附录 99.1
韦瑟福德公布2024年第一季度业绩并上调全年利润率指引
•第一季度收入为13.58亿美元,同比增长15%,由21%的国际增长带动
•第一季度营业收入为2.33亿美元,同比增长26%
•第一季度净收入为1.12亿美元,利润率为8.2%,同比增长56%
•第一季度调整后的息税折旧摊销前利润*为3.36亿美元,利润率为24.7%,为15年来的最高水平,同比增长25%和206个基点
•运营活动提供的现金为1.31亿美元,调整后的自由现金流*为8200万美元
•2024年第一季度我们6.50%的优先担保票据的债务偿还额为1.67亿美元
•已发出通知,要求赎回我们6.5%的优先担保票据中剩余的8200万美元,此后仅剩下2030年到期的16亿美元长期票据未偿还
•将我们的信贷额度的规模从5.5亿美元扩大到6.8亿美元,借款能力为3.71亿美元
*非公认会计准则——请参阅标题为 “定义非公认会计准则财务指标和GAAP与非公认会计准则财务指标对账” 的章节
休斯顿,2024年4月23日——韦瑟福德国际有限公司(纳斯达克股票代码:WFRD)(“韦瑟福德” 或 “公司”)今天公布了2024年第一季度的业绩。
2024年第一季度的收入为13.58亿美元,同比增长15%,环比几乎持平。2024年第一季度的营业收入为2.33亿美元,而2023年第一季度为1.85亿美元,2023年第四季度为2.16亿美元。2024年第一季度的净收入为1.12亿美元,利润率为8.2%,同比增长56%或218个基点,环比下降20%或203个基点。调整后的息税折旧摊销前利润*为3.36亿美元,利润率为24.7%,同比增长25%或206个基点,环比增长5%或117个基点。摊薄后的每股收益为1.50美元,而2023年第一季度为0.97美元,2023年第四季度为1.90美元。
2024年第一季度经营活动提供的现金流为1.31亿美元,而2023年第一季度为8400万美元,2023年第四季度为3.75亿美元。调整后的自由现金流*为8200万美元,同比增长5500万美元,环比减少2.33亿美元。2024年第一季度的资本支出为5,900万美元,而2023年第一季度为6400万美元,2023年第四季度为6,700万美元。
总裁兼首席执行官吉里什·萨利格拉姆评论说:“我们的One Weatherford团队再次表现出卓越的执行力,业绩超过了上一季度,调整后的息税折旧摊销前利润率再创纪录。中东、北非和亚洲同比增长32%,离岸活动强劲,再次证实了关于周期寿命的论点。同时,连续九个季度调整后的息税折旧摊销前利润率连续增长凸显了我们持续改善经营业绩的能力。
在第一季度,我们在履行计划、收购整合和技术商业化方面取得了有意义的进展,进一步推动了我们的财务业绩。同时,信贷额度规模扩大至6.8亿美元,以及剩余6.50%优先票据的赎回通知,是我们资本结构演变的又一个里程碑。通过赎回这些票据,公司将在不到三年的时间内减少10亿美元的债务,并将净杠杆率*降至0.6倍,为15年来的最低水平。
尽管宏观经济波动和地缘政治冲突,但该行业的格局仍然有利于进一步增长。国际和离岸活动继续表现强劲,提供弹性支出,提供了活跃的需求,抵消了北美市场的疲软。这种市场背景和我们强劲的第一季度业绩为我们的年度展望奠定了坚实的基础,使我们能够改善先前发布的利润指引。现在,与2025年相比,全年调整后的息税折旧摊销前利润率预计将达到25%,同时重申了我们先前的收入指导。”
*非公认会计准则——请参阅标题为 “定义非公认会计准则财务指标和GAAP与非公认会计准则财务指标对账” 的章节
运营亮点
•继去年成功进行技术试验之后,阿曼石油开发公司向韦瑟福德签订了为期五年的管理压力钻探(“MPD”)合同,这是市场越来越多地采用MPD的又一证据。
•中东的一家主要运营商授予Weatherford一份为期三年的合同,该合同涉及我们简化的单程部署和检索系统,包括隔离屏障和桥塞。
•在墨西哥湾,英国石油公司授予韦瑟福德一份为期一年的完井设备和防沙解决方案合同。
•Tourmaline与Weatherford签订了一份为期一年的合同,在加拿大提供完井和班轮吊架系统和服务。
•PTTEP授予韦瑟福德一份为期三年的管状跑步服务合同,该合同涉及泰国湾海上项目。
•雪佛龙授予韦瑟福德一份为期五年的合同,在安哥拉提供燃气升降服务。
技术亮点
•钻探与评估(“DRE”)
◦我们推出了新的Wired RipTide™ 系统,该系统利用我们的Quattro Under Reamer平台进行多次井下工具激活,以优化钻探效率。
◦在科威特,我们将市场领先的MPD和钻探服务产品强有力地结合在一起,为科威特石油公司完美地交付了具有挑战性的油藏部分。
◦作为我们有线产品线的一部分,我们在最近收购的Impact Selector International产品组合中推出了新的HD Spitfire™ 发布工具,增强了抽水穿孔操作期间的整体可靠性。
•油井建造和完工(“WCC”)
◦继我们的压力平衡衬管系统Xpress™ XT成功推出之后,中东的一家主要运营商现已将该技术部署到海上作业,这反映了人们对该产品在充满挑战的油井条件下的可靠性和价值主张的信心。
◦在墨西哥湾,一家大型运营商部署了我们1500吨的多绳蜘蛛。这项技术可以提高运营效率并减少红色区域的人员。
•生产和干预(“PRI”)
◦我们推出了ForeSite® 5.3,扩展了我们的生产优化平台,该平台结合了人工智能、机器学习和自主控制,用于主动预测和预防 ESP 和拉杆升降系统的故障,从而延长了运行寿命并提高了产量。
◦我们结合了Weatherford的专有技术和最近收购的Ardyne产品组合,成功完成了Equinor的槽位回收作业,通过提高运营效率节省了钻机时间。
流动性
截至2024年3月31日,我们在2024年第一季度结束时现金总额约为9.37亿美元,环比下降1.26亿美元。在2024年第一季度,我们回购了6.5%的优先担保票据(“有担保票据”)中的1.67亿美元。2024年4月23日,我们宣布,通过增加信贷额度,将信贷额度总额增加1.3亿美元,至6.8亿美元。信贷额度现在包括可用于履约信用证的3.09亿美元和可用于循环贷款的3.71亿美元。此外,我们发布了一份通知,要求赎回有担保票据中剩余的8200万美元未偿还本金。
