附录 99.1
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共和国服务公司报告
第四季度和2023年全年业绩；
提供2024年全年财务指导

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超过了 2023 年全年财务指引
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第四季度总收入增长8.6％，其中包括约2.9％的收购增长
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第四季度每股收益为1.39美元，调整后每股收益为1.41美元
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第四季度净收入利润率扩大了170个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率为260个基点
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2023 年运营产生的现金流为 36.18 亿美元，调整后的自由现金流为 19.85 亿美元
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在创造价值的收购上投资了18亿美元，并在2023年向股东返还了9亿美元
    

菲尼克斯（2024年2月27日）——共和国服务公司（纽约证券交易所代码：RSG）今天公布截至2023年12月31日的三个月净收益为4.396亿美元，摊薄每股收益为1.39美元，而2022年同期为3.468亿美元，摊薄每股收益1.09美元。不包括某些支出和其他项目，经调整后，截至2023年12月31日的三个月，净收益为4.464亿美元，摊薄每股收益为1.41美元，而2022年同期为3.581亿美元，摊薄每股收益为1.13美元。

截至2023年12月31日的财年，净收益为17.310亿美元，摊薄每股收益为5.47美元，而2022年同期的净收益为14.876亿美元，摊薄每股收益4.69美元。不包括某些福利和支出，经调整后，截至2023年12月31日止年度的净收益为17.751亿美元，摊薄每股收益为5.61美元，而2022年同期为15.628亿美元，摊薄每股收益为4.93美元。

总裁兼首席执行官乔恩·范德·阿克表示：“我们在今年结束时表现强劲，业绩超出了我们的预期。”“在2023年，我们的收入实现了两位数的增长，
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息税折旧摊销前利润、收益和自由现金流，同时继续投资业务以加速盈利增长。”

2023 年第四季度亮点：

*8.6％的总收入增长包括5.7％的有机增长和2.9％的收购增长。

*总收入的核心价格使收入增长了7.2％。相关业务收入的核心价格使收入增长了8.8％，其中包括公开市场的10.6％和受限业务的6.0％。

*总收入的平均收益率增长了6.3％，销量使收入增长了0.3％。相关业务收入的平均收益率增长了7.7％，销量使相关业务收入增长了0.4％。

*净收入为4.396亿美元，利润率为11.5％。

*每股收益为1.39美元，比上年增长27.5％。

*根据非公认会计准则衡量标准，调整后的每股收益为1.41美元，比上年增长24.8％。

*调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的指标，为11.452亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为收入的29.9％，比上年增长260个基点。

*投资于收购的现金为8.28亿美元。

*该公司完成了位于拉斯维加斯的第一个聚合物中心的建设。

*该公司在第四季度销售的每吨再生商品的平均价格为131美元。这意味着与2023年第三季度相比每吨增加了19美元，比上年增加了每吨43美元。

2023 年全年亮点：

*10.8％的总收入增长包括6.0％的有机增长和4.8％的收购增长。

*总收入的核心价格使收入增长了7.4％。相关业务收入的核心价格使收入增长了8.9％，其中包括公开市场的10.9％和受限业务的5.6％。

*从总收入的平均收益率来看，收入增长了6.1％，销量使收入增长了0.5％。相关业务收入的平均收益率增长了7.3％，销量使相关业务收入增长了0.7％。
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*净收入为17.310亿美元，利润率为11.6％。

*每股收益为5.47美元，比上年增长16.6％。
*根据非公认会计准则衡量标准，调整后的每股收益为5.61美元，比上年增长13.8％。

*调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的衡量标准，为44.471亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为收入的29.7％，比上年增长60个基点。

*经营活动提供的现金为36.178亿美元，比上年增长13.4％。

*调整后的自由现金流是非公认会计准则的衡量标准，为19.851亿美元，比上年增长13.9％。调整后的自由现金流超出了公司的预期。

*投资于收购的现金为18亿美元。

*年内有五个可再生天然气项目完成并开始运营。

*向股东返还的现金为8.999亿美元，其中包括2.618亿美元的股票回购和6.381亿美元的股息。

*该公司年内每售出一吨再生商品的平均价格为117美元。这意味着每吨比上年减少了53美元。


2024 年财务指引

Republic的财务指导基于当前的经济状况，并未假设2024年整体经济将发生任何重大变化。有关计算非公认会计准则指标的详细信息，请参阅本文件的 “2024年财务指导对账部分” 以及本文件的 “前瞻性陈述信息” 部分。

