球范围内部署我们的平台，或者在某些情况下，阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的平台。进出口法规、经济制裁或相关法规的任何变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用量减少，或导致我们向具有国际业务的现有或潜在用户出口或销售我们平台的订阅的能力下降。我们平台的任何使用减少或我们出口或销售产品的能力受到限制，都可能对我们的业务、运营结果和财务业绩产生不利影响。
我们实际或认为不遵守隐私、数据保护和信息安全法律、法规和义务的行为可能会损害我们的业务。
我们接收、存储、处理和使用个人信息和其他用户内容。许多联邦、州、地方和国际法律和法规涉及隐私、数据保护、信息安全以及个人信息和其他内容的存储、共享、使用、处理、传输、披露和保护，其范围正在变化，受到不同解释的影响，可能在司法管辖区之间不一致，或与其他规则冲突。我们还发布隐私政策，并遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的第三方合同义务。我们努力尽可能遵守适用的法律、法规、政策以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他法律义务。然而，全球隐私和数据保护的监管框架在可预见的未来仍然是不确定的，这些或其他实际或据称的义务可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。
我们还预计，各个司法管辖区将继续提出和颁布有关隐私、数据保护、人工智能和信息安全的新法律、法规和行业标准。
2023年7月10日，欧盟委员会通过了一项关于根据欧盟-美国数据隐私框架(DPF)将个人数据从欧洲经济区(EEA)转移到美国的充分性决定。DPF是欧盟-美国隐私盾牌(“Privacy Shield”)的继任者，允许参与实体将个人数据传输到美国。随着我们继续参与Privacy Shield，我们自动过渡到DPF。从2023年10月12日起，DPF也适用于从英国向美国的转移，在适当的时候，也将适用于从瑞士向美国的转移。瑞士也必须通过自己的充分性决定，预计很快就会做出。
虽然我们依靠法律机制将数据从欧洲经济区、英国和瑞士转移到美国，但围绕着从这些地点向美国转移数据的未来存在一些监管不确定性，我们正在密切关注这一领域的监管发展。2020年7月16日，欧盟法院(“CJEU”)对依赖欧盟委员会(“SCCs”)批准的标准合同条款传输个人数据的公司施加了额外义务。爱尔兰数据保护委员会(“IDPC”)最近的一项决定发现，Meta Platels，Inc.(“Meta”)为回应CJEU的决定而采取的额外措施不够充分，导致Meta被勒令暂停向美国传输欧盟数据。这一决定仅限于Meta，但针对其他供应商的类似决定也是可能的。CJEU和IDPC的决定可能会导致数据保护监管机构对欧洲经济区和欧洲经济区的个人数据传输应用不同的标准，并要求采取额外的措施
从瑞士到美国。欧盟委员会于2021年6月发布了修订后的SCC，要求实施。修订后的SCC和其他与跨境数据传输相关的发展可能要求我们对从欧洲经济区和瑞士转移出去的任何个人数据实施额外的合同和技术保障措施，这可能会增加我们的成本，导致更严格的监管审查或责任，需要进行额外的合同谈判，并对我们的业务、运营结果和财务结果产生不利影响。
此外，美国的几个州已经颁布了新的数据隐私法。例如，为消费者提供扩大隐私保护的2018年加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月1日生效。自2023年1月1日起生效的加州隐私权法案(CPRA)大幅修改了CCPA，导致了不确定性，并要求我们招致额外的成本和支出。CCPA的颁布在其他州也推动了类似的立法发展。例如，弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州分别通过了类似于CCPA和CPRA的法律，并于2023年生效；佛罗里达州、蒙大拿州、俄勒冈州和德克萨斯州制定了类似的法律，将于2024年生效；田纳西州、特拉华州和爱荷华州制定了类似的法律，将于2025年生效；印第安纳州也制定了类似的法律，将于2026年生效。其他州立法机构也在考虑类似的法律。这些事态发展为重叠但不同的州法律拼凑创造了可能性。CCPA和其他法律的影响仍然是深远的，根据最终监管指导和其他相关发展，可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并产生大量成本和费用来努力遵守。同样，欧洲经济区和美国在联邦和州一级以及其他司法管辖区提出或颁布了一些立法倡议，可能会在影响我们业务的领域施加新的义务。例如，2022年11月17日，数字服务法案(DSA)在欧盟生效，其中包括限制非法内容和非法产品在网上传播的新义务，加强对未成年人的保护，为用户提供更多选择和透明度，并允许处以高达年营业额6%的罚款。DSA对整个行业、业务模式和我们的运营的影响是不确定的，这些法规可能会导致我们的订阅发生变化或引入新的运营要求和管理成本，其中每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，一些国家正在考虑或已经通过立法，实施数据保护要求或要求数据的本地存储和处理，或类似的要求，这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。
随着欧盟的GDPR和美国的CCPA等法律法规施加了新的相对繁重的义务，以及这些和其他法律法规的解释和应用存在很大的不确定性，我们在满足他们的要求和对我们的政策和实践进行必要的改变方面可能会面临挑战，并可能为此产生巨大的成本和支出。我们未能或被认为未能遵守我们的隐私政策、我们对用户或其他第三方的隐私相关义务，或我们与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他法律义务，都可能导致消费者权益倡导团体或其他人对我们进行政府调查、执法行动或其他诉讼、诉讼、索赔或公开声明，并可能导致重大责任或导致我们的用户失去对我们的信任，这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
此外，遵守适用于我们用户业务的法律、法规和政策的成本以及由此带来的其他负担可能会限制用户采用和使用我们的服务，并降低对我们服务的总体需求。除了政府法规、自律标准和行业特定法规外，其他行业标准或要求可能在法律上或合同上适用于我们，或被认为适用于我们，或者我们可能选择遵守或促进我们的客户遵守此类法规、标准、要求或其他实际或断言的义务。如果我们不能或被认为不能遵守这些法规、标准、要求或其他实际或声称的义务，如果我们无法保持与我们客户相关的认证或标准，或者如果我们的客户无法获得监管部门的批准在需要的地方使用我们的服务，我们的业务可能会受到损害。此外，如果无法满足客户可能期望的某些政府机构的标准，可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。
此外，如果与我们合作的第三方，如供应商或开发商，违反适用的法律或法规或我们的政策，此类违规行为也可能使我们用户的内容面临风险，进而可能对我们的业务产生不利影响。有关收集、使用、保留、安全或披露用户内容的适用法律、法规或行业实践的任何重大变化，或关于获取用户对收集、使用、保留或披露此类内容的明示或默示同意的方式，都可能增加我们的成本，并要求我们以可能无法完成的实质性方式修改我们的服务和功能，并可能限制我们存储和处理用户数据或开发新服务和功能的能力。
我们的业务可能会受到我们用户互联网接入变化或具体管理互联网的法律的不利影响。
我们的平台取决于我们用户接入互联网的质量。我们平台的某些功能需要大量带宽和保真度才能有效工作。互联网接入通常是由拥有重大市场力量的公司提供的，这些公司可能会采取行动，降低、扰乱或增加用户访问我们平台的成本，这将对我们的业务产生负面影响。如果网络运营商出现以下情况，我们可能会产生更大的运营费用，我们的用户获取和留存可能会受到负面影响：
•实行基于使用的定价；
•对有竞争力的产品实行折扣定价；
•以其他方式实质性改变其定价费率或方案；
•向我们收取一定级别的流量或全部流量的费用；
•根据流量的来源或类型对流量进行限制；
•实施带宽上限或其他使用限制；或
•否则，试图将其盈利或控制对其网络的访问。
2018年6月11日，美国联邦通信委员会(Federal Communications Commission，简称FCC)“网络中立性”规则的废除生效，并回归到“轻触”监管框架。此前的规定旨在确保互联网服务提供商和其他提供宽带服务的公司对所有在线内容一视同仁。此外，加利福尼亚州和其他一些州正在考虑或已经颁布立法或行政行动，以规范宽带提供商的行为。我们无法预测FCC命令或州倡议是否会因法院、联邦立法或FCC的法律行动而被修改、推翻或撤销。随着网络中立性规则的生效，我们可能会产生更大的运营费用，这可能会损害我们的运营结果。随着互联网在用户数量、使用频率和传输数据量方面的持续增长，我们和我们的用户所依赖的互联网基础设施可能无法支持对其施加的需求。我们或我们的用户所依赖的互联网基础设施的故障，即使是很短的时间，也可能会破坏我们的运营，并损害我们的运营结果。
此外，还有各种法律法规可能会阻碍互联网或其他在线服务的发展，未来可能会采用新的法律法规。这些法律法规除了限制互联网中立性外，还可能涉及税收、关税、隐私、数据保护、内容、版权、分销、电子合同和其他通信、消费者保护以及服务的特征和质量，其中任何一项都可能减少对我们平台的需求或使用。立法者和监管机构可能会做出法律和法规更改，或解释和应用现有法律，要求我们承担巨额成本，使我们承担意想不到的民事或刑事责任，或导致我们改变我们的商业做法。这些变化或增加的成本可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。
我们目前是，将来也可能是知识产权索赔和其他诉讼事项的一方，如果得到不利的解决，它们可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大影响。
我们拥有大量的专利、版权、商标、域名和商业秘密，并不时因侵犯、挪用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控而受到诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争和越来越高的知名度，知识产权索赔、商业索赔和其他针对我们的主张的可能性也越来越大。我们过去一直是，现在是，将来也可能成为与我们的知识产权、我们的业务实践、涉及我们的证券和我们的平台的交易有关的诉讼和纠纷的一方。例如，正如在“法律诉讼”一节中所讨论的那样，我们最近参与了针对Motion offense的法律诉讼，后者声称Dropbox侵犯了它的某些专利。陪审团审判于2023年5月进行。陪审团在包括专利的不侵权和无效在内的所有指控上都做出了有利于Dropbox的裁决，也没有判给Motion Violence任何损害赔偿。我们目前正在等待地区法院的判决。最终判决可以上诉到联邦巡回法院。目前既不可能(一)确定此事的最终结果，也不可能(二)估计任何可能的最大风险或损失范围。支持诉讼和争议解决程序的费用是相当大的，而且不能保证会取得有利的结果。我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到此类成本和任何
在当前或未来的诉讼中出现不利结果。我们可能需要以对我们不利的条款解决诉讼和纠纷，或者我们可能会受到不利的判决，上诉后可能无法逆转。任何和解或判决的条款可能要求我们停止部分或全部业务，或向另一方支付大量款项。对于任何知识产权索赔，我们可能必须寻求许可才能继续被发现侵犯第三方权利的行为，这些行为可能无法以合理的条款获得，并可能显著增加我们的运营费用。我们可能根本无法获得继续此类做法的许可证，我们可能被要求开发替代的非侵权技术或做法或停止这些做法。开发替代的、非侵权的技术或做法可能需要大量的努力和费用。
我们未能保护我们的知识产权和专有信息，可能会削弱我们的品牌和其他无形资产。
我们依靠并期望继续依靠专利、专利许可、商业秘密、域名保护、商标和版权法的组合，以及与我们的员工、顾问和第三方签订的保密和许可协议，来保护我们的知识产权和专有权利。在美国和国外，我们拥有1，750多项已授权专利和250多项正在申请的专利。然而，第三方可能会在知情或不知情的情况下侵犯我们的专有权利，第三方可能会质疑我们的专有权利，未决和未来的专利，商标和版权申请可能不会获得批准，并且我们可能无法在不产生大量费用的情况下防止侵权。我们还投入大量资源开发我们的专有技术和相关工艺。为了保护我们的专有技术和流程，我们部分依赖于商业秘密法以及与我们的员工、顾问和第三方签订的保密协议。这些协议可能无法有效防止机密信息的泄露，也可能无法在机密信息未经授权泄露的情况下提供充分的补救。此外，其他人可能会独立发现我们的商业秘密，在这种情况下，我们将无法主张商业秘密权利，或开发类似的技术和流程。此外，某些司法管辖区的法律可能提供很少或根本没有商业秘密保护，我们经营所在的任何国家/地区的知识产权法律的任何变更或意外解释可能会损害我们执行知识产权的能力。执行和确定我们所有权的范围可能需要昂贵而耗时的诉讼。如果对我们所有权的保护不足以防止第三方使用或盗用，我们的平台、品牌和其他无形资产的价值可能会降低，竞争对手可能会更有效地复制我们的平台及其功能。任何该等事件均可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们A类普通股的交易价格可能会波动，并可能受到各种因素的影响而波动，其中一些因素是我们无法控制的。可能导致我们A类普通股交易价格波动的因素包括：
•整体股市价格和成交量时有波动；
•科技股交易价格和成交量的波动；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化，或者我们未能满足这些预测；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品、新功能或新服务；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们关键指标的实际或预期变化；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•与隐私、数据保护或数据安全有关的实际或预期的违规行为或故障；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查；
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务、产品、服务或技术的收购;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•我们管理层的任何重大变化；
•将我们的股票纳入、排除或删除任何交易指数，包括我们最近被加入的S指数；以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长以及灾难性事件，包括地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或其他武装冲突、或恐怖袭击和流行病。
此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。未来可能对我们提起的任何证券诉讼都可能导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
我们普通股的多级结构具有将投票权集中在IPO完成前持有我们股本的股东手中的效果，这可能会压低我们A类普通股的交易价格。
除非法律另有规定，我们的A类普通股每股有一票投票权，我们的B类普通股每股有十票投票权，我们的C类普通股没有投票权。截至2023年12月31日，我们的董事和高管及其各自的关联公司总共持有我们股本投票权的75.2%，休斯顿先生持有我们股本投票权的约75.1%。我们将联合创始人授予(定义见本报告第二部分第7项“基于股票的薪酬的重大影响”中的定义)计入本次计算，因为此类授予所涉及的股票是我们A类普通股的合法发行和流通股，而休斯顿先生能够在这些股票归属之前投票表决这些股票。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大多数联合投票权，因此只要B类普通股的股份至少占我们A类和B类普通股所有流通股的9.1%，就能够控制提交给我们股东批准的所有事项。这种集中控制将限制或排除其他股东在可预见的未来影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件，以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻止对我们的股本的主动收购建议或要约，因为其他股东可能认为作为我们的股东之一，这符合他们的最佳利益。
B类普通股持有人未来的转让或出售一般将导致这些股份转换为A类普通股，但我们修订和重述的公司注册证书中描述的某些转让除外，包括为遗产规划目的进行的转让，其中转让持有人保留对B类普通股股份的唯一处置权和唯一投票权控制权，以及我们的联合创始人之间的转让。此外，由自然人股东持有，或由该股东的许可实体或许可受让人持有的B类普通股的每股流通股(如我们修订和重述的公司注册证书中所述)将转换为
在该自然人死亡时，自动转换为一股A类普通股。如果休斯顿先生去世或永久和完全残疾，休斯顿先生、他的获准实体或获准受让人持有的B类普通股将转换为A类普通股，条件是在他去世或永久和完全残疾后，转换将推迟九个月，或者如果我们的大多数独立董事批准，转换将推迟到18个月。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股个人持有者的相对投票权。
此外，由于我们的C类普通股没有投票权(除非法律另有要求)，如果我们未来发行C类普通股，B类普通股的持有者可能能够选举我们的所有董事，并在更长的时间内决定大多数事项提交我们股东投票表决的结果，而不是在此类交易中发行A类普通股而不是C类普通股。
未来的大量销售可能会压低我们A类普通股的市场价格。
由于大量出售A类普通股，我们的A类普通股的市场价格可能会下降，而对这些出售可能发生的看法也可能压低我们A类普通股的市场价格，特别是如果这些出售是由我们的高级管理人员和董事及其附属公司进行的。
出售我们的股票可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的交易价格下跌，使您更难出售我们A类普通股的股票。
与我们的2026年票据和2028年票据相关的交易可能会稀释股东的所有权权益，或者可能压低我们普通股的价格。
若2026年票据或2028年票据由该系列债券持有人转换，则根据适用契约，吾等须支付高达已转换本金总额的现金，并就超出该等已转换票据本金总额的剩余部分支付或交付(视属何情况而定)现金、A类普通股或现金或A类普通股的任何组合。如果我们选择在2026年票据或2028年票据转换时交付任何A类普通股，而我们的转换义务超过该等票据转换后的本金总额(如果有)，则将稀释现有股东的所有权权益。在这种转换后可发行的A类普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，2026年债券或2028年债券的某些持有人可能会进行卖空，以对冲他们在债券中的头寸。预期在2026年或2028年债券转换后发行我们A类普通股的股票可能会压低我们A类普通股的价格。
特拉华州的法律和我们重述的公司证书和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后三年内与该股东进行业务合并，即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外，我们重述的公司证书和重述的章程包含可能使收购我们公司变得更加困难的条款，包括以下内容：
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们作为一个单独类别的已发行B类普通股投票权的大多数批准；
•我们的多类别普通股结构，使我们的B类普通股持有者能够显著影响需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的股份明显少于我们已发行的A类普通股、B类普通股和C类普通股的多数股份；
•当B类普通股的流通股占我们A类和B类普通股的总投票权的比例低于投票门槛时，我们的董事会将分为三类董事，交错三年任期，董事只能因此被免职；
•在B类普通股作为一个类别转换为A类普通股之前，对我们重述的公司注册证书的任何修改都需要我们当时发行在外的A类普通股和B类普通股的合并投票的三分之二的批准;在我们的B类普通股转换为A类普通股之后，对我们经修订和重述的公司注册证书的某些修订将需要我们当时未行使投票权的三分之二的批准;
•我们修订和重述的章程将规定，股东修改或采用我们章程的任何条款，需要持有我们三分之二的未行使投票权的股东批准;
•在投票门槛日期之后，我们的股东只能在股东大会上采取行动，而不能通过书面同意就任何事项采取行动;
•在投票门槛日之前，只有在董事会首次建议或批准的情况下，我们的股东才能通过书面同意采取行动;
•董事会的空缺只能由董事会填补，而不能由股东填补;
•只有董事会主席、首席执行官、董事会多数成员，或者在B类普通股转换为A类普通股之前，持有A类和B类普通股合并投票权30%的股东，才有权召开股东特别会议;
•针对我们的某些诉讼可能需要在特拉华州提起;
•我们重述的公司注册证书授权未指定的优先股，其条款可以建立，其股份可以发行，而无需A类普通股持有人的批准;以及
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。
这些反收购防御措施可能会阻碍、延迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻碍代理权争夺，使股东更难选举他们选择的董事，并使我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能限制我们的股东为他们的股份获得溢价的机会。也可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的章程指定位于特拉华州的州法院或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭，并规定联邦地区法院将是解决任何声称根据《证券法》提起诉讼的投诉的专属法庭，其中每一项都可能限制我们的股东选择司法机构与我们或我们的董事、管理人员或雇员发生争议的能力。
我们修订和重述的章程规定，除非我们以书面形式明确同意选择替代法庭，否则该替代法庭将是（1）代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序，（2）主张我们的任何董事、管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东负有的诚信义务的索赔的任何诉讼，（3）根据《特拉华州普通公司法》或公司注册证书或经修订和重述的章程细则的任何规定而产生的任何诉讼，或（4）主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼，应由特拉华州衡平法院审理，在所有案件中，法院对被列为被告的不可或缺的当事方拥有管辖权。
我们修订和重述的章程还规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据《证券法》针对与我们证券发行有关的任何人（包括任何审计师、承销商、专家、控制人、或其他被告。
任何购买或以其他方式获得本公司任何证券权益的个人或实体应被视为已通知并同意本规定。这些排他性法院规定可能会限制股东在其选择的司法法院就与我们或我们的董事、高级职员或其他员工的争议提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级职员和其他员工提起诉讼。
如果我们面临相关诉讼而无法执行这些规定，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争议相关的额外费用，这可能会损害我们的经营业绩。
我们不能保证我们的股票回购计划将得到充分实施，也不能保证它将提高长期股东价值。
我们在2020年初步实施了股票回购计划。2022年2月，我们的董事会批准回购至多12亿美元的A类普通股流通股，2023年7月，我们的董事会进一步批准回购至多12亿美元的A类普通股流通股。回购计划没有到期日，我们没有义务回购特定数量或美元价值的股票。在证券法和其他法律规定允许的情况下，股票回购将在私下交易或公开市场购买中不时进行。尽管我们此前已宣布有意将相当大一部分自由现金流用于股票回购，但任何股票回购仍须视当时的情况而定，包括当时的市场价格。因此，我们无法保证股票回购的时间，或者此类回购的数量是否会增加。此外，作为IRA的一部分，美国对上市公司回购股票的价值征收1%的不可抵扣消费税。这项税收通常会增加我们回购股票的成本。股票回购计划可能会影响我们A类普通股的价格，增加波动性，并减少我们的现金储备。我们的回购计划可能随时暂停或终止，即使完全实施，也可能不会提高长期股东价值。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，并为我们的股票回购计划提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售他们的A类普通股，作为实现未来投资收益的唯一途径。此外，我们的循环信贷安排对我们支付股息的能力有限制。
一般风险因素
灾难性的事件可能会扰乱我们的业务。
