美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格8-K
当前报告
根据第13或15(D)节
《1934年证券交易法》
报告日期(最早报告的事件日期)：
通用汽车公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| (国家或其他司法管辖区 成立为法团) |
(佣金) 文件编号) |
(税务局雇主 识别号码) |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名或前地址，如自上次报告以来有所更改)
如果表格8-K的提交意在同时满足注册人根据下列任何一项规定的提交义务，请勾选下面相应的框：
| 根据《证券法》第425条的书面通知(《联邦判例汇编》第17卷，230.425页) |
| 根据《交易法》(17CFR)第14a-12条征求材料240.14a-12) |
| 《规则》规定的开庭前通知14D-2(B)根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2(B)) |
| 《规则》规定的开庭前通知13E-4(C)根据《交易法》(17 CFR 240.13E-4(C)) |
根据该法第12(B)节登记的证券：
| 每个班级的标题 |
交易 符号 |
各交易所名称 在其上注册的 | ||
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章230.405节)或1934年证券交易法规则12b-2所界定的新兴成长型公司(§240.12b-2本章的内容)。新兴成长型公司：
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
| 第1.01项 | 签订实质性最终协议 |
ASR协议
于2023年11月29日，通用汽车公司(以下简称“公司”或“通用汽车”)分别与美国银行(“美国银行”)、高盛有限公司(“高盛”)、巴克莱银行(“巴克莱”)及花旗银行(“花旗银行”)(“花旗银行”，以及与美国银行、高盛及巴克莱银行合称为“ASR协议”)订立一份总确认(每一份为“总确认”)及补充确认(连同相关的主确认，统称为“ASR协议”)。“根据ASR协议，公司将回购总计100亿美元的公司普通股(该交易，”ASR“)，作为公司董事会(”董事会“)于2023年11月27日批准的股份回购计划的一部分。根据ASR协议，本公司将于2023年12月1日向交易对手预付总额100亿美元，并将立即收到和注销价值68亿美元的本公司普通股股份的初步交付。根据ASR协议最终回购的股份数量将基于ASR协议期限内本公司普通股的每日成交量加权平均价格的平均值减去折扣，并根据ASR协议的条款和条件进行调整。在ASR最终结算时，在某些情况下，每一交易对手可能被要求向交易对手交付额外的普通股，或者本公司可能被要求在其选择的情况下向交易对手交付普通股或支付现金。根据ASR协议预期的交易的最终结算定于不迟于2024年第四季度进行，在每种情况下，都可以在某些有限的情况下由适用的交易对手选择加速或根据市场状况延长。
每份ASR协议均载有该等交易类别的惯常条款，包括(其中包括)厘定结算时将交付的股份数目或现金金额的机制、结算时所需的交付时间、可对交易作出调整的特定情况、交易可于预定到期日前取消的特定情况、以及本公司与交易对手(视何者适用而定)作出的各种确认、陈述及担保。
ASR协议的一种形式作为表10.1包括在此，并通过引用结合于此。以上对ASR协议的描述是摘要，并参考ASR协议的形式对其整体进行了限定。
延迟提取定期贷款信用协议
于2023年11月29日，本公司与作为行政代理的美国银行及其中点名的其他贷款人订立一项364天延迟提取定期贷款信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议是无担保的，允许公司在可用期限内借入最多四笔定期贷款，期限至2024年6月28日。根据信贷协议偿还的金额不得再借入，所有未偿还贷款的总额不得超过30亿美元。信贷协议下任何未偿还贷款的最终到期日为2024年11月27日。
信贷协议项下债务的利率基于SOFR定期贷款、每日简单SOFR贷款或替代基本利率的现行年利率，每项利率均受适用保证金的限制。适用的保证金将基于通用汽车的高级无担保长期债务的信用评级。
信贷协议包含这些类型的贷款的代表性陈述、担保和契约。这些契约包括某些资产出售或某些债务或股权发行的强制性预付款(以及在可用期间的承诺减少)、对资产合并或出售的限制、对发生债务的限制以及要求子公司担保债务，在每个情况下均受条件、例外和限制的限制。信贷协议还要求通用汽车维持至少40亿美元的全球流动性和至少20亿美元的美国流动性。
信贷协议项下的每家贷款人或其若干联属公司均为ASR项下的交易对手，并与通用汽车及其附属公司有各种关系，涉及提供金融服务，包括现金管理、投资银行、信托及租赁服务、外汇及其他衍生工具安排。
