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abl循环信贷机构会员2021-12-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2021-06-300001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2020-12-310001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300001674101US-GAAP：累积翻译调整成员2021-09-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-06-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-12-310001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-09-300001674101US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-09-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-06-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-12-310001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300001674101US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-09-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2022-06-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2021-06-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2021-12-310001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2020-12-310001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2022-09-300001674101US-GAAP：归属于母成员的累计收益损失财务负债公允价值期权2021-09-300001674101US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：运营部门成员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：运营部门成员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员2021-01-012021-09-300001674101VRT：美国分部成员US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001674101VRT：美国分部成员US-GAAP：分段间消除成员2021-07-012021-09-300001674101VRT：美国分部成员US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001674101VRT：美国分部成员US-GAAP：分段间消除成员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员VRT：亚太区会员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员VRT：亚太区会员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员VRT：亚太区会员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：分段间消除成员VRT：亚太区会员2021-01-012021-09-300001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段间消除成员2021-07-012021-09-300001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-300001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段间消除成员2021-01-012021-09-300001674101VRT：公司与和解项目会员2022-07-012022-09-300001674101VRT：公司与和解项目会员2021-07-012021-09-300001674101VRT：公司与和解项目会员2022-01-012022-09-300001674101VRT：公司与和解项目会员2021-01-012021-09-300001674101VRT：企业对账项目和抵消会员2022-07-012022-09-300001674101VRT：企业对账项目和抵消会员2021-07-012021-09-300001674101VRT：企业对账项目和抵消会员2022-01-012022-09-300001674101VRT：企业对账项目和抵消会员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：材料核对项目成员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：材料核对项目成员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：材料核对项目成员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：材料核对项目成员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：员工股权会员2022-07-012022-09-300001674101US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-09-300001674101US-GAAP：员工股权会员2021-07-012021-09-300001674101US-GAAP：员工股权会员2021-01-012021-09-300001674101US-GAAP：Warrant 会员2021-01-012021-09-300001674101VRT: 能源实验室会员2017-12-280001674101VRT: 能源实验室会员2019-06-040001674101VRT: 能源实验室会员2019-09-062019-09-060001674101VRT: 能源实验室会员2021-12-212021-12-210001674101VRT: 未汇款付款会员2021-08-032021-08-030001674101VRT：伤害和禁令救济会员2018-01-012018-12-3100016741012021-09-032021-09-03

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2022年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 __to__ 的过渡期内
委员会文件编号 001-38518
Vertiv 控股公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
81-2376902
（美国国税局雇主
证件号）
1050 Dearborn Dr., 哥伦布, 俄亥俄43085
（主要行政办公室的地址，包括邮政编码）
614-888-0246
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元
VRT纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》12b-2）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2022年10月28日，有 377,295,546公司已发行和流通的A类普通股，面值0.0001美元。


目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
2
简明合并收益表（亏损）
2
综合收益（亏损）简明合并报表
3
简明合并资产负债表
4
简明合并现金流量表
5
股东权益（赤字）变动简明合并报表
6
简明合并财务报表附注（未经审计）
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
第 4 项。
控制和程序
32
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
33
第 1A 项。
风险因素
33
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
34
第 3 项。
优先证券违约
34
第 4 项。
矿山安全披露
34
第 5 项。
其他信息
34
第 6 项。
展品
35
签名
36

1
目录


第一部分财务信息

第 1 项。未经审计的简明合并财务报表

未经审计的简明合并收益表（亏损）
VERTIV 控股公司
（以百万美元计，每股数据除外）
截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
净销售额
净销售额-产品$1,135.4 $894.8 $3,039.8 $2,625.1 
净销售额-服务345.7 334.1 997.1 962.5 
净销售额1,481.1 1,228.9 4,036.9 3,587.6 
成本和开支
销售成本-产品838.5 653.4 2,301.7 1,870.4 
销售成本-服务213.3 193.8 630.8 568.2 
销售成本1,051.8 847.2 2,932.5 2,438.6 
运营费用
销售、一般和管理费用295.2 257.8 875.0 779.6 
无形资产的摊销54.2 31.6 167.7 95.3 
重组成本(1.5)(3.8)0.1 (0.7)
外币（收益）亏损，净额0.2 4.9 1.8 2.1 
资产减值— 8.7 — 8.7 
其他运营支出（收入）1.2 0.7 (1.2)0.2 
营业利润（亏损）80.0 81.8 61.0 263.8 
利息支出，净额38.8 22.4 101.5 66.5 
债务消灭造成的损失— — — 0.4 
认股权证负债公允价值的变化9.8 (32.5)(124.0)52.3 
所得税前收入（亏损）31.4 91.9 83.5 144.6 
所得税支出10.2 35.7 33.5 47.0 
净收益（亏损）$21.2 $56.2 $50.0 $97.6 
每股收益（亏损）：
基本$0.06 $0.16 $0.13 $0.28 
稀释$0.06 $0.15 $(0.20)$0.27 
加权平均已发行股数：
基本377,016,981352,482,900376,531,805351,439,095
稀释377,444,002363,198,701378,038,809355,974,628













见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
2
目录
未经审计的综合收益（亏损）简明合并报表
VERTIV 控股公司
（百万美元）
截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
净收益（亏损）$21.2 $56.2 $50.0 $97.6 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算(146.1)(28.0)(332.3)(43.9)
利率互换30.9 2.7 107.1 28.0 
应收税款协议— 2.2 — (3.1)
养老金0.1 0.1 0.2 (0.5)
其他综合收益（亏损），扣除税款(115.1)(23.0)(225.0)(19.5)
综合收益（亏损）$(93.9)$33.2 $(175.0)$78.1 













































见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
3
目录
未经审计的简明合并资产负债表
VERTIV 控股公司
（百万美元）
2022年9月30日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$258.0 $439.1 
应收账款，减去美元备抵金15.9和 $14.1，分别地
1,743.8 1,536.4 
库存804.3 616.3 
其他流动资产167.7 106.8 
流动资产总额2,973.8 2,698.6 
财产、厂房和设备，净额466.0 489.3 
其他资产：
善意1,247.3 1,330.1 
其他无形资产，净额1,801.6 2,138.2 
递延所得税43.3 47.9 
其他295.0 235.5 
其他资产总额3,387.2 3,751.7 
总资产$6,827.0 $6,939.6 
负债和权益
流动负债：
长期债务的当前部分$21.8 $21.8 
应付账款882.9 858.5 
应计费用和其他负债900.3 953.4 
所得税33.4 21.1 
流动负债总额1,838.4 1,854.8 
长期债务，净额3,223.8 2,950.5 
递延所得税152.1 198.8 
认股证负债25.6 149.6 
其他长期负债320.0 368.2 
负债总额5,559.9 5,521.9 
公平
优先股，$0.0001面值， 5,000,000授权股份， 无已发行的和未决的
— — 
普通股，$0.0001面值， 700,000,000授权股份， 377,058,727和 375,801,857分别于2022年9月30日和2021年12月31日已发行和流通的股份
— — 
额外的实收资本2,621.9 2,597.5 
累计赤字(1,165.4)(1,215.4)
累计其他综合收益（亏损） (189.4)35.6 
权益总额1,267.1 1,417.7 
负债和权益总额$6,827.0 $6,939.6 













见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
4
目录
未经审计的简明合并现金流量表
VERTIV 控股公司
（百万美元）
截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$50.0 $97.6 
为调节净收益（亏损）与用于经营活动的净现金而进行的调整：
折旧53.3 51.6 
摊销178.6 105.5 
递延所得税(22.0)(22.3)
债务折扣和发行成本的摊销7.4 4.6 
债务消灭造成的损失— 0.4 
认股权证负债公允价值的变化(124.0)52.3 
资产减值— 8.7 
运营资金的变化(448.0)(160.0)
基于股票的薪酬20.1 17.5 
支付或有对价(8.7)— 
应收税款协议的变更— 3.3 
其他(40.2)15.2 
由（用于）经营活动提供的净现金(333.5)174.4 
来自投资活动的现金流：
资本支出(61.7)(43.3)
对资本化软件的投资(8.0)(9.5)
收购业务，扣除获得的现金(5.0)— 
处置不动产、厂房和设备的收益— 6.1 
用于投资活动的净现金(74.7)(46.7)
来自融资活动的现金流：
从 ABL 循环信贷额度借款和短期借款578.4 — 
ABL 循环信贷额度和短期借款的还款(281.5)— 
偿还长期债务(10.9)(16.4)
债务发行成本(0.5)— 
行使认股权证的收益— 107.5 
应收税款支付协议(25.0)— 
支付或有对价(12.8)— 
行使员工股票期权1.3 2.6 
从预扣股份中缴纳的员工税(4.3)(7.2)
由（用于）融资活动提供的净现金244.7 86.5 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(14.9)(5.2)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）(178.4)209.0 
期初现金、现金等价物和限制性现金447.1 542.6 
期末现金、现金等价物和限制性现金$268.7 $751.6 
运营资金的变化
应收账款$(257.0)$(67.8)
库存(202.3)(147.7)
其他流动资产(4.2)2.4 
应付账款42.2 63.1 
应计费用和其他负债(15.7)5.7 
所得税(11.0)(15.7)
营运资金变动总额$(448.0)$(160.0)
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
5
目录
未经审计的简明合并股东权益报表（赤字）
VERTIV 控股公司
（百万美元）
股本
股份金额额外实收资本累计赤字累计其他综合收益（亏损）总计
截至2020年12月31日的余额
342,024,612 $— $1,791.8 $(1,331.2)$51.5 $512.1 
净收益（亏损）— — — 31.7 — 31.7 
行使员工股票期权76,047 — 0.9 — — 0.9 
员工 401K 与 Vertiv 股票配对69,309 — 1.3 — — 1.3 
行使逮捕令 (1)
9,346,822 — 176.0 — — 176.0 
基于股票的薪酬— — 5.6 — — 5.6 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — 1.1 1.1 
截至2021年3月31日的余额
351,516,790 $— $1,975.6 $(1,299.5)$52.6 $728.7 
净收益（亏损）— $— $— $9.7 $— $9.7 
行使员工股票期权120,721 — 1.4 — — 1.4 
股票比较活动，扣除税收预扣额 (2)
586,139 — (0.8)— — (0.8)
员工 401K 与 Vertiv 股票配对107,890 — 2.3 — — 2.3 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — 2.4 2.4 
截至2021年6月30日的余额
352,331,540 $— $1,978.5 $(1,289.8)$55.0 $743.7 
净收益（亏损）— — $— $56.2 $— $56.2 
行使员工股票期权51,122 — 0.8 — — 0.8 
股票比较活动，扣除税收预扣额 (3)
27,069 — 5.5 — — 5.5 
员工 401K 与 Vertiv 股票配对89,975 — 2.5 — — 2.5 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — (23.0)(23.0)
截至2021年9月30日的余额
352,499,706 $— $1,987.3 $(1,233.6)$32.0 $785.7 
截至2021年12月31日的余额
375,801,857 $— $2,597.5 $(1,215.4)$35.6 $1,417.7 
净收益（亏损）— — — 8.5 — 8.5 
行使员工股票期权89,566 — 1.0 — — 1.0 
基于股票的薪酬— — 6.6 — — 6.6 
员工 401K 与 Vertiv 股票配对100,541 — 2.3 — — 2.3 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — 18.0 18.0 
截至2022年3月31日的余额
375,991,964 $— $2,607.4 $(1,206.9)$53.6 $1,454.1 
净收益（亏损）— $— $— $20.3 $— $20.3 
行使员工股票期权4,279 — 0.1 — — 0.1 
股票比较活动，扣除税收预扣额 (4)
563,597 — 2.9 — — 2.9 
员工 401K 与 Vertiv 股票配对161,333 — 2.2 — — 2.2 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — (127.9)(127.9)
截至2022年6月30日的余额
376,721,173 $— $2,612.6 $(1,186.6)$(74.3)$1,351.7 
净收益（亏损）— $— $— $21.2 $— $21.2 
行使员工股票期权20,649 — 0.2 — — 0.2 
基于股票的薪酬— — 6.3 — — 6.3 
员工 401K 与 Vertiv 股票配对316,905 — 2.8 — — 2.8 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — (115.1)(115.1)
2022 年 9 月 30 日的余额
377,058,727 $— $2,621.9 $(1,165.4)$(189.4)$1,267.1 
(1)认股权证的行使包括 $107.5在截至2021年3月31日的三个月内收到的用于行使公开认股权证的现金的百分比。
(2)净股票补偿活动包括 906,197既得股份抵消了 320,058预扣税款的股票价值为美元7.0价值和股票薪酬为美元6.2.
(3)净股票补偿活动包括 29,605既得股份抵消了 2,536预扣税款的股票价值为美元0.2以及以股票为基础的薪酬5.7.
(4)净股票补偿活动包括 876,358既得股份抵消了 312,761预扣税款的股票价值为美元4.3以及以股票为基础的薪酬7.2.