任何灾难性事件的发生，包括地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击，都可能导致我们的服务长期中断或导致我们的成本意外增加。此外，大流行疾病的爆发或对此类事件的恐惧导致了应对措施，包括政府实施的旅行限制、航班停飞和工作场所关闭。因此，我们过去对业务进行了重大修改，包括对员工差旅和员工工作地点的修改。我们未来做出的任何此类修改都可能扰乱重要的业务运营，如我们的产品开发、销售和营销活动，以及我们员工的生产力。
此外，我们的美国总部和我们使用的一些数据中心位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区，我们的保险范围可能不会赔偿我们在发生地震或其他重大自然灾害时可能发生的损失。此外，恐怖主义行为可能会对互联网或整个经济造成破坏。即使有我们的灾难恢复安排，我们的服务也可能中断。如果我们的系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响，我们向用户交付产品的能力将受到损害，我们可能会丢失关键数据，我们可能会受到成本增加的影响。如果我们无法制定适当的计划来减轻灾难的影响，或确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营，并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，我们的业务、运营结果、财务状况和声誉将受到损害。
我们可能面临比预期更大的税务负担，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和美国以外的各个司法管辖区都要缴纳所得税。我们的有效税率可能会因法定税率不同的国家的损益组合发生变化而波动。我们的税费也可能受到不可扣除费用的变化、基于股票的薪酬的超额税收收益的变化、递延税项资产和负债的估值以及我们利用它们的能力的变化、预扣税的适用性以及收购的影响。此外，2022年《降低通货膨胀法案》(IRA)引入了一项新的账面收入--对某些大公司征收最低企业所得税，以及对公司回购股票征收1%的不可抵扣消费税。预计替代最低税率不会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。对股票回购征收1%的消费税通常将
适用于我们进行的任何股票回购(包括出于美国所得税目的而被视为回购的交易)，这通常会增加我们的任何股票回购成本。
我们受到美国联邦、州、地方和外国税务当局的审查和审计。这些税务机关可能不同意我们的税务立场，如果任何此类税务机关成功挑战任何此类立场，我们的财务业绩和运营可能会受到重大和不利的影响。由于美国联邦、州或国际税法的变化、税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、税务审查、和解或司法裁决的结果、会计原则的变化或业务运营(包括收购)的变化，以及对导致上一时期税收状况变化的新信息的评估，我们还可能面临额外的纳税义务。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们须遵守《交易所法案》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求，以及纳斯达克全球精选市场或纳斯达克适用上市标准的规则和规定。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们还被要求提供一份年度管理报告，说明我们对财务报告的披露控制和程序的有效性。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。此外，根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条，我们的独立注册会计师事务所必须每年审计我们对财务报告的内部控制的有效性。测试，或由我们的独立注册会计师事务所随后进行的测试，可能会发现重大缺陷或重大缺陷。如果发现重大弱点或我们不能及时遵守第404条的要求，我们报告的财务结果可能会出现重大错报，我们可能会收到独立注册会计师事务所对我们财务报告内部控制的负面意见，我们可能会受到监管机构的调查或制裁，我们可能会产生巨额费用。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，就我们收购其他业务的程度而言，被收购公司可能没有足够强大的内部控制系统，我们可能会发现新的缺陷。我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。未能制定或维持有效的控制措施，或在实施或改善控制措施时遇到任何困难，可能会损害我们的经营结果或导致我们无法履行我们的报告义务，并可能导致我们重报以往期间的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性，这些都必须包括在我们将提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上市。
我们报告的经营结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果产生重大影响，甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。很难做到
预测未来会计原则或会计政策变化的影响，其中任何一项都可能对我们的运营结果产生负面影响。
我们可能需要额外的资本，而且我们不能确定是否会以优惠的条件获得额外的融资，或者根本不能。
从历史上看，我们主要通过股票发行、运营产生的现金和用于资本购买的债务融资来为我们的运营和资本支出提供资金。虽然我们目前预计我们现有的现金、现金等价物和短期投资、我们现有信贷安排下的可用金额以及运营现金流将足以满足我们在可预见的未来的现金需求，但我们可能需要额外的融资。我们不定期评估融资机会，我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩和我们寻求融资时的资本市场状况等。我们不能向您保证，在需要时或根本不会以优惠条件向我们提供额外的融资，而且，鉴于宏观经济挑战、通胀和利率上升，融资条件已变得不那么有利。如果我们通过发行股权或股权挂钩证券或债务证券筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们A类普通股的权利、优惠或特权，我们的股东可能会受到稀释。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的A类普通股市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见，往往与我们的估计或预期不同。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的证券价格可能会下跌。如果很少有证券分析师开始对我们进行报道，或者如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们证券的需求可能会减少，这可能会导致我们A类普通股的价格和交易量下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们认识到评估、识别和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性。除其他外，这些风险包括：运营风险；知识产权盗窃；欺诈；敲诈勒索；对雇员或客户的伤害；违反隐私法或安全法以及其他诉讼和法律风险；以及声誉风险。我们实施了各种网络安全流程、技术和控制措施，以帮助我们识别、评估和管理此类重大风险。我们的方法包括：(1)企业风险管理计划，其中包括网络安全风险并定期更新；(2)安全和隐私审查，旨在识别来自新功能、软件和供应商的风险；(3)漏洞管理计划，旨在识别硬件和软件漏洞；(4)内部红色团队计划，模拟网络威胁，旨在允许我们在威胁参与者识别漏洞之前应对漏洞；以及(5)威胁情报计划，旨在对我们的对手进行建模和研究。这些流程在整个业务中的成熟度各不相同，是我们努力不断改进的流程。
我们识别和评估来自网络安全威胁的重大风险的流程与我们更广泛的整体风险评估流程同时运行，涵盖所有公司风险。作为这一过程的一部分，适当的披露人员将根据需要与主题专家合作，收集见解，以确定和评估重大网络安全威胁风险、其严重性和潜在缓解措施。
我们还维护一个事件响应计划，以准备、检测、响应和恢复网络安全事件，包括对已确定的事件进行分类、评估严重性、上报、控制、调查和补救的流程，以及遵守潜在适用的法律义务和减轻品牌和声誉损害。此外，我们定期进行桌面演习，以测试和加强我们的网络事件响应计划的控制。事件响应小组在滚动的基础上评估事件的严重性和优先级，并向我们的
管理团队。如果网络安全事件被确定为重大网络安全事件，我们的事件响应计划和网络安全披露控制和程序定义了披露此类重大网络安全事件的流程。
我们的风险管理方法得到了外部和内部企业风险管理审计的补充，包括SOC-2和ISO 27001，旨在测试我们安全控制的有效性。 我们定期进行渗透测试，并建立了一个外部漏洞赏金计划，允许安全研究人员帮助识别我们系统中的漏洞，以免它们成熟为现实世界的网络安全威胁。我们还维护供应商风险管理计划，旨在识别和缓解与第三方供应商和业务合作伙伴相关的风险。该计划包括接洽前的尽职调查、合同安全和通知条款，以及适当的持续监控。
我们在“如果未经授权访问我们的数据或我们的用户内容，包括通过隐私和数据安全漏洞或事件”的标题下，描述了已识别的网络安全威胁(包括之前的任何网络安全事件的结果)是否以及如何对我们产生重大影响，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况，并作为我们风险因素披露的一部分包含在本年度报告10-K表格的第1A项中。
治理
我们的董事会积极参与监督网络安全风险管理。董事会至少每年一次讨论我们与网络安全和风险倡议相关的计划和政策，并从风险管理的角度和Dropbox业务战略的一部分密切考虑这些计划和政策。此外，我们的审计委员会还监督与网络安全风险和计划相关的计划和政策。我们的审计委员会完全由独立董事组成，他们至少每季度评估一次这些问题。
我们还建立了一个跨职能的领导团队，以监督我们的信息安全和隐私计划和实践，以及评估、识别、管理和缓解安全和隐私风险。这个团队的成员还定期向董事会、审计委员会和我们的高级领导团队成员报告。该团队包括来自我们法律、隐私、信息安全、信息技术、基础设施和合规团队的高级领导，包括我们的首席隐私官、我们的业务基金会副总裁、我们的安全主管和我们的首席法务官。自2010年以来，我们的首席隐私官一直担任各种职务，就各种隐私、监管和产品咨询问题为Dropbox和其他两家大型上市科技公司提供建议。我们的业务基础副总裁自2020年以来一直在我们公司工作，并在科技行业工作了20多年，在此期间担任过产品开发、工程、安全领导和风险管理等职位。我们的安全主管于2022年加入Dropbox，20多年来一直在网络安全、工程和运营方面担任职务，包括在多家公司担任领导职务。我们的首席法律官自2011年以来一直在我们工作，担任我们的首席法律官或总法律顾问总共超过7年，并拥有超过20年的法律专业经验。
高级领导层成员通过管理和参与本文所述的网络安全风险管理和战略流程，包括我们的事件响应计划的运行，来了解和监控网络安全事件的预防、缓解、检测和补救。 此外，所有员工都被要求完成年度信息安全和隐私培训，这些培训每年都会进行审查和更新。他们还通过信息电子邮件、讲座和演示文稿以及我们内部网上提供的资源接受持续的安全意识教育。
项目2.财产
根据将于2033年到期的经营租约，我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山。我们在旧金山和世界各地租用了更多的办公室，包括西雅图，华盛顿和爱尔兰都柏林。我们在加利福尼亚州、俄勒冈州、德克萨斯州和弗吉尼亚州设有数据中心托管设施。我们相信这些设施大致上适合我们的需要。
项目3.法律程序
法律诉讼
我们目前参与并可能在未来参与日常业务过程中的法律诉讼、索赔、查询和政府调查，包括与声称侵犯其知识产权的第三方的法律诉讼、监管事宜和商业纠纷。
2019年7月12日，Motion Offense，LLC（“Motion Offense”）在德克萨斯州西区（韦科区）对Dropbox的客户Sprouts Farmers Market（“Sprouts”）提起专利侵权诉讼，理由是Sprouts使用Dropbox Business。该诉讼称，Sprouts使用Dropbox Business侵犯了美国专利No. 10，013，158和10，021，052。2019年8月14日，Dropbox在特拉华州地方法院提起诉讼，要求作出关于Motion Offense对Sprouts提出的专利不侵权的宣告性判决（“特拉华州诉讼”），随后对该诉讼进行了修改，增加了关于所主张的专利无效的宣告性判决的主张。动议罪的动议，转移特拉华州的行动，得克萨斯州西区获得批准。得克萨斯州西区在Dropbox案件解决之前搁置了Sprouts案件。2020年6月15日，Motion Offense对Dropbox的宣告性判决申诉提交了一份修改后的答复，其中包括反诉，声称Dropbox侵犯了10，013，158和10，021，052项专利，以及美国专利号10，303，353、10，613，737和10，587，548。2021年7月23日，Motion Offense在德克萨斯州西区对Dropbox提起相关专利侵权诉讼，声称Dropbox还侵犯了美国专利号11，044，215。这两个案件合并审理。
在2023年5月的审判中，陪审团在所有方面都支持Dropbox，包括专利的非侵权和无效性，并裁定不对Motion Offense造成损害。Dropbox于2023年8月28日提交了一份判决书动议，目前正在等待地区法院的判决书。最终判决可以上诉到联邦巡回法院。2023年9月27日，动议罪提交了一项动议，要求重新审判。在2024年1月3日的听证会上，法院驳回了动议罪的重新审判动议。于二零二四年一月八日，法院下令就判决生效动议作出补充简报。双方已提交了开场补充简报，并于2024年2月20日作出回应。
在审判之前，Motion Offense对Dropbox提起了第三起专利侵权诉讼，与前两起诉讼的专利相同。这起诉讼没有并入审判。目前正在对双方的解散动议作出决定。我们认为，动议进攻的指控，在这起诉讼中同样是没有价值的，并将大力捍卫他们。
虽然我们对公司在这些案件中对所声称的指控的辩护仍然充满信心，但目前不可能确定最终结果，因此我们无法合理估计最大潜在风险或可能损失的范围。
未来的诉讼可能是必要的，其中包括通过确定第三方专有权利的范围、可撤销性和有效性来保护我们自己或我们的用户，或建立我们的专有权利。任何当前或未来诉讼的结果都无法确定地预测，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移以及其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
A类普通股市场信息
我们的A类普通股自2018年3月23日起在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“DBX”。
纪录持有人
截至2024年2月12日，我们分别有730名A类和B类普通股的记录持有人，没有C类普通股的持有人。实际股东人数大于此记录持有人人数，并包括股东是受益所有人，但其股份由经纪人和其他代理人以街道名称持有。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们的循环信贷安排的条款对我们可以支付的现金股息的金额施加了一定的限制，即使目前没有未偿还的金额。
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在年内回购A类普通股的信息
截至2023年12月31日的季度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数（百万股）(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 (单位：百万)(1) | | 根据公开宣布的计划可能购买的股票的近似美元价值 (单位：百万)(1) |
| 十月一日至三十一日 | | 1.38 | | $ | 27.17 | | | 1.38 | | $ | 1,476.65 | |
| 十一月一日至三十日 | | 1.41(3) | | $ | 26.99 | | | 1.36 | | $ | 1,439.80 | |
| 十二月一日至三十一日 | | 1.10 | | $ | 29.04 | | | 1.10 | | $ | 1,407.80 | |
| 总计 | | 3.89 | | $ | 27.64 | | | 3.84 | | |
(1) 2022年2月17日，我们宣布董事会批准回购12亿美元的A类普通股流通股。2023年7月26日，我们宣布，董事会进一步授权回购额外12亿美元的A类普通股流通股。根据这一计划，根据一般商业和市场条件以及其他投资机会，可以通过公开市场购买或私人持有的谈判交易回购股票，包括通过规则10b5-1计划，在每种情况下，证券法和其他法律要求允许的情况下。回购计划没有到期日。有关股份回购的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注12“股东(亏损)权益”。
(2) 每股支付的平均价格包括与回购相关的成本，不包括作为通胀降低法案的一部分征收的1%的消费税。
(3) 包括公司在授予限制性股票奖励时扣留的46,759股限制性普通股，以满足预扣税款的要求。
股票表现图表
根据1934年《证券交易法》第18条（经修订）或《交易法》，本业绩图表不得视为“征求材料”或向证券交易委员会或SEC“提交”，或以其他方式承担该条规定的责任，并且不得被视为通过引用并入我们根据1933年证券法（经修订）或证券法提交的任何文件。
下图比较了(I)从2018年3月23日(我们的A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易之日)至2023年12月31日，我们A类普通股的累计股东总回报与(Ii)同期标准普尔500指数和纳斯达克电脑指数的累计总回报，假设于2018年3月23日在我们的普通股和其他两个指数中投资100美元，以及股息的再投资。该图使用2018年3月23日的收盘价每股28.48美元作为我们普通股的初始价值。如上所述，我们从未宣布或支付过普通股的现金股息，在可预见的未来也不会宣布或支付现金股息。
*回报以历史业绩为基础，不一定预示未来表现。见第一部分第1A项“风险因素”中的披露。
股权证券的未登记销售
没有。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和本年度报告10-K表其他部分“风险因素”一节中讨论的因素。有关截至2022年12月31日的财政年度和2021年12月31日的经营业绩的比较，请参阅我们于2023年2月22日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第7项，即管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
概述
我们的现代经济是以知识为基础的。今天，知识以数字内容的形式存在于云中，而Dropbox是企业和个人能够在全球范围内创建、访问和共享这些内容的地方。我们为大约180个国家和地区的超过77亿注册用户提供服务。
自从我们在2007年成立以来，我们的市场机会随着我们从保持文件同步扩展到保持团队同步而增长。在一个在工作中使用技术可能会分散和分散注意力的世界里，Dropbox让人们很容易专注于重要的工作。
通过解决这些普遍存在的问题，我们对我们的用户来说变得无价了。我们平台的受欢迎程度使我们能够高效地进行扩展。我们已经建立了一个蓬勃发展的全球业务，拥有1812万付费用户。
我们的订阅计划
我们通过销售我们平台的订阅来从个人、家庭、团队和组织获得收入，这些订阅服务于我们不同客户群的不同需求。订户可以通过我们的Plus、Professional或Essentials计划购买个人许可证，或通过我们的家庭计划或我们的标准计划、高级计划、商务计划、商务加计划和企业团队计划购买多个许可证。每个团队或系列代表一个单独计费的部署，通过单个管理控制面板进行管理。团队必须至少有三个用户，但也可以有超过数万个用户。家庭最多可以有六个用户。客户可以选择年度计划或月度计划，与少数大型组织进行多年计划。我们的大多数客户选择我们的年度计划，尽管我们已经看到，并可能继续看到选择我们的月度计划的客户增加。我们通常在客户各自的条款开始时向他们收费，并在订阅期内按比例确认收入。国际客户可以用美元或一定数量的外币付款。
我们的高级订阅计划，如专业版和高级版，提供比其他订阅计划更多的功能，并具有更高的每用户价格。我们的标准和高级订阅计划为企业提供强大的功能，绝大多数Dropbox业务团队购买我们的标准或高级订阅计划。虽然我们的企业订阅计划提供了更多的定制机会，但公司可以订阅这些团队计划中的任何一个以满足其业务需求。
我们的捆绑订阅计划，例如面向单人专业人员的Dropbox Essentials、面向小型团队的Dropbox Business和面向大型团队的Dropbox Business Plus，使专业人员和团队能够将PDF编辑、eSignature功能、文档分析、视频协作工具和高级安全功能等多种服务整合到一个地方来管理其内容。
我们提供FormSwift，这是我们基于云的服务，为个人和企业提供创建、完成、编辑和保存关键业务表单和协议的简单解决方案。客户可以根据个人或业务需求选择按年或按月订阅。我们通常在FormSwift客户各自的条款开始时向他们收费，并在订阅期内按比例确认收入。FormSwift主要在美国境内销售，其大部分销售额是以美元计算的。
我们还提供DocSend作为我们的安全文档共享和分析解决方案。DocSend提供付费订阅计划，包括为个人设计的个人计划，以及为企业用户和团队设计的标准计划、高级计划和企业计划。与Dropbox计划类似，DocSend计划的定价基于购买的许可证数量。客户可以选择年度计划或月度计划，与少数大型组织进行多年计划。我们通常会开账单
DocSend客户在各自的条款开始时确认收入，并在订阅期内按比例确认收入。DocSend主要在美国境内销售，大部分销售是以美元计算的。
我们还提供Dropbox Sign，作为我们的电子签名解决方案。Dropbox Sign有几个产品线，每个产品线产生的定价和收入各不相同。产品线主要根据购买的许可证数量定价(类似于Dropbox计划)，而一些产品线则根据客户的交易量定价。根据购买的产品，团队必须拥有最低数量的许可证，但也可以拥有数百名用户。客户可以选择年度计划或月度计划，与少数大型组织进行多年计划。我们通常在客户各自的条款开始时向他们开具账单，并在订阅期内按比例确认收入。我们在全球销售Dropbox Sign产品，主要以美元销售。
我们的商业模式
推动新的注册
我们通过口碑推荐、直接产品内推荐和内容共享，以相对较低的成本高效地获得用户。任何人都可以通过我们的网站或应用程序免费创建Dropbox帐户，并在几分钟内启动并运行。这些用户经常与其他非注册用户共享和协作，从而吸引新的注册用户加入我们的网络。
增加注册用户到我们付费订阅计划的转换
我们90%以上的收入来自自助渠道-通过我们的应用程序或网站购买订阅的用户。为了扩大我们的经常性收入基础，我们积极鼓励我们的注册用户根据最适合他们需求的功能转换为我们的付费计划之一。我们通过产品内提示和通知、付费订阅计划的限时免费试用、电子邮件活动和生命周期营销来做到这一点。我们将这些策略与从现有用户群中创造更多经常性收入的目标结合在一起。
升级和扩大现有客户
我们提供一系列付费订阅计划，从针对个人的Plus、Professional、Essentials和Family，到针对团队的Standard、Advanced、Business、Business Plus和Enterprise。我们分析我们网络中的使用模式，并开展数百项有针对性的营销活动，以鼓励付费用户升级他们的套餐。我们鼓励在Dropbox上与其他人合作的个人订户购买我们的Standard、Advanced或Business Plus套餐，以获得更好的团队体验，我们还鼓励现有的Dropbox业务团队购买额外的许可证或升级到高级订阅套餐。我们还计划提供更多产品，以扩展我们的内容协作能力，例如通过收购Dropbox Sign、DocSend和FormSwift。
最新发展动态
宏观经济因素对我国企业的影响
我们的整体业绩在一定程度上取决于全球经济和地缘政治状况及其对客户行为的影响。不断恶化的经济状况，包括美国联邦储备委员会加息、银行和金融服务行业的波动和不确定性、信贷市场收紧、企业房地产市场的变化以及货币汇率的波动，影响了我们在截至2023年12月31日的年度内的运营业绩。
在截至2023年12月31日的一年中，我们看到我们的个人计划表现强劲，但宏观逆风拖累了我们的团队计划以及FormSwift、DocSend和Dropbox Sign，因为客户在支出方面更加谨慎，并表现出更高的价格敏感度。
我们的经营业绩和现金流也会受到外币对美元汇率变化以及利率变化的影响。与宏观经济或地缘政治事件直接或间接相关的动荡市场状况，有时甚至可能在未来对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。相反，我们已经看到，而且可能会继续看到我们的所有员工在活动、差旅、公用事业和其他福利等领域转向远程和分布式工作，从而节省了成本。由于我们以订阅为基础的业务模式，当前宏观经济环境对我们业务的任何影响，特别是由于我们客户行为的变化，可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中，如果有的话。为.