信贷协议的副本作为附件10.2包括在此，并通过引用将其并入本文。上文对信贷协议的描述仅为摘要，并参考信贷协议对其全文有保留意见。
| 第1.02项 | 终止实质性最终协议 |
2023年11月24日，本公司终止了截至2023年10月3日的60亿美元364天循环信贷协议，由摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理，以及其中点名的其他贷款人(“十月贷款”)。
10月贷款的条款描述在公司于2023年10月4日提交的8-K表格的第2.03项中阐述，并通过引用并入本第1.02项中。根据其条款，10月份的贷款将于2024年10月1日到期。本公司于十月贷款项下并无任何未偿还借款，本公司亦不会因终止贷款而招致任何提前终止罚款。十月贷款的若干贷款人及其联属公司是信贷协议下的贷款人及ASR下的交易对手，并与本公司及其附属公司有各种其他关系，涉及提供金融服务，包括贷款、现金管理、投资银行业务、信托服务、外汇及其他衍生工具安排。
| 第2.03项 | 设定直接财务义务或登记人表外安排下的义务 |
于2023年11月29日，本公司按上文第1.01项所述订立信贷协议。上文第1.01项下的信贷协议说明并入本第2.03项，以供参考。
| 第7.01项 | 《规则FD披露》 |
2023年11月29日，公司恢复了2023年全年指引。恢复的指引包括全美汽车工人联合会罢工带来的约11亿美元息税前调整后的影响。恢复的指导如下：
| • | 股东应占净收益为91亿至97亿美元，而此前的预期为93亿至107亿美元； |
| • | 息税前利润-调整后为117亿至127亿美元，而此前的预期为120亿至140亿美元； |
| • | 每股收益-稀释后在6.52美元至7.02美元之间，包括ASR的估计影响，而此前的预期为6.54美元至7.54美元； |
| • | 稀释后每股收益调整在7.20美元至7.70美元的范围内，包括ASR的估计影响，而此前的预期为7.15美元至8.15美元； |
| • | 经营活动提供的汽车现金净额为195亿至210亿美元，而此前的预期为174亿至204亿美元； |
| • | 调整后的汽车自由现金流为105亿至115亿美元，而此前的预期为70亿至90亿美元。 |
该公司现在预计2023年全年资本支出(包括对其电池合资企业的投资)为110亿至115亿美元，这是在之前宣布的11亿至120亿美元的指导范围的低端，原因是之前宣布的某些产品计划的重新安排和更具资本效率的投资。该公司还宣布，从2024年第一季度开始，预计将把季度普通股股息增加每股0.03美元。
非公认会计准则计量与其最直接可比的公认会计准则计量的对账见下文。
与这些事项有关的新闻稿副本作为附件99.1附于本文件，并以引用方式并入本项目7.01。
根据8-K表格当前报告第7.01项提供的信息不应被视为就1934年《证券交易法》(经修订)第18节的目的而被提交，或以其他方式受到该节的责任，且该等信息不得被视为通过引用纳入公司根据1933年《证券法》(经修订)或《1934年证券交易法》(经修订)提交的任何文件中，除非在该文件中通过具体引用明确提出。
| 第8.01项 | 其他活动 |
2023年11月27日，董事会批准将公司股票回购计划下的总规模从之前批准的50亿美元增加到114亿美元，其中14亿美元的产能仍在该计划下。在完成ASR协议中设想的交易后，公司预计将有14亿美元的股份回购能力，用于额外的机会性股份回购。
关于前瞻性陈述的警示说明：
这份当前的Form 8-K报告和管理层的相关评论可能包括美国联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的任何陈述。前瞻性陈述代表了我们目前对未来可能发生的事件的判断，通常用“目标”、“预期”、“出现”、“大约”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“效果”、“估计”、“评估”、“预期”、“预测”、“目标”、“倡议”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、““计划”、“潜力”、“优先事项”、“项目”、“追求”、“寻求”、“应该”、“目标”、“何时”、“将会”、“将会”或任何这些词语或类似表达的否定。在作出这些声明时，我们依赖于基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下适当的其他因素的假设和分析。