10-Q
Q1假的0000315852--12-312024-06-302024-09-300000315852US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310000315852美国公认会计准则：基准利率成员RRC：银行信贷机构会员2024-01-012024-03-310000315852RRC: NaturalsGas会员RRC: CollarsMemberRRC：二千二十四大宗商品合同成员2024-03-310000315852US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-12-310000315852RRC：运输管道成员的运力释放stpr: PA2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住RRC：Fourpoints7.5% 的优先次级票据应付给三千名成员2023-12-310000315852SRT: 石油储备成员RRC：天然气天然气液体和石油销售会员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：应付给银行成员的票据RRC：Fourpointe8.75% 的优先票据应付给两千二万二十五会员2024-03-310000315852RRC：限制性股票退出奖会员RRC: 员工会员2024-01-012024-03-310000315852RRC：Fourpointe8.75% 的优先票据应付给两千二万二十五会员2024-01-012024-03-310000315852RRC：经纪天然气营销和其他成员RRC：其他营销收入会员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: SWAP 会员2023-12-310000315852US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-3100003158522023-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP: SWAP 会员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000315852US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-03-310000315852RRC: NaturalsGas会员US-GAAP: SWAP 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的优先次级票据应付给三千名成员2024-03-310000315852RRC：天然气天然气液体和石油销售会员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000315852US-GAAP：SwaptionMember2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000315852US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310000315852US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000315852US-GAAP：天然气采集运输营销和加工成员2023-01-012023-03-310000315852RRC：限制性股票负债奖会员RRC: 员工会员2023-01-012023-03-310000315852SRT: 最大成员RRC：银行信贷机构会员2024-01-012024-03-310000315852RRC：银行信贷机构会员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000315852RRC：Fourpoints7.5% 的优先次级票据应付给三千名成员2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310000315852US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000315852RRC: NaturalsGas会员US-GAAP: SWAP 会员RRC：二千二十四大宗商品合同成员2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: basisswap 成员2024-03-310000315852US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住RRC：Fourpoints7.5% 的优先次级票据应付给三千名成员2023-12-310000315852RRC：限制性股票退出奖会员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000315852国家：宾夕法尼亚州2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: basisswap 成员2024-03-310000315852RRC：基于绩效的 TSRPS 会员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000315852RRC: NaturalGasbasisswap 会员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000315852US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000315852SRT：天然气储备会员RRC：天然气天然气液体和石油销售会员2023-01-012023-03-310000315852RRC：限制性股票负债奖会员RRC: 员工会员2024-01-012024-03-3100003158522024-01-012024-03-310000315852SRT: 石油储备成员RRC：天然气天然气液体和石油销售会员2023-01-012023-03-310000315852SRT: 最大成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率RRC：银行信贷机构会员2024-03-310000315852US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310000315852US-GAAP: basisswap 成员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000315852US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310000315852RRC：二千二十五大宗商品合同成员RRC: SwaptionsMember2024-01-012024-03-310000315852RRC：经纪天然气营销和其他成员美国公认会计准则：利息收入会员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: basisswap 成员2023-12-310000315852RRC：经纪天然气营销和其他成员2023-01-012023-03-310000315852RRC: 探索费用会员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310000315852RRC：基于绩效的 TSRPS 会员2024-01-012024-03-310000315852RRC：银行信贷机构会员SRT: 最低成员2024-03-310000315852US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000315852RRC: 退出费用会员2024-03-310000315852RRC：临时考虑成员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000315852US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000315852US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000315852RRC：限制性股票退出奖会员2023-01-012023-03-310000315852RRC：限制性股票负债奖会员2024-01-012024-03-310000315852RRC：二千二十五大宗商品合同成员RRC: SwaptionsMember2024-03-310000315852RRC: CollarsMember2024-01-012024-03-310000315852RRC：八分二五百分比的优先票据应付给两千二万二十九1名成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000315852RRC: Threeway Collars会员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：计量输入价格波动率成员SRT：原油会员US-GAAP：SwaptionMemberSRT：加权平均会员2024-01-012024-03-310000315852美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最大成员RRC：银行信贷机构会员2024-03-310000315852RRC：股票绩效奖会员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入 1 级会员RRC: Threeway Collars会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000315852US-GAAP：应付给银行成员的票据2024-03-310000315852RRC: EquityGrantsMeber2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入二级会员RRC: Threeway Collars会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310000315852RRC：不包括基础掉期成员的衍生品2024-03-310000315852US-GAAP：运营费用会员2024-01-012024-03-310000315852RRC：基于每股产量奖励的绩效股份奖励和每股储备奖励会员2023-01-012023-03-310000315852RRC: 退出费用会员2024-01-012024-03-3100003158522023-01-012023-03-310000315852RRC: Threeway Collars会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310000315852US-GAAP：应付账款和应计负债会员RRC：交易对手不在设施会员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入二级会员RRC: Threeway Collars会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000315852RRC：直接运营费用会员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率RRC：银行信贷机构会员SRT: 最低成员2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000315852RRC：限制性股票退出奖会员2023-12-310000315852RRC: NaturalsGas会员RRC: Threeway Collars会员RRC：二千二十四大宗商品合同成员2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP: SWAP 会员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: basisswap 成员2024-03-310000315852US-GAAP：应付账款和应计负债会员RRC：交易对手不在设施会员2024-03-310000315852RRC：股票绩效奖会员2024-03-310000315852US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310000315852RRC：八分二百分之五的优先票据应付给两千二万九名成员2023-12-310000315852US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: basisswap 成员2023-12-310000315852RRC：限制性股票负债奖会员2023-12-310000315852US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: basisswap 成员2024-03-310000315852RRC：临时考虑成员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000315852美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000315852US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310000315852SRT：原油会员RRC：4月至9月二千二十四大宗商品合同成员RRC: CollarsMember2024-03-3100003158522024-04-190000315852RRC：限制性股票负债奖会员2023-01-012023-03-310000315852RRC: 探索费用会员2023-01-012023-12-310000315852美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000315852RRC：八分二百分之五的优先票据应付给两千二万九名成员2024-03-310000315852RRC：限制性股票退出奖会员2024-03-310000315852US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310000315852RRC：银行信贷机构会员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000315852RRC: SwaptionsMemberRRC：二千二万六大宗商品合同成员2024-01-012024-03-310000315852RRC：Fourpointe8.75% 的优先票据应付给两千二万二十五会员2023-12-310000315852US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP: basisswap 成员2023-12-310000315852SRT：天然气液化合物储备会员RRC：天然气天然气液体和石油销售会员2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：应付给银行成员的票据RRC：八分二百分之五的优先票据应付给两千二万九名成员2023-12-310000315852RRC：经纪天然气和营销费用会员2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000315852US-GAAP：公允价值输入三级会员RRC: Threeway Collars会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310000315852RRC：北路易斯安那州成员2024-03-31RRC：商业银行iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: mmBTURRC：每日桶数rrc: 直播xbrli: 股票RRC: 奖励iso421:USDUTR: mmBTURRC: 计划RRC: 交易对手iso421:USDutr: bblRRC: mmbtuperdayiso421:USD

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（标记一号）

☑

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 3月31日 2024

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内 到

委员会档案编号： 001-12209

牧场资源公司

（其章程中规定的注册人的确切姓名）

 

特拉华

34-1312571

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（国税局雇主识别号）

特罗克莫顿街 100 号, 1200 套房

沃思堡, 德州

76102

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，（面值0.01美元）

 

RRC

 

纽约证券交易所

 

注册人的电话号码，包括区号

(817) 870-2601

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

是的 没有

 

用复选标记表明注册人是否已根据法规 S-T 第 405 条（本章第 232.405 节）以电子方式提交了要求提交的所有交互式数据文件 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）。

是的 没有

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

加速文件管理器

非加速文件管理器

规模较小的申报公司

☐

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的 ☐ 不是

242,626,942普通股于4月19日流通， 2024

 

 

牧场资源公司

表格 10-Q

截至2024年3月31日的季度

除非上下文另有说明，否则本报告中提及 “Range Resources”、“Range”、“我们” 或 “我们的” 的所有内容均指Range Resources Corporation及其直接和间接拥有的子公司. 有关本10-Q表中使用的某些特定行业术语，请参阅我们的2023年10-K表年度报告中的 “某些定义术语表”。

目录

 

 

 

 

 

页面

第一部分 — 财务信息

 

 

第 1 项。

财务报表:

3

合并资产负债表

3

合并收益表（未经审计）

 

4

 

 

综合收益综合报表（未经审计）

 

5

合并现金流量表（未经审计）

 

6

 

 

合并股东权益表（未经审计）

 

7

合并财务报表附注（未经审计）

 

9

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

22

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

 

34

第 4 项。

控制和程序

 

35

 

第二部分 — 其他信息

 

 

第 1 项。

法律诉讼

37

第 1A 项。

风险因素

 

37

第 2 项。

 

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

37

第 5 项。

 

其他信息

 

37

第 6 项。

展品

 

38

 

签名

 

39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

第一部分 — 财务信息

 

第 1 项。 财务报表

牧场资源公司

合并资产负债表

（以千计，每股数据除外）

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

2024

 

 

2023

 

资产

（未经审计）

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

$

343,111

 

 

$

211,974

 

应收账款，减去可疑账款备抵金美元308在 2024 年和 2023 年

 

167,215

 

 

 

274,669

 

应收或有对价

 

8,000

 

 

 

8,000

 

衍生资产

 

299,987

 

 

 

341,330

 

预付资产

 

23,355

 

 

 

18,159

 

其他流动资产

 

19,972

 

 

 

15,992

 

流动资产总额

 

861,640

 

 

 

870,124

 

衍生资产

 

78,093

 

 

 

101,641

 

天然气特性，成功的努力方法

 

11,393,388

 

 

 

11,225,482

 

累计损耗和折旧

 

(5,193,291

)

 

 

(5,107,801

)

 

 

6,200,097

 

 

 

6,117,681

 

其他财产和设备

 

73,642

 

 

 

72,639

 

累计折旧和摊销

 

(71,279

)

 

 

(70,943

)

 

 

2,363

 

 

 

1,696

 

经营租赁使用权资产

 

148,225

 

 

 

23,821

 

其他资产

 

81,383

 

 

 

88,922

 

总资产

$

7,371,801

 

 

$

7,203,885

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

应付账款

$

150,500

 

 

$

110,134

 

资产报废债务

 

2,395

 

 

 

2,395

 

应计负债

 

250,430

 

 

 

290,579

 

递延补偿负债

 

34,544

 

 

 

44,149

 

应计利息

 

27,187

 

 

 

37,261

 

衍生负债

 

10,744

 

 

 

222

 

经营租赁负债

 

81,044

 

 

 

11,584

 

资产剥离合同的义务

 

81,432

 

 

 

86,762

 

流动负债总额

 

638,276

 

 

 

583,086

 

高级笔记

 

1,755,713

 

 

 

1,774,229

 

递延所得税负债

 

577,906

 

 

 

561,288

 

衍生负债

 

470

 

 

 

107

 

递延补偿负债

 

80,943

 

 

 

72,976

 

经营租赁负债

 

70,852

 

 

 

16,064

 

资产报废义务和其他负债

 

122,463

 

 

 

119,896

 

资产剥离合同的义务

 

298,411

 

 

 

310,688

 

负债总额

 

3,545,034

 

 

 

3,438,334

 

承付款和意外开支

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

优先股，$1面值， 10,000,000授权股份， 无已发行的和未决的

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.01面值， 475,000,000授权股份， 267,310,053发行于
2024 年 3 月 31 日和 265,756,369于 2023 年 12 月 31 日发布

 

2,673

 

 

 

2,658

 

按成本计在国库中持有的普通股， 24,716,0652024 年 3 月 31 日的股票以及
   24,716,065截至 2023 年 12 月 31 日的股票

 

(448,681

)

 

 

(448,681

)

额外的实收资本

 

5,868,617

 

 

 

5,879,705

 

累计其他综合收益

 

632

 

 

 

647

 

留存赤字

 

(1,596,474

)

 

 

(1,668,778

)

股东权益总额

 

3,826,767

 

 

 

3,765,551

 

负债和股东权益总额

$

7,371,801

 

 

$

7,203,885

 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

3

 

牧场资源公司

CO合并的损益表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

收入和其他收入：

 

 

 

 

 

天然气、液化天然气和石油销售

$

567,001

 

 

$

736,282

 

衍生公允价值收益

 

46,598

 

 

 

367,967

 

经纪天然气、市场营销及其他

 

31,770

 

 

 

82,111

 

总收入和其他收入

 

645,369

 

 

 

1,186,360

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

直接操作

 

22,161

 

 

 

26,984

 

运输、收集、加工和压缩

 

290,875

 

 

 

285,483

 

收入以外的税收

 

5,368

 

 

 

7,894

 

经纪天然气和营销

 

31,603

 

 

 

67,068

 

探索

 

4,526

 

 

 

4,604

 

弃置和减值未经证实的财产

 

2,371

 

 

 

7,510

 

一般和行政

 

43,941

 

 

 

43,146

 

退出成本

 

10,315

 

 

 

12,323

 

递延补偿计划

 

6,405

 

 

 