关于宏观经济环境对我们业务的潜在影响的进一步讨论，见第一部分第1A项所列“风险因素”。这份报告的。
劳动力的减少
2023年4月27日，我们宣布裁减全球员工约16%，以精简我们的团队结构，以支持我们的长期增长和盈利目标。在截至2023年12月31日的年度内，我们产生了3930万美元的与遣散费、福利和其他相关项目相关的费用。有关更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表中的附注1“业务说明和重要会计政策摘要--裁员”。
虚拟第一
COVID-19疫情的影响促使我们重新构想工作方式，因此我们于二零二零年十月宣布转向Virtual First工作模式，据此，远程工作已成为我们所有员工的主要体验。因此，我们预计，随着时间的推移，我们的员工队伍将继续变得更加分散，尽管我们将继续为员工提供在我们目前拥有办公室的所有地点进行面对面协作的机会，无论是通过我们现有的房地产，这些房地产被重新利用为名为“Dropbox Studios”的协作空间，还是通过名为“On-Demand Spaces”的新的灵活空间。为贯彻此策略，我们保留部分办公室面积，而余下部分则正在或将会分租。
截至2023年及2022年12月31日止年度，我们录得房地产资产净（收益）亏损减值支出分别为360万元及1.752亿元， r由于公司房地产市场的变化，影响了公司的转租策略以及我们的虚拟第一模式，更多信息见附注9“租赁”。我们可能会根据企业房地产市场的状况或我们虚拟优先战略的变化产生额外的减值费用。除了产生转租收入外，我们预计，由于我们的虚拟第一模式，我们将继续在某些领域看到节省，包括减少设施相关成本和因这些减值费用而产生的折旧费用。
于2023年10月，我们执行了加州旧金山公司总部的部分租约终止，随后于截至2023年12月31日止年度录得房地产资产收益1. 588亿美元。该收益指我们未来租赁付款的减少超过我们先前预期就此空间收取的分租收入。更多信息见附注9“租赁”。
关键业务指标
我们审阅多项营运及财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的表现、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划及作出策略性决策。
年度经常性收入共计
我们主要关注年度经常性收入总额（“年度经常性收入总额”），作为我们业务表现轨迹的关键指标。总ARR代表我们预期每年可产生的收入金额，可衡量我们业务计划的进展，并作为未来增长的指标。此外，总ARR受短期趋势变化的影响较小，这些趋势可能无法适当反映我们业务的健康状况;然而，全年ARR的变化可能受季节性影响。总ARR是一个绩效指标，应独立于收入和递延收入进行查看，不应替代或结合任何这些项目。
我们的ARR波动，并可能在某些时期下降，与以前的时期相比。例如，由于我们决定放弃先前的高级计划“尽可能多的空间”政策，导致客户流失增加及对顶级渠道的兴趣减少，以及宏观环境充满挑战，以及我们业务的季节性因素，令二零二三年第四季度的平均租金较二零二三年第三季度有所下降。我们预计将推动ARR的增长，但我们未来的增长速度可能会低于以往。
总ARR包括来自我们所有收入来源的贡献，包括订阅和附加组件。我们将总ARR计算为截至期末拥有访问我们平台的有效付费许可证的用户数量乘以其年订阅价格。我们首先将与被收购公司相关的ARR纳入我们的总ARR中，
收购期间。我们在每个财政年度开始时调整用于计算年度总ARR的汇率。
与截至2022年12月31日止期间相比，我们截至2023年12月31日止期间的总平均年利率有所增加，原因是我们的高价订阅计划的销售组合增加。与2022年相比，于2023年，由于我们每年于年初更新汇率，故用于计算平均房租的外币汇率对平均房租产生负面影响。
下表载列我们按适用年度年初所设定的汇率以及相对于2023年所用汇率按固定货币基准计算的平均年利率总额。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | |
| (单位：百万) |
| ARR共计 | $ | 2,523 | | | $ | 2,514 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 不变货币 | 2023 | | 2022 | | |
| (单位：百万) |
| ARR共计 | $ | 2,523 | | | $ | 2,430 | | | |
使用2024财年初设定的汇率重新评估2023财年的期末总ARR，2023财年末的总ARR将为25.4亿美元。
付费用户
我们将付费用户定义为截至该期限结束时拥有有效付费许可证以访问我们平台的用户数量。如果一个人有多个有效许可证，则该人将被视为多个付费用户。例如，一个50人的Dropbox Enterprise团队将被算作50个付费用户，而一个单独的Dropbox Plus用户将被算作一个付费用户。如果个人Dropbox Plus用户也是50人Dropbox Enterprise团队的成员，我们会将该个人算作两个付费用户。我们首先在收购期间将与被收购公司相关的付费用户包括在我们的付费用户中。
对于FormSwift和DocSend，我们将付费用户定义为截至期末拥有有效付费许可证以访问我们平台的用户数量。
Dropbox Sign有几个产品线，每个产品线产生的定价和收入各不相同，有些产品线根据购买的许可证数量定价(类似于Dropbox计划)，而另一些产品线则根据客户的交易量定价。对于Dropbox Sign结果，我们包括以下内容作为付费用户：(I)截至期末，根据购买的许可证数量定价的产品的有效付费许可证访问Dropbox Sign平台的用户数(这与我们评估现有Dropbox计划的方法相同)或(Ii)根据交易量定价的产品的客户数量。
我们经历了付费用户数量的增长，主要是通过我们的自助服务渠道和FormSwift。然而，我们的整体付费用户增长率已经下降，未来可能还会下降。
付费用户总数波动较大，与前几个时期相比，在某些时期可能会下降。例如，与2023年第三季度相比，2023年第四季度的付费用户有所下降，这主要是因为我们决定降低我们的家庭计划在计划页面上的突出程度，以及我们业务中预期的季节性。我们预计将推动付费用户的增长，但我们未来的增长速度可能会低于前几个时期。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年的付费用户数量。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | |
| (单位：百万) |
| 付费用户 | 18.12 | | | 17.77 | | | |
每个付费用户的平均收入
我们将每个付费用户的平均收入，或ARPU，定义为我们在显示的期间的收入除以同期的平均付费用户。对于中期，我们使用年化收入，计算方法是将特定期间的收入除以该期间的天数，然后将该值乘以365天。平均付费用户的计算方法是将截止期初的付费用户数与截止期末的付费用户数相加，然后除以2。
由于更高价格订阅计划的销售组合增加，以及我们在2022年第四季度收购FormSwift，但由于家庭计划的增长(因为它的每用户价格较低)，以及跨多种货币的不利汇率的影响，我们在截至2023年12月31日的年度中，每位付费用户的平均收入分别比截至2022年12月31日的年度有所增加。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度ARPU。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| ARPU | | | | | $ | 139.38 | | | $ | 134.51 | |
非GAAP财务衡量标准
除了根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外，我们还认为自由现金流(FCF)这一非GAAP财务指标在评估我们的流动性时是有用的。
自由现金流
我们将财务现金流定义为经营活动提供的公认会计准则净现金减去资本支出。我们认为FCF是一种流动性指标，它提供了有关经营活动提供的现金以及用于维持和发展我们业务所需的财产和设备投资的现金的有用信息。财务状况报告仅供补充信息之用，不应被视为替代根据公认会计原则提出的财务信息。财务报告准则作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，也不应替代对其他公认会计准则财务指标的分析，例如经营活动提供的现金净额。FCF的一些局限性是，FCF不反映我们未来的合同承诺，不包括为获得融资租赁下的资产而进行的投资，包括资本支出，并且可能由我们行业的其他公司以不同的方式计算，限制了其作为比较指标的有效性。
与截至2022年12月31日的年度相比，我们截至2023年12月31日的年度的FCF减少，主要是由于截至2023年12月31日的年度内与我们裁员有关的付款。
我们预计，随着我们增加订阅销售和提高运营效率，我们的FCF在未来一段时间内将普遍增加。我们预计将继续购买基础设施设备以支持我们的用户基础，并预计随着我们继续投资于内部基础设施、网络和安全，我们的资本支出在未来一段时间内将基本保持一致。如下所述，我们运营费用的时间安排可能会导致FCF在不同时期占收入的百分比有所不同。
以下是FCF与最具可比性的GAAP衡量标准--经营活动提供的净现金--的对账：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：百万) |
| 经营活动提供的净现金 | 783.7 | | | 797.3 | |
| 资本支出 | (24.3) | | | (33.8) | |
| 自由现金流 | $ | 759.4 | | | $ | 763.5 | |
我们运营结果的组成部分
收入
我们通过向我们的平台销售订阅来获得收入。
收入在相关合同期限内按比例确认，通常从我们的平台向客户提供之日起计算。我们的订阅协议通常按月或按年签订合同，但也有一小部分订有多年合同。我们的协议通常是不可取消的。我们通常对月度合同预付费用，对一年或更长期限的合同预付年度费用。已开出帐单的金额最初记录为递延收入，直到确认收入为止。
我们的收入主要来自对我们付费计划的转换和追加销售。我们还从基于交易的产品和将用户推荐给我们的合作伙伴的费用中获得收入。我们90%以上的收入来自自助式渠道。在所述期间内，没有客户占我们收入的1%以上。
我们的收入增长受到我们的付费用户数量的影响，以及我们增加每位付费用户的平均收入的能力。我们的整体付费用户增长率已经下降，我们预计未来付费用户的增长将在不同时期波动。因此，如果我们不增加每个付费用户的平均收入，例如通过改变定价和包装或增加我们更高价格订阅计划的销售额，来抵消付费用户增长放缓或下降的影响，我们的收入和收入增长率将会下降。
收入成本和毛利率
收入成本。我们的收入成本主要包括与为付费用户和免费用户存储、交付和分发我们的平台相关的费用。这些成本我们称为基础设施成本，包括位于我们租赁和运营的主机托管设施中的服务器的折旧、这些数据中心的租金和设施费用、网络和带宽成本、我们基础设施设备的支持和维护成本以及向第三方数据中心服务提供商支付的费用。收入成本还包括工资、奖金、雇主工资税和福利、与差旅有关的费用、与裁员有关的费用，如遣散费、福利和其他相关项目， 以及基于股票的薪酬，我们将其称为与员工相关的成本，用于主要职责涉及支持我们的基础设施和提供用户支持的员工。收入成本中包括的其他非雇员费用包括与处理客户交易有关的信用卡费用，以及分配的间接费用，如设施，包括租金、水电费、所有部门共享的租赁改进和其他设备的折旧，以及分摊的信息技术费用。此外，收入成本包括已开发技术的摊销、与用户支持计划相关的专业费用以及与数据中心相关的财产税。
我们计划继续增加基础设施的容量，并增强其能力和可靠性，以支持用户增长和平台使用量的增加。我们预计，由于某些基础设施服务器和组件资产的使用寿命从四年增加到五年，收入成本将在短期内以绝对美元计算减少，而从长期来看，以绝对美元计算将增加。使用年限的预期变化在项目7中说明。“改变 在……里面 会计核算 估计“。
毛利率。毛利是指毛利占收入的百分比。我们的毛利率可能会根据额外资本支出和相关折旧费用的时间、或我们基础设施成本的其他增加以及收入波动而在不同时期波动。我们普遍预计我们的毛利率在短期和长期内都将保持相对稳定。
运营费用
研发我们的研发费用主要包括工程、产品和设计团队的与员工相关的成本，与我们裁员相关的费用，如遣散费、福利和其他相关项目，与收购关键人员相关的薪酬费用和分配的管理费用。这些团队负责我们自助服务平台的设计、开发、测试、新技术和功能的交付以及支持。我们继续将产品开发的重点放在添加新功能以及增强我们产品的功能和易用性上。此外，研发费用还包括与内部开发相关的第三方托管费用。我们几乎所有的研究和开发成本都是按实际发生的方式支出的。
我们预计研发成本将在短期内以绝对美元计算和占收入的百分比下降，并以绝对美元计算波动，在长期内以收入百分比的形式减少，因为我们再投资一些节省的资金。
从我们2023年第二季度的裁员转变为未来的增长计划。我们计划继续为我们的工程、产品和设计团队招聘对这些计划至关重要的员工。
销售和市场营销我们的销售和营销费用涉及自助服务和出境销售活动，主要包括与员工相关的成本、与我们裁员相关的费用(如遣散费、福利和其他相关项目)、广告成本、品牌营销成本、潜在客户成本、赞助和分配的管理费用。我们的出境销售团队赚取的销售佣金和相关的工资税，以及第三方经销商赚取的佣金(我们认为这些佣金是与客户签订合同的增量和可收回成本)将被递延，通常在五年的估计受益期内摊销。此外，销售和营销费用包括与应用程序商店费用相关的非员工成本、支付给第三方销售代表的费用以及已获得客户关系的摊销。
我们预计，销售和营销费用将在短期和长期内以绝对美元和占收入的百分比波动。我们计划长期继续在销售和营销方面进行投资，以扩大我们的用户基础，提高我们的品牌知名度。销售和营销费用的趋势和时机将在一定程度上取决于营销活动的时机。
一般和行政。我们的一般和行政费用主要包括法律、财务、人力资源和其他管理团队以及某些高管的与员工相关的成本。此外，一般和行政费用包括与裁员有关的费用，如遣散费、福利和其他相关项目，分配的管理费用，外部法律、会计和其他专业费用，以及非基于收入的税收。
我们预计将产生额外的一般和行政费用，以支持公司的增长。一般和行政费用包括确认与授予我们的联合创始人的限制性股票有关的基于股票的补偿费用。我们预计，一般和行政费用将在未来期间以美元绝对值波动，并在短期和长期内保持相对不变，占收入的百分比。
房地产资产净(利)损
房地产资产净(收益)亏损主要包括2023年我们在加利福尼亚州旧金山总部的租约部分终止带来的收益，以及2023年和2022年与某些使用权资产和其他租赁相关资产相关的减值费用。更多信息见附注9，“租赁”。
利息收入(费用)，净额
利息收入(支出)，净额主要包括从我们的货币市场基金赚取的利息收入，归类为现金和现金等价物和短期投资，以及与我们的基础设施融资租赁义务和债务发行成本摊销有关的利息支出。
其他(亏损)收入，净额
除其他(亏损)收入外，净额包括其他营业外损益，包括与出售资产的损益、外币交易损益、租赁安排(包括转租收入)有关的损益，以及与我们的短期投资有关的已实现损益。
从所得税中受益
所得税收益主要包括美国联邦、州和外国司法管辖区的所得税。2023年，美国法定税率和我们的有效税率之间的差异主要是由于收入、税收抵免和州所得税的司法组合。2022年，美国法定税率和我们的有效税率之间的差异主要是由于递延税项资产的估值免税额、研究抵免以及研究和实验支出资本化的影响。
经营成果
下表列出了我们在所列期间的业务成果：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (单位：百万) |
| 收入 | | | | | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 478.5 | | | 444.2 | |
| 毛利 | | | | | 2,023.1 | | | 1,880.7 | |
运营费用：(1)(2) | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 936.5 | | | 891.9 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 466.0 | | | 409.4 | |
| 一般和行政 | | | | | 237.1 | | | 222.9 | |
房地产资产净(利)损(3) | | | | | (155.2) | | | 175.2 | |
| 总运营费用 | | | | | 1,484.4 | | | 1,699.4 | |
| 营业收入 | | | | | 538.7 | | | 181.3 | |
| 利息收入(费用)，净额 | | | | | 19.4 | | | 3.3 | |
| 其他(亏损)收入，净额 | | | | | (3.7) | | | 8.1 | |
| 所得税前收入 | | | | | 554.4 | | | 192.7 | |
从所得税中受益(4) | | | | | (100.8) | | | 360.5 | |
| 净收入 | | | | | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | |
(1) 包括基于股票的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (单位：百万) |
| 收入成本 | | | | | $ | 23.3 | | | $ | 24.7 | |
研发(5) | | | | | 237.6 | | | 232.3 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 22.0 | | | 22.4 | |
| 一般和行政 | | | | | 55.1 | | | 51.3 | |
| 基于股票的薪酬总额 | | | | | $ | 338.0 | | | $ | 330.7 | |
(2) 包括截至2023年12月31日的年度内与裁员相关的费用，如遣散费、福利和其他相关项目。有关更多信息，请参阅附注1，“业务说明和重要会计政策摘要--劳动力减少”。
(3) 包括与部分终止我们在加利福尼亚州旧金山总部的租约有关的一次性收益1.588亿美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与房地产资产相关的减值费用。
(4) 截至2022年12月31日的一年的经营业绩包括420.2美元的一次性所得税收益，这是由于美国联邦和某些州递延税项资产的估值免税额的释放。
(5) 2023年3月15日，我们的总裁辞职，导致670万美元的股票薪酬支出逆转。在冲销的总额中，440万美元与2023年1月1日之前确认的费用有关。
下表列出了我们在每个期间的经营结果，以收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (占收入的百分比)* |
| 收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(1)(2) | | | | | 19 | | | 19 | |
| 毛利 | | | | | 81 | | | 81 | |
运营费用(1)(2): | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 37 | | | 38 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 19 | | | 18 | |
| 一般和行政 | | | | | 9 | | | 10 | |
房地产资产净(利)损(3) | | | | | (6) | | | 8 | |
| 总运营费用 | | | | | 59 | | | 73 | |
| 营业收入 | | | | | 22 | | | 8 | |
| 利息收入(费用)，净额 | | | | | 1 | | | — | |
| 其他(亏损)收入，净额 | | | | | — | | | — | |
| 所得税前收入 | | | | | 22 | | | 8 | |
从所得税中受益(4) | | | | | (4) | | | 16 | |
| 净收入 | | | | | 18 | % | | 24 | % |
(1) 包括基于股票的薪酬占收入的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (占收入的百分比)* |
| 收入成本 | | | | | 1 | % | | 1 | % |
研发(5) | | | | | 9 | | | 10 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 1 | | | 1 | |
| 一般和行政 | | | | | 2 | | | 2 | |
| 基于股票的薪酬总额 | | | | | 14 | % | | 14 | % |
(2) 包括截至2023年12月31日的年度内与裁员相关的费用，如遣散费、福利和其他相关项目。有关更多信息，请参阅附注1，“业务说明和重要会计政策摘要--劳动力减少”。
(3) 包括与部分终止我们在加利福尼亚州旧金山总部的租约有关的一次性收益1.588亿美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与房地产资产相关的减值费用。
(4) 截至2022年12月31日的一年的经营业绩包括420.2美元的一次性所得税收益，这是由于美国联邦和某些州递延税项资产的估值免税额的释放。
(5) 2023年3月15日，我们的总裁辞职，导致670万美元的股票薪酬支出逆转。在冲销的总额中，440万美元与2023年1月1日之前确认的费用有关。
*由于四舍五入的原因，百分比可能不符合要求。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| (单位：百万) | | | | |
| 收入 | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | | | $ | 176.7 | | | 7.6 | % |
截至2023年12月31日止年度，收入较截至2022年12月31日止年度增加1.767亿美元或7.6%，这主要是由于额外付费用户增加了2.157亿美元，以及2022年第四季度收购了FormSwift。这些增加被多种货币汇率变化产生的3 900万美元不利影响所抵消。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| (单位：百万) | | | | |
| 收入成本 | $ | 478.5 | | | $ | 444.2 | | | $ | 34.3 | | | 7.7 | % |
| 毛利 | 2,023.1 | | | 1,880.7 | | | 142.4 | | | 7.6 | % |
| 毛利率 | 81 | % | | 81 | % | | | | |
与截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度的收入成本增加3430万美元或7.7%，主要由于基础设施成本增加1340万美元、信用卡费用增加720万美元、无形资产摊销增加630万美元、外部服务增加500万美元、以及270万美元的与谋杀有关的费用。
截至2023年12月31日止年度，我们的毛利率与截至2022年12月31日止年度持平，主要由于期内收益增加7. 6%，惟被上述收益成本增加所抵销。
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| (单位：百万) | | | | |
| 研发 | $ | 936.5 | | | $ | 891.9 | | | $ | 44.6 | | | 5.0 | % |
截至2023年12月31日止年度，研发开支较截至2022年12月31日止年度增加4，460万元或5. 0%，主要由于裁员（包括遣散费）导致的员工相关成本增加2，970万元。此外，第三方托管和软件费用增加了1 800万美元。这些增加被分配的间接费用减少490万美元所抵消。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| (单位：百万) | | | | |
| 销售和市场营销 | $ | 466.0 | | | $ | 409.4 | | | $ | 56.6 | | | 13.8 | % |
截至2023年12月31日止年度，销售及市场推广开支较截至2022年12月31日止年度增加5，660万元或13.8%，主要由于广告及其他市场推广相关开支增加3，690万元、无形资产摊销810万元、销售相关成本630万元、以及由于销售额增加而产生的550万美元的应用程序商店费用。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| (单位：百万美元) | | | | |
| 一般和行政 | $ | 237.1 | | | $ | 222.9 | | | $ | 14.2 | | | 6.4 | % |
在截至2023年12月31日的一年中，与截至2022年12月31日的年度相比，一般和行政费用增加了1420万美元或6.4%，这主要是由于与员工相关的成本增加了1830万美元，分配的管理费用增加了440万美元，外部服务增加了240万美元。这些增长被基于非收入的税收减少了900万美元所抵消。
房地产资产净(利)损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| | | | | | | |
| | (单位：百万美元) | | | | |
房地产资产净(利)损 | $ | (155.2) | | | $ | 175.2 | | | $ | (330.4) | | | (189) | % |
于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，房地产资产净(收益)亏损分别为(155.2)百万美元及1.752亿美元，主要是由于部分终止我们在加州旧金山公司总部的租约所带来的1.588亿美元收益，抵销了截至2023年12月31日止年度的减值费用360万美元，而截至2022年12月31日止年度的减值费用则为1.752亿美元，原因是企业房地产市场的变化影响了我们的转租策略及我们的虚拟第一模式。
利息收入(费用)，净额
在截至2023年12月31日的一年中，与截至2022年12月31日的年度相比，净利息收入(支出)增加了1610万美元，这主要是由于加息导致的利息收入增加。
其他(亏损)收入，净额
在截至2023年12月31日的一年中，与截至2022年12月31日的年度相比，其他(亏损)收入净减少1180万美元，这主要是由于出售退役基础设施资产的其他收入减少了620万美元，股权投资收益减少了510万美元。
从所得税中受益
所得税受益增加461.3美元和100万美元在此期间截至2023年12月31日的年度，与截至2022年12月31日的年度,主要是由于在截至2022年12月31日的一年中，美国联邦和某些州递延税项资产的估值免税额的发放带来了4.202亿美元的税收优惠，以及截至2023年12月31日的一年中所得税前收入的增加。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日，我们拥有6.149亿美元的现金和现金等价物以及741.1美元的短期投资，这些投资是作为营运资本目的持有的。我们的现金、现金等价物和短期投资主要包括现金、货币市场基金、公司票据和债务、美国国债、存单、资产担保证券、商业票据、外国政府证券、美国机构债务、超国家证券和市政证券。截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物中有3.627亿美元由我们的海外子公司持有。我们预计，如果我们汇回这些金额中的任何一笔，都不会产生实质性的税收。我们的现金存放在几家大型金融机构，我们的投资重点是在我们的投资政策规定的参数内并根据市场条件保存资本，满足我们的流动性需求，并最大化投资业绩。投资政策规定了最低信用评级、允许的分配，并限制了我们对特定投资类型的敞口。我们认为，这些政策减少了我们对风险集中的敞口。
从历史上看，我们主要通过运营产生的现金、发行票据、股票发行和融资租赁来为我们直接租赁和运营的主机代管设施中与基础设施相关的资产融资。我们签订融资租赁在一定程度上是为了更好地将基础设施相关资产的付款时间与从我们的付费用户那里收到的现金的时间相匹配。在我们的商业模式中，随着时间的推移，我们的一些注册用户会转换为付费用户，因此在基础设施资产的初始投资和从我们的一些用户那里收到的现金之间存在滞后。我们还拥有500.0美元的信贷安排，用于额外的营运资金灵活性，如下所述。
于2021年2月，我们发行了本金总额约14亿元的可转换优先票据(“票据”)，其中本金总额为695.8元的2026年票据及本金总额为693.3元的2028年票据。发行2026年和2028年债券的净收益分别为684.8美元和682.3美元，分别扣除债券发行成本和债券发行成本。2026年发行的债券将于2026年3月1日到期，2028年发行的债券将于2028年3月1日到期。每个系列的票据不计入定期利息，本金也不共生。作为我们未能履行某些报告义务的补救措施，每个系列的附注可能具有特殊的利益。如果符合某些条件，这些债券可以在到期前转换或回购。
最近几个时期，我们现金的主要用途是为我们的业务提供资金，回购我们的A类普通股，购买短期投资，履行与结算受限股票单位和奖励相关的预扣税义务，支付融资租赁债务的本金，以及资本支出。2022年2月，我们的董事会授权回购高达$12亿我们A类普通股的流通股。2023年7月，我们的董事会授权额外回购至多美元1.210亿股我们A类普通股的流通股。股票回购将在证券法和其他法律规定允许的情况下不时在非公开交易或公开市场购买中进行，并将取决于当时的情况，包括当时的市场价格。该计划没有义务我们回购任何特定数量的股票，也没有特定的时间限制；它可能会在任何时候停止。在截至2023年12月31日的年度内，我们回购并随后注销了2270万股A类普通股，总金额为5.428亿美元。根据普通股回购获得的库存股的成本中包括作为《降低通货膨胀法案》的一部分征收的1%的消费税。我们回购股票的速度可能会因各种情况而波动，包括市场状况和我们的股票价格。
2017年4月，我们与一个金融机构银团达成了600.0美元的信贷安排，随后我们分别于2018年2月、2021年2月和2023年3月进行了修订。根据循环信贷安排的条款，我们可以在循环信贷安排下开立信用证，这将减少在该安排下可供借款的总金额。2018年2月，我们修改了我们的循环信贷安排，除其他外，允许我们进行某些投资，进入无担保备用信用证安排，并将我们的备用信用证再提升至187.5美元。我们还将循环信贷安排下的借款能力从600.0美元提高到725.0美元。2021年2月，我们修改了循环信贷安排，将借款能力从725.0美元降至500.0美元，将信用证从187.5美元降至6,500万美元。我们可以不时要求增加循环信贷安排下的借款能力，最高可达250.0,000,000美元，前提是没有违约事件发生或继续发生，也不会因这种增加而导致。2023年3月，我们修改了循环信贷安排，将我们的借款基准从LIBOR更新为SOFR。循环信贷安排将于2026年2月23日终止。
在我们的选择下，循环信贷安排下的借款利息按与SOFR或替代基本利率挂钩的可变利率计息。利息每季度付息一次，拖欠。根据循环信贷安排的条款，吾等须就循环信贷安排下借款承诺的未使用部分支付按年利率0.20%累算的年度承诺费。此外，我们还需要支付与根据循环信贷安排开立的信用证有关的费用，该费用按此类信用证金额的1.375%每年累加。
太棒了。另加年利率0.125%的预付款，再乘以所有信用证的每日平均最高额度。
循环信贷安排包含借款、违约事件和契诺的惯常条件，包括限制我们产生债务、授予留置权、向我们的持有人或我们子公司的股权进行分配、进行投资或与我们的关联公司进行交易的契诺。此外，循环信贷安排包含财务契约，包括综合杠杆率产生契约和最低流动资金余额。截至2023年12月31日，我们遵守了循环信贷安排下的所有契约。
截至2023年12月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还金额，在循环信贷安排下签发的信用证总额为3170万美元。截至2023年12月31日，我们在循环信贷安排下的总可用借款能力为4.683亿美元。
截至2023年12月31日，我们已经利用了美国联邦、州和外国净运营亏损的很大一部分。未来对剩余净营业亏损和研究信贷结转的使用受到法定限额的限制。因此，我们预计在可预见的未来，我们的现金纳税义务将增加。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上我们的短期投资、业务提供的现金和循环信贷安排下的可用金额，将足以满足我们在可预见的未来的需求。除了上文讨论的可转换票据外，截至2023年12月31日，由于额外的已知合同义务，我们还有现金承诺。
由于已知的合同义务，我们的现金承诺主要涉及经营和融资租赁安排。截至2023年12月31日，我们与第三方供应商另外还有1.917亿美元的承诺，用于与我们的基础设施、基础设施保修合同和用于办公室改造的资产报废义务相关的服务，期限为13年或更短。
我们的运营租赁安排包括对我们办公室和数据中心的租赁，租期为13年或更短。截至2023年12月31日，与经营租赁相关的未来不可取消最低租金支付为6.747亿美元，其中包括分配给非租赁组成部分的2.283亿美元未来合同租金支付，不包括我们分租户的租金支付和可变运营费用。截至2023年12月31日，我们有权从我们的分租户那里获得7250万美元的不可取消租金，这笔钱将在未来10年内收取。我们的融资租赁安排主要包括为我们的基础设施提供为期4年或以下的租赁。截至2023年12月31日，融资租赁项下未来不可取消的最低租金付款为3.072亿美元。有关更多信息，请参阅附注9，“租赁”。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、订阅续订活动、账单频率、用于支持进一步基础设施开发和研发工作的支出的时间和程度、投资于协作空间的额外资本支出的时间和程度、我们在有未使用空间的办公地点转租空间的能力、释放受限股票单位和奖励的预扣税义务的履行情况、销售和营销活动的扩大以及国际运营活动的扩大、新产品功能的引入和我们平台的增强、我们平台的持续市场接受度，以及我们股票回购的数量和时机。我们已经并可能在未来达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资本，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的现金流活动如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：百万) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 783.7 | | | $ | 797.3 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 395.2 | | | (48.5) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (799.2) | | | (1,041.8) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2.4 | | | (7.2) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | 382.1 | | | $ | (300.2) | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是从我们的付费用户那里收取的现金，用于订阅我们的平台。我们从经营活动中获得的现金主要用于员工相关支出、基础设施相关成本和营销支出。经营活动提供的现金净额受到经某些非现金项目调整后的净收入的影响，包括基于股票的薪酬、折旧和摊销费用、房地产资产的净(收益)损失以及经营资产和负债变化的影响。