2024年全年财务指导如下：

•收入：Republic预计收入将在161.00亿美元至162.0亿美元之间。该公司预计，总收入的平均收益率将在5.5％至6.0％之间，销量增长将在0.0％至0.5％之间。相关业务收入的平均收益率预计在6.5％至7.0％之间。

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•调整后的息税折旧摊销前利润：Republic预计调整后的息税折旧摊销前利润将在48.25亿美元至48.75亿美元之间。

•调整后的摊薄每股收益：公司预计调整后的摊薄后每股收益将在5.94美元至6.00美元之间。

•调整后的自由现金流：Republic预计调整后的自由现金流将在21亿美元至21.50亿美元之间。该公司预计将获得17.60亿至18.00亿美元的财产和设备，扣除出售财产和设备的收益。

•收购：Republic预计将在2024年投资至少5亿美元进行收购。上面提供的2024年财务指导仅包括截至2023年12月31日的收购的预期贡献。

范德·阿克说：“我们预计，2024年收入、息税折旧摊销前利润、收益和自由现金流将再实现大幅增长。”“我们强有力的财务指导得到了超过成本通胀的定价、利用我们的数字工具提高生产力和提高客户忠诚度，以及继续投资可持续发展创新以推动长期价值创造的支持。”


公司宣布季度分红

Republic此前宣布，其董事会于2024年4月2日宣布定期向登记在册的股东派发每股0.535美元的季度股息。股息将于2024年4月15日支付。


某些绩效指标和非公认会计准则指标的介绍

调整后的摊薄后每股收益、调整后的净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润、按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的自由现金流部分描述了本文件的 “业绩指标和某些非公认会计准则指标的对账” 部分。

4

关于共和国服务

共和国服务公司是环境服务行业的领导者。公司通过其子公司为客户提供最完整的产品和服务，包括回收、固体废物、特殊废物、危险废物和现场服务。Republic在促进循环和支持脱碳方面的行业领先承诺有助于实现其愿景，即与客户合作，创造一个更可持续的世界。欲了解更多信息，请访问RepublicServices.com。

欲了解更多信息，请联系：
媒体查询
投资者查询
罗曼·布拉霍斯基 (480) 718-0328
亚伦·埃文斯 (480) 718-0309
media@RepublicServices.com
investor@RepublicServices.com



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未经审计的补充财务信息
和运营数据
共和国服务有限公司
合并资产负债表
（以百万计，每股金额除外）
十二月三十一日十二月三十一日
20232022
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$140.0 $143.4 
应收账款减去可疑账款备抵金和其他款项分别为83.2美元和51.9美元
1,768.4 1,677.2 
预付费用和其他流动资产472.6 536.5 
流动资产总额2,381.0 2,357.1 
限制性现金和有价证券163.6 127.6 
财产和设备，净额11,350.9 10,744.0 
善意15,834.5 14,451.5 
其他无形资产，净额496.2 347.2 
其他资产1,183.9 1,025.5 
总资产$31,410.1 $29,052.9 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$1,411.5 $1,221.8 
应付票据和长期债务的当前到期日932.3 456.0 
递延收入467.3 443.0 
应计垃圾填埋场和环境成本，当期部分141.6 132.6 
应计利息104.1 79.0 
其他应计负债1,171.5 1,058.3 
流动负债总额4,228.3 3,390.7 
长期债务，扣除当前到期日11,887.1 11,329.5 
应计垃圾填埋场和环境成本，扣除当期部分2,281.0 2,141.3 
递延所得税和其他长期纳税负债，净额1,526.8 1,528.8 
保险储备金，扣除当期部分348.8 315.1 
其他长期负债594.6 660.7 
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，面值每股0.01美元；授权50股；未发行
— — 
普通股，面值每股0.01美元；已授权750股；已发行320.7和320.3股，包括国库中持有的股份
3.2 3.2 
额外的实收资本2,900.8 2,843.2 
留存收益8,433.9 7,356.3 
按成本计算的库存股；分别为6.1和4.2股
(783.5)(504.6)
扣除税款后的累计其他综合亏损(12.1)(12.1)
共和国服务公司股东权益总额10,542.3 9,686.0 
合并子公司的非控股权益1.2 0.8 
股东权益总额10,543.5 9,686.8 
负债和股东权益总额$31,410.1 $29,052.9 

