E V E R C O R E

EVERCORE公布2024年第一季度业绩；

将季度股息提高至每股0.80美元

纽约，2024年4月24日——Evercore Inc.（纽约证券交易所代码：EVR）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

领导层评论

董事长兼首席执行官约翰·温伯格（John S. Weinberg）表示：“我们在2024年开始时表现强劲，就今年迄今为止公布的一些最大规模的交易提供了建议，我们预计我们的活动将在全年继续发展。我们的业务发展势头良好，并相信随着环境的持续改善，我们完全有能力为客户提供服务。”

创始人兼高级董事长罗杰·奥特曼表示：“第一季度末，Evercore在全球排行榜上在所有公司中排名第 #4 位。这是我们有史以来最好的开局之一。这种市场地位反映了公司的稳步扩张以及我们平台的进一步扩大。”

由于交易费用的时间和金额以及其他因素，Evercore的季度业绩可能会大幅波动。因此，任何特定季度的财务业绩都可能无法代表较长一段时间内的未来业绩。

业务领域：

Evercore的业务业绩分为两个部分：投资银行与股票和投资管理。投资银行与股票包括就合并、收购、资产剥离和其他战略公司交易向客户提供建议，以及与证券承保、私募服务和机构股票交易服务和股票研究佣金相关的服务。投资管理包括财富管理和非公司管理的私募股权基金的权益，以及通过关联公司为第三方投资者提供建议。有关更多信息以及这些分部业绩与我们的美国公认会计准则合并业绩的对账情况，请参阅A-2至A-7页。

非公认会计准则指标：

在本新闻稿中，某些信息是在调整后的基础上提供的，这是一项非公认会计准则的衡量标准。调整后的业绩首先是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的信息，然后对这些结果进行调整以排除某些项目，并反映某些Evercore LP单位转换为A类股票的情况。Evercore认为，披露的调整后指标及其任何调整，如果与可比的美国公认会计准则指标一起提出，有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并有助于了解Evercore的经营业绩。Evercore使用这些衡量标准来评估其运营业绩以及员工个人的绩效。不应将这些衡量标准视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。

由于纳入了某些Evercore LP单位和未归属限制性股票单位，截至2024年3月31日的三个月中，Evercore的调整后摊薄已发行股票高于美国公认会计原则。

这些调整的更多细节以及对截至2023年3月31日的三个月中类似金额的解释载于A-2至A-7页。

精选财务数据——美国公认会计准则业绩

以下是根据美国公认会计原则对Evercore合并业绩的讨论。有关我们的业务板块业绩，请参阅第 A-4 至 A-6 页。

净收入

咨询费——第一季度咨询费同比下降了3,270万美元，下降了7％，反映了2024年第一季度大宗交易收入的下降。

承保费——第一季度承保费同比增加3,270万美元，增长143％，反映了我们在2024年第一季度参与的交易数量的增加。

佣金及相关收入——第一季度佣金和相关收入同比增长20万美元，这主要反映了订阅费的增加，但交易佣金的降低部分抵消了这一点。

资产管理和管理费——第一季度资产管理和管理费用同比增长270万美元，增长17％，这要归因于财富管理客户的费用增加，相关资产管理规模增长了18％，这主要是由于市场升值。

其他收入——第一季度其他收入净额同比增长580万美元，增长26％，这主要反映了整体市场升值导致我们的投资基金投资组合的业绩提高，以及我们的固定收益投资组合（主要由美国国库券组成）的回报率提高。投资基金投资组合被用作对冲我们的递延现金补偿计划的经济对冲工具。

开支

员工薪酬和福利——第一季度员工薪酬和福利同比增长2,080万美元，增长6％，反映出2024年第一季度的薪酬比率为66.8％，而去年同期为64.1％。与去年同期相比，员工薪酬和福利的增加主要反映了更高的基本工资、与高级新员工相关的薪酬支出增加以及上期递延薪酬奖励的摊销额增加。有关更多信息，请参阅 “递延薪酬”。