截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为7.837亿美元，主要包括经股票薪酬支出调整后的净收益453.6美元，折旧及摊销费用1.7亿美元，房地产资产净收益155.2美元，以及营运资产及负债的现金净流出1.468亿美元。运营资产和负债的流出主要是由于支付了我们的公司奖金、我们裁员的费用、部分终止我们在加利福尼亚州旧金山的公司总部的租约的终止费以及与收购相关的关键员工预留款项，但由于我们的大多数付费用户都是预先开具发票的，订阅销售增加带来的递延收入增加抵消了这一影响。
投资活动
由投资活动提供(用于)的现金净额主要受净投资活动的影响，包括短期投资的销售、到期和购买、收购支付的现金以及在我们直接租赁和运营的主机代管设施中购买基础设施设备的现金。
在截至2023年12月31日的一年中，投资活动提供的现金净额为3.952亿美元，这主要与3.959亿美元的投资活动净流入有关，这是由于短期投资的销售和到期日扣除购买净额。这一增长被为购买我们数据中心基础设施资产而支付的2430万美元资本支出所支付的现金部分抵消。
融资活动
用于融资活动的现金净额主要受用于回购普通股的现金、用于释放限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSA”)的预扣税义务以及基础设施设备融资租赁债务的本金支付的影响。
在截至2023年12月31日的一年中，用于融资活动的现金净额为7.992亿美元，其中主要包括5.399亿美元用于回购我们的普通股，1.351亿美元用于支付释放受限股票单位和奖励的预扣税义务，以及1.266亿美元的融资租赁债务本金支付。
基于股票的薪酬的重大影响
联合创始人格兰特
2017年12月，董事会批准以RSA形式向公司联合创始人兼首席执行官德鲁·休斯顿授予1,030万股A类普通股(“联合创始人授予”)。这位联合创始人格兰特拥有基于服务、基于市场和基于业绩的授予条件。联合创始人格兰特被排除在已发行和未发行的A类普通股之外，直到这些归属条件得到满足。共同创始人授予还向股东提供某些股东权利，例如与A类普通股的其他股东一起投票的权利和累积宣布股息的权利。
联合创办人授予有资格在公司A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场与公司首次公开募股相关的交易之日起十年内进行授予。联合创始人赠款由9个部分组成，这些部分有资格根据股价目标的实现情况授予，每一部分都被称为股价目标，在业绩期间连续30天的交易期内衡量。表演期从2019年1月1日开始。
| | | | | | | | | | | |
公司股票价格
目标 | | 股票有资格被授予股权
休斯顿先生 | |
| | | |
| $30.00 | | 2,066,667 | |
| $37.50 | | 1,033,334 | |
| $45.00 | | 1,033,334 | |
| $52.50 | | 1,033,333 | |
| $60.00 | | 1,033,333 | |
| $67.50 | | 1,033,333 | |
| $75.00 | | 1,033,333 | |
| $82.50 | | 1,033,333 | |
| $90.00 | | 1,033,333 | |
联合创始人授予的业绩归属条件于公司A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易与公司首次公开募股相关的日期，即2018年3月23日得到满足。
联合创始人赠款的第一批，即210万股A类普通股，将于2021年第四季度授予。联席创办人补助金的股票补偿开支于必要服务期内采用加速归属法确认，该服务期被确定为预期达到市场条件的派生服务期，若市场条件未获满足，则不会转回。
关键会计估计
我们的综合财务报表及其相关附注包括在本年度报告Form 10-K的其他地方，是根据美国公认会计原则或GAAP编制的。编制合并财务报表还要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
虽然我们的主要会计政策在本年度报告10-K表格第II部分第8项的附注1“业务描述及主要会计政策摘要”中有更全面的描述，但我们相信下文所述的会计政策涉及更大程度的判断和估计不确定性。
房地产资产净(利)损
吾等根据ASC 842租赁(“ASC 842”)评估租赁协议的任何变更。当现有租赁协议发生修订时，吾等使用相对独立的价格分配重新计量及重新分配剩余代价至合同中的租赁及非租赁部分，并于修订生效日期重新评估租赁的分类。
在2023年第四季度，我们签署了加州旧金山公司总部的租约修正案(“租约修正案”)。作为租赁修订的结果，我们使用于修订日期的估计增量借款利率，并使用合同租赁和非租赁部分之间的总合同对价的相对独立价格重新分配，重新计量相关租赁负债和使用权资产。非租赁部分包括公共区域维护费用，这些费用在整个协议中占很大比例。租赁和非租赁部分的独立价格的确定涉及判断，并基于包括未来市场租金、免费租赁期和公共区域维护费用预期增加在内的假设。由于租约修订，我们于2023年第四季度从相应的租赁负债重新计量和使用权资产(先前已减值)的调整中确认了158.8美元的一次性收益，但因无法收回的公共区域维护成本负债的增加而部分抵消。有关更多信息，请参阅附注9，“租赁”。
根据ASC 360，物业、厂房及设备(“ASC 360”)，当事件及情况显示资产可能减值时，我们会评估我们的长期资产的减值。当预测的未贴现
该等资产估计产生的现金流量少于其账面值，资产调整至其估计公允价值，减值亏损计入营业收入的一部分。
在2020年第四季度，由于我们的虚拟优先战略，我们重新评估了我们的资产分组，并评估了我们的使用权和相关租赁资产的可回收性，包括租赁改进、家具和固定装置以及计算机设备。我们监测企业房地产市场的持续变化，这些变化可能会影响我们的转租战略，并与我们的虚拟优先模式相结合。在截至2023年12月31日的年度内，我们记录了与房地产资产相关的减值费用360万美元。估计我们房地产资产的公允价值可能需要应用重大判断。有关更多信息，请参阅附注9，“租赁”。
所得税
递延所得税余额反映了我们的资产和负债的财务报告和税基之间的暂时性差异的影响，使用的是预期在实际支付或收回税款时适用的已制定税率。此外，递延税项资产计入净营业亏损和信贷结转。
除非递延税项资产很可能会根据所有可得的正面和负面证据而变现，否则应就递延税项资产拨备估值准备。该等证据需要管理层作出判断，包括但不限于近期累计收益或亏损、税务管辖区对未来应课税收入的预期，以及可用于使用递延税项资产的结转期。只要有足够的正面证据，我们可能会在一个或多个未来期间发放我们的全部或部分估值津贴。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们评估了我们递延税项资产的变现能力，这导致我们在截至2022年12月31日的年度释放了部分历史估值准备。未来释放剩余的估值准备(如有)将导致确认某些递延税项资产，其中可能包括记录该等释放的期间的重大所得税优惠。有关详情，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项“合并财务报表”附注14“所得税”。
会计估计的变更
2024年第一季度，我们决定将列入“财产和设备净额”的某些基础设施服务器和组件资产的使用寿命从四年延长到五年，因为我们计划根据最近的技术进步延长这些资产的经济寿命。这一使用年限的变化将从2024财年开始生效，预计将对2024财年整个财年产生约3050万美元的收入成本和运营收入的有利影响，这是基于截至2023年12月31日计入“财产和设备净额”的资产。
近期会计公告
有关最近采用的会计声明，请参阅本年度报告(Form 10-K)中其他部分所包括的合并财务报表的附注1“业务描述和重要会计政策摘要”，以了解截至本年度报告(Form 10-K)日期为止采用的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2023年12月31日，我们拥有6.149亿美元的现金和现金等价物，以及7.411亿美元的短期投资。我们持有现金和现金等价物以及短期投资，用于营运资本目的。我们的现金、现金等价物和短期投资主要包括现金、货币市场基金、公司票据和债务、美国国债、存单、资产担保证券、商业票据、外国政府证券、美国机构债务、超国家证券和市政证券。我们投资活动的主要目标是保存资本、满足流动性需求以及控制现金和投资。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的债务证券组合受到市场风险的影响。
循环信贷安排下的任何借款按与SOFR挂钩的浮动利率或替代基本利率计息。截至2023年12月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的金额。我们没有任何其他长期债务或浮动利率的金融负债会使我们受到利率波动的影响。
截至2023年12月31日，假设利率上升100个基点，我们投资组合的市值将减少790万美元。这一估计是基于一个敏感模型，该模型衡量了利率发生变化时的市值变化。
外币兑换风险
我们的经营业绩和现金流受到外币相对于美元汇率变化的影响，美元是我们的报告货币。
我们的大部分收入是以美元产生的，其余的以欧元、英镑、澳元、加拿大元和日元产生。
我们的费用通常以我们业务所在的货币计价，主要是美国，其次是欧洲和亚洲。Dropbox International UnLimited是我们的国际总部和最大的国际实体，其功能货币以美元计价。因此，我们的经营业绩和现金流会受到外币汇率变动的影响，而这些变动与我们的经营业绩无关。
由于汇率可能在不同时期之间大幅波动，当收入和运营费用换算成美元时，也可能在不同时期之间经历重大波动。不稳定的市场状况，包括由宏观经济事件引起的情况，如银行和金融服务部门的波动和不确定性、利率上升、信贷市场收紧，以及地缘政治事件已经并可能在未来导致汇率的重大变化，特别是外币相对于美元的疲软已经并可能在未来对我们以美元表示的收入产生负面影响。从历史上看，我们的大部分收入和运营费用都以美元、欧元和英镑计价。尽管我们受到许多货币相对于美元汇率变动的影响，但我们的运营结果尤其受到美元-欧元和美元-英镑汇率波动的影响。在截至2023年12月31日的一年中，我们27%的销售额以美元以外的货币计价。相比之下，我们的费用主要是以美元计价的。因此，美元对这些外币价值的任何增加都可能导致我们的收入相对于我们的成本下降，从而降低我们的利润率。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们分别录得净外币交易亏损320万美元和净外币交易收益20万美元。假设外币汇率变化10%，不会导致截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度出现实质性损益。
到目前为止，我们还没有从事任何对冲活动。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与货币汇率波动相关的风险的方法。
项目8.财务报表和补充数据
Dropbox，Inc.
合并财务报表索引
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| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42) | 67 |
合并资产负债表 | 70 |
合并业务报表 | 71 |
综合全面收益表 | 72 |
股东(亏损)权益合并报表 | 73 |
合并现金流量表 | 74 |
合并财务报表附注 | 76 |
独立注册会计师事务所报告
致Dropbox，Inc.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Dropbox，Inc.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日期间每一年的相关综合经营表、全面收益、股东(赤字)权益和现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年2月16日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| 与客户签订合同的收入 |
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注1所述，本公司的收入来自客户为使用其平台而收取的订阅费，并在相关合约期限内按比例确认。公司的收入确认过程涉及几个应用程序，这些应用程序负责启动、处理和记录公司各种销售渠道的交易，并根据公司的会计政策计算收入。 审计公司与客户合同收入的会计具有挑战性和复杂性，这是因为大量的个人低货币价值交易，以及对多个应用程序的有效设计和运行的依赖，其中一些应用程序是专门为公司的业务设计的。 |
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| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解，评估了设计，并测试了内部控制对公司与客户合同收入的会计处理的操作有效性。例如，在IT专业人员的协助下，我们测试了对新订阅和经常性订阅的发起和计费、收入确认以及公司现金到账单对帐流程的控制。我们还测试了与启动、计费和会计系统之间的关键应用程序接口相关的控制，其中包括与访问相关应用程序和数据以及更改相关系统和接口相关的控制，以及对相关应用程序配置的控制。
为了测试公司对与客户签订的合同收入的会计处理，我们进行了实质性的审计程序，其中包括在抽样的基础上测试公司账单系统中基础数据的完整性和准确性，通过从账单系统中提取数据来执行数据分析，以评估记录的收入和递延收入金额的完整性和准确性，跟踪销售交易的样本到源数据，以及测试现金到账单对账的样本。 |
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| 经营租赁负债和使用权资产的重新计量收益 |
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注9所披露，于截至2023年12月31日止年度，本公司签署了一项与其公司总部有关的租约修订。根据ASC 842，本公司于修订日期重新计量其相关租赁负债及调整使用权资产，所得收益为1.588亿美元。 审计本公司租赁负债的重新计量具有挑战性和复杂性，因为管理层需要估计根据租赁和非租赁组成部分的相对独立价值在租赁和非租赁组成部分之间分配总对价。这一估计需要使用判断性假设，包括当前和未来的市场租金，这些假设对分配给每个组成部分的总对价以及重新计量公司经营租赁负债和调整使用权资产所产生的收益有重大影响。 |
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| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解，评估了设计，并测试了对公司重新衡量租赁负债的流程进行内部控制的操作有效性。例如，我们测试了对确定租赁和非租赁组成部分的独立价值的控制，包括确定和审查用于制定公司估计的基本假设。
我们对本公司重新计量租赁负债的测试包括评估用于在租赁和非租赁组成部分之间分配总对价的假设。例如，我们将当前和未来的租金假设与相关的市场数据进行了比较，包括最近的转租活动。我们还请我们的估值专家协助我们评估管理层使用的假设。 |
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/s/ 安永律师事务所 |
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| 自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。 |
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| 加州旧金山 |
2024年2月16日 |
独立注册会计师事务所报告
致Dropbox，Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准，对Dropbox，Inc.截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2023年12月31日，Dropbox，Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东(亏损)权益和现金流量，以及相关附注和我们于2024年2月16日发布的报告，就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所
加州旧金山
2024年2月16日
Dropbox，Inc.
合并资产负债表
(单位：百万，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 614.9 | | | $ | 232.8 | |
| 短期投资 | 741.1 | | | 1,110.6 | |
| 贸易和其他应收款净额 | 68.7 | | | 53.8 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 91.9 | | | 92.6 | |
| 流动资产总额 | 1,516.6 | | | 1,489.8 | |
| 财产和设备，净额 | 309.2 | | | 308.4 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 183.8 | | | 260.6 | |
| 无形资产，净额 | 58.1 | | | 88.3 | |
| 商誉 | 402.2 | | | 403.3 | |
| 递延税项资产 | 460.4 | | | 498.7 | |
| 其他资产 | 53.2 | | | 61.0 | |
| 总资产 | $ | 2,983.5 | | | $ | 3,110.1 | |
| 负债和股东赤字 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 38.5 | | | $ | 38.6 | |
| 应计负债和其他流动负债 | 155.2 | | | 139.9 | |
| 应计薪酬和福利 | 109.2 | | | 131.7 | |
| 经营租赁负债 | 57.4 | | | 68.9 | |
| 融资租赁义务 | 116.2 | | | 114.8 | |
| 递延收入 | 725.0 | | | 702.6 | |
| 流动负债总额 | 1,201.5 | | | 1,196.5 | |
| 经营租赁负债，非流动 | 310.7 | | | 585.2 | |
| 非流动融资租赁债务 | 168.5 | | | 151.7 | |
| 可转换优先票据，净额，非流动 | 1,377.8 | | | 1,374.0 | |
| 其他非流动负债 | 90.8 | | | 112.1 | |
| 总负债 | 3,149.3 | | | 3,419.5 | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | |
| 股东赤字： | | | |
可转换优先股，$0.00001票面价值；不是截至2023年12月31日的授权、已发行和已发行股份；不是截至2022年12月31日的授权、已发行和已发行股票 | — | | | — | |
优先股，$0.00001票面价值；240.0授权股份，以及不是截至2023年12月31日的已发行和已发行股票；240.0授权股份及不是截至2022年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
普通股，$0.00001面值；A类普通股-2,400.0授权股份及256.0截至2023年12月31日的已发行和已发行股票；2,400.0授权股份及267.2截至2022年12月31日发行和发行的股份；B类普通股-475.0授权股份及80.7截至2023年12月31日的已发行和已发行股票；475.0授权股份及82.2截至2022年12月31日发行和发行的股份；C类普通股-800.0授权股份及不是截至2023年12月31日的已发行和已发行股票；800.0授权股份及不是截至2022年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
| 追加实收资本 | 2,598.0 | | | 2,511.6 | |
| 累计赤字 | (2,742.3) | | | (2,772.1) | |
| 累计其他综合损失 | (21.5) | | | (48.9) | |
| 股东总亏损额 | (165.8) | | | (309.4) | |
| 总负债和股东赤字 | $ | 2,983.5 | | | $ | 3,110.1 | |
请参阅合并财务报表附注。
Dropbox，Inc.
合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | | | $ | 2,157.9 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 478.5 | | | 444.2 | | | 444.2 | |
| 毛利 | | | | | 2,023.1 | | | 1,880.7 | | | 1,713.7 | |
运营费用：(1)(2) | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 936.5 | | | 891.9 | | | 755.9 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 466.0 | | | 409.4 | | | 427.5 | |
| 一般和行政 | | | | | 237.1 | | | 222.9 | | | 224.6 | |
房地产资产净(利)损(3)(4) | | | | | (155.2) | | | 175.2 | | | 31.3 | |
| 总运营费用 | | | | | 1,484.4 | | | 1,699.4 | | | 1,439.3 | |
| 营业收入 | | | | | 538.7 | | | 181.3 | | | 274.4 | |
| 利息收入(费用)，净额 | | | | | 19.4 | | | 3.3 | | | (5.2) | |
其他(亏损)收入，净额(4) | | | | | (3.7) | | | 8.1 | | | 30.1 | |
| 所得税前收入 | | | | | 554.4 | | | 192.7 | | | 299.3 | |
从所得税中受益(5) | | | | | (100.8) | | | 360.5 | | | 36.5 | |
| 净收入 | | | | | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | | | $ | 335.8 | |
| 每股净收益--基本收益和稀释后收益： | | | | | | | | | |
| 每股基本净收入 | | | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.87 | |
| 每股摊薄净收益 | | | | | $ | 1.31 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.85 | |
| 用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份，基本 | | | | | 341.2 | | | 361.2 | | | 388.0 | |
| 用于计算普通股股东每股应占净收益的加权平均股份，稀释后 | | | | | 345.6 | | | 363.3 | | | 395.8 | |
(1)包括基于股票的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | | | | $ | 23.3 | | | $ | 24.7 | | | $ | 23.2 | |
研发(6) | | | | | 237.6 | | | 232.3 | | | 190.1 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 22.0 | | | 22.4 | | | 25.0 | |
| 一般和行政 | | | | | 55.1 | | | 51.3 | | | 48.8 | |
| 基于股票的薪酬总额 | | | | | $ | 338.0 | | | $ | 330.7 | | | $ | 287.1 | |
(2)包括在截至2023年12月31日的年度内与公司裁员有关的费用，如遣散费、福利和其他相关项目。有关更多信息，请参阅附注1，“业务说明和重要会计政策摘要--劳动力减少”。
(3)包括一次性收益$158.8本公司截至2023年12月31日止年度的加州旧金山总部租约部分终止，以及截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度与房地产资产相关的减值费用。
(4)截至2021年12月31日的年度，a美元13.6与公司部分终止其位于加利福尼亚州旧金山的公司总部的租约有关的百万美元收益从其他(亏损)收入、房地产资产净亏损到净(收益)亏损重新归类，以符合本期列报。
(5)截至2022年12月31日的年度经营业绩包括一次性所得税收益$420.22000万美元，原因是美国联邦和某些州递延税资产的估值免税额被释放。截至2021年12月31日的年度经营业绩包括一次性所得税收益$38.1释放爱尔兰递延税项资产的估值免税额。
(6) 2023年3月15日，公司总裁辞职，导致美元逆转。6.7百万美元的基于股票的薪酬支出。在转回的总金额中，#美元4.4与2023年1月1日之前确认的费用相关的百万美元。
请参阅合并财务报表附注。
Dropbox，Inc.
综合全面收益表
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | | | | | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | | | $ | 335.8 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | | | |
| 外币换算调整的变动 | | | | | 0.2 | | | (7.1) | | | (0.6) | |
| 短期投资未实现净收益和(亏损)的变化 | | | | | 27.2 | | | (39.2) | | | (12.9) | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | | | | | $ | 27.4 | | | $ | (46.3) | | | $ | (13.5) | |
| 综合收益 | | | | | $ | 481.0 | | | $ | 506.9 | | | $ | 322.3 | |
请参阅合并财务报表附注。
Dropbox，Inc.
合并股东(亏损)权益报表
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车
优先股 | | A类和B类普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 总计 股东的 (赤字)权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| 2020年12月31日余额 | — | | | $ | — | | | 405.7 | | | $ | — | | | $ | 2,564.3 | | | $ | (2,241.4) | | | $ | 10.9 | | | $ | 333.8 | |
| 限制性股票单位和奖励的发布 | — | | | — | | | 14.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 与限制性股票单位股份净结清和奖励有关的被扣留股份 | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | (35.2) | | | (89.6) | | | — | | | (124.8) | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | (41.1) | | | — | | | (314.3) | | | (744.2) | | | — | | | (1,058.5) | |
| 股票期权和奖励的行使 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 6.9 | | | — | | | — | | | 6.9 | |
| 与收购相关的假定股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
| 购买与发行可转换优先票据有关的债券对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | (265.3) | | | — | | | — | | | (265.3) | |
| 出售与发行可转换优先票据有关的认股权证 | — | | | — | | | — | | | — | | | 202.9 | | | — | | | — | | | 202.9 | |
| 因发行可转换优先票据而购买的债券对冲的税收优惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 287.1 | | | — | | | — | | | 287.1 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (13.5) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 335.8 | | | — | | | 335.8 | |
| 2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 375.5 | | | $ | — | | | $ | 2,448.1 | | | $ | (2,739.4) | | | $ | (2.6) | | | $ | (293.9) | |
| 限制性股票单位和奖励的发布 | — | | | — | | | 14.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 与限制性股票单位股份净结清和奖励有关的被扣留股份 | — | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (41.5) | | | (77.9) | | | — | | | (119.4) | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | (35.6) | | | — | | | (287.4) | | | (508.0) | | | — | | | (795.4) | |
| 股票期权和奖励的行使 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 因发行可转换优先票据而购买的债券对冲的税收优惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61.2 | | | — | | | — | | | 61.2 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 330.7 | | | — | | | — | | | 330.7 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46.3) | | | (46.3) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 553.2 | | | — | | | 553.2 | |
| 2022年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 349.4 | | | $ | — | | | $ | 2,511.6 | | | $ | (2,772.1) | | | $ | (48.9) | | | $ | (309.4) | |
| 限制性股票单位和奖励的发布 | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 与限制性股票单位股份净结清和奖励有关的被扣留股份 | — | | | — | | | (5.3) | | | — | | | (48.5) | | | (86.6) | | | — | | | (135.1) | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | (22.7) | | | — | | | (205.6) | | | (337.2) | | | — | | | (542.8) | |
| 股票期权和奖励的行使 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 2.5 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 338.0 | | | — | | | — | | | 338.0 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.4 | | | 27.4 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 453.6 | | | — | | | 453.6 | |
| 2023年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 336.7 | | | $ | — | | | $ | 2,598.0 | | | $ | (2,742.3) | | | $ | (21.5) | | | $ | (165.8) | |
见合并财务报表附注
Dropbox，Inc.