见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
6
目录

Vertiv 控股公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外）
(1) 业务描述
Vertiv Holdings Co（及其控股子公司 “Vertiv”、“我们” 或 “公司”），前身为GS Acquisition Holdings Corp，为数据中心、通信网络以及商业和工业环境提供关键任务基础设施技术和生命周期服务。Vertiv 的产品包括交流和直流电源管理产品、热管理产品、集成机架系统、模块化解决方案、用于监控和控制数字基础设施的管理系统以及服务。Vertiv 管理和报告以下各项的运营结果 三可报告的细分市场：美洲；亚太地区；以及欧洲、中东和非洲。
(2) 重要会计政策的列报基础和摘要
未经审计的简明合并中期财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，包括公司及其拥有控股权的子公司的账目。这些未经审计的简明合并中期财务报表不包括完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，这些财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常、经常性调整。
某些前期数额的列报方式已重新分类，以符合本年度的列报方式。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，美元31.2和 $121.4净销售额和 $25.0和 $87.6产品的销售成本分别被重新归类为服务。
根据公认会计原则编制财务报表要求公司做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际金额可能与估计数不同。管理层不断根据现有信息审查其估计数。事实和情况的变化可能会导致订正估计数。这些中期的业绩不一定表示全年业绩的预期，原因包括由于 COVID-19 疫情导致的总体经济状况持续存在不确定性，这种不确定性已经影响并可能继续影响公司的销售渠道、供应链、制造业务、员工队伍或公司运营的其他关键方面。
此处包含的附注应与公司于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表一起阅读。
会计公告
2020 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-04：参考利率改革（主题 848） 促进参考利率改革对财务报告的影响 （“亚利桑那州立大学 2020-04”）。该亚利桑那州立大学提供了可选的权宜措施和例外情况，以减轻在参考利率改革中预计将终止的伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）或其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易的潜在负担。这些修正案于2020年3月12日生效，通常可在2022年12月31日之前适用。
正如 “附注6——债务” 中进一步描述的那样，ABL循环信贷额度于2022年9月20日进行了修订，当前未偿还和未来循环贷款的利率基准从伦敦银行同业拆借利率转换为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（ 10所有可用期限的基点信用利差调整）、欧元银行同业拆借利率（“EURIBOR”）和英镑隔夜指数平均值（“SONIA”），视情况而定。由于该修正案是与替换伦敦银行同业拆借利率参考利率相关的条款以外的条款的变更同时发生的，因此公司没有在标准中适用可选的权宜措施。
公司还打算在伦敦银行同业拆借利率终止之前，将2027年到期的定期贷款和利率互换转换为另一种参考利率。该公司预计该亚利桑那州立大学的采用不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
7
目录
(3) 收购
2021年11月1日，公司通过其全资子公司维帝夫控股爱尔兰DAC（一家在爱尔兰注册的私人股份有限公司）和俄亥俄州的一家公司维蒂夫国际控股公司收购了在爱尔兰注册的私人股份有限公司E＆I工程爱尔兰有限公司及其子公司Powerbar Gulf LLC（“E＆I”）的股份。
截至2022年9月30日，加上E&I的收购，或有收益的价值为 零基于 E&I 的未来预测结果。在截至2022年9月30日的九个月中，或有对价的公允价值下降了美元3.7包含在未经审计的简明合并收益表（亏损）的 “其他运营支出（收入）” 中。
在计量期内，收购价格分配发生了一项变化，与收购价格的最终营运资金调整有关。计量期调整未对未经审计的简明合并收益表（亏损）产生重大影响。 以下是截至收购之日的收购资产和负债的初步收购价格分配以及此后的相关调整：
初步分配调整调整后的初步分配
应收账款$87.7 $— $87.7 
库存50.1 — 50.1 
其他流动资产15.7 — 15.7 
不动产、厂房和设备87.1 — 87.1 
善意748.2 5.0 753.2 
其他无形资产1,004.2 — 1,004.2 
其他资产10.4 — 10.4 
应付账款33.9 — 33.9 
应计费用和其他负债50.0 — 50.0 
递延所得税129.8 — 129.8 
其他长期负债24.3 — 24.3 
收购的净资产和承担的负债$1,765.4 $5.0 $1,770.4 
商誉是根据收购日转让对价的公允价值与E&I确认的净资产的公允价值之间的差额计算得出的，代表了E&I收购完成后预计将实现的未来经济收益，包括协同效应和员工队伍的组建情况。收购产生的商誉预计不可用于税收目的扣除。调整后的初步商誉分配额为美元277.0和 $476.2分别分配给美洲和欧洲、中东和非洲细分市场。
下表列出了截至收购之日收购的固定活期无形资产、初步公允价值和相应的使用寿命：
有用生活初步公允价值
客户关系
15到 16年份
$731.6 
开发的技术13年份180.7 
商标
15到 16年份
52.3 
待办事项1年39.6 
无形资产总额$1,004.2 
该公司使用多期超额收益法对客户关系无形资产进行估值，并使用特许权使用费减免法对已开发的技术无形资产进行估值。用于估算客户关系公允价值的重要假设包括扣除利息、税项和摊销前的预测收益、客户流失率和贴现率。用于估算已开发技术的公允价值的重要假设包括预测的收入、特许权使用费率和贴现率。这些重要的假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。估计的加权平均使用寿命为 14.2有限寿命的无形资产需要多年。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，E&I的净销售额为美元115.2和 $316.9，分别包含在 “净销售额” 中，营业亏损为美元3.7和 $27.3，分别包含在未经审计的简明合并收益表（亏损）的 “所得税前收入（亏损）净额” 中。
8
目录
Pro Forma 财务信息
根据ASC 805商业合并，以下截至2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的预计经营业绩假设环境与基础设施业务合并已于2020年1月1日完成。 以下预计业绩包括为反映收购相关成本、额外利息支出和债务发行成本摊销、企业合并后适用于环境和投资的会计政策、与业务合并相关的无形资产的摊销以及对某些资产账面价值进行调整的影响而进行的调整。
未经审计的形式信息截至2021年9月30日的三个月截至2021年9月30日的九个月
净销售额$1,322.2 $3,884.4 
净收益（亏损）43.9 63.0 
未经审计的预计业绩包含调整内容，以使预计事件生效，这些事件直接归因于业务合并，事实上可以支持，预计将对合并业绩产生持续影响。预计数据可能无法表明如果在报告期初进行业务合并本来可以获得的结果，也无意作为对未来业绩的预测。此外，预计财务信息并未反映公司为整合收购的业务而产生或可能产生的成本。
(4) 收入
当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，公司确认销售制成品和服务的收入，其金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。
收入分类
下表按业务领域、产品和服务提供以及控制权移交时间分列了收入：
截至2022年9月30日的三个月
美洲亚太地区欧洲、中东和非洲总计
按产品和服务提供的销售额：
关键基础设施和解决方案$417.3 $265.7 $224.3 $907.3 
服务和备件203.6 113.3 71.1 388.0 
集成机架解决方案91.7 57.1 37.0 185.8 
总计$712.6 $436.1 $332.4 $1,481.1 
收入确认时间：
在某个时间点转移的产品和服务$492.7 $343.4 $231.8 $1,067.9 
随着时间的推移转移的产品和服务219.9 92.7 100.6 413.2 
总计$712.6 $436.1 $332.4 $1,481.1 
截至2021年9月30日的三个月
美洲亚太地区欧洲、中东和非洲总计
按产品和服务提供的销售额：
关键基础设施和解决方案$291.9 $234.0 $180.4 $706.3 
服务和备件180.2 104.4 80.8 365.4 
集成机架解决方案65.1 56.2 35.9 157.2 
总计$537.2 $394.6 $297.1 $1,228.9 
收入确认时间：
在某个时间点转移的产品和服务$363.5 $316.0 $253.3 $932.8 
随着时间的推移转移的产品和服务173.7 78.6 43.8 296.1 
总计$537.2 $394.6 $297.1 $1,228.9 
9
目录
截至2022年9月30日的九个月
美洲亚太地区欧洲、中东和非洲总计
按产品和服务提供的销售额：
关键基础设施和解决方案$1,080.5 $692.5 $642.6 $2,415.6 
服务和备件555.9 330.8 208.0 1,094.7 
集成机架解决方案258.5 152.8 115.3 526.6 
总计$1,894.9 $1,176.1 $965.9 $4,036.9 
收入确认时间：
在某个时间点转移的产品和服务$1,323.3 $909.5 $681.9 $2,914.7 
随着时间的推移转移的产品和服务571.6 266.6 284.0 1,122.2 
总计$1,894.9 $1,176.1 $965.9 $4,036.9 
截至2021年9月30日的九个月
美洲亚太地区欧洲、中东和非洲总计
按产品和服务提供的销售额：
关键基础设施和解决方案$877.2 $690.0 $494.1 $2,061.3 
服务和备件513.4 305.8 229.9 1,049.1 
集成机架解决方案213.0 154.1 110.1 477.2 
总计$1,603.6 $1,149.9 $834.1 $3,587.6 
收入确认时间：
在某个时间点转移的产品和服务$1,111.1 $913.3 $696.6 $2,721.0 
随着时间的推移转移的产品和服务492.5 236.6 137.5 866.6 
总计$1,603.6 $1,149.9 $834.1 $3,587.6 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，流动和长期合同资产的期初和期末余额以及当前和长期递延收入如下：
余额为
2022年9月30日
截至2021年12月31日的余额
递延收入-当前 (1)
$278.7 $238.9 
递延收入-非流动 (2)
45.8 59.9 
其他合同负债——当前 (1)
48.2 52.1 
(1) 当前递延收入和合同负债包含在未经审计的简明合并资产负债表的 “应计费用和其他负债” 中。
(2) 非流动递延收入记录在未经审计的简明合并资产负债表上的 “其他长期负债” 中。
递延收入-非流动收入主要包括维护、延长保修和其他服务合同。该公司预计将确认收入为美元13.4, $19.0和 $13.4 分别在接下来的13到24个月中，在接下来的25到36个月中，以及之后。
（5）重组成本
重组成本包括与公司努力不断提高运营效率和调整资产以保持全球竞争力相关的费用。工厂关闭和其他成本包括移动固定资产的成本、员工培训、搬迁和设施成本。