非薪酬成本——第一季度非薪酬成本同比增加1,350万美元，增长14％，这主要是由于专业费用、差旅和相关费用以及通信和信息服务的增加，这主要反映了2024年第一季度许可费和研究服务的增加。坏账支出的减少部分抵消了这一点。第一季度的非薪酬比率为18.8％，高于去年同期的16.7％。

特别费用，包括业务调整成本 — 2023年第一季度特别费用，包括业务调整成本，涉及注销与公司在墨西哥的业务结束相关的不可收回资产。

有效税率

第一季度的有效税率为（7.7％），去年同期为14.9％。有效税率主要受授予员工股份奖励高于原始授予价格后与公司股价升值相关的扣除的影响。2024年第一季度的所得税准备金反映了2950万美元的额外税收优惠，而去年同期为1,370万美元，这是由于将员工股份奖励授予高于原始授予价格后，我们的股价升值会带来净影响。

精选财务数据——调整后的业绩

以下是对Evercore调整后合并业绩的讨论。有关更多信息以及这些指标与我们的美国公认会计原则业绩的对照表，请参阅第 3 页和 A-2 至 A-7 页。有关我们的业务板块业绩，请参见A-4至A-6页。

调整后的净收入

有关其他业务指标，请参阅第 4 页。

咨询费——第一季度调整后的咨询费同比下降了3,210万美元，下降了7％，这反映了2024年第一季度大宗交易收入的下降。

承保费——第一季度承保费同比增加3,270万美元，增长143％，反映了我们在2024年第一季度参与的交易数量的增加。

佣金及相关收入——第一季度佣金和相关收入同比增长20万美元，这主要反映了订阅费的增加，但交易佣金的降低部分抵消了这一点。

资产管理和管理费——第一季度调整后的资产管理和管理费用同比增长了300万美元，增长了17％，这主要是由于财富管理客户的费用增加，相关资产管理规模增长了18％，主要是由于市场升值。这一增长还受到关联公司股本收益增长17％的推动。

其他收入——第一季度调整后的其他收入净额同比增长580万美元，增长22％，这主要反映了整体市场升值导致我们的投资基金投资组合表现的提高，以及我们的固定收益投资组合（主要由美国国库券组成）的回报率提高。投资基金投资组合被用作对冲我们的递延现金补偿计划的经济对冲工具。

调整后的费用

员工薪酬和福利——第一季度调整后的员工薪酬和福利同比增加2,080万美元，增长6％，反映出2024年第一季度的调整后薪酬比率为66.0％，而去年同期为63.5％。与去年同期相比，调整后的员工薪酬和福利的增加主要反映了更高的基本工资、与高级新员工相关的薪酬支出增加以及上期递延薪酬奖励的摊销额增加。有关更多信息，请参阅 “递延薪酬”。

非薪酬成本——第一季度调整后的非薪酬成本同比增加1,350万美元，增长14％，这主要是由于专业费用、差旅和相关费用以及通信和信息服务的增加，这主要反映了2024年第一季度许可费和研究服务的增加。坏账支出的减少部分抵消了这一点。第一季度调整后的非薪酬比率为18.6％，高于去年同期的16.5％。

调整后的有效税率

第一季度调整后的有效税率为（9.3％），而去年同期为15.2％。调整后的有效税率主要受员工持股奖励高于原始授予价格后，与公司股价升值相关的扣除的影响。2024年第一季度调整后的所得税准备金反映了3,170万美元的额外税收优惠，而去年同期为1,460万美元，这是由于将员工股份奖励授予高于原始授予价格后，我们的股价升值会带来净影响。

流动性

 

公司继续保持强劲的资产负债表。截至2024年3月31日，现金及现金等价物为5.698亿美元，投资证券和存款证为8.653亿美元，流动资产超过流动负债15亿美元。截至2024年3月31日，与应付票据相关的到期金额为3.738亿美元。

员工人数

截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司在全球分别雇用了约2,225名和2,135名员工。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司在其投资银行和股票板块共雇用了183（1）和178（2）名高级董事总经理，其中分别有142（1）和138（2）名是投资银行高级董事总经理。