9,396

 

利息

 

30,476

 

 

 

32,202

 

提前偿还债务的收益

 

(64

)

 

 

—

 

损耗、折旧和摊销

 

87,137

 

 

 

86,562

 

出售资产的收益

 

(87

)

 

 

(138

)

成本和支出总额

 

535,027

 

 

 

583,034

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

110,342

 

 

 

603,326

 

所得税支出：

 

 

 

 

 

当前

 

1,582

 

 

 

2,699

 

已推迟

 

16,622

 

 

 

119,180

 

 

 

18,204

 

 

 

121,879

 

净收入

$

92,138

 

 

$

481,447

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股净收益：

 

 

 

 

 

基本

$

0.38

 

 

$

1.98

 

稀释

$

0.38

 

 

$

1.95

 

 

 

 

 

 

 

每股申报的股息

$

0.08

 

 

$

0.08

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股的加权平均值：

 

 

 

 

 

基本

 

240,505

 

 

 

238,019

 

稀释

 

242,406

 

 

 

240,882

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

4

 

牧场资源公司

公司合并报表可观的收入

（未经审计，以千计）

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

净收入

$

92,138

 

 

$

481,447

 

其他综合收入：

 

 

 

 

 

退休后福利：

 

 

 

 

 

先前服务费用/精算收益的摊销

 

(19

)

 

 

12

 

所得税支出（福利）

 

4

 

 

 

(3

)

综合收入总额

$

92,123

 

 

$

481,456

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

随附的注释是不可分割的一部分 这些合并财务报表。

5

 

牧场资源公司

CO合并的现金流量表

（未经审计，以千计）

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

经营活动：

 

 

 

 

 

净收入

$

92,138

 

 

$

481,447

 

为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整：

 

 

 

 

 

递延所得税支出

 

16,622

 

 

 

119,180

 

损耗、折旧和摊销

 

87,137

 

 

 

86,562

 

弃置和减值未经证实的财产

 

2,371

 

 

 

7,510

 

衍生公允价值收益

 

(46,598

)

 

 

(367,967

)

衍生金融工具的现金结算

 

122,373

 

 

 

34,468

 

资产剥离合同义务，包括增资

 

10,267

 

 

 

12,215

 

递延融资成本的摊销及其他

 

1,232

 

 

 

1,310

 

递延薪酬和股票薪酬

 

18,215

 

 

 

20,681

 

出售资产的收益

 

(87

)

 

 

(138

)

提前偿还债务的收益

 

(64

)

 

 

—

 

营运资金的变化：

 

 

 

 

 

应收账款

 

107,454

 

 

 

225,213

 

其他流动资产

 

(8,944

)

 

 

(5,335

)

应付账款

 

12,188

 

 

 

(10,822

)

应计负债和其他

 

(82,374

)

 

 

(129,368

)

经营活动提供的净现金

 

331,930

 

 

 

474,956

 

投资活动：

 

 

 

 

 

增建天然气特性

 

(132,881

)

 

 

(125,468

)

增加外勤服务资产

 

(1,003

)

 

 

(74

)

购买面积

 

(21,714

)

 

 

(12,742

)

处置资产的收益

 

31

 

 

 

660

 

购买递延薪酬计划持有的有价证券

 

(13,556

)

 

 

(1,869

)

出售被延期者持有的有价证券的收益
补偿计划

 

15,234

 

 

 

1,200

 

用于投资活动的净现金

 

(153,889

)

 

 

(138,293

)

筹资活动：

 

 

 

 

 

信贷额度借款

 

—

 

 

 

185,000

 

信贷额度的还款

 

—

 

 

 

(204,000

)

偿还优先票据

 

(14,975

)

 

 

—

 

已支付的股息

 

(19,407

)

 

 

(19,334

)

购买国库股

 

—

 

 

 

(7,834

)

为预扣的股票缴纳的税款

 

(24,214

)

 

 

(39,057

)

现金透支的变化

 

10,003

 

 

 

(29,064

)

出售被延期者持有的普通股的收益
补偿计划

 

1,689

 

 

 

5,052

 

用于融资活动的净现金

 

(46,904

)

 

 

(109,237

)

现金和现金等价物的增加

 

131,137

 

 

 

227,426

 

期初的现金和现金等价物

 

211,974

 

 

 

207

 

期末的现金和现金等价物

$

343,111

 

 

$

227,633

 

 

 

 

 

 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

6

 

牧场资源公司

合并报表 OF 股东权益

（未经审计，以千计，每股数据除外）

 

2024 财年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

常见

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

额外

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

财政部

 

 

举行了

 

 

付费

 

 

综合的

 

 

已保留

 

 

 

 

 

股份

 

 

面值

 

 

股份

 

 

国库

 

 

首都

 

 

收入（亏损）

 

 

赤字

 

 

总计

 

截至 2023 年 12 月 31 日的余额

 

265,756

 

 

$

2,658

 

 

 

(24,716

)

$

(448,681

)

 

$

5,879,705

 

 

$

647

 

 

$

(1,668,778

)

 

$

3,765,551

 

普通股的发行

 

1,547

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,428

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,413

)

普通股发行之日起
PSU 的归属

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

361

 

 

 

—

 

 

 

(361

)

 

 

—

 

股票薪酬支出

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,979

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,979

 

股息 ($)0.08每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,473

)

 

 

(19,473

)

其他综合损失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15

)

 

 

—

 

 

 

(15

)

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

92,138

 

 

 

92,138

 

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

 

267,310

 

 

$

2,673

 

 

 

(24,716

)

$

(448,681

)

 

$

5,868,617

 

 

$

632

 

 

$

(1,596,474

)

 

$

3,826,767

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

7

 

牧场资源公司

股东权益合并报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

 

2023 财年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

常见

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

额外

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

财政部

 

 

举行了

 

 

付费

 

 

综合的

 

 

已保留

 

 

 

 

 

股份

 

 

面值

 

 

股份

 

 

国库

 

 

首都

 

 

收入

 

 

赤字

 

 

总计

 

截至2022年12月31日的余额

 

262,887

 

 

$

2,629

 

 

 

(24,002

)

 

$

(429,659

)

 

$

5,764,970

 

 

$

467

 

 

$

(2,462,401

)

 

$

2,876,006

 

普通股的发行

 

2,974

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33,963

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33,935

)

普通股的发行
PSU 归属后

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

278

 

 

 

—

 

 

 

(278

)

 

 

—

 

股票薪酬支出

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,096

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,096

 

股息 ($)0.08每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,334

)

 

 

(19,334

)

美国国库股票发行

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

20

 

 

 

(20

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回购国库股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(323

)

 

 

(7,737

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,737

)

股票回购的消费税

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(97

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(97

)

其他综合收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

9

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

481,447

 

 

 

481,447

 

截至2023年3月31日的余额

 

265,867

 

 

$

2,657

 

 

 

(24,324

)

 

$

(437,473

)

 

$

5,740,361

 

 

$

476

 

 

$

(2,000,566

)

 

$

3,305,455

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

8

 

牧场资源公司

合并财务附注拨款报表（未经审计）

（1）业务的组织和性质摘要

Range Resources Corporation是一家总部位于德克萨斯州沃思堡的独立天然气、液化天然气（NGL）以及原油和凝析油公司，从事美国阿巴拉契亚地区天然气和液体物业的勘探、开发和收购。我们的目标是通过以回报为中心的天然气资产开发来创造股东价值。Range是一家特拉华州公司，我们的普通股在纽约证券交易所上市和交易，股票代码为 “RRC”。

(2) 陈述基础

这些合并财务报表未经审计，但管理层认为，这些合并财务报表反映了为公允列报所报告期间的业绩所必需的所有调整。除非另有披露，否则所有调整均为正常的经常性调整。这些合并财务报表，包括部分附注，是根据美国证券交易委员会（SEC）的适用规则编制的，不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）为完整财务报表所要求的所有信息和披露。

这些中期财务报表应与我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2024年3月31日的第一季度经营业绩不一定表示全年业绩的预期。我们对上一年度的报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对先前报告的股东权益、净收入或现金流没有影响。

(3) 新会计准则

尚未通过

预计没有任何已发布或待定的会计准则会对我们的合并财务报表产生重大影响。

(4) 与客户签订合同的收入

收入分解

我们有 三我们业务的实质性收入来源：天然气销售、液化天然气销售和凝析油销售（以下称为石油销售）。此处包含每种产品销售类型的经纪收入，因为根据现有的销售合同，我们购买的产品数量随后将出售给不同的交易对手，根据该合同，我们也出售产品。截至2023年3月31日的三个月的其他营销收入包括一美元的收据3.6百万全额付款。归因于我们与客户的收入合同的应收账款为 $161.32024 年 3 月 31 日的百万美元和美元263.9截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元。 归因于我们每个已确定的收入来源的收入分列如下（以千计）：

 

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

天然气销售

$

271,475

 

 

$

441,580

 

液化天然气的销售

 

256,076

 

 

 

256,440

 

石油销售

 

39,450

 

 

 

38,262

 

天然气、液化天然气和石油销售总额

 

567,001

 

 

 

736,282

 

购买的天然气的销售

 

26,200

 

 

 

75,060

 

购买的液化天然气的销售

 

236

 

 

 

368

 

利息收入

 

2,943

 

 

 

957

 

其他营销收入

 

2,391

 

 

 

5,726

 

总计

$

598,771

 

 

$

818,393

 

 

9

 

(5) 所得税

我们根据当前和预测的经营业绩和税法，每季度评估和更新我们的年度有效所得税税率。因此，根据我们与年度预测相比的实际收益的组合和时间，我们的有效税率可能每季度有所不同，因此比较可能没有意义。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的总体有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于州所得税、股权薪酬和高管薪酬的限制。当前所得税反映了2024年到期的州和联邦所得税的估计，该所得税基于我们的估计收入，并考虑了所有适用的税率和法律。

(6) 普通股每股收益

归属于普通股股东的每股基本收益或亏损的计算方法是（1）归属于普通股股东的收益或亏损（2）减去可分配给参与证券的收益（3）除以已发行基本股的加权平均值。归属于普通股股东的摊薄后每股收益或亏损的计算方法是（1）归属于普通股股东的基本收益或亏损（2）加上可分配给分红证券的收益的摊薄调整（3）除以加权平均摊薄后的已发行股份。以下列出了收入或亏损与基本收益或普通股股东的亏损与归属于普通股股东的摊薄收益或亏损（以千计，每股金额除外）的对账：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

净收入，如报告所示

$

92,138

 

 

$

481,447

 

参与收益 (a)

 

(600

)

 

 

(11,163

)

归属于普通股股东的基本净收益

 

91,538

 

 

 

470,284

 

分红收益的重新分配 (a)

 

4

 

 

 

124

 

归属于普通股股东的摊薄净收益

$

91,542

 

 

$

470,408

 

普通股每股净收益：

 

 

 

 

 

基本

$

0.38

 

 

$

1.98

 

稀释

$

0.38

 

 

$

1.95

 

 

 

(a)

限制性股票负债奖励代表参与的证券，因为它们与普通股所有者一起参与不可没收的股息或分配。可分配给分红证券的收益是指归属于分红证券的已分配和未分配收益。但是，参与证券不参与未分配的净亏损。

 

以下详细说明了已发行普通股的加权平均值和摊薄后的加权平均已发行普通股（千股）：

 

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

已发行普通股的加权平均值—基本

 

240,505

 

 

 

238,019

 

稀释性证券的影响：

 

 

 

 

 

董事和员工限制性股票和业绩
基于股票的奖励

 

1,901

 

 

 

2,863

 

已发行普通股的加权平均值——摊薄

 

242,406

 

 

 

240,882

 

 

 

已发行普通股的加权平均值 – 2024 年第一季度的基本款不包括 1.6相比之下，我们的递延薪酬计划中持有的限制性股票为百万股 5.62023年第一季度有百万股（尽管所有奖励均在授予后颁发和兑现）。在截至2024年3月31日的三个月中，股权赠与 127,000股价相比于 4,000去年同期的股票已流通，但不包括在摊薄后的净收益的计算中，因为赠款价格高于普通股的平均市场价格，而且计算结果会产生反稀释作用。

10

 

(7) 资本化成本和累计折旧、损耗和摊销 (a)

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

（以千计）

 

天然气特性：

 

 

 

 

 

可能耗尽的财产

$

10,592,394

 

 

$

10,435,611

 

未经证实的特性

 

800,994

 

 

 

789,871

 

总计

 

11,393,388

 

 

 

11,225,482

 

累计损耗和折旧

 

(5,193,291

)

 

 

(5,107,801

)

净资本化成本

$

6,200,097

 

 

$

6,117,681

 

 

(a)
包括资本化资产报废成本和相关的累计摊销。

 

(8) 债务

截至下图所示日期，我们的未偿债务如下。 没有利息在截至2024年3月31日的三个月或截至2023年12月31日的年度中资本化（以千计）。

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

银行债务

$

—

 

 

$

—

 

高级笔记：

 

 

 

 

 

4.8752025 年到期的优先票据百分比

 

669,017

 

 

 

688,388

 

8.252029 年到期的优先票据百分比

 

600,000

 

 

 

600,000

 