10
目录
按业务部门划分的重组成本如下：
截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
美洲$0.4 $0.3 $1.4 $2.4 
亚太地区(1.7)— (1.7)3.4 
欧洲、中东和非洲 (1)
(0.1)(4.1)0.6 (6.8)
企业(0.1)— (0.2)0.3 
总计$(1.5)$(3.8)$0.1 $(0.7)
（1）在2021年第三季度，由于计划出售重工业UPS业务，先前记录的重组准备金被撤销。为了将业务调整为当前的公允价值，减去预期的销售成本，公司记录了美元8.7截至2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并收益表（亏损）的 “资产减值” 减值。
在截至2022年9月30日的九个月中，业务重组负债的变化如下：
2021年12月31日开支已付费/已使用 2022年9月30日
遣散费和福利$33.8 $(1.7)$(15.7)$16.4 
工厂关闭等0.2 1.8 (1.8)0.2 
总计$34.0 $0.1 $(17.5)$16.6 
在截至2021年9月30日的九个月中，业务重组负债的变化如下：
2020年12月31日开支已付费/已使用 2021年9月30日
遣散费和福利$68.9 $(4.8)$(21.0)$43.1 
工厂关闭等0.4 4.1 (3.9)0.6 
总计$69.3 $(0.7)$(24.9)$43.7 
(6) 债务
截至2022年9月30日和2021年12月31日，净长期债务包括以下内容：
2022年9月30日2021年12月31日
2027年到期的定期贷款 5.30% 和 2.84分别为 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日的百分比
$2,150.7 $2,161.7 
2028年到期的优先担保票据 4.1252022年9月30日和2021年12月31日的百分比
850.0 850.0 
ABL 循环信贷额度
280.0 — 
未摊销的折扣和发行成本(35.1)(39.4)
3,245.6 2,972.3 
减去：当前部分(21.8)(21.8)
长期债务总额，扣除流动部分$3,223.8 $2,950.5 
ABL 循环信贷额度
截至2022年9月30日，作为 “借款人” 的维帝夫集团公司（公司的全资子公司）以及作为共同借款人的借款人的某些子公司（“共同借款人”）拥有美元273.1资产型循环信贷额度（“ABL循环信贷额度”）下的可用性（须遵守惯例条件，并对信用证、swingline借款和向某些非美国人提供的借款另行设定次级限额）共同借款人），扣除未偿还的信用证，本金总额为美元16.9，并考虑到ABL循环信贷额度中规定的借款基础限制。在 2022 年 9 月 30 日，有一美元280.0ABL循环信贷额度的余额，加权平均借款利率为 3.86%。2021 年 12 月 31 日，有 不ABL循环信贷额度的借款余额。
11
目录
2022年9月20日，借款人和某些子公司签订了ABL循环信贷额度的第6号修正案（“第六修正案”）和第7号修正案（“第七修正案”）。除其他修改外，第六修正案将当前未偿还和未来循环贷款的利率基准从伦敦银行同业拆借利率转换为SOFR， 10调整所有可用期限、欧元银行同业拆借利率和索尼娅的基点信用利差（如适用）。根据第七修正案，美国部分的循环贷款承诺增加了美元115至贷款承诺总额为 $570根据ABL循环信贷额度。ABL循环信贷额度的所有其他重要条款均保持不变，包括2025年3月2日的到期日。我们支付了 $0.5与修正案相关的律师费，这些费用在未经审计的简明合并资产负债表的 “其他” 项下资本化。
短期借款
截至2022年9月30日，我们的短期借款为美元16.8借款利率为 3.7未经审计的简明合并资产负债表中 “应计费用和其他负债” 中包含的百分比。
(7) 租赁
该公司租赁办公空间、仓库、车辆和设备。租赁的剩余租赁条款为 1年至 20年份，其中一些有续订和终止选项。终止期权可由公司选择行使。用于确认使用权资产和租赁负债的租赁条款包括公司合理确定会行使该期权的期限，以及如果公司合理确定不行使该期权，则终止租赁期权所涵盖的期限。公司的大部分租约是经营租赁。财务租赁记录在 “不动产、厂房和设备净额” 中，对公司未经审计的简明合并财务报表无关紧要。
运营租赁费用记录在未经审计的简明合并收益表（亏损）中的 “销售成本” 和 “销售、一般和管理费用” 中。有关这些租赁费用的摘要，请参阅下表：
截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
运营租赁成本$13.7 $14.0 $42.0 $42.6 
短期和可变租赁成本6.0 5.6 18.3 16.1 
总租赁成本$19.7 $19.6 $60.3 $58.7 
与经营租赁相关的补充现金流信息如下：
截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
运营现金流出——经营租赁的付款$42.2 $42.1 
为换取新的租赁义务而获得的使用权资产：
经营租赁$37.9 $52.5 
与经营租赁相关的补充资产负债表信息如下：
财务报表细列项目2022年9月30日2021年12月31日
经营租赁使用权资产其他资产$144.6 $152.9 
经营租赁负债应计费用和其他负债$42.6 $42.1 
经营租赁负债其他长期负债105.9 113.6 
租赁负债总额$148.5 $155.7 
运营租赁的剩余租赁条款和折扣率的加权平均值如下：
2022年9月30日2021年12月31日
加权平均剩余租赁期限5.7年份5.5年份
加权平均折扣率5.5 %5.2 %
12
目录
租赁负债的到期日如下：
2022年9月30日2021年12月31日
经营租赁
2022$12.7 $50.5 
202346.8 41.5 
202435.3 30.0 
202523.2 18.7 
202614.4 10.3 
此后43.8 32.3 
租赁付款总额176.2 183.3 
减去：估算利息(27.7)(27.6)
租赁负债的现值$148.5 $155.7 
(8) 所得税
该公司的有效税率是 32.5%, 40.1%, 38.8%，以及 32.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月分别为百分比。截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率主要受公司美国和非美国业务收入组合的影响，扣除估值补贴的变化被认股权证负债公允价值不可扣除或不可纳税变动的影响所抵消。2021年相对三个月和九个月期间的有效利率主要受公司美国和非美国业务收入组合的影响，扣除估值补贴变动，反映了认股权证负债公允价值不可扣除或不可纳税变动的影响，以及与第二季度颁布的立法变更相关的离散税收调整的影响。
公司为所有临时差异提供了美国联邦所得税和外国预扣税，这些差异归因于不被视为无限期再投资的外国子公司的基础差异。截至2022年9月30日，公司拥有某些外国附属公司的某些收益，这些收益将继续无限期再投资，但由于纳入当年与其他税收法律法规的互动，估计相关的递延所得税负债是不切实际的。
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(9) 关联方交易
与顾问关联公司的交易
公司在正常业务过程中向Platinum Equity Advisors, LLC的关联公司购买和出售商品。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中，购买量为美元34.8和 $104.1, $24.8和 $64.9，分别地。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中，销售额为美元21.8和 $72.9, $45.8和 $45.9，分别地。应付账款为 $1.7和 $3.9分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。应收账款为美元16.5和 $42.9分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
应收税款协议
2021年12月31日，公司和Platinum Equity Advisors, LLC的一家子公司（“Vertiv股东”）同意修改和补充公司与Vertiv股东于2020年2月7日签订的应收税款协议（“应收税款协议”），将公司在应收税款协议下的剩余付款义务改为支付美元的义务100以现金支付 二等额分期付款。第一笔分期付款计划于2022年6月15日当天或之前支付，第二笔款项定于2022年9月15日当天或之前到期。2022年6月15日，公司和Vertiv股东同意将应收税款协议下的付款时间表进一步修改为 三分期付款，其中第一笔分期付款 $12.5已到期并于 2022 年 6 月 15 日支付，第二期付款 $12.5已到期并于 2022 年 9 月 15 日支付，第三期付款 $75将在 2022 年 11 月 30 日当天或之前到期。收到第三期付款后，应收税款协议将终止，根据应收税款协议，公司无需向Vertiv股东进一步付款。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，公司记录了美元1.6和 $3.3分别是未经审计的简明合并收益表（亏损）中 “净利息支出” 中的增值支出。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，未实现收益（亏损）为美元2.2和 $ (3.1）记录在未经审计的简明合并资产负债表中的 “累计其他综合收益（亏损）净额” 中，该收益与应收税负债公允价值的变动有关。
(10) 其他财务信息
2022年9月30日2021年12月31日
现金、现金等价物和限制性现金的对账
现金和现金等价物$258.0 $439.1 
限制性现金包含在其他流动资产中10.7 8.0 
现金、现金等价物和限制性现金总额$268.7 $447.1 
2022年9月30日2021年12月31日
库存
成品$268.8 $236.5 
原材料360.4 274.8 
工作正在进行中175.1 105.0 
库存总额$804.3 $616.3 
2022年9月30日2021年12月31日
财产、厂房和设备，净额
机械和设备$385.8 $373.6 
建筑物293.5 304.8 
土地42.0 42.1 
在建工程44.5 34.8 
不动产、厂房和设备，按成本计算765.8 755.3 
减去：累计折旧(299.8)(266.0)
财产、厂房和设备，净额$466.0 $489.3 
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目录
2022年9月30日2021年12月31日
应计费用和其他负债
递延收入（见附注 4）$278.7 $238.9 
应计工资和其他员工薪酬115.2 125.8 
重组（见注释5）16.6 34.0 
经营租赁负债（见附注7）42.6 42.1 
产品质保24.3 30.0 
合同负债（见附注4）48.2 52.1 
应收税款协议（见附注9）75.0 100.0 
其他 299.7 330.5 
总计$900.3 $953.4 
截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
产品保修应计金额的变化
期初余额$30.0 $36.5 
拨备费用记作支出10.8 11.2 
已付费/已使用(16.5)(17.8)
期末余额$24.3 $29.9 
(11) 金融工具和风险管理
根据ASC 820，公司使用三级公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的投入。可观察到的输入来自独立于公司的来源。不可观察的输入反映了公司对市场参与者在估值资产或负债时将使用的因素的假设，这些因素是根据当时可用的最佳信息得出的。这些等级包括以下内容：
第 1 级 — 输入包括相同资产或负债在活跃市场中可观察到的未经调整的报价
第 2 级 — 投入包括活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的价格
第 3 级 — 输入包括不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，因此需要实体制定自己的假设
在确定公允价值时，公司使用各种估值技术，并优先使用可观察的投入。可观测输入的可用性因工具而异，并取决于多种因素，包括工具的类型、该工具是否活跃交易以及该工具特有的其他特征。对于许多金融工具而言，定价投入在市场上很容易观察到，所使用的估值方法被市场参与者广泛接受，估值不需要管理层的重大判断。对于其他金融工具，定价投入在市场上不太明显，可能需要管理层的判断。
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定期公允价值测量
公司按公允价值确认的金融工具的摘要以及使用的公允价值衡量标准如下：
截至2022年9月30日
资产负债表地点总计相同资产在活跃市场中的报价（1级）其他可观测输入（级别 2）不可观察的输入（级别 3）
资产：
利率互换其他流动资产$30.7 $— $30.7 $— 
利率互换其他非流动资产85.1 — 85.1 — 
总资产$115.8 $— $115.8 $— 
负债：
私人认股权证认股证负债$25.6 $— $25.6 $— 
负债总额$25.6 $— $25.6 $— 
截至2021年12月31日
资产负债表地点总计相同资产在活跃市场中的报价（1级）其他可观测输入（级别 2）不可观察的输入（级别 3）
资产：
利率互换其他非流动资产$16.1 $— $16.1 $— 
总资产$16.1 $— $16.1 $— 
负债：
利率互换应计费用和其他负债$7.4 $— $7.4 $— 
或有考虑应计费用和其他负债3.7 — — 3.7 
私人认股权证认股证负债149.6 — 149.6 — 
负债总额$160.7 $— $157.0 $3.7 
利率互换— 公司可能会不时订立旨在对冲浮动利率债务利息支出的可变性的衍生金融工具。在未经审计的简明合并资产负债表中，衍生品按其公允价值确认为资产或负债。当衍生工具符合现金流对冲条件时，公允价值的变化将通过其他综合收益递延，具体取决于抵消的性质和有效性。
公司使用利率互换来管理公司总债务投资组合的利率组合和相关的总体借款成本。在2022年9月30日和2021年12月31日，被指定为现金流套期保值的利率互换协议实际上互换了名义金额为美元1,000.0基于LIBOR的固定利率债务的浮动利率债务。该公司的利率互换将于2027年3月到期。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了$ (1.6), $2.7, $2.7，以及 $7.9分别在未经审计的简明合并收益表（亏损）的 “其他运营支出（收入）” 范围内。
截至2022年9月30日，公司预计约为美元30.7现金流套期保值的税前净收益将从累计的其他综合收益（亏损）重新归类为未来十二个月的收益。
利率互换使用报告日的伦敦银行同业拆借利率收益率曲线进行估值。这些合同的交易对手是评级很高的金融机构。通过公司的信用估值调整（“CVA”），公司利率互换的公允价值根据交易对手的非履约风险和信誉进行了调整。CVA是在交易对手层面计算的，使用每个付款日的公允价值敞口，并应用适当的存活率和边际违约百分比的加权概率。
净投资对冲 — 公司不时指定某些公司间债务来对冲其对外国子公司和关联公司的部分投资。这些套期保值的折算调整的净影响为 $13.6截至2022年9月30日的三个月和九个月，均包含在未经审计的其他综合收益（亏损）简明合并报表的 “外币折算” 中。截至 2022 年 9 月 30 日，大约 $205.9公司的公司间债务被指定用于对冲对某些外国子公司和附属公司的投资。
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私人认股权证— 私人认股权证的公允价值被视为二级估值，并使用Black-Sholes-Merton估值模型确定。
公司在模型中使用的重要假设是：
权证估值输入2022年9月30日2021年12月31日
股票价格$9.72 $24.97 
行使价$11.50 $11.50 
剩余寿命2.353.10
波动率46.0 %34.2 %
利率 (1)
4.23 %0.98 %
股息收益率 (2)
0.10 %0.04 %
(1) 利率根据固定期限国债收益率确定。
(2) 2022年9月30日和2021年12月31日的股息收益率假定为美元0.01每年每股。