2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.31亿美元,同比增长4700万美元,环比下降2.44亿美元。调整后的自由现金流*为8200万美元,同比增长5500万美元,环比下降2.33亿美元。同比增长主要是由营业收入增长26%推动的。连续下降主要归因于季节性营运资金的增加。
*非公认会计准则——请参阅标题为 “定义非公认会计准则财务指标和GAAP与非公认会计准则财务指标对账” 的章节
按可报告细分市场划分的业绩
钻探和评估(“DRE”)
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| | 三个月已结束 | | 方差 | | | | |
(百万美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
收入 | | $ | 422 | | | $ | 382 | | | $ | 372 | | | 10 | % | | 13 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | $ | 130 | | | $ | 97 | | | $ | 108 | | | 34 | % | | 20 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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分部调整息税折旧摊销前利润率 | | 30.8 | % | | 25.4 | % | | 29.0 | % | | 541 | bps | | 177 | bps | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年第一季度DRE收入为4.22亿美元,增长5000万美元,同比增长13%,这主要是由于有线和钻探服务活动的增加。DRE收入连续增长了4000万美元,增长了10%,这主要是由于北美和拉丁美洲与钻探相关的服务和有线电视活动的增加。此外,加拿大的季节性变化以及拉丁美洲上一季度与天气相关的增长也促成了这一增长。
2024年第一季度DRE板块调整后的息税折旧摊销前利润为1.3亿美元,同比增长2200万美元,同比增长20%,主要来自钻探服务、管理压力钻探和有线电缆。DRE板块调整后的息税折旧摊销前利润连续增长了3,300万美元,增长了34%,这主要来自管理压力钻探和钻探相关服务以及本季度的某些预期成本回收。
油井建造和完工(“WCC”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 方差 | | | | |
(百万美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
收入 | | $ | 458 | | | $ | 480 | | | $ | 421 | | | (5) | % | | 9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | $ | 120 | | | $ | 131 | | | $ | 96 | | | (8) | % | | 25 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整息税折旧摊销前利润率 | | 26.2 | % | | 27.3 | % | | 22.8 | % | | (109) | bps | | 340 | bps | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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2024年第一季度WCC收入为4.58亿美元,增长3700万美元,同比增长9%,这主要来自中东/北非/亚洲和拉丁美洲近海的竣工量和管状运行服务活动的增加,但北美活动的减少部分抵消了这一点。WCC连续收入减少了2200万美元,下降了5%,这主要是由于上一季度在中东的某些交付和销售的时间安排,但拉丁美洲活动的增加在一定程度上抵消了这一点。
2024年第一季度WCC分部调整后的息税折旧摊销前利润为1.2亿美元,同比增长2400万美元,同比增长25%,这主要是由于中东/北非/亚洲在管状运行服务和水泥产品方面的跌幅增加,以及拉丁美洲海上活动的增加。WCC板块调整后的息税折旧摊销前利润连续下降了1,100万美元,下降了8%,这主要是由于中东/北非/亚洲的活动减少,但部分被巴西竣工活动的增加所抵消。
生产与干预(“PRI”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 方差 | | | | |
(百万美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
收入 | | $ | 348 | | | $ | 386 | | | $ | 349 | | | (10) | % | | — | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | $ | 73 | | | $ | 88 | | | $ | 68 | | | (17) | % | | 7 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整息税折旧摊销前利润率 | | 21.0 | % | | 22.8 | % | | 19.5 | % | | (182) | bps | | 149 | bps | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年第一季度PRI收入为3.48亿美元,同比减少100万美元,这主要是由于北美活动减少,但部分被国际干预服务和钻探工具活动的增加所抵消。PRI收入连续下降了3,800万美元,下降了10%,这主要是由于季节性的国际活动减少,但北美人工升降活动的增加部分抵消了这一点。