6

共和国服务有限公司
未经审计的合并收益表
（以百万计，每股数据除外）
截至12月31日的三个月截至12月31日的财年
2023202220232022
收入$3,831.6 $3,529.7 $14,964.5 $13,511.3 
费用：
运营成本2,264.1 2,181.3 8,942.2 8,205.0 
折旧、摊销和损耗402.0 349.8 1,501.4 1,351.6 
增生24.7 22.7 97.9 89.6 
销售、一般和管理431.4 395.3 1,608.7 1,454.3 
调整多雇主养老基金的提款责任
4.5 (3.8)4.5 (1.6)
业务剥离和减值的收益（亏损），净额(2.1)(1.0)(3.6)(6.3)
重组费用6.0 8.2 33.2 27.0 
营业收入701.0 577.2 2,780.2 2,391.7 
利息支出(129.4)(112.9)(508.2)(395.6)
债务消灭造成的损失— — (0.2)— 
未合并权益法投资的亏损(94.5)(96.4)(94.3)(165.6)
利息收入1.5 1.4 6.5 3.3 
其他收入（支出），净额4.3 4.1 7.5 (2.3)
所得税前收入482.9 373.4 2,191.5 1,831.5 
所得税准备金43.2 26.4 460.1 343.9 
净收入439.7 347.0 1,731.4 1,487.6 
归属于合并子公司非控股权益的净收益(0.1)(0.2)(0.4)— 
归属于共和国服务公司的净收益$439.6 $346.8 $1,731.0 $1,487.6 
归属于Republic Services, Inc.股东的每股基本收益：
每股基本收益$1.40 $1.10 $5.47 $4.70 
已发行普通股的加权平均值315.1 316.5 316.2 316.5 
归属于Republic Services, Inc.股东的摊薄后每股收益：
摊薄后的每股收益$1.39 $1.09 $5.47 $4.69 
已发行普通股和普通等价股的加权平均值315.7 317.1 316.7 317.1 
每股普通股现金分红$0.535 $0.495 $2.060 $1.910 

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共和国服务有限公司
未经审计的合并现金流量表
（单位：百万）
截至12月31日的财年
20232022
经营活动提供的现金：
净收入$1,731.4 $1,487.6 
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：
折旧、摊销、损耗和增加1,599.3 1,441.2 
非现金利息支出85.8 71.6 
基于股票的薪酬40.9 38.8 
递延所得税准备金101.7 181.1 
扣除调整后的可疑账款准备金53.2 41.5 
债务消灭造成的损失0.2 — 
资产处置收益和资产减值，净额(1.2)(9.2)
环境调整2.0 2.9 
未合并权益法投资的（收益）亏损94.3 165.6 
其他非现金物品(1.6)(0.1)
扣除业务收购和剥离影响后的资产负债变化：
应收账款(71.3)(198.8)
预付费用和其他资产(29.8)(83.8)
应付账款82.8 106.4 
封顶、结账和关闭后支出(60.8)(64.6)
补救支出(54.9)(54.7)
其他负债43.4 64.5 
退出某些套期保值关系的收益2.4 — 
经营活动提供的现金3,617.8 3,190.0 
投资活动提供的现金（用于）：
购买财产和设备(1,631.1)(1,454.0)
出售财产和设备的收益29.2 32.8 
收购和投资中使用的现金，扣除现金和获得的限制性现金(2,065.3)(3,038.5)
从业务剥离中获得的现金6.4 50.6 
购买限制性有价证券(28.9)(19.6)
限制性有价证券的销售13.1 19.7 
其他9.8 (14.0)
用于投资活动的现金(3,666.8)(4,423.0)
由（用于）融资活动提供的现金：
扣除费用后的信贷额度和应付票据的收益39,221.1 16,446.3 
发行优先票据的收益，扣除折扣和费用2,172.3 — 
信贷额度和应付票据的支付(40,410.8)(14,281.7)
普通股的发行量，净额(1.2)(13.6)
购买普通股作为国库(261.8)(203.5)
已支付的现金分红(638.1)(592.9)
支付给合并子公司非控股权益的分配— (0.8)
或有对价付款(19.6)(9.6)
融资活动提供的（用于）现金61.9 1,344.2 
外汇汇率变动对现金的影响0.3 (2.5)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增加13.2 108.7 
期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物214.3 105.6 
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$227.5 $214.3 