4.752030 年到期的优先票据百分比

 

500,000

 

 

 

500,000

 

优先票据总额

 

1,769,017

 

 

 

1,788,388

 

未摊销的债务发行成本

 

(13,304

)

 

 

(14,159

)

债务总额，扣除债务发行成本

$

1,755,713

 

 

$

1,774,229

 

 

 

银行债务

2022年4月，我们签订了经修订和重报的循环银行贷款，我们将其称为我们的银行债务或银行信贷额度，它由我们几乎所有的资产担保，到期日为 2027年4月14日。银行信贷额度规定的最大贷款额度为美元4.0十亿美元，初始借款基础为美元3.0十亿。银行信贷额度还规定了可重新确定的借款基础和事件驱动的计划外重新确定。截至 2024 年 3 月 31 日，我们的银行集团由 十七金融机构。根据我们的要求和银行集团确定的充足的探明储备，可以增加或减少借款基础。承诺金额可以增加到借款基数，前提是向同意参与贷款增加的银行支付双方都能接受的承诺费。银行信贷额度下的借款可以采用替代基准利率（ABR，如银行信贷额度协议中所定义）加上利差 0.75% 至 1.75百分比或按有担保隔夜融资利率（SOFR，定义见银行信贷额度协议）加上利差 1.75% 至 2.75%。适用的利差取决于相对于借款基础的借款。我们可能会不时选择将全部或部分的SOFR贷款转换为基准利率贷款，或将全部或任何基准利率贷款转换为SOFR贷款。我们有 不2024年第一季度我们的信贷额度的未清余额。加权平均利率为 8.42023 年第一季度的百分比。承诺费根据未提取的余额支付，年费率为 0.375% 至 0.50%。截至 2024 年 3 月 31 日，承诺费为 0.375%，利率利率为 0.75我们 ABR 贷款的百分比以及 1.75我们的SOFR贷款的百分比。

作为我们在2024年3月完成的重新决定的一部分，我们的借款基础被重申为美元3.0十亿美元，我们的银行承诺也被重申为美元1.5十亿。2024 年 3 月 31 日，我们有 不我们的银行信贷额度的未偿还借款。我们有 $173.4数百万张未开具的信用证，剩下美元1.3该机制下可用的承诺借贷能力为数十亿美元。

优先票据兑换

如果我们的控制权发生变化，票据持有人可能会要求我们在以下地址回购全部或部分优先票据 101本金总额加上应计和未付利息（如果有）的百分比。我们目前打算在未偿长期债务到期、可赎回或市场条件有利于在公开市场回购时将其偿还。

2024年第一季度，我们在公开市场回购了美元15.1我们的百万本金 4.8752025年到期的折价优先票据百分比。我们还额外回购了 $4.3我们的百万本金 4.875直到2024年4月才结算并包含在合并资产负债表应付账款中的优先票据百分比。我们确认了提前清偿这些交易的债务所产生的收益为美元64,000，扣除回购债务的剩余递延融资成本。尽管我们没有义务这样做，但我们可能会继续不时地通过私下谈判的交易、公开市场回购、赎回或其他方式偿还未偿债务。

11

 

担保

Range是一家控股公司，不拥有任何运营资产，也没有独立于子公司的重大业务。由Range直接或间接拥有的子公司对我们的优先票据和银行信贷额度的担保是全额和无条件的，连带担保，但须遵守某些惯例解除条款。Range和我们的担保子公司的资产、负债和经营业绩与我们的合并财务报表没有重大区别。附属担保人可以免除其在担保下的义务：

•
如果通过合并、合并或其他方式向任何公司或其他个人（包括Range的无限制子公司）出售或以其他方式处置子公司担保人的全部或基本全部资产，或出售或以其他方式处置子公司担保人的所有股本；或
•
如果Range根据契约条款将任何作为担保人的受限制子公司指定为非限制性子公司。

债务契约

我们的银行信贷额度包含负面契约，这些契约限制了我们支付现金分红、承担额外债务、出售资产、签订某些套期保值合同、改变业务或运营性质、合并、合并或进行某些投资的能力。我们必须将合并债务与息税折旧摊销前利润的最大比率（定义见银行信贷额度协议）维持为 3.75x 和最低流动比率（定义见银行信贷额度协议）为 1.0x. 截至2024年3月31日，我们遵守了银行信贷额度下的适用契约。

(9) 资产报废义务

我们的资产报废义务主要代表我们在生产地产寿命结束时为填补、放弃和修复生产地产而产生的金额的估计现值。用于确定此类债务的重要投入包括对堵漏和废弃成本的估计、估计的未来通货膨胀率和油井寿命。输入是根据历史数据和当前的估计成本计算得出的。 截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的堵漏和放弃成本负债对账如下（以千计）：

 

 

 

三个月已结束
3月31日
 2024

 

 

年终了
十二月三十一日
2023

 

期初

$

117,429

 

 

$

109,851

 

产生的负债

 

831

 

 

 

2,047

 

负债已结算

 

(582

)

 

 

(3,039

)

增值费用

 

1,604

 

 

 

6,000

 

估计值的变化

 

631

 

 

 

2,570

 

期末

 

119,913

 

 

 

117,429

 

减少当前部分

 

(2,395

)

 

 

(2,395

)

长期资产报废义务

$

117,518

 

 

$

115,034

 

 

在随附的合并损益表中，增值费用被确认为折旧、损耗和摊销费用的一部分。

12

 

(10) 衍生活动

我们使用基于大宗商品的衍生品合约来管理大宗商品价格波动的风险。我们订立这些安排不是为了投机或交易目的。我们利用商品互换、项圈、三元期权或互换来（1）减少我们生产和销售的大宗商品价格波动的影响，（2）支持我们的年度资本预算、固定成本和投资计划。根据合约价格和参考价格（通常是天然气和原油的纽约商品交易所（NYMEX）或液化天然气的蒙特贝尔维尤（Mont Belvieu）的合约价格和参考价格的比较，我们的衍生品合约的公允价值以终止时将实现的估计金额表示，净收益约为美元393.9截至 2024 年 3 月 31 日，为百万人。这些合同每月到期，直至2026年12月。 下表列出了截至2024年3月31日的年度大宗商品衍生品交易量，不包括下文单独讨论的基差互换：

 

 

时期

 

合同类型

 

交易量对冲

 

加权平均对冲价格

 

 

 

 

 

 

 

交换

 

 

卖出看跌

 

 

地板

 

 

天花板

 

天然气 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互换

 

263,818mmbtu/天

 

$

 

4.20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

项圈

 

438,909mmbtu/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3.52

 

 

$

 

5.67

 

2024

 

三向项圈

 

78,955mmbtu/天

 

 

 

 

$

 

2.50

 

 

$

 

3.42

 

 

$

 

4.17

 

2025

 

互换

 

400,000mmbtu/天

 

$

 

4.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2025

 

三向项圈

 

30,000mmbtu/天

 

 

 

 

$

 

2.70

 

 

$

 

4.00

 

 

$

 

5.00

 

2026

 

互换

 

60,000mmbtu/天

 

$

 

4.15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油 (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互换

 

4,607bbls/天

 

$

 

80.61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024 年 4 月至 9 月

 

项圈

 

500bbls/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

80.00

 

 

$

 

90.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

液化天然气（C3-丙烷）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互换

 

6,767bbls/天

 

$

 

33.58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

我们还出售了以下产品的天然气互换 40,0002026 日历年的 MMBTU/天，加权平均价格为美元4.11/mmbtu 过期了 2024 年 6 月.

(b)

我们还出售了原油互换 2,5002025 日历年度 bbls/天，加权平均价格为 $80.00/bbl 过期截止日期 2024 年 9 月.

每种衍生工具都必须在资产负债表上记录为按其公允价值计量的资产或负债。我们将这些衍生品公允价值的所有变化视为衍生品公允价值收益的收益或发生期间的亏损。

基础互换合约

除了上述大宗商品衍生品外，截至2024年3月31日，我们的天然气基础互换合约锁定了纽约商品交易所Henry Hub与某些实物定价指数之间的差异。这些合同的结算截止日期为2028年12月，总交易量为 323,405,000mmbtu。这些合约的公允价值为亏损 $27.0截至 2024 年 3 月 31 日，为百万人。

衍生资产和负债

截至2024年3月31日和2023年12月31日，随附的合并资产负债表中包含的衍生品的合并公允价值汇总如下。资产和负债是净额的，其中既有损益头寸的衍生品由单一交易对手持有，而且我们有主净额结算安排。下表提供了有关我们与衍生品交易对手的主净额结算安排的更多信息（以千计）：

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
 2023

 

 

衍生资产：

 

 

 

 

 

 

已确认资产总额

$

406,393

 

 

$

452,378

 

 

合并资产负债表中抵消的总金额

 

(28,313

)

 

 

(9,407

)

 

合并资产负债表中列报的资产净额

$

378,080

 

 

$

442,971

 

 

 

 

 

 

 

 

13

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
 2023

 

衍生品（负债）：

 

 

 

 

 

确认总额（负债）

$

(39,527

)

 

$

(9,736

)

合并资产负债表中抵消的总金额

 

28,313

 

 

 

9,407

 

合并资产负债表中列报的（负债）净额

$

(11,214

)

 

$

(329

)

 

 

 

 

我们的衍生品对合并损益表的影响汇总如下（以千计）：

 

 

 

 

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

衍生公允价值收益

 

 

 

 

 

大宗商品互换

$

32,642

 

 

$

209,092

 

交换

 

(1,059

)

 

 

—

 

三向项圈

 

6,483

 

 

 

50,814

 

项圈

 

41,971

 

 

 

160,571

 

基础互换

 

(33,439

)

 

 

(48,590

)

资产剥离或有考虑因素

 

—

 

 

 

(3,920

)

衍生品公允价值收益总额

$

46,598

 

 

$

367,967

 

 

(11) 公允价值计量

公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。衡量资产和负债公允价值的方法有三种：市场法、收益法和成本法，每种方法都包括多种估值技术。市场方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术来衡量公允价值，方法是使用当前市场对未来金额的预期，将未来金额（例如现金流或收益）转换为单一现值金额。成本方法基于当前替换资产服务能力所需的金额。这通常被称为当前重置成本。成本方法假设公允价值不会超过市场参与者收购或建造可比公用事业替代资产的成本，并根据过时情况进行调整。

公允价值会计准则没有规定衡量公允价值时应使用哪种估值技术，也没有在这些技术中排列优先顺序。这些标准建立了公允价值层次结构，对应用各种估值技术时使用的投入进行优先排序。输入广泛指市场参与者用来做出定价决策的假设，包括风险假设。在公允价值层次结构中，一级投入的优先级最高，而三级投入的优先级最低。公允价值层次结构的三个级别如下：

 

•
级别 1 — 可观察的投入，反映截至报告日活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。活跃市场是指资产或负债交易以足够频率和数量进行以持续提供定价信息的市场。
•
级别 2 — 可观察的基于市场的输入或经市场数据证实的不可观察的输入。这些是第一级所包含的活跃市场的报价以外的投入，截至报告日，这些投入可以直接或间接观察。
•
第 3 级 — 不可观察的输入，被测资产或负债的市场活动很少（如果有的话）。这些输入反映了管理层对市场参与者在确定公允价值时将使用的假设的最佳估计。我们的三级衡量标准包括使用标准定价模型和其他估值方法的工具，这些工具利用不可观察的定价输入，这些输入对整体公允价值具有重要意义。

最大限度地利用可观测输入的估值技术受到青睐。资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低优先级的投入进行全面分类。评估特定投入对公允价值计量的重要性需要判断，可能会影响资产和负债在公允价值层次结构中的布局。

14

 

公允价值—经常性

我们使用市场方法进行定期公允价值衡量，并努力使用现有的最佳信息。下表显示了按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构（以千计）为单位：

 

 

 

 

使用以下方法衡量2024年3月31日的公允价值：

 

 

 

 

报价
处于活动状态
的市场
相同的资产
（第 1 级）

 

 

意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）

 

 

意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）

 

 

总计
携带
截至的价值
3月31日
2024

 

交易递延薪酬计划中持有的证券

 

$

65,100

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

65,100

 

衍生品

—交换

 

 

—

 

 

 

228,060

 

 

 

—

 

 

 

228,060

 

 

—项圈

 

 

—

 

 

 

146,378

 

 

 

—

 

 

 

146,378

 

 

—三向项圈

 

 

—

 

 

 

21,635

 

 

 

—

 

 

 

21,635

 

 

—基础互换

 

 

—

 

 

 

(26,987

)

 

 

—

 

 

 

(26,987

)

 

—交换

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,220

)

 

 

(2,220

)

 

 

 

 

 

使用以下方法衡量2023年12月31日的公允价值：

 

 

 

 

报价
处于活动状态
的市场
相同的资产
（第 1 级）

 

 

意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）

 

 

意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）

 

 

总计
携带
截至的价值
十二月三十一日
2023

 

交易递延薪酬计划中持有的证券

 

$

71,989

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

71,989

 

衍生品

—交换

 

 

—

 

 

 

247,580

 

 

 

—

 

 

 

247,580

 

 

—项圈

 

 

—

 

 

 