2024年第一季度PRI分部调整后的息税折旧摊销前利润为7300万美元,同比增长500万美元,增长7%,这主要是由于人工升降利润率的提高以及干预服务和钻探工具领域的国际活动增加。PRI板块调整后的息税折旧摊销前利润连续下降了1500万美元,下降了17%,这主要是由于活动减少的影响。
按地域划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 方差 | | | | |
(百万美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
北美 | | $ | 267 | | | $ | 248 | | | $ | 286 | | | 8 | % | | (7) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
国际 | | $ | 1,091 | | | $ | 1,114 | | | $ | 900 | | | (2) | % | | 21 | % | | | | | | |
拉丁美洲 | | 370 | | | 342 | | | 317 | | | 8 | % | | 17 | % | | | | | | |
中东/北非/亚洲 | | 497 | | | 547 | | | 376 | | | (9) | % | | 32 | % | | | | | | |
欧洲/撒哈拉以南非洲/俄罗斯 | | 224 | | | 225 | | | 207 | | | — | % | | 8 | % | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,358 | | | $ | 1,362 | | | $ | 1,186 | | | — | % | | 15 | % | | | | | | |
北美
2024年第一季度北美收入为2.67亿美元,下降1900万美元,同比下降7%,这主要是由于美国整体活动放缓,但部分被有线产品活动的增加所抵消。北美收入连续增长了1900万美元,增长了8%,这主要来自加拿大的季节性冬季活动和有线产品活动的增加。
国际
2024年第一季度国际收入为10.91亿美元,同比增长21%,环比下降2%。
2024年第一季度拉丁美洲收入为3.7亿美元,增长5300万美元,同比增长17%,这主要是由于所有细分市场的活动增加,尤其是巴西的竣工活动。拉丁美洲的收入连续增长了2,800万美元,增长了8%,这主要是由于墨西哥和巴西的DRE和WCC活动的增加。
2024年第一季度中东/北非/亚洲收入为4.97亿美元,同比增长1.21亿美元,增长32%,这主要是由于综合服务和项目、WCC和DRE活动的增加。中东/北非/亚洲收入连续下降了5000万美元,下降了9%,这主要是由于上一季度WCC和PRI在中东的某些交付和销售的时间影响,但综合项目服务活动的增加部分抵消了这一影响。
2024年第一季度欧洲/撒哈拉以南非洲/俄罗斯收入为2.24亿美元,同比增长1700万美元,同比增长8%,这主要是由于欧洲钻探服务和干预服务活动的增加,但被俄罗斯收入的减少部分抵消。欧洲/撒哈拉以南非洲/俄罗斯的收入连续减少了100万美元,这主要是由于PRI活动的下降被欧洲DRE活动的增加部分抵消了。
关于韦瑟福德
Weatherford 提供创新的能源服务,将成熟的技术与先进的数字化相结合,创造可持续的产品,最大限度地提高价值和投资回报率。我们世界一流的专家与客户合作,优化他们的资源并充分发挥其资产的潜力。运营商选择我们的战略解决方案,可以提高任何能源运营的效率、灵活性和责任感。该公司在大约 75 个国家开展业务,拥有大约 18,800 名团队成员,他们来自 110 多个国籍和 340 个运营地点。访问weatherford.com了解更多信息,并在社交媒体上与我们联系。
电话会议详情
韦瑟福德将于2024年4月24日星期三主持电话会议,讨论公司截至2024年3月31日的第一季度业绩。电话会议将于美国东部时间上午 8:30(中部时间上午 7:30)开始。
鼓励听众下载随附的演示幻灯片,这些幻灯片将在公司网站的投资者关系部分提供。
听众可以通过网络直播 https://www.weatherford.com/investor-relations/investor-news-and-events/events/ 参加电话会议,也可以拨打+1 877-328-5344(美国境内)或+1 412-902-6762(美国境外)并申请韦瑟福德电话会议。参与者应在通话开始前大约 10 分钟登录或拨号。
电话会议的电话重播将持续到美国东部时间2024年5月8日下午 5:00。要观看重播,请拨打 +1 877-344-7529(美国境内)或 +1 412-317-0088(美国境外),参考会议号码为 2193017。财报电话会议的重播和记录也将在公司网站的投资者关系部分公布。
联系人
对于投资者:
穆罕默德·托皮瓦拉
投资者关系和并购副总裁
+1 713-836-7777
investor.relations@weatherford.com
对于媒体:
凯利休斯
传播与员工敬业度高级董事
+1 713-836-4193
media@weatherford.com
前瞻性陈述
本新闻稿包含有关公司季度和全年收入、调整后息税折旧摊销前利润率*、调整后的息税折旧摊销前利润率*、调整后的自由现金流*、净杠杆率*、对业务前景的预测或预期、运营前景、资本支出、对未来财务业绩的预期等内容的预测和前瞻性陈述,通常还用 “相信”、“项目”、“预期”、“预测”、“估计” 等字眼来表示” “展望”、“预算”、“打算”、“战略”、“计划”、“指导”、“5月”应该”、“可以”、“将”、“将”、“将是”、“将继续下去”、“可能会产生结果” 和类似的表述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。此类陈述基于韦瑟福德管理层当前的信念,受重大风险、假设和不确定性的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与我们的前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。请读者注意,前瞻性陈述只是预测,可能与实际的未来事件或结果存在重大差异,其因素包括但不限于:全球政治动荡、战争、恐怖袭击、全球贸易政策变化、当地经济状况疲软和国际货币波动;与美国和全球通货膨胀压力和潜在衰退问题相关的总体全球经济影响;俄乌冲突的各种影响,包括但不限于国家的化资产、长期业务中断、制裁、各国实施的条约和法规、相关的运营和物流挑战以及对全球整体能源供应的影响;网络安全问题;我们遵守和应对气候变化、环境、社会和治理及其他可持续发展举措以及未来在全球和特定地理区域的立法和监管措施的能力;疫情在给定地理区域卷土重来以及我们的业务受到相关干扰的可能性、员工、客户、供应商和其他合作伙伴;石油和天然气的价格和价格波动及需求;石油和天然气行业的宏观经济前景;我们通过运营产生现金流为运营提供资金的能力;我们有效及时地调整我们的技术组合、产品和服务以应对和参与向地热、碳捕集和负责任废弃等替代能源过渡的市场需求变化的能力,包括我们的数字化工作;以及实现额外的成本节约和运营效率。