合并现金流量表
(单位：百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | | | $ | 335.8 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 170.0 | | | 157.1 | | | 151.4 | |
| 基于股票的薪酬 | 338.0 | | | 330.7 | | | 287.1 | |
| 房地产资产净(利)损 | (155.2) | | | 175.2 | | | 17.7 | |
| 债务发行成本摊销 | 4.2 | | | 4.2 | | | 3.8 | |
| 股权投资净收益 | — | | | (5.0) | | | — | |
| 递延佣金摊销 | 38.6 | | | 39.5 | | | 32.3 | |
| 非现金经营租赁费用 | 43.5 | | | 63.8 | | | 76.3 | |
| 递延税金 | 38.4 | | | (396.3) | | | (37.5) | |
| 其他 | (0.6) | | | (0.8) | | | (4.4) | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 贸易和其他应收款净额 | (14.5) | | | (5.5) | | | (6.2) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (41.1) | | | (50.0) | | | (58.4) | |
| 其他资产 | 23.3 | | | (9.7) | | | 11.7 | |
| 应付帐款 | 1.2 | | | 13.0 | | | 7.6 | |
| 应计负债和其他流动负债 | (20.8) | | | 4.7 | | | (28.6) | |
| 应计薪酬和福利 | (22.6) | | | (6.8) | | | 23.5 | |
| 递延收入 | 21.6 | | | 25.6 | | | 59.8 | |
| 其他非流动负债 | (1.5) | | | (17.9) | | | (13.1) | |
| 经营租赁负债 | (65.4) | | | (86.4) | | | (102.1) | |
| 租户改善津贴报销 | 1.1 | | | 8.7 | | | 5.1 | |
| 因租赁终止而支付的现金 | (28.1) | | | — | | | (32.0) | |
| 经营活动提供的净现金 | 783.7 | | | 797.3 | | | 729.8 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 资本支出 | (24.3) | | | (33.8) | | | (22.1) | |
| 购买无形资产 | (0.3) | | | (1.1) | | | (6.8) | |
| 企业合并，扣除收购现金后的净额 | — | | | (75.4) | | | (140.0) | |
| 购买短期投资 | (208.7) | | | (571.2) | | | (1,138.4) | |
| 出售短期投资所得收益 | 352.4 | | | 213.7 | | | 293.6 | |
| 短期投资到期收益 | 252.2 | | | 389.1 | | | 448.7 | |
| 出售股权投资所得收益 | — | | | 10.6 | | | — | |
| 其他 | 23.9 | | | 19.6 | | | 40.2 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 395.2 | | | (48.5) | | | (524.8) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 发行可转换优先票据所得款项 | — | | | — | | | 1,389.1 | |
| 与发行可转换优先票据有关的购买可转换票据对冲 | — | | | — | | | (265.3) | |
| 出售与发行可转换优先票据有关的认股权证所得款项 | — | | | — | | | 202.9 | |
| 债务发行成本的支付 | (0.1) | | | — | | | (23.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 支付与限制性股票单位股票净结算有关的税款和奖励 | (135.1) | | | (119.4) | | | (124.8) | |
| 发行普通股所得收益，扣除预扣税款后的净额 | 2.5 | | | 0.5 | | | 6.9 | |
| 融资租赁债务的本金支付 | (126.6) | | | (127.5) | | | (110.4) | |
| 普通股回购 | (539.9) | | | (795.4) | | | (1,058.5) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (799.2) | | | (1,041.8) | | | 16.2 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2.4 | | | (7.2) | | | (3.1) | |
| 现金及现金等价物的变动 | 382.1 | | | (300.2) | | | 218.1 | |
| 现金和现金等价物--期初 | 232.8 | | | 533.0 | | | 314.9 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 614.9 | | | $ | 232.8 | | | $ | 533.0 | |
| | | | | |
| 补充现金流数据： | | | | | |
| 期内支付的现金： | | | | | |
| 利息 | $ | 10.5 | | | $ | 8.2 | | | $ | 8.5 | |
| 所得税 | $ | 68.2 | | | $ | 27.6 | | | $ | 4.2 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 在应付账款和应计负债中收到和应计的财产和设备 | $ | 2.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | 5.6 | |
| 根据融资租赁购得的财产和设备 | $ | 144.7 | | | $ | 105.8 | | | $ | 127.3 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
注1。业务描述及主要会计政策概要
业务
Dropbox，Inc. (the“公司”或“Dropbox”）有助于保持生活有序和工作顺畅。该公司于2007年5月注册成立，名为Evenflow，Inc.，一家特拉华州的公司，并更名为Dropbox，Inc.。在2009年10月。公司总部位于加利福尼亚州旧金山。
列报和合并的基础
随附之综合财务报表乃根据美国公认会计原则（“公认会计原则”）编制。随附的合并财务报表包括Dropbox及其全资子公司的账目. 所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
重新分类
为符合本期间的呈列方式，已对上年度结余作出若干重新分类。截至2021年12月31日止年度，与公司部分终止其加利福尼亚州旧金山公司总部租赁有关的收益从“其他（亏损）收入净额”重新分类为“房地产资产净（收益）亏损”。这些重新分类对以前报告的净收入或累计赤字没有影响。
预算的使用
编制符合GAAP的财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响公司合并财务报表及其附注中报告和披露的金额。该等估计乃根据于综合财务报表日期可得之资料作出。管理层定期评估该等估计及假设。实际结果可能与该等估计有重大差异。
本公司最重要的估计和判断与其租赁负债的重新计量、使用权和相关租赁资产的估值以及所得税有关。
于2024年第一季度，本公司厘定计入“物业及设备，净额”的若干基础设施服务器及组件资产的可使用年期应自2019年第一季度起增加， 四至五年，因为公司计划根据最近的技术进步延长这些资产的经济寿命。这一使用寿命的变化将从2024财年开始生效，预计将对2024财年的收入成本和营业收入产生约1.5亿美元的有利影响。30.5 根据截至2023年12月31日计入“物业及设备，净额”的资产计算。
关于细分市场和地理区域的财务信息
该公司作为一个单一的运营部门管理其运营和分配资源。此外，该公司将其财务状况作为一个单一的报告部门进行管理、监测和报告。该公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查在综合基础上提交的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。有关公司按地域划分的长期资产和收入的信息，请参阅附注15“地理区域”。
外币交易
本公司境外子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率从各自的功能货币换算成美元。收入和支出金额按该期间的平均汇率折算。外币折算损益计入扣除税后的其他综合收益(亏损)。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
外币交易(以外国子公司职能货币以外的货币计价的交易)实现的收益和损失计入其他(亏损)收入净额。货币资产和负债在期末使用外币汇率重新计量，非货币资产根据历史汇率重新计量。该公司录得净外币交易亏损#美元。3.2百万美元和净外币交易收益0.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，分别为100万美元。
收入确认
该公司的收入来自向客户收取的访问其平台的订阅费。该公司的政策是，在衡量其认购协议的交易价格时，不包括销售额和其他间接税。本公司通过下列步骤对与客户的收入合同进行会计处理：
•与客户的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的确定
•成交价格的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入
该公司的认购协议通常是不可取消的，按月或按年签订合同，但有一小部分拥有多年合同条款。收入从平台向客户提供之日起按相关合同条款按比例确认。对平台的访问代表了一系列不同的服务，因为公司在订阅期限内不断提供对最终客户的访问并履行其义务。这一系列不同的服务代表着单一的履行义务，随着时间的推移而得到满足。该公司按比例确认收入，因为客户在整个合同期内接收和消费平台的好处。
公司对月度合同预付帐单，对以下条款的合同通常每年预付费一年或更长时间。本公司还确认了一笔无形的合同资产或未开账单的应收账款，主要与报告日期已完成但未开账单的服务的对价有关。当公司有权向客户开具发票时，未开单的应收款被归类为应收款。
公司在收到或应在业绩前收到或应付递延收入的现金付款时，记录合同负债。递延收入主要与从客户收到的预付款有关。
认购的价格通常在合同开始时是固定的，因此，公司的合同不包含大量可变对价。因此，在前几个期间已履行(或部分履行)的履约债务在列报期间确认的收入数额并不重要。
公司认识到$701.6百万，$671.5百万美元和$610.5分别于2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的收入中的100万美元，在各自期间开始时计入递延收入余额。
截至2023年12月31日，未履行或部分未履行的与履约义务相关的未来估计收入为$799.5百万美元。大部分未履行的履约义务将在下一年内得到履行。12个月.
基于股票的薪酬
公司主要根据2008年股权激励计划(“2008计划”)、2017年股权激励计划(“2017计划”)和2018年股权激励计划(“2018计划”，与2008计划和2017计划一起被称为“Dropbox股权激励计划”)向员工和董事会成员授予限制性股票单位。自2015年8月起，公司授予限制性股票单位，这些单位具有基于服务的归属条件四年制作为对其员工的唯一基于股票的奖励，但授予其联合创始人和某些高管的奖励除外，并且没有根据Dropbox股权激励计划向员工授予任何股票期权。这个
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
公司在必要的服务期间以直线方式确认与RSU相关的补偿费用，并在发生补偿费用的期间对没收进行核算。
董事会根据授予当日纳斯达克全球精选市场报告的公司A类普通股的收盘价，确定每股标的普通股的公允价值。
2017年12月，董事会批准了公司的联合创始人赠款，包括10.3100万股A类普通股，以RSA的形式授予公司联合创始人兼首席执行官德鲁·休斯顿。这位联合创始人格兰特拥有基于服务、基于市场和基于业绩的授予条件。联合创始人格兰特被排除在已发行和未发行的A类普通股之外，直到这些归属条件得到满足。本公司估计联席创办人授予的授出日期公平值所采用的模型，是基于通过使用蒙特卡罗模拟而开发的多条股价路径，并在估值中纳入某些股价目标可能无法达致的可能性。联合创始人格兰特的第一批资金于2021年第四季度授予。联席创办人补助金的股票补偿开支于必要服务期内采用加速归属法确认，该服务期被确定为预期达到市场条件的派生服务期，若市场条件未获满足，则不会转回。因此，在授予这些特别津贴时，没有确认任何基于库存的递增补偿。详情见本公司合并财务报表附注12“股东(亏损)权益”。
收入成本
收入成本主要包括与为付费用户和免费用户存储、交付和分发公司平台相关的费用。这些成本被称为基础设施成本，包括位于公司租赁和运营的主机托管设施中的服务器的折旧、这些数据中心的租金和设施费用、网络和带宽成本、基础设施设备的支持和维护成本，以及向第三方数据中心服务提供商支付的费用。收入成本还包括主要责任涉及支持公司基础设施和提供用户支持的员工的工资、奖金、福利、差旅相关费用和基于股票的薪酬，这些成本称为与员工相关的成本。收入成本中包括的其他非雇员费用包括与处理客户交易和分配的间接费用有关的信用卡费用，如设施，包括租金、水电费、租赁改进和所有部门共享的其他设备的折旧，以及分摊的信息技术费用。此外，收入成本包括已开发技术的摊销、与用户支持计划相关的专业费用以及与数据中心相关的财产税。
劳动力的减少
2023年4月27日，该公司宣布在全球范围内裁员约16%以精简其团队结构，以支持其长期增长和盈利目标。该公司产生的费用为#美元。39.3与裁员有关的支出为100万美元，主要包括遣散费、雇员福利和相关费用的现金支出。
这些遣散费和相关费用包括在公司截至2023年12月31日的年度综合经营报表中，具体如下：
| | | | | | | |
| 收入成本 | | | $ | 2.9 | |
| 研发 | | | 27.8 | |
| 销售和市场营销 | | | 6.7 | |
| 一般和行政 | | | 1.9 | |
| 总收费 | | | $ | 39.3 | |
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
截至2023年12月31日止年度，遣散费及相关应计费用产生的负债变动如下：
| | | | | |
| 遣散费及相关费用 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | — | |
| 收费 | 39.3 | |
| 现金支付 | (39.3) | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | — | |
广告和促销费用
广告及推广开支主要计入综合经营报表内的销售及市场推广开支，并于产生时支销。广告及宣传开支为$131.7百万，$94.8百万美元，以及$108.6在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，分别为100万美元。
现金和现金等价物
现金主要包括存放于银行的现金，并包括来自支付处理商的用于信用卡和借记卡交易的在途金额，这些款项通常在五个工作日内结算。现金等价物包括购买的高流动性投资，其原到期日为自购买之日起90天或更短。
本公司通过考虑历史经验、信用评级、当前经济状况以及合理且有依据的预测等因素来监控其信用风险。
短期投资
公司的短期投资主要包括公司票据和债务、美国国债、存款证、资产支持证券、商业票据、美国机构债务、外国政府证券、超国家证券和市政证券。本公司于购入时厘定其短期投资之适当分类，并于每个结算日重新评估该分类。本公司已将其短期投资分类及入账为可供出售证券，原因为本公司可随时出售该等证券以供其现时业务或其他用途，即使在到期前亦如此。因此，本公司将其短期投资（包括规定到期日超过十二个月的证券）分类为综合资产负债表内的流动资产。
公司的短期投资在每个报告期按公允价值记录。该等短期投资之未变现收益及亏损于综合资产负债表内呈报为累计其他全面亏损之独立部分，直至变现为止。管理层打算出售或管理层很可能需要在预期收回投资之前出售的任何短期投资的未实现损益记作其他收入净额。公司根据证券的基本风险状况对其投资组合进行细分，并对美国国债和美国政府机构证券的零损失预期。本公司定期审阅处于未实现亏损状况的证券，并考虑信用评级、发行人特定因素、当前经济状况以及合理且有依据的预测等因素评估当前预期信用损失。本公司于截至二零二三年十二月三十一日止年度并无录得任何重大信贷亏损。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 不是记录了短期投资的信贷损失拨备。
风险集中
可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、应收账款和短期投资。尽管本公司将现金和现金等价物存入多家知名金融机构，但有时存款可能会超过联邦保险的限额。本公司的现金及现金等价物存款并无任何亏损，管理层相信本公司持有现金及现金等价物的机构财务稳定，因此信贷风险微乎其微。
应收贸易账款通常是无担保的，来自世界各地客户的收入。二分销合作伙伴占了 11%和43的百分比贸易和其他应收账款总额，截至12月31日的净额，
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
2023. 二分销合作伙伴占了 12%和30% oF截至2022年12月31日的贸易和其他应收账款总额净额。在本报告所述期间，没有任何客户占公司收入的10%以上。
该公司使用自己定制的基础设施托管其服务，并为所有用户提供服务，该基础设施租赁并在主机代管设施中运营，以及亚马逊网络服务(AWS)等第三方数据中心服务。该公司的技术基础设施与AWS资源的精选使用相结合，可在全球范围内提供分布式且可扩展的架构。该公司设计了具有多层冗余的平台，以防止数据丢失并提供高可用性。
贸易和其他应收款净额
除贸易及其他应收款外，净额主要包括按发票金额记录的贸易应收款，扣除预期信贷损失准备后的应收款。
预期信贷损失准备是基于公司对应收账款可收回性的评估。本公司通过在存在类似特征的集体基础上审查应收账款，并在公司发现有已知纠纷或可收回问题的特定客户时，对应收账款进行单独评估，以评估收款能力。本公司定期检讨预期信贷损失拨备是否足够，并会考虑每张未付发票的使用年期、每位客户的收款历史，以及其他相关因素，包括合约条款及当前及未来的经济状况。该公司的预期信贷损失拨备为美元。1.1百万美元和美元0.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为100万辆。
非贸易应收账款
该公司记录非贸易应收账款，以反映其认购协议以外的活动的应付金额，如赔偿资产和租户应收账款。非贸易应收款总额为#美元。6.91000万美元和300万美元6.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为100万欧元，并在随附的合并资产负债表中归类为预付费用和其他流动资产。有关进一步讨论，请参阅“-租赁义务”。
递延佣金，净额
递延佣金净额表示为递延佣金总额减去累计摊销。递延佣金被认为是与客户签订合同的递增和可收回的成本，例如公司销售人员赚取的销售佣金，包括相关的工资税和战略合作伙伴赚取的收入份额。这些金额已在综合资产负债表的预付和其他流动资产及其他资产内资本化为递延佣金。公司推迟了获得一份#美元合同的递增费用。24.7百万美元和美元33.5在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，分别为100万美元。
包括在预付和其他流动资产中的递延佣金净额为#美元。23.4百万美元和美元33.6分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。递延佣金，计入其他资产的净额为#美元22.0百万美元和美元25.7分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
与新合同有关的佣金通常在以下受益期内递延和摊销五年。利润期是通过考虑历史客户流失率、公司技术的使用寿命和行业竞争的影响等因素来估计的。与续签合同相称的佣金通常在一年。递延佣金摊销为#美元38.6百万，$39.5百万美元和美元32.3截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分别为百万元。递延佣金的摊销费用包括在所附综合经营报表中的销售和营销费用中。于列报的任何期间内，并无与递延成本有关的减值亏损。
财产和设备，净额
设备按成本减去累计折旧列报。折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线法计算的，一般是三至七年了。租赁改进按其估计使用年限或相关租赁期限较短的较短时间按直线摊销。
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
下表列出了财产和设备的估计使用寿命：
| | | | | | | | |
| 财产和设备 | | 使用寿命 |
| 建筑物 | | 20至30年份 |
| 数据中心和其他计算机设备 | | 3至5年份 |
| 办公设备及其他 | | 3至7年份 |
| 租赁权改进 | | 估计使用年限或剩余租赁期中较短者 |
租赁义务
该公司以不可撤销融资和运营租赁的形式租赁办公空间、数据中心和设备，租期至2036年。本公司决定一项安排在开始时是否包含租约。
经营租赁、使用权、资产和租赁负债按未来租赁付款开始日的现值确认。本公司经营租赁中隐含的利率不容易确定，因此估计递增借款利率以确定未来付款的现值。估计的增量借款利率是在类似条款、付款和经济环境的抵押基础上的假设利率中的因素。经营租赁使用权资产还包括任何预付租赁付款和租赁奖励。
某些经营租赁协议包含租金优惠、租金上涨和续订条款的选择权。在厘定于租赁期内应入账的单一租赁成本时，租金宽减及租金上升拨备已予考虑。单一租赁成本自公司有权使用租赁物业之日起的租赁期内以直线方式确认。租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。在确认租赁资产和负债时，公司一般使用基本的、不可撤销的租赁期限，除非它合理地确定期权将被行使。
此外，某些经营租赁协议还包含业主提供的租户改善津贴。这些津贴计入租赁奖励，减少公司的使用权资产，并在租赁期内减少单次租赁成本。
作为公司虚拟优先战略的一部分，Dropbox保留了一部分办公空间用于面对面协作，其余部分将转租。公司记录的减值费用总额为#美元。3.6百万，$175.2百万美元和美元31.3于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，由于公司房地产市场的变化影响了本公司结合虚拟优先模式的转租策略，分别与房地产资产有关。有关进一步资料，请参阅本年度报告内10-K表格其他部分所载本公司综合财务报表的附注9“租赁”。
于2023年第四季度，本公司执行了一项修正案，以部分终止其位于加利福尼亚州旧金山的公司总部的租约(“租约修正案”)。由于租约修订，公司确认了一笔一次性收益#美元。158.82023年第四季度因租赁负债的相应重新计量和使用权资产(以前已减值)的调整而产生的收入增加，但因无法收回的公共区域维护费用负债增加而部分抵销。在2021年第四季度，本公司还执行了一项修正案，部分终止了其位于加利福尼亚州旧金山的公司总部。由于租约修订，公司确认了一笔一次性收益#美元。13.6租赁负债的相应重新计量和使用权资产的调整。收益计入房地产资产净(收益)损失。更多信息见附注9“租赁”。
公司通过设备融资租赁的方式，向各种第三方租赁某些设备。这些租赁要么包括廉价购买选择权，要么在租赁期结束时全额转让所有权，要么租赁条款至少为资产使用寿命的75%，因此被归类为融资租赁。这些租赁按物业和设备净额资本化，融资租赁项下相关资产的摊销计入本公司综合经营报表的折旧和摊销费用。初始资产价值和融资租赁债务以未来最低租赁付款的现值为基础。
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
本公司的融资租赁协议可能包含租赁和非租赁部分。非租赁部分包括通过融资租赁获得的基础设施设备支助付款，如果与整体协议相比并不重要，则与租赁部分合并，并作为一个单独的租赁部分入账。
内部使用软件
该公司将与仅供其内部使用的开发或修改的软件以及用于交付其平台的基于云的应用程序相关的某些成本资本化。一旦初步项目阶段完成，管理层授权并承诺为项目提供资金，项目很可能完成，软件将被用于执行预期的功能，公司就会在应用程序开发阶段对成本进行资本化。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，资本化的内部使用软件成本对公司的综合财务报表并不重要。
企业合并
该公司使用最佳估计和假设，包括但不限于未来预期现金流、预期资产寿命和贴现率，为截至收购日收购的有形和无形资产以及在业务合并中承担的负债分配公允价值。这些估计本身就是不确定的，需要加以改进。在自收购日期起计最长一年的计量期内，该等有形及无形资产及承担负债的公允价值调整可予以记录，并与商誉作出相应的抵销。于计价期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入本公司的综合经营报表。
长期资产，包括商誉和其他已获得的无形资产，净额
当事件或情况显示其物业及设备及有限年限无形资产的账面值可能无法收回时，本公司会评估该等资产的可收回程度，以计提可能出现的减值。评估是在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平进行的。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如果审查确定特定财产和设备或无形资产的账面价值不可收回，则该等资产的账面价值将减至其公允价值。
本公司在第四季度至少每年审查一次商誉减值，如果事件或环境变化更有可能使其单一报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地审查商誉减值。截至2023年12月31日，单一报告单位的净资产账面价值为负值。分配给单一报告单位的商誉为#美元。402.22023年12月31日为100万人。
该公司拥有不在这些综合财务报表所列期间记录的商誉或无形资产减值费用。
公司记录的减值费用总额为#美元。3.61000万，$175.21000万美元和300万美元31.3于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，由于企业房地产市场的变化影响了本公司的转租策略以及我们的虚拟优先模式，分别产生了与房地产资产相关的1000万欧元。更多信息见附注9“租赁”。
取得的财产和设备以及有限年限的无形资产在其使用年限内摊销。当事件或情况变化需要修订剩余摊销期间时，本公司评估这些资产的估计剩余使用寿命。如本公司修订任何资产的估计可用年限假设，则剩余未摊销余额将按预期基准于经修订的估计可用年限内摊销或折旧。
所得税
递延所得税余额反映了公司资产和负债的财务报告和税基之间的暂时性差异的影响，采用的是预计将在实际缴纳或收回税款时适用的已制定税率。此外，递延税项资产计入净营业亏损和信贷结转。
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除非递延税项资产很可能会根据所有可得的正面和负面证据而变现，否则应就递延税项资产拨备估值准备。该等证据包括但不限于近期累计收益或亏损、税务管辖区对未来应课税收入的预期，以及可用于使用递延税项资产的结转期。截至2022年12月31日，该公司公布了其美国联邦和某些州递延税项资产的估值免税额，从而获得了#美元的所得税优惠420.21000万美元。
该公司采用两步法来确认和衡量不确定的所得税头寸。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持，来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为最大金额，最终结算时实现的可能性超过50%。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用。
虽然本公司相信已为其不确定的税务状况作足够准备，但不能保证该等事宜的最终税务结果不会有重大差异。本公司定期评估其不确定的税务状况，评估基于多种因素，包括事实和环境的变化、税法的变化、审计过程中与税务机关的通信以及审计问题的有效解决。
就该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同而言，该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对本公司的财务状况及经营业绩产生重大影响。
2017年减税和就业法案(TCJA)要求美国股东对外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征收现行税。本公司将GILTI计入已发生的期间成本。
公允价值计量
本公司对在财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债及非金融资产和负债采用公允价值会计。本公司将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在厘定资产及负债的公允价值计量时，本公司会考虑其将进行交易的主要或最有利市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设，例如估值技术所固有的风险、转让限制及信贷风险。公允价值是通过应用以下层次结构来估计的，该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级，并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低等级进行分类：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
二级-相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入，非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期限的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。
第三级-通常无法观察到的投入，通常反映管理层对市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设的估计。