152,540

 

 

 

—

 

 

 

152,540

 

 

—三向项圈

 

 

—

 

 

 

25,406

 

 

 

—

 

 

 

25,406

 

 

—基础互换

 

 

—

 

 

 

18,277

 

 

 

—

 

 

 

18,277

 

 

—交换

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,161

)

 

 

(1,161

)

 

我们在第一级的交易证券是交易所交易的，以公允价值计量，采用市场方法，使用期末市场价值。第二级的衍生品以公允价值计量，采用市场方法，使用第三方定价服务，这些服务已得到活跃市场数据或经纪商报价的证实。第三级的衍生品也以公允价值计量，采用市场方法，使用第三方定价服务，这些服务已得到活跃市场数据或经纪商报价的证实。但是，所使用的波动率因子的主观性可能导致公允价值衡量标准的重大变化，被视为不可观察的重大投入。截至2024年3月31日，我们的部分天然气和原油工具包含掉期，交易对手有权但没有义务在预定日期进行固定价格互换。如果行使，掉期合约将成为与我们的固定价格掉期保持一致的掉期合约。2024 年 3 月 31 日，我们使用的加权平均隐含波动率为 16天然气交换的百分比以及 22原油互换的百分比。 以下是公允价值层次结构中归类为第三级的衍生工具的期初和期末余额的对账情况（以千计）：

 

 

三个月已结束
2024年3月31日

 

截至2023年12月31日的余额

$

(1,161

)

收益中包含的总收益

803

 

补充

 

(1,862

)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

$

(2,220

)

 

 

15

 

交易证券。 我们在递延薪酬计划中持有的交易证券使用按市值计价的会计方法进行核算，并包含在随附的合并资产负债表中的其他资产中。我们选择采用公允价值期权来简化递延薪酬计划中投资的会计处理。利息、股息和按市值计价的收益或损失包含在随附的合并收益表中的递延薪酬计划支出中。2024年第一季度，利息和股息为美元195,000而按市值计价的调整是上涨了美元4.2百万美元，而利息和股息为美元179,000以及按市值计价的涨幅为美元3.12023 年第一季度达到百万美元。

公允价值-非经常性

某些资产按非经常性公允价值计量。这些资产不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下需要进行公允价值调整。我们会定期对我们已证明的天然气和石油财产进行减值审查，因为事件或情况变化表明账面金额可能无法收回。2024年或2023年第一季度没有经证实的财产减值费用。

公允价值—已报告

以下是截至2024年3月31日和2023年12月31日我们金融工具的账面金额和公允价值（以千计）：

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品

$

378,080

 

 

$

378,080

 

 

$

442,971

 

 

$

442,971

 

有价证券 (a)

 

65,100

 

 

 

65,100

 

 

 

71,989

 

 

 

71,989

 

（负债）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品

 

(11,214

)

 

 

(11,214

)

 

 

(329

)

 

 

(329

)

银行信贷额度 (b)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

4.8752025年到期的优先票据百分比 (b)

 

(669,017

)

 

 

(664,019

)

 

 

(688,388

)

 

 

(679,363

)

8.252029年到期的优先票据百分比 (b)

 

(600,000

)

 

 

(624,066

)

 

 

(600,000

)

 

 

(624,816

)

4.752030年到期的优先票据百分比 (b)

 

(500,000

)

 

 

(466,280

)

 

 

(500,000

)

 

 

(463,085

)

递延薪酬计划 (c)

 

(115,487

)

 

 

(115,487

)

 

 

(117,125

)

 

 

(117,125

)
(a)
我们的递延薪酬计划中持有的有价证券在主要交易所活跃交易。
(b)
由于其浮动利率结构，我们的银行债务的账面价值接近公允价值。我们的优先票据的公允价值基于期末市场报价，即二级输入。
(c)
我们的递延薪酬计划的公允价值更新为资产负债表日的收盘价，这是一级输入。

我们的流动资产和负债包括金融工具，其中最重要的是贸易应收账款和应付账款。我们认为，我们流动资产和负债的账面价值接近公允价值。我们的公允价值评估考虑了多种因素，包括（1）工具的短期期限以及（2）我们的坏账支出的历史和预期影响。最初以公允价值计量的非金融负债包括资产报废债务、经营租赁负债和我们在出售路易斯安那州北部资产时产生的剥离合同债务。

信用风险的集中度

截至2024年3月31日，我们的信用风险主要集中于不收取应收账款的风险和交易对手未能履行衍生债务的风险。我们的大部分应收账款来自不同的公司集团，包括大型能源公司、管道公司、当地配送公司、金融机构和各行业的最终用户。信用证或其他适当的担保是在必要时获得的，以限制我们的损失风险。我们的无法收回的应收账款备抵金为 $308,0002024 年 3 月 31 日和 $308,0002023 年 12 月 31 日。我们的衍生品信用风险敞口主要分散在主要的投资级金融机构中，我们有主净额结算协议，规定将应付账款抵消来自单独衍生合约的应收账款。为了管理与我们的衍生品相关的交易对手风险，我们根据对交易对手的财务实力和/或信用评级的评估来选择和监控我们的交易对手。我们还可能限制任何单一交易对手的风险敞口水平。截至2024年3月31日，我们的衍生品交易对手包括 十四金融机构，其中 八是我们银行信贷额度的有担保贷款人。截至2024年3月31日，我们的净衍生资产包括净应收账款总额为美元18.0百万来自 一交易对手未包含在我们的银行信贷额度中，应向其余方支付 五美元的交易对手10.5百万。

预期信贷损失备抵金。在每个报告期，我们使用历史数据、当前市场状况以及对未来经济状况的合理和有支持性的预测来评估重大应收账款的可收回性，以确定其预期的可收回性。根据管理层的判断，应在重大应收账款上累计预期信用损失备抵金以反映应收的净金额时，使用违约损失法。

16

 

(12) 基于股票的薪酬计划

计划描述

我们有 二活跃的股票股票计划：我们经修订和重述的2005年股票激励薪酬计划以及我们经修订和重述的2019年股票型薪酬计划。根据这些计划，根据薪酬委员会的决定，可以向非雇员董事和雇员发放各种奖励，薪酬委员会仅由非雇员的独立董事组成。

股票薪酬支出总额

股票薪酬代表限制性股票和绩效单位的摊销。 以下详细说明了按职能支出类别分配的股票薪酬（以千计）：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

直接运营费用

$

497

 

 

$

415

 

经纪天然气和营销费用

 

708

 

 

 

661

 

勘探费用

 

324

 

 

 

320

 

一般和管理费用

 

9,978

 

 

 

9,600

 

股票薪酬支出总额

$

11,507

 

 

$

10,996

 

 

与我们的递延薪酬计划中持有的既得限制性股票负债奖励相关的负债按市值计价调整与我们的股价变动直接相关，与职能支出没有直接关系，因此不分配给上述职能类别。

股票类奖励

限制性股票奖励。我们根据股票薪酬计划向员工发放限制性股票单位和限制性股票，我们称之为限制性股票股票奖励。限制性股票单位和限制性股票通常归属于 三年期限，并视领取者的继续就业而定。股票奖励的授予日公允价值基于授予之日我们普通股的公允市场价值。2023 年，我们开始发放限制性股票（之前已纳入我们的递延薪酬计划），这些股票将在年底归属 三年雇员补助金的期限和期满时 一年非雇员董事的期限。归属还基于员工在我们这里的持续工作。在归属之前，限制性股票的接受者通常在归属时获得以现金支付的股息，但在归属之前他们没有投票权。

薪酬委员会还向董事会的某些员工和非雇员董事发放限制性股票，作为其薪酬的一部分。在授予这些限制性股票（我们称之为限制性股票责任奖励）后，这些股票将纳入我们的递延薪酬计划，归属后，允许以现金或股票提款。薪酬支出在归属期的剩余时间内确认，员工补助金的归属期通常在三年期末，非雇员董事的一年期结束时。2023 年，我们的递延薪酬计划中授予的股票数量有所减少，转而使用限制性股票股票奖励。所有限制性股票责任奖励均按授予时的现行市场价格发放，归属基于员工继续在我们工作的情况。在归属之前，责任奖励获得者有权对此类股票进行投票并获得其股息。这些责任奖励被归类为负债，并在每个报告期按公允价值重新计量。该按市值计价的金额在随附的合并收益表中的递延薪酬计划支出中列报。

股票绩效奖-（PSU）。 我们通常会授予 二绩效份额奖励的类型：一种基于内部绩效指标衡量的绩效条件，以及 一基于基于Range相对于预定同行群体的表现（TSR大奖）衡量的市场状况。在 2024 年第一季度，只颁发了 TSR 奖项。

授予的每个单位代表 一我们普通股的份额。这些单位以股票结算，支付金额基于归属百分比，范围可能介于 零到 200百分比和（1）实现的内部绩效指标，由薪酬委员会确定；（2）我们的股东总回报奖是普通股与同行相比的价值。股息等价物在业绩期内累积，并在业绩期结束时以股票形式支付。演出期为 三年.

限制性股票 — 股权奖励

在 2024 年的前三个月，我们批准了 1.2在平均授予日向员工发放的百万限制性股票股权奖励公允价值为 $30.23相比于 1.6百万美元，平均授予日的公允价值为 $25.01在 2023 年的前三个月。我们记录了这些未付奖励的薪酬支出为 $9.72024年前三个月为百万美元，而前三个月为美元7.52023 年同期为百万人。限制性股票股票奖励要等到归属之后才能发放，受赠人无法选择获得现金。

17

 

限制性股票——责任奖励

在 2024 年的前三个月，我们批准了 8,000限制性股票责任奖励作为对员工的补偿，平均授予日的公允价值为 $30.02相比于 11,000在平均授予日授予的股票公允价值为 $24.702023 年同期，通常在 2023 年同期结束时解锁 三年时期。我们记录了这些责任奖励的赔偿支出为 $460,0002024 年前三个月，相比之下，美元为1.82023 年前三个月达到百万美元。这些奖励存放在我们的递延薪酬计划中，被归类为负债，并在每个报告期按公允价值重新计量。这笔按市值计价的金额在我们的合并收益表中列为递延薪酬支出（见下文的更多讨论）。

股票绩效奖

内部绩效指标奖。 这些奖项s 在服务期内按比例计费最后还有背心 三年演出期。绩效指标由薪酬委员会设定。如果未达到适用期间的绩效指标，则该部分将被视为没收，并对记录的支出进行调整。在 2023 年的前三个月，我们批准了 81,000奖项。我们记录了与上一年度补助金相关的薪酬支出 $477,0002024年前三个月的支出为美元948,000在 2023 年的前三个月。

TSR 大奖 这些奖励是根据Range普通股与同行群体中预先确定的公司组别相比的比较表现来获得或不获得的 三年演出期。TSR奖的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型在授予之日估算的，该模型利用多个输入变量来确定满足奖励补助中规定的市场条件的可能性并计算奖励的公允价值。公允价值被确认为三年业绩期内的股票薪酬支出。该模型中使用的预期波动率是使用与剩余三年业绩期一致的历史周期和期权隐含波动率相结合来估算的。无风险利率以美国国债利率为基础，期限与赠款期限相称。 以下假设用于估算2024年和2023年前三个月授予的TSR奖励的公允价值：

 

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

无风险利率

 

 

4.1

%

 

 

3.8

%

预期的年度波动率

 

 

56

%

 

 

61

%

授予日期每单位公允价值

 

$

31.84

 

 

$

30.37

 

 

 

 

在 2024 年的前三个月，我们批准了 254,000TSR 奖项与 64,000在前一年的同期。我们记录的薪酬支出为 $808,0002024 年前三个月，相比之下，美元为482,000在 2023 年的同一时期。公允价值在业绩期内摊销，不调整为实现实际目标而记录的支出。

以下是截至2024年3月31日我们的限制性股票和绩效奖励的活动摘要：

 

 

限制性股票
股权奖励

 

 

限制性股票
责任奖励

 

 

以股票为基础的
绩效奖

 

 

股份

 

 

加权
平均补助金
日期公允价值

 

 

股份

 

 

加权
平均补助金
日期公允价值

 

 

数字
单位数 (a)

 

 

加权
平均补助金
日期公允价值

 

截至 2023 年 12 月 31 日未平息

 

1,473,805

 

 

$

22.82

 

 

 

93,116

 

 

$

19.44

 

 

 

937,582

 

 

$

17.01

 

已授予

 

1,233,483

 

 

 

30.23

 

 

 

7,932

 

 

 

30.02

 

 

 

254,195

 

 

 

31.84

 

既得

 

(399,671

)

 

 

23.54

 

 

 

(33,141

)

 

 

16.94

 

 

 

(526,918

)

 

 

10.99

 

被没收

 

(2,603

)

 

 

25.81

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至 2024 年 3 月 31 日未缴清

 

2,305,014

 

 

$

26.66

 

 

 

67,907

 

 

$

21.89

 

 

 

664,859

 

 

$

27.45

 

 

(a)

发放的金额反映了最初授予的绩效单位。实际支出将介于 零和 200百分比取决于在归属之日与同行相比的股东总回报率排名的实现情况，也取决于内部绩效目标的实现情况。

 