Weatherford向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告和注册声明中更全面地描述了这些风险和不确定性,包括公司10-K表年度报告和10-Q表季度报告中描述的风险因素。因此,您不应过分依赖公司的任何前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类陈述之日,除非适用法律要求,否则公司没有义务更正或更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们提醒您不要过度依赖这些陈述。
*非公认会计准则——请参阅标题为 “定义非公认会计准则财务指标和GAAP与非公认会计准则财务指标对账” 的章节
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韦瑟福德国际有限公司 |
部分运营报表(未经审计) |
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| | 三个月已结束 | | |
(以百万美元计,每股金额除外) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | |
DRE 收入 | | $ | 422 | | | $ | 382 | | | $ | 372 | | | | | |
WCC 收入 | | 458 | | | 480 | | | 421 | | | | | |
PRI 收入 | | 348 | | | 386 | | | 349 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所有其他 | | 130 | | | 114 | | | 44 | | | | | |
总收入 | | 1,358 | | | 1,362 | | | 1,186 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | | | | |
DRE分部调整后的息税折旧摊销前[1] | | $ | 130 | | | $ | 97 | | | $ | 108 | | | | | |
WCC细分市场调整后的息税折旧摊销前[1] | | 120 | | | 131 | | | 96 | | | | | |
PRI分部调整后的息税折旧摊销前利润[1] | | 73 | | | 88 | | | 68 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所有其他 [2] | | 27 | | | 13 | | | 9 | | | | | |
企业 [2] | | (14) | | | (8) | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | (85) | | | (83) | | | (80) | | | | | |
基于股份的薪酬 | | (13) | | | (9) | | | (9) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他(收费)积分 | | (5) | | | (13) | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业收入 | | 233 | | | 216 | | | 185 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出,扣除14美元、12美元和16美元的利息收入 | | (29) | | | (31) | | | (31) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (22) | | | (36) | | | (35) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 182 | | | 149 | | | 119 | | | | | |
所得税准备金 | | (59) | | | (2) | | | (38) | | | | | |
净收入 | | 123 | | | 147 | | | 81 | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | 11 | | | 7 | | | 9 | | | | | |
归属于韦瑟福德的净收益 | | $ | 112 | | | $ | 140 | | | $ | 72 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 1.54 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.00 | | | | | |
基本加权平均已发行股数 | | 72.9 | | | 72.1 | | | 71.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 1.50 | | | $ | 1.90 | | | $ | 0.97 | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | | 74.7 | | | 73.9 | | | 73.5 | | | | | |