最近发布的尚未采用的会计声明
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露，这要求在年度和中期基础上披露增量分部信息。ASU 2023-07将在2024年1月1日开始的财政年度和2025年1月1日开始的财政年度内的过渡期内生效，允许提前采用，并要求在完全追溯的基础上应用。公司目前正在评估这一标准对公司合并财务报表披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税(专题740)：所得税披露的改进，主要通过改变税率调节和已支付所得税披露来加强所得税披露。ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之后的年度期间内生效，日期为
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预期基础。允许及早领养。公司目前正在评估这一标准对公司合并财务报表披露的影响。
最近采用的会计公告
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，金融工具-信用损失(主题326)：问题债务重组和年份披露，它取消了ASC 310-40中关于债权人问题债务重组的会计指导意见，并修改了关于“陈年披露”的指导意见，要求按起始年份披露当期总核销。ASU还更新了ASC 326中与信贷损失会计相关的要求，并增加了针对遇到财务困难的借款人的贷款再融资和重组方面对债权人的强化披露。公司于2023年1月1日采用ASU 2022-02。该准则的采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
注2.现金、现金等价物和短期投资
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资的摊余成本、未实现损益和估计公允价值包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 估计公允价值 |
| 现金 | $ | 81.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81.3 | |
| 现金等价物 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | 514.8 | | — | | | — | | | 514.8 |
| 美国国债 | 10.0 | | | — | | | — | | | 10.0 | |
| 商业票据 | 4.4 | | | — | | | — | | | 4.4 |
| 公司票据和债务 | 2.9 | | | — | | | — | | | 2.9 | |
| 存单 | 1.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | |
| 市政证券 | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| 现金及现金等价物合计 | $ | 614.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 614.9 | |
| 短期投资 | | | | | | | |
| 公司票据和债务 | 359.6 | | 0.4 | | | (10.3) | | | 349.7 |
| 美国国债 | 231.2 | | 0.2 | | | (6.1) | | | 225.3 |
| 资产支持证券 | 72.3 | | — | | | (2.3) | | | 70.0 |
| 市政证券 | 48.3 | | — | | | (2.0) | | | 46.3 |
| 商业票据 | 30.7 | | | — | | | — | | | 30.7 | |
| 存单 | 8.4 | | | — | | | — | | | 8.4 | |
| 美国机构的义务 | 6.0 | | | — | | | (0.3) | | | 5.7 | |
| 外国政府的义务 | 3.5 | | | — | | | (0.2) | | | 3.3 | |
| 超国家证券 | 1.8 | | | — | | | (0.1) | | | 1.7 | |
| 短期投资总额 | 761.8 | | | 0.6 | | | (21.3) | | | 741.1 | |
| 总计 | $ | 1,376.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | (21.3) | | | $ | 1,356.0 | |
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 估计公允价值 |
| 现金 | $ | 90.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90.1 | |
| 现金等价物 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | 139.5 | | — | | | — | | | 139.5 |
| 商业票据 | 3.2 | | — | | | — | | | 3.2 |
| 现金及现金等价物合计 | $ | 232.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 232.8 | |
| 短期投资 | | | | | | | |
| 公司票据和债务 | 512.1 | | | 0.1 | | | (22.7) | | | 489.5 | |
| 美国国债 | 360.2 | | | 0.2 | | | (14.0) | | | 346.4 | |
| 资产支持证券 | 117.6 | | | — | | | (6.0) | | | 111.6 | |
| 市政证券 | 65.3 | | | — | | | (4.1) | | | 61.2 | |
| 商业票据 | 46.4 | | | — | | | — | | | 46.4 | |
| 存单 | 29.1 | | | — | | | — | | | 29.1 | |
| 美国机构的义务 | 18.4 | | | — | | | (0.8) | | | 17.6 | |
| 外国政府的义务 | 6.0 | | | — | | | (0.4) | | | 5.6 | |
| 超国家证券 | 3.4 | | — | | | (0.2) | | | 3.2 | |
| 短期投资总额 | 1,158.5 | | | 0.3 | | | (48.2) | | | 1,110.6 | |
| 总计 | $ | 1,391.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | (48.2) | | | $ | 1,343.4 | |
现金和现金等价物包括支付处理商为信用卡和借记卡交易运送的现金#美元。17.0百万美元和美元12.4分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2023年12月31日、2023年和2022年，所有短期投资都被指定为可供出售的证券。
下表列出了截至以下日期公司短期投资的合同到期日
2023年12月31日：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
| 在一年内到期 | $ | 306.9 | | | $ | 304.2 | |
| 截止日期为一至三年 | 407.1 | | | 390.7 | |
| 三年后到期 | 47.8 | | | 46.2 | |
| 总计 | $ | 761.8 | | | $ | 741.1 | |
该公司拥有398截至2023年12月31日的未实现亏损头寸的短期投资。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的两个年度中，从累积的其他综合亏损中重新归类的短期投资没有重大损益。
截至2023年12月31日，公司的短期投资组合包括九安全类型、七其中处于未变现亏损状态。该公司的短期投资有大约#美元的未实现损失。21.3截至2023年12月31日止。 下表按投资类别列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年处于持续未实现亏损头寸的短期投资的细目：
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| 公司票据和债务 | $ | 25.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 240.3 | | | $ | (10.2) | | | $ | 265.4 | | | $ | (10.3) | |
| 美国国债 | 17.8 | | | (0.1) | | | 174.0 | | | (6.0) | | | 191.8 | | | (6.1) | |
| 资产支持证券 | 0.6 | | | — | | | 66.0 | | | (2.3) | | | 66.6 | | | (2.3) | |
| 市政证券 | — | | | — | | | 46.1 | | | (2.0) | | | 46.1 | | | (2.0) | |
| 美国机构的义务 | — | | | — | | | 3.5 | | | (0.3) | | | 3.5 | | | (0.3) | |
| 外国政府的义务 | — | | | — | | | 3.3 | | | (0.2) | | | 3.3 | | | (0.2) | |
| 超国家证券 | — | | | — | | | 1.6 | | | (0.1) | | | 1.6 | | | (0.1) | |
| 总计 | $ | 43.5 | | | $ | (0.2) | | | $ | 534.8 | | | $ | (21.1) | | | $ | 578.3 | | | $ | (21.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| 公司票据和债务 | $ | 176.5 | | | $ | (3.5) | | | $ | 292.3 | | | $ | (19.2) | | | $ | 468.8 | | | $ | (22.7) | |
| 美国国债 | 110.9 | | | (1.8) | | | 176.9 | | | (12.2) | | | 287.8 | | | (14.0) | |
| 资产支持证券 | 13.7 | | | (0.4) | | | 90.4 | | | (5.6) | | | 104.1 | | | (6.0) | |
| 市政证券 | 9.3 | | | (0.3) | | | 51.6 | | | (3.8) | | | 60.9 | | | (4.1) | |
| 美国机构的义务 | 3.9 | | | — | | | 13.8 | | | (0.8) | | | 17.7 | | | (0.8) | |
| 外国政府的义务 | — | | | — | | | 5.5 | | | (0.4) | | | 5.5 | | | (0.4) | |
| 超国家证券 | — | | | — | | | 3.2 | | | (0.2) | | | 3.2 | | | (0.2) | |
| 总计 | $ | 314.3 | | | $ | (6.0) | | | $ | 633.7 | | | $ | (42.2) | | | $ | 948.0 | | | $ | (48.2) | |
短期投资的未实现亏损没有计入收入，因为管理层不打算也不会要求在这些证券预期恢复之前出售这些证券，而公允价值的下降主要是由于利率的变化。与公司票据和债务相关的信用评级基本保持不变，评级很高，发行人继续及时支付本金和利息。
该公司记录了现金、现金等价物和短期投资的利息收入#美元。34.6百万，$15.7百万美元和美元7.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，分别为100万美元。
注3.公允价值计量
本公司于每个报告期按公允价值计量其金融工具，采用公允价值层次结构，在计量公允价值时优先使用可观察到的投入并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
下表提供有关本公司按公允价值按公允价值经常性计量的金融工具的资料，该等工具采用附注1所述的投入类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 现金等价物 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 514.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 514.8 | |
| 美国国债 | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
| 商业票据 | — | | | 4.4 | | | — | | | 4.4 | |
| 公司票据和债务 | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
| 存单 | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
| 市政证券 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 现金等价物合计 | $ | 514.8 | | | $ | 18.8 | | | $ | — | | | $ | 533.6 | |
| 短期投资 | | | | | | | |
| 公司票据和债务 | — | | | 349.7 | | | — | | | 349.7 | |
| 美国国债 | — | | | 225.3 | | | — | | | 225.3 | |
| 资产支持证券 | — | | | 70.0 | | | — | | | 70.0 | |
| 市政证券 | — | | | 46.3 | | | — | | | 46.3 | |
| 商业票据 | — | | | 30.7 | | | — | | | 30.7 | |
| 存单 | — | | | 8.4 | | | — | | | 8.4 | |
| 美国机构的义务 | — | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
| 外国政府的义务 | — | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | |
| 超国家证券 | — | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
| 短期投资总额 | — | | | 741.1 | | | — | | | 741.1 | |
| 总计 | $ | 514.8 | | | $ | 759.9 | | | $ | — | | | $ | 1,274.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 现金等价物 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 139.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139.5 | |
| 商业票据 | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
| 现金等价物合计 | $ | 139.5 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 142.7 | |
| 短期投资 | | | | | | | |
| 公司票据和债务 | — | | | 489.5 | | | — | | | 489.5 | |
| 美国国债 | — | | | 346.4 | | | — | | | 346.4 | |
| 资产支持证券 | — | | | 111.6 | | | — | | | 111.6 | |
| 市政证券 | — | | | 61.2 | | | — | | | 61.2 | |
| 商业票据 | — | | | 46.4 | | | — | | | 46.4 | |
| 存单 | — | | | 29.1 | | | — | | | 29.1 | |
| 美国机构的义务 | — | | | 17.6 | | | — | | | 17.6 | |
| 外国政府的义务 | — | | | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
| 超国家证券 | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
| 短期投资总额 | — | | | 1,110.6 | | | — | | | 1,110.6 | |
| 总计 | $ | 139.5 | | | $ | 1,113.8 | | | $ | — | | | $ | 1,253.3 | |
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
在本报告所述期间，本公司没有在公允价值层级之间进行转移。
若干金融工具的账面值，包括银行持有的现金、应收账款及应付账款，因其短期到期日而接近公允价值，并不计入上表的公允价值。
该公司有$695.8本金总额为3,000,000元02026年到期的可转换优先债券百分比(“2026年债券”)，以及$693.3本金总额为3,000,000元0%于2028年到期的可转换优先票据(“2028年票据”及连同2026年票据，“票据”)，于2023年12月31日未偿还。有关2026年及2028年债券的详情，请参阅附注8“债务”。
根据截至2023年12月31日的市场方法，2026年债券和2028年债券的估计公允价值约为$684.81000万美元和300万美元700.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。由于估计公允价值是根据期内最后一个营业日场外市场债券的估计或实际买卖而厘定，因此该批债券被归类为第2级工具。
注4.财产和设备，净额
财产和设备，净额包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 数据中心和其他计算机设备 | $ | 783.2 | | | $ | 671.3 | |
| 家具和固定装置 | 11.6 | | | 19.8 | |
| 租赁权改进 | 96.1 | | | 118.0 | |
| 在建工程 | 4.6 | | | 2.8 | |
| 总资产和设备 | 895.5 | | | 811.9 | |
| 累计折旧和摊销 | (586.3) | | | (503.5) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 309.2 | | | $ | 308.4 | |
本公司通过设备融资租赁方式，向各种第三方租赁某些基础设施、计算机设备和家具。截至2023年12月31日和2022年12月31日的基础设施资产包括 $457.4百万和$456.4根据融资租赁协议分别收购了100万欧元。这些租赁在财产和设备中资本化，融资租赁项下相关资产的摊销计入折旧和摊销费用。融资租赁项下设备的累计折旧总额为#美元。234.7百万及$240.9分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
与财产和设备相关的折旧费用为 $139.7百万美元和美元140.9截至2023年及2022年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元。
注5.企业合并
2022年业务合并
2022年12月15日，公司收购了100拥有FormSwift的%所有权，这是一项基于云的服务，为个人和企业提供创建、完成、编辑和保存关键业务表单和协议的简单解决方案。该公司相信，Dropbox、Dropbox Sign、DocSend和FormSwift的组合将帮助跨行业的客户管理从内容协作到共享和电子签名的端到端文档工作流，使他们能够更好地控制他们最重要的协议。自收购之日起，FormSwift的经营业绩就已包含在公司的综合经营业绩中。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
转让的购买对价包括以下内容：
| | | | | |
| 购买注意事项 |
| 支付给股东的现金 | $ | 50.0 | |
| 为扑灭影子股票单位支付的现金 | 3.2 | |
| Dropbox代表FormSwift支付的交易费用 | 2.0 | |
| 现金购买对价 | $ | 55.2 | |
赔偿阻挠(1) | 14.3 | |
| 购进价格调整 | (0.6) | |
| 购买总对价 | $ | 68.9 | |
(1)大约$14.3全部购买代价中的100万被扣留作为赔偿预扣，用于支付公司在一段时间内提出的任何赔偿要求18交易结束日期之后的几个月。任何剩余的赔偿将在下列情况下发放给卖方代表18一个月的期间。
除了上述全部购买对价外，公司还与FormSwift的主要人员签订了一项薪酬协议，金额为$25.7百万美元的现金支付，以持续的员工服务为准。相关费用在规定的服务期限内的研究和开发费用中确认三年。现金付款在收购结束之日立即转入付款代理代管账户。相关付款将由托管代理在授予时支付。
购买对价分配给截至收购日收购的有形和无形资产及负债，超出部分计入商誉，如下所示。
| | | | | |
| 收购的资产： | |
| 现金和现金等价物 | $ | 0.4 | |
| 与收购相关的无形资产 | 41.2 | |
| 应收账款、预付账款和其他资产 | 3.0 | |
| 收购的总资产 | $ | 44.6 | |
| |
| 承担的负债： | |
| 应付账款、应计账款和其他负债 | $ | 4.6 | |
| 递延收入 | 6.6 | |
| 承担的总负债 | 11.2 | |
| 取得的净资产，不包括商誉 | 33.4 |
| 购买总对价 | 68.9 |
商誉(2) | $ | 35.5 | |
(2)确认的商誉主要归因于有机会扩大本公司平台的用户基础。商誉的一部分可用于美国联邦所得税。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
购入的可单独确认的有限寿命无形资产的公允价值和截至购置日的估计加权平均使用寿命如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估计公允价值 | | 估计的加权平均使用寿命
年(以年为单位) |
| 发达的技术 | $ | 24.2 | | | 5.0 |
| 客户关系 | 16.4 | | 2.0 |
| 商号 | 0.6 | | 1.0 |
| 与收购相关的无形资产总额 | $ | 41.2 | | | |
与收购相关的无形资产的公允价值分别采用以下方法确定：已开发技术的多期超额收益法、客户关系的有无方法和商号的特许权使用费减免法。评估模型的投入需要管理层作出重大判断。收购的无形资产的总加权平均摊销期间为3.7好几年了。
与收购相关的一次性调查成本为1美元1.3在截至2022年12月31日的年度内，在发生的一般和行政费用中支出了170万欧元。
2021年企业合并
2021年3月22日，公司收购了安全文档共享和分析公司DocSend的全部流通股。该公司相信，Dropbox、Dropbox Sign和DocSend的组合将帮助跨行业的客户管理从内容协作到共享和电子签名的端到端文档工作流，使他们能够更好地控制其业务结果。自收购之日起，DocSend的经营业绩已包含在公司的综合经营业绩中。
转让的购买对价包括以下内容： | | | | | |
| 购买注意事项 |
| 支付给普通股和优先股股东以及既得期权持有人的现金 | $ | 125.5 | |
| Dropbox代表DocSend支付的交易费用 | 5.0 | |
可归因于合并前服务的假定DocSend期权的公允价值(1) | 1.2 | |
| 购进价格调整 | 0.1 | |
| 购买总对价 | $ | 131.8 | |
(1) 假设的期权公允价值是基于布莱克-斯科尔斯期权定价模型。
除了上述全部购买对价外，公司还与DocSend关键人员签订了薪酬协议，金额为$30.6百万美元的现金支付，以持续的员工服务为准。相关费用在所需服务期内确认于销售及市场推广及研发费用内。三年。这笔款项始于2022年第一季度，金额为1美元。10.2在截至2022年12月31日的一年中支付了1.8亿欧元。剩余余额#美元20.4万是在年终支付的2023年12月31日编辑。
购买对价分配给截至收购日收购的有形和无形资产及负债，超出部分计入商誉，如下所示。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
| | | | | |
| 收购的资产： | |
| 现金和现金等价物 | $ | 5.1 | |
| 与收购相关的无形资产 | 20.6 | |
| 应收账款、预付账款和其他资产 | 6.1 | |
| 收购的总资产 | $ | 31.8 | |
| |
| 承担的负债： | |
| 应付账款、应计账款和其他负债 | $ | 6.4 | |
| 递延收入 | 1.9 | |
| 递延税项负债 | 1.9 | |
| 承担的总负债 | 10.2 | |
| 取得的净资产，不包括商誉 | 21.6 | |
| 购买总对价 | 131.8 | |
商誉(2) | $ | 110.2 | |
(2)确认的商誉主要归因于有机会扩大本公司平台的用户基础。商誉不能在美国联邦所得税中扣除。
取得的可单独确认的有限寿命无形资产和估计的加权平均使用寿命的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估计公允价值 | | 估计的加权平均使用寿命
年(以年为单位) |
| 发达的技术 | $ | 11.5 | | | 5.0 |
| 客户关系 | 8.1 | | | 5.0 |
| 商号 | 1.0 | | | 5.0 |
| 与收购相关的无形资产总额 | $ | 20.6 | | | |
与收购相关的无形资产的公允价值分别采用以下方法确定：客户关系的多期超额收益法、开发技术和商号的特许权使用费减免法。评估模型的投入需要管理层作出重大判断。收购的无形资产的总加权平均摊销期限为5.0好几年了。
与收购相关的一次性调查成本为1美元1.2在截至2021年12月31日的年度内，在发生的一般和行政费用中支出了1.8亿欧元。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
注6.无形资产
无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | 截至12月31日， | | 加权的-
平均值
剩余
使用寿命
(单位：年) 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 发达的技术 | $ | 74.3 | | | $ | 74.3 | | | 3.5 |
| 客户关系 | 43.2 | | | 43.2 | | | 1.3 |
| 专利 | 19.4 | | | 19.4 | | | 3.4 |
| 软件 | 8.9 | | | 8.9 | | | 0.0 |
| 商标和商品名称 | 5.8 | | | 5.8 | | | 1.6 |
| 许可证 | 4.6 | | | 4.6 | | | 0.0 |
| 资产收购中的集合劳动力 | 3.4 | | | 3.4 | | | 2.3 |
| 其他 | 1.3 | | | 1.1 | | | 1.8 |
| 总无形资产 | 160.9 | | | 160.7 | | | |
| 累计摊销 | (102.8) | | | (72.4) | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 58.1 | | | $ | 88.3 | | | |
摊销费用为$30.4百万，$16.3百万美元和美元15.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2023年12月31日，无形资产的预期未来摊销费用如下：
| | | | | |
| 无形资产 |
| 2024 | $ | 25.1 | |
| 2025 | 14.8 | |
| 2026 | 10.4 | |
| 2027 | 7.0 | |
| 2028 | 0.2 | |
| 此后 | 0.6 | |
| 总计 | $ | 58.1 | |
注7.商誉
商誉指业务合并之购买价超出所收购有形及无形资产净值之公平值之差额. 商誉账面值的变动情况如下：
| | | | | |
2022年12月31日的余额 | $ | 403.3 | |
| 收购价格调整 | (0.2) | |
| 外币折算的影响 | (0.9) | |
2023年12月31日余额 | $ | 402.2 | |
商誉金额不予摊销，但每年进行减值测试。曾经有过不是截至2023年、2022年和2021年12月31日的商誉减值。
目录表
Dropbox，Inc.
合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
注8.债务
循环信贷安排
于2018年2月，本公司对循环信贷安排作出修订，除其他事项外，准许本公司作出若干投资，订立无担保备用信用证安排，并将其备用信用证提升至$187.51000万美元。该公司在循环信贷安排下的借款能力从#美元增加到#美元。600.02000万美元至2000万美元725.01000万美元。2021年2月，本公司修订了循环信贷安排，将其在循环信贷安排下的借款能力从#美元降至725.02000万美元至2000万美元500.01000万美元，信用证从1美元升华为187.52000万美元至2000万美元65.05亿美元，并将协议期限延长至2026年2月。公司可不时要求增加其在循环信贷安排下的借款能力，最高可达#美元。250.01000万美元，前提是没有发生或正在继续违约事件，也没有违约事件会因这种增加而导致。结合2021年2月的修订，公司预付了#美元的发行费。1.71000万美元，将在协议剩余期限内摊销，并注销#美元0.21.5亿未摊销递延债务发行成本。2023年3月，公司修订了循环信贷安排，将借款基准从伦敦银行同业拆借利率更新为SOFR，固定信用利差调整为0.10%。连同2023年3月的修订，本公司产生预付发行费用$0.1 这笔款项将在协议的剩余期限内摊销。
根据循环信贷融资的条款，本公司可根据循环信贷融资发出信用证，以减少可供借贷的总额。根据循环信贷融资的条款，本公司须支付年度承诺费，按 0.20按循环信贷融资项下借贷承担之未动用部分之年利率%计算。此外，本公司须就根据循环信贷融资发出的信用证支付费用，该费用按 1.375年利率为该等未偿还信用证金额的%。有一个额外的前置费 0.125年利率乘以所有信用证项下每日最高可动用金额的平均总额。循环信贷融资下的借款按本公司的选择计息，年利率基于信贷息差调整后的SOFR加上 1.375%或另一种基本利率加 0.375%.