递延补偿计划

我们的递延薪酬计划使非雇员董事和高级管理人员能够推迟全部或部分的工资、奖金或董事费，投资Range普通股或由个人自行决定进行其他投资。射程为军官提供部分配额补助，通常在结束时赋予 三年. 该计划的资产存放在设保人信托中，我们称之为拉比信托，因此可以在破产或破产时满足我们的普通债权人的索赔。我们在拉比信托基金中持有的普通股被视为责任奖励，因为允许员工以现金或区间股票从拉比信托基金提款。拉比信托基金持有的股票的既得部分的负债在随附的合并资产负债表中反映为递延补偿负债，并在每个报告期按公允价值进行调整

18

 

收费 或者记入我们合并损益表中的递延薪酬计划支出。除我们的普通股外，拉比信托的资产投资于有价证券，并在随附的合并资产负债表中按其市值作为其他资产列报。递延补偿负债反映了拉比信托持有的有价证券和Range股票的既得市场价值。有价证券市值的变动和递延薪酬计划负债公允价值的变化每季度计入或贷记到递延薪酬计划支出中。我们录得按市值计价的亏损为美元6.42024年第一季度为百万美元，而按市值计价的亏损为美元9.42023 年第一季度达到百万美元。拉比信托基金持有 1.5百万股（1.4截至2024年3月31日，Range股票的百万股既得股票（相比之下） 1.6百万股（1.5截至2023年12月31日，百万股既得股票）。

(13) 资本存量

我们的授权股本为 485.0百万股，其中包括 475.0百万股普通股和 10.0百万股优先股。我们目前有 不已发行或流通的优先股。 以下是自2023年初以来已发行普通股数量的变动时间表：

 

三个月已结束
2024年3月31日

 

 

年终了
2023年12月31日

 

期初余额

 

241,040,304

 

 

 

238,885,730

 

限制性股票补助

 

7,932

 

 

 

50,238

 

限制性股票单位归属

 

1,083,521

 

 

 

1,755,345

 

已发行的绩效股票单位

 

455,317

 

 

 

1,057,245

 

绩效股票分红

 

6,914

 

 

 

6,276

 

库存股

 

—

 

 

 

(714,530

)

期末余额

 

242,593,988

 

 

 

241,040,304

 

 

股票回购计划

2019 年，董事会批准了一项股票回购计划，该计划在 2022 年扩大了规模。截至2024年3月31日，我们还有剩余的回购授权，最高可回购约美元1.1我们的十亿股普通股。根据该计划，我们可以根据适用的美国证券交易委员会规则和联邦证券法，不时通过公开市场交易回购股票。根据该计划进行的购买由我们自行决定，并可能根据市场状况而变化。在 2024 年的前三个月，我们做到了 不t 回购任何股票。

(14) 退出成本

2020年第三季度，我们出售了路易斯安那州北部的资产，并保留了某些延期至2030年的收集、运输和处理义务。在这些合同中，我们将无法实现任何未来收益。估计的债务包含在我们合并资产负债表中的当前和长期剥离合同债务中。在2024年的前三个月，我们记录的增生费用为美元10.3百万与 $ 相比10.2去年同期为百万美元。估计的折扣资产剥离合同债务为美元379.8截至 2024 年 3 月 31 日，为百万人。

在2020年第二季度，我们就宾夕法尼亚州某些运输管道的产能释放进行了谈判，该协议自2020年5月31日起生效，并将延期至合同的剩余部分。截至2024年3月31日，这些运力释放的剩余折扣义务估计为美元1.9百万。

以下汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的退出成本（包括折扣的增加和任何调整）（以千计）：

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

运输合同运力释放

$

48

 

 

$

108

 

资产剥离合同的义务

 

10,267

 

 

 

12,215

 

 

$

10,315

 

 

$

12,323

 

 

19

 

以下详细说明了截至2024年3月31日的三个月的应计退出成本负债活动（以千计）：

 

 

退出成本 (a)

 

截至2023年12月31日的余额

$

399,989

 

折扣的增加

 

10,315

 

付款

 

(28,587

)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

$

381,717

 

 

(a) 包括资产剥离合同义务和运输合同产能释放义务。

(15) 补充现金流量信息

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

 

（以千计）

 

经营活动提供的净现金包括：

 

 

 

 

 

向税务机关缴纳的所得税

$

—

 

 

$

—

 

已付利息

 

(39,169

)

 

 

(39,931

)

非现金投资活动包括：

 

 

 

 

 

资本化资产报废成本的增加

 

1,462

 

 

 

790

 

应计资本支出增加

 

13,897

 

 

 

13,026

 

 

(16) 承诺和意外开支

诉讼

我们是我们正常业务过程中出现的许多待处理或威胁的法律诉讼、行政诉讼或调查的当事方或当事方，包括但不限于特许权使用费索赔、合同索赔和环境索赔。尽管其中许多问题涉及固有的不确定性，但我们认为，与这些诉讼、诉讼或索赔相关的最终负债金额（如果有）不会对我们的整体合并财务状况或我们的流动性、资本资源或未来的年度经营业绩产生重大不利影响。

在认为必要时，我们会为某些法律诉讼设立储备金。储备金的设立以估算过程为基础，其中包括法律顾问的建议和管理层的主观判断。尽管管理层认为这些储备金是足够的，但我们很有可能因设立储备金的事项而蒙受额外损失。我们将继续每季度评估我们的诉讼，并将酌情建立和调整任何诉讼储备金，以反映我们对当时诉讼现状的评估。

根据环境法律法规，我们已经产生并将继续产生资本、运营和补救支出。截至2024年3月31日，补救负债不大。截至2024年3月31日，我们没有发现任何未作规定或会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的环境索赔。环境负债通常涉及估算值，在最终解决、和解或补救措施出现之前可能会进行修订。

租赁承诺

在2024年第一季度，我们的剩余租赁承诺总额增加了美元130.4百万美元主要归因于2024年第一季度生效的额外完工和钻探设备合同。这些承诺将在下次按合同条款支付 两年.

运输、收集和加工合同

在2024年第一季度，我们的运输和采集承诺增加了约美元580.0接下来有百万个 十二年，主要是由于合同延期和某些协议，这些协议截至2023年12月31日以设施建设为条件，现已生效。

20

 

(17) 物业收购、勘探和开发所产生的成本 (a)

 

 

三个月已结束
2024年3月31日

 

 

年终了
2023年12月31日

 

 

（以千计）

 

收购：

 

 

 

 

 

购买面积

$

14,196

 

 

$

40,067

 

发展

 

152,038

 

 

 

568,484

 

探索：

 

 

 

 

 

钻探

 

—

 

 

 

—

 

开支

 

4,202

 

 

 

25,280

 

股票薪酬支出

 

324

 

 

 

1,250

 

气体收集设施：

 

 

 

 

 

发展

 

2,626

 

 

 

3,123

 

小计

 

173,386

 

 

 

638,204

 

资产报废债务

 

1,462

 

 

 

4,616

 

产生的总成本

$

174,848

 

 

$

642,820

 

 

(a)包括资本化或支出产生的费用。

21

 

网站M 2。管理层的讨论和安娜分析财务状况和经营业绩

我们的业务概述

我们是一家独立的天然气、液化天然气（NGL）、原油和凝析油公司，主要从事美国阿巴拉契亚地区天然气物业的勘探、开发和收购。我们在一个细分市场开展业务，并拥有一个全公司范围的管理团队，将所有物业作为一个整体进行管理，而不是按分散的运营部门进行管理。我们以单一企业的身份衡量财务业绩，而不是按地域或逐个地区来衡量财务业绩。

我们的总体业务目标是通过以回报为中心的天然气物业开发来创造股东价值。我们实现业务目标的策略是通过内部产生的钻探项目，偶尔还会对非核心或有时是核心资产进行补充收购和剥离，从储量和生产中产生稳定的现金流。目前，我们的投资组合侧重于宾夕法尼亚州的高质量天然气资产。我们的收入、盈利能力和未来增长在很大程度上取决于天然气、液化天然气、原油和凝析油的现行价格，以及我们经济地寻找、开发、收购和生产这些储量的能力。

大宗商品价格一直波动不定，预计将保持波动。我们认为，我们完全有能力应对低商品价格环境中的挑战，并且我们可以通过以下方式承受当前和未来大宗商品价格的持续波动：

•
在我们的资本投资中遵守纪律；
•
优化钻探、完井和运营效率；
•
保持有竞争力的成本结构；
•
通过对冲我们的产品来管理价格风险；以及
•
管理我们的资产负债表。

天然气、液化天然气、原油和凝析油的价格波动幅度很大，会影响：

•
我们的收入、盈利能力和现金流；
•
我们可以经济地生产天然气、液化天然气和石油的数量；
•
显示为探明储量的天然气、液化天然气和石油的数量；
•
可供我们再投资的现金流量；以及
•
我们借款和筹集额外资金的能力。

我们根据美国公认会计原则编制财务报表，这要求我们做出影响我们报告的经营业绩以及报告的资产、负债和探明储备金金额的估算和假设。我们使用成功的努力方法来核算我们的天然气、液化天然气和石油活动。以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与第1项中先前的合并财务报表和附注一起阅读。

市场状况

我们相信我们有能力取得可持续的长期成功。我们将继续监测欧佩克和其他大型生产国的行动、俄罗斯-乌克兰冲突、中东的敌对行动、全球石油和天然气库存、未来的货币财政政策和旨在向低碳能源过渡的政府政策的影响，鉴于全球市场存在的复杂供需动态，我们预计我们生产的部分或全部大宗商品的价格将保持波动。2024年第一季度，天然气价格下跌的主要原因是温和的冬季天气。由于基础设施限制、再投资率放缓和核心库存枯竭，市场预计，与过去相比，油盆和干气盆地活动的相关天然气相关活动将呈现温和的增长率，长期天然气期货价格保持走强。此外，近年来经历的全球能源危机进一步凸显了北美的低成本和低排放页岩气资源基础，支撑了对美国液化天然气出口、国内工业气体需求和发电的持续强劲结构性需求增长，以支持预期的数据中心需求增长。地缘政治混乱、供应链中断、成本通胀、对潜在经济衰退的担忧以及全球货币政策的步伐和变化等其他因素可能会影响对天然气、液化天然气和石油的需求。我们将继续评估和监测这些因素对我们运营的影响和后果。

大宗商品价格一直波动不定。与2023年同期相比，2024年前三个月的天然气和液化天然气基准有所下降。结果，我们的价格变现率有所下降。尽管总体价格较低，但我们继续专注于为股东创造长期价值，同时将自己定位为负责任和可靠的天然气和液化天然气供应商。

 

 

22

 

 

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月天然气、石油和液化天然气综合价格的相关基准：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

基准：

 

 

 

 

 

纽约商品交易所的平均价格 (a)

 

 

 

 

 

天然气（每立方英尺）

$

2.23

 

 

$

3.46

 

石油（每桶）

 

76.92

 

 

 

76.07

 

Mont Belvieu 液化天然气复合材料（每加仑） (b)

 

0.58

 

 

 

0.62

 

 

(a)

基于纽约商品交易所（“NYMEX”）投标周即时月价格的加权平均值。

(b)

基于我们估计的每桶液化天然气产品成分。

 

我们生产的天然气、液化天然气和石油的价格会对我们的收入和现金流产生重大影响。我们的价格变现（不包括衍生品的影响）可能与这些基准有所不同，原因有很多，包括质量、位置或按不同指数出售的产量。

合并经营业绩

2024 年第一季度业绩概览

在2024年第一季度，我们确认的净收益为9,210万美元，摊薄后每股普通股收益为0.38美元，而2023年第一季度的净收益为4.814亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.95美元。与2023年第一季度相比，2024年第一季度的净收入下降主要是由于已实现价格的降低。

2024年第一季度，我们的天然气、液化天然气和石油销售收入减少，这是由于净已实现价格（平均价格包括我们支付的所有衍生品结算和第三方运输成本）与2023年同期相比下降了19％。2024年第一季度和2023年第一季度的日均产量为2.1亿立方英亩。

我们2024年第一季度的财务和经营业绩包括以下业绩：

•
天然气、液化天然气和石油销售收入较2023年同期下降了23％，平均已实现价格（扣除衍生品现金结算前）下降了24％，但产量的增加略有抵消；
•
天然气、液化天然气和石油销售收入（包括我们衍生品的现金结算）与 2023 年同期相比下降了 11%；
•
2024年第一季度每立方英尺的直接运营费用为0.11美元，而2023年同期为0.14美元，这主要是由于修井成本降低以及水处理/运输成本降低；
•
2024年第一季度的运输、收集、加工和压缩每立方英尺为1.49美元，而2023年同期为1.48美元，这主要是由于燃料成本的降低略微抵消了加工液化天然气产量的增加；
•
一般和管理费用比2023年同期增长了2％；以及
•
由于债务余额减少，利息支出较2023年同期下降了5％。

 

2024年第一季度还包括以下亮点，以改善我们的资产负债表，向投资者返还资本并保持流动性：

•
支付了1,940万美元的股息，合每股0.08美元；
•
在公开市场上以折扣价回购了2025年到期的4.875％的优先票据，面值为1,940万美元；以及
•
通过积累3.431亿美元的手头现金以及我们的信贷额度下的13亿美元可用现金来增强流动性。