[1]分部调整后的息税折旧摊销前利润是我们根据美国公认会计准则ASC 280 “分部报告” 衡量分部盈利能力的主要指标,代表分部扣除利息、税项、折旧、摊销、基于股份的薪酬支出和其他调整前的收益。研发费用包含在分部调整后的息税折旧摊销前利润中。
[2]所有其他包括与所有其他部门(损益)相关的业务活动,企业包括管理费用支持和集中管理或共享设施成本。所有其他和公司均不符合分部报告标准。
| | | | | | | | | | | |
韦瑟福德国际有限公司 |
选定的资产负债表数据(未经审计) |
| | | |
(百万美元) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 824 | | | $ | 958 | |
限制性现金 | 113 | | | 105 | |
应收账款,净额 | 1,251 | | | 1,216 | |
库存,净额 | 850 | | | 788 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 988 | | | 957 | |
无形资产,净值 | 417 | | | 370 | |
| | | |
负债: | | | |
应付账款 | 716 | | | 679 | |
应计工资和福利 | 298 | | | 387 | |
长期债务的当前部分 | 101 | | | 168 | |
长期债务 | 1,629 | | | 1,715 | |
| | | |
股东权益: | | | |
股东权益总额 | 1,100 | | | 922 | |
| | | |
| | | |
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[1]净负债是一项非公认会计准则衡量标准,计算方法是短期和长期债务总额减去现金和现金等价物以及限制性现金。
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韦瑟福德国际有限公司 |
精选现金流量信息(未经审计) |
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| | 三个月已结束 | | | | |
(百万美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 123 | | | $ | 147 | | | $ | 81 | | | | | | | | | |
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整: | | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 85 | | | 83 | | | 80 | | | | | | | | | |
外汇损失 | | 15 | | | 43 | | | 29 | | | | | | | | | |
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库存费用 | | 6 | | | 8 | | | 11 | | | | | | | | | |
资产处置收益 | | (7) | | | — | | | (5) | | | | | | | | | |
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递延所得税准备金(福利) | | 14 | | | (19) | | | 18 | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 13 | | | 9 | | | 9 | | | | | | | | | |
应收账款、库存和应付账款的变动: | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款 | | (112) | | | 59 | | | (96) | | | | | | | | | |
库存 | | (53) | | | (11) | | | (45) | | | | | | | | | |
应付账款 | | 99 | | | 58 | | | 64 | | | | | | | | | |
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其他变化,净额 | | (52) | | | (2) | | | (62) | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | 131 | | | 375 | | | 84 | | | | | | | | | |
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来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备的资本支出 | | (59) | | | (67) | | | (64) | | | | | | | | | |
处置资产的收益 | | 10 | | | 7 | | | 7 | | | | | | | | | |
业务收购,扣除收购的现金 | | (36) | | | — | | | (4) | | | | | | | | | |
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出售投资的收益(用于购买的现金) | | 41 | | | (59) | | | — | | | | | | | | | |
其他投资活动 | | (10) | | | (12) | | | (3) | | | | | | | | | |
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用于投资活动的净现金 | | (54) | | | (131) | | | (64) | | | | | | | | | |