我们相信这些判断是合理的，但这些陈述不能保证未来的任何事件或财务结果，我们的实际结果可能会由于各种重要因素而大不相同，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的后续报告中进行修订或补充，其中包括以下因素：(1)我们提供新产品、服务、技术和客户体验的能力；(2)我们及时资助和推出新的和改进的车型的能力；(3)我们提供广泛电动汽车产品组合的能力；(4)我们目前内燃机汽车系列的成功；(5)我们竞争激烈的行业；(6)与自动驾驶汽车的时机和商业化相关的独特的技术、运营、监管和竞争风险，包括在多个市场运营无人驾驶汽车所需的各种监管批准和许可；(7)与气候变化相关的风险；(8)全球汽车市场销量；(9)通胀压力、持续高企的价格、原材料和大宗商品的不确定性以及物流和相关成本的不稳定；(10)我们在中国的业务，受到独特的运营、竞争、监管和经济风险；(11)我们正在进行的战略业务关系和我们合资企业的成功；(12)我们业务的国际规模和足迹，这使我们面临各种独特的政治、经济、竞争和监管风险；(13)我们任何制造设施的任何重大中断；(14)我们的供应商在不中断的情况下交付零部件和部件的能力，以及在这样的时间使我们能够满足生产计划的能力；(15)流行病、流行病、疾病爆发和其他公共卫生危机；(16)竞争对手可能独立开发与我们类似的产品和服务，或我们的知识产权不足以阻止竞争对手开发或销售这些产品或服务；(17)我们管理与安全漏洞和对我们的信息技术系统和网络产品的其他干扰相关的风险的能力；(18)我们遵守与我们的企业数据实践有关的日益复杂、限制性和惩罚性法规的能力；(19)我们遵守适用于我们的业务和产品的广泛法律、法规和政策的能力，包括与燃油经济性、排放和自动车辆有关的法规和政策；(20)与诉讼和政府调查相关的成本和风险；(21)产品安全召回和据称的产品和服务缺陷对我们声誉的成本和影响；(22)任何额外的税收支出或风险或未能充分实现现有的税收优惠；(23)我们通过GM Financial发展专属融资能力的持续能力；以及(24)我们养老金资金要求的任何大幅增加。有关这些风险、不确定因素和其他因素的进一步清单和描述，请参阅我们最新的年度报告Form10-K以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件。我们告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在发表之日起发表，我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他因素，除非法律明确要求我们这样做。
非公认会计准则调整：
下表将美国公认会计原则下的股东应占净利润与预期EBIT调整后的EBIT（以亿美元计）进行了调节：
| 年终 2023年12月31日 |
||||
| 股东应占净收益 |
$ | 9.1-9.7 | ||
| 所得税费用 |
1.4-1.8 | |||
| 汽车利息收入，净 |
(0.1 | ) | ||
| 调整(A) |
1.3 | |||
|
|
|
|||
| 息税前利润调整 |
$ | 11.7-12.7 | ||
下表将根据美国GAAP稀释的预期EPA与预期进行了调整 EPA稀释-调整：
| 年终 2023年12月31日 |
||||
| 稀释后每股普通股收益 |
$ | 6.52-7.02 | ||
| 调整(A) |
0.68 | |||
|
|
|
|||
| 每股收益-稀释-调整后 |
$ | 7.20-7.70 | ||
下表将美国公认会计原则下运营活动提供的预期汽车净现金与预期调整后汽车自由现金流（以亿美元计）进行了调节：
| 年终 2023年12月31日 |
||||
| 经营活动提供的汽车现金净额 |
$ | 19.5-21.0 | ||
| 减去：资本支出 |
10.3-10.8 | |||
| 调整(A) |
1.3 | |||
|
|
|
|||
| 调整后的汽车自由现金流 |
$ | 10.5-11.5 | ||
| (a) | 截至2023年9月30日的调整。包括与我们的别克经销商战略、自愿离职计划和通用汽车韩国工资诉讼相关的调整。有关完整详细信息，请参阅我们截至2023年9月30日季度的10-Q表格季度报告。我们不考虑调整对我们预期财务业绩的潜在未来影响。 |
| 第9.01项 | 财务报表和证物 |
| 展品 | 描述 | |
| 10.1 | ASB协议的形式 | |
| 10.2† | 364天通用汽车公司（不时的几家贷方）和美国银行（NA）之间签订了日期为2023年11月29日的延迟提款定期贷款信贷协议作为行政代理人 | |
| 99.1 | 通用汽车公司发布的新闻稿，日期为2023年11月29日 | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | |
| † | 根据第S—K条第601（b）（10）条，本证物的部分已被省略。遗漏的信息不重要，如果公开披露，可能会对注册人造成竞争损害。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| 通用汽车公司(注册人) | ||||||
| 发信人： | /s/John S.金 | |||||
| 日期：2023年11月29日 | John S.金 助理企业秘书 | |||||