我们在2024年第一季度从经营活动中产生了3.319亿美元的现金，比2023年第一季度减少了1.430亿美元，这反映了已实现价格下降的影响。

23

 

天然气、液化天然气和石油销售、产量和已实现价格的计算

我们的收入变化主要是由于已实现的大宗商品价格和产量的变化。当产品控制权移交给客户并合理保证可收款性时，我们的收入通常会得到确认。 2024年第一季度，天然气、液化天然气和石油销售额与2023年第一季度相比下降了23％，平均已实现价格（扣除衍生品现金结算前）下降了24％。下表说明了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中天然气、液化天然气和石油销售的主要组成部分（以千计）：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

天然气、液化天然气和石油销售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气

$

271,475

 

 

$

441,580

 

 

$

(170,105

)

 

(39)%

液化天然气

 

256,076

 

 

 

256,440

 

 

 

(364

)

 

—%

石油和冷凝水

 

39,450

 

 

 

38,262

 

 

 

1,188

 

 

3%

天然气、液化天然气和石油销售总额

$

567,001

 

 

$

736,282

 

 

$

(169,281

)

 

(23)%

 

 

随着我们开采新油井的成功钻探，产量得以维持，但生产过程中天然气和石油储量的自然减少在一定程度上抵消了这一点。下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的产量：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

制作 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气 (mcf)

 

132,650,240

 

 

 

133,646,064

 

 

 

(995,824

)

 

(1)%

液化天然气 (bbls)

 

9,760,723

 

 

 

9,289,739

 

 

 

470,984

 

 

5%

机油和冷凝水（桶）

 

610,279

 

 

 

573,036

 

 

 

37,243

 

 

6%

总计 (mcfe) (b)

 

194,876,252

 

 

 

192,822,714

 

 

 

2,053,538

 

 

1%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均日产量 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气 (mcf)

 

1,457,695

 

 

 

1,484,956

 

 

 

(27,261

)

 

(2)%

液化天然气 (bbls)

 

107,261

 

 

 

103,219

 

 

 

4,042

 

 

4%

机油和冷凝水（桶）

 

6,706

 

 

 

6,367

 

 

 

339

 

 

5%

总计 (mcfe) (b)

 

2,141,497

 

 

 

2,142,475

 

 

 

(978

)

 

—%

 

(a)

代表无论何时生产的销量。

(b)

根据石油与天然气的大致相对能量含量，石油和液化天然气的体积以一桶等于六立方英尺的速度转换为mcfe，这并不表示石油和天然气价格之间的关系。

 

 

24

 

我们在2024年第一季度收到的平均已实现价格（包括所有衍生品结算和第三方运输成本）为每立方英尺2.05美元，而2023年第一季度为每立方英尺2.52美元。我们认为，计算出的最终已实现价格应包括运输、收集、加工和压缩费用的总体影响。我们的平均已实现价格（包括所有衍生品结算和第三方运输成本）的计算还包括衍生品的所有现金结算。平均已实现价格（不包括衍生品结算）不包括衍生品结算或第三方运输成本，这些成本在随附的合并损益表中的运输、收集、处理和压缩费用中报告。平均已实现价格（包括衍生品结算）确实包括运输成本，我们从购买者那里获得净收入收益。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的平均已实现价格计算结果如下所示：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

平均价格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均已实现价格（不包括衍生品结算）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气（每立方英尺）

$

2.05

 

 

$

3.30

 

 

$

(1.25

)

 

(38)%

液化天然气（每桶）

 

26.24

 

 

 

27.60

 

 

 

(1.36

)

 

(5)%

机油和冷凝水（每桶）

 

64.64

 

 

 

66.77

 

 

 

(2.13

)

 

(3)%

总计（每立方英尺计） (a)

 

2.91

 

 

 

3.82

 

 

 

(0.91

)

 

(24)%

平均已实现价格（包括所有衍生品结算）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气（每立方英尺）

$

2.96

 

 

$

3.58

 

 

$

(0.62

)

 

(17)%

液化天然气（每桶）

 

26.23

 

 

 

27.60

 

 

 

(1.37

)

 

(5)%

机油和冷凝水（每桶）

 

67.16

 

 

 

62.96

 

 

 

4.20

 

 

7%

总计（每立方英尺计） (a)

 

3.54

 

 

 

4.00

 

 

 

(0.46

)

 

(12)%

平均已实现价格（包括所有衍生品结算）
以及由 Range 支付的第三方运输费用）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气（每立方英尺）

$

1.83

 

 

$

2.44

 

 

$

(0.61

)

 

(25)%

液化天然气（每桶）

 

11.86

 

 

 

13.32

 

 

 

(1.46

)

 

(11)%

机油和冷凝水（每桶）

 

66.36

 

 

 

62.64

 

 

 

3.72

 

 

6%

总计（每立方英尺计） (a)

 

2.05

 

 

 

2.52

 

 

 

(0.47

)

 

(19)%

 

(a)

根据石油与天然气的大致相对能量含量，石油和液化天然气的体积以一桶等于六立方英尺的速度转换为mcfe，这并不表示石油和天然气价格之间的关系。

 

 

已实现价格包括基差的影响，以及我们的基础套期保值实现的收益或亏损。由于交货地点、相对质量和其他因素的调整，我们收到的天然气价格可能高于或低于纽约商品交易所的价格。下表按每立方英尺列出了这种影响：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

天然气平均差异低于纽约商品交易所

$

(0.18

)

 

$

(0.16

)

基差套期保值实现的收益

$

0.09

 

 

$

0.02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

下表反映了我们的生产和平均销售价格（不包括Range支付的衍生品结算和第三方运输成本）（以千计，价格除外）：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2023

 

 

价格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

天然气

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

价格（每立方英尺）

$

3.30

 

 

$

(1.25

)

 

$

—

 

 

$

2.05

 

制作 (Mmcf)

 

133,646

 

 

 

—

 

 

 

(996

)

 

 

132,650

 

天然气销售

$

441,580

 

 

$

(166,815

)

 

$

(3,290

)

 

$

271,475

 

 

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2023

 

 

价格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

液化天然气

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

价格（每桶）

$

27.60

 

 

$

(1.36

)

 

$

—

 

 

$

26.24

 

产量 (Mbbls)

 

9,290

 

 

 

—

 

 

 

471

 

 

 

9,761

 

液化天然气的销售

$

256,440

 

 

$

(13,365

)

 

$

13,001

 

 

$

256,076

 

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2023

 

 

价格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

石油和冷凝水

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

价格（每桶）

$

66.77

 

 

$

(2.13

)

 

$

—

 

 

$

64.64

 

产量 (Mbbls)

 

573

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

610

 

石油和冷凝水

$

38,262

 

 

$

(1,298

)

 

$

2,486

 

 

$

39,450

 

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2023

 

 

价格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

合并

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

价格（每立方英尺计）

$

3.82

 

 

$

(0.91

)

 

$

—

 

 

$

2.91

 

制作 (Mmcfe)

 

192,823

 

 

 

—

 

 

 

2,053

 

 

 

194,876

 

天然气、液化天然气和石油销售总额

$

736,282

 

 

$

(177,122

)

 

$

7,841

 

 

$

567,001

 

 

 

26

 

运输、收集、加工和压缩 2024年第一季度的支出为2.909亿美元，而2023年第一季度的支出为2.855亿美元。与2023年第一季度相比，这些第三方成本在2024年第一季度有所增加，这主要是由于燃料成本的降低部分抵消了液化天然气处理量的增加导致的加工成本增加。我们在计算平均已实现价格（包括所有衍生品结算和由Range支付的第三方运输费用）中纳入了这些成本。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运输、收集、加工和压缩费用，按每立方英尺和每桶计算（以千计，单位成本除外）：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

运输、收集、加工和压缩

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气

$

150,112

 

 

$

152,589

 

 

$

(2,477

)

 

(2)%

液化天然气

 

140,274

 

 

 

132,712

 

 

 

7,562

 

 

6%

石油

 

489

 

 

 

182

 

 

 

307

 

 

169%

总计

$

290,875

 

 

$

285,483

 

 

$

5,392

 

 

2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然气（每立方英尺）

$

1.13

 

 

$

1.14

 

 

$

(0.01

)

 

(1)%

液化天然气（每桶）

$

14.37

 

 

$

14.28

 

 

$

0.09

 

 

1%

石油（每桶）

$

0.80

 

 

$

0.32

 

 

$

0.48

 

 

150%

 

衍生公允价值收益 2024年第一季度的收入为4,660万美元，而2023年第一季度的收入为3.68亿美元。我们所有的衍生品均使用按市值计价的会计方法进行核算。按市值计价的会计处理可能导致我们的收入波动性加大，因为我们的大宗商品衍生品头寸公允价值的变化已包含在总收入中。随着大宗商品价格的上涨或下跌，此类变化将对我们衍生品的市值产生相反的影响。我们的衍生品的收益通常表明未来井口收入可能会减少，而亏损则表明未来的井口收入可能会增加。下表总结了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们的大宗商品衍生品的影响（以千计）：

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

每份合并损益表的衍生公允价值收益

$

46,598

 

 

$

367,967

 

 

 

 

 

 

 

非现金公允价值（亏损）收益： (a)

 

 

 

 

 

天然气衍生物

$

(60,797

)

 

$

327,380

 

石油衍生物

 

(12,653

)

 

 

10,039

 

液化天然气衍生物

 

(2,325

)

 

 

—

 

资产剥离或有考虑因素

 

—

 

 

 

(3,920

)

非现金公允价值（亏损）收入总额 (a)

$

(75,775

)

 

$

333,499

 

 

 

 

 

 

 

衍生品结算的净现金收入（付款）：

 

 

 

 

 

天然气衍生物

$

120,913

 

 

$

36,650

 

石油衍生物

 

1,537

 

 

 

(2,182

)

液化天然气衍生物

 

(77

)

 

 

—

 

净现金收入总额

$

122,373

 

 

$

34,468

 

 

(a)

商品衍生品的非现金公允价值调整是非美国的GAAP 衡量标准。大宗商品衍生品的非现金公允价值调整仅代表大宗商品衍生品头寸公允市场价值各期之间的净变化，不包括该期间结算对大宗商品衍生品的影响。我们认为，大宗商品衍生品的非现金公允价值调整是一项有用的补充披露，可以区分该期间的非现金公允市值调整和大宗商品衍生品的结算。根据美国公认会计原则，商品衍生品的非现金公允价值调整不能衡量财务或经营业绩，也不应将其视为合并损益表中报告的衍生品公允价值收益或亏损的替代品。这还包括我们的资产剥离或有对价公允价值的变化。

 

经纪天然气、市场营销及其他 2024年第一季度的收入为3180万美元，而2023年第一季度为8,210万美元，这是经纪商销售价格下降和经纪商销售量减少的结果（交易量与我们的产量无关）。我们将继续利用这些流量优化我们的运输组合。2024年第一季度的此类收入还包括290万美元的利息收入，而去年同期为100万美元。2023年第一季度的其他营销收入包括收到的360万美元整付款。另请参阅 Brokered 天然气和营销 有关我们的净经纪利润率的更多信息，请参见以下费用。

27

 

每立方英尺的运营成本

我们认为，我们的一些支出波动最好以生产单位或每立方英尺为基础进行分析。下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们按每立方英尺计算的某些开支的信息：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

直接运营费用

$

0.11

 

 

$

0.14

 

 

$

(0.03

)

 

(21)%

收入以外的税收

 

0.03

 

 

 

0.04

 

 

 

(0.01

)

 

(25)%

一般和管理费用

 

0.23

 

 

 

0.22

 

 

 

0.01

 

 

5%

利息支出

 

0.16

 

 

 

0.17

 

 

 

(0.01

)

 

(6)%

损耗、折旧和摊销费用

 

0.45

 

 

 

0.45

 

 

 

—

 

 

—%

 

直接操作2024年第一季度的支出为2,220万美元，而2023年第一季度的支出为2,700万美元。直接运营费用通常包括运营和生产油井的经常性费用、非经常性修井费用和维修相关费用。我们的直接运营成本在2024年第一季度有所下降，这主要是由于修井量减少和水处理/运输成本降低。我们在2024年第一季度承担了86.9万美元的修缮费用，而2023年第一季度为290万美元。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中每立方英尺的直接运营支出：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

直接操作

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租赁运营费用

$

0.11

 

 

$

0.12

 

 

$

(0.01

)

 

(8)%

Workovers

 

—

 

 

 

0.02

 

 

 

(0.02

)

 

(100)%

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—%

直接运营费用总额

$

0.11

 

 

$

0.14

 

 

$

(0.03

)

 

(21)%

 

收入以外的税收费用主要由宾夕法尼亚州的影响费组成，该费用是根据市场大宗商品价格支付的。2012年，宾夕法尼亚州联邦颁布了 “影响费”，对宾夕法尼亚州马塞勒斯页岩的非常规天然气和石油生产征税。2024年第一季度的影响费为570万美元，而2023年第一季度为680万美元。影响费基于钻探活动，并根据现行天然气价格进行调整。该类别还包括特许经营税、房地产税和其他适用税。2024年第一季度包括与州商业活动税相关的61.8万美元退款。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中除每立方英尺收入以外的税收：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