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来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | |
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偿还长期债务 | | (172) | | | (80) | | | (66) | | | | | | | | | |
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对非控股权益的分配 | | — | | | (31) | | | (6) | | | | | | | | | |
股权奖励的税收汇款 | | (8) | | | (2) | | | (52) | | | | | | | | | |
其他融资活动 | | (7) | | | (13) | | | (3) | | | | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | | $ | (187) | | | $ | (126) | | | $ | (127) | | | | | | | | | |
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韦瑟福德国际有限公司 |
定义非公认会计准则财务指标(未经审计) |
我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告财务业绩。但是,韦瑟福德的管理层认为,某些非公认会计准则财务指标(定义见美国证券交易委员会的G条例和S-K法规第10(e)项)可能会为这些财务信息的用户提供当前业绩和前期业绩之间以及与同行公司比较的更多有意义的比较。下表中显示的非公认会计准则金额不应被视为根据公认会计原则报告的业绩的替代品,而应将其与公司根据公认会计原则编制的业绩报告一起考虑。
调整后息税折旧摊销前利润*是非公认会计准则指标,代表扣除利息支出、净额、所得税、折旧和摊销费用前的合并收益,不包括重组费用、基于股份的薪酬支出以及其他费用和贷项。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润*有助于评估和了解正常的经营业绩和趋势。调整后的息税折旧摊销前利润*应视为合并净收益的补充,但不能作为其替代品,应将其与公司根据公认会计原则编制的业绩一起考虑。
调整后的息税折旧摊销前利润率*——调整后的息税折旧摊销前利润率*是一项非公认会计准则衡量标准,其计算方法是将合并的调整后息税折旧摊销前利润率*除以合并收入。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润率*有助于评估和了解正常的经营业绩和趋势。调整后的息税折旧摊销前利润率*应视为合并净收入利润率的补充,但不能作为其替代品,并应将调整后的息税折旧摊销前利润率视为公司根据公认会计原则编制的业绩。
调整后的自由现金流*——调整后的自由现金流*是一项非公认会计准则衡量标准,代表(用于)经营活动提供的现金流减去资本支出加上资产处置所得收益。管理层认为,调整后的自由现金流*有助于了解我们在产生现金方面的表现,并表明我们在现金使用方面的纪律。调整后的自由现金流*应视为经营活动提供的现金流的补充,但不能作为其替代品,应将其与公司根据公认会计原则编制的业绩一起考虑。
净负债*-净负债*是一项非公认会计准则衡量标准,计算时采用短期和长期负债减去现金和现金等价物以及限制性现金。管理层认为,在我们监控偿还和偿还债务的能力时,净负债*有助于评估超过现金和现金及等价物的债务水平。净负债*应视为总负债和现金总额的补充,但不能作为其替代品,应将其与公司根据公认会计原则编制的业绩一起考虑。
净杠杆率*——净杠杆率*是一项非公认会计准则衡量标准,其计算方法是除以过去12个月的净负债*除以调整后的息税折旧摊销前利润*。管理层认为,净杠杆率*有助于了解我们偿还和偿还债务的能力。净杠杆率*应被视为上述固定净负债*除以归属于韦瑟福德的合并净收益的各个组成部分,但不能替代净杠杆率*,并应将其与公司根据公认会计原则编制的业绩报告一起考虑。
*非公认会计准则——定义如上所述,并与标题为 “GAAP与非公认会计准则财务指标对账” 部分中的GAAP指标进行了对账
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韦瑟福德国际有限公司 | | | | |
GAAP与非GAAP财务指标已对账(未经审计) | | | | |
(以百万美元计,利润百分比除外) |
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| | 三个月已结束 | | | | | | |
(百万美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,358 | | | $ | 1,362 | | | $ | 1,186 | | | | | | | | | |
归属于韦瑟福德的净收益 | | $ | 112 | | | $ | 140 | | | $ | 72 | | | | | | | | | |
净收入利润率 | | 8.2 | % | | 10.3 | % | | 6.1 | % | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润* | | $ | 336 | | | $ | 321 | | | $ | 269 | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率* | | 24.7 | % | | 23.6 | % | | 22.7 | % | | | | | | | | |
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归属于韦瑟福德的净收益 | | $ | 112 | | | $ | 140 | | | $ | 72 | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | 11 | | | 7 | | | 9 | | | | | | | | | |