其他公允价值衡量标准
公司根据报价使用二级输入来确定债务的公允价值。 下表列出了长期债务的估计公允价值和账面价值，包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的长期债务的流动部分。
 2022年9月30日2021年12月31日
 公允价值
面值 (1)
公允价值
面值 (1)
2027 年到期的定期贷款$2,053.9 $2,150.7 $2,148.2 $2,161.7 
2028 年到期的优先担保票据683.3 850.0 853.2 850.0 
2025 年到期的 ABL 循环信贷额度280.0 280.0 — — 
(1)有关其他信息，请参见 “附注6——债务”。

（12）累计其他综合收益（亏损）
累计其他综合收益（亏损）中的活动如下：
截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
外币折算，开始$(146.4)$89.0 $39.8 $104.9 
其他综合收益（亏损）(146.1)(28.0)(332.3)(43.9)
外币折算，结尾(292.5)61.0 (292.5)61.0 
利率互换，开始84.9 (7.5)8.7 (32.8)
期内递延的未实现收益（亏损） (1)
30.9 2.7 107.1 28.0 
利率互换，结束115.8 (4.8)115.8 (4.8)
养老金，起步(12.8)(20.3)(12.9)(19.7)
期内确认的精算收益（亏损），扣除所得税0.1 0.1 0.2 (0.5)
养老金，到期(12.7)(20.2)(12.7)(20.2)
应收税款协议，开始— (6.2)— (0.9)
期内未实现收益（亏损） (2)
— 2.2 — (3.1)
应收税款协议，到期— (4.0)— (4.0)
累计其他综合收益（亏损） $(189.4)$32.0 $(189.4)$32.0 
(1)在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中，$ (1.6), $2.7, $2.7和 $7.9分别被重新归类为收益。
(2)在修订应收税款协议之前，应收税款协议中归因于公司自身信用风险利差的公允价值变动记录在 “其他综合收益（亏损）” 中。