收入以外的税收

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

冲击费

$

0.03

 

 

$

0.04

 

 

$

(0.01

)

 

(25)%

其他

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—%

收入以外的税收总额

$

0.03

 

 

$

0.04

 

 

$

(0.01

)

 

(25)%

一般和行政(G&A) 的支出在2024年第一季度为4,390万美元，而2023年第一季度为4,310万美元。与2023年同期相比，2024年第一季度增长79.5万美元，这主要是由于成本通胀的总体影响。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按每立方英尺计算的并购费用：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

一般和行政

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般和行政

$

0.18

 

 

$

0.17

 

 

$

0.01

 

 

6%

基于股票的薪酬

 

0.05

 

 

 

0.05

 

 

 

—

 

 

—%

一般和管理费用总额

$

0.23

 

 

$

0.22

 

 

$

0.01

 

 

5%

 

28

 

利息支出2024年第一季度为3,050万美元，而2023年第一季度为3,220万美元。下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中每立方英尺的利息支出的信息：

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

银行信贷额度

$

—

 

 

$

0.02

 

 

$

(0.02

)

 

(100)%

高级笔记

 

0.14

 

 

 

0.14

 

 

 

—

 

 

—%

递延融资成本的摊销及其他

 

0.02

 

 

 

0.01

 

 

 

0.01

 

 

100%

利息支出总额

$

0.16

 

 

$

0.17

 

 

$

(0.01

)

 

(6)%

平均未偿债务（000美元）

$

1,780,148

 

 

$

1,881,965

 

 

$

(101,817

)

 

(5)%

平均利率 (a)

 

6.5

%

 

 

6.6

%

 

 

(0.1

)%

 

(2)%

 

(a)

包括承诺费，但不包括债务发行成本。

 

2024年第一季度的利息支出较2023年同期下降的主要原因是平均未偿债务余额减少和平均利率略低。2024年第一季度我们的银行信贷额度没有未偿债务，而2023年第一季度为3,200万美元，银行信贷额度的加权平均利率在2023年第一季度为8.4％。

损耗、折旧和摊销2024年第一季度的支出为8,710万美元，而2023年第一季度的支出为8,660万美元。这一增长是由于产量略有增加。枯竭支出是DD&A支出的最大组成部分，在2024年第一季度和2023年第一季度为每立方英尺0.44美元。从历史上看，我们一直在根据年终储备金报告调整每年第四季度的耗尽率，也是在情况表明储备金或成本发生重大变化的年内其他时候。下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中每立方英尺的DD&A费用：

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

DD&A

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

损耗和摊销

$

0.44

 

 

$

0.44

 

 

$

—

 

 

—%

折旧

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—%

吸积及其他

 

0.01

 

 

 

0.01

 

 

 

—

 

 

—%

DD&A 费用总额

$

0.45

 

 

$

0.45

 

 

$

—

 

 

—%

其他运营费用

我们的总运营费用还包括通常与生产趋势不一致的其他费用。这些费用包括股票薪酬、经纪天然气和营销费用、勘探费用、未经证实的财产的放弃和减值、退出成本、递延补偿计划支出以及提前清偿债务的收益或损失。股票薪酬包括限制性股票补助和绩效单位的摊销。下表详细介绍了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，股票薪酬分配给职能支出类别的情况（以千计）：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

直接运营费用

$

497

 

 

$

415

 

经纪天然气和营销费用

 

708

 

 

 

661

 

勘探费用

 

324

 

 

 

320

 

一般和管理费用

 

9,978

 

 

 

9,600

 

股票薪酬总额

$

11,507

 

 

$

10,996

 

 

29

 

经纪天然气和营销2024年第一季度的支出为3,160万美元，而2023年第一季度的支出为6,710万美元，这是由于大宗商品价格下降和经纪商购买量减少（数量与我们的产量无关）。下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的经纪天然气、营销和其他净利润率（以千计）：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

经纪天然气和营销

 

 

 

 

 

 

经纪天然气销售

$

26,200

 

 

$

75,060

 

 

经纪商的液化天然气销售

 

236

 

 

 

368

 

 

利息收入

 

2,943

 

 

 

957

 

 

其他营销收入和其他收入

 

2,391

 

 

 

5,726

 

 

经纪人天然气的购买和运输

 

(28,819

)

 

 

(64,275

)

 

经纪人购买液化天然气

 

(314

)

 

 

(340

)

 

其他营销费用

 

(2,470

)

 

 

(2,453

)

 

经纪天然气净利润率和营销利润率

$

167

 

 

$

15,043

 

 

 

 

探索 2024年第一季度的支出为450万美元，而2023年第一季度的支出为460万美元。下表详细列出了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的勘探费用（以千计）：

 

 

三个月已结束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

%

探索

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

地震的

$

25

 

 

$

170

 

 

$

(145

)

 

(85)%

延迟租金等

 

2,917

 

 

 

2,539

 

 

 

378

 

 

15%

人事开支

 

1,260

 

 

 

1,575

 

 

 

(315

)

 

(20)%

股票薪酬支出

 

324

 

 

 

320

 

 

 

4

 

 

1%

勘探费用总额

$

4,526

 

 

$

4,604

 

 

$

(78

)

 

(2)%

 

弃置和减值未经证实的财产 2024年第一季度的支出为240万美元，而2023年第一季度的支出为750万美元。由于宾夕法尼亚州的预期租约到期时间降低，与2023年同期相比，2024年第一季度未经证实的房产的放弃和减值有所下降。当我们不打算在到期前对某一地产进行钻探时，我们允许种植面积到期，并预计允许该种植面积在未来到期。但是，我们也认为，我们未来发展计划所需的土地可以再次出租。

退出成本2024年第一季度为1,030万美元，而2023年第一季度为1,230万美元。在2024年第一季度，我们记录了1,030万美元的增值支出，主要与延期至2030年的某些收集、运输和处理义务的留存负债有关，而去年同期的增值支出为1,030万美元。2023年第一季度还包括对预计付款和实际付款之间差额的200万美元调整。

递延补偿计划 2024年第一季度的支出亏损640万美元，而2023年第一季度的亏损为940万美元。该非现金项目与递延薪酬计划中归属和持有的普通股相关的负债价值的增加或减少有关。递延补偿负债通过扣除或抵免递延薪酬计划支出来调整为公允价值。我们的股价从2023年12月31日的30.44美元上涨至2024年3月31日的34.43美元。去年同期，我们的股价从2022年12月31日的25.02美元上涨至2023年3月31日的26.47美元。

所得税支出 2024年第一季度的支出为1,820万美元，而2023年第一季度的支出为1.219亿美元。由于州所得税、股权薪酬和我们的高管薪酬限制，2024年和2023年的有效税率与法定税率不同。

管理层对财务状况、资本资源和流动性的讨论和分析

大宗商品价格是影响我们的收入、净收入、运营现金流、我们投资于业务的资本金额、股息支付以及股票或债务回购资金的最重要因素。大宗商品价格一直波动不定，预计将保持波动。我们使用运营提供的现金的首要任务是为我们的资本预算计划、债务偿还和向股东返还资本。我们目前认为，我们有足够的流动性和资本资源，可以在可预见的将来和各种大宗商品价格环境中执行我们的业务计划。我们将继续管理钻探和完井承诺的持续时间和水平，以保持活动水平和资本支出的灵活性。

30

 

现金流

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（以千计）的现金和现金等价物的来源和用途：

 

三个月已结束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

现金和现金等价物的来源

 

 

 

 

 

经营活动

$

331,930

 

 

$

474,956

 

资产处置

 

31

 

 

 

660

 

通过信贷额度借款

 

—

 

 

 

185,000

 

其他

 

26,926

 

 

 

6,252

 

现金和现金等价物的总来源

$

358,887

 

 

$

666,868

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物的用途

 

 

 

 

 

增建天然气特性

$

(132,881

)

 

$

(125,468

)

信贷额度的还款

 

—

 

 

 

(204,000

)

购买面积

 

(21,714

)

 

 

(12,742

)

增加外勤服务资产

 

(1,003

)

 

 

(74

)

偿还优先票据

 

(14,975

)

 

 

—

 

购买库存股

 

—

 

 

 

(7,834

)

已支付的股息

 

(19,407

)

 

 

(19,334

)

其他

 

(37,770

)

 

 

(69,990

)

现金和现金等价物的总用途

$

(227,750

)

 

$

(439,442

)

 

现金和现金等价物的来源

经营活动提供的现金流2024年前三个月为3.319亿美元，而2023年前三个月为4.75亿美元。除去衍生品合约结算的影响，经营活动提供的现金在很大程度上取决于大宗商品的价格和产量。从2023年前三个月到2024年前三个月，经营活动提供的现金减少反映了已实现价格的降低。截至2024年3月31日，我们已经对2024年剩余时间预计天然气产量的50％以上进行了套期保值。2024年前三个月的营运资金变化（反映在我们的合并现金流量表中）为正2,830万美元，而2023年前三个月的营运资金变动为正7,970万美元。

现金和现金等价物的用途

增建天然气特性与我们公布的2024年资本预算相比，2024年前三个月与预期一致。

偿还优先票据2024年前三个月，包括以折扣价回购和结算2025年到期的4.875％的优先票据本金1,510万美元。

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是现金、内部产生的运营现金流、资本市场交易和我们的银行信贷额度。截至2024年3月31日，我们的流动性约为16亿美元，包括3.431亿美元的手头现金和13亿美元的银行信贷额度下的可用资金。我们的借贷基础可能会根据大宗商品价格的变化、已探明财产的收购或剥离或融资活动进行调整。我们可以利用我们的银行信贷额度来满足短期现金需求。

我们预计，我们的2024年资本计划将由运营现金流提供资金。在截至2024年3月31日的三个月中，我们通过经营活动产生了3.319亿美元的现金流。

银行信贷额度

我们的银行信贷额度由我们几乎所有的资产担保。截至2024年3月31日，我们的银行信贷额度下没有未偿还的借款，我们维持了30亿美元的借款基础和15亿美元的贷款承付总额。截至2024年3月31日，我们有1.734亿美元的未开信用证，这降低了我们在银行信贷额度下的借贷能力。

借款基础需要每半年定期重新确定一次，取决于多种因素，但主要是贷款人对我们未来现金流的评估。我们的预定借款基础重新确定于2024年3月完成，我们的借款基础和贷款人承诺得到了重申。目前，我们必须遵守某些财务和非财务契约，包括限制股息支付、债务产生和维持某些财务比率（定义见我们的银行信贷协议）的要求。截至2024年3月31日，我们遵守了所有这些契约。

31

 

资本要求

我们使用现金开发、勘探和收购天然气财产，并用于支付收集、运输和加工成本、运营、一般和管理成本、税收和债务，包括利息、股息和股票回购。开发、勘探和收购天然气资产的支出是我们资本资源的主要用途。在2024年的前三个月，我们使用运营现金流为1.556亿美元的资本支出提供资金，如我们的合并投资活动现金流量表所示。我们未来的资本支出金额将取决于许多因素，包括我们来自运营、投资和融资活动的现金流、基础设施可用性、供需基本面以及我们执行发展计划的能力。此外，商品价格对投资机会、资本可用性以及我们发展活动的时机和结果的影响可能导致未来发展的资金需求发生变化。我们会定期审查预算，以评估当前和预计的现金流、债务要求和其他因素的变化。

我们可能会不时通过交易所其他证券或两者兼而有之，回购或赎回全部或部分未偿债务证券以换取现金。此类回购或赎回可以在公开市场交易中进行，并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。我们的下一个重要长期债务到期日为6.690亿美元，将于2025年到期。作为我们2024年战略的一部分，我们计划保持或改善我们的财务实力。

现金分红支付

2024 年 3 月 1 日，我们董事会批准了每股 0.08 美元的股息，股息将于 2024 年 3 月 29 日支付给 2024 年 3 月 15 日营业结束时的登记股东。未来申报和支付的股息金额（如果有）完全由董事会自行决定，主要取决于现金流、资本支出、债务契约和其他各种因素。

股票回购计划

截至2024年3月31日，我们的剩余股票回购授权总额约为11亿美元。

其他流动性来源

我们向美国证券交易委员会提交了一份通用货架注册声明，根据该声明，作为美国证券交易委员会规则中经验丰富的知名发行人，我们未来有能力出售不确定金额的各种类型的债务和股权证券。

现金合同义务

我们的合同义务包括长期债务、经营租赁、衍生债务、资产报废义务和运输、处理和收集承诺，包括资产剥离合同承诺。截至2024年3月31日，我们没有任何重大的资产负债表外债务或其他此类未记录债务，也没有为任何无关方的任何债务提供担保。

在2024年第一季度，我们的运输和集装承诺在未来十二年中增加了约5.8亿美元，这主要是由于合同延期和某些协议，这些协议视设施建设而定，截至2023年12月31日，现已投入使用。在2024年第一季度，我们的剩余经营租赁承诺总额增加了1.304亿美元，这主要是由于2024年第一季度生效的额外完工和钻探设备合同。这些承诺将在未来两年内按合同条款支付。自2023年12月31日以来，我们的其他合同义务没有实质性变化。