所得税准备金 | | 59 | | | 2 | | | 38 | | | | | | | | | |
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利息支出,扣除14美元、12美元和16美元的利息收入 | | 29 | | | 31 | | | 31 | | | | | | | | | |
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其他费用,净额 | | 22 | | | 36 | | | 35 | | | | | | | | | |
营业收入 | | 233 | | | 216 | | | 185 | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 85 | | | 83 | | | 80 | | | | | | | | | |
其他费用(积分) | | 5 | | | 13 | | | (5) | | | | | | | | | |
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基于股份的薪酬 | | 13 | | | 9 | | | 9 | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润* | | $ | 336 | | | $ | 321 | | | $ | 269 | | | | | | | | | |
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经营活动提供的净现金 | | $ | 131 | | | $ | 375 | | | $ | 84 | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备的资本支出 | | (59) | | | (67) | | | (64) | | | | | | | | | |
处置资产的收益 | | 10 | | | 7 | | | 7 | | | | | | | | | |
调整后的自由现金流* | | $ | 82 | | | $ | 315 | | | $ | 27 | | | | | | | | | |
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*非公认会计准则——与上述公认会计原则指标保持一致,并在标题为 “定义非公认会计准则财务指标” 的部分中定义
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韦瑟福德国际有限公司 | | | | |
GAAP与非GAAP财务指标的对账继续(未经审计) | | | | |
(百万美元) |
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| | 三个月已结束 | | | | | |
(百万美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
长期债务的当前部分 | | $ | 101 | | | $ | 168 | | | $ | 120 | | | | | | | | | |
长期债务 | | 1,629 | | | 1,715 | | | 2,067 | | | | | | | | | |
债务总额 | | $ | 1,730 | | | $ | 1,883 | | | $ | 2,187 | | | | | | | | | |
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现金和现金等价物 | | $ | 824 | | | $ | 958 | | | $ | 833 | | | | | | | | | |
限制性现金 | | 113 | | | 105 | | | 150 | | | | | | | | | |
现金总额 | | $ | 937 | | | $ | 1,063 | | | $ | 983 | | | | | | | | | |
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净负债的组成部分 | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务的当前部分 | | $ | 101 | | | $ | 168 | | | $ | 120 | | | | | | | | | |
长期债务 | | 1,629 | | | 1,715 | | | 2,067 | | | | | | | | | |
减去:现金和现金等价物 | | 824 | | | 958 | | | 833 | | | | | | | | | |
减去:限制性现金 | | 113 | | | 105 | | | 150 | | | | | | | | | |
净负债* | | $ | 793 | | | $ | 820 | | | $ | 1,204 | | | | | | | | | |
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过去 12 个月的净收入 | | $ | 457 | | | $ | 417 | | | $ | 178 | | | | | | | | | |
过去12个月调整后的息税折旧摊销前利润* | | $ | 1,253 | | | $ | 1,186 | | | $ | 935 | | | | | | | | | |
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净杠杆率*(净负债*/调整后息税折旧摊销前利润*) | | 0.6 | | x | 0.7 | | x | 1.3 | | x | | | | | | | |
*非公认会计准则——与上述公认会计原则指标保持一致,并在标题为 “定义非公认会计准则财务指标” 的部分中定义