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(13) 区段信息
营业利润（亏损）是公司用来评估分部业绩和制定运营决策的主要收入指标。分部业绩的评估不包括公司和其他成本、外币收益（亏损）和无形资产的摊销。公司和其他成本主要包括股票薪酬、其他激励性薪酬、权证负债公允价值的变动、资产减值以及支持包括财务、财务、风险管理、战略与营销、IT、法律和全球产品平台开发和发行管理在内的全球集中职能的成本。
公司根据向客户销售的产品和服务的内部运营管理方式来确定其应报告的细分市场，包括首席运营决策者如何审查结果，包括确定用于可报告细分市场的资源分配方法。
按可报告的细分市场以及产品和服务提供的有关公司经营业绩的汇总信息如下：
美洲 包括为北美和拉丁美洲的数据中心、通信网络和商业/工业市场内的应用销售的产品和服务。该细分市场的主要产品和服务包括：
•关键基础设施和解决方案包括交流和直流电源管理、散热管理和模块化超大规模类型数据中心站点。
•集成机架解决方案包括机架、机架电源、机架配电、机架散热系统、可配置的集成解决方案以及用于管理 IT 设备的硬件。
•服务和备件包括预防性维护、验收测试、工程和咨询、性能评估、远程监控、培训、备件和数字关键基础设施软件。
亚太地区包括为大中华区、澳大利亚和新西兰、东南亚和印度的数据中心、通信网络和商业/工业市场中的应用销售的产品和服务。提供的产品和服务与美洲细分市场类似。
欧洲、中东和非洲包括为欧洲、中东和非洲的数据中心、通信网络和商业/工业市场内的应用销售的产品和服务。提供的产品和服务与美洲细分市场类似。
可报告的细分市场
销售截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
美洲$722.5 $542.1 $1,925.8 $1,616.2 
亚太地区460.3 417.2 1,250.7 1,211.1 
欧洲、中东和非洲381.1 306.4 1,096.7 867.0 
1,563.9 1,265.7 4,273.2 3,694.3 
淘汰(82.8)(36.8)(236.3)(106.7)
总计$1,481.1 $1,228.9 $4,036.9 $3,587.6 
细分市场间销售 (1)
截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
美洲$9.9 $4.9 $30.9 $12.6 
亚太地区24.2 22.6 74.6 61.2 
欧洲、中东和非洲48.7 9.3 130.8 32.9 
总计$82.8 $36.8 $236.3 $106.7 
(1)分部间销售价格近似于市场价格。
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营业利润（亏损）截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
美洲$115.2 $113.4 $255.6 $368.4 
亚太地区83.3 69.4 193.3 185.3 
欧洲、中东和非洲57.4 59.0 152.4 154.8 
可报告的细分市场总数255.9 241.8 601.3 708.5 
外币收益（亏损）(0.2)(4.9)(1.8)(2.1)
企业和其他(121.5)(123.5)(370.8)(347.3)
企业、其他和抵消总额(121.7)(128.4)(372.6)(349.4)
无形资产的摊销(54.2)(31.6)(167.7)(95.3)
营业利润（亏损）$80.0 $81.8 $61.0 $263.8 
(14) 每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益（亏损）的计算方法是，如果认股权证为价内且影响具有稀释性，则经认股权证负债公允价值收益调整后的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数除以与可能具有稀释性的股票薪酬和认股权证相关的额外已发行股票数量。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的每股收益计算详情如下：
（以百万计，股票和每股金额除外）
截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月
每股基本收益（亏损）计算：
净收益（亏损）$21.2 $56.2 $50.0 $97.6 
已发行股票的加权平均数——基本377,016,981 352,482,900 376,531,805 351,439,095 
每股基本收益0.06 0.16 $0.13 $0.28 
摊薄后每股收益（亏损）计算：
净收益（亏损）21.2 $56.2 $50.0 $97.6 
认股权证负债的公允价值收益(1)
— — (124.0)— 
经认股权证负债公允价值收益调整后的净收益（亏损）$21.2 $56.2 $(74.0)$97.6 
已发行股票的加权平均数——基本377,016,981 352,482,900 376,531,805 351,439,095 
私人认股权证的稀释作用— 5,976,022 1,507,004 — 
股权补偿的稀释效应427,021 4,739,779 — 4,535,533 
已发行股票的加权平均数——摊薄后377,444,002 363,198,701 378,038,809 355,974,628 
摊薄后的每股收益（亏损）0.06 0.15 $(0.20)$0.27 
(1)在截至2022年9月30日的三个月中，认股权证已用完，因此净收益未根据认股权证负债的公允价值收益进行调整，以计算每股摊薄收益（亏损）。
私人认股权证的稀释效应是 1.5在截至2022年9月30日的九个月中，有百万股股票。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，其他股票薪酬奖励和认股权证也未兑现，但由于其影响将具有反稀释作用，因此未包括在摊薄后每股收益（亏损）的计算中。这种以反稀释性股权为基础的薪酬奖励代表 20.3百万和 15.0截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别持有百万股。
私人认股权证的稀释效应是 6.0百万和 零分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月中的股票。基于股权的薪酬裁决的稀释效应是 4.7百万和 4.5在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，分别有百万股。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，其他股票薪酬奖励和认股权证也未兑现，但由于其影响将具有反稀释作用，因此未包括在普通股摊薄后每股收益的计算中。这种以反稀释性股权为基础的薪酬奖励代表了 1.8截至2021年9月30日的三个月，共有百万股。此类以股票为基础的反稀释性薪酬奖励和认股权证所代表的 2.1百万和 5.7截至2021年9月30日的九个月中，分别持有百万股。
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(15) 承诺和意外开支
公司是许多未决法律诉讼和索赔的当事方，包括涉及一般和产品责任以及其他事项的诉讼和索赔。当未来可能产生成本并且可以合理估计此类成本时，公司应计此类负债。应计费用基于迄今为止的事态发展；管理层对这些事项结果的估计；公司在竞争、诉讼和解决类似问题方面的经验；以及任何相关的保险承保范围。尽管公司认为不太可能产生重大不利影响，但鉴于诉讼固有的不确定性，这些事项的未来发展可能会对公司产生重大不利影响。除下述情况外，公司无法估计这些问题的最终解决可能造成的任何额外损失或损失范围。
2017年12月28日，维捷收购了能源实验室有限公司（“能源实验室”）。收购协议包含一项根据2018年经营业绩以收益支付形式的或有对价条款。付款结果的范围是 零到 $34.5。2019年6月4日，Vertiv向能源实验室的出售股东通报了Vertiv的决定，即未实现适用的2018年经营业绩，而且 不或有对价应归因于出售股东。2019年9月6日，能源实验室的出售股东向维谛科技通报了他们对据称应付给他们的或有对价的争议。卖出股东断言，已超过适用的2018年经营业绩，维捷欠款为美元34.5在收益方面，是协议下可能获得的最高收入金额。2021年12月21日，双方商定了和解条款表，其中除其他条款外，包括以下内容：公司同意支付美元21.5向Energy Labs的出售股东提供；全面彻底的相互豁免、免除和免除所有索赔和责任；驳回未决诉讼。双方于2021年12月30日签署了符合上述条款的和解协议。2022年1月12日，公司支付了商定的结算金额21.5.
2021 年 8 月 3 日，美国仲裁协会开始了仲裁听证会，该听证会涉及 Vertiv 在 2018 年向 SVO Building One, LLC（“SVO”）提出的索赔，该索赔要求赔偿约美元12.0关于（i）与位于加利福尼亚州萨克拉门托的数据中心的设计、工程、采购、安装、施工和调试有关的工作和材料的未汇款付款，以及（ii）与SVO未经授权使用Vertiv知识产权和工作产品有关的损害赔偿和禁令救济。SVO 于 2018 年提出反诉，指控赔偿约美元18.0涉及（i）有关维谛技术（Vertiv）在项目期间始终不是获得正式许可的承包商的指控，这违反了加利福尼亚州的承包商许可规定，（ii）违反保证，以及（iii）重大过失。2021年9月3日，仲裁员发布了第一阶段的临时裁决，认定 (1) Vertiv违反了加州承包商许可规定，并被禁止追回约美元9.0用于支付与项目相关的已完成工作和交付的设备，以及要求退款外加美元利息10.0，（2）SVO没有违反加利福尼亚州的承包商许可规定，（3）Vertiv和SVO同意了该项目条款和条件下的传统棒球仲裁条款，其中要求各方向仲裁员提交拟议的最终裁决供审议，仲裁员必须从当事方提交的拟议裁决中选择一项作为仲裁的最终裁决，并禁止发布替代裁决。2021年12月31日，双方根据普通和习惯条款签订了和解协议，解决了他们之间的所有争议。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该结算记录在未经审计的简明合并资产负债表上的 “应计费用和其他负债” 中。
2022年5月3日，一场假定的证券集体诉讼， 关于 Vertiv Holdings Co 的证券诉讼，22-cv-3572，是在纽约南区对Vertiv、该公司的某些高管和董事以及其他被告提起的。原告于2022年9月16日提出了修改后的申诉。修正后的申诉指控公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力和定价问题上存在重大虚假和/或误导性，并根据经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及经修订的1933年《证券法》第11、12（a）（2）和15条提出了索赔。这些索赔是代表以下假定类别的个人和实体提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买了Vertiv证券；和/或（ii）根据转售注册声明，在2021年11月4日二次公开募股中购买了或可追溯至2021年11月4日二次公开募股的Vertiv证券。尽管公司认为对原告的索赔有合理的辩护，但公司目前无法预测该争议的结果或与解决争议相关的任何费用金额。
截至2022年9月30日，除上述情况外，没有管理层认为与公司未经审计的简明合并财务报表相关的已知或有负债（包括担保、税收和其他索赔）具有重要意义，在正常业务流程之外也没有任何重大承诺。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非文中另有说明或要求，否则提及 (1) “公司”、“Vertiv”、“我们” 和 “我们的” 是指特拉华州的一家公司Vertiv Holdings Co及其合并子公司。此外，美元金额以百万计，每股金额除外。您应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及未经审计的简明合并报告 财务报表及其附注包含在2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的本10-Q表季度报告和截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2021年10-K表格”）的其他地方。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告以及Vertiv可能发表的其他陈述可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的有关维捷未来财务或业务业绩、战略或预期的前瞻性陈述，因此不是历史事实。这包括但不限于有关Vertiv财务状况、资本结构、债务、业务战略以及Vertiv管理层未来运营计划和目标的声明。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述，不能保证业绩。Vertiv警告说，前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。此类陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关。在本表10-Q季度报告中使用诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将” 等词语以及类似的表述可以识别前瞻性陈述，但缺乏这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。
本10-Q表季度报告中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述基于当前对未来发展及其对Vertiv潜在影响的预期和信念。无法保证影响维谛技术（Vertiv）的未来发展会是维谛技术（Vertiv）所预料的。除非适用的证券法另有要求，否则Vertiv没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是Vertiv无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。Vertiv此前曾在其证券交易委员会（“SEC”）报告中披露过风险因素，包括2021年10-K表格中列出的风险因素。这些风险因素以及本10-Q表季度报告中其他地方确定的风险因素可能导致实际业绩与历史表现存在重大差异，包括但不限于：与Vertiv客户市场持续增长相关的风险；Vertiv客户订单或Vertiv客户市场的中断；与大客户的合同条款不利；与政府合同相关的风险；未能降低与长期固定价格合同相关的风险；竞争在基础设施中科技行业；未能从金融机构获得绩效和其他担保；未能实现Vertiv积压的订单和合同所带来的预期销售；未能妥善管理Vertiv的供应链或与第三方制造商的困难；我们预测价格变化，包括材料、运费和/或劳动力成本上涨导致的价格变化的能力，以及及时采取必要措施来减轻任何此类变化的影响的能力；与我们的大量积压相关的风险，包括任何措施的影响为缓解通货膨胀而采取的措施不会立即反映在我们的财务报表中；未能应对或预测技术变革；与信息技术中断或安全相关的风险；与实施和加强信息系统相关的风险；未能从任何合理化、重组和改进工作中实现预期收益；维谛技术（Vertiv）在维谛技术（Vertiv）重组计划方面实现成本节约的能力；Vertiv独立销售代表的中断或变动，分销商和原始设备制造商；税法变更；正在进行的税务审计；与产品负债相关的成本或负债；维谛技术（Vertiv）业务的全球范围；与维谛技术（Vertiv）在新兴市场的销售和运营相关的风险；与维谛技术（Vertiv）客户市场未来立法和监管相关的风险；维谛技术（Vertiv）遵守各种法律法规的能力以及与法律合规相关的成本；任何法律索赔的不利后果以及由 Vertiv 提起或针对维谛提起的诉讼；与当前或潜在针对 Vertiv 的诉讼或索赔相关的风险；Vertiv 保护或执行其业务所依赖的所有权的能力；第三方知识产权侵权索赔；与环境、健康和安全问题相关的责任，包括与 COVID-19 疫情相关的风险；未能实现商誉和无形资产的价值；外汇汇率波动的风险；中央银行当局设定的利率上调的风险；未能实现维持对财务报告的内部控制；Vertiv未来经营业绩的不可预测性，包括盈利增长和管理增长的能力；未来时期的潜在净亏损；Vertiv的负债水平和承担额外债务的能力；Vertiv遵守信贷协议中包含的契约和限制的能力，包括限制运营灵活性的限制性契约；Vertiv的能力
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遵守我们的信贷协议中包含但不完全在我们控制范围内的契约和限制；维谛科技通过资本市场获得资金的能力；维谛科技股东对公司的重大所有权和影响力；与维谛科技有义务向维谛股东支付与营业前合并税收资产和属性相关的部分税收优惠相关的风险；转售维捷证券可能会导致我们的市场价格波动证券；Vertiv 的组织文件包含以下条款：可能会阻止未经请求的收购提议；Vertiv的公司注册证书包括一项论坛选择条款，该条款可能会阻碍或限制股东对其提出索赔的能力；Vertiv子公司支付股息的能力；由于各种市场和运营因素导致的Vertiv股价的波动；与行业分析师未能为Vertiv的业务或证券提供报道相关的风险；Vertiv的增长和能力以盈利的方式管理增长，维持与客户和供应商的关系，以及留住其管理层和关键员工； 管理其关键员工的继任；与维谛科技及其子公司的业务、运营和财务业绩相关的因素，包括：全球经济疲软和不确定性；维谛吸引、培训和留住领导团队关键成员和其他合格人员的能力；维谛技术（Vertiv）的保险覆盖范围是否充足；未能从未来的收购中受益；与维谛技术（Vertiv）作为独立公司的有限运营历史相关的风险；以及其他风险和不确定性在 Vertiv 的美国证券交易委员会报告中指出，或维捷向美国证券交易委员会提交或将要提交的文件。
本10-Q表季度报告中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日或此类陈述规定的任何更早日期。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非适用证券法要求维捷向美国证券交易委员会提交。本关于前瞻性陈述的警示说明可对随后归因于公司或代表公司行事的人的所有书面或口头前瞻性陈述进行全面的限定。