8

您应将以下信息与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（提交时）中显示的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。以下所有金额均以百万计，占我们收入的百分比，每股数据除外。
收入
下表反映了我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中按业务领域划分的总收入：
截至12月31日的三个月截至12月31日的财年
2023202220232022
收藏：
住宅$719.2 18.8 %$679.6 19.3 %$2,822.7 18.9 %$2,642.6 19.5 %
小容器 1,168.3 30.4 1,032.8 29.3 4,438.4 29.7 3,945.7 29.2 
大型容器 730.0 19.1 683.1 19.3 2,922.4 19.5 2,701.1 20.0 
其他17.5 0.5 13.5 0.4 69.4 0.4 53.9 0.4 
藏品总数
2,635.0 68.8 2,409.0 68.3 10,252.9 68.5 9,343.3 69.1 
转移418.5 391.0 1,699.1 1,574.5 
减去：公司间(230.3)(212.3)(933.7)(849.8)
转账，净额188.2 4.9 178.7 5.1 765.4 5.1 724.7 5.4 
垃圾填埋场713.0 662.0 2,885.4 2,681.7 
减去：公司间(293.4)(280.0)(1,206.0)(1,131.9)
垃圾填埋场，网419.6 11.0 382.0 10.8 1,679.4 11.2 1,549.8 11.5 
环境解决方案427.4 434.2 1,701.4 1,262.1 
减去：公司间(14.0)(16.8)(76.5)(53.9)
环境解决方案，网络413.4 10.8 417.4 11.8 1,624.9 10.9 1,208.2 8.9 
其他：
回收加工和商品销售
85.7 2.2 58.7 1.7 312.3 2.1 359.1 2.7 
其他非核心89.7 2.3 83.9 2.3 329.6 2.2 326.2 2.4 
其他总计175.4 4.5 142.6 4.0 641.9 4.3 685.3 5.1 
总收入$3,831.6 100.0 %$3,529.7 100.0 %$14,964.5 100.0 %$13,511.3 100.0 %
下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的收入组成部分的变化，占总收入的百分比：
截至12月31日的三个月截至12月31日的财年
2023202220232022
平均收益率6.3 %5.9 %6.1 %5.2 %
燃料回收费(0.3)2.5 (0.2)2.6 
总价格
6.0 8.4 5.9 7.8 
音量0.3 1.5 0.5 2.4 
工作日的变化(0.1)(0.4)— (0.1)
回收加工和商品销售 0.5 (1.8)(0.5)(0.6)
环境解决方案(1.0)0.6 0.1 0.5 
内部总增长5.7 8.3 6.0 10.0 
收购/资产剥离，净额2.9 11.2 4.8 9.6 
总计8.6 %19.5 %10.8 %19.6 %
核心价格7.2 %7.4 %7.4 %6.7 %
9

平均收益率定义为单位服务平均价格变动产生的收入增长，以百分比表示。核心价格定义为向客户提供的价格上涨和费用，不包括燃料回收费，减去为留住客户而降低的价格。我们还衡量核心价格、平均收益率和交易量的变化占相关业务收入的百分比，定义为不包括回收商品、燃料回收费和环境解决方案收入在内的总收入，以确定我们的定价和有机增长战略的有效性。下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的核心价格、平均收益率和交易量占相关业务收入的百分比：
截至12月31日的三个月截至12月31日的财年
2023202220232022
占相关业务的百分比占相关业务的百分比
核心价格8.8 %8.4 %8.9 %7.3 %
平均收益率7.7 %6.7 %7.3 %5.7 %
音量0.4 %1.7 %0.7 %2.6 %
下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的平均收益率和交易量占相关业务收入的百分比的变化：
截至12月31日的三个月截至12月31日的财年
2023202220232022
收益率音量收益率音量收益率音量收益率音量
收藏：
住宅7.4 %(2.4)%4.5 %1.3 %5.9 %(0.5)%4.3 %0.1 %
小容器11.2 %0.2 %9.2 %1.7 %10.1 %0.9 %7.4 %2.8 %
大型容器7.7 %(1.4)%9.0 %0.7 %8.6 %(0.9)%8.4 %2.3 %
垃圾填埋场：
城市固体废物6.3 %3.7 %3.9 %0.3 %6.0 %1.5 %3.5 %1.3 %
建筑和拆除废物7.4 %(2.1)%2.0 %— %6.6 %(2.7)%2.1 %5.0 %
特殊废物— %12.7 %— %10.9 %— %12.4 %— %10.9 %
运营成本
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的运营成本的主要组成部分（以百万美元计，占收入的百分比）：
截至12月31日的三个月截至12月31日的年度
2023202220232022
劳动和相关福利$760.9 19.9 %$699.5 19.8 %$2,993.9 20.0 %$2,702.9 20.0 %
转移和处置成本267.9 7.0 259.2 7.3 1056.3 7.1 992.9 7.3 
保养和维修352.2 9.2 325.9 9.2 1,388.3 9.3 1,228.4 9.1 
运输和分包成本
289.5 7.6 301.4 8.5 1,171.0 7.8 1,086.5 8.0 
燃料135.3 3.5 157.0 4.5 541.6 3.6 631.1 4.7 
处置费和税款
85.8 2.2 84.5 2.4 347.9 2.3 342.3 2.5 
垃圾填埋场运营成本84.6 2.2 81.4 2.3 333.0 2.2 283.2 2.1 
风险管理98.1 2.6 89.8 2.6 385.2 2.6 321.4 2.4 
其他190.0 4.9 182.6 5.2 725.0 4.9 616.0 4.6 
小计2,264.3 59.1 2,181.3 61.8 8,942.2 59.8 8,204.7 60.7 
美国生态收购整合和交易成本— — — — — — 0.3 — 
运营总成本$2,264.3 59.1 %$2,181.3 61.8 %$8,942.2 59.8 %$8,205.0 60.7 %
这些成本类别可能会不时发生变化，可能无法与其他公司使用的类似标题的类别进行比较。因此，在将我们的成本组成部分的运营成本与其他公司和我们之前时期的运营成本进行比较时，您应谨慎行事。
10

