非公认会计准则指标的讨论与协调

 

我们认为，以下指标对投资者来说是相关且有用的信息，因为它们是AT＆T内部管理报告和规划流程的一部分，也是管理层用来评估AT＆T及其细分市场经营业绩的重要指标。管理层还使用这些衡量标准作为将绩效与许多竞争对手的绩效进行比较的方法。这些指标应作为根据美国公认会计原则（GAAP）报告的其他财务业绩指标的补充，但不能替代这些衡量标准。

自由现金流

自由现金流定义为来自运营的现金和来自DIRECTV的现金分配，归类为投资活动，减去资本支出和为供应商融资（归类为融资活动）支付的现金。分红后的自由现金流定义为归类为投资活动的运营现金和来自DIRECTV的现金分配，减去资本支出、为供应商融资支付的现金以及普通股和优先股的股息。自由现金流股息支付率定义为普通股和优先股的股息占自由现金流的百分比。我们认为，这些指标为我们的投资者提供了有用的信息，因为管理层将自由现金流视为衡量常规业务运营（包括资本支出和供应商融资）以及我们在DIRECTV股票法投资中对美国视频业务的持续经济利益产生了多少现金的重要指标，并据此做出决策。管理层还将自由现金流视为衡量可用于偿还债务和向股东返还现金的现金。

为资本投资支付的现金

在资本改善方面，我们与一些供应商进行谈判，以获得120天或更长时间的优惠付款条件，即供应商融资，不包括在资本支出中，并根据公认会计原则报告为融资活动。我们提供了为资本投资支付的现金的另一种视图，以使投资者全面了解用于投资我们的网络、产品开发和支持系统的现金。

EBITDA

如上所述，我们对息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司报告的类似标题的指标有所不同。对于AT＆T而言，息税折旧摊销前利润不包括其他收入（支出）——净收入和关联公司的净收益（亏损）中的权益，因为这些收入并不能反映我们订户群的经营业绩或不受我们控制的业务。关联公司的净收益（亏损）中的权益代表我们行使重大影响力但不控制的关联公司净收益（亏损）的比例份额。由于我们不控制这些实体，管理层在评估主要业务的业绩时将这些结果排除在外。息税折旧摊销前利润还不包括利息支出和所得税准备金。不包括这些物品

消除了与我们的资本和税收结构相关的费用。最后，为了消除资本投资的影响，息税折旧摊销前利润不包括折旧和摊销。息税折旧摊销前利润不影响用于还本付息要求的现金，因此不反映用于分配、再投资或其他全权用途的可用资金。根据公认会计原则，息税折旧摊销前利润不作为衡量经营业绩或运营现金流的替代指标列报。

息税折旧摊销前利润率的计算方法是息税折旧摊销前利润除以服务收入。

管理层使用这些衡量标准来衡量我们在获取、留住和服务订户方面取得的成功，因为我们认为这些衡量标准反映了AT＆T创造和增加用户收入的能力，同时以具有成本效益的方式提供高水平的客户服务。管理层还使用这些衡量标准作为将现金产生潜力与许多竞争对手进行比较的方法。影响息税折旧摊销前利润的财务和运营指标包括管理层负责的关键收入和支出驱动因素，我们据此评估业绩。

我们认为，衡量我们出行业务部门营业利润率的息税折旧摊销前利润率（息税折旧摊销前利润占服务收入的百分比）是比息税折旧摊销前利润率（息税折旧摊销前利润占总收入的百分比）更相关的衡量标准。我们还使用无线服务收入来计算利润，以便于在内部和外部与我们的无线竞争对手进行比较，因为他们也使用无线服务收入来计算利润。

使用这些非公认会计准则财务指标存在重大限制。根据我们的定义，息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。此外，这些绩效指标未考虑某些重要项目，包括折旧和摊销、利息支出、税收支出和关联公司净收益（亏损）中的权益。为了实现市场可比性，管理层会分析本质上与我们提出的息税折旧摊销前利润相似的绩效指标，并独立考虑排除在外的支出项目的经济影响，并结合根据公认会计原则计算的净收益分析。除根据公认会计原则报告的其他财务业绩指标外，应考虑息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率服务利润率，但不能取代这些指标。

息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利
以百万美元计
									第一季度
												2024			2023
净收入												$	3,751		$	4,453
新增内容：
所得税支出												1,118			1,314
利息支出												1,724			1,708
关联公司净（收益）中的权益												(295)			(538)
其他（收入）支出——净额												(451)			(935)
折旧和摊销												5,047			4,631
EBITDA												10,894			10,633
交易和其他费用												32			—
与利益相关的（收益）损失												(39)			(44)
资产减值和放弃以及重组												159			—
调整后的 EBITDA1												$	11,046		$	10,589
1有关调整后项目的更多讨论和对账，请参阅 “调整项目” 部分。

   

调整项目

调整项目包括我们认为非运营性质的收入和成本，包括资产收购或处置产生的项目，包括无形资产的摊销。虽然不包括与摊销某些无线许可证和客户名单相关的费用，但被收购公司的收入反映在该衡量标准中，这些资产有助于创收。由于养老金和离职后福利计划通常会对我们的业绩产生重大影响，我们还会调整与养老金和离职后福利计划相关的净精算损益（根据我们确认精算损益的会计政策，我们立即在损益表中确认该损益）。因此，我们的调整后业绩反映的是计划资产的预期回报率，而不是GAAP收入指标中包含的计划资产的实际回报率。

调整项目的税收影响是使用本季度的有效税率计算的，但考虑到其幅度可以推动有效税率变化的调整除外，在这些情况下，我们使用约25％的实际税收支出或合并边际税率。

调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄后每股收益是非公认会计准则的财务指标，其计算方法是将某些非运营性或非经常性重大项目，包括处置和合并整合和交易成本、精算损益、重大放弃和减值收益排除在营业收入、运营支出、其他收入（支出）和所得税支出中排除与信息技术相关的收益和损失，员工分离和其他物质收益和损失.管理层认为，这些衡量标准为投资者和财务数据的其他用户提供了相关和有用的信息，以评估我们的运营和潜在业务趋势的有效性。

除了根据公认会计原则报告的其他财务业绩指标外，应考虑调整后的营业收入、调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄后每股收益，但不能作为替代品。如所示，AT＆T对调整后项目的计算可能与其他公司报告的类似标题的指标有所不同。

净负债占调整后息税折旧摊销前利润

净负债与息税折旧摊销前利润比率是投资者和信用评级机构经常使用的非公认会计准则财务指标，管理层认为这些指标为投资者和我们的财务数据的其他用户提供了相关和有用的信息。我们的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率是通过净负债除以最近四个季度调整后息税折旧摊销前利润的总和计算得出的。净负债的计算方法是从一年内到期的债务和长期债务总额中减去现金和现金等价物以及金融机构存款超过90天（例如存款证和定期存款）。

补充行动措施

作为对通信板块经营业绩的补充介绍，我们将介绍我们的AT＆T业务解决方案业绩，其中包括无线和固定业务。这种综合视图全面概述了整个企业客户关系，并强调了移动解决方案对服务我们的企业客户的重要性。我们对业务解决方案运营的补充演示是通过合并我们的移动和商业有线运营单位，然后进行调整以删除非业务业务来计算的。下表显示了我们的补充业务解决方案结果的对账情况。