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概述
我们在关键数字基础设施技术的设计、制造和服务方面处于全球领先地位，这些技术为处理、存储和传输数据的电子设备提供动力、冷却、部署、保护和维护。我们向全球的数据中心、通信网络以及商业和工业环境提供这项技术。我们的目标是帮助创造一个关键技术始终发挥作用的世界，在这个世界中，我们可以为数字世界的重要应用提供支持。
展望与趋势
以下是当前影响或将来可能影响我们的业务、运营和短期前景的趋势和事件摘要：
•COVID-19 疫情：政府和企业采取了前所未有的措施来应对 COVID-19 疫情。这些措施包括定期就地避难令、限制旅行和商业运营、临时关闭企业、隔离，以及尝试制定各种监管要求。由于这场大流行，全球经济活动受到严重影响，导致全球金融市场波动和混乱。许多国家采取的这些应对措施已经影响并可能在未来对我们的业务、经营业绩、财务状况和股票价格产生重大影响。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的持续影响程度尚不确定，将取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于疫情的范围、时间和持续时间；疫苗的供应、分配和有效性；公共安全保护措施的实施；以及疫情对全球经济和产品需求的影响。有关更多信息，请参阅 2021 年 10-K 表格第一部分第 1A 项，标题为 “风险因素”。我们将继续监控情况，并将根据联邦、州或地方政府当局的要求或我们认为符合员工、客户和股东最大利益的进一步行动。在 COVID-19 疫情爆发之初，我们迅速采取了应对措施，以支持我们的员工、客户和社区。为了保护我们的员工，并在阻止 COVID-19 的传播方面尽自己的一份力量，我们的大多数受薪员工转移到了远程工作环境。在我们继续监控情况的同时，我们已采取措施使我们在美国的办公场所恢复全职工作环境，这可能需要员工进行调整或间接导致人员流失。我们认识到全职互动给客户、员工和股东带来的好处，我们正在努力在这些好处与与 COVID-19 疫情、宏观经济状况和持续的人才竞争相关的持续担忧之间取得平衡。
•供应链限制和成本增加：在 2022 年及可能以后，我们的业务的各个方面继续受到 COVID-19 疫情以及材料、运费和劳动力成本上涨的影响。尽管市场需求持续强劲，但我们预计，供应链挑战和通货膨胀压力将在2022年剩余时间内持续到2023年，关键零件短缺导致需要以更高的成本进行额外的现货购买，并增加与优质运费相关的成本以兑现客户的承诺。此外，物流问题严重延迟了材料的接收，在某些情况下，我们无法以任何价格采购关键部件，这给生产和交付带来了挑战，给收入和利润带来了压力。我们将继续采取行动提高预测通货膨胀不利因素和反映价格预期成本增长的能力，并将继续采取行动应对短缺和通货膨胀压力，预计短缺和通货膨胀压力将在整个2022年持续下去，并可能增加。基于2022年的前九个月，我们预计，即使在当前的通货膨胀环境下，在2022年剩余时间内，定价仍将持续实现，这是我们在2021年第四季度，即2022年前九个月采取的定价行动以及在2022年剩余时间内我们将继续采取的定价行动。
•库存构建：在2022年的前九个月中，我们的库存量有所增加，以支持即将到来的客户需求和大型项目，此外还要解决大量积压的问题。我们预计，随着我们的积压量持续增加，这种趋势将持续到2022年的剩余时间，甚至可能持续到更长时间。
•设施扩建：2022年，我们在墨西哥蒙特雷开设了一座新的火力发电厂。我们相信，蒙特雷设施的额外产能将有助于满足热业务不断增长的需求和积压。
•继任计划：我们在2022年10月3日宣布，我们的首席执行官罗布·约翰逊因健康原因将于2022年12月31日退休，佐丹奴·艾伯塔齐将于2022年10月3日出任首席运营官兼美洲总裁，然后于2023年1月1日出任首席执行官一职。
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操作结果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较
（百万美元）截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月$ Change% 变化
净销售额$1,481.1 $1,228.9 $252.2 20.5 %
销售成本1,051.8 847.2 204.6 24.2 
毛利429.3 381.7 47.6 12.5 
销售、一般和管理费用295.2 257.8 37.4 14.5 
无形资产的摊销54.2 31.6 22.6 71.5 
重组成本(1.5)(3.8)2.3 (60.5)
外币（收益）亏损，净额0.2 4.9 (4.7)(95.9)
资产减值— 8.7 (8.7)(100.0)
其他运营支出（收入）1.2 0.7 0.5 71.4 
营业利润（亏损）80.0 81.8 (1.8)(2.2)
利息支出，净额38.8 22.4 16.4 73.2 
认股权证负债公允价值的变化9.8 (32.5)42.3 (130.2)
所得税支出10.2 35.7 (25.5)(71.4)
净收益（亏损）$21.2 $56.2 $(35.0)(62.3)%
净销售额
2022年第三季度的净销售额为1,481.1美元，与2021年第三季度的1,228.9美元相比增长了252.2美元，增长了20.5％。销售额的增长主要是由电气和工业销售额115.2美元、销售量高于上年以及直流电源产品的强劲增长所推动的，但部分被外币85.6美元的负面影响以及剥离重工业UPS业务24.7美元导致的销售额下降所抵消。通过产品供应，关键基础设施和解决方案的销售额增长了201.0美元，其中包括来自53.8美元的外币的负面影响。集成机架解决方案的销售额增长了28.6美元，其中包括10.3美元外币的负面影响。服务和备件销售额增长了22.6美元，其中包括外币21.5美元的负面影响。
不包括公司间销售额，美洲的净销售额为712.6美元，亚太地区的净销售额为436.1美元，欧洲、中东和非洲的净销售额为332.4美元。下面的 “业务板块” 部分详细介绍了按细分市场和产品划分的净销售额变动。
销售成本
2022年第三季度的销售成本为1,051.8美元，与2021年第三季度相比增长了204.6美元，增长了24.2％。销售成本的增长主要是由84.1美元的E&I成本以及大宗商品和物流成本的增加、供应链的限制以及销量增加的影响所推动的。2022年第三季度的毛利为429.3美元，占销售额的29.0％，而2021年第三季度为381.7美元，占销售额的31.1％。
销售、一般和管理费用
2022年第三季度的销售、一般和管理费用（“SG&A”）为295.2美元，与2021年第三季度相比增长了37.4美元。2022年第三季度，销售和收购占销售额的百分比为19.9％，而2021年第三季度为21.0％。销售和收购的增长主要是由15.0美元的E＆I成本，由于奖金、长期激励和一次性员工离职成本增加而导致的21.6美元的薪酬成本增加，以及订单量增加导致的5.3美元佣金增加，但主要与并购相关成本相关的专业服务成本下降的13.6美元部分抵消了这一增长。
其他运营费用
其余的其他运营费用包括无形资产的摊销、重组成本、外币（收益）损失、资产减值和其他运营费用（收入）。2022年第三季度的剩余运营费用为54.1美元，比2021年第三季度增加了12.0美元。增长的主要原因是与2021年11月1日收购E&I相关的无形资产摊销额增加了22.6美元，但被8.7美元的资产减值减少所抵消。
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认股权证负债公允价值的变化
认股权证负债公允价值的变化是指对与我们的前身GS Acquisition Holdings Corp首次公开募股相关的未偿认股权证的按市值计价的公允价值调整。2022年和2021年第三季度未偿认股权证的公允价值变化分别导致亏损9.8美元和32.5美元的收益。认股权证公允价值的变化是我们的普通股市场价格变动以及其他推导金融工具价值的可观察投入的结果。
利息支出
2022年第三季度的净利息支出为38.8美元，而2021年第三季度为22.4美元。16.4美元的增长主要是由与2027年到期的定期贷款相关的11.7美元增长以及与2028年到期的优先担保票据相关的增长9.3美元（2021年第三季度未到期）、与ABL循环信贷额度借款相关的增长2.3美元，以及由我们的利率互换净结算支付额所导致的4.3美元的下降所抵消，如 “附注11 — 金融工具和风险管理” 改为未经审计的简明合并财务报表。随着利率的上升，我们的利息支出将增加，尽管我们的利率互换将减轻这种影响。
所得税
2022年第三季度的所得税支出为10.2美元，而2021年第三季度为35.7美元。减少25.5美元的主要原因是我们经营所在国家的收入结构发生了变化。截至2022年9月30日的三个月，有效利率主要受扣除估值补贴后的美国和非美国业务收入组合的影响，反映了认股权证负债公允价值不可扣除的变动的负面影响。在截至2021年9月30日的三个月中，所得税支出主要受扣除估值补贴变动后的美国和非美国业务收入组合的影响，反映了认股权证负债公允价值非应纳税变动的积极影响。
业务板块
以下是截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的业务板块业绩的详细信息。分部盈利能力定义为营业利润（亏损）。分部利润率表示分部营业利润（亏损），以分部净销售额的百分比表示。有关分部净销售额和收益与合并业绩的对账，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的 “附注13——分部信息”。列报的分部净销售额不包括公司间销售额。
美洲
（百万美元）截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月$ Change% 变化
净销售额$712.6 $537.2 $175.4 32.7 %
营业利润（亏损）115.2 113.4 1.8 1.6 
利润16.2 %21.1 %
2022年第三季度美国的净销售额为712.6美元，比2021年第三季度增长了175.4美元，增长了32.7％。销售额的增长主要是由41.9美元的E＆I销售额以及比上年增加的销售量推动的。按产品供应来看，关键基础设施和解决方案的净销售额增长了125.4美元，这主要是受电气和工业销售以及散热和交流和直流电源的强劲增长的推动，集成机架解决方案增长了26.6美元，主要是由于对集成机架系统的需求，服务和备件增长了23.4美元。此外，美国的净销售额受到约2.5美元的外币的负面影响。
2022年第三季度的营业利润（亏损）为115.2美元，与2021年第三季度相比增长了1.8美元。利润率的增加主要是由于销量的增加被大宗商品成本的增加略微抵消。