销售、一般和管理费用
下表汇总了我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的销售、一般和管理费用（以百万美元计，占收入的百分比）：
截至12月31日的三个月截至12月31日的财年
2023202220232022
工资$279.8 7.3 %$253.8 7.2 %$1,050.4 7.0 %$937.9 7.0 %
可疑账款准备金14.5 0.4 13.7 0.4 53.2 0.4 41.5 0.3 
其他128.0 3.3 115.9 3.3 471.6 3.1 397.9 2.9 
小计422.3 11.0 383.4 10.9 1,575.2 10.5 1,377.3 10.2 
美国生态收购整合和交易成本9.1 0.2 11.9 0.3 33.5 0.2 77.0 0.6 
销售、一般和管理费用总额$431.4 11.2 %$395.3 11.2 %$1,608.7 10.7 %$1,454.3 10.8 %
这些成本类别可能会不时发生变化，可能无法与其他公司使用的类似标题的类别进行比较。因此，在将我们的销售、一般和管理费用按成本组成部分与其他公司和我们以前时期的销售、一般和管理费用进行比较时，应谨慎行事。
绩效指标和某些非公认会计准则指标的对账
下表计算截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率、按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润、调整后的税收影响、调整后的净收益——共和国、调整后的摊薄后每股收益和调整后的自由现金流，这些不是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）确定的衡量标准。我们对上述非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标进行比较。
下文还列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。


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调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
下表计算了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率（以百万美元计，占收入的百分比）：
截至12月31日的三个月截至12月31日的财年
2023202220232022
归属于Republic Services, Inc.的净收益和净收入利润率$439.6 11.5 %$346.8 9.8 %1,731.0 11.6 %$1,487.6 11.0 %
归属于非控股权益的净收益0.1 0.2 0.4 — 
所得税准备金43.2 26.4 460.1 343.9 
其他（收入）支出，净额(4.3)(4.1)(7.5)2.3 
利息收入(1.5)(1.4)(6.5)(3.3)
利息支出129.4 112.9 508.2 395.6 
折旧、摊销和损耗402.0 349.8 1,501.4 1,351.6 
增生24.7 22.7 97.9 89.6 
EBITDA和EBITDA利润率$1,033.2 27.0 %$853.3 24.2 %$4,285.0 28.6 %$3,667.3 27.1 %
未合并权益法投资的（收益）亏损94.5 96.4 94.3 165.6 
清偿债务和其他相关费用的损失— — 0.2 — 
调整多雇主养老基金的提款责任4.5 (3.8)4.5 (1.6)
重组费用6.0 8.2 33.2 27.0 
业务剥离和减值（收益）亏损，净额(2.1)(1.0)(3.6)(6.3)
美国生态收购整合和交易成本9.1 11.9 33.5 77.3 
调整总额$112.0 $111.7 $162.1 $262.0 
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润$1,145.2 29.9 %$965.0 27.3 %$4,447.1 29.7 %$3,929.3 29.1 %
按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
下表汇总了截至2023年12月31日的三个月和年度中按业务类型划分的收入、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率（以百万美元计，调整后的息税折旧摊销前利润率占收入的百分比）：
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
回收与废物环境解决方案总计
收入
$3,418.2 $413.4 $3,831.6 
调整后的息税折旧摊销前利润 (a)
$1,063.8 $81.4 $1,145.2 
调整后的息税折旧摊销前利润率31.1 %19.7 %29.9 %
(a) 某些公司支出，包括销售、一般和管理费用以及国民账户收入，分配给这两种业务类型。
12