循环信贷融资包含借款的惯常条件、违约事件和契约，包括限制本公司产生债务、授予留置权、向本公司或其附属公司的股权持有人作出分派、进行投资或与其联属公司进行交易的能力的契约。此外，循环信贷融资包含财务契约，包括综合杠杆比率发生契约及最低流动资金结余为美元。100.0 其中包括任何可用的借贷能力。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本公司已分别遵守循环信贷融资的契诺。
本公司拥有合共$31.7 截至2023年12月31日，循环信贷融资项下的未偿还信用证为100万美元，而公司在循环信贷融资项下的总可用借款能力为100万美元。468.3 截至2023年12月31日止。该公司的信用证的最终到期日至2036年。
可转换优先票据
2021年第一季度，公司发行了$695.8 二零二六年票据之本金总额为百万元。此外，在2021年第一季度，公司发行了$693.3 2028年票据的本金总额。根据1933年证券法第144A条，该票据以私募方式向合格机构买家发行。出售票据所得款项净额约为$1.4 扣除与票据有关的发售及发行成本后，本集团的股本总额为200亿元。
每个系列的债券都不定期计息。每个系列的票据可能会产生特殊的利息，作为与公司未能遵守其某些报告义务有关的补救措施。本公司自发行日期起至二零二三年十二月三十一日止已遵守该等申报责任。2026年票据将于2026年3月1日到期，2028年票据将于2028年3月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。
2026年票据的初始转换率为每1，000美元该票据本金额26.1458股公司A类普通股，相当于初始转换价约为1，000美元。38.25每股2028年票据的初始转换率为每1，000美元该等票据本金额28.2889股A类普通股，相当于初始转换价约为1，000美元。35.35每股。每个系列的转换率
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票据将在某些特定事件发生时进行调整，但不会针对应计和未支付的特别利息进行调整。此外，于发生整体基本改变(定义见管限该等票据的相关契据)或发出赎回通知时，本公司将在若干情况下，为选择就该全面基本改变而转换该系列全部或部分债券或选择转换受该等赎回通知所规限的该等票据的持有人，增加若干额外股份，以提高有关系列债券的换算率。2026年债券及2028年债券的换算率不得超过每1,000元债券本金43.1406股，但须受若干惯常的反摊薄调整(如有关债券契约所界定)所规限。截至2023年12月31日，该批债券的初始换股价自发行以来并无变动。
转换后，被转换的适用系列票据的本金部分将以现金结算，超过该等票据本金部分的任何金额将以现金或本公司选择的A类普通股或其任何组合结算。截至2023年12月31日，2026年债券和2028年债券的IF转换价值低于各自债券的本金价值。此外，在截至2023年12月31日的年度内，允许债券持有人在下一个财政季度转换债券的条件没有得到满足。
在紧接2025年12月1日之前的一个营业日的营业结束前，就2026年债券而言，就2027年12月1日之前的营业日的营业结束之前，就2028年债券而言，就适用系列的债券而言，只有在以下情况下才可兑换：(1)在2021年6月30日之后的任何日历季度(且仅在该日历季度期间)，如果A类普通股的最后报告销售价格至少20交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130有关系列债券于每个适用交易日的换股价的百分比；五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间，在该期间的每个交易日内，2026年债券或2028年债券(视何者适用而定)的每$1,000本金在该交易日的交易价低于98(3)如本公司要求赎回任何或全部债券，有关适用系列债券可于紧接赎回日期前第二个预定交易日营业时间前的任何时间兑换；或(4)于发生指定的公司交易时。
在2025年12月1日或之后(就债券而言)，就2027年12月1日或之后(就债券而言)而言，就2028年债券而言，直至紧接有关到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，有关系列债券的持有人可将其持有的该系列债券的全部或部分转换，而不论上述条件如何。
公司可选择在2026年3月6日或之后赎回全部或部分债券，如属2028年债券，则可在2025年3月6日或之后赎回全部或部分债券，前提是其A类普通股的最后报告销售价格至少为130有关系列债券当时有效的换算价的百分比20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至紧接本公司发出赎回通知当日前一个交易日（包括该交易日）止的连续交易日期间（包括该期间的最后交易日），赎回价相等于 100将赎回的该系列债券本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的任何应计及未偿还的特别利息。债券并无备有偿债基金。
于有关到期日前发生重大变动(定义见有关债券的契约)时，有关系列债券的持有人可要求本公司以现金回购该系列债券的全部或部分，回购价格相等于100将购回的一系列债券本金的%，另加任何应计而未支付的回购日特别利息，但不包括基本变动回购日。此外，一旦发生违约事件(如管限债券的有关契约所界定)，债券的到期日可能会加快。
该等票据为本公司的一般无抵押债务，在任何现有及未来债务的偿付权上将优先于该等票据；与本公司现有及未来的优先无抵押债务(并非如此从属)具有同等优先偿付权；就担保该等债务的资产价值而言，实际上优先于本公司任何现有及未来的有抵押债务；以及在结构上从属于本公司附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付账款)。
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在计入票据时，发行成本为11.01000万美元和300万美元11.02026年债券及2028年债券的1000万欧元已从综合资产负债表内债券的账面价值中扣除。发行成本将确认为利息支出五年制期限和七年制分别为2026年债券和2028年债券的术语。
以下为截至2023年、2023年及2022年12月31日的债券摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2026年笔记 | | 2028年笔记 | | 总计 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 本金余额 | $ | 695.8 | | | $ | 693.3 | | | $ | 1,389.1 | |
| 未摊销发行成本 | (4.8) | | | (6.5) | | | (11.3) | |
| 账面净值 | $ | 691.0 | | | $ | 686.8 | | | $ | 1,377.8 | |
| | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 本金余额 | $ | 695.8 | | | $ | 693.3 | | | $ | 1,389.1 | |
| 未摊销发行成本 | (7.0) | | | (8.1) | | | (15.1) | |
| 账面净值 | $ | 688.8 | | | $ | 685.2 | | | $ | 1,374.0 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司确认2.21000万美元和300万美元2.12026年债券的利息支出为400万美元，1.61000万美元和300万美元1.62028年债券的利息支出分别为1000万欧元，其中该等利息支出仅由发行成本的摊销组成。2026年债券及2028年债券的实际利率为0.32%和0.22%，分别截至2023年12月31日。
该公司长期可转换债券的到期日如下：
| | | | | |
| 可转债 |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | 695.8 | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 693.3 | |
| 此后 | — | |
| 总计 | $ | 1,389.1 | |
可转换票据套期保值及认股权证
在发售票据的同时，本公司与若干交易对手订立可换股票据对冲交易，据此本公司有权购买合共约18.22026年3月到期的2000万股票据对冲(“2026年票据对冲”)和19.62028年3月到期的票据套期保值1000万股(“2028年票据套期保值”，连同2026年的票据套期保值，简称“票据套期保值”)，分别用于普通股，价格约为$38.25及$35.35分别为每股。可转换票据对冲交易的总成本为#美元。265.31000万美元。
票据对冲或其部分可于转换票据及满足票据对冲所载若干条件后行使。此外，票据对冲可于某些事件发生时终止及提早结算，包括某些合并事件、失责事件及重大改变(如票据相关契约所界定)。票据套期保值可由本公司选择以现金、股份或现金与股份的组合结算，结算选择将与各自票据的转换价差结算选择相同。
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可转换票据对冲交易一般预期可减少在相关系列票据转换时对A类普通股的潜在摊薄，及/或在可转换票据对冲交易条款下衡量的A类普通股每股市价高于该等可转换票据对冲交易的适用执行价格时，抵销本公司须支付的超过该等已转换票据本金的任何现金付款。截至2023年12月31日，该公司的股价低于各自票据对冲的行使价。
此外，该公司向某些交易对手出售认股权证，使认股权证持有人有权购买总计约18.12026年到期的认股权证(“2026年认股权证”)及20.12,000,000股于2028年到期的认股权证(“2028年认股权证”，连同2026年认股权证，简称“认股权证”)，分别为公司A类普通股的认股权证，初始执行价为$46.36及$46.36分别为每股。公司收到的现金收益总额为#美元。202.9出售这些认股权证的收入为100万美元。
如果按照认股权证的条款衡量，公司A类普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格，认股权证可能会产生稀释效应，除非公司选择在某些条件下以现金结算认股权证。根据认股权证的条款，认股权证只能在适用的到期日行使。在其他条款的规限下，2026年权证和2028年权证的首次到期日分别为2026年6月1日和2028年6月1日，2026年权证和2028年权证的最终到期日分别为2026年8月10日和2028年8月10日。截至2023年12月31日，公司的A类普通股价格低于认股权证的行权价。
总括而言，购买债券对冲及出售认股权证的目的，是要减少2026年及2028年债券转换可能带来的摊薄，以及有效地将整体转换价格由38.25每股减至$46.36每股及起35.35每股减至$46.362026年票据及2028年票据。
票据对冲和认股权证由于与公司A类普通股挂钩并符合某些权益分类标准而被归类为权益分类工具，只要这些工具继续符合这些会计标准，这些工具将不会在随后的期间重新计量。就票据对冲支付的溢价已计入股东（亏绌）权益内的额外实缴资本的净减少，而就认股权证收取的溢价已计入股东（亏绌）权益内的额外实缴资本的净增加。
注9.租契
本公司拥有公司办公室及办公室的经营租赁，以及基础设施及办公室设备的融资租赁。本公司的租赁剩余租期为 1年份至13几年，其中一些包括延长租约长达5好几年了。
本公司亦分租其前公司办公室的若干楼层。本公司将其分租分类为经营租赁。该等分租之余下租期为 1年份至10年，其中一些包括延长转租的选择权， 4年转租收入，记作租金支出的减少，15.3百万美元和美元20.1在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，分别为100万美元。
租赁费的构成如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
经营租赁成本(1) | $ | 71.6 | | | $ | 91.7 | |
| 融资租赁成本： | | | |
| *融资租赁资产摊销 | 111.7 | | 111.4 |
| * | 10.5 | | 7.5 |
| 融资租赁总成本 | $ | 122.2 | | | $ | 118.9 | |
(1) 指转租收入总额，并包括非实质性的短期租赁。
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与租约有关的其他资料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 补充现金流信息： | | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 包括经营活动现金在内的经营租赁付款 | $ | 91.4 | | | $ | 104.7 | |
| 以现金形式支付的经营活动融资租赁款项 | 10.5 | | | 7.5 |
| 融资活动的现金中包括的融资租赁付款 | 126.6 | | | 127.5 |
| 为交换租赁义务而获得的资产： | | | |
| * | 34.3 | | | 33.0 | |
| *融资租赁 | $ | 144.7 | | | $ | 105.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 加权平均剩余租期(年) | | | |
| * | 8.6 | | 9.9 |
| *融资租赁 | 2.7 | | 2.6 |
| | | |
| 加权平均贴现率 | | | |
| * | 3.7 | % | | 4.1 | % |
| *融资租赁 | 4.4 | % | | 3.4 | % |
截至2023年12月31日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约(1) | | 融资租赁 |
| 2024 | $ | 74.9 | | | $ | 128.8 | |
| 2025 | 76.7 | | 90.3 | |
| 2026 | 39.7 | | | 62.3 | |
| 2027 | 39.1 | | 25.6 | |
| 2028 | 38.3 | | 0.2 | |
| 此后 | 177.8 | | | — | |
| 未来最低租赁付款总额 | $ | 446.5 | | | $ | 307.2 | |
| 扣除计入的利息 | (78.6) | | | (22.5) | |
| 租户改善应收账款减少 | 0.1 | | | — | |
| 总负债 | $ | 368.0 | | | $ | 284.7 | |
(1) 包括公司拥有的公司公司办公室和数据中心的经营租赁项下未来不可取消的最低租金支付，不包括短期租赁义务的租金支付、公司分租户的支付和可变运营费用。
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截至2023年12月31日，公司分租户的未来不可取消租金支付如下：
| | | | | |
| 经营租约 |
| 2024 | $ | 17.4 | |
| 2025 | 12.4 |
| 2026 | 8.2 |
| 2027 | 7.9 |
| 2028 | 7.7 |
| 此后 | 18.9 |
| |
| |
| 未来分租租金支付总额，净额 | $ | 72.5 | |
2017年，公司签署了一项15位于加利福尼亚州旧金山的办公空间的一年租赁协议，作为其公司总部，于2018年开始。该公司在租约项下的债务由一美元支持17.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的信用证，这降低了公司在循环信贷安排下的借款能力。截至2023年12月31日，公司总部的租赁剩余最低债务为$196.2百万美元，其中不包括$228.3分配给非租赁部分的未来付款的百万美元。
在2020年第四季度，该公司宣布了虚拟优先工作模式，根据该模式，远程工作已成为其所有员工的主要体验。作为虚拟优先战略的一部分，该公司保留了一部分办公空间用于公司的团队协作使用，并将一部分用于转租。就该等变动，本公司根据ASC 360评估其若干使用权资产及其他租赁相关资产，包括租赁改善、家具及固定装置及电脑设备的减值。
作为这项分析的一部分，本公司重新评估了其房地产资产组，并根据当前市场状况估计了将转租的写字楼的公允价值。如个别资产组别的账面价值超过其公允价值，则就差额确认减值费用。
公司记录的减值费用总额为#美元。3.61000万，$175.21000万美元和300万美元31.3在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，分别用于使用权和其他租赁相关资产。
于2023年第四季度，本公司签署了加州旧金山公司总部的租约修正案(“租约修正案”)，据此，本公司将向业主交出约165,000平方英尺的办公空间，总共支付$79.02000万美元的解约金。交出空间和支付终止费将在#年发生三分批：大约52,000平方英尺和美元28.12023年10月执行租约修正案时支付的1.8亿欧元，54,000平方英尺和美元14.92024年6月支付1000万美元，其余部分59,000英尺和美元36.02025年1月支付了1.8亿美元。
作为租赁修订的结果，本公司使用截至修订日期的估计增量借款利率，并使用合同租赁和非租赁部分之间的总合同对价的相对独立价格重新分配，重新计量其相关租赁负债和使用权资产。非租赁部分包括公共区域维护费用，这些费用在整个协议中占很大比例。租赁和非租赁部分的独立价格的确定涉及判断，并基于包括未来市场租金、免费租赁期和公共区域维护费用预期增加在内的假设。
由于租约修订，公司确认了一笔一次性收益#美元。158.82023年第四季度因租赁负债的相应重新计量和使用权资产(以前已减值)的调整而产生的收入增加，但因无法收回的公共区域维护费用负债增加而部分抵销。收益记入合并经营报表中房地产资产的净(收益)损失。在执行租约修订后，公司与其公司总部租赁相关的剩余租赁负债为#美元。149.8截至2023年12月31日的一年，为100万美元。无法收回的公共区域维修费用负债总额为#美元。70.2百万美元和美元70.0分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。负债增加了$。18.92023年第四季度因租约修订而减少了100万美元，但被同期的付款所抵消。无法收回的公共区域维修费用的负债记入应计负债和其他流动负债及其他负债。
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截至2023年12月31日，该公司拥有14.0尚未开始的经营租赁的承诺额为100万欧元，因此不计入使用权资产或经营租赁负债。本经营租约于2024年1月开始，租期为4.5好几年了。
注10. 承付款和或有事项
其他承诺
其他承诺包括向第三方供应商支付与公司基础设施相关的服务、基础设施保修合同，以及用于办公室改造的资产报废义务。
截至2023年12月31日，公司不可取消租赁、融资租赁义务和其他承诺项下的未来最低付款如下，不包括公司分租户的不可取消租金支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融
租赁
承诺 | | 经营租赁承诺额(1) | | 其他 承诺(2) |
| 截至2013年12月31日的年度： | | | | | |
| 2024 | $ | 128.8 | | | $ | 103.0 | | | $ | 57.6 | |
| 2025 | 90.3 | | | 114.0 | | | 58.0 | |
| 2026 | 62.3 | | | 58.2 | | | 60.7 | |
| 2027 | 25.6 | | | 58.1 | | | 0.1 | |
| 2028 | 0.2 | | | 57.9 | | | 0.2 | |
| 此后 | — | | | 283.5 | | | 15.1 | |
| 未来最低还款额 | 307.2 | | | $ | 674.7 | | | $ | 191.7 | |
| 更少的利息和税收 | (22.5) | | | | | |
| 最低租赁付款现值的减去现值部分 | (116.2) | | | | | |
| 融资租赁债务，扣除当期部分 | $ | 168.5 | | | | | |
(1)这一余额包括短期租赁债务和#美元。228.3 分配给非租赁部分的未来合同租金付款的100万美元。
(2)这一余额不包括与我们收购相关的赔偿和创始人阻碍。详情见附注5，“企业合并”。
法律事务
本公司不时参与日常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、调查、询问和诉讼，包括涉嫌侵犯知识产权的索赔、监管事项和商业纠纷。当公司认为很可能会发生损失，并且损失金额或损失范围可以合理估计时，公司记录负债。它认为，悬而未决的问题的解决不太可能对其综合经营业绩、现金流或其财务状况产生重大不利影响。鉴于法律程序的不可预测性，本公司根据评估时可获得的信息进行估计。随着获得更多信息，公司重新评估潜在的负债，并可能修改估计。
赔偿
该公司的安排一般包括某些条款，用于赔偿客户在其产品或服务侵犯第三方知识产权时的责任。由于先前索赔的历史有限，不可能确定这些赔偿义务下的最高潜在金额。
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注11. 应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 应付非所得税 | $ | 60.3 | | | $ | 76.4 | |
| 应计法律费用和其他外部费用 | 28.8 | | | 25.5 | |
收购赔偿障碍(1) | 16.9 | | | — | |
| 其他应计负债和流动负债 | 49.2 | | | 38.0 | |
| 应计负债和其他流动负债总额 | $ | 155.2 | | | $ | 139.9 | |
(1)收购赔偿准备金从截至2022年12月31日的其他非流动负债重新分类为截至2023年12月31日的应计负债和其他流动负债。
注12.股东(亏损)权益
普通股
公司修订和重述的公司注册证书授权发行A类普通股、B类普通股和C类普通股。A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者有权在公司董事会宣布时按比例获得股息，但须符合公司优先股持有人的权利。A类普通股持有者有权一每股投票权，B类普通股持有者有权10每股投票权，C类普通股持有者有权零每股投票数。
截至2023年12月31日，本公司已授权2,400.0A类普通股100万股，475.0百万股B类普通股，以及800.0百万股C类普通股，每股面值为$0.00001。B类普通股持有人自愿转换1.5百万美元和0.6分别于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内，将100万股A类普通股转换为同等数量的A类普通股。截至2023年12月31日，256.0百万股A类普通股，80.7百万股B类普通股，以及不是发行并发行了C类普通股。截至2022年12月31日，267.2百万股A类普通股，82.2百万股B类普通股，以及不是发行并发行了C类普通股。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日已发行和已发行的A类股票不包括授予某些高管的未归属限制性股票奖励。已发行和已发行的A类股也不包括在内8.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，授予公司联合创始人之一的百万未归属限制性股票奖励完全是这样。有关详细信息，请参阅下面的“联合创始人格兰特”部分。
优先股
公司董事会将有权在公司股东不采取进一步行动的情况下，发行最多240.0董事会不定期指定的具有包括投票权在内的权利和优先股的百万股未指定优先股。
股票回购计划
2022年2月，董事会授权该公司回购至多$1.220亿股公司A类普通股流通股。2023年7月，董事会进一步授权额外回购至多#美元1.210亿股我们A类普通股的流通股。 股票回购将在证券法和其他法律规定允许的情况下，不时在非公开交易或公开市场购买中进行，并将取决于当时的情况，包括当时的市场价格。该计划没有义务公司回购任何特定数量的股票，并可能在任何时候停止。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司回购及其后退役22.7百万股A类普通股，总金额为$542.8百万。计入根据下列条件购入的库存股成本
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普通股回购是作为通胀削减法案的一部分征收的1%的消费税。于截至2022年12月31日止年度内，本公司回购及其后退役35.6百万股A类普通股，总金额为$795.4百万.