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亚太地区
（百万美元）截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月$ Change% 变化
净销售额$436.1 $394.6 $41.5 10.5 %
营业利润（亏损）83.3 69.4 13.9 20.0 
利润19.1 %17.6 %
2022年第三季度，亚太地区的净销售额为436.1美元，比2021年第三季度增长41.5美元，增长10.5％。销售增长主要归因于印度的增长。按产品供应划分，关键基础设施和解决方案的净销售额增长了31.7美元，服务和备件的净销售额增长了8.9美元，集成机架解决方案的净销售额增长了0.9美元。此外，亚太地区的净销售额受到约27.2美元的外币的负面影响。
2022年第三季度的营业利润（亏损）为83.3美元，与2021年第三季度相比增长了13.9美元。利润率的增加主要是由于价格变动部分被实质性通货膨胀所抵消，以及重组费用同比下降1.7美元。
欧洲、中东和非洲
（百万美元）截至2022年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月$ Change% 变化
净销售额$332.4 $297.1 $35.3 11.9 %
营业利润（亏损）57.4 59.0 (1.6)(2.7)
利润17.3 %19.9 %
2022年第三季度，欧洲、中东和非洲的净销售额为332.4美元，比2021年第三季度增长35.3美元，增长11.9％。销售额增长主要是由于E＆I销售额为73.3美元，销售价格上涨，但部分被剥离重工业UPS业务导致的24.7美元的净销售额亏损所抵消。按产品供应来看，关键基础设施和解决方案的净销售额增长了43.9美元，这主要归因于电子和基础设施的销售，集成机架解决方案的净销售额增长了1.1美元，部分被服务和备件减少的9.7美元所抵消。此外，欧洲、中东和非洲的净销售额受到约55.9美元的外币的负面影响。
2022年第三季度的营业利润（亏损）为57.4美元，与2021年第三季度相比下降了1.6美元。利润率下降的主要原因是 商品和物流成本增加以及供应链限制。
Vertiv 企业及其他
公司成本和其他成本包括与我们位于俄亥俄州哥伦布市的总部相关的成本，以及集中的全球职能，包括财务、财务、风险管理、战略与营销、IT、法律以及全球产品平台开发和产品管理。2022年第三季度和2021年第三季度的公司和其他成本分别为121.7美元和128.4美元。与2021年第三季度相比，公司和其他成本下降了6.7美元，这主要是由于IT投资减少了2.5美元，外币收益（亏损）同比减少了4.7美元，但由于计划出售重工业UPS业务，此前记录的重组准备金在2021年第三季度被撤销，重组费用的增加略有抵消。
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截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月的比较
（百万美元）截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月$ Change% 变化
净销售额$4,036.9 $3,587.6 $449.3 12.5 %
销售成本2,932.5 2,438.6 493.9 20.3 
毛利1,104.4 1,149.0 (44.6)(3.9)
销售、一般和管理费用875.0 779.6 95.4 12.2 
无形资产的摊销167.7 95.3 72.4 76.0 
重组成本0.1 (0.7)0.8 (114.3)
外币（收益）亏损，净额1.8 2.1 (0.3)(14.3)
资产减值— 8.7 (8.7)(100.0)
其他运营支出（收入）(1.2)0.2 (1.4)(700.0)
营业利润（亏损）61.0 263.8 (202.8)(76.9)
利息支出，净额101.5 66.5 35.0 52.6 
债务消灭造成的损失— 0.4 (0.4)(100.0)
认股权证负债公允价值的变化(124.0)52.3 (176.3)(337.1)
所得税支出33.5 47.0 (13.5)(28.7)
净收益（亏损）$50.0 $97.6 $(47.6)(48.8)%
净销售额
2022年前九个月的净销售额为4,036.9美元，与2021年前九个月的3587.6美元相比，增长了449.3美元，增长了12.5％。销售额的增长主要是由E＆I销售额为316.9美元，销售量比上年增长所致，但部分被外币162.2美元的负面影响以及剥离的重工业UPS业务销售额下降的57.2美元所抵消。通过产品供应，关键基础设施和解决方案的销售额增长了354.3美元，其中包括101.2美元外币的负面影响。集成机架解决方案的销售额增长了49.4美元，其中包括19.7美元外币的负面影响。服务和备件销售额增长了45.6美元，其中包括外币41.3美元的负面影响。
不包括公司间销售额，美洲的净销售额为1,894.9美元，亚太地区的净销售额为1,176.1美元，欧洲、中东和非洲的净销售额为965.9美元。下面的 “业务板块” 部分详细介绍了按细分市场和产品划分的净销售额变动。
销售成本
2022年前九个月的销售成本为2932.5美元，与2021年前九个月相比增长了493.9美元，增长了20.3％。销售成本的增长主要是由233.7美元的E＆I成本以及大宗商品和物流成本的增加、供应链的限制以及销量增加的影响所推动的。2022年前九个月的毛利为1,104.4美元，占销售额的27.4％，而2021年前九个月的毛利为1,149.0美元，占销售额的32.0％。
销售、一般和管理费用
2022年前九个月的销售额为875.0美元，与2021年前九个月相比增长了95.4美元。截至2022年9月30日的九个月中，销售和收购占销售额的百分比为21.7％，而截至2021年9月30日的九个月中，这一比例为21.7％。SG&A的增长主要是由E＆I成本的40.5美元，由于奖金增加、长期激励措施和一次性员工离职成本而增加的21.2美元的薪酬，订单量增加导致的15.3美元的佣金增加，8.2美元的研发支出增加，6.9美元的IT投资增加，这被主要与并购相关成本的8.4美元下降所部分抵消。
其他运营费用
其余的其他运营费用包括无形资产的摊销、重组成本、外币（收益）损失、资产减值和其他运营费用（收入）。2022年前九个月的剩余其他支出为168.4美元，比2021年前九个月增加了62.8美元。增长的主要原因是与2021年11月1日收购E&I相关的无形资产摊销额增加了72.4美元，但被8.7美元的资产减值减少所抵消。
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债务消灭造成的损失
2021年前九个月的债务清偿损失为0.4美元，这与2027年到期的定期贷款修正案相关的贷款人费用有关。这种情况在2022年没有重演。
认股权证负债公允价值的变化
认股权证负债公允价值的变化是指对与我们的前身GS Acquisition Holdings Corp首次公开募股相关的未偿认股权证的按市值计价的公允价值调整。2022年和2021年前九个月未偿认股权证负债的公允价值变化分别导致收益124.0美元和亏损52.3美元。股票认股权证公允价值的变化是我们的普通股市场价格变动以及其他推导金融工具价值的可观察投入的结果。
利息支出
2022年前九个月的净利息支出为101.5美元，而2021年前九个月的净利息支出为66.5美元。35.0美元的增长主要是由于与2028年到期的优先担保票据相关的增长了28.0美元，这些票据在2021年前九个月尚未到期，而2027年到期的定期贷款增加了14.1美元，但部分被未经审计的简明合并财务报表 “附注11——金融工具和风险管理” 中所述的利率互换净结算支付额减少的5.2美元所抵消，以及3.3美元减少与应收税协议相关的增值费用。随着利率的上升，我们的利息支出将增加，尽管我们的利率互换将减轻这种影响。
所得税
2022年前九个月的所得税支出为33.5美元，而2021年前九个月的所得税支出为47.0美元，下降13.5美元的主要原因是我们经营所在国家的收入结构发生了变化。2022年前九个月的有效利率主要受我们在美国和非美国业务之间收入组合的影响，减去了估值补贴的变化，但被认股权证负债公允价值的非应纳税变动的积极影响所抵消。在2021年的前九个月中，所得税支出主要受我们在美国和非美国业务之间收入组合的影响，扣除估值补贴的变化，反映了认股权证负债公允价值不可扣除的变动以及与该期间前三个月颁布的立法变更相关的离散税收调整的负面影响。有效税率包括某些内部重组和美国以外的税收选举的好处。
业务板块
以下是截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月的业务板块业绩的详细情况。分部盈利能力定义为营业利润（亏损）。分部利润率表示分部营业利润（亏损），以分部净销售额的百分比表示。有关分部净销售额和收益与合并业绩的对账，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的 “附注13——分部信息”。列报的分部净销售额不包括公司间销售额。
美洲
（百万美元）截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月$ Change% 变化
净销售额$1,894.9 $1,603.6 $291.3 18.2 %
营业利润（亏损）255.6 368.4 (112.8)(30.6)
利润13.5 %23.0 %
2022年前九个月美国的净销售额为1,894.9美元，较2021年前九个月增长了291.3美元，增长了18.2％。销售额的增长主要是由105.9美元的E＆I销售额以及与去年同期相比的更高销售额推动的。按产品供应来看，关键基础设施和解决方案的净销售额增长了203.3美元，这主要归因于E＆I的销售。集成机架解决方案增加了45.5美元，这主要是由于机架配电装置的销售额增加。由于客户现场可用性的提高，服务和备件增加了42.5美元。美国的净销售额受到约4.3美元的外币的负面影响。
2022年前九个月的营业利润（亏损）为255.6美元，与2021年前九个月相比减少了112.8美元。利润率下降的主要原因是大宗商品和物流成本的增加超过了实际价格。
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亚太地区
（百万美元）截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月$ Change% 变化
净销售额$1,176.1 $1,149.9 $26.2 2.3 %
营业利润（亏损）193.3 185.3 8.0 4.3 
利润16.4 %16.1 %
2022年前九个月亚太地区的净销售额为1,176.1美元，比2021年前九个月增长26.2美元，增长2.3％。销售增长的主要原因是销售强劲，尤其是在印度，但部分被供应链限制和客户场地准入导致的销量减少所抵消，这些减少是由于 COVID-19 以及政府对风力发电业务的补贴到期造成的。通过产品供应，服务和备件以及关键基础设施和解决方案的净销售额分别增长了25.0美元和2.5美元，但被集成机架解决方案销售额下降的1.3美元略有抵消。此外，亚太地区的净销售额受到约41.8美元的外币的负面影响。
2022年前九个月的营业利润（亏损）为193.3美元，与2021年前九个月相比增长了8.0美元。利润率的增加主要是由于印度的销售强劲和价格的上涨，但被大宗商品和物流成本上涨的影响略有抵消。
欧洲、中东和非洲
（百万美元）截至2022年9月30日的九个月截至2021年9月30日的九个月$ Change% 变化
净销售额$965.9 $834.1 $131.8 15.8 %
营业利润（亏损）152.4 154.8 (2.4)(1.6)
利润15.8 %18.6 %
2022年前九个月，欧洲、中东和非洲的净销售额为965.9美元，比2021年前九个月增长131.8美元，增长15.8％。销售额增长主要是由于E＆I销售额为211.0美元，销售价格上涨，但部分被我们撤出重工业UPS业务导致的57.2美元净销售额亏损所抵消。通过产品供应，关键基础设施和解决方案的净销售额增长了148.5美元，主要与E＆I销售有关，集成机架解决方案的改善增加了5.2美元，但服务和备件的下降21.9美元略有抵消。此外，欧洲、中东和非洲的净销售额受到约116.1美元的外币的负面影响。
2022年前九个月的营业利润（亏损）为152.4美元，与2021年前九个月相比下降了2.4美元。利润率下降的主要原因是大宗商品和物流成本的增加超过了实际价格。
Vertiv 企业及其他
公司成本和其他成本包括与我们位于俄亥俄州哥伦布市的总部相关的成本，以及集中的全球职能，包括财务、财务、风险管理、战略与营销、IT、法律以及全球产品平台开发和产品管理。在2022年和2021年的前九个月中，公司和其他成本分别为372.6美元和349.4美元。与2021年前九个月相比，公司和其他成本增加了23.2美元，这主要是由于研发成本增加了16.7美元，IT投资增加了8.2美元。
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资本资源和流动性
我们未来的主要现金需求与营运资金、运营活动、资本支出、战略投资和债务还本付息有关。正如我们之前在2021年10-K表中披露的那样，维帝夫集团公司（“维谛集团”）于2021年10月22日以面值私募方式完成了2028年到期的优先担保票据（“票据”）本金总额为850.0美元的发行（“发行”）。这些票据将按每年4.125％的固定利率计息，并将于2028年11月15日到期。
我们认为，我们目前的现金和现金等价物水平，再加上长期债务安排和ABL循环信贷额度，将为未来12个月的独立运营提供足够的短期流动性，并为投资现有业务增长和短期和长期管理资本结构提供必要的资源。我们预计将继续不时有机会地进入资本和融资市场。未来获得资本的机会和以可接受条件获得的融资将受到许多因素的影响，包括我们的信用评级、经济状况和资本市场的整体流动性。无法保证我们将继续以可接受的条件进入资本和融资市场。
截至2022年9月30日，我们有258.0美元的现金及现金等价物，其中包括在美国境外（主要是欧洲和亚洲）持有的金额。非美国现金通常可以不受法律限制地进行汇回，需缴纳某些税款，主要是预扣税。在没有股息以外的其他汇回选择的情况下，由于未偿债务，我们不主张对我们的非美国子公司进行无限期的现金或外部基础再投资。我们的ABL循环信贷额度提供高达570.0美元的循环借款，信用证和swingline借款有单独的次级限额，未承诺的手风琴最高为30.0美元。截至2022年9月30日，维帝夫集团和公司的某些其他子公司在ABL循环信贷额度下的可用资金为273.1美元，扣除未偿还的本金总额为16.9美元的信用证，同时考虑到ABL循环信贷额度中规定的借款基础限制。截至2022年9月30日，ABL循环信贷额度的余额为280.0美元。
2022年9月20日，借款人和某些子公司签订了ABL循环信贷额度的第六修正案和第七修正案。除其他修改外，第六修正案将当前未偿还和未来循环贷款的利率基准从伦敦银行同业拆借利率转换为有担保隔夜融资利率，并对所有可用期限、EURIBOR和SONIA（视情况而定）进行了10个基点的信用利差调整。 根据第七修正案，美国部分的循环贷款承诺增加了115美元，ABL循环信贷额度下的贷款承诺总额为570美元。ABL循环信贷额度的所有其他重要条款均保持不变，包括2025年3月2日的到期日。
长期债务债务
本10-Q表格第一部分第一项的 “附注6——债务” 中讨论了我们的长期债务义务，其中包含我们未经审计的简明合并财务报表中反映的长期债务安排的更多细节，这些债务是由公司和我们的某些子公司作为借款人、共同借款人或担保人发行的。本10-Q表第一部分第一项中的 “附注11——金融工具和风险管理” 阐述了我们通过使用掉期来减轻利率上升的影响来进行利率风险管理的方法。
现金流量汇总表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月
（百万美元）20222021$ Change% 变化
由（用于）经营活动提供的净现金$(333.5)$174.4 $(507.9)(291.2)%
用于投资活动的净现金(74.7)(46.7)(28.0)(60.0)
由（用于）融资活动提供的净现金244.7 86.5 158.2 182.9 
资本支出(61.7)(43.3)(18.4)(42.5)
对资本化软件的投资(8.0)(9.5)1.5 15.8 
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由（用于）经营活动提供的净现金
2022年前九个月用于经营活动的净现金为333.5美元，与2021年前九个月相比，现金产生减少了507.9美元。50.0美元的运营净收益包括113.4美元的净非现金支出项目，包括124.0美元的认股权证负债公允价值变动收益和22.0美元的递延税，由231.9美元的折旧和摊销、20.1美元的非现金股票薪酬支出以及7.4美元的债务折扣和发行成本摊销所抵消。贸易营运资金使用了448.0美元，而2021年前九个月为160.0美元，这主要是由于与销售量增加相关的应收账款增加，库存增加以支持预测销售和满足客户需求，以及与诉讼和解相关的8.7美元付款。有关本和解的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第一项中的 “附注15——承付款和意外开支”。
用于投资活动的净现金
2022年前九个月用于投资活动的净现金为74.7美元，而2021年前九个月用于投资活动的净现金为46.7美元。同期现金使用量增加的主要原因是资本支出增加，以及收购价格的最终营运资本调整导致计量期调整增加了5.0美元。
（用于）融资活动提供的净现金
2022年前九个月融资活动提供的净现金为244.7美元，而2021年前九个月的净现金为86.5美元。这一增长主要是由于ABL循环信贷额度下的净借款280.0美元，但部分被2021年行使总额为107.5美元的公开认股权证所缺乏的收益所抵消。