截至2023年12月31日的年度
回收与废物环境解决方案总计
收入
$13,339.6 $1,624.9 $14,964.5 
调整后的息税折旧摊销前利润 (a)
$4,098.7 $348.4 $4,447.1 
调整后的息税折旧摊销前利润率30.7 %21.4 %29.7 %
(a) 某些公司支出，包括销售、一般和管理费用以及国民账户收入，分配给这两种业务类型。
回收和废弃物显示的金额代表我们的第 1 组和第 2 组应申报细分的总和，环境解决方案代表我们的第 3 组应申报细分市场的总和。
调整后的每股收益
下表计算了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的调整后税前收入、调整后的税收影响、调整后的共和国净收益以及调整后的摊薄后每股收益：
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
截至2022年12月31日的三个月
稀释稀释
网收益网收益
税前税收入-每税前税收入-每
收入
冲击 (1)
共和国分享收入
冲击 (1)
共和国分享
正如报道的那样$482.9 43.3 $439.6 $1.39 $373.4 26.6 $346.8 $1.09 
重组费用6.0 1.6 4.4 0.01 8.2 2.2 6.0 0.02 
业务剥离和减值的收益，
网络 (2)
(2.1)5.5 (7.6)(0.02)(1.0)(0.3)(0.7)— 
调整多雇主养老基金的提款责任4.5 1.2 3.3 0.01 (3.8)(1.0)(2.8)(0.01)
美国生态收购整合和交易成本9.1 2.4 6.7 0.02 11.9 3.1 8.8 0.03 
调整总额17.5 10.7 6.8 0.02 15.3 4.0 11.3 0.04 
经调整后$500.4 $54.0 $446.4 $1.41 $388.7 $30.6 $358.1 $1.13 
(1) 与我们的调整相关的所得税影响包括当期和递延所得税的影响，是根据适用于每次调整的法定税率单独计算的。
(2) 截至2022年12月31日的三个月，对调整后的摊薄后每股收益的总体影响总额低于0.01美元。
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度
稀释稀释
网收益网收益
税前税收入-每税前税收入-每
收入
冲击 (1)
共和国分享收入
冲击 (1)
共和国分享
正如报道的那样$2,191.5 $460.5 $1,731.0 $5.47 $1,831.5 $343.9 $1,487.6 $4.69 
清偿债务和其他相关费用的损失 (2)
0.2 — 0.2 — — — — — 
重组费用33.2 8.7 24.5 0.08 27.0 7.1 19.9 0.06 
业务剥离和减值收益，净额(3.6)5.1 (8.7)(0.03)(6.3)(2.5)(3.8)(0.01)
调整多雇主养老基金的提款责任 (3)
4.5 1.2 3.3 0.01 (1.6)(0.4)(1.2)— 
美国生态收购整合和交易成本33.5 8.7 24.8 0.08 77.3 17.0 60.3 0.19 
调整总额67.8 23.7 44.1 0.14 96.4 21.2 75.2 0.24 
经调整后$2,259.3 $484.2 $1,775.1 $5.61 $1,927.9 $365.1 $1,562.8 $4.93 
(1) 与我们的调整相关的所得税影响包括当期和递延所得税的影响，是根据适用于每次调整的法定税率单独计算的。
(2) 截至2023年12月31日止年度，对调整后摊薄后每股收益的总体影响总额低于0.01美元。
(3) 截至2022年12月31日止年度，对调整后摊薄后每股收益的总体影响总额低于0.01美元。
13