(1) 截至2024年3月31日的高级董事总经理人数，经调整后，包括承诺于2024年第二季度加入的另外一名投资银行高级董事总经理。

(2) 截至2023年3月31日的高级董事总经理人数，经调整后包括2023年第二和第三季度加入的另外三名投资银行高级董事总经理。

递延补偿

在2024年第一季度，公司向某些员工发放了160万个未归属限制性股票单位（“RSU”）（主要与2023年奖励一起发放），授予日的公允价值为3.005亿美元。

此外，在2024年第一季度，公司向某些员工发放了1.432亿美元的递延现金奖励，这些奖励与我们的递延现金薪酬计划有关，主要是根据2023年的奖金奖励。

公司确认截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与限制性股票单位和我们的递延现金薪酬计划相关的薪酬支出分别为1.18亿美元和1.068亿美元。

截至2024年3月31日，公司拥有530万个未归属限制性股票单位，总授予日公允价值为7.642亿美元。RSU在奖励的服务期内计费，视退休资格而定，通常在四年内归属。

截至2024年3月31日，公司预计将在2028年的不同日期支付与我们的递延现金补偿计划相关的总额为3.754亿美元，但须视某些归属事件而定。根据该计划应付的款项在奖励的服务期内记作支出，视退休资格而定，并反映在应计薪酬和福利中，即流动负债的一部分。

资本回报交易

2024 年 4 月 23 日，Evercore 董事会宣布将于 2024 年 6 月 14 日向 2024 年 5 月 31 日登记在册的普通股股东支付每股 0.80 美元的季度股息。

在第一季度，公司向员工回购了90万股股票，用于股票薪酬奖励的净结算，平均每股价格为176.35美元，并根据公司的股票回购计划，以平均每股178.21美元的价格回购了60万股股票，平均每股价格为178.21美元。共收购了150万股股票，平均每股价格为177.04美元。

电话会议

Evercore将从美国东部时间2024年4月24日星期三上午8点开始举办相关的电话会议，可通过电话和网络直播进行。投资者和分析师可以通过拨打（800）225-9448（国内免费电话）或（203）518-9708（国际）参加电话会议直播；密码：EVRQ124。请在电话会议开始前至少 10 分钟注册。

电话会议的网络直播将在Evercore网站www.evercore.com的投资者关系栏目上播出。该网络直播将在Evercore的网站上存档30天。

关于 Evercore

Evercore（纽约证券交易所代码：EVR）是一家首屈一指的全球独立投资银行咨询公司。我们致力于通过就董事会、管理团队和股东具有战略意义的事项（包括并购、战略股东咨询、重组和资本结构）提供值得信赖的独立和创新的建议，帮助客户取得卓越的业绩。Evercore还协助客户筹集公共和私人资本，提供股票研究、股票销售和代理交易执行，此外还为高净值和机构投资者提供财富和投资管理服务。公司成立于1995年，总部位于纽约，并在美洲、欧洲、中东和亚洲的主要金融中心设有办事处和分支机构。欲了解更多信息，请访问 www.evercore.com。

另类财务报表列报的基础

我们的调整后业绩是非公认会计准则衡量标准。正如 “非公认会计准则指标” 下进一步讨论的那样，Evercore认为，披露的调整后指标及其任何调整与可比的美国GAAP指标一起提出，有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并更好地反映管理层如何看待其经营业绩。不应将这些衡量标准视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。以下页面的表格显示了我们的美国公认会计准则业绩与调整后业绩的对账情况。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对Evercore运营和财务业绩等方面的看法。在某些情况下，你可以使用诸如 “展望”、“积压”、“相信”、“预期”、“潜在”、“可能”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或这些词语的负面版本或其他词语来识别这些前瞻性陈述可比的词语。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，基于各种基本假设和预期，受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，可能包括基于我们的增长战略和Evercore业务预期趋势对我们未来财务业绩的预测。因此，有或将来会有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中所示的结果或结果存在重大差异。Evercore认为，这些因素包括但不限于Evercore截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度报告、当前的8-K表报告和注册声明中讨论的 “风险因素” 中描述的因素。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本新闻稿中包含的其他警示声明一起阅读。此外，新的风险和不确定性不时出现，Evercore无法预测所有风险和不确定性，Evercore也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对实际业绩的预测，Evercore对任何前瞻性陈述的准确性或完整性不承担任何责任。Evercore没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