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关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、未经审计的简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有重大差异。前面对我们合并经营业绩和财务状况的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表一起阅读。作为2021年10-K表格的一部分，2021年财务报表包括有关我们、我们的运营、财务状况、我们的关键会计政策和会计估计的更多信息，应与本10-Q表季度报告一起阅读。2021年10-K表格的 “附注1——重要会计政策摘要” 中描述了我们的重要会计政策。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与2021年10-K表中描述的市场风险披露相比，我们的定量和定性市场风险披露没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
公司维持（a）披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），以及（b）对财务报告的内部控制（该术语的定义见交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2022年9月30日（本10-Q表季度报告所涵盖期末）的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序有效地确保了公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的公司（包括其合并子公司）的重要信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集和传达给管理层，包括我们的首席执行官和财务官或履行类似职能的人员，以便及时做出决策关于所需的披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何已经或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

截至2021年11月1日，公司完成了对E&I的收购。因此，E&I 已被排除在公司之外’s 对财务报告内部控制的评估。允许公司在收购的第一年将收购排除在财务报告内部控制评估范围之外，同时根据证券交易委员会制定的指导方针整合被收购的公司。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
除以下内容外，截至2022年9月30日，公司不是任何待处理法律诉讼或索赔的材料的当事方。公司可能不时成为正常业务过程中出现的法律诉讼的当事方或以其他方式参与其中。公司业务的性质通常会导致一定数量的待处理和威胁的索赔、诉讼、调查、监管、法律和行政案件、事项和程序，所有这些都被视为正常业务开展的附带事件。当公司确定其对所主张的索赔有合理的辩护时，公司会大力为自己辩护。如果管理层认为和解符合公司及其股东的最大利益，则公司会考虑和解案件。
2022年5月3日，一场假定的证券集体诉讼， 关于 Vertiv Holdings Co 的证券诉讼，22-cv-3572，是在纽约南区对Vertiv、该公司的某些高管和董事以及其他被告提起的。原告于2022年9月16日提出了修改后的申诉。修正后的申诉指控公司的某些公开声明在通货膨胀和供应链压力和定价问题上存在重大虚假和/或误导性，并根据经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及经修订的1933年《证券法》第11、12（a）（2）和15条提出了索赔。这些索赔是代表以下假定类别的个人和实体提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期间购买了Vertiv证券；和/或（ii）根据转售注册声明，在2021年11月4日二次公开募股中购买了或可追溯至2021年11月4日二次公开募股的Vertiv证券。尽管公司认为对原告的索赔有合理的辩护，但公司目前无法预测该争议的结果或与解决争议相关的任何费用金额。
第 1A 项。风险因素
第 1A 项。风险因素
除下文所述外，2021年10-K表格第1部分第1A项中列出的公司风险因素没有重大变化。
为了成功运营，我们必须识别、吸引、培养、培训、激励和留住关键员工，不这样做可能会严重伤害我们。
为了成功地作为独立上市公司运营并实施我们的业务计划，我们必须确定、吸引、发展、激励、培训和留住关键员工，包括合格的高管、管理层、工程、销售、营销、IT支持和服务人员。这些人的市场可能竞争激烈。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格人员来满足我们当前的增长计划或未来的需求。如果我们不快速有效地整合和培训新员工，我们的生产力可能会受到不利影响。在竞争激烈的市场中吸引和留住关键员工需要我们提供有竞争力的薪酬待遇，其中通常包括现金和股票薪酬。如果我们的总体薪酬待遇不具有竞争力，那么我们吸引、激励和留住关键员工的能力可能会受到削弱，未能成功雇用或留住关键员工和高管可能会对我们产生不利影响。
执行管理团队的变动也可能对我们的业务造成干扰和损害，而未能为主要执行官制定有效的继任计划可能会严重延迟或阻碍我们实现业务和/或发展目标，并可能对我们的业务造成重大损害。正如先前披露的那样，我们的首席执行官罗布·约翰逊宣布，出于健康原因，他将于2022年12月31日退休，佐丹奴·艾伯塔齐被任命接替他担任首席执行官，自2023年1月1日起生效。尽管公司已采取多项措施来促进有效的继任计划并减少与此类过渡相关的挑战，包括与约翰逊签订离职后咨询协议，但任何未能确保知识有效转移和平稳过渡的行为都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景造成干扰或不利影响。
无论是否实现任何税收节约，我们都必须向Vertiv股东支付与业务合并前税收资产和属性相关的很大一部分税收优惠。
2019年12月10日，我们签订了应收税款协议（“应收税款协议”），该协议通常规定我们向维帖股东支付美国联邦、州、地方和某些外国税收中65％的现金税收储蓄，这是我们在业务合并结束后的一段时间内实际实现的（或被视为实现）由于（i）维谛科技某些无形资产的税基增加所致是由某些预先造成的
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企业合并收购，（ii）用于增加研究活动的某些美国联邦所得税抵免（所谓的 “研发抵免”），以及（iii）某些业务合并费用的税收减免。
2021年12月31日，公司和Vertiv股东同意修改和补充《应收税款协议》，将我们在应收税款协议下的剩余付款义务改为分两次等额支付100美元现金的义务。第一期付款计划于2022年6月15日或之前到期，第二期定于2022年9月15日当天或之前到期。2022年6月15日，公司和Vertiv股东同意将应收税款协议下的付款时间表进一步修改为三期付款，其中第一期12.5美元于2022年6月15日到期并支付，第二期12.5美元于2022年9月15日到期并支付，第三期75美元将于2022年11月30日或之前到期。收到第三笔分期付款后，应收税款协议将终止，我们将无需向Vertiv股东进一步付款。如果在所有分期付款交付之前我们的控制权发生变化，则所有未付的分期付款（连同相应的任何应计利息）将加速付款，并在控制权变更完成后开始支付。此外，如果我们严重违反了经修订的应收税款协议规定的任何重大义务，则所有未付债务将加速偿还并立即付清，并将以等于违约利率和最高利率（均定义见经修订的应收税款协议）中较低者的利率累计利息，直至全部清偿。
我们的债务加速偿还可能会对我们的流动性产生重大的负面影响。此外，修订后的《应收税款协议》规定的付款义务，包括加快我们在控制权变更时的付款义务，可能会使我们成为未来收购的吸引力降低。
由于我们目前不知道未来可能实现的税收储蓄，因此我们实现的实际现金税收储蓄可能大大低于根据修订后的《应收税款协议》要求我们支付的相应款项。
有关应收税款协议的更多信息，请参阅标题为 “第 1 项” 的部分。2021年表格10-K的 “业务—业务合并—相关协议—应收税款协议”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
A) 未注册证券的近期销售
没有。
B) 我们首次公开发行普通股所得收益的使用
不适用。
C) 回购股票或公司股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。


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目录
第 6 项。展品
展览索引
展品编号描述
10.1
Vertiv Holdings Co和Stephen Hen I Liang于2022年8月5日签订的劳动协议第一修正案（随函提交）
10.2
Vertiv Holdings Co、Vertiv Group Corporation和Jason Forcier于2022年9月9日签订的保密分离协议以及索赔的总体发布和豁免（在此提交）
10.3
自2022年9月20日起对循环信贷协议的第6号修正案，该修正案由维帝夫中级控股二公司、维帝夫集团公司、作为借款人和担保方的维谛集团公司的某些其他附属公司、作为行政代理人的北美摩根大通银行及其贷款方（参照公司当前报告8-K表附录10.1（a）纳入，于2022年9月20日提交）。
10.4
自2022年9月20日起对循环信贷协议的第7号修正案，该修正案由维帝夫中级控股二公司、维帝夫集团公司、作为借款人和担保方的维谛集团公司的某些其他子公司、作为行政代理人的北美摩根大通银行及其贷款方（参照公司当前报告8-K表附录10.1（b）纳入，于2022年9月20日提交）。
10.5
Vertiv Holdings Co、Vertiv Group Corporation和Robert Johnson于2022年10月2日签订的退休协议以及一般免责声明和索赔豁免（随函提交）
10.6
独立承包商协议，自2023年1月1日起生效，由维帝夫集团公司与罗伯特·约翰逊签订并签署（随函提交）
10.7
Giordano Albertazzi、Vertiv Corporation和Vertiv Holdings Co于2022年10月3日发布的就业条款表（随函提交）
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证（随函提交）
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证（随函提交）
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官的认证（随函提供）
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官的认证（随函提供）
101.INS
以下财务报表来自公司截至2022年9月30日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（i）未经审计的简明合并收益（亏损）表，（ii）未经审计的简明综合收益（亏损）表，（iii）未经审计的简明合并资产负债表，（iv）未经审计的简明合并现金流量表以及（v）未经审计的简明合并附注财务报表，标记为文本块，包括详细标签
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构（在此提交）
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库（在此提交）
101.DEF内联 XBRL 分类扩展定义链接库（在此提交）
101.LAB内联 XBRL 分类扩展标签链接库（在此提交）
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库（在此提交）
104
公司截至2022年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为行内XBRL（包含在附录101中）


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目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2022年10月31日
Vertiv 控股公司
/s/ 罗伯·约翰逊
姓名：罗伯·约翰逊
职务：首席执行官
/s/ 大卫·法伦
姓名：大卫法伦
职务：首席财务官

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