我们认为，列报息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率对投资者很有用，因为它们提供了有关我们经营业绩的重要信息，不包括某些非现金和其他成本。息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率表明了我们执行财务战略的能力，其中包括对现有资本资产进行再投资以确保高水平的客户服务，投资资本资产以促进客户群和所提供的服务的增长，维持我们的投资级信用评级并最大限度地减少债务，支付现金分红，回购普通股，以及通过业务优化维持和改善我们的市场地位。尽管根据美国公认会计原则，折旧、损耗、摊销和增值被视为运营成本，但它们代表了通常与前几年收购或建造的长期资产相关的非现金成本的分配。
我们认为，列报调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率、按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润率、调整后的税前收入、调整后的税收影响、调整后的净收益——Republic以及调整后的摊薄后每股收益可以在某些项目的财务影响之前了解运营活动。我们使用这些衡量标准，相信投资者会发现它们对了解我们的持续经营业绩与对我们在特定时期的业绩产生不成比例影响的项目分开来。我们在前一时期产生了相似的费用、成本和回收额，可以合理地预计未来时期将记录类似类型的调整。
重组费用。在截至2023年12月31日的三个月和年度中，我们分别产生了600万美元和3320万美元的重组费用，主要与资产管理、客户和订单管理软件系统的重新设计以及与提前终止某些租约相关的成本。在截至2022年12月31日的三个月和年度中，我们分别产生了820万美元和2,700万美元的重组费用，主要与总分类账、预算和采购企业资源计划系统的重新设计有关，这些系统已于2022年底投入生产。
业务剥离和减值的净收益。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们的业务剥离和减值净收益分别为360万美元和630万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的业务剥离和减值净收益分别为210万美元和100万美元。
调整多雇主养老基金的提款责任。在截至2023年12月31日的三个月和年度中，我们记录了从多雇主养老金计划中提取的450万美元费用。在截至2022年12月31日的年度中，我们记录了从多雇主养老金计划中提取的160万美元费用。
美国生态收购整合和交易成本。在截至2023年12月31日的三个月和年度中，我们分别承担了910万美元和3,350万美元，在截至2022年12月31日的三个月和年度中，我们分别承担了与收购美国生态相关的1190万美元和7,730万美元的收购整合和交易成本。此次收购于2022年5月2日结束。2023年的成本主要与某些软件系统的整合以及业务的品牌重塑有关，而2022年的成本包括完成收购和整合美国生态业务的某些成本。
清偿债务和其他相关费用的损失。在截至2023年12月31日的年度中，我们因提前清偿与提前偿还部分定期贷款相关的20万美元债务而蒙受了损失。我们产生了与未摊销的延期发行成本的比例相关的非现金费用。
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调整后的自由现金流
下表计算了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的调整后自由现金流，这不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准：
截至12月31日的财年
20232022
经营活动提供的现金$3,617.8 $3,190.0 
收到的财产和设备(1,717.5)(1,552.5)
出售财产和设备的收益29.2 32.8 
与调整多雇主养老基金的提款负债相关的支付现金，扣除税款0.3 2.2 
扣除税款的重组付款29.1 14.6 
债务清偿和其他相关费用的现金税收优惠(0.1)— 
与资产剥离相关的纳税0.9 2.5 
美国生态收购整合和交易成本，扣除税款25.4 52.8 
调整后的自由现金流$1,985.1 $1,742.4 
我们认为，列报调整后的自由现金流可以提供有关我们在某些支出或回收后运营活动提供的经常性现金的有用信息。它还表明了我们执行财务战略的能力，也是我们用来确定薪酬的关键指标。调整后的自由现金流的列报存在重大局限性。调整后的自由现金流并不代表我们可用于全权支付的现金流，因为它不包括我们需要或承诺的某些付款，例如还本付息要求和股息支付。
我们的合并现金流量报表中反映的财产和设备的购买是指在此期间为此类支出支付的金额。以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度期间收到的财产和设备现金流合并报表中反映的财产和设备支出对账表：
截至12月31日的财年
20232022
根据未经审计的合并现金流量报表购买财产和设备
$1,631.1 $1,454.0 
本期收到但在未来期间付款的财产和设备调整数，净额
86.4 98.5 
在此期间收到的财产和设备$1,717.5 $1,552.5 
上述调整不影响我们的合并现金流量表中反映的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变化。
应收账款
截至2023年12月31日和2022年12月31日，应收账款分别为17.684亿美元和16.772亿美元，扣除8,320万美元和5190万美元的可疑账款备抵后，未缴销售天数为42.0天，扣除递延收入后的30.9天，而扣除递延收入后分别为43.3天，即31.8天。
现金分红
2023年10月，我们向截至2023年10月2日的登记股东支付了1.685亿美元的现金股息。截至2023年12月31日，我们向2024年1月2日营业结束时的登记股东支付了1.683亿美元的季度股息，该股息已于2024年1月16日支付。
股票回购计划
在截至2023年12月31日的三个月中，我们以6,060万美元的价格回购了40万股股票，加权平均每股成本为142.60美元。截至2023年12月31日，我们在2023年10月的回购计划下的剩余授权购买能力为30亿美元。