股权激励计划
根据2018年计划，公司可以授予基于股票的奖励，以购买或直接向员工、董事和顾问发行普通股。期权的授予价格相当于授予之日公司普通股的公平市场价值。授予的期权可在最长期限内行使10自批出日期起计数年，并一般在一段期间内归属四年。根据2018年计划，还授予了RSU和RSA。2018年计划将终止10在(I)通过或(Ii)股东批准的最近一次增加2018年计划下的预留股份数量后数年，除非本公司董事会提前终止。《2018年规划》于2018年3月22日通过。
关于收购DocSend，本公司承担了根据DocSend的2013年股票计划和DocSend的2015年股票期权和授予计划授予的未归属股票期权和非实质性数量的未归属RSU。
截至2023年12月31日，有30.6已发行和未偿还的百万股票奖励和110.0根据Dropbox股权激励计划、Dropbox Sign的2011年股权激励计划、DocSend的2013股票计划以及DocSend的2015年股票期权和授予计划(统称为“计划”)，可供发行的股票数量为100万股。
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
这些计划的股票期权和限制性股票活动如下：截至2023年和2022年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未偿还期权 | | 限制性股票
杰出的 |
| 数量：
股票
可用于以下项目
发行
在
平面图 | | 数量
股票
杰出的
在
平面图 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格
每股收益 | | 加权的-
平均值
剩余
合同
术语
(按年计算) | | 合计内在价值 | | 数量
股票
杰出的
在
平面图 | | 加权的-
平均值
授予日期
公允价值
每股 |
| 截至2021年12月31日的余额 | 95.2 | | | 0.9 | | | $ | 12.09 | | | 5.4 | | $ | 10.0 | | | 27.8 | | | $ | 24.17 | |
| 授权的额外股份 | 18.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的期权和限制性股票单位及发放的奖励 | — | | | (0.1) | | | 3.00 | | | — | | | — | | | (14.3) | | | 23.37 | |
| 期权和限制性股票单位和奖励被取消 | 6.6 | | | (0.4) | | | 18.53 | | | — | | | — | | | (6.5) | | | 23.72 | |
| 与限制性股票单位股份净结清和奖励有关的被扣留股份 | 5.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.40 | |
| 授予的期权、限制性股票单位和奖励 | (27.8) | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 27.8 | | | $ | 22.68 | |
2022年12月31日的余额 | 97.9 | | | 0.4 | | | $ | 11.30 | | | 4.5 | | $ | 4.5 | | | 34.8 | | | $ | 23.40 | |
| 授权的额外股份 | 17.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的期权和限制性股票单位及发放的奖励 | — | | | (0.2) | | | 10.27 | | | — | | | — | | | (15.1) | | | 22.77 | |
| 期权和限制性股票单位及奖励已取消/到期 | 11.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.5) | | | 23.46 | |
| 与限制性股票单位股份净结清和奖励有关的被扣留股份 | 5.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 授予的期权、限制性股票单位和奖励 | (22.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.2 | | | 22.65 | |
截至2023年12月31日的余额 | 110.0 | | | 0.2 | | | $ | 13.54 | | | 3.9 | | $ | 2.2 | | | 30.4 | | | $ | 23.16 | |
归属于2023年12月31日 | | | 0.2 | | | $ | 13.54 | | | 3.9 | | $ | 2.2 | | | — | | | $ | — | |
未归属于2023年12月31日 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 30.4 | | | $ | 23.16 | |
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内行使的期权的税前内在价值：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 行使期权的内在价值 | | | | | $ | 3.3 | | | $ | 2.9 | |
截至2023年12月31日，与未归属股票期权、限制性股票奖励(不包括联合创始人授予)和RSU相关的未摊销股票薪酬为$684.6百万美元N.如果提供必要的服务，确认此类补偿费用的加权平均期间大约为2.6截至2023年12月31日。
联合创始人格兰特
2017年12月，董事会批准了公司的联合创始人赠款，包括10.3以RSA形式授予公司联合创始人兼首席执行官德鲁·休斯顿的A类普通股100万股。这位联合创始人格兰特拥有基于服务、基于市场和基于业绩的授予条件。联合创始人格兰特被排除在已发行和未发行的A类普通股之外，直到这些归属条件得到满足。共同创始人授予还向股东提供某些股东权利，例如与A类普通股的其他股东一起投票的权利和累积宣布股息的权利。
联合创始人格兰特有资格授予十年自公司A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易之日起至本公司首次公开募股之日起的一段时间内。联合创始人格兰特由以下人员组成九根据股价目标的实现情况有资格授予的部分，每个目标都被称为股价目标，在连续的30天在履约期间的交易期。表演期从2019年1月1日开始。
在第一次四年在表演期内，不超过20受联合创始人赠款约束的股份的%将有资格在任何日历年归属。在第一次之后四年，所有股份均有资格根据股价目标的实现情况进行归属。
联合创始人格兰特的第一批资金，或2.12000万股A类普通股，归属于2021年第四季度。休斯顿先生的联合创始人格兰特的股票薪酬支出是利用加速归因法在必要的服务期内确认的，该服务期被确定为预期达到市场条件的派生服务期，如果市场条件不满足，则不会冲销。因此，在授予这些特别津贴时，没有确认任何基于库存的递增补偿。
公司确认了与联合创始人赠款相关的基于股票的薪酬支出美元9.4百万美元和300万美元11.7在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，分别为100万美元。截至2023年12月31日，与联合创始人赠款相关的未摊销股票薪酬支出为$2.4百万美元。
注13. 每股净收益
该公司使用多类普通股和参与证券所需的两级法计算每股净收益。除投票权外，A类普通股和B类普通股的权利实质上相同，包括清算权和分红权。因此，A类普通股和B类普通股在公司净收益和亏损中所占份额均等。
每股基本净收入的计算方法是将普通股股东应占的净收入除以A类和B类已发行普通股的加权平均股数。
每股摊薄净收入的计算方法是将普通股股东应占净收益除以已发行的摊薄普通股的加权平均数。A类股稀释后每股净收益的计算
目录表
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
普通股假设将公司的B类普通股转换为A类普通股，而B类普通股的稀释后每股净收益不假设将该等股票转换为A类普通股。潜在稀释性普通股的摊薄效应通过对2026年债券和2028年债券采用IF转换方法以及对公司其他潜在稀释性证券应用库存股方法反映在稀释每股收益中。
公司普通股的基本每股收益和稀释每股收益计算的分子和分母计算如下(除每股金额外，以百万计)：
目录表
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
| 每股基本净收入： | | | | | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 345.7 | | | $ | 107.9 | | | $ | 426.8 | | | $ | 126.4 | | | $ | 263.9 | | | $ | 71.9 | |
| 分母 | | | | | | | | | | | |
| 加权-用于计算每股基本净收入的已发行普通股平均数 | 260.1 | | | 81.1 | | | 278.6 | | | 82.6 | | | 304.9 | | | 83.1 | |
| 基本每股普通股净收入 | $ | 1.33 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.87 | |
| 稀释后每股净收益： | | | | | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 345.7 | | | $ | 107.9 | | | $ | 426.8 | | | $ | 126.4 | | | $ | 263.9 | | | $ | 71.9 | |
| 将B类普通股转换为A类普通股后的净收入重新分配 | 107.9 | | | — | | | 126.4 | | | — | | | 71.9 | | | — | |
| 将净收入重新分配到B类普通股 | — | | | (1.4) | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (1.3) | |
| 每股摊薄后普通股股东应占净收益 | $ | 453.6 | | | $ | 106.5 | | | $ | 553.2 | | | $ | 125.7 | | | $ | 335.8 | | | $ | 70.6 | |
| 分母 | | | | | | | | | | | |
| 加权-用于计算每股基本净收入的已发行普通股平均数 | 260.1 | | | 81.1 | | | 278.6 | | | 82.6 | | 304.9 | | 83.1 |
| 稀释性限制性股票单位和奖励与员工股票期权的加权平均效应 | 4.4 | | — | | | 2.1 | | | — | | | 7.8 | | | 0.1 | |
| 将B类普通股转换为A类普通股 | 81.1 | | | — | | | 82.6 | | | — | | | 83.1 | | | — | |
| 加权-用于计算稀释后每股净收益的已发行普通股平均数 | 345.6 | | | 81.1 | | | 363.3 | | | 82.6 | | | 395.8 | | | 83.2 | |
| 稀释后每股普通股净收益 | $ | 1.31 | | | $ | 1.31 | | | $ | 1.52 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.85 | |
未包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券的加权平均影响如下：
目录表
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 限制性股票单位和奖励 | | | | | 6.9 | | | 20.4 | | | 2.4 | |
| 购买普通股股份的期权 | | | | | — | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 联合创始人格兰特 | | | | | 8.3 | | | 8.3 | | | 9.3 | |
| 可转换优先票据 | | | | | 37.8 | | | 37.8 | | | 31.9 | |
| 认股权证 | | | | | 37.8 | | | 37.8 | | | 31.9 | |
| 总计 | | | | | 90.8 | | | 104.6 | | | 75.6 | |
注14. 所得税
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司扣除所得税拨备前的持续经营收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 国内 | $ | 385.8 | | | $ | 37.8 | | | $ | 185.3 | |
| 外国 | 168.6 | | | 154.9 | | | 114.0 | |
| 所得税前收入 | $ | 554.4 | | | $ | 192.7 | | | $ | 299.3 | |
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，所得税收益(准备金)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | (37.6) | | | $ | (13.2) | | | $ | (0.4) | |
| 状态 | (14.6) | | | (15.3) | | | (0.7) | |
| 外国 | (10.7) | | | (7.5) | | | (2.5) | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | (23.0) | | | 386.7 | | | 2.2 | |
| 状态 | 2.7 | | | 30.0 | | | 0.4 | |
| 外国 | (17.6) | | | (20.2) | | | 37.5 | |
| 从所得税中受益 | $ | (100.8) | | | $ | 360.5 | | | $ | 36.5 | |
目录表
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
按法定联邦所得税率计算的所得税与随附的综合经营报表所列的所得税（拨备）利益的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按联邦法定税率计提所得税拨备 | $ | (116.4) | | | $ | (40.5) | | | $ | (62.8) | |
| 扣除联邦福利后的州税 | (14.6) | | | (4.9) | | | (5.5) | |
| 外币利差 | (20.9) | | | (34.0) | | | 0.9 | |
| 研究和其他学分 | 60.9 | | | 45.3 | | | 38.1 | |
| 不可扣除的补偿 | (7.4) | | | (3.4) | | | (6.2) | |
| 永久性差异 | (0.8) | | | (1.8) | | | (0.8) | |
| 更改估值免税额 | (2.4) | | | 409.9 | | | 51.4 | |
| 基于股票的薪酬 | 2.7 | | (4.3) | | | 23.5 | |
| 其他不可扣除的项目 | (1.9) | | | (5.8) | | | (2.1) | |
| 从所得税中受益 | $ | (100.8) | | | $ | 360.5 | | | $ | 36.5 | |
本公司于2023年及2022年12月31日的递延税项资产及负债的主要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 18.9 | | | $ | 40.8 | |
| 研究信贷结转 | 217.1 | | | 268.9 | |
| 基于股票的薪酬 | 24.8 | | | 24.1 | |
| 应计项目和准备金 | 29.0 | | | 36.8 | |
| 租赁责任 | 72.5 | | | 141.8 | |
| 可转换优先票据 | 37.1 | | | 47.5 | |
| 资本化研究支出 | 233.3 | | | 123.9 | |
| 其他 | 0.2 | | | 0.6 | |
| 递延税项总资产 | 632.9 | | | 684.4 | |
| 估值免税额 | (116.3) | | | (111.6) | |
| 递延税项资产总额，扣除估值免税额 | 516.6 | | | 572.8 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 固定资产和无形资产 | 21.8 | | | 14.4 | |
| 使用权资产 | 31.4 | | | 59.5 | |
| 其他 | 3.0 | | | 0.2 | |
| 递延税项负债总额 | 56.2 | | | 74.1 | |
| 递延税项净资产 | $ | 460.4 | | | $ | 498.7 | |
本公司根据所有可得证据（正面及负面）定期评估其递延税项资产净额的可变现性。递延所得税资产净额的实现取决于公司在税收属性到期前产生足够的未来应纳税收入以充分利用这些资产的能力。截至2023年12月31日，本公司继续就其于若干州及一个外国司法管辖区的递延税项资产维持估值备抵。
目录表
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（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
截至2023年12月31日，该公司拥有10.7联邦政府的百万美元，41.1百万美元，以及25.0亿美元的国外净经营亏损结转可用于减少未来的应纳税所得额。在联邦净运营亏损结转中，5.72032年将开始到期，5.0亿美元将无限期结转，而国家净运营亏损将于2038年到期。国外净经营亏损结转将无限期结转。
截至2023年12月31日，本公司的研究信贷结转额为$203.0百万美元和美元171.0分别用于联邦和州所得税目的，其中89.3百万美元和美元44.8百万是未确认的税收优惠部分，分别与联邦和州的研究信贷结转有关。联邦和州信用结转将分别于2039年和2032年到期。
截至2023年12月31日，该公司拥有0.5亿美元的外国税收抵免结转，这将无限期结转。该公司也有$3.12024年将开始到期的国有企业园区信贷结转额为2000万元。
根据1986年国内税收法第382条和第383条（经修订）或本法典，如果公司经历“所有权变更”，公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性（如研究税收抵免）来抵消变更后收入的能力可能会受到限制。一般来说，如果在连续三年的时间里，“5%的股东”对我们的所有权的累积变化超过50个百分点，就会发生“所有权变更”。类似的规则也适用于州税法。本公司已确定其经历了多次所有权变更，因此，其净经营亏损结转和其他变更前属性的年度利用将受到限制。然而，该公司预计年度限制不会对其在到期前利用其净营业亏损或税收抵免结转的能力产生重大影响。
截至2023年12月31日，未确认的税收优惠余额为$149.8其中百万美元106.0如果确认，将影响实际税率，43.8100万美元将导致对递延税项资产的调整，并对估值津贴进行相应的调整。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 财政年度开始时未确认税收利益总额余额 | $ | 127.2 | | | $ | 107.3 | | | $ | 91.4 | |
| 与上期税务状况有关的毛增 | 3.4 | | | — | | | — | |
| 与上期税务头寸有关的毛减 | (0.7) | | | — | | | (0.3) | |
| 与本期税务状况有关的毛增 | 21.1 | | | 20.3 | | | 18.5 | |
| 因诉讼时效失效而减少的费用 | (1.2) | | | (0.4) | | | (1.5) | |
| 由于与税务当局达成和解而减少 | — | | | — | | | (0.8) | |
| 财政年度终了时未确认税收利益总额余额 | $ | 149.8 | | | $ | 127.2 | | | $ | 107.3 | |
本公司将与所得税有关的利息和/或罚款确认为所得税支出的组成部分。截至2023年12月31日，与不确定税收头寸相关的应计利息和罚款金额为1美元。6.7百万美元。截至2023年12月31日及2022年12月31日及2021年12月31日止年度确认的利息及罚款为$1.3百万，$1.7百万美元，以及$0.4分别为100万美元。
由于税务机关的活动、审计问题的解决、对现有不确定税务状况的重新评估或适用的诉讼时效到期，不确定税收状况的金额可能会发生变化；然而，本公司目前无法估计这些项目的影响。
该公司在美国联邦、多个州和外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司自2009年起的所有纳税年度仍可接受联邦和州当局的审查，并从2015年起接受外国当局的审查。
目录表
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合并财务报表附注
（除每股数据或另有说明外，表中金额均以百万计）
公司一般不会为公司打算无限期再投资的海外子公司的未分配收益提供递延所得税。如果情况发生变化，很明显，部分或全部未分配收益将不再无限期地再投资，公司将应计以前未确认的所得税。截至2023年12月31日，未分配收益不存在递延税项负债，公司确定未分配递延税项负债额为非实质性。
经济合作暨发展组织(“经合组织”)和多个国家已建议把全球收入超过200亿欧元的大型跨国公司的部分利润重新分配到销售额上升的市场(“支柱一”)，并为全球收入超过7.5亿欧元的跨国公司制定至少15%的全球最低税率(“支柱二”)，许多国家正在考虑或打算采纳这些建议。2022年12月，欧洲联盟(EU)理事会正式通过了欧盟最低税收指令，该指令要求成员国将第二支柱纳入其国内法。该指令要求，这些规定最初应在2023年12月31日或之后的财年生效。爱尔兰和我们开展业务的某些司法管辖区已经制定了实施第二支柱的立法。其他国家正在积极考虑修改本国税法，以采纳经合组织提议的某些部分。第二支柱立法的颁布预计不会对公司的有效税率、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。本公司将继续监测并酌情在未来的财务报表中反映此类法规变化的影响。
注15. 地理区域
长寿资产
下表按地理区域列出了长寿资产：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 美国 | $ | 302.4 | | | $ | 300.2 | |
国际(1) | 6.8 | | | 8.2 | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 309.2 | | | $ | 308.4 | |
(1) 截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，除美国外，没有一个国家的财产和设备余额超过总财产和设备净额的10%。
收入
按地域划分的收入通常基于公司订阅协议中定义的客户地址。下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度按地理区域划分的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | | | | $ | 1,419.4 | | | $ | 1,264.2 | | | $ | 1,130.0 | |
国际(1) | | | | | 1,082.2 | | | 1,060.7 | | | 1,027.9 | |
| 总收入 | | | | | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | | | $ | 2,157.9 | |
(1) 在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年中，美国以外的任何一个国家的收入占总收入的比例都没有超过10%。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条)的有效性。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本公司管理层负责建立及维持适当的财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条所界定)，以提供有关本公司财务报告的可靠性及根据公认会计原则编制对外综合财务报表的合理保证。
我们的管理层在首席财务官的监督下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，该报告包含在本年度报告10-K表的第8项中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(D)和15d-15(D)的定义)没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
信息披露控制和程序有效性的内在限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
项目9B。其他信息
董事及高级管理人员的证券交易计划
在上个财政季度，下列高级职员按照规则16a-1(F)的定义，采用了S-K规则第408项所定义的“规则10b5-1交易安排”，具体如下：
在……上面2023年12月5日, 安德鲁·休斯顿，我们的首席执行官, 通过以安德鲁·休斯顿可撤销信托u/a/d 9/7/2011的个人身份和受托人身份作出的规则10b5-1交易安排，规定不时出售合计最多(I)8,266,666我们A类普通股的股票，所有这些股票都受到根据共同创始人授予休斯顿先生的限制性股票奖励，并在满足服务条件和实现某些股票价格目标后授予，以及(Ii)3,100,000我们B类普通股的股份。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。交易安排的持续时间为2025年2月28日，如果交易安排下的所有交易都已完成，则持续时间将更早。
规则16a-1(F)所界定的任何其他高级职员或董事，通过和/或已终止上一会计季度S-K规则第408项所定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用
.
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东大会的委托书而并入。委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东大会的委托书而并入。委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东大会的委托书而并入。委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项：某些关系和关联方交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东大会的委托书而并入。委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息通过参考我们关于2024年股东大会的委托书而并入。委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.物证和财务报表附表。
以下文件作为本年度报告的一部分以Form 10-K形式提交
(a)财务报表
我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。
(b)财务报表附表。
上文没有列出的所有财务报表附表都被省略，因为所要求的资料不是必需的，或者显示在合并财务报表或其附注中。
(c)陈列品
本年度报告中的表格10-K所列文件以引用的方式并入本年度报告中，或与本年度报告中所示的表格10-K一起存档(按照S-K规则第601项编号)。
展品索引
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| | | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 已向美国证券交易委员会提交 |
展品
数 | | 描述 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | 10-Q | | 001-38434 | | 3.2 | | 2018年5月11日 |
| | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修订及重新编订注册人附例。 | | 8-K | | 001-38434 | | 3.1 | | 2023年12月15日 |
| | | | | | | | | |
| 4.1 | | 注册人A类普通股证书格式。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 4.1 | | 2018年3月12日 |
| | | | | | | | | |
| 4.2 | | 修订和重新签署了注册人与其股本的某些持有人之间的投资者权利协议，日期为2014年1月30日，经修订。 | | S-1 | | 333-223182 | | 4.2 | | 2018年2月23日 |
| | | | | | | | | |
| 4.3 | | 注册人与其股本的某些持有人之间的修订和重新确定的投资者权利协议的第2号修正案，日期为2018年3月27日。 | | 10-Q | | 001-38434 | | 4.3 | | 2018年5月11日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 注册人和美国银行全国协会之间的契约，日期为2021年2月26日(2026年票据)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.1 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.5 | | 注册人和美国银行全国协会之间的契约，日期为2021年2月26日(2028年票据)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.2 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.6 | | 2026年到期的0%可转换优先票据格式(包括在附件4.4中)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.3 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.7 | | 2028年到期的0%可转换优先票据的格式(包括在附件4.5中)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.4 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.8 | | 股本说明 | | 10-Q | | 001-38434 | | 4.1 | | 2020年8月7日 |
| | | | | | | | | |
| 10.1+ | | 注册人与其每一位董事和行政人员之间的赔偿协议格式。 | | S-1 | | 333-223182 | | 10.1 | | 2018年2月23日 |
| | | | | | | | | |
| 10.2+ | | Dropbox，Inc.2018年股权激励计划和相关形式的协议。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.2 | | 2021年2月19日 |
| | | | | | | | | |
| 10.3+ | | Dropbox，Inc.2018年员工股票购买计划和相关表格协议。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.3 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.4+ | | Dropbox，Inc.2018年C类股票激励计划和相关表格协议。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.4 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.5+ | | Dropbox，Inc.2018年C类员工股票购买计划和相关表格协议。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.5 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.6+ | | Dropbox，Inc.2017年股权激励计划和相关形式的协议。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.6 | | 2018年3月21日 |
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| | | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 已向美国证券交易委员会提交 |
| 10.7+ | | Dropbox，Inc.经修订的2008年股权激励计划和相关形式的协议。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.7 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.8+ | | Dropbox，Inc.修订并重新启动了现金奖金计划。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.8 | | 2021年2月19日 |
| | | | | | | | | |
| 10.9+ | | 注册人与安德鲁·W·休斯顿之间的限制性股票协议。 | | S-1 | | 333-223182 | | 10.9 | | 2018年2月23日 |
| | | | | | | | | |
| 10.10+* | | 经修订的登记人与某些行政人员于2024年2月签订的《控制权变更和离职协议》 | | | | | | | | |
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| 10.11+ | | 注册人与安德鲁·W·休斯顿之间的聘书。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.12 | | 2018年3月12日 |
| | | | | | | | | |
| 10.12+ | | 注册人与某些高级管理人员之间的限制性股票协议格式。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.14 | | 2020年2月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.13+ | | 注册人和蒂莫西·里根之间的聘书 | | 10-Q | | 001-38434 | | 10.1 | | 2020年8月7日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.14 | | 注册人与KR观澜湾有限责任公司之间的办公室租赁，日期为2017年10月6日。 | | S-1 | | 333-223182 | | 10.19 | | 2018年2月23日 |
| | | | | | | | | |
| 10.15 | | Dropbox，Inc.和KR观澜湾有限责任公司之间办公室租赁的第二修正案，日期为2018年5月25日。 | | 10-Q | | 001-38434 | | 10.2 | | 2018年8月10日 |
| | | | | | | | | |
| 10.16 | | 《循环信贷和担保协议》的第三次修订和重述协议，由注册人、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行签署，日期为2021年2月23日。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.6 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | |
| 10.17 | | 一份日期为2021年2月23日的购买协议，由注册人与摩根大通证券有限责任公司和高盛有限责任公司作为其附表一所列几个初始购买者的代表签署。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.1 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.18 | | 可转换票据对冲确认表格(2026年票据)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.2 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.19 | | 可转换票据对冲确认表格(2028年票据)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.3 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.20 | | 2026年授权证确认书表格。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.4 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.21 | | 2028年授权证确认书表格。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.5 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.22+ | | 董事以外的Dropbox，Inc.薪酬政策和相关形式的协议。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.22 | | 2020年2月21日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.23 | | 第八次办公室租赁修正案，日期为2021年11月1日，并于2021年12月16日由注册人和KRE交易所所有者有限责任公司签署 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.26 | | 2022年2月18日 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 已向美国证券交易委员会提交 |
| 10.24* | | 第十一项办公室租赁修正案，日期为2023年10月1日，并于2023年10月17日由注册人和KRE交易所所有者有限责任公司签署 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.25+* | | 注册人和埃里克·考克斯之间的聘书 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 21.1* | | 注册人的子公司名单。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 23.1* | | 独立注册会计师事务所同意。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 24.1* | | 授权书(包括在本文件的签名页中)。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 97.1* | | Dropbox，Inc.基于激励的薪酬追回政策 | | | | | | | | |
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| 101 | | 本公司截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的以下财务报表采用内联XBRL格式：(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营报表，(Iii)合并全面收益表(亏损)，(Iv)合并现金流量表，(V)合并股东(亏损)权益表，以及(Vi)合并财务报表附注。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | |
| * | 现提交本局。 |
| + | 指管理合同或补偿计划。 |
| † | 随附于本10-K表格年度报告的附件32.1所附的证明被视为已提供，且未向美国证券交易委员会备案，且不得通过引用将其纳入Dropbox，Inc.根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件中，无论是在本表格10-K年度报告日期之前或之后提交，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
第16项：表格10-K总结
他们一个也没有。
签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本Form 10-K年度报告于2024年2月16日在加利福尼亚州旧金山由下列经正式授权的签署人代表其签署。
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| | |
| Dropbox，Inc. |
| |
| 发信人： | | /S/安德鲁·W·休斯顿 |
| | 安德鲁·W·休斯顿 |
| | 首席执行官 |
授权委托书
通过此等陈述，我知道所有人，以下签名的每个人构成并任命安德鲁·W·休斯顿和蒂莫西·J·里根为其真正合法的事实受权人和代理人，并以任何和所有身份代替该个人，签署对本表格10-K年度报告的任何和所有修订，并将其连同所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会，授予上述事实受权人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行与此有关的每一项必需和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的，在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人，或他们中的任何人，或该个人的代理人，可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切事情。
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以公司名义在指定日期以公司名义签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/S/安德鲁·W·休斯顿
安德鲁·W·休斯顿 | | 首席执行官兼董事长 (首席行政主任) | | 2024年2月16日 |
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/S/蒂莫西·J·里根
蒂莫西·J·里根 | | 首席财务官 (首席会计和财务官) | | 2024年2月16日 |
| | |
撰稿S/安德鲁·摩尔
安德鲁·摩尔 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | | | |
/S/阿巴伊·帕拉斯尼斯
阿巴伊·帕拉斯尼斯 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | |
/S/唐纳德·W·布莱尔
唐纳德·W·布莱尔 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | |
/S/卡伦·A·孔雀
卡伦·A·孔雀 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | | | |
/发稿S/丽莎·坎贝尔
丽莎·坎贝尔 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | | | |
撰稿S/迈克尔·西贝尔
迈克尔·西贝尔 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | |
/S/保罗·E·雅各布斯
保罗·E·雅各布斯 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | |
/S/Sara马修
莎拉·马修 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