调整后的结果

在本新闻稿中讨论Evercore业务的整个过程中，信息均按调整后提供，这是一项非公认的会计原则（“非公认会计准则”）衡量标准。调整后的业绩从根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的信息开始，经过调整以排除某些项目，并反映了某些Evercore LP单位以及未归属限制性股票单位转换为A类股票的情况。Evercore认为，披露的调整后指标及其任何调整，如果与美国可比的GAAP指标一起提出，将有助于投资者比较Evercore在多个时期的业绩，并促进对Evercore经营业绩的理解。公司使用这些衡量标准来评估其运营业绩以及员工个人的绩效。不应将这些指标视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。这些调整后的金额分配给公司的两个业务部门：投资银行与股票和投资管理。调整后公认会计原则和美国公认会计原则结果之间的差异如下：

1.假设将Evercore LP单位兑换为A类股票。调整后的业绩假设几乎所有Evercore LP单位都已兑换成A类股票。因此，与这些单位相关的非控股权益转换为控股权。公司管理层认为，提供与几乎所有这些先前授予的股权和与首次公开募股相关的限制性股票单位的假设转换相关的每股效应是有用的，因此，调整后的业绩反映了它们向A类股票的兑换。

2. 特别费用，包括业务调整费用。调整后列报中未包括的2023年支出与注销与公司在墨西哥的业务结束相关的不可收回资产有关。

3. 所得税。Evercore由一系列有限责任公司、合伙企业、股份公司和作为最终母公司的美国上市公司组成。某些子公司，尤其是Evercore LP，其非控股权益由管理层或前管理层成员持有。因此，并非公司的所有收入都要缴纳公司层面的税，并且还要征收某些其他州和地方税。调整后收益报告中的假设是，通过将Evercore LP单位兑换成最终母公司的A类普通股，几乎所有非控股权益都被清除。因此，调整后的收益报告假设向Evercore LP的非控股权益持有人分配的收益已被大幅取消，因此在美国传统税收结构下受C-Corporation的法定税率的约束，并且某些州和地方税相应减少。

4. 利息支出的列报。调整后的业绩显示了扣除债务利息支出的调整后投资银行和股票营业收入，该收入按美国公认会计原则包含在利息支出中。

5. 权益法投资收益的列报。调整后的业绩显示了收入中权益法投资的收益，因为公司管理层认为这是一个有用的列报。

未经审计的简明合并调整后财务数据附注

有关这些调整的更多信息，请参阅第 A-2 页。

(1) 在调整后的列报中，权益法投资的收益（亏损）已重新归类为收入。

(2) 债务利息支出不包括在净收入中，在调整后的业绩中列在营业收入下方，并按美国公认会计原则计入利息支出。

(3) 调整后列报中未包括的2023年支出与注销与公司在墨西哥的业务结束相关的不可收回资产有关。

(4) Evercore由一系列有限责任公司、合伙企业、C-公司和一家作为最终母公司的美国上市公司组成。某些子公司，尤其是Evercore LP，拥有由管理层或前管理层成员持有的非控股权益。因此，并非公司的所有收入都需要缴纳公司一级的税，还需要征收某些其他州和地方税。调整后收益报告中的假设是，通过将Evercore LP单位交换为最终母公司的A类普通股，几乎所有非控股权益都被消除。因此，调整后的收益报告假设基本取消了对Evercore LP非控股权益持有人的收益分配，因此在美国传统税收结构下受C-Corporation的法定税率的约束，某些州和地方税相应减少。

(5) 反映了为取消与几乎所有Evercore LP合伙单位相关的非控股权益而进行的调整，调整后列报中假定这些单位转换为A类普通股。

(6) 假设调整后的报告中，将几乎所有Evercore LP单位和与首次公开募股相关的限制性股票单位奖励交易为A类股票。在计算美国公认会计准则每股净收益的未偿普通股等价物时，Evercore LP单位是反稀释的。