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2024 年财务指导的对账
调整后 EBITDA
以下是我们截至2024年12月31日的年度预计调整后息税折旧摊销前利润的摘要，该指标不是根据美国公认会计原则确定的指标：
（预期）
截至 2024 年 12 月 31 日的一年
归属于共和国服务公司的净收益1,825 美元到 1,865 美元
所得税准备金455 到 465
利息支出，净额545 
折旧、摊销、损耗和增加1,775 
未合并权益法投资的亏损190 
重组费用35 
调整后 EBITDA4,825 美元到 4,875 美元
我们认为，列报调整后的息税折旧摊销前利润可以在某些项目的财务影响之前了解运营活动。我们使用这一衡量标准，相信投资者会发现它有助于了解我们的持续经营业绩与对我们在特定时期的业绩产生不成比例影响的项目。我们在前一时期产生了相似的费用、成本和回收额，可以合理地预计未来时期将记录类似类型的调整。
调整后的摊薄后每股收益
以下是截至2024年12月31日的年度预计调整后摊薄后每股收益的摘要，该指标不是根据美国公认会计原则确定的指标：
（预期）
年末
2024年12月31日
摊薄后的每股收益5.86 美元到 5.92 美元
重组费用0.08 
调整后的摊薄后每股收益5.94 美元到 6.00 美元
我们认为，列报调整后的摊薄后每股收益可以在某些项目的财务影响之前了解运营活动。我们使用这一衡量标准，相信投资者会发现它有助于了解我们的持续经营业绩与对我们在特定时期的业绩产生不成比例影响的项目。我们在前一时期产生了相似的费用、成本和回收额，可以合理地预计未来时期将记录类似类型的调整。我们对调整后的摊薄后每股收益的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

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调整后的自由现金流
我们截至2024年12月31日的年度预计调整后自由现金流不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准，计算方法如下：
（预期）
年末
2024年12月31日
经营活动提供的现金3,835 美元到 3,925 美元
收到的财产和设备（1,780 到 1,820）
出售财产和设备的收益20 
扣除税款的重组付款25 
调整后的自由现金流2,100 到 2,150 美元
我们认为，列报调整后的自由现金流可以提供有关我们在某些支出或回收后运营活动提供的经常性现金的有用信息。它还表明了我们执行财务战略的能力，也是我们用来确定薪酬的关键指标。调整后的自由现金流的列报存在重大局限性。调整后的自由现金流并不代表我们可用于全权支付的现金流，因为它不包括我们需要或承诺的某些付款，例如还本付息要求和股息支付。我们对调整后自由现金流的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。
我们的财务指导基于当前的经济状况。
有关前瞻性陈述的信息
本新闻稿包含有关我们的某些前瞻性信息，这些信息旨在由1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 的安全港所涵盖。前瞻性陈述是不是历史事实的陈述。诸如 “指导”、“期望”、“将”、“可能”、“预测”、“计划”、“估计”、“项目”、“打算”、“应该”、“可能”、“可能”、“展望” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述包括有关我们的计划、战略和前景的信息。前瞻性陈述并不能保证业绩。这些陈述基于我们管理层当前的信念和预期，受风险和不确定性的影响，可能导致实际业绩与前瞻性信息和陈述所表达、暗示或预测的结果存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法向您保证这些预期将被证明是正确的。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异的因素包括全球经济和利率上升的影响、我们有效整合和管理收购的公司（包括美国生态学）以及实现任何此类收购的预期收益的能力、我们的可持续发展举措的财务贡献金额、战争行为、骚乱或恐怖主义行为以及这些行为对美国经济、金融和社会状况的影响各州，以及我们对大型长期收款、转让和处置合同的依赖。有关可能导致实际业绩或事件与预期存在重大差异的因素的更多信息，不时包含在我们向美国证券交易委员会提交的报告中，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告，特别是第一部分第1A项——风险因素。此外，新的风险因素不时出现，我们无法预测所有这些风险因素，也无法评估此类风险因素可能对我们的业务产生的影响。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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