利率

截至2024年3月31日，我们的未偿债务约为18亿美元，固定利率平均为6.0％。截至2024年3月31日，我们没有未偿还的可变利率债务。

资产负债表外安排

我们目前没有利用与未合并实体进行的任何重大的资产负债表外安排来提高我们的流动性或资本资源状况，也没有用于任何其他目的。但是，按照石油和天然气行业的惯例，我们有各种合同工作承诺，其中一些承诺如上文所述 现金合同义务。

通货膨胀和价格变化

我们的收入、资产价值以及我们以有吸引力的条件获得银行贷款或额外资本的能力已经并将继续受到天然气、液化天然气和石油价格变化以及储量生产成本的影响。天然气、液化天然气和石油价格会受到巨大波动的影响，这些波动超出了我们的控制或预测能力。我们的某些成本和支出受到总体通货膨胀的影响，我们预计2024年剩余时间的成本将继续受供需影响。

32

 

前瞻性陈述

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的某些部分包括有关可能影响我们业务的趋势或事件的前瞻性陈述。这些陈述通常包含 “预期”、“相信”、“期望”、“目标”、“计划”、“估计”、“预测”、“可能”、“应该”、“将” 等词语或表示未来结果不确定的类似词语。根据1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款，这些陈述附有警示性措辞，确定了重要因素，尽管不一定是所有这些因素，这些因素可能导致未来的结果与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。尽管管理层认为这些前瞻性陈述是合理的，但无法保证影响我们的未来发展会像我们预期的那样。有关我们对未来收入和经营业绩的预期的所有评论均基于我们目前对现有业务的预测，不包括任何未来事件的潜在影响。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们都没有义务在任何前瞻性陈述发表之日起对其进行公开更新或修改。有关影响我们业务的其他风险因素，请参阅第 1A 项。风险因素如我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素。

33

 

第 3 项。定量和质量IVE 有关市场风险的披露

以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险的前瞻性定量和定性信息。“市场风险” 一词是指天然气、液化天然气、石油价格和利率的不利变化所产生的损失风险。这些披露并不旨在精确地表明预期的未来损失，而是合理可能的损失的指标。这些前瞻性信息为我们如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。我们所有的市场风险敏感工具都是出于交易以外的目的而订立的。所有账户均以美元计价。

市场风险

我们面临与天然气、液化天然气和石油价格波动相关的市场风险。我们采用各种策略，包括使用大宗商品衍生工具，来管理与这些价格波动相关的风险。这些衍生工具适用于我们产品的不同部分，并提供部分价格保护。这些安排可以限制价格上涨给我们带来的好处，但在价格下跌时提供保护。此外，如果我们的交易对手违约，这种保护可能会受到限制，因为我们可能无法获得衍生品的好处。已实现价格主要由全球石油价格和北美天然气生产的区域指数价格驱动。但是，天然气和液化天然气的价格正在成为类似于石油的全球大宗商品。多年来，天然气和石油价格一直波动不定且不可预测。天然气价格的变化对我们的影响大于油价的变化，因为我们在2023年12月31日的探明储量中约有64％是天然气，2％的探明储量是石油和凝析油。此外，我们的一部分液化天然气占探明储量的34％，也受到油价变动的影响。有时，我们也面临与利率变动相关的市场风险。从 2023 年 12 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，这些风险没有发生实质性变化。

大宗商品价格风险

我们使用基于大宗商品的衍生品合约来管理大宗商品价格波动的风险。我们订立这些安排不是为了投机或交易目的。有时，我们的某些衍生品是互换，我们获得固定的生产价格，并向交易对手支付市场价格。我们的衍生品计划还可以包括美元，它规定了最低底价和预先确定的上限价格。我们的计划还可能包括三向项圈，这是三种选择的组合。我们还签订了包含固定价格互换和卖出期权（我们称之为掉期）的天然气衍生工具。2024年3月31日，我们的衍生品计划包括掉期、项圈、三向项圈和互换。截至2024年3月31日，这些合约的公允价值由合约价格和参考价格比较后立即清算后将实现的估计金额表示，通常是天然气和原油的纽约商品交易所或液化天然气的Mont Belvieu，未实现税前净收益约为3.939亿美元。这些合同每月到期，直至2026年12月。截至2024年3月31日，以下大宗商品衍生品合约处于未偿还状态，不包括我们的基础互换，下文将单独讨论：

 

时期

 

合同类型

 

交易量对冲

 

 

加权平均对冲价格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交换

 

 

卖出看跌

 

 

 

地板

 

 

 

天花板

 

 

公允市场价值
（以千计）

 

天然气 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互换

 

263,818 mmBTU/天

 

$

 

4.20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

133,277

 

2024

 

项圈

 

438,909 mmBTU/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3.52

 

 

$

 

5.67

 

 

$

146,173

 

2024

 

三向项圈

 

78,955mmBTU/天

 

 

 

 

 

$

2.50

 

 

$

 

3.42

 

 

$

 

4.17

 

 

$

16,361

 

2025

 

互换

 

400,000 mmBTU/天

 

$

 

4.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

89,894

 

2025

 

三向项圈

 

30,000 mmBTU/天

 

 

 

 

 

$

2.70

 

 

$

 

4.00

 

 

$

 

5.00

 

 

$

5,274

 

2026

 

互换

 

60,000 mmBTU/天

 

$

 

4.15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

7,010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油 (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互换

 

4,607 桶/天

 

$

 

80.61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

204

 

2024 年 4 月至 9 月

 

项圈

 

500 磅/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

80.00

 

 

$

 

90.00

 

 

$

205

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

液化天然气（C3-丙烷）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互换

 

6,767 桶/天

 

$

 

33.58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(2,325

)

 

(a)

 

我们还出售了2026日历年每天4万百万英热单位的天然气互换，加权平均价格为4.11美元/百万英热单位，将于2024年6月到期。截至2024年3月31日，这些掉期的公允价值为35.8万美元的净衍生负债。

(b)

我们还出售了2025年日历年每天2500桶的原油互换，加权平均价格为每桶80.00美元，有效期至2024年9月。截至2024年3月31日，这些掉期的公允价值为180万美元的净衍生负债。

我们认为，液化天然气的价格在某种程度上是季节性的，特别是丙烷的价格。因此，液化天然气价格与纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（或西德克萨斯中质原油）的关系将因产品成分、季节性和地域供求关系而有所不同。我们在多个地区和国际市场销售液化天然气。如果我们无法出售或储存液化天然气，我们可能需要削减产量或将钻探活动转移到干气区域。

34

 

阿巴拉契亚地区的当地需求和基础设施有限，无法容纳乙烷。我们签订了合同，从我们的马塞勒斯页岩地区出售或运输乙烷。我们无法确保这些设施仍然可用。如果我们无法根据其中至少一项协议出售乙烷，我们可能需要削减产量，或者像过去一样购买或转移天然气以与富含的残留气体混合。

其他大宗商品风险

我们受到基差风险的影响，基差风险是由影响衍生商品工具中反映的大宗商品期货价格与标的商品的现货市场价格之间关系的因素造成的。天然气交易价格通常基于行业参考价格，该价格可能与当地市场的价格有所不同。如果一个地区的商品价格变化没有反映在其他地区，则衍生商品工具可能不再提供预期的套期保值，从而增加基差风险。因此，除了上文讨论的互换、项圈、三方抵押和互换外，我们还签订了天然气基础互换协议。由于基差调整、相对质量和其他因素，我们获得的天然气生产价格可能高于或低于纽约商品交易所亨利枢纽的价格。基础互换协议可有效解决基础调整问题。截至2024年3月31日，天然气基础互换的公允价值为亏损2700万美元，结算至2028年12月。

大宗商品敏感度分析

下表显示了我们的衍生品的公允价值以及截至2024年3月31日大宗商品价格的10％和25％的变动将导致的公允价值的假设变化。我们仍然面临大宗商品衍生工具市场价值可能发生变化的风险；但是，应通过标的实物大宗商品（以千计）的价格变动来缓解此类风险：

 

 

 

 

 

公允价值的假设变化

 

 

 

 

 

大宗商品的增加
的价格

 

 

大宗商品减少
的价格

 

 

公允价值

 

 

10%

 

 

25%

 

 

10%

 

 

25%

 

互换

$

228,060

 

 

$

(87,525

)

 

$

(218,812

)

 

$

87,525

 

 

$

218,812

 

项圈

 

146,378

 

 

 

(23,287

)

 

 

(55,818

)

 

 

24,768

 

 

 

64,367

 

三向项圈

 

21,635

 

 

 

(3,782

)

 

 

(10,165

)

 

 

3,320

 

 

 

7,211

 

基础互换

 

(26,987

)

 

 

19,412

 

 

 

48,530

 

 

 

(19,412

)

 

 

(48,530

)

交换

 

(2,220

)

 

 

(5,267

)

 

 

(19,810

)

 

 

1,787

 

 

 

2,199

 

 

 

 

我们基于大宗商品的衍生合约使我们面临合约交易对手不履行的信用风险。我们的风险敞口主要分散在主要的投资级金融机构中，我们与交易对手签订了主净额结算协议，规定将应付账款与单独衍生合约的应收账款相抵消。我们的衍生合约与多个交易对手签订，以最大限度地减少我们对任何个别交易对手的风险。截至2024年3月31日，我们的衍生品交易对手包括十四家金融机构，其中八家是我们银行信贷额度的有担保贷款机构。在确定我们的衍生品合约的公允价值时，会考虑交易对手的信用风险。虽然我们的交易对手主要是主要的投资级金融机构，但我们的衍生品合约的公允价值已经进行了调整，以考虑某些交易对手不履行义务的风险，这并不重要。

利率风险

截至2024年3月31日，我们的债务总额约为18亿美元。我们所有的未偿债务均基于固定利率，因此，我们对市场利率变动的风险不大。我们的信贷额度提供浮动利率借款；但是，截至2024年3月31日，我们没有任何未偿还的借款。

它EM 4.控制 A和程序

评估披露控制和程序

根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至年底我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估本10-Q表季度报告所涵盖的时期。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息会被收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。根据评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，保证水平合理。

35

 

财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制体系（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

36

 

P第 II 部分 — 其他信息

有关我们的法律诉讼摘要，请参阅上文第一部分第1项中未经审计的合并财务报表附注16，标题为 “承付款和意外开支”，此类信息以引用方式纳入此处。

环境诉讼

我们会不时收到我们业务所在地区的政府和监管机构发出的与涉嫌违反环境法规或据此颁布的规章和条例有关的违规通知。虽然我们无法确定这些违规通知是否会导致罚款和/或处罚，但如果处以罚款和/或处罚，则可能导致个人或总额超过25万美元的金钱制裁。

它EM 1A。风险因素

我们在业务过程中面临各种风险和不确定性。除了本报告其他地方讨论的因素外，您还应仔细考虑第 1A 项中描述的风险和不确定性。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中提交的风险因素。

 

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2019 年，我们的董事会批准了一项普通股回购计划。2022年，我们董事会增加了该计划下的回购授权。股票回购权不要求我们收购任何特定数量的股份。该计划可能会根据我们的财务状况进行更改，并可能在完成之前由董事会终止。截至2024年3月31日，回购的股票作为库存股持有，根据该计划，我们还有大约11亿美元的剩余授权。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有根据股票回购权回购任何股票。

 

第 5 项。其他信息

在 2024 年第一季度，没有董事或高级职员 采用, 已修改 要么 终止S-K法规第408项中定义的 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排” 的定义。

37

 

它EM 6.展品

展品索引

 

 

 

 

以引用方式纳入（文件编号 001-12209）

展览

数字

展品描述

 

表单

 

展览

 

备案

日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

山脉资源公司重述的公司注册证书

 

10-Q

 

3.1.1

 

05/05/2004

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.1

 

对山脉资源公司重述的公司注册证书的第一修正案

 

10-Q

 

3.1

 

07/28/2005

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.2

 

对山脉资源公司重述的公司注册证书的第二修正案

 

10-Q

 

3.1

 

07/24/2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2

 

经修订和重述的山脉资源公司章程

 

8-K

 

3.1

 

05/19/2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.1*

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，由山脉资源公司总裁兼首席执行官进行认证

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.2*

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条由山脉资源公司首席财务官进行认证

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.1**

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条，由山脉资源公司总裁兼首席执行官进行认证

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.2**

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条由山脉资源公司首席财务官进行认证

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101。INS*

 

行内 XBRL 实例文档 — XBRL 实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101。SCH*

 

带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104 *

 

封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

 

 

 

 

 

 

 

 

*

**

 

 

随函提交

随函提供

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

38

 

SI手法

 

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

日期：2024 年 4 月 23 日

 

牧场资源公司

 

 

来自：

/s/ MARK S. SCUCCHI

Mark S. Scucchi

执行副总裁和
首席财务官

日期：2024 年 4 月 23 日

 

牧场资源公司

 

 

来自：

/s/ ASHLEY S. KAVANAUGH

Ashley S. Kavanaugh

副总裁兼财务总监
首席会计官

 

 

39